TEMA 5: EL RENDIMIENTO FINANCIERO 5.1.

EL RESULTADO POR EL ENFOQUE DE LAS TRANSACCIONES

Como hemos anticipado en temas anteriores, el resultado total y definitivo de la empresa nos vendr dado por la diferencia entre lo invertido en el momento inicial de la vida de la entidad y el valor de liquidacin de la misma en el momento de su disolucin. As, el autntico significado econmico del resultado de la empresa slo se puede obtener cuando finaliza su vida, y la determinacin del resultado peridico es, en realidad, una creacin artificial, para satisfacer las necesidades de los accionistas o propietarios de la empresa, as como las exigencias legales. Con todos los inconvenientes que pueda conllevar su clculo, hay, pues, que determinar un resultado peridico.

Ya vimos, en una primera aproximacin al concepto de rendimiento financiero o resultado peridico, que ste se puede entender como la diferencia que se produce entre el valor del patrimonio neto al final y al principio del ejercicio, visin que deriva del comnmente conocido como enfoque del balance. As como tambin comentamos que dicha cifra puede tener diversos componentes en atencin a los factores causantes de la misma, lo cual da lugar a que una parte se incorpore directamente al patrimonio neto y otra se incluya en la cuenta de prdidas y ganancias del periodo.

Pero, el resultado se puede entender, igualmente, desde el enfoque de las transacciones, segn el cual dicho rendimiento es la diferencia entre los ingresos obtenidos y los gastos en que se ha incurrido en el periodo. En principio, las transacciones se asocian con el conjunto de operaciones reales (con intercambio) que ocurren en la empresa en un ejercicio y que dan lugar a los referidos ingresos y gastos. Este es el conocido enfoque de las transacciones en sentido restringido.

De modo que, segn este punto de vista, por ejemplo, si un profesional que se dedica al asesoramiento fiscal y financiero, ha realizado trabajos en 2007 por importe de 100.000 euros y, para ello, ha tenido que soportar gastos (alquiler de local, sueldos de empleados, seguridad social, consumo de material de oficina, luz y telfono, impuestos, etc.) por valor de 80.000 euros, habra conseguido un beneficio en 2007 de 20.000 euros. No hay que olvidar que el concepto de resultado, as como de los dos componentes que lo conforman (ingresos y gastos), segn acabamos de explicar, es un concepto con una limitacin peridica, es decir, se refiere a un concreto intervalo de tiempo, el cual, por razones de homogeneidad y posibilidades de comparacin, se viene identificando con el ao natural. El estado contable que se encarga de recoger el resultado peridico ha sido tradicionalmente la cuenta de prdidas y ganancias.

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Sin embargo, el concepto de transaccin tambin se puede extender a aquellos otros sucesos o fenmenos que cambian ciertas propiedades de los bienes, como es el caso de los valores, de modo que, segn esta ptica, sera transaccin, igualmente, el incremento del precio producido, por ejemplo, en unas acciones que cotizan en Bolsa, lo cual debera llevarnos a considerar como ingreso/beneficio el citado aumento de valor. Tal enfoque es el que se conoce como de las transacciones en sentido amplio. As, puede haber componentes del resultado (determinados ingresos/ganancias y gastos/prdidas) que se incluyan en la cuenta de prdidas y ganancias a pesar de no haberse producido operaciones de intercambio reales. Aunque, parte de estas ganancias y/o prdidas, pueden incorporarse a otro estado contable distinto, dependiendo de su procedencia, de la misma manera, importante y obligatorio, denominado estado de cambios en el patrimonio neto.

Si recapitulamos brevemente, ahora, sobre el patrimonio de la empresa, podemos observar que la descripcin de la situacin patrimonial en un momento concreto del tiempo (por ejemplo, el da 31 de diciembre de 2007), se realiza mediante el balance. El balance recoge una situacin esttica. En dicho balance, normalmente se incluir tambin el incremento que ha sufrido el patrimonio a lo largo del periodo, pero valorado para ese instante determinado del tiempo, cuyo aumento se representar en la cuenta (129) Resultado del ejercicio, as como, en ocasiones, en otras partidas que reflejen incrementos por otros motivos, tales como reservas de revalorizacin.

