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ANLISE DA RELAO CUSTO VOLUME LUCRO

A anlise da Relao Custo Volume Lucro tem a finalidade de calcular o
ponto de equilbrio, isto , o ponto em que as receitas de vendas se igualam com a soma
dos custos e despesas e o lucro nulo.
Premissas
a) No existem estoques acabados ou em fase de elaborao; toda produo
vendida;
b) No h distino entre os custos e despesas, eles so separados em fixos e
variveis.
Para compreender como o lucro afetado pelas variaes nos volumes de
vendas, necessrio conhecer os efeitos produzidos pelos custos fixos e custos
variveis.
1.1 EVOLUO HISTRICA DA CONTABILIDADE DE CUSTOS

A Contabilidade de Custos nasceu com a Revoluo Industrial. Sua principal
funo era registrar os custos que capacitavam o administrador a avaliar os inventrios
e, conseqentemente, a determinar mais corretamente as rendas e levantar os balanos.
Nesses eram apenas computados os custos diretos: o valor do material consumido e o
valor da mo-de-obra aplicada.
No fim do sculo passado foi dado um grande passo pelo contador de custos em
direo ao refinamento, a adoo generalizada da computao de valores estimados no
custo de um produto. Os contadores se restringiam a contabilizar apenas os custos reais.
Era princpio rgido o registro das transaes e das operaes somente pelas despesas
realmente incorridas.
Com certo relaxamento desse princpio, quando se considerou que a
contabilidade de custos era voltada para as atividades internas da organizao, foi
possvel o emprego de taxas predeterminadas para a apropriao dos custos indiretos ao
valor dos produtos, dos inventrios e dos servios. Na primeira fase a contabilidade de
custos caracterizou-se pela preocupao com os registros dos custos.
A partir da primeira grande guerra, em face da intensificao da competio e
ainda aps a depresso de 1929, verificou-se que as informaes da contabilidade de
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custos, se organizadas adequadamente, podiam servir como controle dos prprios custos
e das operaes.
A contabilidade de custos ganhou corpo, atingindo sua identidade especfica e
comeou a ser finalmente considerada como instrumento da Administrao.
Com a segunda guerra desenvolveram-se modernas tcnicas de administrao, e
novas concepes levaram contabilidade de custos impulsos novos, aumentando sua
rea de influncia. As informaes de custos passaram a apoiar a Administrao em
suas funes de planejamento e tomada de decises. A Contabilidade de Custos cada
vez mais passou a responsabilizar-se pela anlise e interpretao das informaes
quantitativas a fim de fornecer Administrao instrumentos significativos e oportunos
para a gerncia da organizao.
1.2 CONCEITOS DA CONTABILIDADE DE CUSTOS

A Contabilidade de Custos o ramo da Contabilidade que se destina a produzir
informaes para diversos nveis gerenciais de uma entidade, como auxlio s funes
de determinao de desempenho, de planejamento e controle das operaes e de
tomada de decises.
A Contabilidade de Custos acumula, organiza, analisa e interpreta os custos dos
produtos, dos inventrios, dos servios, dos componentes da organizao, dos planos
operacionais e das atividades de distribuio para determinar o lucro, para controlar as
operaes e para auxiliar o administrador no processo de tomada de decises, pois
realiza a combinao de dados monetrios e fsicos, elaborando, fruto dessa
combinao, indicadores gerenciais de grande poder informativo.
Complementando a Contabilidade de Custos temos a Anlise de Custos, que
consiste no conjunto de atividades exercidas em uma organizao, com o objetivo
principal de fornecer subsdios para a adequada apurao, controle, acompanhamento e
gerenciamento dos custos inerentes aos diversos processos. Em outras palavras,
referem-se aos estudos desenvolvidos a partir dos diversos dados gerados na
Contabilidade de Custos. Sua importncia para a Administrao refere-se otimizao
dos resultados, servindo como instrumento de Avaliao de Desempenho e,
conseqentemente, Planejamento e Controle.
1.2.1 TERMINOLOGIA EM CUSTOS

