Professional Documents
Culture Documents
com
FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
I. INTRODUCCIN
El concepto de Evaluacin al igual que el de Proyectos ha sido ampliamente tratado por diferentes
autores y desde diferentes puntos de vista. Todos sugieren que la expuesta por cada uno de ellos
es la mejor.
Las visiones mas comunes son desde las disciplinas y la economa, cada una aporta elementos
para la evaluacin de proyectos y hace que sea ms que una disciplina una cultura.
Aqu, algunas DEFINICIONES DE PROYECTO:
Robbins, 1997: Un conjunto de actividades que se realizan una sola vez, que tiene un
principio y un final definidos en el tiempo
Stoner, 1989: Los proyectos son las partes mas pequeas e independientes de los
programas. Cada proyecto posee una extensin limitada y directivas bien definidas acerca
de las asignaciones y el tiempo
Profesor Rodrigo Varela, 1977:
Toda actividad encaminada a lograr un resultado especfico.
Bsqueda de una solucin inteligente a una oportunidad de desarrollo o a la solucin
de un problema.
Asignacin de recursos a una oportunidad, para lograr ciertos objetivos o metas.
Actividad a la cual se le asignan unos recursos con el propsito de lograr una serie
de bienes (productos o servicios).
Juan Jos Miranda, 1999: El proyecto se constituye en la unidad operativa del desarrollo,
y se expresa como medio para la solucin de problemas; para atender necesidades
sentidas de la poblacin; como mecanismo de concertacin y gestin de recursos atravs
de los presupuestos; para la coordinacin de acciones interinstitucionales en actividades
de inters comn y, desde luego, como instrumento de control de gestin que permita
verificar la eficacia social de los planes y programas.
Guido, 1999: Un proyecto es un intento por lograr un objetivo especfico mediante un
grupo nico de tareas interrelacionadas y la utilizacin efectiva de los recursos. Tiene un
propsito bien definido expresado en trminos de alcance programa y costo.
CEPAL (Comisin Econmica para Amrica Latina): es el conjunto de antecedentes
que permiten juzgar las ventajas y desventajas que presenta la asignacin de recursos
econmicos llamados tambin consumos a centro o a una unidad productora, y que sern
transformados en determinados bienes o servicios.
Nassir Sapag, 1991:
Aborda en forma explcita el problema de al asignacin de recursos escasos en
forma ptima.
Recomienda al tomador de decisiones, atravs de distintas metodologas, para
determinar la conveniencia relativa de una accin o proyecto
A continuacin algunos ejemplos de como distintos autores ven la etapa de preparacin del
proyecto:
Ing. Carlos Enrique Bacalla Villalobos - 1 -
CURSO: FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS www.CarlosBacalla.com
Segn Miranda, 1999:
CICLO DEL PROYECTO
Fig.1.1
En este cuadro se hace referencia a las etapas de preinversin, ejecucin, operacin y evaluacin
ex-post del proyecto, donde l plantea 3 grandes etapas: La preinversin, la inversin y la
operacin.
Segn Karen Mokate, 2004:
CICLO DEL PROYECTO
Fig.1.2
En el cuadro anterior (Fig. 1.2) Mokate involucra una secuencia de tareas que se inicia con la
definicin y delimitacin de una jerarqua de objetivos interrelacionados en una cadena medio-fin.
Incluye la formulacin y evaluacin de diversas alternativas, la seleccin de la mejor alternativa, la
gestin de la misma y solo se considera terminado con una evaluacin ex post, cuyas
conclusiones deben servir para alimentar la definicin y ejecucin de proyectos futuros. Este
conjunto de actividades es denominado el ciclo del proyecto.
Ing. Carlos Enrique Bacalla Villalobos - 2 -
CURSO: FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS www.CarlosBacalla.com
Si se observa con cuidado, Miranda y Mokate plantean el ciclo en tres pasos por etapas, los
cules son muy similares, la diferencia radica en que Miranda nombra las 4 etapas dentro de lo
que Mokate denomina la formulacin con cambios sencillos en el significado de cada paso.
ii. PROCESO DE FORMULACION Y EVALUACIN Y CONTROL DE PROYECTOS
La etapa de preparacin tiene por objeto definir todas las caractersticas que tengan algn grado
de efecto en el flujo de ingresos y egresos monetarios del proyecto.
Una etapa previa a la del estudio del proyecto propiamente tal es la identificacin de la idea, la
cual representa generalmente la realizacin de un diagnstico, que detecta la necesidad que
llenara el proyecto y que identifica las vas de solucin.
