12

Waarderingsmethoden voor deelnemingen

in de jaarrekening
1201 a 1 Een nv/bv heeft een deelneming in een andere nv/bv, indien wordt voldaan aan de
volgende drie voorwaarden:
1 er moet sprake zijn van kapitaalverschaffing;
2 deze kapitaalverschaffing dient om een duurzame band aan te gaan;
3 de kapitaalverschaffing en de duurzame band worden aangehouden ten
behoeve van de eigen werkzaamheid.
2 Een nv/bv wordt aangemerkt als dochtermaatschappij, als een andere nv/bv:
meer dan de helft van de stemrechten in de Algemene Vergadering van Aan-
deelhouders kan uitoefenen, al dan niet krachtens een afgesloten overeen-
komst met andere stemgerechtigden; f
meer dan de helft van de bestuurders of van de commissarissen kan benoe-
men of ontslaan, al dan niet krachtens een afgesloten overeenkomst met
andere stemgerechtigden en dit zelfs kan indien alle stemgerechtigden stem-
men. Een neveneis hierbij is dat de nv/bv die dit recht kan uitoefenen, aan-
deelhouder moet zijn.
3 Een nv/bv wordt aangeduid als groepsmaatschappij, als deze samen met een
andere nv/bv in een groep is verbonden. Om in dit verband te kunnen spreken van
een groep, moet worden voldaan aan de volgende voorwaarden:
1 er moet sprake zijn van een economische eenheid;
2 de in de economische eenheid opererende vennootschappen moeten organi-
satorisch verbonden zijn.
4 Het begrip rechtspersoon waarop overheersende invloed kan worden uitgeoefend,
of waarover centrale leiding bestaat speelt een rol bij de bepaling van de consoli-
datiekring. Dit begrip is in de wet opgenomen om te voorkomen dat de consoli-
datieplicht zou worden ontlopen voor rechtspersonen waarop wel overheersen-
de zeggenschap kan worden uitgeoefend zonder dat er een formele zeggen-
schapsstructuur bestaat.
b Wanneer de moedermaatschappij niet de zeggenschap kan uitoefenen over de
deelneming.
c Wanneer er geen sprake is van kapitaalverschaffing.
d Wanneer een nv/bv (of meer algemeen: een rechtspersoon waarvoor Titel 1 Boek
2 BW geldt) een deelneming heeft in een nv/bv spreken we van een deelneming
in een kapitaalvennootschap.
De deelneming kan ook betrekking hebben op een vennootschap onder firma of
een commanditaire vennootschap. In dat geval wordt gesproken over een deel-
neming in een personenvennootschap. Ook een dochtermaatschappij resp. een
Hoofdstuk 12125
groepsmaatschappij kan een personenvennootschap zijn. Een overheerste rechts-
persoon heeft, zoals de naam al aangeeft, uitsluitend betrekking op rechtsperso-
nen dus kapitaalvennootschappen.
1202 a Volgens de Nederlandse wet- en regelgeving zijn er drie methoden voor de
waardering van deelnemingen in de vennootschappelijke balans:
waardering op verkrijgingsprijs;
waardering op actuele waarde;
waardering volgens de vermogensmutatiemethode.
Waardering volgens de vermogensmutatiemethode kan en moet alleen worden
toegepast voor deelnemingen die kunnen worden aangeduid als associated com-
panies. Andere deelnemingen moeten worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs
of op actuele waarde.
Volgens de IASB mogen deelnemingen in de vennootschappelijke balans alleen
worden gewaardeerd op
verkrijgingsprijs, of de laagste van de verkrijgingsprijs en de fair value (= rele
waarde) minus de verkoopkosten, indien het belang hoogstwaarschijnlijk zal
worden afgestoten;
fair value (= rele waarde).
b Volgens de Nederlandse wet- en regelgeving moet voor de waardering van de
associated companies in de vennootschappelijke balans de vermogens mutatie-
methode worden toegepast.
1203 a Verkrijgingsprijs Dotraco BV d 2.190.000
Zichtbare intrinsieke waarde Dotraco BV op verkrijgingstijdstip
90% van d 2.000.000 = - 1.800.000
Goodwill d 390.000
b 1 030 Deelneming in Dotraco BV d 2.190.000
Aan 110 Bank d 2.190.000
2 138 Te vorderen dividend Dotraco BV d 90.000
90% van d 100.000
Aan 030 Deelneming in Dotraco BV d 90.000
c 1 138 Te vorderen dividend Dotraco BV d 54.000
90% van d 60.000
Aan 9.. Uitkeringen uit niet op netto-vermogenswaarde
gewaardeerde deelnemingen d 54.000
2 110 Bank d 54.000
Aan 138 Te vorderen dividend Dotraco BV d 54.000
126 Hoofdstuk 12
1205 a Pakket 2007: (30% belang) Intrinsieke waarde = d 255.000
Verkrijgingsprijs hiervoor - 280.000
Goodwillbedrag 2007 d 25.000
Pakket 2009: (40% belang) Intrinsieke waarde = d 400.000
Verkrijgingsprijs hiervoor - 475.000
Goodwillbedrag 2009 - 75.000
Totale goodwillbedrag Deelneming Wit NV d 100.000
b 1 048 Winst 2010 (na belasting) d 250.000
Aan 044 Winstreserve d 150.000
Aan 049 Voorgesteld nog niet gedeclareerd dividend - 100.000
2 048 Winst 2010 (na belasting) d 150.000
Aan 044 Winstreserve d 100.000
Aan 049 Voorgesteld nog niet gedeclareerd dividend - 50.000
c Zichtbare intrinsieke waarde 31 december 2010
d 500.000 + d 170.000 + d 350.000 + d 150.000 = d 1.170.000
Zichtbare intrinsieke waarde 31 december 2009
100/40 x d 400.000 = - 1.000.000
Toename van de zichtbare intrinsieke waarde d 170.000
d 1 70% van de zichtbare intrinsieke waarde
per 31 december 2010 is 70% van d 1.170.000 = d 819.000
de boekwaarde is d 280.000 + d 475.000 = - 755.000
De herwaardering bedraagt d 64.000
2 030 Deelneming Wit NV d 64.000
Aan 045 Herwaarderingsreserve deelneming Wit NV d 64.000
e 1 049 Voorgesteld nog niet gedeclareerd dividend d 100.000
Aan 162 Te betalen dividend d 100.000
+
138 Te vorderen dividend Wit NV d 35.000
70% van d 50.000
Aan 9 . . Uitkeringen uit niet op netto-vermogenswaarde
gewaardeerde deelnemingen d 35.000
+
045 Herwaarderingsreserve deelneming Wit NV d 35.000
Aan 030 Deelneming Wit NV d 35.000
Hoofdstuk 12127
2 049 Voorgesteld nog niet gedeclareerd dividend d 50.000
Aan 162 Te betalen dividend d 50.000
1206 a Om als deelneming te worden aangemerkt, moet het kapitaalbelang:
voor eigen rekening worden gehouden;
duurzaam zijn bedoeld;
ten dienste zijn van de eigen werkzaamheid.
b Een dochtermaatschappij is een rechtspersoon waarin de moeder lid of aandeel-
houder is, alleen of gezamenlijk met een of meer dochtermaatschappijen, al dan
niet krachtens overeenkomst met andere stemgerechtigden en:
meer dan de helft van de stemrechten in de Algemene Vergadering van Aan-
deelhouders kan uitoefenen, of
meer dan de helft van de bestuurders kan benoemen of ontslaan.
c 1 Als het belang is opgenomen onder de vlottende activa is sprake van een tijdelijke
belegging en is het belang niet duurzaam bedoeld.
2 Nee, waardering volgens netto-vermogenswaarde is niet toegestaan. Er mag
worden gewaardeerd op kostprijs of rele waarde.
1207 a De waarde van de identificeerbare activa en passiva van Delphi NV is gelijk aan
het eigen vermogen volgens de gegeven balans:
Aandelenkapitaal d 1.200.000
Agio - 300.000
Algemene reserve - 800.000
Winst 2009 (na belasting) - 200.000
d 2.500.000
Netto-vermogenswaarde van de
80% deelneming is 80% van d 2.500.000 = d 2.000.000
b 030 Deelneming in Delphi NV d 2.000.000
Aan 110 Bank d 2.000.000
c 1 138 Te vorderen dividend deelneming d 48.000
80% van d 60.000
Aan 030 Deelneming in Delphi NV d 48.000
2 030 Deelneming in Delphi NV d 240.000
80% van d 300.000
Aan 990 Aandeel resultaat Delphi NV d 240.000
128 Hoofdstuk 12
d
030 Deelneming in Delphi NV
b d 2.000.000 c1 d 48.000
c2 - 240.000
Hieruit blijkt een debetsaldo van d 2.192.000.
Netto-vermogenswaarde per 1 januari 2010 d 2.500.000
af: dividend 2009 - 60.000
bij: winst 2010 (na belasting) - 300.000
d 2.740.000
Aandeel 80% van d 2.740.000 = d 2.192.000
1209 a 045 Reserve deelneming Dass BV d 50.000
Aan 030 Deelneming Dass BV d 50.000
b Na de afboeking van de herwaardering is de boekwaarde van de deelneming Dass
BV d 450.000 d 50.000 = d 400.000. Het aandeel in het verlies is 75% van
d 980.000 = d 735.000.
Het aandeel in het verlies van d 735.000 is groter dan de boekwaarde van
d 400.000. De laagste waardering voor een deelneming is d 0.
