Present aci n a I nversi oni st as

Septiembre / Octubre 2013

Toda la informacin relevante de Grupo Hotelero Santa Fe, particularmente la que se refiere a los factores de riesgo, est contenida en el prospecto de
colocacin que se encuentra disponible en la pgina de internet de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. en www.bmv.com.mx
2
Lmite de responsabilidad
El presente material ha sido elaborado por Grupo Hotelero Santa Fe, S. de R.L. de C.V. (GHSF o la Compaa) exclusivamente para el uso en esta presentacin. Este
material se presenta con fines informativos y no deber ser copiado, reproducido o redistribuido (total o parcialmente) a persona alguna, sin el consentimiento previo y
por escrito de la Compaa.

Esta presentacin puede contener informacin recabada de distintas fuentes, y si bien puede considerarse como confiable, la Compaa no garantiza o hace declaracin
alguna sobre su fidelidad, precisin, alcance o cobertura, ya que la Compaa no ha verificado, validado o auditado en forma independiente dicha informacin. La
informacin es parcial y, por lo tanto, no puede calificarse de completa.

Esta presentacin no incluye declaracin o garanta alguna (expresa o implcita) por lo que no se deber de apoyar, en la exactitud, imparcialidad o integridad de la
informacin presentada o contenida en esta presentacin. Ni la Compaa ni sus subsidiarias, afiliadas, empleados, asesores o representantes, aceptan responsabilidad
alguna por cualquier prdida o dao causado por la informacin de esta presentacin.

El presente documento contiene consideraciones y expectativas presentes y futuras respecto de cierta informacin de la Compaa. Las consideraciones presentes y
futuras contenidas en este documento se basan en las expectativas de la Compaa relacionadas con posibles eventos presentes y futuros y por lo mismo existe la
posibilidad de que al actualizarse dichos eventos exista una variacin material o significativa de los mismos respecto de las expectativas y proyecciones, ya sea de forma
favorable o desfavorable respecto de las previsiones contenidas en el presente documento. Palabras tales como intenta, anticipa, cree, considera, podra,
estima, espera, pronostica, pretende, puede, planea, potencial, predice, busca, debera, ser, as como expresiones similares tienen el propsito de
identificar las mencionadas estimaciones futuras pero no son los nicos medios para identificar dichas proyecciones y declaraciones.

Las consideraciones a futuro involucran riesgos inherentes e inciertos. Sin perjuicio de lo anterior las consideraciones previstas son acordes a previsiones la Compaa en
base a derechos y obligaciones existentes presentes y futuras. Ciertos factores importantes no previstos podran ocasionar que los resultados esperados varen
significativamente de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en dichas consideraciones a futuro.

Este documento contiene las manifestaciones y consideraciones relativas a planes, objetivos y/o expectativas relacionados con el negocio de la Compaa as como sus
subsidiarias y afiliadas. A este respecto, se deber considerar que los resultados reales pudieran variar significativamente de los contenidos en el presente debido a
diversos riesgos del mercado.

La informacin presentada o contenida en esta presentacin est actualizada a la fecha indicada y est sujeta a cambios sin previo aviso y su exactitud no est
garantizada. La informacin contenida en el presente documento as como las opiniones y puntos de vista, de haberlos, en l expresadas se emiten en la fecha de la
presente y, por lo tanto, estn condicionadas y/o sujetas a probables modificaciones por causa de cambios en la legislacin aplicable, as como en las condiciones y
circunstancias que pueden o no estar previstas en ste documento, adems del transcurso del tiempo y otras situaciones similares. Ni la Compaa, ni sus subsidiarias,
afiliadas, representantes, empleados o asesores asumen responsabilidad u obligacin alguna de informar a ustedes o a cualquier otra persona respecto de cualesquiera
cambios en la informacin u opiniones expresadas en el presente documento que resulten de cuestiones, circunstancias o eventos que pudieran surgir en el futuro o que
pudieran ser trados a nuestra atencin con fecha posterior a la de la presente. Esta presentacin no debe interpretarse como asesora legal, fiscal, de inversin o de
otro tipo.

