Desarrollo y Aplicacin de una Auditoria a los Estados Financieros

en empresas del Sector Industrial

Ivette Paz Hurel
1

1
Auditor en Control de Gestin 2!
2
Directora de "esis# $essenia Gonz%lez &a'allanes # Contadora
Pu(lica Autorizada# )niversidad Catlica Santia'o de Guaya*uil #
1+++ # Pro,esor de la ESP-. desde 22 # Estudios Actuales /
&aestr0a en Econom0a y Finanzas
1ES)&E2
El presente trabajo se basa en el desarrollo y la aplicacin de la Auditoria
a los Estados Financieros especficamente en una empresa del sector
Industrial , teniendo como principal objetivo determinar si los Estados
Financieros como Balance General , Estados de Resultado Flujo de
Efectivo y Evolucin de Patrimonio an sido preparados de acuerdo con
los principios de contabilidad !eneralmente aceptados" Adicionalmente
esta tesis servir# de aporte a las universidades y empresas del sector
industrial por $ue refleja un caso practico completo de la vida real
referente al proceso de una Auditoria a los Estados Financieros"
En la primera parte se reali%a una informacin introductoria del trabajo a
reali%ar especificando el objetivo principal del mismo, en la se!unda
parte, se dan a conocer los conceptos b#sicos del trabajo a reali%ar en el
&ercer capitulo , se desarrolla la planificacin del &rabajo a reali%ar, en el
cuarto capitulo , es la ejecucin del trabajo , el mismo $ue va a estar
respaldado con sus respectivos papeles de trabajo ,en la $uinta parte se
reali%a el Informe de Auditoria el $ue consta con su respectiva opinin "
I2"1-D)CCI32
Es de suma importancia el desarrollo y aplicacin de la Auditoria a los
Estados Financieros en las empresas del sector industrial ya $ue de esta
manera los auditores se comprometen a reunir evidencia y a proporcionar
un alto nivel de se!uridad $ue los Estados Financieros cumplan con los
principios de contabilidad !eneralmente aceptados , u otra base
apropiada de contabilidad "
Para emitir un informe de auditoria los auditores reunir#n la evidencia
necesaria obteniendo una comprensin del control interno de la
compa'a , inspeccionando documentos , observando activos ,
investi!ando dentro y fuera de la compa'a y reali%ando otros
procedimientos de auditoria "
Ese informe de auditoria establece $ue , en opinin de los auditores , los
Estados Financieros se ajustan a los principios de contabilidad
!eneralmente aceptados, es por esta ra%n $ue la aplicacin y desarrollo
de una Auditoria a los Estados Financieros es de !ran importancia en el
desenvolvimiento de una empresa tanto en el sector Industrial como en el
(omercial "
C-2"E2ID-
I2F-1&ACI32 I2"1-D)C"-1IA
-(4etivo del an%lisis
El )bjetivo principal del desarrollo y aplicacin de la auditoria a los
Estados Financieros en las empresas del *ector Industrial es determinar
si estos estados como Balance General , y los Estados relacionados de
resultado, !anancia retenida y flujos de efectivo an sido preparados de
acuerdo con los principios de contabilidad !eneralmente aceptados
Proceso de la Investi'acin
+os pasos fundamentales en el proceso de investi!acin del desarrollo y
aplicacin de la Auditoria a los Estados Financieros en las empresas del
*ector Industrial son esencialmente los si!uientes ,
15 (onocer suficientemente el control interno para planificar la
auditoria "
25 -eterminar el nivel evaluado , planificado del ries!o de control "
65 -ise'ar y reali%ar pruebas adicionales de los controles "
!5 Evaluar el ries!o de control y modificar las pruebas sustantivas
planificadas"
75 Reali%ar pruebas sustantivas y terminar la auditoria "
85 Formar una opinin y emitir el informe de Auditoria "
&A1C- C-2CEP")A.
