2014

2014
Carta Fianza
INTEGRANTES:
Chancafe Zarpan Jos
Chero Ordoez, Melissa
Martnez Damin, Manuel
Ramos Mija, andra
ndice
!ndice"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" #
D$D%C&'OR%&""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" (
&)R&D$C%M%$*'O""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" +
,&C'OR$"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" +
M$'ODO"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" -
'$C*%C&"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" .
O/J$'%0O"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" .
CO*'R&'O D$ ,%&*Z&"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" 1
%*'ROD2CC%O*"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" 1
%"D$,%*%C%O*3"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" 45
%%"C&R&C'$R!'%C& D$ 6& C&R'& ,%&*Z&3 """""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""4#
%%%"R$72%%'O"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" 4#
$6$M$*'O """"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" 4(
%0"CO'O"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" 41
0"C6&$ D$ C&R'& ,%&*Z& """"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""84
0%"D$R$C9O D$6 ,%&DOR""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" 8(
0%%"$,$C'O D$ 6& ,%&*Z&""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" 8-
0%%%"$:'%*C%O*"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" 8.
%:"&*$:O"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" #8
DEDICATORIA
$l presente tra;ajo de
in<esti=aci>n est dedicado a
nuestros padres, ?a @ue con su
apo?o han lo=rado @ue nos
superemos da a da"
AGRADECIMIENTO
2n a=radecimiento mu? especial
para todas las personas @ue nos
apo?aron en este tra;ajo de
in<esti=aci>n"
FACTORES
Positivos
A &po?o de la ;i;lioteca de la
facultad de derecho de la
uni<ersidad nacional Bedro
Ruiz )allo
A 2so de la tecnolo=a como el
internet @ue nos ;rind> los
medios informati<os"
Negativos
A Boca doctrina de autores
nacionales acerca del tema
A Difcil acceso a un modelo de
carta fianza
METODOS
Mtodo 9ist>rico
Mtodo de anlisis ? sntesis
Mtodo inducti<o ? deducti<o"
TECNICAS
$l ,ichaje
6a 6ectura
&puntes
$l u;ra?ado
OBJETIVOS
General:
El objetivo general de este
trabajo es estudiar y sacar
conclusiones sobre el tema
relacionado a la carta fianza.
Especficos:
Analizar la roblem!tica
e"istente resecto a la
carta fianza
#eterminar cu!l ser$a el
rocedimiento de una
carta fianza.
CONTRATO DE FIANZA
INTRODUCCION
6as entidades financieras ofrecen a las empresas di<ersas modalidades de
financiamiento, no s>lo en lo referente a crditos directos, sino tam;in a tra<s
de otros instrumentos, entre los cuales el ms difundido ? utilizado es la Carta
,ianza
6a Carta ,ianza es una modalidad de crdito indirecto @ue consiste en un
contrato de =aranta del cumplimiento de pa=o de una o;li=aci>n ajena, suscrito
entre un ;anco u otra entidad financiera CfiadorD ? un deudor CafianzadoD
e materializa en un documento <alorado emitido por el fiador a fa<or de un
tercero CacreedorD =arantizando las o;li=aciones del deudor solicitante, con un
monto ? un plazo determinados"
De esta manera, el fiador =arantiza ante terceros el cumplimiento de las
o;li=aciones contradas por el afianzado en un acuerdo estipulado para la
realizaci>n de una operaci>n comercial o ci<il" $n el caso de @ue el cliente no
cumpla con dichas condiciones, el fiador asume la o;li=aci>n, cu;riendo el
importe afianzado, ?a @ue se compromete a resarcir al ;eneficiario por el monto
estipulado en la fianza, si el antedicho acuerdo no es cumplido por el solicitante"
Mediante las cartas fianza, las entidades financieras otor=an un ser<icio a sus
clientes respaldndolos en el cumplimento de o;li=aciones ad@uiridas por
conceptos determinados"
Los Autores
I. DEFINICION:
Por la fianza, el fiador se obliga frente al acreedor a cumplir determinada
prestacin, en garanta de una obligacin ajeno, si esta no es cumplida
por el deudor.
6a fianza tiene caracteres jurdicos @ue la confi=uran como la =aranta personal
por eEcelente, entre los @ue los @ue es preciso destacar, la accesoriedad, la
literalidad, la su;sidiaridad, uniteralidad, =ratuidad ? la conmutati<idadF"
6a fianza es un contrato accesorio, por@ue este presupone necesariamente la
eEistencia de una o;li=aci>n principal CdeudorAacreedorD distinta e
independiente a la @ue contrae el fiador, o sea, el fiador se encuentre o;li=ado
en defecto del deudor principalF"
Bor la fianza ,el fiador se o;li=a a pa=ar la deuda de un tercero en caso de
incumplimiento de este, =arantizando as de manera personal el crdito ,lo @ue
implica @ue responder por el crdito ,lo @ue implica responder por l con la
totalidad de su patrimonio G"
&hora, el tratamiento del contrato se hace fundamentalmente en el curso de
derecho ci<il, de modo @ue solo <amos a hacer las referencias ms
importantes, desde el punto de <ista comercial, comenzando por el concepto de
este contrato, @ue es mu? frecuente en las relaciones comerciales ? al @ue se
le aplica tam;in la denominaci>n de Ga<alF, termino tomado del derecho
cam;iario, @ue se ha eEtendido al rea de la contrataci>n crediticia"
6a fianza es un contrato de =aranta por el @ue una persona se o;li=a frente al
acreedor a cumplir determinada prestaci>n ajena, si esta no es cumplida por el
deudor" $s, pues, una =aranta personal, en lo @ue no se compromete un ;ien
mue;le CprendaD o inmue;le ChipotecaD"6a fianza puede otor=arse sin orden ?