Por su parte, el estado contable que se encarga de explicar cmo se ha obtenido el resultado que hemos incluido en el balance mediante la citada cuenta (129) Resultado del ejercicio, se denomina cuenta de prdidas y ganancias y, de manera diferente al balance, representa una informacin dinmica, es decir, explica los diferentes ingresos obtenidos y gastos incurridos, no en un momento del tiempo, sino a lo largo del tiempo, habitualmente desde 1 de enero hasta 31 de diciembre de cada ao.

Y, adems, como antes mencionamos, la informacin sobre la parte del resultado que no se ha incluido en la cuenta de prdidas y ganancias, se recoge en el estado de cambios en el patrimonio neto, complementario de los anteriores, que tiene, como el ltimamente referido, tambin carcter dinmico. Sobre los citados estados contables (balance, cuenta de prdidas y ganancias y estado de cambios en el patrimonio neto), volveremos ms adelante.

El siguiente ejemplo nos puede aclarar, de forma sencilla, lo que hasta ahora hemos visto en relacin con el resultado. Sea la empresa VAS JURDICAS, S.A. que el da 31 de diciembre de 2007 tiene un patrimonio compuesto por el siguiente balance:

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ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE (A. FIJO) Terrenos y bienes naturales Construcciones Mobiliario Equipos informticos ACTIVO CORRIENTE (CIRCULANTE) Clientes euros Clientes , efectos com. a cobrar Deudores euros Inversiones financ. temp. en acciones Crditos a CP Caja euros Bancos c/c euros TOTAL 10.000 20.000 21.000 9.000 22.000 30.000 7.000 11.000 19.000 16.000 35.000 200.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

PATRIMONIO NETO Capital social Reserva legal Reserva voluntaria PASIVO NO CORRIENTE (EX. LP) Deudas a LP con entidades de crdito Proveedores de inmovilizado a LP PASIVO CORRIENTE (EXIGIBLE CP) Proveedores euros Proveedores , efectos com. a pagar Acreedores ptcin. de servicios, euros Organismos de la SS acreedores Deudas a CP con entidades de crdito TOTAL 80.000 8.000 12.000 30.000 10.000 25.000 5.000 3.000 12.000 15.000 200.000

A lo largo de 2008 ha realizado su actividad corriente consistente en la prestacin de servicios relacionados con la abogaca y ha obtenido las siguientes cifras, resultantes del producto de la misma en dicho ao (ingresos): Ingresos por servicios prestados de abogaca 170.000 euros. Asimismo, para la obtencin de tales ingresos ha soportado en 2008 los siguientes gastos: Sueldos y salarios, 95.000; seguridad social, 28.000; suministros de luz, 6.000; material de oficina, 4.000; consumo de telfono, 15.000; suscripciones a revistas, 2.000; servicios prestados por profesionales externos, 7.000.

Por otra parte, a 31 de diciembre de 2008, se ha revisado la valoracin de todo el inmovilizado material, constituido por los mismos activos que el ao anterior, y no ha cambiado, excepto la de los terrenos que se cifran en 12.000 euros, as como la de las inversiones financieras temporales, tambin las mismas de antes, obtenindose que las acciones que tiene en su poder han incrementado su valor hasta 15.000 euros.

Teniendo en cuenta lo anterior y el inventario realizado el da 31 de diciembre de 2008, de los activos y pasivos, el patrimonio de la empresa a dicha fecha est constituido por las siguientes partidas: Terrenos, 12.000; Construcciones, 20.000; Mobiliario, 21.000; Equipos informticos, 9.000; Clientes euros, 17.000; Clientes efectos comerciales a cobrar, 42.000; Deudores euros, 3.000; Inversiones financieras temporales en acciones 15.000; Crditos a CP, 25.000; Caja euros, 2.000; Bancos c/c euros, 14.000; Deudas a LP con entidades de crdito, 19.000; Proveedores de Inmovilizado a LP, 6.000; Proveedores euros, 13.000; Acreedores ptcin. de servicios euros, 2.000; Organismos de la SS acreedores, 7.000; Deudas a CP con entidades de crdito, 10.000; Proveedores de inmovilizado a CP., 4.000. NOTA: El incremento de valor de los terrenos se considera como incremento directo en el patrimonio neto, y el aumento del de las acciones como un ingreso de la cuenta de prdidas y ganancias. En 2008 no ha habido ninguna variacin de neto por operaciones con los accionistas de la propia empresa, ni reparto alguno de resultados a los socios.

