El Pagar

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EL PAGAR


INTRODUCCION:

El Pagar, es un ttulo valor que tiene mucha importancia en el mercado salvadoreo, por lo
que es vital conocer el uso de este como ttulo de crdito, ya que permite gozar hoy de las
riquezas del maana; es decir, que se convierte en una promesa de pagar una deuda por
parte del emisor al librado. Pudiendo establecer que en la actualidad existe en gran
proporcin de riqueza comercial, que se representa y maneja a travs de ttulos valores. Es
de vital importancia recalcar que el pagare es uno de la diversidad de ttulos valores que
existen y que este es de mayor funcionalidad. Para una mejor comprensin del valor y
utilidad que representa el pagare como acto mercantil, en nuestro pas, es necesario
realizar, un estudio que ayude a diferenciar, el pagar de los dems ttulos valor.
Basndonos en las generalidades, comprendimos que el pagar es el ms importante de
los ttulos lineales o de obligacin directa, por oposicin a los ttulos como la letra de cambio
y el cheque. Siendo necesaria una valoracin del estudio para contar con las similitudes y
diferencias tanto en su calidad de titulo valor, como en sus caractersticas y su forma de
circulacin.

Este trabajo presenta la forma en la que es utilizado el titulo valor conocido en el mbito
mercantil como pagar, a si como las instituciones que mas lo utilizan y las consecuencias
legales a las que conlleva el incumpliendo de su pago. Asimismo quienes pueden ser los
beneficiarios o poseedores de dicho documento.

El pagar es otro de los documentos de crdito, cuyo uso es muy difundido entre las
instituciones financieras. Es un ttulo en donde slo intervienen en principio dos sujetos, el
emitente y el tomador.

l pagar, a diferencia de la Letra de Cambio, no requiere de la aceptacin. Sin embargo,
las disposiciones referidas a la Letra de Cambio son de aplicacin al Pagar, en cuanto no
resulten incompatibles con su naturaleza. El Pagar es un ttulo valor que se caracteriza por
contener una promesa de pago de una cantidad determinada por una persona (emitente) a
favor de una persona determinada (tenedor o tomador).Si bien sealamos que en el Pagar
no existe la figura de la aceptacin, el emitente de un Pagar queda obligado de igual
manera que el aceptante de una Letra de Cambio.




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1. CONCEPTO:

Es un ttulo valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se
usa, principalmente para obtener recursos financieros. Documento escrito
mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su
orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada
previamente. Los pagars pueden ser al portador o endosables, es decir, que
se pueden transmitir a un tercero.

Los pagars pueden emitirlos individuos particulares, empresas o el Estado;
aunque este instrumento de crdito se suele usar entre banqueros y
compaas de financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando
precisan efectivo para operaciones, generalmente a corto o mediano plazo.

Un pagar es un documento que contiene la
promesa incondicional de una persona
(denominada suscriptora), de que pagar a una
segunda persona (llamada beneficiaria o
tenedora), una suma determinada de dinero en
un determinado plazo de tiempo. Su nombre
surge de la frase con que empieza la
declaracin de obligaciones: "debo y pagar".
La diferencia entre la letra y el pagar es que el
pagar es emitido por el mismo que contra.

El pagar es un documento, sin garanta, en el cual una persona se
compromete a abonar otra un monto estipulado en un momento sealado. Tal
compromiso es conocido tambin como promesa incondicional de pago.

Es un documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar
a otra una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada
previamente. Es un ttulo valor muy similar a la letra de cambio y se usa,
principalmente para obtener recursos financieros.
La diferencia con la letra de cambio radica en que quien emite el pagar es el
propio deudor (y no el acreedor). Los pagars pueden ser al portador o
endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero y ser emitidos por
individuos particulares, empresas o el Estado.




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2. PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL PAGARE:

EL LIBRADO: Es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o
en una fecha futura fija o determinable. La persona del librado coincide con la
del librador que es aquel que emite el pagar.

BENEFICIARIO:
Persona a cuyo favor se emite el pagare, es a quien se le hace promesa. El
beneficiario es el primer tenedor legitimo del pagare, el cual puede ser
endosado sucesivamente, en la misma forma y con los mismos efectos que la
letra de cambio; el pagare admite tambin el aval en iguales trminos. El
pagare no necesita aceptacin; porque no se libra a cargo de un tercero, si no
a cargo de un mismo suscriptor; pero debe ser presentado para pago y
protesto por falta de pago, en los mismos trminos y con iguales efectos que la
letra de cambio solamente que la falta de protesto,
no implica la caducidad total del documento, si no
solamente la caducidad de las acciones que el
tenedor legtimos tenga contra los endosantes y
sus avalistas, subsistiendo las acciones contra el
suscriptor y los avalistas de este.