990 Aandeel resultaat deelneming Dass BV d 400.000
Aan 030 Deelneming Dass BV d 400.000
c Het volledige verlies van Dass BV, dus d 980.000 (waarvan aandeel derden
d 245.000).
d Dat kan ze pas doen als het niet verwerkte cumulatieve aandeel in het verlies van
d 735.000 d 400.000 = d 335.000 is ingelopen.
e Het eigen vermogen van Dass BV volgens de grondslagen van Marg NV is dan
d 335.000 : 0,75 = d 446.667.
Hoofdstuk 12129
130 Hoofdstuk 12
1210 a Alfa betaalt 8.000 x d 180 = d 1.440.000
Rele waarde bezittingen (exclusief debiteuren) schulden:
d 1.500.000 + d 300.000 d 600.000 = - 1.200.000
Goodwill d 240.000
Goodwill d 240.000
Machines - 1.500.000
Voorraden - 300.000
Aan Crediteuren d 600.000
Aan Geplaatst kapitaal - 800.000
Aan Agioreserve - 640.000
b
Balans per 1 januari 2011 Omega BV
Deelneming d 1.440.000 Geplaatst kapitaal d 1.500.000
Debiteuren - 1.000.000 Algemene reserve - 400.000
Winst op overnametransactie - 540.000
d 2.440.000 d 2.440.000
c Het aantal geplaatste aandelen van Alfa BV per 1 januari 2011 is
(d 6.000.000 + d 800.000) : d 100 = 68.000.
Omega bezit hiervan (8.000 : 68.000) x 100% = 11,8%.
Bij minder dan 20% bestaat het wettelijke vermoeden van geen invloed van bete-
kenis op het zakelijk en financieel beleid van de deelneming.
De waardering tegen verkrijgingsprijs is dan juist.
1211 a Verkrijgingsprijs deelneming d 950.000
Netto-vermogenswaarde deelneming 80% x d 1.000.000 = - 800.000
Betaalde goodwill d 150.000
b 030 Deelneming in Dolomat BV d 800.000
020 Goodwill - 150.000
Aan 110 Bank d 950.000
Hoofdstuk 12131
c 437 Afschrijvingskosten goodwill d 50.000
Aan 020 Goodwill d 50.000
d Verkrijgingsprijs deelneming d 750.000
Netto-vermogenswaarde deelneming
80% x d 1.000.000 = - 800.000
In de verkrijgingsprijs begrepen negatieve goodwill d 50.000
e 030 Deelneming in Dolomat BV d 800.000
Aan 110 Bank d 750.000
Aan 190 Negatieve goodwill - 50.000
f In 2010 maakt Modem BV de volgende journaalposten:
190 Negatieve goodwill d 6.000
Aan 980 Vrijval negatieve goodwill wegens
toekomstige lasten deelneming d 6.000
(een zelfde journaalpost wordt gemaakt in 2011 en 2012)
190 Negatieve goodwill d 6.400
d 32.000 : 5
Aan 990 Vrijval negatieve goodwill (systematisch) d 6.400
(een zelfde journaalpost wordt gemaakt in 2011, 2012, 2013 en 2014)
1213 Er moet een wettelijke reserve deelneming in verband met de ingehouden winst
worden gevormd voor het bedrag van de door een deelneming ingehouden winst,
wanneer:
de moedermaatschappij niet rederlijkwijs in staat is deze gereserveerde winst
alsnog in de vorm van dividend uitgekeerd te krijgen;
door de moedermaatschappij in de deelneming wel invloed van betekenis op
het zakelijke en financile beleid wordt uitgeoefend, maar zij niet de meerder-
heid van zeggenschap in de deelneming heeft.
18
Fusie van ondernemingen
1801 a Men probeert door de fusie een gunstiger proportionaliteit te bereiken door het
vormen van grotere eenheden, of risicodiversificatie.
b Horizontale fusie/parallellisatie.
c Verticale fusie/integratie.
d NV C is de houdstermaatschappij, BV A en BV B zijn de werkmaatschappijen.
e Door afzonderlijke juridische eenheden grotere risicospreiding.
Differentiatie in arbeidsvoorwaarden, organisatiecultuur enz. blijft mogelijk.
A en B blijven zelfstandig belastingplichtig (behoudens fiscale eenheid), zodat
bijvoorbeeld fiscale compromissen blijven voortbestaan.
1802 a De gevraagde voordelen zijn:
1 diversificatie in liquiditeitsbehoefte,
schaalvoordelen bij aantrekken financieringsmiddelen;
2 gezamenlijke marktbewerking,
prijsafspraken zonder kartelvorming;
3 mogelijk hogere benuttingsgraad materile vaste activa,
minder reservecapaciteit nodig in machines en installaties, voorraden en per-
soneel;
4 schaalvergroting.
b Methode 1Aandelenfusie (a: door middel van aandelenruil; b: in contanten).
Methode 2Bedrijfsfusie (a: door middel van aandelenuitgifte; b: in contanten).
Methode 3Juridische fusie.
1 Aandelenfusie (1): Deelneming in NV X en NV Y
Bedrijfsfusie (2): Activa NV X en NV Y
Juridische fusie (3): Activa NV X en NV Y
Hoofdstuk 18173
2 Aandelenfusie (1):
a door middel van aandelenruil:
de oude aandeelhouders van NV X en NV Y;
b door middel van contanten:
willekeurige derden die het aandelenkapitaal van NV Z hebben bijeenge-
bracht.
Bedrijfsfusie (2):
a door middel van uitgifte aandelen: NV X en NV Y;
b door middel van contanten:
willekeurige derden die het aandelenkapitaal van NV Z hebben bijeenge-
bracht.
Juridische fusie (3): de oude aandeelhouders van NV X en NV Y.
3 Aandelenfusie (1): NV X en NV Y zijn/blijven werkmaatschappij.
Bedrijfsfusie (2):
a door middel van uitgifte van aandelen:
NV X en NV Y worden houdstermaatschappijen van NV Z;
b door middel van contanten: NV X en NV Y worden geldzak-nv.
Juridische fusie (3): NV X en NV Y houden van rechtswege op te bestaan.
4 Aandelenfusie (1):
Oprichting NV Z, bod directie NV Z op aandelen NV X en NV Y,
+ bij aandelenruil (1a): emissie aandelen NV Z en ruil van aandelen tussen
directie Z en aandeelhouders NV X en NV Y;
+ bij contanten (1b): koop/verkoop aandelen NV X en NV Y tussen aandeel-
houders NV X en NV Y en directie NV Z.
Bedrijfsfusie (2):
Oprichting NV Z, bod directie NV Z op activa en passiva van NV X en NV Y,
+ bij aandelenuitgifte (2a): emissie aandelen NV Z, koop/verkoop activa/ pas-
siva van NV X en NV Y tussen directie NV Z, NV X en NV Y;
+ bij contanten (2b): koop/verkoop activa/passiva van NV X en NV Y tussen
directie NV Z, NV X en NV Y.
Juridische fusie (3):
- Oprichting NV Z;
- Emissie aandelen NV Z;
- Overdracht activa/passiva van NV X en NV Y aan NV Z.
1803 a 1 d 1.800.000 : 6.000 = d 300.
2 d 300.000 : 2.000 = d 150.
174 Hoofdstuk 18
Hoofdstuk 18175
b
Balans houdstermaatschappij Zwart-Wit per 31 december 2010
Deelneming Zwart NV d 1.800.000 Aandelenkapitaal d 1.400.000*
Deelneming Wit NV - 300.000 Reserves - 700.000*
d 2.100.000 d 2.100.000*
* Voor 6.000 aandelen Zwart: 60.000 x d 20 = d 1.200.000
Voor 2.000 aandelen Wit: 10.000 x d 20 = - 200.000
d 1.400.000
c
Balans Zwart NV per 31 december 2010
Deelneming Wit NV d 300.000 Aandelenkapitaal d 1.000.000
Liquide middelen - 500.000 Aandelen in portefeuille - 300.000
Overige bezittingen - 2.000.000
d 700.000
Reserves - 1.400.000
Vreemd vermogen - 700.000
d 2.800.000 d 2.800.000
De balans van Wit NV per 31 december 2010 (na de fusie) is gelijk aan de in de
opgave gegeven balans van Wit NV per deze datum.
1805 a Waarde van de bezittingen/schulden
volgens de gegeven balans van Bergoss NV
d 6.000.000 d 2.000.000 = d 4.000.000
Correcties:
Bezittingen d 7.000.000 d 6.000.000 = + - 1.000.000
Diverse voorzieningen d 80.000 d 60.000 = + - 20.000
Reorganisatievoorziening

- 420.000
Fusiewaarde Bergoss NV d 4.600.000
b Journaalpost Amis NV:
020 Goodwill d 200.000
(10.000 x d 480) d 4.600.000
030 Deelneming in Bergoss NV - 4.600.000
Aan 040 Aandelenkapitaal d 1.000.000
10.000 x d 100
Aan 043 Agio - 3.800.000
10.000 x d 380
Journaalpost Bergoss NV:
Aangezien de overname plaatsvindt door aankoop van de aandelen Bergoss NV
van de aandeelhouders van Bergoss NV, maakt Bergoss NV geen journaalpost van
de overname.
c Journaalpost Amis NV:
020 Goodwill d 200.000
. . . Bezittingen - 7.000.000
Aan 140 Crediteuren d 1.000.000
Aan 110 Bank - 800.000
Aan . . . Diverse voorzieningen - 60.000
Aan . . . Reorganisatievoorziening - 420.000
Aan . . . Transitorische posten - 120.000
Aan 040 Aandelenkapitaal - 1.000.000
Aan 043 Agio - 3.800.000
Journaalpost Bergoss NV:
030 Deelneming in Amis NV d 4.800.000
140 Crediteuren - 1.000.000
110 Bank - 800.000
. . . Diverse voorzieningen - 80.000
. . . Transitorische posten - 120.000
Aan . . . Bezittingen d 6.000.000
Aan 9 . . Winst op overnametransactie - 800.000
d Journaalpost Amis NV:
Als bij c.
