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RENATACAVALCANTEBERNARDO

OMERCADOSEGURADORBRASILEIROEA
ABERTURADOSRESSEGUROSNOPAS

FACULDADECARLOSDRUMMONDDEANDRADE
SOPAULO

2010
RENATACAVALCANTEBERNARDO

OMERCADOSEGURADORBRASILEIROEA
ABERTURADOSRESSEGUROSNOPAS

Trabalho de Concluso de Curso, entregue


Faculdade Carlos Drummond de Andrade,
Campus Tatuap, como exigncia parcial da
PsGraduao (lato sensu), em Gesto
Empresarial, para obteno do ttulo de
especializao sob a orientao do Professor
mestreEliFerreira.

FACULDADECARLOSDRUMMONDDEANDRADE

SOPAULO
2010
RENATACAVALCANTEBERNARDO

OMERCADOSEGURADORBRASILEIROEA
ABERTURADOSRESSEGUROSNOPAS

Aprovadoemfevereirode2011. Conceitoobtido:_____

___________________________
Prof.Orientador

__________________________
Coord.deCurso

__________________________
Coord.Geral

Dedicatria

Dedico este trabalho ao meu amado Deus, pois sem Ele, eu jamais teria
conquistadoestemomentoemminhavida.
Ao meu amado e abenoado filho David Ben, que me deu a honra de conhecer o
verdadeiroamorincondicional.
Aos meus pais Odair e Maria pela colaborao e respeito nesta to esperada etapa
deminhavida.
Em especial, minha grande amiga Vernica Robes, por sua lealdade e
credibilidade em minha pessoa, durante a minha trajetria de vida pessoal e
profissional!
.
Eatodososmeusprofessoresemestresquemeorientaramnestalongajornada.

AGRADECIMENTOS

Aos meus colegas de grupo: Digenes e Neusa pelos momentos de aprendizagem


constanteepelaamizadeverdadeira,aolongodevriostrabalhosrealizados.

Prefcio

Este trabalho tem por objetivo relatar o surgimento do seguro, bem como a sua
evoluo atravs da histria, a sua ramificao e as tendncias atuais dentro do
mercadosegurador.
Ainda neste contexto, poder ser observado o que a estabilizao da moeda trouxe
para este nicho mercadolgico e quais foram os benefcios de aspectos econmicos
com a abertura do mercado ressegurador no Brasil, e as dificuldades que os novos
entrantes no mercado brasileiro esto enfrentando aps a quebra do monoplio do IRB
(InstitutodeRessegurosdoBrasil).
Talvez muitas pessoas no saibam, mas empresas esto se unindo para se
fortalecerem e liderarem o mercado diante das novas tendncias, j que mercado se
mostra to competitivo, saindo na frente quem inova e oferece credibilidade ao seu
cliente tornandoo fidedigno e multiplicador dos benefcios oferecidos pelas
seguradoras.

ListadeTabelas

Tabela1Tabela1Playersdomercado(2009)

Tabela2Concentraonomercadosegurador(excetosade)%

Tabela3Seguros,resseguros,retrocessoecosseguros(emUSDmilhes)

Tabela4Prmiosemitidospelasresseguradoraslocaisem2009

Listadegrficos

Grfico1ArrecadaoPIBde1970a2008.
Grfico2Prmiosdesegurosporramo%total2009
Grfico3Participaonareceitadoramovida%total2009
Grfico4Participaonareceitadoramonovida%total2009

Grfico5Ramosquemaiscresceram20022009

Grfico6MercadodeSeguros(excetosade)

ListadeFiguras
Figura1OrganogramadosrgosfiscalizadoresdasSeguradoras

RESUMO

O mercado segurador brasileiro o maior da Amrica Latina , em razo de sua


economia crescente e estvel aps a criao do plano Real e com uma populao
estimada em 193 milhes, mostrase um forte "candidato" a ser um dos mais
importantes centros seguradores no mdiolongo prazo, em todos os segmentos
incluindo Seguros Gerais, Seguro de Vida e Produtos de Previdncia Complementar.
Apesar da baixa participao no PIB (apenas 3,5% at o primeiro trimestre de 2009),
do momento de transio regulatria e da deteriorao no ambiente macroeconmico
no curto prazo, o mercado segurador brasileiro continua sendo o maior da Amrica
Latina, com um total de R$ 96,2 bilhes em prmios emitidos em 2008. Alm disso,
ainda apresenta significativo potencial para maior desenvolvimento, to logo seja
observada a retomada consistente do crescimento econmico, conforme relatrio da
Fitch Ratings (Empresa na Amrica Latina que avalia bancos, operaes
estruturadas, empresas, seguradoras e fundos de investimentos, em termos de ratings
em escala nacional, tambm lderes na maioria dos pases latinoamericanos). O
processo de bank assurance tem sido predominante no mercado, assim como a forte
presena dos grandes conglomerados financeiros nacionais, com relevante
participao dos principais grupos de seguros e resseguros estrangeiros em atuao
no pas.J em 2009, o mercado de seguros arrecadou R$ 107,6 bilhes em prmios e

contribuies, representando 3,4% de participao no PIB do pas, com crescimento


anualde13,3%emcomparaoa2008.

