BIENVENIDOS PARTICIPANTES DE YO EMPRENDEDOR A LA SECCI

Debes completar las hojas que se encuentran a continuacin, al finalizar se habrn generado autom
financieros de tu negocio.

En cada hoja debes cargar los valores de aquellas celdas que tengan letras o nmeros en color azul
calcularn automticamente.
Para mostrar los meses de los primeros dos aos se debe dar click en "+". Adems, dentro de cada
comentarios que explican conceptos importantes y consejos para la introduccin de los datos.
Establece la fecha de inicio de tu proyecto o negocio:
Mes de inicio
1
Ao de inicio
2014
Establece la moneda en la que realizars tus proyecciones financieras
Moneda
Dlares

MPRENDEDOR A LA SECCIN FINANZAS DE EMPREWARE!

al finalizar se habrn generado automticamente los cuadros

engan letras o nmeros en color azul, el resto de las celdas se

click en "+". Adems, dentro de cada seccin, se encuentran

para la introduccin de los datos.

INGRESOS (Dlares)

2014

2015

2016

Unidades
Precio
Ingresos Producto X

24,000
$7.00
$168,000

30,000
$7.50
$225,000

31,500
$7.88
$248,220

TOTAL INGRESOS

$168,000

$225,000

$248,220

2017

2018

35,000
$8.27
$289,450

39,000
$8.68
$338,520

$289,450

$338,520

COSTO DE VENTAS (Dlares)

2014

2015

2016

24,000

30,000

31,500

Materiales directos
Mano de obra directa
Costos Indirectos de Fabricacin
Costos de ventas por unidad
Total costos de ventas Producto X

$1.50
$1.50
$2.00
$5.00
$120,000

$1.50
$1.70
$2.20
$5.40
$162,000

$1.58
$1.79
$2.29
$5.66
$178,290

TOTAL COSTOS DE VENTAS

$120,000

$162,000

$178,290

Unidades

2017

2018

35,000

39,000

$1.66
$1.88
$2.38
$5.92
$207,200

$1.74
$1.97
$2.48
$6.19
$241,410

$207,200

$241,410

GASTOS FIJOS (Dlares)

2014

2015

2016

Comisiones de ventas
Publicidad
Gastos Comerciales

$6,000
$1,800
$7,800

$6,600
$1,800
$8,400

$6,930
$1,980
$8,910

Telefona e internet
Gastos Administrativos

$1,200
$1,200

$1,200
$1,200

$1,260
$1,260

TOTAL GASTOS FIJOS

$9,000

$9,600

$10,170

2017

2018

$7,277
$2,178
$9,455

$7,641
$2,396
$10,037

$1,323
$1,323

$1,389
$1,389

$10,778

$11,426

SALARIOS (Dlares)

2014

2015

2016

Cantidad
Remuneracin total
Agente de ventas

1.0
$6,000
$6,000

1.0
$6,000
$6,000

1
$6,300
$6,300

Comercial

$6,000

$6,000

$6,300

Cantidad
Remuneracin total
Contador

1.0
$7,200
$7,200

1.0
$7,800
$7,800

1
$8,190
$8,190

Contabilidad y Finanzas

$7,200

$7,800

$8,190

Cantidad
Remuneracin total
Administradores

2.0
$8,400
$16,800

2.0
$8,400
$16,800

2
$8,820
$17,640

Gerencia General

$16,800

$16,800

$17,640

TOTAL GASTOS DE PERSONAL

$30,000

$30,600

$32,130

1
1
2
4

1
1
2
4

1
1
2
4

Comercial
Finanzas y Administracin
Gerencia General
Cantidad empleados

2017

2018

1
$6,615
$6,615

1
$6,946
$6,946

$6,615

$6,946

1
$8,600
$8,600

1
$9,030
$9,030

$8,600

$9,030

3
$9,261
$27,783

4
$9,724
$38,896

$27,783

$38,896

$42,998

$54,872

1
1
3
5

1
1
4
6

INVERSIONES (Dlares)

