Depreciacin La Depreciacin. Vida til y valor de desecho. Depreciacin contable (Mtodos de depreciacin, lnea recta, unidades producidas, suma de los dgitos de los aos, doble saldo decreciente, depreciacin en periodos fraccionarios, asientos de ajuste para registrar la depreciacin, presentacin en el balance general, reglas aplicables a la depreciacin). Depreciacin fiscal (Ley del Impuesto Sobre la Renta, deducciones en ejercicios irregulares, opcin de aplicar porcientos menores a los autorizados, inicio de la deduccin, actualizacin de la deduccin). Se refiere, en el mbito de la contabilidad y economa, a una reduccin peridica del valor de un bien material o inmaterial. Esta depreciacin puede derivarse de tres razones principales: el desgaste debido al uso, el paso del tiempo y la obsolescencia.
Caso de Venezuela
Aunque la vida til de los activos ha sido fijada por norma, esta no es inflexible, pues en la realidad econmica, algunos activos ya sea por su naturaleza o por el uso, pueden tener una vida til diferente a la establecida por decreto, razn por la cual, el legislador consecuente con esta realidad, en el artculo 138 del Estatuto Tributario, establece la posibilidad de fijar una vida til diferente, previa autorizacin del director general de impuestos nacionales. Respecto a la depreciacin, se suele hablar de una depreciacin contable y una fiscal, puesto que contablemente, aunque la vida til por lo general es la misma que en la fiscal, se pueden utilizar diferentes mtodos de depreciacin, de los cuales algunos no son aceptados fiscalmente, aunque la norma tributaria es muy general al permitir su clculo por cualquier sistema de reconocido valor tcnico autorizado por el subdirector de fiscalizacin de la administracin de impuestos o su delegado. (Art. 134, E.T) La vida til de los activos est regulada por una norma tributaria, 2 por lo que respecto a la vida til de los activos, mal se puede hablar de una depreciacin contable o fiscal. Esta diferencia se presenta, principalmente en los mtodos de depreciacin y en el tratamiento que se le de cmo deduccin. Ya que fiscalmente, la depreciacin de algunos activos tiene tratamientos especiales, como puede ser el caso de los bienes recibidos en arrendamiento.
Respecto a la contabilizacin (forma de llevarse a la Contabilidad) de la depreciacin, esta es un crdito en la cuenta del activo respectivo (1592) disminuyndolo, y un dbito en la cuenta de gastos (5160 o 5260). La depreciacin que se lleva a la cuenta del activo se denomina depreciacin acumulada, puesto que esta ao a ao se va acumulando la alcuota correspondiente hasta depreciar completamente el activo, lo que conlleva a que al final de la vida til del activo, el valor de la depreciacin acumulada sea igual al valor del activo, lo que lo deja con un saldo cero. La cuenta de la depreciacin acumulada se debe ajustar por inflacin, ajuste que va a incrementar el saldo de la depreciacin acumulada, al tiempo que disminuye el ingreso por correccin monetaria al ser su contrapartida un dbito a la cuenta de ingresos por correccin monetaria (4705). Segn el decreto 2649 de 1993, los activos adquiridos durante el mes no son objeto de Ajustes por inflacin y por ende tampoco se deprecian, en vista que un activo solo se deprecia despus de estar ajustado. Los ajustes por inflacin han sido derogados tanto para efectos contables como fiscales. Ver: Decreto 1536 de mayo de 2007 y Ley 1111 de 2006. Es de aclarar que todos los activos fijos son objeto de depreciacin, a excepcin de los terrenos, puesto que se supone que estos no se desgasta por el uso, por lo que en el caso de las construcciones y edificaciones, antes de proceder a depreciarlos, se debe primero excluir el valor del terreno sobre el que esta la construccin. Respecto a esta teora, de que los terrenos no se desgastan por su uso, cabria preguntarse que pasa con lo terrenos dedicados al explotacin agrcola, que por causa de la erosin propia de la explotacin antitcnica, terminan por dejar inservibles las tierras de cultivo en unos cuantos aos, situacin que es muy comn en los campos Colombianos.
Mtodos de clculo de la depreciacin Para el clculo de la depreciacin, se pueden utilizar diferentes mtodos como la lnea recta, la reduccin de saldos, la suma de los dgitos y mtodo de unidades de produccin entre otros.
