1.

INTRODUCCIN
El desarrollo empresarial hace ms necesario e indispensable el aspecto
inherente a la planeacin a todo nivel, como referente para alcanzar logros a
nivel corporativo. Planes de negocios se desarrollan para nuevos
emprendimientos, planes estratgicos son la base de la gestin de empresas
grandes, medianas y pequeas planes de ventas y mar!eting son la esencia
del traba"o en las grandes empresas.
#esde hace alg$n tiempo las %ooperativas de &horro y %rdito '%(&%)s*,
han contribuido al desarrollo econmico y social en todas las regiones del
mundo. En el Ecuador tienen tambin una larga historia, pero principalmente
a partir de la crisis bancaria de +,,, las %(&%)s se han posicionado, siendo
participes de un importante crecimiento en el mercado -inanciero .acional.
/i se logra comprender que la funcin de intermediacin financiera que
realizan los bancos y las cooperativas, gira en torno al dinero, entonces se
asimilar la importancia de planear sobre la base de este importante recurso
en las entidades financieras.
El plan financiero se constituye en un instrumento de planificacin y gestin
financiera que permite el me"oramiento de la parte &dministrativa y financiera
para obtener logros en su desempeo con eficiencia, eficacia y econom0a.
Esta herramienta administrativa permitir un control ms adecuado de los
procedimientos, mayor eficiencia en los registros y en el control de las
actividades contables 1 financieras, por medio de stas se identificarn los
1
diferentes aspectos cualitativos y cuantitativos para analizar e interpretar el
desarrollo de la %ooperativa.
El presente traba"o es una muestra de los conocimientos, habilidades y
valores obtenidos durante la formacin en la carrera de 2ngenier0a en
-inanzas, que anhelamos plasmar adecuadamente a travs de la elaboracin
del Plan -inanciero para la %ooperativa de &horro y %rdito 3/umac 4lacta
4tda.5
&spiramos brindar un aporte para el fortalecimiento investigativo e intelectual
de quienes a$n se encuentran en proceso de formacin.
2. PROBLEMA INVESTIGATIVO
2
2.1. TITULO
3P4&. -2.&.%2E6( #E 4& %((PE6&728& #E &9(66( : %6;#27(
3/<=&% 44&%7&5 47#&. >??@ 1 >?+? <A2%&#( E. 4& %2<#&# #E
62(A&=A&5.
2.2. FORMULACION DEL PLOBLEMA
4a %ooperativa de &horro y %rdito 3/umac 4lacta5 4tda., es una institucin
micro financiera solidaria, creada en el ao +.,,B, por personas de la
comunidad 4upaCi %onvalecencia, Parroquia %olumbe, %antn %olta,
Provincia de %himborazo, desarrollando en esta poca la administracin de
un proyecto agropecuario en el cantn Duamote, obtenindose utilidades que
servir0an para la siguiente etapa de la organizacin. En el >.??>, inicia las
operaciones de intermediacin financiera en la ciudad de 6iobamba, en un
local arrendado en las calles Aolivia y Aoyac, >do., piso, con un capital
inicial de dos millones de sucres aproCimadamente.
+
#urante estos aos de eCistencia en el mercado financiero local los
administradores han tenido ciertos inconvenientes para el desarrollo eficiente
de sus funciones, como consecuencia del rpido crecimiento que se ha
tenido, esto es haber pasado de veinte socios en sus inicios a dos mil
aproCimadamente en la actualidad. 4os integrantes deE %onse"o de
&dministracin, 8igilancia, %omit de crdito y funcionarios, han sido
capacitados en forma deficiente para la administracin de los recursos
+
#atos proporcionados por el 4ic. 4uis Duairaca"a, Derente &ctual de la %ooperativa y socio
fundador.
3
entregados por los socios en forma de ahorro, ineCistencia de manuales
administrativos, tales comoE funcional, de procedimientos, control de activos
fi"os, inventarios, etc., la entrega de crditos sin una adecuada calificacin,
obviamente la alta morosidad en la cartera, la imposibilidad de ofertar
crditos con montos ms altos, los eCcedentes m0nimos, incremento
patrimonial nulo, mane"o del crdito en forma poco tcnica, ausencia de
presupuestos, flu"os de ca"a, son los antecedentes para la presente
investigacin sea propuesta
>
.