2014

2015

2016

$2,500
$6,000
$8,500

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Mquina Y
Mquina X
Mquinas y herramientas

$13,000
$4,000
$17,000

$4,000
$3,000
$7,000

$4,000
$3,000
$7,000

TOTAL INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS

$25,500

$7,000

$7,000

Mobiliario de oficina
Equipo de cmputo
Mobiliario y Equipo

$188
$540
$728

$188
$540
$728

$188
$540
$728

Mquina Y
Mquina X
Mquinas y herramientas

$585
$227
$812

$765
$397
$1,162

$945
$567
$1,512

TOTAL AMORTIZACIONES

$1,539

$1,889

$2,239

Mobiliario de oficina
Equipo de cmputo
Mobiliario y Equipo

Amortizaciones de Activos

2017

2018

Aos de vida til

Valor Residual

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0

$0

$188
$540
$728

$188
$540
$728

10

25.00%

10

10.00%

$945
$567
$1,512

$945
$567
$1,512

20

10.00%

15

15.00%

$2,239

$2,239

IMPUESTOS (Dlares)
IMPUESTO A LA RENTA / A LAS GANANCIAS
Tasa
Resultados antes del impuesto
Impuesto devengado
Impuesto a pagar
Variacion saldo a favor del impuesto
Saldo a favor del impuesto

TOTAL IMPUESTOS

2014

2015

2016

10.0%
$ 7,461
$ 746
$ 746
$0
$0

10.0%
$ 20,911
$ 2,091
$ 2,091
$0
$0

10.0%
$ 25,391
$ 2,539
$ 2,539
$0
$0

$ 746

$ 2,091

$ 2,539

2017

2018

10.0%
$ 26,235
$ 2,623
$ 2,623
$0
$0

10.0%
$ 28,573
$ 2,857
$ 2,857
$0
$0

$ 2,623

$ 2,857

FINANCIAMIENTO (Dlares)

2014

2015

2016

$ 30,000
$ 2,000
$ 28,000

$ 5,000
$ 3,000
$ 2,000

$0
$ 5,000
$ -5,000

DEUDA DE CORTO PLAZO

Prstamos
Devolucin de prstamos
Saldo deuda corto plazo

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Pago de intereses

$0

$0

$0

DEUDA DE LARGO PLAZO

Prstamos
Devolucin de prstamos
Saldo deuda largo plazo

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Pago de intereses

$0

$0

$0

SUBSIDIOS Y DONACIONES
Subsidios y donaciones

$0

$0

$0

$ 28,000

$ 2,000

-$ 5,000

APORTES Y RETIROS DE LOS DUEOS

Aportes de los dueos
Retiros de los dueos
Aportes netos de dueos

TOTAL FINANCIAMIENTO

2017

2018

$0
$ 7,000
$ -7,000

$0
$ 9,000
$ -9,000

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0

$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0

$0

$0

$0

-$ 7,000

-$ 9,000

VALORES DE INICIO (Dlares)

Jan-14

Feb-14

Mar-14

Balance de inicio
Caja
Cuentas a cobrar
Crdito fiscal Impuesto a la Renta / a las Ganancias
Inventarios al inicio
Activo corriente

$ 30,000
$0
$0
$0
$ 30,000

Activos fijos
- Amortizaciones acumuladas
Activo no corriente
ACTIVO

$0
$0
$0
$ 30,000

Cuentas a pagar
Deudas de corto plazo
Pasivo corriente

$0
$0
$0

Deudas de largo plazo

Pasivo no corriente

$0
$0

Aportes de los dueos

Retiros de los dueos
Resultados acumulados
Patrimonio neto
PASIVO + PATRIMONIO

$ 30,000
$0
$0
$ 30,000
$ 30,000

Evolucin de saldos al inicio

Cuentas a cobrar
Cuentas a cobrar al inicio
Proyeccin de cobro
Saldo pendiente de cobro al fin