Mtodo de la suma de los dgitos del ao Este es un mtodo de depreciacin acelerada que busca determinar una mayor cuota de depreciacin en los primeros aos de vida til del activo. La frmula que se aplica es: (Vida til/suma dgitos)*Valor activo Donde se tiene que: Suma de los dgitos es igual a la suma de la vida til ms la vida til menos 1; hasta que sea igual a 0. Ahora determinemos el factor. Suponiendo el mismo ejemplo del vehculo tendremos: Suma de los dgitos 5+4+3+2+1=15. Luego (vida til/suma de dgitos), 5/15 = 0,3333 Es decir que para el primer ao, la depreciacin ser igual al 33.333% del valor del activo. (30.000.000 * 33,3333% = 10.000.000) Para el segundo ao: 4/15 = 0,2666 Luego, para el segundo ao la depreciacin corresponde al 26.666% del valor del activo (30.000.000 * 26,666% = 8.000.000)
Para el tercer ao: 3/15 = 0,2 Quiere decir entonces que la depreciacin para el tercer ao corresponder al 20% del valor del activo. (30.000.000 * 20% = 6.000.000) Y as sucesivamente. Todo lo que hay que hacer es dividir la vida til restante entre el factor inicialmente calculado.
Mtodo de la reduccin de saldos Este es otro mtodo que permite la depreciacin acelerada. Para su implementacin, exige necesariamente la utilizacin de un valor de salvamento, de lo contrario en el primer ao se depreciara el 100% del activo, por lo que perdera validez este mtodo. La frmula a utilizar es la siguiente: Tasa de depreciacin = 1- (Valor de salvamento/Valor activo) ^ (1/n) Donde n es el la vida til del activo Como se puede ver, lo primero que se debe hacer, es determinar la tasa de depreciacin, para luego aplicar esa tasa al valor no depreciado del activo o saldo sin de preciar o no se depreciara hasta el siguiente ao.
Mtodo de las unidades de produccin Este mtodo es muy similar al de la lnea recta en cuanto se distribuye la depreciacin de forma equitativa en cada uno de los periodos. Para determinar la depreciacin por este mtodo, se divide en primer lugar el valor del activo por el nmero de unidades que puede producir durante toda su vida til. Luego, en cada periodo se multiplica el nmero de unidades producidas en el periodo por el costo de depreciacin correspondiente a cada unidad. Ejemplo: Se tiene una mquina valuada en $10.000.000 que puede producir en toda su vida til 20.000 unidades. Entonces, $10.000.000/20.000 = $500. Quiere decir que a cada unidad producida se le carga un costo por depreciacin de $500. Si en el primer periodo, las unidades producidas por la mquina fueron 2.000, tenemos que la depreciacin por el primer periodo es de: 2.000 * 500 = 1.000.000, y as en cada periodo. Presupone que la depreciacin es funcin del uso o la productividad y no del paso del tiempo. La vida del activo se considera en trminos de su rendimiento (unidades que produce) o del nmero de horas que trabaja. Conceptualmente, la asociacin adecuada del costo se establece en trminos del rendimiento y no de las horas de uso; pero muchas veces la produccin no es homognea y resulta difcil de medir. (Costo menos valor de desecho) X horas de uso en el ao = cargo por Total de horas estimadas o depreciacin
METODOS DE DEPRECIACIN
METODO CARGO DE DEPRECIACION Lnea recta Igual todos los aos de vida til Unidades producidas De acuerdo a la produccin Suma de los dgitos de los aos Mayor los primeros aos Doble saldo decreciente Mayor los primeros aos
Mtodo lineal Este mtodo supera algunas de las objeciones que se oponen al mtodo basado en la actividad, porque la depreciacin se considera como funcin del tiempo y no del uso. Este mtodo se aplica ampliamente en la prctica, debido a su simplicidad. El procedimiento de lnea recta tambin se justifica a menudo sobre una base ms terica. Cuando la obsolescencia progresiva es la causa principal de unida de servicio limitada, la disminucin de utilidad puede ser constante de un periodo a otro. En este caso el mtodo de lnea recta es el apropiado. El cargo de depreciacin se calcula del siguiente modo: Costo Histrico Original menos valor de desecho, todo eso entre la vida til (tiempo dado de vida del activo) = Cargo por depreciacin de la vida estimada de servicio. Este mtodo sencillo se basa en la determinacin de la cuota que es proporcional (igual o constante) en funcin de la vida til estimada.
