LarelacinentrelasprincipalescrisisdelcapitalismoenelsigloXXyXXI JonathanCardonaRojas MiguelngelTabaresCuadros

Las crisis econmicas en el sistema capitalista han sido parte intrnseca en la historia. La desaforada expansin del susodicho en compaa y con apoyo de diversos y abundantes sucesos desde elfeudalismo,es decir,desde sus ms lejanos orgenes rastreables notables, hasta el capitalismo moderno, que an resulta difcil de categorizar y estudiar por la sencilla razn deque an lovivimos (o sufrimos) han constituidouna compleja estructura que hacedel estudiodel origen de losproblemas,enestembito, un proceso decomprensinyexplicacin escabrosayopaco.Apesarde ello,existenexcelsostrabajosqueseacercanalobjetivo,opor lo menos nos permitenvislumbrarlo. Laeconomaesalladodelrestodeescindidasytambin opacas Ciencias Humanas una ciencia que, en una buena parte de la misma, resulta irreconociblecomotal.Estetrabajonoesdeningunamanera Nos dedicaremos a realizar una comparacinde las ms relevantes crisis econmicasdesde la Gran Depresin de 1929 hasta la crisis del 2008 y a partir de el anlisis de las mismas nuestro objetivo es descubrir las posibles relaciones de relevancia entre ellas. Para esto, centraremos atencin y repasaremos grosso modo tres sucesos histricosdenuestro inters por su gran relevancia: la crisis de 1929 o crac de 1929 que desencadenara la Gran Depresin lacrisis delpetrleo de 1973 y lacrisisdel 20072008quellevaraaunarecesin globalqueperdurahastahoy. Fueel desequilibriode1929 elquemayorrelevanciaalcanzdurantelaprimeramitaddelsiglo XX. Pero antes, para entender a cabalidad el porqu del denominado jueves Negro, 24 de octubre de ese ao la cada de la Bolsa de Nueva York, es necesario traer a colacin las siguientes problemticas: sobreproduccin en laposguerra, loque podramoscatalogarcomo cierta codicia frente a la entonces situacin burstil, una creciente inflacin de la figura de crdito bancario y la notable supeditacin al eje que representa la economaestadounidense entornoalacualgirabanlasdemsdelmundo. Hacia 1924 la economa norteamericana alcanza su cumbre. Debido esto a que tras la participacindeese pasen elltimoperododelaPrimeraGuerraMundial,alcanzaunnotable rendimiento y crecimiento, garantizados por la aceleracin de una demanda inicialmente sobrellevable para Estados Unidos. Sin embargo, posteriormente a su auge, arribentonces un desequilibrio el cual podra cmodamente vaticinarse si se tiene en cuenta el siguiente proceso: se presentauna alta demandadeproductos, por loquecadaempresaencargadade su elaboracin necesita ms pedidos de componentes o artculos en cuestin, y como sta debe responder a los requisitos de sus adquisidores, acelerasuproduccin. Luego, mientras su capacidad de fabricacin es gradualmente alcanzada por la creciente demanda, leresulta imprescindible el encargo de ms equipos e instalaciones capaces de acelerar el ya insuficiente aforo. Lo anterior hace que se aletargue un poco la entrega de la mercanca y comienza hablarseentoncesdeescasez,que incrementala necesidad decompra msallde los menesteres del cliente. Comoseha visto msarriba, hayunlapsoenel queestasituacin

