MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA

EL MARCO REGULATORIO EUROPEO:
LAS NORMAS INTERNACIONALES
DE INFORMACIN FINANCIERA
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS
EN LA NORMALIZACIN
por
Concepcin Iglesias
Subdirectora General del Instituto de Contabilidad
y Auditora de Cuentas
MONOGRAFA 1.3
I. ANTECEDENTES: LA NORMALIZACIN CONTABLE EUROPEA.. 111
II. BREVE HISTORIA DE UNA NUEVA ESTRATEGIA .................. 112
III. EL REGLAMENTO DE ADOPCIN DE LAS NIIF .................... 115
IV. LA MODIFICACIN DE LAS DIRECTIVAS ............................ 117
V. LOS ORGANISMOS NORMALIZADORES EUROPEOS ........... 118
VI. EL INTERNATIONAL ALCOUNTING STANDARS BOARD ...... 123
VII. EL ICAC Y LA REFORMA CONTABLE EN ESPAA ................. 128
VIII. RESUMEN ............................................................................ 134
109
NDICE
Pgs.
111
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS
EN LA NORMALIZACIN
Concepcin Iglesias
Subdirectora General del Instituto de Contabilidad
y Auditora de Cuentas
I. ANTECEDENTES: LA NORMALIZACIN CONTABLE EUROPEA
Las actuaciones de la Unin Europea en materia de informacin finan-
ciera tienen como objetivo la armonizacin contable internacional con
el fin de favorecer la comparabilidad de la informacin financiera de
todas las empresas que actan en un mismo mercado; para ello se pre-
tende un acercamiento de las legislaciones contables, con el fin de
conseguir un lenguaje comn en la materia. Con este objeto se han
aprobado recientemente cuatro normas comunitarias: la Directiva
2001/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de septiembre
de 2001 (Directiva de valor razonable), el Reglamento nmero
1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo de 19 de julio de
2002 (Reglamento de aplicacin de las NIIF), la Directiva 2003/51/CE
del Parlamento Europeo y del Consejo de 18 de junio de 2003
(Directiva de modernizacin) y el Reglamento nmero 1725/2003 de la
Comisin de 29 de septiembre de 2003 ( Reglamento de adopcin de
determinadas NIIF).
La interaccin de estas cuatro normas comunitarias constituye actual-
mente el ncleo del derecho contable europeo, y son el origen de un
nuevo modelo de regulacin contable, no slo en cuanto al contenido
material del mismo, sino tambin en lo que se refiere al emisor de las
normas contables. Si repasamos brevemente la gnesis de estas normas
comunitarias observamos una serie de siglas que corresponden a diver-
sos organismos pblicos o privados que han desempeado y desempe-
arn un papel importante en la emisin de la normativa contable
europea, ya sea en funciones ejecutivas o meramente de asesoramien-
to, es decir nos sirve para hacer un inventario de los nuevos regulado-
res contables en Europa.
El comentario de los nuevos reguladores contables europeos poda
haber sido abordado de una forma ms directa haciendo una enumera-
cin sucinta de los mismos, que los limita a la Comisin, Accounting
Regulatory Committee (ARC), European Financial Reporting Advisory
Group (EFRAG) y International Accounting Standards Board (IASB),
para una vez definido el mbito de actuacin y las competencias pro-
pias de cada uno de ellos, limitarnos a enumerar las disposiciones que
han dictado hasta el momento.
Sin embargo, dada la complejidad y duracin del proceso, considera-
mos que es oportuno hacer un breve relato cronolgico de los aconte-
cimientos, que permita valorar la participacin de los distintos comits
y organismos.
II. BREVE HISTORIA DE UNA NUEVA ESTRATEGIA
Ya en 1995, en el seno de la Comisin se apunt la adopcin de un
nuevo enfoque en la armonizacin contable a travs de la publicacin
de una Comunicacin bajo el ttulo de: Armonizacin contable: una
nueva estrategia de cara a la armonizacin internacional. Bsicamente
esta estrategia consisti en subrayar la necesidad de que la Unin
Europea emprendiera acciones para posibilitar que las empresas euro-
peas, que cotizan en mercados internacionales (principalmente en
Estados Unidos), no tuvieran la necesidad de adaptar su informacin
econmica, elaborada segn la normativa contable europea, a las nor-
MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
112
mas de cada pas donde cotizasen. En definitiva, se trataba de sentar las
bases para armonizar las normas contables europeas con las normas
internacionales.
De esta forma, la Comisin Europea apoy los esfuerzos del IASB y de
la IOSCO (International Organization of Securities Commissions), aso-
ciacin internacional de organismos supervisores de las bolsas de valo-
res, para elaborar un nico tipo de normas de informacin financiera
que pudieran utilizarse internacionalmente como fuente informativa de
las cotizaciones de valores. El 17 de mayo de 2000, la IOSCO anunci
la finalizacin de su labor de evaluacin de las NIIF y recomend a sus
miembros que permitieran a los emisores multinacionales utilizar las
NIIF para la preparacin de sus estados financieros a utilizar para las
ofertas y cotizaciones transfronterizas.
A partir de ese momento, la Comisin decidi que el modelo contable
a seguir sera el elaborado por el IASC (International Accounting
Standards Committee) aunque a menudo surgan dudas debido a la
influencia de la normativa contable americana (US GAAP), pero siem-
pre tratando de lograr el objetivo de tener una normativa contable
europea nica.