aun contra la <oluntad del deudor Carts" 4.+. ? 4.+1 del C"CD"
De otro lado ,por su naturaleza es un contrato unilateral ,puesto @ue las
o;li=aciones corresponden Hnicamente al fiador ,sal<o @ue se halla pactado
retri;uci>n "I, finalmente ,es un contrato su;sidiario por@ue la o;li=aci>n solo
sur=e en defecto de pa=o del deudor a @uien se afianza" $n cuanto a la forma,
el C"C" Cart"4.(-D, eEi=e @ue el contrato conste por escrito, ;ajo sanci>n de
nulidad"
6a fianza puede presentarse en =aranta de o;li=aciones eEistentes o futuras
determinadas o determina;les cu?o importe no sea aun conocido, pero no se
puede reclamar contra el fiador hasta @ue la deuda sea li@uida "%=ualmente
puede afianzarse una o;li=aci>n condicional, o a plazo Cart" 4.(8 C"CD
Bor otra parte, la 6e? *J 8+-58, al referirse a la fianza, en lo @ue respecta a las
operaciones del sistema financiero, la e@uipara en sus efectos al a<al, al
disponer en su artculo 4+-, @ue la fianza solidaria o con renuncia al ;eneficiario
de eEcusi>n @ue conste de un titulo <alor confiere merito ejecuti<o contra su
suscriptor, en los mismos trminos @ue la le? de la materia seala respecto de
los a<alistas"
e de;e tener presente @ue los alcances del referido art"4+- es de aplicaci>n
=eneral ,aun cuando no fuese una empresa del sistema financiero la @ue
hu;iese reci;ido el titulo <alor ,se=Hn lo dispuesto en la seEta Disposici>n final ?
complementaria de la le? *J 8+-58"
I.1. OBJETO DE LA IAN!A
Determinar la secuencia de las operaciones @ue permitan la adecuada
aceptaci>n, control
? se=uimiento de Cartas ,ianzas, presentadas al %nstituto )eofsico del BerH
por los pro<eedores como =aranta por los pa=os a cuenta de ;ienes ? ser<icios
comprados de conformidad con la 6e? de Contrataciones ? &d@uisiciones del
$stado"
II. CARACTERSTICAS DE LA CARTA FIANZA:
6a carta fianza se caracteriza por lo si=uiente3
Buede ser emitida en moneda nacional o eEtranjera"
$l plazo mnimo es de #5 das"
$s irre<oca;le ? de realizaci>n automtica3 de;e hacerse efecti<a al
;eneficiario si lo solicita dentro del plazo de <i=encia"
$s solidaria3 el acreedor puede accionar contra el deudor principal o el
fiador"
Bor su naturaleza e implicancias le=ales, es emitida por una entidad
financiera" e utilizan para ello formularios pre enumerados ? papel
denominado de se=uridad consi=nando en ellos la suma afianzada"
$stos documentos de;en conser<arse hasta su utilizaci>n o reemplazo
en cajas de se=uridad"
'am;in tiene una fecha de caducidad, por lo cual puede reno<arse en
caso de necesidad"
III. REQUISITOS
$l contrato de fianza de;e constar por escrito, ;ajo sanci>n de nulidad"
C&rt" 4.-4 C"C"D
6as cartas de recomendaci>n u otros documentos en @ue se ase=ure o
certifi@ue la pro;idad o sol<encia de al=uien no constitu?e fianza"
6os re@uisitos del ,iador se encuentran re=ulados en el &rt" 4.-+ del
C>di=o Ci<il Beruano @ue esta;lece3
Artculo 1876. El obligado a dar fianza debe presentar a
persona capaz de obligarse, que sea propietaria de bienes
suficientes para cubrir la obligacin y realizables dentro del
territorio de la Repblica. El fiador, en este caso, queda sujeto a la
jurisdiccin del juez del lugar donde debe cumplirse la obligacin
del deudor.
6os re@uisitos para cele;rar el contrato de fianza en el BerH dependen
mucho de la entidad a la @ue se le <a a solicitar dicha )aranta"
Bor ejemplo si uno se diri=e a una entidad del sistema financiero, es
indispensa;le contar con una cuenta corriente en dicho ;anco ? adems ser
sujeto de crdito hasta el monto re@uerido" $n el caso de las &se=uradoras
puede incluso solicitarse mediante una =aranta l@uida, es decir el a;ono de
la misma cantidad en efecti<o"
Bodemos esta;lecer por re@uisitos @ue atienden al comHn de las
entidades en el sistema financiero peruano los cuales podran ser3
er cliente del fiador3 se re@uiere tener una cuenta corriente en la entidad
donde se solicite el ser<icio"
Contar con una 6nea de Crdito apro;ada para este ser<icio" 'odas las
operaciones de Carta ,ianza de;ern o;li=atoriamente estar
respaldadas por una lnea de crdito"
6lenar la solicitud de Carta ,ianza"
6lenar Ba=ar a fa<or del fiador"
Contar con el Contrato Marco para $misi>n de Cartas ,ianza
de;idamente firmado"
Bresentar los documentos @ue el fiador solicite"
ELEMENTOS
%& Suje!".# 7uienes realizan el contrato"
- ,iador3 $s @uien =arantiza el pa=o de la deuda contrada por un
tercero"
CO;li=aci>n de =arantaD
- &creedor3 $s @uien acepta el ofrecimiento o el compromiso @ue
contrae el
fiador" C'itular del derecho de crditoD
- Deudor3 $s ajeno al contrato de fianza" Co;li=aci>n principalD
Capacidad para ser fiador"A 'ienen capacidad para o;li=arse como fiadores
todos los @ue tienen capacidad para contratar emprstitos" $sta norma se
presta a una do;le o;jeci>n3 en primer lu=ar, @ue el C>di=o no contiene nin=una
disposici>n especial so;re capacidad en materia de mutuo, de modo @ue la
remisi>n carece de sentidoK en se=undo lu=ar, @ue no es eEacto @ue todos los
@ue pueden contratar emprstitos pueden ser fiadores, ?a @ue los menores,
sean o no emancipados, ? los administradores de las corporaciones, pueden
contratar emprstitos pero no ser fiadores
Como principio =eneral ha? @ue aceptar @ue, para otor=ar fianzas, ;asta la
