INTRODUCCION

El auditor financiero debe adaptar su examen en objetivos plenamente establecidos, por programas y procedimientos que le den una cierta confiabilidad en la informacin presentada por la empresa

Los valores negociables se presentan en los estados financieros como activos corrientes, caja y bancos, y tienen la caracterstica de convertibilidad en efectivo de manera inmediata.

Las inversiones en valores en cambio se presentan como activos a largo plazo que suelen no ser de realizacin inmediata.

INVERSIONES Las inversiones son definidas como el grupo que comprende las cuentas que registran las inversiones en acciones, cuotas o partes de inters social, ttulos valores, papeles comerciales o cualquier otro documento negociable adquirido por el ente econmico con carcter temporal o permanente, con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, establecer relaciones econmicas con otras entidades o para cumplir con disposiciones legales o reglamentarias. Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de inters social, se registran por su costo histrico. Las dems inversiones, como bonos, cdulas, certificados, etc., se contabilizarn por su valor nominal. Sin embargo, en caso de presentarse diferencias entre este ltimo y el costo histrico, con el propsito de no quebrantar las normas contables bsicas de "valuacin o medicin", tales diferencias se controlarn a travs de cuentas auxiliares complementarias de la inversin, especficamente en los ttulos en que se presente la diferencia. CLASIFICACIN Las inversiones son de propiedad del ente y por lo tanto forman parte de sus activos, pueden ser temporales o permanentes. Una de las formas de distinguir un tipo de inversin de otra es conocer la intencin de la empresa, con relacin a la compra y tenencia de ste tipo de activos. * Inversiones Temporales Son una colocacin de fondos al margen de la actividad habitual del ente, de corto plazo. Generalmente las inversiones temporales consisten en documentos a corto plazo (certificados de deposito, bonos tesorera y documentos negociables), valores negociables de deuda (bonos del gobierno y de compaas) y valores negociables de capital (acciones preferentes y comunes), adquiridos con efectivo que no se necesita de inmediato para las operaciones. Estas inversiones se pueden mantener temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden convertir rpidamente en efectivo cuando las necesidades financieras del momento hagan deseable esa conversin.

En las inversiones temporales la intencin del ente es mantener la inversin en sus activos por un plazo corto, por el general que no exceda un ao. Ejemplos: * Acciones con cotizacin. * Plazo fijo en pesos y en moneda extranjera. * Ttulos de deuda y capital. * Contratos de futuro con mercado fluido * Inversiones Permanentes Las inversiones permanentes son fondos invertidos con la finalidad de conservar la inversin en el largo plazo. Son colocaciones de dinero en las cuales una empresa o entidad, decide mantenerlas por un perodo mayor a un ao o al ciclo de operaciones, contando a partir de la fecha de presentacin del balance general. La intencin del ente es mantener la inversin en sus activos por un plazo que exceda un ao. Ejemplos: * Acciones en entidades controladas: se trata de las acciones que una entidad posee de otra, que le otorga los votos necesarios para ejercer su voluntad (aprobar el balance, designar los directores, distribuir los resultados). * Acciones en sociedades vinculadas Se trata de las acciones que, si bien, no otorgan el control de la entidad emisora, permiten ejercer una influencia significativa o dominante. las evidencias concretas que permiten demostrar que existe influencia significativa, se manifiesta cuando las entidades vinculadas, se cumple alternativamente con las siguientes condiciones: tener el mismo directorio, ser el nico proveedor, o un nico cliente. * Otras inversiones permanentes: - Ttulos de deuda pblica: cuando sea necesario conservarlos. - Inmuebles: destinados a arrendamiento, no son utilizados en la explotacin. - Acciones sin cotizacin: acciones emitidas por sociedades cerradas. - Acciones de cooperativas: su tenencia permite acceder a un servicio de la entidad emisora. AUDITORA EN EL REA DE INVERSIONES La complejidad de los mercados y la inmensa variedad de posibilidades hace que sea necesario el apoyo de una auditora de inversiones financieras, que se encargue de analizar si los procedimientos internos estn siendo los ms

adecuados para lograr la mxima eficiencia. Lo importante es buscar rentabilidad a unos costos razonables, una auditoria financiera no solo consiste en emitir una opinin sobre los estados financieros, sino que sirve para suministrar informacin til y comprensible que ayude a los interesados a la toma de decisiones de inversin. Para ello es necesario que entienda su negocio, su patrimonio, sus fuentes de ingresos y de cobros y a partir valorar la inversin que ms se adapta a sus necesidades. Una auditora de inversiones financieras, a parte de comprobar que estn registradas de forma correcta en el balance, tanto la compra, como el valor como los intereses que estn generando, su principal misin u objetivo es cerciorarse de valor real de las inversiones, determinar su cobro, y valorar si se han llevado a cabo las inversiones de la manera ms eficiente, a parte de asegurarse el cumplimiento de las polticas de inversiones. OBJETIVOS GENERALES DE LA AUDITORIA DE INVERSIONES La Auditoria de Inversiones ha de incluir un diseo de pruebas que proporcionen seguridad razonable de que: 1. Las inversiones fueron autorizadas, existen y son propiedad de la empresa en la fecha del Balance General. 2. Todas las inversiones que posee la empresa estn incluidas en los saldos de las cuentas correspondientes. 3. Los valores con los cuales se presentan las inversiones en los Estados Financieros son correctos y estn debidamente revelados. 4. El ingreso proveniente de las inversiones con las ganancias y perdidas en las ventas y los ajustes en los mrgenes de evaluacin incluidos, se reflejan adecuadamente en los Estados Financieros. 5. Las inversiones estn clasificadas correctamente segn sus componentes de corto y largo plazo. 6. Se cumplan las normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas. 7. Las partidas de inversiones estn reconocidas en la unidad de medida correspondiente. OBJETIVOS ESPECFICOS

