UNIVERSIDADE DE SO PAULO

USP


PROGRAMA DE PS-GRADUAO EM ENERGIA
PIPGE






BRUNO SPAGNUOLO BURGHETTI







PERSPECTIVAS ESTRATGICAS PARA GRANDES
CONSUMIDORES INDUSTRIAIS FRENTE S MUDANAS
REGULATRIAS COM A INCLUSO DO LIVRE ACESSO S REDES
DE DISTRIBUIO DE GS NATURAL CANALIZADO NO ESTADO
DE SO PAULO.













SO PAULO
2010

BRUNO SPAGNUOLO BURGHETTI








PERSPECTIVAS ESTRATGICAS PARA GRANDES CONSUMIDORES
INDUSTRIAIS FRENTE S MUDANAS REGULATRIAS COM A INCLUSO DO
LIVRE ACESSO S REDES DE DISTRIBUIO DE GS NATURAL
CANALIZADO NO ESTADO DE SO PAULO.






Dissertao apresentada ao Programa de Ps-Graduao
em Energia da Universidade de So Paulo (Escola
Politcnica / Faculdade de Economia, Administrao e
Contabilidade / Instituto de Eletrotcnica e Energia /
Instituto de Fsica) para obteno do ttulo de Mestre em
Energia.
Orientador: Prof. Dr. Edmilson Moutinho dos Santos.















So Paulo
2010



AUTORIZO A REPRODUO E DIVULGAO TOTAL OU PARCIAL DESTE
TRABALHO, POR QUALQUER MEIO CONVENCIONAL OU ELETRNICO,
PARA FINS DE ESTUDO E PESQUISA, DESDE QUE CITADA A FONTE.





















FICHA CATALOGRFICA























Burghetti, Bruno Spagnuolo.
Perspectivas Estratgicas para Grandes Consumidores Industriais frente
s mudanas Regulatrias com a incluso do Livre Acesso s redes de
distribuio de Gs Natural Canalizado no Estado de So Paulo/ Bruno
Spagnuolo Burghetti; orientador Edmilson Moutinho dos Santos. So
Paulo, 2010. 159f. : il.; 30cm.


Dissertao (Mestrado Programa de Ps-Graduao
em Energia ) EP / FEA / IEE / IF da Universidade de So Paulo.


1 Gs Natural 2.Gs Natural - perspectivas econmicas 3 - estruturas
de mercado 4 - Gs Natural - regulao 5 - Analise Competitiva I. Ttulo.


Folha de aprovao





Dedicatria






































Este trabalho dedicado a perseverana,
a busca de um objetivo e a concretizao
de um sonho.







Agradecimentos


Ao longo dos anos em que estive no IEE vrias conquistas foram realizadas. Agradeo
ter conhecido a Professora Dra Virgnia Parente, que me recebeu muito bem no Instituto e por
suas sugestes na qualificao para o melhor proveito da aplicao do Modelo de Porter.
Agradeo ao Professor Dr. Miguel Udaeta, pelo apoio e amizade conquistada ao longo dessa
dissertao e ao Professor Murilo Fag pela confiana em momentos difceis.
Ao Professor Edmilson Moutinho dos Santos. Professor das primeiras matrias, ainda
como aluno especial. E que ao longo desse tempo de IEE tornou-se meu orientador. Uma
pessoa com a qual tenho profunda considerao e respeito. Obrigado pelas conversas, os
temas, discusses e das grandiosas orientaes nessa dissertao. Aos demais professores do
Programa de Ps-Graduao em Energia pela convivncia e por criarem um ambiente aberto
ao dilogo e discusses, agradeo.
s bibliotecrias Maria de Ftima A. Mochizuki, Maria Penha de Silva Oliveira,
Maria de Lourdes Montrezl, e tambm s demais pessoas que trabalharam e trabalham na
biblioteca. s secretrias Aparecida Rosa de Souza Tarbola e Adriana F. Pelege e ao
secretrio Cludio Diniz.
A todos os novos amigos (que so para sempre), aos colegas de trabalho e
funcionrios do IEE.
Ao meu pai e minha me que sempre me apoiaram neste trabalho e na minha vida.
Aos meus irmos pelo carinho e a minha namorada pela compreenso. Agradeo a Deus por
me dar sade e vida.
ANP, pela concesso da bolsa de estudos e apoio financeiro e institucional na
divulgao de artigos, atravs do Programa de Recursos Humanos, PRH-04.









RESUMO


Burghetti, Bruno Spagnuolo. Perspectivas estratgicas para Grandes Consumidores
Industriais frente s mudanas regulatrias com a incluso do Livre Acesso s redes de
Distribuio de Gs Natural Canalizado no Estado de So Paulo, 2010, 130 f. Dissertao
(Mestrado em Energia) - Programa de Ps-Graduao em Energia da Universidade de So
Paulo, So Paulo, 2010.


A anlise competitiva focada na indstria de gs, entendida na dimenso da(s)
Distribuidora(s) e Comercializada(s). O principal objetivo da pesquisa contribuir na
identificao de propostas estratgicas para os grandes consumidores (indstrias). Observa-se
que esses consumidores devero enfrentar uma nova estrutura regulatria, que exigir uma
eventual migrao de um mercado regulado para outro livre, aps a introduo da
regulamentao do livre acesso s redes de distribuio de gs natural no Estado de So
Paulo. Alm disso, caracterizam-se os possveis ambientes de efetivao da abertura do
mercado e do livre acesso, bem como de consolidao da figura da Comercializadora de gs
natural. O trabalho demonstra a dificuldade de se estabelecer um ambiente de maior
concorrncia em indstrias que convivem com um agente econmico dominante e que pode
influenciar todas as dimenses do modelo terico das Seis Foras Competitivas (adaptado a
partir de Michael Porter). So identificadas as tendncias de oferta e demanda nos mercados
de gs do Brasil e do Estado de So Paulo. Alm disso, o trabalho dedica-se a extensiva
apresentao de modelos estruturais e contratuais que caracterizam as indstrias de gs em
diferentes momentos de evoluo e maturao. Procura-se mostrar que a indstria gasfera
brasileira, apesar de ainda precoce em seu desenvolvimento, j apresenta elementos tpicos de
mercados mais concorrenciais, tornando qualquer anlise um exerccio pouco trivial. As
mudanas do ambiente regulatrio das indstrias do gs no Brasil e no Estado de So Paulo
so descritas em detalhe, com principal foco nas relaes das atividades de Distribuio e
Comercializao com as etapas anteriores da cadeia produtiva. Como resultado, a obra
oferece estratgias alternativas para o posicionamento dos grandes consumidores industriais
em um mercado ainda restrito em sua base concorrencial.

Palavras-chave: Gs Natural, Regulao, Livre acesso, Estratgias Competitivas, Grandes
Consumidores.


ABSTRACT


Burghetti, Bruno Spagnuolo. Strategic insights for Large Industrial Consumers facing
regulatory changes with the introduction of Open Access for the Local Natural Gs
Distribution Network in the State of So Paulo, 2010, 130 f. Masters Dissertation -
Graduate Program on Energy, Universidade de So Paulo, 2010.


The competitive analysis is focused on the gas industry, understood as the Local
Distribution and Marketing activities. The researchs main objective is to contribute to
identify strategic insights for large industrial consumers. Those consumers will face a
new regulatory framework, which will require them to an eventual migration from a
regulated to a more competitive market after the introduction of the Open Access
regulation in the local gas distribution network in the State of Sao Paulo. The text also
characterizes the possible environments for an effective competitive market and open
access as well as for the consolidation of gas marketers. The work demonstrates the
difficulty in establishing a more competitive environment in industries coexisting with
dominant economic agents, which can influence all the dimensions underlined by the
Six Competitive Forces theoretical model (adapted from Michael Porter). It is
identified the supply and demand trends in the gas markets of Brazil and the State of
Sao Paulo. Moreover, the work contributes with an extensive presentation of structural
models and contractual arrangements that characterize the gas industries in different
development stages. The aim is to show that the gas industry in Brazil, although still in
its early development, has features which are already typical from more competitive
markets, turning any analysis into a nontrivial exercise. The changes in the regulatory
environment of the gas industry in Brazil and in the State of Sao Paulo are described in
detail, with main focus on the relations between the Distribution and Marketing
activities vis--vis the previous steps of the supply chain. As a result, the work offers
alternative strategies for the positioning of large industrial consumers in a market still
restricted in its competitive basis.

Keywords: Natural Gas, Regulation, Open Access, Competitive Strategies, Large Industrial
Consumers.


LISTA DE FIGURAS


Figura 1-Diagrama das Cinco Foras Competitivas de Porter. ................................................ 18
Figura 2- Incorporao dos volumes do Pr-Sal as reservas provadas .................................... 35
Figura 3 - Curva de Oferta de Natural por projetos. ................................................................. 37
Figura 4 - Produo Total da Petrobras (mil boe/dia). ............................................................ 38
Figura 5 Participao por Setor no consumo final de Gs Natural (dados at agosto de
2009). ........................................................................................................................................ 40
Figura 6- Provncia do Plo Pr-Sal. ........................................................................................ 44
Figura 7 Balano de Oferta x Demanda de Gs Natural (milhes m
3
/dia)............................ 47
Figura 8 - Planos de Expanso da Produo para o Mercado de So Paulo da Bacia de Santos.
.................................................................................................................................................. 48
Figura 9 - Potencial mximo de Converso do leo Combustvel ao Gs Natural nos
segmentos Industriais. Fonte: Andrades e Canelas/CESPEG, 2009. ....................................... 49
Figura 10 - Potencial mximo de Converso do GLP ao Gs Natural nos segmentos
Industriais. ................................................................................................................................ 50
Figura 11- Eventos relevantes da Evoluo do mercado de Gs Natural no Brasil. ................ 51
Figura 12 Consolidao da Infraestrutura de Transporte. ..................................................... 55
Figura 13 Evoluo do Consumo Final por energtico unidade: 10
9
Kcal. ........................ 60
Figura 14 - Participao do Setor Industrial por Energtico (%). ............................................ 61
Figura 15 - Participao do Segmento Qumico (%). ............................................................... 62
Figura 16- Participao do Segmento Txtil (%). .................................................................... 63
Figura 17- Tarifa mdia do gs natural cobrada pelas Distribuidoras. ..................................... 64
Figura 18 - Comparativo de Preos entre o GN para o Seguimento Industrial (20.000 m
3
/dia) e
leo Combustvel A1 em So Paulo (pagos pelo consumo de energia equivalente - Comgs).
.................................................................................................................................................. 65
Figura 19- Comparativo de Preos entre o GN e OC A1 por volume consumido em So Paulo.
.................................................................................................................................................. 66
Figura 20 - Agentes econmicos e relaes contratuais tpicas em um sistema de suprimentos
de Gs Natural. ......................................................................................................................... 72
Figura 21 Modelo de indstria de gs natural verticalmente integrada. ................................. 87
Figura 22 Modelo de Competio entre produtores de gs natural. ...................................... 92
Figura 23 Modelo de Livre acesso s infraestruturas de transporte e distribuio e
competio no mercado atacadista. .......................................................................................... 95
Figura 24 Modelo de Separao e Competio no Varejo. .................................................... 98
Figura 25 - Estrutura de mercado e limites de responsabilidade regulatria na indstria
brasileira de gs natural. ......................................................................................................... 107
Figura 26- Consrcios em blocos do plo Pr-Sal de Santos. ................................................ 109
Figura 27 - Estrutura e organizao da prestao do servio no Estado de So Paulo anterior a
abertura da atividade de Comercializao. ............................................................................. 118
Figura 28- Diagrama das Seis Foras Competitivas de Porter. .............................................. 128
Figura 29 Gasodutos em Operao e em Licenciamento (sem exclusividade). .................. 139
Figura 30- Estrutura e organizao da prestao do servio no Estado de So Paulo anterior a
abertura da atividade de Comercializao. ............................................................................. 142







LISTA DE TABELAS


Tabela 1- Outras Formas de Concorrncia. .............................................................................. 30
Tabela 2- Estimativa dos volumes do Plo Pr-Sal. ................................................................. 36
Tabela 3 - Consumo de Gs Natural por Setor. ........................................................................ 40
Tabela 4 Consumo de Gs Natural por Regio (outubro de 2009). ...................................... 41
Tabela 5 - Gasodutos de Transporte em Operao no pas. ..................................................... 53
Tabela 6 - Projetos de Gasodutos de Transporte em Andamento no pas. ............................... 54
Tabela 7 Informaes de destaque do PAC na rea de GN. .................................................. 55
Tabela 8 Extenso da Rede de Distribuio. ......................................................................... 56
Tabela 9 - Usos do Gs Natural e seus principais concorrentes. .............................................. 58
Tabela 10 Nova modalidade de contrato Comgs. ................................................................ 82
Tabela 11 Nova modalidade de contrato Bahiags ............................................................... 82
Tabela 12 - Contratos de Transporte de GN ............................................................................. 84
Tabela 13 - Comparao entre Lei do Petrleo e Lei do Gs Natural .................................... 112
Tabela 14 - Mudanas trazidas com a Lei do GN .................................................................. 113
Tabela 15 - Mudanas trazidas com a Lei do Gs .................................................................. 115
Tabela 16 - ARSESP - Diretrizes para o novo modelo regulatrio de So Paulo .................. 119
Tabela 17 - Propostas a ambiente de Livre Contratao. ....................................................... 122
Tabela 18- Regras para Usurios Livres................................................................................. 123































LISTA DE SIGLAS


ABEGS - Associao Brasileira do Gs Natural
ABRACE - Associao Brasileira dos Grandes Consumidores de Energia
AGENERSA Agncia Reguladora de Energia e Saneamento Bsico do Rio de Janeiro
ANEEL - Agncia Nacional de Energia Eltrica
ANP - Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis
ARSESP - Agencia Reguladora de Saneamento e Energia do Estado de So Paulo
BEN - Balano Energtico Nacional
BG - British Gs
BNDES - Banco Nacional de Desenvolvimento Social
BOE - Barris de leo Equivalente
BP - Britsh Petroleum
BTU - British thermal unit (1 BTU = 1 055,05585 joules)
CEG - Companhia de Energia e Gs do Rio de Janeiro
CNPE - Conselho Nacional de Poltica Energtica
COMGS - Companhia de Gs de So Paulo
CIGAS - Companhia de Gs do Amazonas
CSPE - Comisso de Servios de Energia de So Paulo
DOP - Deliver-or-pay
EPE - EMPRESA DE PESQUISA ENERGTICA
E&P - Explorao e Produo
ERP - Estao de Reduo de Presso
FIPE - Fundao Instituto de Pesquisas Econmicas
FPSO - Floating, Production, Storage and Offloading
GASBOL - Gasoduto Bolvia-Brasil
GASENE - Gasoduto Sudeste-Nordeste
GASMAR - Companhia de Gs do Maranho
GASPISA - Companhia de Gs do Piau
GOIASGS - Companhia de Gs de Gois
GLP - Gs Liquefeito de Petrleo
GN - Gs Natural
GNC - Gs Natural Comprimido
GNL - Gs Natural Liquefeito


GNV - Gs Natural Veicular
GTB - Transportadora de Gs Transboliviano
IEA - Agncia Internacional de Energia
LNG - Liquefied Natural Gs
MME - Ministrio de Minas e Energia
NYMEX - New York Mercantil Exchange
ONS - Operador Nacional do Sistema
PAC - Programa de Acelerao do Crescimento
PNE - Plano Nacional de Energia
QDC - Quantidade Diria Contratual
QDP - Quantidade Diria Programada
RONGAS - Companhia de Gs de Rondnia
SEC - US Securities and Exchange Commission
SERHS - Secretaria de Energia, Recursos Hdricos e Saneamento do Estado So Paulo
SOP - Ship-or-Pay
TBG - Transportadora Brasileira Gasoduto Bolvia-Brasil S. A.
TOP - Take-or-Pay
UPGNs - Unidade de Processamento de Gs Natural
YPFB - Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos






















SUMRIO


Contexto da Pesquisa ............................................................................................................ 14
Delimitao da Pesquisa ....................................................................................................... 15
Metodologia da Pesquisa ...................................................................................................... 15
Estrutura da Dissertao ....................................................................................................... 15
CAPTULO 1 - REVISO BIBLIOGRFICA DA BASE TERICA .............................. 17
1.1 Introduo ....................................................................................................................... 17
1.2.1 Determinantes estruturais da Intensidade da Concorrncia. ........................................ 19
1.3 Primeira fora do modelo de Porter ameaa de Entrada. ............................................ 21
1.3.1 Barreiras de Entrada. ................................................................................................... 22
1.4 Segunda fora do modelo de Porter Presso dos produtos Substitutos ....................... 23
1.5 Terceira fora do modelo de Porter Poder de negociao dos Compradores .............. 24
1.6 Quarta fora do modelo de Porter Poder de negociao dos Fornecedores. ............... 25
1.7 A quinta fora do modelo de Porter Influncia Regulatria. ....................................... 28
1.8 Sexta fora do modelo de Porter Intensidade da rivalidade entre os concorrentes
existentes. ............................................................................................................................. 29
1.9 Concluso do Captulo ................................................................................................... 33
CAPTULO 2 - MUDANAS E DISPOSIO DA OFERTA, DEMANDA,
INFRAESTRUTURA E DA CONCORRNCIA DO GS NATURALN NO CENRIO
NACIONAL ......................................................................................................................... 34
2.1 Introduo ....................................................................................................................... 34
2.2 Perspectivas de aumento da Produo e Oferta de Gs Natural no Brasil .................. 35
2.3 Evoluo da Demanda e da Oferta de Gs Natural no Brasil ......................................... 39
2.3.1 Demanda de Gs Natural por Setor. ............................................................................ 39
2.3.2 Demanda de Gs Natural por Regio .......................................................................... 41
2.3.3 Algumas perspectivas em relao Oferta de Gs Natural ......................................... 43
2.3.4 Perspectivas em relao Demanda de Gs Natural no Brasil ................................ 46
2.3.5 Perspectivas em relao Demanda de Gs Natural para o Estado de So Paulo ... 47
2.3.6 Infraestrutura de Transporte ..................................................................................... 52
2.3.7 - Infraestrutura de Distribuio.................................................................................... 56
2.4 - Principais concorrentes do gs natural e comportamento do mercado ........................ 58
2.5 Comportamento do Mercado .......................................................................................... 63
2.5 - Concluso do Captulo ................................................................................................. 66
CAPTULO 3 - CARACTERSTICAS GERAIS DA INDSTRIA DE GS NATURAL 69
3.1 Introduo ....................................................................................................................... 69
3.2 A Cadeia de suprimento da indstria de gs natural ...................................................... 69
3.2.1 Caractersticas da cadeia de suprimento de Gs Natural ............................................. 71
3.3 Caractersticas dos Contratos de Comercializao de Gs Natural ................................ 74
3.3.1 Maturao dos mercados e flexibilizao dos Contratos de Gs Natural .................... 78
3.3.2 Novas Modalidades de Contratos no Brasil ................................................................ 80
3.3.3 Caractersticas dos Contratos de Transporte celebrados na Indstria de Gs Natural
Brasileira ............................................................................................................................... 83
3.4 Modelos de Estruturas de Mercado aplicados indstria de gs natural ....................... 85
3.4.1 Modelo de Integrao Vertical .................................................................................... 86
3.4.2 Modelo de Competio na Produo de Gs Natural .................................................. 91
3.4.3 Modelo de Livre Acesso s infraestruturas de transporte e distribuio e Competio
no mercado Atacadista.......................................................................................................... 94
3.4.4 Modelo de Separao com Competio no Varejo ..................................................... 97


3.4.5 Concluso .................................................................................................................. 101
CAPTULO 4 TRANSFORMAES NA REGULAO DO GN E O ALCANCE DO
LIVRE ACESSO NA DISTRIBUIO CANALIZADA NO ESTADO DE SO PAULO
............................................................................................................................................ 103
4.1 Introduo ..................................................................................................................... 103
4.2 O Transporte e a Distribuio de Gs Natural e os limites de responsabilidade Federal e
Estadual .............................................................................................................................. 104
4.2.1 O transporte do gs natural ........................................................................................ 104
4.2.2 A Distribuio do gs natural .................................................................................... 106
4.3 Breve panorama da regulao do setor de petrleo e gs natural - Lei do Petrleo ..... 108
4.4 Novos conceitos, responsabilidades e incentivos competitividade na indstria do gs
natural - Lei do Gs Natural ............................................................................................... 110
4.5 Modificaes regulatrias no mbito da distribuio de gs canalizado no Estado de
So Paulo. ........................................................................................................................... 116
4.5 - Objetivos e Diretrizes do novo Modelo de Prestao de Servio de Gs Natural
Canalizado no Estado de So Paulo ................................................................................... 118
4.5.1 - Fator de Carga e separao dos custos nas Tarifas entre o Distribuidor e o
Comercializador.................................................................................................................. 124
CAPTULO 4.6 - Concluso .............................................................................................. 125
CAPTULO 5 - ANLISE QUALITATIVA ATRAVS DO MODELO DAS FORAS
DE PORTER ...................................................................................................................... 127
5.1 Introduo ..................................................................................................................... 127
5.2 Primeira fora do modelo de Porter Intensidade da rivalidade entre os concorrentes
existentes. ........................................................................................................................... 128
5.3 Segunda fora do modelo de Porter Ameaa de Entrada. ......................................... 130
5.4 Terceira fora do modelo de Porter Poder de negociao dos Fornecedores. ........... 132
5.5 Quarta fora do modelo de Porter Presso dos produtos Substitutos ........................ 134
5.6 Quinta fora do modelo de Porter Poder de negociao dos Compradores .............. 136
5.7 Sexta fora do modelo de Porter Influncia Regulatria. .......................................... 138
CAPTULO 6 - CONCLUSO .......................................................................................... 145



14

Contexto da Pesquisa

As mudanas no ambiente regulatrio das atividades de distribuio de gs natural
canalizado e de comercializao no Estado de So Paulo, em decorrncia da introduo do
livre acesso a da abertura do mercado, ocasionam transformaes no contexto das relaes
dos agentes envolvidos. H necessidades de tomada de deciso por parte dos grandes
consumidores (indstrias), que devem decidir entre permanecer no mercado regulado (ou
cativo) ou migrar para um mercado livre. A introduo de instrumentos que ensejam maior
competio em mercados que se caracterizam como monoplios, como a distribuio de gs
natural canalizado, precisa ser analisada e compreendida pelos grandes consumidores
(indstrias) para a elaborao de suas estratgias. Tal demanda torna-se ainda mais premente
quando tais consumidores devero conviver com a presena de agentes econmicos
dominantes nas etapas anteriores da cadeia de suprimento.

Esta Dissertao de Mestrado visa os seguintes objetivos gerais: analisar os impactos
das mudanas regulatrias (com a introduo de maior concorrncia, atravs da consolidao
da figura da Comercializadora de gs e da introduo do livre acesso na distribuio de gs
canalizado do Estado de So Paulo) e propor opes estratgicas para os grandes
consumidores (indstrias).

De forma especfica, a pesquisa visa:
Apresentar as tendncias de oferta e demanda de gs no Brasil e no Estado de
So Paulo.
Caracterizar os agentes, as estruturas tpicas e as transaes contratuais
presentes na indstria do gs natural em diferentes etapas de desenvolvimento.
Oferecer as principais transformaes no ambiente legal e regulatrio das
indstrias do gs natural no Brasil.
Apontar as principais estratgias para os grandes consumidores (indstrias) de
gs natural, frente s mudanas no ambiente regulatrio e tendo como referncia a
existncia de um mercado ainda restrito em sua base concorrencial.

15

Delimitao da Pesquisa

O estudo analisa a indstria de gs natural canalizado no Estado de So Paulo, a partir
do novo marco regulatrio proposto pelo regulador estadual durante o Terceiro Ciclo de
Reviso Tarifria da Distribuidora Comgs. As mudanas regulatrias propostas visam
introduo de ambientes mais concorrenciais e afetam, particularmente, os grandes
consumidores (indstrias), sobre os quais se debrua com maior ateno.

Metodologia da Pesquisa

Para a elaborao deste trabalho, foram pesquisados dados bibliogrficos de diversas
origens, com grande foco nas informaes atuais. Empregou-se uma metodologia de anlise
qualitativa dos impactos da abertura do mercado e da introduo da competio, tendo como
base uma estrutura terica adaptada do Modelo das Cinco Foras Competitivas de Michael
Porter (1986).
O modelo terico de Porter (1986) define cinco foras competitivas, que determinam a
intensidade da competio em um dado setor de atividade econmica. Segundo essa
metodologia, as empresas devem encontrar um posicionamento no setor que atuam, o qual
lhes permita reagir s foras competitivas que esto ao seu redor ou encontrar uma forma de
influenci-las ao seu favor. A adaptao necessria desse modelo introduz a influncia
regulatria e legal como uma Sexta Fora obrigatria em indstrias que se caracterizam pela
forte regulamentao de suas atividades e ambientes concorrenciais.

Estrutura da Dissertao

O Captulo 1 apresenta a reviso terica dos fundamentos do Modelo das Cinco Foras
Competitivas de Porter (1986). O objetivo deste captulo introduzir os conceitos do modelo
dentro das caractersticas da indstria do gs natural brasileira. Apresentam-se as principais
particularidades de cada uma das cinco foras e se introduz a influncia regulatria como uma
sexta fora do modelo.
O captulo 2 trata do panorama e das tendncias de oferta e demanda da indstria do
gs natural no cenrio nacional e estadual. O captulo identifica as perspectivas em relao ao
16

crescimento da produo de gs, em vista das descobertas do Pr-Sal, e o comportamento, no
mercado industrial, dos produtos substitutos ao gs natural.
No captulo 3 so apresentadas as principais peculiaridades da cadeia de suprimento de
gs, incluindo os principais tipos de contratos estabelecidos nas relaes comerciais entre os
agentes da indstria. Realiza-se tambm uma discusso geral dos modelos de estruturas
organizacionais, e suas relaes com os processos de desenvolvimento e amadurecimento dos
mercados. Procura-se identificar e dimensionar, em tese, as possveis vantagens que podem
ser esperadas a partir da evoluo do cenrio brasileiro, rumo a ambientes mais
concorrenciais.
J no captulo 4, as principais transformaes no ambiente legal e regulatrio das
indstrias do gs natural no Brasil so extensivamente apresentadas. Realiza-se o exame da
Lei do Petrleo e da Lei do Gs, observando, principalmente, as possveis barreiras e/ou
incentivos que cercam a introduo da concorrncia ao longo das etapas da cadeia gasfera. O
captulo finaliza-se com a anlise dos principais contornos regulatrios que envolvem a
atividade de distribuio e comercializao do gs no Estado de So Paulo.
Os principais elementos tericos e de contextualizao do ambiente concorrencial e
regulatrio das indstrias do gs tendo sido apresentados, o trabalho volta-se aplicao do
modelo das seis foras competitivas de Porter para analisar as opes estratgicas disponveis
para os grandes consumidores de gs natural no Estado de So Paulo. A discusso dos
resultados obtidos ser o foco do 5 captulo. A tica central da anlise e da aplicao do
modelo so os grandes consumidores (indstrias).
Um resumo das principais reflexes e das concluses, bem como as sugestes para
avano das pesquisas e um amplo reconhecimento das limitaes impostas a este trabalho, so
apresentados no captulo 6.









17

CAPTULO 1 - REVISO BIBLIOGRFICA DA BASE TERICA

1.1 Introduo

A essncia na formulao de uma estratgia competitiva relacionar uma companhia
ao seu meio ambiente. Embora o meio ambiente relevante seja muito amplo, abrangendo tanto
as foras sociais e polticas como aquelas macro e micro-econmicas, as dimenses principais
do meio ambiente de uma empresa so as indstrias
1
em que ela compete. Foras externas s
indstrias so significativas, principalmente em sentido relativo; uma vez que as foras
externas, em geral, afetam todas as indstrias.
Um ponto chave na formulao de estratgias nas empresas encontra-se nas diferentes
habilidades empresariais em lidar com essas foras. Contudo, existem foras e/ou
caractersticas internas das indstrias que tambm influenciam o comportamento estratgico
das empresas. Por exemplo, a intensidade da concorrncia em uma indstria tem razes em
sua estrutura econmica bsica e vai alm do comportamento dos atuais concorrentes. No
caso brasileiro, na formao da indstria do gs, consolidou-se uma estrutura de monoplio
natural que implica na existncia de um nmero diminudo de empresas competindo no
mesmo espao geogrfico. Esse desenvolvimento tem suas razes econmicas bsicas, que
sero apresentadas e discutidas ao longo do texto.
Neste trabalho ser adotado como principal modelo terico a anlise qualitativa de
foras competitiva de Michel Porter (1986). Trata-se de uma literatura com vrias aplicaes
no estudo da energia do Brasil, podendo mencionar, por exemplo: Zamith (2000), Gaspar e
Marques (2005) e Silva (2009).
Segundo Porter (1986), o grau de concorrncia em uma indstria depende de cinco
foras competitivas bsicas. A determinao do conjunto dessas foras gera o potencial de
lucro final da indstria, que medido em termos de retornos no longo prazo sobre o capital
investido. Todavia, nem todas as empresas que operam em uma indstria apresentam o
mesmo potencial de retorno. As corporaes diferem em seu potencial de lucro final na
medida em que se encontram mais ou menos aptas para gerenciar o conjunto de foras que
caracterizam a indstria. Quando um mercado apresenta uma empresa que ordena todas as

1
Neste trabalho ser adotada a definio de indstria do gs como aquele segmento que congrega as empresas
que vendem diretamente o gs natural para os consumidores finais, sendo, portanto, constitudo por
Distribuidora(s) e/ou Comercializadora(s). Quando aplicado no plural, pode referir-se a outros agentes ao longo
da cadeia de fornecimento, incluindo o produtor (es), o carregador (es) e transportador(es) do produto, o que ser
identificado em partes especficas dos texto.
18

indstrias ao longo de uma cadeia de suprimentos, a introduo de concorrncia dificultada.
Nesse caso, uma alternativa a desfragmentao dessa empresa em submercados. Em se
tratando do cenrio brasileiro para as indstrias do gs natural, a Petrobras controla a maioria
das atividades e a essncia da infraestrutura que permite a oferta do gs. Em seu plano de
negcios, a Petrobras revela a inteno de se tornar uma empresa de energia, ou seja,
demonstra o interesse em manter-se na dianteira nos segmentos que opera alm de
desenvolver a verticalizao e horizontalizao de suas operaes.
Nesta reviso terica sero apresentados os principais elementos do Modelo das cinco
foras de Porter, que permite identificar as caractersticas estruturais bsicas das indstrias e
determinar o conjunto de foras competitivas que determinam a concorrncia atribuda.
Este Modelo foi apresentado no livro Estratgia Competitiva, (Porter, 1980), sendo a
primeira edio brasileira de 1986 (posteriormente atualizada em 1991). Conforme descreve
Porter a meta da estratgia competitiva de uma unidade empresarial operando em uma
indstria encontrar a melhor soluo para se defender contra foras competitivas adversas
ou tentar influenci-las em seu favor. O diagrama das cinco foras competitivas de Porter
ilustrado na Figura 1.

Figura 1-Diagrama das Cinco Foras Competitivas de Porter.
Fonte: Porter, 1986.

Ao longo dos demais captulos deste trabalho sero apresentados as diversas etapas da
cadeia de valor do gs natural, enfatizando as etapas em que a Petrobrs est presente e suas
19

formas de atuao, associando esta realidade ao modelo de Porter. Nas sees que seguem,
apresentam-se os fundamentos da teoria para cada uma das cinco foras competitivas de
Porter.

1.2.1 Determinantes estruturais da Intensidade da Concorrncia.

As cinco foras competitivas entrada, ameaa de substituio, poder de negociao
dos compradores, poder de negociao dos fornecedores e rivalidade entre os atuais
concorrentes refletem o fato de que a concorrncia em uma indstria no est limitada aos
participantes estabelecidos. Clientes, fornecedores, bens substitutos e os entrantes potenciais
so todos concorrentes para as empresas na indstria, podendo ter maior ou menor
importncia, dependendo das circunstncias particulares. Concorrncia, nesse sentido mais
amplo, pode ser definida, segundo Porter como, rivalidade ampliada.
A intensidade dessa concorrncia ampliada na indstria determinada pelo conjunto
das cinco foras competitivas. Assim, por exemplo, uma empresa com uma posio
dominante no mercado, mesmo quando no h ameaa de entrada de novas empresas, por
razes legais ou regulatrias, poder enfrentar a concorrncia de um produto substituto, de
qualidade superior ou mais barato que o seu.
Como descreve Moutinho dos Santos et. al. (2002), o gs natural encontra-se sempre
em concorrncia com outros energticos substitutos, em particular com o leo combustvel, a
eletricidade ou o GLP (gs liquefeito de petrleo). Em muitas situaes, como ser discutido
ao longo do texto, ao deparar-se com preos e/ou condies de suprimentos mais vantajosos,
os consumidores, preferencialmente indstrias, migram para esses energticos substitutos. Em
outras condies, o GN (gs natural) no consegue deslocar os energticos concorrentes,
mesmo quando apresentam vantagens de preo. Segundo Porter (1986), a intensa rivalidade
limitar os retornos potenciais em um determinado mercado.
O caso extremo de intensidade competitiva a indstria em concorrncia perfeita, que,
na definio de Hall (2003), apresenta uma estrutura de mercado na qual existem muitos
compradores e vendedores, o produto padronizado, os vendedores podem entrar ou sair
facilmente do mercado e a rivalidade desenfreada porque as numerosas empresas e produtos
so todos semelhantes.
Segundo Hall (2003), as hipteses bsicas de um mercado em concorrncia perfeita
so:
20

1. Existncia de um grande nmero de compradores e vendedores. Cada um
compra ou vende apenas uma pequena frao da quantidade total do mercado;
2. Os vendedores oferecem um produto padronizado, isto , so substitutos
perfeitos entre si;
3. No existem relaes interpessoais entre os compradores e vendedores;
4. A entrada e sada de firmas no mercado so livres;
5. As compras e vendas individuais so incapazes de alterar o preo do produto.

As anlises a serem apresentadas no Captulo 3 mostram a dificuldade para a indstria
do gs, em qualquer mercado, aproximar-se deste modelo de concorrncia perfeita. Em
mercados mais maduros, atravs de mudanas regulatrias profundas, os governos tm
tentado (nem sempre com sucesso) criar condies mais favorveis implementao de
ambientes mais concorrenciais. Procura-se alterar, com a fora da Lei, o equilbrio das
cinco foras competitivas de Porter. Em mercados gasferos emergentes, como ocorre no
Brasil, distncia em relao a qualquer modelo de concorrncia perfeita torna-se gritante. A
prpria aplicao do modelo de Porter, como ser demonstrado, torna-se comprometida,
exigindo cuidados especiais na interpretao dos resultados.
Todavia, a estrutura bsica de uma indstria, refletida na intensidade das foras
competitivas de Porter, deve ser distinguida dos muitos fatores de curto prazo que podem
afetar a concorrncia e a rentabilidade de maneira transitria. Por exemplo, flutuaes nas
condies econmicas podem influenciar a rentabilidade no curto prazo de quase todas as
empresas, em muitos segmentos. A competitividade relativa entre diferentes energticos
tambm pode alterar-se ao longo dos ciclos econmicos. Do mesmo modo, as faltas de
materiais, as greves, piques de demanda e outros fatores semelhantes podem influenciar
decisivamente a rentabilidade de uma indstria ou o sucesso de uma empresa especfica.
Embora esses fatores possam ter significado ttico, o foca da anlise ser a estrutura
da indstria. Na anlise estrutural, procura-se identificar as caractersticas bsicas de uma
indstria, enraizadas em seus fundamentos econmicos e tecnolgicos, que modelam a arena
na qual a estratgia competitiva deve ser estabelecida. Uma srie de caractersticas tcnicas e
econmicas genricas so importantes, e muitas vezes crticas, na determinao da
intensidade de cada fora competitiva em cada indstria particular. Nas prximas sees,
algumas dessas caractersticas so apresentadas e exploradas no contexto das cinco foras
competitivas de Porter.

21

1.3 Primeira fora do modelo de Porter ameaa de Entrada.

Segundo Porter, as novas empresas que entram em uma indstria trazem consigo nova
capacidade de produo, novas tecnologias, o desejo de ganhar parcela de mercado e,
frequentemente, recursos substanciais para investimentos. Como resultado, os preos podem
diminuir ou os custos dos participantes podem aumentar, reduzindo, assim, a rentabilidade do
negcio. Companhias provenientes de outros mercados (ou mesmo de outras indstrias), e que
esto se diversificando atravs de aquisies em uma determinada indstria, com frequencia
empregam seus recursos para introduzir mudanas, como mecanismo de diferenciao em
relao aos atuais participantes. Assim, a aquisio de uma empresa j existente em uma
indstria, tendo a inteno de construir uma posio no mercado, tambm deve ser vista como
uma entrada, muito embora nenhuma empresa inteiramente nova tenha sido criada. Nesse
trabalho, a entrada da figura da Comercializadora no mercado de distribuio de gs
canalizado no Estado de So Paulo; a participao de outras empresas nesse segmento, por
exemplo, da Petrobras e da Comgs, no ser resultado de aquisio, mas sim, de
verticalizao para frente de suas atividades no mercado.
Informaes e acessos privilegiados a insumos ou clientes, possibilitam que algumas
empresas exeram integrao para trs ou para frente da cadeia. Nesse caso, a estratgia de
entrada confunde-se com a integrao vertical, podendo apresentar riscos ainda maiores para
os agentes j estabelecidos em uma indstria. Como exemplo a ser detalhado no Captulo 3, a
oportunidade de ofertar energia eltrica proveniente de usinas trmicas, por ocasio da crise
de abastecimento de energia eltrica de 2001, propiciou Petrobras aprofundar a integrao
vertical na cadeia de valor do gs, passando a atuar como produtor independente de energia
eltrica. A Petrobras tornou-se o principal entrante na indstria de energia eltrica. Ao mesmo
tempo, tornou-se o nico operador completamente integrado na indstria do gs.
Outro fato que merece destaque a poltica governamental. Atravs da
regulamentao setorial, pode-se coibir ou impulsionar a presena de novos entrantes em uma
determinada indstria. Alis, como comenta Juris, (1998(a)), um dos papeis das Agncias de
Regulao de criar foras de mercado, capazes de estabelecerem processos concorrenciai,
permitindo a entrada de novos atores, mesmo em situaes onde o monoplio natural tende a
prevalecer. Essa questo ser amplamente analisada nos captulos 3 e 4, com destaque para as
caractersticas inusitadas no caso da distribuio de gs canalizado no Estado de So Paulo.
A ameaa de entrada em uma indstria depende das barreiras de entrada existente e da
reao que o novo concorrente pode esperar por parte dos concorrentes j existentes. Alm
22

disso, entrada tambm tende a ser reduzida em indstrias que apresentam elevadas barreiras
de sada, sendo este o caso da indstria de gs natural, como tambm ser discutido no
captulo 3.