El nivel de estudio inicial es el denominado perfil, el cual se elabora a partir de la informacin
existente, el juicio comn y la opinin que da la experiencia. En trminos monetarios solo presenta
estimaciones muy globales de las inversiones, costos o ingresos, sin entrar en investigaciones de
terreno.
Otro nivel de estudio es el llamado de prefactibilidad. Este estudio profundiza la investigacin,
basndose principalmente en informacin de fuentes secundarias para definir con cierta
aproximacin las variables principales referidas al mercado, a las alternativas tcnicas de
produccin y a la capacidad financiera de los inversionistas, se estiman las inversiones probables,
los costos de operacin y los ingresos que demandar y generar el proyecto.
El nivel de estudio mas acabado se denomina factibilidad, el cual se elabora sobre la base de
antecedentes precisos obtenidos mayoritariamente a travs de fuentes primarias de informacin.
El clculo de las variables financieras y econmicas deben ser lo suficientemente demostrativos
para justificar la valoracin de los distintos tems. Se puede profundizar el estudio de la mejor
alternativa. Esta etapa constituye el paso final del estudio PRE inversional.
Fig.2.1
En la preparacin del proyecto se reconocen, a su vez, dos subetapas: una que se caracteriza por
recopilar informacin a travs de estudios especficos, de mercadeo, de ingeniera, de
organizacin y financiero, y otra que se encarga de sistemizar, en trminos monetarios, la
informacin proporcionada por estos tres estudios, mediante el mismo estudio financiero. Este
ltimo proporciona informacin financiera sobre aspectos no incluidos en los otros estudios, como
los relativos a financiamiento e impuestos entre otros.
Ing. Carlos Enrique Bacalla Villalobos - 3 -
CURSO: FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS www.CarlosBacalla.com
ESTUDIO DE PROYECTOS
PREPARACIN O FORMULACIN
OBTENCIN DE LA INFORMACIN
CONSTRUCCIN
DEL FLUJ O
DE CAJ A
ESTUDIO
TCNICO
ESTUDIO
DE
MERCADO
ESTUDIO
DE LA
ORGANIZACIN
ESTUDIO
FINANCIERO
E
V
A
L
U
A
C
I
N
Fig.2.2
EL ESTUDIO TCNICO
El estudio tcnico tiene por objeto proveer informacin para cuantificar el monto de las inversiones
y costos de operacin pertinentes a esta rea. Se podr obtener la informacin de las
necesidades de capital, mano de obra y recursos materiales, tanto para la puesta en marcha como
para la posterior operacin del proyecto.
ESTUDIO DE MERCADO
Al estudiar el mercado de un proyecto es preciso reconocer todos y cada uno de los agentes que,
con su actuacin, tendrn algn grado de influencia sobre las decisiones que se tomaran al definir
su estrategia comercial. Cinco son, en este sentido, los submercados que se reconocern al
realizar un estudio de factibilidad: proveedor, competidor, distribuidor, consumidor y externo.
EL ESTUDIO ORGANIZACIONAL
Los efectos econmicos de la estructura organizativa se manifiesta tanto en las inversiones como
en los costos de operacin del proyecto. Toda estructura se puede definir en trminos de su
tamao, tecnologa administrativa y complejidad de la operacin. Conociendo esto se podr
estimar el dimensionamiento fsico requerido para la operacin, las necesidades de equipamiento
de las oficinas, las caractersticas del recurso humano que desempear las funciones y los
requerimientos de materiales entre otras cosas. La cuantificacin de estos elementos en trminos
monetarios y su proyeccin en el tiempo son los objetivos que busca el estudio organizacional.
Muchas decisiones que pueden preverse condicionarn la operatividad del sistema y, por lo tanto,
tambin la estructura organizativa del proyecto. Por ejemplo, la decisin de comprar, construir o
arrendar las oficinas, o la decisin de contratar servicios de entidades externas para desarrollar
algunas funciones definidas para la ejecucin del proyecto.
Dado que cada proyecto presenta caractersticas propias y normalmente nicas, es
imprescindible definir una estructura organizativa acorde con su situacin particular. Cualquiera
sea la estructura definida, los efectos econmicos de ella pueden agruparse en inversiones y
costos de operacin. Las primeras se determinarn por el tamao de la infraestructura fsica
requerida para las oficinas, salas de espera, etc. Y por los requerimientos de equipamiento, como
el inmobiliario, mquinas de escribir y elementos semejantes.
Los costos de operacin, por otra parte, dependern de los procedimientos administrativos, planta
de personal y otros.