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Gastos: sacrifcio financeiro com que a entidade arca para a obteno de um
produto ou servio. Implica, necessariamente, sada de dinheiro da empresa, no
presente ou no futuro.
Investimentos: gasto ativado em funo de sua vida til ou de benefcios atribuveis
a futuro (s) perodo(s). Todos os sacrifcios havidos pela aquisio de bens ou
servios (gastos) que so estocados nos Ativos da empresa para baixa ou
amortizao quando de sua venda, de seu consumo.
Despesa: sacrifcio (consumo de bens ou servios) para a obteno de receitas. A
comisso do vendedor, por exemplo, um gasto que se torna imediatamente uma
despesa. Exemplos:
Despesas de Vendas: despesas com pessoal; comisses de vendas; despesas com
ocupao (aluguel, manuteno e reparos); utilidades e servios; propaganda e
publicidade; despesas gerais (material de escritrio, higiene e limpeza); impostos e
taxas; proviso para devedores duvidosos
Despesas Administrativas: despesas com pessoal (salrios e encargos); ocupao
(aluguel, manuteno e reparos); utilidades e servios (energia eltrica, gua e
esgoto, telefone, telex, fax, correio e malotes, reproduo, seguros, transporte de
pessoal etc.); honorrios (honorrios da diretoria e conselhos de administrao e
fiscal); despesa gerais (viagens e representaes, material de escritrio, materiais
auxiliares e de consumo, higiene e limpeza, revistas e publicaes, donativos e
contribuies, legais e judiciais, servios profissionais contratados); impostos e
taxas (IPTU, IPVA, contribuio sindical, PIS etc).
Despesas financeiras: juros de emprstimos e financiamentos, despesas bancrias
etc.
Desembolso (desencaixe): Pagamento resultante da aquisio do bem ou servio.
Pode ocorrer antes, durante ou aps a entrada da utilidade comprada, portanto
defasada ou no do momento do gasto.
Ganho: um lucro que independe da atividade operacional, como venda de um
ativo por um preo maior que o seu valor contbil.
Perda: Bem ou servio consumidos de forma anormal e involuntria. No se
confunde com a despesa (muito menos com o custo), exatamente por sua
caracterstica de anormalidade e involuntariedade; no um sacrifcio feito com
inteno de obteno de receita. Exemplos comuns: perdas com incndios,
obsoletismo de estoques etc. So itens que vo diretamente conta de Resultado,
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assim como as despesas, mas no representam sacrifcios normais ou derivados de
forma voluntria das atividades destinadas obteno da receita. Inmeras perdas de
pequenssimos valores so, na prtica, comumente consideradas dentro dos custos
ou das despesas, sem sua separao; e isso permitido devido irrelevncia do
valor envolvido.
Receita: recursos financeiros oriundos da venda de bens ou servios oriundos da
atividade operacional ou no operacional (ganho).
Encaixe: entrada de recursos financeiros no caixa.
Custo: Gasto relativo a bem ou servio utilizado na produo de outros bens ou
servios. O custo tambm um gasto, s que reconhecido como tal, isto , como
custo, no momento da utilizao dos fatores de produo (bens e servios), para a
fabricao de um produto ou execuo de um servio. Exemplos: matria-prima foi
um gasto em sua aquisio que imediatamente se tornou investimento, e assim ficou
durante o tempo de estocagem; no momento de sua utilizao na fabricao de um
bem, surge o Custo da matria-prima como parte integrante do bem elaborado. Este,
por sua vez, de novo um investimento, j que fica ativado at sua venda.
1.2.2 CLASSIFICAO DOS CUSTOS

EM RELAO UNIDADE DO PRODUTO OU SERVIO PRODUZIDO
a) Custos Diretos
So os que podem ser diretamente apropriados aos produtos, no momento de sua
ocorrncia, isto , est ligado diretamente a cada produto, bastando haver uma medida
de consumo (quilogramas de materiais consumidos, embalagens utilizadas, horas de
mo-de-obra).
b) Custos Indiretos
So aqueles que no se pode apropriar diretamente a cada tipo de bem ou funo
de custo no momento da sua ocorrncia, pois no oferecem condio de uma medida
objetiva e qualquer tentativa de alocao tem de ser feita de maneira estimada e muitas
vezes arbitrria (aluguel, superviso, chefias, etc...).