$0
$0
$0

$0
$0

$0
$0

Amortizaciones
Activos fijos netos al inicio
Amortizacion de activos fijos iniciales
Valor neto al fin

$0
$0
$0

$0
$0

$0
$0

Cuentas a pagar

Cuentas a pagar al inicio

Proyeccin de pago
Saldo pendiente de pago

$0
$0
$0

$0
$0

$0
$0

Deudas de corto plazo

Saldo al inicio
Devolucin
Pago de intereses
Saldo final

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Deudas de largo plazo

Saldo al inicio
Devolucin
Pago de intereses
Saldo final

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Apr-14

May-14

Jun-14

Jul-14

Aug-14

Sep-14

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Oct-14

Nov-14

Dec-14

2014

Jan-15

Feb-15

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Mar-15

Apr-15

May-15

Jun-15

Jul-15

Aug-15

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Sep-15

Oct-15

Nov-15

Dec-15

2015

2016

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

2017

2018

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

ANLISIS DEL NEGOCIO

Los valores monetarios se encuentran expresados en Dlares

GANANCIA TOTAL DEL NEGOCIO

Representa la ganancia (o prdida) que genera el negocio a lo largo
de los 5 aos.

FINANCIAMIENTO NECESARIO
Representa el financiamiento que necesita el negocio para que en
ningn momento tenga caja negativa.

MESES PARA PODER DEVOLVER EL FINANCIAMIENTO

Son los meses que necesita el negocio para estar en condiciones de
devolver el financiamiento necesario.

RENTABILIDAD DEL NEGOCIO (TIR)

La TIR (Tasa Interna de Retorno) es una frmula que calcula la
rentabilidad de un negocio en base a su flujo de caja.

TIR sin perpetuidad

Considera que el flujo de caja del negocio finaliza al ao 5.

TIR con perpetuidad

Considera que el flujo de caja del ao 5 se repite a perpetuidad en
los aos posteriores.

TIR cida sin perpetuidad

Considera: a) que las inversiones necesarias en cada ao se realizan
al inicio de ese ao; y b) que el flujo de caja del negocio finaliza al
ao 5.

TIR cida con perpetuidad

Considera: a) que las inversiones necesarias en cada ao se realizan
al inicio de ese ao; y b) que el flujo de caja del ao 5 se repite a
perpetuidad en los aos posteriores.

VALOR DEL NEGOCIO (VAN)

El VAN (Valor Actual Neto) es una frmula que calcula el valor de un
negocio en base a su flujo de caja y la tasa de descuento.

Tasa de descuento
Es la tasa a la que se descuenta el flujo de caja para calcular el VAN.

VAN sin perpetuidad

Considera que el flujo de caja del negocio finaliza al ao 5.

VAN con perpetuidad

Considera que el flujo de caja del ao 5 se repite a perpetuidad en
los aos posteriores.

$ 68,359

$ 24,812

24

94.8%
100.2%

51.0%

51.8%

15%

$ 35,943
$ 48,694

VAN sin perpetuidad (Dlares)

$ 80,000
$ 68,359

$ 70,000
$ 60,000
$ 50,000

$ 44,257

$ 40,000
$ 29,318

$ 30,000
$ 19,660

$ 20,000

$ 13,195
$ 8,743

$ 10,000
$0
-$ 10,000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Ventas (Dlares)
$ 400,000
$ 338,520

$ 350,000
$ 289,450

$ 300,000
$ 225,000

$ 250,000
$ 200,000

$ 248,220

$ 168,000

$ 150,000
$ 100,000
$ 50,000
$0
2014

2015

2016

2017

2018

Flujo de caja libre (Dlares)

$ 35,000
$ 30,000
$ 25,000
$ 20,000
$ 15,000
$ 10,000
$ 5,000

$ 25,851
$ 18,091
$ 13,709

$ 27,955

40%

45%

50%

$ 10,000
$ 5,000
$0
-$ 5,000
-$ 10,000
-$ 15,000
-$ 20,000

2014

2015

2016

2017

2018

-$ 17,246

Representa la caja que genera o consume el negocio sin tener en cuenta el

financiamiento. De esta forma se puede ver qu tan atractivo es el negocio en s
mismo.