es soportable, no obstante se llega la hora en que esta dinmica se troca se genera una reduccin en la productividad delas empresas por larazndeque lasventas senormalizan y dejan de incrementarse puesto que los usuariospuedendejardetenernecesidaddeobtencin de cierto producto, del cual ya se sienten atiborrados. Pronto la empresa deja de adquirir maquinaria y por el decaimiento de productividad se recurreal recortedepersonal, haciendo que los ingresos y poder adquisitivo menge. Como estos trabajadores despedidos son al tiempo consumidores, disminuyen tambin las ventas a la par del abatimiento deimportantes sectoresdelaeconoma. El segundo de estos inconvenientes se basa en la especulacin financiera, donde mientras muchos sufran las consecuencias de la sobreproduccin, en lugar de buscar alternativas benficas para contrarrestarlas, laofertaydemandadeaccionesconstituanrentablesingresos para aquellos que se beneficiaban del crecimiento burstil la disminucin de rentabilidades empresariales alentabaal capitala buscar otrosespaciosdondehacersolidificarlosnegocios, einvirtiendoenlabolsalasgananciasestabanasegurada.Verbigracia:
El chfer del rico conduca con sus odos puestos en los asientos de atrs para recoger noticias sobre uninminente movimiento en Bethlemen Steel l mismo posea cincuenta acciones por las que haba depositado unaavalque le cubra una variacin de diez enteros. El hombre que limpiaba los cristales de la ventana en la oficina del agente de cambio ybolsa haca una pausa para observar los valores, pues estaba considerando la oportunidad deconvertir sus escasos ahorros en unas pocas acciones de Simmons. Edwin Lefvre (informador de la marcha de la bolsa) refiri el caso del criado de un agente de cambio que gan casi un cuarto de milln jugando en el mercadoeldeunaveterana enfermeraque consech treinta mil gracias a las confidencias de agradecidospacientes y eldeun pastordeWyoming quevivaatreintamillasdelferrocarrilmsprximo,quiencomprabaovendamilesdeaccionesenunda.1

Una partedel problemaestabaenquelafuertedemandadeaccionessesostenaencapitales obtenidos mediante crditos:los bancosque prestabandinero slo exigan unagaranta:la de las acciones adquiridas. La ambicinde dinero fcil produjoentoncestambinla cada de la bolsa, pues se daba una interferencia en el ciclo al pretender comprar acciones con dinero procedente de anticipos crediticios y por desconfianza de un progreso burstil sin lmites algunosinversoressacaronsuscapitales. El crdito bancariosurgi como un mecanismo deregulacin ydisminucindelimpactodela sobreproduccin, para de esta forma garantizar que continuara lacapacidadde demanda de los usuarios. Este artilugio se basabaenun prstamo otorgado por losbancos pero con elfin de la obtencin de bienesde bolsa, se le facilitabaa los clientes anticipos para lacompra de acciones,usandocomogarantaesosmismosvaloreslasostenidademanda dettuloselevsu valor y contribuy al alza ininterrumpida del mercado burstil. Noobstante lautilizacinagran escala de estedispositivoestratgiconologrloquedivulgaba brindarunaayudaeconmica para quienes haban sido ms golpeados por la sobreproduccin y garantizar su reingreso al mercado,as como elahorro familiar sino,porelcontrario,alimentarunafalsaperspectivade progresotangiblesloenlosidelogosdetanfructferomecanismo. Por ltimo, otro de los aspectos notablemente influyentes en la crisis del 29 fue lafuerza que acumulaba Estados Unidoscomoejeyreferenteeconmicomundial.Esporestoquealafectar este desequilibrioprincipalmenteaestepas,simultneamenteelrestodelospasesdelmundo que participaban de su economa se vieron afectados. Despus de la I Guerra Mundial los aliadosde losnorteamericanosrecibanporsuparteimportantescrditosparadestinarlostanto para el fortalecimientomilitar comoparalareconstruccindelasciudadesmsdevastadaspor esteconflictoblicoyalimentacin,einclusive Alemaniautilizestosprstamosparasaldarlas
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LEWISALLEN,FrederickOnlyYesterday:AnInformalHistoryofthe1920's