capacidad para contratar" Bero esta re=la =eneral est sujeta a las eEcepciones
esta;lecidas en el art 8544, se=Hn el cual no pueden ser fiadores3
a" 6os menores emancipados aun@ue ten=an licencia judicial ? aun@ue la
fianza no eEceda de @uinientos pesos Cinc" 4D" 6a prohi;ici>n es ri=urosa"
;" 6os administradores de ;ienes de corporaciones en nom;re de las
personas jurdicas @ue representaren" &l ha;lar de corporaciones el C>di=o
alude a las personas jurdicas de derecho pH;lico ? a los esta;lecimientos
de utilidad pH;lica, es decir, a las @ue no persi=uen fines de lucro, sino s>lo
de ;ien comHn" $n cam;io, las personas jurdicas ? sociedades lucrati<as
pueden prestar fianzas"
c" 6os tutores, curadores ? todo representante necesario en nom;re de sus
representados, aun@ue sean autorizados por el juez"
d" 6os administradores de sociedades, si no tu<ieren poderes especiales"
$sto si=nifica @ue las sociedades pueden ser fiadorasK pero sus
administradores no pueden prestar fianzas a su nom;re si no tienen poderes
especiales"
e" 6os mandatarios a nom;re de sus constitu?entes, si no tu<ieren poderes
especiales"
f" 6os @ue ten=an >rdenes sa=radas, cual@uiera sea su jerar@ua, a no ser
por sus i=lesias, por otros clri=os, o por personas des<alidas"
2no de los dos c>n?u=es puede ser fiador de las o;li=aciones contradas por el
otro, por@ue el contrato de fianza se concierta entre el c>n?u=e ? el tercer
acreedor" Bero no puede afianzar al tercero @ue contrata con su propio
c>n?u=e, por@ue sera un contrato =ratuito"
'& O$je!.# O;li=aciones @ue pueden afianzarse
'odas la o;li=aciones pueden ser afianzadas, sean ci<iles o naturales,
accesorias o principales, deri<en de un contrasto de la le? o de un hecho ilcito3
cual@uiera sea el acreedor o deudor ? aun@ue el acreedor sea persona inciertaK
tampoco importa si el <alor de la deuda es determinado o indeterminado, l@uido
o il@uido, inmediatamente eEi=i;le o a plazo condicional, tampoco importa la
forma del acto principal
Bero se eEi=en al=unas precisiones3
a" O$%i&'ci!ne" (uu)'": la fianza puede ser otor=ada en =aranta de una
o;li=aci>n futura, ? en tal caso el fiador se compromete a una cierta cantidad
de dinero, o ilimitada, por el total de la o;li=aci>n" &l ha;lar de o;li=aciones
futuras, la le? no s>lo se refiere a las @ue e<entualmente puedan sur=ir del
contrato actual, sino tam;in a las @ue el afianzado pueda contraer en
el futuro" i ;ien el crdito futuro puede ser incierto, ? de cantidad
indeterminada, la fianza de;e tener siempre un o;jeto determinado es decir,
de;e constar claramente cul es la o;li=aci>n @ue se =arantiza" Bor otra
parte , el fiador de o;li=aciones futuras puede retractar la fianza, mientras no
ha?a nacido de la o;li=aci>n principal
;" O$%i&'ci!ne" n'cid'" de un *ec*! i%+ci!: Bueden afianzarse inclusi<e
las o;li=aciones cu?a causa sea un hecho ilcito" &s como consecuencia de
un delito o cuasidelito, el culpa;le es condenado a pa=ar una suma de
dinero a la <ctima, esta o;li=aci>n puede ser afianzada" Distinta es
la hip>tesis de @ue se pretenda afianzar hechos ilcitos futuros" &s el
contrato de fianza sera nulo"
u finalidad es afianzar prestaciones
Bueden afianzarse no s>lo las o;li=aciones de dar sumas de dinero, sino
tam;in las de entre=ar cosas ciertas o inciertas ? las de hacer o no hacer"
6a fianza no puede tener por o;jeto una prestaci>n diferente de la @ue forma
la materia de la o;li=aci>n principal"
$jemplo3 si la o;li=aci>n principal consiste en dar sumas de dinero, no
ha;ra fianza si el @ue =arante de la operaci>n se compromete a entre=ar
una cosa cierta en caso de incumplimiento del deudor"
Cuando la o;li=aci>n principal consistiere en entre=ar cosas ciertas o en
hechos del deudor, la o;li=aci>n del fiador se limita a satisfacer los daos ?
perjuicios @ue deri<an de la inejecuci>n de la o;li=aci>n *ulidad de la
o;li=aci>n principalK afianzamiento de la o;li=aci>n contrada por un incapaz"
6a fianza eEi=e @ue la o;li=aci>n principal sea <lida, sino no tiene esta
tampoco <alidez" e reputar nula si la o;li=aci>n principal es ineEistente o
est eEtin=uida o el contrato del @ue deri<a es nulo o ha sido anulado"
Bero en el, tam;in se esta;lece, @ue si la causa de nulidad fuese al=una
incapacidad relati<a al deudor, el fiador ser responsa;le como Hnico
deudor, aun@ue i=norase la incapacidad"
6a nulidad de la fianza participa del carcter de la nulidad de la o;li=aci>n
principalK ser nula o anula;le, a;soluta o relati<amente nula, se=Hn lo sea
a@uella"
6mites de la o;li=aci>n del deudorK principio ? consecuencias" 6a o;li=aci>n
principal seala el lmite mEimo de la fianza, el fiador puede o;li=arse a
menos, pero no a ms @ue el deudor principal
a" Duda so;re la eEtensi>n de la fianza3 cuando hu;iese la duda si el fiador
se o;li=> a menos o por otro tanto i=ual @ue la o;li=aci>n principal,
entindase @ue se o;li=> en la medida de sta
;" ,ianza limitada por deuda de cantidad il@uida3 si el fiador se ha o;li=ado
s>lo hasta determinada cantidad fijada en el contrato ? la deuda principal es
l@uida, el fiador solo est o;li=ado por a@uella cantidad
c" %ntereses3 la fianza de una suma de dinero comprende tam;in los