El uso de marcas registradas, marcas comerciales, logotipos o material fotogrfico en este documento tiene fines exclusivamente ilustrativos y no pretenden ser una
trasgresin a los derechos de los creadores y/o leyes de propiedad intelectual aplicables.
Esta presentacin no constituye una oferta o invitacin para adquirir o suscribir acciones u otros valores y ninguna parte de esta presentacin ni ninguna informacin,
opinin o declaracin contenida en la misma debe ser la base de, o ser referida en relacin con cualquier contrato o compromiso. Cualquier decisin de adquisicin de
valores en cualquier oferta de valores debe hacerse nicamente sobre la base de la informacin contenida en el documento de oferta de los valores respectivos. Al
participar en esta presentacin, usted acepta que quedar sujeto a las limitaciones anteriores.
Presentadores
3
Carlos Ancira Presidente
17 aos de experiencia en la industria hotelera y en el desarrollo inmobiliario
Fue Presidente del Consejo de NH Hoteles Mxico
Presidente del Grupo Chartwell desde 1996
Enrique Martnez - Director Financiero
15 aos de experiencia en la industria hotelera
Director Administrativo de Grupo Chartwell durante 15 aos
Director Financiero de Grupo Chartwell desde 1997
Francisco Medina - Director General Adjunto
33 aos de experiencia en la industria hotelera
Fue Director General de NH Hoteles Latinoamrica
Director de Operaciones de Grupo Chartwell de 1997 a 2005
Francisco Zinser Director General
32 aos de experiencia en la industria hotelera
Fue Director Global de Estrategia y Desarrollo de NH Hoteles, anteriormente
Director de Operaciones
Director General de Grupo Chartwell de 1997 a 2005
Resumen de la Oferta
Grupo Hotelero Santa Fe, S.A.B. de C.V. (Santa Fe o la Compaa) Emisor:
HOTEL-MX / Bolsa Mexicana de Valores (BMV) Ticker / Listado:
Oferta pblica en Mxico y Oferta Privada Internacional bajo las Reglas 144A y Reg S Tipo de Oferta:
Octubre 8, 2013 Fecha de Cierre de Libro:
MXN$3,331 millones
1
, 84% primaria, 16% secundaria Oferta Base
2
:
Hasta 175 millones de acciones ordinarias (oferta base) Acciones:
Nexxus Capital y Walton St. Capital Accionistas vendedores:
15% de la base de la oferta Sobreasignacin:
Adquisiciones de hoteles y desarrollo de capex ; propsitos generales Uso de los recursos:
180 das para administracin, directores y accionistas controladores Periodo de Lock-up:
4
Intermediarios colocadores
lderes internacionales:
Intermediarios colocador es
lderes en Mxico:
MXN$18.00 MXN$22.00 por accin Rango de Precio:
1 Considerando el punto medio del rango de MXN$20 por accin.
2 Sin considerar la sobreasignacin. Considera una oferta total de 166.5 millones de acciones sin incluir la sobreasignacin y 191.5 millones incluyendo sobreasignacin.
Coordinadores Globales:
5
Un vistazo a Santa Fe
Segmento

Categoras

High-end
1%
Ciudad Jurez

Monterrey

Puerto Vallarta

Guadalajara

Cancn
Acapulco

Ixtapa

Playa del Carmen
(Operacin)
En operacin
Pipeline Comprometido
Tabasco
(Operacin)

El portafolio de la compaa est conformado por 2,835
habitaciones de 4 y 5 estrellas y High-end, tanto en destinos
tursticos como urbanos
Santa Fe es un socio de eleccin para marcas de clase mundial
(incluyendo Hilton)
Panorama de Santa Fe

El equipo directivo cuenta con una experiencia promedio de ms de
28 aos en la industria
La marca Krystal est muy bien posicionada dentro de los destinos
tursticos mexicanos, con ms de 35 aos en el mercado
En 2010, la Compaa comenz con 3 hoteles propios y en tan slo
3 aos ha triplicado su portafolio, mientras mantiene un slido
pipeline de proyectos identificados
Ubicacin Geogrfica

Marcas

Compaa multi-marca, multi-segmento, propietaria de la marca Krystal y operadora de hoteles con un
posicionamiento slido, que le permite captar un crecimiento rentable
Total = 2,835 habitaciones