Ing. Carlos Enrique Bacalla Villalobos - 4 -
CURSO: FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS www.CarlosBacalla.com
Los factores que influyen principalmente en la forma que adopte la estructura se agrupa en cuatro
reas decisorias especficas: participacin de unidades externas al proyecto, tamao de la
estructura organizativa, tecnologa administrativa y complejidad de las tareas administrativas.
La forma que adopte la estructura organizativa determinar en gran parte la cuanta de las
inversiones del proyecto, ya que su dimensionamiento y la definicin de las funciones que le
correspondern a cada unidad son la base para definir las caractersticas de la obra fsica,
equipamiento de oficinas e incluso una parte del capital de trabajo.
Por otra parte, la mayora de los costos de operacin que se deducen del anlisis organizacional
provienen del estudio de los procedimientos administrativos que se definan para el proyecto.
EL ESTUDIO FINANCIERO
La ltima etapa del anlisis de la factibilidad econmica de un proyecto es el estudio financiero.
Los objetivos de esta etapa son ordenar y sistematizar la informacin de carcter monetario que
proporcionan las etapas anteriores, elaborar los cuadros analticos y antecedentes adicionales
para la evaluacin del proyecto y evaluar los antecedentes anteriores para determinar su
rentabilidad.
La sistematizacin de la informacin financiera consiste en identificar y ordenar todos los tems de
inversiones, costos e ingresos que puedan deducirse de los estudios previos. Sin embargo, y
debido a que no se ha proporcionado toda la informacin necesaria para la evaluacin, en esta
etapa deben definirse todos aquellos elementos que siendo necesarios para la evaluacin, los
debe suministrar el propio estudio financiero.
EVALUACIN DEL PROYECTO
La evaluacin del proyecto consiste en comparar los beneficios proyectados asociados a una
decisin de inversin con su correspondiente corriente proyectada de desembolsos.
La evaluacin de un proyecto de realiza con dos fines posibles: tomar una decisin de aceptacin
o rechazo, cuando se estudia un proyecto especfico; o decidir el ordenamiento de varios
proyectos en funcin de su rentabilidad, cuando estos son mutuamente excluyente o existe
racionamiento de capitales. Cualquiera sea el caso, las tcnicas empleadas son las mismas,
aunque para estas ltimas se requieren consideraciones especiales de interpretacin de los
resultados comparativos entre proyectos.
III. CLASIFICACIN DE PROYECTOS
Un proyecto no es ms que tratar de encontrar una respuesta adecuada al planteamiento de
una necesidad humana por satisfacer: alimentacin, empleo, vivienda, recreacin, educacin,
salud, poltica, defensa, cultura, etc.
Todo proyecto debe involucrar en su esencia un desarrollo en mayor o menor escala, desarrollo
enfocado principalmente en el bienestar humano para que conduzca a:
Un trabajo socialmente productivo, que haga sentir a los individuos tiles a la sociedad y a
ellos mismos.
Un nivel de ingreso satisfactorio y equitativo.
Un nivel adecuado de alimentacin y nutricin.
Un nivel adecuado de vivienda.
Un nivel adecuado de educacin y cultura para que los individuos puedan comprender la
realidad econmico-social y poltica que les rodea y les permita mejorar continuamente sus
conocimientos.
Ing. Carlos Enrique Bacalla Villalobos - 5 -
CURSO: FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS www.CarlosBacalla.com
Un nivel adecuado en salud y proteccin social.
Un nivel adecuado de participacin social y poltica para que todos los individuos puedan
influir en las decisiones que afectan su vida. Adems, dicho proceso de desarrollo debe
permitir al entorno o rea de influencia del proyecto, mantener un control eficiente de sus
propios recursos, una independencia en sus decisiones y preservar el medio ambiente para
las futuras generaciones. CLASIFICACION DE LOS PROYECTOS Se presentan diferentes
clasificaciones as
SEGN SU CARCTER
Los proyectos se pueden clasificar en:
Sociales. Cuando la decisin de realizarlo no depende de que los consumidores o usuarios
potenciales del producto, puedan pagar ntegramente o individualmente los precios de los
bienes o servicios ofrecidos, que cubrir total o parcialmente la comunidad en su conjunto, a
travs del presupuesto pblico de sistemas diferenciales de tarifas o de sus subsidios
directos.
Financiero. Cuando su factibilidad depende de una demanda real en el mercado del bien o
servicio a producir, a los niveles del precio previsto. En otros trminos, cuando el proyecto
solo obtiene una decisin favorable a su realizacin si se puede demostrar que la necesidad
que genera el proyecto esta respaldad por un poder de compra de la comunidad interesada.
