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Sucesso fraudulenta de estabelecimento
empresarial Prejuzos a credores
Marcelo Augusto de Barros
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marcelo@fortes.adv.br
Outubro 2009

O conceito de estabelecimento empresarial dado pelo artigo 1.142, do Cdigo Civil, como
todo complexo de bens organizado, para exerccio da empresa, por empresrios, ou por
sociedade empresria. Esses bens podem ser de natureza corprea ou incorprea.

Bens de natureza corprea compreendem a matria-prima, mercadorias estocadas, mobilirio,
veculos, mquinas ou equipamentos, etc.

J os elementos incorpreos, segundo ensinamentos de Haroldo Malheiros Duclerc Verosa, in
Curso de Direito Comercial Volume 1, Malheiros, pg. 245:
so consti t u dos pel a expectati va de l ucros (avi ament o), pel o
bom nome do empr esr i o, pel o ponto comer ci al , pel os
cont rat os rel aci onados com a ati vi dade do empresri o, pel o
t t ul o, pel a i ns gni a do estabel eci ment o e pel os bens
i nerentes chamada propri edade i ndustri al (mar cas e
patentes).

Para os fins da presente pesquisa, relevante tratar do aviamento ou goodwill, que pode ser
conceituado como sendo a qualidade, o atributo do estabelecimento, traduzido na sua
capacidade de gerar lucros, derivado da proficincia de sua organizao na conjugao dos

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Integrante das rea Societria/Contratos

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diversos fatores que o integram (Srgio Campinho, in O Direito de Empresa luz do novo
cdigo civil, 6 edio, Renovar, pg. 318).

do aviamento, por exemplo, que nasce a clientela, reputao do empresrio e solidez de
crdito, fatores de suma importncia para a explorao da atividade econmica.

Soma-se, ainda, a tais elementos corpreos e incorpreos , a combinao de outro fator,
para perfeita compreenso do conceito de estabelecimento: a atividade laboral. Como bem
observado por Modesto Carvalhosa, in Comentrios ao Cdigo Civil, volume 13, 2 edio,
Saraiva, pg. 618:
De nada adi anta ao empr esri o reuni r todos os bens
corpreos e i ncorpr eos que consi dera necessri os para o
sucesso da empresa. A el es deve ser adi ci onado esse fat or
trabal ho, sem o qual os mesmos bens no adqui r em sequer a
uni dade f unci onal que os caracteri za como el ementos do
estabel eci mento, e mui t o menos i nstr ument al i zam o exer c ci o
da empresa. .

A tais elementos, que integram de forma conjunta o estabelecimento, podem-se atribuir pesos
de maior ou menor relevncia no sucesso da atividade empresarial. Em muitos casos, tais
atributos so de pblico conhecimento dos clientes, como marcas, reputao do empresrio, ou
ponto empresarial.

Uma loja em Shopping Center, por exemplo, traduz maior confiabilidade a determinados
compradores. Para outros, o que importa a marca, como ocorre com freqncia na moda
jovem.

Noutros casos, a gerao de riqueza est agregada a tcnicas e experincias acumuladas pelo
empresrio ou seus colaboradores, empregados ou no, mantidas com absoluto sigilo da
concorrncia, tais como tcnicas de industrializao, informaes de fornecedores, relatrios
estatsticos, mercados, produtos e empregados promissores, etc.


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Prtica comum, no entanto, a criao de manobras fraudulentas envolvendo estabelecimentos
empresariais com o nico objetivo de burlar a lei e frustrar credores. So estruturas societrias
que, embora formalmente distintas, mantm unidade gerencial, laboral e patrimonial.

Ou seja, um mesmo estabelecimento empresarial desfrutado por duas ou mais sociedades; o
chamado grupo econmico. Trata-se de mtodos simples, porm deveras eficazes, em especial
contra credores no diligentes. Com a mera inscrio de outro CNPJ, por exemplo, evita-se a
penhora on-line, sonho de qualquer credor em Juzo.

Bens que no dependem de registro em rgos pblicos (maquinrio, mercadorias) so
desviados, impedindo-se constries por oficiais de justia. Veculos e bens imveis so
vendidos a terceiros, em consilium fraudis travestida de boa-f. Marcas e patentes so
licenciadas para as prprias sucessoras.

Em determinados casos, criam-se estruturas paralelas, tambm meramente formais, com o
nico objetivo de reduzir a gerao de fluxos de caixa e, com isso, diminuir o valor da
sociedade. Basta lembrar que o mtodo de avaliao de empresas mais utilizado o fluxo de
caixa descontado (FCF, DCF, discounted cash flow), sendo que peritos judiciais de So Paulo
costumam projetar os fluxos futuros com base nos resultados passados. Nesse sentido, Agravo
de Instrumento n 492.275-4/3, www.tj.sp.gov.br. Scios minoritrios ou afastados da
administrao, e principalmente cnjuges, so os grandes prejudicados nessa modalidade.