De,inicin de Auditoria Financiera
+a Auditoria Financiera consiste en el e.amen de los re!istros,
comprobantes, documentos y otras evidencias $ue sustentan los estados
financieros de una empresa , efectuado por el auditor para formular el
dictamen respecto de la ra%onabilidad con $ue se presentan los
resultados de las operaciones , la situacin financiera, los cambios
operados en ella y en el patrimonio / para determinar el cumplimiento de
las disposiciones le!ales y para formular comentarios , conclusiones y
recomendaciones tendientes a la mejorara de los procedimientos
relativos a la !estin financiera y al control interno "
Proceso de la Auditoria Financiera
El proceso $ue si!ue una auditoria financiera , se puede resumir en lo
si!uiente , inicia con la e.pedicin de la orden de trabajo y culmina con la
emisin del informe respectivo, cubriendo todas las actividades
vinculadas con las instrucciones impartidas por la jefatura, relacionadas
con el ente e.aminado"
Para cada auditoria se conformar# un e$uipo de trabajo, considerando la
disponibilidad de personal, la complejidad , la ma!nitud y el volumen de
las actividades a ser e.aminadas "
0na ve% recibida la orden de trabajo, se elaborar# un oficio diri!ido a las
principales autoridades de la entidad , a fin de poner en conocimiento el
inicio de la auditoria "
El proceso de Auditoria Financiera comprende las fases de ,
planificacin, ejecucin del trabajo y la comunicacin de resultados "
P.A2IFICACI32
De,inicin
+a planificacin es la primera fase del proceso de la auditoria financiera
y de su concepcin depender# la eficiencia y efectividad en el
lo!ro de los objetivos propuestos , utili%ando los recursos
estrictamente necesarios " +a planificacin debe ser
cuidadosa ,creativa , positiva e ima!inaria , debe considerar
alternativas y seleccionar los m1todos m#s apropiados para
reali%ar las tareas, por tanto esta actividad debe recaer en los
miembros m#s e.perimentados del !rupo "
Fases de la Plani,icacin
+a planificacin de cada auditoria se divide en dos fases o momentos
distintos , denominados, Plani,icacin Preliminar y Plani,icacin
Especi,ica "
En la primera de ellas , se confi!ura en forma preliminar la estrate!ia a
se!uir en el trabajo , a base del conocimiento acumulado e informacin
obtenida del ente a auditar / mientras $ue en la se!unda se define tal
estrate!ia mediante la determinacin de los procedimientos especficos a
aplicarse por cada componente y la forma en $ue se desarrollar# el
trabajo en las si!uientes fases "
E$EC)CI32
Generalidades
-urante la planificacin especfica fueron seleccionados los componentes
a ser e.aminados, los procedimientos a ser aplicados y el alcance del
trabajo"
*e espera $ue al aplicar los pro!ramas especficos se obten!a la
evidencia suficiente y competente para demostrar la veracidad de los
resultados obtenidos en cada componente e.aminado, de las
afirmaciones contenidas en los informes de la entidad y de los asuntos
objeto de la auditoria"
+a fase de ejecucin se inicia con la aplicacin de los pro!ramas
especficos producidos en la fase anterior, contin2a con la obtencin de
informacin, la verificacin de los resultados financieros, la identificacin
de los alla%!os y las conclusiones por componentes importantes y la
comunicacin a la administracin de la entidad para resolver los
problemas y promover la eficiencia y la efectividad en sus operaciones"
Evaluacin y Comunicacin de 1esultados
El auditor tomar# en cuenta las evidencias obtenidas en la auditoria para
formarse una opinin sobre si los estados financieros carecen de errores
importantes $ue puedan afectarlos" 0na conclusin de $ue los estados
financieros carecen de errores importantes, si!nifica $ue el auditor estar#
satisfeco de $ue el ries!o de $ue ocurran tales circunstancias en los
estados financieros, se a reducido a un nivel bajo" *i se establece la
e.istencia de errores se podr#n reali%ar procedimientos adicionales de
auditoria para ase!urarse $ue los mismos realmente e.isten" Esta
evaluacin permite al auditor valorar, $ue la evidencia obtenida en el
desarrollo de la auditoria cumpla con los re$uisitos de suficiencia,
competencia y pertinencia, a efecto de $ue las conclusiones est1n
adecuadamente respaldadas y permitan una opinin t1cnica,
independiente y objetiva" Para respaldar las conclusiones a $ue a
lle!ado el auditor, debe arcivar en sus papeles de trabajo las evidencias
suficientes y competentes
I2F-1&E
A)DIESP-.
