1 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER COSIF - Aula 1 Prezados (as) Concurseiros

s (as), Estou encaminhando a 2a. aula de nosso curso de Contabilidade Financeira. De acordo com o nosso cronograma ela se referia a Operaes Interfinanceiras de Liquidez e Ttulos e Valores Mobilirios. Alm do exposto, j estou encaminhando a parte terica da aula 3, sobre Derivativos. Tambm est contido nesta aula 10 exerccios de concursos anteriores do Banco Central sobre o tema encaminhado. Como adiantei a parte terica da prxima aula para hoje, estou programando uma aula 3 mais densa em exerccios comentados, inclusive, com comentrios sobre os exerccios que estou encaminhando na aula de hoje. Um abrao a todos vocs e bom estudo, Daro 2.4. Operaes Interfinanceiras de Liquidez, Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios e Derivativos Ttulos e valores mobilirios so documentos emitidos por empresas ou outras entidades (pblicas ou privadas), que representam um conjunto de direitos e deveres aos seus titulares e que podem ser comprados e vendidos nos mercados de valores mobilirios, tambm chamado de mercado aberto. Para as entidades que os emitem, os valores mobilirios representam uma forma de financiamento alternativa, enquanto para os investidores so uma forma de aplicao de poupanas que se caracterizam por uma grande variedade de nveis de risco e de rentabilidade. Os referidos documentos que representam os ttulos e valores mobilirios podem ser ttulos em papel (valores mobilirios titulados) ou registos informticos (valores mobilirios escriturais). Atualmente a grande maioria dos TVMs est representada por valores mobilirios escriturais devido sua maior facilidade de circulao e transao e maior segurana que proporcionam.

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2 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER Desta forma, foram criadas cmaras de custdia para a guarda, a administrao e liquidao fsica e financeira dos TVMs escriturais. Assim, a maior parte dos ttulos pblicos (emitidos pelo governo) so comumentemente registrados no SELIC Sistema Especial de Liquidao e Custdia e a maior dos ttulos privados so registrados e custodiados no CETIP, que originalmente significava Central de Custdia de Ttulos Pblicos. A compra e venda de ttulos e valores mobilirios so de extrema importncia para as instituies financeiras, constituindo-se em uma das pricipais fontes de captao de recursos e como opo de investimento de curto, mdio e longo prazos. De acordo com a remunerao, os ttulos so classificados como de renda fixa ou varivel e, dependendo do emissor, podem ser pblicos ou privados. Dentre os principais ttulos privados destacam-se o Certificado de Depsito Bancrio (CDB), as Letras Hipotecrias (LH) e as letras de cmbio (LC). Os ttulos pblicos so os emitidos pelos governos, sendo aqueles emitidos pelo governo federal os mais negociados pelo mercado, entre eles destacam-se as Letras Financeiras do Tesouro (LFT), as Letras do Tesouro Nacional (LTN) e as Notas do Tesouro Nacional (NTN). Todos os ttulos citados so de renda fixa. a) valor patrimonial, desdobrado em custo de aquisio; gio ou desgio; rendimentos auferidos; ajuste ao valor de mercado e perdas permanentes; b) resultado do perodo, desdobrado em rendimentos auferidos; ajuste ao valor de mercado e perdas permanentes. Por sua vez, as Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez so as aplicaes feitas em outros bancos via DI ou operaes compromissadas, podendo ser pr ou psfixadas. As operaes compromissadas se caracterizam pela operao de venda e compra no definitiva de um ttulo entre instities financeiras, com a recompra e revenda a prazo e preo previamente definidos. Podem ser classificadas em venda

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3 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER de ttulos com compromisso de recompra ou compra de ttulos com compromisso de revenda. Quanto negociao e contabilizao dos ttulos e valores mobilirios, est estipulado que as instituies devem adotar controles internos capazes de identificar os ttulos e valores mobilirios de sua propriedade, evidenciando os respectivos emitentes, datas de emisso, datas de vencimento, taxas de rendimento, custo de aquisio, tipo e forma, valores presentes e rendimentos apropriados mensalmente. Ttulos e valores mobilirios de sociedade em regime especial, que no tenham cotao e no estejam sendo negociados em bolsa e que no possuam garantia de resgate, registram-se em TTULOS E VALORES MOBILIRIOS DE SOCIEDADES EM REGIME ESPECIAL. Os ttulos e valores mobilirios dados em garantia devem ser registrados nas adequadas contas patrimoniais integrantes do desdobramento de subgrupo Vinculados Prestao de Garantias. E, as instituies devem manter controles extracontbeis suficientes disposio do Banco Central do Brasil e dos auditores independentes contendo, no mnimo, as seguintes informaes para cada ttulo ou valor mobilirio: 2.4.1. Classificao dos Ttulos e Valores Mobilirios em Categorias O Cosif preconiza que todos os ttulos e valores mobilirios (TVM) adquiridos por instituies financeiras, inclusive os negociados no exterior, e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, exceto cooperativas de crdito, agncias de fomento e sociedades de crdito ao microempreendedor, devem ser registrados pelo valor efetivamente pago, incluindo corretagens e emolumentos e devem ser classificados nas seguintes categorias: a) ttulos para negociao; b) ttulos disponveis para venda; www.pontodosconcursos.com.br

4 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER c) ttulos mantidos at o vencimento. Os ttulos para negociao so aqueles adquiridos com inteno de negociao em curto perodo de tempo, devem ser avaliados a mercado e os ganhos e as perdas no realizados devem ser computados no resultado do perodo, no mnimo por ocasio dos balanos e balancetes, considerando que para as aes adquiridas h menos de seis meses, os ganhos e as perdas devem ser reconhecidos em contrapartida adequada conta que registra o correspondente custo de aquisio. Os ttulos disponveis para venda so aqueles que no se destinam a negociao imediata e para os quais no h inteno de mant-los at o vencimento. Eles tambm devem ser avaliados a mercado, mas os ganhos e as perdas no realizados devem permanecer em conta destacada do Patrimnio Lquido, sem reflexos para o resultado do perodo. Quando da venda definitiva destes TVM classificados na categoria ttulos disponveis para venda, os ganhos ou perdas no realizados registrados em conta destacada do patrimnio lquido, devem ser imediatamente transferidos para o resultado do perodo. Os ttulos mantidos at o vencimento so aqueles para os quais haja inteno e capacidade financeira da instituio de mant-los em carteira at o vencimento. Devem ser avaliados pelo custo de aquisio acrescido dos rendimentos auferidos pelas suas caractersticas. A mencionada capacidade financeira deve ser comprovada com base em projeo de fluxo de caixa projetado, desconsiderando a possibilidade de venda dos ttulos mantidos at o vencimento. As aes no resgatveis no podem ser classificadas como mantidos at o vencimento, por no possurem data de vencimento. permitida a reavaliao dos ttulos e valores mobilirios quanto sua classificao, porm ela somente poder ser efetuada por ocasio da elaborao dos balanos semestrais.