2.3 JUSTIFICACION DEL PROBLEMA
#e ahora en adelante se considerar como problema de investigacin el
referente al diseo del 3Plan -inanciero de la %ooperativa de &horro y %rdito
3/umac 4lacta 4tda.5, ubicada en la ciudad de 6iobamba, Provincia de
%himborazo para el periodo >??@ 1 >?+?.
Para los directivos, e"ecutivos, empleados y traba"adores de la %ooperativa
de &horro y %rdito 3/umac 4lacta 4tda.5, conocer sobre los resultados de
esta investigacin ser uno de los referentes para la toma de decisiones,
debido al grado de inters y apoyo dado de manera previa al equipo
investigador.
El diseo de esta propuesta, tiene tambin resultados de forma social ya que
constituye una alternativa que ser aporte para profesionales en la rama de
la administracin, las finanzas y econom0a, contribuyendo de esta manera al
desarrollo financiero de la Provincia de %himborazo.
>
2nformacin obtenida por datos directos de campo, dilogo con socios, funcionarios y
administradores de la %ooperativa, "unio del >.??@.
4
/e pretenden proponer nuevas estrategias para solventar las deficiencias en
el asunto de la planificacin financiera. /e formular cumpliendo las etapas
apropiadas, con la utilizacin de datos reales lo que la convierte en una
herramienta prctica y que aspiramos sea modelo de aplicacin para quienes
lo necesiten.
Planteamos un punto de partida para nuevas investigaciones, ampliaciones,
ideas o hiptesis de futuros estudios.
2.4. DELIMITACION DEL PROBLEMA
El Plan -inanciero para el me"oramiento de los procesos de gestin
administrativo y financiera ser implementado y aplicado en la %ooperativa
de &horro y crdito 3/umac 4lacta5 4tda. #e la ciudad de 6iobamba per0odo
>??@ 1 >?+?.

3. OBJETIVOS
3.1. OBJETIVO GENERAL
5
#isear un plan financiero para el me"oramiento de los procesos de gestin
administrativa y financiera en la %ooperativa de &horro y %rdito 3/umac
4lacta5 4tda. #e la ciudad de 6iobamba per0odo >??@ 1 >?+?.
3.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS
6ealizar el diagnostico administrativo 1 financiero de la %ooperativa de
&horro y %rdito 3/umac 4lacta5 4tda.
2dentificar los problemas con mayor incidencia en la gestin
administrativa y financiera de la %ooperativa.
Establecer alternativas, estrategias y pol0ticas para el me"oramiento
de gestin administrativa y financiera de la %ooperativa.
3.3. PREGUNTAS DIRECTRICES
F4a %ooperativa de &horro y %rdito 3/umac 4lacta5 4tda. cuenta con
plan financiero y manual de funciones adecuadas para el me"or
funcionamiento administrativa y financieraG
F4os servicios financieros que ofrece la %ooperativa estn acorde a
las necesidades de sus sociosHasG
F4a %ooperativa posee un apalancamiento financiero y esta mane"ado
eficientementeG
4. MARCO TEORICO REFERENCIAL
6
4.1 MARCO TEORICO
Planeamen!"
El planeamiento consiste en el establecimiento de ob"etivos y en la
determinacin de lo que deber ser hecho y de qu forma eses ob"etivos
sern logrados. En ese proceso el administrador utiliza informaciones
referentes al pasado y al presente, o sea, los actos o medios en los cuales
son elaboradas las previsiones que pueden ser hechas /eg$n 9o"i '>???,
p.IJ,* el planeamiento consiste en establecer, con anticipacin, acciones que
ser0an e"ecutadas dentro de los escenarios y condiciones antes establecidas,
estimndose los recursos a serien utilizados, y atribuyendo
responsabilidades para lograr los ob"etivos fi"ados.
Esos ob"etivos solamente podrn ser logrados con un sistema de
planeamiento adecuado y formalmente estructurado.
