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PLAN
FINANCIERO
recopilado por:
INGRESOS
Cuánto tienes previsto vender por producto o zona, cuáles
serán los márgenes de cada producto y su precio de venta y,
si los va a haber, los ingresos financieros y los ingresos
extraordinarios
GASTOS
Aquí deberás introducir todos los gastos corrientes de
la explotación, excepto los de personal.
PLAN DE RECURSOS HUMANOS
En esta parte deberás definir las necesidades de
personal y sus costes asociados.
l t i d RECOPILADO POR:
INGRESOS
Ingresos por ventas
▼ Venta bruta ◄ Pon el concepto◄ Pon mes a mes el importe previsto de ventas
brutas (sin devoluciones o abonos ni IVA o impuestos similares).
▼ Indica el % de devoluciones sobre ventas, cancelaciones o similares.
Si no vas a tener, pon cero.
▼ Precio de venta y margen bruto (utilidad antes de impuestos)
Otros ingresos
▼ Pon los ingresos financieros
Pon los ingresos financieros
(normalmente intereses por cuentas y depósitos y similares) cada mes. Si no vas a
tener o es irrelevante, déjalo a cero.
▼Si vas a tener, pon aquí los ingresos extraordinarios
(venta de activos o por actividades no ordinarias) donde correspondan Si no vas a
(venta de activos o por actividades no ordinarias) donde correspondan. Si no vas a
tener o es irrelevante, déjalo a cero.
▼ Cobro de los clientes ◄ Indica cual es el % previsto de cobro a tus clientes ,
mes a mes
GASTOS
Existencias y compras
Existencias iniciales - stock inicial:
Estimación del valor en unidades monetarias de tu stock al inicio del período (día 1 del primer mes del presupuesto)
Si tu empresa es de servicios ("puros" sin ningún tipo de venta de productos) déjalo a cero.
Nuevas empresas:
Aquí debes incluir el valor del stock que deberás adquirir para asegurar el buen funcionamiento de tu negocio durante el
primer ejercicio, en una sección posterior deberás definir como lo pagas.
Empresas existentes:
Debes incluir el valor de tu stock actual (al inicio del período) en unidades monetarias
▼ stock inicial
◄ Indica aquí el valor del stock al inicio del período, sin IVA.
▼ stock de seguridad
◄ Indica aquí el valor del stock de seguridad o promedio que quieres mantener durante todo el año, sin IVA.
I di í l l d l t kd id d di i t d t t d l ñ i IVA
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
GASTOS
Gastos Fijos y Variables
Gastos de producción o de servicio - coste de las ventas:
Son gastos directamente relacionados con la producción o con la prestación de los servicios que vendes.
Por ejemplo: gastos de producción o transformación y distribución de un producto, gastos de prestación de un servicio o los gastos
variables que se producen cada vez que vendes (por ejemplo: royalties). Esto incluye todos los gastos, desde materias primas hasta
personal… siempre que estén directamente vinculados al producto o servicio.
No son gastos de producción/servicio: los gastos de tus departamentos de ventas y marketing (ninguno, ni siquiera comisiones salvo
que sean de agentes externos a la empresa), tampoco lo son - por ejemplo - las comisiones de los sistemas de pago (que son
normalmente consideradas un gasto financiero).
¿Para qué sirve separar este concepto?
Para analizar mejor tu cuenta de resultados y conocer cuales son tus márgenes reales... cosa difícil de saber con el clásico: ventas-
gastos=resultados.
¿Tengo que hacerlo exactamente como está descrito?
NO. Hazlo como quieras (son tus cuentas), lo importante es que lo que hagas te sea realmente útil y claro (para tu análisis)…
▼ Gastos fijos
◄ Pon el concepto (Transporte, almacenaje y transformación)
◄ Pon mes a mes el importe previsto a gasto (enero‐diciembre)
▼ Gastos Variables en % sobre las ventas
◄ Pon el concepto (Transporte, almacenaje y transformación)
Pon el concepto (Transporte almacenaje y transformación)
◄ Pon mes a mes el % previsto de gasto sobre el total de las ventas.