Santa Fe actualmente es propietaria de 9
1
hoteles, de los cuales
opera 8, y adicionalmente opera un hotel propiedad de terceros
1 Post-oferta


Nexxus
Capital
8.3%
Walton St.
Capital
5.3%
Grupo
Chartwell
37.5% Float
49.0%
Estructura Accionaria
Estructura accionaria slida con experiencia incomparable en la industria
6
1 Asume MXN$3,331 millones en recursos de IPO, sin considerar sobreasignacin, considerando el punto medio del rango de MXN$20 por accin.
Tenencia accionaria pre-oferta Tenencia accionaria post-oferta
(1)
Slida Base de Accionistas
19 aos de experiencia en el sector de
bienes races y hotelero
Primer socio de Hilton en Mxico;
propietario de la marca Krystal desde
1998; ha trabajado con marcas NH, Four
Seasons y Quinta Real
Ha invertido / comprometido ms de
USD$1 mil millones en activos en Mxico
Propietario controlador de 29 hoteles con
un total de aproximadamente 7,900
habitaciones
Fondo de capital privado lder en Mxico
(ms de USD$1,000 millones levantados)
Historia exitosa de IPOs:
Santa Fe adquiere Krystal
Beach Acapulco y Hyatt
Regency Cancn
Acontecimientos clave en la historia de Santa Fe
7
1996
Grupo Chartwell se asocia
con Nexxus Capital y Walton
St. Capital para crear Grupo
Hotelero Santa Fe ("Santa
Fe"), manteniendo el equipo
de administracin original


Santa Fe abre Hilton
Puerto Vallarta,
Mxico

Celebran contratos de
operacin de los
hoteles Mosquito en
Playa del Carmen
2012
2010
2006
Comienza la
construccin
de Hilton
Puerto Vallarta
2011
Grupo Chartwell se fund
e inici sus operaciones
en 1996

Entre 1996 y 2006 Grupo
Chartwell se asoci con
varios inversionistas de
primer nivel para adquirir
diversas propiedades de
cadenas hoteleras en
Mxico, incluyendo
Krystal, Quinta Real y NH
Hoteles. Ha construido,
desarrollado, operado y
administrado cerca de
5,000 habitaciones
2013
Santa Fe recompra la marca
Krystal a NH Hoteles

Santa Fe adquiere los hoteles
Hilton Guadalajara, Hilton
Garden Inn Monterrey y Hilton
Garden Inn Ciudad Jurez de NH
Hoteles
Atractivos de inversin
8
Equipo de administracin altamente experimentado con
un historial probado
3
Modelo nico de negocio multi-segmento, multi-marca
1
Portafolio nico con una alta calidad de activos y
diversificado
2
Propietario de la reconocida marca Krystal
4
Estrategia de crecimiento basada en cuatro pilares y
enfocada en rentabilidad
5
Slido gobierno corporativo con una estructura de
incentivos bien alineados
6
Industria con slidos fundamentales
7
Atractivos de Inversin
Santa Fe tiene ventajas competitivas que lo posicionan como una de las empresas lderes en la
industria hotelera mexicana
9
10
2 4 3 5 1
P
r
i
n
c
i
p
a
l
e
s

c
o
m
p
e
t
i
d
o
r
e
s

d
e

l
a

i
n
d
u
s
t
r
i
a

Categoras por habitacin
Modelo nico de negocio multi-marca, multi-segmento
1
Santa Fe ofrece una oportunidad de inversin bien diversificada, flexible y de alto crecimiento
Amplia base de
segmento
Desglose por habitacin
Mercado mixto Marca propia
Marca propia Hoteles propios
Propietarios del 99% de
las llaves, de un total de
2,835
Activos propios Arquitectura abierta
Flexibilidad de uso de
Marcas


High-end
1%
Oportunidad nica de
inversin integrada
en el sector hotelero
en Mxico
Hilton Puerto
Vallarta
259 habitaciones