EM RELAO AO VOLUME DA PRODUO
A classificao dos custos em fixos e variveis a que leva em considerao a
relao entre custos e o volume de atividade numa unidade de tempo.
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a) Custos e Despesas Variveis

So aqueles cujo valor total aumenta ou diminuir direta e proporcionalmente
com as flutuaes ocorridas na produo e vendas. Ex: MP, energia industrial,
embalagens, fretes, comisses sobre vendas, manuteno de equipamentos de
fabricao, etc. Nas empresas comerciais tm-se ainda custos das mercadorias vendidas.
b) Custos e Despesas Fixos

So os que permanecem constantes em determinado intervalo de tempo,
independente das variaes ocorridas no volume de produo e vendas.
Ex. Salrios e encargos sociais, depreciao, contratos de leasing, aluguis,
prmio de seguros, iluminao, material de escritrio, etc.
Os custos de despesas fixos no so fixos indefinidamente, eles so fixos dentro
de determinados nveis de atividades.
c) Custos Semivariveis ou Semifixos

Alguns custos contm elementos variveis e fixos e a anlise do ponto de
equilbrio requer a separao desses elementos de forma a agreg-los nas duas
categorias anteriores.
Ex: energia eltrica, telefone, gua, remunerao de vendedores, etc.
1.2.3 MTODOS DE CUSTEAMENTO PARA GESTO DE ESTOQUES

Principais Mtodos (Critrios) de Custeio
Custeio por Absoro
Custeio Direto ou Varivel
Os critrios supracitados possuem um ponto em comum: eles se preocupam com
a administrao dos custos indiretos e ao mesmo tempo apresentam uma diferena
fundamental: cada um deles fornece informaes gerenciais exclusivas, ou seja a
Contabilidade de Custos pretende com o emprego de cada um deles produzir diferentes
informaes que vo atender s necessidades distintas.
O mtodo de custeio guarda a relao com o que ser considerado custo dos
produtos. H dois mtodos bsicos de custeio, a saber:
1. Custeio por absoro;
2. Custeio direto ou varivel.

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Por Absoro
FBRICA ADMINISTRAO
Custo direto Custo indireto Despesa

Direto (Varivel)
FBRICA ADMINISTRAO
Custo varivel Custo fixo
Despesa varivel (exemplo: comisso
de vendas)
Despesa fixa

1.3 MARGEM DE CONTRIBUIO

A Margem de Contribuio Total (MCT) corresponde parcela remanescente
das receitas de vendas aps serem deduzidas os custos variveis totais. Abatendo dessa
margem de contribuio os custos fixos, encontramos o resultado operacional (lucro ou
prejuzo).
A diferena entre o preo de venda (p) e o custo varivel unitrio (cv)
denominada margem de contribuio unitria (MCu).

onde:
MCu = margem de contribuio unitria
p = preo unitrio de venda
cv = custo varivel unitrio
A margem de contribuio assim chamada por contribuir para:
Cobrir o custo fixo;
Formar o lucro da empresa.

No custeio marginal, no h tanta preocupao em diferenciar custo e despesa. Com
isso, h possibilidade de se buscar um custo que ocorra fora da fbrica, para apropria-lo ao
produto. Exemplo disso a despesa com comisso de vendedores.


