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2011 243
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Identifcao dos recursos competitivos de
utilizao mais provvel pela indstria bancria
brasileira de 2008 a 2012
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Inseridos em um ambiente competitivo, crescente, regulamentado e
de rapidas mudanas, os bancos so obrigados a manter-se em conti-
nuo processo de alerta, adaptao e ajuste as mudanas ambientais, e
tm, Iatalmente, de contar com o mais alto nivel de confabilidade das
inIormaes para traar aes Iuturas com mais segurana. Diante
desse quadro, objetiva-se identifcar quais so os recursos competi-
tivos de utilizao mais provavel pelos bancos diante dos cenarios
construidos para o periodo de 2008 a 2012. Para tanto, Ioi aplicado
questionario em 159 bancos multiplos e comerciais. Os dados co-
letados Ioram analisados por meio de distribuio de Irequncia e
analise de clusters. Os resultados revelaram que, dos 14 recursos
competitivos considerados, oito Ioram apontados como de uso mais
provavel nos dois cenarios: pessoal qualifcado, gesto de talentos
e competncia; alta qualidade de produtos e servios prestados;
atendimento personalizado e relacionamento com o cliente; servios
bancarios on-line; servios de carto de credito; administrao de
recursos de terceiros; emprestimos a pessoa Iisica; e elevao do
nivel de qualidade da carteira de credito. Concluiu-se que, indepen-
dentemente do cenario de ocorrncia, os recursos a serem utilizados
sero os mesmos, o que reIora a base da teoria da viso baseada em
recursos, havendo somente modifcao na prioridade de utilizao
dependendo do cenario, se pessimista ou se realista.
Palavras-chave: cenarios, recursos competitivos, viso baseada em
recursos, industria bancaria brasileira.
1. INTRODUO
A industria bancaria tem experimentado um processo de proIunda transIor-
mao. O tipo classico de instituio que se limitava a criar depositos a vista
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Aprovado er 2Z/jurro/2011
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Ed|lor C|erlilco: N|co|au Re|rrard
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244 R.Adm., So Paulo, v.46, n.3, p.243-257, jul./ago./set. 2011
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e Iazer emprestimos de curto prazo para fnanciar capital de
giro parece estar desaparecendo ou sendo gradualmente con-
fnado a um papel marginal e secundario na industria fnanceira.
Esta desaparecendo a abordagem tradicional da frma bancaria
que Iraseava seu problema de deciso em termos de depositos,
emprestimos e reservas. Se e que alguma vez ela Ioi realmente
adequada (CARVALHO, 2007a, p.18).
Inseridos em um ambiente competitivo, crescente, regu-
lamentado e de rapidas mudanas, os bancos so obrigados
a manter-se em um continuo processo de alerta, adaptao e
ajuste as mudanas ambientais. Assim, tm, Iatalmente, de
contar com o mais alto nivel de confabilidade das inIormaes,
para traar as melhores estrategias para o Iuturo, visto que so
instituies que Irequentemente soIrem presses competitivas
e regulaes, estando mais vulneraveis intrinsecamente aos
riscos das proprias atividades e apresentando caracteristicas
unicas na economia.
Diante desse contexto, o prmio pela deciso bem-sucedida
e o lucro, mas a penalidade para o oposto e a perda de recur-
sos e, eventualmente, a Ialncia. Assim, algumas precaues
devem ser tomadas para minimizar o impacto de uma deciso
inadequada.
Dentre os metodos desenvolvidos para auxiliar a refexo
estrategica e prospectiva, o metodo de cenarios adquiriu uma
particular notoriedade. Em sua concepo geral e um instru-
mento util para a analise prospectiva e, portanto, uma Ierra-
menta de apoio ao processo decisorio Godet (1993).
A construo de cenarios requer o uso de Ierramentas
simples, para que os resultados possam ser assimilados pelos
usuarios. Os recursos estrategicos disponiveis e as condies
ambientais so reexaminados em Iace desse Iuturo possivel,
para identifcar as diIerenas entre o que se tem e o que sera
necessario adquirir, sob as condies analisadas (BETHLEM,
2002, p.28).
Assim, apos detectar a existncia de estudo (OLIVEIRA
e FORTE, 2008) com elaborao de cenarios para a industria
bancaria e atentando para o Iato de no haver ainda, no Bra-
sil, estudo que relacionasse cenarios com recursos de Iorma
conjunta, resolveu-se investigar o seguinte questionamento:
Quais os recursos competitivos de utilizao mais provavel
pelos bancos diante dos cenarios construidos para o periodo
de 2008 a 2012?
Buscando uma resposta para a questo de pesquisa, defniu-
-se como objetivo geral identifcar os recursos de utilizao
mais provavel pelos bancos, ante os cenarios construidos para
a industria bancaria brasileira.
Como resultado provisorio deste estudo, levantou-se a
seguinte hipotese:
Os recursos diIerem em tipo e ordem nos dois cenarios.
Minayo (2006) adverte que nada pode ser questo de
pesquisa, se no tiver sido antes um problema da vida pratica.
Em outras palavras, a escolha de um tema no surge espon-
taneamente, mas de interesses e circunstncias socialmente
condicionados, Irutos de determinada insero no mundo real.
Assim, o interesse pelo tema surgiu da constatao de varios
estudos tecnicos realizados no Brasil sobre cenarios como os
da Macroplan e da Brainstorming Consultoria e da ausncia
de estudos acadmicos que procurassem relacionar os recursos
do segmento de bancos com os cenarios construidos para a in-
dustria bancaria no Brasil. Esse segmento situa-se em ambiente
de incertezas, em que cada vez mais a seleo de recursos es-
trategicos impacta na sobrevivncia de instituies fnanceiras.
A escolha da industria bancaria deve-se ainda ao Iato de os
bancos constituirem o nucleo instabilizador da economia e as
transIormaes importantes ocorridas nos ultimos anos (resul-
tado de um conjunto de Iatores macroeconmicos e regulatorios
e da crise fnanceira internacional), ao processo de estabilizao
de preos pos-Real, aos programas de reestruturao bancaria,
a adeso aos Acordos de Basileia (I e II), a entrada de bancos
estrangeiros no Pais, ao aumento na concentrao bancaria
(onda de Iuses e aquisies) e a alta sofsticao tecnologica
(home-banking).
A metodologia do estudo compreendeu levantamento bi-
bliografco da literatura sobre cenarios, recursos e Sistema Fi-
nanceiro Nacional (SFN). Em seguida, realizou-se um estudo
mais aproIundado sobre os recursos utilizados pelos bancos
no Brasil. Foram aplicados questionarios para a seleo dos
recursos e a identifcao dos mais provaveis ante os cenarios
identifcados. Os dados Ioram analisados por meio de distri-
buio de Irequncia e analise de clusters.
2. CENRIOS
As proIundas mudanas ocorridas desde a virada do seculo
XX tm marcado o contexto socioeconmico atual e de decadas
Iuturas. Assim, no e tareIa simples o acompanhamento de
processos transIormadores induzidos pelos avanos da cincia,
pelas politicas de liberalizao da economia e pela revoluo
tecnologica, que tornam cada vez mais diIicil a sobrevivncia
das organizaes no ambiente competitivo. De acordo com
Marcial e Costa (2001), isso ocorre porque as variaveis que
caracterizam esse novo ambiente competitivo geram grande
incerteza. Se o Ioco Ior a industria bancaria, essa incerteza e
ainda maior.
A capacidade de voltar-se para o Iuturo e direciona-lo Iaz
parte do contexto do planejamento nas organizaes, e, como
observam alguns autores (PORTER, 1989; GODET, 2000;
MARCIAL e GRUMBACH, 2002; SCHWARTZ, 2006), a
utilizao de cenarios e uma Ierramenta das mais adequadas
para auxiliar a refexo estrategica em ambientes turbulentos
e incertos. Os gestores tm por fnalidade, quando tencionam
mapear cenarios, utiliza-los como reIerncias para suas alter-
nativas estrategicas e capacidades organizacionais (GHEMA-
WAT, 2007).