intereses @ue a@uella de<en=are, aun@ue no se los hu;iera pre<isto
(orma ) *rueba
6a fianza puede contratarse en cual@uier forma, <er;almente,
por escritura pH;lica o pri<adaK pero si fuese ne=ada en juicio, s>lo podr ser
pro;ada por escrito"
IV. COSTOS
"ONTO DE #A$TA% IAN!A DE LA BAN#A "&LTIPLE
6as cartas fianza estn sujetas al co;ro de portes ? comisiones por parte del
fiador hacia el cliente, destacando entre ellos3 comisiones por emisi>n, por
reno<aci>n, por enmienda o por reducci>n de monto o plazo, por incremento de
monto o eEtensi>n de plazo, por a<iso de ejecuci>n, etc"
E'OL(#I)N $E#IENTE
$n el pas, se o;ser<a un creciente uso de las cartas fianza, especialmente
desde mediados de la dcada pasada" $n a=osto 8544, el monto de cartas
fianza otor=adas por la ;anca pri<ada en el BerH ascendi> a L" 8(,51#
millones, mostrando un crecimiento nominal de ."1M frente a lo re=istrado en
diciem;re 8545" Dicho saldo represent> el .+M del total de crditos indirectos
de las entidades ;ancarias"
&simismo, considerando el total de crditos directos ms crditos indirectos de
la ;anca, las cartas fianza representaron el 4+"+M"
6as cartas fianza <ienen co;rando una importancia cada <ez ma?or como
instrumento de crdito indirecto, si=uiendo la tendencia positi<a @ue en =eneral
muestran las distintas <aria;les del sistema ;ancario peruano" De esta manera,
la ;anca continHa apo?ando al desarrollo de las empresas en el pas,
;rindndoles los ser<icios @ue estas re@uieren para la ampliaci>n de sus
acti<idades"
,Cu-nd! "e nece"i' un' C')' Fi'n.'/
Las cartas fianzas generalmente son exigidas por entidades del Estado en sus procesos
de contratacin, es decir se necesitar una Carta Fianza cuando participemos en un
proceso de contratacin de una entidad estatal y este requisito sea indicado
expresamente en sus Bases.
La Carta Fianza es devuelta al contratista cuando a cumplido los fines de garant!a
para la cual se a gestionado. El contratista de"e liquidar dico documento con su
fiadora #la empresa que emiti la Carta Fianza$.
'ENTAJA%
,a<orece el desarrollo comercial de las empresas =arantizando la oferta
de sus productos ? el cumplimiento de los contratos"
/rinda li@uidez, al constituir una alternati<a frente a la necesidad de
efectuar dep>sitos en =aranta a solicitud de or=anismos pH;licos o para
=arantizar operaciones mercantiles"
Co;ertura en el m;ito nacional a tra<s de la red de a=encias con @ue
cuente la entidad financiera"
,leEi;ilidad en las co;erturas ? condiciones" Blazos adapta;les a las
necesidades ? re@uerimientos de los ;eneficiarios"
V. CLASES DE CARTAS FIANZAS
6os principales tipos de Carta ,ianza eEi=idos son3
aD #arta ian*a +e iel #,-pli-iento +el #ontrato.
$s un re@uisito indispensa;le para suscri;ir el contrato ? de;e ser
<i=ente hasta la conformidad del ser<icio" e eEi=e para
=arantizar el correcto Cumplimiento del ContratoK es decir si el
contratista por ahorrar costos o por simple practicidad pretende
ejecutar un ser<icio a la manera @ue cree con<eniente sin tomar
en cuenta las /ases, entonces la entidad contratante le eEi=ir
@ue respete las condiciones pactadas, hacer caso omiso
e@ui<aldra a ejecutar la Carta ,ianza hasta por un 45M del monto
contractual"
;D #arta ian*a por A+elanto +e o.ras.
olo cuando est eEpresamente esta;lecido en las /ases ? con
una <i=encia mnima de tres meses por un monto e@ui<alente al
del adelanto solicitado" e eEi=e para =arantizar el adelanto por
materiales @ue la entidad contratante desem;olsar a fa<or del
contratista"
cD #arta ian*a por el "onto Diferencial +e Prop,esta.
$s un re@uisito indispensa;le para suscri;ir el contrato solo
cuando la propuesta del contratista es inferior en ms del 45M del
<alor referencial en contrataciones de ser<icios o en ms del 85M
en ad@uisici>n de ;ienes ? de;e ser <i=ente hasta la conformidad
del ser<icio hasta por un monto del 8(M del diferencial entre e
<alor referencial ? el monto del contrato" e eEi=e esta =aranta
como una forma de <elar por la calidad de una propuesta de;ido a
un precio ofrecido mu? ;ajo de un ser<icio o ;ien"
'am;in se eEi=en, aun@ue con mu? poca frecuencia, cartas fianzas por
prestaciones accesorias ? para =arantizar un recurso de apelaci>n" 9asta
hace poco tam;in se eEi=a una Carta ,ianza de seriedad de oferta
pero con la Hltima le? de contrataciones del estado este re@uisito fue
eliminado"
ENTIDADE% /(E P(EDEN E"ITI$ #A$TA IAN!A:
'ratndose de =arantas emitidas a fa<or de una entidad estatal, el
artculo #1N de la 6e? de Contrataciones del $stado, apro;ado por Decreto
6e=islati<o *J 454-, es claro en sealar @ue los emisores de las =arantas @ue
se pueden aceptar en los procesos de contrataci>n correspondientes de;en ser
entidades @ue se encuentren dentro del m;ito de super<isi>n de la
uperintendencia de /anca ? e=uros C/D o estar consideradas en la Hltima
lista de /ancos $Etranjeros de primera cate=ora @ue peri>dicamente pu;lica el
/anco Central de Reser<a del BerH C/CRBD"
& ni<el nacional stas son las entidades autorizadas por la / a la fecha3
Empresas del sistema financiero
BB%& Banco Continental 'i Banco
Banco de Comercio ()BC Ban* +er,
Banco de Cr-dito Falla"ella +er,
Banco Financiero )antander +er,
Banco .nteramericano Banco /ipley ).&.