Planeamen!" Fnan#e$"
2nicialmente se hace necesario definir lo que es un planeamiento financiero
que seg$n Droppelli K .i!ba!th '>??>, p. I+,* es el proceso por lo cual se
calcula cunto de financiamiento es necesario para darse continuidad a las
operaciones de una organizacin y si decide cunto y cmo la necesidad de
fondos ser financiada. /e puede suponer que sin un procedimiento confiable
para estimar las necesidades de recursos, una organizacin puede no
7
disponer de recursos suficientes para honrar sus compromisos asumidos,
tales como obligaciones y consumos operacionales.
El planeamiento financiero establece el modo por lo cual los ob"etivos
financieros pueden ser logrados. <n plan financiero es, por lo tanto, una
declaracin de lo que debe ser hecho en el futuro. En una situacin de
incertidumbre, debe ser analizado con gran anticipacin. El planeamiento
financiero es una parte importante del traba"o del administrador. #efiniendo
los planes financieros y presupuestos para lograr ob"etivos de la empresa.
&dems de eso, estos instrumentos ofrecen una estructura para coordinar las
diversas actividades de la empresa y act$an como mecanismos de control,
estableciendo un padrn de desempeo contra el cual es posible evaluar los
eventos reales 'Ditman, +,,B*.
En la elaboracin de un plan, ser necesaria una adecuacin a la realidad
econmica en que la empresa vive. & corto plazo el plan financiero se
preocupa principalmente con el anlisis de decisiones que afectan los activos
y pasivos circulantes. 4a ausencia de planeamiento financiero eficaz a largo
plazo es una razn a menudo citada en la ocurrencia de dificultades
financieras y falencia de empresas. El plan financiero permite determinar el
tipo y la naturaleza de las necesidades de financiamiento.
El suceso de la operacin, del desempeo y de la viabilidad a largo plazo de
cualquier negocio depende de una secuencia continua de decisiones
individuales y colectivas tomadas por el equipo gerencial. %ada una de esas
decisiones, en $ltima instancia, ocasiona un impacto econmico, para me"or o
para peor, en el negocio. El planeamiento financiero, a travs de sus
mtodos, formaliza el procedimiento por lo cual las metas financieras deben
ser logradas, integrando las decisiones de inversiones y financiamientos en
un $nico plan de la cooperativa.
Ven!a%a& 'e la (!l)a#*n 'e +lane& ,nan#e$"&
8
#e acuerdo con Ditman '+,,B, p. L?@* los planes financieros a largo plazo
'estratgicos* sirven como guin en la preparacin de los planes financieros
a corto plazo 'operacionales* '...*.
4os planes financieros a corto plazo son visualizados en un per0odo de uno a
dos aos, ya los planes a largo plazo van de dos a diez aos,. .aturalmente
que eses per0odos cambian de acuerdo con la actividad y los intereses de la
organizacin.
:a 6oss et al. '+,,J* afirman que el planeamiento financiero debe incluir
algunas directrices, como la identificacin de las metas financieras de la
empresa, y un anlisis de las diferencias entre esas metas y la situacin
financiera corriente de la empresa, y un enunciado de las acciones
necesarias para que la empresa logre sus metas financieras. %on esa l0nea
de pensamiento, se observa que debe ser hecho, inicialmente un anlisis de
las opciones de financiamiento e inversin que la empresa dispone, as0 como
una evaluacin de desempeo con relacin a los ob"etivos establecidos en el
inicio del plan financiero. En la implementacin del plan es fundamental un
itinerario y a"ustes de las proyecciones, en funcin de las variaciones del
ambiente interno y eCterno de la organizacin.
/eg$n Arealy y =uers '+,,@*, hay dos factores relacionados al proceso de
planeamiento financiero que por si solos ya poseen gran importancia para las
organizacionesE primero el factor de que el planeamiento impone a los
gestores proyectar los efectos con"ugados de todas las decisiones, de
inversiones y financiamientos de las empresas y seg$n la necesidad de
refleCionar sobre los posibles acontecimientos que podrn afectar, directa o
indirectamente, la empresa, as0 como la formulacin de estrategias
alternativas para combatir posibles dificultades o de aprovechar nuevas
oportunidades.
