Definicin

Ahorro es la accin de ahorrar (guardar dinero para el futuro, reservar parte

del gasto ordinario o evitar un gasto o consumo mayor) y la cosa que se ahorra. El
ahorro, por lo tanto, es la diferencia que existe en el ingreso disponible y el
gasto efectuado.

Los ahorros representan el dinero que una persona o una familia guarda para usar
en el futuro. Un factor crtico en la buena administracin del dinero son los ahorros
ya que ayudan a las personas y a las familias a controlar sus riesgos, enfrentar
emergencias, controlar sus ingresos, acumular bienes y alcanzar sus metas
financieras. Las personas ahorran guardando el dinero que ingresa y gastando
menos.

El ahorro puede clasificarse de diversas formas.

El ahorro privado es aquel obtenido por las empresas que no pertenecen
al Estado y por las familias en general. En el primer caso, se trata del beneficio de
la compaa menos los dividendos y puede destinarse a inversiones. En el caso
familiar, el ahorro es la renta de la familia menos los gastos de consumo.

El ahorro pblico, en cambio, es realizado por el Estado. Los ingresos son
obtenidos a travs de los impuestos, las empresas estatales, etc., mientras que el
gasto se realiza en hospitales, escuelas, carreteras y obras pblicas en general. Si
el Estado ahorra, estamos ante una situacin de supervit (los ingresos superan a
los gastos); en el caso contrario, se habla de dficit (los ingresos son insuficientes
para hacer frente a los gastos pblicos).


Razones para ahorrar

muchas veces, los pobres necesitan sumas de dinero que son mayores a las que
tienen a la mano. La necesidad de estas grandes sumas se presenta durante
ciertos eventos del ciclo de vida, por ejemplo un nacimiento, educacin,
matrimonio y muerte, tambin como resultado de una emergencia o del
descubrimiento de oportunidades para invertir en activos o en un negocio. La
nica forma confiable y sostenible en que los pobres pueden obtener estas sumas
es acumulndolas, de una u otra manera, a partir de sus ahorros1
Uno puede utilizar sus ahorros para satisfacer necesidades proyectadas o
inesperadas.

Los ahorros permiten equilibrar el flujo de efectivo, decidir gastos opcionales e
invertir en bienes y negocios. En caso de emergencias y crisis, los ahorros permiten
responder de inmediato y, con el tiempo, recuperarse de la prdida resultante de
ingresos o propiedades.

Los ahorros juegan un papel decisivo en el cumplimiento de las metas financieras.
stas pueden incluir metas a corto plazo (semanas o meses) tales como comprar
acciones de una empresa o pagar los gastos escolares; metas a mediano plazo (1 a 3
aos) tales como reparacin de la casa; o metas a largo plazo (ms de tres aos),
tales como comprar una casa o ahorrar para retirarse del mercado laboral.