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5 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER A transferncia para categoria diversa deve levar em conta a inteno e a capacidade financeira da instituio no caso de reclassificao para a categoria mantidos at o vencimento e ser efetuada pelo valor de mercado do ttulo ou valor mobilirio, observando-se, ainda, os seguintes procedimentos: a) na hiptese de transferncia da categoria de ttulos para negociao para as demais categorias, no ser admitido o estorno dos valores j computados no resultado decorrente de ganhos ou perdas no realizados; b) na hiptese de transferncia da categoria ttulos disponveis para venda, os ganhos e perdas no realizados, registrados como componente destacado no patrimnio lquido, devem ser reconhecidos no resultado do perodo: Iimediatamente, quando for reclassificado para a categoria ttulos para a negociao; II- em funo do prazo remanescente at o vencimento, quando for reclassificado para a categoria ttulos mantidos at o vencimento. III- na hiptese de transferncia da categoria mantidos at o vencimento para as demais categorias, os ganhos e perdas no realizados devem ser reconhecidos: IV- imediatamente no resultado do perodo, quando para a categoria ttulos para a negociao; V- como componente destacado no patrimnio lquido, quando para a categoria ttulos disponveis para a venda. VI- Deve-se considerar, tambm, que a transferncia da categoria ttulos mantidos at o vencimento para as demais categorias somente poder ocorrer por motivo isolado, no usual, no recorrente e no previsto, ocorrido aps a data da classificao, de modo a no descaracterizar a inteno evidenciada pela instituio quando classificou originalmente nesta categoria. Em contrapartida, a alienao de ttulos pblicos federais classificados na categoria ttulos mantidos at o vencimento, simultaneamente aquisio de www.pontodosconcursos.com.br

6 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER novos ttulos da mesma natureza, porm, com prazo de vencimento superior e em montante igual ou superior ao dos ttulos alienados, no descaracterizam a inteno inicial da instituio financeira. Deve-se destacar que a documentao que serviu de base para a reclassificao, devidamente acompanhada da exposio de motivos pela administrao da instituio deve permanecer disposio do Banco Central do Brasil. Se constatada impropriedade ou inconsistncia nos processos de classificao e de avaliao, o Banco Central do Brasil poder determinar, a qualquer tempo, a reclassificao dos ttulos e valores mobilirios, com o conseqente reconhecimento dos efeitos nas demonstraes financeiras. As empresas em liquidao extrajudicial devem classificar os seus ttulos e valores mobilirios na categoria ttulos disponveis para venda. Ttulos contbeis geralmente utilizados: Ativo: Grupo 1.3 TVM Renda Fixa e TVM Renda Varivel Grupo 1.8 Dividendos e Bonificaes em Dinheiro a Receber Contas de Compensao: Grupo 3.03 Ttulos para Negociao, Ttulos Disponveis para Venda e Ttulos Mantidos at o Vencimento. Grupo 9.03 TVMs Classificados em Categorias Contas de Resultado: Grupo 7.1 Rendas de Ttulo de Renda Fixa, Rendas de Ttulo de Renda Varivel e Ajustes ao Valor a Mercado (Positivo e Negativo). 2.4.2. Ttulos de Renda Varivel Os ttulos de renda varivel so aqueles cuja rentabilidade no pode ser dimensionada no momento da aplicao, porque ela varia conforme as condies momentnes do mercado de capitais. Compem a carteira de ttulos de renda varivel: www.pontodosconcursos.com.br

7 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER a) as aes subscritas ou havidas por investimentos compulsrios, destinadas negociao em mercado; b) os bnus de subscrio de companhias abertas; c) os certificados e cotas de fundos de renda varivel; d) aes adquiridas no mercado para livre negociao; e) outros ttulos adquiridos ou subscritos. Os rendimentos produzidos pelos ttulos, inclusive cotas de fundos de renda varivel, registram-se a dbito de DIVIDENDOS E BONIFICAES EM DINHEIRO A RECEBER, quando declarados e ainda no recebidos, em contrapartida com RENDAS DE TTULOS DE RENDA VARIVEL, para as aes ou quotas adquiridas h mais de 6 (seis) meses; ou em contrapartida com a conta que registra o custo de aquisio para as aes ou quotas adquiridas h menos de 6 (seis) meses. Para o registro contbil dos ttulos de renda varivel, deve ser observado o que segue: a) Os resultados obtidos na venda de ttulos de renda varivel devem ser contabilizados na data da operao; b) As aes e quotas recebidas em bonificao, sem custo para a instituio, no alteram o valor de custo das aplicaes, mas a quantidade das novas aes ou cotas computada para a determinao do custo mdio unitrio. c) As aes da prpria instituio adquiridas e mantidas em tesouraria figuram subtrativamente no Patrimnio Lquido,. J para operaes de emprstimos de aes da carteira prpria, devem ser observados os seguintes procedimentos contbeis: a) os direitos relativos a emprstimo de aes devem ser registrados no ttulo DIREITOS POR EMPRSTIMOS DE AES, em contrapartida ao ttulo TTULOS DE RENDA VARIVEL; b) a valorizao das aes cedidas por emprstimo e a remunerao contratada na operao devem ser registradas no ttulo RENDAS DE DIREITOS POR

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8 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER EMPRSTIMOS DE AES, em contrapartida ao ttulo DIREITOS POR EMPRSTIMOS DE AES; c) a desvalorizao das aes cedidas por emprstimo deve ser registrada no ttulo RENDAS DE DIREITOS POR EMPRSTIMOS DE AES, at o limite do saldo da conta, e o que exceder, no ttulo OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS. Por sua vez, as entidades tomadoras de aes por emprstimo devem observar os seguintes procedimentos contbeis: a) as aes recebidas por emprstimo devem ser registradas no ttulo TTULOS DE RENDA VARIVEL, em contrapartida ao ttulo CREDORES POR EMPRSTIMOS DE AES; b) a remunerao contratada (encargos e emolumentos) e a valorizao das aes tomadas por emprstimo devem ser registradas na conta DESPESAS DE EMPRSTIMOS NO PAS - OUTRAS INSTITUIES, em contrapartida conta CREDORES POR EMPRSTIMOS DE AES; c) a desvalorizao das aes tomadas por emprstimo deve ser registrada no ttulo DESPESAS DE EMPRSTIMOS NO PAS - OUTRAS INSTITUIES, at o limite do saldo da conta, e o que exceder, no ttulo OUTRAS RENDAS OPERACIONAIS. 2.4.3. Ttulos de Renda Fixa A Renda Fixa constitui-se de um investimento na qual a valorizao ocorre com o passar do tempo, entre a aplicao e o resgate. A rentabilidade deste tipo de aplicao pode ser determinada anteriormente, no momento da aplicao, chamada de prfixada ou posteriormente, no momento do resgate, chamado de psfixado. Os ttulos so normalmente emitidos no chamado mercado primrio, mediante oferta pblica ou leiles (ttulos pblicos) ou por subscrio em insituies financeiras (ttulos privados), com fixao da taxa de retorno, ou resgate, dos recursos e da remunerao dos mesmos. Aps a emisso, os ttulos www.pontodosconcursos.com.br

9 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER podem ser livremente transacionados, at sua data de vencimento, pelos partcipes do mercado no chamado mercado secundrio. A compra de ttulos e valores mobilirios por parte das instituies financeiras forma a carteira prpria da instituio. Compem a carteira de ttulos de renda fixa os seguintes ttulos: d) Letras Financeiras do Tesouro; e) Notas do Tesouro Nacional; f) Letras do Tesouro Nacional; g) Bnus do Tesouro Nacional; h) Letras do Banco Central; i) Notas do Banco Central; j) Bnus do Banco Central; k) Obrigaes dos Tesouros Estaduais e Municipais; l) Debntures Conversveis em aes; m) Debntures Inconversveis; n) Letras de Cmbio; o) Letras Imobilirias; p) Letras Hipotecrias; q) Certificados de Depsito Bancrio; r) Obrigaes da Eletrobrs; s) Ttulos da Dvida Agrria; t) Cotas de Fundos de Renda Fixa; u) outros ttulos assemelhados, sejam aqueles com renda prefixada, ps-fixada ou flutuante (taxa varivel); A aquisio destes ttulos para a formao da carteira prpria registra-se pelo valor efetivamente pago, inclusive comisso de colocao, na data da compra definitiva e, no caso de venda, o valor lquido efetivamente recebido; Os rendimentos atribudos aos ttulos contabilizam-se mensalmente, ou em perodos menores, pelo mtodo exponencial ou linear, de acordo com a clusula www.pontodosconcursos.com.br