PalavrasChaves:Seguros,Resseguros,Brasil,EconomiaeMercado.

ABSTRACT

The Brazilian insurance market is the largest in Latin America and, because of its
growing economy and stable with an estimated population of 193 million, shows a
strong "candidate" to be one of the most important insurers in the medium to long term
in all segments including General Insurance, Life Insurance and Pension Products.
Despite the low share of GDP (only 3.5% through the first quarter of 2009), the changed
regulatory and deterioration in the macroeconomic environment in the short term, the
Brazilian insurance market remains the largest in Latin America, with a total from $ 96.2
billion in premiums in 2008. Moreover, it still presents significant potential for further
development, as soon as observed consistent recovery of economic growth, according
to a report from Fitch Ratings (Company in Latin America that evaluates banks,
structured finance, corporate, insurance and investment funds in terms of ratings on a
national scale, also leaders in most Latin American countries). The process of bank
assurance has been prevalent in the market, as well as the strong presence of large

national financial conglomerates, with significant participation of major groups of foreign


insurance and reinsurance operations in the country. In 2009, the insurance market
raised R $ 107.6 billion in premiums and contributions, representing 3.4% share of the
country'sGDP,withannualgrowthof13.3%comparedto2008

Keywords:Insurance,Reinsurance,Brazil,MarketandEconomy.

SUMRIO

INTRODUO....................................................................................................

CAPITULO1:ORIGEMEEVOLUODOSEGURO..........................................
1.1Comosurgiuoseguro.................................................................................
1.2Aevoluodoseguroatravsdahistria....................................................

CAPITULO2:ACOMERCIALIZAODESEGUROSNOBRASIL................
2.1Omercadoseguradorbrasileiro...............................................................
2.2Aimportnciadaestabilizaodamoeda...............................................
2.3TiposdesegurosmaiscomercializadoseregulamentadosnoBrasil...........
2.3.1SegurodeAcidentesPessoais........................................................
2.3.2SeguroAeronutico............................................................................
2.3.3SegurodeAutomveis...........................................................................
2.3.4SegurodeCascosMartimos....................................................................
2.3.5SegurodeCrditoExportao................................................................
2.3.6SegurodeFianaLocatcia........................................................................
2.3.7SeguroFidelidade.......................................................................................
2.3.8SeguroGarantia........................................................................................
2.3.9SeguroGlobaldeBancos..........................................................................

2.3.10SeguroIncndio.......................................................................................
2.3.11SegurodeLucrosCessantes
2.3.12SegurodeObrigaesContratuais
2.3.13SegurodeRendaouPrevidnciaPrivada
2.3.14SegurodeResponsabilidadeCivilGeralRCG
2.3.15SeguroRiscosdeEngenharia
2.3.16SeguroRiscosDiversos
2.3.17SeguroRiscosdePetrleo
2.3.18SegurodeRoubo
2.3.19SeguroSade
2.3.20SegurodeTransportes(AreosTerrestreseMartimos).
2.3.21SeguroTumultos
2.3.22SegurodeVidaemGrupo
2.3.23SegurodeVidaIndividual
2.3.24SegurodeVida
2.4RamosVida........................................................................................
2.5RamosnoVida.................................................................................
2.6Ramosnotradicional......................................................................
2.7IndicadoresdeDesempenho........................................................

CAPITULO3ASPERSPECTIVASCOMAABERTURADOMERCARDO
RESSEGURADORNOBRASIL.....................................
3.1Resseguros.......................................................................................
3.2Areaodomercadoapsaintroduodosresseguradores.......
3.3Asproblemticasparaosnovosentrantesnomercado.................
3.4Asnovastendncias.......................................................................

CAPITULO4:CASESDEFUSONASEMPRESAS
SEGURADOR...............................
4.1BBeMAPFREcelebramalianaparaatuaonomercadodeseguros
4.2BancosdoBrasilfechafusocomMapfreSeguradora.....................
CONSIDERAESFINAIS...............................................................

REFERNCIASBIBLIOGRFICAS..................................................