EL AVALISTA: Es la persona que garantiza el pago del pagar.












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3. CARACTERSTICAS:
Es un ttulo con categora de crdito, integrante de la triloga famosa de
estos efectos (junto con la letra de cambio y el cheque); y constituye, por
tanto, la especie fundamental de los ttulos valores. El derecho que
incorpora es un derecho de crdito (no real, ni mixto, ni de participacin,
etc.)
Es un ttulo formal, porque la ley determina los requisitos que debe llenar a
objeto de su vigencia y consiguiente validez. Y lo hace de forma imperativa:
"El pagar debe contener "las menciones que seala la norma,
caracterstica que suple una declaracin expresa de nulidad para el caso de
infraccin. De modo que si tales requisitos no estn presentes, el ttulo
carece de efectos cambiarios.
Circula por endoso: Forma caracterstica de transmitir los ttulos "a la
orden". Por su parte, la letra de cambio puede contener la clusula no a la
orden, en cuyo caso no es transmisible sino en la forma y con los efectos
de una cesin ordinaria (Art. 419, ap, 1); transformndose, por tanto, el
ttulo en nominativo. Y el cheque, a su vez, posibilita las tres formas de
circulacin previstas en el Art. 150. En cambio el pagar exige como
requisito sine qua non (invariable en sus tipos) que se emita "a la orden",
por lo cual es inaplicable la clusula "no a la orden", pese a la expresa
remisin a la normativa del endoso; y a la vez, entre sus elementos
esenciales requiere el nombre de la persona a quien o a cuya orden debe
pagarse, de manera que tampoco podra ser al portador y transmitirse por
entrega. Slo tiene una forma de transmisin.
Es un ttulo causal: A los efectos de darle vida al ttulo se incluye entre sus
requisitos formales, el elemento "causa" (si es por valor recibido, etc.). Sin
embargo, slo el llamado pagar "seco" har honor a esta caracterstica".
El endoso a terceros (de buena fe) lo hace abstracto. Pues es ste el
carcter consustancial de estos ttulos, reconocido como principio cardinal
de los mismos. Nace como negocio causal, pero bien dice Corsi que de ello
no cabe inferir que, al exigir la causa como elemento formal, el Legislador
haya conferido al pagar el carcter causal.
Es un ttulo autnomo, como consecuencia de lo anterior, las relaciones
cambiarias que dimanan del pagar adquieren fisonoma propia y categora
independiente. En efecto, la remisin expresa que hace al art. 487 al
endoso de la letra de cambio, autoriza la aplicacin al pagar del Art. 425,
segn el cual: el demandado en virtud de la letra de cambio no puede
oponer al portador excepciones fundadas en sus relaciones personales con
el librador o con los tenedores anteriores.
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Es literal, en el sentido de que el alcance y las caractersticas del derecho
incorporado van a determinarse por las clusulas expresamente contenidas
en el ttulo. La obligacin resulta determinada nicamente por el tenor de su
declaracin.
No siempre el pagar es mercantil. Para que lo sea debe ser "a la orden",
entre comerciantes o por acto de comercio por parte del obligado.
Circunstancias que, en opinin de Goldschmidt, deber comprobar quien
sostenga el carcter mercantil del pagar.

4. REQUISITOS DEL PAGAR:
La denominacin del pagar
La indicacin de lugar y la fecha de su emisin
La promesa incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero.
El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el
pago.
La indicacin de su vencimiento nico de los vencimientos parciales en
casos sealados en el siguiente prrafo.
La indicacin de lugar de pago y/o en casos previstos por el art. 53, la
forma como ha de efectuarse este.
El nombre, el nmero de documento oficial de identidad y firma del
emitente, quien tiene la calidad de obligado principal.

5. CLASES DEL PAGAR:

Pagar a la orden: indica el nombre de la persona determinada quien
es su legtimo titular. Se transmite por endoso y consiguiente la entrega
del ttulo valor.
Pagar al portador: Otorga la calidad desde ttulo de los derechos que
representa a su legtimo poseedor. Para su transmisin no se requiere
de ms formalidad que su simple tradicin o entrega.
Pagar Nominativo: Es emitido a favor a nombre de persona
determinada, quien es su titular. Se transmite por donacin de derechos.
Estos ltimos carecen de la clausula "a la orden" y si se consigna no lo
convierte en ttulo valor endosable.