SEGN EL SECTOR DE LA ECONOMA AL CUAL ESTN DIRIGIDOS
Los Proyectos pueden ser:
1. Agropecuarios. Dirigidos al campo de la produccin animal y vegetal; las actividades
pesqueras y forestales; y los proyectos de riego, colonizacin, reforma agraria, extensin y
crdito agrcola y ganadero, mecanizacin de faenas y abono sistemtico.
2. Industriales. Comprenden los proyectos de la industria manufacturera, la industria
extractiva y el procesamiento de los productos extractivos de la pesca, de la agricultura y de
la actividad pecuaria.
3. De infraestructura social. Dirigidos a atender necesidades bsicas en la poblacin, tales
como: Salud, Educacin, Recreacin, Turismo, Seguridad Social, Acueductos,
Alcantarillados, Vivienda y Ordenamiento espacial urbano y rural.
4. De infraestructura econmica. Se caracterizan por ser proyectos que proporcionan a la
actividad econmica ciertos insumos, bienes o servicios, de utilidad general, tales como:
Energa elctrica, Transporte y Comunicaciones. Incluyen los proyectos de construccin,
ampliacin y mantenimiento de carreteras, Ferrocarriles, Aeropuertos, Puertos y
Navegacin; Centrales elctricas y sus lneas y redes de transmisin y distribucin;
Sistemas de telecomunicaciones y sistemas de informacin.
5. De servicios. Se caracterizan porque no producen bienes materiales. Prestan servicios
de carcter personal, material o tcnico, ya sea mediante el ejercicio profesional individual o
a travs de instituciones. Dentro de esta categora se incluyen los proyectos de
investigacin tecnolgica o cientfica, de comercializacin de los productos de otras
actividades y de servicios sociales, no incluidos en los proyectos de infraestructura social.
Ing. Carlos Enrique Bacalla Villalobos - 6 -
CURSO: FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS www.CarlosBacalla.com
SEGN EL OBJETIVO
Se presenta la siguiente clasificacin:
PROYECTOS DE PRODUCCIN DE BIENES . Pueden ser:
Primarios . (Extraccin) Agrcolas, Pecuarios, Mineros, Pesqueros o Forestales.
Secundarios . (Transformacin) Bienes de consumo final, intermedios o de capital.
PROYECTOS DE PRESTACIN DE SERVICIOS. Pueden ser:
De Infraestructura Fsica . En estos se incluyen los transportes, las comunicaciones, el
riego y la recuperacin de tierras, la energa elctrica, el saneamiento y las urbanizaciones.
De Infraestructura Social . Comprende la Salud, la educacin y la Vivienda y la
organizacin social (administracin pblica y seguridad nacional).
Otros servicios . Se incluye la distribucin, el financiamiento, la informacin y el
esparcimiento.
PROYECTOS DE INVESTIGACIN . Se divide en dos:
Investigacin en Ciencias. Pueden ser ciencias exactas, naturales o sociales.
Investigacin Aplicada. Puede estar relacionada con recursos naturales, con procesos de
transformacin (tecnologa) o con procesos de decisin (organizacin).
SEGN EL EJECUTOR
Los proyectos pueden ser:
PBLICOS. Son proyectos ejecutados por entidades del gobierno y con presupuestos de
inversin pblica. Normalmente apuntan al mejoramiento de la salud, la educacin, la
vivienda, el transporte, etc., y son formulados con base en los planes y programas de
desarrollo econmico-social que preparan los diferentes niveles de la administracin
pblica.
PRIVADOS. Son proyectos preparados y ejecutados por personas naturales o jurdicas con
recursos privados o de crdito, buscando siempre las mejores oportunidades de inversin y
la mejor rentabilidad.
MIXTOS. Son proyectos promovidos y ejecutados coordinadamente entre el sector pblico y
privado, a travs de las denominadas empresas de economa mixta.
SEGN SU REA DE INFLUENCIA
De acuerdo con su rea de Influencia, los proyectos se clasifican en:
Proyectos Locales, Proyectos Regionales, Proyectos Nacionales y Proyectos
Multinacionales
SEGN SU TAMAO
De acuerdo con su tamao, los proyectos se clasifican en:
Proyectos Pequeos, Proyectos Medianos y Proyectos Grandes o Macroproyectos
Bibliografa:
Preparacin y Evaluacin de Proyectos Segunda Edicin
Autor: Nassir Sapag Chain & Reinaldo Sapag Chain
Ing. Carlos Enrique Bacalla Villalobos - 7 -