Guaya$uil, Abril 34 de 5446
I2F-1&E DE .-S A)DI"-1ES I2DEPE2DIE2"ES
A los Accionistas de E&P1ESA 9:;
7" 8emos e.aminado los balances !enerales de E&P1ESA 9:;5
al 37 de diciembre de 5443 y 5445 y los correspondientes
Estados de Resultados, Evolucin del Patrimonio y de Flujos
de Efectivo por los a'os terminados en esas fecas " Estos
Estados Financieros son responsabilidad de la Administracin
de la (ompa'a " 9uestra responsabilidad es e.presar una
opinin sobre estos estados financieros, basados en nuestras
auditorias "
5" 9uestras auditorias fueron reali%adas de acuerdo con las
normas de auditoria !eneralmente aceptadas en el Ecuador"
Estas normas re$uieren $ue una auditoria sea dise'ada y
reali%ada para obtener una certe%a ra%onable de si los Estados
Financieros no contienen e.posiciones errneas o ine.actas de
car#cter si!nificativo " 0na auditoria incluye un e.amen, a base
de pruebas $ue respalden los valores e informacin contenidos
en los Estados Financieros " Incluye tambi1n una apreciacin
de las 9ormas Ecuatorianas de (ontabilidad aplicadas y de las
estimaciones importantes ecas por la Administracin , as
como tambi1n una evaluacin de la presentacin de los
Estados Financieros en !eneral" (reemos $ue nuestras
auditorias nos proporcionan un fundamento ra%onable para
e.presar una opinin "
3" En nuestra opinin, los Estados Financieros $ue se acompa'an
, presentan ra%onablemente en todos sus aspectos importantes
la situacin financiera de E&P1ESA 9:; al 37 de diciembre de
5443 y 5445 , los resultados de sus operaciones , las
evoluciones del patrimonio y sus flujos de efectivo por los a'os
$ue terminaron en esas fecas, de conformidad con las
disposiciones le!ales vi!entes y con las 9ormas Ecuatorianas
de (ontabilidad aplicadas uniformemente en estos periodos en
lo $ue estas no se contrapon!an a las anteriores "
A)DIESP-.
E&P1ESA 9:;
2-"AS A .-S ES"AD-S FI2A2CIE1-S
DICIE&<1E 61 DE 26 : 22
=E>presado en dlares de los Estados )nidos de Am?rica @
15A DESC1IPCI32 DE. 2EG-CI- : -<$E"- S-CIA.
151 A2"ECEDE2"ES
+a compa'a fue constituida en la ciudad de Riobamba, se inicio como
persona natural , en el a'o 7::5 se transforma de Persona 9atural a
Persona ;urdica mediante Escritura Publica de (onstitucin publicada el
6 de <ar%o de 7::5 e Inscrita en la *uperintendencia de (ompa'a con
el E.pediente 9o" 3=774>:5 como (a" +tda" +a (ompa'a tiene una
duracin de 3? a'os "
152 -<$E"- S-CIA.
+a compa'a tendr# por objeto dedicarse a la compra tanto en el
mercado nacional como internacional de pieles crudas, productos
$umicos y dem#s materias primas e insumos necesarios para el
procesamiento de pieles, elaboracin de diversos tipos de cuero, suela,
cola, y otros derivados y subproductos, as como artculos
confeccionados con 1stos materiales tales como cal%ado, vestimenta,
marro$uinera, peletera y otros productos y subproductos derivados de la
Industria del (uero" -esarrollara la comerciali%acin interna y e.terna de
los artculos producidos en la f#brica, y en !eneral toda clase de actos y
contratos permitidos por las +eyes del Ecuador y $ue ten!an relacin o
sea de proveco para los fines y objetivos de la (ompa'a y la buena
marca de los ne!ocios" *in perjuicio de las proibiciones previstas en
otras leyes, la (ompa'a no se dedicar# a las actividades contempladas
en el artculo veinte y siete de la +ey de Re!ulacin Econmica y (ontrol
del Gasto P2blico, ni el arrendamiento mercantil
25A P1I2CIPA.ES P1I2CIPI-S :B- C1I"E1I-S C-2"A<.ES
251 <ASE DE P1ESE2"ACI-2