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6. AVAL

En virtud del aval se garantiza en todo o en parte el pago del pagar. La
persona que se obliga a garantizar el pago se llama avalista; aquella por quien
se presta el aval recibir el nombre de avalado (suscriptor).
El avalista se convierte en deudor solidario junto con el avalado (suscriptor) y
su obligacin es vlida, aun cuando la obligacin garantizada sea nula.

7. EL PAGO
El pago debe hacerse contra la entrega del pagar. El pagar es independiente
del acto de comercio de que deriva, basta su presentacin para exigir su pago,
incluso en el caso de que se haya efectuado ya el pago correspondiente pero
no se hubiera recogido el pagar; En este caso, la persona que tratara de
hacer el cobro del pagar dos veces estara incurriendo en delito penal, pero
habra que poder demostrarlo ante las autoridades judiciales de lo penal que
tuvieran competencia, independientemente de lo cual el tenedor del pagar
podr procurar su cobro por la va mercantil.Si el pagar vence a la vista,
deber presentarse para su pago dentro de un trmino de seis meses a contar
de la fecha de suscripcin.

PAGO PARCIAL: El tomador est obligado a recibir un pago parcial del
pagar; pero retendr el documento en su poder mientras no se le cubra
ntegramente, anotar en el cuerpo del mismo los pagos parciales que reciba, y
extender recibo por separado en cada caso. Conservando los derechos
contra los dems obligados, como puede ser el portador.

8. PROTESTO
El protesto es un acto de naturaleza formal, que demuestra de manera
autntica, que el pagar fue presentado oportunamente para su cobro.
Se practica el protesto por medio de un funcionario que tenga fe pblica y se
levantar la correspondiente acta de protesto contra el suscriptor o sus
avalistas.
La sancin por la falta de protesto es la prdida de la accin cambiaria de
regreso. El protesto tiene que cumplir obligatoriamente con las acciones para
que no vuelvan a cambiar de regreso.
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9. LA ACCION CAMBIARIA

Es la accin ejecutiva derivada del pagar. La accin cambiaria es directa o de
regreso. Ser directa cuando su fundamento sea una obligacin cambiaria
directa y de regreso cuando sirva para exigir una obligacin cambiaria de
regreso. Consecuentemente ser directa contra el suscriptor y sus avalistas y
de regreso, contra todos los dems obligados del documento.
Prescripcin: la accin cambiaria directa prescribe en Colombia y en Espaa a
los tres aos contados desde la fecha de vencimiento. La accin cambiaria de
regreso prescribe en tres meses de la fecha de protesto. Aunque existen otras
causas que ocasionan la caducidad de la accin cambiaria de regreso, como la
falta de protesto.
Contenido de la accin cambiaria: el tomador puede reclamar: El importe del
pagar; los intereses moratorios al tipo legal, desde el da del vencimiento; los
gastos de protesto y de los dems gastos legtimos y; el premio de cambio
entre la plaza en que debera haberse pagado el documento y la plaza en que
se lo haga efectivo, ms los gastos de situacin.
Ejercicio de la accin cambiaria: el tomador del pagar puede exigir el pago de
cualquiera de los obligados o de todos a la vez.

10. PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE LA LETRA DE CAMBIO Y EL
PAGARE
Las diferencias principales entre los documentos pueden concretarse a los
elementos personales y al contenido bsico de cada uno de los ttulos.
Elementos personales: en la letra de cambio los elementos personales son el
girador o librador, el girado o librado y el tomador o beneficiario; en el pagar
son dos: el suscriptor y el tomador o tenedor. El suscriptor equivale al
aceptante en una letra de cambio.
Contenido: la letra de cambio es concretamente una orden de pago, mientras
que el pagar es una promesa de pago.
Empresas de descuento de pagars: Adems de los bancos, existen empresas
especializadas en descuento de pagars que ofrecen este servicio a empresas
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y autnomos que requieren anticipar el cobro para financiar su circulante. La
operativa es ms sencilla y rpida que la de la banca clsica.
El descuento de pagars es un servicio financiero que, al igual que otros
servicios crediticios, estn regulados por el Banco de Espaa, pudiendo
prestarse por Entidades de Crdito, Establecimiento Financiero de Crdito o
Sociedades de Intermediacin Financiera.