Hyatt Regency
Cancn
295 habitaciones

Krystal Ixtapa

255 habitaciones

Krystal Beach
Acapulco
400 habitaciones

Krystal Business
Ciudad Jurez
120 habitaciones

Hilton Garden
Inn Monterrey
150 habitaciones

Hilton
Guadalajara
450 habitaciones

11
Portafolio nico con una alta calidad de activos y diversificado
9
8
7
3
4
6
1
2
10
5
Krystal Cancn

453 habitacioens

1
Krystal Puerto
Vallarta
420 habitaciones

2
3
5 6
9 8
7
Mosquito Beach

33 habitaciones
High-end
10
Propiedades enfocadas a una base de clientes diversificada
2
4
U
r
b
a
n
o

Vacacional
O
p
e
r
a
d
o
s

Presencia Geogrfica


Nota: Slo se incluyen activos en operacin
Hilton Puerto Vallarta

12
Ejemplo de propiedades
2
Krystal Cancn Hilton Guadalajara
Krystal Ixtapa

Portafolio nico con una alta calidad de activos y diversificado
Santa Fe adquiere y desarrolla propiedades que ofrecen caractersticas nicas al mercado objetivo
Slida trayectoria en la industria hotelera mexicana, con una experiencia total combinada de ms de 100 aos
Ha trabajado como equipo integrado durante 14 aos
Estableci y expandi la presencia de NH Hoteles en la regin con ms de 7,000 habitaciones en menos de 8 aos, a travs de un
Joint Venture entre Grupo Chartwell, NH Hoteles y Equity International
Han desarrollado capacidades de ejecucin de funciones cruzadas entre los empleados de los hoteles
Historia de xito probada, enfocada en rentabilidad bajo el liderazgo de
un equipo directivo slido
Historia de xito probada
13
El equipo directivo de Santa Fe cuenta con una trayectoria probada en la industria hotelera y una
estrategia definida para generar un crecimiento rentable
3
Generacin de valor

Cultura de Costos Eficientes

Tarifas de mercado dinmicas


Enfocado en inversiones con valor agregado


Plataforma de compras centralizada


Empleados entrenados con funcionalidades
cruzadas (0.61 empleados por habitacin frente
a 0.91 de la industria)


~ 50% del personal operativo estn empleados
de forma temporal


Enfoque multi-marca y multi-segmento


Valor por Habitacin

Fuente: Compaa
1 Excluye el nmero de habitaciones de Hilton Puerto Vallarta
que empezaron a operar en octubre 2012
EBITDA Ajustado 2012 por habitacin (MXN$000s)
Administracin enfocada en una estructura de costos eficiente y en la habilidad para generar valor
1
Krystal es una marca top-of-mind en Mxico
14
La marca Krystal ofrece oportunidades nicas de crecimiento y desarrollo
4
Marca bien establecida con 35+
aos en el mercado
Altamente reconocida por sus
propiedades hoteleras
Apalancndose para alcanzar un
amplio rango de clientes en
destinos tursticos y urbanos
Historia de Krystal
Marca altamente reconocida Estrategia de Marca
Flexibilidad para adaptar activos de acuerdo a
las distintas sub-marcas
Estndares de calidad en lnea con los de
competidores internacionales
Sin comisiones de franquicia ya que Krystal es
una marca propia
Krystal Hotels & Resorts es una marca
5-estrellas entre los resorts mexicanos
Krystal Beach atiende al mercado
domstico con hoteles 4-estrellas
Krystal Urban satisface las
necesidades del consumidor en los
centros urbanos clave de Mxico
Conjunto de Sub-Marcas
En una encuesta independiente, el 80% de
los clientes dijo estar satisfecho con
respecto a las propiedades de Krystal y
que regresara en el futuro
Las principales fortalezas que los clientes
atribuyen a la marca Krystal es el
ambiente de diversin, excelente
ubicacin para eventos especiales as
como sus instalaciones
No satisfecha
20%
Satisfecha y
regresar
80%
Estrategia de Crecimiento
Slida estrategia de crecimiento basada en cuatro pilares
15
Santa Fe se enfoca en la adquisicin, desarrollo y conversin de activos y operacin de propiedades de
terceros generarando valor para seguir incrementando su portafolio
5
Adquirir y renovar/ cambio de marca de hoteles
Optimizar las operaciones del hotel para maximizar la
eficiencia
Desarrollar propiedades en estratgicos
Implementar proyectos de expansin en las propiedades
existentes
Convertir propiedades oficinas/residencial en hoteles
Aprovechar las regiones atractivas con tierra disponible
limitada para el desarrollo
Operacin de hoteles de terceros bajo condiciones atractivas
Capitalizar la experiencia de la administracin para seguir
creciendo el portafolio de hoteles operados
Aprovechar la fragmentacin del mercado y la
dinmica favorable de la industria
Crecimiento orgnico y a travs de
oportunidad de adquisiciones
Ampliar la marca Krystal
Continuar fomentando la cultura empresarial
slida, con un enfoque en eficiencia
Aumentar el nmero de contratos de
operacin de terceros
Estrategia implementada Ejemplos seleccionados
Estrategia de crecimiento slida basada en cuatro pilares
16
Clara estrategia de crecimiento apoyada en las fortalezas de Santa Fe como empresa multi-marca,
multi-segmento que le permite acelerar el crecimiento rentable y la creacin de valor
5
Adquisicin del hotel Hilton Guadalajara con 450
habitaciones
Adquisicin de un hotel en Acapulco en abril del 2013 y
su conversin a Krystal Beach para lograr impulsar los
volmenes de ventas
Adquisicin del hotel Hyatt Cancn con 295
habitaciones en septiembre del 2013
Adquisicin
Desarrollo del hotel Hilton Garden Inn en el
aeropuerto de Monterrey con 130 habitaciones y una
ubicacin privilegiada
Expansin de la propiedad de Krystal Cancn
aadiendo 122 habitaciones
Desarrollo
Conversin de una parte del hotel Krystal Vallarta en
un hotel Hilton Vallarta aadiendo 59 suites adems
de las 200 habitaciones remodeladas
Adaptacin de un espacio de oficinas en la terminal 1
del aeropuerto de la Ciudad de Mxico convirtindolo
en un hotel Hilton (primer hotel de Chartwell en 1998)
Conversin
En 2012, lleg a un acuerdo de operacin con el hotel
boutique Mosquito (High-end) en Playa del Carmen
Firm dos acuerdos para operar hoteles en desarrollo
en Monterrey y Tabasco