10 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER de remunerao do ttulo, com base na taxa de aquisio, de tal maneira que, na data correspondente ao dia do vencimento, os seus valores estejam atualizados em razo da fluncia de seus prazos; As rendas dos ttulos, inclusive cotas de fundos de renda fixa, so debitadas na prpria conta que registra os ttulos, a crdito de RENDAS DE TTULOS DE RENDA FIXA; Os prmios de continuidade recebidos em dinheiro, nos casos de repactuao dos prazos de vencimento de debntures pertencentes sociedade, contabilizam-se a crdito da adequada conta de rendas a apropriar, para a apropriao mensal ou em perodos menores, em razo da fluncia de seu prazo, a crdito de RENDAS DE TTULOS DE RENDA FIXA; Os lucros ou prejuzos apurados na venda definitiva destes ttulos so contabilizados a crdito de LUCROS COM TTULOS DE RENDA FIXA ou a dbito de PREJUZOS COM TTULOS DE RENDA FIXA; As rendas dos ttulos de renda fixa devem ser reconhecidas at a data da venda definitiva, sendo que o lucro ou prejuzo ser a diferena entre o preo de venda e o valor atualizado at a data da operao. Quando da alienao de ttulo ou valor mobilirio classificado nas categorias ttulos para negociao ou ttulos disponveis para venda, os valores registrados nas rubricas TVM AJUSTE POSITIVO AO VALOR DE MERCADO e TVM AJUSTE NEGATIVO AO VALOR DE MERCADO, no semestre em que ocorrer a operao, devem ser reclassificados para a adequada conta de resultado do perodo que registre o lucro ou prejuzo na operao. 2.4.4 Operaes Compromissadas: As operaes compromissadas so operaes e compromissos envolvendo ttulos de renda fixa entre as instituies do SFN Sistema Financeiro Nacional, que permitem a elas administrao diria do caixa por meio do financiamento de sua carteira de ttulos. So operaes onde o vendedor assime o compromisso de www.pontodosconcursos.com.br

11 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER recomprar os ttulos por ele vendidos em data prefixada e mediante o pagamento de uma remunerao ao comprador. O comprador, em contrapartida, assume o compromisso de irreversvel de revender os ttulos na data de vencimento pelo preo prefixado. Portanto, as operaes compromissadas podem ser utilizadas tanto para a aplicao de recursos disponveis, mediante a compra de ttulos com o compromisso de revenda, como para a captao de recursos mediante a venda de ttulos com compromisso de recompra. Embora a operao seja efetuada mediante a transferncia da propriedade do ttulo transacionado, a existncia dos compromissos de recompra e de revenda faz com que o mesmo seja registrado de modo tal que no passe a compor o ativo da instituio compradora, nem deixe de fazer parte de ativo da vendedora, uma vez que, na essncia, apenas destacou-se determinados intrumentos financeiros como lastro da operao. Portanto, para o registro das operaes compromissadas ser necessrio distinguir a carteira formada pelos prprios da instituio daquela que representa os ttulos compromissados ttulos, da seguinte forma: Carteira Prpria Bancada aquela representada pelos ttulos prrpios, que permanecem em estoque, livres para negociao, oriundos de compras definitivas ou recompras, registrados em TTULOS DE RENDA FIXA; Carteira Prpria Financiada aquela composta pelos ttulos com compromisso de recompra no vinculados a revendas, ou seja, os ttulos da carteira prpria da instituio vinculados ao mercado aberto, registrados em TTULOS DE RENDA FIXA - VINCULADOS A RECOMPRAS; Carteira de Terceiros Bancada aquela formada pelos ttulos adquiridos com compromisso de revenda e no repassados, ou seja, no vendidos com compromisso de recompras, registrados em REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO BANCADA;

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12 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER Carteira de Terceiros Financiada compreende os ttulos adquiridos com compromisso de revenda e repassados, isto , vendidos a terceiros com o compromisso de recompra, registrados em REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO FINANCIADA; Existem ainda as Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros que correspondem aos depsitos a prazo fixo efetuados por uma em outras instituies do mercado financeiro, sem, necessariamente, estarem lastreados por ttulos de renda fixa. As operaes compromissadas classificam-se em: a) venda com compromisso de recompra: Ios ttulos de renda fixa utilizados para lastrear as operaes da espcie so destacados no Ativo mediante transferncia para TTULOS DE RENDA FIXA - VINCULADOS A RECOMPRAS, a crdito de TTULOS DE RENDA FIXA, na data da operao, pelo valor mdio contbil atualizado, por tipo e vencimento do papel. II- tais operaes devem ser registradas a crdito de RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA PRPRIA e RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA DE TERCEIROS, conforme sejam lastreadas com ttulos prprios ou de terceiros, pelo seu valor de liquidao, devidamente retificado, em subttulo de uso interno, pela parcela correspondente s despesas a apropriar; III- considera-se despesa a diferena entre os valores de recompra e o de venda (valor de liquidao menos o valor de captao); o seu reconhecimento contbil se d segundo o regime de competncia, "pro

rata dias, em razo da fluncia do prazo das operaes;

b) compra com compromisso de revenda: Ios financiamentos concedidos mediante lastro com ttulos de renda fixa so registrados a dbito de REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO BANCADA

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13 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER ou REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO FINANCIADA, pelo seu valor de liquidao, retificado pelo valor das rendas a apropriar; II- considera-se renda a diferena entre os valores de revenda e de compra (valor de liquidao menos o valor de aplicao); o seu reconhecimento contbil se d segundo o regime de competncia, "pro rata dias", em razo da fluncia do prazo das operaes; III- os ttulos adquiridos com compromisso de revenda e utilizados para lastrear operaes de venda com compromisso de recompra so transferidos de REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO BANCADA para REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO FINANCIADA, pelo custo mdio contbil atualizado. c) operaes com ttulos de emisso ou aceite prprio: Icompra ou recompra deve ser registrada a dbito do ttulo contbil que identifica a obrigao, com a utilizao de subttulos de uso interno que identifiquem a situao dos ttulos, ajustando-se imediatamente a despesa em funo do valor da operao e do saldo atualizado do passivo correspondente; II- para fins de controle, os ttulos mantidos em tesouraria devem ser atualizados mensalmente, mediante a utilizao de subttulo de uso interno, sem trnsito pelo resultado do perodo; III- as obrigaes por operaes compromissadas com lastro nos ttulos de emisso ou aceite prprio devem ser registradas a dbito da adequada conta de Disponibilidades e a crdito da conta RECOMPRAS A LIQUIDAR CARTEIRA PRPRIA, subttulo Ttulos de Emisso Prpria sem reflexos na conta passiva DEPSITOS A PRAZO, ou outra conta adequada e na conta ativa TTULOS DE RENDA FIXA VINCULADOS A RECOMPRAS; IV- as operaes compromissadas com lastro em ttulos de emisso ou aceite prprio devem ser includas no limite estabelecido na regulamentao em vigor para essas operaes com ttulos privados. www.pontodosconcursos.com.br

14 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER Operao Compromissada com Livre Movimentao Outro tipo de operaes compromissadas aquela em que no necessrio possuir um ttulo de sua propriedade, nem os recursos necessrios para obt-los no momento da negociao. A realizao deste tipo de operao confere maior liquidez aos ttulos negociados, uma vez que possibilita a multiplicao das operaes referenciadas em determinado ttulo, que no necessariamente sero obtidos por aquele que os adquire. So as chamadas operaes compromissadas com livre movimentao. Estas operaes dividem-se em duas modalidades, especfica e genrica. A compromissada especfica aquela que o ttulo que lastreia a operao especificado no momento da operao, diferente da genrica que aquela em que os ttulos que servem de lastro transao so determinados com base no valor financeiro lquido das operaes realizadas no dia, pela cmara ou prestador de servios de liquidao e de compensao, dentre um conjunto de diferentes tipos de ttulos aceitos nessa modalidade. Assim, as compromissadas genricas so realizadas em bolsa, com liquidao financeira apurada pelo resultado compensado ao final do dia e o lastro ser definido dentre um conjunto de ttulos previamente estabelecido pela bolsa, que deve ser aceito sem nenhuma restrio pelos participantes. Em resumo, as genricas se diferenciam das especficas por no demandarem lastro para cada operao individualmente e pelo desconhecimento, no momento em que a negociao realizada, de qual papel est sendo transacionado. Os procedimentos a serem observados em operaes compromissadas realizadas com acordo de livre movimentao, so: a) pelo vendedor: reclassificar o ttulo entregue como lastro da operao do desdobramento de subgrupo Livres para o adequado subttulo contbil da rubrica TTULOS OBJETO DE OPERAES COMPROMISSADAS COM LIVRE MOVIMENTAO, ; b) pelo comprador: www.pontodosconcursos.com.br