1.3.1 Barreiras de Entrada.

Existem algumas fontes principais de barreiras de entrada tais como: economia de
escala, diferenciao de produtos, necessidade de capital, custos de mudana, acesso aos
canais de distribuio, desvantagens de custo independentes de escala e polticas
governamentais. No caso de indstrias de rede, como ser apresentado no captulo trs, as
barreiras de entrada so to crticas que caracterizam verdadeiros monoplios naturais. A
regulao setorial tem procurado mecanismos para reduzir ou superar tais barreiras.
Dentre as possveis formas de proibir ou limitar a entrada de uma empresa em uma
determinada indstria, pode-se sugerir aquelas barreiras que tendem a ser mais eficazes em
inibir mecanismos ou ameaas de entrada de novas empresas na indstria de gs natural.
Assim, a principais foras que norteiam as barreiras de entrada no segmento do gs natural
so:
Economia de diversificao: um tipo de barreira de entrada na forma de
economia de escala ocorre quando existem vantagens econmicas na integrao
vertical, ou seja, na operao em estgios sucessivos da produo distribuio.
Nessa situao, a empresa entrante pode enfrentar desvantagens, por exemplo, de
custo, assim como, uma possvel excluso na disponibilidade dos insumos para
seu produto se a maioria dos concorrentes estabelecidos estiver integrado. A
excluso, nessas situaes, deriva do fato de que a maior parte dos clientes compra
de unidades filiadas (ou a maioria dos fornecedores vende seus produtos para o
mesmo grupo a que pertence). A empresa nova encontrar maiores dificuldades,
em relao aos concorrentes integrados, para obter condies mais favorveis de
preo, segurana ou quantidade de produtos e/ou insumos. A vantagem de custo de
escala e de diversificao s pode ser igualada se atingida uma escala comparvel
ou uma diversificao adequada de modo a permitir a diviso de custos. A empresa
diversificada ou que opere em grande escala pode dividir custos fixos de suas
instalaes eficientes, entre um grande nmero de unidades. Enquanto que a
empresa entrante, mesmo quando possua instalaes tecnologicamente eficientes,
23

no conseguir utiliz-las plenamente. Esse caso uma caracterstica tpica
apresentada na indstria gasfera brasileira, tendo a Petrobras como detentora da
maioria dos ativos e tecnologia ao longo da cadeia e pela sua diversificao na
oferta de produtos, inclusive de produtos substitutos ao gs natural.
Custos de mudana: uma barreira de entrada criada pela presena de custos de
mudana, ou seja, custos com que se defronta o comprador quando muda de
fornecedor e/ou de produto. Embora esse custo de mudana, por exemplo, do leo
combustvel para o gs natural, recaia, normalmente, nos clientes, trata-se de um
problema que tambm enfrentado pelas empresas entrantes, as quais necessitam
conquistar clientes e ganhar mercado, seja desenvolvendo novos clientes ou
capturando aqueles dos seus concorrentes.
Acesso aos Canais de Distribuio: uma barreira de entrada pode ser criada pela
necessidade de se assegurar a distribuio dos produtos. Trata-se da questo
essencial no tema do livre acesso aos gasodutos de transporte ou distribuio, no
caso do gs natural. Quanto mais limitado o acesso aos canais, no atacado e no
varejo, e quanto maior o controle dos concorrentes sobre esses canais, mais difcil
ser a entrada no setor. Algumas vezes, esta barreira to elevada que, para
ultrapass-la, uma empresa entrante precisa adotar tecnologias de distribuio, ou
de acesso aos produtos, inteiramente novos, por exemplo, os sistemas de
distribuio a granel de gs natural comprimido (GNC) ou liquefeito (GNL).
Acesso aos insumos: assim como a barreira de acesso aos canais de distribuio,
o acesso ao insumo na indstria de gs natural regido pelo acesso (no
discriminatrio), tanto dos gasodutos de transporte como de distribuio. Uma
forma da empresa participante criar barreira e dificultar o acesso ao insumo da
empresa entrante estendendo sua participao para trs da cadeia, ou seja,
verticalizao para trs.

1.4 Segunda fora do modelo de Porter Presso dos produtos Substitutos

Todas as empresas em uma indstria esto competindo, em termos amplos, com
empresas de outras indstrias que fabricam produtos substitutos. Os substitutos reduzem os
retornos potenciais de uma indstria, colocando um teto nos preos que as empresas podem
praticar com lucro. Quanto mais atrativa a alternativa de preo-desempenho oferecida pelos
24

produtos substitutos, mais firme ser a presso sobre os lucros da indstria. Os substitutos em
uma indstria so produtos, servios ou solues, que no seriam escolhidos naturalmente,
mas que acabam sendo priorizados frente a ausncia de atendimento dos requisitos de
qualidade ou de preo dos produtos, servios ou solues inicialmente desejados. Um bom
exemplo a gerao a diesel pelos clientes industriais e comerciais no horrio de ponta do
setor eltrico. Por mais que sejam bem estruturados os sistemas energticos prprios de uma
indstria ou comrcio, quase sempre ser mais cmodo e simples comprar a energia eltrica e
receb-la de sua distribuidora local. Contudo, as elevadas tarifas de energia e demanda no
horrio de ponta, que podem ser duas ou at seis vezes superiores s tarifas praticadas fora
desse horrio, tornam solues como a gerao prpria a diesel atrativas, apesar dos
investimentos e dificuldades operacionais que representam. (Silva, 2009).
Segundo Porter, (1986) os produtos substitutos que mais exigem ateno so aqueles
que esto sujeitos a tendncias de melhoramento de sua relao de preo-desempenho vis--
vis o produto da indstria, ou so produzidos por indstrias com altos lucros. Em particular na
concorrncia entre gases combustveis, deve-se verificar as relaes amplas de preo-
desempenho entre o GN e o GLP.

1.5 Terceira fora do modelo de Porter Poder de negociao dos Compradores

Os compradores competem com a indstria, forando os preos para baixo,
barganhando por melhor qualidade ou mais servios, e jogando os concorrentes uns contra os
outros, podendo comprometer a rentabilidade da indstria. O poder de cada grupo importante
de compradores depende de certas caractersticas quanto situao do mercado e da
importncia relativa de suas compras em comparao com seus negcios totais. Assim,
dependendo do potencial de demanda que uma empresa tem, em diferentes situaes de
mercado, o seu poder de barganha pode ser utilizado no objetivo de assegurar melhores
condies nas negociaes de preo, quantidade vendida, condies de entrega especiais e, at
mesmo, impedindo ou limitando o fornecimento do produto s demais empresas do setor. No
Brasil, como sugere Muller-Monteiro, a ABRACE (Associao Brasileira dos Grandes
Consumidores de Energia) organizou-se para congregar os grandes consumidores de energia e
buscar aumentar seu poder de barganha em relao aos fornecedores de energia. No passado,
quando os setores energticos eram controlados por poderosos monoplios estatais, a ao da
ABRACE era mais discreta. Porm, a Associao tornou-se importante aps as
25

privatizaes dos anos de 1990 (ABRACE, 2009). Como a associao rene grandes
empresas com elevados consumo de energia, ela possui mais fora para barganhar por
melhores condies frente aos seus fornecedores.
Para o estudo do comportamento do comprador de gs natural (Distribuidora e
Comercializadora), frente ao fornecedor do produto (Petrobras), o modelo de Porter (1986),
infere algumas circunstncias que, se forem verdadeiras, podem influenciar nas negociaes
em prol do comprador final do produto (grandes consumidores).

O Cliente (comprador) est concentrado ou adquire grandes volumes em
relao s vendas do vendedor: se uma parcela grande das vendas adquirida
por um determinado comprador, isto aumenta a sua importncia nos resultados,
ganhando barganha nas negociaes frente seus concorrentes, na medida em
que volumes menores aumentam os custos de transao para os fornecedores,
diminuindo o poder de negociao dos clientes. No mercado de distribuio, a
Distribuidora Comgs apresenta-se como a maior compradora da Petrobras.
(ABEGAS, 2009).
Compradores que so uma ameaa concreta de integrao para trs: se os
compradores so parcialmente integrados ou colocam uma ameaa real de
integrao para trs, eles esto em posio de negociar concesses
2
. O poder
do comprador pode ser parcialmente neutralizado quando as empresas do setor
ameaam com uma integrao para frente no setor do comprador
O comprador tem total informao: quando o comprador tem todas as
informaes sobre a demanda, preos reais do mercado, e, mesmo sobre os
custos dos fornecedores, isto em geral lhe d mais poder para a negociao do
que quando a informao deficiente.

1.6 Quarta fora do modelo de Porter Poder de negociao dos Fornecedores.

Os fornecedores desempenham um papel importante em todas as indstrias. O sucesso
e o fracasso das organizaes esto muito associados s parcerias estabelecidas com seus
supridores. Por essa razo, os conceitos e normas de qualidade tratam cada vez mais os

2
Se as motivaes dos compradores no sentido de uma integrao se baseiam mais em segurana de
fornecimento ou em outros fatores no ligados diretamente a preos, isto pode implicar que as empresas na
indstria tenham que oferecer grandes concesses de preos para impedir a integrao.
26

fornecedores como parceiros, que devem ser avalizados e monitorados por meio de um
relacionamento que vai alm da simples compra e venda de produtos e servios; passando-se
construo de relaes de parceria com objetivos de ganhos mtuos (Silva, 2009).
Os fornecedores podem exercer poder de negociao sobre os participantes de uma
indstria ameaando elevar os preos ou reduzir a qualidade dos bens e servios fornecidos,
inclusive reduzindo a disponibilidade do bem e mudando as condies de entrega.
Quando os fornecedores so poderosos, eles podem sugar a rentabilidade de uma
indstria, incapaz de repassar os aumentos de custos a seus prprios preos. Alm disso, um
fornecedor poderoso, operando em mltiplos mercados, inclusive ofertando produtos
substitutos, pode restringir o desenvolvimento de uma indstria, j que procurar maximizar
sua rentabilidade total, a qual pode, eventualmente, estar associada aos produtos substitutos.
Na indstria de gs natural no Brasil, as Distribuidoras e Comercializadoras convivem
com um mesmo supridor poderoso, a Petrobras, que estabelece o preo da commodity
entregue as distribuidoras no city gate. No caso das distribuidoras Paulistas, a margem de
distribuio imposta e controlada pela agncia estadual de regulao ARSESP (Agncia
Reguladora de Saneamento e Energia do Estado de So Paulo). A rigor as Distribuidoras
apenas controlam as polticas de descontos a serem oferecidos aos consumidores para que o
GN possa, por exemplo, substituir outros energticos. Todavia, o mercado apresenta-se sob
forte influencia do nico fornecedor do gs natural, que se garante sempre elevando poder de
barganha. A Petrobras impe condies contratuais, como por exemplo, indicando privilgios
no abastecimento de gs para suas unidades (uso interno e termeltricas, a grande maioria de
sua propriedade); alm disso, a Petrobras estabelece a disponibilidade de contratos firmes ou
interruptveis, ditando, assim, o ritmo de evoluo da indstria de gs. A Petrobras controla a
produo, mas tambm as capacidades de estocagem ao longo da cadeia de suprimento.
Portanto, a indstria do gs delega a seu supridor exclusivo os instrumentos essenciais para a
garantia de suprimento a seus clientes. Como consequncia, principalmente junto aos grandes
consumidores, as Distribuidoras tender a perder competitividade em relao s polticas de
integrao vertical para frente de seu supridor.
Por exemplo, no mercado consumidor de gs natural do Estado de So Paulo, o setor
que apresenta o maior poder de barganha frente ao fornecedor (Distribuidora) a indstria,
correspondendo por 75,9 % e 76,5 % do total consumido nos anos de 2008 e 2009
3
,
respectivamente, contra uma participao do segmento de termogerao, cujo montante

3
Dados at abril de 2009.
27

representou 5,6% e 3,7% no mesmo perodo. O segundo setor que mais consumiu gs foi do
automotivo, tendo 9,4% e 9,6% de participao no mercado total entre os anos de 2008 e
2009, respectivamente (ABEGAS, 2009).
Como comenta Porter (1986), as condies que tornam os fornecedores poderosos
tendem a refletir aquelas que tornam os compradores poderosos. Um grupo de fornecedores
obtm poder de barganha em relao a uma indstria quando:
dominado por poucas companhias e mais concentrado do que a indstria
para a qual vende: Fornecedores vendendo para compradores mais
fragmentados tero, em geral, capacidade de exercer considervel influncia
em preos, qualidade e condies. Por sua vez, se os clientes interagem de
forma mais concentrada, eles diminuem o poder de negociao dos
fornecedores. Uma integrao vertical de fornecedores pode contribuir para o
aumento de seu poder de barganha, como se verifica em grupos de mesmo
controle acionrio, representados, novamente pela Petrobras, que detm
participaes acionrias em vrias distribuidoras.
No est obrigado a lutar com outros produtos substitutos na venda para
indstria: Alternativas de produtos substitutos diminuem o pode de barganha
de um fornecedor, da mesma forma que a situao inversa possibilita o
aumento desse poder. Como exemplo, fornecedores de leo diesel ou leo
combustvel podem ter seu poder de negociao reduzido pela disponibilidade
de gs natural na mesma regio. Porm, quando a disponibilidade final dos
vrios energticos controlada pelo mesmo supridor, os efeitos de uma
concorrncia acirrada so minimizados. Por exemplo, fornecedores de energia
fotovoltaica, para regies isoladas, possuem um elevado poder de barganha,
visto que representam a nica alternativa para essa localidade. Clientes
residncias de energia eltrica no possuem nenhum poder de barganha, visto
que, esse produto da distribuidora local torna-se a nica possibilidade de uso.
Insumo no armazenvel: quando o insumo oferecido no pode ser
armazenado, como o caso da atual infraestrutura brasileira de gs natural, o
poder do fornecedor ainda mais abrangente, pois impede que o comprador
forme seus estoques.
Quando o grupo de fornecedores uma ameaa concreta de integrao para
frente. Esse caso foi apresentado como poder do comprador, mas tambm pode
28

ser aplicvel no caso do fornecedor (Distribuidora), que poder exercer essa
atividade caso seja um Comercializador.
Custos de mudanas associados troca do fornecedor: barreiras de sada
podem ser elevadas, o que pode dificultar ou mesmo inviabilizar a troca de
fornecedor-cliente. Contratos de fornecimento de energia, equipamentos que
utilizam apenas um determinado combustvel (por exemplo, fornos e caldeiras
a gs natural) podem dificultar ou impossibilitar a troca de parceiros
comercias. A barreira de sada e/ou entrada faz com que a mobilidade de uma
indstria seja maior ou menor entre os seus diferentes players.

1.7 A quinta fora do modelo de Porter Influncia Regulatria.

Uma sexta fora que deve ser obrigatoriamente considerada nesta anlise a
influncia regulatria do governo. A indstria do gs opera em regime regulado, cabendo ao
Poder Concedente e aos agentes regulatrios definir as principais regras do jogo
concorrencial. Em muitas indstrias, o poder de compra (ou venda) do Estado fator decisivo
de economia de escala ou de exclusividade. Muitas vezes, o papel do governo como
fornecedor ou comprador determinado por fatores polticos, que alteram as condies
econmicas. Assim, no caso da poltica de preos do gs natural no Brasil, verifica-se um
complexo processo interativo entre a Petrobras e o governo Federal. Atos regulatrios do
governo tambm podem afetar a rivalidade entre os concorrentes, influenciando o crescimento
do mercado e/ou sua estrutura de custos atravs de regulamentao.
Para o propsito da anlise estratgica, Porter (1986) considera que o governo afeta a
concorrncia atravs das cinco foras competitivas. Neste trabalho, opta-se por considerar a
ao regulatria como uma sexta fora competitiva. Acredita-se que tal escolha torna o
modelo mais esclarecedor na identificao da importncia da regulao ao procurar
estabelecer (e modificar) as regras do jogo concorrencial de uma indstria regulada.
No caso da indstria do gs, principalmente do Brasil, como ser apresentado no
captulo 3, os regimes regulatrios so altamente influenciveis por questes polticas que
afetam as distribuidoras, principalmente, na questo tarifria, mas tambm em suas relaes
com os demais agentes. Deve-se lembrar que a Petrobras, a principal empresa da cadeia e
valor, embora seja uma empresa de capital aberto, possui o Governo Federal como principal
acionista. Assim, a atuao da Petrobras encontra-se mais vulnervel a influncias polticas.
29

Essa atuao poltica da Petrobras, tendo o Governo Federal na retaguarda, pode gerar
severos impactos nas foras competitivas que regem as indstrias de gs. Portanto, nenhuma
anlise estrutural estar completa, sem um diagnstico sobre como o ambiente regulatrio
(atual e futuro) afetar as condies estruturais.
O poder de influncia do governo ser tratado neste trabalho como uma sexta fora do
modelo de anlise competitiva.

1.8 Sexta fora do modelo de Porter Intensidade da rivalidade entre os concorrentes
existentes.

Em economia, segundo a definio de Hall (2003) e do Manual, et.al, (1998),
concorrncia corresponde situao de um mercado em que os diferentes
produtores/vendedores de um determinado bem (ou servio), atuam de forma independente
face aos compradores/consumidores, com vista a alcanar um objetivo para o seu negcio
lucros, vendas e/ou quota de mercado , utilizando diferentes instrumentos, tais como: preo,
qualidade dos produtos/servios e servios ps venda. A concorrencia um estado dinmico
de um mercado, que estimula as empresas a investir e a inovar com vista maximizao dos
seus ganhos e ao aproveitamento timo dos recursos escassos disponveis. Um mercado
concorrencial perfeito aquele (caso ideal), cujo funcionamento est de acordo com o livre
jogo da oferta e da procura, sem interveno do Estado. Na microeconomia, tambm se
identificam outras formas de competio sobre as quais nos ausentamos de elaborar
4
. Na
Tabela 1 tm-se um resumo de outras formas de concorrncias previstas na microeconomia.








4
A rigor, uma anlise competitiva dos consumidores de gs deveria seguir caminhos muito distintos. O analista
deveria considerar as foras concorrenciais em cada segmento industrial (que regido por suas prprias foras
concorrenciais), sendo que a energia e o gs deveriam entrar mais como um insumo a ser considerado por esses
consumidores. Obviamente, essa abordagem ultrapassaria o escopo deste trabalho e, eventualmente, a prpria
perspectiva pertinente a uma anlise energtica. Reconhece-se que a metodologia adotada tende a superestimar o
papel da energia nas decises dos consumidores. Vide maiores comentrios em Rossetti, 1994; Samuelson, 1975
e Simonsen, 1974 e Hall, 2003.
30

Tabela 1- Outras Formas de Concorrncia.

Formas Conceitos
Monoplio
O comportamento da empresa monopolista difere do comportamento da
empresa perfeitamente competitiva medida que, no monoplio, a empresa tem
amplo domnio sobre o mercado em que opera. No h um preo de mercado ao
qual ela deva subordinar-se. Em um mercado perfeitamente competitivo, no
existem barreiras significativas entrada de novas firmas. O monoplio, ao
contrrio, surgem por causa das barreiras entrada. So consideradas trs
barreiras mais comuns responsveis pela criao e manuteno dos mercados
monopolistas: economias de escala, controle de um insumo escasso e barreiras
criadas pelo governo.








Monoplio Natural
Um monoplio natural existe quando, devido a economias de escala, uma firma
pode produzir com um custo mdio por unidade inferior ao que podem produzir
duas ou mais firmas. A economia de escala na produo faz com que a curva de
custo mdio no longo prazo da firma incline-se para baixo. Quando as
economias de escala persistem at o ponto em que uma nica firma esteja
produzindo para todo o mercado, chamamos de um monoplio natural.




Oligoplio
Uma estrutura de mercado na qual um pequeno nmero de firmas
estrategicamente interdependentes produz a maior parte da produo do
mercado. Nos oligoplios h poucos fornecedores e cada um detm uma parcela
grande do mercado, de forma que qualquer mudana em sua poltica de vendas
afeta a participao de seus concorrentes e os induz a reagir.




Concorrncia monopolista
Uma estrutura de mercado na qual existem muitas firmas que vendem produtos
diferenciados, embora ainda sejam substitutos prximos e na qual existe livre
entrada e sada. Trata-se de uma estrutura do mercado situada entre os extremos
da concorrncia perfeita e do monoplio. O nmero de empresas
suficientemente grande, mas o produto real ou imaginariamente diferenciado.




Fonte: Adaptado a partir de Hall, 2003; Rossetti, 1994.

A fora de intensidade da rivalidade refere-se ao nvel de competio dentro do
prprio setor, que moldado pela concorrncia entre os competidores, mas tambm pelo
arcabouo regulatrio vigente. Segundo Porter (1986), a competio tende a ser mais intensa
em um setor no qual o nmero de empresas grande, inclusive tornando mais difceis formas
mais ou menos disfaradas de conluios e oligoplios.
A distribuio de gs natural feita atravs de concesses, caracterizados como
monoplios naturais, no havendo, dessa forma, competidores diretos para as distribuidoras
de gs natural, mas sim para o produto distribudo. Nesse sentido, a competio limitada,
mas variar de acordo com o modelo regulatrio vigente em cada mercado. No caso
brasileiro, essa talvez seja a questo mais complexa que impede uma maior generalizao dos
modelos de anlise. Cada distribuidora convive com uma situao particular e isso poder ser
significativo para definir seu futuro. Embora existam reas de concesso pr-estabelecidas,
cada distribuidora convive num ambiente concorrencial prprio e concorre com diferentes
31

intensidades em relao aos energticos substitutos, com maior ou menor flexibilidade no
tratamento de consumidores livres. A rivalidade entre os concorrentes existentes assume a
forma corriqueira de disputa por posio no mercado.
A utilizao de tticas para persuadir os consumidores e combater mais eficientemente
essa rivalidade uma prtica muito utilizada. O uso de tticas como concorrncia de preo,
batalhas de publicidade, introduo de produtos e aumento de servios ou das garantias ao
cliente, entre outras so vistas como ferramentas de proteo e como uma barreira de entrada.
No setor de petrleo, embora a presena da Petrobras evidencie um monoplio em boa
parte de sua cadeia produtiva, verifica-se, no segmento de combustveis automotivos, uma
efetiva competio na revenda ao cliente final. Verifica-se, tambm, uma competio no
mercado de GLP, onde diferentes agentes competem pela preferncia do consumidor.
Para a indstria de gs natural, especificamente no Estado de So Paulo, na
disponibilizao do gs ao consumidor final, a utilizao de prticas como melhores
condies de preo, de flexibilizao contratada, com a utilizao sazonal do gs, de
segurana de abastecimento ou de agregao de outros servios aos contratos de compra e
venda de gs so aplicveis e representam diferentes estratgias ou tticas para intensificar a
rivalidade entre os agentes.
Na maioria das indstrias, os movimentos concorrenciais de uma firma tm efeitos
notveis sobre seus concorrentes e podem, assim, incitar retaliaes ou esforos para
conteno. Este padro de ao e reao permite, em geral, que cada empresa e a indstria
como um todo se aprimorem. Contudo, cabe destacar que algumas formas de concorrncia,
notadamente a concorrncia atravs da reduo de preos, so altamente instveis, sendo
bastante provvel que deixem toda a indstria em pior situao do ponto de vista da
rentabilidade. Os cortes de preos so rpidos e facilmente igualados pelos rivais, reduzindo
as receitas para todas as empresas, a menos que a elasticidade-preo da indstria seja bastante
alta e os cortes de preo sejam compensados por grandes expanses de demanda. Caso
contrrio, a perda de rentabilidade atravs da canibalizao dos preos tende a reduzir os
investimentos, podendo resultar em diminuio do acesso para novos consumidores ou a
perda de qualidade e segurana de suprimento para os consumidores existentes.
Essas consequncias podem ser muito negativas em relao a mercados de gs em fase
de estruturao. As batalhas publicitrias e tecnolgicas podem ser mais teis, na medida em
que expandem a demanda e podem aumentar o nvel de diferenciao do produto no mercado,
gerando benefcios a todo setor, ao contrrio da guerra de preos.
32

A rivalidade dentro de um mercado consequncia da interao de vrios fatores
estruturais tais como:
Concorrentes numerosos ou bem equilibrados: quando um setor altamente
concentrado ou dominado por uma ou poucas empresas so escassos os
enganos quanto fora, e o lder ou lderes podem impor disciplina. Assim
como, desempenhar um papel coordenador na indstria atravs de meios como
liderana de preo ou de produtos. No caso das indstrias do gs natural no
Brasil, a Petrobras desempenha esse papel de liderana.
Crescimento lento da indstria: o crescimento lento da indstria transforma a
concorrncia em um jogo de aquisio de parcelas de mercado para as
empresas que procuram expanso e reduo de participao para as empresas
menos competitivas. A concorrncia por parcela de mercado muito mais
instvel do que a situao em que o crescimento rpido da indstria assegura
que as empresas podem melhorar seus resultados, apenas se mantendo em dia
com o mercado.
Grandes interesses estratgicos: a rivalidade em uma indstria se torna ainda
mais instvel se algumas empresas tiverem muitos interesses em jogo, com o
propsito de obter sucesso em determinada indstria de modo a promover a sua
estratgia empresarial global. Em tais situaes, os objetivos destas empresas
podem ser diferentes e desestabilizadores, porque elas so expansionistas e
esto potencialmente inclinadas a sacrificar a lucratividade. No caso do GN no
Brasil, a Petrobras tende a buscar um interesse corporativo que tambm precisa
considerar seu papel dominante nos mercados dos produtos que competem com
o gs. Com frequncia as decises da Petrobras so tomadas, em detrimento da
expanso da indstria do gs.
Barreiras de sada elevadas: as barreiras de sada so fatores econmicos,
estratgicos, que mantm as companhias competindo em uma determinada
indstria, mesmo que estejam obtendo retornos baixos (ou at negativos), sobre
seus investimentos. Grandes necessidades de investimento permeiam quase
todas as atividades relacionadas ao setor energtico, o que dificulta a entrada e
a sada de novos atores. Para as distribuidoras de gs natural, a expanso dos
mercados est associada construo de redes de distribuio de gs e demais
infraestruturas capazes de aproximar os pontos de oferta e de demanda, alm
33

de uma fora de vendas e de operao segura de todo o sistema. As principais
barreiras de sada relacionadas ao mercado de gs natural encontram-se nesses
ativos altamente especializados, que somente podem ser plenamente
empregados em uma determinada atividade e localizao. Os gasodutos
apresentam valores baixos de liquidao e altos custos de transferncia ou
converso. A utilizao desses gasodutos fora do setor de gs e/ou petrleo
praticamente impossvel.

1.9 Concluso do Captulo

O Modelo das Cinco Foras (mais uma) de Porter serve como ferramenta de anlise
para determinar a natureza competitiva e proporcionar aos integrantes de uma indstria uma
viso de como se preparar para a concorrncia. Evidentemente, o analista pode utilizar o
modelo para enfatizar qualquer uma das foras em particular. Uma anlise completa
ultrapassa o escopo de uma dissertao de mestrado.
Como j mencionado na introduo do trabalho, o foco principal desta reflexo ser o
grande consumidor industrial, o qual, por sua vez, no pode desconsiderar as caractersticas e
efeitos das demais foras competitivas no momento de definir suas estratgias.
Nesta seo procurou-se identificar as principais caractersticas da metodologia
proposta que envolve o ambiente concorrencial que a indstria do gs natural do Brasil est
inserida, particularmente, sobre como os diversos atores dessa indstria podem utilizar-se de
mecanismos para melhorar suas condies nas negociaes frente a uma empresa dominante
como a Petrobras. No prximo captulo ser apresentado um perfil do mercado de gs natural
no Brasil para caracterizar o ambiente concorrencial, focado principalmente na oferta e
demanda de gs da bacia do Pr-Sal e da disposio de infraestrutura para o escoamento do
gs at o seu consumo.





34

CAPTULO 2 - MUDANAS E DISPOSIO DA OFERTA, DEMANDA,
INFRAESTRUTURA E DA CONCORRNCIA DO GS NATURALN NO CENRIO
NACIONAL

2.1 Introduo

Na elaborao do Modelo das Cinco Foras concorrenciais de Porter, a cenarizao
dos ciclos de oferta e demanda do gs natural e da ampliao da infraestrutura de escoamento
so fundamentos importantes para a caracterizao do ambiente concorrencial. Ciclos de
excesso ou restrio na oferta do gs alteram o jogo o concorrencial para todos os atores da
indstria do gs. O Brasil caminha para um cenrio potencial na produo do gs natural, em
virtude das descobertas da fronteira do Pr-Sal, podendo se deparar com um mercado
insuficiente para absorver todo esse gs, surgindo um quadro paradoxal de excesso de gs na
produo e falta de acesso no consumo. O desenvolvimento de infraestrutura de
escoamento, assim como maiores incentivos para o mercado consumidor, principalmente
grandes consumidores, para absorver esse excesso na oferta precisam ser planejados com
antecedncia. Deste modo, o objetivo desta seo identificar perspectivas em relao a
produo e consumo do gs, o quanto da infraestrutura de transporte e distribuio, com base
em um dado crescimento da oferta, em vista das descobertas do plo do Pr-Sal,
direcionando, eventualmente, essa oferta para o Estado de So Paulo. Sero apresentadas
previses de oferta para o Estado de So Paulo alm de tendncias de consumo nos diversos
setores, focando, principalmente, o consumo industrial. Essa seo tambm ir apurar a
participao e competio do gs natural no setor industrial e o comportamento de
substituio das fontes de cada combustvel. Apresenta-se as perspectivas de substituio de
leo combustvel, GLP e eletricidade pelo gs natural na indstria de So Paulo.
Este captulo no busca apresentar a evoluo histrica de toda indstria de gs no
Brasil
5
. Dessa forma, a preocupao est concentrada na disponibilidade de gs para o
mercado interno, ou seja, restringe-se apenas quantidade de gs. Foge ao escopo deste
estudo uma anlise sobre a composio das tarifas, bem como questes regulatrias relativas
ao Pr-Sal, sabendo-se que o desenvolvimento do mercado depende do equacionamento
dessas questes.


5
Cf. Barufi, 2008.
35

2.2 Perspectivas de aumento da Produo e Oferta de Gs Natural no Brasil

Para estimar a produo de gs natural no Brasil sero inicialmente consideradas as
informaes divulgadas pela Petrobras em relao ao volume projetado de produo de gs
natural nas diferentes bacias produtoras. O Plano de Negcios 2009-2013 ser a principal
fonte de informao para essa discusso. Mesmo que as estimativas em relao ao Pr-Sal
guardem grandes incertezas e ainda no possam resultar em dados confiveis, as informaes
apresentadas no Plano de Negcios da Petrobras so mais provveis de se materializarem, j
que se trata de uma viso de futuro corporativo oficial, submetido ao crivo de analistas de
mercado. Na Figura 2 apresentada a evoluo das reservas provadas de petrleo e gs
natural.

Figura 2- Incorporao dos volumes do Pr-Sal as reservas provadas
Fonte: Petrobras - Plano de Negcios 2009-2013.

Segundo a Petrobras, os testes preliminares realizados em quatro reas do Pr-Sal (trs
na Bacia de Santos e uma na Bacia de Campos), apontam para volumes recuperveis entre
10,6 bilhes e 16 bilhes de barris equivalentes (petrleo e gs). Caso o volume seja
confirmado - aps o processo de avaliao das descobertas -, as reservas brasileiras dobrariam
de volume.
O campo de Tupi, j em explorao, o que tem maior estimativa de volumes
recuperveis, de 5 bilhes a 8 bilhes de barris equivalentes, seguido pelo campo de Iara,
36

tambm na Bacia de Santos, (entre 3 bilhes e 4 bilhes de barris), Guar (1,1 a 2 bilhes de
barris) e Parque das Baleias (na Bacia de Campos, em frente ao Estado do Esprito Santo, de
1,5 a 2 bilhes de barris).
A Tabela 2 demonstra as previses de incremento s reservas brasileira classificando
os cenrios em previses moderadas e otimistas. No entanto, mesmo na considerao de
incremento moderado, as estimativas j seriam bem animadoras, praticamente dobrando
nossas reservas atuais.

Tabela 2- Estimativa dos volumes do Plo Pr-Sal.
Fonte: Petrobras - Plano de Negcios 2009-2013.

Em relao produo do gs natural, a Petrobras em seu Plano de Negcios 2009-
2013 planeja produzir em torno 71 milhes de metros cbicos/dia de gs entre 2011 e 2015. O
volume vai a 75 milhes de metros cbicos/dia em 2016, para 80 milhes metros cbicos/dia
em 2017 e permanece nesse patamar at 2020. Na Figura 3 possvel observar a evoluo da
produo de gs, incluindo os projetos da fronteira do Pr-Sal.





Bacia do Pr-Sal (Bilhes boe) Moderada Otimista
Tupi 5 8
Iara 3 4
Guar 1,1 2
Parque das Baleias 1,5 2
Total 10,6 16
37

Figura 3 - Curva de Oferta de Natural por projetos.
Fonte: Petrobras - Plano de Negcios 2009-2013.

Evidentemente, ainda cedo para assumir que toda essa produo de gs natural ser
ofertada ao mercado domstico. A Petrobras ainda no definiu quais os eventuais destinos
deste gs, podendo citar, por exemplo, usos nas refinarias, uso como matria-prima, quanto
desse volume poder ser exportado, destinado exclusivamente as termeltricas, ente outros
possveis destinos. Porm, o objetivo proposto nessa seo de evidenciar as perspectivas do
aumento na produo de gs no Brasil. Entre os projetos que merecem destaque esto os
campos de Mexilho que deve entrar em operao em 2010, Urugu e Tamba com previso
para 2010 e Juru e Araracanga que devem entrar em operao em 2011.
Na Figura 4 possvel observar o cenrio de evoluo da produo total de
hidrocarbonetos da Petrobras desde o ano de 2001, dados histricos, e as metas de produo
para o ano de 2013 e estimativas para 2020.











38


Figura 4 - Produo Total da Petrobras (mil boe/dia).
Fonte: Petrobras - Plano de Negcios 2009-2013.

As projees evidenciam um cenrio de grande salto de produo, fruto das novas
descobertas da fronteira do Pr-Sal. A taxa de crescimento ficou estvel entre os anos de 2001
a 2008 na ordem de 5,6% a.a. Porm, aps as descobertas da camada do Pr-Sal, as taxas
elevaram na para a ordem de 8.8% a.a. entre os anos de 2008 a 2013 e de 7,5% a.a entre 2009
e 2020. Note que o pico de produo ocorre em 2020.
A produo agregada de leo e gs dever dar um salto de 3,6 milhes de barris
dirios de leo equivalente (medida que inclui petrleo e gs) em 2013, para 5,7 milhes de
barris equivalentes em 2020. Do crescimento de 1.240 mil bpd na produo nacional de
petrleo entre 2013 e 2020, a maior contribuio vir do Pr-Sal. Para 2015, a Petrobras prev
a produo de 3,34 milhes de barris/dia de petrleo e 4,14 milhes de barris/dia de leo
equivalente, volume que sobe para 3,60 milhes de barris/dia de petrleo e 4,48 milhes de
barris/dia equivalentes em 2016.
Para 2017, a expectativa da empresa produzir 3,74 milhes de barris de petrleo
dirios e 4,70 milhes de barris dirios de leo equivalente, volume que salta para 3,83
milhes de barris/dia de petrleo e 4,83 milhes de barris/dia de leo equivalente em 2018 e
para 3,90 milhes de barris/dia de leo e 5,08 milhes de barris/dia de leo equivalente em
2019.
39

Para 2015 esto previstos quatro sistemas de produo no pr-sal, alm de uma
plataforma do tipo FPSO (Floating, Production, Storage and Offloading) para produzir leo
pesado no campo de Siri, na Bacia de Campos; e da plataforma do campo de Papa -Terra,
tambm na Bacia de Campos. No ano seguinte, a estatal planeja colocar em operao outros
quatro sistemas no Pr-Sal.
Previsto para entrar em operao em 2018, o campo de Jpiter - na fronteira do Pr-
Sal da Bacia de Santos, com expectativa de reservas gigantescas de gs natural - vai permitir o
aumento da participao do gs na produo total da Petrobras no pas. Alm disso,
considera-se a perspectiva de novos terminais de gs natural liquefeito (GNL) alm dos dois
terminais do Rio de Janeiro e do Cear que iniciam sua operao em 2009. Prev-se tambm
que a importao de gs importado da Bolvia permanecer estvel nos nveis atuais.
A oferta total de gs nacional alcanar o patamar de 80 milhes de m
3
/dia em 2017,
que acrescidos ao gs boliviano importado e futura capacidade de importao de 35 milhes
de m
3
/dia via GNL, ampliaro a capacidade de oferta para 165 milhes de m
3
/dia em 2017. O
que se v nas projees da estatal que a importncia do gs cresce, acelerando o movimento
a partir de 2018, com o incio da produo de Jpiter.
At setembro de 2009, o Pas j acumulava uma mdia de 33 milhes m
3
/dia por dia
excedentes de acordo com dados do Ministrio de Minas e Energia. J no ano que vem, o
excedente deve ser ampliado em pelo menos 10 milhes de m
3
/dia, com a entrada em
operao da plataforma de Mexilho. A entrada em operao est prevista para meados de
2010.

2.3 Evoluo da Demanda e da Oferta de Gs Natural no Brasil

2.3.1 Demanda de Gs Natural por Setor.

Em 2009 (dados at o ms de agosto), o maior consumidor de gs natural em volume
de vendas foi o segmento industrial, seguido do segmento de gerao e co-gerao de
eletricidade, consumo automotivo, residencial e comercial. Pela participao nas vendas,
pode-se inferir que o segmento industrial e de gerao de eletricidade, como tambm o gs
natural veicular (GNV), so estratgicos para a ampliao da malha de transporte e de
distribuio de gs natural, embora possuam dinmicas diferentes. Na Tabela 3 tm-se o
consumo mdio de gs natural por setor.
40

62,4% 13,1%
1,7%
1,3%
15,2%
5,0%
1,4%
Industrial
Automotivo
Residencial
Comercial
Gerao de
Energia Eltrica
Co-Gerao
Outros
Tabela 3 - Consumo de Gs Natural por Setor.

Consumo
de GN por
Setor (em
Milhes de
m
3
/dia)
Mdia
2005
Mdia
2006
Mdia
2007
Mdia
2008
2009
Mdia
2009
2009
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago
Mdia
%
Industrial 29,46 30,79 32,24 33,4 25,18 24,86 25 25,91 27,92 28,36 29,86 30,45 27,32 62,4
Automotivo 5,28 6,31 7,01 6,63 5,66 6,07 5,92 5,74 5,69 5,68 5,55 5,57 5,73 13,1
Residencial 0,61 0,65 0,66 0,72 0,64 0,61 0,57 0,68 0,78 0,84 0,85 0,87 0,73 1,7
Comercial 0,5 0,56 0,58 0,61 0,55 0,58 0,58 0,56 0,6 0,6 0,56 0,61 0,58 1,3
Gerao de
Energia
Eltrica 10,26 7,98 6,43 14,94 7,26 6,26 7,52 4,69 10,85 9,14 4,71 2,82 6,66 15,2
Co-Gerao 1,43 1,81 1,92 2,26 1,73 1,73 1,68 1,89 2,51 2,48 2,65 2,82 2,18 5,0
Outros 0,07 0,32 0,23 0,15 0,16 0,72 0,71 0,72 0,59 0,6 0,67 0,66 0,6 1,4
Total 47,61 48,42 49,07 58,71 41,18 40,83 41,98 40,19 48,94 47,7 44,85 43,8 43,8 100%
* Inclui consumo direto do produtor.
Fonte: MME/Boletim mensal, 2009.

Note que a mdia total de consumo no ano de 2009 (43,8 milhes de m
3
/dia) est bem
abaixo do apresentado em 2008 (58,72 milhes de m
3
/dia), em decorrncia da crise financeira
do final de 2008 e da retrao na produo industrial (ABEGS, 2009). Todavia, nos
nmeros apresentados o setor industrial foi o grande consumidor de gs natural no Brasil,
evidenciando seu papel fundamental no desenvolvimento da indstria de gs natural. Na
Figura 5 apresentado participao de cada segmento no ano de 2009.













Figura 5 Participao por Setor no consumo final de Gs Natural (dados at agosto de 2009).
Fonte: MME/Boletim mensal, 2009.
41

At a dcada passada, o segmento industrial era praticamente o nico grande
consumidor em volume de gs natural. At ento, as malhas de transporte e distribuio eram
desenvolvidas praticamente em funo desse segmento, ou seja, s o volume consumido pelas
indstrias relevava a expanso das malhas de gasodutos. Atualmente esse quadro sofreu
mudanas, com o incremento de consumo dos segmentos termeltricos e de GNV. Para as
distribuidoras de gs, esse segmento o que possui uma das menores margens de lucro, uma
vez que o segmento apresenta uma das maiores elasticidades preo da demanda. Isso impede a
prtica de preos elevados sob o risco de perda de clientes.
A captura de clientes dificultada no somente pelo baixo preo do leo combustvel,
como tambm pela necessidade de investimentos na troca ou adaptao dos equipamentos e
nas instalaes dos consumidores. A influncia da fora que os bens substitutos ao gs natural
possuem, deslocando ou impedindo (custos elevados de adaptao) os grandes consumidores
de utilizarem o gs ser apresentada no quinto captulo.