Flujo de caja libre acumulado (Dlares)

$ 80,000
$ 70,000
$ 60,000
$ 50,000
$ 40,000
$ 30,000
$ 20,000
$ 10,000
$0
-$ 10,000
-$ 20,000
-$ 30,000

$ 68,359

$ 40,404

$ 14,554

2014

-$2015
3,537

2016

2017

2018

-$ 17,246

Representa la caja que genera o consume el negocio a un momento dado sin

tener en cuenta el financiamiento. De esta forma se puede ver qu tan atractivo
es el negocio en s mismo, independientemente de cmo se financia.

Financiamiento necesario (Dlares)

$ 30,000
$ 25,000

$ 24,812

$ 20,000
$ 15,000
$ 10,000
$ 5,000
$0

$0

$0

$0

$ 5,000
$0

$0

$0

$0

2015

2016

2017

2018

$0
2014

Muestra los fondos que se necesitan en cada perodo para que la caja no termine
con un saldo negativo.

Flujo de caja del negocio (Dlares)

$ 20,000
$ 18,000

$ 18,955

2017

2018

$ 15,709

$ 16,000

$ 13,091

$ 14,000
$ 12,000

$ 18,851

$ 10,754

$ 10,000
$ 8,000
$ 6,000
$ 4,000
$ 2,000
$0
2014

2015

2016

Representa la caja que genera o consume el negocio, considerando el

financiamiento que ste recibe.

Flujo de caja del negocio (Dlares)

$ 40,000
$ 30,000
$ 15,709

$ 20,000
$ 10,754

$ 13,091

$ 10,000
$0
2014
-$ 10,000
-$ 20,000
-$ 30,000

2015

2016

Saldo de caja del negocio (Dlares)

$ 90,000
$ 77,359

$ 80,000
$ 70,000

$ 58,404

$ 60,000
$ 50,000

$ 39,554

$ 40,000
$ 26,463

$ 30,000
$ 20,000

$ 10,754

$ 10,000
$0
2014

2015

2016

2017

2018

Representa la caja que genera o consume el negocio a un momento dado,

considerando su financiamiento. De esta forma se puede ver: a) si hay momenos
en los que habr faltantes de caja; y b) excedentes de caja que habr en el futuro
para que retiren los dueos.

Punto de equilibrio (Dlares)

$ 250,000

$ 231,111
$ 189,246

$ 200,000
$ 150,000

$ 150,146
$ 136,500 $ 143,571

$ 100,000
$ 50,000
$0
2014

2015

2016

2017

2018

Representa el nivel mnimo de ventas que necesita el negocio a un momento

dado para poder cubrir los costos fijos.

erpetuidad (Dlares)

$ 8,743

50%

$ 5,603

55%

60%

$ 3,345

65%

70%

$ 1,694

75%

80%

85%

$ 471

-$ 445

90%

95% 100%

Ventas (Dlares)
$ 20,000
$ 18,000
$ 16,000
$ 14,000
$ 12,000
$ 10,000
$ 8,000
$ 6,000
$ 4,000
$ 2,000
$0
Oct-15

Jul-15

Apr-15

Jan-15

Oct-14

Jul-14

Apr-14

Jan-14

Flujo de caja libre (Dlares)

$ 5,000
$0
Oct-15

Jul-15

Apr-15

Jan-15

Oct-14

Jul-14

-$ 15,000

Apr-14

-$ 10,000

Jan-14

-$ 5,000

-$ 15,000
-$ 20,000
-$ 25,000
-$ 30,000
Representa la caja que genera o consume el negocio sin tener en cuenta el
financiamiento. De esta forma se puede ver qu tan atractivo es el negocio en s
mismo.