INTRODUO

Com o inicio das atividades no ramo de seguros em 1.808 e j contando com um


rgo fiscalizador de suas operaes em 1831, o Brasil visto pelo setor como um
grandepotencialparacomercializardiversosramosdesegurosnomercado.
No Brasil h em mdia 50 tipos de seguros regulamentados sendo
comercializados pelas seguradoras no pas, segundo dados obtidos pela
SUSEP(SuperintendnciadeSegurosPrivados)
Com a estabilizao da moeda o mercado que se encontrava paralisado nas
dcadas de 70 e 80, teve uma significante mudana no inicio da dcada de 90 e em
1994 alavancou ainda mais a comercializao dos produtos por conta de uma maior
flexibilidade nas negociaes de seus produtos, com uma grande influncia da
aberturadoMercosul.
Aps a abertura dos resseguros no Brasil segundo relato do site Standard &
Poors o maior obstculo competir com o IRBBrasil Re.(Instituto de Resseguros do
Brasil) O instituto atua no mercado hmuito tempo e se beneficiam por conhecer todas

as seguradoras locais, alm de estar familiarizado com suas respectivas carteiras de


seguros e prticas de subscrio. Por consequncia, as seguradoras locais esto
acostumadas a trabalhar com o IRBBrasil Re (Instituto de Resseguros do Brasil) e
sabem os dados tcnicos que o instituto espera receber quanto aos seus critrios de
subscrio e carteiras. Os competidores internacionais geralmente tendem a pedir
mais informaes do que as seguradoras locais esto acostumadas a fornecer.
Portanto, para transferir seus riscos aos resseguradores, os seguradores devero
melhorar as prticas de divulgao e de reporte para que possam se enquadrar aos
padres internacionais. Esses avanos devem levar algum tempo para serem
implementados.
Adicionalmente, o setor brasileiro de resseguros tem feito grandes progressos
rumo liberalizao, mas ainda noum mercado totalmente livre. De acordo com as
regulamentaes da Susep (Superintendncia de Seguros Privados), a cedente
ofertar preferencialmente aos resseguradores locais pelo menos 60% de sua cesso
deresseguroemjaneirode2010e40%depoisdedecorridostrsanosdeseuvigor.
De acordo com o site bnamericas, as principais seguradoras domsticas
tambm devero se beneficiar da necessidade de aprimorar seus controles e
procedimentos internos a fim de se alinharem s expectativas dos resseguradores
internacionais. Alm disso, prevse que as questes regulatrias, como, por exemplo,
a introduo de novas exigncias de solvncia resulte em um aumento nos nveis de
capitalizao das seguradoras e/ou em suas necessidades de resseguro. Porm, no
se deve esperar que essas mudanas sejam repentinas e podendo ainda ter uma
reduo no nmero de resseguradores autorizados no futuro se o mercado no se
expandirnoritmoesperado.

CAPITULOI:ORIGEMEEVOLUODOSEGURO
1.1Comosurgiuoseguro
Porvoltade2.500anosA.C,oscameleirosdaBabilnia,preocupadoscomas
constantesperdasnascaravanas,instituramumformamutualsticadeampararo
companheiroprejudicado,medianteumacordo,atravsdoqualasperdasocorridas
duranteaexpedioseriamrateadasentretodos
Os navegadores fencios e hebreus tambm rateavam os prejuzos ocorridos
duranteassuasviagens,principalmentenosmaresEgeuseMediterrneos.
No sculo XXII d.C., surgiu uma modalidade de seguro chamada de Contrato de
Dinheiro a Risco Martimo, em que o financiador emprestava ao navegador o dinheiro
no valor da embarcao. Se a embarcao chegasse intacta ao seu destino, o
dinheiroemprestadoeradevolvidoaofinanciador,acrescidodejuros.