2.3.2 Demanda de Gs Natural por Regio

Cada Estado possui uma rede de transporte e distribuio particular. Essa
infraestrutura considerada de grande importncia para o desenvolvimento da indstria de
gs de cada regio. Para que o gs possa chegar ao seu consumidor final necessrio que esta
rede de gasodutos esteja desenvolvida. Na Tabela 4 apresentada a participao de cada
regio e por segmento no consumo de gs natural em outubro de 2009.

Tabela 4 Consumo de Gs Natural por Regio (outubro de 2009).

Consumos de gs por regio (10 m/dia) Outubro 2009
Regio Industrial Automotivo
(Postos)
Residencial Comercial Ger.Eletr. Co-Gerao Outros
(GNC)
Total
Norte - 2,5 - - - - 2,5 2,5
Nordeste 3.667,3 1.106,2 7,1 43,8 1.228,4 1.218,6 497,0 7.729,4
Sudeste 18.694,8 3.884,2 791,6 522,1 1.352,5 1.146,9 320,4 26.457,0
Sul 2.678,6 663,3 9,0 39,9 - 462,0 200,3 3.968,1
Centro-
Oeste
178,2 45,8 0,6 2,9 - 5,4 19,4 233,4
TOTAL 25.218,9 5.701,9 808,2 608,7 2.580,9 2.832,9 1.039,6 38.390,4
Fonte: ABEGAS, 2009.
42

O Estado de So Paulo mantm a liderana regional do consumo (em 2009, apresentou
participao de 43% no consumo regional de gs), e sua participao tem crescido desde
2003, fruto dos investimentos na expanso das malhas de distribuio das concessionrias
estaduais de gs. Outro estado que registrou crescimento do consumo acima da mdia da
regio foi o Rio Grande do Sul, impulsionado pelo crescimento no consumo de gs
automotivo. A indstria o segmento que mais consome gs nas Regies Sudeste e Sul
(55,7% to total em outubro 2009), como pde ser observado na Tabela 4, com destaque para a
participao do consumo industrial no total consumido no Estado de So Paulo, com cerca de
49%, a maior do Brasil.
O consumo mdio dirio de gs natural registrado no ms de outubro atingiu 38,3
milhes de metros cbicos em todo o pas, de acordo com dados consolidados da ABEGS.
Este nmero representa um crescimento de 4,42% em relao a setembro de 2009; porm,
com relao ao mesmo perodo no ano anterior (outubro), os dados no so animadores e
continuam revelando uma queda acentuada no consumo: - 25,76%. Os setores que mais
influram nesta reduo acentuada foram o industrial e o termeltrico, que apresentaram
retrao, respectivamente de, 4,86% e 81,67%. Os dados mostram ainda que, de um ano ao
outro, exceo do segmento de co-gerao, todos os outros apresentaram retrao.
Alm da desacelerao da produo industrial (fruto da crise no final de 2008), a
reduo na utilizao de usinas trmicas movidas a gs natural, em decorrncia do satisfatrio
nvel dos reservatrios das hidreltricas, e a perda de competitividade do gs natural frente
aos energticos concorrentes contriburam para essa reduo. Em consequncia expressiva
queda no consumo, as importaes de gs boliviano e a oferta interna de gs nacional tambm
caram, e como consequncia houve um substancial aumento na queima
6
do gs natural.
Apesar deste panorama, as companhias continuam investindo em infra-estrutura para
disponibilizar o gs natural em todas as regies do pas
7
. A rede de distribuio de gs natural
aumentou 6,22% em 2009, de 16.919,95 km em janeiro para 17.971,60 km em outubro de
2009. E mais de 6 mil clientes descobriram o benefcio do gs natural no ltimo ms, seja em
indstria, comrcio, residncia e outros, somando-se aos mais de um milho e meio de
usurios deste insumo. A regio Sudeste continua sendo a maior consumidora de gs natural
com 26,4 milhes m/dia consumidos por dia em outubro, seguida pelas regies Nordeste com

6
A queima de gs aumentou 68% de 2008 para 2009, chegando a 13,2 milhes m
3
/d em junho passado
(ABEGS, 2009).
7
Maiores informaes consultar Planos de Negcios das trs distribuidoras de So Paulo. Vide site:
www.arsesp.org.br.
43

7,7 milhes m/dia e Sul com 3,9 milhes m/dia. J as Regies Centro-Oeste e Norte
consumiram, respectivamente, 233,4 mil m/dia e 2,5 mil m/dia.

2.3.3 Algumas perspectivas em relao Oferta de Gs Natural

Segundo o Anurio Estatstico da ANP (MME/ANP, 2008) no perodo de 1997 a
2007, que compreende os primeiros dez anos do atual regime regulatrio gasfero, as reservas
provadas
8
brasileiras de petrleo saltaram de 7,1 bilhes para 12,6 bilhes de barris e as
reservas provadas de gs natural cresceram de 228 bilhes de m para 365 bilhes de m. Ou
seja, apresentaram crescimentos anuais mdios de 77% e 60%, respectivamente. Nesse
mesmo perodo, a produo anual de petrleo aumentou de 316 milhes de barris para 669
milhes de barris, e a produo anual de gs natural passou de 9,8 bilhes de m para 18,2
bilhes de m. Portanto, a produo de hidrocarbonetos no Brasil mais que dobrou em 10
anos.
Em abril de 2008, 72 grupos econmicos 36 de origem brasileira, includa a
Petrobras, e 36 de outros 19 pases, tais como Angola, Canad, Cingapura, Colmbia, Coria
do Sul, Estados Unidos, Frana, Holanda, ndia, Noruega, Portugal e Reino Unido atuavam
no Brasil em atividades de explorao e produo de petrleo e gs natural, em investimentos
de pequeno e de grande porte.
Apesar dos rpidos avanos nas atividades de E&P, o Brasil ainda considerado um
pas de fronteiras exploratrias extremamente promissoras para novas descobertas. De acordo
com a ANP, o Brasil possui 29 bacias sedimentares com interesse para pesquisas de
hidrocarbonetos, totalizando um territrio de 7,5 milhes de km (cerca de 2,5 milhes de km
2

no mar). Menos de 5% dessa rea est sob concesso para as atividades de explorao e
produo.
Em 08 de novembro de 2007, s vsperas da realizao da 9 Rodada de Licitao da
ANP, o Conselho Nacional de Poltica Energtica (CNPE) anunciou, na sede da Petrobras, as
primeiras avaliaes sobre as reservas estimadas para a maior provncia petrolfera jamais
descoberta pela empresa em territrio nacional, denominada de Tupi, localizada na bacia de
Santos. Inicialmente, estimou-se que a reserva de Tupi contivesse cerca de quatro bilhes de

8
Nota do autor: Reservas provadas de petrleo e gs so os volumes estimados de petrleo bruto; gs natural e
lquido de gs natural, cujos dados geolgicos e de engenharia demonstrem com razovel grau de certeza, se
podem ser explorados, em anos futuros, a partir de reservatrios conhecidos, sob condies econmicas e
operacionais existentes, i.e., com preos e custos da data da estimativa.
44

barris de leo equivalente (BOE); estudos mais precisos j indicam que essa formao pode
deter sozinha, aproximadamente oito bilhes de barris de leo equivalente (BOE).
A confirmao desses resultados aumentar as reservas brasileiras de hidrocarbonetos
em mais de 50%. O anncio da descoberta em Tupi deu incio a uma srie de declaraes
acerca da possvel existncia de reservas gigantescas em uma nova rea de fronteira
exploratria, denominada camada de Pr-Sal. Tal denominao deve-se ao fato de que essas
reservas encontram-se armazenadas abaixo de uma espessa camada de sal, a
aproximadamente seis mil metros de profundidade.
A regio do Pr-Sal, conforme se apresenta na Figura 6, localiza-se a uma distncia
mdia de 170 quilmetros da costa brasileira, distribuindo-se ao longo de uma faixa de
aproximadamente 800 quilmetros de extenso, entre o litoral dos Estados do Esprito Santo e
Santa Catarina. A rea que corresponde regio do Pr-Sal est destacada na Figura na cor
azul.

Figura 6- Provncia do Plo Pr-Sal.
Fonte: Petrobras - Plano de Negcios 2009-2013.

Apenas as descobertas de Tupi j seriam suficientes para posicionar o Brasil como um
potencial exportador lquido de petrleo. A Petrobras, porm, tem indicado que a regio do
Pr-Sal poder conter muito mais petrleo e gs natural. De acordo com a Estatal, essa nova
rea exploratria poder fazer o Brasil pular da atual 24 colocao entre as maiores reservas
45

de petrleo do mundo para 8 ou 9 lugar, posies atualmente ocupadas por Venezuela e
Nigria, respectivamente.
Estima-se que as reservas brasileiras recuperveis possam atingir os 100 bilhes de
BOE elevando o Brasil a categoria de grande produtor e exportador de hidrocarbonetos
9
. As
primeiras descobertas de petrleo e gs natural do Pr-Sal iniciou uma srie de discusses na
esfera governamental e na sociedade civil, sobre a necessidade de alterao na estrutura
jurdico-regulatria estabelecida para as atividades de E&P. A motivar essas discusses
encontram-se, entre outros temas, as preocupaes com a ampliao das receitas do Estado
derivadas das atividades de E&P; o desenvolvimento da cadeia produtiva nacional; e a
robustez do controle do Estado sobre a indstria e os recursos naturais do setor.
Em julho de 2008 foi criada uma Comisso Interministerial para analisar e sugerir
diversas alteraes ao marco regulatrio para as atividades de E&P a serem desenvolvidas na
regio do Pr-Sal. O estabelecimento de um novo marco institucional objetiva assegurar o
carter estratgico e harmnico das decises relativas produo de petrleo e gs natural na
rea do Pr-Sal. A comisso traz trs inovaes na formulao e implementao das polticas
pblicas no setor energtico:
i. Estabelece novo regramento de regime de partilha de produo na rea do Pr-
Sal, preservando o marco normativo do modelo de concesso e os contratos de
concesso j estabelecidos. A Petrobras ser a operadora em todos os contratos
de partilha, com o mnimo de 30% de participao no consrcio contratado;
ii. Cria uma nova empresa Pblica que ser responsvel pela gesto dos contratos
de partilha de produo e de comercializao de petrleo e gs natural na rea
do Pr-Sal, zelando pelos interesses da Unio;
iii. Cria um Fundo Social para gerir os recursos de forma mais adequada
permitindo investimentos de porte, em especial, em programas sociais, de
educao, de cincia e tecnologia.



9
Dado a contemporaneidade dos fatos e as incertezas ainda existentes, este trabalho ausentar-se- da anlise
mais detalhada do novo marco regulatrio a ser adotado para o Pr-Sal. Evidentemente, que as mudanas que
sero aprovadas podero gerar um novo ambiente concorrencial para as indstrias do gs no Brasil, podendo,
precocemente, desatualizar muitas reflexes que seguiro nos prximos captulos. Trata-se de uma escolha
consciente e tendo como perspectiva maior, o fato de que os principais elementos do atual ambiente
concorrencial (analisados a seguir e nos captulos 3 a 5), tenderem a reforar-se.
46

2.3.4 Perspectivas em relao Demanda de Gs Natural no Brasil

As recentes descobertas de petrleo na chamada camada Pr-Sal esto gerando uma
expectativa na indstria, de que haja mais gs natural disponvel para os processos produtivos.
Como a produo de leo est associada do gs, ser possvel aumentar a produo do
produto, como mostrando anteriormente. Todavia, no Brasil, a prioridade destinar o gs
natural para a gerao de eletricidade.
Contudo, o Brasil j teria sobra de gs natural para voltar a fechar contratos de longo
prazo para consumo industrial, segundo estudo da consultoria Gs Energy. A sobra de gs
natural no Pas j atinge os 40 milhes de m
3
/dia e pode aumentar para 60 milhes de m
3
/dia
at 2011, alertou a consultoria Gas Energy, tomando como base as plataformas da Petrobras
que devero entrar em operao principalmente em 2010. O clculo considera 10 milhes de
metros cbicos por dia que deixaram de ser importados da Bolvia, 20 milhes m
3
/dia de GNL
contratados com flexibilidade de entrega e mais 10 milhes de m
3
/dia de campos com
produo suspensa. A sobra tambm considera o volume queimado nos campos em que o gs
associado ao petrleo, portanto no pode deixar de ser produzido.
Para Marco Tavares, scio-diretor da Gas Energy, a Petrobras e o governo Federal
esto assumindo uma posio conservadora ao no disponibilizar esse gs indstria.
Segundo ele, o mercado de gs entrou numa lgica diferente de dois anos atrs, quando havia
falta do combustvel para o setor eltrico. Para mostrar essa sobra, o estudo explica que
mesmo despachando todas as usinas termeltricas em 2010 e 2011, algo em torno de 55
milhes m
3
/dia, as sobras de gs natural seriam maiores que 10 milhes m
3
/dia, considerando
uma oferta de 105,9 milhes m
3
/dia em 2010 (67 milhes m
3
/dia produo nacional somados
ao GASBOL e terminais de GNL), e de 115 milhes m
3
/dia em 2011.
Tavares lembra que essa perspectiva ainda ousada, j que o pico de despacho para as
termeltricas at hoje foi de 20 milhes m
3
/dia em fevereiro de 2008. H um grande
excedente, antes mesmo da entrada do Pr-Sal, que est sendo vendido em leilo de curto
prazo ou sendo queimado, diz Tavares. A queima de gs aumentou 68% de 2008 para 2009,
chegando a 13,2 milhes m
3
/dia em junho passado (Gs Brasil, 2009).
A Figura 7 apresenta o balano do mercado entre a oferta e a demanda do consumo de
gs natural projetado.

47







Figura 7 Balano de Oferta x Demanda de Gs Natural (milhes m
3
/dia)
Fonte: Petrobras - Plano de Negcios 2009-2013.


Observe que a oferta de gs acompanhar a evoluo do consumo. O consumo para
gerao eltrica, priorizado pela Petrobras, apresenta um crescimento de 30 milhes de m
3
/dia
entre os anos de 2009 e 2013, respectivamente. J em relao ao consumo industrial, a
evoluo mais acentuada. A previso que o consumo incrementado, entre os anos de 2009
a 2013, seja de 11 milhes de m
3
/dia. Ou seja, as projees indicam que o principal foco para
o uso do gs natural continuar a ser a gerao de eletricidade.

2.3.5 Perspectivas em relao Demanda de Gs Natural para o Estado de So Paulo

O objetivo desta seo apresentar informaes sobre o potencial de gs natural que
ser ofertado ao mercado, em especial para o Estado de So Paulo, aps as descobertas na
fronteira do Pr-Sal. A Petrobras pretende oferecer um adicional de cinco milhes m/dia de
gs natural para o estado de So Paulo a partir de abril de 2010.
A informao foi dada pela diretora de Gs e Energia da Petrobras, Maria da Graa
Foster, em reunio com membros do governo paulista que formalizou um protocolo de
intenes entre o Estado e a petrolfera para um esforo conjunto no sentido de evitar atrasos
no cronograma de obras para reforar a malha de gasodutos em So Paulo, condio
necessria para aumentar a oferta do insumo no estado. Segundo a executiva, o aumento da
48

oferta depende da concluso de uma srie de projetos de infra-estrutura que esto em
andamento. Os cinco milhes de m/dia a mais planejados para abril 2010 esto
condicionados ao desenvolvimento do gasoduto paulista Caraguatatuba-Taubat (Gastau), que
ter o papel de escoar a produo de gs oriunda da Plataforma de Mexilho, na Bacia de
Santos. No cronograma da Petrobras, o Gastau est previsto para outubro de 2010 e ter
capacidade de transportar at 20 milhes de m/dia de gs, com possibilidade de ampliao
para 25 milhes de m/dia, segundo tcnicos da companhia.
Alm de garantir a concluso do Gastau no prazo previsto, o foco do protocolo de
intenes tambm recai sobre os gasodutos So Paulo-Santos (Gasan) II e Rio-So Paulo
(Gaspal) II. Esses dois empreendimentos tm como objetivo ampliar a flexibilidade da malha
de gasodutos do Sudeste, facilitando o escoamento do insumo entre So Paulo e Rio de
Janeiro (ABEGS, 2009). Na Figura 8 possvel verificar os planos de expanso da
produo para o mercado de So Paulo da Bacia de Santos.

Figura 8 - Planos de Expanso da Produo para o Mercado de So Paulo da Bacia de Santos.
Fontes: Plangs/Plano Diretor da Bacia de Santos/Petrobras - Plano de Negcios 2009-2003


No curto prazo, a companhia construir duas estaes de compresso, uma em Suzano
(SP) e outro em So Bernardo do Campo (SP), que ampliaro a capacidade de transporte de
gs dos gasodutos Gaspal I e Gasan I de oito milhes de m/dia para 12 milhes de m/dia.
49

As instalaes esto previstas para entrar em operao em abril de 2010 (ABEGS,
2009). A Petrobras acredita que a atual sobra de gs natural no mercado brasileiro poder ser
aproveitada por alguns clientes especficos das distribuidoras do produto.
Estrategicamente, o diretor de Gs da Agncia Reguladora de Saneamento e Energia
do Estado de So Paulo (ARSESP), Zevi Kahn, afirmou que os investimentos da Petrobras
para ampliar a flexibilidade da malha de dutos em So Paulo so importantes para reduzir a
dependncia do gs boliviano. "So Paulo passa a receber grandes volumes de gs de diversas
fontes supridoras (gs nacional da Bacia de Santos e da Bacia de Campos, e gs boliviano) e
se torna um hub da rede de dutos do Pas", disse o executivo.
Apesar dos esforos, a secretria Dilma Pena afirmou que o cenrio ainda no confere
sinalizao clara de que haver gs firme para projetos de expanso da capacidade instalada
(ABEGS, 2009). Na Figura 9 so apresentados os potenciais mximos de converso do
leo Combustvel ao gs natural nos segmentos industriais.

Figura 9 - Potencial mximo de Converso do leo Combustvel ao Gs Natural nos segmentos
Industriais. Fonte: Andrades e Canelas/CESPEG, 2009.


As perspectivas do potencial mximo de converso do leo combustvel ao gs so
bem animadoras. Setores como de alimentos, papel e celulose, qumica, entre outros
apresentam grande potencial para substituio. O entrave nestes casos so os investimentos
necessrios para adequar todo processo produtivo ao gs natural. Trocar todo processo e
correr o risco de um eventual desabastecimento ou elevao no preo do gs so eventos que
50

contribuem para a manuteno do leo combustvel. Na Figura 10 apresentado o potencial
mximo de converso do GLP ao gs natural.

Figura 10 - Potencial mximo de Converso do GLP ao Gs Natural nos segmentos Industriais.
Fonte: Andrades e Canelas/CESPEG, 2009.

Existe uma vantagem na converso do processo produtivo de GLP para o Gs Natural.
Os investimentos no so to elevados, pois ambos so gases. Neste caso, uma proposta para
mitigar eventuais riscos a manuteno dos aparelhos como flex fuel. A anlise da fora dos
produtos substitutos do Modelo de Porter ser realizada no 5 captulo.
Em funo da sazonalidade na disposio do gs natural e da prioridade no
suprimento do gs para as termeltricas, a Petrobras deu incio a um novo modelo de
contratao do insumo, buscando adequar o perfil da produo e oferta do gs.
A Petrobras passou a oferecer quatro novas opes de contratos: Firme Inflexvel;
Firme Flexvel; Interruptvel; e Preferencial (1 Legal Gs Frum, 2008), os quais sero
apresentados no captulo trs. Segundo a Petrobras, este conjunto de modalidades contratuais
j est disponvel, e a expectativa da companhia que j possa ser utilizado no processo de
renovao dos contratos em curso com as distribuidoras de gs natural. (vide Figura 11).
51



Figura 11- Eventos relevantes da Evoluo do mercado de Gs Natural no Brasil.
Fonte: CEG/1 Legal Gs Frum, 2008.

Nessa figura possvel verificar os eventos que ocorreram na indstria de gs
brasileira entre os anos de 2003 a 2008. Cabe uma anlise de alguns pontos relevantes que
proporcionam o desenvolvimento dessas novas classes contratuais:
2003 a 2007- oferta maior que a demanda; crescimento do consumo de GN no
segmento industrial, comercial e de GNC para frota, grande incremento de
consumo de GNV (em 2007 mais de 450 postos de GNV no Rio de Janeiro);
despacho de GN para as termeltricas.
Em 2007 - interrupo no fornecimento afetou postos de GNV e indstrias, tendo
maior impacto no Rio de Janeiro onde as indstrias j no dispunham mais de
adaptaes para o uso de leo combustvel.
2008 - surgimento de novas modalidades de contratos de fornecimento de GN
(Comgs, Bahia Gs, CEG e CEG Rio, entre outras).

Observa-se que esse novo modelo no se apresenta como a melhor alternativa em
termos de gs firme para que as distribuidoras possam garantir gs aos seus clientes. Como
existe a prioridade no abastecimento das termeltricas e a caracterstica de sazonalidade na
oferta do gs, a Petrobras pretende criar um mercado secundrio complementar ao uso
termeltrico, adequando seus consumidores atravs de contratos mais flexveis.
Contudo, trata-se de uma introduo de contratos como instrumentos de flexibilizao
em momentos de escassez que, sem dvida, contribuem para melhorar a competitividade da
infraestrutura. Na verdade, a tentativa de modernizao dos contratos no surgiu de uma
evoluo histrica (quase natural). Surgiu das caractersticas presentes do atual estgio da
indstria brasileira de gs natural, que apresenta alta concentrao da Petrobras em todas as
52

etapas, infraestrutura insuficiente e a presena de poucos atores. Como ser apresentado no
captulo 3, item 3.4, na medida em que a estrutura da indstria do gs evolui, novas tentativas
de modernizao so inseridas.
Assim, as perspectivas de oferta de gs para o mercado industrial de So Paulo so
favorveis. Contudo, os tipos de contratos de gs devem ser considerados. As distribuidoras
precisam de contratos firmes de gs para oferecer as indstrias. Caso esse excesso de gs no
venha em condies de garantir a oferta firme, as indstrias, responsveis por 49% da
demanda por gs natural no Estado de So Paulo, continuaro sem capacidade para elevar o
consumo do combustvel. Afinal, ao impossibilitar a indstria de contratar o fornecimento
firme de gs, a Petrobras ameaa a sustentao do desenvolvimento industrial e de novos
investimentos.

2.3.6 Infraestrutura de Transporte

Esta seo apresenta o cenrio atual dos gasodutos de transporte e distribuio de gs
natural no pas e a sua projeo de investimentos. A importncia desta cenarizao basilar
para a aplicabilidade do Modelo concorrencial das cinco foras competitivas de Porter, pois o
acesso aos gasodutos de transporte e distribuio pode diminuir ou fortalecer o poder de
barganha dos participantes.
Em termos de infra-estrutura de transporte de gs natural no pas, merece destaque o
trecho brasileiro do gasoduto Bolvia-Brasil, atualmente o maior projeto de importao de gs
natural implantado, ligando as reservas da Bolvia a mercados brasileiros de cinco estados
(Mato Grosso do Sul, So Paulo, Paran, Santa Catarina e Rio Grande do Sul). Trata-se de um
trecho de gasodutos de transporte com um total de 2.593 km de extenso, cuja capacidade
viabilizou a expanso do mercado gasfero brasileiro entre 2000 e 2008 (PNE 2030).
A Tabela 5 apresenta-se os gasodutos brasileiros de acordo com o estgio em que se
encontram: operao e construo. Tambm so apresentados parmetros destes gasodutos,
englobando a extenso, dimetro e a capacidade mxima de transporte, incluindo igualmente,
data de operao e a origem e trmino de cada um destes gasodutos, bem como os
investimentos programados no caso de novos gasodutos.



53

Tabela 5 - Gasodutos de Transporte em Operao no pas.

Fonte: BNDES Setorial, 2007.

A grande maioria dos gasodutos controlada pela Petrobras e suas subsidirias,
incluindo o GASBOL (cujo trecho brasileiro controlado pela Gaspetro, subsidiria da
Petrobras). Alm disso, pode-se notar que, atualmente, somente a Petrobras, a principal
produtora de gs natural no pas, vem investindo na ampliao da malha nacional de
gasodutos de transporte. Na Tabela .6 esto apresentados os principais projetos de ampliao
da rede de transporte.

54

Tabela 6 - Projetos de Gasodutos de Transporte em Andamento no pas.

Fonte: BNDES Setorial, 200 7.

Dos projetos acima apontados, merece destaque o Projeto Malhas, que permitir uma
ampliao significativa na capacidade das malhas do Sudeste e do Nordeste; o gasoduto
GASENE far toda a interligao efetiva entre a malha do Sudeste e do Nordeste. Observar-se
que todos os projetos em andamento, cujo investimento total previsto de cerca de R$ 4,6
bilhes, esto tendo como patrocinadora a Petrobras e suas subsidirias.
Assim sendo, toda a indstria de gs do Brasil depende exclusivamente das aes da
Petrobras para desenvolver infraestrutura de escoamento. De acordo com o Plano de Negcios
da Petrobras (2009-2013), os dutos de transporte de gs tero sua extenso total partindo de
5.451 km, em 2003, chegando a 7.930 km, em 2009, devendo alcanar em torno de 9.265 km,
no final de 2013, ou seja, um incremento de 3.814 km em sete anos. A Figura 12 abaixo
apresenta a consolidao da infraestrutura de transporte dutovirio gasfero no pas em 2013.
55

Figura 12 Consolidao da Infraestrutura de Transporte.
Fonte: Petrobras - Plano de Negcios 2009-2013.

Observe que a infraestrutura existente e os projetos em implantao so na sua grande
maioria realizados nas regies que se estendem da costa do Rio Grande do Sul at o Cear.
Contudo, fica evidente a falta de projetos em estados interioranos do pas, como Tocantins,
Maranho, Minas Gerais, Bahia, entre outros. Na Tabela 7 abaixo so expostas informaes
de destaque do Programa de Acelerao do Crescimento (PAC) na rea de Gs Natural, do
andamento de obras dos gasodutos at o ms de agosto de 2009.

Tabela 7 Informaes de destaque do PAC na rea de GN.

Fonte: Sala de Monitoramento do DGN / MME, outubro/2009.
Informaes do PAC sobre o andamento das obras dos gasodutos at agosto/2009:
- Gasoduto Caraguatatuba Taubat
Enterramento de 24,8 km de tubos, de um total de 96 km
- Gasoduto Cacimbas Catu
Enterramento de 724,3 km de tubos, de um total de 954 km
- Gasoduto Paulnia - Jacutinga
Enterramento de 91,4 km de tubo, de um total de 93 km
- Gasoduto GASDUC III
Enterramento de 128,7 km de tubo, de um total de 178,5 km
- Gasoduto Pilar Ipojuca
Abertura de pista de 118,7 km, de um total de 187 km

56

Observa-se que os gasodutos de transporte ainda no atendero vastas regies do
Brasil. Alm disso, os sistemas estaro precariamente interligados. Haver dois grandes
sistemas em operao: o sistema GASBOL- Sudeste, que atende parcialmente Mato Grosso
do Sul e os estados da Regio Sudeste e da Regio Sul; e o sistema Nordeste, que atende, de
forma descontnua, o litoral dos estados do Nordeste, de Salvador a Fortaleza.
A dificuldade para o desenvolvimento e emprego de competio nos gasodutos de
transporte no Brasil est na concentrao predominante da Petrobras que vai de encontro com
a abertura de terceiros ao acesso dos gasodutos, assunto que ser apresentado e considerado
no 4
o
captulo; e que somente a Petrobras desempenha o papel de investir na ampliao da
infraestrutura de gasodutos de transporte.

2.3.7 - Infraestrutura de Distribuio

A distribuio a etapa final do sistema de fornecimento de gs natural aos
consumidores. O pas registra a existncia de 25 distribuidoras de gs canalizado, que
operavam at 2003 uma extenso total de dutos de 8.987 km (Portal Gs e Energia, 2004). O
Estado de So Paulo detinha cerca de 3.550 km (aproximadamente 40% do total nacional).
Em 2009, a extenso da rede de distribuio havia expandido a 17.971,6 km. Na Tabela 8,
tem-se a extenso das redes de distribuio em cada estado.

Tabela 8 Extenso da Rede de Distribuio.

Distribuidoras Total / KM
Algs 254,3
Bahiags 573,3
BR 174,9
Cebgs 0,3
Ceg 4.045,1
Ceg Rio 884,2
Cegs 273,1
Comgs 6.150,5
Compags 514,0
Copergs 446,4
Gs Brasiliano 608,3
Gasmig 658,1
Msgs 151,8
Pbgs 248,4
Potigs 281,3
So Paulo Sul 1.283,3
Scgs 808,8
Sergas 138,30
Sulgs 477,2
TOTAL 17.971,6
Fonte: Gs Brasil, outubro de 2009.
57

Deve-se notar que, alm das distribuidoras citadas, que esto atualmente em operao,
existe tambm as seguintes distribuidoras, em fase pr-operacional: Goiasgs (GO), Gaspisa
(PI), Gasmar (MA), Cigas (AM), Rongas (RO) e Gasap (AP) (BNDES Setorial, 2007).
Observe que o estado de So Paulo continua a abrigar mais de 45% das redes de distribuio.
Somando os Estados de So Paulo e Rio de Janeiro, a concentrao chega a 72%.
Nesses estados, destacam-se as distribuidoras Comgs (SP) e CEG (RJ), as maiores do
pas em volume comercializado, nmero de clientes e extenso da rede de distribuio.
Ambos estados tm redes de distribuio de gs que remontam a mais de um sculo, e tiveram
suas distribuidoras privatizadas entre 1997 e 2000. Aps as privatizaes, os investimentos na
ampliao das redes de distribuio nesses dois estados possibilitaram o incio da
interiorizao, antes restrita s capitais.
Um fato importante que somente as distribuidoras Comgs (SP) e CEG (RJ)
atendem, de forma relevante, os mercados residencial e comercial. Esses mercados demandam
redes mais capilarizadas e, normalmente, so desenvolvidos pelas distribuidoras em
momentos posteriores ao da instalao inicial da rede, j que difcil viabilizar uma rede de
distribuio para atender somente esses mercados quando os consumos especficos so
baixos
10
.
As demais distribuidoras tm como foco os mercados industriais e de gerao eltrica.
Nesses casos, a rede de distribuio em geral no muito extensa e atende somente alguns
clientes-ncoras, em distritos e reas industriais. Deve-se, igualmente, mencionar que o
mercado automotivo (GNV) desempenha um papel importante para muitas distribuidoras.
Ressaltar-se, que o crescimento do mercado de GNV permitiu que as redes chegassem a
vrios municpios e estradas. O GNV tem funcionado como uma ncora para extenso das
redes de distribuio. Outro fato importante a falta de oferta do produto, em especial na
Regio Nordeste, onde atualmente diversas distribuidoras esto tendo que retardar
investimentos por falta de gs para atender a potenciais clientes (Gs Brasil, 2009).
Alm disso, nos estados de Minas Gerais e Paran, a empresa de distribuio de gs
pertence empresa de distribuio de energia eltrica, o que cria um conflito de interesses
(em alguns mercados, o gs natural concorre com a energia hidroeltrica) e faz com que
investimentos em gasodutos no seja prioridade o mercado de energia eltrica tem maior
maturidade e penetrao que o de gs natural no Brasil e, em geral, tem prioridade de
investimentos.

10
Maiores informaes do consumo per capta destes consumidores consultar Barufi, 2008.
58

O Estado de So apresenta-se com a malha mais desenvolvida (8.042 km ou 44,7 %) e
acumula o maior consumo de gs do pas (43% incluindo o segmento termeltrico ou 35%
sem o segmento termeltrico) (Gs Brasil, 2009).

2.4 - Principais concorrentes do gs natural e comportamento do mercado

A concorrncia com produto substitutos aspecto relevante em todas as indstrias,
incluindo as indstrias de gs natural. Embora a atividade de distribuio de gs natural seja
monoplio natural, seu servio de suprimento do gs sofre grande presso competitiva de uma
srie de outros produtos substitutos. Em relao aos principais usos do gs natural, a Tabela 9
destacou os principais energticos concorrentes e algumas consideraes.

Tabela 9 - Usos do Gs Natural e seus principais concorrentes.

SETOR RESI DENCI AL ENERGTI COS
Aquecimento de gua GLP, eletricidade, lenha
Coco de alimentos GLP, eletricidade, lenha

SETOR COMERCIAL ENERGTI COS
Aquecimento/ar condicionado Eletricidade
Coco de alimentos GLP, eletricidade, lenha

SETOR I NDUSTRI AL ENERGTI COS
Fabricao de ao leo comb., Eletricidade, gs alto forno
Processamento de ao Coque
Metalurgia (diversos) leo comb., Eletricidade, gs alto forno
Minerais e no metlicos Eletricidade, leo combustvel, GLP
Alimentos e bebidas leo comb., coque, carvo, biomassa
Caldeiras GLP, diesel, eletricidade
Equipamento de torrefao Eletricidade, leo combustvel, GLP
Txteis GLP, leo combustvel, lenha
Papel e cellulose leo combustvel, lenha, carvo
Qumica e petroqumica leo combustvel, nafta, eletricidade

SETOR TRANSPORTES ENERGTI COS
Veculos leves lcool, gasolina
nibus e caminhes leo diesel
Fonte: Strapasson, adaptado 2004.

Na indstria do gs natural, o leo combustvel, o GLP, lenha e energia eltrica so os
principais insumos que podem deslocar o gs natural. Contudo, dependendo do uso
especfico, o gs natural agrega valor em oposio aos seus concorrentes. Por exemplo,
59

quando o gs natural utilizado como processo de aquecimento nas indstrias cermicas, ele
apresenta muitas vantagens quando comparado a outros combustveis, por no possuir
impurezas, possibilitar controle automatizado da temperatura e a utilizao de queimadores de
alta velocidade de combusto. Outro exemplo o setor txtil e couro que em sua fase de
tratamento h grande potencial para uso do gs natural como combustvel, j que sua queima
mais limpa, sendo ideal para a chamuscagem, onde fiapos de tecido so eliminados.
Assim, as empresas devem ficar atentas a entrada de novos produtos, principalmente
aqueles que agregam valor ao produto, como o caso do gs natural. Porm, no Brasil, a
energia eltrica pode ser destacada com um substituto muito respeitvel, pois caso o preo
praticado no mercado, seja muito baixo, o proprietrio pode preferir manter-se, a investir no
processo para utilizar-se do gs natural, alm de proporcionar maior garantia quanto
interrupo do suprimento.
Observa-se que o GLP surge como o principal concorrente do gs natural, visto que,
na grande maioria, as indstrias no precisam alterar ou modificar drasticamente suas
instalaes. Muitas indstrias podem manter suas instalaes flex fuel, ou seja, esto aptas a
utilizar tanto o GLP quanto o GN. Assim, via de regra, as indstria podem se proteger de
eventuais elevaes de preos ou escassez de suprimento. Contudo, tanto o GLP quanto o
leo combustvel so energticos com um mercado mais desenvolvido e antigo quando
comparado ao gs natural, j que esse ltimo comeou a se desenvolver mais acentuadamente
no Brasil a partir do ano de 2000.
Em relao ao consumo de energia eltrica observa-se que o gs no consegue
competir diretamente ou deslocar seu uso por razo de disponibilidade e preo, salvo em
setores onde o gs proporciona ganhos produtivos de qualidade, como os setores de papel e
celulose, qumica e petroqumica, txteis, alimentos e bebidas.
No segmento residencial, o energtico substituto para o gs natural canalizado o
GLP. Ele praticamente, o combustvel exclusivo das reas ainda no atendidas por rede
canalizada de distribuio. Porm, deve-se chamar a ateno para o fato de que, mesmo em
algumas regies que possuem malha de distribuio de gs, muitos consumidores
permanecem utilizando GLP, sobretudo os de baixa renda. Isso porque, a poltica de governo
de subsdios ao preo do GLP, atualmente vigente, torna-o mais competitivo do que seu
substituto gs natural residencial.
Nota-se, portanto, que o desafio para os prximos anos no apenas com a expanso
da malha de distribuio, para possibilitar o atendimento a um nmero maior de
60

consumidores, mas tambm o modo pelo qual ser possvel mudar a preferncia dos
consumidores, de maneira a incentiv-lo a adotar o gs natural canalizado em sua residncia.
No comrcio, a utilizao do gs natural permite obter melhor aproveitamento do
espao e eliminar riscos inerentes ao uso do GLP e diesel. A conexo de novos clientes no
mercado comercial resultante principalmente da relao de preos do gs natural versus os
combustveis alternativos, sendo que incentivos converso so fundamentais no processo
decisrio dos clientes potenciais em funo da limitada capacidade de investimentos dos
estabelecimentos comerciais.
No segmento automotivo, os principais energticos substitutos para o GNV so o
lcool e a gasolina. Entretanto, observa-se a priorizao do gs natural para a gerao trmica
e desestmulo do uso do GNV, dada a existncia de outros energticos substitutos para este
uso. Alm disto, o mercado vem sofrendo um movimento de aumento dos preos e
consequentemente a diminuio da atratividade para investimento na converso do veculo.
Na Figura.13 tm-se a evoluo do consumo final por energtico, onde possvel
observar que o GN vem deslocando o GLP e o leo combustvel em grande escala, isto pode
ser decorrente, principalmente, em funo da substituio de caldeias e fornos industriais
movidos, originalmente, por leo combustvel.

-10000
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Perodo
leo combustvel GLP GN Linear (leo combustvel) Linear (GLP) Linear (GN)

Figura 13 Evoluo do Consumo Final por energtico unidade: 10
9
Kcal.
Fonte: BESP (2005), elaborao prpria.

61

Na Figura acima foi desenvolvida uma linha de tendncia linear e projetada uma
evoluo do consumo para mais trs anos (2006-2007-2008). Como pode ser observado, o
GN tem o maior crescimento de uso, ultrapassando o consumo do GLP e do leo
Combustvel nos anos de 2001 e 2003, respectivamente. E na projeo linear realizada, ele
continua a ser o energtico mais consumido. Tambm cabe observar que entre os anos de
2001 a 2003 houve uma queda mais acentuada do leo combustvel e GLP, resultante da
poltica de expanso do uso do gs na indstria e na gerao de eletricidade, aps o apago
de 2001.
Partindo dessa anlise, possvel destacar o crescimento do consumo do gs. Contudo,
para destacar quais atividades esto contribuindo para esse crescimento, cabe uma anlise
mais precisa dos principais setores industriais. No Figura 14 fica exposta a participao do gs
natural na indstria de So Paulo. O que pode ser visto, como ponto positivo, o crescimento
do GN e o declnio frente os seus concorrentes diretos (leo combustvel e GLP).

0
5
10
15
20
25
30
35
40
2000 2001 2002 2003 2004 2005
%

S
e
t
o
r
Ano
Gs Natural Lenha Outras Primrias
leo Diesel leo Combustvel GLP
Gs de Coqueira Coque de Carvo Mineral Eletricidade
Carvo Vegetal Bagao de Cana *Outros (menor 0,5%) e Secundrios

Figura 14 - Participao do Setor Industrial por Energtico (%).
Fonte: BESP (2005), elaborao prpria.

