La empresa Maya S.A., ha decidido lanzar un nuevo producto llamado Miel de Abeja Maya.

Para este propsito es necesario comprar maquinaria, hacer unos estudios y abastecer de materia prima
la planta de produccin. Ha logrado conseguir dos crditos con dos entidades financieras diferentes:

Primer crdito: Con Bancolombia por un monto de 80 millones de pesos, una tasa de inters del 1% mes
con el pago de cuotas mensuales iguales y un ao de plazo para su pago

Segundo crdito: Con Helm Bank por un monto de 20 millones de pesos, una tasa de inters del 5% trim
vencido y el pago de cuotas trimestrales iguales y un ao de plazo para su pago.

La Gerente desea conocer cul es el costo de la deuda para el ao en que van a tener contratados los d
para cada uno de los meses en que van a estar contratados los crditos.
Bancolombia
VA
$ 80,000,000.00
i
1% MV
n
12
mes
Saldo Inicial
intereses
1
80,000,000
800,000
2
73,692,097
736,921
3
67,321,115
673,211
4
60,886,423
608,864
5
54,387,384
543,874
6
47,823,355
478,234
7
41,193,685
411,937
8
34,497,719
344,977
9
27,734,793
277,348
10
20,904,238
209,042
11
14,005,377
140,054
12
7,037,528
70,375
5,294,837
HELM BANK
VA
$ 20,000,000.00
i
5% TV
n
4
Cuota
mes
1
2
3
4

$ 5,640,237
Saldo Inicial
20,000,000
15,359,763
10,487,515
5,371,654

cuota
$ 7,107,903
$ 7,107,903
$ 7,107,903
$ 7,107,903
$ 7,107,903
$ 7,107,903
$ 7,107,903
$ 7,107,903
$ 7,107,903
$ 7,107,903
$ 7,107,903
$ 7,107,903

amortizacion
6,307,903
6,370,982
6,434,692
6,499,039
6,564,029
6,629,670
6,695,966
6,762,926
6,830,555
6,898,861
6,967,849
7,037,528

CUOTA TRIMESTRAL IGUALES

TRIMESTRES

intereses
1,000,000
767,988
524,376
268,583

cuota
$ 5,640,237
$ 5,640,237
$ 5,640,237
$ 5,640,237

amortizacion
4,640,237
4,872,248
5,115,861
5,371,654

2,560,947

mes

Saldo Inicial
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

20,000,000
20,000,000
20,000,000
15,359,763
15,359,763
15,359,763
10,487,515
10,487,515
10,487,515
5,371,654
5,371,654
5,371,654

intereses

cuota

Abono a K

1,000,000

$ 5,640,237

4,640,237

767,988

$ 5,640,237

4,872,248

524,376

$ 5,640,237

5,115,861

268,583

$ 5,640,237

5,371,654

respuestas al ejercicio
Costo mensual de los interes
costo mensual
mes
Interes cr 1
1
800,000
2
736,921
3
673,211
4
608,864
5
543,874
6
478,234
7
411,937
8
344,977
9
277,348
10
209,042
11
140,054
12
70,375

7,855,784

intereses Cr 2

1,000,000

767,988

524,376

268,583

Costo mensual
800,000
736,921
1,673,211
608,864
543,874
1,246,222
411,937
344,977
801,724
209,042
140,054
338,958
7,855,784

CONSOLIDADO PARA EL CALCULO DE LA DEUDA USANDO PROMEDIOS PONDERADOS

mes
Saldo Inicial
intereses
cuota
Abono a K
1
100,000,000
800,000
7,107,903
6,307,903

2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

93,692,097
87,321,115
76,246,186
69,747,147
63,183,118
51,681,200
44,985,234
38,222,308
26,275,892
19,377,031
12,409,182

736,921
1,673,211
608,864
543,874
1,246,222
411,937
344,977
801,724
209,042
140,054
338,958
7,855,784

7,107,903
12,748,140
7,107,903
7,107,903
12,748,140
7,107,903
7,107,903
12,748,140
7,107,903
7,107,903
12,748,140
107,855,784