11. PARTE LEGAL

LEY DE TTULOS VALORES:
Artculo 17.- Devolucin del ttulo valor pagado
17.1 EL tenedor de un ttulo valor queda obligado a devolverlo a quien cumpla
totalmente la prestacin contenida en l. En su caso, entregar tambin la
cuenta de gastos y ser de su cargo obtener la constancia del incumplimiento
del ttulo valor.
17.2 Las partes interesadas podrn acordar la destruccin del ttulo valor
pagado totalmente, prescindiendo de su devolucin fsica. La carga de la
prueba de tal acuerdo, as como la responsabilidad por la falta de destruccin,
corresponde al obligado a la devolucin.
17.3 En el caso de los ttulos valores cuyo ltimo tenedor sea una empresa del
sistema financiero nacional, una vez que ste sea pagado totalmente, podr
ser sustituido por microformas u otros medios que permita la ley de la materia,
destruyndose el ttulo valor cancelado. En este caso, la referida empresa
deber entregar al obligado la respectiva constancia de pago total y mantener
dicha reproduccin a su disposicin por el plazo que seala la ley, que en
ningn caso podr ser menor a 5 (cinco) aos desde la fecha de vencimiento
del ttulo valor, con obligacin de expedir las respectivas constancias o
reproducciones con validez legal, a simple requerimiento del interesado. Esta
misma regla ser de aplicacin a tenedores de ttulos valores que cuenten con
autorizacin para mantener archivos en microformas o medios similares que
permita la ley de la materia. La responsabilidad por falta de destruccin o
sustitucin del ttulo valor cancelado corresponde a la empresa del sistema
financiero nacional o persona autorizada que acuerde este proceso de
sustitucin y destruccin previsto en el presente prrafo.
17.4 Si el cumplimiento es parcial, se observarn las disposiciones que
contiene el Artculo 65.

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Artculo 64.- Fecha de pago
64.1 Las prestaciones contenidas en un ttulo valor deben ser cumplidas el da
sealado para ese efecto. El tenedor no puede ser compelido a recibir en fecha
anterior.
64.2 Quien cumple la prestacin que le corresponde antes de la fecha
establecida en el ttulo, lo hace por su cuenta y riesgo, y responde por la
validez del pago.
64.3 Quien paga a su vencimiento o en la fecha prevista para ese efecto,
queda liberado vlidamente, a menos que haya procedido con dolo o culpa
inexcusable.
64.4 El obligado contra el cual se ejercite o pueda ejercitarse las acciones
derivadas del ttulo valor est facultado para exigir, contra el pago que realice,
la entrega del ttulo valor cancelado; y, de ser el caso, la constancia del
protesto o de la formalidad sustitutoria, ms la cuenta de gastos cancelada, sin
perjuicio de lo dispuesto en el segundo prrafo del Artculo 17.


Artculo 92.- Pagos que pueden reclamarse
92.1 El tenedor puede reclamar del obligado contra quien ejercita la accin
cambiaria:
a) El importe y/o los derechos patrimoniales representados por el ttulo valor a
la fecha de su vencimiento;
b) Los intereses compensatorios ms moratorios que se hubieren pactado
segn el texto del ttulo valor o del respectivo registro; o, en su defecto, los
intereses legales a partir de su vencimiento;
c) Los gastos de protesto o de la formalidad sustitutoria en su caso y otros
originados por la cobranza frustrada, incluidos los costos y costas judiciales o
arbitrales, debidamente sustentados, de haberlos.
92.2 Quien reclama en va de ulterior regreso, exigir el reembolso del total de
la suma pagada, ms los intereses correspondientes a dicha suma desde el
da en que verific el pago y los gastos a que se refiere el inciso c) del prrafo
anterior, en su caso.