Ex: Efeito da MCT no lucro
DRE
MCu = p - cv
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E
m $
Vendas (unidades) 1.000 5.000 7.500 10.000
Receita de Vendas 10.000 50.000 75.000 100.000
(-) Custos + Despesas Variveis 5.200 26.000 39.000 52.000
(=) Margem de Contribuio Total 4.800 24.000 36.000 48.000
(-) Custos + Despesas Fixas 20.000 20.000 20.000 20.000
(=) Resultado Operacional (15.200) 4.000 16.000 28.000

Representao dos elementos envolvidos
Q = quantidades produzidas e vendidas (no h estoques)
p = preo unitrio de venda
cv = custo varivel unitrio
CF = Custo Fixo
CT = Custo Total
R = receita de vendas
CV = custo varivel total
MCT = Margem de Contribuio Total (R - CV)
MCu = Margem de Contribuio unitria (p - cv)
p cv = Taxa de margem de contribuio
p
1.4 TIPOS DE PONTOS DE EQUILBRIO
1.4.1 PEG Ponto de Equilbrio Geral

o ponto no qual a Receita Total se iguala ao Custo Total, ou seja, o ponto abaixo
do qual a empresa incorre em prejuzo e acima do qual verifica-se o lucro. (tambm
chamado de ponto de equilbrio contbil - PEC)
A empresa obter seu ponto de Equilbrio quando suas Receitas Totais
igualarem-se a seus Custos e Despesas Totais:
Receita Total = Custos Totais + Despesas Totais

Receita Total = quantidade x preo de venda
Custos e Despesas Totais = quantidade x custos e despesas variveis + custos e
despesas fixos
O PE tambm conhecido pelo nome de Break Even Point

Frmula do PEG:
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Por definio, no PE o LUCRO igual a zero, assim:
RT = CT

Q.p = CF + (Q.cv)

CF = Q.p Q.cv

CF = Q.(p cv)


Q =
CF
Como MCu = p cv; temos que Q =
CF
p - cv MCu

p cv = Margem de Contribuio Unitria
CF = Custo e despesa Fixos
cv = Custo e despesa varieis unitrios
Q = Quantidade no PE
Representaes Grficas






























Exemplo: Na produo de 100.000 unidades de um produto X, so incorridos custos
variveis de R$1.500.000,00, sendo os custos fixos de R$900.000,00 e o preo unitrio
de venda de R$25,00. Calcule o PEG.
Q
Receita Total
Q
$
Q
Ponto de
Equilbrio
$
Custo
Fixo
$
Q

Custo
Varivel
$
Q
Custo
Total
RT
CT
CF
$
9


CV = 1.500.000,00
CF = 900.000,00
Q = 100.000,00

CV =
1.500.000,00
= 15,00
100.000

MCu = p Cv MC = 25,00 15,00 = 10,00




1.4.2 PEO Ponto de Equilbrio Operacional

o ponto em que as receitas cobrem os custos e despesas operacionais. Neste caso no
incluem-se os encargos financeiros nos custos e despesas fixos.

Q =
CF Despesas Financeiras
MCu

1.4.3 PEF Ponto de Equilbrio Financeiro

aquele onde as receitas de vendas so suficientes para cobrir os desembolsos
operacionais e financeiros.

Q =
CF Gastos no desembolsveis
MCu

1.4.4 PEE Ponto de Equilbrio Econmico

aquele onde as receitas cobrem todos os custos operacionais e financeiros e garantem
um retorno mnimo aos investidores.

Q =
CF + Lucro
MCu

Considerando os dados a seguir, vamos calcular os Pontos de Equilbrio
Contbil, Econmico e Financeiro:
Custos e Despesas Variveis: $6.000/u
Custos e Despesas Fixos: $4.000.000/ano
Preo de venda: $8.000/u
Q =
900.000,00
= 90.000 unidades
10,00
10

Despesa com Depreciao: $800.000/ano
Patrimnio Lquido : $10.000.000
Taxa de juros : 10% a.a.
Volume de venda : 2.200 unidades
Despesas financeiras: $600.000/ano