No mesmo sculo XII, o Papa Gregrio IX proibiu a realizao de contratos de


Dinheiro a Risco Martimo e, conseqentemente, surgiu uma forma similar de seguro
denominada Feliz Destino, no qual um banqueiro comprava a embarcao, com a
previso de recompra pelo vendedor. Se a embarcao chegasse sem sofrer qualquer
sinistro, a clausula de recompra era acionado e o banqueiro revendia a embarcao
e/ou a carga se perdesse, o dinheiro adiantado pelo banqueiro corresponderia a
indenizaopelosinistro.
Em 1347, surgiu em Gnova Itlia, o primeiro contrato de Seguro Martimo,
comaemissodeaplicedeseguro.
No sculo XVII, na Frana, foi criada uma associao de seguro denominada
Tontinas, cujos valores obtidos pela contribuio dos participantes ao longo de um
perodo determinado tinham por objetivo dividir entre os sobreviventes toda a
contribuioarrecadadanofimdesseperododeterminado.
Esta grande influncia foi consolidada como um contrato martimo do sculo XIV
nahistriadoseguro.
Em 1668, surge na Inglaterra o Lloyds na cidade de Londres, passando a
funcionarcomobolsadeseguros.
No Brasil, o seguro surgiu em 1808, em conseqncia da vinda da famlia real e
da abertura dos portos s naes amigas. A primeira seguradora brasileira, a
companhia de Seguros BoaF, foi fundada em 24/02/1808 e regulada e dirigida pela
CasadeSegurosdeLisboa.
Quase to antiga quanto operao de seguros no Brasil sua fiscalizao,
iniciada em 1831, com a instituio da Procuradoria de Seguros das Provncias
Imperiais, que atuava com fundamento nas leis portuguesas. Embora o Cdigo
Comercial de 1850 s definisse normas para o setor de seguros martimos, em
meados do Sculo XIX inmeras seguradoras conseguiram aprovar seus estatutos,
dandoinciooperaodeoutrosramosdeseguroselementares,inclusiveodeVida.
Finalmente, em 1860, surgem as primeiras regulamentaes relativas
obrigatoriedade de apresentao de balano e outros documentos, alm da exigncia
de autorizao para funcionamento das seguradoras. Em 1895 as empresas

estrangeiras tambm passam a ser efetivamente supervisionadas, com base em


legislao nacional. Normas e instituies sucederamse ao longo das dcadas, at
que, em 1901, editado o Regulamento Murtinho ( Decreto 4.270), pelo qual criado a
Superintendncia Geral de Seguros, subordinada ao Ministrio da Fazenda, com a
missodeestenderafiscalizaoatodasasseguradorasqueoperavamnoPas.

Fonte:AhistriadosSegurosnoBrasil.RiodeJaneiro:Cavicchini,Alexis2008.
1.2AEvoluodoseguroatravsdahistria
Atualmente ao Governo Federal formular a poltica de seguros privados,
estabelecerem suas normas e fiscalizar as operaes no mercado nacional. O
DecretoLei n 73, de 21 de novembro de 1966 alterado pela Lei n 9.656/98 e Lei n
10.190/2001, que rege as operaes de seguro, instituiu o Sistema Nacional,
integrado por Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), Superintendncia de
Seguros Privados (Susep) e sociedades autorizadas a operar em seguros privados e
capitalizao, entidades abertas de previdncia complementar e corretores de
seguroshabilitados.Videorganogramaabaixo:

Fonte:www.fenaseg.org.br

No organograma notase que na representao hierrquica, a fiscalizao e


normatizao so regidas por rgos federais, seqenciadas por seguradoras,
resseguradoras e corretoras de seguros que trabalham de acordo com estas
instituies,paraoperaremnomercado.

Fonte:http://www.fenaseg.com.br,acessoem27/08/2010.
2.CAPITULOII:ACOMERCIALIZAODESEGUROSNOBRASIL
2.1Omercadoseguradorbrasileiro

No Brasil h muita expectativa em relao comercializao de seguros no


pas, com uma forte tendncia a crescimento nos prximos anos. Atualmente o setor
responde por cerca de 3,5% do PIB brasileiro, um percentual bastante significante
comparado com o registro no incio da dcada de 90, pois dobrou. Na Amrica Latina,
o Brasil lder em prmios gerados com mais de 40%, quase quatro vezes mais que o
segundocolocadonoranking,oMxico.

As carteiras mais comercializadas no pas so as carteiras dos ramos de Automveis,


Vida e Sade, onde 30% do mercado brasileiro de seguros controlado por empresas
estrangeiras. A Associao Comercial de So Paulo (ACSP) promoveu no ms de
Agosto/2010, em sua sede no Centro de So Paulo, mais um Encontro Setorial. O
tema dessa vez foi a rea de seguros, abordando os principais desafios e tendncias
dosetor,atualmenteeparaosprximosanos.
Abrindo o evento, o economista da ACSP, Ulisses Gamboa, abordou as
caractersticas do cenrio macroeconmico que favorecem a expanso ao mercado
de seguros no Brasil. "Atualmente, 75% do crdito concedido no Brasil com garantia,
ou seja, so as concesses que vm do crdito imobilirio, da aquisio de
automveis e outros bens durveis. Isso mostra a disposio do consumidor em fazer
uminvestimentodelongoprazo,assimcomosoasaplicesdeseguro",disse.
SegundooeconomistaUlissesGamboaressaltaque:

O aumento da massa salarial como outro fator que ajuda a impulsionar a


demanda por aquisio de seguros, assim como o endividamento total das
famlias,queaindapermiteoacessoaprodutoseserviosdosetor.