Operacin
Propiedad de
terceros
Estructura corporativa transparente con intereses bien alineados
Beneficios clave de la estructura actual
17
Enfocados en la rentabilidad, la re-inversin, y el crecimiento en beneficio de todos los accionistas
Propietario y operador integrado
No hay administracin externa ni fees de adquisicin de terceros
Gobierno corporativo slido desde su constitucin
6
FIBRAs
Compaa Hotelera/
Operadores de marcas
Martin Edelman Miembro Independiente 9
Jernimo Gerard
Presidente del Comit de
Practicas
10
Sergio Hernndez
Presidente del Comit de
Auditora
11
18
Consejo de Administracin
6
Auditora
Tres miembros
100% independiente
Dos miembros asignados por el Consejo de Admn.
Prcticas Societarias
Tres miembros
100% independiente
Dos miembros asignados por el Consejo de Admn.
Ejecutivo
Siete miembros
El Presidente puede ser asignado por el Consejo de Admn.
Consejo de Administracin slido con 27% de miembros independientes
Estructura Corporativa transparente con intereses alineados
Carlos Ancira
Presidente
Fundador de Grupo
Chartwell
17 aos en el sector
hotelero
Martin Edelman
Consejero
Independiente
Sergio Hernndez
Consejero
Independiente
Jernimo Gerard
Consejero
Independiente
Arturo Saval
Senior Partner
Nexxus Capital
30+ aos en banca de
inversin y capital
privado
Federico Martin del
Campo
Socio & Director de
Adquisiciones
Walton Street Capital
9 aos en real estate
Luis Harvey
Senior Partner
Nexxus Capital
26+ aos en banca de
inversin y capital
privado
Francisco Medina
Deputy CEO, Santa Fe
33 aos en el sector
hotelero
Francisco Zinser
CEO, Santa Fe
32 aos en el sector
hotelero
Enrique Martnez
CFO, Santa Fe
15 aos en el sector
hotelero
Comit de Auditora, Prcticas Societarias y Ejecutivo
Miembros Puesto
M
i
e
m
b
r
o
s