+os Estados Financieros son preparados y presentados de conformidad
con los principios de contabilidad !eneralmente aceptados en el Ecuador
@9ormas Ecuatorianas de (ontabilidad 9"E"( A , los cuales re$uieren $ue
la !erencia efect2e ciertas estimaciones, para determinar la valuacin de
al!unas de las partidas incluidas en los estados financieros y para
efectuar las revelaciones $ue se re$uiere presentar en los mismos "A2n
cuando puedan lle!ar a diferir de su efecto final , la !erencia considera
$ue las estimaciones y supuestos utili%ados fueron adecuados en las
circunstancias "
252 CA.)ACI-2 DE I2CE2"A1I-S
Al 37 de diciembre de 5443 y 5445 los Inventarios de <ateria Prima,
Productos &erminados y Productos en Proceso se valori%an al m1todo
promedio, el costo de los artculos producidos se obtiene en base a la
acumulacin del costo de <ateria Prima utili%ada, de <ano de )bra y
Gastos de Fabricacin, los inventarios an sido ajustados de acuerdo a
los procedimientos de las 9ormas Ecuatorianas del (ontabilidad
256 CA1G-S DIFE1ID-S
Est#n constituidos por Gastos de (onstitucin y otros !astos $ue de
acuerdo a la +ey se pueden diferir, los $ue se amorti%ar#n de acuerdo a
las re!ulaciones vi!entes, el costo y la amorti%acin incluye los ajustes
de acuerdo con los procedimientos de la 9E( 9o" 7="
25! AC"IC-S FI$-S
-urante el a'o 5443 y 5445 las adiciones de activos fijos -epreciables,
se encuentran est#n re!istrados al costo ajustado, es depreciado de
acuerdo con el m1todo de lnea recta en funcin de la vida 2til estimada
del activo , de acuerdo a los si!uientes porcentajes ,
&AB+A I GR0P) -E A(&IB)* FI;)*
G1)P3 DE AC"IC- FI$- D
DEP1ECIACI32
AE-S
Edificios ? C 54
E$uipo y <a$uinaria ? C 54
E$uipo de )ficina 74C 74
Instalaciones 74C 74
257 P1-CISI-2 DE <E2EFICI-S S-CIA.ES
+a compa'a a efectuado la provisin de los beneficios sociales $ue por
ley les corresponde a los trabajadores , ri!i1ndose a las disposiciones
le!ales vi!entes y establecidas en el (di!o de &rabajo e Instituto
Ecuatoriano de *e!uridad *ocial @ I"E"*"*A tales como , *obresueldos ,
Bacaciones , Fondos de Reserva, 7?C Participacin &rabajadores , etc "
258 1EC-2-CI&IE2"- DE .-S I2G1ES-S : .-S C-S"-S DE
-PE1ACI32
+os in!resos operacionales de la compa'a son reconocidos cuando se
reali%an y los costos de operacin cuando se deven!an , durante este
periodo fueron ,
+a venta de diversos tipos de cueros, suela, cola y otros derivados
y sub >productos"
+a venta de artculos confeccionados

65 C)E2"AS P-1 C-<1A1
*e refiere a ,
&AB+A II (0E9&A* P)R ()BRAR
-escripcin *aldo
75D37D5443
*aldo
75D37D5445
(lientes 0* E 74657"33 0* E 755?=":=
)tros -eudores 5:F"37 ?6?G"6:
@>AProv"Incobrables 74="54
(uentas por
(obrar
?44"44
&)&A+ 0* E 74G75"66 0* E 7F576"6G
!5 I2CE2"A1I-S
*e refiere a la e.istencia de ,
&AB+A III I9BE9&ARI)*
-etalle *aldo
37D75D43
*aldo
37D75D45
<ateria Prima 0* E ?=43"F7 0* E 3=3="G6
Productos Humicos 3?5::"G5 7=633"63
Productos en
Proceso
=3743"?4 GFG:3"76
Productos
&erminados
34:56"4F 5==67"33
Repuestos y
Accesorios
5?44"44 3446"G?
&)&A+ 0* E 76=?37"47 0* E 754G74"7:
75 AC"IC-S FI$-S 2- DEP1ECIA<.ES
*e refiere a ,
&AB+A IB A(&IB)* FI;)* 9) -EPRE(IAB+E*
(oncepto *aldo
37D75D43
*aldo
37D75D45
&erreno 0* E 7GGGF":F 0* E 7GGGF":F
&)&A+ 0* E 7GGGF":F 7GGGF":F
85 AC"IC- FI$- DEP1ECIA<.E
+os movimientos de activos fijos al 37 de diciembre de 5443 y
5445 son como si!ue ,
E<PRE*A IJK
<)BI<IE9&)* -E A(&IB)* FI;)*
A+ 37 -E -I(IE<BRE -E 5443 J 5445
&AB+A B A(&IB) FI;) -EPRE(IAB+E*
DESC1IPCI32 &AF)I2A1I
A : EF)IP-
EF)IP-
DE
-FICI2A
EDIFICI-
S
"-"A.