Assim como Gamboa, o economista da Funenseg, Cludio Contador, tambm


apontou as tendncias de crescimento do seguro no Brasil, repercutindo os nmeros
atuais na rea e sua perspectiva de crescimento para os prximos anos. "Em 2009, o
mercado de seguros movimentou R$ 75,7 bi no Brasil. A perspectiva para 2012
fechar com R$ 89,1 bilhes, o que, pontualmente, demonstra a tendncia irreversvel da
expansodarea".
Os aspectos do consumidor da baixa renda, em especial a classe C, foram
apresentados pelo diretor do Data Popular, Renato Meirelles. De acordo com o
especialista, o setor deve rever com urgncia os hbitos desse perfil de cidado. "O
mercado tem que dialogar com o consumidor das classes mais baixas, a fim de

desmistificar o conceito de que ele no precisa de seguro", alertou, acrescentando que


as classes C e D so as que mais crescem no pas. "Logo, para as corretoras
sobreviveremnomercado,elasdevesaberdialogarcomessecidado".
Meirelles ainda argumentou que o impulso de consumo na classe C aumenta a
demanda por seguros, como automveis e garantias estendidas para
eletrodomsticos. J 58% da frota brasileira de veculos est na classe C, bem como
49%daslavadorasderoupa.
O especialista evidencia, no entanto, que a nova classe mdia brasileira digna
de ateno, no s em modalidades pontuais de seguro, mas como um todo: "O
cidadoCdetm63,6%dosegurosadenoPase61,9%domercadodeseguros".
Apesar das oportunidades nas classes emergentes, Meirelles destacou a
importncia das corretoras reverem o conceito de vender medo em funo do
otimismo crescente nesse extrato social. "O brasileiro atualmente deparase com uma
euforia socialeconmica, e o mercado tem que saber lidar com esse otimismo. Sendo
assim, importante que as corretoras deixem de vender medo para vender segurana
aessenovoconsumidor".
Alm do consumidor emergente, as pequenas e mdias empresas (PMEs) so
outromercadoquemereceatenoespecialdascorretoras.
O diretor Executivo de Sade da Allianz Seguros, Maurcio Lopes, comentou
essedesafio:

"No Pas, temos cerca de 74% dos segurados com contrato coletivo, contra
21% com contrato individual", comentou, destacando o diferencial de
empresas lidarem com grupos grandes para o fechamento de aplices.
"Quanto maior o clube, mais diludo o risco. Entretanto, outros fatores esto
envolvidos na questo custobenefcio, como o vnculo empregatcio dos
colaboradores, a rotatividade de contrataes e at mesmo a idoneidade da
empresa",comentou.

Em continuidade discusso sobre a participao do consumidor de baixa


renda no mercado de seguros, o diretorgeral da Mapfre Seguros, Jonson Marques de
Sousa, comentou sobre as tendncias do microsseguro que, embora ainda pouco
conhecido,apresentagrandepotencialdecrescimento:

"O microsseguro a modalidade de seguro cujo objetivo proteger o cidado


da baixa renda contra perigos especficos. Ele reduz os riscos de emprstimo,
permitem contratos em longo prazo e motiva esse perfil de consumidor a
investiremseguro",declarou.

Dentro das modalidades de microsseguro, o seguro prestamista caracterizado


por cobrir prestaes de bens adquiridos em caso de morte ou invalidez do
beneficirio o setor que mais deve crescer nos prximos anos. De acordo com
Sousa,ataxadecrescimentodoseguroprestamistanoBrasilde40%/ano.
O seguro de vida foi a modalidade desmistificada pelo diretorregional da
Mongeral Aegon Seguros e Previdncia, Marcio Jos Battistuti em 27/08/2010.
Segundo o executivo, esse tipo de aplice responsvel por 57% do mercado
segurador brasileiro e, excluindo o VGBL, esse nmero cai para 18%. "Assim como
nas outras modalidades de seguro, no de vida, para o custobenefcio ser proveitoso,
cadaindivduodeveservistoparticularmente",comentouBattistuti.
O executivo ressaltou que, como a lgica das corretoras aumentar o prmio
do seguro de vida conforme a idade do beneficirio, para reduzir ainda mais o custo e
otimizar sua cobertura, quanto mais informaes o consumidor prestar corretora,
melhor. importante ressaltar tanto as enfermidades que requerem cuidados
especiais como a eventual ausncia delas. Alm disso, impactar diretamente no valor
doprmio,tambmrefletenaqualidadedacobertura.