15 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER Iregistrar os ttulos objeto da operao no adequado subttulo da rubrica TTULOS RECEBIDOS COMO LASTRO EM OPERAES COMPROMISSADAS COM LIVRE MOVIMENTAO; II- registrar, quando da venda definitiva do ttulo, passivo referente obrigao de devoluo do ttulo, na rubrica OBRIGAES VINCULADAS A OPERAES COMPROMISSADAS COM TTULOS DE LIVRE MOVIMENTAO, avaliado pelo valor de mercado do ttulo; III- as variaes no valor de mercado do ttulo que aumentem o saldo do passivo devem ser reconhecidas como despesas de operaes compromissadas no subttulo Carteira Livre Movimentao e, aquelas que reduzem o saldo do passivo, como receitas de operaes compromissadas no subttulo Posio Vendida, devendo ser compensadas as variaes positivas e negativas, desde que dentro do prprio semestre e relativas a uma mesma operao; IV- reclassificar, quando da venda definitiva do ttulo, a operao compromissada da rubrica REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO BANCADA ou REVENDAS A LIQUIDAR - CMARAS DE LIQUIDAO E COMPENSAO - OPERAES GENRICAS, para o adequado subttulo contbil da rubrica REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO VENDIDA. As instituies devem manter controles analticos extracontbeis, relativamente s contas TTULOS DE RENDA FIXA, TTULOS DE RENDA FIXA VINCULADOS A RECOMPRAS, TTULOS DE RENDA FIXA EM GARANTIA e as de ttulos vinculados ao Banco Central, com as informaes referentes ao papel, tipo, vencimento, quantidade e o valor contbil na data-base. Para as contas REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO BANCADA e REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO FINANCIADA, as informaes a serem controladas so: papel, tipo, vencimento, quantidade, data da compra, valor da compra, data da revenda e o valor da revenda. E, para as contas RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA PRPRIA e

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16 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA DE TERCEIROS: papel, tipo, vencimento, quantidade, data da venda, valor da venda, data da recompra e valor da recompra Com relao s contas de desdobramento por aplicaes em Depsitos Interfinanceiros, a instituio deve instituir controles analticos que permitam identificar os depositrios e as caractersticas dos depsitos efetivados (valor, taxa, prazo e vencimento), bem como os rendimentos apropriados e a apropriar e realizar conciliaes peridicas, por ocasio dos balancetes, com os extratos fornecidos pela CETIP, que devem ser autenticadas e arquivadas para posteriores averiguaes; Os valores correspondentes s aplicaes em Depsitos Interfinanceiros de emisso de sociedades que ingressem em regime especial, que no possuam garantia de resgate, devem ser objeto de constituio de proviso para dar cobertura ao valor no realizvel, que se registra em PROVISO PARA PERDAS EM APLICAES EM DEPSITOS INTERFINANCEIROS. Contabilizao de operaes com ttulos de renda fixa: Compra definitiva:
D Ativo grupo: 1.3 Ttulos de renda fixa C - Ativo grupo: 1.1 Bacen - Reservas

Compra com revenda:

D Ativo grupo 1.2 C Ativo grupo 1.1 Revendas a liquidar Posio bancada Bacen - Reservas

Compra com revenda livre movimentao a) Pela compra com revenda:

D Ativo grupo 1.2 C Ativo grupo 1.3 Revendas a liquidar Posio bancada Bacen Reservas

b) Pelo compromisso de revenda dos ttulos com livre movimentao

D Compensao grupo 3.0.6 Ttulos recebidos como lastro em operaes. Compromissadas - livre movimentao. C - Compensao grupo 9.0.6 Operaes compromissadas com livre movimentao ttulos recebidos como lastro

Compra definitiva e Venda definitiva www.pontodosconcursos.com.br

17 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER a) Pela compra definitiva:
D Ativo grupo 1.3 C Ativo grupo 1.1 Ttulos de renda fixa Bacen - Reservas

b) Pela venda definitiva:

D - Ativo grupo 1.1 C - Ativo grupo 1.3 Bacen - Reservas Ttulos de renda fixa

c) Pelo resultado da venda (se positivo):

D - Ativo grupo 1.1 C Resultado grupo 7.1 Bacen - Reservas Lucros com ttulos de renda fixa

d) Pelo resultado da venda (se negativo):

D - Resultado grupo 8.1 C - Ativo grupo 1.1 Prejuzos com ttulos de renda fixa Bacen - Reservas

Compra definitiva e Venda com recompra a) Pela compra definitiva

D Ativo grupo 1.3 C Ativo grupo 1.1 Ttulos de renda fixa Bacen - Reservas

b) Pela venda com recompra

D - Ativo grupo 1.1 C Passivo grupo 4.2 Bacen - Reservas Recompras a liquidar carteira prpria

c) Pela vinculao dos ttulos

D Ativo grupo 1.3 C - Ativo grupo 1.3 Ttulos de renda fixa vinculados a recompras Ttulos de renda fixa

Compra definitiva e Venda com recompra livre movimentao a) Pela compra definitiva
D Ativo grupo 1.3 C Ativo grupo 1.1 Ttulos de renda fixa Bacen - Reservas

b) Pela venda com recompra livre movimentao

D - Ativo grupo 1.1 C Passivo grupo 4.2 Bacen - Reservas Recompras a liquidar livre movimentao

c) Pela vinculao dos ttulos

D Ativo grupo 1.3 movimentao C - Ativo grupo 1.3 Ttulos objeto de operaes compromissadas com livre Ttulos de renda fixa

Compra com revenda e Venda com recompra www.pontodosconcursos.com.br

18 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER a) Pela compra com revenda
D Ativo grupo 1.2 C Ativo grupo 1.3 Revendas a liquidar Posio bancada Bacen Reservas

b) Pelo financiamento
D Ativo grupo 1.2 C - Ativo grupo 1.2 Revendas a liquidar Posio financiada Revendas a liquidar Posio bancada

c) Pela venda com recompra

D - Ativo grupo 1.1 C Passivo grupo 4.2 Bacen - Reservas Recompras a liquidar carteira de terceiros

Compra com revenda e Venda com recompra livre movimentao a) Pela compra definitiva
D Ativo grupo 1.2 C Ativo grupo 1.3 Revendas a liquidar Posio bancada Bacen Reservas

b) Pelo financiamento
D Ativo grupo 1.2 C - Ativo grupo 1.2 Revendas a liquidar Posio financiada Revendas a liquidar Posio bancada

c) Pela venda com recompra

D - Ativo grupo 1.1 C Passivo grupo 4.2 Bacen - Reservas Recompras a liquidar carteira de terceiros

Compra com revenda livre movimentao e Venda definitiva a) Pela compra com revenda
D Ativo grupo 1.2 C Ativo grupo 1.3 Revendas a liquidar Posio bancada Bacen Reservas

b) Pelo compromisso de revenda dos ttulos com livre movimentao

D Compensao grupo 3.0.6 Ttulos recebidos como lastro em operaes. Compromissadas - livre movimentao. C - Compensao grupo 9.0.6 Operaes compromissadas com livre movimentao ttulos recebidos como lastro

c) Pela venda definitiva

D - Ativo grupo 1.1 Bacen - Reservas C Passivo grupo 4.2 Obrigaes vinculadas a operaes compromissadas com ttulos de livre movimatao

d) Pela venda de posio bancada

D Ativo grupo 1.2 C - Ativo grupo 1.2 Revendas a liquidar Posio vendida Revendas a liquidar Posio bancada