C-S"-
AC"IC-
S
DEP5
AC)&5
"-"A.
*aldo al 37>75>
47
356"GG 5?:7"76 7G777"=7 7:45="?
7
>?:74"?F 7377G":
3
Adiciones 3444"44 77?4"44 A 67?4"44 67?4"44
Gasto
Depreciacin
A A A A A A
*aldo al 37>75>
45
3356"GG 3=67"76 7G777"=7 537=="?
7
>?:74"?F 7=5GG":
3
Adiciones 653=G"F > > 653=G"F 653=G"F
Gasto
Depreciacin
> > > > >73??"?: 73??"?:
*aldo al 37>75>
43
6F675"G6 3=67"76 7G777"=7 GF5G?"6
:
>=5GG"7= G4:::"3
5
+5 P1-CEED-1ES
En el periodo 5443 y 5445 se refiere a obli!aciones $ue la
compa'a mantiene con proveedores locales por la ad$uisicin de
materias primas , suministros y materiales $ue son utili%ados en la
produccin "
&AB+A BI PR)BEE-)RE*
Cuenta Saldo
61B12B6
(epsa 0* E 6:4,4=
Representaciones dar$uea ?"763,57
-i>cem ecuador s"a 564,G=
*uela y cuero cia"ltda 7"745,G5
Brennta! del ecuador 7"=7F,G6
Aceites sulfonados ="4=4,3G
Roberto romo D cur$uim 7"7G:,63
(arlos fabian corrales 6"G7F,?6
Barios 7"5:4,=:
(edicon 733,5:
Limi%ol 7:F,?G
Ander $uim esp $uimicas ="G??,46
;amade cia" +tda" G4?,:3
<a$uinarias enri$ues FG":=
*MNb comercio cia" +tda 7G5,73
Huimicur cia" +tda" 3"4:4,4G
Huimicurte. cia" +tda" 3"556,54
&)&A+ 3F444"?7
15 P1ES"A&- P-1 PAGA1
*e refiere a ,
&AB+A BII PRE*&A<)* P)R PAGAR
(oncepto *aldo
37D75D43
*aldo
37D75D45
Prestamos
Bancarios@Bco"PicincaA
0* E 5=4:7"?7 0* E ?6?6="F3
Prestamos a pa!ar socios 667:F"56 6?3?:"66
Anticipo (lientes 5?755"3?
(e$ues !irados y no
cobrados
3"54
&)&A+ =75F:"=? 75?435"F5
115 -<.IGACI-2ES FISCA.ES
*e refiere a ,
&AB+A BIII )B+IGA(I)9E* FI*(A+E*
Concepto Saldo
61B12B6
Saldo
61B12B2
IBA 0* E G?G"73 0* E 37="=4
Retencin Fuente a Pa!ar 5?5"FG 773"F7
Retencin IBA 7?4"4G 6F4"6?
Impuesto a la Renta 7:?F"35 6?7"FG
&)&A+ 347="3= 73G3"F5
125 P1ES"ACI-2ES S-CIA.ES P-1 PAGA1
*e refiere a ,
&AB+A II PRE*&A(I)9E* *)(IA+E* P)R PAGAR
(oncepto *aldo
37D75D43
*aldo
37D75D45
Aporte Personal 0* E 3:7"45 0* E 3G:"F5
Aporte Patronal 6GG"35 667"47
IE(E O *E(AP 67"F5 3:"6F
&)&A+ F::"7G 6:F"75
1!5 CAPI"A. S-CIA.