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
GASTOS
GASTOS DE MKT
GASTOS DE MKT
Son gastos de Estructura propia (personal y otros gastos) y costes de promoción de tu empresa y
productos.
Por ejemplo, son gastos de marketing y ventas: gastos de publicidad, relaciones públicas, promoción, gastos
de tu fuerza de ventas y del departamento de marketing...
¿Para qué sirve separar este concepto?
Para analizar mejor tu cuenta de resultados y conocer la incidencia de este capítulo respecto a otros
conceptos de la cuenta de resultados
▼ Publicidad y promoción
◄ Pon el concepto( Pauta, agencia, RP, Creatividad)◄ Pon mes a mes el importe previsto para gasto
▼ Otros gastos MKT
Otros gastos MKT
◄ Pon el concepto (Transporte, viáticos, soportes comisiones)◄ Pon mes a mes el importe previsto
para gasto
▼ Gastos de ventas
◄ Pon el concepto (zona 1, zona 2…)◄ Pon mes a mes el importe previsto para gasto
▼ Gastos Variables
Gastos Variables
◄ Pon el concepto (comisión distribuidores)◄ Pon mes a mes el importe previsto para gasto
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
GASTOS
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
GASTOS
GASTOS FINANCIEROS Y EXTRAORDINARIOS
Gastos financieros:
Son todos aquellos gastos procedentes de las actividades de financiación de tu empresa.
Son gastos financieros, por ejemplo: los intereses de los préstamos (ver nota más abajo), intereses y-o comisiones que te
cobran las entidades bancarias para gestionar tus cobros (tarjetas de crédito, descuento de efectos, etc.).
importante: No incluyas aquí ninguno de los gastos e intereses derivados de los préstamos, lo haremos en una sección
posterior.
▼ Financieros en % sobre ventas
◄ Pon el concepto y el %( sistema de pago y el %)◄ El importe se calcula automáticamente sobre el total de ventas netas
Gastos extraordinarios:
Son gastos (como su nombre indica) que no proceden de la actividad ordinaria (normal) de la empresa,
no son recurrentes (habituales).
( )
Gastos extraordinarios frecuentes son, por ejemplo: Indemnizaciones por despido, multas y otros similares.
▼ Extraordinarios
◄ Pon el concepto ( multas, indemnizaciones)◄ El importe previsto de gasto
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
GASTOS
GASTOS TRIBUTARIOS
Impuestos sobre beneficios:
Es el % de impuestos a pagar al Estado que se aplicará a tu cuenta de resultados una vez deducidos todos los gastos y amortizaciones.
IVA ¿Qué es?
Es un % de impuestos que (a) debes cargar en todas tus ventas y (b) te cargarán los proveedores en sus facturas.
Retenciones salariales:
La mayoría de países obligan a las empresas a hacer retenciones sobre los salarios de sus empleados (a cuenta de impuestos, seguros
sociales o sanitarios
sanitarios, etc
etc.).
)
Existen gran variedad y disparidad de criterios, no obstante, prácticamente todos los casos se pueden expresar en un % promedio sobre
la masa salarial bruta.
▼ % impuestos sobre utilidades 35%
◄ % de impuestos que se debe aplicar a los beneficios de tu empresa.
▼ % IVA
% IVA a repercutir en tus ventas
repercutir en tus ventas 15 o 10%
15 o 10%
◄ % de impuestos que CARGARÁS en las ventas a tus clientes.
▼ % IVA a soportar en tus compras 15 o 10%
◄ % de impuestos que tus proveedores te cargarán en sus facturas.
▼ % Retención a los salarios empleados 10%
◄ % de retenciones (no coste para la empresa) que debes aplicar a tus empleados (o % promedio).