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19 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER Compra com revenda livre movimentao e Venda com recompra a) Pela compra com revenda
D Ativo grupo 1.2 C Ativo grupo 1.3 Revendas a liquidar Posio bancada Bacen Reservas

b) Pelo compromisso de revenda dos ttulos com livre movimentao

D Compensao grupo 3.0.6 Ttulos recebidos como lastro em operaes. Compromissadas - livre movimentao. C - Compensao grupo 9.0.6 Operaes compromissadas com livre movimentao ttulos recebidos como lastro

c) Pelo financiamento
D Ativo grupo 1.2 C - Ativo grupo 1.2 Revendas a liquidar Posio financiada Revendas a liquidar Posio bancada

d) Pela venda com recompra

D Ativo grupo 1.2 Revendas a liquidar Posio financiada C Passivo grupo 4.2 Recompras a liquidar carteira de terceiros

Compra com revenda livre movimentao e Venda definitiva a) Pela compra com revenda
D Ativo grupo 1.2 C Ativo grupo 1.3 Revendas a liquidar Posio bancada Bacen Reservas

b) Pelo compromisso de revenda dos ttulos com livre movimentao

D Compensao grupo 3.0.6 Ttulos recebidos como lastro em operaes. Compromissadas - livre movimentao. C - Compensao grupo 9.0.6 Operaes compromissadas com livre movimentao ttulos recebidos como lastro

c) Pelo financiamento
D Ativo grupo 1.2 C - Ativo grupo 1.2 Revendas a liquidar Posio financiada Revendas a liquidar Posio bancada

d) Pela venda com recompra

D Ativo grupo 1.2 Revendas a liquidar Posio financiada C Passivo grupo 4.2 Recompras a liquidar carteira de terceiros

OBSERVAES: a) A conta RECOMPRAS A LIQUIDAR CARTEIRA PRPRIA utilizada quando de venda com recompra de carteira prpria.

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20 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER b) A conta RECOMPRAS A LIQUIDAR CARTEIRA DE TERCEIROS utilizada quando de venda com recompra de carteira de terceiros, inclusive nos casos de livre movimentao. c) A conta RECOMPRAS A LIQUIDAR LIVRE MOVIMENTAO utilizada quando de venda com recompra livre movimentao de carteira prpria. d) A conta OBRIGAES VINCULADAS A OPERAES COMPROMISSADAS COM TTULOS DE LIVRE MOVIMENTAO utilizada quando de venda definitiva de carteira comprada com revenda livre movimentao. 2.4.5. Instrumentos Financeiros Derivativos Entende-se por instrumentos financeiros derivativos aqueles cujo valor varia em decorrncia de mudanas em taxa de juros, preo de ttulo ou valor mobilirio, preo de mercadoria, taxa de cmbio, ndice de bolsa de valores, ndice de preo, ndice ou classificao de crdito, ou qualquer outra varivel similar especfica, cujo investimento inicial seja inexistente ou pequeno em relao ao valor do contrato, e que sejam liquidados em data futura. Os instrumentos derivativos so, normalmente, representados pelos contratos negociados nos mercados a termo, futuro, de opes e de troca de fluxos (swaps), que possibilitam, mediante a estrutura de uma ou mais operaes, a proteo contra as variaes de preos ou taxas (hedge), a captao ou aplicao de recursos, a reduo de custos operacionais e a diluio dos riscos inerentes s atividades operacionais. As operaes com instrumentos financeiros derivativos realizadas por conta prpria pelas instituies financeiras, demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e administradoras de consrcios devem ser registradas conforme os seguintes procedimentos: a) nas operaes a termo deve ser registrado, na data da operao, o valor final contratado deduzido da diferena entre este valor e o preo vista do bem ou direito em subttulo retificador de uso interno da adequada conta de ativo ou

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21 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER passivo, reconhecendo as receitas e despesas em razo do prazo de fluncia dos contratos, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos; b) nas operaes com opes deve ser registrado, na data da operao, o valor dos prmios pagos ou recebidos na adequada conta de ativo ou passivo, respectivamente, nela permanecendo at o o efetivo exerccio da opo, se for o caso, quando ento deve ser baixado como reduo ou aumento do custo do bem ou direito, pelo efetivo exerccio, ou como receita ou despesa, no caso de no exerccio, conforme o caso; c) nas operaes de futuro deve ser registrado o valor dos ajustes dirios na adequada conta de ativo ou passivo, devendo ser apropriados como receita ou despesa, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos; d) nas operaes de swap deve ser registrado o diferencial a receber ou a pagar na adequada conta de ativo ou passivo, devendo ser apropriado como receita ou despesa, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos; e) nas operaes com outros instrumentos financeiros derivativos, deve ser realizado registro em contas de ativo ou passivo de acordo com as caractersticas do contrato, inclusive aqueles embutidos, que devem ser registrados separadamente em relao ao contrato a que estejam vinculados. O registro do resultado apurado nestas operaes deve ser realizado individualmente, sendo vedada a compensao de receitas com despesas em contratos distintos, permitindo que na apurao do resultado mensal seja realizada a compensao de receitas com despesas, anteriormente registradas, desde que dentro do prprio semestre e relativas a um mesmo contrato e o valor de referncia deve ser registrado em contas de compensao. 2.4.6 Operaes com derivativos: hedge, arbitragem, especulao, captao e aplicao No mercado de derivativos atuam basicamente dois tipos de agentes: os especuladores e os hedgers. Os hedgers operam com a finalidade de proteo www.pontodosconcursos.com.br

22 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER contra as oscilaes de preos e os especuladores assumem os riscos com o objetivo de obterem lucros, proporcionando liquidez aos contratos. Portanto, uma das principais funes econmicas do mercado de derivativos a transferncia de riscos entre os agentes. Assim, quem possui um produto ou ativo financeiro poder se proteger do risco de oscilao dos preos por meio de posies opostas no mercado. A arbitragem como chamada a operao na qual o investidor percebe distores entre o preo de um mesmo ativo em dois ambientes de negociao distintos e se beneficia disso, comprnado em um e vendendo no outro. A atuao do arbitrador confere uniformidade de preos ao sitema, uma vez que influi nas leis de oferta e demanda anulando as distores. Semelhante aos TVMs, os derivativos devem ser classificados conforme a finalidade da operao, ou seja, se destinados negociao ou se destinado

hedge, observado que para cada tipo de instrumento foi determinado um

procedimento especfico para o reconhecimento dos ganhos e perdas. Os instrumentos financeiros derivativos destinados negociao devem ser avaliados pelo valor de mercado, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos, computando-se a valorizao ou a desvalorizao em contrapartida adequada conta de receita ou despesa, no resultado do perodo. possvel a utilizao de instrumentos derivativos associados operaes de captao ou aplicao de recursos, com o propsito alterar os encargos ou a rentabilidade destas operaes. Neste caso, a valorizao ou desvalorizao decorrente de ajuste a valor de mercado poder ser desconsiderada, desde que: a) no seja permitida a sua negociao ou liquidao em separado da operao a ele associada; b) nas hipteses de liquidao antecipada da operao associada, a mesma ocorra pelo valor contratado; c) seja contratado pelo mesmo prazo e com a mesma contraparte da operao associada. www.pontodosconcursos.com.br