1. Obtener certeza de la realidad de los valores registrados. 2. Determinar el cobro de las cuentas de inversiones. 3. Verificar que se halla realizado una planeacin y anlisis de inversiones adecuados. 4. Obtener informacin acerca de las transacciones de inversiones ms representativas en relacin con los procedimientos. 5. Determinar la eficiencia y eficacia de los mtodos de inversiones de la compaa. 6. Establecer el cumplimiento de las polticas de inversiones Las inversiones deben tener un gran control por parte de los administradores financieros, ya que estas son la que en un momento pueden darle a la organizacin un aporte de recursos importantes PROGRAMA DE AUDITORIA Para validar la informacin que la empresa suministra con respecto a las inversiones, se fija el siguiente programa de auditoria desarrollando los puntos que describimos a continuacin: 1. Revisar y evaluar la solidez y/o debilidades del sistema de Control Interno y con base en dicha evaluacin: Realizar las pruebas de cumplimiento y determinar la extensin y oportunidad de los procedimientos de auditoria aplicables de acuerdo a las circunstancias. Preparar un memorando o informe con el resultado del trabajo, las conclusiones alcanzadas y los comentarios acerca de la solidez y/o debilidades del control interno, que requieren tomar una accin inmediata o pueden ser puntos apropiados para nuestra carta de recomendaciones. 2. Planear y realizar las pruebas sustantivas de las cifras que muestran los estados financieros y que sean necesarias de acuerdo con las circunstancias. PRUEBAS DE CUMPLIMIENTO A. Verificar la existencia y aplicacin de una poltica de acceso a inversiones. B. Determinar la eficiencia de la poltica de adquisicin de inversiones de la compaa

C. Verificar que los soportes de las cuentas registradas como inversiones, se encuentren en orden y de acuerdo a las disposiciones legales. D. Observar si los abonos en cuenta de las inversiones se registran adecuadamente. E. Revisar que exista un completo anlisis del manejo de las inversiones para identificar fallas y aplicar las correcciones necesarias F. Revisar si la informacin acerca de las inversiones de la compaa, se encuentra debidamente actualizada y se hace llegar oportunamente a la administracin y a los encargados dentro de la compaa. G. Verificar la existencia de un manual de funciones del personal encargado de las cuentas de inversiones. H. Verificar el conocimiento y cumplimiento del manual de funciones por parte de los empleados. PRUEBAS SUSTANTIVAS A. Comprobar la existencia fsica de los ttulos que acrediten la propiedad de las inversiones. B. Cerciorarse de la correcta contabilizacin y valuacin de las inversiones de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados, aplicados sobre a bases uniformes en relacin con el periodo anterior. C. Verificar la adecuada presentacin en los estados financieros y revelar cualquier gravamen que exista sobre dichas inversiones. D. Comprobar la forma como fueron contabilizados los productos o perdidas provenientes de las inversiones y su inclusin en los estados del periodo. E. Mediante confirmaciones verificar los saldos de las inversiones que mantenga la empresa en otras entidades. F. Verificar los ajustes realizados en las inversiones por la valorizacin de estas en el mercado. G. Determinar la poltica de dividendos que por valorizaciones en el mercado as lo requieran. PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA

1. Verificar la autorizacin y propiedad por medio de la tcnica de indagacin que las inversiones realizadas hayan sido debidamente autorizadas por el gerente financiero. 2. Obtener comprobacin por escrito de las entidades involucradas en las respectivas inversiones realizadas. 3. Realizar una revisin analtica de los Estados Financieros para confirmar que la totalidad de las inversiones estn contenidas en ellos. 4. Verificar si la base de evaluacin se aplica consistentemente, de acuerdo con la poltica aprobada por el consejo de direccin 5. A travs de la tcnica de reprocesamiento de transacciones verificar que estn registradas correctamente. 6. Ratificar la aseveracin bsica de evaluacin a travs de la tcnica de recomputo. 7. Evaluar el corte de documentos para determinar si las inversiones estn valuadas correctamente. 8. Comprobar que todos los movimientos en materia de inversiones estn reflejados en los Estados Financieros. 9. Verificar que los intereses, dividendos y dems a que hayan dado lugar las inversiones se registren de forma clara y en concordancia con los PCGA 10. Si alguna de las inversiones ha sido vendida, verificar que el precio de dicha transaccin haya sido autorizado por la Junta Directiva

CONCLUSIONES

El objetivo fundamental para la auditora de inversiones es obtener evidencia suficiente de que las afirmaciones correspondientes sean vlidas, dichas formaciones constituyen muy importantes en la evaluacin de riesgos y de controles para la seleccin de procedimientos de auditora.

En la situacin econmica actual, es muy importante saber administrar correctamente el patrimonio y saber tomar las decisiones adecuadas de inversin, ya que una mala decisin y simplemente una no decisin puede hacer minorar la riqueza patrimonial generada hasta el momento, por ello es muy recomendable llevar a cabo una auditoria de inversiones financieras.

Es muy importante que la persona que realice la auditora de sus inversiones financieras no est vinculada a ninguna entidad financiera, que se trate de una persona independiente, capaz de valorar su patrimonio y pueda recomendarle de una manera objetiva y segn el riesgo que quiera asumir, dentro de las posibilidades existentes.