O gs, a eletricidade e o bagao de cana so os nicos energticos que mantm a
mesma tendncia de crescimento ao longo dos anos. Como o bagao de cana, neste caso do
segmento industrial, no considerado um concorrente direto, pois seu uso fica mais restrito
62

ao segmento sucroalcooleiro possvel destacar a forte tendncia do gs, perdendo, apenas,
para a eletricidade.
No entanto, para simplificar a anlise dos segmentos industriais, dentro do escopo de
avaliar os substitutos potencias ao gs, ser avaliado o comportamento dos energticos em
dois segmentos industriais. O objetivo verificar como a competio e substituio das fontes
de cada combustvel est se comportando. Os segmentos escolhidos foram: segmento
Qumico e Txtil. A Figura 15 apresenta a evoluo do uso dos principais energticos
utilizados no segmento qumico nas indstrias do Estado de So Paulo. possvel ressaltar o
comportamento de declnio do leo combustvel e do gs de refinaria frente ao constante
crescimento do uso do gs natural. Isso pode ser um reflexo da melhor queima do gs frente
aos demais combustveis, alm dos menores reflexos quanto s emisses de poluentes e
particulados.

0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2000 2001 2002 2003 2004 2005
%

S
e
t
o
r
Outros Eletricidade Gs de Refinaria GLP leo Combustvel Gs Natural

Figura 15 - Participao do Segmento Qumico (%).
Fonte: BESP (2005), elaborao prpria.

No segmento Txtil, Figura 16, o gs surge como o nico energtico a apresentar um
crescimento regular, tendo o ano de 2004 uma forte elevao de consumo. Aqui tambm cabe
ressaltar o declnio de seu concorrente, leo combustvel e tambm da eletricidade, porm, em
menor escala.
63

0
10
20
30
40
50
60
70
2000 2001 2002 2003 2004 2005
%

S
e
t
o
r
Ano
Gs Natural leo Combustvel Eletricidade Outros

Figura 16- Participao do Segmento Txtil (%).
Fonte: BESP (2005), elaborao prpria.

2.5 Comportamento do Mercado

Cabe ressaltar que o a ltima edio do Balano Energtico de So Paulo (BESP) foi
no ano de 2005 e o comportamento do consumo de gs natural nos anos subsequentes foi
crescente,
11
tendo o ano de 2008 o maior pico de consumo. O volume comercializado no
acumulado do ano de 2008 atingiu a mdia diria de consumo de 49,5 milhes m
3
/dia,
crescimento de 20,25% em relao mdia do ano de 2007. O ano de 2008 foi marcante para
a indstria do gs natural, tendo sua participao na matriz energtica acrescida de 3,7% em
1998 para 9,3%.
Em 2004 a Petrobras criou o Programa de Massificao do uso do Gs Natural para,
dentre outros objetivos, maximizar a utilizao do GASBOL (em razo dos compromissos de
take-or-pay e ship-or-pay firmados). Dando prosseguimento a poltica governamental de
incentivos expanso do mercado gasfero nacional, a Petrobras manteve tanto o preo do gs
natural nacional quanto o importado vendido s distribuidoras inalterados nos anos 2003 e
2004 Comgs (2009).

11
De janeiro a abril de 2009, por falta de competitividade em relao aos demais combustveis em decorrncia
da crise financeira, o consumo de gs natural teve uma diminuio de 34,97% se comparado ao mesmo perodo
do ano passado. O segmento industrial foi responsvel e viu seu consumo despencar de 26 milhes para 18,7
milhes de m
3
/dia (ABEGS, 2009).
64

Do ano de 2007 a 2008, o preo do GN saltou em mdia 40% de acordo com dados do
MME. O maior aumento aconteceu na regio Sudeste que sofreu uma elevao de US$
6,7214/MMBtu para US$ 7,9115/MMBtu, o que representa 17,71% de reajuste.
Na Figura 17 apresentada a comparao das tarifas mdias cobradas por cada
distribuidora em cada Estado em maro de 2009.

*tarifa da CEG.
Figura 17- Tarifa mdia do gs natural cobrada pelas Distribuidoras.
Fonte: ABRACE, 2009.

Note que as trs distribuidoras do Estado de So Paulo so as que possuem as maiores
tarifas. Ao mesmo tempo em que o gs natural sofreu reajustes, o GLP ganhou espaos graas
legislao alinhada s prticas internacionais e ao Cdigo de Defesa do Consumidor, a
liberdade de preos e da elevada intensidade de rivalidade ente os concorrentes, alm do fato
que o GLP tem subsdio do Governo Federal.
Na Figura 18 tm-se o comportamento no segmento industrial do Estado de So Paulo
(distribuidora Comgs) da competitividade do gs frente a outro concorrente direto, o leo
combustvel tipo A1.

65

Figura 18 - Comparativo de Preos entre o GN para o Seguimento Industrial (20.000 m
3
/dia) e leo
Combustvel A1 em So Paulo (pagos pelo consumo de energia equivalente - Comgs).
Fonte: MME/Comgs, 2009.


Observe que o gs natural no consegue competir diretamente com o leo combustvel
em decorrncia do preo praticado. O problema se agrava, pois a Petrobras, detentora de cerca
de 70% do mercado de leos combustveis est com uma poltica agressiva de descontos, o
que inviabiliza a entrada do gs em parte do setor industrial. A poltica de descontos da
Petrobras foi a forma encontrada pela empresa para manter parte do mercado que estava
perdendo com o aumento da participao do gs natural no mercado industrial. Toda esta
questo tem origem na produo do petrleo nacional, que muito pesado e que gera grandes
quantidades de leo combustvel Camacho (2005).
Outra caracterstica o fato da mesma empresa comercializar os principais
concorrentes substitutos ao gs natural. Na Figura 19 tm -se a comparao entre o gs natural
e o leo combustvel tipo A1, porm, por diferentes faixas de consumo.









66

Figura 19- Comparativo de Preos entre o GN e OC A1 por volume consumido em So Paulo.
Fonte: MME/Comgs, 2009.

Em 1
o
de maio de 2009, o preo do gs natural, que corrigido trimestralmente, sofreu
reduo de 3%. Deste modo, ao avaliar os segmentos industriais do Estado de So Paulo
observada uma forte tendncia na utilizao do GN nos diversos setores industriais e uma
tendncia de queda de consumo dos seus principais concorrentes diretos, podendo apontar que
o GN est deslocando seus rivais. Contudo, uma poltica de preo mais adequada do gs
deve ser pretendida e defendida, principalmente pelos usurios do segmento industrial,
responsveis por 60,8% do consumo mdio em 2009 (ABEGAS, 2009).

2.5 - Concluso do Captulo

A gerao termoeltrica a gs natural relativamente recente no Brasil. Seu papel de
complementar a gerao hidroeltrica, uma energia sazonal. A termoeletricidade mais
solicitada em perodos de estiagem ou para atender a demandas de pico
12
. Quanto maior a

12
A curva de consumo dirio de eletricidade apresenta um pico bastante elevado no horrio entre 18h e 22h,
perodo durante o qual algumas usinas so despachadas. Usinas de baixo custo fixo, mas no muito competitivas
por causa dos custos variveis (custo de combustvel), como as termoeltricas a gs, leo combustvel e diesel,
so mais adequadas para atender demanda nesse horrio.
67

participao termoeltrica na matriz, menor o risco de dficit de energia eltrica. Para o setor
de gs, o elevado consumo unitrio das termoeltricas serve como ncora para a construo de
gasodutos de transporte. Em alguns casos, em que no h concentrao industrial, a
construo do gasoduto s se torna vivel se uma usina termoeltrica for instalada na regio,
operando um nmero mnimo de horas por ano. Do ponto de vista do produtor de gs,
interessante que as usinas termoeltricas operem um mnimo de horas por ms, ainda que os
contratos de fornecimento sejam protegidos por clusulas take-or-pay, que garantem uma
receita mnima aos produtores de gs. Isso ocorre porque o consumo efetivo da molcula de
gs natural permite que sejam produzidos lquidos de gs natural, produto de elevado valor no
mercado, e possibilitam a gerao de receita adicional ao produtor de gs
Porm, esse quadro s favorvel para a indstria brasileira em momentos de excesso
de gs. Quando os reservatrios ficam vazios e as termeltricas precisam ser acionadas, os
volumes de gs so priorizados ao seu atendimento, deixando um dficit de gs para outros
setores, como o industrial. Neste caso, as trmicas sufocam e congestionam os sistemas,
gerando incertezas e menor atratividade para os consumidores firmes. A no disponibilidade
de contratos firmes de gs, por parte da Petrobras, gera incertezas para as indstrias
investirem na substituio de outros combustveis ou na elevao do consumo de gs.
O fato que a demanda da maioria dos consumidores industriais contnua e no pode
ser interrompida para que o gs possa ser destinado para a gerao de eletricidade. Mesmo
que esse comprometimento varie de setor para setor, indstria para indstria, nos casos mais
graves h unidades em que a produo no poder interrompida sob pena de perda das
instalaes fabris, como o caso dos fabricantes de vidro. Alm disso, no caso das indstrias
que podem operar com combustveis substitutos, como o leo combustvel e o GLP, a
flexibilidade no automtica, necessitando de investimentos em equipamentos e logstica,
sem contar o fato que o uso desses combustveis representa um impacto ambiental muito
superior, como tambm, queda na qualidade do produto final, por exemplo, no setor de
cermica.
Dentro da lgica do Modelo de Porter, a competitividade entre os segmentos dentro de
uma indstria considerada como a fora de Rivalidade entre as firmas existentes, e uma vez
que existe certa prioridade no uso do gs s termeltricas, o poder de barganha que ela detm
superior e influencia todo a indstria, distorcendo a concorrncia.
As perspectivas da elevao da produo de gs so favorveis, em virtude das
descobertas da fronteira do Pr-Sal e da entrada de novos campos, como de Mexilho. Pelo
lado da demanda a seo apresentou o consumo dos setores por regio, apontou os potenciais
68

mximos de converso do leo combustvel e do GLP ao gs natural nos segmentos
industriais do Estado de So Paulo. A seo mostrou que a Petrobras ainda no definiu o
provvel destino do incremento na produo de gs. Para alavancar o consumo de gs, as
distribuidoras necessitam de garantias como contratos firmes de gs natural para oferecer as
indstrias. Assim, os grandes consumidores permanecem sem garantia para investir na
substituio ou aumentar o consumo atual do gs.
A infraestrutura de distribuio de gs canalizado pode se constituir, efetivamente, em
um obstculo expanso do consumo de gs natural na grande maioria dos estados
brasileiros. Mesmo naqueles estados onde se observa uma malha de distribuio de gs
canalizado com maior extenso, caso de So Paulo e Rio de Janeiro, ainda permanece
substancial desafio de expandir a base de consumo, em especial aqueles setores com menor
porte individual de demanda de gs natural, como o setor residencial e comercial. Para o
desenvolvimento do mercado de gs natural, seja qual for a sua aplicao, vital que exista
uma malha de distribuio que permita a disponibilizao deste gs ao usurio final, pois o
excesso de capacidade e de molcula de gs natural so condies necessrias para que a
competio se desenvolva na cadeia do gs natural (IEA, 1998).
A seo apresentou o atual quadro da infraestrutura dos gasodutos de transporte e
distribuio, identificou os gasodutos que entraro em operao e os investimentos
programados. Identificou que a Petrobras controla a maioria dos gasodutos de transporte em
operao e os programados, sendo a grande responsvel pelos investimentos. Entre os
projetos que contribuiro para maior oferta do gs, cabe destacar o projeto Malhas, que
permitir uma ampliao significativa na capacidade das malhas do Sudeste e do Nordeste; o
gasoduto GASENE, responsvel por toda a interligao efetiva entre a malha do Sudeste e do
Nordeste. Apresentou tambm a evoluo da malha de distribuio, destacando o Estado de
So Paulo com a maior rede de gasodutos de distribuio.
Este captulo identificou que o desenvolvimento de mercados como o termeltrico
contribuem para o desenvolvimento de infraestrutura. Demonstrou tambm o potencial de gs
natural considerando as descobertas da fronteira do Pr-Sal, apresentou o balano de oferta e
demanda para o Estado de So Paulo e, por ltimo, o comportamento da competio entre os
principais produtos substitutos ao gs natural. Assim, aps apresentar a metodologia de
Porter no primeiro captulo, o prximo captulo ir apresentar as principais peculiaridades da
cadeia de suprimento de gs, incluindo os principais tipos de contratos estabelecidos nas
relaes comerciais entre os agentes da indstria e as principais caractersticas da cadeia de
suprimento na indstria do gs natural.
69


CAPTULO 3 - CARACTERSTICAS GERAIS DA INDSTRIA DE GS NATURAL

3.1 Introduo

De acordo com o Modelo das Cinco Foras Competitivas de Porter, o papel e efeito
das diferentes foras sero distintos em funo da estrutura industrial em que se opera. O
ambiente concorrencial adquire um papel determinante, sendo, posteriormente, transformado
pela ao dos agentes e pelas prprias foras competitivas. Quando as foras competitivas
alteram-se, na medida em que a estrutura da indstria evolui, ento, o mesmo acontece com as
perspectivas estratgicas para os diferentes agentes, incluindo os grandes consumidores.
Este captulo completa o escopo proposto no captulo anterior, descrevendo o
ambiente de negcios que se pretende analisar em relao s estratgias disponveis aos
grandes consumidores industriais para a aquisio de gs natural no Estado de So Paulo.
So apresentadas no decorrer deste captulo as principais caractersticas da cadeia de
suprimento nas indstrias do gs natural. Tambm so introduzidos os principais tipos (e
caractersticas) de contratos, que estabelecem as relaes comerciais entre os agentes, bem
como, operam como instrumentos de distribuio e mitigao de riscos, proporcionando
maiores garantias para os investidores. Discutem-se as modalidades de contratos adotadas no
Brasil em decorrncia do perfil dos consumidores de gs natural e do estgio de
desenvolvimento das indstrias gasferas. Por fim feita uma discusso geral dos modelos de
estruturas industriais de gs, tendo como referncia diversos contextos de mercados gasferos
em diferentes pases. Esta discusso permite dimensionar, em tese, as possveis vantagens que
podem ser esperadas a partir da evoluo do cenrio brasileiro rumo a ambientes mais
concorrenciais, marcados por novas formas de interao entre os agentes do mercado.

3.2 A Cadeia de suprimento da indstria de gs natural

A cadeia de suprimentos dos gases combustveis complexa e muitas vezes associada
cadeia do petrleo. Nesta seo no se pretende explorar todas as inter-relaes que
descrevem a cadeia do gs como um sistema logstico complexo e multimodal. Alm de
envolver processos de transformao fsico-qumico do produto, bem como relaes
econmicas de complementaridade e substituio. Moutinho dos Santos et. al. (2002) e
70

Demori (2008) aprofundam a descrio dessa cadeia de suprimentos, cujo objetivo maior
conectar as necessidades de usos finais de energia dos consumidores com as disponibilidades
de recursos naturais na forma de gases combustveis dos produtores.
Carvalhinho (2003) e Demori (2008) caracterizam com preciso os riscos econmicos
associados a essa cadeia de suprimento, os quais esto fortemente relacionados, entre outros, a
riscos geolgicos e tcnicos da prpria produo, aos riscos financeiros tpicos de projetos
intensivos em capital, os quais representam barreiras de entrada importantes para os
investidores, principalmente em ambientes com incertezas econmicas, polticas ou de
mercado. Alm disso, em se tratando de investimentos fixos, dedicados e de pouca
flexibilidade
13
, Carvalhinho (2003) e Demori (2008) identificam os problemas de
oportunismo, que foram absorvidos pela teoria econmica a partir dos trabalhos seminais de
WILLIAMSON (1985, 1979, 1975), que definiu oportunismo como uma condio de busca
do interesse prprio com avidez, prevalecendo-se de uma situao conjuntural (acrscimo do
autor).


Segundo Carvalhinho (2003), a propenso ao oportunismo em cadeias verticais de
fornecimento torna-se uma barreira para novos investimentos. Nenhuma das partes em uma
transao comercial desejar antecipar investimentos cuja renda poder, posteriormente, ser
apropriada por outro agente. Ainda mais em ambientes regulatrios em transformao como o
brasileiro. Para restringir a ocorrncia de comportamentos oportunistas, mantendo os
incentivos para a realizao de investimentos, as partes recorrem a contratos de longo prazo
com clusulas que procuram garantir o repasse dos compromissos com investimentos
especficos de um elo da cadeia para outro, os quais, em ltima instncia, so repassados para
o consumidor final do produto. Para que a atividade econmica da cadeia seja vivel, o
compromisso mximo que se poderia repassar para o consumidor deve ser tal que torne o gs
competitivo frente a outros energticos disponveis. O mnimo compromisso que efetivamente
seria repassado dependeria em ltima instncia do poder de barganha do consumidor. Os tipos
de contratos transacionados na indstria do gs sero apresentados nessa seo.
Para reduzir os riscos associados indstria de gs natural, bem como mitigar
comportamentos oportunistas dos agentes, as transaes comerciais desta indstria so
formalizadas atravs de contratos (muitas vezes contratos de longo prazo). Destacam-se dois

13
Segundo WILLIAMSON (1989, p. 142), Ativos Especficos tem referncia para o grau em que um ativo
pode ser redistribudo para usos alternativos e por usurios alternativos sem sacrifcio do valor produtivo. Na
definio de PERRY (1989, p. 188), Ativos Especficos significa que um investimento da empresa a montante
ou a jusante tem efeito de tal forma que o valor de troca maior quando ocorre entre essas duas empresas e no
com outras empresas."

71

instrumentos contratuais presentes na cadeia produtiva do gs natural: i) contratos de
comercializao (compra /venda) de gs; e ii) contratos de servio de movimentao do gs
(principalmente contratos de transporte).
Os contratos de compra e venda de gs natural importado consideram a fronteira entre
o pas exportador e o Brasil como ponto de entrega do produto, ou seja, onde o produto
nacionalizado e, portanto, sujeito tributao.
Nas prximas sees descrevem-se com mais detalhes o ambiente e as principais
caractersticas da cadeia de suprimento de gs natural e as relaes dos agentes envolvidos,
analisando os possveis desdobramentos do ambiente de negcio para a aplicao do Modelo
de Porter.

3.2.1 Caractersticas da cadeia de suprimento de Gs Natural

O desenvolvimento dos mercados de petrleo e gs natural proporcionou o nascimento
de diferentes atores que participam do negcio, os quais assumem riscos distintos na execuo
de suas atividades. No negcio de gs, chama-se Transportador o proprietrio e operador
da infraestrutura de transporte em alta presso. Este fornece um Servio de Transporte para
o proprietrio do gs, denominado de Carregador". O servio de transporte no Brasil
considerado um monoplio natural. Praticamente no h competio entre gasodutos para
conectar dois pontos onde haja uma oferta e uma demanda de gs.
Muito raramente investidores distintos constroem gasodutos paralelos para servir o
mesmo mercado e competir entre si. A expanso marginal de um primeiro duto quase sempre
mais econmica do que a construo de um segundo duto, sendo esta uma importante
caracterstica dos monoplios naturais Moutinho dos Santos et al. (2002). Assim, para evitar
comportamentos abusivos do transportador e discriminaes em relao aos carregadores, o
servio de transporte normalmente regulado por uma autoridade governamental.
Os carregadores compram gs direta ou indiretamente dos produtores, devendo
comercializ-lo junto aos consumidores finais ou s companhias de distribuio de gs (os
Distribuidores), que se encarregam de entreg-lo aos consumidores finais. O Distribuidor
tem a funo de movimentao do gs em baixa e mdia presso - em geral, atravs de uma
malha de dutos - bem como de venda final aos consumidores. Em algumas situaes, o
distribuidor apenas presta um servio de movimentao, cabendo a um Comercializador a
venda aos consumidores finais.
72

A permisso para que os comercializadores, os distribuidores ou mesmo os
carregadores possam vender diretamente aos consumidores requer uma definio regulatria.
O Brasil possui uma regulao que se caracteriza pela existncia de um ente regulador
Federal, a ANP (Agncia Nacional de Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis), que regula
os gasodutos de transporte e, no caso dos gasodutos de distribuio, a regulao exercida
atravs de entes estaduais. No Estado de So Paulo trata-se da ARSESP (Agncia Reguladora
de Saneamento e Energia do Estado de So Paulo). A regulao deve estabelecer se os vrios
agentes da cadeia de suprimento, incluindo os produtores e consumidores, podem atuar como
agentes verticalmente integrados, operando, por exemplo, ao mesmo tempo como
carregador/transportador ou comercializador/distribuidor.
Os carregadores e os comercializadores necessitam contratar servios de transporte.
Esse contrato ser estabelecido junto ao transportador (no caso de gasodutos de alta presso),
ou com o distribuidor (em se tratando do uso da malha de distribuio em mdia e baixa
presso). A Figura 20 esquematiza essas complexas relaes contratuais. O carregador entrega
o gs ao transportador, que o manter sob sua custdia at um determinado ponto de entrega,
denominado city-gate. A custdia do gs ento transferida para o distribuidor, que ser
responsvel por conduzi-lo at os consumidores finais. Ao longo desse caminho, o gs sofre
diversas redues de presso em Estaes de Reduo de Presso (ERPs).


Figura 20 - Agentes econmicos e relaes contratuais tpicas em um sistema de suprimentos de Gs
Natural.
Fonte: Moutinho dos Santos e Ferreira, 2008.

73

A propriedade do gs tambm se transfere no city-gate do carregador para o
comercializador (ou distribuidor ou consumidor). Mesmo sendo monoplios naturais, os
governos podem estabelecer regulamentos que induzam maior competio entre os
carregadores (ou comercializadores) no uso de uma infraestrutura de transporte (ou
distribuio) de gs. O objetivo ser incitar mais eficincia no uso de eventuais capacidades
ociosas disponveis nos gasodutos, conduzindo a menores tarifas e a uma consequente
expanso do consumo (inclusive por meio da incorporao de novos consumidores ao sistema
de suprimento).
A expanso do consumo tende a viabilizar a prpria expanso das redes de transporte e
distribuio, aumentando assim as possibilidades de acesso ao gs por parte dos
consumidores. Em outras palavras, um grau maior de utilizao dos dutos tende a aumentar a
competitividade do gs em relao a outros energticos, expandindo sua demanda.
Operando em um ambiente mais concorrencial, espera-se que os carregadores e os
comercializadores usem sua criatividade e capacidade de inovao para proporcionar solues
de suprimento mais adequadas aos consumidores. Em particular, tendo livre acesso aos dutos,
os carregadores e os comercializadores podem tentar firmar melhores acordos de compra de
gs, transferindo total ou parcialmente essas vantagens aos consumidores (Moutinho dos
Santos e Ferreira, 2008). Essas condies so geralmente acondicionadas em contratos de
curto-prazo e/ou ao surgimento do mercado Spot.
Normalmente, uma maior concorrncia entre carregadores (e comercializadores) no
acesso s capacidades ociosas disponveis nos gasodutos existentes, ou mesmo s capacidades
novas a serem construdas, no deveria representar maiores problemas. Carregadores novos
adquirindo o direito de acesso aos gasodutos representam receitas adicionais para os
transportadores, as quais, provavelmente, sero revertidas a todos os demais carregadores,
bem como aos consumires ou distribuidores, por meio do aumento na qualidade do servio ou
da reduo nas tarifas de transporte. A garantia de receitas adicionais aos transportadores
tambm pode viabilizar novos investimentos para a expanso da capacidade de transporte dos
gasodutos. O mesmo efeito positivo pode ser esperado nas malhas de distribuio a partir do
acesso de novos comercializadores. Contudo, em mercados incipientes, nos quais h escassez
de demanda de gs, a concorrncia entre os carregadores no uso de um gasoduto, ou dos
comercializadores e distribuidores no uso das malhas de distribuio, pode no ser igualmente
benfica para todos. Ganhos de mercado por parte de um novo carregador (ou
comercializador) somente sero obtidos custa de perdas de mercado da parte dos
carregadores (ou comercializadores e distribuidores) existentes. Estes assistiro sua demanda
74

de gs declinar na medida em que os novos entrantes adquirem participaes de mercado
(Moutinho dos Santos e Ferreira, 2008). Ento, podem surgir conflitos entre os agentes
econmicos entrantes e os j estabelecidos, j que, em geral, os agentes existentes podem
previamente, ter assumido os riscos de uma operao greenfield, isto , assinaram contratos
que viabilizaram a construo da infraestrutura com base em expectativas de mercado, que
podem ser frustradas, no caso de haver inesperado aumento da concorrncia. Por esta razo,
os reguladores devem procurar equilibrar a competio com a implementao de incentivos
adequados ao desenvolvimento do mercado, pois a maior competio pode diminuir os
incentivos para os investimentos.
Tambm podem surgir problemas quando as empresas tentam construir negcios de
gs verticalmente integrados, como uma manobra para criao de barreiras entrada de
competidores. Tais comportamentos anti-competitivos prejudicam os consumidores,
aumentando-lhes o custo de acesso ao gs e limitando o crescimento do mercado (Moutinho
dos Santos e Ferreira 2008). No entanto, em mercados incipientes, a verticalizao pode ser
mais apropriada para a distribuio de margens e riscos entre os diferentes agentes da cadeia
de suprimento, podendo-se vislumbrar distribuies que sejam mais atrativas para induzir a
expanso dos mercados.
De particular interesse para este estudo sero as integraes verticais entre
Transportador e Carregador, e entre Distribuidor e Comercializador. O acesso aos dutos torna-
se essencial para que uma empresa possa conectar as atividades de produo aos
consumidores, principalmente quando os mercados no se encontram prximos do lugar onde
o gs produzido. O acesso a toda cadeia, desde a explorao at a entrega do gs ao
consumidor, quando fragmentando em vrias companhias, gera potencial de desenvolvimento
para o mercado, graas diminuio de riscos iniciais, menor dependncia fsica entre os
agentes e ao emprego de competitividade e de fcil acesso.

3.3 Caractersticas dos Contratos de Comercializao de Gs Natural

Na indstria brasileira de gs natural, como foi apresentado no captulo dois, as opes
de aquisio da commodity gs so limitadas ao gs importado (GASBOL) e ao suprimento
dos campos desenvolvidos pela Petrobras. A importao de gs natural lquido (GNL), atravs
dos terminais de Pecm e do Rio de Janeiro configura outra opo. Todavia, esse
fornecimento prioritariamente destinado ao abastecimento de termeltricas.
75

Os contratos de comercializao de gs natural so instrumentos contratuais de
compra e venda que delineiam todas as etapas da operao comercial a serem realizadas entre
os agentes. Nos contratos de comercializao so definidas clusulas que asseguram a
exequibilidade do compromisso mencionado no objeto do contrato. Para tal, so definidas
caractersticas como quantidades envolvidas, qualidade do produto, as condies e locais de
entrega, aes a serem tomadas frente s situaes de inadimplncia, penalidades por falha de
fornecimento, situaes onde se possa optar por uma resciso contratual, durao do contrato,
clusulas de reajuste de preos, entre outras (Laureano, 2002).
Para entender-se os Contratos de Comercializao de Gs Natural importante
compreender a terminologia utilizada na indstria do gs. A Quantidade Diria Contratual
(QDC) se refere quantidade de gs objeto do contrato, em que a vendedora compromete - se
a aceitar uma determinada Quantidade Diria Programada (QDP).
A QDP significa a quantidade de gs objeto do contrato que a compradora, em sua
programao de retirada, tenha solicitado vendedora para que lhe seja colocada disposio
no Ponto de Entrega, no correspondente dia e que tenha sido confirmada pela vendedora.
Tendo em vista a importncia que o gs natural vem assumindo no cenrio energtico
internacional, torna-se oportuno tratar de uma das questes mais relevantes nos contratos de
compra e venda de gs, isto , as clusulas ""take-or-pay"" (Almeida, 2000).
Em linhas gerais, "take-or-pay" um arranjo contratual que estabelece que o
comprador do gs fica obrigado a (1) receber/retirar um determinado volume mnimo de gs
junto ao vendedor, pagando o preo acordado pelo volume mnimo ou (2) caso no possa
retirar o volume mnimo acordado, apenas pagar o preo ajustado. Da mesma forma que a
clusula de TOP (take-or-pay) uma garantia para o vendedor, atravs da clusula de DOP
(delivery-or-pay) o vendedor se compromete a entregar o gs ao comprador ou pagar uma
penalidade pela no entrega do volume de gs programado.
As clusulas "take-or-pay" e delivery-or-pay servem, primariamente, para garantir a
estabilidade do fornecimento do gs ("security of supply") do ponto de vista tanto do
comprador quanto do vendedor. Sob a perspectiva do vendedor, considerando que os
investimentos em infraestrutura so normalmente de capital intensivo e de longo prazo, a
clusula de "take-or-pay" funciona para assegurar o fluxo financeiro que ser usado na
remunerao aos acionistas e/ou no pagamento da dvida tomada pelo vendedor para construir
a infraestrutura do projeto.
Do ponto de vista do comprador, a clusula de delivery-or-pay garante o acesso ao
gs e/ou a remunerao do investimento realizado pelo comprador para converter-se ao gs .
76

Por outro lado, se o comprador um intermedirio que tambm operar como fornecedor do
gs a ser adquirido, a clusula de "deliver-or-pay" garantir que esse comprador tenha
condies de atender a demanda de seus prprios consumidores, inclusive estabelecendo com
eles contratos com clusulas take-or-pay. No cenrio ideal, um intermedirio deve procurar
contratar com seus clientes, via arranjos de "take-or-pay", procurando garantir um fluxo
financeiro suficiente para cumprir com as suas prprias obrigaes de "take-or-pay"
assumidas perante seus fornecedores de gs. Essas estruturas so conhecidas como "back-to-
back provisions".
Como comenta Carvalhinho (2003), em contratos de longo prazo com clusulas "take-
or-pay" e ou "deliver-or-pay", as partes devem se certificar de que o contrato tem condies
de sobreviver caso haja alterao nas circunstncias sob as quais a contratao foi celebrada.
nesse contexto que entram em cena clusulas como os direitos de recomposio e
compensao; interrupo do "take-or-pay"; bem como frmulas de reviso dos preos e
condies de renegociao.
O direito de recomposio ("make-up righs") estabelece que, caso o comprador tenha
pago pelo gs nos termos do acordo de "take-or-pay", mas no tenha retirado o volume
mnimo acordado, poder compensar o volume de gs pago e no retirado com volumes
futuros a serem retirados acima da obrigao de "take-or-pay".
No caso dos direitos de compensao ("carry-forward rights"), o comprador
compensar volumes retirados (e pagos) acima da obrigao de "take-or-pay", com volumes
no retirados no futuro, ou seja, com retiradas abaixo da obrigao de "take-or-pay", no
sendo obrigado a pagar pelo resduo de TOP no retirado (exatamente em razo da
compensao).
A clusula de interrupo do "take-or-pay" ("take-or-pay holidays") prev que a
obrigao de "take-or-pay" ser reduzida nos anos iniciais do contrato. Com isso, a partir de
determinado ponto, volumes retirados a menor sero compensados a uma taxa (anual ou
mensal) acordada entre as partes - via acrscimo de percentual no volume mensal a ser
retirado pelo comprador, at que o volume no retirado no incio seja completamente tomado,
por exemplo.
A clusula de aumento do preo ("price escalation") protege as partes contra variaes
imprevistas no preo de mercado de produtos concorrentes do gs (ou outros comparativos
como a inflao, ou taxas cambiais que podem afetar o equilbrio do contrato). No caso da
reviso do preo ("price-break"), o preo ser revisto periodicamente (mensal, quinzenal,
semanalmente etc.) sem qualquer razo especfica.
77

Por fim, nas clusulas de renegociao ("renegotiation clauses"), as partes apontam
alguns eventos possveis de ocorrer durante a vigncia contratual, estabelecendo um novo
equilbrio contratual entre as partes. Alternativamente, as partes podem simplesmente
concordar que, na ocorrncia de qualquer evento que afete o equilbrio contratual, as partes
envidaro melhores esforos para negociar uma soluo. Seja qual for o mecanismo de
negociao, desde que previsto no contrato, ser, provavelmente, a via menos onerosa a ser
seguida pelas partes.
As clusulas de Take-or-pay, Deliver-or-pay e Ship-or-pay (SOP) so consideradas
como os principais mecanismos contratuais de repasse dos compromissos assumidos ao longo
da cadeia de valor do gs natural, assegurando-se, por meio delas, garantias de acesso ao gs
e/ou de fluxos de caixa mnimos para os agentes. Portanto, essas clusulas tm,
respectivamente, como propsito: garantir retornos mnimos aos investimentos; mitigar riscos
e administrar incertezas inerentes indstria gasfera. A presena dessas clusulas uma
funo do nmero de agentes da indstria. Em uma indstria incipiente essas clusulas so
muito utilizadas, a fim de reduzir os riscos de mercado. No Brasil, tal prtica foi introduzida
atravs da construo do gasoduto GASBOL, cuja operao comercial iniciou-se em 1999.
At ento, como indica Moutinho dos Santos e Ferreira (2008), todos os demais gasodutos
construdos no Brasil tinham tido a Petrobras como principal financiadora, articuladora e
gestora dos riscos. Diferentemente, no caso do GASBOL, o contrato de suprimentos de gs
firmado entre a Petrobras e a Yacimentos Petrolferos Fiscales Bolivianos (YPFB) apresenta,
por exemplo, um Take-or-pay de 70%, e o contrato de transporte de gs firmado entre a
Petrobras e a Transportadora Brasileira de Gs (TBG controladora do GASBOL) apresenta
um Ship-or-pay de 100% (ANP, 2009).
Sobre as prticas contratuais de Take-or-pay e Ship-or-pay, pode ocorrer dos
consumidores se sentirem desconfortveis. A rigor estranha-se que os consumidores finais
tenham que arcar com os nus contratuais e financeiros que viabilizaro a construo da
infraestrutura gasfera. Infelizmente, a falta de uma cultura gasfera no pas, aliado ao fato
do gs natural no apresentar nenhum mercado realmente cativo
14
, tornam a indstria do gs
extremamente vulnervel ao comportamento oportunista dos agentes (principalmente dos
grandes consumidores). Assim, a realidade contratual torna-se ainda mais rgida. Como ser
visto a partir do item 3.4 (sobre os Modelos de Estruturao das indstrias do gs), a
inflexibilidade contratual pode ser ultrapassada, em mercados incipientes, atravs da

14
Cf. Moutinho dos Santos et. al. 2002
78

verticalizao de alguns agentes dominantes que, assumir para si a responsabilidade e os
riscos de construo dessa indstria.

3.3.1 Maturao dos mercados e flexibilizao dos Contratos de Gs Natural

O mercado financeiro tende a se desenvolver a partir da situao em que o mercado
fsico do gs atinge certo grau de maturidade e a maior parte do gs negociada em contratos
de curto prazo. Dado que poucos pases possuem um mercado Spot maduro e lquido, o
mercado financeiro de gs relativamente novo para a indstria de gs. A ttulo de exemplo,
somente os Estados Unidos possuem, atualmente, um mercado financeiro de gs
desenvolvido. A definio de contratos financeiros de gs natural resulto da experincia
Americana EIA (1994) e NYMEX (2002). Esses contratos so divididos em duas categorias.
Os contratos do tipo futuro e opes so oferecidos e negociados por bolsa de valores,
enquanto que os demais contratos so oferecidos por intermedirios financeiros, podendo
variar significativamente, o que reflete variao nas transaes.
Em mercados mais maduros e flexveis a demanda por instrumentos capazes de
minimizar os riscos de preos levam ao desenvolvimento de um mercado financeiro de gs.
Geralmente, um nicho de mercado no quais contratos financeiros de gs so negociados (no
necessariamente para a entrega fsica da commodity), e utilizados para proteo, especulao e
arbitragem. No mercado de gs existem dois tipos de risco de preos. Aquele gerado pela
volatilidade nos preos do mercado Spot, e o risco base, que o risco de mudana no
diferencial de preos entre localidades, perodos de tempo, qualidade do gs entregue e entre
o gs natural e outros combustveis concorrentes. A descrio dos principais contratos
financeiros segue como referncia (Jris, 1998, (a) e (b)) e Camacho (2005). Assim os
contratos financeiros mais negociados para controlar possveis riscos so:

1. Contrato Futuro representa um acordo legal entre um agente que abre uma
posio no mercado futuro para comprar ou vender gs natural e a casa de
cmbio da commodity. O agente concorda em receber ou entregar, durante um
perodo especfico, certa quantidade de gs com preo definido, na qual segue
princpios de qualidade e entrega especificada pela casa de cmbio.
2. Contrato de Hedge corresponde posio tomada no mercado financeiro
para equilibrar a posio no mercado fsico. A expectativa que os ganhos de
perdas decorrentes dos movimentos dos preos nos dois mercados iro
79

constantemente se anular, at que a posio no mercado financeiro se encerre
(o formato ideal que isso ocorra exatamente ao mesmo tempo em que a
posio no mercado fsico se encerre). Logo, o contrato de hedge uma
combinao de contratos futuros e fsicos que, efetivamente, fixa o preo do
gs natural.
3. Contrato Forward contrato de oferta entre um comprador e um vendedor,
que obriga o comprador a receber e ao vendedor a entregar uma quantidade
fixa da commodity a um preo predeterminado em uma data especfica.
4. Contrato de Opo fornece ao seu detentor o direito, e no a obrigao, de
comprar ou vender certa quantidade de gs natural, a um preo especificado
em uma data futura, em troca do pagamento de um prmio.
5. Contrato de Swap em sua forma mais geral, envolve o cmbio de fluxos de
caixa de acordo com frmulas que dependem do valor de uma ou mais
variveis de mercado (ex: preo do gs natural). Em um swap tpico de preos
ou commodities, as partes trocam pagamentos baseados nas mudanas no preo
de um ndice de mercado ou commodity, fixando o preo pago pela commodity.

As principias clusulas de um contrato de gs receberam as primeiras definies
oficiais atravs da publicao na Seo 1, do Dirio Oficial da Unio (12/2006), o Despacho
do Diretor-Geral n 562, da Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis
(ANP), que dispe sobre as clusulas de Take-or-pay, Make-up Gs e Ship-or-pay,
atestando que estas representam prticas usuais adotadas no mbito da indstria do gs
natural, no Brasil e no exterior. Assim, foi definido o objetivo dessas clusulas:
i. Clusula de Take-or-pay, integrante dos contratos de compra e venda de gs
natural, determina a regra pela qual o comprador/importador assume a
obrigao de pagar um percentual mnimo sobre a quantidade total contratada
de gs natural, em um perodo de apurao especificado, independentemente
do seu efetivo consumo ou da sua internalizao neste nterim, objetivando-se
assegurar o retorno mnimo dos investimentos realizados na explorao dos
campos e tratamento do gs natural ao vendedor/ fornecedor do energtico.
ii. Clusula de Make-up Gs, integrante dos contratos de compra e venda de gs
natural, outorga, sob determinadas condies, o direito de recuperao futura
de quantidades de gs natural no retiradas, mas pagas pelo
comprador/importador em virtude da clusula de Take-or-pay.
80

iii. Clusula de Ship-or-pay estabelece a regra de que o agente que contrata
capacidade de transporte junto ao transportador para escoar gs natural
obrigado a pagar por ela, ainda que no a utilize, objetivando-se garantir o
retorno dos investimentos realizados em instalaes de transporte dutovirio de
gs natural.
Embora haja uma tendncia mundial, em mercados mais maduros, formao de
mercados "Spot" e da flexibilidade nos contratos praticados pelos diversos agentes, isso no
deve eliminar a importncia das clusulas "take-or-pay" no curto e mdio prazo. Muito pelo
contrrio, razovel concluir que, desde que devidamente redigidas e compreendidas pelas
partes, estruturas de "take-or-pay" podem conviver com mercados "Spot" (Camacho, 2005).