23 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER Para que se designe um ou mais derivativos como hedge, eles devem ter o objetivo de compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes da exposio s variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa de qualquer ativo, passivo, compromisso ou transao futura prevista, registrado contabilmente ou no, ou ainda grupos ou partes desses itens com caractersticas similares e cuja resposta ao risco objeto de hedge ocorra de modo semelhante. E elas devem ser classificadas em uma das categorias a seguir: a) hedge de risco de mercado; onde devem ser classificados os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar riscos decorrentes da exposio variao no valor de mercado do item objeto de hedge. b) hedge de fluxo de caixa, onde devem ser classificados os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar variao no fluxo de caixa futuro estimado da instituio. Os instrumentos financeiros derivativos destinados a hedge e os respectivos itens objeto de hedge tambm devem ser ajustados ao valor de mercado, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos, observado o seguinte: a) para aqueles classificados como hedge de risco de mercado, a valorizao ou desvalorizao deve ser registrada em contrapartida a adequada conta de receita ou despesa, no resultado do perodo; b) para aqueles classificados como hedge de fluxo de caixa, a valorizao ou desvalorizao da parcela efetiva deve ser reconhecida em conta destacada do patrimnio lquido, deduzida dos efeitos tributrios e a parcela no efetiva deve ser registrada na adequada conta de receita ou despesa e, ao final do perodo, devem ser reconhecidos no resultado simultaneamente ao registro contbil das perdas e ganhos no item objeto de hedge Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variao no item objeto de

hedge, diretamente relacionada ao risco correspondente, compensada pela

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24 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER variao no instrumento de hedge, considerando o efeito acumulado da operao. As operaes com instrumentos financeiros derivativos destinadas a hedge devem atender, cumulativamente, s seguintes condies: a) possuir identificao documental do risco objeto de hedge, com informao detalhada da operao, destacados o processo de gerenciamento de risco e a metodologia utilizada na avaliao da efetividade do hedge desde a concepo da operao; b) comprovar a efetividade do hedge desde a concepo e no decorrer da operao, com indicao de que as variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa do instrumento de hedge compensam as variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa do item objeto de hedge num intervalo entre 80% (oitenta por cento) e 125% (cento e vinte e cinco por cento); c) prever a necessidade de renovao ou de contratao de nova operao no caso daquelas em que o instrumento financeiro derivativo apresente vencimento anterior ao do item objeto de hedge; d) demonstrar, no caso dos compromissos ou transaes futuras objeto de

hedge de fluxo de caixa, elevada probabilidade de ocorrncia e comprovar

que tal exposio a variaes no fluxo de caixa pode afetar o resultado da instituio; e) no ter como contraparte empresa integrante do consolidado econmicofinanceiro. O ajuste ao valor de mercado no item objeto de hedge deve ser registrado na conta de resultado em que se reconhea as outras rendas ou despesas relacionadas quele ativo. As instituies devem manter disposio do Banco Central do Brasil os relatrios que evidenciem, de forma clara e objetiva, os procedimentos para registro e avaliao contbil de instrumentos financeiros derivativos. Verificada impropriedade ou inconsistncia nos processos de classificao e de avaliao, o www.pontodosconcursos.com.br

25 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER Banco Central do Brasil poder determinar a reclassificao dos instrumentos financeiros derivativos, com o conseqente reconhecimento dos efeitos nas demonstraes financeiras. O valor dos ajustes dirios e dos prmios de opo deve ser registrado na adequada conta de ativo ou passivo representativa dos direitos e obrigaes assumidos pela instituio financeira intermediadora junto a bolsa de valores, bolsa de mercadorias e de futuros ou sistema de registro, liquidao e custdia autorizado pelo Banco Central do Brasil. Por sua vez, o registro das operaes de "swap" deve seguir os seguintes procedimentos: a) para efeito do clculo do custo de reposio dos contratos de swap, so utilizadas as taxas mdias de swaps regularmente calculadas, apuradas e divulgadas pela Bolsa de Mercadorias e de Futuros BM&F com base em coleta de preos realizada junto s instituies participantes do mercado interfinanceiro de swaps; b) na hiptese da no disponibilidade da taxa de que trata a alnea anterior, o custo de reposio da operao igual ao valor apurado por ocasio do ltimo clculo efetuado; c) nas situaes previstas na alnea anterior, considera-se o prazo remanescente, para efeito do clculo de risco, como contado a partir da data da ltima apurao do custo de reposio da operao; d) para fins da avaliao da operao de swap a valor de mercado, pode ser utilizado, na hiptese de prazo intermedirio aos constantes na tabela de taxas mdias de swaps divulgada pela Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F), mtodo de interpolao para obteno do correspondente valor da taxa; e) a escolha do mtodo de interpolao fica a critrio de cada instituio, devendo sua aplicao dar-se de forma consistente;

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26 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER f) as planilhas relativas aplicao do mtodo de interpolao escolhido nos termos da alnea anterior devem ser mantidas, na sede da instituio, disposio do Banco Central do Brasil. g) os valores lquidos a receber, relativos a rendas auferidas com operao de intermediao de swap, na forma definida na alnea seguinte, devem ser registrados a dbito de OPERAES DE INTERMEDIAO DE SWAP em contrapartida conta Intermediao de Swap. h) so conceituadas como intermediao de swap as operaes de swap realizadas no mbito das bolsas de valores ou de mercadorias e de futuros que atendam, cumulativamente, aos seguintes requisitos: Ia instituio intermediadora figure como um dos titulares, em cada uma das operaes; II- sejam realizadas no mesmo dia, atravs de uma mesma instituio, membro de bolsa de valores ou de bolsa de mercadorias e de futuros, e de um mesmo membro de compensao, e registradas simultaneamente; III- tenham, como referncia, os mesmos ativos objeto, com a instituio intermediadora assumindo posies inversas nas negociaes referidas ; IV- sejam realizadas por meio de contratos com garantia da bolsa de valores ou da bolsa de mercadorias e de futuros; V- possuam, exceo das taxas negociadas e das posies inversas nos ativos objeto, caractersticas idnticas; VI- as liquidaes antecipadas abranjam a totalidade das posies assumidas na operao; VII- o resultado lquido das negociaes seja positivo para a instituio intermediadora. i) As operaes de intermediao de swap devem estar amparadas por documento emitido pelas bolsas de valores ou pelas bolsas de mercadorias e de futuros que comprove a sua realizao, nos termos da alnea anterior.

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27 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER As instituies devem manter controles extracontbeis suficientes disposio do Banco Central do Brasil e dos auditores independentes contendo, no mnimo, as seguintes informaes para cada instrumento financeiro derivativo: a) valor patrimonial, desdobrado em custo de aquisio, acrescido dos rendimentos auferidos e ajuste ao valor de mercado; b) resultado, desdobrado em rendimentos auferidos e ajuste ao valor de mercado. 2.4.7 Ajustes ao Valor a Mercado TVM e Derivativos A metodologia de apurao do valor de mercado de responsabilidade da instituio e deve ser estabelecida com base em critrios consistentes e passveis de verificao, que levem em considerao a independncia na coleta de dados em relao s taxas praticadas em suas mesas de operao. Para o ajuste do valor a mercado para ttulos e valores mobilirios que no negociados diariamente ou para os dias em que no houve negociao com determinado ttulo ou valor mobilirio e, portanto, no existe preo disponvel para aquele dia, pode-se utilizar como parmetro: a) o preo mdio de negociao no dia da apurao ou, quando no disponvel, o preo mdio de negociao no dia til anterior; b) o valor lquido provvel de realizao obtido mediante adoo de tcnica ou modelo de apreamento. c) o preo de instrumento financeiro semelhante, levando em considerao, no mnimo, os prazos de pagamento e vencimento, o risco de crdito e a moeda ou indexador; Para os instrumentos financeiros derivativos que, tambm, no negociados diariamente ou para os dias em que no houve negociao com determinado derivativo, alm dos parmetros anteriores, pode-se utilizar o valor do ajuste dirio para as operaes realizadas no mercado futuro. Exemplo de contabilizao em operaes com TVMs: Considerar a seguinte carteira: www.pontodosconcursos.com.br

28 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER Ttulo LFT Ao* Debnture** TDA Emissor TN Sabesp Alcoa TN Saldo Ajustado em 30.4 930,00 100,00 900,00 500,00 Rendimento ms de Maio 20,00 10,00 50,00 25,00 Valor a Mercado em 31.5 1.000,00 90,00 905,00 510,00 Classificao Negociao Negociao Mantido at o Vencimento Disponvel para Venda

*Adquirida h mais de 6 meses **No conversvel em ao

Apropriao do Rendimento: LFT: Ao: D Ttulos de Renda Fixa - LFT C Rendas de Ttulo de Renda Fixa 20,00 20,00 10,00 10,00 50,00 50,00 25,00 25,00