Fonte:acspblog.blogspot.comacessoem26/08/2010.
2.2Aimportnciadaestabilizaodamoeda

Entre meados da dcada de 70 e fins da dcada de 80, o mercado de seguros,


previdncia privada e capitalizao se encontravam totalmente paralisado devido a
Inflao elevada, regulao inibidora da competio e cultura nacional desacostumada
comossegurosconstituamosprincipaisentraves.

De 1990 para c, o mercado mudou bastante. Os governos concederam s


seguradoras maior liberdade de fixao de preos e demais condies das aplices,
diversas companhias internacionais passaram a operar no Brasil, a oferta de produtos
se diversificou com a abertura do Mercosul e a maior concorrncia trouxe benefcios
paraosconsumidoresnaformadequedadeprmios.
Com as reformas dos primeiros anos da dcada de 90, teve incio um perodo
de crescimento que foi ainda mais acentuado depois do sucesso da estabilizao
monetriade1994comaimplantaodoplanoReal.
Os principais indicadores do mercado segurador mais que dobraram: a receita
anual com prmios de seguros e contribuies a planos de previdncia passou de
US$ 32 por habitante, em 1990, para US$ 278 em 2008 e o quociente dessa receita
contraoPIBsubiude1,2%para3,1%nomesmoperodo.
Assim, em 2008, o referido mercado arrecadou R$ 96,4 bilhes em prmios
diretos e contribuies, o que correspondeu a 3,3% do PIB. Tais prmios e
contribuies serviram para incrementar reservas tcnicas que se elevaram a R$ 170
bilhes,oquesignifica6,6%doPIB.
Aplicadas em sua maior parte no sistema financeiro, tais provises
corresponderam a 8,43% dos haveres financeiros de mdio e longo prazo em 2008.
As provises tambm garantiram o pagamento de indenizaes de sinistros,
benefcios assistenciais e resgates de planos previdencirios e de capitalizao no
valordeR$45,7bilhes(1,6%doPIB).
A importncia do setor ultrapassa, em muito, a expresso numrica. Com efeito,
a vida cotidiana, como ns conhecemos desde a Revoluo Industrial, seria impossvel
semosseguros.
As empresas no poderiam aceitar riscos como fazem presentemente, portanto,
seus investimentos seriam severamente restringidos e, com eles, a expanso futura
das economias. Mercados inteiros entrariam em colapso: basta imaginar o que
ocorreria com a venda de automveis, com o mercado de crdito e com o comrcio
exteriorsenohouvesseoapoiodosseguros.

A indstria de seguros, crescentemente, supre o Estado no fornecimento de


servios cruciais nas reas de sade e de seguridade social permitindo que o Estado
concentre ateno e recursos no atendimento s necessidades das camadas mais
pobresdapopulao.
O grfico abaixo mostra essa evoluo e revela que, de 1994 para c, foi o
ramo vida (que inclui seguros de vida, acidentes pessoais e a previdncia
complementar aberta) que puxou o crescimento do mercado de seguros relativamente
ao PIB. O faturamento do ramo no vida (seguros de danos, responsabilidades e
sade)ficourelativamenteestvelcomoproporodoPIB.

Grfico1ArrecadaoPIBde19702008.
Fonte:SwissRe,SusepeIPEA

O grfico demonstra um expressivo aumento comparando o mercado no inicio de


70 at 2008. Com o Mercosul, a Globalizao e a acelerao da economia brasileira o
mercadomudoumuito.
Os brasileiros passaram a consumir mais e consecutivamente os hbitos e a
cultura que antes eram mais retradas passaram a ser mais expansivas e os menos

favorecidos passaram a ter mais oportunidades e facilidades na aquisio de bens e


consecutivamentecondiesparaassegurarseuspatrimnios.
Surgiram novas seguradoras, havendo concorrncia, com diferenciao de
preoseserviosoferecidosseusconsumidores.

Grfico2Prmiosdesegurosporramo%total2009
Fonte:Funenseg

Em 2009 o grfico aponta que o maior nmero de prmios emitidos foi liderado
pelo ramo de Pessoas, ou seja, Vida e Previdncia, que representa 48% da fatia do
mercadosegurador.
Isso se d devido ao crescimento econmico e melhor distribuio de renda
mesmo com a crise mundial financeira em 2008 o mercado brasileiro continuou a
crescer.