6,370,982
11,074,929
6,499,039
6,564,029
11,501,918
6,695,966
6,762,926
11,946,416
6,898,861
6,967,849
12,409,182
100,000,000

l de Abeja Maya.
s y abastecer de materia prima
des financieras diferentes:

na tasa de inters del 1% mes vencido

na tasa de inters del 5% trimestre

van a tener contratados los dos crditos y

Saldo Final
73,692,097
67,321,115
60,886,423
54,387,384
47,823,355
41,193,685
34,497,719
27,734,793
20,904,238
14,005,377
7,037,528
0

Saldo Final
15,359,763
10,487,515
5,371,654
-

Saldo Final
20,000,000
20,000,000
20,000,000
15,359,763
15,359,763
15,359,763
10,487,515
10,487,515
10,487,515
5,371,654
5,371,654
5,371,654
-

IOS PONDERADOS
Saldo Final
93,692,097

KD Mensual
0.80%
MV

TIP
F2

CONTROL ENTER

87,321,115
76,246,186
69,747,147
63,183,118
51,681,200
44,985,234
38,222,308
26,275,892
19,377,031
12,409,182
0

0.79%
MV
1.92%
MV
0.80%
MV
0.78%
MV
1.97%
MV
0.80%
MV
0.77%
MV
2.10%
MV
0.80%
MV
0.72%
MV
2.73%
MV
14.96% NAMV
16.04% EA

como hallo al nominal anual mes vencido

solo se suman la periodicas MV

l nominal anual mes vencido

an la periodicas MV

El Gerente del motel "El ltimo Suspiro", ha decido ampliar las zonas de esparcimiento para sus clientes
para lo cual, de acuerdo al presupuesto dado por el arquitecto, se necesitan 200 millones de pesos.
El gerente financiero logr adquirir dos crditos para suplir esta necesidad, pero sus plazos son diferente
Primer Crdito: Con el BBVA por un monto de 140 millones de pesos, con cuotas mensuales iguales,
tasa de inters del 0,95% mensual vencido y un plazo de ao y medio.

Segundo Crdito: Con Davivienda por un monto de 60 millones de pesos, con cuotas trimestrales iguales
tasa de inters del 5,8% trimestral vencido con un plazo de dos aos.

El Gerente desea conocer cul va a ser el costo de los recursos externos al finalizar el primer y segundo
ao y para cada uno de los meses en que estn contratados los crditos.

BBVA
VA
i
n
mes

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

DAVIVIENDA
VA
$
i

140,000,000
0.95% MV
18 Cuota
Saldo Inicial
intereses
140,000,000
1,330,000
132,831,482
1,261,899
125,594,863
1,193,151
118,289,496
1,123,750
110,914,729
1,053,690
103,469,901
982,964
95,954,347
911,566
88,367,395
839,490
80,708,367
766,729
72,976,579
693,278
65,171,339
619,128
57,291,948
544,274
49,337,704
468,708
41,307,894
392,425
33,201,801
315,417
25,018,700
237,678
16,757,860
159,200
8,418,542
79,976

60,000,000
5.80% TV

$ 8,498,518
cuota
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518
$ 8,498,518

amortizacion
7,168,518
7,236,619
7,305,367
7,374,768
7,444,828
7,515,554
7,586,952
7,659,028
7,731,788
7,805,240
7,879,390
7,954,244
8,029,810
8,106,093
8,183,101
8,260,840
8,339,318
8,418,542

n
mes

Saldo Inicial
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

8 Cuota
intereses

60,000,000
60,000,000
60,000,000
53,894,183
53,894,183
53,894,183
47,434,228
47,434,228
47,434,228
40,599,596
40,599,596
40,599,596
33,368,555
33,368,555
33,368,555
25,718,114
25,718,114
25,718,114
17,623,947
17,623,947
17,623,947
9,060,319
9,060,319
9,060,319

CONSOLIDADO
mes
Saldo Inicial
1
200,000,000
2
192,831,482
3
185,594,863
4
172,183,679
5
164,808,911
6
157,364,083
7
143,388,575
8
135,801,623
9
128,142,595
10
113,576,175
11
105,770,934