176 Hoofdstuk 18
Journaalpost Bergoss NV:
040 Aandelenkapitaal d 2.000.000
043 Agio - 200.000
044 Winstreserve - 1.200.000
045 Herwaarderingsreserve - 600.000
140 Crediteuren - 1.000.000
110 Bank - 800.000
. . . Diverse voorzieningen - 80.000
. . . Transitorische posten - 120.000
Aan . . . Bezittingen d 6.000.000
Hoofdstuk 18177
178 Hoofdstuk 19
19
De geconsolideerde jaarrekening
1901 a Een consolidatiekring omvat de groep van ondernemingen die in de consolidatie
moeten worden betrokken.
b 1 Niet volgens de wettelijke definitie van groep, wel volgens de Richtlijnen
(Richtlijn 217) van de Raad voor de Jaarverslaggeving.
2 Niet noodzakelijk; ook rechtspersonen waarin geen kapitaaldeelname bestaat
(zustermaatschappijen in de vorm van nv of bv), of rechtspersonen waarin het
houden van een deelneming in het kapitaal niet mogelijk is (verenigingen, stich-
tingen en (personen)vennootschappen), kunnen tot een groep behoren.
1902 a De post Deelnemingen op de balans en de post Aandeel resultaat deelnemin-
gen versluieren de achterliggende gegevens over de samenstelling van de activa,
passiva en de samenstelling van de resultaten van die deelnemingen.
b 1 De aandeelhouders hebben nu wel alle informatie tot hun beschikking.
2 De onderlinge relaties zijn niet (duidelijk) zichtbaar gemaakt en al snel ziet men
door de bomen het bos niet meer.
c 1 Een jaarrekening waarin de activa, passiva, baten en lasten van de rechtsperso-
nen en vennootschappen die een groep of groepsdeel vormen en andere in de
consolidatie betrokken rechtspersonen en vennootschappen, als n geheel wor-
den opgenomen (art. 2:405 lid 1 BW).
2 De geconsolideerde jaarrekening kan een systematisch en overzichtelijk beeld
geven van de grootte en samenstelling van de activa en passiva en van de groot-
te en de samenstelling van het resultaat van het concern als geheel.
3 Ook nu zijn de onderliggende relaties niet duidelijk te leggen.
Naast vele jaarrekeningen (die mogelijk niet meteen onderling vergelijkbaar zijn)
hebben ook eventuele niet-100% deelnemingen een vertroebelende invloed.
Ook buitenlandse verhoudingen kunnen een rol spelen.
d Wanneer de vermogensmutatiemethode wordt toegepast in de vennootschap-
pelijke jaarrekening en de waarderings- en winstbepalingsgrondslagen in de
geconsolideerde jaarrekening gelijk zijn aan de grondslagen in de vennootschap-
pelijke jaarrekening, is het enkelvoudig eigen vermogen qua samenstelling en
grootte gelijk aan het geconsolideerde eigen vermogen, zij het dat in de geconso-
lideerde jaarekening het eigen vermogen niet behoeft te worden uitgeplitst (art.
2:411 lid 1 BW).
e De bezittingen en schulden van de deelnemingen zijn versluierd opgenomen in
de posten Deelnemingen en Vorderingen op/schulden aan deelnemingen.
f De hoogte van het activiteitenniveau en de samenstelling van de resultaten zijn
hieruit niet af te lezen.
g 1 Resultaten die ontstaan wanneer een onderneming van de groep met winst goe-
deren verkoopt of diensten bewijst aan een andere onderneming in de groep.
2 Wanneer de goederen nog niet aan derden (buiten de groep) zijn verkocht wordt
de winst in zijn algemeenheid nog niet als gerealiseerd beschouwd.
h 1 Het vermogen, desnoods na liquidatie, aan alle financile verplichtingen te kun-
nen voldoen.
2 Solvabiliteit van de groep als geheel is een wat inhoudsloos begrip. Wanneer men
geen onderlinge aansprakelijkstellingen kent, wordt bijvoorbeeld de solvabiliteit
van de moedermaatschappij niet bepaald door de waarde bij verkoop van de acti-
va van de nvs/bvs waarin wordt deelgenomen, maar door de waarde bij verkoop
van de kapitaalparticipatie in die nvs/bvs.
i 1 Het vermogen zodanig tijdig aan de vervallende financile verplichtingen te kun-
nen voldoen, dat de continuteit van de onderneming niet in gevaar komt.
2 Voor de beoordeling van de liquiditeit van het concern als geheel kan de gecon-
solideerde jaarrekening betere diensten bewijzen dan de enkelvoudige jaarreke-
ning van de houdstermaatschappij. Wanneer we immers op de balans van de
houdstermaatschappij een post Deelnemingen aantreffen (onder de Financile
vaste activa), kan de waarde hiervan zowel haar grond vinden in een relatief gro-
te hoeveelheid liquide middelen bij die deelneming als in een relatief grote hoe-
veelheid onroerend goed.
Informatie hierover kunnen we alleen verwerven door kennis te nemen van de
geconsolideerde jaarrekening.
1903 a Nee, in het BW wordt als consolidatiekring (dat zijn de in de consolidatie te betrek-
ken ondernemingen) genoemd:
de rechtspersoon die aan het hoofd staat van de groep (de moedermaat-
schappij);
haar dochtermaatschappijen in de groep;
andere groepsmaatschappijen;
andere rechtspersonen waarop de moedermaatschappij een overheersende
zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft.
Dochtermaatschappijen die niet tot de groep behoren, vallen dus buiten de con-
solidatiekring indien de moedermaatschappij daarop geen overheersende zeg-
genschap kan uitoefenen of daarover niet de centrale leiding heeft. Bij kapitaal-
vennootschappen (nv of bv) zal dat niet snel het geval zijn, bij personenvennoot-
schappen zal het vaker voorkomen dat wel sprake is van een dochtermaatschap-
Hoofdstuk 19179
180 Hoofdstuk 19
pij (bijvoorbeeld de vennootschap onder firma geen rechtspersoon), maar dat
geen overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend of geen centrale lei-
ding bestaat.
b Tot de consolidatiekring behoren de groepsmaatschappijen en de rechtspersonen
waarop overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend of waarover cen-
trale leiding bestaat (zie het antwoord op vraag a). Als er dus een maatschappij is
die ten opzichte van de hierbedoelde groepsmaatschappij (niet-deelneming) aan
het hoofd staat van de groep (of een groepsdeel) dient deze maatschappij de hier-
bedoelde groepsmaatschappij in de consolidatie te betrekken (bijvoorbeeld een
zustermaatschappij).
c Voor het zijn van dochtermaatschappij (in de vorm van een kapitaalvennoot-
schap) speelt het criterium centrale leiding een belangrijke rol. Voor het hebben
van een groepsband speelt het criterium centrale leiding eveneens een rol. Maar
er zullen weinig dochtermaatschappijen zijn die niet tevens groepsmaatschappij
zijn. Bovendien zullen er weinig dochtermaatschappijen zijn in de vorm van een
kapitaalvennootschap waarover geen overheersende zeggenschap kan worden
uitgeoefend of waarover geen centrale leiding betaat.
d 1 Bij het kapitaalscriterium heeft
NV A een belang in BV C van 25% + 60% van 35% = 46%;
BV B een belang in BV C van 35%.
Omdat beide belangen in BV C beneden de 50% liggen, zou BV C niet als dochter
van NV A en BV B worden aangemerkt indien uitsluitend het kapitaalscriterium
zou worden gehanteerd.
2 Bij het zeggenschapscriterium heeft NV A in verband met haar meerderheids-
belang in BV B voor 25% + 35% = 60% de zeggenschap in BV C.
Op grond hiervan wordt BV C als dochter van BV A beschouwd. BV C is geen doch-
ter van BV B.
3 Ja, omdat BV A overheersende zeggenschap kan uitoefenen bij BV C.
e BV B voor 60%, BV C voor 46%.
f De stemrechten die de dochter heeft in de algemene vergadering van de klein-
dochter worden volledig aan de moeder toegerekend.
g BV C is geen dochter van NV A en ook geen dochter van BV B. De zgn. toereke-
ningsregel geldt alleen voor dochtermaatschappijen (en BV B is geen dochter van
NV A en NV A geen dochter van BV B) en niet voor groepsmaatschappijen. Wel is
het denkbaar dat NV A BV C moet consolideren, omdat NV A (door de groepsband
met BV B) overheersende zeggenschap kan uitoefenen in BV C.
h Consolidatie door de dochter van de kleindochter mag onder bepaalde voor-
waarden achterwege blijven als er een consolidatie plaatsvindt door de moeder
van moeder, dochter en kleindochter.
i De in de loop van een jaar verworven ondernemingen die behoren tot de conso-
lidatiekring moeten in de geconsolideerde balans worden opgenomen, omdat ze
per balansdatum tot de consolidatiekring behoren.
Indien het verworven belang uitsluitend wordt gehouden om te vervreemden,
vindt in het geheel geen consolidatie plaats (geen balansconsolidatie en geen
resultatenconsolidatie). De verworven onderneming hoort dan niet tot de conso-
lidatiekring (art. 2:407 lid 1 BW).