indemnizaciones exigidas por los daos ocasionados. Al darse de forma evidente la crisis, como medida preventiva, el entonces Presidentedelos estadounidenses Hooveraumentlos intereses de estos crditos perjudicando gravemente las relaciones monetarias con Europa, que encontraba gigantescos inconvenientes para seguir manteniendo estas medidas gran parte de los ingresos obtenidos mediante las ventas al mercado norteamericano quedaron paralizadas. Pero no slo fueron estos dos monstruos del mercado quienes entraron en recesin, tambin se vieron afectadas Asia, Amrica y frica se redujo el flujo de materias primasprovenientesdeltercermundoylascolonias. En 1973, fecha que demarca el final de la denominada Edad de oro del capitalismo2 , caracterizada, porel contrario de lasexpectativas, unprogreso,entrminosmacroeconmicos muy alto que, a pesar de haber acelerado, como nunca antes se haba visto en la historia, el crecimiento de los pases en va de desarrollo,ratific tajantemente lahegemona deEstados Unidosanivelmundial(queapesardeseguircompitiendoconlapoderosaURSSenlaGuerra Fra, segua superndole con creces en diversos aspectos). Era Nixon durante este perodo quienocupabalapresidenciadelpasyquien,debidoalosinconvenientespresentadosdurante la guerra de Vietnam con su economa, se vio obligado a desligar el dlar del patrn oro, generando que las grandes monedas delmundooccidentalentraran en desestabilizacin, y la inflacin se disparara. Se luchaba en ese momentola GuerradeYomKippurentre Israel y los pases rabes Siria y Egipto, con apoyo del bloque capitalista Estados Unidos, Inglaterra y Francia y del bloque con tendencia comunista Rusia, Cuba, Corea del Norte y las fuerzas expedicionarias rabes, respectivamente. Como repulsin alapoyo que tenaIsraelporparte de occidente, la insipiente y reciente OPEP (Organizacin de Pases Exportadores de Petrleo) conformada por pases en su mayora rabes que tena el monopolio del crudo, decide tomar medidas para ejercer mayor control sobre sus recursos para entender la gravedad de la medida, es necesario tener en cuenta que la OPEP haba obtenido un gran monopolio, de manera que tenan el poderdeaumentar presentarestrepitosos aumentos enel precioo modificar lacantidad de laproduccin.Talcuallohicieronyprocedieron,adems,con el embargo de exportaciones principalmente a Pases Bajos y a EEUU asestando fuertes golpes as a los pases desarrollados, que eran y son quienes ms energa consumen y por tantodebilitandopotencialmentelaeconomainternacional. El iniciodelsigloXXnomarceliniciodecambioalgunorespectoacontnuaapricindecrisis: la burbuja del punto com estaba alcanzando su punto lgido y fue en entrelos primeros tres aos del nuevo milenio que se sintieron los efectos de la especulacin financiera que la engendraronyque desencadenara unacrisis,que aunquenomundial, alimplicarel desplome Asociacin Nacional de Corredores de Valores Automatizados o Nasdaq, por sus siglas en ingls. (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) . Las principales causas de esta crisis fueron, en sntesis: una entrada ingente y desregulada de capital al negocio en internet por las grandes expectativas la posterior cada de expectativas y la correspondiente huida de grandes cantidades de capital creadas sobre las empresas tecnolgicas, pues comenzabaasabersequeladenominadaNuevaEconomanoera,ensus bases, tan lejana a la vieja y que las premisas en que se basaba la oferta de servicios por internet no satisfaca lo esperado desde 1998 hasta la estallido de la burbuja creci una sobrevalorizacin de las acciones de las empresas tecnolgicas relacionadas conel internet.
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HOBSBAWM,Eric.(1998).HistoriadelSigloXX.

Simultneamente, en Sur Amrica, Argentina, con una democracia relativamente recin restaurada, al igual que su moneda (que del fracasado intento del austral volvi al peso), atravesaba una fuerte crisis derivada de una economa inestable con hiperinflacin y con una hudadeinversionistas. Lacrisis del2008,que se convertiraenla recesinmsprofundadesdelaGranDepresinde 1929, fue, como en otras crisis, una extensa y compleja coyuntura: especuladores, entidades bancarias con prcticas muyarriesgadas,normativasmal direccionadas,salariosestancadosy una economa global basada en la deuda deuna manerainsostenible,son solouna parte. El nobel de economa en 2002, el estadunidense Joseph E. Stiglitz expone los principales responsables delacrisisdemanerasucintayanuestropareceracertadalamaneraenquese gestaronlasbasesparaelestallido:
En la larga lista de responsables, lo normal es empezar desde abajo, por los originadores de las hipotecas. Las empresas hipotecarias haba colocado exticas hipotecas a millones de personas, muchas de las cuales no saban dnde se estaban metiendo. Pero las empresas hipotecarias no habran podido cometer sus desaguisadas sin la ayuda y la complicidad de los bancos y de las agencias de calificacin. Los bancos compraban las hipotecas y las vendan a inversores incautos. Los bancos y las instituciones financieras estadounidenses se vanagloriaban de sus inteligentes nuevos instrumentos de inversin. Haban creado nuevos productos que, aunque pregonaban como instrumentos para gestionar el riesgo, eran tan peligrosos que amenazaban con echar abajo el sistema financiero estadounidense. Las agencias de calificacin, que deberan haber puesto coto al crecimiento de estos activos txicos, por el contrario lesdieronsu sello deaprobacin,loque anim a otros como los fondos de pensiones que buscaban lugares seguros donde invertir el dineroque los trabajadores haban ahorrado para su jubilacin, en Estados Unidos y en el extranjero, a comprarlos.3