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Quadro 1
Cenrios da Indstria Bancria Brasileira - 2008 a 2012
+,-./01 2,340563 789

Para os prx|ros c|rco aros (2008 a 2012), prev-se a rarulerao da eslao|||dade lrarce|ra oras||e|ra, lerdo coro ur dos
pr|rc|pa|s ele|los pequeras osc||aoes da laxa de juros e dos =>$#*"= oarcr|os.
Perspecl|va de poucas a|leraoes ra po|il|ca rorelr|a er re|aao aos deps|los corpu|sr|os.
0 lrd|ce de 8as||e|a - |rd|cador que rede a so|vrc|a dos oarcos - corl|ruar eslve|.
Jurlo cor as ooas perspecl|vas de cresc|rerlo ecorr|co, cresce laror a derarda por crd|lo, |rpu|s|orada pe|a a|la do
ird|ce de corlara dos c||erles.
0 rp|do deservo|v|rerlo da lecro|og|a e s|slera de |rlorraao corl|ruar, aurerlardo progress|varerle a derarda do selor
oarcr|o, que ousca ol|r|zaao er seus processos, delr|ao de rovos produlos, serv|os, |rovaao ro alerd|rerlo ao c||erle e
cada vez ra|s segurara /&?%)&#.
As projeoes |rd|car rarulerao do grau de corcorrrc|a ra |rduslr|a oarcr|a oras||e|ra.
+,-./01 :,550;0563 7<9

Para os prx|ros c|rco aros (2008 a 2012), prev-se |rslao|||dade lrarce|ra rac|ora|, gerardo, coro ur dos pr|rc|pa|s ele|los,
aurerlos da laxa de juros e dos =>$#*"= oarcr|os.
Perspecl|va de grardes a|leraoes ra po|il|ca rorelr|a er re|aao aos deps|los corpu|sr|os.
0 lrd|ce de 8as||e|a - |rd|cador que rede a so|vrc|a dos oarcos - eslar aoa|xo do ||r|le rir|ro ex|g|do (11).
Jurlo cor as rs perspecl|vas de cresc|rerlo ecorr|co, decresce laror a derarda por crd|lo, |rpu|s|orada pe|a oa|xa do
ird|ce de corlara dos c||erles e pe|a |rvo|uao re|al|va ra rerda, pr|rc|pa|rerle ras c|asses C e 0.
Vesro raverdo avaros ro deservo|v|rerlo da lecro|og|a e s|slera de |rlorraao, ser ooservado ur processo de
des|rlerred|aao lrarce|ra.
As projeoes |rd|car corl|ru|dade ro aurerlo do grau de corcorrrc|a ra |rduslr|a oarcr|a oras||e|ra.
=1-6,> 0||ve|ra e Forle (2008, p.15).
Algumas organizaes de grande porte como Shell,
Motorola, Pacihc Gas and Electric, Global Business Network
(GBN), Banco Nacional de Desenvolvimento Econmi -
co e Social (BNDES), Centrais Eletricas Brasileiras S.A.
(Eletrobras), Petroleo Brasileiro S. A. (Petrobras), Centrais
Eletricas do Norte do Brasil (Eletronorte), dentre outras
comearam a utilizar, a partir da decada de 1980, analises de
cenarios como instrumentos para compreender as implicaes
estrategicas das incertezas, conseguindo antecipar tempos
diIiceis e aproveitar oportunidades desperdiadas por orga-
nizaes desprevenidas.
Atentando para a ausncia de estudos, tecnicos ou acadmi-
cos, sobre cenarios para a industria bancaria brasileira, Oliveira
e Forte (2008) elaboraram em 2008, com o auxilio de 13 peritos
e utilizando o modelo da analise prospetiva (GODET, 1993),
dois cenarios para um horizonte de cinco anos (2008 a 2012),
batizando-os de cenario realista e cenario pessimista, conIorme
exposto no quadro 1.
Tendo sido desenvolvido o reIerencial sobre cenarios, o
proximo passo consiste em considerar com mais detalhes os
Recursos Competitivos, Iazendo-se, ento, o link deles com a
industria bancaria brasileira.
3. RECURSOS COMPETITIVOS - VISO BASEADA
EM RECURSOS
WernerIelt (1984), Barney (1991) e Barney e Hesterly
(2007) defnem recursos como ativos tangiveis e intangiveis
que a empresa controla e que podem ser usados para criar e
implementar estrategias. Clemons e Row (1991, p.279) descre-
vem-los como qualquer capacidade produtiva duradoura. Para
Barney (1995), os recursos seriam todos os ativos fnanceiros,
Iisicos, humanos e organizacionais empregados para desenvol-
ver, Iabricar e entregar produtos ou servios a seus clientes.
Recursos fnanceiros incluem dividas, patrimnio liquido, sa-
larios retidos e assim sucessivamente. Recursos Iisicos incluem
as maquinas, as instalaes industriais e os ediIicios que as
empresas usam nas operaes. Recursos humanos incluem
toda a experincia, o conhecimento, o julgamento, a tendncia
de decidir dos individuos associados com a empresa. Recursos
organizacionais incluem a historia, as relaes, a confana e a
cultura organizacional, que so atribuidas aos grupos de indi-
viduos associados com a empresa, juntamente com a estrutura
de relao Iormal dessa empresa, o sistema de controle de
administrao explicito e as politicas de compensao.
246 R.Adm., So Paulo, v.46, n.3, p.243-257, jul./ago./set. 2011
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Penrose Ioi a precursora no entendimento de que as organi-
zaes se distinguem em virtude de seus recursos (FOSS, 1996),
e WernerIelt (1984) Ioi o primeiro a desenvolver as ideias
propostas por Penrose no campo de estrategia e a denomina-
-las de resourse-based view (MINTZBERG, AHLSTRAND e
LAMPEL, 2000). WernerIelt (1984) tambem props a substi-
tuio do Ioco no ambiente externo pela perspectiva estrategica
relacionada aos recursos internos das organizaes.
A abordagem da viso baseada em recursos (VBR) pos-
tula que os recursos internos a organizao determinam seu
desempenho e que a vantagem competitiva provem da posse
e do desenvolvimento de recursos que so de alguma Iorma
superiores aos dos competidores. Assim, a VBR surgiu com o
objetivo de explicar por que as organizaes apresentam desem-
penhos diIerentes em um mesmo setor industrial local durante
o mesmo periodo (HOOPES, MADSEN e WALKER, 2003).
Observa-se que a evoluo do pensamento estrategico tem
ocorrido segundo um pndulo em que num dos lados se encontra
a envolvente da empresa e, no outro, os recursos. Ora se da mais
importncia a uma ponta do pndulo, ora se da mais relevncia
a outra extremidade. Contudo, e claro que a empresa no pode
fcar alheia nem a seus recursos nem a sua envolvente (de onde
provem parte dos recursos), visto que e na boa combinao
dessas duas perspectivas que reside o xito das estrategias. Para
Foss (1996), por exemplo, a resource-based view da empresa e
uma real alternativa teorica ao modelo de Porter (1980; 1985) de
analise da estrutura da industria (modelo das cinco Ioras) para a
defnio das estrategias da empresa, visto que ambas as teorias
enIocam essencialmente o mesmo Ienmeno (as possibilidades
de obteno de retornos acima da media), utilizando, contudo,
instrumentos explicativos bem diIerentes.
E com base nesse pensamento de Foss (1996) que na pes-
quisa aqui apresentada se procura relacionar os cenarios cons-
truidos para a industria bancaria com os recursos dos bancos
comerciais e multiplos estabelecidos no Pais. Contempla-se,
assim, uma complexa tentativa de conceber ambientes externos
(cenarios) com o ambiente interno (recursos competitivos).
4. CONJUNTURA E CONDICIONANTES ATUAIS DA
INDSTRIA BANCRIA BRASILEIRA
As mudanas que vm ocorrendo nos sistemas fnanceiros
em todo o mundo impactam no apenas na Iorma de atuao
dos bancos, mas, sobretudo, na atividade de superviso bancaria
e nos processos estrategicos das instituies que operam nos
sistemas fnanceiros domestico e global.