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SOLUCIN: A) RESULTADO TOTAL DEL EJERCICIO (POR ENFOQUE DEL BALANCE): ACTIVO
Terrenos y bienes naturales Construcciones Mobiliario Equipos informticos Clientes euros Clientes , efectos com. a cobrar Deudores euros Inversiones financ. temp. en acciones Crditos a CP Caja euros Bancos C/C euros TOTAL 12.000 20.000 21.000 9.000 17.000 42.000 3.000 15.000 25.000 2.000 14.000 180.000

PASIVO EXIGIBLE
Deudas a LP con entidades de crdito Proveedores de inmovilizado a LP Proveedores euros Acreedores ptcin. pe servicios euros Organismos de la SS acreedores Deudas a CP con entidades de crdito Proveedores de inmovilizado a CP 19.000 6.000 13.000 2.000 7.000 10.000 4.000

TOTAL

61.000

PATRIMONIO NETO A 31-12-2008 = 180.000 61.000 = 119.000 BENEFICIO TOTAL DE 2008 = NETO A 31-12-2008 MENOS NETO A 31-12-2007 BENEFICIO TOTAL DE 2008 = 119.000 100.000 = 19.000 EUROS

B) RESULTADO TOTAL DEL EJERCICIO (POR ENFOQUE DE LAS TRANSACCIONES):

GASTOS TOTALES DE 2008 Operaciones reales intercambio: Sueldos y salarios Seguridad social Suministros de luz Material de oficina Consumo de telfono Suscripciones a revistas Servicios de profesionales Beneficio operaciones intercambio Beneficio a Cta prdidas y ganancias INGRESOS TOTALES DE 2008 Operaciones reales intercambio: Ingresos servicios abogaca 170.000

95.000 28.000 6.000 4.000 15.000 2.000 7.000 13.000 17.000

Ganancia diferencia IFT acciones Ganancia diferencia valor terrenos (Reserva de revalorizacin) Beneficio a ECPN Beneficio total 2.000 19.000

4.000 2.000

Todos los ingresos y gastos utilizados en el clculo del beneficio para la cuenta de prdidas y ganancias sern los que se incorporen a dicho estado contable. De la misma forma, los que se dirigen al ECPN se integrarn en el mismo, junto con toda otra serie de partidas que derivan de otras operaciones que, en general, se producen con menor frecuencia en la empresa, las cuales se explicarn tambin en otro momento.

El resultado total de una empresa informa de la formacin de riqueza en una empresa durante un determinado periodo de tiempo, con independencia de cuando se realice. En nuestro caso, se considera resultado realizado el que se incluye en la cuenta de prdidas y ganancias (17.000

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euros), y no realizado el no obtenido hasta que se produzca una operacin real de intercambio (2.000 euros), en el ejemplo, la venta de los terrenos.

El BALANCE de 31 de diciembre de 2008, derivado del ejemplo anterior, ser el siguiente: ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE (A. FIJO) Terrenos y bienes naturales Construcciones Mobiliario Equipos informticos ACTIVO CORRIENTE (CIRCULANTE) Clientes euros Clientes , efectos com. a cobrar Deudores euros Inversiones financ. temp. en acciones Crditos a CP Caja euros Bancos C/C euros 12.000 20.000 21.000 9.000 17.000 42.000 3.000 15.000 25.000 2.000 14.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

PATRIMONIO NETO Capital social Reserva legal Reserva voluntaria Reserva de revalorizacin Resultado del ejercicio (beneficios) PASIVO NO CORRIENTE (EX. LP) Deudas a LP con entidades de crdito Proveedores de inmovilizado a LP PASIVO CORRIENTE (EX. CP) Proveedores euros Acreedores ptcin. de servicios euros Organismos de la SS acreedores Deudas a CP con entidades de crdito Proveedores de inmovilizado a CP TOTAL 80.000 8.000 12.000 2.000 17.000 19.000 6.000 13.000 2.000 7.000 10.000 4.000 180.000

TOTAL

180.000

5.2. CONCEPTO Y CLASES DE INGRESOS. UNA PRIMERA IDEA

De manera simple, se puede definir un ingreso como el equivalente monetario de una venta o servicio prestado. Pero, hay que insistir en que se trata de un concepto peridico, delimitado para el ejercicio econmico. Es decir, cada ingreso recoge el valor de la venta realizada en el ejercicio, o del servicio prestado en el ejercicio.