%d t i ( t l ) d b li t l d ( % di )
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
RECURSOS HUMANOS
▼ Personal de producción o prestación del servicio
◄ Empleo o puesto de trabajo
Pon la denominación del empleo
Usa una línea para cada salario distinto
◄ Salario Mensual bruto
Pon aquí el SALARIO MENSUAL BRUTO
Salario bruto = Salario más retenciones
Salario neto= El que percibe el empleado (salario bruto menos retenciones)
Si en tu país no hay retenciones, el bruto y el neto es lo mismo
◄ Coste adicional por seguros sociales o adicionales
Pon aquí el % de cargas adicionales para la empresa.
ESTO
S O SERÁ
S UN
U COSTE
COS ADICIONAL
CO PARA LA EMPRESAS
Pon aquí todo lo que sea un coste adicional proporcional al salario (para la empresa).
◄ Pon además el número de personas (NO importes, no su salario) que ocuparán este puesto cada
mes
Y MULTIPLICA
Clasificar en Dirección en
: •Dirección • personal fijo y • personal no fijo
Di ió l fij l fij
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
RECURSOS HUMANOS
▼ Personal de Marketing y Ventas
Personal de Marketing y Ventas
◄ Empleo o puesto de trabajo ◄ Salario Mensual bruto ◄ Coste adicional por seguros
sociales o adicionales◄ Pon además el número de personas (NO importes) que ocuparán
este puesto cada mes
Y MULTIPLICA
Clasificar en Dirección en:
•Dirección • personal fijo (vendedores) y • personal no fijo (auxiliar)
▼ Personal de Administración
◄ Empleo o puesto de trabajo ◄ Salario Mensual bruto ◄ Coste adicional por seguros
sociales o adicionales◄ Pon además el número de personas (NO importes) que ocuparán
sociales o adicionales◄ Pon además el número de personas (NO importes) que ocuparán
este puesto cada mes
Y MULTIPLICA
Clasificar en Dirección en:
•Dirección (Gerente Director Financiero Jefe Contabilidad)• personal fijo (Administrativos Secretaria Recepcionista y •
personal no fijo (
p j (personal en prácticas yy auxiliares)
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
RECURSOS HUMANOS
▼ Primas, Bonus
Primas, Bonus e Incentivos
e Incentivos
Clasificar en Dirección en:
•Dirección • personal fijo y • personal no fijo
◄ Personal de Producción o prestación de servicio
◄ Personal de Marketing y Ventas
Personal de Marketing y Ventas
◄ Personal de Administración y DG
▼ Comisiones sobre ventas
◄ Indica aquí (si lo hay) el % medio de comisión que afectará al total de tus ventas como
remuneración y las cargas que correspondan.
% Medio de comisión
◄ Coste adicional por seguros sociales o adicionales
Pon aquí el % de cargas adicionales para la empresa.
ESTO SERÁ UN COSTE ADICIONAL PARA LA EMPRESA
Pon aquí todo lo que sea un coste adicional proporcional al salario (para la empresa).
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
RESUMEN DE LA EXPLOTACIÓN
INGRESOS MARKETING y VENTAS
ingresos netos por ventas personal sal/comisiones
publicidad y promoción
publicidad y promoción
COSTE de las VENTAS otros ventas y marketing
consumo
costes prod/servicio GENERALES y
personal p/s
personal p/s ADMINISTRATIVOS
personal gen/admin
MARGEN BRUTO Gastos generales
Antes de impuestos EBITDA
(beneficios antes de impuesto,
amortizaciones y gastos financieros)
f )
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
Inversiones y amortizaciones
Financiamiento
Aquí se decide cómo se financia la actividad de la empresa: capital, préstamos, etc.
Empresas existentes: Sólo debes completarla si necesitas nueva financiación, más adelante
(otra sección) podrás consolidar capital y préstamos anteriores.