Wat de resultatenconsolidatie betreft, worden de resultaten van in de loop van
het boekjaar verworven te consolideren belangen verwerkt (meegeconsolideerd)
voor zover ze na het moment van verwerving (de overnamedatum) zijn behaald
(Richtlijn 217.402). Dit is niet het geval indien de transactie waardoor het te con-
solideren belang is verworven, een samensmelting van belangen (pooling of
interests) is.
Geconsolideerde belangen waarvan het voornemen bestaat om ze op termijn af
te stoten, blijven in het algemeen in de (balans- en resultaten)consolidatie
betrokken tot het moment van daadwerkelijke afstoting (Richtlijn 217.304).
Hoofdstuk 19181
182 Hoofdstuk 20
20
Technische aspecten van de consolidatie
2001 a De te consolideren ondernemingen moeten eenzelfde rekeningenstelsel hante-
ren, zowel qua naamgeving (= formeel) als qua inhoud (= materieel).
b Moeder hanteert een rekening Gebouwen voor de boekwaarde, terwijl dochter op
de rekening Gebouwen de aanschafprijs en op de rekening Afschrijving gebouwen
de cumulatieve afschrijving registreert.
c Moeder waardeert de gebouwen tegen vervangingswaarde, terwijl dochter de
gebouwen waardeert op basis van historische aanschafprijs.
2002 a I Aandelenkapitaal d 350.000
Reserves - 100.000
Winst na belasting - 80.000
Aan Deelneming Daltrea BV d 530.000
II Crediteuren d 80.000
Aan Debiteuren d 80.000
b Consolidatiegrootboek
Deelneming Daltrea BV Gebouwen
Marnix d 530.000 (elim. I) d 530.000 Marnix d 700.000
Daltrea - 0 Daltrea - 300.000
Machines Inventaris
Marnix d 400.000 Marnix d 0
Daltrea - 0 Daltrea - 100.000
Voorraden Debiteuren
Marnix d 250.000 Marnix d 100.000 (elim. II) d 80.000
Daltrea - 350.000 Daltrea - 70.000
Liquide middelen Aandelenkapitaal
Marnix d 20.000 (elim. I) d 350.000 Marnix d 800.000
Daltrea - 30.000 Daltrea - 350.000
Reserves Winst na belasting
(elim. I) d 100.000 Marnix d 300.000 (elim. I) d 80.000 Marnix d 250.000
Daltrea - 100.000 Daltrea - 80.000
6% Hypothecaire lening 7% Onderhandse lening
Marnix d 300.000 Marnix d 0
Daltrea - 0 Daltrea - 200.000
Crediteuren Te betalen belasting
(elim. II) d 80.000 Marnix d 250.000 Marnix d 100.000
Daltrea - 100.000 Daltrea - 20.000
Hoofdstuk 20183
184 Hoofdstuk 20
31 december 2010 Proefbalans Saldibalans
(= geconsolideerde
balans)

Debet Credit Debet Credit

Deelneming Daltrea BV d 530.000 d 530.000
Gebouwen - 1.000.000 d 1.000.000
Machines - 400.000 - 400.000
Inventaris - 100.000 - 100.000
Voorraden - 600.000 - 600.000
Debiteuren - 170.000 - 80.000 - 90.000
Liquide middelen - 50.000 - 50.000
Aandelenkapitaal - 350.000 - 1.150.000 d 800.000
Reserves - 100.000 - 400.000 - 300.000
Winst na belasting - 80.000 - 330.000 - 250.000
6% Hypothecaire lening - 300.000 - 300.000
7% Onderhandse lening - 200.000 - 200.000
Crediteuren - 80.000 - 350.000 - 270.000
Te betalen belasting - 120.000 - 120.000

d 3.460.000 d 3.460.000 d 2.240.000 d 2.240.000

c Consolidatiewerkblad
31 december 2010 Balans Balans Eliminaties Geconsoli-
Marnix BV Daltrea BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit balans
Deelneming Daltrea BV 530 530 (I)
Gebouwen 700 300 1.000
Machines 400 400
Inventaris 100 100
Voorraden 250 350 600
Debiteuren 100 70 80 (II) 90
Liquide middelen 20 30 50
2.000 850 2.240
Aandelenkapitaal 800 350 350 (I) 800
Reserves 300 100 100 (I) 300
Winst na belasting 250 80 80 (I) 250
6% Hypothecaire lening 300 300
7% Onderhandse lening 200 200
Crediteuren 250 100 80 (II) 270
Te betalen belasting 100 20 120
2.000 850 610 610 2.240
2003 a I Inventaris d 60.000
Aan Afschrijving inventaris d 60.000
II Crediteuren d 1.000
Aan Te betalen interest d 1.000
III Interestkosten d 4.000
Huur - 15.000
Aan Overige kosten d 19.000
b I Aandelenkapitaal d 250.000
Winstreserve - 150.000
Winst boekjaar - 30.000
Aan Deelneming in Dallea BV d 430.000
II Crediteuren d 25.000
Aan Debiteuren d 25.000
Hoofdstuk 20185
c Aandeel resultaat deelneming d 30.000
Aan Saldo winst d 30.000
d
31 december 2010 Balans Correcties Gecorr. Balans Eliminaties Gecons.
Dallea BV Debet Credit balans Mirjam NV Debet Credit balans
Bedragen x d 1.000 Dallea BV
Deelneming in Dallea BV 430 430 (I)
Inventaris 180 60 (I) 240 300 540
Afschrijving inventaris 60 (I) 60 80 140
180 220 400
Voorraad goederen 280 280 175 455
Debiteuren 60 60 45 25 (II) 80
Liquide middelen 30 30 20 50
550 550 890 985
Aandelenkapitaal 250 250 350 250 (I) 350
Agio 100 100
Winstreserve 150 150 130 150 (I) 130
Winst boekjaar 30 30 140 30 (I) 140
6% Lening 80 80
7% Lening 50 50 50
Crediteuren 70 1 (II) 69 88 25 (II) 132
Te betalen interest 1 (II) 1 2 3
550 61 61 550 890 455 455 985
186 Hoofdstuk 20
e
2010 W&V-rek. Correcties Gecorr. W&V-rek. Eliminaties Gecons.
Dallea BV Debet Credit w&v-rek. Mirjam NV Debet Credit w&v-rek.
Bedragen x d 1.000 Dallea BV
Lonen en sociale lasten 70 70 85 155
Afschrijvingskosten
inventaris 30 30 40 70
Afschrijvingskosten
debiteuren 6 6 25 31
Interestkosten 4 (III) 4 5 9
Huur 15 (III) 15 28 43
Overige kosten 64 19 (III) 45 7 52
Saldo winst 30 30 140 30 140
200 200 330 500
Brutowinst verkopen 200 200 300 500
Aandeel resultaat
deelneming 30 30
200 19 19 200 330 30 30 500
2004 a 0 . . Deelneming in Dunax BV d 700.000
Aan 1 . . Bank d 700.000
b 0 . . Deelneming in Dunax BV d 150.000
Aan 9 . . Aandeel resultaat Dunax BV d 150.000
Hoofdstuk 20187
c
31 december 2010 Balans Balans Eliminaties Geconsoli-
Muxum BV Dunax BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit balans
Deelneming in Dunax BV 850 850 (I)
Gebouw 1.000 550 1.550
Bedrijfsautos 420 200 620
Voorraden 530 300 830
Debiteuren 200 170 370
Liquide middelen 100 80 180
3.100 1.300 3.550
Aandelenkapitaal 1.200 400 400 (I) 1.200
Agio 200 100 100 (I) 200
Winstreserve 314 200 200 (I) 314
Winst na belasting 390 150 150 (I) 390
6,2% Lening 800 300 1.100
Overige schulden op korte termijn 196 150 346
3.100 1.300 850 850 3.550
d
2010 W&V-rek. W&V-rek. Eliminaties Geconsoli-
Muxum BV Dunax BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit w&v-rek.
Kostprijs verkopen 1.650 1.000 2.650
Diverse bedrijfskosten 530 600 1.130
Vennootschapsbelasting 80 50 130
Winst na belasting 390 150 150 (I) 390
2.650 1.800 4.300
Opbrengst verkopen 2.500 1.800 4.300
Aandeel resultaat Dunax BV 150 150 (I)
2.650 1.800 150 150 4.300
188 Hoofdstuk 20
e 0 . . Winst na belasting d 150.000
Aan 1 . . Te betalen dividend d 40.000
Aan 0 . . Winstreserve - 110.000
f 1 . . Te vorderen dividend Dunax BV d 40.000
Aan 0 . . Deelneming in Dunax BV d 40.000
2006 a (a) 75% van (d 1.000.000 + d 120.000 + d 1.180.000 + d 100.000) = d 1.800.000.
(b) 75% van d 120.000 = d 90.000.