)cotia"an* +er, Banco &zteca del +er,
Citi"an* +er, 0eutsce Ban* +er,
.nter"an* Banco de la 1acin
Empresas Financieras
&meri*a Financiera Financiera de Cr-dito
Financiera Confianza Financiera Edyficar
Financiera Crear &requipa Financiera Efectiva
Financiera Credi)cotia Financiera 2FC
Cajas Municipales
C'&C &requipa C'&C +isco
C'&C Cusco C'&C +iura
C'&C del )anta C'&C )ullana
C'&C (uancayo C'&C 2acna
C'&C .ca C'&C 2ru3illo
C'&C 'aynas Ca3a 'etropolitana
C'&C +aita
Cajas Rurales
Ca3a /ural de Ca3amarca +rofinanzas
Ca3a /ural Cav!n C/&C +rymera
C/&C )ipn Credin*a
Ca3a /ural Li"ertadores de &yacuco Ca3a /ural )e4or de L,ren
Ca3a /ural Los &ndes C/&C .ncasur
Ca3a 1uestra 5ente
EDPYMES
E0+6'E &lternativa E0+6'E +ro 1egocios
&cceso Crediticio E0+6'E /a!z
E0+6'E Credivisin E0+6'E )olidaridad
E0+6'E 1ueva %isin E0+6'E 'i Casita
E0+6'E +roempresa E0+6'E Credi3et
Afianzadora
F75&+.
Cooperativas
Luz y Fuerza89:
Aseguradoras
&CE )eguros ).&. 'apfre +er, C!a. de )eguros y /easeguros
La +ositiva )eguros y /easeguros .nsur ).&. Compa4!a de )eguros
)EC/E; Cia. de )eguros de Cr-dito y
5arant!as
VI. DEREC0OS DEL FIADOR
$l fiador tendr derecho a eEi=ir retri;uci>n, si esta hu;iese sido pactada, pues
se tratara del caso de incumplimiento del contratos pa=a la deuda =oza del
derecho de su;ro=aci>n en los derechos @ue el acreedor tiene contra el deudor"
i se ha o;li=ado por un plazo determinado ,@ueda li;re de responsa;ilidad si el
acreedor no eEi=e, notarial o judicialmente, el cumplimiento de la o;li=aci>n
Kdentro de los @uince das si=uientes a la eEpiraci>n del plazo determinado
,puede el fiador pedir al acreedor @ue cuando la deuda sea eEi=i;le ,ha=a
efecti<o su derecho ? demande al deudor ,? si el acreedor no ejecuta ese
derecho en el plazo de treinta das despus de re@uerido ,o si a;andona el
procedimiento @ueda ,li;erado de la o;li=aci>n"
$l fiador pierde la acci>n contra el deudor por @uien ha pa=ado si omite dar a
este a<iso del pa=o efectuado, ha;iendo el deudor cancela la deuda ,pero
puede repetir contra el acreedor "%=ualmente, en caso de pa=o del fiador sin dar
a<iso al deudor ,este puede hacer <aler contra l todas las eEcepciones @ue
hu;iera podido oponer al acreedor" $l fiador si pa=a la deuda @ue afianza tiene
el derecho de reclamar a los dems, si son <arios, la parte @ue
proporcionalmente les corresponde satisfacer, ?, respecti<o al fiado se
su;ro=ara en todas las acciones @ue tena el acreedor contra a@uel
e=Hn el art"4.15 C"C, el fiador tiene derecho a reclamar, en concepto de
indemnizaci>n, el monto de lo @ue ha pa=adoK el inters le=al desde @ue
hu;iese hecho sa;er el pa=o al deudor, aun@ue no lo produjese para el
acreedorK los =astos ocasionados al fiador, despus de poner este en
conocimiento del deudor @ue ha sido re@uerido para el pa=o, los daos ?
perjuicios, cuando procedan
,inalmente ,el fiador @ueda li;erado de la o;li=aci>n contrada al mismo tiempo
@ue el deudor ? por las mismos causas @ue las dems o;li=aciones "6o primero
resulta del carcter accesorio del contrato ? lo se=undo de las re=las =enerales
de las o;li=aciones "$s de hacer notar una particularidad al respecto contenida
en el art"4158 del C"C",
$n cuanto esta;lece @ue el fiador @ueda li;erado de su o;li=aci>n si por al=Hn
hecho del acreedor no puede su;ro=arse, lo cual se eEplica por@ue en este
caso el acreedor lo estara pri<ando de un derecho @ue conforme a le? le
corresponde"
'I.1. LIBE$A#I)N DEL IADO$
$l fiador puede li;erarse de la o;li=aci>n de la si=uiente manera3
4"A $l fiador @ueda li;re de toda responsa;ilidad si el acreedor no eEi=e notarial
o judicialmente el cumplimiento de la o;li=aci>n dentro de los @uince das
si=uientes a la eEpiraci>n del plazo"
8"A $l fiador @ueda li;re de toda responsa;ilidad, tratndose de una fianza sin
plazo Determinado, cuando el fiador pida al acreedor @ue ha=a efecti<o su
derecho demandando al deudor ? si el acreedor no ejercita ese derecho en el
plazo de #5 das"
#"A 7ueda li;erado el fiador si el acreedor acepta del deudor un ;ien en pa=o de
la deuda"
O"A 7ueda li;erado el fiador si el acreedor acepta la pr>rro=a o reno<aci>n de la
deuda, sin la participaci>n o asentimiento del fiador"
'I.0. P1$DIDA DEL BENEI#IO DE E2#(%I)N DE BIENE%
$l art"A 4..# del C"C manifiesta @ue la eEcusi>n no tiene lu=ar
cuando3
4"A $l fiador ha renunciado eEpresamente a ella"
8"A $l fiador se ha o;li=ado solidariamente con el deudor"
#"A es en el caso de @uie;ra del deudor"
VII. EFECTOS DE LA FIANZA
$n <irtud del contrato, el fiador asume la o;li=aci>n de su fiado de pa=ar al
acreedor, re<istiendo esta o;li=aci>n dos modalidades3 simple o solidaria "$n
<irtud de la primera, el acreedor solo puede accionar contra el fiador despus
de ha;er eEi=ido al deudor el pa=o correspondiente, ? solo si no puede lo=rarlo