Los ingresos, segn la definicin del MC del nuevo PGCE, son los incrementos en el patrimonio neto de la empresa, durante el ejercicio, ya sea en forma de entradas o incremento de valor de los activos, o de disminucin de los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportaciones de los socios o propietarios.

Los ingresos se valoran, por tanto, sobre la base de las entradas o incrementos de activos (o decrementos de pasivos), es decir, en atencin al importe del dinero recibido o de cualquier otro elemento patrimonial que haya servido como medio de cobro (incluso derechos de cobro que representan aplazamientos), as como de los aumentos experimentados por los activos (o disminuciones de pasivos).

Los ingresos, as como los gastos, se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias y formarn parte de su resultado, excepto cuando proceda su imputacin directa al patrimonio neto, en cuyo caso se presentarn en el ECPN.

La clasificacin de los ingresos puede atender a diversos puntos de vista. Entre ellos:

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A) Segn su naturaleza: Por venta de bienes (mercaderas, materias primas, envases, etc.). Por prestacin de servicios (principales como, por ejemplo, servicios profesionales, o accesorios como, por ejemplo, ingresos por comisiones). Por uso o cesin del capital, fsico (ejemplo: ingresos por arrendamientos) o financiero (ingresos por intereses) Por subvenciones (ejemplo: subvencin de la UE para agricultura). Ingresos formales, virtuales o imputados: Partidas que sin ser estrictamente ingresos, tienen como funcin contrarrestar gastos reconocidos previamente. Ganancias por variaciones de los valores de los activos. Ganancias por otras causas formales, tales como, por ejemplo, las que recogen las derivadas de cambios en los criterios contables aplicados. Etc.

B) Por la periodicidad de presentacin: Corrientes u ordinarios: Los que derivan del desarrollo de la actividad ms habitual de la empresa. No corrientes: Los que proceden de operaciones o hechos contables menos frecuentes (por ejemplo, los beneficios que se producen al vender elementos de inmovilizado).

C) Por el tipo de bienes a que se vinculan: De explotacin: Vinculados a flujos reales de entrega de bienes y prestacin de servicios. Financieros: Vinculados a flujos financieros como consecuencia del uso gestin de capitales e inversiones de la empresa. De capital ajeno a la explotacin: Vinculados a flujos reales y variaciones de valores por el destino directo de determinados bienes a la obtencin de rentas peridicas o a la generacin de plusvalas a largo plazo.

D) Por su realizacin o no: Realizados: Los que en general derivan de operaciones de intercambio y, por ello, incrementan de forma efectiva los beneficios econmicos, en forma de entradas de nuevos activos o disminuciones de pasivos. Ejemplo: los obtenidos por la prestacin de servicios realizados. No realizados: Los que en general no proceden de transacciones reales, sino que son consecuencia de otros sucesos, tales como incrementos de valor de los activos

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o disminuciones de los pasivos. No dan lugar a nuevos recursos disponibles (tesorera) o fcilmente convertibles en liquidez, tales como los derechos de cobro. En ocasiones, se consideran realizadas las ganancias que proceden de las revisiones de valoracin de activos muy lquidos, tales como los activos financieros que cotizan en mercados de valores, dado que la obtencin de efectivo sera inmediata. Ejemplo: El incremento de valor que se constata al valorar unas acciones de Telefnica que posee la empresa como inversin transitoria.

E) Por su afectacin a los estados contables: Incorporados a la cuenta de prdidas y ganancias: En general, ingresos realizados que determinan el resultado del ejercicio repartible. Imputados al patrimonio neto: Otros flujos que cumplen la definicin de ingreso, pero que, particularmente por no considerarse realizados y, por tanto, repartibles, se incorporan directamente al patrimonio neto.