9
4a velocidad del mundo de los negocios no permite solamente administrar la
rutina del d0a a d0a de la empresa, siendo necesario producir informaciones,
mismo que limitadas, en relacin a la eCactitud y la oportunidad en tomar
decisiones. Esas informaciones deben estar disponibles a cualquier
momento, evitando la tomada de decisiones erradas o inconvenientes.
%ondiciones m0nimas para la elaboracin del Planeamiento -inanciero
B-&#amen!e &"n !$e& la& #"n'#"ne& m.nma& +a$a la ela/"$a#*n 'el
&&!ema 'e n0e$&*n1
a* Estructura de organizacin definidaE Muiere decir que debe eCistir nivel
"errquico, interdependencia de los rganos, l0neas de comunicacin
ascendente y descendente, delegacin de autoridades y cobranza de
responsabilidad.
b* %ontabilidad abiertaE /ignifica que la contabilidad adems de elaborar
balances demostrativos de resultados, y otros, debe proporcionar
fidedignamente informaciones capaces de ayudar en la elaboracin de
inversiones.
c* -i"acin de ob"etivos en la empresaE &dems de los ob"etivos espec0ficos
que cada empresa anhela, eCisten otros ob"etivos generales, directos o
indirectos, en el proceso de inversin, tales como tasa de retorno sobre
inversin participacin de mercado aumento de los lucros y disminucin de
los costos 'captacin de recursos*.
Para 6oss et al. '+,,J* eCisten algunas pol0ticas financieras bsicas sobre
las cuales la empresa debe decidir para formar un planeamiento financiero,
visando su crecimiento y su rentabilidad. Entre ellas estnE las oportunidades
de inversiones que se pretende aprovechar el grado de endeudamiento que
la empresa pretende adoptar el montante de dinero que la empresa
considera apropiado y necesario pagar a los accionistas.
10
%omo los planes financieros envuelven con"untos de hiptesis, es oportuno
decir que se preparen planes alternativos, principalmente en el caso de
planes a largo plazo. #e esa manera, generalmente son preparados tres
T+"& 'e +lane&1
N Plan optimistaE basado en hiptesis optimistas a respeto de los productos de
la empresa y de la econom0a, pudiendo inclusive envolver nuevos productos
y eCpansin.
N Plan normalE traba"ando con hiptesis probables a respeto de la empresa y
de la econom0a
N Plan pesimistaE se utiliza de hiptesis pesimistas, pudiendo llevar la venta y
la liquidacin de activos.
Es sugerido que sea hecho un anlisis de sensibilidad, de acuerdo con
Arealey y =yers
'+,,@* en los aspectos ms relevantes y susceptibles, en que los gestores
analizan las consecuencias del plan con base en el con"unto ms probable de
circunstancias, a seguir hacen la variacin de los preteCtos, uno a su vez,
analizando su influencia en los resultados del plan. 9ay, a$n, mtodos
basados en softOare, que calculan la posibilidad de variacin para cada
componente del plan, con base en la posibilidad de que cada una de ellas
venga a ocurrir.
Para iniciar una proyeccin financiera se debe intentar identificar una l0nea
de tendencia para "uzgar decisiones sobre el comportamiento futuro de las
recetas, costos, consumos y otros recibimientos y pagamentos. 9echo eso,
son necesarios "uzgamientos y anlisis rigurosos sobre los probables
11
cambios de ambiente. Ese anlisis, notoriamente, se basa en escenarios que,
de alguna manera, pueden causar impacto en los resultados. 7odav0a, sea
cual sea el escenario y el plan idealizado, no se debe de"ar de lado la
intencin de pensar e identificar lo que puede ocurrir en el futuro, caso
ciertos eventos ocurran. &dems de eso, por ms cuidadoso y estructurado
que sea el proceso de anlisis de formacin de previsiones, es com$n ocurrir
oscilaciones no previstas en determinadas variables. Eso evidencia la
importancia de un eficaz acompaamiento de los planes, para que medidas
correctivas sean tomadas con mayor antecedencia, reduciendo riesgos y
per"uicios.