A superviso bancaria agrega uma serie de atividades e
mecanismos que visam proporcionar, a autoridade responsavel,
quase sempre governamental, tanto o conhecimento da situao
econmico-fnanceira das empresas que integram o sistema
fnanceiro, quanto a capacidade legal-institucional de interven-
o nos casos em que a saude e a estabilidade de uma ou mais
organizaes se encontrem ameaadas (MEIRELLES, 2003).
A avaliao de risco e a area que mais vem se desenvolven-
do no esIoro de aprimoramento das atividades de superviso
bancaria (BACEN, 2007a). Gallo e Nicolini (2002) atribuem
esse esIoro as novas presses do mercado e aos escndalos
fnanceiros ocorridos nos ultimos anos, que tornaram iminente a
necessidade de induzir os bancos em mbito global a possuirem
um sistema de inIormao na area de risco que lhes permitisse
gerir o risco efcazmente.
A maior transIormao, contudo, no Ioi pontual, mas
estrategica. Diante de um contexto de presso competitiva
permanente, os bancos (e outras instituies fnanceiras) perde-
ram o luxo da acomodao em casulos de mercado protegidos
por reguladores. Em mercados que passam por Irequentes
mudanas, so uma estrategia pode ser vitoriosa: a de inovao
permanente, de modo a explorar novas oportunidades e resistir a
sempre renovadas presses. Inevitavelmente, a esttica institui-
o, que aproveita efcientemente as oportunidades existentes,
teve de ceder lugar a transformadora instituio, que cria as
proprias oportunidades (CARVALHO, 2007b).
?@)@ A5 /,BC/515 B1;D,6060E15 F3 0-FG56/03 H3-B./03 H/3504,0/3
3-6, 3 B1-IC-6C/3 , 15 B1-F0B01-3-6,5 F3 ,B1-1;03
Na concepo de Carvalho (2007b), dentre as transIorma-
es na atividade bancaria, a consequncia mais importante Ioi
a biIurcao introduzida nas trajetorias passiveis de expanso
da frma bancaria. Por um lado, ha oportunidades de expanso
da oIerta de servios commoditizados, colocando-se produtos
de valor unitario geralmente baixo em mercados de massa; por
outro, o desenvolvimento de produtos cada vez mais diIeren-
ciados, geralmente customizados, para clientes pessoas Iisicas
de alta renda e corporativos.
Desde 2005, a principal Ionte de lucro dos bancos vem
sendo o credito, seguido pelos ganhos com tesouraria e tariIas.
Dados do Bacen (2007a) inIormam que esse novo ciclo de
expanso do credito Ioi impulsionado pelo vigoroso aumento
dos emprestimos as pessoas Iisicas, que atingiu a ciIra de R$
225,5 bilhes em setembro de 2006, registrando um aumento de
26,5 nos ultimos 12 meses. Esse cenario tambem e percebido
em estudos Ieitos na industria bancaria, em que se relata um
crescimento em niveis historicos no credito ao consumidor
(DYMSKI, 2007), sendo um dos indicios desse contexto a evo-
luo do mix de produtos oIertados ao segmento de pessoa Iisica
(BACEN, 2007b; A.T. KEARNEY, 2008; BACEN, 2008).
Varios estudos tecnicos, como os realizados pela A.T.
Kearney (2008), prospectam, de 2006 a 2017, crescimento
dos produtos de creditos concedidos a pessoa Iisica: moderado
crescimento (10,9) no credito pessoal, com a canibalizao
devido ao consignado de fnanciamento com o carto de cre-
dito; para o carto de credito (rotativo), projeta-se aumento da
base e ampliao de sua utilizao como meio de pagamento
(23,4) que se justifcaria pela queda das taxas cobradas; o
credito concedido a veiculo apresenta um Iorte crescimento
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com alongamento dos prazos e Irota recorde (15,4). Dymski
(2007) inIorma que a introduo e a diIuso do carto de credito
tm aumentado substancialmente o numero de pessoas com
acesso ao credito, o que indiretamente gera novas Iontes de
tariIas para a industria bancaria. Segundo o Bacen (2007b),
a administrao de recursos de terceiros e um dos principais
recursos competitivos utilizados pela industria bancaria.
Essa prospeco de crescimento tem Ieito com que os ban-
cos invistam em dois tipos de recurso. O primeiro deles reIere-
-se aos recursos como alta qualidade de produtos e servios
prestados a industria bancaria em geral v esse recurso como
um diIerencial competitivo num contexto em que a evoluo
da tecnologia o tornou muito semelhante nos produtos e nos
servios (SOUZA NETO, FONSECA e OLIVEIRA, 2005). O
segundo so os recursos de atendimento personalizado/relacio-
namento com o cliente o destaque dado a esse recurso pelos
bancos sugere que, apesar dos arteIatos tecnologicos, os clientes
selecionados, com probabilidade de maior rentabilidade, no
deixaram de ser o Ioco dos bancos (SOUZA NETO, FONSECA
e OLIVEIRA, 2005).
Assim como o fnanciamento ao mercado imobiliario, tam-
bem o fnanciamento ao agronegocio brasileiro confgura-se
com um importante recurso para a industria bancaria. Cabe
destacar que esses recursos vm sendo mais utilizados por
bancos de desenvolvimento, como o Banco Nacional de De-
senvolvimento Econmico e Social (BNDES), o Banco de
Desenvolvimento de Minas Gerais S.A. (BDMG) e o Banco de
Desenvolvimento do Espirito Santo (BANDES), e ainda pelos
bancos Bradesco, Itau, Banco do Brasil e Banco do Nordeste
do Brasil. Ressalta-se que em 2007 a carteira de agronegocios
apresentou uma evoluo de 13,2 no SFN (BB, 2008).
Quanto aos fnanciamentos concedidos a expanso de
empresas, projees da A.T. Kearney (2008) apontaram que
o maior crescimento ocorrera nas linhas de fnanciamento de
medio prazo (capital de giro e aquisio de bens). Ja para os
fnanciamentos concedidos a veiculos, nota-se que, mesmo com
as medidas tomadas pelo Governo Lula para conter a demanda
por veiculos, os estudos de prospeco, como o da A.T. Kearney
(2008), projetam expressivo crescimento dos investimentos,
com alongamento dos prazos e Irota recorde nos proximos anos.
As instituies bancarias desencadearam um processo de
grandes investimentos em tecnologia da inIormao (SOUZA
NETO, FONSECA e OLIVEIRA, 2005; MELLO, STAL e
QUEIROZ, 2006; LIMA e MAADA, 2007), baseadas no
so na premissa de reduo de custos (MOURA et al., 2005;
CARVALHO, 2007b; LIRA e CNDIDO, 2007), mas tambem
no entendimento das necessidades e expectativas dos clientes
(LIRA e CNDIDO, 2007), e tm procurado, cada vez mais,
oIerecer segurana no Internet Banking (ADACHI e DINIZ,
2005). As instituies fnanceiras devem no so ter cincia
dos Iatores que os clientes acham primordiais para o sucesso
na prestao dos servios bancarios on-line e dos padres
aceitaveis de qualidade, como tambem perceber os niveis de
reprovao e receio dos clientes no uso dos servios bancarios
na era da modernidade eletrnica (LIRA e CNDIDO, 2007).
Tambem pensando nisso, os bancos tm investido em recursos
como pessoal qualifcado, gesto de talentos e competncia
(CARVALHO, 2007b). Pesquisas acadmicas (FREITAS,
2005; FREITAS e BRANDO, 2005; BAHRY, BRANDO e
FREITAS, 2006) apresentam evoluo de iniciativas organiza-
cionais em aes de treinamento e desenvolvimento.
Essas so, em linhas gerais, as principais caracteristicas do
ambiente em que os bancos brasileiros arquitetam suas estrate-
gias, defnem suas aes e atuam cotidianamente. E uma verso
resumida do cenario no qual os respondentes desta pesquisa se
encontram, e em meio ao qual Ioram identifcados os recursos
que, do ponto de vista dos diretores dos bancos brasileiros,
seriam mais usuais em cada cenario proposto. Na seo subse-
quente, abordam-se os aspectos metodologicos que orientaram
principalmente a Iase empirica da pesquisa apresentada.