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
Gastos de nuevo establecimiento
▼ Stock Inicial
◄ Detallar el stokc inicial
▼ Gastos amortizables
◄ Pon el concepto ◄
◄ Se detalla por mes
• Notaría • Asesorías • Legalizaciones
• Impuestos y varios • Alquileres Previos • Diseño Marcas • Registros
▼ Gastos NO amortizables
Gastos NO amortizables
◄ Pon el concepto ◄ Se detalla por mes
• Producción y servicio
(Gastos que se incluyen en el presupuesto como costes de producción y/o servicio, pero solo incluir los que no estan en el
capítulo anterior, si no se duplicaran)
capítulo anterior, si no se duplicaran)
• Salarios
(Solo incluir los que no estan en el capítulo anterior, si no se duplicaran)
producción/servicio marketing/ventas administración/DG marketing y vtas
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
Inmovilizado Financiero
▼I
▼Inmovilizado
ili d
◄ Detallar • Depositos • alquileres • fianzas
◄ INDICAR Previos Gastos pagados antes dde iniciar actividades
◄ Anualizar y detalalr por mes
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
Inmovilizado Activos
▼Compra de activos
INDICAR SI ES:
LEASING
Número de años y de % de interés
COMPRAS CASH
Cantidad de pagos y número de pago
◄ Terrenos, edificios y locales • Oficina
◄ Obras e instalaciones• Remodelaciones y electricidad
Ob i t l i R d l i l t i id d
◄ Maquinaria y equipamiento • Maquina 1 • Estación X
◄ Vehículos y transporte• Camioneta 1 • Motocicleta repartidora
◄ Mobiliario y enseres • Mobiliario Oficinas y almacenes
◄ Equipos de computo • Computadoras • Impresoras • Scanner
Equipos de computo • Computadoras • Impresoras • Scanner
◄ Inmovilizado inmaterial • Licencias de software • Licencias de operación
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
Amortización de nuevas inversiones
▼Gastos establecimiento
▼Activos compra
▼ Activos Leasing
◄ Terrenos, edificios y locales • Oficina
◄ Obras e instalaciones• Remodelaciones y electricidad
◄ Maquinaria y equipamiento • Maquina 1 • Estación X
◄ Vehículos y transporte• Camioneta 1 • Motocicleta repartidora
V hí l t t C i t 1 M t i l t tid
◄ Mobiliario y enseres • Mobiliario Oficinas y almacenes
◄ Equipos de computo • Computadoras • Impresoras • Scanner
◄ Inmovilizado inmaterial • Licencias de software • Licencias de operación
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
FINANCIAMIENTO
Fondos
▼Saldo Mínimo
◄ Saldo que en este momento tiene la tesorería
▼Reservas y otros fondos necesarios
◄ Pon aquí las necesidades de fondos de reserva u otros que tú consideras necesarias
▼ Fondos necesarios
◄ Fondos que necesita recibir (en capital y préstamos) la empresa (suma dos anteriores)
Capital y socios
▼Capital y socios
◄ Pon aquí los socios
Pon aquí los socios SU NOMBRE y el importe de su inversión (sólo capital) y porcentaje
SU NOMBRE y el importe de su inversión (sólo capital) y porcentaje
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
FINANCIAMIENTO
Subvenciones
▼Denominación
◄ Fondo Municipal, Estatal, Federal, Continental, Mundial
Detallar el ingreso y fecha estimada del ingreso del plan, añadir el plan completo
▼ Polizas de Crédito
◄ Pon aquí: • Denominación (Caja Rural, de ahorro)
• Importe • Interés (anualizado) • Años
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
FINANCIAMIENTO
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
RESUMEN DE PRESUPUESTO
TOTAL DE GASTOS
TOTAL DE GASTOS
INGRESOS
INGRESOS GASTOS •• Personal
Personal • Generales y
G l
• ventas • Existencias comisiones salarios Administrativos
• menos venta iniciales previos Alquileres
Venta neta total compras producción/servicio Suministros
• Insolvencias finales marketing/ventas Mantenimiento
Mantenimiento
Ingresos netos administración/DG Material Oficina
• producción/servicio Tributos
Variables • MKT y Ventas Transportes
fijos publicidad y promoción Viajes
otros gastos marketing
t t k ti
y varios
gastos de ventas variables
Asesorías
Otro (uno)
Otro (dos)
Otro (tres)
( )
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
RESUMEN DE PRESUPUESTO
RESULTADO
RECOPILADO POR
RECOPILADO POR:
EBITDA
Es el margen bruto de explotación de la empresa; antes de
deducir los intereses amortizaciones e impuestos
deducir los intereses, amortizaciones e impuestos.