El nuevo PGC combina, en cierto modo, los criterios anteriores en la clasificacin que hace de los ingresos. Por una parte, al ubicar las cuentas de ingresos en los grupos 7 y 9, est separando, de una parte, los que se dirigen a la cuenta de prdidas y ganancias (grupo 7), porque en general se entienden realizados, y de otra los que se incorporan al patrimonio neto (grupo 9), porque, por lo comn, no se habrn materializado mediante una transaccin de intercambio. Adems, la clasificacin por naturaleza est presente tanto en el cuadro de cuentas y su desarrollo como definiciones y relaciones contables (sea el grupo 7 o el grupo 9), como en las cuentas anuales que estn afectadas por los ingresos: cuenta de prdidas y ganancias y estado de cambios en el patrimonio neto.

A continuacin se enumeran las partidas de ingresos que aparecen en los modelos de cuenta de prdidas y ganancias y estado de cambios en el patrimonio neto:

CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS: En el mbito de los resultados de explotacin: Importe neto de la cifra de negocios Variacin de existencias de productos terminados y en curso de fabricacin Trabajos realizados por la empresa para su activo Otros ingresos de explotacin Imputacin de subvenciones de capital y otras Excesos de provisiones Otros resultados (positivos)

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En el mbito de los resultados financieros: Ingresos financieros Variacin de valor razonable en instrumentos financieros (positiva) Diferencias de cambio (positivas)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATIMONIO NETO: Por ajustes para recuperar la realidad de las cifras: Ajustes por cambios de criterios contables (positivos) Ajustes por errores (positivos)

Por la imputacin directa al patrimonio neto: Por valoracin de activos y pasivos (diferencias positivas) Por coberturas (diferencias positivas) Diferencias de conversin (positivas) Subvenciones, donaciones y legados Efecto impositivo (diferencias positivas)

5.3. CONCEPTO Y CLASES DE GASTOS. UNA PRIMERA IDEA

De forma sencilla, se puede definir un gasto como el equivalente monetario de una compra o servicio recibido. Pero, como en los ingresos, hay que insistir en que se trata de un concepto peridico, delimitado para el ejercicio econmico. Es decir, cada gasto recoge el valor del consumo de existencias realizado en el ejercicio, o del servicio recibido en el ejercicio.

Los gastos, segn la definicin del MC del nuevo PGCE, son los decrementos en el patrimonio neto de la empresa, durante el ejercicio, ya sea en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o de aumento de los pasivos, siempre que no tengan su origen en distribuciones a los socios o propietarios.

Los gastos se valoran, por tanto, sobre la base de las salidas o disminuciones de activos (o incrementos de pasivos), es decir, en atencin al importe del dinero entregado o de cualquier otro elemento patrimonial que haya servido como medio de pago (incluso obligaciones de pago que representan aplazamientos), as como de las disminuciones experimentadas por los activos (o incrementos de pasivos).

Los gastos, como tambin sucede con los ingresos, se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias y formarn parte de su resultado, excepto cuando proceda su imputacin directa al patrimonio neto, en cuyo caso se presentarn en el ECPN.

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La clasificacin de los gastos puede atender a diversos puntos de vista. Entre ellos:

A) Segn su naturaleza: Por consumo de bienes adquiridos (compras de mercaderas, materias primas, envases, etc., corregidas con las variaciones de existencias correspondientes.) Por servicios exteriores (suministros, de profesionales, por reparaciones, etc.) De personal (sueldos y salarios, seguridad social a cargo de la empresa, etc.) Tributos (impuestos: sobre bienes inmuebles, circulacin de vehculos, sobre beneficios, etc.) Dotaciones a amortizaciones y provisiones (amortizacin de inmovilizado, etc.) Derivados del uso o cesin del capital (si es del capital fsico, como puede ser una maquinaria o un edificio: gastos por arrendamientos; si es del capital financiero: gastos por intereses, ). Prdidas por variaciones de los valores de los activos. Prdidas por otras causas formales, tales como, por ejemplo, las que recogen las derivadas de cambios en los criterios contables aplicados. Etc.

B) Por la periodicidad de presentacin: Corrientes u ordinarios: Los que derivan del desarrollo de la actividad ms habitual de la empresa (consumos de materias primas, gastos de personal, consumos de energa, etc.). No corrientes: Los que proceden de operaciones o hechos contables menos frecuentes (por ejemplo, las prdidas que se producen al vender elementos de inmovilizado).