A&+e#!"& /a&a'"& en el +laneamen!" ,nan#e$"
/eg$n 6oss et al. '+,,J*, eCisten algunos elementos comunes encontrados
en los diversos tipos de planes financieros. /on ellosE
a* Previsin de ventasE la previsin de ventas es un elemento bsico en todos
los planes financieros.
b* #emostraciones financieras proyectadas compuesta por un balance, una
demostracin de resultado y una demostracin de las or0genes y de las
aplicaciones.
c* .ecesidades de activosE el plan describir los gastos de capital
necesarios.
d* .ecesidades de financiamientosE tratar de los tipos de financiamientos,
basndose en las pol0ticas de dividendos y de financiamientos.
e* %ierre E variable necesaria en una proyeccin futura, para hacer con que el
crecimiento de los 0ndices de las demostraciones de resultados sea
compatibles con el crecimiento de los 0ndices del balance.
12
f* Premisas econmicasE el plan debe esclarecer el ambiente econmico en
que la empresa espera actuar durante el plazo cubierto por el plan. Entre las
premisas econmicas que deben ser formuladas est el nivel de las tasas de
inters
g* 6esumenE Arealey y =yers '+,,@* complementan ese pensamiento,
observando que la mayor0a de los planes contienen un resumen del
planeamiento financiero, lo que facilita la visin sistemtica del planeamiento.
h* =emoria descriptivaE responsable por la eCplicacin de la estrategia
utilizada en el planeamiento y las razones por la adopcin de determinadas
acciones o inversiones. /eg$n Arealy y =yers
'+,,@, p. B,B*, esas descripciones registran el resultado final de las
discusiones entre los diversos gestores y aseguran que todos los que estn
envueltos en la implementacin del plan comprendan lo que tiene que ser
hecho.
7odav0a, debe ser considerado que los elementos a serien utilizados por las
cooperativas debern variar de acuerdo con sus propias caracter0sticas, tales
como porte, ramo de actividad,
M"'el"& 'e Planeamen!" Fnan#e$"
/on diversos los tipos de modelos de Planeamiento -inanciero utilizados por
las empresas, y cambian conforme el grado de comple"idad que envuelve las
actividades y procesos de las organizaciones. Por eso, se dice que cada
empresa deber0a tener un modelo adecuado a sus necesidades, pues
ninguna empresa es igual a la otra.
4os tipos de modelos generalmente cambian desde los ms genricos, que
poseen solo directrices bsicas de planeamiento, hasta los ms sofisticados,
que contiene centenas de ecuaciones y variables interdependientes.
13
4as empresas pueden, incluso, usar ms de un modeloE un detallado, que
integre la inversin y el planeamiento operacional o un modelo ms simple,
centrado en el impacto global de la estrategia del financiamiento. 4os
modelos automatizan una parte importante del planeamiento, simplificando y
de"ando barato la elaboracin de las demostraciones financieras de
provisiones. /i consideramos la necesidad de elaboracin de los cuadros
para varios aos y diferentes escenarios, se percibe claramente la
importancia del uso de modelos para el planeamiento financiero. &dems de
eso, los a"ustes necesarios debido a oscilaciones de una determinada
variable tambin se vuelven ms prcticos, pues cambiando la variable que
ocurri la oscilacin, sern alteradas las dems variables relacionadas a
aquella.
El uso de planillas electrnicas actualmente es la manera ms simple de
modelo financiero para representar un con"unto de relaciones para un anlisis
y manipulacin de informaciones en empresas de medio y gran porte. 4as
pequeas y micro empresas pueden utilizar modelos generales, ofrecidos por
bancos, consultores de gestin de empresas de contabilidad o empresas
especializadas en softOare 'Arealey y =yers, +,,@*. Es importante destacar
que nada adelanta tener un plan formidable, basado en un eCcelente y
maravilloso softOare, si el con"unto de presupuestos estuvieren errados.
/urge ah0 la importancia fundamental de un proceso de refleCin y anlisis de
las variables bsicas a serien utilizadas en la formacin del planeamiento
financiero. Para Arealey y =yers '+,,@, p. @?J*, debe tomarse cuidado
cuando construirse un modelo mayor y ms detallado, que puede tornarse
eChaustivo y pesado dems para la utilizacin rutinarea. /eg$n los autores,
el fascino por menor desv0a la atencin de decisiones cruciales, tales como la
pol0tica de emisin de las acciones y de los dividendos, y la distribucin de
inversin por los diversos segmentos del negocio.