Se considera por un lado que los intereses que paga una empresa las amortizaciones y depreciaciones son un gasto que no supone
dependen de su nivel de endeudamiento y de los tipos de interés vigentes, desembolso).
y por consiguiente no dependen del negocio en si. El EBITDA tiene la ventaja, por lo tanto, de eliminar el sesgo de la
Por otro lado,, las amortizaciones dependen
p del valor contable de las estructura financiera,, del entorno fiscal ((a través de los impuestos)
p ) y de los
inversiones realizadas y de los criterios de amortización aplicados por la gastos “ficticios” (amortizaciones). De esta forma, permite obtener una
empresa para lo cual hay un cierto margen de discrecionalidad idea clara del rendimiento operativo de las empresas, y comparar de una
forma más adecuada lo bien o mal que lo hacen distintas empresas o
Por último, los impuestos dependen en definitiva de los intereses y de las sectores en el ámbito puramente operativo.
amortizaciones: es decir que si la empresa está muy endeudada y se pagan
intereses elevados y además se opta por un criterio de amortización
acelerado, el impuesto a pagar se puede reducir considerablemente. Con Un error bastante común es considerar el EBITDA como una medida del
lo cual el Impuesto
p ap
pagar
g varía en función a criterios ajenos
j al negocio.
g cash‐flow de la compañía.
p El error p
procede del hecho de q
que los intereses y
los impuestos son gastos reales, y por lo tanto relevantes en el cálculo del
Por lo tanto, el EBITDA tiende a eliminar esas “distorsiones” y permite una flujo de caja. Tampoco tiene en cuenta las inversiones realizadas (que
comparación más homogénea entre empresas. Pero hay que tener cuidado según el sector, por ejemplo el tecnológico, pueden llegar a ser muy
porque ese dato considerado aisladamente puede producir una relevantes) o las variaciones de capital, que también tienen impacto en el
información incompleta o engañosa, ya que la misma empresa con un cash‐flow. Vincular EBITDA y cash‐flow también supondría asumir que
EBITDA muy alto, y por lo tanto muy rentable según esa medida, puede al todas las ventas se cobran, todas las deudas se pagan, y todo lo que se
mismo tiempo tener una deuda muy elevada y, en consecuencia, su compra se vende. Lo cual, evidentemente, no es así.
rentabilidad real disponible
p para el accionista p
p puede ser muyy baja
j y tener En este sentido,, muchos critican el EBITDA como un indicador “maleable”,,
un riesgo muy elevado en cuyo cálculo se pueden realizar distintas asunciones, y que por lo tanto
El EBITDA es un acrónimo que responde a Earnings Before Interest, Taxes, pueden servir para maquillar los resultados verdaderos de una
Depreciation, and Amortization. Beneficios antes de intereses, impuestos, organización. Lo cual, de cara a realizar decisiones de inversión, puede
depreciaciones y amortizaciones. Este indicador se ha consolidado, en los resultar fatal ya que en términos financieros, lo único relevante es el cash‐
últimos años, como el indicador más utilizado para medir la rentabilidad flow: el dinero que realmente genera una empresa y que puede servir para
operativa de una empresa. ¿Por qué? recuperar la inversión realizada. El problema es que el EBITDA es un
indicador razonablemente sencillo de calcular, mientras que el cash‐flow
El beneficio contable, q
que es una medida qque habitualmente se ha tenido exige
g hilar más fino.
en cuenta, es en realidad una “ficción” y puede esconder, en su cálculo,
distintas asunciones que distorsionan su utilidad ya que ni refleja el
rendimiento operativo (al incluir el coste financiero, que depende de la
estructura de financiación de la empresa, o las amortizaciones que
dependen del plan de amortización que cada empresa decida o del tipo de
equipamientos que requiera), ni es una estimación del cash‐flow (ya que
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