d
e

l
a

m
e
s
a

d
i
r
e
c
t
i
v
a

I
n
d
e
p
e
n
d
i
e
n
t
e

Carlos Ancira
1
Presidente 1
Luis Harvey
1
Miembro del Consejo de Admn.
2
Arturo Saval
1
Miembro del Consejo de Admn. 3
Miembro del Consejo de Admn. Federico Martin del Campo
1
4
Francisco Zinser
1
Director General, Santa Fe 6
Enrique Martnez
1
Director de Finanzas, Santa Fe 7
Miembro del Consejo de Admn. Guillermo Ancira 5
Francisco Medina
1
Director General Adjunto, Santa Fe 8
Guillermo Ancira
Grupo Chartwell
1 Miembros del Comit Ejecutivo
1,500 1,000 500 0 500 1,000 1,500
0
20
40
60
80
100
1,000 500 0 500 1,000
0
20
40
60
80
100
Entorno macroeconmico positivo
Un entorno macroeconmico estable en Mxico que contina soportando el crecimiento de una clase media que
estimula la demanda. El crecimiento demogrfico se desplaza hacia una clase media mayor
19
IPC promedio Crecimiento real del PIB: 13E-17E Prom. Tasa de desempleo
El crecimiento real del PIB es de ~ 4.0% para Mxico en
el corto y mediano plazo, impulsado por el fuerte
consumo privado y por las tendencias demogrficas
favorables
Fuente: AMAI, Bain analysis, Banco de Mxico, Business Monitor International, CONEVAL, Economist Intelligence Unit, Euromonitor, Global Insight, INEGI, World Bank
1 Las clases se definen por los siguientes ingresos mensuales por familia : A/B> MX$98,500, C+ MX$40,600-MX$89,499, C/D+ MX$7880-MX$40,599, D/E <MX$7,879

La inflacin en Mxico se mantuvo por debajo de los
mercados regionales comparables
El aumento del gasto de los consumidores impulsado
por la baja tasa de desempleo en Mxico
12 12
5.5%
5.4%
5.2%
4.0%
8.1%
11.4%
5.5%
4.8%
2050 Poblacin
Edad 30-60 = 48mm
Edad
Santa Fe Mercado Obj.. Mujer (000s) Hombre (000s)
Edad
2010 Poblacin

Edad 30-60 = 39mm
Santa Fe Mercado Obj. Mujer (000s) Hombre (000s)
Desglose socioeconmico
1
La clase media mexicana est experimentando
un rpido crecimiento
A/B C/D+ D/E C+
7
112mm Pob. Total 97mm
3.6%
2.9%
2.3%
0.7%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
'08 '09 '10 '11
5.1%
5.3%
4.2%
3.4%
4.1%
2.1%
2.6%
5.4%
Sector hotelero mexicano: gran oportunidad de mercado
El sector hotelero mexicano se encuentra actualmente en crecimiento y en camino a la consolidacin
Evolucin de hoteles Independientes vs. hoteles de marca Turismo como % del PIB
20
1,057
1,079
1,143
1,212
1,313
8.7%
8.9%
8.6%
8.4%
8.5%
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
2008 2009 2010 2011 2012
PIB Turstico (MXN$mn) Turismo (% of GDP)
miles de millones de pesos
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica y Geografa, Euromonitor, SECTUR, Newsrun, SCT, HVS
1 Entrevista de The Economist con Armando de la Cruz (Presidente de la Asociacin Mexicana de Hoteles y Moteles)
1
7
Habitaciones Hoteleras
477
491
506
521 525
0
100
200
300
400
500
600
2008 2009 2010 2011 2012
Habitaciones 000s
Ocupacin
51.4%
44.5%
46.9% 47.3%
50.2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2008 2009 2010 2011 2012
Ocupacin (%)
Desempeo operativo y financiero
21
Indicadores Clave de Operacin
22
El slido desempeo de la operacin continuar impulsando la rentabilidad
ADR
2
MXN$
RevPAR
2
MXN$
Ocupacin
2
%
2,106
2,004
2,140
2,835
2,540
2,835
1,300
1,500
1,700
1,900
2,100
2,300
2,500
2,700
2,900
3,100
2010 2011 2012 2012
Pro-forma(3)
Jun-2013 Jun-2013
Pro-forma(3)
Habitaciones
1
# Habitaciones
1 Con en base el nmero total de habitaciones al final de periodo
2 Clculos no incluyen habitaciones del club vacacional ni las habitaciones bajo contratos de operacin; ADR se refiere a la Tarifa Promedio Diaria; RevPAR se refiere a Revenue per Available Room
3 Los nmeros pro-forma incluyen las recientes adquisiciones de Krystal Beach Acapulco y del Hyatt Regency Cancn
2012 promedio sector Mexicano = 50.2%
204
211
235
288
114
134
165
27.9%
28.3%
28.9%
27.3%
28.6%
29.1%
28.3%
20.0%
21.0%
22.0%
23.0%
24.0%
25.0%
26.0%
27.0%
28.0%
29.0%
30.0%
0
50
100
150
200
250
300
2010 2011 2012 2012 Pro-
forma (2)
Jun-2012 Jun-2013 Jun-2013
Pro-
forma(2)
EBITDA Ajustado Margen (%)
23
Desempeo Financiero clave
Constante crecimiento de ingresos y generacin de EBITDA
Evolucin de ingresos