14
El uso fcil de modelos computadorizados permite al analista eCaminar varios
con"untos de suposiciones y evaluar resultados alternativos '9elfert,>???*.
#ebe ser observado que los modelos de planeamiento financiero no dan
indicaciones financieras ptimas. /u importancia discurre del caso de
abastecer subsidios para los gestores analizaren, cuales alternativas y
estrategias adoptar. 4as indicaciones financieras vienen del sistema de
informaciones gerenciales, que ser producida a partir del planeamiento
financiero. El resultado de todo ese sistema de informacin es la posibilidad
de la empresa tomar decisiones con una mayor antecedencia manteniendo
una envidiable salud financiera y as0 obteniendo reales venta"as competitivas.
4.2 MARCO CONCEPTUAL1
An-l&& Fnan#e$".2 Es un proceso que comprende la recopilacin,
interpretacin, comparacin y estudio de los estados financieros y datos
operacionales de un negocio.
Esta actividad implicaE
An-l&& 3"$)"n!al2 /e lo conoce tambin como =todo #inmico, se
aplica para analizar dos estados financieros de la misma empresa a fechas
distintas o correspondientes a dos periodos o e"ercicios. /e enfocan al
estudio del comportamiento de cifras financieras a lo largo de los aos, por lo
que es muy importante la consistencia en los principios contables y el mane"o
de cifras a un mismo nivel de poder adquisitivo. El mtodo de anlisis
horizontal consiste en comparar los conceptos homogneos de los Estados
-inancieros a dos fechas distintas, con ob"eto de detectar fcilmente las
variaciones ms importantes.
15
An-l&& Ve$!#al.2 4lamado tambin Esttico, se aplica para analizar un
estado financiero a fecha fi"a o correspondiente a un per0odo determinado.
/e enfoca al estudio de las relaciones financieras de un solo ao o per0odo.
4os mtodos de anlisis vertical tambin llamados de porcientos integrales,
consiste en la separacin del contenido de los estados financieros
correspondientes a un mismo ao, en sus elementos o partes integrantes,
para determinar la proporcin que guarda cada parte con respecto al todo.
Para realizar ste tipo de anlisis slo se necesita un Aalance Deneral.
An-l&& PERLAS.2 El /istema de monitoreo PE64&/ sirve para medir un
rea clave de las operaciones que se realizan en una determinada
2nstitucin.
A+alan#amen!".2 Evaluacin del monto de dinero solicitado a terceros para
generar utilidades. %uanto ms apalancamiento financiero presente una
empresa, tanto ms altos sern los riesgos y los rendimientos esperados.
Endeudarse no es malo si se lo hace con moderacin y se pueden pagar los
intereses y capital en los plazos propuestos.
Ca+!al)a#*n.2 6efle"a la suficiencia de capital con que la %ooperativa
realiza la 2ntermediacin -inanciera.
E,#en#a A'mn&!$a!0a.N 6efle"a la proporcin de los componentes
operativos del costo en relacin a los recursos de intermediacin y a los
activos.
16
E,#en#a Fnan#e$a.2 Permite determinar la utilizacin de los recursos de
intermediacin y su productividad financiera.
En'e('amen!".N Es la evaluacin del monto de dinero solicitado a terceros
para generar utilidades. %uanta mas deuda o apalancamiento financiero
presente una empresa, tanto mas alto sern los riesgos y los rendimientos
esperados. /i un negocio tiene financiado un @?P de sus recursos le ser
muy dif0cil a esta empresa asumir nuevas deudas por si misma.
Endeudarse no es malo si se lo hace con moderacin y si se pueden pagar
los intereses como el capital en los plazos propuestos

E&!$(#!($a 4 Cal'a' 'e A#!0"&.2 /e refiere a la eficiencia en la constitucin
de activos y pasivos, la posicin del riesgo crediticio y la posibilidad de
cobertura para crditos irrecuperables.
L5('e).2 %apacidad para cumplir con las deudas o compromisos pactados
con vencimientos a corto plazo. 6ecuerde que tener liquidez es tener efectivo
o la posibilidad de conseguirlo.