re@uerir al fiador, o sea, @ue puede hacer uso del derecho de eEcusi>n"
$n la fianza solidaria, el fiador no puede hacer <aler la eEcusi>n, sal<o si el
fiador hu;iere renunciado eEpresamente al ;eneficio, o en caso de @uie;ra del
deudor Carts" 4.-1,4..# del C"C"D"
VIII. E1TINCION
6a fianza se eEtin=ue por la eEtinci>n de la o;li=aci>n principal, ? por las
mismas causas @ue las o;li=aciones en =eneral, ? las o;li=aciones accesorias
en particular"
$Etinci>n por <a directa3 6a fianza se eEtin=ue por las mismas causas @ue
las o;li=aciones en =eneral" $l art" -8O determina @ue3 G6as o;li=aciones se
eEtin=uen por3 el pa=o, por la no<aci>n, por la compensaci>n, por la
transacci>n, por la confusi>n, por la renuncia de los derechos del acreedor, por
la remisi>n de la deuda, por la imposi;ilidad de pa=o"F &dems, el C>di=o
contempla dos causas especiales de eEtinci>n3 la imposi;ilidad de la
su;ro=aci>n en los derechos del acreedor, ? la pr>rro=a del plazo hacha por el
acreedor sin el consentimiento del deudor"
$Etinci>n por <a de consecuencia3 $sta situaci>n se ori=ina por la eEtinci>n
de la o;li=aci>n llamada principal" &@u tam;in se aplica el art" -8O pero ahora
con relaci>n a la relaci>n eEistente entre el acreedor ? el deudor Crelaci>n
principalD3
*ago: i el deudor efectHa el pa=o al acreedor, @ueda eEtin=uida la
fianza dado su carcter accesorio" in em;ar=o, si el pa=o hu;iese
sido efectuado por un tercero, esto no eEtin=ue la fianza @ue su;siste,
respondiendo el fiador frente al tercero @ue se ha su;ro=ado en los
derechos del acreedor"
Novaci+n: 6a no<aci>n es la transformaci>n de una o;li=aci>n en
otra, por lo tanto, eEtin=ue la o;li=aci>n principal con todos sus
accesorios ? las o;li=aciones accesorias" $l art" 85O- dice @ue3 G6a
eEtinci>n de la fianza por no<aci>n de la o;li=aci>n hecha entre el
acreedor ? el deudor, tiene lu=ar aun@ue el acreedor la hiciese con
reser<a de conser<ar sus derechos contra el fiadorF, ?a @ue no se
puede o;li=ar al fiador a se=uir respondiendo cuando se ha <ariado ?
sustituido la o;li=aci>n principal por la <oluntad del acreedor ? del
deudor ? sin su participaci>n"
Compensaci>n3 6a compensaci>n de o;li=aciones tiene lu=ar cuando dos
personas, por derecho propio, reHnen la calidad de deudor ? acreedor
recprocamente, cual@uiera sean las causas de una ? otra deuda" $lla eEtin=ue
con fuerza de pa=o las dos deudas, hasta donde alcance la menor, desde el
tiempo en @ue am;as comenzaron a coeEistir" 6a compensaci>n, al eEtin=uir la
o;li=aci>n principal, eEtin=ue tam;in la fianza"
$l fiador no s>lo puede compensar la o;li=aci>n @ue le nace de la fianza con lo
@ue el acreedor le de;a, sino @ue tam;in puede in<ocar ? pro;ar lo @ue el
acreedor de;a al deudor principal, para causar la compensaci>n o el pa=o de la
o;li=aci>n" $llo resulta l>=ico puesto @ue no se puede perjudicar al fiador
hacindolo responder por una deuda @ue es compensa;le por la eEistencia de
crdito l@uido a fa<or del deudor respecto del acreedor" Bero el deudor principal
no puede in<ocar como compensa;le su o;li=aci>n, con la deuda del acreedor
al fiador"
'ransacci>n3 6a transacci>n es un acto jurdico ;ilateral por el cual las partes,
hacindose concesiones recprocas, eEtin=uen o;li=aciones liti=iosas o
dudosas" e=Hn el art" .(8, la transacci>n entre el deudor ? el acreedor
eEtin=ue la o;li=aci>n del fiador, aun@ue estu<iera ?a condenado al pa=o por
sentencia pasada en cosa juz=ada" $sto puesto @ue siempre ? en todo caso la
o;li=aci>n del fiador es una o;li=aci>n accesoria @ue no puede continuar
faltando la o;li=aci>n principal"
6a amplitud del art" mencionado ut supra en cuanto a la eEtinci>n de la fianza,
aun@ue ?a eEista condena judicial, es aplica;le por cuanto la sentencia judicial
no causa no<aci>nK es siempre la o;li=aci>n principal la @ue, en definiti<a, se
ejecuta, ? por su puesto si=ue siendo la o;li=aci>n del fiador accesoria de la
principal, corriendo su misma suerte"
Confusi>n3 G6a confusi>n del derecho del acreedor con la o;li=aci>n del deudor
eEtin=ue la o;li=aci>n accesoria del fiador, ms la confusi>n del derecho del
acreedor con la o;li=aci>n del fiador no eEtin=ue la o;li=aci>n del deudor
principal"F in em;ar=o, si la confusi>n <iniese a cesar por un acontecimiento
posterior @ue resta;lezca la separaci>n de las calidades de acreedor ? deudor
reunidas en la misma persona, las partes interesadas ser restituidas a los
derechos temporalmente eEtin=uidos, ? a todos los accesorios de la o;li=aci>n"
Bor otro lado, la reuni>n en una misma persona de la calidad de deudor ? fiador
deja su;sistentes las fianzas ? todas las se=uridades especiales dadas al
acreedor por el fiador"
Renuncia o remisi>n de la deuda3 e=Hn el teEto del art" 85O1, la renuncia