3.3.2 Novas Modalidades de Contratos no Brasil

As novas modalidades contratuais de fornecimento de gs evoluram para enfrentar
importantes particularidades da demanda e da oferta de gs natural no Brasil, as quais foram
apresentadas no captulo dois. Diante da necessidade de se obter maior flexibilidade no
fornecimento de gs devido ao quadro de escassez que se aprofundava entre 2005 e 2007, a
Petrobras sentiu-se na obrigao de oferecer 4 novas opes de contrato, as quais so
apresentadas a seguir:

I. Firme inflexvel - Estabelece um compromisso de comercializao com
pagamento pelo cliente de quantidades mnimas contratadas (Take-or-pay e
Ship-or-pay), e a respectiva obrigatoriedade de entrega por parte do
fornecedor. Na modalidade firme inflexvel, a Petrobras assume o
compromisso de entrega do volume estabelecido no contrato e a distribuidora
assegura o pagamento do volume adquirido. Para os consumidores (industriais)
esse tipo de contrato fornece maior segurana na disponibilizao do gs.
II. Firme Flexvel - A Petrobras garante a entrega de um combustvel, podendo
substituir o gs natural por outro insumo, por exemplo, (leo combustvel),
durante certo perodo de tempo, sem alterar o preo. Esse contrato de
fornecimento voltou-se para aqueles consumidores induzidos a manterem
sistemas bicombustveis. Esses consumidores, como discutido no captulo dois,
deveriam constituir um mercado secundrio complementar ao uso termeltrico
81

do gs. No regime firme flexvel, o fornecimento do gs pode ser interrompido,
mas a Petrobras tem o compromisso de cobrir os custos adicionais do
combustvel substituto.
III. Interruptvel - Neste modelo, o suprimento de gs natural pode ser
interrompido apenas pelo fornecedor, de acordo com as condies negociadas
previamente em contrato. A diferena entre os contratos Interruptvel e Firme
Flexvel que, na modalidade interruptvel, a responsabilidade pela
substituio do combustvel alternativo fica a cargo do cliente. Assim, o
consumidor interruptvel tambm tem a vocao de constituir o mercado
secundrio complementar ao termeltrico. O preo do gs natural para o
consumidor interruptvel deve incorporar um desconto em relao ao preo do
gs fornecido em condies firmes.
IV. Preferencial - O consumidor detm a prerrogativa de interromper o
recebimento do gs e a Petrobras mantm a obrigatoriedade de fornecer a
quantidade contratada caso seja demandada. Neste caso, o preo do gs natural
ser composto por duas parcelas: uma referente ao custo fixo associado
manuteno da capacidade de entrega do gs; e outra relativa ao custo varivel
associado energia efetivamente entregue. Este contrato predominantemente
destinado ao consumo termeltrico, j que, conforme explicado no captulo
dois, esses consumidores no podem garantir a sua operao e consumo firme
de gs, pois sua ordem de despacho centralizado pelo Operador Nacional do
Sistema (ONS).

Segue alguns exemplos informativos das novas prticas contratuais praticados pela
distribuidora Comgs e Bahia Gs. A distribuidora Comgs apresenta o seguinte quadro de
contratos praticados dentro desta nova abordagem conforme se tem na Tabela 10.











82

Tabela 10 Nova modalidade de contrato Comgs.

Modalidades de Fornecimento: Firme Inflexvel, Firme Flexvel e Interruptvel;
Fornecimento contratado (em m/dia): 3,5 MM (firme inflexvel); 1 MM (firme flexvel) e 1,5
MM (interruptvel);
Petrobras fornecer ainda 8,75 MM de m/dia de gs boliviano;
Vigncia do contrato: at 2019, assegurando o fornecimento de 14,75 MM de m/dia do insumo
Comgs.
Fonte: CEG/1
o
Legal Gs Frum, 2008.

Na Tabela 11 tm-se o quadro de contratos praticados dentro desta nova abordagem,
pela distribuidora Bahia Gs:

Tabela 11 Nova modalidade de contrato Bahiags

Modalidades de fornecimento Firme Inflexvel, Firme Flexvel e Interruptvel;
Composio do preo de venda do gs: parte corrigida trimestralmente, baseada em cotaes de
uma cesta de leos combustveis no mercado internacional e parte reajustvel anualmente pelo
IGP-M;
Fornecimento contratado (em m/dia): 3,5 MM (firme inflexvel); 500 mil (firme flexvel) e 1,1
MM (interruptvel, com desconto de at15% no preo).
Fonte: CEG/1
o
Legal Gs Frum, 2008.

A aplicao dessas novas modalidades contratuais proporciona vantagens para todos
participantes das indstrias de gs natural. Como ser apresentado a partir do item 3.4, as
iniciativas da Petrobras procuraram antecipar no Brasil, transformaes contratuais que se
registram em muitos outros pases com indstrias gasferas mais sofisticadas e maduras.
Podem ser citadas como estratgias modernizadoras: o fomento de um mercado flexvel de
combustveis; o pagamento por quantidades efetivamente utilizadas, ao contrrio do que
ocorre em contratos com clusulas restritas de Take-or-pay; a composio do preo do gs
natural oferece ao consumidor final maior estabilidade nos casos de oscilaes de preos em
relao aos principais combustveis substitutos encontrados no mercado. Contudo, estes tipos
de contratos foram desenvolvidos pela Petrobras para atender a caracterstica da indstria de
gs brasileira, onde o despacho trmico priorizado originando sazonalidade na oferta.
83

Como ser mostrado a seguir, a flexibilidade do mercado de gs natural leva ao
melhor aproveitamento da infraestrutura de produo, transporte e distribuio de GN,
evitando ou postergando investimentos no aumento da capacidade de oferta dos sistemas.
Alm disso, como analisado no captulo dois, a flexibilizao do mercado gasfero torna mais
coerente sua interligao com o mercado eltrico brasileiro, j que torna-se possvel reduzir
substancialmente os custos de gerao termeltrica atravs do despacho flexvel das trmicas
a gs, levando a uma melhor utilizao dos recursos hidroeltricos brasileiros. Nesse sentido,
os contratos de fornecimento de gs incorporam-se crescentemente em uma realidade
energtica com dimenses mais amplas, associada aos prprios energticos substitutos do gs.
Demonstrar-se-o as dificuldades que isso impe a uma anlise, como o Modelo de Porter.

3.3.3 Caractersticas dos Contratos de Transporte celebrados na Indstria de Gs
Natural Brasileira

No Brasil, as negociaes contratuais entre os agentes participantes da indstria de gs
natural, especificamente, daqueles atuantes no segmento de transporte do energtico
Transportadores e Carregadores so realizadas livremente, sem qualquer obrigatoriedade de
anlise e aprovao dos termos do Contrato pelo rgo regulador competente. A ANP
buscando atender essa lacuna publicou em 2004 a Nota Tcnica 006/2004-SCG que trata dos
contratos de transporte na indstria de gs natural
15
, a qual segue como referncia desta seo.
Segundo a ANP, Contratos de Transporte de gs natural so instrumentos legais
celebrados entre Transportadores e Carregadores para a formalizao da prestao de Servio
de Transporte. Estes documentos dispem de clusulas que garantem a execuo do servio
de movimentao de gs entre os pontos de recepo e de entrega do energtico, e devem
refletir todas as etapas da prestao do servio de transporte, bem como os compromissos de
cada uma das partes contratuais.
Na Tabela 12 esto apresentadas s principais caractersticas dos contratos de
transporte do Brasil, em especial, ao tempo de durao dos contratos e dos agentes
envolvidos.

15
A despeito da no interveno regulatria em negociaes privadas relativas atividade em discusso, a
Portaria ANP n 001/03, de 6 de janeiro de 2003, a qual estabelece os procedimentos para o envio de
informaes referentes indstria gasfera nacional, determina, em seu Artigo 5, que os Contratos de
Transporte, vigentes no mbito da mesma, sejam encaminhados ANP, para efeito de conhecimento e
apreciao de suas disposies, com vistas, sobretudo, a agilizar o processo de Resoluo de Conflitos entre
agentes.
84

Tabela 12 - Contratos de Transporte de GN

2005 = 34.770
2009 = 41.499 1/7/2003* 20 anos
2012 - 2024 = 43.805
2005 = 19.906
2009 = 20.847 01/7/2003* 20 anos
2012 - 2024 = 21.584
2000 = 9,10
2004 - cada ano subsequente = 18,08 25/2/1999 01/01/00 20 anos
6,0 25/2/1999 01/01/00 40 anos
6,0 25/2/1999 01/01/00 19 anos
0,325 26/12/1999 01/01/03 6 meses
0,650 01/07/03 7 anos e 11 meses
Trecho I = 2,80
Trecho III = -0,298 (05/07/03 a 31/03/04)
e -0,278 (01/04/04 a 04/01/05)
30/5/2000 1/7/2000 19 anos e 6 meses RS
Servio Interruptvel entre
a Gs Transboliviano S.A.
e a Nadir Figueiredo Ind.
e Com. S.A.
0,100 31/3/2003 ___
2 anos a partir da
aprovao do contrato
pela Sistema de
Regulacion Sectorial
da Bolvia - SIRESE
SP
Servio Interruptvel entre
a Gs Transboliviano S.A.
e a Klabin S.A.
0,120 31/3/2003 ___
2 anos a partir da
aprovao do contrato
pela SIRESE
SP
Contrato Quantidade contratada (MM m
3
/dia Data assinatura
Incio da prestao do
Servio
Perodo de Vigncia Estados supridos
Malha Sudeste firmado
entre o Consrcio Malhas
Sudeste Nordeste e a
Petrobras
Malha Nordeste firmado
entre o Consrcio Malhas
Sudeste Nordeste e a
Petrobras
60 dia aps aceitao
provisria de tal
unidade
60 dia aps aceitao
provisria de tal
unidade
BA, AL, SE, RN,
PE e CE
SP, RJ, ES e MG
Transporrte de GN entre
TSB e SULGS
Contrato TCQ Brasil
entre TBG e Petrobras
Contrato TCO Brasil
entre TBG e Petrobras
Contrato TCX Brasil
entre TBG e Petrobras
Contrato de Servio de
Transporte Firme de Gs
Natural TCX entre TBG
e BG**.
MS, SP, RJ, PR e
SC
MS, SP, RJ, PR e
SC
MS, SP, RJ, PR e
SC
SP

* Contratos foram aditados em 10/10/2003.
** Contrato derivado de Acordo de Cesso de Capacidade TCX, firmado entre Petrobras e a BG em 11/11/02.
Fonte: ANP/NT 006, 2004.

Note que as caractersticas dos contratos da Malha Sudeste e o contrato concernente
Malha Nordeste so firmados entre o Consrcio Malhas (Sudeste Nordeste e Sudeste) com a
Petrobras num perodo de vigncia de 20 anos, proporcionando caracterstica que vem de
encontro introduo de concorrncia nas atividades de transporte, fato este que, dentro de
uma anlise mercadolgica atravs da metodologia de Porter, classifica-se com uma barreira
de entrada a novos participantes (devido ao longo prazo do contrato) e, tambm, de sada
(dada a caracterstica singular do ativo - sunk costs).
J os Contratos de transporte referentes malha que escoa gs importado, possuem
capacidade contratada de transporte junto TBG, pela Petrobras, referente ao gasoduto
GASBOL, totaliza 30,08 MM m/dia, sendo que, deste montante, 650 mil m/dia de
capacidade TCX foram cedidos BG, no perodo compreendido entre 1 julho de 2003 e 30
de maio de 2011. Essa capacidade cedida outra empresa e no somente a Petrobras
caracteriza, grosso modo, uma abertura a terceiros, natureza caracterstica proveniente da
85

prtica de introduzir livre acesso e competitividade. No obstante, essa foi nica abertura
concedida nos gasodutos de transporte at o sancionamento da Lei do Gs. Por fim, os dois
Contratos de Servio de Transporte Interruptvel de gs natural, os quais foram ratificados
entre a Transportadora Gs Transboliviano S.A. (GTB), operadora do GASBOL em territrio
boliviano, e as empresas Nadir Figueiredo Indstria e Comrcio S.A. e Klabin S.A., instaladas
no Estado de So Paulo, refletem o interesse de alguns agentes (indstrias) na aquisio direta
de gs natural para o suprimento de suas unidades industriais no Pas, ou seja, pode ser
caracterizado como um livre acesso ao duto, contudo sem a presena de Comercializadores
agindo como traders.
Consequentemente, possvel observar que a construo e expanso das redes pela
Petrobras, em geral, so contrrias ao modelo de competitividade, pois dificultam/impedem a
introduo do livre acesso. Este modelo regulatrio pode levar, contudo, celebrao de
contratos que apresentam conflito entre suas clusulas ou que encerram acesso discriminatrio
s instalaes de transporte de gs natural, implicando competio desigual entre os agentes.
Alm disso, questes tcnicas e operacionais, as quais visam eficincia do sistema de
transporte, podem estar sujeitas a estratgias comerciais das empresas proprietrias ou de
participao majoritria no capital do gasoduto, especialmente, quando h forte concentrao,
vertical e horizontal, da indstria, como o caso brasileiro.

3.4 Modelos de Estruturas de Mercado aplicados indstria de gs natural

Nesta seo, analisando os modelos de estruturas de mercado e os ambientes
concorrenciais gerados, algumas caractersticas inerentes s indstrias do gs so
apresentadas, tendo como referncia contextos diversos de mercados gasferos em diferentes
pases. A contribuio desta seo de identificar como as estruturas da indstria do gs
natural evoluem, passando de modelos menos concorrenciais, com a predominncia de
monoplios naturais, para ambientes mais competitivos, tendo a presena de diversos atores, a
introduo do livre acesso a infraestrutura e de novas formas de contratos, que na sua grande
maioria so voltados para transaes de curto prazo.
Dos itens 3.4.1 ao 3.4.5 so apresentados alguns desenhos peculiares de estruturas de
mercado presentes nas indstrias de gs no mundo. Para cada caso, descreve-se como a
estrutura fsica encontra-se constituda e como os agentes envolvidos esto relacionados entre
si. Apresentam-se os modelos em uma perspectiva histrica, mostrando evolues tpicas dos
86

mercados. Tal perspectiva relevante para o entendimento de como os mercados de gs
tornaram-se mais maduros (ou mais complexos) e quais os principais fatores que condicionam
seu desenvolvimento. dentro desse processo evolutivo que os ambientes concorrenciais so
reconhecidos e as foras competitivas de Porter se materializam em diferentes contextos.
Atravs desta seo, que est longe de ser completa, j que adota uma viso
esquemtica simplificada, pode ser percebido que as condies de desenvolvimento da
infraestrutura de escoamento do gs tm tradicionalmente sido garantidas atravs de um do
papel atuante do Estado (normalmente atravs de empresas estatais monopolistas). A ao do
Estado parece ser um elemento chave para o processo de desenvolvimento, estando presentes
na grande maioria dos pases estudados. Gradualmente, o ambiente concorrencial sofistica-se
e a atuao privada torna-se mais presente.
Quatro desenhos de mercado podem ser considerados tpicos, partindo-se de uma
estrutura totalmente verticalizada e chegando-se em estruturas mais competitivas, com a
presena de mercados de atacado e varejo, bem como transaes de curto e longo prazo,
regidas por diferentes regimes contratuais. Esta reflexo permitir dimensionar, para o cenrio
brasileiro, as vantagens que podem ser esperadas da introduo da competio, do livre acesso
e de novas formas de interao entre os agentes do mercado.
Assim, pode-se definir quatro modelos bsicos, representando diferentes estgios de
desenvolvimento das indstrias de gs natural, so eles: (i) modelo de Integrao Vertical; (ii)
modelo de Competio na produo de gs natural; (iii) modelo de livre Acesso s
infraestruturas de transporte e distribuio e competio nos mercados atacadistas; e (iv)
modelo de Separao e competio no Varejo.
A descrio destes modelos tem como referncia (Jris, 1998, (a) (b)). H muitas
outras obras que tratam do mesmo tema e identificam, em grandes linhas, as mesmas
tipologias. Pode-se citar, por exemplo, Camacho, (2005); Gomes, (2005), Costa, (2003) e
Silveira, (2000).

3.4.1 Modelo de Integrao Vertical

Este modelo representa uma das estruturas tradicionais da indstria de gs natural,
frequentemente encontrada em mercados gasferos emergentes, no qual a produo, o
transporte por gasodutos e a distribuio canalizada so atividades realizadas por uma nica
empresa, isto , uma companhia de gs totalmente integrada (frequentemente uma companhia
estatal).
87

A literatura descreve esta estrutura de mercado como tendo todas as atividades
rigidamente amarradas (economicamente e contratualmente falando), umas nas outras
(bundling) e com baixa flexibilidade ao longo da cadeia vertical de suprimento. Atravs de
um olhar simplista, pode-se dizer que essa estrutura composta de um s mercado, no qual
se transaciona um gs natural amplo, isto , equivalente a um produto integrado da
molcula (ou commodity) e dos servios de transporte e distribuio associados (vide Figura
21). Com essa peculiaridade, a companhia de gs integrada tem posio exclusiva na
produo e oferta de gs para os consumidores finais. Seu alcance quase sempre abraa os
grandes consumidores industriais atravs de transaes de venda no atacado, as quais so
quase exclusivamente regidas por contratos de longo prazo com clusulas que introduzem
elevados TOP, SOP e DOP. Gradualmente, a cadeia vertical integrada estende-se aos
mercados de varejo (pequena indstria, comrcio e residencial).

Figura 21 Modelo de indstria de gs natural verticalmente integrada.
Fonte: Adaptado de Jris, 1998 (a).

Nos casos em que o gs vendido como insumo para a produo, por exemplo, de
eletricidade, atravs de termeltricas a gs, no raro que a cadeia vertical de suprimento do
gs incorpore a unidade de consumo. Essa estrutura tipicamente encontrada em situaes
nas quais as companhias de gs assumem a estratgia de diversificao dos negcios e de
mutao em companhias de energia. Para tal, promovem a chamada convergncia entre
65
Gasoduto
Transporte
Distribuio
Canalizada
Produo
Consumidores
Finais
Produo
Eletricidade
88

gs e eletricidade, isto , o gs natural passa a ser encarado principalmente como um insumo
de uma cadeia vertical de suprimento eltrico.
Neste modelo, a principal caracterstica que apenas um agente comanda todos os elos
ao longo da cadeia de suprimentos, desde a produo at a distribuio ao cliente final,
podendo, igualmente, incorporar o consumo para produzir eletricidade, condicionando um
modelo totalmente integrado e verticalizado. Como foi apresentado no captulo 2, essa
situao aproxima-se quela encontrada em vrios mercados regionais brasileiros, tendo a
Petrobras como empresa ncora. No caso do Estado do Esprito Santo, onde a Petrobras detm
100% da distribuidora estadual, o modelo de integrao vertical confirma-se plenamente.
Dentro da estrutura verticalmente integrada, no existe um mercado para os servios
de logstica (transporte e distribuio) associados ao gs, pois todas as transaes so
conduzidas internamente pela companhia monopolista. No h relaes comerciais entre os
elos da cadeia. A rigor, no existem preos de mercado para esses servios. A companhia de
gs integrada aloca seus custos no sentido de viabilizar a produo do gs e, ao mesmo tempo,
garantir que o produto seja aceito pelo consumidor. Ao longo dos diferentes elos da cadeia, as
relaes so mantidas atravs de preos de transferncia, estabelecidos internamente
companhia e sem qualquer visibilidade externa. Esses preos de transferncia no tm a
preocupao de garantir o equilbrio econmico e financeiro de cada atividade separadamente,
pois o que interessa a competitividade da cadeia de suprimentos como um todo. a principal
deciso corporativa encontra-se na alocao do capital que permita ampliar as redes e
incorporar novos consumidores. Para tal, os contratos so instrumentos chaves para a
distribuio adequada dos riscos entre o supridor e os consumidores.
Diante deste modelo de estrutura de mercado, a atuao do Estado definitiva no
sentido de promover a viabilidade e expanso da empresa monopolista quase sempre estatal.
Tende-se, por exemplo, a concentrar os esforos na criao de instrumentos de proteo ao
consumidor, para controlar possveis abusos do monopolista. Porm os rgos de defesa
concorrncia tendem a ocultar-se em relao ao monoplio, aceitando que o gs deve, na
verdade, competir acirradamente com energtico substitutos. Trata-se de um modelo
franqueado por alguma poltica energtica e/ou industrial maior, por exemplo: o melhor
aproveitamento de um recurso natural domstico (viabilizando a utilizao do gs em
substituio sua queima em flare, em ntido desperdcio de riqueza.
Tendo sido garantido o suprimento do gs, este modelo costuma ser menos favorvel
aos consumidores em relao a preos e flexibilidade contratual. Os consumidores
beneficiam-se pelo acesso ao gs (e as vantagens econmicas e energticas que da derivam
89

(vide Moutinho dos Santos et. al. (2002)). Porm, arcam com sal parcela de custos e riscos
estabelecidos atravs de contratos de longo prazo.
A companhia de gs integrada necessita de incentivo adicional para realizar os
investimentos que garantam a oferta do produto e dos servios de logstica, os quais,
frequentemente, tm baixa rentabilidade e incorporem elevados riscos enquanto unidades de
negcio independentes. Em mercados de gs emergentes, as carncias de sistemas logsticos
apropriados e uma cultura gasfera dos consumidores representam obstculos importantes
para a consolidao de um mercado (Moutinho do Santos, et. al. 2002). A ausncia desses
investimentos inibe ou impede o desenvolvimento do mercado Carvalhinho, (2003) e
Moutinho dos Santos et. al, (2002). O acesso ao gs no garantido aos consumidores finais,
os quais permanecem vinculados a outras fontes de energia dominantes (no caso do Brasil,
petrleo e hidroeletricidade).
Tal situao torna-se ainda mais complexa quando a companhia de gs encontra-se
inserida em uma estrutura organizacional ainda maior, de uma companhia energtica
integrada e responsvel pelo abastecimento de outros energticos, tais como eletricidade, leo
combustvel e diesel, ou mesmo gs liquefeito de petrleo (GLP), os quais so candidatos a
serem deslocados ou substitudos pelo gs natural. A empresa energtica integrada procura
maximizar seus ganhos totais. Muitas vezes, cercear os consumidores de um acesso amplo e
garantido ao gs torna-se a estratgia mais conveniente para o supridor monopolista.
No caso brasileiro, o gs natural aproxima-se desse posicionamento bastante
desfavorvel em relao a energticos concorrentes, como produtos derivados de petrleo e
eletricidade. A Petrobras encontra-se em posio dominante em relao ao petrleo e cada vez
mais presente em relao gerao de eletricidade a gs. O gs priorizado ao uso
termeltrico dentro de uma estratgia maior de maximizao de lucros da empresa atuando em
vrios mercados. Por outro lado, a prpria poltica energtica do pas incentiva essa soluo e
contempla o setor eltrico como usurio prioritrio do gs. Promove-se a estratgia de
complementao hidrotrmica a gs no sentido de se garantir o suprimento de eletricidade a
um mercado muito maior. A gerao eltrica a gs no sendo firme e devendo submeter-se
aos caprichos da sazonalidade climtica e da disponibilidade de gua no sistema
hidrotrmico, torna os investimentos na cadeia de suprimento e gs ainda mais arriscados,
viabilizando-se apenas atravs de uma companhia estatal verticalmente integrada.
Para todos os demais consumidores (conectados e potenciais) de gs natural, o
abuso de poder do supridor energtico monopolista encontra-se na no disponibilidade
garantida do gs. Tais consumidores so assumidos como secundrios, para os quais a oferta
90

de gs pode ser reduzida de acordo com os interesses do supridor.. Os consumidores devem
manter sistemas energticos flex-fuel, que lhes permitam rpidas trocas de combustvel.
Devem, igualmente, investir em sistemas independentes de back-up e peak-shaving, pois a
logstica do gs incapaz de garantir-lhes segurana de suprimentos em todas as condies de
demanda.
Alm disso, sendo um energtico secundrio, os consumidores no realizam
converses plenas de seus sistemas produtivos para tirar a maior vantagem possvel do uso do
gs. Em outras palavras, os consumidores, geralmente grandes indstrias, no possuem
garantias do suprimento do gs e mantm-se vinculados a outras fontes de energia, aceitando
o gs como um energtico complementar, muitas vezes depreciado, requerendo importantes
descontos e facilidades para sua utilizao. Todo esse quadro conduz a enormes inseguranas
ao investidor na cadeia de suprimentos gasfero, tornando o ambiente de negcios inspito ao
investidor privado.
Outra apreciao a caracterstica da precificao do gs, que, neste modelo,
estabelece um o preo mnimo praticado de venda, que necessita cobrir, em base contnua, os
custos completos de oferta incorridos pela companhia monopolista. Esses custos envolvem as
etapas de explorao, desenvolvimento e produo, alm dos custos referentes aos servios de
transporte, distribuio e estoque. Em relao ao preo mximo praticado, esse deve ser capaz
de refletir o preo pelo qual os consumidores desejam pagar pelo gs em vez de utilizar um
combustvel alternativo, por exemplo, leo combustvel ou carvo. Como nesta estrutura
temos uma companhia de gs totalmente integrada e monopolista, a negociao do netback
value
16
realizada no ponto de consumo, j que a mesma companhia que produz, transporta
e distribui o gs aos consumidores finais.
Assim, caso a companhia de gs estabelea preos abaixo do mnimo, ela no ter
capacidade de recuperar seus custos. Sua sobrevivncia depender de subsdios pblicos ou
privados. Caso possam ser estabelecidos preos acima do mximo, sem riscos de perda de
mercado, com os consumidores substituindo o gs pelos combustveis mais baratos, a
companhia de gs usufruir de lucros extraordinrios que viabilizaro novos investimentos,
caracterizando um subsdio cruzado entre consumidores antigos e novos. Na prtica, a
companhia de gs poder estabelecer preos menores aos novos usurios, encorajando o
crescimento do mercado no longo prazo (adaptado de Camacho, (2005); apud Morgan (1998).

16
Preo do gs que resulta no mesmo custo de gerao em comparao com o combustvel e planta industrial
substitutos, Word Bank (2002).
91

O preo, considerado vivel para o bom funcionamento e desenvolvimento do
mercado deve flutuar entre o piso e o mximo valor de mercado. Todavia, ambos flutuam
intertemporalmente (o preo mnimo pode diminuir caso uma reserva seja descoberta com
menor custo e o preo mximo pode aumentar com a elevao dos preos de combustveis
alternativos e concorrentes). Por esta razo, dado que os contratos de suprimento de gs
tendem a ser de longo prazo, o preo do gs geralmente indexado aos preos dos
combustveis alternativos, assegurando o alinhamento dos preos.
No h garantias para evitar que o fornecedor discrimine preos e condies de
venda entre os diferentes consumidores (sendo tal condio, particularmente severa quando
parte do gs utilizado para auto-consumo dos prprios supridores, por exemplo, em suas
termeltricas). A ausncia de competitividade ao longo da estrutura verticalmente
integralizada permite ao monopolista um forte manejo de seus interesses. Como o gs
negociado conjuntamente com os servios de logstica, a regulao deve ser aplicada sobre o
produto final e no sobre os servios de forma independente. Assim, procura-se desenvolver
uma maior eficincia econmica global, aplicada a toda a cadeia produtiva ao se restringir o
poder de mercado da empresa monopolista verticalmente integrada.

3.4.2 Modelo de Competio na Produo de Gs Natural

Neste modelo de estrutura de mercado, o grande diferencial encontra-se na maior
competio entre produtores da molcula, isto , na primeira fase da cadeia de suprimentos.
Essa competio pode ser gerada a partir da existncia de um grande nmero de
exploradores/produtores de petrleo e/ou gs, ou como decorrncia de um maior comrcio
internacional, viabilizando diferentes opes de importao de gs para o mercado
considerado.
Tal modelo separa a produo do restante da indstria e introduz competio entre os
produtores, os quais vendem o gs natural a uma companhia de gs, que, por sua vez, o
revende aos consumidores finais. Esta companhia assume a funo de agregadora de
produo, tornando vivel um suprimento mais firme e continuado aos consumidores. Alm
disso, trata-se de criar as condies de venda (muitas vezes de ltima estncia) aos
produtores, os quais, de outra forma, teriam de paralisar suas operaes ou queimar o gs em
flare. A diversidade de condies de oferta, quando repassada aos consumidores, permite
92

66
Gasoduto
Transporte
Distribuio
Canalizada
Produtor II
Consumidores
Finais
Gerao
Eletricidade
Produtor III
Produtor I
atender a variadas condies de demanda, resultando em ganhos de eficincia (vide Figura
22).
Figura 22 Modelo de Competio entre produtores de gs natural.
Fonte: Adaptado de Jris, 1998 (a).

Como existem vrios fornecedores, a companhia de gs, detentora dos dutos de
transporte e distribuio, pode praticar melhores condies de compra para atender seus
clientes em termos de preo e condies gerais do servio prestado, incluindo maior
segurana no abastecimento e um acesso mais amplo aos consumidores. Assim, via de fato,
encerra-se o monoplio na produo do gs, mas a prestao do servio de transporte e
distribuio continua monopolizada. A aquisio do gs permanece monopsnica. A
companhia de gs tende a praticar uma poltica de preos mdios, considerando todas as
transaes realizadas junto aos produtores, porm, mantendo uma estrutura de preo rgida e
pouco transparente para os consumidores. No entanto, gradualmente, na medida em que a
competio na produo aumenta, surgem presses por revises na estrutura de preos
associada molcula (ou commodity) e as parcelas referentes ao servio de transporte e
distribuio (o qual permanece empacotado, bundling).
De fato, uma maior competio na produo gera uma potencial concorrncia que
pode favorecer os mercados atacadistas de gs, pois grandes consumidores e produtores
insatisfeitos podero estabelecer negociaes diretas e instituir o by-pass (fsico e/ou
93

comercial) da companhia de gs
17
. Note-se, porm, que o transporte e a distribuio continuam
a ser realizados pela mesma empresa integrada.
Em outras palavras, esse modelo mantm grande parcela de sua estrutura verticalizada,
o que permite companhia integrada de gs evitar a transferncia aos consumidores (pass-
through) de possveis redues de preos ou ganhos nas condies de compras obtidas na
aquisio do gs. Essa situao ser particularmente verdadeira quando a companhia de gs
encontra-se associada a um produtor dominante. Esse produtor dominante procurar ter
acesso prioritrio s infraestruturas da companhia de gs e aos consumidores. Situaes
similares a essa ocorrem tanto no Brasil em relao produo de gs da Petrobras, como na
Bolvia, onde a empresa brasileira tambm mantm esse papel dominante. Portanto, o
produtor dominante controla a produo domstica e o principal canal de importao aos
mercados brasileiros.
A companhia de gs integrada ao produtor dominante exercer o controle sobre o
sistema logstico de escoamento e tratamento da produo, incluindo os sistemas de coleta
(gatherng systems) e as unidades de Tratamento (ou Processamento) do Gs Natural
(UPGNs). Outros produtores marginais tero dificuldades para escoar seu produto (inclusive
para viabilizar sistemas de exportao). Caber aos agentes dominantes estabelecer as
condies de compra da produo de gs encalhada (stranded gs) dos competidores,
normalmente propondo-lhes um grande desgio e/ou tarifas abusivas de uso da infraestrutura
de coleta e processamento (bem como eventuais taxas de comercializao do gs a ser
produzido). Nesses casos, os benefcios da competio na produo no so necessariamente
transferidos aos consumidores j conectados, sendo capturados pelo produtor dominante e/ou
companhia de gs, os quais podem utilizar os lucros extraordinrios para expandir a base de
consumo.
Quando existe um grande nmero de produtores e um aumento da competio no
incio da cadeia de suprimentos, pode-se estabelecer um quadro do qual o preo de venda do
gs passa a ser apurado, por exemplo, por meio de procedimentos de lances competitivos. Os
produtores fazem propostas de preos e de contratos de oferta para a companhia de gs.
Assim, a determinao do preo da molcula proveniente da competio e adquire maior
transparncia, refletindo um certo valor de mercado para o gs. No entanto, esse mecanismo
de regulao de preo s possvel em um mercado com muitos competidores e fiscalizaes

17
Loss e Marques Neto, 2007 definem by-pass comercial como o direito dos grandes consumidores comprarem
o gs diretamente do produtor, na boca do poo, isto , transportador entrega o gs, faturando somente a
distribuio e, eventualmente, o transporte; e by-pass fsico quando h um gasoduto em conexo direta com o
gasoduto de transporte, eliminando o vnculo com o distribuidor.
94

peridicas no sistema de leiles. Em mercados emergentes, nos quais toda a cadeia de
suprimentos de gs e a base de consumo ainda so restritas, situaes de excesso de oferta
podem rapidamente manifestar-se. Os leiles de preo tendem a depreciar o valor do gs
beneficiando no curto prazo os poucos consumidores precoces e/ou a companhia de gs.
Contudo, a atratividade na produo tende a reduzir-se e toda a cadeia de suprimentos deixa
de ser capaz de garantir mais gs para a expanso do mercado. A queda da segurana de
suprimento acaba prejudicando todos os consumidores e tende a paralisar o desenvolvimento
da indstria, pois os consumidores tendero a privilegiar a substituio do gs por outros
energticos de maior confiabilidade.
Nesta estrutura j existe a separao entre a produo e o restante da cadeia fazendo
com que o preo do gs seja praticado excluindo-se os custos do transporte e distribuio.
Gradualmente, os governos buscam incitar alternativas para a abertura do transporte por
gasodutos e maior competio na distribuio, promovendo-se a entrada de novos agentes
para o desenvolvimento da infraestrutura e de novos canais de comercializao, e dando
novas alternativas de suprimento para os consumidores. Alm de favorecer a consolidao do
mercado de gs, os governos tentam manter a competitividade da sua indstria de explorao
e produo, promovendo uma maior gerao de tributos.
Deste modo, embora possa haver concorrncia no segmento da produo, esta
estrutura possui caracterstica de mercado cativo, j que implica a idia de o produtor ter sua
infraestrutura de transporte/distribuio (formando seu prprio negcio) ou ter contratos de
prestao desse servio por um prazo razovel com a empresa dominante, esta ltima
atendendo seu prprio mercado. No limite, o modelo pode regredir situao do caso anterior
de uma nica empresa totalmente verticalizada.

3.4.3 Modelo de Livre Acesso s infraestruturas de transporte e distribuio e
Competio no mercado Atacadista

Nesse modelo, o grande diferencial encontra-se na introduo de livre acesso aos
sistemas de gasodutos, abrindo os segmentos de transporte e, eventualmente, de distribuio a
terceiros. Assim, a companhia de gs passa a oferecer dois tipos de servio, visando atender
os consumidores finais livres e aqueles que continuam cativos, normalmente ligados aos
mercados de varejo. Os consumidores livres so normalmente, de grande porte e podem
transacionar livremente com os demais agentes participantes da indstria, incluindo-se uma
95

nova categoria de ator, os Comercializadores, os quais adquirem o gs de forma independente
dos produtores (Vide Figura 23). Comparado aos anteriores, este modelo apresenta
importantes avanos na busca da maior concorrncia ao longo da cadeia de suprimentos de
gs. Impe-se o livre acesso s redes de transporte e de distribuio para um conjunto de
consumidores ditos livres que podero operar no mercado atacadista.
Os arranjos possveis so variados e os produtores podem vender diretamente aos
consumidores livres, distribuidores, termeltricas, ou a outros agentes de mercado, os
Comercializadores. Em outras palavras, esse modelo apresenta muitas opes de escolha tanto
no incio como no final da cadeia gasfera. Com o maior nmero de agentes envolvidos,
eliminam-se, gradualmente, os problemas de monopsnio e monoplio apresentados nos
modelos anteriores.

Figura 23 Modelo de Livre acesso s infraestruturas de transporte e distribuio e competio no
mercado atacadista.
Fonte: Adaptado de Jris, 1998 (a).

Com a introduo do livre acesso, o nmero de agentes no mercado atacadista de gs
tende a aumentar, proporcionando aos participantes (grandes consumidores) alternativas nas
negociaes da aquisio do servio e do gs, adequando melhores casamentos entre oferta
e demanda.
O direito de livre acesso aos dutos condiciona o desenvolvimento de
Comercializadores e de intermediaes nas transaes de compra e venda do gs. H um
Gasoduto
Transporte
Distribuio
Canalizada
Produtor II Comercial
Gerao
Eletricidade
Produtor III
Produtor I
Industrial
Residencial
Mercado
Atacadista
Traders
Mercado Regulado:
Residencial e Comercial
Mercado Livre:
Industrial e Gerao Eletricidade
Usurios Finais
96

aumento na complexidade do negcio, pois a intermediao de transaes requer
participao ativa dos Comercializadores na procura de gs (junto a produtores) e de servios
de movimentao (junto a transportadores e distribuidores).
A competio entre agentes Comercializadores o ponto crucial para maximizar os
benefcios para seus clientes. Como fruto dessa abertura, os participantes do segmento
downstream da indstria, tais como distribuidoras e consumidores livres, tambm podem se
beneficiar do livre acesso aos dutos para adquirir gs direto do produtor e, portanto, aumentar
as alternativas de escolha na oferta do gs, estabelecendo contratos com condies distintas
no que tange garantia de acesso e sua forma de entrega, bem como em negociaes de
preos e flexibilidade. Com a diversificao dos agentes e a maturidade da indstria, passa a
existir maior diversificao na distribuio dos riscos ao longo da cadeia, transferindo-se os
riscos importantes de produtores, empresas logsticas e consumidores para os
Comercializadores.
Caracterstica definitiva deste modelo o fato que o gs natural e os servios de
movimentao so negociados separadamente, na forma de contratos, levando criao de
dois mercados. O gs natural negociado como molcula (ou commodity), enquanto, nos
mercados logsticos, ocorrem as negociaes dos servios de movimentao (transporte e
distribuio), ou seja, vende-se a alocao de capacidades nos gasodutos para entrega do gs
em pontos de recepo desejados.
A princpio, os mercados determinam somente um preo da commodity e dos servios
de movimentao em um determinado instante. Isso contrasta com os modelos anteriores, nos
quais se podiam estabelecer preos discricionrios para cada consumidor final e cada
produtor, os quais se encontravam vulnerveis a decises discriminatrias dos agentes
dominantes. Logo, este modelo apresenta mais transparncia aos integrantes do mercado, em
especial ao consumidor dos custos dos servios prestados e da molcula do gs devido
separao da cadeia.
Contudo, caso a capacidade dos dutos esteja em seu limite fsico, os mercados se
tornam desconexos e os balanos de oferta e demanda em um mercado no influenciam os
preos em outro mercado. A distribuidora ou o transportador, bem como aqueles que detm
direito de acesso aos dutos, podem beneficiar-se do limite fsico do duto para elevar os preos
praticados ou at mesmo para criar barreiras de entrada a novos agentes na indstria. Aqui, a
atuao de rgos reguladores deve ser mais rigorosa. As empresas de transporte podem,
ainda, fornecer servios de venda casada (gs e transporte), utilizando subsdios cruzados para
reduzir a competio no mercado atacadista e manter seu poder de mercado.
97

Na oferta de venda casada (gs/transporte/distribuio), no caso da Distribuidora ou
Comercializadora em mercado emergente, pode existir a vantagem do acesso ao mercado
consumidor, geralmente grandes consumidores, que conseguem alocar volume e contratos de
longo prazo garantindo suprimento e servio de transporte para o proprietrio dos dutos de
transporte. Neste caso, caso a transportadora tenha capacidade ociosa, a distribuidora tornar-
se- monopsnica frente s transportadoras. Porm, caso a capacidade dos dutos de transporte
estejam em seu limite fsico, tanto a Distribuidora quanto a Comercializadora, tero acesso ao
servio de transporte dificultado ou impedido e o livre acesso ao sistema de transporte no
varejo no ser atendido.
Do ponto de vista das vantagens para o mercado consumidor, a competio no atacado
proporciona o desenvolvimento de negociaes voltadas competio, que resultam em
repasses de possveis descontos ou melhores condies, tanto do produtor quanto do
transportador/distribuidor, que convivem na procura de otimizar sua capacidade de entrega e
diminuir a ociosidade dos gasodutos de transporte e distribuio. Entretanto, em mercados
incipientes onde os custos dos investimentos (sunk costs) ainda no esto totalmente ou
parcialmente amortizados, o repasse de possveis melhorias ao longo do sistema, geralmente,
no so repassados ao consumidor final. O produtor ou transportador do gs agregam esses
descontos ou melhorias tecnolgicas, para otimizar seus retornos de capital. Alm do mais,
como o livre acesso proporciona a entrada de traders, a margem do produtor e
transportado/distribuidor afetada, prejudicando consideravelmente esse possvel repasse ao
consumidor final.
Alm disso, indispensvel a separao contbil e/ou societria das atividades
envolvidas ( produo, transporte, distribuio e comercializao). Em mercados onde houve
evoluo dos modelos estruturais da indstria de gs, esse quadro mostra-se comum,
permanecendo o poder da empresa no mercado que detenha o maior monoplio ao longo de
toda cadeia.