$ 9,585,817
cuota

amortizacion

3,480,000

$ 9,585,817

6,105,817

3,125,863

$ 9,585,817

6,459,955

2,751,185

$ 9,585,817

6,834,632

2,354,777

$ 9,585,817

7,231,041

1,935,376

$ 9,585,817

7,650,441

1,491,651

$ 9,585,817

8,094,167

1,022,189

$ 9,585,817

8,563,628

525,498

$ 9,585,817

9,060,319

intereses
1,330,000
1,261,899
4,673,151
1,123,750
1,053,690
4,108,827
911,566
839,490
3,517,915
693,278
619,128

cuota
8,498,518
8,498,518
18,084,335
8,498,518
8,498,518
18,084,335
8,498,518
8,498,518
18,084,335
8,498,518
8,498,518

amortizacion
7,168,518
7,236,619
13,411,184
7,374,768
7,444,828
13,975,509
7,586,952
7,659,028
14,566,421
7,805,240
7,879,390

12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

97,891,544
82,706,259
74,676,449
66,570,356
50,736,814
42,475,974
34,136,656
17,623,947
17,623,947
17,623,947
9,060,319
9,060,319
9,060,319

2,899,050
468,708
392,425
2,250,793
237,678
159,200
1,571,627

18,084,335
8,498,518
8,498,518
18,084,335
8,498,518
8,498,518
18,084,335

15,185,285
8,029,810
8,106,093
15,833,542
8,260,840
8,339,318
16,512,709

1,022,189

$ 9,585,817

8,563,628

525,498
29,659,862

$ 9,585,817
229,659,862

9,060,319
200,000,000

esparcimiento para sus clientes

itan 200 millones de pesos.
ad, pero sus plazos son diferentes:

on cuotas mensuales iguales,

s, con cuotas trimestrales iguales

s al finalizar el primer y segundo

Saldo Final
132,831,482
125,594,863
118,289,496
110,914,729
103,469,901
95,954,347
88,367,395
80,708,367
72,976,579
65,171,339
57,291,948
49,337,704
41,307,894
33,201,801
25,018,700
16,757,860
8,418,542
-0

Saldo Final
60,000,000
60,000,000
60,000,000
53,894,183
53,894,183
53,894,183
47,434,228
47,434,228
47,434,228
40,599,596
40,599,596
40,599,596
33,368,555
33,368,555
33,368,555
25,718,114
25,718,114
25,718,114
17,623,947
17,623,947
17,623,947
9,060,319
9,060,319
9,060,319
-

Saldo Final
192,831,482
185,594,863
172,183,679
164,808,911
157,364,083
143,388,575
135,801,623
128,142,595
113,576,175
105,770,934
97,891,544

KD Mensual
0.67%
MV
0.65%
MV
2.52%
MV
0.65%
MV
0.64%
MV
2.61%
MV
0.64%
MV
0.62%
MV
2.75%
MV
0.61%
MV
0.59%
MV

CALCULO POR AO 1

82,706,259
74,676,449
66,570,356
50,736,814
42,475,974
34,136,656
17,623,947
17,623,947
17,623,947
9,060,319
9,060,319
9,060,319
-0

2.96%
MV
0.57%
MV
0.53%
MV
3.38%
MV
0.47%
MV
0.37%
MV
4.60%
MV
0.00%
MV
0.00%
MV
5.80%
MV
0.00%
MV
0.00%
MV
5.80%
MV
37.42% NAMV
44.96%

15.90% NAMV
17.11% EA

CALCULO POR AO 2
21.52% NAMV
23.78% EA

COSTO DE LA DEUDA AO

COSTO DE LA DEUDA AO

COSTO DE LA DEUDA AO 1

COSTO DE LA DEUDA AO 2

UNIVERSIDAD EAN
ESPECIALIZACIN EN GERENCIA FINANCIERA
FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
Ejercicios Costo de la Deuda.
1. Hallar el KD por ao para financiar el proyecto PKS que requiere dos crditos con las siguientes condiciones:

a. Primer crdito: $70 millones, plazo de 5 aos, forma de pago en cuotas anuales iguales, con las siguientes tasas de inters:
se usa la funcion BUSCAR OBJETIVO DE EXCEL
b. Segundo crdito: $120 millones, plazo 4 aos, forma de pago en cuotas anuales iguales, con las siguientes tasas de inters
a. Elabore la tabla de amortizacin de la deuda.
b. Elabore el costo promedio de la deuda (Kd) para la empresa PKS.