Artculo 158.- Contenido del Pagar:
158.1 El Pagar debe contener:
a) La denominacin de Pagar;
b) La indicacin del lugar y fecha de su emisin;
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c) La promesa incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero o
una cantidad determinable de ste, conforme a los sistemas de actualizacin o
reajuste de capital legalmente admitidos;
d) El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el
pago;
e) La indicacin de su vencimiento nico o de los vencimientos parciales en los
casos sealados en el siguiente prrafo;
f) La indicacin del lugar de pago y/o, en los casos previstos por el Artculo 53,
la forma como ha de efectuarse ste;
g) El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y la firma del
emitente, quien tiene la calidad de obligado principal.
158.2 El pago de la cantidad indicada en el inciso c) anterior podr sealarse
ya sea como pago nico, o en armadas o cuotas. En este ltimo caso, la falta
de pago de una o ms de ellas faculta al tenedor a dar por vencidos todos los
plazos y a exigir el pago del monto total del ttulo; o, alternativamente, exigir las
prestaciones pendientes en las fechas de vencimiento de cualquiera de las
siguientes armadas o cuotas o, inclusive, en la fecha de la ltima armada o
cuota, segn decida libremente el tenedor. Para ese efecto, ser necesario que
se logre el correspondiente protesto o formalidad sustitutoria en oportunidad
del incumplimiento de una cualquiera de dichas armadas o cuotas, sin que el
hecho de no haber obtenido tal protesto o formalidad sustitutoria
correspondiente a las anteriores o a cada una de las armadas o cuotas afecte
su derecho cambiario ni el ejercicio de las acciones derivadas del ttulo. La
clusula a que se refiere el Artculo 52 que se hubiere incorporado en estos
pagars surtir efecto slo respecto a la ltima armada o cuota.
158.3 En el caso a que se refiere el prrafo anterior, de los pagos de las
armadas o cuotas deber dejarse constancia en el mismo ttulo, bajo
responsabilidad del obligado principal o de la empresa del Sistema Financiero
Nacional que verifique tales pagos, sin perjuicio de su obligacin de expedir la
respectiva constancia o recibo de tales pagos.

Artculo 159.- Requisitos adicionales:
En el Pagar podr dejarse constancia de:
a) La causa que dio origen a su emisin;
b) La tasa de inters compensatorio que devengar hasta su vencimiento; as
como de las tasas de inters compensatorio y moratorio para el perodo de
mora, de acuerdo al Artculo 51, aplicndose en caso contrario el inters legal;
y
c) Otras referencias causales.
En el Pagar podr dejarse constancia de:
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a) La causa que dio origen a su emisin;
b) La tasa de inters compensatorio que devengar hasta su vencimiento; as
como de las tasas de inters compensatorio y moratorio para el perodo de
mora, de acuerdo al Artculo 51, aplicndose en caso contrario el inters legal;
y
c) Otras referencias causales.

Artculo 160.- Formas de vencimiento:

El vencimiento del Pagar puede indicarse solamente de las siguientes formas:
a) A fecha o fechas fijas de vencimiento, segn se trata de pago nico de su
importe o de pago en armadas o cuotas;
b) A la vista; o
c) A cierto plazo o plazos desde su emisin, segn se trate de pago nico de su
importe o de pago en armadas o cuotas.

Artculo 161.- Obligaciones del emitente
El emitente en su calidad de obligado principal asume las mismas obligaciones
que el aceptante de una Letra de Cambio; y el tenedor tiene accin directa
contra l y sus garantes.

Artculo 162.- Normas aplicables
Son de aplicacin al Pagar, en cuanto no resulten incompatibles con su
naturaleza, las disposiciones referidas a la Letra de Cambio.











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CONCLUSIONES


El pagar es un ttulo de crdito que contiene la promesa incondicional
del suscriptor de pagar una suma de dinero en lugar y poca
determinados a la orden del tomador.

El pagar es un ttulo valor importante que es utilizado para realizar
transacciones legales, es muy parecido a la letra de cambio y debe
contener ciertos datos para poder tener valides.

Se concluye que el pagare es un documento de Crdito que tiene
mucha importancia para poder realizar transacciones mercantiles.

Se debe entender que el pagare es una garanta, que se otorga la
acreedor para recuperar el valor que aquel mismo que posee, por la
prestacin de un servicio, o bien, por la venta o compra de una cosa, es
por ello, que lleva consigo el pagare un obligacin implcita, que es de
dar, es decir, pagar.

El pagare es un ttulo valor en l se incorporan tanto intereses
convencionales como moratorios; lo que lo hace muy diferente a los
otros ttulos valores y especialmente a la letra de cambio.

Los pagares son utilizados cuando tu brindas un servicio y la persona no
tiene en el momento la forma de pagarte, este documento es un aval
para que en das posteriores tu puedas recibir tu pago.






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BIBLIOGRAFIA


LA NUEVA LEY PERUANA DE TTULOS VALORES N27287

EXPANSIN EMPRESARIAL - Mario Cantalapiedra Arenas

DOCUMENTACIN MERCANTIL TEORA Y PRACTICA

http://es.wikipedia.org/wiki/Pagar%C3%A9#Concepto_y_antecedent
es_del_pagar.C3.A9

http://es.wikipedia.org/wiki/Letras_de_cambio#Fecha_del_vencimie
nto

http://aczelic.com/pagare/accion/Accion%20cambiaria%20de%20pa
gare.htm

http://elpagare.com.mx/tag/tasa-de-interes