qu es un instrumento financiero y cul es su utilidad?
La definicin de instrumento financiero es tan amplia como diversidad de
instrumentos existen. Un instrumento financiero es una herramienta
intangible, un servicio o producto ofrecido por una entidad financiera,
intermediario, agente econmico o cualquier ente con autoridad y potestad
necesaria para poder ofrecerlo o demandarlo. Su objetivo es satisfacer las
necesidades de financiacin o inversin de los agentes econmicos de una sociedad
(familias, empresas o Estado), dando circulacin al dinero generado en unos
sectores y trasladndolo a otros sectores que lo necesitan, generando a su vez
riqueza.
El fin ltimo es satisfacer las necesidades monetarias (de dinero) que surgen en
los agentes ya sean para financiarse (pedir prestado) o para invertir (dar prestado),
todo ello a cambio de unas condiciones que regirn el precio a percibir por el
servicio prestado en un momento determinado. Es decir, dentro del sistema
financiero, y ms concretamente dentro de los mercados financieros, las entidades
financieras se sirven de instrumentos financieros para satisfacer las necesidades de
financiacin o inversin de los agentes econmicos (familias, empresas y Estado)
de la forma ms eficiente y ptima posible, distribuyendo los recursos financieros
entre los sectores econmicos que lo necesitan.
Con motivo de la amplia variedad de necesidades y de agentes que existen en cada
sector econmico, surge una gran diversidad de instrumentos financieros, de
hecho, los agentes que ofrecen estos instrumentos no para de innovar y
continuamente aparecen novedosos instrumentos que por su complejidad o por su
fin no estn al alcance de cualquier persona. Por todo lo anterior, los instrumentos
financieros habr que analizarlos desde diferentes perspectivas:
Perspectiva del prestamista (inversor): el prestamista es el agente que deja
el dinero a otro agente a cambio de un precio. El prestamista tambin es un
inversor, ya que por el prstamo que est haciendo obtendr un precio que se
traducir en un beneficio o rendimiento a su favor.
Perspectiva del prestatario: el prestatario es el agente que recibe el dinero
del prestamista, es decir, es financiado por el otro agente, recibe el dinero y a
cambio tendr que devolver el dinero que ha recibido ms el precio pactado y
que supone para l un coste, al contrario que para el prestamista.
Ejemplo: Miguel necesita dinero para comprar un porttil para trabajar. El
porttil tiene un precio de 16.000,00 Bs. y lo pide prestado al banco del sur.
Dicho prstamo se lo concede el banco a cambio de devolvrselo mensualmente
durante un ao. Miguel deber pagar esos 16.000,00 Bs., ms un precio (tipo de
inters) del 5%. En este caso tenemos un instrumento financiero (prstamo por
16.000,00 Bs.) un prestamista (el banco del sur) y un prestatario (Miguel).
Miguel no podra comprar el ordenador sin ese dinero y el banco se lo facilita a
cambio de devolverle los 16.000,00 Bs., ms el 5% de esa cantidad. Ese 5% supone
un coste para Miguel (prestatario) y un beneficio o rentabilidad para el banco
(prestamista).
El ejemplo mostrado es una reduccin de la realidad donde hay instrumentos ms
complejos e intervienen gran cantidad de aspectos variados (plazo de prstamo,
condiciones de devolucin, amortizacin, etc.) No todos los productos y
servicios financieros tratan sobre prestar y recibir o viceversa, sino que
tambin se trata de custodiar, disponer, enviar, etc., para facilitar la vida a los
agentes econmicos. An as, la mayora de ellos por complejos y diversos que
sean, casi siempre versarn sobre invertir, prestar y/o recibir prestado con el
objetivo de satisfacer necesidades de compra, inversin, llevar a cabo una actividad
econmica concreta, etc.
Caractersticas
Tiempo: tiempo que transcurre entre que se emite el prstamo o se realiza la
inversin y se devuelve el prstamo o finaliza la inversin (meses, aos,),
tiempo de recaudacin de ganancias, de pago de cuotas, de revisin de tipo de
inters, etc.
Rendimiento: el rendimiento es ese porcentaje o cantidad de dinero que el
inversor obtiene por satisfacer la necesidad del otro agente (5% en el ejemplo
anterior) y que en el caso del que entrega el dinero no es un rendimiento, sino
un coste.
Riesgo: al tratarse de un hecho que ocurrir en el futuro, el instrumento
financiero y las condiciones que lo regulan estn sujetas a incertidumbre. Es
decir, como se describe en el ejemplo anterior sobre Miguel, ste debe devolver
el dinero recibido mensualmente durante un ao, pero nada le asegura al
Banco del Sur que Miguel pueda devolver el dinero segn las condiciones
pactadas, ya que en un ao pueden ocurrir muchos acontecimientos y Miguel y
su situacin habrn cambiado.
Estas caractersticas nos proporcionan 3 criterios que guiarn las decisiones
de los agentes:
La liquidez (tiempo): es la capacidad de una inversin de transformarse en
dinero en cierto tiempo. As, cuanto ms rpido y fcil sea de transformar la
inversin o la financiacin en dinero efectivo, mayor liquidez tendr. As, por
ejemplo: un solar ser menos lquido que un depsito, ya que es ms fcil
cancelar el depsito y cobrarlo que vender un solar y cobrar el dinero.
La rentabilidad (rendimiento): en el caso de la persona que invierte o
financia a otra, ser la relacin entre el beneficio obtenido por unidad de
tiempo y la cantidad invertida. En el caso de una persona que es financiada, no
se tratar de rentabilidad sino de coste en trminos porcentuales (%) y que ser
lo que ha de pagar por unidad de tiempo y cantidad financiada.
La seguridad (riesgo): se refiere al grado de certeza que tiene la persona
sobre la recuperacin de la cantidad invertida y la obtencin del beneficio
pactado o esperado A mayor riesgo mayor rentabilidad mnima exigida.