2. La empresa "Faroe" decide, que para realizar su proyecto de expansin de planta es necesario contratar deuda. Para tal efe

El segundo crdito que toma lo hace con Bancolombia, por un valor de 600 millones de pesos. El plazo de este crdito es de 5
a. Elabore la tabla de amortizacin de la deuda.
b. Elabore el costo promedio de la deuda (Kd) para la empresa Faroe.

PUNTO 1 a
VA
$
i
n
CUOTA

Periodo
1
2
3
4
5

PUNTO 1 b

70,000,000
MV
5 AOS

Tasa nominal
20%
20%
24%
24%
24%

NASV
NASV
NASA
NASA
NASA

Debo converti
los que no
sean E.A.
21.00%
21%
12%
12%
12%

PASO A SEM
VENCIDO
E.A.
E.A.
S.A.
S.A.
S.A.

13.64% S.V.
13.64% S.V.
13.64% S.V.

CALCULO
LA E.A.
21.00%
21.00%
29.13%
29.13%
29.13%
27.27%

VA
i
n
CUOTA

Periodo
1
2
3
4

$ 120,000,000
MV
4 AOS

Tasa nominal
18%
22%
22%
22%

LEER EL CAPITULO 3Y5

REPASAR LO QUE SE VIO HOY

NATV
NATV
NATV
NATV

Debo converti
los que no
sean E.A.
19.25%
23.88%
23.88%
23.88%

E.A.
E.A.
E.A.
E.A.

es condiciones:

s siguientes tasas de inters: 20% anual S.V. para los dos primeros aos y 24% anual S.A. para los tres ltimos aos.

s siguientes tasas de inters: 18% anual T.V. para el primer ao y 22% anual T.V. para los tres ltimos aos.

contratar deuda. Para tal efecto toma dos crditos. El primero de ellos con BBVA por un valor de 400 millones de pesos. El plazo de dicha

plazo de este crdito es de 5 aos, con cuotas anuales iguales. La tasa convenida con el banco fue de 21% Semestre anticipado para los d

Buscar Objetivo

En el menu de datos,en la opcion de analisis Y si, la opcion buscar objetivo, en la tabla le coloco que la
ultima celda debe dar cero(0) porque quiero que se pague el credito y la celda que debe cambiar es ls de

mes
E.A.
E.A.
E.A.
E.A.
E.A.
NASV

1
2
3
4
5

Saldo Inicial
70,000,000
59,385,189
46,541,267
34,784,965
19,603,790

intereses
14,700,000
12,470,890
13,558,510
10,133,636
5,711,021

cuota
amortizacion
$ 25,314,811 10,614,811
$ 25,314,811 12,843,922
$ 25,314,811 11,756,302
$ 25,314,811 15,181,175
$ 25,314,811 19,603,790

mes
1
2
3
4

Saldo Inicial
120,000,000
95,158,527
69,941,025
38,700,961

intereses
23,102,232
22,726,202
16,703,641
9,242,744

cuota
amortizacion
$ 47,943,705 24,841,473
$ 47,943,705 25,217,503
$ 47,943,705 31,240,064
$ 47,943,705 38,700,961

Saldo Inicial
190,000,000
154,543,716
116,482,292
73,485,926
19,603,790

intereses
37,802,232
35,197,092
30,262,150
19,376,380
5,711,021

cuota
amortizacion
73,258,516 35,456,284
73,258,516 38,061,424
73,258,516 42,996,366
73,258,516 53,882,136
$ 25,314,811 19,603,790

CONSOLIDADO

mes
1
2
3
4
5

de pesos. El plazo de dicha deuda es de 6 aos, con pagos o cuotas anuales iguales. La tasa convenida con el banco fue de 26% Trimestre

mestre anticipado para los dos primeros aos, 18% trimestre vencido para el ao 3, y 15% Bimensual anticipada para los dos ltimos.

en la tabla le coloco que la

da que debe cambiar es ls de la cuota que me invente.

Saldo Final
59,385,189
46,541,267
34,784,965
19,603,790
-

Saldo Final
95,158,527
69,941,025
38,700,961
-

Saldo Final
154,543,716
116,482,292
73,485,926
19,603,790
-

con el banco fue de 26% Trimestre vencido para los primeros dos aos, 22% semestre anticipado para el ao 3 y 4, y 16% Efectiva anual p

ticipada para los dos ltimos.

ara el ao 3 y 4, y 16% Efectiva anual para los dos ltimos.