3.4.4 Modelo de Separao com Competio no Varejo

Com a extenso da competio, abraando todo o mercado e chegando aos
consumidores do varejo, os contratos de longo prazo reduzem sua importncia enquanto
instrumentos de induo a novos investimentos. O gs natural passa a ser negociado, tambm,
por meio de contratos de curto prazo, promovendo o balano instantneo da oferta e da
98

demanda, bem como fornecendo aos participantes mais flexibilidades em suas transaes. Um
desdobramento que promove maior eficincia ao mercado a criao do mercado Spot. Neste
modelo, o mercado apresenta-se em um estgio mais desenvolvido, fazendo com que outras
atividades, por exemplo, a distribuio de gs natural ao consumidor final do varejo no seja
mais realizada de forma exclusiva por um determinado agente. Note que as distribuidoras e
transportadoras possuem uma caracterstica diferente, elas no podem oferecer o servio de
compra e venda de gs e entrega aos consumidores.
Na prtica, as transportadoras e distribuidoras de gs tm permisso de oferecer,
somente, os servios de transporte e distribuio. (vide Figura 24).


Figura 24 Modelo de Separao e Competio no Varejo.
Fonte: Adaptado de Juris, 1998 (a).

Assim, sua funo se reportaria apenas a oferecer, como a figura de transportador
(proprietrio e operador do duto) o servio de transporte do gs, cuja tarifa cobrada dever
remunerar a sua atividade de transportadora ou distribuidora.
A grande vantagem de utilizar-se dessa prtica, tambm chamada de separao ou
desempacotamento (unbundling), habilidade das companhias de gasodutos em restringir a
competio no mercado atacadista de gs por meio de medidas, como a oferta de servios de
transporte diferenciados (ex.:. de baixa qualidade). A separao elimina essa distoro e, em
adio, facilita o desenvolvimento de um grande nmero de empresas que adquirem o gs
Gasoduto
Transporte
Distribuio
Canalizada
Produtor II Comercial
Gerao
Eletricidade
Produtor III
Produtor I
Industrial
Residencial
Mercado
Spot
Traders
Mercado Livre:
Usurios Finais
Usurios Finais
99

natural no mercado atacadista, revendem no downstream e utilizam os servios de transporte
das companhias de gasodutos e distribuidoras.
Com isso, espera-se que a competio entre as companhias ofertantes faa com que os
Mark-ups de revenda diminuam, facilitando o repasse da reduo de custos no segmento
produtor para os consumidores finais. Em resumo, com esse mecanismo, as redues de
custos provenientes de fatores tecnolgicos na explorao, produo, queda de preos do gs
em virtude da sazonalidade dos preos ou ganho de produtividade, no sejam manipulados
pelo transportador e/ou distribuidor e chegue ao consumidor final, dando condies para
introduzir melhorarias no mercado com um todo. Entretanto, para que essa prtica do modelo
seja aplicada, necessrio que a indstria de gs natural j esteja desenvolvida, que os
investimentos em infraestrutura, mais especificamente em gasodutos de transporte e de
distribuio, estejam amortizados. Pois, excluindo a atividade de comercializao desses
agentes, o fluxo de receitas diminui e os investimentos para o desenvolvimento se tornam
desencorajados ou no recuperveis do ponto de vista financeiro. Tambm, imprescindvel a
separao contbil e/ou societria das atividades de produo, transporte, distribuio e
comercializao como observado no modelo anterior. Isto necessrio tanto para estabelecer
estruturas tarifrias com base em informaes mais precisas de cada atividade quanto para
reduzir o impacto de possveis participaes cruzadas.
Na prtica, os valores negociados nos contratos celebrados no mercado Spot servem
como referncia aos demais participantes, na avaliao de portflios de contratos de gs,
assim como na precificao de contratos bilaterais de oferta. Em particular, mesmo os
contratos de longo prazo que permanecem vigentes passam a adaptar frmulas de preo que
no se distanciam da evoluo do preo Spot. O desenvolvimento desse tipo de mercado
mais comum em grandes regies de comercializao onde existe uma cultura do gs
consolidada. Para Jris (1998 (a)) o mercado Spot geralmente se desenvolve em reas com
alta concentrao de compradores e vendedores, bem como amplas interconexes de
gasodutos.
Uma indstria de gs integrada verticalmente tem apenas um mercado, onde o gs
natural e servios de transporte so vendidos ao consumidor como um nico produto, ou
bundle (pacote). O livre acesso e a separao (unbundling) do gasoduto de transporte levaram
criao de dois principais mercados, onde o gs natural e o transporte so negociados
separadamente. O gs natural e o servio de transporte so divididos em vrios submercados,
com base nas caractersticas dos produtos comercializados. Essas caractersticas so
determinadas pelas dimenses dos contratos de suprimento de gs natural e de transporte, tais
100

como: tempo de servio, a confiabilidade do servio, local de entrega, tipo de liquidao
financeira, e da quantidade e da qualidade de gs natural.
A variabilidade nos contratos leva ao desenvolvimento de tais submercados como de
longo e curto prazo. A variabilidade dos contratos ainda pode gerar benefcios aos
participantes da indstria, pois eles podem celebrar contratos que melhor atendam s suas
necessidades. Cada participante pode formar um contrato (portflio) que minimize seus custos
e riscos e maximize seus benefcios.
Todavia, a abertura do mercado para competio no atacado e varejo pode iniciar uma
procura para "mercados" em todos os segmentos da indstria de gs natural. Por exemplo,
alguns pases introduziram competio em armazenamento, medio e instalao de
contadores, rede de gasodutos e balanceamento (Juris, 1998 (a)).
A volatilidade no volume e a desregulamentao dos mercados de gs natural criam a
necessidade de maior flexibilidade nos servios de transporte e distribuio. Os agentes
necessitam equilibrar oferta e demanda no curto prazo, o que unicamente possvel se o
contrato de suprimento de gs natural acordar corretamente em todas as dimenses com um
contrato de transporte e/ou distribuio. Assim, as companhias de transporte e distribuio do
gs condicionam seus contratos oferecendo prazos de mdio e curto prazo e flexibilidade na
escolha dos pontos de injeo e retirada. Em mercados em que a indstria do gs natural
apresenta maior desenvolvimento, no raro, surge um mercado secundrio do transporte, onde
detentores de contratos de transporte ou distribuio podem negociar a capacidade no
utilizada, temporria ou permanentemente, com outros carregadores (Jris, 1998 (a)).
A revenda destes supostos contratos de transporte promove a eficincia no mercado e
facilita o equilbrio simultneo dos mercados e da logstica do gs. A necessidade de revenda
de contratos surge devido a mudanas, no curto prazo, da oferta e demanda, o que geralmente
leva situao em que alguns agentes no utilizam a totalidade da sua capacidade contratada,
enquanto outros no possuem capacidade suficiente para tender seus clientes.
Com o emprego desse mecanismo, a indstria de gs como um todo beneficiada,
pois no motiva ociosidade nos gasodutos (transporte e distribuio), mantendo os recursos
financeiros e, as oportunidades de negociaes. As negociaes no mercado secundrio
podem tomar vrias formas. Disposio tpica de negociaes so os leiles nos quais
companhias de transporte, distribuio e comercializadores (traders) disputam contratos de
logstica disponveis, submetendo lances de preos. Os leiles so utilizados na negociao de
contratos de longo e curto prazo, entretanto, procedimentos rigorosos acabam por
desencorajar a revenda de contratos de curto prazo devido s restries temporais.
101

Outro formato comum de negociao so os acordos bilaterais, que acabam por
facilitar a revenda de todos os tipos de contratos de logstica, pois adquam s companhias
transportador-distribuidoras, maior flexibilidade na negociao das condies das transaes.
A negociao ainda pode ser realizada em um mercado Spot, no qual as firmas negociam
contratos de curto prazo. A negociao em mercado Spot faz com que os contratos sejam
padronizados em todas as dimenses importantes, condio essa, que se faz necessria para
promover a precificao eficiente dos contratos. Ademais, outras caractersticas de liquidez
so essenciais: grande nmero de agentes, capacidade disponvel abundante e concentrao de
negociao em uma ou mais locaes.

3.4.5 Concluso

Este captulo procurou identificar os modelos da indstria de gs presentes na maioria
dos pases e suas principais particularidades. O escopo foi mostrar como aconteceu a evoluo
estrutural dos mercados e quais as principais caractersticas que contriburam para sua
transformao. Esta seo evidenciou que mesmo se tratando de estruturas caracterizadas
como monoplios naturais, os governos podem estabelecer regulamentos que induzam maior
competio entre os carregadores ou comercializadores no uso da infraestrutura de transporte
e/ou distribuio de gs, aumentando assim, a eficincia atravs do uso de eventuais
capacidades ociosas disponveis nos gasodutos, conduzindo, eventualmente, a menores tarifas,
e a uma consequente expanso do consumo (j que uma maior utilizao dos dutos tende a
aumentar a competitividade do gs em relao a outros energticos, expandindo sua
demanda).
Para a indstria do gs caminhar em direo a maturidade necessrio que se tenha
um maior emprego de competitividade entre os agentes e do livre aceso infraestrutura de
transporte e distribuio. Tendo livre acesso aos dutos, os carregadores e os comercializadores
podem tentar consolidar melhores acordos de compra de gs, transferindo total ou
parcialmente essas vantagens aos consumidores. Porm, em mercados incipientes, nos quais
h escassez de demanda de gs, a concorrncia entre os carregadores no uso de um gasoduto,
ou dos comercializadores e distribuidores no uso das malhas de distribuio, pode no ser
igualmente benfica para todos. Ganhos de mercado por parte de entrante (carregador ou
comercializador), somente sero obtidos custa de perdas de mercado da parte dos
carregadores ou comercializadores e distribuidores existentes.
102

O acesso a toda cadeia, desde a explorao at a entrega do gs ao consumidor,
quando fragmentando em vrias companhias, gera potencial de desenvolvimento para o
mercado, graas diminuio de riscos iniciais, menor dependncia fsica entre os agentes e
ao emprego de competitividade e de fcil acesso. Para reduzir os riscos associados indstria
de gs natural, as transaes comerciais desta indstria so formalizadas atravs de contratos
(muitas vezes contratos de longo prazo). Contudo, em mercados incipientes, a verticalizao
pode ser mais apropriada para a distribuio de margens e riscos entre os diferentes agentes da
cadeia de suprimento, podendo-se vislumbrar distribuies que sejam mais atrativas para
induzir a expanso dos mercados.
O captulo encerra-se com uma reflexo de possveis cenrios evolutivos da estrutura
do mercado de gs brasileiro. Entre as principais contribuies que se espera extrair deste
discurso, destacam-se as suposies que sero assumidas nesta dissertao vis--vis ao futuro
das relaes entre os agentes atuantes no mercado brasileiro, as principais prticas contratuais
aplicadas e o nascimento das condies de livre acesso infraestrutura de transporte e
distribuio do gs, com o consequente surgimento da figura de Comercializador. No prximo
captulo ser apresentado o contexto das principais modificaes do ambiente regulatrio da
indstria do gs natural com as novas regras do livre acesso atividade de distribuio de gs
canalizado no Estado de So Paulo.





.










103

CAPTULO 4 TRANSFORMAES NA REGULAO DO GN E O ALCANCE DO
LIVRE ACESSO NA DISTRIBUIO CANALIZADA NO ESTADO DE SO PAULO

4.1 Introduo

Aps apresentar as tendncias tpicas e os principais elementos do processo de
desenvolvimento e amadurecimento das indstrias de gs no mundo, este captulo tem como
escopo apresentar as principais transformaes no ambiente legal e regulatrio das indstrias
do gs natural no Brasil. Como ser explorado com maiores detalhes no captulo 5, os
aspectos legais e regulatrios so influenciados e influenciam o ambiente concorrencial que se
analisar, condicionando os resultados que sero obtidos a partir da adoo do Modelo de
Porter. Em particular, o estudo do ambiente legal e regulatrio permite avaliar os processos de
evoluo estrutural das indstrias de gs no Brasil e o alcance na viabilizao de novas regras
do livre acesso atividade de distribuio de gs canalizado no Estado de So Paulo, com a
eventual modificao do regime de contratao para o abastecimento de gs natural para
grandes consumidores. O surgimento da figura do consumidor livre; da atividade de
comercializao de gs natural (com comercializadores independentes disputando mercado
com as distribuidoras locais); e, tambm, do livre acesso (para os gasodutos de transporte e de
distribuio) so elementos importantes para a constituio de ambientes mais concorrenciais,
com novas oportunidades de suprimento aos consumidores nos servios de movimentao e
entrega do gs natural.
O exame da Lei do Petrleo
18
e da Lei do Gs
19
torna-se obrigatrio, observando,
principalmente, as possveis barreiras e/ou incentivos que cercam a introduo da
concorrncia nas atividades de produo e transporte. O captulo finaliza-se com a anlise dos
principais contornos regulatrios que envolvem a atividade de distribuio e comercializao
do gs no Estado de So Paulo. O contexto de criao de um ambiente mais concorrencial foi
proposto pela ARSESP durante o Terceiro Ciclo de Reviso tarifria para a Distribuio de
Gs Canalizado negociado com a Comgs
20
.
Com o encerramento deste captulo, os principais elementos tericos e a
contextualizao do ambiente concorrencial e regulatrio das indstrias do gs tero sido
apresentados. Poder-se-, ento, mergulhar com a metodologia de Porter para analisar as

18
Lei Federal n
o
9.478 de 06 de agosto de 1997.
19
Lei Federal n
o
11.909 de 04 de maro de 2009.
20
As referncias a essa metodologia sero apresentadas ao longo do captulo.
104

opes estratgicas disponveis para os grandes consumidores de gs natural no Estado de So
Paulo, sendo este o grande objetivo do quinto captulo.

4.2 O Transporte e a Distribuio de Gs Natural e os limites de responsabilidade
Federal e Estadual

4.2.1 O transporte do gs natural

O transporte do gs natural se d prioritariamente por meio de gasodutos. Como
comentam Loss e Marques Neto (2007), a previso constitucional do Artigo 177
21
no confere
Unio o monoplio dos gasodutos, mas sim das atividades de transporte em si. Isso significa
que a propriedade dos gasodutos reservada ao particular, apesar de sua utilizao ser
limitada pelo interesse pblico.
A Lei do Petrleo classifica os gasodutos em de transferncia e de transporte. Os
gasodutos de transferncia, conforme Artigo 6
o
, VIII, de uso do proprietrio ou do
explorador das facilidades para a conduo do gs natural, em meio ou percurso considerado
de seu interesse especfico e exclusivo. Os gasodutos de transporte, conforme Artigo 6
o
, VII,
so aqueles usados para movimentao do gs natural em meio ou percurso considerado de
interesse geral.
Como apresentado no captulo trs, a atividade de transporte do gs natural,
dependendo do modelo regulatrio aplicvel, pode envolver um ou dois tipos de agentes,
quais sejam: o transportador e o carregador. O primeiro caso se verifica em modelos nos quais
o transportador a empresa proprietria da rede de gasodutos, exercendo tanto a atividade de
transporte, como a de comercializao do gs natural. J no o segundo caso, o transportador
a empresa que detm a propriedade ou a posse do gasoduto, que contratado por carregadores
para realizar o transporte do gs natural. Essa soluo tende a prevalecer em Modelos mais
concorrenciais.
Prevalece no Brasil o modelo de separao de atividades entre o transportador e o
carregador. No obstante o transportador ser a empresa que efetivamente realiza a atividade
de transporte, detendo a propriedade e operando os dutos, tal atividade somente poder

21
O artigo 177 da Constituio Federal em seu pargrafo primeiro estabelece que a Unio poder contratar com
empresas estatais ou privadas, observadas as condies estabelecidas em lei, a realizao das atividades de
pesquisa e lavra das jazidas de petrleo e de gs natural; a refinao de petrleo nacional ou importado; a
importao e exportao dos produtos e derivados de petrleo e gs natural; e o transporte martimo ou por via
duto desses energticos.
105

ocorrer por meio da contratao realizada por carregadores que detm a propriedade do gs
transportado. Assim, na Lei do Petrleo, observa-se uma vocao de se criar maiores
condies a competio. Como interpretam Loss e Marques Neto (2007, p. 140):
No Brasil, a Constituio Federal e a Lei do Petrleo estabeleceram, de forma
evidente, o modelo concorrencial na flexibilizao do monoplio do gs natural, j
que permitida a contratao da realizao de atividades desse setor com empresas
estatais privadas, restando destacado, entre os princpios da ordem econmica
nacional e entre os objetivos da poltica energtica nacional, a livre concorrncia.

Apesar da vocao legal para modelos mais concorrenciais, o captulo trs revelou que
tais modelos esto distantes da realidade brasileira; a Petrobras mantm uma posio
dominante, exercendo um monoplio de fato, tanto na funo de transportador, como na de
carregador. Adicionando-se ao seu domnio nas atividades de explorao e produo, bem
como sua funo de grande consumidor do gs (por exemplo, nas atividades de E&P; refino;
petroqumica; e gerao de eletricidade), o modelo das indstrias de gs no Brasil apresenta-
se como do tipo I.
Destarte, as questes do livre acesso, e da transparncia da Petrobras na definio das
tarifas a serem praticadas para o uso de seus dutos e demais instalaes, no esto resolvidas
(nem para o petrleo e muito menos para o gs). A questo do livre acesso abordada no
artigo 58 da Lei do Petrleo, definindo que ser facultado a qualquer interessado o uso dos
dutos de transporte e dos terminais martimos existentes ou a serem construdos, com exceo
dos terminais de Gs Natural Liquefeito - GNL, mediante remunerao adequada ao titular
das instalaes ou da capacidade de movimentao de gs natural, nos termos da lei e da
regulao aplicvel.
No transporte do gs, o principal desafio regulatrio no resolvido pela Lei do
Petrleo continuou sendo a questo do livre acesso aos gasodutos, exigindo uma
regulamentao com regras claras, que possa resolver os conflitos j manifestados, e que,
provavelmente, reaparecero na medida em que novos produtores desejarem escoar o seu
produto aos mercados domsticos, o que exigir expanses relevantes das redes de gasodutos.
Posteriormente, em 2001, aps intermediar dois conflitos entre a Petrobras e agentes
privados (nos casos a, ento, ENRON, e a BG), a ANP regulamentou temporariamente as
regras do livre acesso para gasodutos de transporte, as quais, contudo no tiveram
continuidade, gerando importante vazio regulatrio (vide detalhes em Moutinho dos Santos e
Ferreira, 2008).

106

4.2.2 A Distribuio do gs natural

A distribuio e comercializao de gs natural canalizado no fazem parte das
atribuies Federais, sendo da alada dos governos Estaduais, aos quais atribudo o poder de
atuar no incentivo da competitividade, da eficincia e da modicidade das tarifas no segmento
de distribuio, corrigindo imperfeies de mercado e assegurando o equilbrio econmico-
financeiro das concesses. Assim a Constituio Federal de 1988 consagrou a
desverticalizao da cadeia de suprimentos do gs natural, e consolidou a figura do
monoplio estadual para as etapas da distribuio e comercializao do gs. A cada Estado
dado o direito de criar seus prprios rgos de regulao com jurisdio sobre a distribuio
de gs canalizado, com destaque para o caso do Estado de So Paulo
22
.
A atuao da CSPE est embasada no Artigo 122, pargrafo nico, da Constituio do
Estado de So Paulo, com redao alterada pela Emenda Constitucional n 6, de 18 de
dezembro de 1998, que determina: Compete ao Estado explorao direta, ou mediante
concesso, na forma da lei, dos servios de gs canalizado em seu territrio, includo o
fornecimento direto a partir de gasodutos de transporte, de maneira a atender as necessidades
dos setores industrial, domiciliar, comercial, automotivo e outros
23
.
O limite de responsabilidade e competncia entre os agentes Federal e Estadual se d
no city-gate, que o ponto de transferncia de custdia do gs natural do Transportador
para as distribuidor (vide Figura 25).




22
O governo paulista criou em 1997 a Comisso de Servios Pblicos de Energia (CSPE), transformada em
2008 na Agncia Regulatria de Saneamento e Energia do Estado de So Paulo (ARSESP) que tem como misso
assegurar ao consumidor final a qualidade do produto, do atendimento comercial e do controle das tarifas.
23
A ao da CSPE tambm tem como base a Lei Estadual n 9.361, de 5 de julho de 1996, que instituiu o
Programa Estadual de Desestatizao sobre a Reestruturao Societria e Patrimonial do Setor Energtico e a Lei
Complementar Estadual n 833, de 17 de outubro de 1997, que criou a CSPE
107

Figura 25 - Estrutura de mercado e limites de responsabilidade regulatria na indstria brasileira de gs
natural.
Fonte: ANP, 2009.


Trata-se de experincia diferente quando comparada a de outros pases, a exemplo dos
que integram a Comunidade Europia, onde segundo a Diretiva 2003-55-EC, a fronteira entre
o transporte stricto sensu e a distribuio do gs canalizado guardam relao de presso a que
submetido o gs natural durante o transporte.
Um marco nesse processo de atrao de empresas globais, impulsionado pelo processo
de globalizao no setor energtico, conforme discutido por Moutinho dos Santos et.al.
(2002), foi privatizao da Comgs, ocorrida em maio de 1999, quando a maioria das suas
aes foi adquirida por um consrcio formado pelas empresas British Gs (BG) e Shell, com
participao majoritria da primeira. Aps o leilo de privatizao da Comgs, foi assinado
contrato de concesso entre os novos controladores e o governo do estado de So Paulo. Esse
documento determinou uma srie de regras sobre a conduta da concessionria, incluindo
metas mnimas de qualidade de atendimento aos usurios, investimentos, meta de aquisio
de novos consumidores, regras sobre o trmino da exclusividade na comercializao para os
grandes usurios, dentre outros regulamentos.
Ressalta-se que, as transportadoras de gs natural no podem desempenhar o
fornecimento diretamente aos consumidores finais, chamado de by-pass fsico, o que resulta
da determinao de exclusividade prevista nos contratos de concesso dos Estados, variando o
perodo de exclusividade de acordo com o respectivo Estado, ou seja, criou-se uma reserva de
ANP
Agncias
Estaduais
Redutor
Siderrgico
Mat. Prima
Petroqumica
Distribuidor
Importador Produtor
Transportador
Comercializador
Industrial
Comercial
Residencial
Veicular Termoeltrico
City-Gate
108

mercado s distribuidoras (monoplio). Em conformidade com o artigo 6
o
, XXII, da Lei do
Petrleo, devem-se entender como distribuio de gs canalizado os servios locais de
comercializao de gs canalizado, junto aos usurios finais, explorados com exclusividade
pelos Estados, diretamente ou mediante concesso, nos termos do 2
o
do artigo 25 da
Constituio Federal. Enfim, este um breve panorama do arcabouo regulatrio que o setor
de gs natural desenvolveu-se.

4.3 Breve panorama da regulao do setor de petrleo e gs natural - Lei do Petrleo

A regulao da indstria brasileira do petrleo e gs natural adquiriu novos contornos
com a Ementa n
o
9 Constituio Federal de 1988 e a Lei do Petrleo, a qual representou, at
o ano de 2009, o principal marco legal a definir a regulao Federal de gs natural no Brasil.
A Lei do Petrleo encerrou o monoplio formal da Petrobras e abriu espao para que a
iniciativa privada participasse em todas as atividades relacionadas s reas de explorao e
produo do petrleo e do gs natural. Essa Lei tambm instituiu a ANP
24
como o rgo
regulador Federal para o setor. Em destaque, o Art. 8
o
da Lei do Petrleo estabelece que a
ANP deve promover a regulao, a contratao e a fiscalizao das atividades econmicas
integrantes das indstrias do petrleo e gs natural. Descries detalhadas sobre as
atribuies que a Lei do Petrleo conferiu ANP so encontrados em trabalhos de Ccio
(2006) e Costa (2006).
A participao de capital privado na explorao, produo, transporte, importao e
exportao de petrleo e gs natural, alm do refino de petrleo, bem como do processamento
de gs, concretizam-se atravs da possibilidade da Unio conceder ou autorizar empresas
regidas sob leis brasileiras para produo ou prestao desses servios. O petrleo e o gs
podem ser explorados e produzidos em reas geogrficas pr-determinadas, denominadas
Blocos, as quais so licitadas pela ANP, devendo o concessionrio operar sob seu prprio
risco. Aps ser extrado do Bloco sob concesso, o petrleo e/ou gs passam a ser de
propriedade do concessionrio, que pode esco-los tanto para o mercado domstico como para
exportao. O processo concorrencial de licitao dos Blocos tem se repetido anualmente
desde 1999, sendo denominado de Rodadas ou Leiles da ANP
25
.

24
Atualmente, a sigla ANP designa a Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis.
25
Na verdade, a 8 Rodada prevista para os dias 28 e 29 de 2006 foi suspensa em seu primeiro dia, por fora de
duas medidas liminares da Justia que questionavam a regra que limitava o nmero de blocos que cada empresa
poderia ganhar em uma determinada regio.
109

A partir de 1997, a Petrobras deixou de ser a nica executora de atividades de
explorao no Brasil. Entre 1999 e 2009, cerca de 79 empresas nacionais e 103 empresas
internacionais tornaram-se vencedoras dos blocos exploratrios oferecidos pela ANP (ANP,
2009). A concorrncia imps-se em relao atuao em novos negcios, nos quais a
Petrobras tambm tem mantido seu domnio, liderando as aquisies nos leiles da ANP, em
geral atravs do estabelecimento de parcerias com empresas privadas nacionais e
internacionais. Porm, ainda mais importante para a manuteno do domnio da Petrobras, a
Lei do Petrleo no privatizou nenhuma das atividades anteriormente desenvolvidas pela
empresa.
Em termos da participao nos blocos do plo Pr-Sal de Santos, por exemplo, (vide
Figura 26), verifica-se uma diversificao de agentes, mas tambm uma liderana indiscutvel
da Petrobras.


Figura 26- Consrcios em blocos do plo Pr-Sal de Santos.
Fonte: Petrobras, 2008.

A diversidade de agentes atuando na explorao e produo do gs conduz ao
desenvolvimento estrutural da indstria de gs brasileira. Como mostrado no captulo 3,
conforme novos agentes so introduzidos na primeira etapa da cadeia (E&P), ocorre um
crescente nmero de futuros produtores ao longo da prxima dcada. Assim, ainda que
atualmente o modelo estrutural da indstria de gs brasileira seja quase do tipo I (nico
110

produtor), com dificuldades de escoar todo o gs (como demonstrado no captulo 2), a
tendncia gerar um Modelo do tipo II. A abertura para novos agentes na explorao sem
dvida a principal contribuio para que a indstria do gs brasileira possa caminhar rumo
maior maturidade. Isso impacta toda a cadeia de suprimento, portanto, gera no s potencial
para o Modelo II, mas tambm para os outros Modelos mais concorrenciais e flexveis.

4.4 Novos conceitos, responsabilidades e incentivos competitividade na indstria do
gs natural - Lei do Gs Natural

A atividade de transporte encontrava-se inserida no modelo proposto pela Lei do
Petrleo, que prega a livre iniciativa e a concorrncia. Logo, a introduo do livre acesso
tornou-se basilar. Porm, as dificuldades para sua implementao revelaram-se decisivas para
caracterizar a Lei do Petrleo como insuficiente" para lidar com as questes associadas ao
transporte de gs. Estabeleceu-se, assim, um amplo e longo processo de discusso que
conduziu aprovao da Lei do Gs. Desde a edio da Lei n 9.478/97 que representa o
marco regulatrio da explorao, desenvolvimento e produo de petrleo no Brasil, a
indstria do gs natural se ressentia por no contar com um marco legal especfico que
reconhecesse a importncia do gs natural na matriz energtica nacional, definindo seus
princpios e diretrizes de modo a assegurar a sua expanso.
Ao longo dos anos, algumas alternativas neste sentido foram cogitadas, entre elas: a
criao de uma agncia reguladora para tratar exclusivamente a matria (nos moldes do
modelo argentino); a alterao da Lei n 9.478/97 (de modo a dispor mais detidamente sobre o
gs natural) e a criao de uma lei especfica que tratasse exclusivamente sobre o mercado de
gs natural no Brasil. Essa ltima alternativa comeou a tomar contornos prticos em 2005
(com a Proposta de Lei n 226/05 apresentada pelo Senador Rodolpho Tourinho). Em
dezembro de 2008, a primeira minuta do texto final, elaborada pelo Ministrio de Minas e
Energia foi disponibilizada s associaes, que renem os principais agentes do setor e que
apresentaram suas sugestes e comentrios. Em 04 de maro de 2009 foi aprovada a Lei
Federal n
o
11.909, que passou a ser conhecida como a Lei do Gs. At o encerramento desta
dissertao, a Lei do Gs ainda carecia de sua regulamentao final. Portanto, a anlise que
segue concentra-se apenas nos princpios que regem a Lei, no considerando os instrumentos
que permitiro materializar esses princpios. Alm disso, ser a prtica que gradualmente
revelar o alcance da implementao da Lei.
111

Apesar de ganhar a denominao de Lei do Gs, a Lei Federal n
o
11.909 no tem a
abrangncia da Lei do Petrleo. A rigor, trata-se de uma Lei que dispe prioritariamente sobre
as atividades relativas ao transporte de gs natural via gasodutos, de que trata o Artigo 177 da
Constituio Federal. Com menor profundidade so tratadas tambm algumas questes
relativas s atividades de tratamento, processamento, estocagem, liquefao, regaseificao e
comercializao de gs natural.
Embora estabelea critrios mais voltados ao transporte do gs natural, a Lei do Gs
tambm tem impactos nos servios de distribuio, os quais encontram-se dentro das esferas
estaduais. O detalhamento desses impactos na realidade do Estado de So Paulo ser o tema
do item 4.5.
Portanto, a Lei do Gs define mais claramente o conceito sobre o acesso de terceiros
(regulado pela ANP); o perodo de exclusividade para uso dos carregadores iniciais (para
gasodutos novos e existentes); e a chamada pblica para contratao de capacidade em novos
gasodutos ou na ampliao de gasodutos existentes, entre outros. Em sua essncia, a Lei do
Gs procura ampliar e consolidar as responsabilidades e os incentivos concorrncia que se
encontram na Lei do Petrleo. Formalizaram-se legalmente princpios que j haviam sido
tratados pela ANP e demais agentes nos vrios momentos que se buscou introduzir maior
concorrncia nos servios de transporte de gs natural.
Tambm so introduzidos novos atores que participaro da movimentao e
comercializao do gs natural, referindo-se s figuras do Transportador, Carregador,
Carregador Inicial, Agente Comercializador, Consumidor Livre, Autoprodutor e
Autoimportador. Igualmente, definem-se alguns termos antes no tratados com preciso na
Lei do Petrleo, como, por exemplo, os conceitos de gasodutos de Transporte, de
Transferncia e de Escoamento. Nos pargrafos que seguem, apresentam-se as principais
provises da Lei do Gs
26
, bem como as modificaes essenciais em relao aos pressupostos
da Lei do Petrleo.
Na Tabela 13 apresenta-se uma breve comparao entre as principias caractersticas da
Lei do Gs e da Lei do Petrleo, no que se refere ao regime jurdico aplicado a gasodutos.







26
O documento completo pode ser encontrado em www.mme.gov.br/mme/legislacao.
112


Tabela 13 - Comparao entre Lei do Petrleo e Lei do Gs Natural

Lei do Gs n
o
11.909. Lei do Petrleo n
o
9.478.
Regimes Jurdicos Regimes Jurdicos
autorizao (acordos internacionais). autorizao
concesso/licitao (gasodutos de interesse
geral).

Acesso de terceiros
Acesso de terceiros
regulado pela ANP.
"negociado" com o transportador.
A ANP fixa a tarifa nos conflitos.

Perodo de exclusividade para uso dos
carregadores iniciais Preferncia do proprietrio
novos gasodutos - MME define;
Resoluo ANP n
o
27 : no obrigatrio
conceder acesso em gasodutos novos por 6 anos.
existentes/licenciamento (10 anos).

Fonte: Elaborao prpria.

Dentre as principais modificaes trazidas pela Lei do Gs, a mudana na definio do
regime jurdico dever dar uma caracterstica de maior competitividade indstria do gs,
pois novos interessados podero participar da atividade de transporte, mediante processo de
licitao. Assim, por exemplo, grandes consumidores industriais tero opes de formalizar
contratos com outros agentes, diminuindo o poder de barganha da Petrobras como nica
fornecedora. A explorao de gasodutos de transporte de gs canalizado pelos
Transportadores passar a se organizar atravs do regime de concesso por trinta anos, ou de
autorizao para fluxos internacionais. Os Transportadores tm a obrigao de servir aos
Carregadores e devero informar a qualquer interessado as caractersticas de seus sistemas,
bem como tarifas e capacidades disponveis. Estas informaes sofrero constante auditoria
da ANP. O regime jurdico de autorizao ficou condicionado apenas para acordos
internacionais. Trata-se da possibilidade de empresas realizarem operaes de importao de
gs e construrem gasodutos de interesse para transportar esse gs.
Outra definio trazida pela Lei do Gs foi o acesso de terceiros que ser regulado
pela ANP. No entanto, deixa claro que os empreendimentos que se encontram em fase do
processo de licenciamento ambiental sero cobertos pela Lei, sendo atribudo, desde j, o
acesso de terceiros aos gasodutos de transporte e o prazo de 10 de exclusividade sobre o
respectivo gasoduto. Observa-se, a princpio, que o tratamento dado pela Lei do Gs assegura
o direito adquirido dos proprietrios atuais dos gasodutos de transporte e o retorno dos seus
113

investimentos iniciais. Conforme apresentado no captulo trs, os prazos mdios dos contratos
celebrados dos gasodutos de transporte em operao no pas so de 20. A discusso da
influncia, na indstria do gs, dos prazos em que os gasodutos estaro disponveis para o
acesso de terceiros ser realizada no quinto captulo. Na tabela 14 apresentada um resumo
das mudanas originadas pela Lei do Gs.

Tabela 14 - Mudanas trazidas com a Lei do GN

Pontos/Atribuies Lei do Gs - Principais Mudanas
Regime Jurdico dos
gasodutos existentes
Lei do Gs preserva o regime jurdico vigente na data de sua publicao no que se
refere ao suprimento e consumo de gs natural em instalaes de refino de petrleo e
nas unidades de produo de fertilizantes.
os direitos adquiridos de transportadores e carregadores j existentes no sero
prejudicados por novos contratos de concesso ou outorga de autorizao para a
expanso de instalao de transporte (art. 29).
ratificadas as autorizaes pelo prazo de 30 anos contados da publicao desta Lei -
inclui os empreendimentos em fase de licenciamento ambiental - (Art. 30, 2 e 3).
art. 30, 3 - os carregadores iniciais, com autorizaes anteriores a Lei do Gs, tero
exclusividade de 10 anos sobre o respectivo gasoduto, contatos do incio de sua
operao comercial.
ANP
promover chamada pblica para contratao de capacidade em novos gasodutos ou
na ampliao de gasodutos existentes.
promover a licitao para a concesso de atividades de transporte e estocagem.
estabelecer as tarifas de transporte praticado pelos gasodutos concedidos (Art. 28).
aprovar as tarifas propostas para novos gasodutos objeto de autorizao.
disciplinar a cesso de capacidade e assumir a coordenao da movimentao na
rede de transporte em situaes de contingncia.
MME
planejamento indicativo - propor os gasodutos de transporte que devero ser
construdos ou ampliados.
define o regime de concesso ou autorizao e celebra os contratos de concesso
defini o perodo de exclusividade que tero os carregadores iniciais nos novos
gasodutos (Art. 3).
estabelece as diretrizes para o processo de contratao de capacidade de transporte.
determina a utilizao de recursos provenientes da Contribuio de Interveno no
Domnio Econmico - CIDE, de Parceria Pblico Privada e da Conta de
Desenvolvimento Energtico - CDE, para viabilizar a construo de gasoduto de
transporte.
Transporte de GN
autorizao - gasodutos de transporte que envolva acordos internacionais.
concesso - gasodutos de transporte considerados de interesse geral, sempre
precedida de licitao (critrios de julgamento do processo de licitao: menos receita
anual (art. 13) e/ou preo ofertado para a utilizao do bem pblico (art. 15).
atribuio de novas competncias para o MME x Reduo do escopo da ANP. O
MME, ouvida a ANP, fixar o perodo de exclusividade de explorao da capacidade
contratada em novos gasodutos de transporte pelos carregadores iniciais.
Fonte: Lei do Gs/adaptado.

Em relao s novas atribuies dadas a ANP observa-se que a Lei do Gs atribuiu,
entre elas, a funo de estabelecer as tarifas de acesso aos gasodutos de transporte; de
disciplinar a cesso da capacidade, ou seja, cabe a ANP verificar a disponibilidade de acesso
114

ao gasoduto dada a sua capacidade ociosa. Ressalta-se que a Lei do Gs procura introduzir na
atividade de transporte a abertura para a participao de outros agentes e no somente a
Petrobras.
O processo de licitao para as atividades de transporte e estocagem, tambm ficar a
cargo da ANP, que ir elaborar os editais, os contratos de concesso e promover os leiles. A
exemplo do setor de transmisso de energia eltrica, o vencedor da licitao ser a empresa
que apresentar a menor receita anual para a prestao do servio de transporte do gs. Antes
de qualquer leilo, a ANP promover uma chamada pblica para identificar os potencias
"carregadores" para os gasodutos.
Assim, a ANP passa a ter maiores obrigaes, em relao Lei do Petrleo, com
destaque para a anlise da disponibilidade de aceso aos gasodutos por terceiros, artifcio
importantssimo para o incremento de flexibilidade e de novos atores, caracterstica apontada
no captulo trs, como um dos processos da indstria do gs rumo maior maturidade e
desenvolvimento.
No que tange s atribuies dadas ao MME, a principal diferena em relao Lei do
Petrleo o fato de proporcionar ao MME a funo e instrumentos de planejamento
indicativo. Caber a ele recomendar a indicao dos gasodutos que devem ser construdos ou
ampliados. A utilizao de recursos para a ampliao dos gasodutos tambm foi definida no
texto legal, indicando que os investimentos sero providos tanto de recursos do governo
Federal, como de parcerias pblico-privado.
A Lei do Gs procurou com isso, proporcionar um ambiente para novos investimentos,
que podem ser realizados por agentes privados e no somente da Petrobras. Logo, novos
agentes podero, estrategicamente, estar ligados as Distribuidoras ou Comercializadoras, para
oferecer os servios de carregador ou transportador do gs natural. Em relao atividade de
transporte de gs natural, as principais mudanas ocorridas dizem respeito autorizao e
concesso do gasoduto e a atribuio, ao MME, de deliberar sobre o perodo de exclusividade
que tero os carregadores iniciais em novos gasodutos. Na Tabela 15 esto resumidas outras
mudanas trazidas pela Lei do Gs.