LA LETRA DE CAMBIO
La letra de cambio, denominada en nuestro pas "giro", es un documento mercantil
que contiene una promesa u obligacin de pagar una determinada cantidad
de dinero a una convenida fecha de vencimiento. Y constituye una orden escrita,
mediante el cual una persona llamada Librador, manda a pagar a su orden o a la
otra persona llamada Tomador o Beneficiario, una cantidad determinada, en
una cierta fecha, a una tercera persona llamada Librado.

PERSONAS QUE INTERVIENEN EN UNA LETRA DE CAMBIO
1. El Librado o girado: la persona a la que se da la orden de pago (quien debe
pagar), es el destinatario de la orden dada por el librador.
ElCdigo de Comercio requiere que en la Letra de Cambio se diga el nombre
del Librado, es decir, el nombre del que debe pagar (Art. 410, Ord. 3).
2. El Librador o Girador: la persona que ordena hacer el pago. En el Cdigo
de Comercio se exige que la letra de cambio lleve su firma (Art. 410, Ord. 3).
3. El Beneficiario o Tomador: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de
la suma ordenada por el Librador. Es necesario que en la letra se indique el
nombre del beneficiario o tomador; en nuestro derecho no es vlida la Letra al
Portador, es imprescindible expresar el nombre de una persona como
beneficiaria (Art. 410, Ord. 6)
4. El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago de la letra.
PARTE LEGAL
La Letra de Cambio debe contener los siguientes requisitos como indispensables
(Artculo 410 del Cdigo de Comercio):
1. La denominacin de Letra de Cambio inserta en el mismo texto del Ttulo y
expresado en el mismo idioma empleado en la redaccin del documento.
2. La orden pura y simple de pagar una suma determinada.
3. Nombre del que debe pagar (Librado).
4. Indicacin de la fecha de vencimiento.
5. Lugar donde el pago debe efectuarse.
6. Nombre de la persona a cuyo cargo debe efectuarse el pago (Beneficiario o
Tomador).
7. Fecha y lugar donde se emiti la letra.
8. La firma del que gira la letra (Librador).
Art. 411: "La letra de cambio cuyo vencimiento no est indicado, se considera
pagadero a la vista".
Art. 412: "La letra de cambio puede ser a la orden del mismo librador. Librada
contra el librado mismo. Librada por cuenta de un tercero".
"La letra de cambio cuyo valor aparece escrito a la vez en letras y en guarismos,
tiene, en caso de diferencia, el valor de la cantidad menor".
Art. 415; "La letra de cambio cuyo valor aparece escrito ms de una vez,
nicamente en letras, o nicamente en guarismos, tiene, en caso de diferencia, el
valor de la cantidad menor.

EJEMPLO DE LETRA DE CAMBIO

Wilmer Acosta, adquiere mobiliario por un monto de Bs. 1.500.000,00 en Tiendas
"El Faro" ubicada en Maracay, el da 15-10-98, y firma dos letras de cambio,
pagaderos en dos meses, la 1/2 Bs. 765.000,00 y la 2/2 por Bs. 757.500,00 con
intereses al 12% anual.
El asiento contable sera el siguiente:
Fecha Descripcin Debe Haber
15-10-98 Mobiliario 1.500.000,00


Intereses gastos 22.500,00


Efectos por pagar

1.522.500,00


EL PAGAR
Es un ttulo valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se
usa, principalmente para obtener recursos financieros. Documento escrito
mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden
una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. Los
pagars pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a
un tercero.
Los pagars pueden emitirlos individuos particulares, empresas o el Estado;
aunque este instrumento de crdito se suele usar entre banqueros y compaas
de financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo
para operaciones, generalmente a corto o mediano plazo.

PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL PAGAR

a. Librador: es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en una fecha
futura fija o determinable.
b. El beneficiario o tenedor: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma de
dinero estipulada en el pagar.
c. El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago del pagar.
PARTE LEGAL
A continuacin se presentan algunos artculos del Cdigo de Comercio Venezolano,
que hacen referencia al pagar:
Art. 486: "Los pagars o vales entre comerciantes o por actos de comercio de parte
del obligado, deben contener: la fecha, la cantidad en nmero y letras, la poca de
su pago, la persona a quien o a cuya orden deber pagarse, la expresin si son por
valor recibido y en qu especie o por valor en cuenta".
Art. 487: "Son aplicables los pagars a la orden, a que se refiere el artculo
anterior, las disposiciones acerca de la letra de cambio sobre: los plazos en que se
vencen; el endoso; los trminos para la presentacin, cobro o protesto; el aval; el
pago; el pago por intervencin; el protesto; la prescripcin".
Como se puede apreciar, el Art. 487 del C.C. claramente especifica que el pagar en
algunos de sus aspectos es un documento muy similar a la letra de cambio.
Art. 488: "El portador de un pagar protestado por falta de pago tiene derecho a
cobrar a los responsables: el valor de la obligacin; los intereses desde la fecha del
protesto; los gastos del protesto; los intereses de stos desde la demanda judicial;
los gastos judiciales que hubiese desembolsado".
Un pagar es un documento por pagar para el librador y un documento por cobrar
para el tenedor, a su debido tiempo.

EJEMPLO DE PAGAR
Keimar Acosta, solicita un pagar en el Banco Provincial por Bs. 1.000.000,00, en
fecha 30-10-98, pagaderos en 90 das, con una tasa de inters del 12% anual, y el
banco le deposita el neto en su cuenta de ahorros No. 02136-98E, una vez deducido
los intereses y los gastos bancarios por Bs. 2.500,00.

Fecha Descripcin Debe Haber
30-10-98 Banco Provincial Cta. Ahorros 957.500,00


Gastos Bancarios 2.500,00


Intereses prepagados 40.000,00


Pagar por pagar

1.000.000,00


DIFERENCIA ENTRE LETRA DE CAMBIO Y PAGAR
Entre la letra de cambio y el pagar, son muy pocas las diferencias que entre ellas
existen, ya que incluso segn la legislacin venezolana, el art. 487 del Cdigo de
Comercio, establece que las mismas disposiciones para las letras de cambio son
aplicables al pagar; sin embargo, hemos encontrado dos diferencias, a saber:

LETRA DE CAMBIO PAGARE
Es un documento. Es una promesa de pago hecha por escrito.
Es un documento legal que se lleva a cabo entre
comerciantes.
Es un documento legal entre comerciantes y una
entidad bancaria o compaa de financiamiento.

Giros:
Transferencia de fondos de la cuenta de una persona a la de otra. Conjunto de las
operaciones que constituyen la actividad de un establecimiento comercial, bancario o
industrial.

LOS GIROS

DEFINICIN

Es un documento por el cual una persona de orden a otra para pagar a una tercera
cierta cantidad de dinero, en distintos lugares al de procedencia, puesto que los
giros pueden extenderse en moneda nacional y en moneda extranjera. Los giros se
clasifican segn el medio que utilizan para el traslado del dinero. As puede ser:

* Giro Bancario.
* Giro Telegrfico.
* Giro Cablegrfico.

USO

* Al emitirse un giro, el banco emisor deber abonar su importe en la cuenta
corriente del Banco girado cargndolo el comprador del giro, mientas que el Banco
girado cargara la cuenta corriente del Banco emisor abonado el giro al beneficio.

* Los giros que se toman en las oficinas postales solo permiten efectuar remesas
dentro del pas. Estas transferencias se pagan a sus beneficiarios a la vista.




El Giro Bancario

Documento emitido por una institucin bancaria a favor de una persona
determinada por encargo de un tercero, para realizar traslado de fondos de uno a
otro.

Es aquel mecanismo por medio del cual un banco recibe dinero o la
orden de realizar un cargo contra la cuenta de un cliente para que emita un
giro por una cuanta determinada, el banco seguidamente procede a emitir
una orden de pago pura y simple a cargo de un corresponsal o de una filial.
El ttulo de crdito denominado giro aparece cuando el derecho del beneficiario se
incorpora a un documento apto para circular pagable en efectivo, su fin es evitar el
desplazamiento de moneda agilizando las operaciones mercantiles

QU ES EL CRDITO?

El crdito es la forma de financiamiento ms comnmente utilizada por las familias
y las empresas, ya que les permite obtener dinero ajeno con el compromiso de
devolverlo en el futuro junto con un inters adicional, en una forma de pago y
durante un plazo acordado.