+a empresa mediante escritura publica celebrada el da martes die% y
siete de diciembre de mil novecientos noventa y uno, ante el 9otario
Publico del cantn Riobamba se'or Ra2l -avalos <aldonado, y por
resolucin de la *uperintendencia de (ompa'as numero :5"?"5"7"47, se
constituyo la E<PRE*A IJK (IA"+&-A", Inscrita bajo el numero
setecientos cincuenta y dos del Repertorio del Re!istro de la Propiedad
del (antn Riobamba, el cuatro de <ar%o de mil novecientos noventa y
dos, con un capital social de -ie% millones de sucres, el mismo $ue se
encuentra dividido en die% mil participaciones de un mil sucres cada una"
C-2C.)SI-2ES
7" Es de suma importancia el desarrollo y aplicacin de un Auditoria
a los Estados Financieros no solo a una empresa del sector
industrial sino a cual$uier entidad ya $ue de esta manera se
podr# proporcionar un alto nivel de se!uridad de $ue los Estados
Financieros cumplan con los principios de contabilidad
!eneralmente aceptados , u otra base apropiada de contabilidad"
5" +a comunidad universitaria as como las empresas del sector
industrial $ue no est#n obli!adas a someter sus estados
financieros a una auditoria e.terna podr#n acer uso de este caso
pr#ctico , el mismo $ue les servir# de material de apoyo, e incluso
la empresa podr# acer uso de los cuestionarios de control interno
para reali%ar una an#lisis de sus debilidades y fortale%as"
3" *e evalu la estructura de control interno a fin de determinar
debilidades de control y se elaboraron cuestionarios para $ue las
empresas puedan acer uso de las mismas y estable%can sus
debilidades y fortale%as "
6" +a Auditoria fue reali%ada de acuerdo con las normas de auditoria
!eneralmente aceptadas en el Ecuador" Estas normas re$uieren
$ue una auditoria sea dise'ada y reali%ada para obtener una
certe%a ra%onable de si los Estados Financieros no contienen
e.posiciones errneas o ine.actas de car#cter si!nificativo "
?" +a Auditoria incluye un e.amen, a base de pruebas $ue respalden
los valores e informacin contenidos en los Estados Financieros "
Incluye tambi1n una apreciacin de las 9ormas Ecuatorianas de
(ontabilidad aplicadas y de las estimaciones importantes ecas
por la Administracin , as como tambi1n una evaluacin de la
presentacin de los Estados Financieros en !eneral" (reemos $ue
la auditoria proporciona un fundamento ra%onable para e.presar
una opinin "
1EC-&E2DACI-2ES
7" Efectuar constataciones fsicas de los <uebles y Enseres,
E$uipos de )ficina y <a$uinaria / adem#s desi!nar un funcionario
$ue se encar!ue del control y administracin de los activos fijos,
con el objeto de $ue se deje constancia de las entre!as a sus
custodios y de los movimientos internos"
5" Ase!urar la ma$uinaria y e$uipo de la empresa para evitar
perdidas futuras en caso de ocurrir "
3" -esi!nar una persona responsable en el #rea de compras $ue
concilie la orden de compra con el detalle de las facturas"
6" Elaborar un manual $ue describa las funciones de cada car!o y
los manuales de procedimientos necesarios para el
funcionamiento adecuado de cada #rea, en coordinacin con los
;efes -epartamentales, considerando la separacin de funciones
incompatibles, autori%acin, ejecucin, re!istro, custodia de
fondos, valores y bienes ,y control de las operaciones de los
recursos financieros"
?" )rdenar la compra de un reloj marcador a fin de evidenciar las
oras de entrada y salida de los funcionarios o la implementacin
de un Re!istro de Asistencia aprobado por los ;efes de cada
unidad administrativa, con el objeto de mejorar los controles
e.istentes"
G" -isponer $ue una ve% $ue se encuentre aprobado el pr1stamo por
la Gerencia, el !erente de Recursos 8umanos, ordene la
instrumentacin de un Pa!ar1, con el objeto de $ue la empresa
cuente con un documento le!al, para ejercer judicialmente su
cobro"
=" Elaborar un calendario de vacaciones y un pro!rama de
capacitacin, a fin de $ue los funcionarios sean entrenados y
capacitados en funcin de las #reas de especiali%acin y del car!o
$ue ocupan"
1EFE1E2CIAS

7" )" R" Pittin!o, Auditoria un Enfo$ue Inte!ral @ 75va" edicin, <c
GraQ>8ill,5444A, pp ?3G>?6F
5" Auditoria , Bolumen 5 @<adrid, Espa'a/ -id#ctica <ultimedia *"A ,
5447A
3" Auditoria , Bolumen 3 @<adrid, Espa'a/ -id#ctica <ultimedia *"A ,
5447A
6" P" *purrier, R An#lisis *emanal de Economa y poltica del
Ecuador S, Revista de An#lisis *emanal, 9o 6@ enero 5G, 5446A, pp
3= O 6?