Vejamosabaixoadescriodecadaramorepresentadapelogrfico:
Pessoas:Sosegurosrelacionadosvidaeprevidncia
Riscos Financeiros: So seguros que visam garantir ressarcimento pelos
prejuzos que possam acometer o segurado, abrangendo: Seguro garantia Crdito
internoFianalocatciaeSegurodeproteofinanceira.
Transportes: Tratase de seguro obrigatrio para as empresas de transporte e
embarcadores pelo menos relativamente cobertura de Responsabilidade Civil do
TransportadoredoEmbarcador.
Habitacional: Visa assegurar um bem que est sendo financiado e pode ter a
cobertura de Natureza Pessoal( morte e invalidez) e a cobertura de Natureza Material
(IncndioExplosoDesmoronamentototalInundaoeAlagamento).
Sade: Assegura as despesas com assistncia mdicohospitalar, individual
ouempresarial.
Crdito: Assegura perdas e indeniza ao segurado perdas lquidas definitivas
queestevenhaater,emconsequnciadafaltaderecebimentoqueestevenhaater.
Responsabilidades: cobreo de ser responsvel pelos danos sofridos pela
outraparte
Auto: Seguro que garante os riscos a que esto expostos veculos terrestres a
motor, bem como as indemnizaes devidas por responsabilidade civil do condutor e
doproprietrio,podendocobrirtambmaspessoastransportadas.
Cascos: Seguro de casco trata da aeronave, motores, clula, avinicos, ou
seja,aparelhoslocalizadosnointeriordacabinedoavioetc.
Rural: garante as indenizaes devidas por danos materiais sofridos pelas
culturas decorrentes de quebras de quantidade e perdas de qualidade em
consequnciadiretadeeventosaleatrios.
Patrimonial: Protege o prdio (estrutura e anexos) e o seu contedo (mveis,
equipamentos e utenslios) com coberturas contratadas de acordo com as
necessidadesdainstituio.

Outros: Referese a todos outros ramos que tem pouca comercializao no


Brasil.
J em 2009 o grfico aponta que o maior nmero de prmios emitidos foi
liderado pelo ramo de Pessoas, ou seja, Vida e Previdncia, que representa 48% da
fatiadomercadosegurador.
Isso se d devido ao crescimento econmico e melhor distribuio de renda
mesmo com a crise mundial financeira em 2008 o mercado brasileiro continuou a
crescer.
Com a evoluo do mercado segurador, especialistas no setor esto bem
otimistas, o que declara Armando Verglio, Superintendente da Superintendncia dos
SegurosPrivados(SUSEP):

O ambiente amplamente favorvel ao setor de seguros, que tem plenas
condies par alar um voo ainda mais alto nos prximos anos. A participao
desse mercado no Produto Interno Bruto(PIB) brasileiro, que mal chegava a 1%
no inicio da dcada de 90, j estava trs vezes maior em 2008. Contudo, ainda
pouco para o potencial do setor. perfeitamente possvel alcanar o patamar
de 7% do Produto Interno Bruto (PIB) at 2011.(A Histria dos Seguros no
Brasil.P13).

Em 2009, o mercado de seguros teve uma arrecadao muito maior


comparado 2008 entre prmios e contribuies alcanou R$ 107,6 bilhes com uma
importante participao de 3,4% no PIB do pas, apresentando um crescimento de
13,3%.

Fonte:http:\\www.tudosobreseguros.com.bracesso:17/09/2010.
2.3TIPOSDESEGUROSREGULAMENTADOSEMAISCOMERCIALIZA
DOSNOBRASIL

2.3.1SegurodeAcidentesPessoais
Tem por finalidade cobrir possveis danos causados por acidente sbito de
carter externo e involuntrio sofrido pelo segurado como leses fsicas ou morte,
tendo opo pela cobertura bsica que cobre morte e invalidez permanente ou ainda a
cobertura adicional que cobre Despesas MdicoHospitalares e Dirias de
IncapacidadeTemporria.

2.3.2SeguroAeronutico
Cobertura para riscos do transporte areo. Engloba a aeronave e a
Responsabilidade Civil terceiros e Acidentes Pessoais, de que resultem morte,
invalidez ou tratamento mdico de passageiros e tripulantes. Asseguram tambm
indenizaes por prejuzos, reembolsos de despesas e responsabilidades legais da
aeronave.

2.3.3SegurodeAutomveis
Cobertura de perdas e danos ocasionados aos veculos terrestres automotores
podendosercontratocomo:
Coberturas Bsicas Coliso, Incndio e Roubo, podendo ser contratado
separadamenteouagrupadas(coberturacompreensiva).
Pode cobrir tambm prejuzos causados a terceiros (Responsabilidade Civil
Facultativa de Veculos RCF. V), Acidentes Pessoais de Passageiros, Assistncia 24
horasereposiodeveculoemcasodeacidente.

O custo do prmio varia de acordo com caractersticas do carro (marca, ano de


fabricao, condies de segurana, etc.), regio na qual trafega perfil do motorista e
valordascoberturas.