En primer lugar fue preciso analizar la compatibilidad de las Normas
Internacionales de informacin financiera, NIIF con las Directivas
Europeas, para ello se formaron comits tcnicos y de contacto en el
seno de la Comisin Europea, cuya finalidad principal fue la de verifi-
car tal compatibilidad, anlisis que se realiz teniendo en cuenta las
diferencias fundamentales entre ambos cuerpos normativos, que entre
otras son:
Las Directivas contables estn enfocadas hacia la formulacin de
principios generales, por lo que no regulan todas las posibles situa-
ciones que se pudieran presentar, mientras que las NIIF desarrollan
normas que reflejan la contabilizacin de aspectos concretos.
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS EN LA NORMALIZACIN
113
Las Directivas contables forman parte de la legislacin mercantil
europea, mientras que las normas del IASB son, en principio, de
aplicacin voluntaria.
La finalidad de las Directivas contables es la de regular aspectos
tales como la proteccin de los acreedores, la distribucin de los
resultados o la fiscalidad; mientras que las normas del IASB hacen
renuncia expresa a los fines citados.
Fruto de este trabajo fue la publicacin de una serie de documentos
que indican los puntos en los que se consideran incompatibles las NIIF
y las Directivas Europeas, ya sea porque figuren en las normas del IASB
tratamientos contables no permitidos por las Directivas o a la inversa.
Como consecuencia de lo anterior, el 13 de junio de 2000, la
Comisin Europea publica una Comunicacin al Consejo y al
Parlamento Europeo bajo el ttulo de: La estrategia de la UE en materia
de informacin financiera: El camino a seguir en la que se propone
exigir a todas la sociedades de la Unin Europea admitidas a cotiza-
cin en mercados regulados, que elaboren sus cuentas consolidadas de
conformidad con las NIF.
Propone adems que los Estados Miembros exijan o permitan a las
sociedades cuyos valores no estn admitidos a cotizacin en un merca-
do regulado, publiquen sus estados financieros de conformidad con el
mismo cuerpo de normas que las sociedades que cotizan. Adems los
Estados Miembros pueden ampliar la exigencia de aplicar las NIF para
todas las entidades financieras y de seguros que no coticen en Bolsa,
para facilitar una amplia comparabilidad en el sector y asegurar una
supervisin eficiente y efectiva.
Fruto de los trabajos del Comit de Contacto de las Directivas conta-
bles en el seno de la Comisin Europea, fue la presentacin de una
propuesta de modificacin de la 4. y 7. Directiva para permitir la
valoracin y contabilizacin segn el valor razonable a determinados
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instrumentos financieros, con lo que se posibilitara la aplicacin de lo
dispuesto en la NIC 39, como uno de los primeros pasos en esta nueva
etapa europea, que permita lograr la total comparabilidad de la infor-
macin financiera de los grupos consolidados admitidos a negociacin
en mercados internacionales. Propuesta que finalmente se aprob y
public bajo el nombre de Directiva 2001/65/CE del Parlamento
Europeo y del Consejo de 27 de septiembre de 2001, por la que se
modifican las Directivas 78/660/CEE, 83/349/CEE, en lo que se refiere a
las normas de valoracin aplicables a las cuentas anuales y consolida-
das de determinadas formas de sociedades, as como de los bancos y
otras entidades financieras.
III. EL REGLAMENTO DE ADOPCIN DE LAS NIIF
Como siguiente medida, el 13 de febrero de 2001 se hace pblica una
propuesta de Reglamento del Parlamento Europeo y del Consejo final-
mente aprobado bajo el ttulo de Reglamento (CE) N. 1606/2002 del
Parlamento Europeo y del Consejo de 19 de julio de 2002 relativo a la
aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera.
Respecto a su finalidad, en su Considerando nmero 4 se establece
que El presente Reglamento pretende contribuir al funcionamiento
eficiente y rentable del mercado de capitales. La proteccin de los
inversores y el mantenimiento de la confianza en los mercados finan-
cieros es tambin un aspecto importante de la realizacin del merca-
do interior en este mbito. El presente Reglamento refuerza tambin
la libre circulacin de capitales del mercado interior y contribuye a
que las sociedades de la Comunidad puedan competir en condicio-
nes de igualdad por los recursos financieros disponibles tanto en los
mercados de capitales de la Comunidad como en los mundiales.
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS EN LA NORMALIZACIN
115
Asimismo, en el Considerando 12 seala: Con arreglo al principio de
proporcionalidad, las medidas previstas en el presente Reglamento son
necesarias para lograr el objetivo de contribuir al funcionamiento efi-
ciente y rentable de los mercados de capitales de la Comunidad y, por
ello, a la realizacin del mercado interior, al requerir a las sociedades
con cotizacin oficial la aplicacin de un conjunto nico de normas
internacionales de contabilidad.
Este Reglamento ser de directa aplicacin a los sujetos a los que va
dirigido y las normas contenidas en el mismo se aplicarn:
Obligatoriamente: en la formulacin de las cuentas anuales consoli-
dadas de las sociedades cuyos valores hayan sido admitidos a cotiza-
cin en un mercado regulado de cualquier Estado Miembro.
Como opcin de los Estados Miembros: se puede extender para la
elaboracin de las cuentas anuales individuales y/o cuentas consoli-
dadas de sociedades que no coticen.
La fecha de aplicacin general es para los ejercicios econmicos que
comiencen a partir del 1 de enero de 2005 inclusive, si bien transitoria-
mente, los Estados Miembros podrn disponer hasta enero de 2007,
para lo siguientes casos:
Grupos que slo posean bonos y obligaciones, es decir, ttulos de
deuda, admitidos en un mercado regulado de cualquier Estado
Miembro.
Grupos cuyos valores estn admitidos a cotizacin oficial en un pas
que no sea miembro de la Comunidad y que hayan venido utilizan-
do normas contables internacionalmente aceptadas a partir de un
ejercicio financiero iniciado antes de la publicacin del presente
Reglamento en el Diario Oficial de las Comunidades Europeas; en
definitiva se trata de los grupos que hayan formulado cuentas con
arreglo a los principios USA.