D - Dividendos e Bonificaes em Dinheiro a Receber C - Rendas de Ttulo de Renda Varivel Debnture: D - Ttulos de Renda Fixa Debntures C Rendas de Ttulos de Renda Fixa TDA: D - Ttulos de Renda Fixa TDA C Rendas de Ttulos de Renda Fixa Ajuste ao Valor a Mercado: LFT: Ao: TDA: D - Ttulos de Renda Fixa LFT C - Ajustes Positivo ao Valor a Mercado D - Ajustes Positivo ao Valor a Mercado C - Ttulo de Renda Varivel Aes de Cias. Abertas D - Ttulos Disponveis para Venda C Ttulos de Renda Fixa TDA

50,00 50,00 10,00 10,00 15,00 15,00

Obs: No feito o lanamento de ajuste de valor a mercado da debnture porque ela foi classificada como mantido at o vencimento. Exemplo de contabilizaes com Derivativos:

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29 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER Operao de Captao de Recursos Banco tem carteira de aes e vislumbra oportunidade de captar recursos com rendimentos a taxas prefixadas, mediante a venda das aes simultneamente com uma compra a termo delas. Assim, so vendidas 100.000 aes por R$ 2.500,00 o lote de mil aes e elas so compradas a termo de 30 dias por 255,00 o lote. Com essas operaes o Banco captou R$ 250.000,00 com a venda das aes a vista, pagando R$ 255.000,00 no vencimento da operao a termo, a um custo de 2% a.m. Venda a vista (D0): D 1.8 Devedores Conta Liquidao Pendentes C 1.3 Ttulos de Renda Varivel Aes de Cias. Abertas Compra a termo, registro do contrato (D0): D 1.3 Compras a Termos a Receber Aes D 4.7 Despesas a Apropriar Operaes a Termo C - 4.7 Obrigaes por Compras a Termo a Pagar Aes Margens de Garantia entregues Bolsa (D0): D 1.8 Bolsas depsitos em Garantia C 4.9 Credores Conta Liquidao Pendentes Recebimento das Aes (D+2): D 1.1 Bacen Reservas Livres C 1.8 Devedores Conta Liquidao Pendentes Apropriao dos Encargos (D+30): D 8.1 Prejuzo em Operaes com Ativos Financeiros e Mercadorias C 4.7 Despesas a Apropriar Operaes a Termo Liquidao do Contrato (D+30): D - 4.7 Obrigaes por Compras a Termo a Pagar Aes C 4.9 Credores Conta Liquidao Pendentes Liquidao Fsica do Contrato (D+32): D 1.3 Ttulos de Renda Varivel Aes de Cias. Abertas C 1.3 Compras a Termos a Receber Aes Devoluo da Margem de Garantia Bolsa (D+32): D 4.9 Credores Conta Liquidao Pendentes C 1.8 Bolsas depsitos em Garantia www.pontodosconcursos.com.br 50.000,00 50.000,00 250.000,00 250.000,00 255.000,00 255.000,00 5.000,00 5.000,00 250.000,00 250.000,00 50.000,00 50.000,00 250.000,00 5.000,00 255.000,00 250.000,00 250.000,00

30 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER Pagamento Corretora (D+32): D 4.9 Credores Conta Liquidao Pendentes C 1.1 Bacen Reservas Livres 255.000,00 255.000,00

Operao de Hedge no Mercado Futuro Banco tem uma carteira de aes de 50.000 LTNs e, para se proteger contra riscos da taxa prefixada, vende contrato futuro de DI de um dia (DI1). Desta forma, transforma o rendimento de taxa pr em posfixada. O PU das LTNs de 950. So negociados 500 contratos (100 LTNs cada) ao PU de 95.500 para liquidao no final do ms. Considerando que o somatrio dos ajustes dirios correspondentes ao diferencial entre a taxa pr e a taxa mdia diria do DI acumulada no perodo foi de R$ 600,00 Na contratao - Registro do Contrato em Contas de Compensao: D 3.0.6 Contratos de Aes, Ativos Financeiros e Mercadorias C 9.0.6 Aes, Ativos Financeiros e Mercadorias Contratados No vencimento Compensao D 3.0.6 Contratos de Aes, Ativos Financeiros e Mercadorias C 9.0.6 Aes, Ativos Financeiros e Mercadorias Contratados Ativo: D 1.3 Mercado Futuro Ajuste Dirio C 7.1 Rendas em Operaes com Derivativos Recebimento dos Ajustes D 1.1 Bacen Reservas Livres C 1.3 Mercado Futuro Ajuste Dirio Baixa do Contrato nas Contas de Compensao D 9.0.6 Aes, Ativos Financeiros e Mercadorias Contratados C 3.0.6 Contratos de Aes, Ativos Financeiros e Mercadorias Exerccios: 1- (BACEN-2001) No balancete de 31 de outubro de 2000, o Banco Bom S/A apresentava a conta Aes em Tesouraria com saldo devedor de R$115.000,00, constitudo pelo custo de aquisio de suas prprias aes, adquiridas em operao realizada no dia 5 do mesmo ms. www.pontodosconcursos.com.br 96.100,00 96.100,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 95.500,00 95.500,00

31 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER No mesmo dia 31 de outubro o Banco conseguiu vender metade dessas aes, a vista, por R$72.000,00. Segundo as regras do COSIF, o lucro obtido na transao deve ser registrado a crdito de a) Reservas de Lucro b) Outras Reservas de Capital c) Capital Social d) Receitas No-Operacionais e) Aes em Tesouraria 2. Apresentamos abaixo assertivas relacionadas aos critrios para o registro contbil dos ttulos e valores mobilirios adquiridos por instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, exceto cooperativas de crdito, agncias de fomento e sociedades de crdito ao microempreendedor. Assinale a opo que contm a afirmativa incorreta. a) Devem ser classificados nas categorias: ttulos para negociao, ttulos disponveis para venda, e ttulos mantidos at o vencimento. b) Na categoria ttulos para negociao, devem ser registrados aqueles adquiridos com o propsito de serem ativa e freqentemente negociados. c) A valorizao ou a desvalorizao decorrente do ajuste ao valor de mercado dos ttulos classificados na categoria ttulos para negociao deve ser efetuada em contrapartida adequada conta de rendas/despesas a apropriar. d) A valorizao ou a desvalorizao decorrente do ajuste ao valor de mercado dos ttulos classificados na categoria ttulos disponveis para venda deve ser efetuada em contrapartida conta destacada do patrimnio lquido. e) Os ttulos e valores mobilirios classificados nas categorias ttulos para negociao e ttulos disponveis para venda, devem ser ajustados pelo valor de mercado, no mnimo por ocasio dos balancetes e balanos. 3. (Bacen-2002) A propsito dos procedimentos para o registro contbil das operaes com instrumentos financeiros derivativos realizadas por conta prpria pelas instituies financeiras, demais instituies autorizadas a funcionar pelo www.pontodosconcursos.com.br

32 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER Banco Central do Brasil e administradoras de consrcios, abaixo so apresentadas assertivas, sendo uma delas incorreta. Assinale a opo que contm a afirmativa errada. a) Nas operaes a termo deve ser registrado, na data da operao, o valor final contratado deduzido da diferena entre esse valor e o preo a vista do bem ou direito em subttulo retificador de uso interno da adequada conta de ativo ou passivo, reconhecendo as receitas e despesas em razo do prazo de fluncia dos contratos, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos. b) Nas operaes com opes deve ser registrado, na data da operao, o valor dos prmios pagos ou recebidos na adequada conta de ativo ou passivo, respectivamente, nela permanecendo at o efetivo exerccio da opo, se for o caso, quando ento deve ser baixado como reduo ou aumento do custo do bem ou direito, pelo efetivo exerccio, ou como receita ou despesa, no caso de no exerccio, conforme o caso. c) As operaes com instrumentos financeiros derivativos devem ser avaliadas pelo valor de mercado, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos, computando-se a valorizao ou a desvalorizao em contra-partida conta destacada no patrimnio lquido, sendo a receita ou despesa registrada somente no resultado do perodo em que o contrato for liquidado. d) Nas operaes com outros instrumentos financeiros derivativos, deve ser realizado registro em contas de ativo ou passivo de acordo com as caractersticas do contrato, inclusive aqueles embutidos, que devem ser registrados separadamente em relao ao contrato a que estejam vinculados. e) Nas operaes de futuro deve ser registrado o valor dos ajustes dirios na adequada conta de ativo ou passivo, devendo ser apropriados como receita ou despesa, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos. 4. (BACEN 2002) Relativamente s operaes com instrumentos financeiros derivativos destinadas a hedge, o COSIF estabelece os seguintes procedimentos, exceto: www.pontodosconcursos.com.br