(c) d 2.410.000 (salderend bepaald).
b I Aandelenkapitaal d 750.000
75% van d 1.000.000
Herwaardering materile activa - 90.000
75% van d 120.000
Winstreserve - 885.000
75% van d 1.180.000
Winst na belasting - 75.000
75% van d 100.000
Aan Deelneming in Dracht BV d 1.800.000
II Diverse schulden d 10.000
Aan Te vorderen kosten op Dracht BV d 10.000
III Aandelenkapitaal d 250.000
25% van d 1.000.000
Herwaardering materile activa - 30.000
25% van d 120.000
Winstreserve - 295.000
25% van d 1.180.000
Winst na belasting - 25.000
25% van d 100.000
Aan Aandeel derden d 600.000
Hoofdstuk 20189
c
31 december 2010 Balans Balans Eliminaties Geconsoli-
Mennen BV Dracht BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit balans
Deelneming in Dracht BV 1.800 1.800 (I)
Te vorderen kosten op Dracht BV 10 10 (II)
Diverse bezittingen 7.190 4.000 11.190
9.000 4.000 11.190
Aandelenkapitaal 2.500 1.000 750 (I) 2.500
250 (III)
Herwaardering materile activa 1.000 120 90 (I) 1.000
30 (III)
Herwaardering deelneming Dracht BV 90 90
Winstreserve 2.410 1.180 885 (I) 2.410
295 (III)
Winst na belasting 200 100 75 (I) 200
25 (III)
Aandeel derden 600 (III) 600
Diverse schulden 2.800 1.600 10 (II) 4.390
9.000 4.000 2.410 2.410 11.190
2007 a Debiteuren d 8.000
Aan Voorziening debiteuren d 8.000
b 1 I Aandelenkapitaal d 800.000
Reserves - 400.000
Winst 2010 (na belasting) - 264.000
Aan Deelneming Duindoorn BV d 1.464.000
II Crediteuren d 150.000
Aan Debiteuren d 150.000
III Aandelenkapitaal d 200.000
Reserves - 100.000
Winst 2010 (na belasting) - 66.000
Aan Aandeel derden d 366.000
190 Hoofdstuk 20
2
31 december 2010 Balans Balans Eliminaties Geconsoli-
Mahonia NV Duindoorn BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit balans
Gebouwen 1.225 1.000 2.225
Inventaris 500 500
Machines 600 600
Deelneming Duindoorn BV 1.464 1.464 (I)
Voorraad grondstoffen 500 500
Voorraad goederen 1.000 400 1.400
Debiteuren 500 308 150 (II) 658
Transitoria 100 50 150
Liquide middelen 336 300 636
5.125 3.158 6.669
Aandelenkapitaal 2.000 1.000 800 (I) 2.000
200 (III)
Reserves 1.050 500 400 (I) 1.050
100 (III)
Winst 2010 (na belasting) 639 330 264 (I) 639
66 (III)
Aandeel derden 366 (III) 366
Voorziening debiteuren 100 8 108
Hypothecaire lening 800 800 1.600
Crediteuren 320 300 150 (II) 470
Te betalen vennootschapsbelasting 150 140 290
Transitoria 66 80 146
5.125 3.158 1.980 1.980 6.669
c De wettelijke reserve deelnemingen moet door Mahonia NV worden gevormd
voor haar aandeel in de door Duindoorn BV gemaakte winst.
80% x d 330.000 = d 264.000.
Mahonia NV maakt dan als journaalpost:
0 . . Reserves d 264.000
Aan 0 . . Wettelijke reserve deelnemingen d 264.000
Hoofdstuk 20191
Op de geconsolideerde balans staat dan vermeld:
Reserves (d 1.050.000 d 264.000 =) d 786.000
Wettelijke reserve deelnemingen - 264.000
Overigens heeft de wetgever in art. 2: 411 BW bepaald dat het eigen vermogen
op de geconsolideerde balans niet gespecificeerd hoeft te worden en dus in n
bedrag kan worden vermeld.
d 1 I Aandeel resultaat deelneming d 264.000
Aan Winst 2010 (na belasting) d 264.000
II Aandeel derden d 50.000
Aan Winst 2010 (na belasting) d 50.000
2
2010 W&V-rek. W&V-rek. Eliminaties Geconsoli-
Mahonia NV Duindoorn BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit w&v-rek.
Kostprijs verkopen 6.000 3.000 9.000
Dotatie voorziening debiteuren 69 15 84
Diverse kosten 331 295 626
Vennootschapsbelasting 125 110 235
Winst 2010 (na belasting) 639 330 264 (I) 639
66 (II)
Aandeel derden 66 (II) 66
7.164 3.750 10.650
Opbrengst verkopen 6.900 3.750 10.650
Aandeel resultaat deelneming 264 264 (I)
7.164 3.750 330 330 10.650
192 Hoofdstuk 20
e Netto-omzet (= opbrengst verkopen) d 10.650.000
Kostprijs van de omzet (= kostprijs verkopen) - 9.000.000
Bruto-omzetresultaat d 1.650.000
Dotatie voorziening debiteuren d 84.000
Diverse kosten - 626.000
- 710.000
Bedrijfsresultaat van de groep vr belastingen d 940.000
Vennootschapsbelasting - 235.000
Bedrijfsresultaat van de groep na belastingen d 705.000
Aandeel van derden - 66.000
Nettoresultaat d 639.000
f 1 Winst 2010 (na belasting) d 330.000
Aan Te betalen dividend d 100.000
Aan Reserves - 230.000
2 Winst 2010 (na belasting) d 639.000
Aan Te betalen dividend d 200.000
Aan Reserves - 439.000
Te vorderen dividend deelneming d 80.000
80% van d 100.000
Aan Deelneming Duindoorn BV d 80.000
en eventueel
Wettelijke reserve deelnemingen d 80.000
Aan Reserves d 80.000
2008 a Deelneming Druif BV d 1.700.000
Aan Aandelenkapitaal d 1.000.000
Aan Agio - 700.000
Hoofdstuk 20193
b Verkrijgingsprijs verworven deelneming d 1.700.000
Netto-vermogenswaarde Druif BV per 1 januari 2010
Aandelenkapitaal d 1.200.000
Agio - 300.000
Algemene reserve
d 820.000 + d 180.000 = - 1.000.000
d 2.500.000
Netto-vermogenswaarde verworven deelneming
60% van d 2.500.000 = - 1.500.000
Betaalde goodwill d 200.000
(Bij de berekening van de betaalde goodwill blijft het dividend over 2009 buiten
beschouwing. De aandelen Druif BV zijn door Mango NV immers ex dividend ver-
kregen).
c 1 Aandelenkapitaal d 720.000
60% van d 1.200.000
Agio - 180.000
60% van d 300.000
Algemene reserve - 600.000
60% van d 1.000.000
Goodwill - 200.000
Aan Deelneming Druif BV d 1.700.000
2 Winst 2010 (na belasting) d 40.000
20% x d 200.000
Aan Goodwill d 40.000
3 Aandelenkapitaal d 480.000
40% van d 1.200.000
Agio - 120.000
40% van d 300.000
Algemene reserve - 400.000
40% van d 1.000.000
Winst 2010 (na belasting) - 80.000
40% van d 200.000
Aan Aandeel derden d 1.080.000
194 Hoofdstuk 20
d Netto-vermogenswaarde Druif BV per 31 december 2010
Aandelenkapitaal d 1.200.000
Agio - 300.000
Algemene reserve
d 1.000.000 + d 200.000 = - 1.200.000
d 2.700.000
Netto-vermogenswaarde verworven deelneming
20% van d 2.700.000 = d 540.000
Verkrijgingsprijs verworven deelneming
90% van d 540.000 = - 486.000
Ontstane badwill d 54.000
e Deelneming Druif BV d 486.000
Aan Bank d 486.000
f 1 Aandelenkapitaal d 960.000
80% van d 1.200.000
Agio - 240.000
80% van d 300.000
Algemene reserve - 840.000
60% van d 1.000.000 + 20% van d 1.200.000
Goodwill - 200.000
Aan Badwill d 54.000
Aan Deelneming Druif BV - 2.186.000
d 1.700.000 + d 486.000
2 Algemene reserve d 40.000
20% van d 200.000
Winst 2011 (na belasting) - 40.000
20% van d 200.000
Aan Goodwill d 80.000
Badwill d 10.800
20% van d 54.000
Aan Winst 2011 (na belasting) d 10.800
Hoofdstuk 20195
3 Aandelenkapitaal d 240.000
20% van d 1.200.000
Agio - 60.000
20% van d 300.000
Algemene reserve - 240.000
20% van d 1.200.000
Winst 2011 (na belasting) - 20.000
20% van d 100.000
Aan Aandeel derden d 560.000
Opmerking
Aangezien het tegelijkertijd bestaan van goodwill en badwill op n en dezelfde
deelneming enigszins vreemd is, zou het ons inziens voor de hand liggen de good-
will en de badwill samen te voegen tot n bij de consolidatie naar voren komend
verschil (= consolidatieverschil).
f1 wordt dan:
Aandelenkapitaal d 960.000
Agio - 240.000
Algemene reserve - 840.000
Goodwill (= Consolidatieverschil) - 146.000
Aan Deelneming Druif BV d 2.186.000
De vraag is nu wat er met het consolidatieverschil moet gebeuren. Bij de consoli-
datie in 2010 is op het toen naar voren komende goodwillbedrag van d 200.000 al
d 40.000 afgeschreven. Als Mango NV zou besluiten het consolidatieverschil van
d 146.000 het reeds in 2010 afgeschreven bedrag van d 40.000 = d 106.000 af te
schrijven in bijvoorbeeld 4 jaar, zou de journaalpost f2 worden:
Algemene reserve d 40.000
20% van d 200.000
Winst 2011 (na belasting) - 26.500
25% van d 106.000
Aan Goodwill (= Consolidatieverschil) d 66.500
Op de geconsolideerde balans per 31 december 2011 staat dan debet een post
Goodwill (= Consolidatieverschil) van d 146.000 d 40.000 d 26.500 = d 79.500.
Gezien de bij de aankoop van het 20% pakket ontstane badwill is het de vraag of
het activeren van een post Goodwill van d 79.500 wel aanvaardbaar is. Gezien de
slechte gang van zaken bij Druif BV ligt het waarschijnlijk meer voor de hand het
goodwillbedrag van d 146.000 d 40.000 = d 106.000 via een impairmentboe-
king volledig ten laste te brengen van de geconsolideerde winst-en-verliesreke-
ning over 2011.