O Poder Judicirio, felizmente, est atento a tais fraudes. Dvidas, entretanto, restam quanto
definio do fundamento jurdico da responsabilizao do grupo econmico perante os
credores.

A jurisprudncia costuma tratar tais questes como desconsiderao da personalidade jurdica.
Nesse sentido:
Havendo gesto f raudul enta e pertencendo a pessoa j ur di ca
devedora a gr upo de soci edades sob o mesmo contr ol e e com
estr ut ur a meramente f ormal , o que ocor re quando as di versas
pessoas j ur di cas do grupo exer cem suas ati vi dades sob
uni dade gerenci al , l abor al e patr i moni al , l egi t i ma a

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desconsi derao da personal i dade j ur di ca da devedora para
que os efei t os da execuo al cancem as demai s soci edades do
gr upo e os bens do sci o maj or i tr i o.
REsp n 332763/SP, 3 Turma, j . 30/4/2002, Acr do.

Fortes i nd ci os de sucesso entre empresas. Coi nci dnci a de
ramo de at i vi dade, estabel eci ment o, sci os e patr onos.
Desenvol vi ment o i r regul ar da ati vi dade empresar i al , f raude
cont ra credores ou abuso na ut i l i zao da pessoa j ur di ca,
sem r eser va de bens i dneos da executada para garanti r o
crdi t o exequendo. Hi ptese de caract eri zao da di sregard
doctr i ne . Agravo pr ovi do.
TJSP, AI n 7. 152. 981-2, 11 Cmara de Di r ei to Pri vado, Des.
Rel . Soar es Levada, j . 2/8/2007, Acr do;

CITAO - SOCIEDADE COMERCIAL - Pret enso ci tao da
pessoa j ur di ca consti t u da pel a executada, bem como de seus
sci os - Al egao de conf uso pat ri moni al e t entati va de
ocul tao de ci tao pel a executada - Admi ssi bi l i dade - Pl ei t o
pl aus vel , vez que f undado em bom di rei t o e em provas que
fazem presumi r sua razo e que no f oram i mpugnadas nesta
oport uni dade - Deter mi nao de ci tao da pessoa j ur di ca
que pertence ao mesmo gr upo econmi co da agr avada e de
seus sci os que no traz nenhuma grave conseqnci a que
no possa ser bem di ri mi da pel o Poder Judi ci ri o depoi s da
ouvi da dos novos executados - Medi da, ademai s, necessri a
para garanti r o di rei t o desses ter cei r os de oferta de bens
penhora - Agravo pr ovi do para asse fi m.

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TJSP, AI n 7. 106. 632-5, 23 Cmara de Di r ei to Pri vado, Des.
Rel . Ri zzatt o Nunes, j . 31/1/2007, Acrdo;

No mesmo sentido:

Tribunal de Justia de So Paulo
AI n 887.216-0/6, 35 Cmara de Direito Privado, Des. Rel. Mendes Gomes, j. 6/6/2005;
AI n 7.096.108-9, 16 Cmara de Direito Privado, Des. Rel. Jorge Farah, j. 30/1/2007

Tribunal de Justia do Rio de Janeiro
AI n 2007.002.07107, 9 Cmara Cvel, Des. Rel. Roberto de Abreu e Silva, j. 7/8/2007

Tribunal de Justia do Rio Grande do Sul
AI n 70020255220, 6 Cmara Cvel, Des. Rel. Osvaldo Stefanello, j. 18/10/2007;
AI n 70013241930, 5 Cmara Cvel, Des. Rel. Ana Maria Nedel Scalzilli, j. 26/5/2006

Superior Tribunal de Justia
RMS n 12872/SP, 3 Turma, Min. Rel. Nancy Andrighi, j. 16/12/2002;

So casos, em sua maioria, em que demonstrada a existncia de abuso da personalidade
jurdica e/ou confuso patrimonial, requisitos de extenso de responsabilidade aos scios e
administradores, na forma do artigo 50, do Cdigo Civil.

o que ensina Fbio Ulhoa Coelho, in Curso de Direito Comercial, Volume 2, 5 edio,
Saraiva, pg. 43:
Admi t e-se a desconsi derao da per sonal i dade j ur di ca da
soci edade empresri a para coi bi r atos aparentemente l ci t os.
A i l i ci t ude somente se conf i gura quando o ato dei xa de ser
i mputado pessoa j ur di ca da soci edade e passa a ser
i mputado pessoa f si ca responsvel pel a mani pul ao
fraudul enta ou abusi va do pr i nc pi o da aut onomi a
patri moni al .