Sin ahondar en la causa ms profunda que aunque importante, pertenece a otro campo por extensin y naturaleza, hayunaspectoque hay queresaltar respectoalascrisismencionadas del siglo XXI: lo queyase sabaporefecto de laexperiencia,fueinsolentementedesconocido. Laspolticas de gobiernoenlosEEUUqueparalapocaejecutabaconmsveraselpapel de hegemn, antes de la crisis del 29, eran conocidas del laissez faire, laissez passer. Precisamente sucedi que ala crisis de 1929precedi lalibertad de mercado.A lacrisis del 2008le precedi una desregularizacinpaulatina delmercado(quesepodrailustrarcomouna presentacinincompleta delaideologasusodicha).LaGranDepresinallanelcampopara el keynesianismo y el Estado de bienestar, las prestaciones sociales escalaron a los primeros lugares de la agenda de los gobiernos. Empero, al pasar las dcadas, comenz un proceso reversivodela regulacin producto de lo queposteriormenteseradenominadoneoliberalismo. Lacrisis del2008fuelaevidencia.Lalibertadexcesivaqueobtuvieronlosagenteseconmicos gener dos importantes crisis que, por supuesto, tuvieron eco en importantes economas forneas a norteamrica. As lascosas,El capitalismo delibre mercado,casi inclume,influye an de manera profusa en el sistemamundo capitalista. Con base en lo expuesto anteriormente, laregulacinmnima,casidesregulacin,puntoneurlgicoenlosplanteamientos del libre mercado, no es una solucin viable para generar crecimiento econmico slido. En este aspecto, nos remitimos de nuevo a Stiglitz, que afirma que es necesario que en la economa existaunenteregulador,siguiendolalneadelclebreKeynes.4Todoestodesdeuna perspectivadela aplicacin de la economaenarasde mejorarlas condicionesdevidadelas
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STIGLITZ,JosephE.(2011).CadaLibre.Cap.1.pp.22. STIGLITZ,JosephE.(2011).CadaLibre.

personas. Por otra parte, surgieron tres conclusiones ms: la globalizacin de la economas actuales hacen al sistema capitalista inestable porque las decisiones polticas tomadas en un lugar repercuten, en ocasiones de manera impredecible, en otros pases Si se presenta una demanda acelerada anivelinternacional, alargo plazosegenerarescasez.Luego,debidoa la necesidad del capital de mantenerse estable, el mercado suplir las necesidades de los demandantes de modo que vuelva a equilibrarse con una oferta armnica a sus exigencias finalmente, la economa no siempre ocupa un papel determinante en las crisis mundialeslas decisiones polticas han sido algunas veces las causantes netas de estos desequilibrios. Ejemplo de ello es la crisis ocasionada por laalza deprecios delpetrleo, establecida por la OPEPel23deagostode1973. Bibliografa STIGLITZ,JosephE.,(2011).CadaLibre.Puntodelectura.Colombia. DOMINIQUE LVY, Grard Dumnil. (2007). Crisis y Salida de la Crisis Orden y Desorden Neoliberales.FondodeCulturaEconmica.PrimeraEdicin. HOBSBAWM,Eric.,(1998).HistoriadelsigloXX.EditorialCrtica.Argentina. AGLIETTA, Michel., (1979). Regulacin y crisis del capitalismo: La experiencia de los EstadosUnidos.Sigloveintiunoeditores,S.A.Espaa LEWIS ALLEN, Frederick., (1997) Only Yesterday: An InformalHistoryof the 1920s.JOHN WILEY&SONS,INC.NuevaYork. THUROW,LesterC.,(1996).Elfuturodelcapitalismo.EditorialAriel,S.A.Barcelona. CIBERGRAFA ZUCKERMAN, Mortimer (2010, 21 de enero). The Great Recession Continues. Wall Street Journal.Obtenidoel27deseptiembrede2013enhttp://www.online.wsj.com