Flujo de caja libre acumulado (Dlares)

$0
Oct-15

Jul-15

Apr-15

Jan-15

Oct-14

Jul-14

Apr-14

Jan-14

-$ 5,000
-$ 10,000
-$ 15,000
-$ 20,000
-$ 25,000
-$ 30,000

Representa la caja que genera o consume el negocio a un momento dado sin

tener en cuenta el financiamiento. De esta forma se puede ver qu tan atractivo
es el negocio en s mismo, independientemente de cmo se financia.

Financiamiento necesario (Dlares)

$ 30,000
$ 25,000
$ 20,000
$ 15,000
$ 10,000
$ 5,000
$0
Oct-15

Jul-15

Apr-15

Jan-15

Oct-14

Jul-14

Apr-14

Jan-14

$0
Oct-15

Jul-15

Apr-15

Jan-15

Oct-14

Jul-14

Apr-14

Jan-14

Muestra los fondos que se necesitan en cada perodo para que la caja no termine
con un saldo negativo.

Flujo de caja del negocio (Dlares)

$ 6,000
$ 5,000
$ 4,000
$ 3,000
$ 2,000
$ 1,000
$0
Oct-15

Jul-15

Apr-15

Jan-15

Oct-14

Jul-14

Apr-14

Jan-14

-$ 1,000
-$ 2,000

Representa la caja que genera o consume el negocio, considerando el

financiamiento que ste recibe.

a del negocio (Dlares)

$ 18,851

$ 18,955
Caja generada por operaciones
Inversin en capital de trabajo
Inversin en activos fijos

2017

2018

Financiamiento
Flujo de caja del negocio

Saldo de caja del negocio (Dlares)

$ 30,000
$ 25,000
$ 20,000
$ 15,000
$ 10,000
$ 5,000
$0
Oct-15

Jul-15

Apr-15

Jan-15

Oct-14

Jul-14

Apr-14

Jan-14

Representa la caja que genera o consume el negocio a un momento dado,

considerando su financiamiento. De esta forma se puede ver: a) si hay momenos
en los que habr faltantes de caja; y b) excedentes de caja que habr en el futuro
para que retiren los dueos.

Punto de equilibrio (Dlares)

$ 12,100
$ 12,000
$ 11,900
$ 11,800
$ 11,700
$ 11,600
$ 11,500
$ 11,400
$ 11,300
$ 11,200
$ 11,100
$ 11,000
Oct-15

Jul-15

Apr-15

Jan-15

Oct-14

Jul-14

Apr-14

Jan-14

Representa el nivel mnimo de ventas que necesita el negocio a un momento

dado para poder cubrir los costos fijos.

FLUJO DE CAJA (Dlares)

2014

2015

2016

$ 30,000

$ 40,754

$ 56,463

$ 168,000
-$ 120,000
-$ 30,000
-$ 9,000
-$ 746
$0
$ 8,254

$ 225,000
-$ 162,000
-$ 30,600
-$ 9,600
-$ 2,091
$0
$ 20,709

$ 248,220
-$ 178,290
-$ 32,130
-$ 10,170
-$ 2,539
$0
$ 25,091

$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0

-$ 25,500

-$ 7,000

-$ 7,000

-$ 17,246

$ 13,709

$ 18,091

$ 30,000
-$ 2,000
$ 28,000

$ 5,000
-$ 3,000
$ 2,000

$0
-$ 5,000
-$ 5,000

Deuda corto plazo

Deuda largo plazo
Flujo de caja de la deuda

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Subsidios y donaciones

$0

$0

$0

$ 28,000

$ 2,000

-$ 5,000

$ 10,754
$ 40,754

$ 15,709
$ 56,463

$ 13,091
$ 69,554

CAJA INICIAL
Ventas
Costo de ventas
Salarios
Gastos fijos
Impuestos
Ingresos y egresos extraordinarios
Caja generada por operaciones
Variacin cuentas a cobrar
Variacin cuentas a pagar
Variacin creditos fiscales
Variacin de inventarios
Inversion en capital de trabajo
Inversin en activos fijos
Flujo de caja libre
Aportes de los dueos
Retiros de los dueos
Flujo de caja de los dueos

