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)
SMBOLO
". CT#PL
Participao de Capitais de Terceiros (Endividamento) Composio do Endividamento Imobilizao do Patrimnio Lquido Imobilizao dos ecursos no Correntes
FRMULA
Capitais de Terceiros # !"" PatrimnioLquido Passivo Circulante # !"" Capitais deTerceiros $tivo Permanente # !"" Patrimnio Lquido
INDICA
&uanto a empresa tomou de capitais de terceiros para cada ' !""("" de capital pr)prio* &ual o percentual de obri%a+es a curto prazo em relao ,s obri%a+es totais* &uanto a empresa aplicou no $tivo Permanente para cada '!""("" de Patrimnio Lquido* &ue percentual dos ecursos no Correntes (Patrimnio Lquido e E#i%vel a lon%o prazo) -oi destinado ao $tivo Permanente* &uanto a empresa possui de $tivo Circulante 3 ealiz1vel a lon%o prazo para cada ' !("" de dvida total* &uanto a empresa possui de $tivo Circulante para cada '!("" de Passivo Circulante &uanto a empresa possui de $tivo Lquido para cada ' !("" de Passivo Circulante*
INTERPRETA !O
&uanto menor( mel.or*
.. L/ 0. LC 1. LS
Li2)i+e3
Liquidez /eral Liquidez Corrente Liquidez 0eca
$tivo Circulante + ealiz1vel a Lon%o Prazo Passivo Circulante + E#i%vel a Lon%o Prazo
4esp5possetti5cc56""7
SMBOLO
4. 5L#AT
/iro do $tivo
NDICE Re8t*9i-i+*+e
FRMULA
INDICA
&uanto a empresa vendeu para cada '!("" de investimento total* &uanto a empresa obt:m de lucro para cada ' !""("" vendidos* &uanto a empresa obt:m de lucro para cada ' !""("" de investimento total* &uanto a empresa obt:m de lucro para cada ' !""("" de capital pr)prio investido* = tempo m:dio de estoca%em de mat:ria2 prima e produto acabado* = tempo m:dio decorrido entre a venda e o recebimento ao produto acabado* = tempo m:dio concedido pelos -ornecedores para o pa%amento das compras*
INTERPRETA !O
&uanto maior( mel.or* &uanto maior( mel.or* &uanto maior( mel.or* &uanto maior( mel.or*
8ar%em Lquida 6. LL#5L "7. LL#AT "". LL#PL "$. PMRE entabilidade do $tivo
P(*3os :;+ios
Prazo m:dio de enovao de Estoques Prazo m:dio de ecebimento de 9endas Prazo m:dio de Pa%amento das Compras
Estoques # ;" CP9 <uplicatas a eceber # ;" 9endas
4ornecedores # ;" Compras
".. CO
Ci<-os
Ciclo =peracional
P8 E 3 P8 9 P8 E 3 P8 9 2 P8PC
= tempo m:dio decorrido entre a compra da mat:ria2prima e o recebimento da venda do produto acabado* = tempo m:dio decorrido entre o pa%amento aos -ornecedores e o recebimento da venda do produto acabado*
"0. CF
4esp5possetti5cc56""7
Ciclo 4inanceiro
NDICE
>ecessidade Lquida de Capital de /iro
FRMULA
$C= 2 PC=
INDICA
&uando positiva( indica quanto a empresa necessita de capital para -inanciar seu ciclo operacional e quando ne%ativa( indica que a empresa tem seu ciclo operacional -inanciado pelo passivo circulante operacional ou de -inanciamento* &uando ne%ativa( indica que a empresa est1 -inanciando suas necessidades de capital de %iro com recursos de terceiros de curto prazo e quando positiva( indica que a empresa tem aplica+es de recursos no curto prazo* &uando positivo( indica que a empresa est1 -inanciando suas necessidades de capital de %iro com recursos de terceiros de lon%o prazo e quando ne%ativo( indica que a empresa tem aplica+es de recursos no lon%o prazo* &uando positivo( indica que a empresa est1 -inanciando suas necessidades de capital de %iro com recursos pr)prios e quando ne%ativo( indica que a empresa no possui recursos pr)prios para -inanciar suas necessidades de capital de %iro* &uando ne%ativo( indica a percenta%em das necessidades de capital de %iro que a empresa est1 -inanciando com recursos de terceiros de curto prazo e quando positivo( indica a percenta%em das aplica+es de recursos no curto prazo*
INTERPRETA !O
&uanto menor( mel.or*
$. T
Tesouraria
$C4 2 PC4
%. LP
Lon%o Prazo
E?LP @ LP
&. CD/
PL @ $P
.. TSF (=)
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T # !"" >LC</