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RAZON FINANCIERA ESTANDAR

Los coeficientes relativos obtenidos en el método de

razones simples no tienen un significado por si mismos,
por lo cual para poder aprovecharlo con todo su valor, sea
necesario comprarlos par desprender conclusiones lógicas
en materia económica-financiera.

Por lo tanto al comparar la razón simple obtenida por la

situación a los acontecimientos sucedidos, con la razón
estándar, podrá determinar si esta empresa se encuentra
dentro de los objetivos fijados en la razón estándar o si se
ha alejado de ellos, situación en la cual tendrá que
investigarse las causas por las cuales no se hayan
alcanzado las metas deseadas.

La razón estándar viene a ser en realidad una razón

simple promediada que se calcula utilizando los valores
que se consideren adecuados para tener la mayor
eficiencia posible.

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RAZON FINANCIERA SIMPLE

Es indudable que entre las diversas cifras que contienen

los estados financieros existen algunas relaciones que
conviene determinar numéricamente. Sin embargo en la
construcción de las razones financieras es necesario que
exista correlación lógica entre las cantidades que se
seleccionan para determinar las razones, ya que a nadie
se le ocurrirá obtener la razón entre las ventas netas de un
ejercicio con respecto a los gastos de instalación por
amortizar al final de dicho periodo, por que tal razón
carecerá de toda utilidad por no tener ningún significado.

Podríamos decir que las razones que se pueden obtener de los estados
financieros son ilimitadas, puesto que dependen de los problemas que se
estén estudiando y de los diversos acontecimientos que de alguna manera
influyen en el problema o situación estudiando.

EJERCICIO!!!

RAZONES FINANCIERAS SIMPLES

INDUSTRIAS BACHOCO S.A. DE C.V.

LIQUIDEZ

• Índice de Liquidez

IL = Activo Circulante / Pasivo a Corto Plazo

IL = 3,971,903 / 630, 592
IL = 6.29

Interpretación: por cada peso que debe la empresa a corto plazo dispone de
6.29 de sus activos para pagar.

• Prueba Ácida

PA = Activo Circulante – Inventario / Pasivo Circulante

PA = 3,971,903 –1,541,576 – 71,841 / 630,592
PA = 3.74

Interpretación: por cada peso que la empresa debe a corto plazo dispone de 3.74
de sus activos para pagar de forma inmediata.

• Capital de Trabajo

CT = Activo Circulante – Pasivo a Corto Plazo

CT = 3,971,903 – 630,592
CT = 3,341,311
Interpretación: la empresa cuenta con 3,341,311 después de cubrir sus pasivos
corto plazo.

ACTIVIDAD

• Rotación de Cuentas por Cobrar

Promedio de cuentas por cobrar (clientes) = saldo inicial +saldo final / 2

= 396,482 + 400,681 / 2

= 398,581.5

Política de crédito:
60% crédito
40% contado
Ventas a crédito = Ventas * política de Crédito
= 10,751,218 * 60%
= 6,450,730.8
Por lo Tanto:

RCC = Ventas a Crédito / Prom. De cuentas por Cobrar

RCC = 6,450,730.8 / 398,581.5
RCC = 16.18

Interpretación: la empresa cobra o recupera 16.18veces las ventas efectuadas a

crédito durante el ejercicio.

• Dias de Cobranza

DC = No. De Dias / Rotación de Cuentas por Cobrar

DC = 360 / 16.18
DC = 22.24

Interpretación: la empresa tarda en recuperar sus ventas a crédito 22.24 dias

aproximadamente.

• Rotación de Inventarios

RI = Costo de Ventas / Prom. De Inventario

RI = 8,746,039 / 1,426,926
RI = 6.12

Promedio de Inventario = 1,312,256 + 1,541,576 / 2 = 1,426,916

Interpretación: la empresa rota sus inventarios 6.12 veces en un año.

 • Dias de Inventario

DI = No. De Dias / Rotación de Inventarios

DI = 360 / 6.12
DI = 22.33

Interpretación: la empresa tarda 22 dias aproximadamente en vender sus

productos.

• Rotación de Cuentas por Pagar

RCP = Compras / Prom. De Cuentas por pagar

RCP = 8,975,356 / 340,737
RCP = 26.34

Compras = costo de ventas – inventario inicial + inventario final

Compras = 8,746, 036 – 1,312,256 + 1,541,576 =8,975,356

Prom. De cuentas por Pagar = 272,731 + 408,743 / 2 = 340,737

Interpretación : la empresa paga a sus proveedores o compras realizadas a crédito

26.34 veces aprox.

• Dias de Pago

DP = Dias / Rotación de Cuentas por Pagar

DP = 360 / 26.34
DP = 13.66

Interpretación: la empresa tarad en promedio 13.66 en pagar sus compras a

crédito.

• Ciclo Financiero

CF = Dias de Inventario + Dias de Cobro – Dias de Pago

CF = 22.33 + 22.24 – 13.66
CF = 30.91

Interpretación: dias que dura una operación de la empresa.

ENDEUDAMIENTO

• Endeudamiento
E = Pasivo total / Activo Total
E = 2,344,978 / 12,404,791
E = 0.18

Interpretación: por cada peso de su activo total dispone de $0.18 para pagar sus
pasivos totales.

• Protección al Pasivo Circulante

PPC = Capital Contable / Pasivo Circulante

PPC = 10,059,813 / 630,592
PPC = 15.95

Porcada peso que debe la empresa a corto plazo los accionistas garantizan
$15.95

• Protección al Pasivo Total

PPT = Capital Contable / Pasivo Total

PPT = 10,059,813 / 2,344,978
PPT = 4.28

Por cada peso que debe la empresa los accionistas garantizan $4.28

RENTABILIDAD

• Margen de Utilidad

MU = Utilidad Neta / Ventas Netas

MU = 539,459 / 10. 751,218
MU = 0.05

Por cada peso que vende la empresa obtiene una ganancia de $0.05

• Rendimiento de la Inversión

RI = Utilidad Neta / Activo Total

RI = 539,459 / 12,404,791
RI = 0.04

Por cada peso que se tiene en el activo total o invertido se obtiene una ganancia
de $0.04

• Rendimiento del Capital

 RC = Utilidad Neta / Capital Contable
RC = 539, 459 /2,127,642
RC = 0.25

Por cada peso aportado por los socios se genera una ganancia de $ 0.25

• Utilidad por Acción

UA = utilidad Neta / No. De Acción

UA = 539,459 /297,898
UA = 1.81

Se genera una ganancia de $ 1.81 por cada acción

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recursos

Estado de Origen y Aplicación de Recursos

El Estado de origen y aplicación de fondos es una información adicional que

facilitan las empresas en sus cuentas anuales, en la que se detallan:

Los recursos que han entrado en la empresa durante el ejercicio y la utilización

que se les ha dado. El efecto que este movimiento de entrada y aplicación de
recursos ha tenido en el activo circulante. Esta información nos permite conocer si
los recursos generados en la actividad han sido suficientes para atender la
financiación requerida o si, por el contrario, la empresa ha tenido que recurrir a
fuentes adicionales de financiación.