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IV. LA MODIFICACIN DE LAS DIRECTIVAS
Posteriormente, se aprob la Directiva 2003/51CE del Parlamento
Europeo y del Consejo de 18 de junio de 2003 por la que se modifican
las Directivas 78/660/CEE y 83/349/CEE sobre cuentas anuales y cuen-
tas consolidadas de determinadas formas de sociedades, publicada en
el DOCE el 17 de julio, que modifica tanto la estructura como el conte-
nido de las Directivas contables (Cuarta y Sptima), para actualizarlas
y, de esta forma, permitir su compatibilidad con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera.
El ncleo principal de la Directiva de 2001 es la introduccin del valor
razonable, y la finalidad del Reglamento de 2002 es adoptar un cuerpo
nico de normas contables, las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF), emitidas por el IASB (anteriormente denominadas
Normas Internacionales de Contabilidad), para la formulacin de las
cuentas anuales consolidadas de los grupos de sociedades con cotiza-
cin oficial, facultando a los Estados Miembros para ampliar su aplica-
cin al resto de sociedades; la Directiva de modernizacin permite la
compatibilidad de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera con las Directivas contable y el proceso finaliza con el
Reglamento de adopcin de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera publicado en el Diario Oficial de las Comunidades Europeas
el da 13 de octubre de 2003.
El Reglamento establece el horizonte temporal del ao 2005, a partir
del cual la informacin consolidada de las sociedades cotizadas que se
rijan por la ley de un Estado Miembro habr de ser elaborada de con-
formidad con las Normas Internacionales de Informacin Financiera
emitidas por el IASB. Por otro lado, el Reglamento atribuye ciertos mr-
genes de libertad a la Comisin para aceptar, rechazar o readaptar las
NIIF, as como a los Estados, ya que pueden adoptar determinadas
opciones a escala nacional.
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS EN LA NORMALIZACIN
117
Para conseguir la integracin normativa se habilita un mecanismo
especfico de convalidacin endorsement mechanism cuya finalidad
es salvaguardar la conformidad con las Directivas de las normas e
interpretaciones que tratan de incorporarse. Con este mecanismo se
pretende, asimismo, que la Unin Europea pueda tener una capacidad
de influencia en la elaboracin de las normas del IASB. As, las NIIF a
aplicar en la Unin Europea sern aqullas que hayan sido aprobadas o
convalidadas por medio de dicho mecanismo. Una vez que una nueva
norma del IASB ha sido adoptada por la Comisin, como resultado de
este proceso, la misma ser objeto de publicacin en el Diario Oficial
de las Comunidades Europeas en forma de Reglamento.
Por otro lado, se reconoce la necesidad de proceder con regularidad a
una actualizacin y modernizacin de las Directivas. El primer paso,
en este sentido, es evitar que el contenido y estructura de las Directivas
pueda ser un obstculo para la aplicacin de las nuevas normas del
IASB.
V. LOS ORGANISMOS NORMALIZADORES EUROPEOS
En todo este proceso de convalidacin y adopcin de las normas con-
tables intervienen, adems de las instituciones comunitarias con capa-
cidad normativa, diversas entidades y organismos normalizadores euro-
peos, por lo que podemos resumir diciendo que en el mbito europeo
los reguladores contables son:
La Comisin, asistida por rganos con funciones especficas en mate-
ria contable, el Comit de Contacto, el Comit de Reglamentacin
Contable (ARC) y el European Financial Reporting Advisory Group
(EFRAG), grupo de expertos de asesoramiento en materia contable.
MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
118
El IASB como emisor primario de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera.
El artculo 4 del Tratado de Roma atribuye a diversos rganos comuni-
tarios el rango de Instituciones Comunitarias, como es el caso de la
Comisin, a la que se le otorga el carcter de rgano ejecutivo de la
Unin Europea, encargado de la ejecucin de los Tratados, y de velar
por la aplicacin de las disposiciones adoptadas por las Instituciones
Comunitarias y del cumplimiento de los Tratados.
Las Instituciones Comunitarias dotadas de poder normativo para emitir
normas de derecho derivado son: el Consejo, que es el rgano legislati-
vo fundamental de la Unin Europea y quien establece la mayor parte
de la legislacin comunitaria; la Comisin, que puede promulgar
Reglamentos, Directivas y Decisiones, y posee iniciativa legislativa, ya
que si bien el Consejo es quien tiene atribuida bsicamente la potestad
legislativa, lo hace a iniciativa de la Comisin. El Parlamento participa
asimismo en la funcin legislativa a travs de los procedimientos de
consulta obligatoria, concertacin y cooperacin.
El Comit de Contacto fue creado por el articulo 52 de la IV Directiva
al sealar que se crear ante la Comisin un Comit de Contacto que
tendr como misin facilitar, sin perjuicio de lo dispuesto en los artcu-
los 226 y 227 del Tratado, una aplicacin armonizada de la presente
Directiva mediante una concertacin regular relativa en especial a los
problemas concretos de su aplicacin y aconsejar a la Comisin, si
fuera necesario, sobre los complementos o enmiendas a la presente
Directiva.
El Comit estar integrado por representantes de los Estados Miembros,
as como por representantes de la Comisin a la que corresponde su
presidencia, y ser convocado por su presidente por propia iniciativa o
a peticin de uno de sus miembros. La representacin de Espaa en
este Comit corresponde al Instituto de Contabilidad y Auditora de
Cuentas.