Permite evaluar la capacidad de la %ooperativa para cumplir adecuadamente
con las demandas de pago 1 retiro de las obligaciones 1 captaciones
contra0das con sus socios y clientes.
M6!"'" 3&!*$#".2 /e aplica para analizar una serie de estados financieros
de la misma empresa, a fechas o periodos distintos.
17
M6!"'" P$"4e#!a'".2 ( =todo Estimado se aplica para analizar estados
financieros ProNforma o presupuestos.
Plan.2 Es un modelo sistemtico que detalla que tareas se debe llevar acabo
para alcanzar un ob"etivo.
Plan Fnan#e$".2 Es el proceso por lo cual se calcula cunto de
financiamiento es necesario para darse continuidad a las operaciones de una
organizacin y si decide cunto y cmo la necesidad de fondos ser
financiada. /e puede suponer que sin un procedimiento confiable para
estimar las necesidades de recursos, una organizacin puede no disponer de
recursos suficientes para honrar sus compromisos asumidos, tales como
obligaciones y consumos operacionales.
P$"'(#!0'a'.N 2ndica la habilidad para generar ingresos con el menor
consumo de recursos y gastos. %uando dos empresas tienen el m ismo nivel
de gastos podemos decir que la ms productiva de las dos ser la que
genere mayores ingresos. <na empresa eficiente es la que sabe dar me"or
uso de los recursos.
Ren!a/l'a'.2 6elacin de las utilidades logradas con la inversin requerida
para generarlas. 4a rentabilidad nos indica como se produce el retorno de los
valores invertidos en la empresa.
7. 3IPOTESIS
7.1 3IPOTESIS GENERAL
El diseo de un plan financiero contribuir al me"oramiento en la gestin
administrativa y financiera eficientemente en la %ooperativa de &horro y
%rdito 3/umac 4lacta5 4tda.
18
7.2 3IPOTESIS ESPEC8FICASE
4a realizacin de un diagnostico de la %ooperativa de &horro y
%rdito 3/umac 4lacta5 4tda. permitir conocer la estructura
administrativa y financiera.
4a identificacin de los problemas permitir proponer medidas
correctivas en el momento oportuno.
4a aplicacin de estrategias y pol0ticas diseadas permitir a la
gerencia enfrentar con Cito los retos de la competencia, satisfacer las
necesidades de los sociosHas y me"orar los servicios de la %ooperativa
de &horro y %rdito 3/umac 4lacta5 4tda.
7.3 VARIABLES DE ESTUDIO
VARIABLE DEPENDIENTE1 =e"oramiento en la gestin &dministrativa y
financiera de la %ooperativa de &horro y %rdito 3/umac 4lacta5 4tda
VARIABLE INDEPENDIENTE1 Plan -inanciero
19
9. METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
9.1 METODOS DE INVESTIGACION
4os mtodos que se utilizarn para el desarrollo del traba"o sernE #eductivo,
2nductivo, &nal0tico, /inttico, entre otros.
/e usar el mtodo deductivo para la comprensin de conceptos,
principios, definiciones, leyes y normas generales que rodean a la
planificacin financiera, para demostrarlos en casos particulares como este
traba"o de investigacin.
El mtodo inductivo, ayudar a que mediante el estudio de casos, hechos o
fenmenos particulares pueda llegar a la formulacin de principios o leyes
para la aplicacin en nuestro medio.
El anlisis, que es un proceso mental, permitir descomponer en partes un
hecho o una idea, para mostrarlas, describirlas, numerarlas y para eCplicar
las causas de los hechos o fenmenos a estudiar.
& travs de la sntesis, uniremos, ciertos elementos circundantes al problema
de investigacin para facilitar la comprensin cabal del mismo.
20
9.2 TECNICAS DE INVESTIGACION
Le#!($a
%on el propsito de fundamentar la hiptesis en forma documental
recurriremos a la lectura y uso de bibliotecas, para en libros, revistas,
peridicos, informes y ms facilitar nuestro traba"o. #e preferencia se
buscar en ediciones recientes y actualizadas.