115

Tabela 15 - Mudanas trazidas com a Lei do Gs


Fonte: Lei do Gs/adaptado

A questo do livre acesso aos gasodutos de transporte bem abordada na Lei do Gs.
Critrios como os destacados nos Art. 32, que assegura o acesso de terceiros a todos os
gasodutos de transporte so importantes evolues para o arcabouo regulatrio vigente. Tal
questo um enorme progresso no intuito de incentivar a participao de outros players e no
somente a Petrobras. Como apresentado no captulo trs, o acesso de terceiros a infraestrutura
de transporte caracterstica acentuada dos modelos estruturais mais desenvolvidos.
A Lei tambm define quais infraestruturas no estaro sujeitas ao livre acesso, entre
elas, os terminais de liquefao e regaseificao. Nesse sentido, a Lei ausentou-se abrir a
terceiros a possibilidade de importao de gs natural via GNL e da utilizao dessa
infraestrutura. Ora, mesmo que haja prioridade s termeltricas do suprimento de gs via
GNL, ele no deixa de ser uma alternativa, mesmo que em longo prazo, da indstria do gs,
no combate ao poder de barganha do nico fornecedor. Logo, a impossibilidade
caracterizada como um poder de barganha do fornecedor quando analisada pela metodologia
das cinco foras de Porter.
Pontos/Atribuies Lei do Gs - Principais Mudanas
Livre Acesso e Cesso
de Capacidade
a Lei do Gs assegura o acesso de terceiros aos gasodutos de transporte, nos termos da
Lei e da regulamentao (Art. 32).
art. 3, 2 - caber ao MME fixar a exclusividade atribuda a carregadores iniciais para
explorao da capacidade contratada nos novos gasodutos de transporte.
no esto sujeitos ao livre acesso: gasodutos de escoamento da produo, instalaes
de tratamento, processamento de gs e terminais de liquefao e regaseificao.
Obs:. A Lei do Gs na expressa quanto aplicao do livre acesso a gasodutos de
transferncias; mas, o art. 59 da Lei do Petrleo - reclassificao de gasodutos - no foi
revogado.
o acesso aos gasodutos ser feito primeiramente na capacidade disponvel e somente
depois da sua total contratao que ficar garantido o direito de acesso capacidade
ociosa (Art. 33).
preferncia: a contratao do servio de transporte ser realizada com base na
capacidade disponvel (transporte Firme e transporte Extraordinrio) e na capacidade
ociosa (transporte Interruptvel) (Art. 33 e 34).
o acesso ao servio de transporte firme, em capacidade disponvel, dar-se- mediante
chamada pblica realizada pela ANP, conforme diretrizes do MME. Em relao ao
acesso aos servios de transporte interruptvel, em capacidade ociosa, e extraordinria,
em capacidade disponvel, dar-se-o na forma da regulamentao, assegurada a
publicidade, transparncia e garantia de acesso a todos os interessados (Art. 34).
Consumidor Livre,
Autoprodutor e
Autoimportador
podem construir instalaes e gasodutos para uso especfico, quando a distribuidora de
gs canalizado no puder atender as suas necessidades (Art. 46).
a operao e manuteno dos gasodutos devero ser feitas pela distribuidora (Art. 46,
I e II).
rgo regulador Estadual estabelecer as tarifas de operao e manuteno dos
gasodutos.
116

Em relao ao acesso atravs da capacidade ociosa dos gasodutos, a Lei foi clara.
Contudo, deve-se alertar que isso no garante a competitividade do setor, pois caso os
gasodutos estejam com sua capacidade completamente ocupada ou possua projeo de
aumento para os carregadores atuais, a entrada de terceiros no ser realizada, caracterizando
como uma barreira de entrada ao acesso. A Lei prev uma adaptao importante das regras
das concesses, uma vez que Consumidores Livres, Autoprodutores e Autoimportadores
podero implantar dutos especficos para seu uso, porm repassando s Concessionrias de
Distribuio a operao e manuteno destes sistemas. Isso pode reduzir ou eliminar o
problema de falta de uma rede de gasodutos. A Lei do Gs manteve ao Governo Estadual a
deliberao sobre as tarifas aplicadas na manuteno e operao dos gasodutos de distribuio
pelas distribuidoras. Com a definio do ambiente regulatrio para o acesso de terceiros nos
gasodutos de transporte e o direto de acesso capacidade ociosa do duto, a Lei do Gs
contribui para o ingresso de competitividade, diversidade e flexibilizao na cadeia do gs.
Tais atribuies cooperam para o ambiente regulatrio proposto pela ARSESP. A seguir ser
apresento as novas modificaes regulatrias na atividade de distribuio de gs canalizado
no Estado de So Paulo.

4.5 Modificaes regulatrias no mbito da distribuio de gs canalizado no Estado de
So Paulo.

No ms de maro de 2009 foi realizada a primeira Audincia Pblica, organizada pelo
rgo regulador estadual, ARSESP, para discutir sobre a introduo do Livre Acesso aos
Consumidores Livres para utilizao das redes de distribuio de gs canalizado no Estado de
So Paulo. Trata-se da segunda etapa de implantao do modelo de regulao para a
distribuio de gs canalizado no Estado. A primeira etapa havia sido marcada pela
privatizao das empresas Comgs, Gs Natural SPSN e Gs Brasiliano. Nessa primeira
etapa, foi conferido o monoplio absoluto para as concessionrias privadas, garantindo-lhe o
direito exclusivo para uso das redes, bem como, para comercializao do gs natural junto a
todos os consumidores na rea de concesso.
No contrato de concesso assinado no final da dcada de 1990, estava prevista a
introduo desta segunda etapa, atravs da qual o rgo regulador estadual procurar
estabelecer um modelo regulatrio com maiores possibilidades de concorrncia e com maior
flexibilidade de contratao aos consumidores livres.
117

A abertura do mercado de gs natural foi um dos instrumentos utilizados nos modelos
estruturais mais desenvolvidos. A reestruturao da indstria gasfera, para que atinja certo
grau de maturidade, conforme apresentou o captulo trs, inclui entre outras caractersticas: a
privatizao de monoplios estatais verticalmente integrados; a separao de atividades da
cadeia do gs; o livre acesso s redes de transporte e distribuio; o surgimento de mercados
atacadistas; e a livre escolha do fornecedor de gs, entre outros. O novo modelo poder ser
implantado aps os perodos de vigncia da exclusividade dos Contratos de Concesso e
estaria baseado na figura do usurio livre, isto , o consumidor que poder adquirir os servios
de comercializao de gs canalizado, tanto das concessionrias, como de outros
fornecedores.
Esta seo ir apresentar os novos objetivos e condies iniciais ao processo de
abertura do mercado de comercializao e do livre acesso s redes de gs canalizado no
Estado de So Paulo apresentados na Nota Tcnica RTM/02/2009 elaborada pela ARSESP.
Porm, existem nas proposies iniciais apresentadas pela ARSESP pontos de ateno e
alguns vazios que merecem cuidados e discusso antes da implementao efetiva da
abertura, sendo o objetivo desta seo apresentar pontos de discordncia, apontando
principalmente a posio dos grandes consumidores indstriais na obteno de
competitividade e melhores condies de preo, abastecimento e segurana jurdica.
Atualmente, as trs concessionrias de distribuio de gs canalizado no Estado de So Paulo
realizam as seguintes atividades em forma integrada:
i) Operao da rede de distribuio, cuja operao lhe foi concedida de forma
exclusiva;
ii) Ampliao, manuteno e segurana da rede;
iii) Comercializao.

Desde os processos de privatizao do final do ano de 1990, a organizao da
prestao do servio de distribuio de gs canalizado no Estado de So Paulo caracteriza-se
pela exclusividade de comercializao e movimentao dada a cada rea de concesso do
Estado.
Na Figura 27 apresentado o esquema da estrutura atual, na qual as trs
Concessionrias concentram as atividades de distribuio e comercializao a todos os
segmentos, sejam usurios cativos (R e C) e os usurios livres potenciais (ULPot), dentro da
sua rea de concesso, respectivamente.
118

Produtor Transporte Distribuidora
Residencial e
Comercial
Usurio Livres
potenciais
Mercado Regulado
Figura 27 - Estrutura e organizao da prestao do servio no Estado de So Paulo anterior a abertura
da atividade de Comercializao.
Fonte: ARSESP, adaptado.

Analisando a estrutura atual da indstria gasfera brasileira e confrontando com os
modelos apresentados no captulo trs, observa-se de que a estrutura atual apresenta o mesmo
grau de desenvolvimento do modelo I da indstria de gs natural verticalmente integrada.
Caractersticas como: um nico fornecedor integrado de gs, de um nico produtor e da no
abertura a terceiros da infraestrutura so similares. Diante deste contexto, a ARSESP
procurou introduzir elementos para que a indstria do gs pudesse desenvolver-se. Tais
diretrizes buscam introduzir elementos que proporcione maior flexibilidade aos usurios,
sejam livres ou no, maiores opes na contratao dos servios de movimentao e na
aquisio do gs. Os objetivos e diretrizes para esse novo ambiente so apresentadas a seguir.

4.5 - Objetivos e Diretrizes do novo Modelo de Prestao de Servio de Gs Natural
Canalizado no Estado de So Paulo

Com base nas particularidades da situao atual da prestao do servio de gs
canalizado no Estado de So Paulo, a ARSESP, estabeleceu s diretrizes do novo modelo de
prestao a ser implementado a partir da abertura da atividade de comercializao, prevista
para 2011, no caso da rea de concesso da distribuidora Comgs. Conforme aprestado no
captulo trs, o surgimento da figura do consumidor livre, como tambm da atividade de
Comercializao de gs natural so complementos importantes ao aperfeioamento dos
servios de distribuio de gs canalizado. A existncia de dispositivos adequados no
119

arcabouo regulatrio propicia o alargamento das condies de atendimento a todos os
participantes da indstria gasfera.
Os principais objetivos propostos pela agncia com a abertura de mercado so de
habilitar o direito do usurio de escolher o prestador do servio; dar acesso sem discriminao
ao uso da infraestrutura de distribuio; e manter sustentvel os rendimentos de distribuio
em condies de entrada de novos Comercializadores. As mudanas propostas pela ARSESP
e suas particularidades para o novo ambiente regulatrio esto apresentadas na Tabela 16.

Tabela 16 - ARSESP - Diretrizes para o novo modelo regulatrio de So Paulo

Novo Ambiente Regulatrio de So Paulo
O mercado de Usurios Livres poder ser atendido indiferentemente pelas trs Concessionrias
atuais (no Mercado Regulado), ou pelos comercializadores afiliados das concessionrias ou
comercializadores independentes (no Mercado Livre).

Ser exigida a separao legal mediante a criao de uma empresa de comercializao por parte da
distribuidora para atender esse segmento livre.

No Mercado Regulado as concessionrias prestaro servios regulados aos usurios com tarifa-
teto, estes usurios sero os Residenciais e Comerciais, e aqueles outros usurios que no optaram por
migrar ao Mercado Livre.

As Concessionrias prestaro com exclusividade o servio de distribuio a todos os usurios.

As distribuidoras no podem fornecer a empresas vinculadas (controladas, controladora e coligada)
um volume superior aos 30% de suas aquisies de gs.

No caso de que a Concessionria negue a um usurio o acesso ao servio, tendo capacidade
disponvel ou no caso que oferea um servio em condies discriminatrias, a parte afetada pode
pedir a mediao da ARSESP.
Fonte: ARSESP, adaptado.

Para atender ao consumidor livre, a Concessionria ter que abrir uma
Comercializadora afiliada, com contabilidade separada, e, inclusive, no poder contar com
funcionrios comuns na sua administrao, nem permitir informao privilegiada com a
concessionria. Essa uma das prerrogativas impostas pela regulamentao no intuito de
evitar a determinao da desverticalizao da atividade de comercializao. No entanto, h a
necessidade de se exigir a adoo de critrios de fiscalizao e acompanhamento da abertura
do mercado, inclusive com a previso de regras pertinente s participaes cruzadas, a fim de
evitar a dominao e verticalizao do mercado.
120

Contudo, as exigncias sugeridas pela ARSESP no estabelece restries sobre as
participaes na propriedade acionria da empresa Comercializadora. O entendimento da
Agncia que a separao legal e operativa fornece a suficiente garantia para uma conduta
pr-competitiva no incio do processo de abertura. Essas diretrizes apresentadas de separao,
tambm devem ser respeitadas no caso da comercializadroa ser associada Petrobras.
O alcance da atividade de Comercializao compreende a compra-venda de gs
natural e de transporte por conta prpria ou de terceiros aos usurios livres. A atividade do
Comercializador no inclui a compra ou a revenda do servio de utilizao da rede de
distribuio, que fica a cargo do usurio. A Comercializao poder ser exercida em todas as
reas concessionadas do Estado de So Paulo a partir da data de encerramento do perodo de
exclusividade de atendimento aos usurios no residenciais (No R) e no comerciais (No
C), conforme se estabelece nos Contratos de Concesso.
Ainda sobre o alcance da atividade da Comercializadora (mercado livre), nota-se que a
Agncia no limitou o territrio de atuao das Comercializadoras, como fez nos contratos de
concesso com as Distribuidoras, e como consequncia, uma das vantagens que se espera da
abertura a diversificao da oferta, tanto em termos de quantidade de fornecedores no mdio
prazo, como nas caractersticas dos servios oferecidos. Com a liberalizao do mercado de
gs, a ARSESP tem como meta alcanar trs objetivos: ampliar a flexibilidade nas opes de
servios disponveis aos consumidores; eliminar eventuais subsdios cruzados; e reduzir os
preos na oferta de gs ao mercado.
Com a abertura da Comercializao de gs passar a existir diferentes opes para o
Usurio Livre (UL), que poder escolher entre as diferentes formas de contratao do servio,
seja um atendimento integrado ou desagregado. Atualmente os contratos firmados entre o
usurio e a distribuidora incluem o servio de movimentao, mais o preo correspondente ao
gs. Com as novas regras, se o UL escolhe receber o servio integrado da Distribuidora, o
usurio e a Distribuidora assinam o Contrato de Servio (gs + transporte + distribuio). A
segunda opo quando o UL escolhe contratar um servio desagregado. Ele solicita o acesso
s redes de distribuio Distribuidora da sua rea de concesso e assina um Contrato de
Acesso rede de distribuio com tarifa regulada (tarifa por uso do sistema de distribuio)
com a Distribuidora. Depois, o usurio escolhe um Comercializador e assina um Contrato de
Venda de gs com a Comercializadora.
Com as novas regras, o usurio livre ter mais flexibilidade para negociar volumes de
gs e a prestao dos servios de movimentao. A idia fundamental do processo de
unbundling do mercado de gs promover a competio naqueles segmentos da cadeia de gs
121

que so elegveis. Por isto, se separam as atividades de fornecimento (produo/importao) e
Comercializao do gs, daquelas atividades que, por suas caractersticas, operem como
monoplios (naturais), transporte e distribuio.
A ARSESP procurou levantar por meio de estudos com experincias de outros pases a
elaborao das diretrizes para a abertura do mercado. Tais estudos mostraram que, os
processos de abertura foram realizados em etapas, incorporando paulatinamente um nmero
crescente de usurios ao mercado livre, liberando primeiro os usurios de maior consumo. No
caso Brasileiro, hoje a demanda de gs para So Paulo totaliza 14.643 milhes de m/dia,
tendo s indstrias, o consumo de 11.868 milhes de m/dia ou 80% do gs ofertado ao
mercado em agosto de 2009 (ABEGAS, 2009).
No captulo 3 onde so exploradas as evolues das diferentes estruturas dos agentes
da indstria do gs evidenciado que os mercados, conforme vo amadurecendo, sofrem
modificaes em suas formas sempre com o objetivo de buscar maior concorrncia e
desverticalizao entre os participantes. Tomando em considerao que no mercado de gs do
Estado de So Paulo a concorrncia ir se consolidando no tempo, e que preciso monitorar o
avano, proporcionando as adequaes regulatrias necessrias, a ARSESP definiu as regras
para a migrao ao ambiente livre.
27

A agncia reguladora definiu que podem migrar ao ambiente de livre contratao
consumidores com demanda igual ou superior a 300 mil metros cbicos de gs por ms
(m
3
/ms). Na ocasio das audincias pblicas para tratar do assunto, alguns representantes do
mercado (indstrias, distribuidoras e associaes), discordaram da prerrogativa do consumo
imposto pela ARSESP. Na Tabela 17 tm-se apresentada os pontos de vista de algumas
destas classes.










27
Este cronograma de entrada no mercado livre se aplica a Comgs. Para o caso das demais concessionrias ser
regulamentado oportunamente pela ARSESP.
122

Tabela 17 - Propostas a ambiente de Livre Contratao.

PROPOSTAS ARSESP DISTRIBUIDORAS
REPRESENTANTES DA
INDSTRIA
Direito de ser
Usurio Livre
(m
3
/ms)
300.000
Gs Brasiliano: 5 milhes e
1 milho em 5 anos
Ind. de Cermica: 300.000

So Paulo Sul: 5 milhes e
1 milho em 5 anos
ABRACEL: 300.000
Comgs: 3 milhes
ABEGAS: 3 milhes como no Rio
de Janeiro
Prazo do contrato
na volta ao
mercado Cativo
2 anos 2 anos 2 anos
Reaviso de sada
2 anos
antes
2 anos antes 2 anos antes
Fonte: ARSESP, adaptado, 2009.

Segundo a tabela, a distribuidoras no concordam com a faixa apresentada,
defendendo a hiptese que haveria grande perda de mercado. Contudo, o argumento da
ARSESP que a abertura est prevista desde as assinaturas dos contratos de concesso, tendo
a distribuidora cincia e condies de desenvolver seus clientes.
No caso da Comgs, se o corte fosse em 500 mil m/ms, entrariam apenas os clientes
industriais. Definido em 300 mil m/mensais, podem entrar grandes consumidores de GNC,
GNV, cogerao e termeltricas. Segundo levantamento da ARSESP, cerca de 180 grandes
clientes da rea da Comgs se enquadram nos critrios definidos para consumidor livre. A
grande maioria industrial, mas h pelo menos dois postos de GNV com consumo suficiente
para isso.
A quantidade mnima estabelecida no Estado de So Paulo inferior, inclusive, ao
patamar fixado para o mercado livre no Rio de Janeiro. L, a Agncia Reguladora de Energia
e Saneamento Bsico do Estado do Rio de Janeiro (AGENERSA) definiu que a demanda
mnima para a migrao ao ambiente livre de gs de 3 milhes de m
3
/ms.
Sobre o prazo de solicitao do usurio para ser consumidor livre e os prazos dos
contratos atuais com as distribuidoras, a agncia apresentou as seguintes regras (vide Tabela
18).

123


Tabela 18- Regras para Usurios Livres


(1) mantendo as condies do contrato; (2) Aditivo no altera o prazo do contrato.
Fonte: ARSESP, 2009.

Apesar de acelerar a liberalizao da comercializao, a ARSESP restringiu, neste
momento, o tamanho do mercado livre paulista. Inicialmente, o volume comercializado no
ambiente de livre contratao ser limitado a 30% da demanda total dos consumidores
potencialmente livres dentro da rea de concesso da distribuidora. Os autoprodutores e
autoimportadores de gs, estabelecidos na Lei do Gs n 11.909, e tambm, as unidades
termoeltricas com consumo mnimo contratual equivalente a 300.000 m
3
/por ms sero
tratados como usurios livres, no sendo aplicveis, a estes potenciais usurios, os limites
estabelecidos para o volume total destinado ao mercado livre.
Essa limitao no bem vista pelas associaes ligadas aos grandes consumidores.
Isso porque essa regra impe que apenas as primeiras empresas que solicitarem a migrao
para o mercado livre podero escolher o novo fornecedor de gs, resultando em um
tratamento desigual entre os consumidores.
124

Tambm foram criadas regras tanto para evitar que a concessionria restrinja a
inteno de o consumidor se tornar livre, quanto para permitir que ela tenha um prazo
razovel para descontratar o gs. Assim, no primeiro ano de mercado livre, na rea da
Comgs (entre 2011 e 2012), no mais que 10% do volume desses potenciais consumidores
livres podem ser descontratados. Esse percentual, porm, sobe para 30% nos trs anos
seguintes. Segundo Zevi Kahn, essa uma transio necessria em funo dos contratos que a
Comgs tem com a Petrobras. At esse patamar verificamos que seria possvel uma
negociao com a Petrobras para que ela descontrate sem pagar multas.
Os clientes livres podem retornar a qualquer momento para as distribuidoras, desde
que estas tenham gs natural disponvel para o atendimento. Para incentivar esse mercado, a
ARSESP tambm buscou facilitar as condies de retorno ao mercado cativo, ao contrrio do
que ocorreu no setor eltrico. A concessionria no pode recusar esse cliente se ela tiver gs
para atend-lo.
Outro aspecto estabelecido de que os descontos concedidos pelas concessionrias
pela prestao do servio de distribuio aos consumidores potencialmente livres podero ser
carregados pelos usurios quando migrarem ao mercado livre. Essa medida causou polmica
entre as distribuidoras, sob a alegao de que isso significava uma interferncia da agncia em
suas polticas comerciais. Para ARSESP, a medida teve como objetivo inibir distores no
mercado de gs e evitar que as distribuidoras lucrem com a migrao do cliente. Isso porque
ao mudar de ambiente de contratao, o consumidor pagaria a tarifa integral pelo servio de
distribuio, e no o valor descontado concedido pelas concessionrias quando era usurio
cativo.

4.5.1 - Fator de Carga e separao dos custos nas Tarifas entre o Distribuidor e o
Comercializador

Nesta reviso tarifria considera-se a determinao de tarifas diferentes para usurios
com diferente fator de carga, que ser considerado como varivel relevante. O conceito de
fator de carga considera a relao entre o consumo mdio e mximo. Na classificao dos
usurios, cujo fator de carga mais elevado, sero consideradas as informaes dirias de
consumo, associada a cada tipo de usurio, as sazonalidades, tipos de equipamentos
industriais, entre outros, de modo a refletir a estabilidade dos nveis de consumo em um ano.
Por exemplo, no caso de dois usurios que tenham a mesma demanda mxima diria, mas
diferente fator de carga, o usurio com fator de carga maior gera uma maior receita que o
125

usurio com menor fator de carga, ainda que contribua em grande parte na recuperao dos
custos em termos do dimensionamento da rede de distribuio.
Os grandes usurios costumam ter uma demanda mais sensvel a mudanas de preos
porque enfrentam alternativas de fornecimento de outros combustveis a valores competitivos.
Esta situao torna razovel o estabelecimento de tarifas para os grandes usurios com maior
fator de carga. Em consequncia, prope-se criar uma tabela de tarifas menores para os
usurios com consumos maiores do que 500.000 m
3
/ms e cujo fator de carga supere um valor
limite, que ser estabelecido conforme as informaes sobre o comportamento do fator de
carga das unidades usurias da Concessionria. Assim, os mais beneficiados com estas novas
regras sero os grandes consumidores.
A agncia tambm apontou as diretrizes para a separao dos custos das tarifas entre o
Distribuidor e o Comercializar. No captulo 3 foram apresentadas diferentes estruturas da
indstria do gs natural. A separao dos custos dos servios prestados e do gs (commodity)
so caracterizados em ambientes em que o mercado encontra-se em uma situao mais
desenvolvida, caminhando para uma desverticalizao nas atividades e maior transparncia
nas tarifas e servios cobrados. Os objetivos gerais que guiaro a elaborao da proposta
metodolgica para a separao dos encargos de comercializao e a fixao das tarifas ou
encargos de acesso, apresentados pela agncia sero para promover a concorrncia na
comercializao e incentivar a entrada de novos comercializadores que ofeream servios de
qualidade e que operem com eficincia e possam competir em condies similares com as
distribuidoras ou suas comercializadoras vinculadas; e permitir a sustentabilidade do servio
de distribuio, tentando evitar distores na estrutura tarifria resultante do processo de
desagregao dos servios que possam possibilitar a deteriorao financeira da atividade
regulada.

CAPTULO 4.6 - Concluso

Este captulo examinou os principais contornos do ambiente legal e regulatrio da
indstria gasfera brasileira. Primeiramente analisou a Lei do Petrleo e o ambiente em que o
mercado gasfero se inseria. Apresentou as principais mudanas trazidas pela Lei do Gs,
como a introduo da concorrncia nas atividades de produo e transporte, os novos
conceitos, as novas atribuies dadas ao MME e a ANP, o acesso de terceiros infraestruturas
de transporte, sendo possvel constatar que a Lei do Gs procura ampliar e consolidar as
126

responsabilidades e o estmulo concorrncia que se encontram na Lei do Petrleo. Tambm
apresentou as novas transformaes na regulamentao Estadual, especificamente, s
atribuies da ARSESP na viabilizao das novas regras do livre acesso infraestrutura; do
consumidor livre; da atividade de comercializao e distribuio do gs natural canalizado no
Estado de So Paulo.
Portanto, os principais elementos que sustentaro o Modelo das Cinco Foras de
Porter foram apresentados. No prximo captulo ser apresentado os elementos principais de
cada fora e as estratgias para os grandes consumidores de gs, atravs da aplicao do
Modelo de Porter, para o novo ambiente da distribuio de gs canalizado do Estado de So
Paulo.
























127

CAPTULO 5 - ANLISE QUALITATIVA ATRAVS DO MODELO DAS FORAS
DE PORTER

5.1 Introduo

O modelo de Porter adotado para esse trabalho resultar em uma anlise qualitativa,
considerando-se os grandes consumidores (indstrias) no centro do modelo, com as demais
foras externas atuando sobre o mesmo. Na apresentao da metodologia no primeiro captulo
procurou-se demonstrar o alcance do modelo e os tipos de questionamentos que podem ser
levantados para o ambiente da indstria do gs.
Este captulo ir oferecer os principais elementos destacados ao longo da apresentao
dos captulos, que permite identificar as caractersticas estruturais bsicas das indstrias e
determinar o conjunto de foras competitivas que determinam a concorrncia atribuda. Cada
fora do Modelo de Porter ser analisada separadamente com a finalidade de apontar
possveis alternativas estratgicas para os grandes consumidores dentro do novo ambiente
regulatrio.
No modelo sugerido pelo autor, inclui-se a influncia da regulao como uma sexta
fora, j que os recentes desdobramentos da Lei do Gs e das regras para o livre acesso na
distribuio de gs natural canalizado do Estado de So Paulo so considerados importantes
foras no direcionamento para um maior desenvolvimento da indstria de gs. O modelo de
Porter foi alterado em sua estrutura, pois foi includa a influencia regulatria como uma sexta
fora do modelo. Na Figura 28 tm-se essa nova estrutura.














128

Figura 28- Diagrama das Seis Foras Competitivas de Porter.
Fonte: Porter, 1986, adaptado.

Algumas caractersticas encontradas podem influenciar diversas foras do modelo.
Neste caso, elas foram consideradas como influenciveis e alocadas no seu contexto. A seguir
esto apresentadas os principias elementos das seis foras do Modelo de Porter.

5.2 Primeira fora do modelo de Porter Intensidade da rivalidade entre os
concorrentes existentes.

A intensidade da rivalidade refere-se ao nvel de competio dentro do prprio setor,
que moldado pela concorrncia entre os competidores. Segundo Porter (1986), a competio
tende a ser mais intensa em um setor no qual o nmero de empresas grande, inclusive
tornando mais difceis formas mais ou menos disfaradas de conluios e oligoplios. Como
apresentado no primeiro captulo, a rivalidade entre os concorrentes existentes assume forma
corriqueira de disputa por posio no mercado.
O uso de tticas como concorrncia de preo, introduo de novos produtos e aumento
de servios ou de garantias aos clientes, entre outras, visto como ferramenta de proteo e
como uma barreira de entrada. Tais prticas so aplicveis nas indstrias do gs e representam
diferentes estratgias ou tticas, que podem intensificar ou diminuir a rivalidade entre os
agentes.
129

A intensidade da rivalidade tambm se refere existncia de concorrentes numerosos
ou bem equilibrados numa indstria. Todavia, essa no uma realidade na indstria brasileira
do gs natural, pois ao longo de toda a cadeia, da produo distribuio, so poucos os
concorrentes e na grande maioria, a participao vertical da empresa dominante, Petrobras, se
estende at a distribuio, com a participao em 20 das 24 distribuidoras atuais.
Outro ponto que mede a concorrncia da indstria do gs o nvel de crescimento da
indstria. Houve crescimento rpido nos anos de 2000 a 2007, como apresentou o captulo
dois. Contudo, a introduo de concorrncia, com a entrada de novos agentes ao longo da
cadeia gasfera no foi realizada. A indstria de gs permanece com a mesma caracterstica
estrutural de monoplio da Petrobras na produo do gs e nos gasodutos de transporte.
Na verdade, como demonstrado no captulo dois, indstria de gs brasileira foi
incrementada em nmeros de consumidores, volumes de vendas, no desenvolvimento da
infraestrutura, tanto nas malhas de transporte como de distribuio. O que no aconteceu foi
entrada e participao de novos agentes na produo, no transporte e na atividade de
distribuio/comercializao do gs natural.
No captulo trs, foi apresentado a evoluo dos modelos estruturais da indstria de
gs presentes no mundo. Observou-se que os modelos foram se desenvolvendo atravs da
diversificao de agentes ao longo de toda cadeia. O surgimento do mercado spot, por
exemplo, deriva do fato de existir inmeros players exercendo diversas atividades. O
consumidor, neste caso, passa a defrontar com alternativas na escolha de seu supridor e da
prestao do servio. Logo, a maior intensidade da rivalidade entre os concorrentes existentes
proporciona melhores condies para que esse consumidor aproprie de eventuais vantagens,
tais como: descontos na tarifa do servio, no preo do gs, na garantia do suprimento e na
melhoria do servio oferecido.
Como destaca Porter, o crescimento lento da indstria transforma a concorrncia em
um jogo de parcela de mercado para as empresas que procuram expanso. Na verdade, esse
exemplo pode ser aplicado na indstria de gs paulista, visto a abertura do mercado livre, pois
espera se que o mercado desenvolva-se em quantidade consumida, quanto na expanso de
usurios e no somente no deslocamento de consumo de uma classe regulada para outra
desregulada. A intensidade da rivalidade, com a introduo de novos agentes na distribuio e
com a abertura dos gasodutos de transporte para o acesso de terceiros, aps o sancionamento
da Lei do Gs, recebida pelo mercado como fator categrico para o desenvolvimento de
toda indstria do gs natural.

130

5.3 Segunda fora do modelo de Porter Ameaa de Entrada.

Conforme apresentado no primeiro captulo, em resumo, a primeira fora competitiva
de Porter, ameaa de entrada, trata da facilidade ou dificuldade que um novo concorrente
pode sentir ao comear a fazer negcios em um setor. A anlise que envolve a entrada de
novos participantes na indstria de gs ser realizada atravs do diagnstico dos entraves de
acesso aos canais de produo, transporte e distribuio, pois o amadurecimento da indstria
do gs, como apresentado no captulo trs, fica condicionado ao surgimento de novos agentes
ao longo de toda cadeia gasfera. Esse item tambm ir apresentar as principais estratgicas
encontradas por parte da Comercializadora associada ou independente para obter acesso no
discriminatrio aos canais da indstria do gs.
No upstream, conforme demonstrou o captulo dois, depois da descoberta da fronteira
do Pr-Sal, na prtica, promoveu-se um fechamento do mercado, atravs da retirada das
reas que compem a camada do Pr-Sal da nona rodada. Isto comprometer a produo
futura de petrleo e gs natural por parte das empresas privadas, o que significa adiar a
presena de um maior nmero de produtores de gs natural. Existe a expectativa para o
incremento na produo em decorrncia das descobertas da fronteira do Pr-Sal e da entrada
de novos campos, como de Mexilho, como na disponibilizao do gs, como apresentou o
captulo dois. Contudo, caso o acesso de novos agentes na produo no seja efetivado, os
consumidores permanecero dependentes da Petrobras, inclusive na priorizao do
suprimento do gs as termeltricas. No captulo trs foi apresentado que a primeiro atributo
para o amadurecimento da indstria do gs o surgimento de novos players na produo do
gs. Por existir vrios produtores de gs, os Carregadores, Distribuidores e Comercializadores
podem praticar melhores condies de compra para atender seus clientes em termos de preo
e condies gerais do servio prestado, incluindo maior segurana no abastecimento. Com
isto, gera-se maiores alternativas para frente da cadeia beneficiando os grandes consumidores.
Nesse momento existe uma Comisso Interministerial discutindo as alteraes que podero
ser feitas no marco legal do segmento de upstream. Contudo, parece que a tendncia que as
recomendaes da Comisso Interministerial vo na direo de um maior intervencionismo do
Estado brasileiro e um fortalecimento da posio da Petrobras.
J em relao aos gasodutos de transporte, como apresentado no captulo dois, a
indstria do gs no Brasil apresenta-se limitada, tendo praticamente, um transportador
(Petrobras), que pode apropriar-se desse tipo de barreira, por exemplo, para frear (dificultar) a
entrada de novas empresas. Ao dificultar a entrada de novas empresas no segmento de
131

transporte, os grandes consumidores permanecem limitados as atuais prticas de negociao
contratual. Alm disso, ao dificultar essa entrada, os investimentos para o desenvolvimento
de novos gasodutos de transporte tambm so prejudicados. Outra particularidade que inibi a
entrada de novos agentes no segmento de transporte so as caractersticas dos contratos de
transporte de gs, pois apresentam longos prazos de durao. Alm de que, a grande maioria
dos contratos so firmados entre empresas controladas pela Petrobras.
Outra ocorrncia importante que a indstria de gs brasileira apresenta a
caracterstica de integrao vertical, pois praticamente uma nica empresa controla a
produo, os principais gasodutos de transporte, oferecendo o gs e servios de transporte de
forma interada. Quanto mais limitado o acesso aos canais, no atacado e no varejo, e quanto
maior o controle sobre esses canais, mais difcil ser a entrada no setor.
Contudo, nas questes que envolvem a entrada de novos agentes no segmento de
transporte, como tambm, dos prazos dos contratos dos gasodutos de transporte, espera-se que
com o sancionamento da Lei do Gs (apresentado no quarto captulo), o acesso no
discriminatrio aos gasodutos de transporte seja realizado. Entretanto, os efeitos que a Lei do
Gs proporcionar a indstria do gs, conforme apresenta a anlise da sexta fora do modelo
no item 5.6, devero ser sentidos no longo prazo.
No segmento de distribuio, do ponto de vista dos grandes consumidores, as novas
condies de competio que comprometero tanto as distribuidoras quanto as
comercializadoras, grosso modo, tendem a gratificar os consumidores. Como apontado no
captulo trs, s estruturas da indstria do gs se desenvolvem com o surgimento de novos
agentes ao longo das etapas da cadeia e com o livre acesso de terceiros s infraestruturas.
Com a ameaa de entrada da comercializadora, as distribuidoras podem utilizar de
novas prticas nas negociaes para garantir (fidelizar) seus consumidores para que eles no
migrem para o mercado desregulado. No caso da comercializadora associada Petrobras essa
poder, atravs da verticalizao, obter maiores vantagens que a comercializadora
independente, j que conta com a infraestrutura de transporte e com o gs natural. Alm de
garantir os produtos substitutos ao gs natural como: leo combustvel e GLP, para
consumidores que operem flex fuel, no caso de eventuais interrupes do suprimento.
Todavia, como aponta Porter (1986), as companhias provenientes de outros mercados
e que estejam se diversificando atravs de aquisio ou entrada em um determinado
segmento, com frequncia empregam recursos substanciais para causar mudanas, como
mecanismos de diferenciao, em relao aos participantes iniciais. Essa mudana, seja em
melhores condies na quantidade ofertada, preos, garantias e formas de contratos (take-or-
132

pay, ship-or-pay), so substancialmente importantes e de crucial interesse para os grandes
consumidores e para o prprio desenvolvimento concorrencial da indstria do gs.
No segmento de transporte e distribuio/comercializao vamos aguardar os
possveis efeitos da Lei do Gs, no sentido de promover novos investimentos e atrair novas
empresas. Entretanto, ainda preciso regulamentar a Lei do Gs e aguardar que passe a fase
de transio de 10 anos para que os acessos aos gasodutos de transporte estejam realmente
acessveis. O emprego de maior concorrncia na produo, no transporte e na distribuio e
de novas alternativas nas condies de suprimento so os benefcios esperados pelos grandes
consumidores (indstrias).

5.4 Terceira fora do modelo de Porter Poder de negociao dos Fornecedores.

Em resumo, os fornecedores podem exercer poder de negociao sobre os
participantes de uma indstria atravs de: ameaa na elevao dos preos, reduo da
quantidade ou da qualidade dos bens e servios fornecidos. Estas condies so admissveis
quando a indstria apresenta-se limitada a poucos ou a um nico fornecedor do insumo. Na
indstria do gs, o primeiro segmento a ser considerado a produo de gs natural, pois
como visto no captulo trs, tido como o segmento da cadeia com as maiores
potencialidades competitivas. A introduo da concorrncia na indstria de gs natural
depende de se garantir que a competio na produo de gs se repercuta nos mercados
consumidores finais do produto, ou seja, depende do nmero de produtores independentes aos
quais os consumidores tm acesso direto ou atravs de comercializadores.
O fato que, como apresentou o captulo trs, a presena de muitos agentes
independentes requer uma indstria de gs bem desenvolvida. Porm, quanto mais incipientes
as redes de distribuio a jusante dos gasodutos de transporte, menor o nmero de clientes
para o gs natural. E, consequentemente, menor o espao de atuao para comercializadores
independentes.
No caso brasileiro, as barreiras interpostas entrada de novos carregadores de gs
natural, no segmento de transporte, derivam da concentrao vertical prevalecente nesta
indstria, mas tambm, de um nmero restrito de consumidores ncoras independentes. Como
visto no captulo dois, todas as distribuidoras de gs do Brasil dependem de um nico
fornecedor, a Petrobras. Alm disso, com a abertura do mercado, existe a ameaa da
133

integrao da Petrobras para frente da cadeia, estendo sua participao em todos os elos da
indstria.
Para o grande consumidor, a extenso da empresa na atividade da comercializadora
proporciona maior competio com as distribuidoras para a fidelizao ou na captura de
novos clientes, produzindo condies mais atrativas aos consumidores, por exemplo, na
garantia de suprimento, preo, qualidade do servio e flexibilidade contratual.
Na apresentao do primeiro captulo foi visto que alternativas de produtos substitutos
ao gs, como leo combustvel e GLP, diminuem o poder de barganha do fornecedor.
Contudo, na indstria gasfera brasileira, a Petrobras tambm a responsvel pela produo e
comercializao dos produtos substitutos.
O poder de barganha que a Petrobras detm sobre a indstria do gs, faz com que as
distribuidoras ou comercializadores tornem-se refns de suas transaes. Como visto no
terceiro captulo, o modelo estrutural menos desenvolvido apresenta um nico produtor,
transportador e distribuidor integrado. Conforme o mercado se desenvolve novas agentes so
introduzidos atravs do livre acesso s infraestruturas de transporte e na produo. Contudo,
este ambiente concorrencial apresenta-se distante da indstria gasfera brasileira. Uma
alternativa para mitigar o poder de barganha da Petrobras seria a introduo de novos players
na produo do gs. Porm, como apresentado no segundo captulo, a grande maioria dos
campos produtores de gs atuais pertence Petrobras. Os blocos que foram leiloados da
camada do Pr-Sal (mesmo que demandem de tempo para o incio da produo do gs)
possibilitariam alternativas tanto para as distribuidoras como para os comercializadores. Mas,
como foi visto no quarto captulo, o governo tende a priorizar os blocos para a Petrobras,
mantendo seu poder de barganha frente seus compradores.
Ainda que se argumente que os entraves a evoluo da indstria gasfera nacional no
advm da atual concentrao de mercado e da restrio do acesso aos dutos, mas sim, da
pequena demanda pelo energtico, resultante, sobretudo, da baixa competitividade do gs face
a seus principais substitutos, a inadequao dos contratos de transporte firmados no mbito
desta indstria no possibilitam a introduo de novos agentes. Como visto no terceiro
captulo, os contratos apresentam longos prazos de vigncia (20 anos, em mdia, alcanando,
em alguns casos, 40 anos).
Alm disso, um fornecedor poderoso como a Petrobras, operando em mltiplos
mercados, inclusive ofertando produtos substitutos, pode restringir o desenvolvimento de uma
indstria. A Petrobras impe condies contratuais, como por exemplo, indicando privilgios
no abastecimento de gs para suas unidades (usos internos e nas termeltricas, a grande
134

maioria de sua propriedade); alm disso, estabelece a disponibilidade de contratos firme-
flexvel ou interruptveis, onde no h garantia de entrega firme do gs, ditando, assim, o
ritmo de evoluo da indstria do gs. A Petrobras repassa para as distribuidoras o nus da
garantia no firme do gs e, as distribuidoras, repassam para os consumidores.
Para o grande consumidor industrial, os efeitos do poder de barganha da Petrobras
como nica fornecedora de toda cadeia gasfera adia a introduo da concorrncia e de novas
alternativas nas transaes com as distribuidoras e comercializadoras, que resultem em
melhores condies de acesso, preo, segurana.