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Nos julgados citados, contudo, a responsabilidade pelas dvidas foi estendida, tambm, s
demais sociedades integrantes do grupo econmico, hiptese no prevista, literalmente, no
referido dispositivo legal.

Melhor interpretao, talvez, seria a declarao de ineficcia da alienao do estabelecimento
(CC., art. 1.145) ou o reconhecimento da responsabilidade solidria das pessoas jurdicas que
passaram a explorar o estabelecimento empresarial, a que se pode chamar de sociedade
sucessora ou integrante do mesmo grupo econmico, conforme o caso (CC., art. 1.146).

H diversos julgados nesse sentido, todos do Tribunal de Justia de So Paulo:
PENHORA Inci dnci a sobre bens de pessoa j ur di ca
executada - Super veni ente al i enao do ponto comer ci al e do
nome fantasi a Al egao de i mpenhorabi l i dade di ante da
di sti no das personal i dades j ur di cas - Improcednci a
Ausnci a de pr ova documental pr -consti tu da neste senti do
ou j usti fi cat i va para sua ausnci a nos aut os Inexi stnci a
i gual mente de pr ova documental da pr opri edade ou posse dos
bens Pr esena dos ant i gos propri etri os no
estabel eci mento supostamente al i enado Ind ci os que
apontam para a i nver ossi mi l hana das al egaes
Condi ci onamento, ademai s, da efi cci a da al i enao ao
pagament o de t odos os cr edores ou ao consent i ment o destes
Intel i gnci a do art . 1145 do Cdi go Ci vi l Embargos de
ter cei ro rej ei tados - Apel ao i mpr ovi da
TJSP, Ap. Ci v. n 1084414-5, 19 Cmara de Di r ei t o Pri vado,
Des. Rel . Ri cardo Negr o, j . 24/7/2007, Acr do

EXECUO POR TTULO EXTRAJUDICIAL - Cheques -
Insurgnci a contra de deci so que no reconheceu a

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ocor rnci a de sucesso de empr esas, revendo deci so anteri or
para i ndef eri r a penhora dos bens de ter cei ro -
Admi ssi bi l i dade - Fort es i nd ci os que apont am no senti do de
ocor rnci a de sucesso empr esari al - Const ri o de bens da
sucessora permi ti da - Agravo de i nstr umento pr ovi do
AI n 7. 150. 310-5, 18 Cmara de Di rei t o Pri vado, Des. Rel .
Roque Mesqui t a, j . 18/9/2007, Acr do

Embargos de Tercei ro - Constr i o que i nci di u sobre o
fat urament o de empr esa que no f i gura no pl o passi vo da
execuo - Encer rament o i r regul ar das ati vi dades da empresa
executada - Soci edades que desempenham as mesmas
ati vi dades, no mesmo ender eo - Hi ptese, ademai s, em que
os sci os de ambas as empresas so i r mos - Ocor rnci a de
sucesso empresar i al de fat o - Penhora mant i da. Embargos
i mpr ocedentes. Recurso no provi do.
Ap. Ci v. n 1342702-6, 23 Cmara de Di r ei to Pri vado, Des.
Rel . Jos Fr anci sco Matos, j . 22/6/2007, Acrdo

No mesmo sentido:

Tribunal de Justia de So Paulo
AI n 7.156.478-6, 15 Cmara de Direito Privado, Des. Rel. Antonio Ribeiro, j. 31/7/2007,
Acrdo;
AI n 537.079-4/5, 9 Cmara de Direito Privado, Des. Rel. Antonio Vilenilson, j. 18/12/2007,
Acrdo

A diferena entre a desconsiderao da personalidade jurdica e a sucesso empresarial foi,
alis, bem tratada em deciso proferida pela 21 Cmara de Direto Privado do Tribunal de
Justia de So Paulo, sob relatoria do eminente desembargador Souza Lopes, que anotou:

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pode per fei tament e o cr edor post ul ar a desconsi derao da
personal i dade j ur di ca, vol tando-se cont ra os sci os, o que
total mente di sti nt o de pretender compr ovar sucesso
TJSP, Ap. Ci v. n 7. 091. 887-5, j . 29/11/2006

Pode-se entender, portanto, que manobras fraudulentas praticadas com a nica finalidade de
esvaziar o patrimnio da sociedade, mediante dilapidao dos elementos integrantes do
estabelecimento empresarial, devem implicar tanto desconsiderao da personalidade jurdica
para atingir os bens dos scios (CC., art. 50), quanto a responsabilidade solidria da sucessora
do estabelecimento (arts. 1.145 e 1.146).

Impedir tais conseqncias implicaria prestigiar a fraude lei ou contra credores.

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