Mtodo de lnea recta En el mtodo de depreciacin en lnea recta se supone que el activo se desgasta por igual durante cada periodo contable. Este mtodo se usa con frecuencia por ser sencillo y fcil de calcular. EL mtodo de la lnea recta se basa en el nmero de aos de vida til del activo, de acuerdo con la frmula: Costo valor de desecho = monto de la depreciacin para cada ao de vida del activo o gasto de depreciacin anual Aos de vida til La depreciacin anual para un camin al costo de $33 000 000 con una vida til estimada de cinco aos y un valor de recuperacin de $3 000 000, usando el mtodo de la lnea recta es: $33 000 000 - $3 000 000 = Gasto de depreciacin anual de $6 000 000 5 aos
100% = 20% x $30 000 000 ($33 000 000 - $3 000 000) = $6 000 000 5 aos
El siguiente cuadro muestra el gasto anual por depreciacin durante los cinco aos de vida til del camin, mediante el mtodo del doble saldo decreciente: MTODO: DOBLES SALDOS DECRECIENTES Ao Tasa X Valor en libros (importe a depreciar) = Gastos por depreciacin anual Depreciacin acumulada 1 40% X $ 33 000 000 = $13 200 000
30 000 000 1 277 000 $ 3 000 000 Observe que en el ltimo ao el 40% de $4 277 000 sera igual a $1 710 800 en lugar de los $1 277 000 que se presentan en el cuadro. Es necesario mantener el valor de desecho de $3 000 000, debido a que no puede depreciarse el activo por debajo de su valor de recuperacin. Por tanto, se tiene que ajustar la depreciacin del ltimo ao de la vida til del activo, en forma tal que el importe total de la depreciacin acumulada llegar a $30 000 000, es decir, la parte del costo que debe ser depreciada a lo largo del periodo de cinco aos.
Mtodos decrecientes Los mtodos decrecientes permiten hacer cargos por depreciacin ms altos en los primeros aos y ms bajos en los ltimos periodos. El mtodo se justifica alegando que, puesto que el activo es ms eficiente o sufre la mayor prdida en materia de servicios durante los primeros aos, se debe cargar mayor depreciacin en esos aos. Por lo general con el mtodo del cargo decreciente se siguen dos enfoques: el de suma de nmeros dgitos o el de doble cuota sobre valor en libros. Suma de nmeros dgitos Da lugar a un cargo decreciente por depreciacin basado en una fraccin decreciente del costo depreciable (el costo original menos el valor de desecho). Con cada fraccin se usa la suma de los aos como denominador (5+4+3+2+1=15), mientras que el nmero de aos de vida estimada que resta al principal el ao viene a ser el numerador. Con este mtodo, el numerador disminuye ao con ao aunque el denominador permanece constante (5/15,4/15,3/15,2/15 y 1/15) al terminar la vida til del activo, el saldo debe ser igual al valor de desecho. Doble cuota sobre valor en libros Utiliza una tasa de depreciacin que viene a ser el doble de la que se aplica en lnea recta. A diferencia de lo que ocurre con otros mtodos, el valor de desecho se pasa por alto al calcular la base de la depreciacin. La tasa de doble cuota se multiplica por el valor en libros que tiene el activo al comenzar cada periodo. Adems, el valor en libros se reduce cada periodo en cantidad igual al cargo por depreciacin. De manera que cada ao la doble tasa constante se aplica a un valor en libros sucesivamente ms bajo
ANLISIS DESPUS DE IMPUESTOS
El realizar un estudi o econmico sin tener en cuenta los efectos de impuestos en los ingresos de las organizaciones, puede resultar engaoso, porque los impuestos pueden hacer cambiar la decisin tomada antes de impuestos. La consideracin de impuestos en los estudios econmicos es un factor decisivo en la seleccin de proyectos de inversin, pues se evita el aceptar proyectos cuyos rendimientos despus de aplicar los impuestos son mediocres. Esta seccin no se analizar las leyes gubernamentales para determinar el monto de los impuestos, ser solamente una introduccin sobre el efecto de los impuestos en los estudios de ingeniera econmica
El anlisis de reposicin juega un papel vital en la ingeniera econmica cuando se comparan un activo defensor (en uso) y uno o ms retadores. Para realizar el anlisis, el evaluador toma la perspectiva de un consultor de la compaa: ninguno de los activos es posedo actualmente y las dos opciones son adquirir el activo usado o adquirir un activo nuevo. En un estudio de reposicin pueden tomarse dos enfoques equivalentes al determinarse el costo inicial P para las alternativas y al realizarse el anlisis. Enfoque del flujo de efectivo. Hay que reconocer que hay una ventaja real en el flujo de efectivo para el retador si el defensor es intercambiado. Para el anlisis, utilizamos las pautas siguientes: Defensor: Cantidad del costo inicial es cero. Retador: El costo inicial es el costo real menos el valor de intercambio nominal del defensor. Para utilizar este mtodo, la vida estimada del defensor, es decir su vida restante, y la del retador deben ser iguales. Enfoque del costo de oportunidad. Se supone que la cantidad de intercambio del defensor se pierde y que puede adquirirse el servicio del defensor como un activo usado por su costo de intercambio. Defensor: El costo inicial es el valor del intercambio. Retador: El costo inicial es su costo real. Cuando la vida restante del