5.5 Quarta fora do modelo de Porter Presso dos produtos Substitutos

Grande parte do mercado potencial das Distribuidoras hoje, atendido por outros
derivados de petrleo, principalmente leo combustvel e gs liquefeito de petrleo (GLP). A
troca pelo gs natural, no caso de indstrias que utilizam predominantemente leos
combustveis e GLP, est fundamentada em razes de ordem tcnica, econmica, logstica e
ambiental. No segmento industrial, que o gs natural enfrenta o maior nmero de
concorrentes. H a disputa com derivados de petrleo (leo combustvel, leo diesel e GLP),
biomassa (lenha e bagao de cana) e eletricidade. Em 2004, conforme apresentou o captulo
dois, a Petrobras criou o Programa de Massificao do uso do Gs Natural. Dando
prosseguimento a poltica governamental de incentivos expanso do mercado gasfero
nacional, a Petrobras manteve tanto o preo do gs natural nacional quanto o importado
vendido s distribuidoras inalterados nos anos 2003 e 2004.
Esta poltica de preos baixos estimulou muitos setores industriais a adaptarem suas
plantas de produo para permitir o uso de gs natural como combustvel, ao invs do leo
combustvel, mais caro no mercado e mais poluente. Setores como de vidro e cermica, por
exemplo, se beneficiaram com a utilizao de gs em seus processos de fabricao, uma vez
que, sendo este energtico uma fonte mais limpa e geradora de menos resduos, a qualidade
dos produtos aumentou e elevou sua competitividade. Outro exemplo o setor txtil e couro,
j que a queima do gs natural mais limpa, sendo ideal para a chamuscagem, onde fiapos de
tecido so eliminados.
Porm, a perspectiva de escassez de gs natural e aumento nos seus preos acabam
ocasionando considerveis impactos no setor industrial nos anos seguintes, reduzindo a
confiana dos agentes, e induzindo a investimentos em equipamentos bicombustveis (flex
135

fuel). Com isso, o setor industrial ficou mais vulnervel s condies do mercado de gs
natural.
Conforme observou-se no captulo dois, o gs vem recuperando gradativamente sua
competitividade em relao ao leo combustvel, principalmente quando seu consumo
maior. Com a regulamentao para a introduo do livre acesso na distribuio, a ARSESP
indicou, conforme apresentou o quarto captulo, que algumas classes de consumo teriam
determinada espcie de descontos. Esse nvel de consumo, porm, deve favorecer apenas
grandes consumidores (indstrias) visto seu alto consumo de gs.
O gs tambm sofre grande concorrncia com a eletricidade em seu uso final, como
tambm, pelo fato da priorizao do gs s termeltricas pela Petrobras. Isso faz com que as
Distribuidoras no disponham de contratos de gs firme para negociar com as indstrias.
Mesmo que a gerao de eletricidade gs no seja considerada um substituto direto do gs
natural, a priorizao do suprimento para as trmicas implica em menor condio de oferta
para a indstria. Outro fator que merece destaque que tanto o leo combustvel, o GLP,
quanto o gs natural so fornecidos pela mesma empresa, a Petrobras. O que vem de encontro
ao desenvolvimento atravs de um modelo concorrencial, pois a companhia, por questes
internas, pode optar por oferecer ao mercado condies e prticas de preos mais atrativas,
visando o desenvolvimento de um mercado ou apenas de um produto.
Contudo, num horizonte de curto prazo esta questo apresenta-se sem recurso
razovel. Uma alternativa para o incremento do consumo do gs, principalmente pelas
indstrias seria o desenvolvimento e a participao de outros players no incio da cadeia
produtiva, proporcionando uma competio sadia na ponta da cadeia, e a abertura dos
gasodutos de transporte para terceiros (livre acesso), proporcionando ao mercado a
possibilidade de novas alternativas e condies de negociao entre os agentes envolvidos.
Outra alternativa seria as empresas investirem em processos produtivos flex fuel para
se protegerem de eventuais falta no suprimento ou de flutuaes na poltica de preo do gs.
Para mitigar os riscos de interrupo no suprimento do gs, aos grandes consumidores
poderiam firmar contratos de gs com a distribuidora e com a comercializadora. Assim, os
consumidores poupariam investimentos para que seus processos produtivos fossem flex fuel.
Contudo, conforme apresentou o terceiro captulo, a Petrobras no indica a opo para
oferecer s Distribuidoras novos contratos firmes de gs. Na prtica, a Petrobras passou a
oferecer novas modalidades de contratos mais flexveis, com poltica de descontos, mas sem a
garantia firme do suprimento gs natural.

136

5.6 Quinta fora do modelo de Porter Poder de negociao dos Compradores

O poder de barganha dos compradores est sujeito a certas caractersticas quanto
situao do mercado e da importncia relativa de suas compras em comparao com seus
negcios totais. Dependendo do potencial de demanda que uma empresa tem, em diferentes
situaes de mercado, o seu poder de barganha pode ser utilizado com o objetivo de garantir
melhores condies nas transaes com o fornecedor, podendo, at mesmo, impedir ou limitar
o fornecimento do produto s demais empresas do setor.
Conforme apresentou a reviso da metodologia no primeiro captulo, existe situao
em que os compradores so uma ameaa concreta de integrao para trs da cadeia. No caso
da indstria de gs natural no Estado de So Paulo essa questo apresenta-se bastante
instigante, pois a Petrobras poder absorver a figura de Comercializadora, aps a abertura do
mercado, exercendo uma integrao ainda maior para frente da cadeia. Todavia, a
Distribuidora, como o caso da Comgs, tambm poder exercer a integrao para trs da
cadeia, atravs da aquisio ou participao em campos produtores de gs ou em gasodutos de
transporte. Um exemplo desta situao o caso da Companhia BG que possui participao
nos blocos localizados na Bacia de Santos (camada Pr-Sal), e, possui o controle majoritrio
da Distribuidora Comgs. Na Figura 26 observou-se a participao da BG nos blocos do plo
Pr-Sal de Santos. Porm, com as eventuais mudanas do Governo Federal no
favorecimento da Petrobras nos blocos do Pr-Sal, percebe-se uma barreira para a entrada de
novas empresas na produo.
Na prtica, a fornecedora (Petrobras) e a compradora do gs
(Distribuidora/Comercializadora), estaro competindo pelo mesmo mercado consumidor.
Como os grandes consumidores podem escolher em migrar para ao mercado desregulado ou
manter-se no mercado cativo, as negociaes, fruto da maior concorrncia entre os agentes,
proporciona aos grandes consumidores vantagens para barganhar por melhores condies na
aquisio do gs. Porm, caso a comecializadora associada Petrobras priorize o atendimento
para grandes consumidores termeltricos e no o industrial, ento, esses benefcios no sero
alcanados.
Na reviso da metodologia de Porter, quando um comprador possui total informao
de seu mercado consumidor, ento, seu poder para barganhar frente seus concorrentes
entrantes maior. Essa questo tambm ser vista, quando da abertura do mercado, pois a
fornecedora do gs (Petrobras) poder ser uma concorrente da compradora (Distribuidora) na
figura da Comercializadora. Nesse caso, a Distribuidora ter um poder de barganho maior,
137

pois a princpio ela detm maiores informaes das caractersticas do mercado consumidor do
que a comercializadora entrante. Entretanto, caso a distribuidora detenha de maiores
benefcios que a comercializadora, a concorrncia entre elas pode proporcionar vantagens,
(antes no praticadas), pois a comercializadora ter que ofertar condies ainda mais
favorveis para capturar o consumidor.
Um consumidor pode melhorar sua postura estratgica descobrindo compradores que
possuam um poder mnimo para influenci-las negativamente em relao ao volumes
adquirido. Na indstria de gs natural, esse quadro s poder ser aplicado quando existirem
novos agentes atuando no suprimento (produo e transporte) do gs s distribuidoras ou a
dependncia em relao ao comprador for mitigado com a introduo da comercializadora e
do livre acesso aos gasodutos de transporte.
Porm, quando se avalia o poder de compra do consumidor de gs da Petrobras,
verifica-se que a distribuidoras podem utilizar deste poder de barganha para pressionar a
fornecedora por melhores condies frente seus concorrentes (comercializadora). Conforme
apresentou o captulo dois, no ano de 2008, de um total de 58 milhes de m
3
/dia de gs
ofertado pela Petrobras s distribuidoras, na mdia, em torno de 16 m
3
/dia ou 27% do
mercado foi fornecido ao Estado de So Paulo. Com a abertura da comercializao, a
distribuidora poder verticalizar-se para frente atuando com uma Comercializadora integrada,
tendo nesse caso, maior poder de barganho na compra do gs com a Petrobras, incorporando
volumes da distribuidora e da Comercializadora. Na prtica, a ARSESP institui a separao
fsica e contbil das empresas coligadas. Todavia, as negociaes em conjunto (distribuidora e
comercializadora associada) para adquirir melhores condies com a Petrobras no foi
mencionada na regulamentao.
Em se tratando do cenrio que a Comercializadora independente ir desenvolver-se
fica improvvel identificar alguma vantagem nas negociaes envolvendo a Petrobras, pois os
maiores clientes da fornecedora so as distribuidoras e, qualquer prtica de preo mais
agressiva que favorea as comercializadoras independentes, a princpio, tambm dever ser
considerada para as distribuidoras. Sem a entrada de novos produtores, que poderiam assumir
custos iniciais para entrar no mercado, e sem acesso aos dutos, a comercializadora fica sem
condies de desenvolver-se. Uma soluo seria comprar pequenos volumes com as ofertas de
gs realizadas pela Petrobras (Spot) negociando contratos no firmes de gs com as indstrias.
Porm este tipo de prtica recente no Brasil. Outra alternativa seria ofertar contratos do tipos
Firme Flexvel para consumidores que operem com sistemas flex fuel, onde a Petrobras
garante a entrega de um combustvel substituto, por exemplo, leo combustvel e GLP,
138

durante certo perodo de tempo, sem alterar o preo. Assim, as comercializadoras
independentes poderiam priorizar o atendimento para grandes consumidores biocombustveis.
Para ao grande consumidor de So Paulo, a entrada da Petrobras, estendo sua
participao na comercializao do gs bem vista. Como ela detm os principais produtos
substitutos ao gs (leo combustvel e GLP), a princpio, a garantia de fornecimento, no caso
de eventuais interrupes, seria maior quando comparada as demais agentes.
Assim, com a abertura do mercado para a entrada de novos agentes na comercializao
do gs, os grandes consumidores podem melhorar suas condies arbitrariando por melhores
condies entre a distribuidora e comecializadora afiliada ou independente. Conforme
apresentou o quarto captulo, a ARSESP no limitou a rea de atuao das comercializadoras
que podem exercer essa atividade em qualquer rea do Estado de So Paulo. Isso gera a
possibilidade dos grandes consumidores, por exemplo, que esto na rea de concesso da
Comgs, firmarem contratos com comercializadoras afiliadas das distribuidoras Gs Natural
So Paulo Sul ou da Gs Brasiliano, negociando eventuais sobras de gs.

5.7 Sexta fora do modelo de Porter Influncia Regulatria.

A incluso da influncia regulatria como uma sexta fora do modelo de Porter foi
atribuda, pois nenhuma anlise estrutural estar completa, sem um diagnstico sobre como o
ambiente regulatrio compromete as condies estruturais. Acredita-se que essa opo torna o
modelo mais esclarecedor na identificao da importncia da regulao, ao procurar instituir
as regras do jogo concorrencial de uma indstria regulada. Porm, a influncia regulatria
possui potencial para mudar at algumas das realidades, afirmaes e restries colocadas nos
itens 5.1 a 5.5.
Alguns escopos apresentados pela Lei do Gs no quarto captulo podem conflitar-se,
ou seja, so excludentes. Por exemplo, quando a Lei define as figuras do consumidor livre, do
autoprodutor e autoimportador, dando a eles a livre iniciativa para a construo de redes
complementares s das distribuidoras e o acesso aos gasodutos de transporte, a Lei do Gs, ao
apresentar, exclusividade de 10 anos aos carregadores iniciais em gasodutos existentes e em
licenciamento e at 10 anos para carregadores iniciais em novos gasodutos, est instituindo
uma barreira de entrada a novos players, pois a exclusividade no uso da rede vem de encontro
com o livre acesso. O que se percebe que a Lei do Gs procurou garantir aos investidores,
por um determinado tempo, o retorno dos investimentos realizados.
139

Assim, aps a anlise da Lei do Petrleo e das caractersticas dos contratos de
transporte e da Lei do Gs no quarto captulo, qual ambiente regulatrio dos gasodutos de
transporte esperado. Para responder a essa e demais questes que podero aparecer ser
apresentado uma anlise da situao atual da malha de gasodutos de transporte existente e em
fase de licenciamento. Conforme visto no segundo captulo, existem, atualmente, 40
gasodutos de transporte em operao no Brasil, totalizando 7,2 mil km e 12 projetos em fase
de licenciamento/construo que juntos somaro 2,4 mil km. Na Figura 29 possvel notar a
evoluo dos gasodutos em operao e em licenciamento, sem exclusividade, at o ano de
2020.

Figura 29 Gasodutos em Operao e em Licenciamento (sem exclusividade).
Fonte: MME, 2009.

Realizando uma sucinta anlise, considerando a exclusividade de 10 anos a partir do
incio das operaes, verifica-se que atualmente 42% dos gasodutos esto sem exclusividade.
Esse nmero sobe at 2015 para 61%. Apenas no ano de 2020 que todos os gasodutos (9,6
mil km) estaro desimpedidos para o acesso de terceiros, ou seja, ainda demandar tempo
para que os reflexos da Lei do Gs proporcione ao mercado brasileiro a finalidade de
competitividade atravs do livre acesso aos gasodutos de transporte.
Essas limitaes quanto ao acesso rede de transporte inibe o surgimento de um
mercado atacadista concorrencial e de dimenses nacionais no curto e mdio prazo. Um
cenrio provvel de grandes consumidores verticalizados; que novos produtores criem
140

alternativas de suprimento em mercados regionais, atravs da aquisio de capacidade em
novos gasodutos e nas ampliaes dos existentes; e no uso da capacidade ociosa em trechos
da malha sem exclusividade. A Lei do Gs promoveu para a ANP melhores condies para
regular a capacidade ociosa dos gasodutos, diminuindo o poder de barganha da fornecedora e,
tambm, institui ao MME o papel de planejador para a construo de novos gasodutos. Com
isso, espera-se que a limitao dependncia da Petrobras na construo, investimentos e
priorizao no uso dos gasodutos de transporte seja menor.
Em relao aos contratos dos gasodutos de transporte possvel observar que a
construo e expanso das redes pela Petrobras, em geral, so contrrias aos modelos mais
concorrenciais, conforme foi visto no quarto captulo, pois dificultam/impedem a introduo
do livre acesso. Este modelo regulatrio pode levar, contudo, celebrao de contratos que
apresentam conflito entre suas clusulas ou que encerram acesso discriminatrio s
instalaes de transporte de gs natural, implicando competio desigual entre os agentes.
Alm disso, questes tcnicas e operacionais, as quais visam eficincia do sistema de
transporte, podem estar sujeitas a estratgias comerciais das empresas proprietrias ou de
participao majoritria no capital do gasoduto, especialmente, quando h forte concentrao,
vertical e horizontal, da indstria, como o caso brasileiro.
Entretanto, deve-se lembrar que na poca da elaborao do projeto de construo dos
gasodutos, em especial do GASBOL, no existia um mercado demandante (especialmente
grandes consumidores) para proporcionar menor risco e garantia aos investimentos, ou seja, a
Petrobras foi o nico player capaz de bancar esses investimentos, assumindo compromisso
de take-or-pay e ship-or-pay, sem um mercado firme que consumisse o gs. Assim, a
formulao dos contratos foi desenvolvida para atender as caractersticas do mercado
consumidor e do perfil dos investimentos daquela poca. Espera-se que tais problemas sejam
resolvidos para a indstria do gs natural como a Lei do Gs.
O livre acesso, a gasodutos de transportes pode ser considerado o principal incentivo a
investimentos, tanto em explorao quanto em infraestrutura de transporte de gs natural. Ao
permitir a ligao direta entre produtores e consumidores de grandes volumes, o livre acesso
garante a utilizao plena e eficiente dos gasodutos existentes e, com isso, viabiliza
economicamente investimentos nos elos da cadeia industrial do gs.
J em relao ao tratamento dado ao Consumidor Livre, a Lei do Gs buscou
proporcionar um ambiente favorvel a livre iniciativa do consumidor, geralmente
caracterizado por grandes consumidores industriais. Um consumidor livre, auto-importador e
autoprodutor, podero construir e implantar, diretamente, instalaes e dutos para o seu uso
141

especfico, mediante celebrao de contrato, que atribua distribuidora estadual a sua
operao e manuteno. A introduo das definies do consumidor livre, autoprodutor e
auto-importador de gs no texto legal permitir que grandes empreendedores possam construir
gasodutos para uso prprio, bem como o desenvolvimento de um mercado livre de gs, nos
moldes do existente no setor eltrico.
importante ressaltar que essas definies tambm precisam ser includas nas regras
dos Estados, j que estes so responsveis pelo setor de distribuio, conforme foi visto no
quarto captulo. Alm disso, precisam ser includas nos contratos de concesso das
distribuidoras. Nesse sentido, a nova legislao apresenta um alinhamento da viso econmica
do setor sem invadir a competncia dos Estados, com clara definio das figuras jurdicas e
respeito Constituio.
Assim, mesmo com a introduo do livre acesso na distribuio do gs canalizado em
So Paulo, a opo de incremento no fornecimento e o desenvolvimento de novos
comercializadores (independentes da distribuidora e da Petrobras), conectados s
infraestruturas, ainda demandaro de tempo para se concretizar. Nesse caso, o ambiente que
os consumidores esperam no ser muito diferente do atual cenrio. O controle da Petrobras
sobre a infraestrutura de transporte ainda prevalecer e, o destino do gs para abastecer as
termeltricas continuar a ser prioritrio.
O seguinte esquema (Figura 30) demonstra a estrutura da indstria de gs natural no
Estado de So Paulo que possivelmente ficar estabelecida a partir da abertura do mercado em
2011.






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Produtor Transporte
Distribuidora
Residencial
Comercial
Industrial
Eltrico -Trmico
Comercializadora
Distribuidora
Comercializadora
Independente
Mercado Regulado
Mercado Livre
Figura 30- Estrutura e organizao da prestao do servio no Estado de So Paulo anterior a abertura
da atividade de Comercializao.
Fonte: ARSESP, adaptado.

O alvo primordial da Lei do Gs foi dar tratamento especfico ao gs natural,
desvinculando-o da cadeia de suprimentos do petrleo. Trata-se de explicitar caractersticas
de uma indstria independente, com regulao especfica e que promova maior concorrncia
para o setor do gs natural no Brasil.
Sobre a regulamentao da ARSESP para a abertura do mercado a partir de 2011, uma
preocupao referente ao estabelecimento do direito de ser consumidor livre aquele que
consumir pelo menos 300.000 metros cbicos de gs natural por ms. Pode ser arriscado
estabelecer um consumo to baixo num mercado onde existe um monopolista do porte da
Petrobras a montante da indstria do gs e com isso pode-se tornar um Comercializador
imbatvel. Contudo, sob o ponto de vista das dos grandes consumidores, tais patamares de
consumo so aceitveis por conseguir compreender grande parcela dos usurios.
Em relao s regulamentaes da ARSESP, a possibilidade de um possvel
tratamento desigual, na solicitao do usurio para migrar ao mercado livre, que se dar
conforme a ordem de solicitao, onde os usurios que fizerem primeiro a solicitao tero
privilgios sobre os demais, estabelecendo assim, um tratamento desigual. Na verdade, tal
143

prtica no favorece os grandes consumidores, pois cria-se uma competio entre os
consumidores e no entre as comecializadoras e distribuidoras na captura desse usurio livre.
Porm, no cenrio atual fica impraticvel alguma indstria ter previsibilidade sobre
quais os comercializadores e as formas de negociaes que podem ser concretizadas. At o
momento da confeco deste trabalho, no havia nenhum pedido de solicitao ARSESP
para a figura da Comercializadora, ou seja, mesmo com tais regras sendo impostas, as
indstrias continuam incapazes de prever quais os futuros entraves para sair do mercado
regulado e migrar para o desregulado.
Sobre o aviso que o usurio tem que realizar (seja a opo de entrar ou voltar para o
mercado regulado), algumas diretrizes podem originar conflito. Se o cliente optar pela volta
ao mercado, a distribuidora poderia utilizar de contratos no firmes de gs e, assim, dificultar
o retorno ou impedir sua sada, forando seu cliente no mercado cativo (barreira de sada).
Com a necessidade de comunicao, pelo usurio, do interesse na migrao no prazo de dois
anos anteriores efetiva abertura, sem que as regras e os possveis comercializadores estejam
plenamente definidos, as distribuidoras poderiam negociar novas condies de preo,
quantidades e novas formas de contrato, como apresentado no terceiro captulo, para segurar
tais usurios ao seu mercado cativo.
Outra questo na hiptese de desistncia da migrao pelo consumidor. Os
consumidores que migrarem para o segmento livre enfrentaro problemas caso o
Comercializador no garanta a entrega fsica do gs ou no cumpra com as condies e
quantidades definidas no contrato. Na verdade, as diretrizes apresentadas pela ARSESP,
grosso modo, privilegiam as distribuidoras, pois elas podem utilizar do poder de barganha,
como fornecedora principal nas negociaes, ao dificultar o acesso j que a regra diz sempre
que houver disponibilidade comprovada pela concessionria. Alm do risco do usurio
enfrentar tarifas mais elevadas. Os consumidores livres podem retornar a qualquer momento
para as distribuidoras, desde que estas possuam gs natural disponvel para o atendimento.
Para incentivar esse mercado, a ARSESP tambm buscou facilitar as condies de retorno ao
mercado cativo, ao contrrio do que ocorreu no setor eltrico. A concessionria no pode
recusar esse consumidor se ela tiver gs para atend-lo.
Essa volta, porm, obedece a uma lgica de preo. Se a concessionria tiver folga de
suprimento, o consumidor poder pagar pelo gs o mesmo preo dos outros clientes. Se a
concessionria, contudo, tiver de contratar um gs mais caro para atend-lo, ele vai pagar
mais caro, saindo da mdia dos preos dos contratos em vigor. Todavia, para diminuir os
riscos de abastecimento ou elevao de preo nas tarifas do gs cobrado, tanto dos
144

comercializadores vinculadas ou no as distribuidoras, no caso de migrao para o mercado
livre, os consumidores podem formar dois contratos de suprimento:
a. Contrato de Venda de Gs com a Comercializadora associada Distribuidora;
b. Contrato de Venda de Gs com o Comercializador independente.

Contudo, em vista das incertezas e do alto risco na segurana do abastecimento, no
caso de suprimento pela comercializadora independente, o grande consumidor (indstria),
para diminuir esse risco, pode realizar transaes com a Comercializadora vinculada
Petrobras (caso ela realmente entre nesse mercado). Como a Petrobras a grande detentora de
toda infraestrutura (produo e transporte), o risco de abastecimento mitigado. Alm do fato
que, os principais produtos substitutos, como visto no segundo captulo, no caso de eventuais
interrupes no suprimento do gs ou quando firmarem contratos na modalidade Firme-
Flexvel ou Interruptvel so da Petrobras.
A agncia admitiu, porm, que a competio plena no mercado de gs se dar apenas
no mdio longo prazo. Hoje a indstria de gs brasileira possui alta concentrao na oferta
de gs por uma nica empresa e, isto, no se modificar significativamente no curto e mdio
prazos, mesmo com a Lei do Gs. Inclusive, essa restrio foi considerada pela agncia na
definio dos parmetros para a abertura do mercado. Essa condio tornou necessria,
segundo a ARSESP, permitir a existncia de um mercado cativo, ainda que temporariamente,
at que se conclua a transio para um mercado concorrencial.














145

CAPTULO 6 - CONCLUSO


Esta dissertao de mestrado reuniu os elementos conceituais tericos do Modelo
competitivo das Cinco Foras (incluiu-se a influncia regulatria como a sexta fora) de
Michael Porter, com o objetivo de apresentar as principais estratgias alternativas que os
grandes consumidores devem se orientar para o novo ambiente regulatrio da indstria do gs
natural, em especial do Estado de So Paulo.
Verificou-se que o acesso a toda cadeia, desde a explorao at a entrega do gs ao
consumidor, quando fragmentando em vrias companhias, gera o potencial de
desenvolvimento para a indstria, graas diminuio de riscos iniciais, menor dependncia
fsica entre os agentes e ao emprego de competitividade e de fcil acesso. Com isto, geram-se
maiores alternativas para frente da cadeia beneficiando os grandes consumidores. Verificou-se
que a indstria de gs brasileira foi incrementada em nmeros de consumidores, volumes de
vendas, no desenvolvimento da infraestrutura, tanto nas malhas de transporte como de
distribuio. O que no aconteceu foi entrada e participao de novos agentes na produo,
no transporte e na distribuio. A participao da Petrobras ao longo de toda cadeia gasfera
pode ser considerado o grande problema para o desenvolvimento em bases competitivas da
indstria do gs.
Existe a expectativa para o incremento na produo em decorrncia das descobertas da
fronteira do Pr-Sal e da entrada de novos campos, como de Mexilho. Porm, a poltica do
Governo Federal de retirar as reas do Pr-Sal da participao privada componente que vem
de encontro introduo de concorrncia. O que se percebe um fortalecimento da Petrobras.
A manuteno de seu monoplio na produo praticamente limita a possibilidade de novos
produtores. Isto comprometer a produo futura de petrleo e gs natural por parte das
empresas privadas.
Por apresentar um nico fornecedor e ausncia de foras competitivas, no existe
incentivos para a prtica de melhores condies, e a consequente reduo dos preos para os
grandes consumidores. Alm disso, no existem garantias para evitar que o fornecedor
discrimine preos e condies de venda entre os diferentes consumidores, principalmente,
quando os consumidores de gs forem s termeltricas de sua propriedade.
Observou-se que as caractersticas dos atuais contratos de transporte proporcionam a
Petrobras poder de barganha pelo fato de ser a nica fornecedora de gs e a grande
proprietria dos gasodutos de transporte atuais e em fase de construo. A Petrobras pode
146

apropriar-se desse tipo de barreira, por exemplo, para frear (dificultar) a entrada de novas
empresas. Ao dificultar a entrada de novas empresas no segmento de transporte, os grandes
consumidores permanecem limitados as atuais prticas de negociao contratual.
Sobre a Lei do Gs observa-se que ela oferece ao mercado um ambiente mais
concorrencial. A entrada de novos players no segmento de transporte, atravs do livre acesso
ou na construo/ampliao de novos gasodutos visto como um evento importante para o
estmulo ao desenvolvimento. O direito de Livre Acesso aos dutos condiciona o
desenvolvimento de comercializadores e intermediaes nas transaes de compra e venda do
gs. H um aumento na complexidade do negcio, pois a intermediao de transaes requer
participao ativa dos comercializadores na procura de gs (junto a produtores) e de servios
de movimentao (junto a transportadores e distribuidores). Mesmo a Lei do Gs regulando o
acesso de terceiros aos gasodutos de transporte, no se garante a competitividade do setor,
pois caso os gasodutos estejam com sua capacidade completamente ocupada, a entrada de
terceiros no ser realizada. A distribuidora ou transportador, bem como aqueles que detm
direito de acesso aos dutos, podem beneficiar-se do congestionamento para elevar os preos
praticados ou at mesmo para criar barreiras de entrada a novos agentes no setor.
Contudo, foi verificado que os resultados da aplicabilidade da Lei do Gs no tero
efeitos no curto prazo, visto que, o direito dos atuais participantes dos contratos de transporte
ser preservado. Apenas no ano de 2020 que todos os gasodutos de transporte estaro
desimpedidos para o acesso de terceiros. Um cenrio provvel de grandes consumidores
verticalizados; que novos produtores criem alternativas de suprimento em mercados regionais,
atravs da aquisio de capacidade em novos gasodutos e nas ampliaes dos existentes; e no
uso da capacidade ociosa em trechos da malha sem exclusividade.
Sob o ponto de vista da regulao estabelecida pela ARSESP para a introduo do
livre acesso na distribuio do gs, o ambiente de incerteza para os consumidores (indstrias)
permanece. Sem o desenvolvimento de novos produtores de gs independentes, limita-se a
introduo de competio e o livre acesso fica desconexo. Novos comercializadores no
vinculados a distribuidora ou a Petrobras sero incapazes de assumir altos riscos e competir
de igual, pois a Petrobras no aponta a prtica de contratos do tipo Firme.
Com isso, uma soluo para as comercializadores independentes seria o foco em
indstrias que tenham seu processo produtivo do tipo flex fuel. Atravs de contratos do tipo
Firme-Flexvel ou Interruptvel, a comercializadora poderia capturar este tipo de consumidor.
Outra opo para as comercializadoras independentes seria alocar volumes atravs de
contratos de curto prazo com a Petrobras por meio dos leiles de gs. A comercialiadora
147

negociaria as condies de preo abaixo do que oferecido s distribuidoras. Contudo, a
dependncia em relao poltica da Petrobras no parece trivial. Mudanas nas regras do
jogo por parte da Petrobras so consideradas normais j que ela detm tambm o monoplio
sobre os principais produtos concorrentes ao gs, como leo combustvel e GLP.
Portanto, a capacidade de gesto dos riscos torna-se fundamental para o sucesso e
sobrevivncia dos comercializadores independentes. Novos comercializadores vinculados a
empresas produtoras poderiam dar ao mercado um ambiente mais propenso contratos mais
flexveis. Contudo, sem a participao de novos produtores, as comercializadoras, vinculadas
s distribuidoras ou a Petrobras, seriam as nicas opes reais para a figura da
comercializadora. No caso da comercializadora associada Petrobras essa poder, atravs da
verticalizao, obter maiores vantagens que a comercializadora independente, j que conta
com a infraestrutura de transporte e com o gs natural. Alm da maior garantia dos produtos
substitutos ao gs natural como: leo combustvel e GLP, para consumidores que operem flex
fuel. Porm, caso a comercializadora associada Petrobras priorize o atendimento para
grandes consumidores termeltricos e no o industrial, ento, esses benefcios no sero
alcanados.
As regras de migrao das indstrias para o mercado livre no esto transparentes.
Como o mercado ainda no est desenvolvido, a opo de migrar, que deve ser informada 2
anos antes da migrao nos contratos atuais so incertas. Outra questo na hiptese de
desistncia da migrao pelo consumidor que obedecer a uma lgica de preo. Se a
concessionria tiver folga de suprimento, o consumidor poder pagar pelo gs o mesmo preo
dos outros clientes. Se a concessionria, contudo, tiver de contratar um gs mais caro para
atend-lo, ele vai pagar mais caro, saindo da mdia dos preos dos contratos em vigor. Essa
incerteza tende a favorecer as distribuidoras, pois elas podem com dessa prerrogativa para
fidelizar seu cliente no mercado regulado. A solicitao do consumidor para migrar ao
mercado livre, que se dar conforme a ordem de solicitao estabelece um tratamento
desigual. Na verdade, tal prtica no favorece os grandes consumidores, pois cria-se uma
competio entre os consumidores e no entre as distribuidoras e comercializadoras.
Um problema ainda maior para o desenvolvimento da competitividade na indstria do
gs seria a verticalizao completa da Petrobras na figura da comercializadora. Contudo, do
ponto de vista do consumidor final, essa parece ser a melhor opo, pois a Petrobras detm o
monoplio da produo e do transporte, tendo condies de garantir o abastecimento e
competir igualmente com as distribuidoras. E, nos caso em que os contratos com o grande
148

consumidor forem do tipo Firme-Flexvel ou Interruptvel, a garantia no suprimento do leo
combustvel e GLP tambm seria maior.
Uma opo para os grandes consumidores que migrarem para o mercado livre, para
diminuir eventuais riscos de interrupo no abastecimento ou elevao de preo nas tarifas
cobradas, tanto dos comercializadores vinculados ou desvinculados s distribuidora, seria
firmar dois contratos de venda de gs, ou seja, contrato de venda com a comercializadora
associada distribuidora e contrato de venda de gs com o comercializador independente. O
grande consumidor pode arbitrariar desta opo para negociar por melhores condies. Cada
consumidor pode formar um contrato (portflio) que minimize seus custos e riscos e
maximize seus benefcios.
Entretanto, conforme apresentou o terceiro captulo, a Petrobras no indica a opo
para oferecer s distribuidoras novos contratos firmes de gs. Na prtica, a Petrobras passou a
oferecer novas modalidades de contratos mais flexveis, com poltica de descontos, mas sem a
garantia firme do suprimento gs natural. Outra alternativa seria as empresas investirem em
processos produtivos flex fuel para se protegerem de eventuais falta no suprimento ou de
flutuaes na poltica de preo do gs. Com as novas prticas contratuais, a garantia no
suprimento dos produtos substitutos maior.
Por fim, este trabalho buscou apresentar as principais mudanas regulatrias que
envolvem a indstria de gs brasileira e o ambiente que os grandes consumidores industriais
vo enfrentar para nessa nova fase do mercado. Como resultado, a obra oferece estratgias
alternativas para o posicionamento dos grandes consumidores industriais em um mercado
ainda restrito em sua base concorrencial. Espera-se que os resultados obtidos nesta
Dissertao de Mestrado sejam uma contribuio e incentivo para a construo do
entendimento cientfico e do comportamento da indstria de gs natural.
O autor reconhece algumas deficincias na elaborao desta dissertao, que podem
influenciar nas percepes apresentadas no trabalho. O desenvolvimento mais abrangente de
uma pesquisa, nos segmentos industriais, do comportamento dos produtos substitutos ao gs
natural, podendo, eventualmente, aprofundar-se em questes relativas s tarifa cobradas e das
polticas de preos dos combustveis, podem melhorar e contribuir para uma melhor
percepo competitiva entre os combustveis; como tambm, o desenvolvimento de pesquisas
em outros segmentos em que o gs natural est presente; o aprofundamento nas questes
relativas s novas regras do Governo Federal que envolve os blocos localizados na fronteira
do Pr-Sal; bem como, o eventual uso e destino do incremento na produo do gs; realizar
149

uma anlise in loco das perspectivas das distribuidoras, indstrias e demais agentes
envolvidos na indstria do gs natural sobre o novo ambiente regulatrio.
Tendo em vista que o objetivo desta dissertao foi apresentar as possveis estratgias
para os grandes consumidores dentro deste novo ambiente regulatrio do Estado de So
Paulo, particularmente, podem-se apontar algumas linhas de pesquisa que poderiam ser
desenvolvidas e que podem agregar valor terico e prtico a essa dissertao:
Desenvolvimento de outro(s) modelo(s) concorrenciais que consiga captar
diferentes percepes e contribua para o desenvolvimento da indstria gasfera.
Aplicao do modelo competitivo das Seis Foras adaptado de Porter, porm,
considerando na tica da analise s Distribuidoras ou Comercializadoras.
Desenvolvimento de modelos que considerem a formao de mercados
alternativos para o gs natural, isto , mercados interruptveis, de forma a
aumentar as transaes da indstria e promover sua competitividade.
Anlise dos contratos de comercializao praticados entre a distribuidora e os
grandes consumidores, buscando, eventualmente, a percepo das
especificaes nas negociaes (volumes negociados, poltica de desconto,
preos e condies do suprimento).














150

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158

GLOSSRIO E TERMOS TCNICOS TRADUZIDOS


Comercializador: jargo da indstria de gs natural, para indicar o agente comercial que
busca juntar fontes de suprimento, com os mercados consumidores, atravs de contratos com
produtores, distribuidoras, ou grandes consumidores do energtico.
Deliver-or-pay: termo tpico dos contratos de fornecimento de gs natural em qualquer um
dos elos da cadeia de fornecimento, indicando a obrigao do fornecedor de suprir,
normalmente, 100% das quantidades contratadas pelo consumidor. Em caso de falha no
fornecimento, so imputadas multas ao fornecedor pelas quantidades demandadas e no
supridas.
Drivers: termo ingls para referir-se a algo que exerce influncia ou fora sobre alguma coisa.
Exemplo: os drivers de valor do consumidor.... Ser traduzido como os determinantes de
valor do consumidor...
Insight: termo ingls que indica percepo. Exemplo: os insights oferecidos pela teoria...
Ser traduzido como as percepes oferecidas pela teoria...
Investimentos (ou ativos) especficos: expresso tcnica muito utilizado na teoria da economia
dos custos de transao para se referir a investimentos (ou ativos), cujo objetivo seja
especfico para uma determinada atividade econmica, e que no podem ser utilizados em
outra atividade sem a perda de uma significativa poro de seu valor original.
Make-up-gas: termo tcnico dos contratos de fornecimento de gs natural com clusulas take-
or-pay, indicando a possibilidade de recuperao dos volumes mnimos contratados, pagos
sem utilizao, em perodos posteriores ao crdito, quando o consumo for superior ao take-or-
pay.
Opo muito no dinheiro: traduo da expresso deep in the money para indicar que o
valor do ativo objeto, ao qual uma opo de compra se refere, est to acima do valor do
preo de exerccio que valeria a pena exercer a opo e adquiri-lo imediatamente.
Oportunismo: seria manifestado por um comportamento oportunista.
Segundo williamson (1985, 1979, 1975) oportunismo seria uma condio de busca do
interesse prprio com avidez.
Prmio da opo: valor a ser pago para obter um direito garantido de optar por algum
resultado sobre um ativo no futuro, pagando um preo estabelecido no presente (preo de
exerccio). Nesta pesquisa se utilizar muito o a expresso prmio da opo pelas quantidades
contratadas de forma intercambivel com a varivel top_ind_pr que ser considerada sua
proxy.
159

Ship-or-pay: termo tpico dos contratos de transporte de gs natural atravs de gasodutos de
alta presso, indicando a obrigao de pagamento por uma capacidade mnima de transporte
contratada, mesmo que no utilizada. No contexto desta dissertao, visto que o consumidor
de gs natural adquire os servios de transporte de forma conjunta com o prprio valor do
produto gs natural, assume-se que os compromissos de ship-or-pay a que o consumidor est
sujeito no seu contrato com a distribuidora de gs natural est implcito no take-or-pay
cobrado por esta ltima no contrato.
Take-or-pay: termo tpico dos contratos de fornecimento de gs natural, em qualquer um dos
elos da cadeia de fornecimento, indicando uma quantidade mnima contratada que deve ser
paga mesmo que no utilizada. Em algumas situaes o termo ser utilizado para se referir
tambm forma genrica de clculo desta quantidade mnima, como um percentual sobre as
quantidades totais contratadas pelo comprador, e garantidas pelo fornecedor, em um perodo
de tempo.