196 Hoofdstuk 20
De uitwerking van f1 en f2 wordt in dit geval:
f1 Aandelenkapitaal d 960.000*
Agio - 240.000*
Algemene reserve - 840.000*
Goodwill (= Consolidatieverschil) - 146.000*
Aan Deelneming Druif BV d 2.186.000
f2 Algemene reserve d 40.000*
20% van d 200.000
Winst 2011 (na belasting) - 106.000*
Aan Goodwill (= Consolidatieverschil) d 146.000
* Is het reeds bij de consolidatie in 2010 afgeschreven goodwillbedrag.
Een heel andere vraag is of al niet in de vennootschappelijke jaarrekening van
Mango NV moet worden begonnen met het uitvoeren van een impairmentboe-
king met betrekking tot de deelneming in Druif BV. Bij waardering tegen verkrij-
gingsprijs zou de waardering van de 80% deelneming in Druif BV (eind 2011) wel-
licht kunnen worden gebracht van d 1.700.000 + d 486.000 = d 2.186.000 op
80/20 x d 486.000 (de verkrijgingsprijs van het laatst verworven 20% pakket) =
d 1.944.000. Aldus ontstaat een bijzondere waardevermindering van d 2.186.000
d 1.944.000 = d 242.000, die ten laste wordt gebracht van de winst-en-verlies-
rekening over 2011 van Mango BV.
Dat bij deze benadering de eliminatieposten bij de consolidatie veranderen, zal
duidelijk zijn.
Hoofdstuk 20197
198 Hoofdstuk 21
21
Intercompanytransacties en consolidatie
downstream-sales
2101 a Per bank betaald voor de 100% deelneming d 1.000.000
Eigen vermogen Damave BV - 900.000
Betaalde goodwill d 100.000
b 030 Deelneming Damave BV d 900.000
020 Goodwill - 100.000
Aan 110 Bank d 1.000.000
c 138 Te vorderen dividend deelneming d 40.000
Aan 030 Deelneming Damave BV d 40.000
d De voorraad bij Damave BV (afkomstig van Molimex BV) per 31 december 2010 is
d 390.000. Het in de vennootschappelijke jaarrekening van Molimex BV op te
nemen correctiebedrag is:
75% van (30/130 x d 390.000) = d 67.500.
Molimex BV maakt de volgende correctieboeking:
990 Aandeel resultaat Damave BV d 67.500
Aan 030 Deelneming Damave BV d 67.500
e/f
Balansconsolidatie Resultatenconsolidatie
Toevoegen
Intercompanywinst beginvoorraad Nee* Nee*
Uitschakelen
Intercompanytransacties,
doorverkocht aan derden X Ja
Intercompanywinst eindvoorraad Ja Ja
* Per 31 december 2010 de eerste consolidatie.
Hoofdstuk 21199
Balans per 31 december 2009 Damave BV
Voorraad goederen
d 260.000
Winst-en-verliesrekening 2010 Molimex BV Winst-en-verliesrekening 2010 Damave BV
Kostprijs verkopen Opbrengst verkopen Kostprijs verkopen
d 260.000
d 800.000 (+ 30% =) d 1.040.000 - 1.040.000
d 1.300.000
samen samen
d 1.100.000 d 1.430.000
Balans per 31 december 2010 Damave BV
Voorraad goederen
d 300.000 (+ 30%=) d 390.000 d 390.000
Eliminatieposten voor de consolidatie van de winst-en-verliesrekeningen
I Opbrengst verkopen (M) d 1.040.000
Aan Kostprijs verkopen (D) d 1.040.000
II Opbrengst verkopen (M) d 390.000
Aan Kostprijs verkopen (M) d 300.000
Aan Vennootschapsbelasting (M) - 22.500
Aan Saldo winst na belasting (M) - 67.500
III Aandeel resultaat Damave BV (M) d 142.500
d 210.000 d 67.500
Aan Saldo winst na belasting (D) d 142.500

200 Hoofdstuk 21
2010 W&V-rek. W&V-rek. Eliminaties Geconsoli-
Molimex BV Damave BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit w&v-rek.
Kostprijs verkopen 5.000,0** 1.300 1.040,0 (I) 4.960,0
300,0 (II)
Afschrijvingskosten goodwill 20,0** 20,0
Diverse bedrijfskosten 880,0** 420 1.300,0
Vennootschapsbelasting 150,0** 70 22,5 (II) 197,5
Saldo winst na belasting 592,5** 210 67,5 (II) 592,5
142,5 (III)
6.642,5** 2.000 7.070,0
Opbrengst verkopen 6.500,0** 2.000 1.040,0 (I) 7.070,0
390,0 (II)
Aandeel resultaat Damave BV 142,5** 142,5 (III) ,0
6.642,5** 2.000 1.572,5 1.572,5 7.070,0
* d 660.000 d 67.500 (correctie) = d 592.500.
** d 210.000 d 67.500 (correctie) = d 142.500.
Eliminatieposten voor de balansconsolidatie
I Actieve belastinglatentie d 22.500
25% van (30/130 x d 390.000)
Winst na belasting (M) - 67.500
75% van (30/130 x d 390.000)
Aan Voorraad goederen (D) d 90.000
II Deelneming Damave BV (M) d 67.500
Aan Winst na belasting (M) d 67.500
III Aandelenkapitaal (D) d 400.000
Reserves (D) - 460.000
Winst na belasting (D) - 210.000
Aan Deelneming Damave BV (M) d 1.070.000
Hoofdstuk 21201
31 december 2010 Balans Balans Eliminaties Geconsoli-
Molimex BV Damave BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit balans
Deelneming Damave BV 1.002,5** 67,5 (II) 1.070,0 (III) ,0
Goodwill 80,0** 80,0
Voorraad goederen 700,0** 390 90,0 (I) 1.000,0
Actieve belastinglatentie ,0** 22,5 (I) 22,5
Diverse bezittingen 2.150,0** 1.210 3.360,0
3.932,5** 1.600 4.462,5
Aandelenkapitaal 1.400,0** 400 400,0 (III) 1.400,0
Reserves 740,0** 460 460,0 (III) 740,0
Winst na belasting 592,5** 210 67,5 (I) 67,5 (II) 592,5
210,0 (III)
Diverse schulden 1.200,0** 530 1.730,0
3.932,5** 1.600 1.227,5 1.227,5 4.462,5
* d 1.070.000 d 67.500 (correctie) = d 1.002.500.
** d 0.660.000 d 67.500 (correctie) = d 0.592.500.
2102 a Per bank betaald voor de 60% deelneming d 600.000
Eigen vermogen Damave BV 60% van d 900.000 = - 540.000
Betaalde goodwill d 60.000
b 030 Deelneming Damave BV d 540.000
020 Goodwill - 60.000
Aan 110 Bank d 600.000
c 138 Te vorderen dividend deelneming d 24.000
60% van d 40.000
Aan 030 Deelneming Damave BV d 24.000
d De voorraad bij Damave BV (afkomstig van Molimex BV) per 31 december 2010 is
d 390.000. Het in de vennootschappelijke jaarrekening van Molimex BV op te
nemen correctiebedrag is:
60% van 75% van (30/130 x d 390.000) = d 40.500.
Molimex BV maakt de volgende correctieboeking:
990 Aandeel resultaat Damave BV d 40.500
Aan 030 Deelneming Damave BV d 40.500
e/f
Balansconsolidatie Resultatenconsolidatie
Toevoegen
Intercompanywinst beginvoorraad Nee* Nee*
Uitschakelen
Intercompanytransacties,
doorverkocht aan derden X Ja
Intercompanywinst eindvoorraad Ja Ja
* Per 31 december 2010 de eerste consolidatie.
Balans per 31 december 2009 Damave BV
Voorraad goederen
d 260.000
Winst-en-verliesrekening 2010 Molimex BV Winst-en-verliesrekening 2010 Damave BV
Kostprijs verkopen Opbrengst verkopen Kostprijs verkopen
d 260.000
d 800.000 (+ 30% =) d 1.040.000 - 1.040.000
d 1.300.000
samen samen
d 1.100.000 d 1.430.000
Balans per 31 december 2010 Damave BV
Voorraad goederen
d 300.000 (+ 30%=) d 390.000 d 390.000
202 Hoofdstuk 21

Eliminatieposten voor de consolidatie van de winst-en-verliesrekeningen

I Opbrengst verkopen (M) d 1.040.000
Aan Kostprijs verkopen (D) d 1.040.000
II Opbrengst verkopen (M) d 390.000
Aan Kostprijs verkopen (M) d 300.000
Aan Vennootschapsbelasting (M) - 22.500
Aan Saldo winst na belasting (M) - 67.500
III Aandeel resultaat Damave BV (M) d 85.500
(60% van d 210.000) d 40.500
Aan Saldo winst na belasting (D) d 85.500
IV Aandeel derden d 84.000
40% van d 210.000
Aan Saldo winst na belasting (D) d 84.000
2010 W&V-rek. W&V-rek. Eliminaties Geconsoli-
Molimex BV Damave BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit w&v-rek.
Kostprijs verkopen 5.000,0** 1.300 1.040,0 (I) 4.960,0
300,0 (II)
Afschrijvingskosten goodwill 20,0** 20,0
Diverse bedrijfskosten 880,0** 420 1.300,0
Vennootschapsbelasting 150,0** 70 22,5 (II) 197,5
Saldo winst na belasting 535,5** 210 67,5 (II) 508,5
85,5 (III)
84,0 (IV)
Aandeel derden ,0** 84,0 (IV) 84,0
6.585,5** 2.000 7.070,0
Opbrengst verkopen 6.500,0** 2.000 1.040,0 (I) 7.070,0
390,0 (II)
Aandeel resultaat Damave BV 85,5** 85,5 (III) ,0
6.585,5** 2.000 1.599,5 1.599,5 7.070,0
* d 576.000 d 40.500 (correctie) = d 535.500.