Popular
VA
i
n
mes

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25

192,500,000
12.00% NAMV
36 Cuota
Saldo Inicial
intereses
192,500,000
1,925,000
188,031,245
1,880,312
183,517,803
1,835,178
178,959,227
1,789,592
174,355,064
1,743,551
169,704,860
1,697,049
165,008,154
1,650,082
160,264,481
1,602,645
155,473,371
1,554,734
150,634,350
1,506,344
145,746,939
1,457,469
140,810,654
1,408,107
135,825,006
1,358,250
130,789,501
1,307,895
125,703,642
1,257,036
120,566,923
1,205,669
115,378,838
1,153,788
110,138,872
1,101,389
104,846,506
1,048,465
99,501,216
995,012
94,102,474
941,025
88,649,744
886,497
83,142,487
831,425
77,580,157
775,802
71,962,204
719,622

1% MV
cuota
cuota
amortizacion
$ 6,393,755
4,468,755
$ 6,393,755
4,513,442
$ 6,393,755
4,558,577
$ 6,393,755
4,604,162
$ 6,393,755
4,650,204
$ 6,393,755
4,696,706
$ 6,393,755
4,743,673
$ 6,393,755
4,791,110
$ 6,393,755
4,839,021
$ 6,393,755
4,887,411
$ 6,393,755
4,936,285
$ 6,393,755
4,985,648
$ 6,393,755
5,035,505
$ 6,393,755
5,085,860
$ 6,393,755
5,136,718
$ 6,393,755
5,188,085
$ 6,393,755
5,239,966
$ 6,393,755
5,292,366
$ 6,393,755
5,345,290
$ 6,393,755
5,398,742
$ 6,393,755
5,452,730
$ 6,393,755
5,507,257
$ 6,393,755
5,562,330
$ 6,393,755
5,617,953
$ 6,393,755
5,674,133

26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

CITY
VA
i
n
mes

66,288,071
60,557,197
54,769,015
48,922,950
43,018,425
37,054,855
31,031,649
24,948,210
18,803,938
12,598,223
6,330,450

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23

662,881
605,572
547,690
489,230
430,184
370,549
310,316
249,482
188,039
125,982
63,305

202,900,000
12.00% NATV
10 Cuota
Saldo Inicial
intereses
202,900,000
202,900,000
202,900,000
185,200,930
185,200,930
185,200,930
166,970,888
166,970,888
166,970,888
148,193,945
148,193,945
148,193,945
128,853,694
128,853,694
128,853,694
108,933,235
108,933,235
108,933,235
88,415,162
88,415,162
88,415,162
67,281,547
67,281,547

$ 6,393,755
$ 6,393,755
$ 6,393,755
$ 6,393,755
$ 6,393,755
$ 6,393,755
$ 6,393,755
$ 6,393,755
$ 6,393,755
$ 6,393,755
$ 6,393,755

5,730,874
5,788,183
5,846,064
5,904,525
5,963,570
6,023,206
6,083,438
6,144,273
6,205,715
6,267,772
6,330,450

3% TV
cuota
cuota

$ 23,786,069.79
amortizacion

6,087,000

$ 23,786,070

17,699,070

5,556,028

$ 23,786,070

18,230,042

5,009,127

$ 23,786,070

18,776,943

4,445,818

$ 23,786,070

19,340,251

3,865,611

$ 23,786,070

19,920,459

3,267,997

$ 23,786,070

20,518,073

2,652,455

$ 23,786,070

21,133,615

24
25
26
27
28
29
30

67,281,547
45,513,924
45,513,924
45,513,924
23,093,272
23,093,272
23,093,272

CONSOLIDADO
mes
Saldo Inicial
1
395,400,000
2
390,931,245
3
386,417,803
4
364,160,157
5
359,555,994
6
354,905,790
7
331,979,042
8
327,235,369
9
322,444,260
10
298,828,295
11
293,940,884
12
289,004,599
13
264,678,700
14
259,643,195
15
254,557,335
16
229,500,158
17
224,312,073
18
219,072,107
19
193,261,668
20
187,916,378
21
182,517,636
22
155,931,291
23
150,424,034
24
144,861,704
25
117,476,128
26
111,801,995
27
106,071,121
28
77,862,286
29
72,016,222
30
66,111,697