Flujo de caja del financiamiento

FLUJO DE CAJA DEL NEGOCIO

CAJA FINAL

2017

2018

$ 69,554

$ 88,404

$ 289,450
-$ 207,200
-$ 42,998
-$ 10,778
-$ 2,623
$0
$ 25,851

$ 338,520
-$ 241,410
-$ 54,872
-$ 11,426
-$ 2,857
$0
$ 27,955

$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0

$0

$0

$ 25,851

$ 27,955

$0
-$ 7,000
-$ 7,000

$0
-$ 9,000
-$ 9,000

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0

$0

-$ 7,000

-$ 9,000

$ 18,851
$ 88,404

$ 18,955
$ 107,359

ESTADO DE RESULTADOS (Dlares)

Ventas
Costo de ventas
Margen bruto
Salarios
Otros gastos fijos
Gastos fijos
Resultado operativo
Amortizaciones
Pago de intereses
Ingresos y egresos extraordinarios
Subsidios y donaciones
Impuestos
Resultado neto

2014

2015

2016

$ 168,000
-$ 120,000
$ 48,000

$ 225,000
-$ 162,000
$ 63,000

$ 248,220
-$ 178,290
$ 69,930

-$ 30,000
-$ 9,000
-$ 39,000
$ 9,000

-$ 30,600
-$ 9,600
-$ 40,200
$ 22,800

-$ 32,130
-$ 10,170
-$ 42,300
$ 27,630

-$ 1,539
$0
$0
$0
-$ 746
$ 6,715

-$ 1,889
$0
$0
$0
-$ 2,091
$ 18,820

-$ 2,239
$0
$0
$0
-$ 2,539
$ 22,852

2017

2018

$ 289,450
-$ 207,200
$ 82,250

$ 338,520
-$ 241,410
$ 97,110

-$ 42,998
-$ 10,778
-$ 53,776
$ 28,474

-$ 54,872
-$ 11,426
-$ 66,298
$ 30,812

-$ 2,239
$0
$0
$0
-$ 2,623
$ 23,611

-$ 2,239
$0
$0
$0
-$ 2,857
$ 25,716

BALANCE (Dlares)

2014

2015

2016

Caja
Cuentas a cobrar
Creditos fiscales
Inventarios
Activo corriente

$ 40,754
$0
$0
$0
$ 40,754

$ 56,463
$0
$0
$0
$ 56,463

$ 69,554
$0
$0
$0
$ 69,554

Activos fijos
Amortizaciones acumuladas
Activo no corriente
ACTIVO

$ 25,500
-$ 1,539
$ 23,961
$ 64,715

$ 32,500
-$ 3,428
$ 29,072
$ 85,535

$ 39,500
-$ 5,668
$ 33,833
$ 103,386

Cuentas a pagar
Deudas de corto plazo
Pasivo corriente

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Deudas de largo plazo

Pasivo no corriente

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$ 58,000
$ 6,715
$ 64,715
$ 64,715

$ 60,000
$ 25,535
$ 85,535
$ 85,535

$ 55,000
$ 48,386
$ 103,386
$ 103,386

Aportes netos de los dueos

Resultados acumulados
Patrimonio neto
PASIVO + PATRIMONIO

2017

2018

$ 88,404
$0
$0
$0
$ 88,404

$ 107,359
$0
$0
$0
$ 107,359

$ 39,500
-$ 7,907
$ 31,593
$ 119,998

$ 39,500
-$ 10,146
$ 29,354
$ 136,713

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0

$0
$0

$ 48,000
$ 71,998
$ 119,998
$ 119,998

$ 39,000
$ 97,713
$ 136,713
$ 136,713

FLUJO DE CAJA ACUMULADO (Dlares)

2014

2015

2016

$ 30,000

$ 30,000

$ 30,000

$ 168,000
-$ 120,000
-$ 30,000
-$ 9,000
-$ 746
$0
$ 8,254

$ 393,000
-$ 282,000
-$ 60,600
-$ 18,600
-$ 2,837
$0
$ 28,963

$ 641,220
-$ 460,290
-$ 92,730
-$ 28,770
-$ 5,376
$0
$ 54,054

$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0

-$ 25,500

-$ 32,500

-$ 39,500

-$ 17,246

-$ 3,537

$ 14,554

$ 30,000
-$ 2,000
$ 28,000

$ 35,000
-$ 5,000
$ 30,000

$ 35,000
-$ 10,000
$ 25,000

Deuda corto plazo

Deuda largo plazo
Flujo de caja de la deuda

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0
$0
$0

Subsidios y donaciones

$0

$0

$0

Flujo de caja del financiamiento

$ 28,000

$ 30,000

$ 25,000

CAJA FINAL

$ 40,754

$ 56,463

$ 69,554

CAJA INICIAL
Ventas
Costo de ventas
Salarios
Gastos fijos
Impuestos
Ingresos y egresos extraordinarios
Caja generada por operaciones
Variacin cuentas a cobrar
Variacin cuentas a pagar
Variacin creditos fiscales
Variacin de inventarios
Inversion en capital de trabajo
Inversin en activos fijos
Flujo de caja libre
Aportes de los dueos
Retiros de los dueos
Flujo de caja de los dueos

2017

2018

$ 30,000

$ 30,000

$ 930,670
-$ 667,490
-$ 135,728
-$ 39,548
-$ 8,000
$0
$ 79,904

$ 1,269,190
-$ 908,900
-$ 190,600
-$ 50,974
-$ 10,857
$0
$ 107,859

$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0

-$ 39,500

-$ 39,500

$ 40,404

$ 68,359

$ 35,000
-$ 17,000
$ 18,000

$ 35,000
-$ 26,000
$ 9,000

$0
$0
$0

$0
$0
$0

$0

$0

$ 18,000

$ 9,000

$ 88,404

$ 107,359

INDICES (Dlares)

2014

2015

2016

INDICES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad sobre patrimonio neto (ROE)
Rentabilidad sobre activos (ROA)
Resultado neto / Ventas
Resultado operativo / Ventas

10%
10%
4%
5%

22%
22%
8%
10%

22%
22%
9%
11%

INDICES OPERATIVOS
Das promedio de cobranza
Das promedio de pago
Das promedio de inventario
Caja / Activo

0.0
0.0
0.0
63%

0.0
0.0
0.0
66%

0.0
0.0
0.0
67%

0%
-

0%
-

0%
-

$ 168,000
-$ 36,000
-$ 159,000
$ 9,000
$ 6,715
$ 40,754
$0
$0
$ 64,715
$0
$0
$0
$ 64,715

$ 225,000
-$ 45,000
-$ 202,200
$ 22,800
$ 18,820
$ 56,463
$0
$0
$ 85,535
$0
$0
$0
$ 85,535

$ 248,220
-$ 49,770
-$ 220,590
$ 27,630
$ 22,852
$ 69,554
$0
$0
$ 103,386
$0
$0
$0
$ 103,386

INDICES DE ENDEUDAMIENTO
Deuda financiera / Activos
Deuda financiera de corto plazo / deuda financiera total

DATOS FINANCIEROS
Ventas
Costo de insumos
Total egresos operativos
Resultado operativo
Resultado neto
Caja
Cuentas a cobrar
Inventarios
Activos
Cuentas a pagar
Deuda financiera de corto plazo
Deuda financiera de largo plazo
Patrimonio neto

2017

2018

20%
20%
8%
10%

19%
19%
8%
9%

0.0
0.0
0.0
74%

0.0
0.0
0.0
79%

0%
-

0%
-

$ 289,450
-$ 58,100
-$ 260,976
$ 28,474
$ 23,611
$ 88,404
$0
$0
$ 119,998
$0
$0
$0
$ 119,998

$ 338,520
-$ 67,860
-$ 307,708
$ 30,812
$ 25,716
$ 107,359
$0
$0
$ 136,713
$0
$0
$0
$ 136,713