** d 126.000 d 40.500 (correctie) = d 85.500.
Hoofdstuk 21203
Eliminatieposten voor de balansconsolidatie
I Actieve belastinglatentie d 22.500
25% van (30/130 x d 390.000)
Winst na belasting (M) - 67.500
75% van (30/130 x d 390.000)
Aan Voorraad goederen (D) d 90.000
II Deelneming Damave BV (M) d 40.500
Aan Winst na belasting (M) d 40.500
III Aandelenkapitaal (D) d 240.000
60% van d 400.000
Reserves (D) - 276.000
60% van d 460.000
Winst na belasting (D) - 126.000
60% van d 210.000
Aan Deelneming Damave BV (M) d 642.000
d 601.500 + d 40.500
IV Aandelenkapitaal (D) d 160.000
40% van d 400.000
Reserves (D) - 184.000
40% van d 460.000
Winst na belasting (D) - 84.000
40% van d 210.000
Aan Aandeel derden d 428.000
204 Hoofdstuk 21
Hoofdstuk 21205
31 december 2010 Balans Balans Eliminaties Geconsoli-
Molimex BV Damave BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit balans
Deelneming Damave BV 601,5** 40,5 (II) 642,0 (III) ,0
Goodwill 80,0** 80,0
Voorraad goederen 700,0** 390 90,0 (I) 1.000,0
Actieve belastinglatentie ,0** 22,5 (I) 22,5
Diverse bezittingen 2.494,0** 1.210 3.704,0
3.875,5** 1.600 4.806,5
Aandelenkapitaal 1.400,0** 400 240,0 (III) 1.400,0
160,0 (IV)
Reserves 740,0** 460 276,0 (III) 740,0
184,0 (IV)
Winst na belasting 535,5** 210 67,5 (I) 40,5 (II) 508,5
126,0 (III)
84,0 (IV)
Aandeel derden ,0** 428,0 (IV) 428,0
Diverse schulden 1.200,0** 530 1.730,0
3.875,5** 1.600 1.200,5 1.200,5 4.806,5
* d 642.000 d 40.500 (correctie) = d 601.500.
** d.576.000 d 40.500 (correctie) = d 535.500.
2103 We maken eerst de volgende overzichten.
Balansconsolidatie Resultatenconsolidatie
Toevoegen
Intercompanywinst beginvoorraad Ja* Ja*
Uitschakelen
Intercompanytransacties,
doorverkocht aan derden X Ja
Intercompanywinst eindvoorraad Ja Ja
* Per 31 december 2010 niet de eerste consolidatie.
206 Hoofdstuk 21
Balans per 1 januari 2010 Dijkstra BV
Voorraad goederen
d 400.000 + d 200.000 BW =
d 600.000
Winst-en-verliesrekening 2010 Miedema BV Winst-en-verliesrekening 2010 Dijkstra BV
Kostprijs omzet Omzet Kostprijs omzet
d 600.000
d 1.400.000 (+ 50% =) d 2.100.000 - 2.100.000
d 2.700.000
samen samen
d 2.000.000 d 3.000.000
Balans per 31 december 2010 Dijkstra BV
Voorraad goederen
d 600.000 (+ 50% =) d 900.000 d 900.000
a Het op te nemen correctiebedrag in de boekhouding van Miedema BV is:
70% van 75% van [50/150 x (d 900.000 d 600.000)] = d 52.500.
Omdat het per saldo gaat om een eliminatie, is de correctiejournaalpost:
990 Aandeel resultaat Dijkstra BV d 52.500
Aan 030 Deelneming Dijkstra BV d 52.500
b 1 I Toevoeging intercompanywinst beginvoorraad
Vennootschapsbelasting (D) d 50.000
25% van (50/150 x d 600.000)
Winst na belasting (D) - 150.000
75% van (50/150 x d 600.000)
Aan Kostprijs verkopen d 200.000
II Opbrengst verkopen (M) d 2.100.000
Aan Kostprijs verkopen (D) d 2.100.000

III Eliminatie intercompanywinst eindvoorraad

Opbrengst verkopen (M) d 900.000
Aan Kostprijs verkopen (M) d 600.000
Aan Vennootschapsbelasting (M) - 75.000
25% van d 300.000
Aan Winst na belasting (M) - 225.000
75% van d 300.000
2 I Per 31 december 2009 is de post Winst 2009 (na belasting) in verband met
ongerealiseerde intercompanywinst in de eindvoorraad bij Dijkstra BV:
op de vennootschappelijke balans van
Miedema BV verlaagd met
70% van 75% van (50/150 x d 600.000) = d 105.000
op de geconsolideerde balans verlaagd met
100% van 75% van (50/150 x d 600.000) = - 150.000
Verschil d 45.000
Dit leidt bij de consolidatie van de balansen tot de volgende toevoegingspost:
Winstreserve (M) d 45.000
Aan Winst 2010 (na belasting) (M) d 45.000
II Uitschakeling intercompanywinst in eindvoorraad goederen bij Dijkstra BV:
Actieve belastinglatentie d 75.000
25% van (50/150 x d 900.000)
Winst 2010 (na belasting) (M) - 225.000
75% van (50/150 x d 900.000)
Aan Voorraad goederen (D) d 300.000
III Als gevolg van de bij a gegeven correctiejournaalpost is al in verband met de
eindvoorraad goederen bij Dijkstra BV afgeboekt van de winst 2010 (na
belasting):
70% van 75% van (50/150 x d 900.000) = d 157.500.
Dit leidt tot de eliminatiepost:
Deelneming Dijkstra BV (M) d 157.500
Aan Winst 2010 (na belasting) (M) d 157.500
Hoofdstuk 21207
2104
Balansconsolidatie Resultatenconsolidatie
Toevoegen
Intercompanywinst beginvoorraad Ja* Ja*
Uitschakelen
Intercompanytransacties,
doorverkocht aan derden X Ja
Intercompanywinst eindvoorraad Ja Ja
* Per 31 december 2010 niet de eerste consolidatie.
Balans per 31 december 2009 Dato BV
Voorraad goederen
d 400.000 + d 120.000 BW =
d 520.000
Winst-en-verliesrekening 2010 Moree BV Winst-en-verliesrekening 2010 Dato BV
Kostprijs verkopen Opbrengst verkopen Kostprijs verkopen
d 520.000
d 700.000 (+ 30% =) d 910.000 - 910.000
d 1.430.000
samen samen
d 1.000.000 d 1.300.000
Balans per 31 december 2010 Dato BV
Voorraad goederen
d 300.000 (+ 30% =) d 390.000 d 390.000
a Het correctiebedrag is:
80% van 75% van [30/130 x (d 520.000 d 390.000)] = d 18.000.
Omdat het per saldo gaat om een toe te voegen winstbedrag van d 18.000 is de
door Moree NV te maken correctiejournaalpost:
030 Deelneming Dato BV d 18.000
Aan 990 Aandeel resultaat Dato BV d 18.000
208 Hoofdstuk 21

b I Vennootschapsbelasting (D) d 30.000

25% van d 120.000
Winstsaldo (na belasting) (D) - 90.000
75% van d 120.000
Aan Kostprijs verkopen (D) d 120.000
II Opbrengst verkopen (M) d 910.000
Aan Kostprijs verkopen (D) d 910.000
III Opbrengst verkopen (M) d 390.000
Aan Kostprijs verkopen (M) d 300.000
Aan Vennootschapsbelasting (M) - 22.500
25% van d 90.000
Aan Winstsaldo (na belasting) (M) - 67.500
75% van d 90.000
IV Aandeel resultaat Dato BV (M) d 114.000
d 96.000 + d 18.000
Aan Winstsaldo (na belasting) (D) d 114.000
V Aandeel derden d 24.000
20% van d 120.000
Aan Winstsaldo (na belasting) (D) d 24.000
Hoofdstuk 21209
210 Hoofdstuk 21
2010 W&V-rek. W&V-rek. Eliminaties Geconsoli-
Moree NV Dato BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit w&v-rek.
Kostprijs verkopen 1.350** 1.430 120,0 (I) 1.450,0
910,0 (II)
300,0 (III)
Verkoopkosten 325** 210 535,0
Vennootschapsbelasting 60** 40 30 (I) 22,5 (III) 107,5
Winstsaldo (na belasting) 283** 120 90 (I) 67,5 (III) 287,5
114,0 (IV)
24,0 (V)
Aandeel derden ** 24 (V) 24,0
2.018** 1.800 2.404,0
Opbrengst verkopen 1.904** 1.800 910 (II) 2.404,0
390 (III)
Aandeel resultaat Dato BV 114** 114 (IV) ,0
2.018** 1.800 1.558 1.558,0 2.404,0
* d 265.000 + d 18.000 (correctie) = d 283.000.