onerosa o =ratuita del acreedor al deudor principal eEtin=ue la fianza, con
eEcepci>n de las renuncias en acuerdo de acreedores, aun@ue ellas importen la
remisi>n de la deuda ? aun@ue los acreedores no se reser<en eEpresamente
sus derechos contra el fiador"
$l art" .+. dispone @ue toda persona capaz de dar o de reci;ir a ttulo =ratuito,
puede hacer o aceptar la renuncia =ratuita de una o;li=aci>n" 9echa ? aceptada
la renuncia, la o;li=aci>n @ueda eEtin=uida, ? por supuesto tam;in la fianza
contrada por un tercero en =aranta del cumplimiento de dicha o;li=aci>n
principal"
Bor su parte, el art" .-- dispone3 G9a;r remisi>n de la deuda cuando el
acreedor entre=ue <oluntariamente al deudor el documento ori=inal en el @ue
constare la deuda, si el deudor no ale=are @ue la ha pa=ado"F 6a remisi>n
hecha al deudor principal li;ra a los fiadoresK pero la @ue se ha hecho al fiador,
no la apro<echa el deudor"
I1. ANE1OS
MODELO DE CONTRATO DE FIANZA
Seor Notario: Srvase inscribir en su Registro de Escrituras Pblicas una
donde conste el presente contrato de Fianza, que suscriben de una parte
INERSI!NES "I#$ER S%&%, con R'( N) **+,-+.,/+ inscrita en la partida
electr0nica N)./,1* del Registro de Personas 2urdicas de #i3a, do3iciliada en
&v% El 4etro N) -.+, distrito de San Isidro, #i3a, debida3ente representada por
su gerente general el seor Ral $ionisio Segura, con $NI N) 1*+.,55,, de
nacionalidad peruana, estado civil soltero, do3iciliado 2r% (6ota N) 7*+, $pto%
.+5, distrito de #a 4olina, #i3a, con poderes inscritos en la 3encionada partida
electr0nica, a quien en adelante se le deno3inar8 E# $E'$!R 9 el seor :an
(6iu #u identi;icado con $NI N) *-.,*-/5, de nacionalidad peruana, estado
civil soltero, do3iciliado en (alle #as #o3as N) **+, distrito de #a 4olina, #i3a,
en adelante E# FI&$!R 9 de la otra parte E# <&N(! N=< S%&%&%, con R'( N)
5>7>++5, do3iciliado &v% El 4etro N) 5+,+, distrito de San Isidro, #i3a, inscrito
en la partida electr0nica N) 5*7/- del Registro de Personas 2urdicas de #i3a,
debida3ente representado por su gerente general el seor 48?i3o 4erino
4oncada con $NI N) *++.711., de nacionalidad peruana, estado civil soltero,
do3iciliado en &v% San #ucas N) 557, distrito de Surco con poderes inscritos en
la re;erida partida electr0nica, a quien adelante se les deno3inar8 E#
&(REE$!R@ en los tAr3inos contenidos en las siguientes cl8usulas:
CLAUSULA PRIMERA: DE LOS CONTRATANTES
5%5B E# $E'$!R con ;ec6a *7 de 3arzo de *++- contraCo una deuda por SD%
5,%+++%++ Ediecioc6o 3il 9 ++D5++ nuevos solesB, ;rente a E#
&(REE$!R, deuda que deber8 ser pagada en 1+ cuotas 3ensuales,
incluido intereses, en un plazo que no e?ceda de tres E1B aos%
5%*B E# FI&$!R, conocido e3presario c6ino, que cuenta con solvencia
econ03ica, se co3pro3eti0 a a;ianzar la deuda sealada en la cl8usula
5%5%, pero s0lo esa deuda 9 no otra ;utura o anterior que 3antenga E#
$E'$!R con E# &(REE$!R
5%1B E# &(REE$!R, prestigiosa entidad ;inanciera realiz0 la transacci0n a
;avor de E# $E'$!R, otorg8ndole la su3a sealada en la cl8usula 5%5%
CLAUSULA SEGUNDA: DE LA FIANZA
*%5B Por el presente contrato E# FI&$!R se co3pro3ete a respaldar la deuda
sealada en la cl8usula 5%5%, 9 s0lo dic6a deuda, por lo que, ante el no pago de
la deuda por E# $E'$!R ser8 Aste quien asu3a el pago del 3onto ;rente a E#
&(REE$!R, con conoci3iento e intervenci0n de E# $E'$!R%
CLAUSULA TERCERA: OBLIGACIONES DE LAS PARTES
1%5B E# FI&$!R se obliga a cancelar la deuda, s0lo cuando E# &(REE$!R
6a9a 6ec6o la e?cusi0n de los bienes de E# $E'$!R 9 no 6a9a satis;ec6o
con ello, el pago del 3onto sealado en la cl8usula 5,5%
1%*B E# &(REE$!R est8 obligado a co3unicar a E# FI&$!R acerca del
incu3pli3iento de las obligaciones de E# $E'$!R a que alude la cl8usula
5%5%, dentro de las -, 6oras de vencido el plazo para la cancelaci0n de la deuda
1%1B En caso de no realizarse la co3unicaci0n a la que se 6ace re;erencia en la
cl8usula 1%*%, se e?tingue la ;ianza%
1%-B E# FI&$!R se obliga a no sustituir la ;ianza por otra garanta personal o
real, salvo que se lo co3unique por escrito a E# &(REE$!R 9 Aste lo
consienta%
1%7B E# FI&$!R al cancelar la deuda queda subrogado 9 podr8 realizar el cobro
de la 3is3a a E# $E'$!R%
1%>B E# FI&$!R se obliga a pagar el ntegro de lo adeudado por E# $E'$!R
en e;ectivo, sie3pre que pri3ero se 6a9a realizado el cobro a E# $E'$!R, 9
Aste no 6a9a podido cancelar lo adeudado por no contar con patri3onio
su;iciente, o de 6aber realizado un pago, este 6a9a resultado insu;iciente%
1%.B E# FI&$!R por ningn 3otivo asu3ir8 el pago de deuda distinta a la que
se 6ace re;erencia en la cl8usula 5%5%
1%,B E# FI&$!R puede oponer su bene;icio de e?cusi0n, luego que E#
&(REE$!R le e?iCa el pago de la deuda%
CLAUSULA CUARTA: PLAZO
-%5B El presente contrato tendr8 un plazo de duraci0n igual al del contrato de