5. METODOLOGIA DA PESQUISA
Nesta seo, prope-se a descrever os passos e a ordem que
se impuseram as diIerentes etapas necessarias para responder
a questo orientadora da pesquisa: Quais os recursos competi-
tivos de utilizao mais provavel pelos bancos, tendo em vista
os cenarios construidos para o periodo de 2008 a 2012?
A pesquisa Ioi desenvolvida em trs etapas, todas elas de
natureza descritiva. Na primeira, utilizou-se de pesquisa secun-
daria, bibliografca (tendo como insumos pesquisas tecnicas,
pesquisas cientifcas, relatorios, documentos e sites). A segunda
Iase constou do refnamento do estudo por meio de especialis-
tas. A terceira etapa reIere-se a uma pesquisa de campo com
os bancos no Brasil. Os tipos de pesquisa adotados Ioram
ento: pesquisa bibliografca e pesquisa descritiva (CERVO,
BERVIAN e DA SILVA, 2007, p.60).
Tanto na segunda quanto na terceira Iase, Ioram utiliza-
dos questionarios semiestruturados. O esIoro de coleta Ioi
empreendido no periodo de agosto de 2008 a janeiro de 2009.
Para a elaborao do primeiro instrumento de pesquisa, te ve-
-se como objetivo selecionar os recursos mais usuais pela indus-
tria bancaria brasileira. Assim procedeu-se a um levantamento
de materiais publicados pertinentes ao setor, que possibilitou
uma relao inicial de 35 recursos. De posse dessa relao re-
sultante da primeira Iase, Ioram selecionados 20 especialistas
da industria bancaria brasileira. Ressalta-se que os especialistas
Ioram selecionados de acordo com os seguintes criterios: ser
executivo de alto nivel hierarquico (presidente, vice-presidente,
diretor ou superintendente); ter experincia minima de cinco
anos em cargo de gesto estrategica de bancos.
Apos sua elaborao, o questionario Ioi testado antes de
sua utilizao defnitiva, sendo aplicado a quatro peritos da
industria bancaria. A aplicao do pre-teste possibilitou os
seguintes aprimoramentos: melhorou-se a explicao para o
preenchimento do instrumento de coleta de dados, que no
248 R.Adm., So Paulo, v.46, n.3, p.243-257, jul./ago./set. 2011
!"#$%#&# ()#)$* "# !%)+#)$* # ,-$.)/ 0#&$)12# 3$$2"* 4*+*%5*&6# 7/$6#
estava sufcientemente clara; e estimou-se o tempo medio de
aplicao em 20 minutos. Devido ao reduzido numero de al-
teraes, julgou-se desnecessaria a realizao de novos testes.
Os questionarios Ioram encaminhados aos 20 especialistas
por e-mail, obtendo-se o retorno de 13. Os especialistas pude-
ram incluir, excluir e alterar a redao dos recursos. Ao fnal a
relao resultou em 14 recursos, conIorme exposto no quadro 2.
Na terceria Iase, o segundo instrumento tinha o objetivo
de relacionar os 14 recursos selecionados pelos especialistas
com os dois cenarios da industria bancaria brasileira. As ques-
tes consistiam em relacionar os recursos, assinalando nos
espaos em branco das colunas correspondentes aos cenarios,
cujas respostas, do ponto de vista dos respondentes, podiam
enquadrar-se em apenas um ou nos dois cenarios construidos.
Criou-se tambem uma coluna para os respondentes assinalarem
no caso de acharem que os recursos dispostos no se relacio-
navam com nenhum dos cenarios. Para que os respondentes
pudessem sugerir algum recurso, Ioi criado um espao livre.
O instrumento desta segunda etapa Ioi, ento, aplicado
aos diretores das sedes das instituies bancarias. Nesta Iase,
permaneceu o compromisso de no se identifcarem os res-
pondentes. O Banco Central (Bacen) registra um total de 176
instituies bancarias, sendo 134 bancos multiplos, 20 bancos
comerciais, 17 bancos de investimentos, quatro bancos de
desenvolvimento e uma caixa econmica (BACEN, 2007b).
Apesar de listar os cinco segmentos de bancos, o Bacen dis-
ponibiliza dados cadastrais (endereo completo e composio
da diretoria) apenas dos bancos multiplos, dos comerciais e da
caixa econmica. Levando-se em conta que um dos membros
da diretoria e respondente desta pesquisa, defniu-se como
populao-alvo os segmentos multiplos e comerciais que pos-
suem bancos de dados disponiveis no site do Bacen, num total
de 154 instituies. A caixa econmica Ioi excluida da pesquisa,
porque, sendo a instituio a unica em seu segmento, no havia
como preservar o sigilo de suas respostas.
O questionario Ioi disponibilizado em uma home page (sur-
vevmonkev), cujo acesso se deu por meio de um link inserido
no e-mail pelo qual Ioi enviada a carta-convite. Esse metodo
e uma tendncia observada em pesquisas mais recentes para
setores baseados no conhecimento, como e o caso do segmento
bancario.
Inicialmente os dados coletados Ioram organizados por
meio dos procedimentos da estatistica descritiva com a constru-
o de distribuies de Irequncias. A utilizao dessa tecnica
teve por objetivo obter uma contagem do numero de respostas
associadas aos recursos competitivos, em relao aos cenarios
elaborados para a industria bancaria brasileira. Na aplicao
da tecnica de distribuio de Irequncia, utilizou-se o software
SPSS (verso 16.0).
Utilizou-se tambem a tecnica multivariada da analise de
cluster (MALHOTRA, 2006). O objetivo da utilizao dessa
tecnica consistiu em identifcar dois grupos de recursos compe-
titivos: os mais e os menos provaveis de utilizao pelos bancos,
tendo em vista os cenarios construidos para o periodo de 2008
a 2012. A analise de cluster utilizada Ioi a hierarquica para
aglomerar variaveis. Segundo Malhotra (2006, p.586), 'a aglo-
merao hierarquica de variaveis pode auxiliar na identifcao
de variaveis isoladas, ou variaveis que do uma contribuio
unica para os dados |...|. O metodo selecionado Ioi o Ward
para variaveis binarias e a medida de distncia Ioi a Squared
Euclidean. Como as variaveis a serem medidas encontravam-se
em unidades iguais, no houve necessidade de padronizao dos
dados. Como medida de confabilidade e validade adotou-se um
dos processos sugeridos por Malhotra (2006): Ioram rodados
os outros metodos de clusters disponiveis no software SPSS,
verso 16.0 (Between-groups linkage, Within-groups linkage,
Nearest neighbor, Furthest neighbor, Centroid clustering e
Median clustering), e comparados os resultados.
6. ANLISES DOS RESULTADOS
Inicialmente, os dados coletados Ioram usados para a
construo da distribuio de Irequncia, com o objetivo de
caracterizar os bancos respondentes e de apontar as respostas
Quadro 2
Recursos Competitivos da Indstria Bancria
2,BC/515
K? C 3erv|os oarcr|os /&?%)&# K> C Erprsl|ros a pessoa lis|ca
R2 C Pessoa| qua||lcado, geslao de la|erlos e corpelrc|a KA C 3erv|os de carlao de crd|lo
R3 C A|la qua||dade de produlos e serv|os preslados K?= C F|rarc|arerlos corced|dos ao rercado |roo|||r|o
KL C E|evaao do rive| de qua||dade da carle|ra de crd|lo K?? C F|rarc|arerlos corced|dos ao agroregc|o
KB C Recursos ap||cados ra rid|a R12 C F|rarc|arerlos corced|dos a exparsao de erpresas
K< C Alerd|rerlo persora||zado, re|ac|orarerlo cor o c||erle R13 C F|rarc|arerlos corced|dos a veicu|os
RZ C Adr|r|slraao de recursos de lerce|ros K?L C Aurerlo ro percerlua| de |rvesl|rerlo er P&0
R.Adm., So Paulo, v.46, n.3, p.243-257, jul./ago./set. 2011 249
89:;<87843=>! 9!, ?:4@?,!, 4!AB:<8<8(!, 9: @<8C8D3=>! A38, B?!(E(:C B:C3 8;9F,<?83 G3;4E?83 G?3,8C:8?3 9: HIIJ 3 HIKH
de maior Irequncia em relao a utilizao dos recursos nos
cenarios realista e pessimista, projetados para a industria
bancaria.