MXN$mm
Evolucin de EBITDA ajustado
1
y margen EBITDA

MXN$mm
732
744
813
1,055
399
461
582
0
150
300
450
600
750
900
1,050
1,200
2010 2011 2012 2012
Pro-forma(2)
Jun-2012 Jun-2013 Jun-2013
Pro-forma(2)
Alojamiento Alimentos y Bebidas Club Vacacional Otros
1 Ajustados por gastos no recurrentes y/o extraordinarios
2 Los pro-forma consideran las recientes adquisiciones de Krystal Beach Acapulco y Hyatt Regency Cancun
Perfil de deuda conservador
24
Consideraciones de Deuda y Apalancamiento
Apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA ajustado
1
)

1 Ajustado por gastos extraordinarios, no recurrentes y nicos
2,939 2,992 3,118 3,289
666
738
696
899
22.6%
24.7%
22.3%
27.3%
0.0%
6.0%
12.0%
18.0%
24.0%
30.0%
36.0%
42.0%
48.0%
0
900
1,800
2,700
3,600
4,500
2010 2011 2012 Jun-2013
Activos Fijos Netos Deuda Loan to Value
Deuda/Activos Fijos Netos (Loan to value)

MXN$mm
Equipo de administracin altamente experimentado con
un historial probado
3
Modelo nico de negocio multi-segmento, multi-marca
1
Portafolio nico con una alta calidad de activos y
diversificado
2
Propietario de la reconocida marca Krystal
4
Estrategia de crecimiento basada en cuatro pilares y
enfocada en rentabilidad
5
Slido gobierno corporativo con una estructura de
incentivos bien alineados
6
Industria con slidos fundamentales
7
Atractivos de Inversin
Santa Fe tiene ventajas competitivas que lo posicionan como una de las empresas lderes en la
industria hotelera mexicana
25
Anexos
26
Resumen de estados financieros
27
Resumen de estados financieros
(MXN$mm) 2010 2011 2012 1S'12 1S'13 TACC 10 -12
Estado de Resultados
Alojamiento $367 $378 $397 $200 $229 4.0%
Alimentos y bebidas 192 198 218 104 135 6.6%
Club vacacional 128 122 149 72 62 7.9%
Otros ingresos 45 45 50 24 36 4.9%
Total Ingresos Operacionales 732 744 813 399 461 5.4%
Total costos y gastos departamentales 240 267 299 140 172 11.7%
Total gastos indirectos 315 286 311 179 143 (0.7%)
EBITDA Ajustado 204 211 235 114 134 7.4%
Utilidad Operacional 367 80 76 21 119 (54.4%)
Utilidad Neta Controladora 376 -20 79 23 84 (54.3%)
Balance General
Total Activos 3,284 3,383 3,478 3,791 2.9%
Efectivo y otros activos lquidos equivalentes 146 114 76 135 (27.9%)
Activos Fijos 2,939 2,992 3,118 3,289 3.0%
Total Pasivo 1,131 1,211 1,207 1,440 3.3%
Deuda Total 666 738 696 899 2.3%
Capital Contable 2,153 2,172 2,271 2,352 2.7%
CAPEX de mantenimiento 62 100 52 23 54 (8.3%)