Muchas familias y empresas, y hasta el mismo Gobierno pueden presentar
necesidades de financiamiento que son suplidas por medio del crdito. Este es el
caso de familias que recurren a crditos para financiar la compra de bienes muebles
(vehculos, electrodomsticos, etc.), inmuebles (viviendas, terrenos, etc) y servicios
(tratamientos mdicos, etc). Asimismo, las empresas que obtienen crditos para
financiar su capital de trabajo, maquinaria, equipo, entre otros y el gobierno que
accede a crditos para financiar la inversin social (programas de salud, educacin,
etc.) e infraestructura (carreteras, caminos, puentes, etc.).
Los crditos son otorgados por instituciones y personas formales o informales. Las
instituciones financieras formales, como los bancos (estatales y privados), son
aquellas que brindan servicios financieros (ahorro, crdito, etc.), regulados y
supervisados por alguna autoridad gubernamental que se sujeta a normas y las
aplica alas instituciones financieras. En cambio, las instituciones o personas
informales, tales como familias (parientes, amigos, etc), usureros o agiotistas, no
estn sujetos a la regulacin y supervisin de las autoridades financieras.
Las instituciones financieras formales como los bancos estn autorizadas para
realizar operaciones de ahorro y crdito. Es decir que pueden captar fondos del
pblico, en general de familias y empresas para ponerlos a disposicin en
operaciones de crdito, siempre y cuando no se pongan en riesgo la prdida de los
ahorros. Es por ello, que a las instituciones financieras formales se les conocen
tambin como intermediarios financieros.
En principio, las familias, empresas y gobierno que solicitan un crdito, lo hacen
considerando que en el futuro lograrn disponer de una cierta cantidad de dinero
que les permitir solventar o pagar la deuda. Las instituciones financieras que
otorgan crditos, lo hacen con la seguridad que en el futuro el solicitante podr
disponer del dinero para solventar la deuda. De all se deriva que todo solicitante
de crdito tiene asociado un riesgo de no pago.
Aquellos usuarios de crdito que han demostrado capacidad para pagar sus deudas
de manera adecuada en el pasado mantienen una buena calificacin crediticia y se
les facilita obtener nuevos crditos en el futuro. Por lo cual, es importante que
todos los prestatarios (usuarios de crdito) procuren tener un buen historial
crediticio. Una persona o empresa que no pague sus deudas a tiempo y tenga
cuotas pendientes de cancelar, es considerada un cliente de riesgo y se le dificultar
el acceso a nuevos crditos.
Las instituciones financieras estn interesadas en obtener informacin del
solicitante del crdito para determinar cules son sus verdaderos activos, cul ser
el uso del crdito y cul es su capacidad de pago. Para ello, las instituciones
financieras se dedican a reunir y analizar toda la informacin necesaria para
establecer la calidad crediticia de los solicitantes del crdito. A este proceso suele
conocerse como anlisis de crdito.
Una vez establecida la buena calidad crediticia del solicitante, la institucin
financiera procede a la formalizacin mediante la firma de un contrato y el
desembolso del dinero. En este contrato se establecen las penalizaciones o
sanciones por el pago atrasado o no pago de la deuda. Seguidamente, la institucin
financiera le da seguimiento a las condiciones acordadas con el prestatario
(beneficiario del crdito) hasta la cancelacin total de la deuda.
Tipos de crdito
El financiamiento puede ser til en muchas etapas de la vida. Lo principal es
entender que el crdito forma parte de un sistema financiero saludable y que si
aprendes a manejarlo, podr acercarte a conseguir tus objetivos. Antes de solicitar
un crdito, debes analizar diversos factores de tu situacin financiera, por ejemplo:
cuntas deudas tienes, cules son tus gastos fijos y con qu activos cuentas.
A continuacin te presentamos algunos tipos de financiamiento que existen en el
mercado:
Tarjetas de crdito. Son tiles para adquisiciones a corto plazo. La principal
ventaja de una tarjeta de crdito es la temporalidad, ya que te permite disponer de
dinero que no tienes al momento pero que vas a recibir en un futuro inmediato. Por
ejemplo, si haces una compra a mitad de quincena, sabiendo que podrs liquidarla
una vez que recibas tu sueldo. Si usas la tarjeta con esta idea en mente, podrs
convertirte en un cliente que paga el total de su deuda cada mes sin permitir que se
generen intereses.