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS EN LA NORMALIZACIN
119
Desde la emisin en 1978 de la 4. Directiva, las cosas han cambiado
mucho en la Unin Europea, por una parte se ha producido un sustan-
cial aumento del nmero de Estados Miembros, pero sobre todo se ha
producido una ampliacin y extensin de sus fines. Son de todos cono-
cidos, por lo que no corresponde analizar aqu, los profundos cambios
que, en materia poltica (entendiendo por tal los fines y formas de orga-
nizacin) se han producido en los ltimos aos en la Unin Europea
como aglutinante de la poltica social y econmica, por citar las dos
que ms pueden afectar a la materia contable. Como consecuencia de
estos cambios tambin se ha procedido a modificar sus competencias
en todos los mbitos, y el contable no poda ser menos por lo que tam-
bin en este mbito se ha producido un cambio en la organizacin.
As, la decisin de adopcin de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera se realizar conforme al procedimiento de comi-
tologa aprobado por la Decisin 1999/468/CE del Consejo de 28 de
junio de 1999, que establece los procedimientos para el ejercicio de las
competencias de ejecucin atribuidas a la Comisin. A estos efectos, la
Comisin presidir un Comit de Reglamentacin Contable (Accounting
Reguratory Committee, ARC), presidido por un miembro de la Comisin,
en l estn representados todos los Estados Miembros de la Unin
Europea. La representacin de Espaa en este Comit la ostenta el
Presidente del Instituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas.
Dicho Comit debatir los proyectos de medidas presentados por la
Comisin, que previamente han sido estudiados por un rgano de
expertos contables denominado EFRAG (European Financial Reporting
Advisory Group), que se encargar de proporcionar el apoyo y la expe-
riencia necesarios para evaluar que las normas internacionales de infor-
maci n fi nanci era cumpl an l os requi si tos establ eci dos en el
Reglamento para su adopcin. Adems, a travs del EFRAG, la
Comisin garantizar su adecuada influencia proactiva en las normas
que elabore en el futuro el IASB, para procurar que se tenga en cuenta
el inters europeo.
MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
120
Como ya se ha sealado, el Comit de reglamentacin contable (ARC)
se trata de un organismo europeo que acta en el nivel poltico del
mecanismo de endorsement que se contempla en el artculo 6 del
Reglamento 1606/2002 como un rgano de asistencia de la Comisin.
La funcin de este Comit es de carcter regulador y consiste en facili-
tar una opinin acerca de las propuestas de la Comisin respecto a
adoptar (endorse) o no adoptar una norma internacional de contabili-
dad aprobada por el IASB.
De acuerdo con el artculo 7 del Reglamento 1606/2002, la Comisin
comunicar peridicamente al ARC el estado de los proyectos en curso
del IASB y los documentos conexos emitidos por este ltimo, a fin de
coordinar posiciones y facilitar los debates sobre la adopcin de nor-
mas que puedan dimanar de dichos proyectos y documentos.
Para la puesta en prctica del mecanismo de convalidacin, se consti-
tuy en el ao 2001 el EFRAG, organismo que no tiene la pretensin
de regular o actuar como organismo regulador, sino que trata de pro-
mover el conocimiento, la adopcin y la aplicacin en Europa de nor-
mas contables de carcter internacional. Acta como un mecanismo de
apoyo de las instituciones europeas, concretamente de la Comisin, ya
que analiza las NIIF y elabora recomendaciones a la Comisin Europea
en lo que concierne a la adopcin legal de las normas IASB, una vez
emitidas por este organismo. El Comit tcnico del EFRAG participar
tambin de forma activa en el proceso de definicin de las normas
internacionales de informacin financiera y coordinar las distintas
propuestas surgidas dentro de la Unin Europea en relacin con las
NIIF.
El EFRAG surgi como consecuencia de varios factores estrechamente
relacionados, por una parte, el panorama contable existente en la
segunda mitad de los aos noventa, la necesidad de establecer una
coordinacin en materia contable en Europa y la confrontacin con los
principios contables estadounidenses, y por otra la estrategia europea
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS EN LA NORMALIZACIN
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en esta materia y el papel a jugar por la Unin Europea, con la preten-
sin de ejercer influencia en el IASB.
De la importancia que se atribuye al EFRAG y el apoyo con que cuenta
en Europa da idea el grupo de patrocinadores del propio organismo,
que son:
Por parte de los elaboradores de la informacin financiera: la Unin
de Confederaciones de Industria y Empresarios (o empleadores)
Europeos (UNICE); la Federacin de Bancos Europeos (EBF); el
Comit Europeo de Aseguradores (CEA); el Grupo Europeo de Cajas
deAhorro (ESBG); la Asociacin Europea de Cooperativas de Crdito
(GEBC).
Por parte de las PYMES: la Asociacin Europea de Artesanos,
Pequeas y Medianas Empresas (UEAPME); la Federacin Europea de
Contables y Auditores de PYMES (EFAA).
Por parte de los usuarios: la Federacin Europea de Bolsas (FESE); la
Federacin Europea de Sociedades de Analistas Financieros (EFAS).
Por parte de la profesin contable: la Federacin Europea de
Expertos Contables (FEE).
El EFRAG acta en dos niveles: un nivel tcnico, donde cuenta con el
TEG (Technical Expert Group), un grupo de expertos altamente cualifi-
cados que llevan a cabo el trabajo tcnico, aconsejando a la Comisin
sobre la adopcin de las IAS y sus interpretaciones, y sobre cambios a
introducir en las Directivas; y un nivel poltico, mediante el Comit
Regulador de la Contabilidad (ARC), integrado por representantes de
los Estados Miembros, y a quien consulta la Comisin sobre la adop-
cin de NIIF, sus interpretaciones y la necesidad de reformar las
Directivas. Se trata esta ltima de una funcin de asesoramiento para
garantizar la representacin del inters europeo, y que realza la legiti-
midad y credibilidad del EFRAG. Igualmente, el EFRAG lleva a cabo
una labor proactiva, en la medida en que trata de ser un organismo de
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enlace entre el IASB y la UE, procurando que la UE ejerza una cierta
influencia en el IASB para reflejar el punto de vista europeo.