defensor y la vida del retador son desiguales, es necesario preseleccionar un periodo de estudio para el anlisis. Comnmente se supone que el valor anual contina en la misma cantidad calculada para una alternativa con un valor n menor. Que el periodo de estudio. Si este supuesto no es apropiado, se realiza el anlisis utilizando nuevas estimaciones para el defensor, el retador, o ambos. Si el periodo de estudio se abrevia para que sea menor que una o ambas delas estimaciones de vida de las alternativas, es necesario recuperar el costo inicial y el retorno requerido a la TMAR en menos tiempo del esperado normalmente, lo cual aumentar de modo artificial el(los) valor(es) VA. El uso de un periodo de estudio abreviado es en general una decisin administrativa. Un costo perdido representa una inversin de capital anterior que no pode recuperarse por completo o en absoluto. Al realizar un anlisis de reposicin, ningn costo perdido (para el defensor) se agrega al costo inicial del retador, ya que se sesgar injustamente el anlisis contra el retador debido a un valor VA resultante artificialmente ms alto. Tambin vimos el procedimiento para seleccionar el nmero de aos a fin de conservar un activo; se utiliz el criterio de vida de servicio econmico. El valor n econmicamente mejor ocurre cuando el valor VA mnimo a una tasa de retorno especificada. Aunque en general no es correcto, si el inters no es considerado
(i = 0), los clculos estn basados en simples promedios comunes. Al realizar un anlisis de reemplazo de un ao a la vez o un ao adicional antes o despus de que la vida estimada ha sido alcanzada, se calcula el costo del defensor para un ao ms y se compara con el valor VA del retador. Se trabaj sobre varias reas nuevas, principalmente reas relacionadas con costos. Primero, se abord la inflacin, la cual se considera computacionalmente como una tasa de inters i, pero la tasa de inflacin hace que el costo del mismo producto o servicio aumente en el tiempo debido al valor reducido del dinero. Existe una diversidad de formas para considerar la inflacin en los clculos de ingeniera econmica en trminos de valor de hoy y en trminos de valor futuro o corriente de entonces. Un ndice de costos es una razn de costos para el mismo artculo en dos momentos separados. La asignacin de costos tradicional emplea una tasa de costos indirecta determinada para una mquina, departamento, lnea de producto, etc. Se utilizan bases tales como el costo de mano de obra directa, el costo de materiales directos y horas de mano de obra directa. Con la mayor automatizacin de la manufactura, se han desarrollado tcnicas nuevas y ms precisas de asignacin de costos indirectos. Los efectos de lnea base del financiamiento con deuda y con patrimonio pueden ser significativamente diferentes en el flujo de efectivo neto despus de impuestos (FEN) dependiendo de los porcentajes de financiamiento con deuda y con patrimonio de la inversin. Este hecho se debe a las diferencias en las concesiones deducibles de impuestos en el financiamiento con deuda y con patrimonio. Una corporacin fuertemente recargada en deuda tiende a tener una menor carga tributaria; sin embargo, una gran dependencia del financiamiento con deuda puede reducir la confiabilidad del crdito y la capacidad de obtener nuevo capital a travs de financiamiento con deuda adicional. Con frecuencia, las decisiones de los anlisis antes de impuestos y despus de impuestos son iguales. Sin embargo, las consideraciones hechas para los clculos despus de impuestos dan al analista una estimacin mucho ms clara del impacto monetario de los impuestos.
Valor presente y valor anual despus de impuestos Cuando hay cantidades FEN positivas y negativas, un VP o VA < O resultante indica que la TMAR despus de impuestos no se ha logrado. Para una comparacin de alternativas mutuamente excluyentes, utilice los siguientes parmetros para seleccionar la mejor alternativa. Si el VP o el VA alternativo > O, la TMAR despus de impuestos requerida se logra o se excede; la alternativa es financieramente viable. Seleccione la alternativa con el valor VP o VA que sea numricamente mayor. Si para una alternativa se incluyen solamente estimaciones de costo, considere el ahorro de impuestos que genera el CAO o gasto de operacin para llegar a un FEN positivo. Luego utilice el mismo parmetro para seleccionar una alternativa.
Anlisis de reposicin despus de impuestos Cuando un activo actualmente posedo (el defensor) es retado por un activo nuevo, los efectos de los impuestos sobre la renta pueden ser considerados. La contabilidad de todos los detalles de impuestos en el anlisis de reposicin despus de impuestos no es algunas veces efectiva ni en trminos de tiempo ni de costos. Sin embargo, desde una perspectiva de impuestos es importante contabilizar cualquier ganancia o prdida de capital o recuperacin significativa que pueda ocurrir en la depreciacin si el defensor es remplazado. Tambin es importante la ventaja tributaria futura que proviene de los gastos de operacin y depreciacin deducibles. Puede utilizarse el enfoque del flujo de efectivo (para alternativas de vida igual solamente) o bien el enfoque del costo de oportunidad