C) Por el tipo de bienes a que se vinculan: De explotacin: Vinculados a flujos reales de consumos de bienes y servicios. Financieros: Vinculados a flujos financieros como consecuencia del uso de capitales ajenos. De capital ajeno a la explotacin: Vinculados a flujos reales y variaciones de valores por el destino directo de determinados bienes a la obtencin de rentas peridicas o a la generacin de plusvalas a largo plazo.

D) Por su realizacin o no: Realizados: Los que en general derivan de operaciones de intercambio y, por ello, disminuyen de forma efectiva los beneficios econmicos, en forma de salidas de

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nuevos activos o incrementos de pasivos. Ejemplo: los gastos en que se incurre por el personal que ha trabajado en el empresa. No realizados: Los que en general no proceden de transacciones reales, sino que son consecuencia de otros sucesos, tales como disminuciones de valor de los activos o incrementos de los pasivos. No suponen el empleo de recursos disponibles (tesorera) ni el endeudamiento por el aplazamiento de su pago. Frecuentemente, se consideran realizadas las prdidas que proceden de las revisiones de valoracin de activos muy lquidos, tales como los activos financieros que cotizan en mercados de valores, dado que la prdida de efectivo, si se realizaran, sera inmediata. Ejemplo: El decremento de valor que se constata al valorar unas acciones de Endesa que posee la empresa como inversin transitoria.

E) Por su afectacin a los estados contables: Incorporados a la cuenta de prdidas y ganancias: En general, gastos realizados que determinan el resultado del ejercicio repartible. Imputados al patrimonio neto: Otros flujos que cumplen la definicin de gasto, pero que, particularmente por no considerarse realizados, se incorporan directamente al patrimonio neto.

El nuevo PGC combina, en cierto modo, y al igual que ocurra con los ingresos, los criterios anteriores en la clasificacin que hace de los gastos. Por una parte, al ubicar las cuentas de gastos en los grupos 6 y 8, est separando, de una parte, los que se dirigen a la cuenta de prdidas y ganancias (grupo 6), porque en general se entienden realizados, y de otra los que se incorporan al patrimonio neto (grupo 8), porque, por lo comn, no se habrn materializado mediante una transaccin de intercambio. Adems, la clasificacin por naturaleza est presente tanto en el cuadro de cuentas y su desarrollo como definiciones y relaciones contables (sea el grupo 6 o el grupo 8), como en las cuentas anuales que estn afectadas por los gastos: cuenta de prdidas y ganancias y estado de cambios en el patrimonio neto.

A continuacin se enumeran las partidas de gastos que aparecen en los modelos de cuenta de prdidas y ganancias y estado de cambios en el patrimonio neto:

CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS: En el mbito de los resultados de explotacin: Variacin de existencias de productos terminados y en curso de fabricacin Aprovisionamientos Gastos de personal Otros gastos de explotacin

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Amortizacin del inmovilizado Deterioro y prdidas por enajenaciones de inmovilizado Otros resultados (negativos)

En el mbito de los resultados financieros: Gastos financieros Variacin de valor razonable en instrumentos financieros (negativa) Diferencias de cambio (negativas) Deterioro, prdidas por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATIMONIO NETO: Por ajustes para recuperar la realidad de las cifras: Ajustes por cambios de criterios contables (negativos) Ajustes por errores (negativos)

Por la imputacin directa al patrimonio neto: Por valoracin de activos y pasivos (diferencias negativas) Por coberturas (diferencias negativas) Diferencias de conversin (negativas) Efecto impositivo (diferencias negativas)

5.4. LA CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS DEL EJERCICIO

Hemos visto anteriormente, en el tema 2, que la situacin financiera de la empresa se representa, esencialmente, por el balance. Recordemos que se trata de una representacin esttica del patrimonio, en un momento concreto del tiempo. En esta leccin estamos profundizando en algunas de las causas de la evolucin del patrimonio entre dos instantes del tiempo, intervalo que habitualmente denominamos ejercicio econmico y que suele abarcar desde 1 de enero hasta 31 de diciembre de cada ao, es decir nos situamos en una perspectiva dinmica.