Margem de Contribuio Unitria = $8.000 - $6.000 = $2.000/u

PEG = CF / MCu = 4.000.000 / 2.000 = 2.000 unidades
PEO = (CF Despesas Financeiras) / MCu = (4.000.000 600.000) / 2.000 = 1.700
unidades
PEE = CF + Retorno Mnimo Esperado / MCu = (4.000.000 + (10% x 10.000.000)) /
2.000 = 2.500 unidades
PEF = (CF Depreciao) / MCu = (4.000.000 800.000) / 2.000 = 1.600 unidades

Quant. Produzidas Quant. para o PE Diferena MCu Resultado
PEC 2.200 2.000 + 200 $2.000, +$ 400.000,
PEO 2.200 1.700 + 500 $2.000, +$1.000.000,
PEE 2.200 2.500 - 300 $2.000, - $ 600.000,
PEF 2.200 1.600 + 600 $2.000, +$1.200.000,

Pelo quadro acima chegamos aos seguintes resultados:

Lucro contbil de $ 400.000
Lucro operacional de $ 1.000.000
Prejuzo econmico de ($ 600.000)
Supervit financeiro de $ 1.200.000


1.5 MARGEM DE CONTRIBUIO E PONTO DE EQUILBRIO COM
MLTIPLOS PRODUTOS OU SERVIOS.

Quando mltiplos produtos ou servios so analisados, a margem de
contribuio considerada no clculo do ponto de equilbrio deve ser a ponderada,
resultante da ponderao das margens de contribuio percentuais individuais pela
participao nas vendas dos diferentes produtos. Como mltiplos produtos ou servios
esto sendo considerados, no faz sentido falar em ponto de equilbrio em quantidades
individuais e diferentes. Deve-se usar, basicamente o ponto de equilbrio em unidades
monetrias.

PE($) =
CF
MCu Ponderada

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MCu

Ponderada = (MCu
A
X participao A) + (MCu
B
X participao B) + ... +(MCu
n
X participao N)

Pesos -> participao % de cada produto ou servio nas vendas.

Ex. Uma lanchonete deseja calcular o seu ponto de equilbrio global.
Basicamente, a empresa comercializa refrigerantes (com taxa de margem de
contribuio de 30 %) e sanduches (com taxa de margem de contribuio de 50%). Os
gastos fixos da empresa so iguais a R$ 840,00 por semana e as vendas so distribudas
entre refrigerantes e sanduches com percentuais de 40% e 60% respectivamente.
Margem de Contribuio ponderada = 0,3 x 40% + 0,5 x 60% = 42%
PEG = CF / MCu ponderada 840 / 0,42 = $ 2.000,00
Assim, o ponto de equilbrio global (contbil) em unidades monetrias prev a
necessidade de um faturamento igual a $ 2.000,00 por semana.
1.6 LIMITAES DA ANLISE

Por ser muito simples, anlise do ponto de equilbrio largamente utilizada em
projees empresariais. Todavia, a essa simplicidade esto associadas diversas
restries ou limitaes, dentre elas tem-se:
A anlise desconsidera a formao de estoques, pressupondo que toda
produo seja vendida instantaneamente.
O ponto de equilbrio decorre de uma relao esttica entre custos totais e
receitas de vendas e, essa relao valer apenas para certo intervalo de significncia da
anlise.
Nem sempre possvel decompor com preciso os custos semivariveis.
Muitas concluses somente so possveis admitindo-se que os elementos
envolvidos se comportem linearmente e, isto nem sempre possvel.
Quando a empresa opera com diversos produtos, a determinao dos pontos
de equilbrio e as conseqentes concluses somente sero vlidas em determinadas
circunstncias.
1.7 ALAVANCAGEM OPERACIONAL

12

O aumento no nvel de atividade produz efeito no resultado econmico. A essa
relao de causa-efeito d-se o nome de alavancagem operacional.

ou



Ex: Calcule o GAO do exemplo do item 3.4
GAO = 300% / 50% = 6,0 vezes ou GAO = 24000 / 4000 = 6,0
vezes

GAO = % Lucro / % Vendas
GAO = MCT / LAJIR