J@)@ +3/3B6,/0K3LM1 F35 0-5606C0LN,5 /,5D1-F,-6,5
A populao da pesquisa compreendeu 154 bancos, sendo
134 multiplos e 20 comerciais, listados no site do Bacen (data-
-base: maro de 2008). Responderam a pesquisa 79 bancos,
correspondentes a 51,3, sendo 64 multiplos e 15 comerciais.
Os 79 bancos respondentes apresentam a seguinte classi-
fcao quanto ao porte: 19 so grandes, 61 so medios e
20 so de pequeno porte. Essa classifcao e proveniente
do questionario. Adicionalmente, compararam-se os dados
respondidos com a classifcao mais atualizada de porte
bancario publicada pelo Plano Contabil das Instituies do
Sistema Financeiro Nacional (COSIF, 2006), atestando-se pela
total consistncia dos dados.
No tocante a distribuio por origem de capital, verifcou-se
que, dos 79 bancos respondentes, 13,9 so publicos, sendo
6,3 Iederais e 7,6 estaduais; e 86,1 so bancos privados,
sendo 45,6 nacionais, 31,6 nacionais com controle estran-
geiro e 8,9 nacionais com participao estrangeira.
J@(@ 8-.405, F35 F056/0HC0LN,5 F, O/,PCQ-B035 F15 /,BC/515
B1;D,6060E15 F3 0-FG56/03 H3-B./03 H/3504,0/3 F03-6,
F15 B,-./015 /,340563 , D,550;0563
Na tabela 1, verifca-se o resultado da pesquisa reIerente a
utilizao do recurso 'servios bancarios on-line. Observou-
-se que apenas 3,8 dos 79 respondentes no utilizariam esse
recurso nos cenarios projetados para a industria bancaria numa
viso de cinco anos (2008 a 2012). Entretanto, a maioria, 76
instituies, respondeu afrmativamente, ou seja, que utilizaria
aquele recurso, corroborando, assim, o desencadeamento de
grandes investimentos em tecnologia da inIormao pela indus-
tria bancaria (SOUZA NETO, FONSECA e OLIVEIRA, 2005;
MELLO, STAL e QUEIROZ, 2006; LIMA e MAADA, 2007)
que, baseada no so na premissa de reduo de custos (MOURA
et al., 2005; CARVALHO, 2007b; LIRA e CNDIDO, 2007),
como tambem no entendimento das necessidades e expectativas
dos clientes (LIRA e CNDIDO, 2007), tem procurado, cada
Tabela 1
Distribuio de Frequncia dos Recursos Competitivos Ante os Cenrios A e B
2,BC/515 +,-./01
:1/B,-'
63R,;
+,-./01
:1/B,-'
63R,;
+,-./01
:1/B,-'
63R,;
+,-./01
:1/B,-'
63R,;
3erv|os oarcr|os /&?%)&# - + F >AEA - ,3 Nerrur 3,8 @ @
Pessoa| qua||lcado, geslao de la|erlos e
corpelrc|as
- + F >LE> - 15,2 @ @ @ @
A|la qua||dade de produlos e serv|os
3'+/&(*$/
- + F Z9,Z - ?AE= F 1,3 @ @
E|evaao do rive| de qua||dade da
carle|ra de crd|lo
- + F <AEB F 20,3 - >EA Nerrur 1,3
Recursos ap||cados ra rid|a Nerrur B?EA - L?E> - + F BE? F 1,3
-&+)*.,+)&$ 3+'/$)(7.8(*$E
re|ac|orarerlo cor o c||erle
- + F Z2,1 - 21,1 F 2,5 Nerrur 1,3
Adr|r|slraao de recursos de lerce|ros - + F Z0,9 - ?<EL Nerrur Z, F BE?
Erprsl|ros a pessoa lis|ca - + F 5Z,0 - 29,1 Nerrur 12,Z F 1,3
3erv|os de carlao de crd|lo - + F <=E> - 31, Nerrur Z, @ @
F|rarc|arerlos corced|dos ao rercado
|roo|||r|o
Nerrur BLEL - 21,1 - + F 21,5 @ @
F|rarc|arerlos corced|dos ao
agroregc|o oras||e|ro
Nerrur 58,2 - + F 25,3 - ?<EB @ @
F|rarc|arerlos corced|dos a exparsao
*+ +,3'+/(/
- 11,3 Nerrur 31,2 - + F 21,5 @ @
F|rarc|arerlos corced|dos a veicu|os Nerrur 11,Z - + F 31,2 - 22,8 F 1,3
Aurerlo ro percerlua| de |rvesl|rerlo
er P&0
Nerrur 2,0 - 35,5 - + F 2,5 @ @
250 R.Adm., So Paulo, v.46, n.3, p.243-257, jul./ago./set. 2011
!"#$%#&# ()#)$* "# !%)+#)$* # ,-$.)/ 0#&$)12# 3$$2"* 4*+*%5*&6# 7/$6#
vez mais, oIerecer segurana no Internet Banking (ADACHI
e DINIZ, 2005).
O resultado da contagem das respostas reIerentes ao recurso
'pessoal qualifcado, gesto de talentos e competncias, ex-
posto na tabela 1, apontou 100 de probabilidade de utilizao
desse recurso nos cenarios. Destaca-se que 84,8 o utilizariam
no cenario pessimista (B), o que indica, na viso dos responden-
tes, que, apesar de representar um custo adicional (BALERINI,
2003; CARVALHO 2007b;), esse recurso seria utilizado numa
situao de difculdades para a industria bancaria brasileira.
Esse resultado corrobora pesquisas acadmicas (FREITAS,
2005; FREITAS e BRANDO, 2005; BAHRY, BRANDO
e FREITAS, 2006), que apresentam evoluo de iniciativas
organizacionais em aes de treinamento e desenvolvimento.
Carvalho (2007b) ressalta que os bancos que investem nesse
tipo de recurso geralmente Iocam no segmento de clientes de
alta renda e corporativos.
O recurso 'alta qualidade de produtos e servios prestados
no teve indicao para o item 'nenhum dos cenarios, realan-
do, assim, sua importncia ante os dois cenarios construidos. A
industria bancaria em geral v esse recurso como um diIerencial
competitivo num contexto em que a evoluo da tecnologia o
tornou muito semelhante nos produtos e nos servios (SOUZA
NETO, FONSECA e OLIVEIRA, 2005).
Na distribuio de Irequncia do recurso 'elevao do nivel
de qualidade da carteira de credito apenas um dos diretores dos
bancos respondentes, ou seja, 1,3 do total apontou que no
utilizaria aquele recurso em nenhum dos cenarios. Assim como
os recursos 'pessoal qualifcado, gesto de talentos e compe-
tncias e 'alta qualidade de produtos e servios prestados,
esse recurso apresenta-se como de muito provavel utilizao,
independentemente do cenario da industria bancaria. Estudos
da A.T. Kearney (2008) apontam que o mercado de credito no
Brasil vem crescendo desde 2004 e que nos proximos anos
devera crescer a taxas superiores a 14 ao ano, chegando a
atingir mais de 60 de participao no Produto Interno Bruto
(PIB) ate 2017.
Do exposto na tabela 1, podem ser Ieitas algumas consi-
deraes acerca da utilizao da variavel 'recursos aplicados
na midia: 48,1 dos respondentes maniIestaram-se pela uti-
lizao desse recurso, enquanto 51,9 inIormaram que no o
utilizariam em nenhum dos cenarios apresentados. Observa-se
que os respondentes fcaram divididos entre utilizar ou no esse
recurso, mas deixaram bem claro que no o utilizariam caso o
cenario pessimista (B) viesse a ocorrer. Levando-se em conta
que a comunicao institucional gera um aumento no custo, o
que no caso da industria bancaria no interIere de Iorma con-
sistente na deciso do cliente (BUDOLLA e SOUZA, 2005;
CAPPO, 2005), conclui-se que, diante do cenario pessimista
(B), a utilizao desse recurso realmente no seria plausivel.
Sobre a utilizao do recurso 'atendimento personalizado,
relacionamento com o cliente ante os cenarios, nota-se que
98,7 respondentes o utilizariam, enquanto apenas 1,3 no
o utilizaria em nenhum dos cenarios apresentados. O destaque
dado a esse recurso pelos diretores dos bancos respondentes
sugere que, apesar dos arteIatos tecnologicos, os clientes
selecionados, com probabilidade de maior rentabilidade,
no deixaram de ser o Ioco dos bancos, independentemente
do cenario da industria bancaria brasileira (SOUZA NETO,
FONSECA e OLIVEIRA, 2005).
Observa-se tambem que 70,9 dos bancos, na viso de
seus diretores, utilizariam o recurso 'administrao de recursos
de terceiros nos dois cenarios apresentados, indicando que a
utilizao desse recurso, num horizonte de cinco anos, seria
muito provavel, independentemente do cenario. Ja em um
contexto geral, seria utilizado por 92,4 dos respondentes,
corroborando, assim, o relatorio do Bacen (2007b) que aponta a
administrao de recursos de terceiros como um dos principais
recursos competitivos utilizados pela industria bancaria.
Nos resultados do recurso 'emprestimos a pessoa Iisica,
observa-se que o cenario realista (A) Ioi apontado por 86,1
dos respondentes como o mais provavel para utilizao desse
recurso. Ressalta-se que o cenario pessimista (B) tambem teve
uma boa participao, com 58,3 das respostas. Esse resul-
tado refete os estudos Ieitos na industria bancaria, em que se
observa um crescimento em niveis historicos no credito ao
consumidor (DYMSKI, 2007), sendo um dos indicios desse
contexto a evoluo do mix de produtos oIertados ao segmen-
to de pessoa Iisica (BACEN, 2007b; A.T. KEARNEY, 2008;
BACEN, 2008).
Quanto ao recurso 'servios de carto de credito pondera-
-se que 60,8 o utilizariam numa situao de difculdades para
a industria bancaria brasileira (cenario B), enquanto 92,4 o
utilizariam no cenario realista (A). Esse resultado corrobora a
pesquisa da A.T. Kearney (2008), que projeta um crescimento
de 23,4 nos servios de carto de credito. Dymski (2007)
inIorma que a introduo e a diIuso do carto de credito tm
aumentado substancialmente o numero de pessoas com acesso
ao credito (DYMSKI, 2006), o que indiretamente gera novas
Iontes de tariIas para a industria bancaria.
Na distribuio de Irequncia do recurso 'fnanciamentos
concedidos ao mercado imobiliario, observa-se que a maioria
dos respondentes (54,4) sinalizou que no utilizaria esse
recurso em nenhum dos cenarios projetados. Apesar desse re-
sultado, os estudos da A.T. Kearney (2008) apontaram um Iorte
crescimento no mercado imobiliario para os proximos anos.
Entende-se, assim, que esse crescimento estara concentrado
em poucos bancos.
Assim como os 'fnanciamentos concedidos ao mercado
imobiliario, o recurso 'fnanciamentos concedidos ao agro-
negocio brasileiro, teve a maioria das respostas concentradas
em nenhum dos cenarios. Observa-se que no cenario atual esse
recurso tem sido mais utilizado por bancos de desenvolvimento,
como o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e
Social (BNDES), o Banco de Desenvolvimento de Minas Ge-
rais S. A. (BDMG) e o Banco de Desenvolvimento do Espirito
R.Adm., So Paulo, v.46, n.3, p.243-257, jul./ago./set. 2011 251
89:;<87843=>! 9!, ?:4@?,!, 4!AB:<8<8(!, 9: @<8C8D3=>! A38, B?!(E(:C B:C3 8;9F,<?83 G3;4E?83 G?3,8C:8?3 9: HIIJ 3 HIKH
Santo (BANDES), e ainda pelos bancos Bradesco, Itau, Banco
do Brasil e Banco do Nordeste do Brasil. Ressalta-se que em
2007 a carteira de agronegocios apresentou uma evoluo de
13,2 no SFN (BB, 2008).
Quanto ao resultado da distribuio de Irequncia do re-
curso 'fnanciamentos concedidos a expanso de empresas,
espreita-se que, diIerentemente dos outros fnanciamentos, esse
tipo teve maior concentrao de respostas no cenario A (65,8).
Salienta-se que projees da A.T. Kearney (2008) apontaram
que o maior crescimento ocorrera nas linhas de fnanciamento
de medio prazo (capital de giro e aquisio de bens).
Nos resultados do recurso 'fnanciamentos concedidos a
veiculos, nota-se que, na viso dos diretores dos bancos res-
pondentes, esse recurso seria mais usual no cenario A (56),
apesar de 41,8 haverem inIormado no o utilizar em nenhum
dos cenarios. Observa-se que, mesmo com as medidas tomadas
pelo Governo Lula para conter a demanda por veiculos, os
estudos de cenarios, como o da A.T. Kearney (2008), projetam
expressivo crescimento dos investimentos, com alongamento
dos prazos e Irota recorde nos proximos anos.
O recurso 'aumento no percentual de investimento em
pesquisa e desenvolvimento (P&D) teve 62 das respostas
concentradas em 'nenhum dos cenarios, indicando que esse
investimento no seria muito provavel nos dois cenarios. O
pequeno interesse da industria bancaria, explicitado pelos
diretores dos bancos respondentes, no surpreendeu, indo
ao encontro de estudos realizados em outros paises (HALL,
1996; KOTHARI, LAGUERRE e LEONE, 2002; EARTO,
2003), segundo os quais, historicamente, o retorno sobre o
investimento e da ordem de 10 a 30, apontando-o, assim,
como o maior responsavel pela Ialta de interesse das empresas
pelo investimento em P&D, alem do baixo apoio do governo.
EnIatiza-se que e bastante elevado o montante dos recursos
necessarios para a realizao desse investimento (INSTITUTO
INOVAO, 2004).
Apresenta-se, a seguir, a aplicao da analise de clusters.
O uso dessa tecnica tem por objetivo dar nIase aos recursos
competitivos da industria bancaria com maior probabilidade
de uso perante os cenarios (A e B) para um horizonte de cinco
anos (2008 a 2012).
J@S@ 8-.405, F, 5%2L6#$L F15 /,BC/515 B1;D,6060E15 F3
0-FG56/03 H3-B./03 H/3504,0/3 F03-6, F15 B,-./015 /,340563
, D,550;0563
A fgura 1, na pagina 252, apresenta o dendrograma resul-
tante da aplicao da tecnica de analise de clusters no banco
de dados das Irequn cias de respostas pertinentes ao cenario
realista (A).
O dendrograma Ioi dividido em dois grupamentos: um
com oito recursos (R2, R3, R6, R1, R9, R7, R8 e R4) e o outro
com seis (R5, R14, R10, R12, R13, R11). O primeiro grupo e
apresentado na tabela 2. Nota-se que os oito recursos obtiveram
destacadas Irequncias de respostas, nenhuma inIerior a 78,5,
ressaltando a importncia desses recursos competitivos ante o
cenario realista.
Ja na tabela 3, apresenta-se o cluster 2 com os outros seis re-
cursos que tiveram menores Irequncias de respostas no cenario
realista (A). Ressalta-se que entre os seis recursos agrupados se
encontram 'fnanciamentos concedidos a expanso de empre-
sas e 'fnanciamentos concedidos a veiculos, que obtiveram
Irequncias de respostas de 65,8 e 57, respectivamente.
Diante dos resultados das tabelas 2 e 3, pode-se concluir
que, dos 14 recursos listados, oito seriam os mais provaveis de
utilizao ante o cenario realista (tabela 2), do ponto de vista
dos diretores dos bancos respondentes.
A fgura 2, na pagina 253, expe o dendrograma resultante
da aplicao da tecnica de analise de clusters no banco de
dados das respostas reIerentes aos recursos competitivos ante
o cenario pessimista (B).