prAsta3o sealado en el punto 5%5, es decir que no e?cede de los tres aos
&si3is3o, s0lo se e?tinguir8 la posibilidad de cobro de la deuda para E#
FI&$!R en cualquiera de los supuestos conte3plados en el (0digo (ivil para
la e?tinci0n de obligaciones%
CLAUSULA QUINTA: EXCUSION
7%5B E# FI&$!R no podr8 ser co3pelido a pagar a E# &(REE$!R sin 6acerse
antes e?cusi0n de los bienes de E# $E'$!R%
CLAUSULA SEXTA: EXTINCION DE LA FIANZA
>%5B Se e?tingue la ;ianza, si E# &(REE$!R no co3unica a E# FI&$!R del
incu3pli3iento en la cancelaci0n de la obligaci0n por parte de E# $E'$!R
>%*B &l 3o3ento en que E# $E'$!R cancele la obligaci0n a la que se re;iere
la cl8usula 5%5%
>%1B Si E# &(REE$!R concede una pr0rroga para el plazo de cancelaci0n de
la deuda 9 Asta no es co3unicada a E# FI&$!R, en un plazo que no puede
e?ceder las veinticuatro E*-B 6oras de producido el 6ec6o%
>%-B Si E# &(REE$!R no e?ige notarial3ente el cu3pli3iento de la deuda, en
un plazo que no puede e?ceder de 57 das contados desde el venci3iento del
presente docu3ento, quedando E# FI&$!R libre de toda responsabilidad%
CLAUSULA SETIMA: AFECTACIONES
.%5B #as partes acuerdan que los gastos de eCecuci0n 9 celebraci0n del
presente docu3ento ser8n asu3idos en partes iguales tanto por E# $E'$!R
co3o por E# &(REE$!R
.%*B #os tributos ser8n asu3idos por cada una de las partes a las que les
corresponda pagarlos, en con;or3idad con la nor3ativa tributaria vigente%
.%-B #os gastos producto del cobro de la deuda ser8n asu3idos por E#
&(REE$!R, pero ser8n cobrados a E# $E'$!R en un %%Fdel 3onto total
gastado, 9 en su caso a E# FI&$!R, este lti3o podr8 repetir contra E#
$E'$!R%
CLAUSULA OCTAVA: COMUNICACIN
,%5B #as partes sealan que para cualquier requeri3iento o noti;icaci0n, estos
deber8n ser cursados en los do3icilios sealados en los antecedentes% En caso
de producirse el ca3bio de do3icilio de alguna de las partes Aste ser8 oponible
s0lo si es co3unicado a la otra
,%*B Sin perCuicio de lo sealado en la cl8usula anterior las partes convienen en
sealar sus direcciones de correo personal para una co3unicaci0n 38s ;luida
entre ellas, que son las siguientes:
E# $E'$!R%%%%%%%%%%%%%%%%
E# &(REE$!R%%%%%%%%%%%%%
E# FI&$!RGGGGGG
CLAUSULA NOVENA: SOLUCION DE CONTROVERSIAS
/%5B "oda controversia derivada de la interpretaci0n o eCecuci0n del presente
contrato ser8 resuelta directa3ente por las partes, para cu9o e;ecto Astas se
co3pro3eten a realizar sus 3a9ores es;uerzos para la soluci0n ar30nica de
sus controversias con base en las reglas de la buena ;e 9 atendiendo a la
co3n intenci0n e?presada en el presente contrato%
/%*B Si a pesar de ello las di;erencias subsisten, la controversia ser8 so3etida a
la decisi0n inapelable de un 8rbitro, el seor $iego 4eseguer HIic6, quien ;uera
designado de co3n acuerdo por las partes%
/%1B El arbitraCe se llevar8 a cabo en la ciudad de #i3a, se suCetar8 al
Regla3ento de &rbitraCe del (entro de Investigaci0n Pro;esional E(IPB 9 no
podr8 e?ceder de >+ das desde el no3bra3iento del 8rbitro, pudiendo Aste
prorrogar dic6o plazo por causas Custi;icadas
/%-B El arbitraCe ser8 de derec6o%
CLAUSULA DECIMA: INTERPRETACION DE LAS CLAUSULAS
5+%5B #os ttulos de las cl8usulas del presente docu3ento no podr8n li3itar ni
condicionar de 3anera alguna el contenido de las 3is3as, por lo que no
tendr8n e;ecto alguno para la interpretaci0n del presente docu3ento
5+%*B #as partes deber8n eCecutar el presente docu3ento en base al principio
de la buena ;e 9 respetando los acuerdos en relaci0n a las obligaciones
asu3idas por ellas, por lo que establecer8n las adecuaciones legales del caso%
CLAUSULA DECIMA PRIMERA: LEY APLICABLE
55%5B El presente contrato se regula por lo establecido en el presente
docu3ento 9 en aquello que no lo estuviese, se so3eten supletoria3ente a lo
reconocido por el (0digo (ivil 9 de38s nor3as que le sean aplicables%
CLAUSULA DECIMA SEGUNDA: MEDIO DE PAGO
5*%5B Por el presente acto Curdico contractual las partes declaran que el 4edio
de Pago utilizado por el crAdito otorgado, es un c6eque de gerencia no
negociable, to3ando en cuenta que el contrato celebrado contiene obligaciones
de pagar su3a de dinero por i3portes superiores a los cinco 3il nuevos soles%
Para tal e;ecto se seala lo siguiente:
J 4onto 9 3oneda de la operaci0n: GGGGGGGGGGGGGGGG
J "ipo 9 c0digo del 4edio de Pago: GGGGGGGGGGGGGGGG
J N3ero de docu3ento que acredita el uso del 4edio de Pago:
GGGGGGGGGGGGGGGGGGGG%%
J <anco que e3ite el docu3ento: GGGGGGGGGGGGGGGG%%%%
J Fec6a de e3isi0n del docu3ento u operaci0n: GGGGGGGGGG%
&gregue seor notario las cl8usulas de le9 que en con;or3idad ;ir3an las partes
en #i3a, a los%%%%%% das del 3esGGGGGGde *++-
KKKKKKKKKKKKKKKKK KKKKKKKKKKKKKKKKK
E# $E'$!R E# &(REE$!R
LLLLLLLLLLLLLLLLLLLL
E# FI&$!R