2,018,446

$ 23,786,070

21,767,623

1,365,418

$ 23,786,070

22,420,652

692,798

$ 23,786,070

23,093,272

intereses
1,925,000
1,880,312
7,922,178
1,789,592
1,743,551
7,253,077
1,650,082
1,602,645
6,563,860
1,506,344
1,457,469
5,853,925
1,358,250
1,307,895
5,122,647
1,205,669
1,153,788
4,369,386
1,048,465
995,012
3,593,480
886,497
831,425
2,794,248
719,622
662,881
1,970,990
547,690
489,230
1,122,982

cuota
6,393,755
6,393,755
30,179,824
6,393,755
6,393,755
30,179,824
6,393,755
6,393,755
30,179,824
6,393,755
6,393,755
30,179,824
6,393,755
6,393,755
30,179,824
6,393,755
6,393,755
30,179,824
6,393,755
6,393,755
30,179,824
6,393,755
6,393,755
30,179,824
6,393,755
6,393,755
30,179,824
6,393,755
6,393,755
30,179,824

amortizacion
4,468,755
4,513,442
22,257,646
4,604,162
4,650,204
22,926,748
4,743,673
4,791,110
23,615,964
4,887,411
4,936,285
24,325,900
5,035,505
5,085,860
25,057,177
5,188,085
5,239,966
25,810,439
5,345,290
5,398,742
26,586,345
5,507,257
5,562,330
27,385,576
5,674,133
5,730,874
28,208,835
5,846,064
5,904,525
29,056,842

31
32
33
34
35
36

37,054,855
31,031,649
24,948,210
18,803,938
12,598,223
6,330,450

370,549
310,316
249,482
188,039
125,982
63,305

6,393,755
6,393,755
6,393,755
6,393,755
6,393,755
6,393,755

6,023,206
6,083,438
6,144,273
6,205,715
6,267,772
6,330,450

$ 6,393,754.64
Saldo Final
188,031,245
183,517,803
178,959,227
174,355,064
169,704,860
165,008,154
160,264,481
155,473,371
150,634,350
145,746,939
140,810,654
135,825,006
130,789,501
125,703,642
120,566,923
115,378,838
110,138,872
104,846,506
99,501,216
94,102,474
88,649,744
83,142,487
77,580,157
71,962,204
66,288,071

60,557,197
54,769,015
48,922,950
43,018,425
37,054,855
31,031,649
24,948,210
18,803,938
12,598,223
6,330,450
0

30 MES

Saldo Final
202,900,000
202,900,000
202,900,000
185,200,930
185,200,930
185,200,930
166,970,888
166,970,888
166,970,888
148,193,945
148,193,945
148,193,945
128,853,694
128,853,694
128,853,694
108,933,235
108,933,235
108,933,235
88,415,162
88,415,162
88,415,162
67,281,547
67,281,547
67,281,547

10

45,513,924
45,513,924
45,513,924
23,093,272
23,093,272
23,093,272
-

Saldo Final
390,931,245
386,417,803
364,160,157
359,555,994
354,905,790
331,979,042
327,235,369
322,444,260
298,828,295
293,940,884
289,004,599
264,678,700
259,643,195
254,557,335
229,500,158
224,312,073
219,072,107
193,261,668
187,916,378
182,517,636
155,931,291
150,424,034
144,861,704
117,476,128
111,801,995
106,071,121
77,862,286
72,016,222
66,111,697
37,054,855

KD Mensual
0.49%
0.48%
2.05%
0.49%
0.48%
2.04%
0.50%
0.49%
2.04%
0.50%
0.50%
2.03%
0.51%
0.50%
2.01%
0.53%
0.51%
1.99%
0.54%
0.53%
1.97%
0.57%
0.55%
1.93%
0.61%
0.59%
1.86%
0.70%
0.68%
1.70%

CALCULO POR AO 1
12.09% NAMV
12.78% EA

COSTO DE LA DEUDA AO

CALCULO POR AO 2
12.15% NAMV
12.85% EA

COSTO DE LA DEUDA AO

31,031,649
24,948,210
18,803,938
12,598,223
6,330,450
0

1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%

CALCULO POR AO 2
12.15% NAMV
12.84% EA

COSTO DE LA DEUDA AO

OSTO DE LA DEUDA AO 1

OSTO DE LA DEUDA AO 2

OSTO DE LA DEUDA AO 2