En cuanto a la adopcin de las normas emitidas por el IASB, stas slo
podrn ser aceptadas siempre que no sean contrarias al principio de
imagen fiel y que favorezcan el inters pblico europeo, y que cum-
plan los criterios de comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y compa-
rabilidad.
Cualitativamente, el trabajo desempeado por el EFRAG se caracteriza,
entre otras notas, por su independencia, ya que los miembros del TEG
no actan como miembros o representantes de intereses nacionales o
sectoriales, sino que actan guiados por el inters europeo; por su cali-
dad tcnica, ya que emiten sus juicios tcnicos sobre la base de opinio-
nes razonadas, por llevarse a cabo a travs de un debate amplio y
abierto y, por ltimo, por su eficiencia.
Por otra parte, las Directivas sectoriales regulan aspectos especficos de
cada sector que pueden tener implicaciones de contenido contable, el
ejemplo ms notorio sera la Directiva bancaria de 1986 y el proyecto
de Directiva del seguro actualmente en elaboracin, en las que partici-
pan representantes de cada sector ya sea directamente o a travs de las
agrupaciones sectoriales o de sus supervisores.
VI. EL INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARS BOARD
El IASB es un organismo privado que no est vinculado a ninguna insti-
tucin pblica sino que responde al modelo anglosajn de autorregula-
cin profesional, razn por la que no existe una representacin oficial
espaola en ese organismo, aunque s participan expertos espaoles. La
entidad tiene una reducida estructura fija y su funcionamiento se orga-
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123
niza bsicamente a travs de grupos de trabajo especializados en cada
tema o sector empresarial.
En su configuracin actual, el IASB surgi en abril de 2001 como rees-
tructuracin y transformacin de su antecesor, el IASC (International
Accounting Standards Committee).
El IASC fue creado en 1973, por acuerdo de los representantes de los
organismos profesionales de contabilidad de Australia, Canad, Francia,
Alemania, Japn, Mxico, Pases Bajos, Reino Unido, Irlanda y Estados
Unidos. Estos pases fueron los que constituyeron el IASC. Las primeras
normas emanadas de este organismo surgieron en el ao 1975.
Unos aos despus, en 1977, las actividades internaciones de los orga-
nismos profesionales de la contabilidad se organizaron en la
Federacin Internacional de Contadores (IFAC). Este organismo y el
IASC acordaron en 1981 que el IASC tendra completa autonoma para
establecer normas contables y para emitir documentos sobre temas de
contabilidad internacional. Al mismo tiempo, todos los miembros del
IFAC se convirtieron en miembros del IASC.
En 1982 el Consejo del IASC se ampli a 17 miembros, que incluan
miembros de 13 pases y 4 representantes de organizaciones contables.
Se reconoce en ese momento al IASC como el emisor de Normas
Internacionales de Contabilidad. En 1989, la Federacin Europea de
Expertos Contables (FEE) adopt el acuerdo de apoyo a la armoniza-
cin contable internacional, propiciando una mayor participacin
europea en el IASC.
En 1995, la Comisin adopta la decisin de respaldar un importante
acuerdo entre el IASC y la Asociacin Internacional de Organismos
Supervisores de Bolsas de Valores (IOSCO), recomendando que las
empresas transnacionales pertenecientes a pases de la Unin adopten
las NIC. En el ao siguiente, la Comisin Norteamericana del Mercado
de Valores (SEC) muestra su apoyo a los objetivos del IASC para desa-
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rrollar un conjunto de normas contables que sean de aplicacin en la
elaboracin de estados financieros con ocasin de emisiones interna-
cionales de valores.
En 1997 fue constituida dentro del entonces IASC, la Comisin de
Interpretacin Permanente (SIC).
Asimismo en el ao 1998 se ampli la composicin del IASC a 140
miembros, pertenecientes a 101 pases. En el ao 2000, la IOSCO
recomendaba que sus miembros permitieran a los emisores multinacio-
nales la utilizacin de las normas elaboradas por el IASC en las emisio-
nes y colocaciones internacionales de valores. Ese mismo ao, los
miembros del IASC aprobaron su reestructuracin y la constitucin de
un nuevo IASC, cuya fundacin, ya como IASB, tuvo lugar el ao
siguiente.
La estructura de la organizacin actual del IASB, es el resultado de una
revisin estratgica entre los aos 1997 y 1999, emprendida por su pre-
decesora, el IASC. El IASB est integrado por la Fundacin del IASB,
compuesta por 19 administradores, procedentes de diversas reas geo-
grficas y profesionales (de la profesin contable, de organizaciones
internacionales de preparadores y usuarios de informacin contable, y
acadmicos) estos administradores son quienes nombran a los 45
miembros del Consejo Asesor de Normas (SAC-Standards Advisory
Council), a los 14 miembros del Consejo (Board), y a los 12 miembros
del Comit de Interpretacin (SIC-Standing Interpretations Committee).
Los administradores tienen la responsabilidad de supervisar la eficacia
del IASB, obtener fondos para la organizacin, aprobar su presupuesto
y proponer cambios en la institucin. El IASB se financia a travs de las
contribuciones de las principales firmas contables, instituciones finan-
cieras privadas y compaas industriales.