Esse dendrograma Ioi dividido em dois grupamentos. O
cluster 1 (tabela 4, na pagina 253) agrupou oito dos 14 recursos
listados na pesquisa. Espreita-se que, na viso dos respondentes,
esses so os mais provaveis de uso ante o cenario pessimista.
A indicao do recurso 'pessoal qualifcado, gesto de talentos
e competncia, com 84,8, surpreendeu, haja vista o custo
adicional que representa (BALERINI, 2003; CARVALHO,
2007b).
No cluster 2 (tabela 5, na pagina 253), encontram-se os
outros seis recursos reIerentes ao cenario pessimista (B) identi-
fcados como os menos provaveis de utilizao. Observa-se que
os 'recursos aplicados na midia e o 'aumento no percentual
de investimento em P&D, com 6,3 e 2,5, respectivamente,
seriam praticamente inviaveis ante o cenario pessimista, do
ponto de vista dos respondentes.
Diante do exposto nas tabelas 4 e 5, pode-se concluir que,
dos 14 recursos listados na pesquisa, oito (tabela 4) seriam os
mais provaveis de utilizao perante o cenario pessimista, do
ponto de vista dos diretores dos bancos respondentes.
"Foram seIecionados 14
recursos (vaIidados por
especiaIistas) e vericado
o comportamento ante os
cenrios. Essa etapa contou
com a participao efetiva de
79 dos 154 bancos mItipIos e
comerciais da indstria bancria
brasiIeira."
252 R.Adm., So Paulo, v.46, n.3, p.243-257, jul./ago./set. 2011
!"#$%#&# ()#)$* "# !%)+#)$* # ,-$.)/ 0#&$)12# 3$$2"* 4*+*%5*&6# 7/$6#
Tabela 3
Cluster 2 - Recursos com Menor Probabilidade de Uso Ante o Cenrio Realista (A)
:150LM1 -1 ?*&M)&. 2,BC/51 =/,PCQ-B03 :1/B,-63R,;
>M R12 - F|rarc|arerlos corced|dos a exparsao de erpresas 52 <BE>
AM R13 - F|rarc|arerlos corced|dos a veicu|os LB 5Z,0
?=M KB C Recursos ap||cados ra rid|a 3Z L<E>
??M K?= C F|rarc|arerlos corced|dos ao rercado |roo|||r|o 3 LBE<
12 K?? C F|rarc|arerlos corced|dos ao agroregc|o oras||e|ro 33 L?E>
13 K?L C Aurerlo ro percerlua| de |rvesl|rerlo er P&0 30 38,0
Tabela 2
Cluster 1 - Recursos com Maior Probabilidade de Uso Ante o Cenrio Realista (A)
:150LM1 -1 ?*&M)&. 2,BC/51 =/,PCQ-B03 :1/B,-63R,;
?M R2 - Pessoa| qua||lcado, geslao de la|erlos e corpelrc|a Z9 ?==E=
2 R3 - A|la qua||dade de produlos e serv|os preslados Z8 98,Z
3
K< C Alerd|rerlo persora||zado, re|ac|orarerlo cor o c||erle Z 9,2
K? C 3erv|os oarcr|os /&?%)&# Z 9,2
LM KA C 3erv|os de carlao de crd|lo Z3 92,1
BM RZ - Adr|r|slraao de recursos de lerce|ros <A 8Z,3
<M K> C Erprsl|ros a pessoa lis|ca <> ><E?
Z KL C Ve|ror|a da qua||dade da carle|ra de crd|lo 2 Z8,5
Figura 1: Dendrograma dos Recursos Competitivos Perante o Cenrio Realista (A)
R.Adm., So Paulo, v.46, n.3, p.243-257, jul./ago./set. 2011 253
89:;<87843=>! 9!, ?:4@?,!, 4!AB:<8<8(!, 9: @<8C8D3=>! A38, B?!(E(:C B:C3 8;9F,<?83 G3;4E?83 G?3,8C:8?3 9: HIIJ 3 HIKH
Figura 2: Dendrograma dos Recursos Competitivos Perante o Cenrio Pessimista (B)
Tabela 5
Cluster 2 - Recursos com Menor Probabilidade de Uso Ante o Cenrio Pessimista (B)
:150LM1 -1 ?*&M)&. 2,BC/51 =/,PCQ-B03 :1/B,-63R,;
>M R13 - F|rarc|arerlos corced|dos a veicu|os 28 35,1
AM K?? C F|rarc|arerlos corced|dos ao agroregc|o oras||e|ro 20 25,3
?=M K?= C F|rarc|arerlos corced|dos ao rercado |roo|||r|o 1Z 21,5
??M R12 - F|rarc|arerlos corced|dos a exparsao de erpresas 1Z 21,5
12 KB C Recursos ap||cados ra rid|a B ,3
13 K?L C Aurerlo ro percerlua| de |rvesl|rerlo er P&0 2 2,5
Tabela 4
Cluster 1 - Recursos com Maior Probabilidade de Uso Ante o Cenrio Pessimista (B)
:150LM1 -1 ?*&M)&. 2,BC/51 =/,PCQ-B03 :1/B,-63R,;
?M
K? C 3erv|os oarcr|os /&?%)&# Z1 >AEA
KL C Ve|ror|a da qua||dade da carle|ra de crd|lo Z1 >AEA
2 R2 - Pessoa| qua||lcado, geslao de la|erlos e corpelrc|a Z >LE>
3 R3 - A|la qua||dade de produlos e serv|os preslados <L >?E=
LM RZ - Adr|r|slraao de recursos de lerce|ros <= Z5,9
BM K< C Alerd|rerlo persora||zado, re|ac|orarerlo cor o c||erle BA Z1,Z
<M KA C 3erv|os de carlao de crd|lo L> <=E>
Z K> C Erprsl|ros a pessoa lis|ca L< 58,2
254 R.Adm., So Paulo, v.46, n.3, p.243-257, jul./ago./set. 2011
!"#$%#&# ()#)$* "# !%)+#)$* # ,-$.)/ 0#&$)12# 3$$2"* 4*+*%5*&6# 7/$6#
7. CONCLUSO
Procurando responder a questo posta como problema cen-
tral, props-se na pesquisa a identifcar os recursos de utilizao
mais provavel pelos bancos ante os cenarios construidos para
a industria bancaria.
Foram selecionados 14 recursos (validados por especia-
listas) e verifcado o comportamento ante os cenarios. Essa
etapa contou com a participao eIetiva de 79 dos 154 bancos
multiplos e comerciais da industria bancaria brasileira. Nessa
identifcao Ioram utilizadas as tecnicas denominadas dis-
tribuio de Irequncia e analise de clusters, com o suporte
tecnico-logistico do software SPSS.
Os resultados possibilitaram as concluses apontadas a
seguir.
+,-./01 2,340563 789
Dos 14 recursos listados, oito Ioram apontados pelos di-
retores dos bancos respondentes como os mais provaveis.
So eles, em ordem decrescente de Irequncia de respostas:
R2 Pessoal qualifcado, gesto de talentos e competncia;
R3 Alta qualidade de produtos e servios prestados; R6
Atendimento personalizado, relacionamento com o clien-
te; R1 Servios bancarios on-line, R9 Servios de car-
to de credito; R7 Administrao de recursos de tercei-
ros; R8 Emprestimos a pessoa Iisica; e R4 Melhoria da
qualidade da carteira de credito.
+,-./01 :,550;0563 7<9
Dos 14 recursos listados na pesquisa, oito seriam os mais
provaveis, do ponto de vista dos diretores dos bancos respon-
dentes. Os oito recursos apontados como muito provaveis
ante o cenario pessimista so listados por ordem decrescente
de Irequncia de respostas: R1 Servios bancarios on-
-line; R4 Melhoria da qualidade da carteira de credito;
R2 Pessoal qualifcado, gesto de talentos e competncia;
R3 Alta qualidade de produtos e servios prestados; R7
Administrao de recursos de terceiros; R6 Atendimento
personalizado, relacionamento com o cliente; R9 Servios
de carto de credito; e R8 Emprestimos a pessoa Iisica.
Concluiu-se, portanto, que, independentemente do cenario
de ocorrncia, os recursos a serem utilizados pela industria
bancaria sero os mesmos. Essa constatao reIora a base da
teoria da viso baseada em recursos, havendo somente uma
modifcao na prioridade de utilizao dependendo do cenario,
se pessimista ou realista.