** d 96.000 + d 18.000 (correctie) = d 114.000.
c I Algemene reserve (M) d 18.000*
Aan Winst 2010 (na belasting) (M) d 18.000
* (100% 80%) van 75% van d 120.000
II Actieve belastinglatentie d 22.500
25% van d 90.000
Winst 2010 (na belasting) (M) - 67.500
75% van d 90.000
Aan Voorraad goederen (D) d 90.000
III Deelneming Dato BV d 54.000
80% van d 67.500 (zie II)
Aan Winst 2010 (na belasting) d 54.000
IV Aandelenkapitaal (D) d 480.000
Algemene reserve (D) - 264.000
Winst 2010 (na belasting) (D) - 96.000
Aan Deelneming Dato BV (M) d 840.000
d 768.000 + d 18.000 + d 54.000
V Aandelenkapitaal (D) d 120.000
Algemene reserve (D) - 66.000
Winst 2010 (na belasting) (D) - 24.000
Aan Aandeel derden d 210.000
VI Rekening-courant Dato BV (M) d 180.000
Aan Rekening-courant Moree NV (D) d 180.000
31 december 2010 Balans Balans Eliminaties Geconsoli-
Moree NV Dato BV deerde
Bedragen x d 1.000 Debet Credit balans
Deelneming Dato BV 786** 54,0 (III) 840 (IV) ,0
Duurzame productiemiddelen 722** 280 1.002,0
Voorraad grondstoffen 180** 180,0
Voorraad producten 200** 390 90 (II) 500,0
Debiteuren 170** 190 360,0
Rekening-courant Moree NV ** 180 180 (VI) ,0
Actieve belastinglatentie ** 22,5 (II) 22,5
Liquide middelen 100** 130 230,0
2.158** 1.170 2.294,5
Aandelenkapitaal 1.000** 600 480,0 (IV) 1.000,0
120,0 (V)
Algemene reserve 505** 330 18,0 (I) 487,0
264,0 (IV)
66,0 (V)
Winst 2010 (na belasting) 283** 120 67,5 (II) 18 (I) 287,5
96,0 (IV) 54 (III)
24,0 (V)
Aandeel derden ** 210 (V) 210,0
Crediteuren 100** 70 170,0
Te betalen vennootschapsbelasting 90** 50 140,0
Rekening-courant Dato BV 180** 180,0 (VI) ,0
2.158** 1.170 1.392,0 1.392 2.294,5
* d 768.000 + d 18.000 (correctie) = d 786.000.
** d 265.000 + d 18.000 (correctie) = d 283.000.
Hoofdstuk 21211
d 1 Geconsolideerde winst 2010 (na belasting) d 287.500
Winst 2010 (na belasting) na correctie - 283.000
Verschil d 4.500
De correctie op de winst 2010 (na belasting) in de vennootschappelijke
jaarrekening van Moree NV op basis van 80% was d 18.000
De correctie op de winst 2010 (na belasting) in de geconsolideerde
jaarrekening op basis van 100% is 100/80 x d 18.000 = - 22.500
Verschil d 4.500
2 Geconsolideerd eigen vermogen per 31 december 2010 d 1.774.500
Eigen vermogen per 31 december 2010 Moree NV na correctie - 1.788.000
Verschil d 13.500
De correctie op het eigen vermogen in de vennootschappelijke jaarrekening
van Moree NV op basis van 80% was 80% van 75% van d 90.000
(ongerealiseerde winst in eindvoorraad goederen bij Dato BV) = d 54.000
De correctie op het eigen vermogen in de geconsolideerde jaarrekening
op basis van 100% was 100% van 75% van d 90.000 = - 67.500
Verschil d 13.500
e Moree NV
048 Winst 2010 (na belasting) d 283.000
Aan 162 Te betalen dividend d 80.000
Aan 044 Algemene reserve - 203.000
Dato BV
048 Winst 2010 (na belasting) d 120.000
Aan 162 Te betalen dividend d 30.000
Aan 044 Algemene reserve - 90.000
f 138 Te vorderen dividend Dato BV d 24.000
80% x d 30.000
Aan 030 Deelneming Dato BV d 24.000
212 Hoofdstuk 21
2106 a Waardering tegen verkrijgingsprijs.
Waardering tegen rele waarde (= fair value).
b Winst boekjaar 2010 (na belasting) d 120.000
Actieve belastinglatentie - 40.000
Aan Voorraden d 160.000
Algemene reserve d 75.000
Aan Winst boekjaar 2010 (na belasting) d 75.000
0,75 x d 100.000
c Vennootschapsbelasting d 25.000
Winst boekjaar 2010 (na belasting) - 75.000
Aan Kostprijs netto-omzet d 100.000
Netto-omzet d 4.200.000
Aan Kostprijs netto-omzet d 4.200.000
Netto-omzet d 800.000
Aan Kostprijs netto-omzet d 640.000
Aan Vennootschapsbelasting - 40.000
Aan Winst boekjaar 2010 (na belasting) - 120.000
2107 a 0 . . Deelneming Hout BV d 1.300.000
Aan 110 Bank d 1.300.000
b 1 Bezittingen:
Gebouwen 8/6 x d 393.000 = d 524.000
Machines - 171.500
Inventaris - 128.700
Voorraad hout 20/19 x d 902.500 = - 950.000
Debiteuren - 110.000
Liquide middelen - 15.800
d 1.900.000
Schulden:
Crediteuren - 400.000
d 1.500.000
2 Verkrijgingsprijs van de deelneming in Hout BV d 1.300.000
Rele waarde van de 80% deelneming in Hout BV
= 80% van d 1.500.000 = - 1.200.000
Goodwill d 100.000
Hoofdstuk 21213
214 Hoofdstuk 21
c 1 Aandelenkapitaal d 720.000
80% van d 900.000
Algemene reserve - 289.200
80% van d 361.500
Herwaarderingsreserve - 142.800
80% van d 178.500*
Onverdeelde winst - 48.000
80% van d 60.000
Goodwill - 100.000
Aan Deelneming Hout BV d 1.300.000
* Herwaarderingen per 1 juli 2010:
Gebouwen d 524.000 d 393.000 = d 131.000
Voorraad hout d 950.000 d 902.500 = - 47.500
d 178.500
Onverdeelde winst d 10.000
Aan Goodwill d 10.000
50% van 1/5 x d 100.000
Aandelenkapitaal d 180.000
20% van d 900.000
Algemene reserve - 84.300
20% van d 421.500
Herwaarderingsreserve - 35.700
20% van d 178.500
Onverdeelde winst - 20.000
20% van d 100.000
Aan Aandeel derden d 320.000
Onverdeelde winst d 15.000
Aan Voorraad hout d 15.000
5/105 x d 315.000
Rekening-courant Triplex BV d 100.000
Aan Rekening-courant Hout BV d 100.000
2 Afschrijvingskosten goodwill d 10.000
Aan Saldo winst d 10.000
Aandeel derden d 20.000
20% van d 100.000
Aan Saldo winst d 20.000
Omzet hout d 2.835.000
d 3.150.000 d 315.000
Aan Kostprijs omzet hout d 2.835.000
Omzet hout d 315.000
Aan Kostprijs omzet hout d 300.000
100/105 x d 315.000
Aan Saldo winst - 15.000
Verhuur machines d 75.000
6/12 x d 150.000 (of 6 x d 12.500)
Aan Huur machines d 75.000
2109 a 1 In 2010 is op de vijf bedrijfsautos d 40.000 afgeschreven; dit is d 8.000 per auto.
De aanschafprijs per auto was dus 5 x d 8.000 = d 40.000.
Deze stijgt per 1 januari 2011 naar d 45.000.
Bedrijfsautos
1/1 Balans d 80.000 31/12 Afschrijving 2011
Herwaardering 7 x d 9.000 = d 63.000
(45 40)/40 x d 80.000 = - 10.000 Naar balans - 117.000
Aanschaf
2/1 2 x d 45.000 = - 90.000
d 180.000 d 180.000
2 (a) = d 117.000.
(b) = d 10.000.
(c) = d 175.000; sluitpost.
Hoofdstuk 21215
b 1 Verkrijgingsprijs deelneming in Delta BV:
(16.000 : 2) x d 42 = d 336.000
in contanten (16.000 : 2) x d 2 = - 16.000
d 352.000
Rele waarde 80% van d 380.000 = - 304.000
Goodwill d 48.000
2 Deelneming Delta BV d 352.000
Aan Aandelenkapitaal d 160.000
8.000 x d 20
Aan Agio - 176.000
8.000 x d 22
Aan Liquide middelen - 16.000
8.000 x d 2
c 1 Aandelenkapitaal d 200.000
80% van d 250.000
Winstreserve - 104.000
80% van (d 110.000 + d 20.000)
Goodwill - 48.000
Aan Deelneming in Delta BV d 352.000
2 Aandelenkapitaal d 50.000
20% van d 250.000
Herwaarderingsreserve - 2.000
20% van d 10.000
Winstreserve - 35.000
20% van d 175.000
Winst na belasting - 11.000
20% van d 55.000
Aan Aandeel van derden d 98.000
3
Balansconsolidatie
Toevoegen
Intercompanywinst beginvoorraad Ja
Uitschakelen
Intercompanytransacties,
doorverkocht aan derden X
Intercompanywinst eindvoorraad Ja
216 Hoofdstuk 21
Hoofdstuk 21217
Winst-en-verliesrekening 2010 Meander NV Balans per 31 december 2010 Delta BV
Kostprijs verkopen Opbrengst verkopen Voorraad goederen
d 300.000 (+ 20% =) d 360.000 d 360.000
Winst-en-verliesrekening 2011 Meander NV Balans per 31 december 2011 Delta BV
Kostprijs verkopen Opbrengst verkopen Voorraad goederen
d 240.000 (+ 20% =) d 288.000 d 288.000
Winstreserve (M) d 9.000
20% van 75% van d 60.000
Aan Winst na belasting (M) d 9.000
Actieve belastinglatentie d 12.000
25% van d 48.000
Winst na belasting (M) - 36.000
75% van d 48.000
Aan Voorraad handelsgoederen (D) d 48.000