33 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER a) na categoria hedge de fluxo de caixa devem ser classificados os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar variao no fluxo de caixa futuro estimado da instituio. b) entende-se por hedge a designao de um ou mais instrumentos financeiros derivativos com o objetivo de compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes da exposio s variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa de qualquer ativo, passivo, compromisso ou transao futura prevista, registrado contabilmente ou no, ou ainda grupos ou partes desses itens com caractersticas similares e cuja resposta ao risco objeto de hedge ocorra de modo semelhante. c) na categoria hedge de risco de mercado devem ser classificados os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar riscos decorrentes da exposio variao no valor de mercado do item objeto de hedge. d) devem ser classificadas em uma das categorias a seguir: hedge de risco de mercado, hedge de fluxo de caixa e hedge de risco cambial. e) os ttulos e valores mobilirios classificados na categoria mantidos at o vencimento, podem ser objeto de hedge, observado que na avaliao do instrumento financeiro derivativo correspondente dever ser desconsiderada a valorizao ou desvalorizao decorrente de ajuste a valor de mercado. 5. (BACEN-2002) Com respeito s normas relacionadas a depsitos, so apresentadas abaixo cinco assertivas. Assinale a opo que contm a afirmativa incorreta. a) As contas de depsitos a vista so livremente movimentveis por meio de ordens ou de cheques, sendo vedado s instituies fornecer a seus depositantes formulrios de cheques com prvio cruzamento ou forar, sob qualquer forma, a que seus depositantes faam cruzamento especial objetivando depsito dos cheques do prprio banco sacado.

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34 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER b) permitida a transferncia automtica de recursos de conta de depsitos de poupana para qualquer modalidade de investimento. c) Os bancos mltiplos com carteira de crdito imobilirio podem receber depsitos de poupana. d) vedado o oferecimento ou distribuio de bonificaes, prmios ou outras vantagens, inclusive o pagamento de juros, na captao de depsitos a vista. e) Por ocasio dos balancetes/balanos a instituio deve proceder ao registro dos encargos de depsitos de poupana, pro rata temporis, relativos ao perodo compreendido entre a data do depsito ou o dia de aniversrio de cada conta e a data do balancete/balano. 6. (BACEN-2002) A propsito do registro contbil das operaes interfinanceiras de liquidez, tambm conhecidas como operaes compromissadas, abaixo so apresentadas cinco assertivas. Assinale a opo que contm a afirmativa incorreta. a) Nas operaes de venda com compromisso de recompra, os ttulos de renda fixa utilizados para lastrear as operaes da espcie so destacados no Ativo mediante transferncia para TTULOS DE RENDA FIXA VINCULADOS A RECOMPRAS, a crdito deTTULOS DE RENDA FIXA, na data da operao, pelo valor mdio contbil atualizado, por tipo e vencimento do papel. b) Nas operaes de compra com compromisso de revenda, os financiamentos concedidos mediante lastro com ttulos de renda fixa so registrados a dbito de REVENDAS A LIQUIDAR -POSIO BANCADA ou REVENDAS A LIQUIDAR POSIO FINANCIADA, pelo seu valor de liquidao, retificado pelo valor das rendas a apropriar. c) vedada a realizao de operaes compromissadas com ttulos de emisso ou aceite prprio. d) Os ttulos adquiridos nas operaes de compra com compromisso de revenda e utilizados para lastrear operaes de venda com compromisso de recompra so

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35 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER transferidos de REVENDAS A LIQUIDAR -POSIO BANCADA para REVENDAS A LIQUIDAR POSIO FINANCIADA, pelo custo mdio contbil atualizado. e) As operaes de venda com compromisso de recompra devem ser registradas a crdito de RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA PRPRIA e RECOMPRAS A LIQUIDAR CARTEIRA DE TERCEIROS, conforme sejam lastreadas com ttulos prprios ou de terceiros, pelo seu valor de liquidao, devidamente retificado, em subttulo de uso interno, pela parcela correspondente s despesas a apropriar. 7. (BACEN-2006) De acordo com a Circular no. 3082 do BACEN, artigo 3o, as operaes com instrumentos derivativos destinadas a hedge devem ser classificadas somente nas categorias hedge de risco. a) de mercado e hedge de risco de crdito b) sistmico e hedge de fluxo de caixa c) de mercado e hedge de fluxo de resultado d) de crdito e hedge de risco de liquidez e) de mercado e hedge de fluxo de caixa 8. (BACEN-2006) O Banco BXY adquiriu em 30/0/2005 um BBC (Bnus do Banco Central) tendo a expectativa de negoci-lo no mercado. De acordo com a Circular 3068 (Banco Central- Nov/2001), no balano do encerramento de 31/12/2005, se o banco ainda mantiver esse ttulo na sua carteira, ele dever avali-lo pelo seguinte critrio: a) ajustado pelo valor de mercado, computando-se a valorizao ou a desvalorizao em contrapartida adequada conta de receita ou despesa. b) Pelo respectivo custo de aquisio, acrescido dos rendimentos auferidos, os quais devem impactar a receita do perodo. c) Ajustado pela diferena entre o valor do principal corrigido pelo DI e este valor corrigido pelo IPCA, ou seja, pela correo do juro real.

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36 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER d) Pelos respectivos custos de aquisio, acrescido dos rendimentos auferidos, os quais devem impactar a despesa no perodo. e) Pelo valor ajustado pela correo monetria do perodo. 9. A Circular 3068 do BACEN permitiu que os ttulos mantidos para negociao ou disponveis para venda sejam ajustados a mercado, computando-se tanto a valorizao como a desvalorizao. Sobre os princpios contbeis, correto afirmar: a) Esse procedi,ento est de acordo com o conservadorismo, pois nesse caso a empresa estar sempre efetuando uma proviso para ajuste ao valor de mercado. b) Esse procedimento fere o princpio de conservadorismo quando o valor de mercado inferior ao custo e deve-se reduzir o valor do ttulo para o valor de mercado, pois o ativo deve ser avaliado pelo maior valor de realizao. c) Esse procedimento est de acordo com princpio de conservadorismo, pois sempre reduzir o resultado da empresa no perodo de atualizao. d) Esse procedimento no tem relao com princpio de conservadorismo, pois esse princpio se refere avaliao dos passivos pelo maior valor de exigibilidade. e) Esse procedimento fere o princpio de conservadorismo quando o valor de mercado supera o custo e deve-se aumentar o valor de um ttulo para valor de mercado, pois o ativo deve ser avaliado pelo menor valor entre o custo e o valor de mercado. 10. (BACEN-2006) Os instrumentos de derivativos devem ser classificados na categoria de hedge de reisco de mercado quando a razo desta operao for apenas de a) Maximizar os ganhos com a especulao financeira b) Minimizar as perdas em relao s variaes do valor de mercado do item objeto de hedge www.pontodosconcursos.com.br

37 CURSO ON-LINE EXERCCIOS DE CONTABILIDADE DE IFs - COSIF PROFESSOR: DARO MARCOS PIFFER c) Maximizar os ganhos em relao s variaes do valor de mercado do item objeto de hedge. d) Compensar total ou parcialmente as variaes do valor de mercado do item objeto de hedge. e) Diversificar a carteira do banco e com isso minimizar o risco esperado. Gabarito: 1. Letra B 4. Letra D 7. Letra E 2. Letra C 5. Letra B 8. Letra A 9. Letra E 3. Letra C 6. Letra C 10. Letra E

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