El motivo esencial del mencionado cambio en el patrimonio neto, como ya apuntamos en el tema 2, es la generacin de un beneficio o una prdida derivados del desarrollo de la actividad empresarial. Y hemos explicado que, desde el punto de vista del enfoque de las transacciones, el resultado est conformado en general por la diferencia entre ingresos y gastos. De igual manera, hemos advertido de que los ingresos y gastos, dependiendo de diversas razones entre las que la principal tiene en cuenta si se han realizado o no, determinan la composicin de dos estados contables muy importantes: la cuenta de prdidas y ganancias y el estado de cambios en el patrimonio neto. Nos interesamos ahora por el primero de ellos.

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La cuenta de prdidas y ganancias est integrada por el conjunto de ingresos y gastos del periodo que contablemente se consideran realizados y, en consecuencia, constituyen la base, primero para la determinacin del impuesto sobre los beneficios a satisfacer a la Hacienda Pblica, y despus para el reparto de los resultados netos. La cuenta de prdidas y ganancias se integra, pues, por los ingresos y gastos que antes hemos comentado, de modo que, una composicin de la misma podra ser, de forma aproximada a lo establecido en el nuevo PGCE, la siguiente:
CONCEPTOS Importe neto de la cifra de negocios (ventas y servicios) Variacin de existencias de productos terminados y en curso Trabajos realizados por la empresa para su activo Aprovisionamientos (consumos de existencias, trabajos de otros, ...) Otros ingresos de explotacin Gastos de personal (sueldos, seguridad social, etc.) Otros gastos de explotacin (servicios recibidos, tributos, etc.) Amortizacin del inmovilizado Imputacin de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras Exceso de provisiones Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado EJ. N EJ. N-1

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.

+ + + + +

RESULTADO DE EXPLOTACIN Ingresos financieros Gastos financieros Variacin de valor razonable en instrumentos financieros Diferencias de cambio Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros RESULTADO FINANCIERO RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 18. Impuesto sobre beneficios RESULTADO DEL EJERCICIO 12. 13. 14. 15. 16. +

5.5. OTROS RESULTADOS NO RECOGIDOS EN LA CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS

Al comentar antes los conceptos y clases de ingresos y gastos se ha indicado que hay partidas que no se integran en la cuenta de prdidas y ganancias. Se trata, reiterando una vez ms lo dicho, de aquellas que representan cambios en el patrimonio neto, es decir, aumentos o disminuciones del mismo, no derivados de aportaciones ni retiradas de fondos de los propietarios, que tienen su origen en sucesos distintos de las propias transacciones reales de intercambio, y que se concretan en buena parte en variaciones de valor de los elementos patrimoniales (activos y pasivos).

Es decir, en

el caso de ingreso, el mismo se producira no por la venta efectiva de una

mercanca ni por la prestacin de un servicio, que son transacciones verdaderamente realizadas, sino por el incremento de valor operado en un activo o disminucin de un pasivo (por ejemplo, aumento de valor del activo: acciones de Telefnica, que cotizan en Bolsa), que

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no se ha vendido ni liquidado, que sigue en poder de la empresa (no se ha realizado). Y en el caso de gasto, el que se origina no por el consumo efectivo de existencias ni la recepcin de servicio alguno, sino por la disminucin de valor de un activo o incremento de un pasivo (por ejemplo, disminucin de valor del mismo activo acciones de Telefnica).

Adems de las diferencias de valores de activos y pasivos, los resultados derivados de ingresos y gastos no imputables a la cuenta de prdidas y ganancias, pueden provenir de coberturas financieras, diferencias de conversin de negocios en moneda extranjera, subvenciones, donaciones y legados y por el efecto impositivo que se pueda producir al determinar el impuesto sobre beneficios desde un punto de vista contable, comparado con el resultante de considerar los correspondientes criterios fiscales.

Todos los ingresos y gastos comentados, que no se incluyen en la cuenta de prdidas y ganancias, se incorporan al nuevo estado de cambios en el patrimonio neto, segn vimos ms arriba.

Finalmente, pueden presentarse diferencias no imputables a la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio, como consecuencia de correccin de errores y de cambios en las polticas contables de periodos anteriores, las cuales se tienen en cuenta para complementar y ajustar el saldo del resultado del ejercicio precedente, el cual supone, precisamente, la primera partida del estado de cambios del patrimonio neto del ejercicio corriente.

Los modelos de ECPN pueden observarse en la Tercera Parte, Cuentas Anuales, del nuevo PGC.

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