& la par con el desarrollo de la tesis tambin elaboraremos el respaldo de
bibliograf0a, autores, etc., mediante el uso de fichas bibliogrficas,
biobibliogrficas, nemotcnicas, hemerogrficas para facilitar el mane"o de la
informacin terica.
Da!"& '$e#!"& 'e #am+"
En#(e&!a&
4a encuesta a los integrantes de los distintos niveles "errquicos de la
organizacin ob"eto de estudio, consiste en entregar a las personas, cuya
informacin se requiere para la investigacin, un cuestionario que debe ser
llenado libremente. Para recolectar informacin de problema acudiremos a
los involucrados 'clientes internos y eCternos de la cooperativa, etc.* como
fuente de informacin, a travs de la aplicacin de varias fichas.
En!$e0&!a&
En el momento mismo del desarrollo del traba"o, realizar entrevistas con
personas con alto conocimiento en materia de direccin de mercadotecnia y
servicio al cliente a nivel local y nacional, con el propsito de llegar a un
21
acuerdo en la formulacin de la propuesta de solucin y en la emisin de
comentarios, conclusiones y recomendaciones.
O/&e$0a#*n D$e#!a
&cudiremos hasta las instalaciones en donde funciona la %ooperativa de
&horro y %rdito 3/umac 4lacta.5, para tener un conocimiento certero de
cmo desempean su traba"o.
:. DISE;O DEL CONTENIDO <ES=UEMA TENTATIVO O GUION
PRELIMINAR>
CAPITULO I
1.GENERALIDADES DE LA COOPERATIVA DE A3ORRO ?
CR@DITO ASUMAC LLACTAB LTDA.

1.1 Gene$al'a'e&
+.+.+. 2dentificacin de la %ooperativa
+.+.>. &ntecedentes de la %ooperativa
+.+.I. (b"etivos
+.+.Q. =isin
+.+.J. 8isin
+.+.L. Aase 4egal
+.+.B. Estructura &dministrativa
+.+.@. -ines y 6esponsabilidades
22
+.+.,. (rganigrama Estructural y funcional
CAPITULO II
2.DIAGNSTICO DE LA COOPERATIVA DE A3ORRO ? CR@DITO
ASUMAC LLACTAB LTDA.
2.2 DIAGNSTICO
>.>.+. Estructura -inanciera
>.>.>. Productos -inancieros.
>.>.I. &nlisis -(#& de la %ooperativa
>.>.Q. &nlisis de Estados -inancieros >??L 1 >??B
CAPITULO IIl
3. PLAN FINACIERO DE LA COOPERATIVA DE A3ORRO ?
CREDITO ASUMAC LLACTAB LTDA.
3.3 PLAN FINACIERO
I.I.+. &nlisis del Escenario -inanciero
I.I.>. Estado de (rigen y aplicacin de fondos proyectado
I.I.I. Presupuesto de ingresos
I.I.Q. Presupuesto de costos y gastos
23
I.I.J. Presupuesto de colocacin de crditos
I.I.L. Estado de resultados proforma
I.I.B. Estado de situacin proyectado
I.I.@. 2ndicadores financieros proyectados
CAPITULO IV
4. CONCLUSIONES ? RECOMENDACIONES
Q.+ %(.%4</2(.E/
Q.> 6E%(=E.#&%2(.E/
BIBLIOGRAFIA
RESUME
SUMMAR!
AE"OS
24
C. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
ACTIVIDAD
1 2 3 4 7 9
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
+. /eleccin y &probacin del 7ema R R
>. 6ecopilacin de 2nformacin bsica R R
I. Elaboracin del Aorrador del Plan de 7esis R R R
Q. 6evisin y &probacin del Plan de 7esis por el %2&#E/. R R R R
J. Presentacin del Plan de 7esis al 9.%.#. R R
L. 6ecopilacin, anlisis y clasificacin de informacin para el #iagnstico R R R R
B. Elaboracin del %ap0tulo 2 R R
@. 6ecoleccin, &nlisis y clasificacin de informacin para la elaboracin de cap0tulos 22
y 222
R R
,. #iseo de Plan -inanciero R R
+?. Elaboracin de Estrategias R R R R
++. Elaboracin de %onclusiones y recomendaciones R
+>. Presentacin de 7esis y defensa R
25
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27