Prstamos personales. Se caracterizan por ser crditos abiertos que no estn
anclados a un fin especfico. Esto significa que al solicitarlo no debes explicar en
qu lo utilizars y adems puedes fragmentarlo en distintos objetivos. Por ejemplo,
podras utilizar una parte para remodelaciones y otra ms para un viaje. Son
ofrecidos por los bancos, instituciones financieras e incluso existen empresas que
se dedican exclusivamente a otorgarlos. Puedes utilizarlos para irte de viaje,
remodelar tu casa o abrir una cuenta de inversiones.

Crditos especficos. Muchas instituciones ofrecen financiamientos
especializados, por ejemplo, hipotecarios, educativos y automotrices, entre otros.
Esto significa que la cantidad que te ofrezcan podr ser utilizada nicamente en un
objetivo y debers poder comprobar que lo destinaste a ese fin. La ventaja de estos
crditos es precisamente su especializacin, ya que los montos y los planes de pago
estn diseados de acuerdo al objetivo

Crditos de nmina. Son muy similares a los personales, slo que en este caso es
indispensable que recibas el pago de tu salario a travs de una cuenta de nmina en
un banco. As, la institucin puede otorgarte una cantidad basada en el sueldo que
recibes cada mes y descontar el pago directamente de tu cuenta.
Prstamo ABCD (Adquisicin de Bienes de Consumo Duradero)
La utilidad de este crdito est relacionado a la adquisicin de bienes que tienen un
valor comercial y una vida til determinada, como son los automviles, equipo de
cmputo, electrodomsticos, mobiliario y equipo. Se otorgan para complementar el
faltante para adquirirlos, es decir, el acreditado deber aportar un porcentaje del
costo total y el banco le presta el restante. Estos bienes en ocasiones pueden servir
como garanta del prstamo.
Crdito hipotecario
Sin lugar a dudas es uno de los crditos ms importantes en nuestra vida. Para la
adquisicin de una casa o departamento, debers observar todos los aspectos que
mencionamos en esta seccin y posteriormente analizar tus necesidades sobre el
bien inmueble, tu capacidad de endeudamiento y las condiciones que cada
institucin otorga.
Hoy en da podemos encontrar gran variedad de productos hipotecarios, de
acuerdo a nuestras necesidades particulares. Considera que casi todas las
instituciones te solicitarn un porcentaje del valor del inmueble, lo que se
denomina como anticipo, que puede ser a partir del 10% en adelante y vara segn
la institucin financiera con la que se est negociando el crdito. Tambin existen
en el mercado crditos en preventa, con la ventaja de que no se requiere anticipo.
Crdito avo
El crdito de habilitacin, conocido como avo, debe ser utilizado para la compra de
materias primas, materiales, salarios, as como gastos directamente relacionados
con el ejercicio de la empresa. Este crdito est directamente vinculado con la
produccin inmediata.
Existen dos tipos de crdito de avo: el agrcola e industrial.
En el avo agrcola, el aviado (persona que solicita el crdito) invierte en semillas,
fumigantes, etctera.
En el avo industrial, el aviado destina el crdito a las materias primas o insumos
que sean necesarios para la produccin de los productos que fabrica.

Crdito refaccionario

El crdito refaccionario est enfocado a la adquisicin de maquinaria, inmuebles o
a la reparacin de instalaciones relacionadas con la empresa. Es decir, este tipo de
crdito se otorga para adquirir bienes de activo fijo o bienes de capital.
La garanta en este caso est en los bienes adquiridos que son permanentes a
diferencia del caso de crdito avo.
El crdito refaccionario tambin podr solicitarse en caso de tener adeudos y/o
responsabilidades fiscales relacionadas directamente con la empresa del
acreditado. Es decir, en algunos casos, se podr obtener este crdito destinando
parte del importe para cubrir responsabilidades fiscales correspondientes al ao de
solicitud del crdito. Tambin podr utilizarse para pagar adeudos por concepto de
gastos de explotacin, compra de bienes inmuebles y maquinaria, con la condicin
de que estos gastos no tengan ms de un ao de antigedad.

LEY GENERAL DE BANCOS Y
OTRAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS