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RE V . 2 3 D E MARZ O DE 2 0 0 7
JORDAN SIEGEL
Grupo Bimbo
Introduccin
A principios de 2007, Danie Ser!i"#e, presiden"e de Gr$po %i&'o con sede en M()ico, es"a'a sen"ado en s$ despac*o,
co&iendo $no de os n$&erosos prod$c"os de 'oer+a, -$e s$ e&presa .a'rica'a / -$e desde ni0o *a'+a aprendido a apreciar,
"ra'a#ando en $na de as pan"as de as -$e s$ .a&iia era propie"aria. Mien"ras di!isa'a a "ra!(s de a !en"ana e pr1spero dis"ri"o
e&presaria a as a.$eras de a ci$dad de M()ico, se pre2$n"a'a *as"a -$( p$n"o podr+a con!er"ir en reaidad s$ s$e0o de diri2ir
a23n d+a a pri&era e&presa &$ndia de panader+a ind$s"ria, "an"o en "(r&inos de "a&a0o co&o de caidad. No *ac+a &$c*o
-$e e *a'+a dic*o a $n 2r$po de es"$dian"es de Ad&inis"raci1n de E&presas in"eresados en La"inoa&(rica -$e 4n$es"ra e&presa
p$ede "ener $n no&'re 2racioso en in2(s
,
, pero es $na &arca icono en e con"inen"e a"inoa&ericano / es"5 e&pe6ando a sero
"a&'i(n en Es"ados 7nidos8
9
. :ens1 si "en+a sen"ido con!er"irse en a pri&era e&presa a"inoa&ericana de prod$c"os de cons$&o -$e
es"a'eciera en ;*ina $na e&presa de .a'ricaci1n a 2ran escaa, / "ra"ar de do&inar e e&er2en"e &ercado c*ino de cons$&o de
prod$c"os de panader+a<'oer+a ind$s"ria. =a&'i(n re.e)ion1 so're e es.$er6o reai6ado, d$ran"e &5s de $na d(cada, para
con!er"irse en $na 2ran e&presa de a"a ren"a'iidad en e &ercado es"ado$nidense. E ne2ocio es"ado$nidense, a "ra!(s de $na serie
de &e#oras opera"i!as, s1o *a'+a e&pe6ado a ser ren"a'e recien"e&en"e. Se pre2$n"a'a -$( ca&'ios es"ra"(2icos ser+an necesarios
para con!er"irse en $na e&presa de a"a ren"a'iidad en e &a/or &ercado de prod$c"os de panader+a ind$s"ria de &$ndo. :ara
e!ar a ca'o a 4!isi1n 20908 de a e&presa> con!er"ir a Gr$po %i&'o en e +der &$ndia de sec"or de a ind$s"ria de pan, era
necesario -$e es"as dos inicia"i!as es"ra"(2icas &$ndiaes "$!ieran ()i"o "an"o en EE77 co&o en ;*ina.
El sector de la panadera y bollera industrial
La si"$aci1n de sec"or de a panader+a<'oer+a ind$s"ria !aria'a considera'e&en"e dependiendo de pa+s. En
M()ico, e Gr$po %i&'o dis.r$"a'a de $na posici1n s1ida en $n &ercado en e)pansi1n pero, co&o p$ede apreciarse en e anexo 1,
en a &a/or+a de os o"ros &ercados en os -$e a e&presa par"icipa'a e)is"+a $na 2ran co&pe"i"i!idad /, en $na '$ena par"e, a
de&anda de
,
%oer+a ? ;on#$n"o de pan d$ce de repos"er+a
,
N.=. %i&'o en in2(s si2ni.ica 4&$#er se)$a&en"e a"rac"i!a / s$per.icia8.
E caso de LA;; n3&ero 70@AS20 es a !ersi1n en espa0o de caso de B%S n3&ero CA707AD29 Los casos de B%S se desarroan 3nica&en"e para s$ disc$si1n en case. No es e o'#e"i!o
de os casos ser!ir de a!aes, .$en"es de da"os pri&arios, o e#e&pos de $na ad&inis"raci1n '$ena o de.icien"e.
;op/ri2*" E 2007 :residen" and FeoGs o. Bar!ard ;oe2e. No se per&i"ir5 a reprod$cci1n, a&acena#e en sis"e&as de a&acena#e, e $so en $na pania de c5c$o o a "rans&isi1n en
.or&a a2$na> eec"r1nica, &ec5nica, .o"ocopiado, 2ra'aci1n $ o"ro procedi&ien"o, sin per&iso de Bar!ard %$siness Sc*oo.
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2
cons$&o de pan 'anco / de "ri2o era escasa, en co&paraci1n con M()ico / EE77. E &ercado es"ado$nidense es"a'a
par"ic$ar&en"e .ra2&en"ado / en consec$encia $n in.or&e recien"e de %ear S"earns, ar2$&en"a'a -$e os .a'rican"es de
prod$c"os de panader+a "en+an -$e *acer .ren"e a a co&'inaci1n de dos .ac"ores> e ca&'io en os pa"rones de de&anda
de os cons$&idores / $na &enor capacidad de .i#aci1n de precios en os prod$c"os de panader+a.
2
E sec"or
es"ado$nidense *a'+a s$.rido e i&pac"o de a aparici1n de as die"as 'a#as en car'o*idra"os / si&iares, as c$aes si 'ien no
eran "an pop$ares en 2007 co&o *ace a2$nos a0os, se2$+an ca$sando $na red$cci1n i&por"an"e de a de&anda de
prod$c"os de panader+a. 7no de os re"os para e sec"or era a aparici1n de die"as, -$e *icieron -$e os cons$&idores e!i"aran e
cons$&o de 42rasas "rans8 Hacei"es !e2e"aes *idro2enadosI / car'o*idra"os. La resp$es"a pionera de Gr$po %i&'o .$e a
ei&inaci1n de as 42rasas "rans8 / a incorporaci1n de cereaes in"e2raes en s$s prod$c"os. E sec"or es"a'a "a&'i(n
padeciendo &a/ores cos"es de os in2redien"es, par"ic$ar&en"e de &a+6, de'ido a s$ e&peo a"erna"i!o en a prod$cci1n de
e"ano, a$n-$e "a&'i(n era si2ni.ica"i!o en e caso de "ri2o / e a63car, sin o!idar a s$'ida de cos"e en o"ros concep"os,
co&o a ener2+a, a asis"encia &(dica, a &ano de o'ra / e e&'aa#e.
3
En a2$nos es"ados, os .a'rican"es pod+an co&pensar
es"e incre&en"o de cos"es con $na capacidad i&i"ada de .i#aci1n de precios. En o"ros es"ados, co&o por e#e&po =e)as,
donde co&pe"+an .ron"a&en"e "res de os principaes .a'rican"es, e precio de $na *o2a6a de pan era considera'e&en"e in.erior
a precio &edio naciona. Los cons$&idores e)i2+an de &anera crecien"e a sec"or $na o.er"a de prod$c"os con &enos a63car /
2rasas, &5s in2redien"es in"e2raes / or25nicos / e)en"os de 42rasas "rans8. E sec"or "ra"a'a de *acer .ren"e a es"e ca&'io en a
de&anda o.reciendo n$e!os prod$c"os / re.or&$ando a 2a&a e)is"en"e.
Los principales competidores en panadera y bollera en 2006
E sec"or de prod$c"os de panader+a<'oer+a es"a'a &$/ .ra2&en"ado /, en 2007, %i&'o era $na de as pocas e&presas
de sec"or con presencia !erdadera&en"e &$ndia. A con"in$aci1n, se o.rece $na descripci1n 're!e de os principaes
co&pe"idores in"ernacionaes de %i&'o, -$e se cen"ra'an principa&en"e en e &ercado es"ado$nidense.
Interstate Baeries !orporation "IB!#$ Es"a e&presa con sede en DeaGare / creada en 9C@7, era $na de as principaes
e&presas .a'rican"es / dis"ri'$idoras de pan .resco / 'oer+a de Es"ados 7nidos. En e e#ercicio .isca de 200J, os in2resos
an$aes de I%; .$eron de K3.0J0 &iones, .ren"e a os K3.L00 &iones de a0o an"erior. La e&presa opera'a en n3&eros
ro#os, con $nas p(rdidas de
K92@,3 &iones en 200J / de K37C,2 &iones en 200D. En dicie&'re de 200J, I%; "en+a apro)i&ada&en"e 2D.000 e&peados,
dis"ri'$idos en 9.900 ocaidades es"ado$nidenses Ha e&presa no opera'a .$era de EE77I. E 22 de sep"ie&'re de 200L, I%;
/ s$s .iiaes presen"aron 4pe"iciones !o$n"arias de co&pensaci1n8, a a&paro de ;ap+"$o 99 de c1di2o de -$ie'ra
es"ado$nidense. A par"ir de ese &o&en"o, a e&presa se in!o$cr1 ac"i!a&en"e en a rees"r$c"$raci1n de as
operaciones.
L
En enero de 2007, e "ri'$na de -$ie'ra *a'+a re.or&ado e conse#o de ad&inis"raci1n / a e&presa se dispon+a
a ee2ir $n n$e!o presiden"e.
D
Desde a presen"aci1n de as pe"iciones a a&paro de ;ap+"$o 99, as acciones de a e&presa
*a'+an sido re"iradas de a %osa de Vaores neo/or-$ina / se ne2ocia'an en e &ercado O=;. I%; *a'+a e)peri&en"ado $na
i&por"an"e dis&in$ci1n a ar2o pa6o en a de&anda de s$s prod$c"os. La e&presa decar1 en a doc$&en"aci1n en"re2ada a
"ri'$na en enero de 2007 -$e necesi"a'a "ie&po para red$cir os cos"es .i#os, -$e e!ar+a a ca'o, en"re o"ras &edidas, &edian"e
a ne2ociaci1n de concesiones con os sindica"os. Se23n IRI HIn.or&a"ion Reso$rces Incorpora"edI, $na cons$"ora
independien"e de es"$dios de &ercado -$e ea'ora in.or&es so're as "endencias de as !en"as en a &a/or+a de os
s$per&ercados, e !o$&en de prod$c"os de panader+a con &arca I%; dis&in$/1 $n 9L,3M en e e#ercicio de 200J, en
reaci1n con e e#ercicio de 200D, / e !o$&en de os prod$c"os d$ces dis&in$/1 $n C,9M.
J
3
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Sara %ee$ La .ac"$raci1n de es"a e&presa en e e#ercicio .isca 200J .$e de K9D.C00 &iones, de os c$aes $n 9J,LM
correspondi1 a ne2ocio de panader+a<'oer+a / $n 93,7M a ser!icio de ai&en"aci1n, -$e inc$+a a2$nos prod$c"os de
panader+a<'oer+a. La 2a&a de prod$c"os consis"+a en panes, 'oos, 4'a2es8, panecios 4&$..ins8, panes especiaes, pas"ees
con2eados, "ar"as, "ar"as de -$eso / o"ros pos"res. Es"os prod$c"os se !end+an con as &arcas Sara Lee, Ear"* Grains, Gran"Ns Far&,
;oonia, Rain'o, Bos$&, IronOids, Mo"*erNs, S$n'ea&, Bea"*/ ;*oice / ;*e. :ierreNs. Los in2resos ne"os de Sara Lee .$eron de
KDDD &iones en e e#ercicio .isca de 200J, en co&paraci1n con os K79C &iones de e#ercicio 200D. La e&presa *a'+a e&prendido
recien"e&en"e $na i&por"an"e rees"r$c"$raci1n -$e inc$/1 a !en"a de s$ ne2ocio de ropa de &arca. ;o&o consec$encia de a
rees"r$c"$raci1n, Sara Lee pas1 de "ener 90C.000 e&peados a DC.000.. Sara Lee cier"a&en"e "en+a $n ne2ocio in"ernaciona de
panader+a de K 7D0 &iones, de c$a se espera'a $n &a/or desarroo co&o par"e de s$ inicia"i!a de re.ocai6aci1n. E @JM de
es"os K7D0 &iones se 2eneraron en E$ropa Occiden"a / e res"o en A$s"raia. :or o "an"o, Sara Lee no co&pe"+a
direc"a&en"e con e Gr$po %i&'o e)cep"o en Es"ados 7nidos. :arad1#ica&en"e, Sara Lee *a'+a sido d$ran"e &$c*os a0os propie"aria
de a &arca %i&'o en Espa0a. En a d(cada de os J0, e Gr$po %i&'o *a'+a "enido di.ic$"ades para 2es"ionar a dis"ancia $na pan"a
en Espa0a /, co&o consec$encia, se des*i6o de ea. La es"ra"e2ia e&presaria de desarroo de Sara Lee era cen"rarse en s$s 5reas
ca!e de ai&en"os, 'e'idas / prod$c"os para e *o2ar. A o ar2o de e#ercicio de 200J / par"e de 2007, Sara Lee *a'+a .inai6ado a
!en"a de s$s e&presas de !en"a direc"a, ropa de &arca en E$ropa, ropa de &arca en e Reino 7nido, &arcas de ca.( en EE77, .r$"os
secos / aperi"i!os en E$ropa, aperi"i!os c5rnicos en EE77 / carne en E$ropa. Ade&5s, en sep"ie&'re de 200J, Sara Lee *a'+a
co&pe"ado e 4spinAo..8de a e&presa Banes'rands Inc.
7
%a#o a presidencia de %renda %arnes, a e&presa incorpor1 n$e!os
prod$c"os en s$ ne2ocio &ed$ar. En"re es"os prod$c"os, se encon"ra'an sar"enes / "a6ones de desa/$no con a &arca Ji&&/ Dean
@
, as+
co&o n$e!os prod$c"os de pan in"e2ra.
C
Geor&e 'eston$ Es"a e&presa canadiense creada en 9@@2 "en+a dos se2&en"os opera"i!os> Pes"on Foods / Lo'aG ;o&panies
Li&i"ed. E se2&en"o Pes"on Foods se cen"ra'a principa&en"e en e sec"or de panader+a<'oer+a / de prod$c"os 5c"eos en
Nor"ea&(rica.90 La red de pan"as de .a'ricaci1n de Pes"on Foods se e)"end+a en Nor"ea&(rica, con $na presencia crecien"e en e
oes"e &edio / s$des"e de Es"ados 7nidosQ "en+a dos pan"as de 5c"eos en On"ario / JJ pan"as de panader+a<'oer+a en
Nor"ea&(rica H33 en Es"ados 7nidosI.
99
Geor2e Pes"on "en+a apro)i&ada&en"e
9D0.000 e&peados en Nor"ea&(rica
92
Hno opera'a .$era de es"e "erri"orioI. En
200D, a .ac"$raci1n de Pes"on .$e s$perior a K2J.@00 &iones, .ren"e a os K2L.700 &iones de 200L. La con"ri'$ci1n de Pes"on
Foods en a .ac"$raci1n "o"a de a e&presa de K3.@00 &iones represen"1 apro)i&ada&en"e $n 9LM. Los 'ene.icios de Pes"on
a$&en"aron de K3DD &iones en 200L a KDCC &iones en 200D.
93
;on $n 22M, Pes"on "en+a a &a/or c$o"a de &ercado de
prod$c"os .rescos de panader+a<'oer+a en EE77, d$picando a&pia&en"e a c$o"a de 90M de Gr$po %i&'o.
9L
Pes"on se
oc$pa'a asi&is&o de *acer .ren"e a a de&anda de os cons$&idores de panes 4&5s n$"ri"i!os8 &edian"e e an6a&ien"o de n$e!os
prod$c"os. En no!ie&'re de 200J, Pes"on an61 os panecios 4'a2e8 'ancos e in"e2raes, de .or&a c$adrada / en 4"a&a0o in.an"i8,
"ras e ()i"o acan6ado con e an6a&ien"o de 4pri&er pan 'anco de ;anad5 con "odas as c$aidades de "ri2o in"e2ra8.
9D
(lo)ers (oods$ La .ac"$raci1n de es"a e&presa dedicada a prod$c"os de panader+a<'oer+a *a'+a acan6ado en 200D os K9.700
&iones. A &is&o, "ie&po s$s in2resos ne"os *a'+an a$&en"ado de
KD0,7 &iones en 200L a KJ9,2 &iones en 200D.9J FoGers Foods "en+a a &is&a c$o"a de &ercado en EE77 -$e e Gr$po %i&'o
H90MI / era ade&5s $na de as e&presas de panader+a<'oer+a &5s i&por"an"e en e s$r / e s$does"e de pa+s. FoGers Foods "en+a
dos di!isiones> FoGers Foods, %aReries Gro$p / FoGers Foods Specia"/ Gro$p. FoGers %aReries co&erciai6a'a $na !ariedad de
panes / en"re os prod$c"os de FoGers Specia"/ se encon"ra'an os 'oos d$ces / os panecios con2eados. E ne2ocio de
panader+a<'oer+a de FoGer Foods *a'+a e)peri&en"ado recien"e&en"e $n creci&ien"o de as !en"as, 2racias a $na &a/or
capacidad en a .i#aci1n de precios / a $na &a/or
4
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!en"a de &arcas co&o Na"$reSs OGn / P*i"eG*ea".
97
La e&presa con"a'a con 7.D00 e&peados, de os c$aes
DC0 "en+an con"ra"os de ne2ociaci1n coec"i!a. No e!a'an a ca'o nin2$na operaci1n .$era de Es"ados 7nidos.
9@
E 22 de enero de 2007, FoGers Foods .$e ee2ida por a re!is"a Forbes co&o a e&presa de ai&en"aci1n
4&e#or 2es"ionada8 en"re as L00 &e#ores e&presas de A&(rica. Los edi"ores de Forbes ei2ieron a FoGers
Foods co&o a 4&e#or de as &e#ores8 en"re as 9@ e&presas de a ca"e2or+a de ai&en"os, 'e'idas / "a'aco -$e
o2raron aparecer en a is"a an$a de Forbes de as L00 &e#ores 2randes e&presas.
9C
*anrico S$+$ Es"e .a'rican"e de prod$c"os de panader+a<'oer+a "en+a en s$ 2a&a de prod$c"os de
2007 &5s de 2D0 prod$c"os di.eren"es, en"re os -$e se encon"ra'an don$"s, panes, croissan"s /
2ae"as. E Gr$po :anrico inici1 s$s operaciones en %arceona, en 9CJ9, c$ando as .a&iias Ri!era /
;os"a.reda crearon e :ani.icio Ri!era ;os"a.reda. E 2r$po "iene ac"$a&en"e pan"as de .a'ricaci1n
en Espa0a / :or"$2a /, *as"a *ace poco, "a&'i(n opera'a en ;*ina / Grecia.
20
E Gr$po %i&'o
ad-$iri1 as pan"as c*inas de :anrico en oc"$'re de 200J,
29
&ien"ras -$e as pan"as 2rie2as as
ad-$iri1 $n socio oca en &ar6o de 200J.
22
La e&presa .$nciona'a co&o $na en"idad pri!ada Hcreada
por as .a&iias Ri!era / ;os"a.redaI
23
/ .$e ad-$irida en a2os"o de 200D por Apa) :ar"ners, $n 2r$po
in"ernaciona de capi"a ries2o.
2L
Se23n a in.or&aci1n -$e .i2$ra en e re2is"ro &ercan"i espa0o,
:anrico "$!o $nas p(rdidas de TD@C.000 en 200D, o -$e si2ni.ica $n re!(s considera'e, si se co&para
con os 'ene.icios de T22,J &iones de 2r$po en e a0o an"erior. Se23n :anrico, es"e aparen"e ca&'io de s$er"e
se de'i1 a $n pro2ra&a de rees"r$c"$raci1n
2D
. E pan es"ra"(2ico de 200J de a e&presa con"e&pa'a ae#arse de
pan"ea&ien"o de e)pansi1n in"ernaciona para pres"ar &5s a"enci1n a creci&ien"o en e &ercado espa0o /
por"$2$(s, donde era +der.
2J
La e&presa "en+a dos o'#e"i!os> re.or6ar s$ presencia en a pen+ns$a i'(rica a
"ra!(s de ad-$isiciones an"es de s$ saida a 'osa en
2090 e in!er"ir arededor de T200 &iones en "ecnoo2+as inno!adoras / en procesos de &e#ora de a
prod$cci1n.
27
En 200D, :anrico "en+a 7.000 e&peados en "odo e &$ndo. En 2007, :anrico era
propie"aria de pan"as en Espa0a, Francia, Reino 7nido, :or"$2a / EE77 con D$nRinN Don$"s.
2@
Grupo Bimbo, -escripcin &eneral
En 2007, e Gr$po %i&'o se *a'+a con!er"ido en $no de os &a/ores .a'rican"es &$ndiaes de panader+a /
d$ces. HEn e anexo 2, se .acii"a $n res$&en .inanciero de !arios a0os de a e&presaI. E Gr$po %i&'o
.a'rica'a, dis"ri'$+a / co&erciai6a'a &5s de 900 &arcas reconocidas / D.000 prod$c"os, en"re os -$e se
encon"ra'an panes, 'oos, 2ae"as, ai&en"os procesados, cara&eos, c*ocoa"es, "or"ias, pas"as / 'ocadi"os
d$ces / saados. En"re as &arcas, se p$eden ci"ar %i&'o, Marinea, %arce, =ia Rosa, Ponder, Ricoino,
Lara, ;oronado, / S$and/ en M()icoQ =$ipan, :$s Vi"a, :$&an, Ana Mar+a e Idea en ;en"roa&(rica /
S$da&(ricaQ / OroGea", Mrs. %airdNs, En"en&annNs, =*o&asN / %o'oi en Es"ados 7nidos. En e e#ercicio
.isca .inai6ado en dicie&'re de
200D, e Gr$po %i&'o *a'+a 2enerado $nos in2resos de KD.370 &iones, o -$e represen"a'a $n incre&en"o de
J,7M en reaci1n con e a0o an"erior. La e&presa re2is"r1 $nos 'ene.icios ne"os de
K2JC &iones en e e#ercicio de 200D, $n a$&en"o de DM respec"o a de 200L, / e n3&ero de e&peados
ascendi1 a &5s de @L.000. Las 72 pan"as / os C00 cen"ros de dis"ri'$ci1n de Gr$po %i&'o se
ocai6a'an en 97 pa+ses de con"inen"e a&ericano, ade&5s de ;*ina / a Rep3'ica ;*eca. Arededor de $n
70M de as !en"as de Gr$po %i&'o se reai6a'a en M()ico, donde a e&presa *a'+a conse2$ido $na c$o"a de
&ercado de C0M en e se2&en"o de prod$c"os de panader+a en!asados.
La .a&iia Ser!i"#e /a "en+a $n *is"oria de pres"i2io en e ne2ocio de panader+a an"es de a creaci1n de
Gr$po %i&'o. E a'$eo de Danie Ser!i"#e, J$an, *a'+a in!en"ado en 9C9@ a pri&era &5-$ina de M()ico para
a .a'ricaci1n en serie de panes bolillo. E Gr$po %i&'o, a&ado en $n principio :ani.icaci1n %i&'o, .$e
creado en 9CLD por $n 2r$po de *er&anos / a&i2os cercanos, iderados por Loren6o, e padre de Danie.
Ro'er"o, e "+o de Danie, -$e a a edad de 97 a0os .$e desi2nado #e.e de
5
Grupo Bimbo 708-S20
!en"as c$ando se cre1 a e&presa, *a'+a reci'ido s$ .or&aci1n en 2es"i1n a "ra!(s de pro2ra&a de desarroo de
direc"i!os H:MDI en a Bar!ard %$siness Sc*oo /, J2 a0os desp$(s, era e presiden"e de conse#o de
ad&inis"raci1n de a e&presa. Ro'er"o rea"a'a a *is"oria -$e *a'+a de"r5s de &e&ora'e no&'re de a
e&presa>
N$es"ra e&presa e&pe61 co&o 4S$per :an8, pero e 2o'ierno nos co&$nic1 -$e no pod+a&os $"ii6ar
$n no&'re "an 2en(rico, de &anera -$e $no de os 2eren"es ea'or1 $na is"a de no&'res. A "odos os
&ie&'ros de e-$ipo direc"i!o nos 2$s"1 e no&'re de 4%i&'o8, por-$e pensa&os -$e co&pe"ir+a 'ien
con %a&'i / D$&'o, dos &arcas e)is"en"es en M()ico, / nos parec+a inocen"e, in.an"i / "ierno. La
idea de Osi"o %i&'o pro!ino de $na "ar#e"a na!ide0a -$e Linda Darne, $na ac"ri6
nor"ea&ericana, en!i1 a &i c$0ado. En a "ar#e"a aparec+a $n osi"o de pe$c*e !es"ido de :ap5 Noe.
A con"in$aci1n, &i *er&ana di'$#1 e Osi"o %i&'o, cooc5ndoe $n so&'rero, $n dean"a de panadero /
$na *o2a6a de pan 'a#o e 'ra6o. E persona#e .$e adop"ado in&edia"a&en"e por s$ a"rac"i!a i&a2en
in.an"i / por s$ aspec"o "ierno> c$aidades -$e se asocian .a!ora'e&en"e con e pan.
2C
;$ando a e&presa a'ri1 s$ pe-$e0a .5'rica en 9CLD, adop"1 r5pida&en"e a osi"o, -$e a&1 %i&'o, en s$s
en!ases / an$ncios. La e&presa $"ii61 e osi"o para co&erciai6ar s$ +nea inicia de prod$c"os, -$e consis"+a en
c$a"ro "ipos '5sicos de pan / "os"adas.
En a pri&era pan"a de a ci$dad de M()ico, e Gr$po %i&'o se di.erenci1 de s$s co&pe"idores a en!o!er
s$s prod$c"os de panader+a / "os"ados en ceo.5n "ransparen"e Hen $2ar de $"ii6ar e pape cera con!encionaI,
de .or&a -$e a .resc$ra / a caidad de prod$c"o se aprecia'an con caridad. Los co&pe"idores *a'+an $sado e
pape cera para !ender prod$c"os pasados<d$ros, &ien"ras -$e e ceo.5n "ransparen"e de %i&'o per&i"+a a os
cien"es !er / apreciar a .resc$ra de os prod$c"os. Iniciando a .a'ricaci1n en $na pe-$e0a pan"a en a ci$dad
de M()ico, a e&presa $"ii61 $na .o"a de 90 ca&iones para repar"ir os prod$c"os a es"a'eci&ien"os pr1)i&os.
En 9CDD, a e&presa es"a'a is"a para a&piar s$ 2a&a a prod$c"os d$ces / pas"ees. En d(cadas pos"eriores,
%i&'o se e)pandi1 &edian"e a creaci1n de i"era&en"e &ies de prod$c"os de panader+a / d$ces -$e .a'rica'a
en pan"as -$e "en+an .a&a en e sec"or por a adec$aci1n de s$ "a&a0o / .e)i'iidad. A principios de os 70,
a e&presa se in"rod$#o en e &ercado de 'ocadi"os con s$ prod$c"o :ao&i"as Hpao&i"as de &a+6IQ a &is&o
"ie&po, se di!ersi.ic1 con a .a'ricaci1n / &arRe"in2, de s$s propias &arcas de c*ocoa"e / cara&eos /,
en 9C@0, s$s acciones e&pe6aron a co"i6arse en a %osa de Vaores de M()ico. En"re 9C@L / 9CC7, 'a#o a
direcci1n de Ro'er"o, e "+o de Danie, a e&presa a&pi1 s$s .ron"eras, e)pandi(ndose a EE77, ;en"roa&(rica
/ S$da&(rica. Danie Ser!i"#e, -$e *a'+a o'"enido s$ "i"$aci1n M%A en S"an.ord, as$&i1 e p$es"o de
presiden"e en 9CC7. La e&presa e)"endi1 s$ presencia &$ndia con a ad-$isici1n de $na 2ran e&presa 'rasie0a
en 2009, con as i&por"an"es ad-$isiciones en EE77 de Mrs. %airdNs en 9CC7 / a di!isi1n occiden"a de
Pes"on en 2002, ade&5s de adop"ar a decisi1n de con!er"irse en $na de as pri&eras / escasas e&presas
a"inoa&ericanas de prod$c"os de cons$&o en ;*ina en 200J.
Capital humano
E Gr$po %i&'o sac1 par"ido de a con.ian6a / e pres"i2io ac$&$ados d$ran"e &5s de seis d(cadas en e
&ercado &e)icano, para a"raer a os &e#ores in2enieros, !endedores, "(cnicos de &arRe"in2 / o"ros
pro.esionaes. La e&presa era conocida "an"o en M()ico co&o en La"inoa&(rica por e "aen"o de s$s
e&peados en e desarroo de n$e!os prod$c"os, a e#ec$ci1n opera"i!a / e &arRe"in2 a cons$&idor.
,
NR &arRe"in2?&ercadeo
6
708-S20 Grupo Bimbo
Desarrollo tecnolgico
Si 'ien e sec"or de panader+a<'oer+a no era especia&en"e conocido por s$ a"o ni!e de in!es"i2aci1n /
desarroo, e Gr$po %i&'o era par"ic$ar&en"e inno!ador. La e&presa co&en61 en os a0os L0 a'ordando
as c$es"iones de e&pa-$e"ado / a consis"encia en a caidad de os prod$c"os, pero con e paso de
"ie&po pas1 a desarroar rece"as -$e per&i"ieran prod$cir en serie prod$c"os ar"esanaes pop$ares sin perder, e
inc$so &e#orar, e sa'or de prod$c"o ori2ina. La e&presa des"ina'a e 9,DM de as !en"as a desarroo de
n$e!os prod$c"os.
30
Gama de productos
La !ariedad de os D.000 prod$c"os de Gr$po %i&'o a'arca'a desde *o2a6as de pan, d$ces, 'oos
2ae"as, cara&eos, c*ocoa"es, aperi"i!os 'ocadi"os d$ces / saados, *arina de &a+6 e&pa-$e"ada, "or"ias de
*arina de "ri2o, "or"ias .ri"as, d$ces de ec*e "os"ada de ca'ra (caeta! / o"ros prod$c"os procesados. =en+a &5s
de 900 &arcas, en"re as -$e se encon"ra'an %i&'o, Marinea, =+a Rosa, Mipa Rea, Mrs. %airdNs, OroGea",
En"en&annNs, =*o&asN, %o'oi, %arce, Ricoino, ;oronado, S$and/, Lara, E$ropa, Bos$& e Idea. Desde
2003, e Gr$po %i&'o *a'+a a&piado s$ +nea de prod$c"os en M()ico &edian"e a ad-$isici1n de $na serie de
.a'rican"es de c*ocoa"e, e&presas de cara&eos / panader+as Ade&5s, cons"r$/1 $na .5'rica de cara&eos en
M()ico, con#$n"a&en"e con a e&presa ar2en"ina Arcor /, en 200J, e&prendi1 $na asociaci1n H#oin" !en"$reI
con a e&presa &e)icana de prod$c"os 5c"eos, Gr$po Laa.
Finan"as
E Gr$po %i&'o se2$+a siendo $na co&pa0+a 'as"an"e conser!adora en a 2es"i1n, -$e *a'+a .inanciado s$s
ad-$isiciones recien"es con .$#o de ca#a i're.
#ar$eting y distribucin
E osi"o %i&'o se $"ii61 a&pia&en"e en e con"inen"e a&ericano co&o s+&'oo de
reconoci&ien"o de a e&presa. No o's"an"e, c$ando e Gr$po %i&'o ad-$ir+a e&presas en EE77 /
La"inoa&(rica op"a'a por se2$ir desarroando as &arcas ocaes. ;o&o consec$encia, a e&presa *a'+a e2ado
a ac$&$ar $na car"era de 900 &arcas ocaes pop$ares. Si 'ien os 2randes s$per&ercados co&o PaAMar"
i'an 2anando c$o"a de &ercado en M()ico, a &a/or+a de as !en"as se reai6a'a en pe-$e0os ne2ocios
.a&iiares independien"es. Median"e s$ e)"ensa red de dis"ri '$ci1n, os prod$c"os pop$ares / os
.rec$en"es an6a&ien"os, e Gr$po %i&'o era capa6 de 2es"ionar con de"ae d1nde, c$5ndo, c1&o / a -$( precio
se !end+an s$s prod$c"os en M()ico. A "ra!(s de s$s e&presas en e con"inen"e a&ericano, ;*ina / a Rep3'ica
;*eca, e Gr$po 2es"ion1 a co&pe#idad de $na enor&e red de dis"ri'$ci1n -$e da'a ser!icio a &5s de $n
&i1n de p$n"os de !en"a diaria&en"e.
%roduccin
E Gr$po %i&'o con"a'a con a2$nas de as pan"as &5s 2randes / .e)i'es de sec"or. Gracias a $na
in!ersi1n i&por"an"e d$ran"e !arias d(cadas, des"inada a &e#orar as capacidades opera"i!as, as pan"as de a
e&presa en M()ico se encon"ra'an en"re as pan"as de panader+a<'oer+a &5s prod$c"i!as de &$ndo. Es"a
in!ersi1n persis"en"e .$e a -$e per&i"i1 -$e a e&presa acan6ara $n ni!e 1p"i&o de prod$c"i!idad, siendo
capa6 de 2es"ionar "an"o a en!er2ad$ra / a .e)i'iidad necesarias para .a'ricar D.000 prod$c"os en s$s
pan"as. E Gr$po %i&'o *a'+a acan6ado $n con"ro
7
Grupo Bimbo 708-S20
de cos"es en s$ es"r$c"$ra de prod$cci1n 3nico en e sec"or, si 'ien se encon"ra'a a &en$do con -$e as
&e#ores pan"as ad-$iridas en EE77 / ;*ina s$.r+an $n re"raso de !arios a0os en c$an"o a i&pe&en"aci1n de
as &e#ores pr5c"icas.
%a estrate&ia mundial del Grupo Bimbo
En 2007, e Gr$po %i&'o *a'+a crecido *as"a con!er"irse en $na de as cinco &a/ores e&presas de
panader+a<'oer+a de &$ndo, si 'ien s$s 'ene.icios pro!en+an en '$ena par"e de s$s ac"i!idades en M()ico.
D$ran"e a0os, os anais"as *a'+an considerado a Gr$po %i&'o co&o $na de as e&presas de &a/or pres"i2io de
La"inoa&(rica, pero *a'+an cri"icado e dese&pe0o de as operaciones .$era de M()ico. :or e#e&po, en $n
in.or&e ana+"ico de ;i"i2ro$p so're e e#ercicio .isca de 200L, se a.ir&a'a Hcon e "+"$o 4No esperen
de&asiado de as s$c$rsaes e)"ran#eras8I -$e 4si 'ien %i&'o "iene $na presencia i&por"an"e en EE77 /
La"inoa&(rica, por a*ora esas in!ersiones no *an sido ren"a'es8.
39
Dado -$e a e&presa in"en"a'a con!er"irse en a pri&era e&presa de panader+a<'oer+a de &$ndo, *a'+a
an6ado $na serie de inicia"i!as es"ra"(2icas con e .in de -$e s$s operaciones en e e)"ran#ero "$!ieran ()i"o.
&eto estrat'gico en (stados
)nidos
A &ediados de os @0 a e&presa e&pe61 a e)por"ar prod$c"os &e)icanos a Es"ados 7nidos / a .inaes de
es"a d(cada inici1 a ad-$isici1n de $na serie de e&presas en es"e pa+s. La pri&era ad-$isici1n .$e :aci.ic :ride
%aReries Hen ;ai.orniaI a .inaes de os @0, $n proceso -$e con"in$ar+a con a ad-$isici1n de o"ras pe-$e0as
e&presas de .a'ricaci1n de 4"or"ias8 / prod$c"os de panader+a<'oer+a a principios / &ediados de os C0. A
.inaes de os C0 / principios de n$e!o si2o, e Gr$po %i&'o in!ir"i1 K9.000 &iones en a ad-$isici1n de $na
serie de e&presas de panader+a<'oer+a en e oes"e de ;*ica2o> en 9CC7, se in!ir"ieron K39D &iones en a
ad-$isici1n de Mrs. %airdNs en =e)as / KJ90 &iones en 2002 en a ad-$isici1n de OroGea" Ha di!isi1n
occiden"a de Geor2e Pes"on con sede en =oron"oI. ;on es"as ad-$isiciones, e Gr$po %i&'o se con!ir"i1 en a
c$ar"a e&presa de panader+a<'oer+a de EE77, siendo propie"aria de &arcas "an pres"i2iosas co&o
En"en&annNs / =*o&asNs En2is* M$..ins en a re2i1n occiden"a de EE77. La e&presa espera'a poder en"rar
en os 2randes s$per&ercados es"ado$nidenses con es"as &arcas "an conocidas / a a !e6 in"en"ar in"rod$cir
s$s prod$c"os de panader+a / d$ces desarroados / pop$ari6ados en M()ico. Sin e&'ar2o, a3n desp$(s
de ad-$irir $na i&por"an"e c$o"a de &ercado, d$ran"e os pri&eros a0os e Gr$po %i&'o "$!o di.ic$"ades
para conse2$ir 'ene.icios. En as operaciones es"ado$nidenses perdi1 KL0 &iones en 2003 / K30 &iones en
200L, an"es de e2ar a 4p$n"o de e-$ii'rio 8 en 200D / conse2$ir $n pe-$e0o 'ene.icio en 200J.
32
La e&presa *a'+a ad-$irido a2$nas de as principaes &arcas en EE77 / sin e&'ar2o a ren"a'iidad .$e
&enor de a esperada de'ido .$nda&en"a&en"e a "res .ac"ores. E pri&er .ac"or .$e a crecien"e concen"raci1n
de responsa'es de co&pras de os s$per&ercados, -$e $"ii6a'an s$ poder de &ercado para i&poner $na
red$cci1n de precios / $n s$&inis"ro cons"an"e de prod$c"os 4especiaes8 de panader+a, -$e a &en$do no se
!end+an / se de!o!+an a os .a'rican"es. En EE77, era necesario -$e as es"an"er+as de os s$per&ercados
$cieran repe"as de prod$c"os, a pesar de as die"as de &oda o as "endencias an"iAcar'o*idra"os. =an"o en
M()ico co&o en EE77, as e)is"encias sin !ender se de!o!+an a .a'rican"e, -$e "en+a -$e *acerse car2o
de os cos"es. ;o&o os responsa'es de co&pras de os s$per&ercados es"ado$nidenses e)i2+an -$e as
es"an"er+as es"$!iesen repe"as de prod$c"os, a3n con a presencia de as die"as de &oda, e porcen"a#e
de e)is"encias sin !ender de Gr$po %i&'o en 200D e21 a acan6ar $n 9LM en EE77, e do'e -$e en
M()ico.
33
E pro'e&a se a2ra!a'a a3n &5s dado -$e os principaes .a'rican"es es"a'an con!encidos
8
708-S20 Grupo Bimbo
de -$e a 3nica &anera de &an"enerse de &anera pre.eren"e en as es"an"er+as de os s$per&ercados era
.acii"ando $n prod$c"o para cada nic*o de &ercado, independien"e&en"e de a irre2$aridad de a de&anda.
=eniendo en c$en"a -$e os s$per&ercados espera'an "ener as es"an"er+as repe"as a pesar de a pop$aridad de
as die"as 'a#as en car'o*idra"os, as e&presas de panader+a<'oer+a se !e+an o'i2adas a adap"ar as .1r&$as
de s$s prod$c"os / os *orarios de repar"o para *acer .ren"e a es"os ca&'ios en a de&anda.
En se2$ndo $2ar, era e!iden"e -$e, si 'ien a e&presa dis.r$"a'a de $n '$en &ar2en de precios en e
pr1spero &ercado *ispano, -$e era por o"ra par"e e -$e 2enera'a a &a/or par"e de os crecien"es 'ene.icios de
a e&presa en EE77, no era s$.icien"e para -$e os res$"ados .inancieros de as operaciones es"ado$nidenses
.$eran 'o/an"es en s$ con#$n"o. En 200J, *a'+a &5s de L3 &iones de *ispanos en EE77 H$no de cada sie"e
es"ado$nidensesI, -$e represen"a'an e &a/or 2r$po &inori"ario / e de &a/or creci&ien"o.
3L
Es"e 2r$po, de -$e
os a&ericanosA&e)icanos represen"a'an $na s1ida &a/or+a, era $na &ina de oro po"encia de cara a as
opor"$nidades de &arRe"in2 de a e&presa . 4Lo -$e !ende&os '5sica&en"e es nos"a2iaQ !ende&os $na par"e de
s$ *is"oria, -$e "iene $nos !+nc$os .$er"es. Aprecia&os inc$so $n i&pac"o &a/or de as &arcas
U&e)icanasV en EE77 -$e en M()ico8, a.ir&a'a Danie Ser!i"#e.
3D
En"re os ac"i!os de a e&presa, inc$so en
EE77, es"a'an as &arcas %i&'o / Marinea, -$e os in&i2ran"es a&ericanosA&e)icanos recorda'an con cari0o
de s$ in.ancia. La e&presa era conscien"e de -$e %i&'o era sin1ni&o de pan en M()ico / en"re os
a&ericanosA&e)icanos, co&o o eran Oeene) o %andAAid en s$s ca"e2or+as respec"i!as en EE77. Marinea,
o"ra &arca &$ndia i&por"an"e de a e&presa, era a&pia&en"e conocida por s$s 'ocadi"os d$ces / de sa'or
in"enso en"re os &e)icanos / os a&ericanosA&e)icanos. En 2007, a e&presa dis"ri'$+a prod$c"os de panader+a
/ d$ces *ispanos en "odo e "erri"orio es"ado$nidense, desp$(s de $n a0o de !en"as de creci&ien"o en !en"as /
'ene.icios de dos d+2i"os.
La +nea de panader+a 4sa$da'e8 OroGea" "a&'i(n era &$/ ren"a'e, pero o"ras no o eran "an"o, en
par"ic$ar, a de ser!icio de 4co&ida r5pida8, a a -$e a e&presa e&pe61 a dedicar $n &enor porcen"a#e de s$s
in!ersiones "o"aes. Las !en"as de &arcas pri!adas eran "a&'i(n considera'e&en"e &enos ren"a'es / a
e&presa e!a$a'a a posi'iidad de con"in$ar con es"as ac"i!idades, dependiendo de a ren"a'iidad de a
car"era "o"a de cada cadena de s$per&ercados. %a#o e idera62o de Re/nado Re/na, direc"or de
%i&'o %aReries 7.S.A, a e&presa .$e capa6 de
racionai6ar s$ cadena de prod$cci1n en EE77 &edian"e a ei&inaci1n de cien"os de prod$c"os /, en os a0os
si2$ien"es, a e&presa "$!o a opor"$nidad de racionai6ar a3n &5s a car"era de prod$c"os. De "odos &odos, a
a"a direcci1n de %i&'o 7.S.A. considera'a -$e $na car"era de prod$c"os a&pia era $na !en"a#a co&pe"i"i!a,
por-$e dispon+an de $n prod$c"o para cada se2&en"o de in2resos, $n prod$c"o -$e pod+a .or&ar par"e en cada
co&ida de d+a / $n prod$c"o para cada ca"e2or+a de cons$&idores.
3J
La e&presa era conscien"e de -$e e e&peo de no&'re de a &arca %i&'o en e &ercado *ispano de EE77
"en+a !aor /, a pesar de si2ni.icado de a paa'ra en in2(s, a e&presa no *a'+a de"ec"ado nin23n aspec"o
ne2a"i!o deri!ado de no&'re %i&'o %aReries 7.S.A de s$ s$c$rsa oca. Los e&peados de a e&presa, c$ando
se es en"re!is"a'a, "end+an a disociar e si2ni.icado en in2(s de a paa'ra de a iden"idad de &arca. Ade&5s,
os ca&iones de repar"o de a e&presa -$e dis"ri'$+an os prod$c"os en e &ercado e!a'an de &anera
des"acada, no e no&'re de a s$c$rsa, sino e de a &arca -$e &a/or&en"e "ranspor"a'an, /a .$era OroGea",
%o'oi, =*o&as o En"en&annNs.
E "ercer .ac"or -$e reperc$"+a en a ren"a'iidad de Gr$po %i&'o era e poder de ne2ociaci1n de os
"ranspor"is"as a.iiados a os sindica"os =ea&s"er / e de e&peados de prod$cci1n , en es"ados ca!e co&o
;ai.ornia, Ore21n / ;oorado. Los con"ra"os con os sindica"os inc$+an $n *orario diario de "ra'a#o de os
"ranspor"is"as de 2A3 a.&. / 92A9 p.&. Es"os *orarios se *a'+an acordado en $na (poca en a -$e a &a/or+a
de os co&pradores eran pe-$e0as cadenas de "iendas de co&es"i'es -$e
9
Grupo Bimbo 708-S20
desea'an "ener s$s es"an"er+as repe"as a pri&era *ora de a &a0ana, an"es de as *oras p$n"a
,
&a"inaes, c$ando
os cien"es eran principa&en"e a&as de casa. Sin e&'ar2o, os "ie&pos *a'+an ca&'iado / cada !e6 *a'+a &5s
cien"es -$e pre.er+an *acer a co&pra a .ina de a "arde o en os .ines de se&ana, / &5s co&pradores co&o
PaAMar" -$e pre.er+an $na reposici1n de s$s es"an"er+as con &a/or .rec$encia, d$ran"e e d+a / a noc*e. :or
consi2$ien"e, a e&presa considera'a -$e es"os con"ra"os con os sindica"os i&i"a'an s$ .e)i'iidad para
*acer .ren"e a as necesidades de os cien"es, por o -$e pre.er+a con"ra"ar a e&peados -$e ee2+an de
&anera !o$n"aria a"ender e &is&o es"a'eci&ien"o !arias !eces d$ran"e e d+a H/ a noc*eI si s$r2+a a
necesidad. La e&presa *a'+a o2rado recien"e&en"e ne2ociar a creaci1n de as a&adas r$"as :M H92
p.&.A@ p.&.I, -$e podr+a dar $2ar a $na red$cci1n de os cos"es "o"aes, 'as5ndose en $n apro!ec*a&ien"o
&5s e.ica6 de os ac"i!os .i#os de a e&presa en os cen"ros de dis"ri'$ci1n e in.raes"r$c"$ra. No o's"an"e, inc$so
es"e *orario es"ric"o no era necesaria&en"e e 1p"i&o para os "ranspor"is"as -$e da'an ser!icio a os
es"a'eci&ien"os. Ade&5s de a capacidad de os "ra'a#adores sindicados en es"os es"ados ca!e para e)i2ir
i&por"an"es a$&en"os saariaes, a e&presa era conscien"e de considera'e a$&en"o an$a de cos"e de se2$ro
&(dico / de se2$ro de co&pensaci1n de os "ra'a#adores. E Gr$po %i&'o "en+a $na par"ic$ar des!en"a#a
co&pe"i"i!a, /a -$e $no de s$s co&pe"idores principaes, Sara Lee, *a'+a sido capa6 de en"rar en ;ai.ornia con
$n pe-$e0o ne2ocio de .a'ricaci1n ind$s"ria de panecios 4'a2e8, con"ra"ando a operadores independien"es, no
sindicados, co&o "ranspor"is"as. Dado -$e en s$s co&ien6os *a'+a de#ado .$era a os sindica"os, Sara Lee *a'+a
sido capa6 de a&piar s$ di!isi1n Ear"*Grains en ;ai.ornia con"ra"ando a e&peados no sindicados / sin
desper"ar a ira de os sindica"os. :or o "an"o, Sara Lee no "en+a -$e pa2ar saarios sindicados ni *acer .ren"e a
cos"e de se2$ro &(dico / de se2$ro de co&pensaci1n de os "ra'a#adores, a di.erencia de Gr$po %i&'o. Los
e&peados de o"ro co&pe"idor de Gr$po %i&'o, I%;, es"a'an a.iiados a =ea&s"ers, pero en 2007 es"a
e&presa es"a'a en "r5&i"es de -$ie'ra / "en+a posi'iidades de o'"ener concesiones i&por"an"es de sindica"o o
a23n 2rado de con!ersi1n IO Hoperadores independien"esI co&o par"e de s$ reor2ani6aci1n, s$per!isada por $n
"ri'$na.
En 2002, J$an M$doon, por en"onces presiden"e de a e&presa es"ado$nidense de %i&'o, in"en"1 paiar as
p(rdidas de a e&presa o.reciendo a C@0 cond$c"ores de =e)as, N$e!o M()ico / ORa*o&a -$e "ra'a#aran
co&o con"ra"is"as independien"es. La e&presa *a'+a sido asesorada por D;I, $na .ir&a de cons$"or+a con
sede en :$rc*ase, N$e!a WorR, -$e *a'+a asesorado a di!ersas e&presas de sec"or de panader+a acerca de as
&e#ores pr5c"icas en a a&ada con!ersi1n de operadores independien"es HIOI. La con!ersi1n de IO i&pica'a
con!encer a os cond$c"ores de -$e 4co&praran8 s$s r$"as por KJ0.000A900.000, con $na .inanciaci1n
2aran"i6ada / a o.er"a de a e&presa de reco&prar a r$"a si "ransc$rrido $n a0o e "ranspor"is"a no es"a'a
sa"is.ec*o. La e&presa "en+a da"os proceden"es de con!ersiones an"eriores en e sec"or -$e indica'an -$e os
"ranspor"is"as o'"endr+an &a/ores in2resos en cada !en"a -$e e -$e o'"en+an con a an"erior es"r$c"$ra de
co&isiones, /a -$e se sen"ir+an &5s &o"i!ados para "ra'a#ar &5s *oras / pres"ar $n &e#or ser!icio a cien"e /,
por o "an"o, podr+an conse2$ir $n incre&en"o de $n 7MA90M en as !en"as de prod$c"os de panader+a / d$ces a
cor"o pa6o.
37
H;on e an"erior con"ra"o a'ora, os "ranspor"is"as -$e o'"en+an $na co&isi1n de $n soo d+2i"o
por as !en"as de prod$c"os de panader+a pod+an 2anar a a se&ana K7D0A9.000 &5s os 'ene.icios &(dicos.
3@I
Se
pre!e+a -$e $na e&presa &edia en e sec"or de panader+a<'oer+a o'"endr+a $na red$cci1n adiciona en os
cos"es "o"aes co&o res$"ado de $na con!ersi1n IO "o"a H!s. parciaI.
Se es"i&a'a -$e os con"ra"is"as independien"es se 'ene.iciar+an no s1o de $nos &a/ores incen"i!os para
incre&en"ar as !en"as, sino "a&'i(n de a e2isaci1n / a nor&a"i!a .isca es"ado$nidense -$e apo/a'a a
creaci1n / e desarroo de os pe-$e0os ne2ocios. Los "ranspor"is"as independien"es eran pe-$e0os propie"arios
de ne2ocios, con derec*o a 'ene.icios 'a#o as e/es /
,
NR *oras p$n"a?*oras de &5)i&a ac"i!idad
10
708-S20 Grupo Bimbo
nor&a"i!as es"ado$nidenses. 7n 2ran n3&ero de con"ra"is"as independien"es se ded$cir+an co&o &+ni&o 90.000
&ias de "ra/ec"o desde s$ !i!ienda a cen"ro de a&acena#e de Gr$po %i&'o. ;on $na ded$cci1n .isca de
K0,D0 por &ia, a can"idad "o"a podr+a s$poner $na ded$cci1n .isca de
KD.000 para $n '$en n3&ero de e&peados. O"ros 2as"os en ropa / "e(.onos &1!ies, podr+an
ded$cirse, a &enos parcia&en"e, co&o $n 2as"o de ne2ocio. =a&'i(n e)is"+a a posi'iidad de -$e $n
e&peado 2es"ionara s$ .ran-$icia co&o $n ne2ocio .a&iiar. La e2isaci1n .isca es"ado$nidense es per&i"+a
pa2ar *as"a $na ci.ra saaria de KL.700 a $n &enor, sin -$e .$era 2ra!ada .isca&en"e. Ade&5s, e "ranspor"is"a
independien"e pod+a "a&'i(n depreciar e ca&i1n / a&or"i6ar a r$"a. Las pensiones eran $n cos"e saaria
si2ni.ica"i!o pero, a pa2ar e cos"e de a co&pra de r$"a, e e&peado pod+a o'"ener *as"a K900.000 en $n ac"i!o
de #$'iaci1n, -$e pod+a ade&5s "rans&i"ir a $n &ie&'ro .a&iiar de a si2$ien"e 2eneraci1n o !endero con $n
'ene.icio po"encia. A re2is"rarse co&o 4corporaciones S8, pod+an dis.r$"ar de n$&erosas ded$cciones .iscaes
disponi'es para os pe-$e0os ne2ocios. :od+an inc$ir s$ propio saario, decarar e res"o co&o 'ene.icio
e&presaria / pa2ar $n i&p$es"o so're es"e 'ene.icio -$e ser+a in.erior a i&p$es"o so're a ren"a. Inc$so
desp$(s de as$&ir os 2as"os de s$ se2$ro &(dico, e saario ne"o &edio ser+a &5s ee!ado. La o"ra cara de a
&oneda era -$e os "ranspor"is"as co&par"+an e ries2o de as die"as de &oda a cor"o pa6o / o"ros "ipos de
ries2os de &ercado pero, co&o cond$c"ores indi!id$aes, os operadores independien"es no "en+an -$e pa2ar os
cos"es de se2$ro de co&pensaci1n de os "ra'a#adores. En ca&'io, "en+an -$e *acerse car2o de $n se2$ro
indi!id$a de discapacidad, c$/o cos"e era 'as"an"e in.erior. DSA, $na a.iiada de a .ir&a de cons$"or+a D;I,
pres"a'a $na serie de ser!icios pos"Acon!ersi1n IO direc"a&en"e a os "ranspor"is"as. Es"os ser!icios inc$+an a
.inanciaci1n de a r$"a, a .inanciaci1n de ca&i1n, a pro!isi1n de cond$c"ores s$s"i"$"os en caso de -$e e
"ranspor"is"a ca/era en.er&o o necesi"ara a$sen"arse de "ra'a#o por a2$na circ$ns"ancia, a con"a'iidad, a
preparaci1n de a doc$&en"aci1n .isca, e se2$ro &(dico / e se2$ro de responsa'iidad 2enera.
E sindica"o oca de =ea&s"ers en Bo$s"on in"en"1 'o-$ear a con!ersi1n a operadores independien"es en
esa ci$dad. En 200D, en $na en"re!is"a reai6ada por $n peri1dico, e responsa'e de sindica"o oca de =ea&s"er,
;*$cR ;raGe/, a.ir&a'a> 4Be reci'ido &5s de 900 a&adas so're es"a c$es"i1n / nadie cree -$e sea $n '$en
"ra"o. No -$ieren de#ar s$s e&peos / 'ene.icios para con"raer $na de$da de K900.000 en a co&pra de $n
ca&i1n de se2$nda &ano para pan8.
3C
Sin e&'ar2o, $n 5r'i"ro decre"1 -$e a e&presa "en+a a
prerro2a"i!a de sair de ne2ocio de a dis"ri'$ci1n / con"ra"ar a operadores independien"es co&o
"ranspor"is"as. 7n a&pio n3&ero de e&peados acep"1 a o.er"a de a e&presa de con!er"irse en operadores
independien"es / a &a/or+a consi2$i1 $n saario ne"o indi!id$a considera'e&en"e &5s ee!ado en os a0os
si2$ien"es. E sindica"o, sin e&'ar2o, perd+a &ie&'ros -$e pa2a'an s$s c$o"as / s$s represen"an"es in.or&aron
a Gr$po %i&'o de -$e con!ocar+an $na *$e2a en e caso de -$e in"en"ara con!er"ir s$ ee!ada &ano de o'ra
sindicada en ;ai.ornia, Ore21n / ;oorado en operadores independien"es. E Gr$po %i&'o consider1 as
*$e2as an"eriores en e sec"or de panader+a<'oer+a de EE77 / e21 a a conc$si1n de -$e en.ren"arse a
$na *$e2a 2enera no era o &5s aconse#a'e.
Ade&5s, e sindica"o =ea&s"ers si2$i1 in"en"ando sindicar a os "ra'a#adores de Gr$po %i&'o en a-$eos
es"ados con e2isaciones &5s proci!es a as inicia"i!as de sindicaci1n. En a2os"o de 200L, 2ran par"e de os
e&peados de os a&acenes / de os car2adores de ca&iones de r$"a en a 2ran pan"a de .a'ricaci1n de
;oorado decidi1 -$e es represen"ara e sindica"o =ea&s"ers. La e&presa se !io o'i2ada a ne2ociar $n con"ra"o
con es"e sindica"o / os e&peados o2raron en e pa6o de dos se&anas $n incre&en"o saaria de KL,00<*ora,
'ene.icios de asis"encia &(dica co&pe"a / $na pensi1n de =ea&s"ers.
L0
11
Grupo Bimbo 708-S20
#eoras en Centroam'rica y *udam'rica
En S$da&(rica, a e&presa "$!o -$e a'ordar a2$nos de os pro'e&as a os -$e /a *a'+a *ec*o .ren"e en
EE77. Si en EE77 os i&por"an"es cos"es .i#os de Gr$po %i&'o no se c$'r+an con $na de&anda s$.icien"e de
prod$c"os de panader+a *ispanos, en S$da&(rica os pa"rones de cons$&o de es"os prod$c"os !aria'an
dependiendo de pa+s / de a re2i1n. La di!isi1n de La"inoa&(rica de %i&'o se co&pon+a de as
operaciones de .a'ricaci1n / !en"a en Ar2en"ina, %rasi, ;*ie, ;oo&'ia, ;os"a Rica, E Sa!ador, G$a"e&aa,
Bond$ras, Nicara2$a, :er3, Vene6$ea / 7r$2$a/. La e&presa consi2$i1 *acerse con e idera62o de &ercado
en a re2i1n a "ra!(s de $na serie de ad-$isiciones, en"re as -$e .i2$ra'a, en 2009, a co&pra de Vi"a, e
principa .a'rican"e de prod$c"os de panader+a de %rasi. Los cien"es &5s i&por"an"es de Gr$po %i&'o eran
;arre.o$r, ;o&pan*ia %rasieira de Dis"ri'$iXYo, ;encos$d, Disco, DZS, San"a Isa'e / PaAMar". D$ran"e
!arios a0os, e Gr$po %i&'o *a'+a sido e pro!eedor e)c$si!o de 'oos de pan de McDonad en Vene6$ea,
;oo&'ia / :er3. En #$nio de 2003, a e&presa par"icip1 en co&pa0+a de $n socio e&presaria en a co&pra de
a par"icipaci1n &a/ori"aria de a e&presa ar2en"ina Far2o, e principa .a'rican"e de panader+a -$e se
encon"ra'a en -$ie'ra, "ras a crisis ar2en"ina. No o's"an"e, a pesar de a i&por"an"e presencia en e &ercado de
;en"roa&(rica / S$da&(rica, e Gr$po %i&'o o'"$!o en a re2i1n $nos 'ene.icios de e)po"aci1n, de KD
&iones so're K370 &iones en !en"as en e e#ercicio .isca de 200D. A$n-$e represen"a'a $na &e#ora "eniendo
en c$en"a as p(rdidas de a e&presa en os a0os an"eriores, se2$+a sin es"ar a a a"$ra de os 'ene.icios de
e)po"aci1n -$e a e&presa o'"$!o en a pan"a de M()ico, -$e acan6aron KL@3 &iones so're $nas !en"as de
KD.200 &iones en ese a0o.
L9
Desp$(s de in"rod$cirse en !arios &ercados s$da&ericanos, a e&presa se dio c$en"a de a e)is"encia de
di.erencias i&por"an"es "an"o en a c$"$ra co&o en e &ercado [ inc$so en co&paraci1n con M()ico
\ -$e *a'+a -$e a'ordar para "ener ()i"o. En pri&er $2ar, *a'+a di.erencias c$"$raes en e 5rea de
2es"i1n de os rec$rsos *$&anos. A'er"o D+a6, direc"or de a di!isi1n de Gr$po %i&'o en ;en"roa&(rica /
S$da&(rica, e)pica'a -$e .rases "an '5sicas co&o 4Lo *ar( a*ora &is&o8 "en+an $n si2ni.icado dis"in"o
dependiendo de pa+s. Ade&5s de as di.erencias en e idio&a, D+a6 se0aa'a a e)is"encia de 2randes
di.erencias en"re os pa+ses a"inoa&ericanos respec"o a cons$&o de prod$c"os de panader+a ind$s"ria. En
S$da&(rica, e cons$&o per c5pi"a de prod$c"os de panader+a ind$s"ria era &$/ 'a#o. Los in&i2ran"es e$ropeos
en S$da&(rica *a'+an "raspan"ado a con"inen"e e cons$&o de pan ar"esana / se2$+an .iees a s$s cos"$&'res.
;o&o D+a6 ap$n"a'a, 4e pan ar"esana es e re/ / as panader+as de os !ecindarios se encar2an de *acer
'a2$e""es / pan .ranc(s8. :or e con"rario, M()ico *a'+a s$.rido a in.$encia es"ado$nidense / e cons$&o de
pan ind$s"ria per c5pi"a de es"e pa+s se acerca'a 'as"an"e a de Es"ados 7nidos. HEn os anexos . / /, se &$es"ra
e cons$&o de pan per c5pi"a en EE77 / en $n 2r$po de pa+ses a"inoa&ericanosI.
Las di.erencias en os pa"rones de cons$&o de pan ind$s"ria de es"os pa+ses a"inoa&ericanos no eran
"ri!iaes. E cons$&o de pan ind$s"ria per c5pi"a en M()ico era c$a"ro o cinco !eces s$perior a de a &a/or
par"e de S$da&(rica. O"ro pro'e&a reacionado era -$e e &ercado de pan ind$s"ria no s1o era &5s
pe-$e0o, sino &$/ co&pe"i"i!o. E precio a cons$&idor de $n Rio de pan ind$s"ria era de K3,20 en EE77 /
K9,C0 en M()ico, pero "an s1o de K9,D0 en %rasi. ;o&o D+a6 se0aa'a, 4En %rasi, *a/ de&asiadas pe-$e0as
e&presas en cada re2i1n / a co&pe"encia de precios es de&asiado in"ensa8. =a&'i(n ap$n"a'a -$e, en :er3, a
de&anda de pan ind$s"ria era no"a'e&en"e 'a#a. Ade&5s de es"os pro'e&as, e Gr$po %i&'o *a'+a en"rado en
&$c*os pa+ses s$da&ericanos con as &is&as &arcas / a &is&a es"ra"e2ia de dis"ri'$ci1n -$e *a'+a
.$ncionado per.ec"a&en"e en M()ico. La e&presa "ranspan"1 no&'res de &arca co&o 4Media Noc*e8, -$e
"en+a $na .$er"e iden"i.icaci1n de &arca en M()ico por ra6ones *is"1ricas, pero -$e no si2ni.ica'a nada en
S$da&(rica. ;on e paso
,
%ene.icios de e)po"aci1n ? %ene.icios de operaci1n
12
708-S20 Grupo Bimbo
de "ie&po, a e&presa se dio c$en"a de -$e, a3n c$ando os cons$&idores s$da&ericanos co&praran
prod$c"os de panader+a ind$s"ria, "en+an pre.erencia por o"ros sa'ores dis"in"os a os -$e eran pop$ares en
M()ico. En S$da&(rica, *a'+a $na &a/or pre.erencia por os 'i6coc*os de &an"e-$ia, as 'arri"as de
cereaes / os prod$c"os con cre&a de ec*e. :or e con"rario, os &e)icanos pre.er+an "+pica&en"e os
prod$c"os d$ces reenos de 2ea"ina de .resa.
Ade&5s de "ener -$e aprender a adap"ar os prod$c"os dependiendo de pa+s, e Gr$po %i&'o co&e"i1 e
error inicia en %rasi / Ar2en"ina de en.ocar s$s rec$rsos de &arRe"in2 en os pe-$e0os es"a'eci&ien"os
.a&iiares, a3n c$ando en es"os pa+ses .$eran cada !e6 &5s predo&inan"es os *iper&ercados Ha0os desp$(s,
M()ico se !er+a "a&'i(n a.ec"ado por s$ crecien"e presenciaI. En %rasi, e Gr$po %i&'o se encon"r1 con
-$e e 70M de &ercado para s$s prod$c"os es"a'a en &anos de os *iper&ercados / o"ros 2randes
es"a'eci&ien"os. Ade&5s de "ener -$e en.ren"arse con e pro'e&a de os *iper&ercados 2randes /
concen"rados, de -$e a e&presa "en+a poca e)periencia en a-$e &o&en"o, "$!o "a&'i(n -$e *acer .ren"e
d$ran"e 2009A2003 a $n en"orno &acroecon1&ico di.+ci, "an"o en Ar2en"ina co&o en o"ros $2ares de
S$da&(rica.
7na de as resp$es"as de D+a6 a es"os pro'e&as .$e $n ca&'io en a +nea de prod$c"os en S$da&(rica.
Se23n e)pica'a, 4%i&'o e&pe61 en S$da&(rica con e pan ind$s"ria / no .a'rica'a s$.icien"es prod$c"os
d$ces. En os 3"i&os "res o c$a"ro a0os, *e&os incre&en"ado considera'e&en"e a .a'ricaci1n de es"os
prod$c"os8. HEn e anexo 0, se .acii"an os da"os so're e cons$&o per c5pi"a de prod$c"os de con.i"er+a.I D+a6
se0aa'a -$e a e&presa, a en"rar en S$da&(rica, !aora'a &5s e creci&ien"o -$e a ren"a'iidad. En 200L, a
e&presa o'"$!o $n &ar2en de e)po"aci1n
,
ne2a"i!o de 93M / os cos"es de dis"ri'$ci1n, -$e represen"a'an e
32M de !en"as, se consideraron e)cesi!os. En 200J, a e&presa 'rasie0a se2$+a en n3&eros ro#os. ;o&o D+a6
se0aa'a, 4Sin %rasi, *a'r+a&os sido ren"a'es desde *ace a0os, pero si -$ere&os es"ar en S$da&(rica,
"ene&os -$e es"ar en %rasi /, en e .$"$ro, a con"ri'$ci1n de %rasi ser5 i&por"an"e8. En ;*ie / Vene6$ea, a
e&presa *a'+a reprod$cido s$ sis"e&a de dis"ri'$ci1n de M()ico, -$e consis"+a en $n sis"e&a de dis"ri'$ci1n
para e pan / o"ro para os prod$c"os d$ces. Es"a es"ra"e2ia per#$dica'a a ren"a'iidad de a e&presa en es"os
&ercados &5s pe-$e0os, /a -$e os prod$c"os d$ces no 2enera'an s$.icien"e !o$&en co&o para c$'rir os
cos"es .i#os. D+a6 se0aa'a -$e a ren"a'iidad de a e&presa &e#or1 considera'e&en"e $na !e6 -$e se $nieron
os dos sis"e&as de dis"ri'$ci1n, se ei&inaron as r$"as no ren"a'es / se a0adieron n$e!as r$"as en 5reas
po"enciaes. En M()ico, e !o$&en per&i"+a -$e os !endedores de a e&presa !isi"aran "odos os
pe-$e0os ne2ocios .a&iiares. En S$da&(rica, D+a6 se dio c$en"a de -$e era &5s ren"a'e con"ra"ar operadores
independien"es -$e a"endieran a os pe-$e0os es"a'eci&ien"os. 4Es"os operadores independien"es o'"ienen &5s
'ene.icios -$e os -$e o'"en+an co&o e&peados de a e&presa... =ienen -$e *acerse car2o de s$ ne2ocio / ser
propie"arios de $n ca&i1n. Les o.rece&os $n desc$en"o de 20M en reaci1n a precio de &a/oris"a /
pre.eri&os -$e !endan e)c$si!a&en"e prod$c"os %i&'o o, a &enos, -$e os prod$c"os de o"ras e&presas no
represen"en &5s de $n DA90M de s$s !en"as8.
A di.erencia de EE77, donde os sindica"os represen"a'an $n o's"5c$o para a e)pansi1n de a con!ersi1n
en operadores independien"es, en %rasi, a e&presa pod+a .5ci&en"e asi2nar e es"a"$s de operador
independien"e a $n &a/or porcen"a#e de s$s "ranspor"is"as. La e&presa con"in$1 dis"ri'$/endo s$s prod$c"os a
70M de &ercado en &anos de 2randes co&pradores, pero os operadores independien"es da'an ser!icio a 30M
res"an"e. Los operadores independien"es de %rasi "en+an $n incen"i!o indi!id$a para "ra'a#ar d$ran"e &5s
*oras en s$s propios ne2ocios / a e2isaci1n no es"a'ec+a +&i"es en e *orario a'ora, &ien"ras -$e os
e&peados de a e&presa es"a'an s$#e"os a n$&erosas re2$aciones a'oraes. Las e/es .iscaes 'rasie0as, a
i2$a -$e as es"ado$nidenses, i&pon+an a os operadores independien"es $n i&p$es"o de D,LM so're e
!o$&en
,
&ar2en de e)po"aci1n?&ar2en de operaci1n
13
Grupo Bimbo 708-S20
de !en"as, -$e era 'as"an"e in.erior a 93M Ho s$periorI de i&p$es"o so're a dis"ri'$ci1n, c$ando a e&presa
con"ra"a'a a s$s propios e&peados. La e&presa "en+a en s$ poder da"os -$e s$2er+an -$e os in2resos ne"os de
os operadores independien"es 'rasie0os se incre&en"aron en $n D0M, en "(r&ino &edio, en os dos a0os
si2$ien"es. :ar"e de es"e incre&en"o pod+a a"ri'$irse a $na &a/or ac"i!idad de &arRe"in2 de a e&presa, dado
-$e pr5c"ica&en"e a "o"aidad de a$&en"o de as !en"as procedi1 de prod$c"os desarroados en os 2L &eses
an"eriores.
L2
No o's"an"e, $na par"e proced+a de os &a/ores incen"i!os -$e "en+an os operadores independien"es
para "ra'a#ar &5s / o'"ener s$ reco&pensa por e es.$er6o reai6ado. E 3nico incon!enien"e para a e&presa .$e
a p(rdida de par"e de con"ro so're as reaciones direc"as -$e &an"en+a con os pe-$e0os ne2ocios .a&iiares.
:or o"ra par"e, a2$nos de es"os operadores "en+an poca e)periencia en 2es"ionar s$s propios ne2ocios /
depend+an de a .or&aci1n / e desarroo proporcionados por a e&presa.
;o&o D+a6 se0aa'a, e res$"ado de es"as &3"ipes inicia"i!as de ca&'io .$e -$e a e&presa 'rasie0a
acan61 pr5c"ica&en"e e 4p$n"o de e-$ii'rio8 en 200D / *a'+a posi'iidades de -$e res$"ara ren"a'e en $no o
dos a0os. E se0aa'a -$e a di!isi1n s$da&ericana de %i&'o se *a'+a con!er"ido en e 4a'ora"orio8 de Gr$po
%i&'o. A2$nas inno!aciones, co&o a se2&en"aci1n de canaes, se i&pe&en"aron por pri&era !e6 en
S$da&(rica /, "ras ser dep$radas, se p$sieron en pr5c"ica en M()ico.
+portunidad en China
Ser!i"#e !io en e crecien"e &ercado de ;*ina $na opor"$nidad para s$ e&presa &e)icana de prod$c"os de
panader+a / d$ces Hcons$"ar e anexo 1I /, en a pri&a!era de 200J, decidi1 -$e e Gr$po %i&'o se con!er"ir+a
en $na de as pri&eras e&presas a"inoa&ericanas de prod$c"os de cons$&o -$e en"rara en ;*ina, con $na
presencia "an"o en .a'ricaci1n co&o en !en"as
L3.
HEn"re e pe-$e0o n3&ero de e&presas a"inoa&ericanas de
prod$c"os de cons$&o -$e *a'+an en"rado en ;*ina recien"e&en"e se encon"ra'an e .a'rican"e de "or"ias
GR7MA / a cadena de "acos E Fo2onci"oI. En &ar6o<a'ri de 200J, e Gr$po %i&'o ad-$iri1 e :anrico Food
:rocessin2 ;en"er de %ei#in2 por $na ci.ra i2era&en"e s$perior a K99,9 &iones Hade&5s de as$&ir $na de$da
de K9,J &ionesI. La e&presa, -$e *a'+a sido de capi"a espa0o, con"a'a con 77D e&peados / opera'a en
%ei#in2 / en as cercan+as de =ian#in. Da'a ser!icio a $n 5rea re2iona de L0 &iones de personas / s$s
9@J r$"as es"a'an ena6adas por $na red de ca&iones / 'icice"as. =en+a acceso a &5s de L.000 p$n"os de !en"a
con $na car"era e)is"en"e de &arcas reconocidas por os cons$&idores c*inos, en"re as -$e se encon"ra'an
:anr$iRi H:ANRI;OI, Dip Dip, =ronRi"o, %o/cao, D$o Na ;ao, D$o Na ]$an, ^iao D$o Na ]$an, =e on2
Gao, :an :an :ai / ]$iao Pei Non2. E con#$n"o de a e&presa consis"+a en $n edi.icio de o.icinas cen"raes,
$na pan"a de .a'ricaci1n, cinco o.icinas de !en"as en %ei#in2 / $na o.icina de !en"as en =ian#in. La e&presa
c*ina *a'+a o'"enido en 200D $nas !en"as de K99,9 &iones / $nas p(rdidas de e)po"aci1n de K 0,@ &iones.
En %ei#in2, a e&presa "en+a a &a/or c$o"a de &ercado en a ca"e2or+a de 'oos / panes d$ces> a de 'oos
d$ces acan6a'a $n DDM / a de panes d$ces $n 3DM. En e &ercado "o"a de pan ind$s"ria de %ei#in2, a
e&presa "en+a $na c$o"a de &ercado de 3@M, se2$ida de Wi Li H9@MI, Bon2Gei H92MI, ManRa"an H99MI,
W$en D$o H7MI / de o"ros co&pe"idores de &enor "a&a0o. La e&presa era po"encia&en"e a"rac"i!a de'ido a
2ran &ercado pr1)i&o a -$e pod+a a'as"ecer, a s$ red crecien"e de dis"ri'$ci1n / a po"encia de Gr$po de
op"i&i6ar s$ proceso de .a'ricaci1n / aar2ar a .ec*a de cad$cidad de os prod$c"os. En #$nio de
200J, Ser!i"#e an$nci1 -$e a e&presa es"a'a preparada para a&piar s$ ne2ocio en ;*ina en c$an"o
s$r2iera a opor"$nidad.
LL
E Gr$po %i&'o ad-$iri1 a e&presa de %ei#in2 desp$(s de anai6ar d$ran"e dos a0os e &ercado c*ino. En
es"a .ase de in!es"i2aci1n de pread-$isici1n, a e&presa con"ra"1 a $n e-$ipo de in&i2ran"es c*inos
-$e !i!+an en M()ico para -$e pro'aran cien"os de prod$c"os %i&'o /
14
708-S20 Grupo Bimbo
reco&endaran os -$e podr+an ser de 2$s"o de os cons$&idores c*inos. A con"in$aci1n, a e&presa dei&i"1 a
is"a *as"a -$edarse con os cinco prod$c"os con &a/or po"encia de ser "raspan"ados, en"re os -$e se
encon"ra'an a2$nos de os prod$c"os de 'oer+a, d$ces / c*ocoa"e &5s i&por"an"es. Rosa+o Rodr+2$e6,
e direc"i!o responsa'e de a s$per!isi1n de a e)pansi1n en Asia, se0aa'a>
In"rod$cire&os prod$c"os occiden"aes, /a -$e a po'aci1n c*ina "iene 2anas de pro'ar n$e!os
sa'ores, n$e!as .or&as, n$e!as co&'inaciones_ Es"a&os $"ii6ando $n proceso a&ado 4;onoci&ien"o
en pro.$ndidad de os cons$&idores8> os 2r$pos de con"ro nos es"5n apor"ando in.or&aci1n acerca de
as .or&as, os "a&a0os / os precios -$e es"ar+an disp$es"os a pa2ar por os di.eren"es "ipos de
prod$c"os. Es"a&os "ra'a#ando para co&prender as necesidades / os 2$s"os de os cons$&idores c*inos.
:r$e'an n$es"ras &$es"ras / es 2$s"an a2$nos de n$es"ros prod$c"os. =a&'i(n es"a&os in"en"ando
reprod$cir rece"as ocaes. Es $n proceso -$e e!a&os a ca'o in"erna&en"e, /a -$e "ene&os e&peados
c*inos en a co&pa0+a -$e conocen os 2$s"os de a po'aci1n c*ina. =ene&os en c$en"a s$s opiniones e
in"en"a&os desarroar prod$c"os de ac$erdo con os 2$s"os ocaes.
LD
An"es de an6ar n$e!os prod$c"os, a e&presa "$!o -$e a.ron"ar $na prioridad esencia -$e era a &e#ora de
a prod$c"i!idad en a pan"a ad-$irida en %ei#in2. E Gr$po %i&'o se dio c$en"a de -$e os prod$c"os de a
e&presa ad-$irida, en especia e pan de .ri#oes ne2ros / e pan de carne de res des&en$6ada Hropa !ie#aI,
"en+an $n po"encia de ren"a'iidad i&por"an"e sie&pre -$e a e&presa redise0ara a pan"a de .a'ricaci1n para
&e#orar a e.icacia / a&piara a red de dis"ri'$ci1n. En"re os cinco prod$c"os considerados para s$
i&pan"aci1n en ;*ina no se inc$+an as "or"ias He pan &e)icano "radiciona, .ino / pano, ea'orado con
*arina de "ri2o o &a+6I, si 'ien a e&presa no descar"a'a *acero en $na .ec*a pos"erior.
LJ
E Gr$po %i&'o
"en+a a e)periencia de -$e as "or"ias &e)icanas se *a'+an !endido 'ien en S$da&(rica, si 'ien era conscien"e
de -$e e pan de &ode o re'anado, e pan con c*ocoa"e / os 'ocadi"os d$ces / saados eran os prod$c"os &5s
$ni!ersaes en os "erri"orios donde opera'a. E Gr$po %i&'o *a'+a anai6ado os pri&eros da"os de
!en"as / consider1 -$e *a'+a po"encia para in"rod$cir en e &ercado c*ino os prod$c"os en!asados de pan,
'oos, croissan"s / panecios d$ces. S$s ac"i!idades pro&ocionaes para in"rod$cir en ;*ina e Osi"o
%i&'o / dis"ri'$ir &$es"ras de prod$c"o *a'+an consis"ido en pro&ociones en es"a'eci&ien"os / en r$"as de
$ni!ersidades / esc$eas. A2$nos de os 'oos d$ces in"rod$cidos por :anrico en %ei#in2, c$ando era
propiedad espa0oa, no eran &$/ di.eren"es a os panes d$ces de M()ico.
Danie Ser!i"#e co&en"a'a -$e, desp$(s de a ec"$ra de i'ro #r, China, *a'+a "e&ido "oda case de
caa&idades en os co&ien6os de a e&presa en ;*ina, pero se *a'+a encon"rado con -$e a e)periencia en
%ei#in2 es"a'a siendo 4&5s .5ci de o esperado8.
L7
A0ad+a>
Se o/en &$c*as *is"orias so're e&presas e)"ran#eras -$e "ienen -$e a.ron"ar di.ic$"ades
ins$pera'es. :or s$p$es"o -$e e idio&a / a dis"ancia 2eo2r5.ica son o's"5c$os, pero con"a&os con
especiais"as den"ro de a e&presa -$e in"en"an aprender e idio&a de &anera in"ensi!a / *e&os sido
capaces de i&pe&en"ar a "ransici1n de $na &anera 'as"an"e ordenada. Le+ #r, China, pero o
-$e *e&os encon"rado es -$e a 2en"e Uen a e&presa ad-$irida en %ei#in2V es"5 disp$es"a a
as$&ir os ca&'ios. En e aspec"o de a .a'ricaci1n, *e&os reai6ado &e#oras opera"i!as
considera'es en os es"5ndares. Me re.iero a dise0o / a i&pie6a de a pan"a, / a a .or&a en -$e
as +neas Ude prod$cci1nV se *an dise0ado. Nos *e&os encon"rado con -$e os ca&'ios opera"i!os
p$eden d$picar o "ripicar a prod$c"i!idad de a pan"a en e caso de a2$nos prod$c"os. La e&presa
espa0oa, an"erior propie"aria de a pan"a, *a'+a de#ado en 2ran &edida -$e os e&peados ocaes
ac"$aran por s$ c$en"a. S1o *a'+a $n 4par de o#os8 -$e s$per!isaran /, a &ar2en de o pro.esiona -$e
p$eda ser $na persona, $n par de o#os no 'as"an para a'arcaro "odo. 7no de os aspec"os -$e
apor"a&os es
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Grupo Bimbo 708-S20
n$es"ro conoci&ien"o de as &e#ores pr5c"icas en e sec"or. Recorre&os e pane"a anai6ando
&in$ciosa&en"e "odas as pr5c"icas en as pan"as de panader+a, *ace&os co&paraciones / de"ec"a&os $n
'$en n3&ero de opor"$nidades para incre&en"ar a prod$c"i!idad.
L@
La &a/or par"e de os prod$c"os de Gr$po %i&'o en e con"inen"e a&ericano os dis"ri'$+an "ranspor"is"as
-$e "a&'i(n repon+an as es"an"er+as. Sin e&'ar2o, en e 5rea de %ei#in2, a e&presa se dio c$en"a de -$e
res$"a'a &5s ren"a'e -$e os e&peados e&pearan 'icice"as para "ranspor"ar os prod$c"os / reponer as
es"an"er+as. No o's"an"e, ;*ina no era e pri&er pa+s donde a e&presa *a'+a "enido -$e &odi.icar s$ es"r$c"$ra
de dis"ri'$ci1n e&peando 'icice"asQ /a se *a'+a *ec*o en ;oo&'ia !arios a0os an"es. Ade&5s, en e con"e)"o
de r5pido creci&ien"o e)peri&en"ado en ;*ina, e pa+s *a'+a desarroado e &is&o "ipo de ee!ada
se2&en"aci1n de es"a'eci&ien"os de ai&en"aci1n -$e a e&presa *a'+a encon"rado en EE77. :or o "an"o, se
pod+an apicar os conoci&ien"os aprendidos en EE77 / M()ico so're a adap"aci1n de ser!icio a 2randes
cadenas &$"inacionaes de *iper&ercados, co&o ;arre.o$r / PaAMar", a 2randes cadenas de res"a$ran"es de
co&ida r5pida, a 2randes a&acenes, a pe-$e0os ne2ocios .a&iiares, a cana de os cen"ros escoares / a o"ros
se2&en"os. La .or&a de ne2ociar en os di.eren"es canaes era !aria'e. Rosa+o Rodr+2$e6 se0aa'a>
Es necesario aprender a "ra"ar con as personas 4a a &anera c*ina8. La &anera c*ina no i&pica
3nica&en"e reai6ar operaciones co&erciaesQ se "ra"a de conse2$ir a con.ian6a de as personas, -$e
inc$/e a con.ian6a &$"$a. Es"o o *e&os aprendido no desde e p$n"o de !is"a "e1rico. A*ora, "ene&os
-$e *acer ne2ocio con n$es"ros socios c*inos. :or o "an"o, e pri&er paso para conse2$ir $na
operaci1n a5 es aprender. =an pron"o co&o considera&os -$e *e&os acan6ado $n ni!e de
aprendi6a#e, a'orda&os e &ercado de $na &anera &5s 4a2resi!a8.
LC
De "odos &odos, e pro'e&a principa a -$e e Gr$po %i&'o "$!o -$e en.ren"arse en a ad-$isici1n de a
e&presa de %ei#in2 .$e -$e e an"erior propie"ario no *a'+a 2es"ionado 'ien e es"a'eci&ien"o de os precios o a
se2&en"aci1n. De *ec*o, #$s"o an"es de a ad-$isici1n, a direcci1n espa0oa *a'+a a$&en"ado dr5s"ica&en"e os
precios en "oda a +nea de prod$c"os, o -$e *a'+a dado $2ar a $n descenso repen"ino e i&por"an"e de
!o$&en de !en"as. E Gr$po %i&'o, en s$ reno!aci1n opera"i!a de a pan"a reci(n ad-$irida, "ra"1 de
2es"ionar a es"r$c"$ra de cos"es, a .in de recai'rar os precios de &anera correc"a.
E &ercado "o"a de panader+a<'oer+a en ;*ina es"a'a &$/ .ra2&en"ado Hco&o se &$es"ra en e anexo 7I,
sin -$e nin2$na e&presa "$!iera $na c$o"a de &ercado s$perior a 2M. Si 'ien as .ir&as &$"inacionaes
in"en"aron in"rod$cirse en e &ercado con $na co&'inaci1n de I`D en ai&en"os / $na es"ra"e2ia de
&arRe"in2 ac"i!a, as .ir&as ocaes se 'ene.icia'an de conoci&ien"o de as pre.erencias ocaes de os
cons$&idores. E .a'rican"e &5s i&por"an"e de prod$c"os de panader+a era =in2 Bsin In"erna"iona Gro$p, -$e
"en+a $na c$o"a de &ercado de 9,7M, 2racias a a pop$aridad de s$s prod$c"os Mr. Oon. =in2 Bsin era $na
asociaci1n de =in2/i Bodin2 ;orp. HIsas ;ai&5nI / San/o Foods de Jap1n. Es"a #oin"A!en"$re *a'+a reci'ido
$na in!ersi1n s$perior a K9.200 &iones / "en+a
2L.000 e&peados. ;on $na i&por"an"e red de prod$cci1n / dis"ri'$ci1n co&p$es"a de DD pan"as /
20.2C7 p$n"os de !en"as, =in2 Bsin .$e capa6, en 9CCJ, de a&piar s$ ee!ada c$o"a de &ercado de
"aarines HnoodesI, in"rod$ci(ndose en e sec"or de 'e'idas / prod$c"os de panader+a. En c$an"o a
os prod$c"os de panader+a, e &a/or .a'rican"e era AFG ;o. L"d., -$e "en+a $na presencia i&por"an"e
en e nor"e / e nores"e de pa+s. AFG era $na aosiciaci1n de Ar"a Boand %V / S&i"*.ied Foods de
EE77. /, "ras s$ in"rod$cci1n en ;*ina en 9CCJ, a e&presa *a'+a conse2$ido $n ee!ado
reconoci&ien"o de &arca para s$s panes ManRa""an / ;o$n"r/ Road. Ba'+a e2ado a conse2$ir $na
c$o"a de &ercado i&por"an"e a "ra!(s de s$ red co&ercia direc"a, con J.000 p$n"os de !en"a. En e
res"o de pa+s, as &arcas pri!adas do&ina'an e &ercado de pan a "ra!(s de a asociaci1n con
16
708-S20 Grupo Bimbo
cadenas de s$per&ercados. Las !en"as "o"aes de prod$c"os en!asados en ;*ina ascendieron a casi
KL7.000 &iones, de os -$e &5s de K7.D00 &iones proced+an de prod$c"os de panader+a.
Cuestiones a considerar
Sen"ado en s$ escri"orio, anai6ando $n &apa por&enori6ado de os &$nicipios de %ei#in2, Ser!i"#e
e21 a a conc$si1n de -$e, para a s$per!i!encia de a e&presa, era ca!e "ener &5s s$e0os -$e rec$erdos. E
ri"&o de creci&ien"o de a e&presa c*ina *a'+a s$perado a de a e&presa en s$ -$erido pa+s de ori2en, M()ico,
/ se dio c$en"a de -$e $no de os pro'e&as de s$s co&pa"rio"as era a "endencia a pro"e2er e pasado, en $2ar
de adop"ar os ca&'ios posi"i!os -$e eran necesarios para si"$ar a La"inoa&(rica en e &apa e&presaria
&$ndia. Ser!i"#e &ira'a con a &is&a $pa cr+"ica a Gr$po %i&'o. Recien"e&en"e, *a'+a dic*o a $n 2r$po de
es"$dian"es de ad&inis"raci1n de e&presas> 4En M()ico, n$es"ra e&presa *a "enido $n 2ran ()i"o / e ()i"o
cond$ce nor&a&en"e a a ri2ide6 / *ace -$e sea di.+ci de"ec"ar os ca&'ios en e en"orno. Es"o &e preoc$pa.
De'er+a&os re.e)ionar so're n$es"ra si"$aci1n ac"$a / a &is&o "ie&po &an"ener os o#os a'ier"os a
os ca&'ios8.
D0
Si2$iendo con es"a re.e)i1n, se pre2$n"a'a si e es.$er6o de a e&presa en ;*ina dar+a s$s .r$"os.
aEs"a'a a e&presa apro)i&5ndose a &ercado c*ino de a &anera correc"a / con a es"ra"e2ia
adec$adab aBac+a a e&presa o s$.icien"e para i&p$sar as e&presas -$e pre!ia&en"e no *a'+an
sido ren"a'es en Es"ados 7nidos, ;en"roa&(rica / S$da&(ricab Ser!i"#e es"a'a con!encido de -$e e
()i"o de a es"ra"e2ia &$ndia de a e&presa re-$er+a -$e "an"o ( co&o s$s coe2as se repan"earan
con"in$a&en"e s$s propias s$posiciones. aEs"a'a de#ando a e&presa a23n p$n"o i&por"an"e so're
a &esab. aBa'+a a2$na inco*erencia en s$ es"ra"e2ia &$ndiab.

90,8 115,2
93,5 102,4
17
Grupo Bimbo 708-S20
+nexo 1 In2resos en a ca"e2or+a de pan por e&presa / pa+s
2001 2002 200. 200/
EEUU
George Weston Ltd
2.076,4
1.464,6 1.540,2 1.313,3
Interstate Bakeries Corp 1.320,2 1.323,3 1321,8 1.277,1
ara Lee Corp 863 1.062,2
1085 1.063,8
!"o#ers !oods In$
618,3
625,7 653,8 688,5
Bi%&o ' de C(, Gr)po
246,3
611,4 645,3 630,6
Ca%p&e"" o)p Co
380,3
384,8 432,7 401,2
Gr)%a ' de C(
186,5
213,6 226 234,1
'rtisana"
6507
6.591,6 6.664,4 6.531,1
*ar$as pri+adas , 3.250,6 3.389,2 3.411,8 3.101,2
-tras
2.996
3.098,3 3.231,7 3.504,2
.ota" 18.444,7 18.764,7 19.212,6 18.745
Argentina
C/a de '"i%entos !argo '
72,3
76,9 80,6 107,8
Bi%&o ' de C(, Gr)po 27,3 31,3 41,1
'"i0or ' 7 10 12,6 13,7
La (ene1iana ' 4,3 4 4,3 4,1
'rtisana" 481,9 612,9 708,9 794,6
*ar$as pri+adas2, 16,5 21,4 25,3 25,5
-tras 2,7
2,8
4 3,7
.ota" 608,7
755,2
866,9 990,6
Brasil
Bi%&o ' de C(, Gr)po
Wi$kBo"d 3 4osso 56o Ind7strias '"i%ent/$ias Ltda
126 136,6
110,8 114,5
L)a 4o+a Ind7stria Co%8r$io 5rod)tos '"i%ent/$ios Ltda 73,7 89,6 97,8 108,7
Ind)stria e Co%er$io 9oda%a Ltda 46 59,5 67,5 72,7
'rtisana" 5.947,5 7.352,1 7.923,3 7.852,9
*ar$as pri+adas, 21,4 23 24,1 24,2
-tras 209 250,3 262,3 277,5
.ota" 6.481,9 7.992,3 8.611,7 8.587,1
Chile
Bi%&o ' de C(, Gr)po 50,7 49,5 51,4 54,5
Breden%aster C:i"e ' 15,6 15,2 14,8 15,8
er+i$ios ; Co%er$ia" <a)$o Ltda 5,3 5,4 5,3 5,4
=%presas !)$:>s 4,9 3,3 ? ?
'rtisana" 1.089,3 1.111,1 1.039,3 1.038,3
*ar$as pri+adas, 13,1 13 12,9 13,2
-tras 7,6 7,6 7,4 7,1
.ota" 1.186,5 1.205 1.131,1 1.134,3
Colombia
Bi%&o ' de C(, Gr)po 24,8 25,2 27,1 28,4
Co%ap@n Ltda 14,2 13,8 13,5 13,7
In+ersiones !"ore1 La%prea Ltda 12,7 12,7 12,9 12,7
anta C"ara 10,7 10,5 10,6 10,3
La Ao"andesa ' 2 1,8 1,5 1,3
'rtisana" 1.870,9 1.916 1.986,2 2.005
*ar$as pri+adas, 7,1 9,6 10,5 11,5
-tras 47 48,7 50,4 52,8
.ota" 1.989,4 2.038,4 2.112,7 2.135,7
!"i#o
Bi%&o ' de C(, Gr)po 700,9 808,7 911,9 927,9
5an Interna$iona" ' de C( 16,2 18 19,6 19,8
'rtisana" 3.785,9 3.901,1 3.985,7 4.076,9
-tras 95,1 72,9 48 43,4
.ota" 4.598,2 4.800,7 4.965,1 5.068,1
$ene%&ela
Bi%&o ' de C(, Gr)po 44,1 51,2 56,6 58,7
5)ro ; i%p"e C' 3,9 5,2 6,2 6,1
5aniBi$adora anta *argarita C' 3,9 4,4 4,9 4,9
4e# Cork C:eese Cake C' 2 3,3 3,5 3,9
Distri&)idora e" Cisne C' 2,3 2,5 2,7 2,7
5anader/a Era&e C' 1,1 1,2 1,3 1,7
In+ersiones L)pisa ' 1,3 1,3 1,3 1,5
'rtisana" 354,4 357,4 474,7 481 ,3
*ar$as pri+adas, 0,3 0,8 1,8 2,7
-tras 6,8 6,9 10,1 8
.ota" 420,2 434,1 563,2 571,5

2 :ri!a"eAa'e? &arcas pri!adas ? en Espa0a Marcas 'ancas o de dis"ri'$ci1n
F$en"e> E$ro&oni"or In"erna"iona, acceso en &ar6o de 200J.
+nexo 2 Res$&en .inanciero de Gr$po %i&'o
Con#e'to
(en millones )e *+,
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
(entas tota"es 2.544 3.023 3.279 3.722 4.091 4.614 4.499 4.974
(entas en *8Fi$o 1.938 2.219 2.431 2.806 2.765 3.120 3.112 3.537
(entas en e" eFtran0ero 606 804 848 916 1.326 1.574 1.484 1.554
Coste de "as %er$an$/as
+endidas 1.193 1.365 1.435 1.613 1.894 2.153 2.116 2.287
BeneBi$io &r)to 1.350 1.658 1.844 2.109 2.197 2.461 2.383 2.687
Costes de eFp"ota$iGn, 1.104 1.359 1.506 1.749 1.901 2.133 2.022 2.225
BeneBi$ios de eFp"ota$iGn, 246 299 338 360 296 328 361 461
BeneBi$ios de eFp"ota$iGn,
%@s depre$ia$iGn
; a%orti1a$iGn 381 415 463 508 436 475 502 638
Ca0a ; eH)i+a"entes 73 247 457 84 229 174 329 364
'$ti+o Bi0o neto 1.371 1.335 1.398 1.516 1.527 1.572 1.468 1.637
'$ti+o $ir$)"ante 369 661 781 502 707 712 766 817
'$ti+o tota" 1.986 2.400 2.565 2.455 3.136 3.017 2.959 3.283
De)da a "argo p"a1o 424 394 277 500 1.117 818 725 717
5asi+o tota" 780 799 930 1.073 1.757 1.459 1.444 1.523
BeneBi$io por a$$iGn Ien JK 0,09 0,15 0,13 0,12 0,08 0,08 0,19 0,21
47%ero de a$$iones en
$ir$)"a$iGn
I%i""onesK 1.356,52 1.321,64 1.175,82 1.175,00 1.175,80 1.175,80 1.356,52 1.321,64
F$en"e> Da"os de a e&presa.
,e)po"aci1n ?operaci1n
+nexo . ;ons$&o per c5pi"a de pan en 200D Hen KI
-an
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
==LL 60,2 61,5 64,1 66,5 67,1 68,1 66,5 68,1 69,3
'rgentina 85,1 89,6 87,7 86,4 35 42,1 46,9 50,5 49,8
Brasi" 71,4 56,3 59,9 51,2 50,3 50,8 52,6 62,4 63,5
C:i"e 92,1 85,6 80,8 69,6 64,3 59,5 66,9 74,1 74,3
Co"o%&ia 48,5 39,2 32,8 30,2 27,9 24,8 27 30,3 30,2
*8Fi$o 55,4 53,4 54,8 57,1 56,8 51,9 49,9 53 54,7
(ene1)e"a 62,5 54,8 49,6 45,5 28,7 26,4 20,6 19,8 23,9
Costa <i$a 14,8 15 15,7 16,7 17 17,4 18,3 19,1 21,6
=" a"+ador 13,4 14,6 18,7 20 22,9 21,5 21,5 22,1 22,9
G)ate%a"a 46,3 49,6 63,4 68,6 79,1 73,3 72,4 75,7 75,8
Aond)ras 4,8 5,3 7 7,7 9 8,3 8,3 8,4 8,7
4i$arag)a 2,9 3 3,7 3,9 4,3 4 3,9 4 4,2
5er7 44 38,7 37,8 39,3 38 37,2 38,2 42,3 43,8
Lr)g)a; 83 80,9 78,4 74 53,5 45,5 46,7 60 62,4
-an en.asa)o/in)&strial
==LL 38,8 39,3 41 43 43,5 44,5 43,5 44,7 45,5
'rgentina 10,8 11,3 11,2 10,3 3,7 4,3 5,3 6,1 6,4
Brasi" 4,5 3,6 3,9 3,6 3,4 3,4 3,8 4,8 4,9
C:i"e 7,6 6,9 6,6 5,7 5 4,8 5,7 6,3 6,7
Co"o%&ia 3,5 2,8 2,3 2,1 2 1,7 1,9 2,1 2,2
*8Fi$o 10,2 9,7 10,2 11,5 12 11,5 11 12,3 13,1
(ene1)e"a 7,7 6,6 6,7 7,1 5,1 4,2 4 4,3 4,9
Costa <i$a 4 4,1 4,1 4,4 4,4 4,8 5,1 6 6,6
=" a"+ador 2,7 3 3,7 4 4,4 4,5 4,6 5,3 5,6
G)ate%a"a 4,2 4,6 5,5 6,1 6,4 7,2 7,3 7,7 8,1
Aond)ras 1 1,1 1,4 1,5 1,7 1,8 1,8 2 2,1
4i$arag)a 0,6 0,6 0,7 0,8 0,8 0,8 0,8 1 1
5er7 1,4 1,2 1,2 1,3 1,2 1,2 1,2 1,4 1,4
Lr)g)a; 5,8 5,4 5,4 5,2 3,8 3,2 3,4 4,4 4,7
-an sin en.asar/artesanal
==LL 21,4 22,3 23,1 23,4 23,6 23,6 23 23,4 23,8
'rgentina 74,3 78,3 76,5 76,1 31,3 37,8 41,6 44,4 43,4
Brasi" 66,9 52,7 55,9 47,6 46,9 47,4 48,8 57,6 58,6
C:i"e 84,5 78,6 74,2 63,9 59,3 54,6 61,2 67,8 67,5
Co"o%&ia 45 36,4 30,5 28,1 26 23,1 25,1 28,1 28
*8Fi$o 45,2 43,7 44,6 45,6 44,8 40,4 38,9 40,7 41,6
(ene1)e"a 54,8 48,2 42,9 38,4 23,7 22,3 16,6 15,5 19
Costa <i$a 10,9 10,9 11,6 12,3 12,7 12,6 13,2 13,2 14,9
=" a"+ador 10,7 11,6 15 16 18,5 17 16,9 16,8 17,3
G)ate%a"a 42,2 44,9 57,9 62,5 72,6 66,1 65,1 68 67,7
Aond)ras 3,9 4,2 5,6 6,1 7,2 6,6 6,5 6,4 6,6
4i$arag)a 2,3 2,4 3 3,1 3,5 3,1 3,1 3,1 3,1
5er7 42,6 37,5 36,6 38 36,8 36 37 41 42,4
Lr)g)a; 77,2 75,4 73 68,8 49,7 42,3 43,3 55,6 57,6
F$en"e> E$ro&oni"or In"erna"iona, acceso en .e'rero de 2007. Los da"os de 200J son es"i&aciones pro!isionaes.
+nexo / ;ons$&o per c5pi"a de pan Hen Rio2ra&osI
-an
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
==LL 31,5 31,4 31,4 31,6 31,6 31,5 30,1 29,6 29,3
'rgentina 59,7 60,4 59,3 57,3 55,5 54,3 61,3 60,9 60,2
Brasi" 34,1 33,7 33,7 33,6 31,9 29 29 28,9 29,3
C:i"e 100,2 100,7 98,6 99,5 95,2 91,9 89,4 90,1 87,2
Co"o%&ia 25,2 24,7 24,3 23,9 23,5 23,2 22,8 22,5 22,2
*8Fi$o 47,6 46,8 45 44,1 43,8 43,4 43,4 43,8 44,1
(ene1)e"a 30,7 25,9 28,3 25,5 20,9 18,1 18,6 19,1 19,5
Costa <i$a 11,2 11,4 11,7 12 12,3 12,7 13,1 13,5 13,9
=" a"+ador 7,9 8,4 8,9 9,5 10,3 10,7 10,6 10,4 10,5
G)ate%a"a 32 32,8 34,8 37,2 40,8 41,9 41,1 40,2 39,7
Aond)ras 2,8 3 3,4 3,6 4 4,1 4,1 3,9 4
4i$arag)a 1,7 1,7 1,8 1,8 1,9 2 2 1,9 1,9
5er7 30,4 30,4 31 32,3 31,6 30,1 29,7 31,6 32,1
Lr)g)a; 66,1 68 67,2 68,3 69,8 66,4 63,7 64,4 64,8
-an en.asa)o/in)&strial
==LL 22,1 21,9 21,9 22 21,9 21,9 20,8 20,4 20,2
'rgentina 3 3,1 3 2,9 2,3 2,1 2,6 2,8 2,9
Brasi" 2,5 2,4 2,4 2,5 2,7 2,4 2,4 2,4 2,5
C:i"e 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,3 3,3 3,4 3,5
Co"o%&ia 1,6 1,6 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5
*8Fi$o 6,2 6,2 5,5 5,4 6 6,4 6,8 7,2 7,5
(ene1)e"a 2 1,7 1,9 2 1,8 1,6 1,7 1,9 1,9
Costa <i$a 2,3 2,3 2,3 2,4 2,4 2,7 2,8 3,2 3,2
=" a"+ador 1,8 1,9 2,1 2,2 2,3 2,5 2,6 2,7 2,8
G)ate%a"a 3,1 3,1 3,3 3,5 3,9 4 3,9 3,8 3,8
Aond)ras 0,6 0,7 0,8 0,8 0,9 1 1 1 1,1
4i$arag)a 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,5 0,5 0,5 0,5
5er7 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6
Lr)g)a; 2,3 2,3 2,3 2,4 2,5 2,3 2,3 2,4 2,5
-an sin en.asar/artesanal
==LL 9,4 9,5 9,5 9,6 9,6 9,6 9,3 9,1 9,1
'rgentina 56,7 57,2 56,2 54,4 53,2 52,2 58,7 58,1 57,3
Brasi" 31,6 31,2 31,3 31,1 29,2 26,6 26,5 26,5 26,8
C:i"e 96,7 97,2 95,1 96 91,7 88,6 86,1 86,7 83,8
Co"o%&ia 23,6 23,1 22,7 22,4 22 21,7 21,3 21 20,8
*8Fi$o 41,4 40,5 39,5 38,8 37,8 37 36,6 36,6 36,6
(ene1)e"a 28,7 24,3 26,3 23,5 19,1 16,6 16,9 17,2 17,6
Costa <i$a 8,9 9 9,3 9,5 9,9 10 10,3 10,3 10,7
=" a"+ador 6,1 6,5 6,9 7,3 7,9 8,2 8 7,7 7,7
G)ate%a"a 28,9 29,7 31,5 33,6 36,9 37,9 37,2 36,3 35,9
Aond)ras 2,2 2,4 2,6 2,8 3,1 3,2 3,1 2,9 2,9
4i$arag)a 1,3 1,3 1,4 1,4 1,5 1,5 1,5 1,4 1,4
5er7 29,8 29,8 30,4 31,7 31 29,5 29,1 31 31,5
Lr)g)a; 63,8 65,7 64,9 65,9 67,3 64,1 61,4 62 62,3
F$en"e> E$ro&oni"or In"erna"iona, acceso en .e'rero de 2007. Los da"os de 200J son es"i&aciones pro!isionaes.