Este nuevo IASB adopt formalmente las NIC y SIC anteriormente emi-
tidas por el IASC. En 2002, se reconstituye la Comisin Permanente de
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS EN LA NORMALIZACIN
125
Interpretaciones (SIC) y su cambio de denominacin a IFRIC
(International Financial Reporting Standards Committee), igualmente,
las normas a emitir a partir de ese momento pasan a denominarse IFRS
(International Financial Reporting Standards).
El objetivo declarado del IASB consiste: Trabajar en la consecucin de
un nico conjunto de normas globales de alta calidad para la prepara-
cin de la informacin financiera, desarrolladas de acuerdo a los prin-
cipios de transparencia, claridad y globalidad, asimismo, declaran que
no tienen la intencin de eliminar las normas ya existentes en algunas
jurisdicciones contables, sino que, por el contrario, pretenden construir
una serie de normas para la preparacin de informacin financiera que
se conviertan en el marco de referencia.
Los pronunciamientos emitidos por el IASB incluyen: el Marco
Conceptual; las Normas Contables y las Interpretaciones a las Normas.
El Marco Conceptual, establece los conceptos y principios bsicos que se
desarrollan en las normas contables. No tiene carcter de norma conta-
ble, ni establece criterios o reglas particulares de valoracin y en caso de
conflicto entre una norma y el Marco Conceptual, prevalecer la norma.
La aprobacin de una nueva norma es responsabilidad del Consejo e
implica diversos pasos. En primer lugar, el IASB determinar el alcance
del proyecto en cuestin incluido formalmente en su agenda. Durante
las primeras etapas del proyecto, el IASB puede constituir un Comit
Asesor que pueda prestarle el debido asesoramiento con respecto a
todas las cuestiones que puedan surgir en la tramitacin del proyecto.
Estas consultas, con el Comit Asesor y con el SAC (Standards Advisory
Council) tienen lugar a lo largo de toda la tramitacin del proyecto. El
IASB, por otro lado, tambin puede elaborar y publicar documentos de
discusin para que pblicamente sean presentados comentarios. Tras la
recepcin y examen de los comentarios, el IASB elaborar y publicar
un borrador para la presentacin de comentarios. Tras la recepcin y
examen de stos, el IASB emitir la norma.
MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
126
Actualmente hay en vigor casi 40 Normas Internacionales de
Contabilidad emitidas por el IASB. Buena parte de ellas han sido objeto
de modificaciones o enmiendas parciales desde su aprobacin.
Igualmente, existen en la actualidad diversos proyectos de mejora y
modificacin de las NIIF, as como nuevas normas en proceso de ela-
boracin.
Las Interpretaciones a las Normas Contables, son pronunciamientos
desarrollados por el Comit de Interpretaciones y aprobados por el
IASB. El IFRIC proporciona la oportuna orientacin respecto a la inter-
pretacin y aplicacin de las normas, de acuerdo con un procedimien-
to establecido en el que cuando el IFRIC ha concluido finalmente una
interpretacin por consenso entre sus miembros, la somete a votacin
del IASB, siendo aprobada si alcanza el voto favorable de, al menos,
ocho de sus catorce miembros. Actualmente estn en vigor una treinte-
na de interpretaciones.
Adems de la revisin de la mayora de las NIIF existentes actualmen-
te, el IASB est involucrado en un proceso de convergencia con otros
reguladores contables y en particular con el FASB (rgano emisor de
las normas contables americanas) y tiene en preparacin no menos
de 10 proyectos de normas nuevas para cubrir aquellos elementos o
sectores que carecen de norma contable especfica emanada de este
organismo.
Las normas contables europeas, en general y dependiendo de la forma
de emisin, destinatario o materia que regulan, Directivas o
Reglamentos, pueden tener aplicabilidad directa o limitarse a ser un
marco de referencia, un espejo donde debe mirarse la normativa de
cada Estado Miembro, y por tanto necesitan una transposicin expresa
al derecho nacional.
De esta manera hacen su entrada los organismos nacionales implicados
en la regulacin contable; el rgano u rganos que en cada pas tiene
atribuida esta competencia depender del modelo jurdico de cada
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS EN LA NORMALIZACIN
127
Estado, de la tradicin y de la importancia que en su derecho positivo
haya adquirido el derecho contable.
Desde el punto de vista del derecho positivo se distinguen bsicamente
dos modelos de rganos reguladores contables:
El modelo sajn basado en la autorregulacin de forma que son las
asociaciones, agrupaciones, colegios y consejos de profesionales los
que establecen y dirigen la formulacin y promulgacin de la nor-
mativa contable.
El modelo continental en el que a semejanza de otras funciones
pblicas existe un rgano administrativo que ejerce facultades de
regulacin contable.
No obstante los modelos no son puros o al menos no lo son en los pa-
ses occidentales con economas mas desarrolladas, en cuanto que en
los ltimos aos se observa, al hilo de los recientes acontecimientos de
todos conocidos, una mayor intervencin y participacin de los pode-
res pblicos, ya sean legislativos o administrativos, en la elaboracin,
difusin y supervisin de la informacin financiera.
VII. EL ICAC Y LA REFORMA CONTABLE EN ESPAA
En Espaa la promulgacin de las normas contables se realiza aten-
diendo al rango normativo de las mismas, y as nos encontramos con
que la jerarqua de normas desciende desde lo ms alto, el Cdigo de
Comercio y las leyes sobre Sociedades Mercantiles, el Real Decreto
que aprueba el Plan General de Contabilidad, rdenes Ministeriales
para aprobar adaptaciones sectoriales, Resoluciones para temas de
general inters y finalmente las consultas que en cuanto que represen-
tan la labor interpretativa del Instituto de Contabilidad y Auditora de
MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
128
Cuentas, no tienen categora de acto administrativo y nicamente se
comunican al consultante, salvo aquellas que se consideran de sufi-
ciente inters como para ser publicadas en el Boletn Oficial del
Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (BOICAC).
El Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC) fue creado
por la ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas que supri-
mi el Instituto de Planificacin Contable cuyas funciones asuma el
ICAC al que adems se le confera el control y disciplina de la activi-
dad de auditoria de cuentas. Por tanto, el mbito de actuacin el ICAC,
tal como se deduce de su denominacin, afecta tanto a la materia con-
table como a la de auditoria. Los rganos de gobierno eran el
Presidente y el Comit Consultivo del Instituto de Contabilidad y
Auditora de Cuentas, en cuyo seno, para el mejor desarrollo de sus
funciones, se crearon las Comisiones de Contabilidad y de Auditoria.
La Ley 62/2003, de 30 de diciembre, Medidas Fiscales, Administrativas
y del Orden Social, en su artculo 104, modifica la Disposicin
Adicional segunda de la Ley 19/1988, de 12 de julio de Auditora de
Cuentas, sealando que los rganos rectores del Instituto de
Contabilidad y Auditora de Cuentas son: El Presidente, el Comit de
Auditora de Cuentas y el Consejo de Contabilidad.
El Comit Consultivo de la Contabilidad es el rgano de asesoramiento
del Consejo de Contabilidad.
El ICAC que en materia de auditora tiene competencia exclusiva, en su
calidad de rgano regulador de la contabilidad convive con otros tres
reguladores, el Banco de Espaa, la Direccin General de Seguros y la
Comisin Nacional del Mercado de Valores, cuyas normas de carcter
especfico estn destinadas al sector financiero. Adems los dos prime-
ros actan tambin como rganos supervisores de la actividad de las
entidades que operan en este sector.
En Espaa, parece claro, que la normativa contable debe adaptarse a
las nuevas directrices marcadas por la Unin Europea. Para ello, como
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS EN LA NORMALIZACIN
129
es sabido, en marzo de 2001 se cre una Comisin de Expertos encar-
gada de elaborar un informe en el que, partiendo de la actual situacin
contable espaola, se analizaran las posibilidades futuras y se perfilara
la opinin de expertos sobre las lneas bsicas de la reforma contable,
con el fin de elaborar un Informe sobre la posicin que deber tomar
Espaa en relacin con la incorporacin de las Normas Internacionales
de Informacin Financiera al Derecho contable espaol. La citada
Comisin, termin su informe en junio de 2002, haciendo pblico el
denominado Libro Blanco de la Contabilidad en Espaa. En el mismo,
se exponen las bases y recomendaciones que se considera deben
seguirse, con el fin de adaptar la normativa contable nacional, actual-
mente vigente, a las nuevas lneas impulsadas por la Unin Europea.
Una de las primeras recomendaciones del informe sobre la situacin
actual de la contabilidad en Espaa y lneas bsicas para abordar su
reforma (Libro Blanco), es la de mantener la normalizacin contable de
carcter pblico y obligatorio como base de la informacin financiera,
en la misma lnea que la implantada tras la reforma de la legislacin mer-
cantil en 1989, en torno a un organismo como el ICAC, si bien redise-
ando los rganos de gobierno. Adems se explicitan los rganos que
intervienen en la elaboracin material de los proyectos de normas, para
que stas puedan ser emitidas con un grado an mayor de consenso, ya
que el proceso est especialmente pensado para recabar y conseguir la
colaboracin de los nuevos agentes interesados en la normalizacin.
En esa lnea y partiendo de la estructura actual, las recomendaciones,
van destinadas a que la situacin se acomode a las exigencias deriva-
das de la creacin de los nuevos rganos y funciones, con las siguien-
tes caractersticas:
a) Separacin del rgano emisor de normas contables del rgano de
control de auditora, considerndose que la normalizacin contable
tiene suficiente entidad e importancia como para requerir la existen-
cia de un rgano especifico.
MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
130
b) Existencia de un rgano colegiado, que, en el mbito de la contabili-
dad, sustituira al actual Comit Consultivo (hoy da comn para au-
ditoria y contabilidad) y que tendra como misin servir de base para
aprobar las normas contables, los proyectos de norma que deban ser
elevados para su aprobacin en instancias de mayor rango jurdico y
las interpretaciones. Para la realizacin de los trabajos materiales de
elaboracin y discusin de normas, el Comit se valdra de grupos de
trabajo, en la misma lnea de los que han venido funcionando hasta
el momento presente.
c) Existencia de un rgano consultivo de base representativa y amplia,
que sustituira a la actual Comisin de Contabilidad, cuya funcin
consistira en examinar y valorar los proyectos de norma a travs de
informes, realizando previamente una difusin de su contenido entre
los grupos profesionales, empresariales y de inters que pudieran ha-
cer comentarios y sugerencias con vista a su mejora.
d) Necesidad de arbitrar normativamente un procedimiento formal para
la elaboracin, consulta y aprobacin de las normas e interpretacio-
nes, con el fin de garantizar la participacin de todos los interesados
en el proceso de emisin, otorgando a los actuales grupos de trabajo
que se crean en el seno del ICAC, el adecuado reconocimiento en la
legislacin futura.
Una vez realizadas las reflexiones oportunas sobre las recomendacio-
nes expuestas en el Libro Blanco deber acometerse el proceso nor-
malizador, concretando los cambios que deben introducirse en nuestro
Derecho Contable con el fin de establecer las medidas legales necesa-
rias para redactar un cuerpo legal que sea compatible con la normativa
de la Unin Europea y con las Normas Internacionales de Informacin
Financiera.