Desse modo, inIere-se que a hipotese desta pesquisa Ioi
parcialmente atendida, visto que somente a ordem de prioridade
diIere nos dois cenarios, ja que os recursos a serem utilizados
so os mesmos.
Cenarios so construidos para reIerenciar as decises es-
trategicas. O que se percebeu na pesquisa Ioi a prioridade
das decises, mas tudo indica que elas ja esto no radar das
instituies, independentes dos cenarios apresentados. Como
limitao da pesquisa apresentada registra-se que no Ioi seu
objeto identifcar a viabilidade dos recursos para Iazer Irente
aos cenarios, respeitando-se, aqui, a explicitao da cupula
dos bancos nas respostas. Por outro lado, entretanto, prov um
espectro de recursos da industria bancaria brasileira. Ainda,
apresenta-se a populao circunscrita aos segmentos de ban-
cos multiplos e comerciais, deixando de Iora os segmentos de
bancos de investimentos (17 instituies), desenvolvimento
(4) e caixa econmica (1). Ressalta-se que essa limitao no
impossibilita que os resultados possam ser generalizados para
a industria bancaria brasileira como um todo.
Como contribuies destacam-se: as acadmicas o estudo
relaciona ambientes externos (cenarios) com o ambiente interno
(recursos competitivos), ampliando o conhecimento sobre um
tema de pesquisa (cenarios) ainda relativamente pouco explo-
rado por meio de pesquisa acadmica empirica; e as gerenciais
apresentam-se dois cenarios, um realista e outro pessimista,
dando uma viso do que poderia ocorrer nos proximos quatro
anos (2008 a 2012), alem de se indicarem os possiveis recursos
competitivos mais provaveis para enIrentar esses cenarios, caso
venham a ocorrer. Acredita-se que os resultados deste estudo
possam servir de guia de ao para gestores e Iormuladores de
politicas interessados nas questes da administrao estrategica
dos bancos que operam no Pais.
Com vistas a Iuturas pesquisas, sugere-se agrupar os bancos
com base em suas caracteristicas (segmento, porte, origem de
capital) com os recursos competitivos ante os cenarios realista
e pessimista. Essa identifcao de grupos provavelmente dire-
cionaria melhor os bancos, levando-se em conta que os cenarios
viessem a ocorrer e considerando-se que cada banco associado
a um determinado grupo estaria muito propenso a utilizar os
mesmos recursos competitivos. Uma segunda sugesto seria,
por meio do reIerencial teorico de Grupos Estrategicos de Porter
(1980), identifcar e analisar os grupos de bancos que adotariam
recursos similares, ante aos cenarios realista e pessimista.
"Acredita-se que os resuItados
deste estudo possam servir
de guia de ao para gestores
e formuIadores de poIticas
interessados nas questes da
administrao estratgica dos
bancos que operam no Pas."
R.Adm., So Paulo, v.46, n.3, p.243-257, jul./ago./set. 2011 255
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Vode|o para qua||dade da |rlorraao ra |rduslr|a
oarcr|a - o caso dos oarcos puo||cos. lr: ENC0NTR0
0A A330ClAA0 NACl0NAL 0E P03-0RA0uAA0
E PE30ul3A EV A0VlNl3TRAA0, 31., 200Z, R|o de
Jare|ro. 3&*)=@@@ R|o de Jare|ro: Arpad, 200Z. 1 C0-R0V.
LlRA, wa|es|a 3||ve|ra; CN0l00, 0es|ra|do Alaide.
Falores delerr|rarles do uso dos serv|os oarcr|os v|a
lrlerrel segurdo o rlodo de ava||aao 3ervqua|@ ;#+)=6*
V#.E5)/= # J#5&/%/.)* "* O&G/$I*ND/, Cur|l|oa, v.2, r.1,
p.105-121, jar./jur. 200Z.
VALl0TRA, Naresr K. W#=12)=* "# I*$Q#6)&.J %,(
or|erlaao ap||cada. 1.ed. Porlo A|egre: 8oo|rar, 200. Z20p.
VARClAL, E|a|re Coul|rro; C03TA, A|lredo Jos Lopes.
0 uso de cerr|os prospecl|vos ra eslralg|a erpresar|a|:
v|drc|a especu|al|va ou |rle||grc|a corpel|l|va? lr:
ENC0NTR0 0A A330ClAA0 NACl0NAL 0E
P03-0RA0uAA0 E PE30ul3A EV A0VlNl3TRAA0,
25., 2001, Carp|ras. 3&*)=@@@ :(,3.)(/E I1$ ;(%7$J
Arpad, 2001. 1 C0-R0V.
VARClAL, E|a|re Coul|rro; 0RuV8ACl, Rau| Jos dos
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&/ =)=6#I* 9*&5S$)/ 9$*=)%#)$/J rode|o ler|co e ev|drc|as
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ENC0NTR0 0A A330ClAA0 NACl0NAL 0E
P03-0RA0uAA0 E PE30ul3A EV A0VlNl3TRAA0,
30., 200, 3a|vador. 3&*)=@@@ 3a|vador, 8ar|a: Arpad, 200.
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Identication of competitive resources most IikeIy to be used by the BraziIian banking industry
from 2008 to 2012
As part oI a competitive environment that is increasingly regulated and changes rapidly, banks are obliged to be per-
manently alert, adapting and adjusting to environmental changes. Inevitably, the inIormation that they use must have
the highest level oI reliability, to enable them to outline their Iuture actions with a greater degree oI certainty. Within
this context, the aim oI this study is to identiIy what competitive resources are more likely to be employed by the banks
in the Iace oI the scenarios constructed Ior the 2008 to 2012 period. To this end, a questionnaire was applied to 159
multiple services and commercial banks. The collected data were analyzed using Irequency distribution and cluster
analysis. The results showed that, out oI the 14 competitive resources considered, 8 were seen as the most likely to
be used in the two scenarios: qualifed personnel, management oI talent and competence; high quality oI products and
services rendered; personalized service and customer relationship management; on-line banking services, credit card
services; management oI third party resources; loans to individuals; and improving the quality oI the credit portIolio.
The authors concluded, thereIore, that regardless oI the scenario, the resources to be used will be the same, which
strengthens the basis oI the resource-based view oI the frm, with only a change in the priority oI use, depending on
the scenario (pessimistic or realistic).
Keywords: scenarios, competitive resources, resource-based view, Brazilian banking industry.
Identicacin de Ios recursos competitivos que Ia industria bancaria brasiIea estar ms
propensa a usar en eI perodo de 2008 a 2012
En un entorno competitivo, creciente, regulado y en rapida transIormacion, los bancos estan obligados a mantener-
se en un proceso continuo de alerta, adaptacion y ajuste a los cambios ambientales, y tienen, inevitablemente, que
contar con un alto nivel de fabilidad de inIormacion, para defnir con mayor seguridad las acciones Iuturas. Dado
este contexto, el objetivo es identifcar que recursos competitivos los bancos estan mas propensos a usar Irente a
escenarios construidos para el periodo comprendido entre 2008 y 2012. Para ello se aplico un cuestionario a 159
bancos comerciales y multiples. Se analizaron los datos recogidos mediante distribucion de Irecuencias y analisis
de conglomerados. Los resultados mostraron que, de los catorce recursos competitivos considerados, ocho Iueron
identifcados como de uso mas probable en los dos escenarios: personal califcado, gestion de talentos y experiencia;
alta calidad de productos y servicios prestados; atencion personalizada y relacion con el cliente; servicios bancarios
en linea; servicios de tarjetas de credito; administracion de recursos de terceros; prestamos personales; y aumento
del nivel de calidad de la cartera de credito. Se concluye que, independientemente del escenario, los recursos que se
utilizaran seran los mismos, lo que reIuerza la teoria de la vision basada en los recursos, y solo se observa cambio en
la prioridad de uso en Iuncion del escenario, si pesimista o si realista.
Palabras clave: escenarios, recursos competitivos, vision basada en los recursos, industria bancaria de Brasil.
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