+nexo 0 ;ons$&o per c5pi"a de prod$c"os de con.i"er+a Hen KI
1338 1333 2000 2001 2002 200. 200/ 2000 2001
!on4itera "5otal de las cate&oras de c6ocolate7 dulces y c6icles#
EE77 @L,C @J,@ @@,9 @C,L C0,2 C0,3 @C,C C3,@ C7,2
Ar2en"ina L9,@ 3C,3 3@,D 37,3 92,@ 97,9 20,7 2D,2 2@,2
%rasi 32,C 29,@ 22,D 97,D 9J,D 97,@ 29,L 2D,@ 27,C
;*ie 33,7 2C,2 2@,3 2L,@ 22,J 23,9 27 39,D 3L
;oo&'ia @,C @ 7,J 7,L 7,2 J,J 7,3 @,L @,J
M()ico 30,C 32 3L,7 37,2 3@,L 3J,J 3J,@ L0,9 L2,@
Vene6$ea 93,L 99,D 90,2 99,2 @,L 7,9 7,7 C,@ 92,D
;os"a Rica 9L,9 9L,2 9L,D 9D,L 9D,7 9D,3 9D,J 9D,D 9J,L
E Sa!ador @,C C,J 90,C 92,9 93,L 92,7 93,3 93,7 9L,@
G$a"e&aa 90,D C,J 90 99,9 92,7 92,@ 93,7 9D,9 9D,D
Bond$ras 3,2 3,L L L,J D,2 L,C D,9 D,2 D,J
Nicara2$a 9,C 2 2,9 2,3 2,D 2,3 2,L 2,D 2,7
:er3 @,@ @ @,L 7,D @ 7,J 7,7 7,L 7,3
7r$2$a/ 22,3 29,2 29,L 20,J 9D,2 9L,2 9D,D 20,D 29,7
!on4itera de c6ocolate
EE77 LJ,D LJ,C L7,D L@,9 LC,D LC,D LC,D D9,C D3,C
Ar2en"ina 9C,7 9C,3 9@,C 97,@ D,C @,J 99,9 9L,9 9J
%rasi 90,2 7,2 7,D D,7 D,9 D,L 7,2 C,9 C,C
;*ie 9C 9J,J 9D,C 93,C 92,2 92,J 9D 97,@ 9C,7
;oo&'ia 3,7 3,L 3,2 3 2,@ 2,D 2,@ 3,2 3,3
M()ico J,C 7,2 7,7 @,3 @,D @,9 @,9 @,7 C
Vene6$ea 3 3 2,7 2,C 2,L 2,2 2,D 3,3 L,3
;os"a Rica 3,7 3,7 3,@ L L L L,2 L,3 L,@
E Sa!ador 3 3,2 3,D 3,@ L 3,@ 3,C L,9 L,2
G$a"e&aa 3,9 2,7 2,7 3 3,L 3,L 3,7 L L,3
Bond$ras 9,9 9,2 9,3 9,L 9,J 9,D 9,D 9,J 9,J
Nicara2$a 0,7 0,7 0,7 0,7 0,@ 0,7 0,7 0,7 0,@
:er3 D,C D,3 D,J D,3 D,J L,C L,C L,@ L,@
7r$2$a/ 99,9 90,J 90,7 90,3 7,J 7,9 7,C 90,7 99,L
!on4itera de dulces
EE77 2@,3 2C,J 30 30,L 30 2C,C 2C 2C,3 2C,J
Ar2en"ina 93,C 92,9 99,C 99,7 L,9 D,2 J 7 7,7
%rasi 9C,9 92 92,D C,2 @,J C,L 90,J 99,7 92,J
;*ie 99,J 90 C,C @,J @,2 @,3 C,L 90,7 99,2
;oo&'ia 3,7 3,L 3,2 3,9 3,9 2,@ 3,9 3,D 3,J
M()ico 9J,@ 97,3 9@,@ 20,L 29,L 20,D 20,@ 22,C 2L,L
Vene6$ea 3,3 2,@ 3,J L,L 3,L 2,@ 3 3,D L,L
;os"a Rica D,2 D,2 D,9 D,L D,D D,D D,@ D,C J,3
E Sa!ador 3,D 3,@ L,3 L,@ D,L D,9 D,L D,J J,9
G$a"e&aa D L,7 L,C D,L J D,C J,D 7,9 7,2
Bond$ras 9,2 9,3 9,J 9,@ 2 9,C 2 2,9 2,3
Nicara2$a 0,7 0,@ 0,@ 0,C 9 0,C 9 9 9,9
:er3 9,9 9 9,9 0,@ 0,C 9,9 9,2 9,9 9,9
7r$2$a/ J,J J,D J,D J,2 L,J L,D L,@ J,3 J,J
!6icles
EE77 90,9 90,3 90,D 90,C 90,7 90,C 99,D 92,J 93,7
Ar2en"ina @,2 7,C 7,7 7,@ 2,@ 3,L 3,D L L,D
%rasi 3,J 2,J 2,D 2,D 2,C 2,C 3,D L,C D,L
;*ie 3 2,J 2,D 2,2 2,2 2,2 2,7 3 3,9
;oo&'ia 9,D 9,3 9,2 9,3 9,L 9,3 9,L 9,7 9,7
M()ico 7,2 7,D @,9 @,L @,J @ 7,C @,D C,3
Vene6$ea 7,9 D,7 L L 2,J 2,9 2,9 3 3,C
;os"a Rica D,3 D,L D,J J J,9 D,@ D,J D,L D,L
E Sa!ador 2,L 2,J 3 3,D L 3,C L L L,L
G$a"e&aa 2,L 2,2 2,3 2,@ 3,L 3,D 3,J L L,9
Bond$ras 0,C 0,C 9,9 9,3 9,J 9,D 9,D 9,D 9,7
Nicara2$a 0,D 9,D 0,J 0,7 0,@ 0,7 0,7 0,7 0,@
:er3 9,7 9,7 9,7 9,L 9,D 9,J 9,J 9,D 9,L
7r$2$a/ L,7 L,9 L,2 L,9 3 2,J 2,7 3,D 3,7
F$en"e> E$ro&oni"or, acceso en .e'rero de 2007. Los da"os de 200J son es"i&aciones pro!isionaes.
+nexo 1 Ven"as en es"a'eci&ien"os c*inos de prod$c"os de panader+a, por s$'sec"or> Vaores
2000A200D
2000 2001 2002 2003 2004 2005
illones )e J
5rod)$tos de panader/aM&o""er/a 4.457,89 4.882,81 5.362,37 5.826,16 6.342,78 6.982,40
Ga""etas 1.461,53 1.589,01 1.717,93 1.841,87 1.969,52 2.142,30
Cerea"es de desa;)no 7,48 9,86 12,28 14,82 40,16 48,94
0otal 'ro)&#tos (s&ma )e las
tres #ategor1as anteriores+ 5.926,90 6.481,68 7.092,58 7.682,84 8.352,45 9.173,64
F$en"e> E$ro&oni"or In"erna"iona, acceso en enero de 2007.
+nexo 7 ;$o"as de as e&presas de prod$c"os de panader+a<'oer+a en ;*ina, 2009A200L
% $alor en estable#imientos2 '.'
2001 2002 2003 2004 2005
9raBt !oods In$. 2 2,4 2,5 2,5 2,6
'rta" Gro)p, B8"gi$a 2 2 2 2,1 2,2
Danone, Gro)pe 1,4 1,7 2 2,1 2,1
.ing Asin Internationa" Gro)p 1,4 1,5 1,3 1,4 1,5
Garden Co Ltd, .:e 0,8 0,8 0,8 0,8 0,9
:andong 4a+iga&"e !ood Co Ltd 0 0,1 0,2 0,4 0,5
-rion Corp 0,3 0,3 0,3 0,4 0,4
9:ong G)an Bis$)it !a$tor; Iingap)rK 5te Ltd 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4
Lotte Gro)p 0 0 0,3 0,3 0,4
=1aki G"i$o Co Ltd 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2
!)0ian Da"i !ood Co Ltd 0 0,1 0,1 0,2 0,2
9e"senBis$a Gro)p 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2
!o)r eas Gro)p 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2
B(I As)?!)?C:i Ao"dings Ltd 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2
Cerea" 5artners Wor"d#ide ' ? ? ? 0,1 0,2
Gao .e :)n Aong 9ong Co Ltd 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
5anri$o?Don)t, Gr)po 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Lni?5resident =nterprises Corp 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Aong 9ong A)a%e" !ood Co Ltd 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
4issin !ood 5rod)$ts Co Ltd 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
4e# .:ree !"o#ers Bei0ing 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
'rtisana" 55,2 55,3 55,2 54,7 53,8
*ar$as pri+adas , 1,3 1,6 2 2,3 2,6
-tras 33,9 32,6 31,6 31 30,7
.ota" 100 100 100 100 100
F$en"e> E$ro&oni"or In"erna"iona, acceso en .e'rero de 2007.
2 :ri!a"eAa'e? &arcas pri!adas ? en Espa0a Marcas 'ancas o de dis"ri'$ci1n
No"as .inaes
9
;o&en"arios en a con.erencia a"inoa&ericana de Bar!ard %$siness Sc*oo e 20 de enero de
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:52ina Ge' de Geor2e Pes"on, GGG.Ges"on.ca<e n <a'"ccorpr o ..*"&, acceso e 23 de enero de 2007.
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E :a+s, 2J de &ar6o de 200JQ =*e Financia =i&es Li&i"ed, acceso e 2D de enero de 2007.
23
:er.i de e&presa de Da"a&oni"or so're :anrico Gro$p, oc"$'re de 200D,
GGG.da "a &oni"or.co&, acceso e 2L de enero de 2007.
2L
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E :a+s, 29 de a2os"o de 200JQ =*e Financia =i&es Li&i"ed, acceso e 2D de enero de 2007.
2J
I'+d.
27
I'+d.
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2C
En"re!is"a con e a$"or de caso e 9C de dicie&'re de 200D.
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de 200J.
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Ed$ardo Es"rada, 4Gr$po %i&'o, S. A. de ;.V.8, In.or&e ana+"ico de ;i"i2ro$p S&i"*
%arne/, 2D de &ar6o de 200L.
32
Los da"os de 200L / 200D proceden de Joe Mi&an, 4Me)ican %aRer Finds Mo!e In"o 7.S.
MarRe" Re-$ires NeG Recipes8, -all *treet .ournal/ 90 de oc"$'re de 200D, %9.
33
Joe Mi&an, 4Me)ican %aRer Finds Mo!e In"o 7.S. MarRe" Re-$ires NeG Recipes8, -all
*treet .ournal/ 90 de oc"$'re de 200D, %9.
3L
47.S.A%orn *ispanics dri!e 2roG"*8, )*0 1oday, 90 de &a/o de 200J,
*""p><<GGG.$sa"oda/.c o& <neGs<na"ion<cens$s< 200JA0DA90A*ispanicsA2roG"*c).*"&, acceso e 29 de enero,
2007. V(ase "a&'i(n 4Bispanics noG oneAse!en"* o. 7.S. pop$a"ion> ;ens$s %$rea$ es"i&a"es L9.3 &iion in
.as"es"A2roGin2 e"*nic 'ocR8, Associa"ed :ress, 90 de #$nio de 200D,
*""p><<GGG.&sn'c.&sn. c o&<id<@9L7L7J <, acceso e 29 de enero de 2007.
3D
;o&en"arios en a con.erencia a"inoa&ericana de Bar!ard %$siness Sc*oo e 20 de enero de
2007. ;i"a inc$ida con per&iso de Danie Ser!i"#e.
3J
;o&$nicaci1n por correo eec"r1nico en"re e a$"or de caso / And/ Lan2, direc"or .inanciero de
%i&'o %aReries 7.S.A, &a/o de 200J.
37
%arr/ S*ac*"er, 4%read Fir& AsRs =e)as, ORa*o&a Ro$"e Dri!ers "o %$/ =*eir Saes
=erri"ories8, Fort -orth *tar21elegram, 2 de &a/o de 2002.
3@
San.ord NoGin, 4For"* Por"*, =e)asA%ased Mrs %airdSs %aRer/ "o ;$" 9,000 Dri!ers Loose8,
*an 0ntonio (3press24e5s, C de &a/o de 2002.
3C
I'+d.
L0
Si"io Ge' de =ea&s"ers, *""p><<GGG."ea&s"er.or2<0L n eGs<* n c0L0C9Dc2.* "& , acceso e 9L de
enero de 2007.
L9
Los da"os proceden de Fa'ian L$2arini, 4Ana/sis o. %i&'o La"in A&erica8, Epsion S.A., @ de #$nio
de 200J.
L2
;orrespondencia por correo eec"r1nico con e despac*o de A'er"o D+a6, &a/o de 200J.
L3
N$&erosas e&presas a"inoa&ericanas de os sec"ores de a &iner+a / e acero *a'+an
es"a'ecido #oin"A!en"$res en ;*ina, pero en a '3s-$eda se encon"raron pocas e&presas a"inoa&ericanas de
prod$c"os de cons$&o -$e "$!ieran ac"i!idades de .a'ricaci1n / !en"a en ;*ina.
LL
4Me)ican %i&'o "o In!es" K97.7 Mn in Opera"ions in ;*ina8, Latin 0merica 4e5s Digest/ D de #$nio
de 200J.
LD
En"re!is"a con e a$"or de caso e 99 de oc"$'re de 200J.
LJ
4Me)ican %i&'o M$s ;*inese MarRe"8, A Da"a :rocessin2 L"d., 6usiness Digest, 2L de &ar6o
de 200J.
L7
En"re!is"a con e a$"or de caso e 9C de enero de 2007.
L@
I'+d.
LC
En"re!is"a con e a$"or de caso e 99 de oc"$'re de 200J.
D0
;o&en"arios en a con.erencia a"inoa&ericana de Bar!ard %$siness Sc*oo e 20 de enero de
2007. ;i"a inc$ida con per&iso de Danie Ser!i"#e.