Para ello se ha constituido, en el seno del Instituto de Contabilidad y
Auditora de Cuentas, un grupo de trabajo, formado por expertos conta-
bles y mercantiles, encargado de elaborar un documento que sirva de
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS EN LA NORMALIZACIN
131
base para la reforma de la Legislacin Mercantil en materia contable.
Este grupo se constituye con el objetivo de conseguir, en esta parcela
del ordenamiento jurdico, la seguridad y estabilidad necesarias que
sirvan de referencia a las normas de valoracin y presentacin de la
informacin financiera as como, para los posteriores desarrollos que
deban realizarse de la normativa contable que hagan posible su adap-
tacin a la coyuntura econmica y normativa de cada momento.
Los trabajos de este grupo estn presididos por las recomendaciones
hechas por la Comisin de Expertos en el Libro Blanco en relacin
con las modificaciones que deben ser introducidas en las normas fun-
damentales que regulan el Derecho Contable y ha tenido como punto
de partida un documento elaborado por el Instituto de Contabilidad y
Auditora de Cuentas.
La idea inicial ha sido la de realizar un Proyecto de Ley de reforma y
adaptacin de la Legislacin Mercantil en materia contable, para su
armonizacin internacional teniendo como referente la normativa de la
Unin Europea. En tal sentido, se ha considerado la conveniencia de
aunar en un texto todos los aspectos relacionados con la formulacin de
las cuentas anuales as como las lneas bsicas del informe de gestin. Se
trata, por tanto, de recoger conjuntamente tanto los aspectos sustantivos
relativos al contenido de estos documentos informativos y los principios
contables y las normas de valoracin de los elementos patrimoniales,
que configuran las cuentas anuales, como otros aspectos formales como
son las situaciones que conllevan la exigencia de utilizar modelos de
cuentas anuales normales o la determinacin de las personas que vienen
obligadas a firmar las cuentas. Adicionalmente, contendra la regulacin
bsica en materia de cuentas anuales consolidadas.
Los aspectos fundamentales de la reforma son:
Inclusin de las bases fundamentales, caractersticas cualitativas, cri-
terios de reconocimiento y reglas de valoracin con los que se deben
redactar las cuentas anuales que forman el marco conceptual.
MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
132
Se trata de hacer explcito un Marco Conceptual, que implcitamente
ya estaba presente en nuestro Cdigo de Comercio, especificando
expresamente el objetivo de la informacin financiera y realizando
una reclasificacin conceptual y ordenando adecuadamente los crite-
rios sobre la base de los cuales ha de confeccionarse la informacin
financiera, en definitiva, una reformulacin de los mismos concor-
dante con la tendencia marcada en el mbito internacional.
Hay que indicar que el objetivo de la imagen fiel debe continuar pre-
sidiendo nuestro Derecho Contable, no slo al amparo del contenido
de la 4. Directiva, sino tambin del propio Reglamento de 19 de
julio de 2002, en virtud del cual uno de los requisitos de las NIC-NIIF
para que puedan ser aceptadas en el seno de la Unin Europea es
que permitan alcanzar dicho objetivo.
Explicitacin de las definiciones de los elementos patrimoniales inte-
grados en las cuentas anuales (activos, pasivos, fondos propios, ingre-
sos y gastos). Este trmino es novedoso en nuestra normativa conta-
ble, aunque no hay que negar que las normas contables espaolas
estn elaboradas dentro de la filosofa que subyace en el denominado
Marco Conceptual.
Introduccin de estados contables nuevos, como son el estado de
variacin del patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo, que se
incorporan como estados financieros principales de forma que las
cuentas anuales quedarn constituidas por el balance, la cuenta de
prdidas y ganancias, el estado de variacin del patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memoria.
El Reglamento comunitario requiere previamente la definicin del
grupo, para que jurdicamente exista la obligacin de formular las
cuentas anuales consolidadas, y esta definicin es competencia de
cada Estado Miembro.
LOS ORGANISMOS IMPLICADOS EN LA NORMALIZACIN
133
VIII. RESUMEN
El artculo describe el papel de los distintos rganos reguladores que
intervienen en el proceso de emisin de la nueva normativa contable
europea. El notable salto cualitativo de esta normativa que ha pasado
de estar formada por las Directivas contab les que enunciaban precep-
tos bsicos con distintos grados de obligatoriedad a la adopcin de un
cuerpo normativo completo, las normas internacionales de contabili-
dad, ha originado un consecutivo incremento de los rganos regulado-
res que intervienen, cada uno dentro de sus competencias especficas,
en el proceso de emisin y adopcin de las normas contables europeas.
En el artculo se describe, por una parte, las funciones y en los casos
necesarios, la composicin, de los distintos rganos que intervienen; es
decir, se hace referencia a la Comisin Europea, al Comit de
Reglamentacin contable, al Comit de Contacto en cuanto a rganos
que forman parte de la organizacin administrativa de la Unin
Europea.
Y, por otra parte, lgicamente con mayor detalle, dado que, en general,
son menos conocidos o ms novedosos en el proceso, se describen
ms detalladamente la composicin, funciones y procedimientos del
IASB, como a emisor originario de las normas internacionales de conta-
bilidad, y del EFRAG, como rgano especfico de asesoramiento en el
proceso de endorsment por la Unin Europea y el artculo finaliza con
una breve mencin al Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas
que en su papel de regulador de la contabilidad en Espaa y que, dado
que la normativa contable europea nicamente es directamente aplica-
ble a las cuentas consolidadas de los grupos de sociedades cotizadas,
deber intervenir en la aconsejable transposicin de estas normas al
derecho contable espaol, con el alcance que el legislador nacional
considere adecuados.
MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
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