2.3.4SegurodeCascosMartimos(Embarcaes)
Cobre perdas e danos causados a embarcaes, de carga ou lazer, que atinjam
o casco, mquinas e equipamentos, estando as embarcaes em operao,
construoouemreparos.
As coberturas podem incluir perda total (por naufrgio ou outros motivos),
Assistncia e Salvamento, Avaria Grossa e Avaria Particular, Responsabilidade Civil
porAbalroao,Desembolsoetc.

2.3.5SegurodeCrditoExportao
Tem como finalidade garantir indenizaes ao exportador pelas perdas lquidas
definitivas que venha a ter, em conseqncia da falta de recebimento do crdito
concedido aos seus clientes importadores do exterior. praticado em dois planos
bsicos:RiscosComerciaiseRiscosPolticoseExtraordinrios.

2.3.6SegurodeFianaLocatcia
Oferece a garantia de cumprimento do contrato de locao de imveis, como
pagamento de aluguel e reparos devidos, dispensando os tradicionais Fiadores e
Avalistas.

2.3.7SeguroFidelidade
Garante o empregador por prejuzos que venha sofrer em conseqncia de
roubo, furto, apropriao indbita ou quaisquer outros atos que provoquem danos a

seu patrimnio, previstos no Cdigo Penal Brasileiro, cometidos por seus


empregados,comvnculoempregatcio.
2.3.8SeguroGarantia
Seguro anteriormente denominado Seguro Garantia de Obrigaes Contratuais
(GOC). um seguro utilizado por rgos da administrao direta e indireta (federais,
estaduais e municipais), pblicos e privados, que devem exigir garantias de
manuteno de oferta (em caso de concorrncia) e de fiel cumprimento dos contratos e
tambm para as empresas privadas que, nas suas relaes contratuais com terceiros
(fornecedores, prestadores de servios e empreiteiros de obras), desejam garantirse
contraoriscodedescumprimentodoscontratos.

2.3.9SeguroGlobaldeBancos
Cobre os prejuzos materiais sofridos pelo segurado em seus valores e bens
face aos riscos de roubo, furto qualificado, destruio ou perecimento de valores e
bens por qualquer causa, tudo de acordo com a importncia segurada, exceto no caso
de incndio ou exploso. Oferece tambm cobertura de fidelidade ou falsificao de
documentos.

2.3.10SeguroIncndio
Cobertura bsica para danos causados por incndios, queda de raios e
exploso causada por gs empregado no uso domstico (quando no gerado nos
locais segurados) e suas conseqncias tais como desmoronamento, impossibilidade
de proteo ou remoo de salvados, despesas com combate ao fogo, salvamento e
desentulhodolocal.
Mediante cobertura adicional, indeniza ainda incndios provocados por
exploso de aparelhos ou substncias de qualquer natureza (no expressa na
cobertura bsica), ou por outras causas como terremoto, queimadas em zona rural,
vendaval,impactodeveculos,quedadeaeronave,etc.

2.3.11SegurodeLucrosCessantes
Destinase a pessoas jurdicas. Visa a preservao do movimento de negcios
do segurado, mantendo sua lucratividade e operacionalidade nos mesmos nveis
anteriores ao sinistro (paralisao total ou parcial no movimento de negcios da
empresa).
A cobertura de lucros cessantes est condicionada a contratao de seguro de
danosmateriais.
Dependendo do seu interesse, o segurado poder contratar vrias coberturas
como: indenizao de despesas fixas, ou incluir tambm lucro lquido e gastos
adicionais, despesas com honorrios de perito, contador, de instalao em novo local,
etc.

2.3.12SegurodeObrigaesContratuais
O Seguro Obrigatrio de Danos Pessoais Causados por Veculos Automotores
de Via Terrestre um seguro de responsabilidade civil obrigatrio, pago anualmente
pelo proprietrio de automvel, em rede bancria juntamente com o DUT, e, em alguns
Estados,juntamentecomoIPVA.
Cobre danos fsicos causados por automvel ou por sua carga, a pessoas
transportadas ou no, incluindo entre estes os proprietrios e/ou motoristas dos
veculos. Garante Morte (indenizao pecuniria ao beneficirio) Invalidez e Despesas
com Assistncia Mdica Hospitalar. As indenizaes so feitas por qualquer
seguradora integrante do Convnio DPVAT, e independem de prova de culpa ou
identificaodoveculocausadordosinistro.

2.3.13SegurodeRendaouPrevidnciaPrivada
Seguro anteriormente com a denominao de Seguro Garantia de Obrigaes
Contratuais (GOC). um seguro destinado aos rgos pblicos da administrao
direta e indireta (federais, estaduais e municipais) que por fora de norma legal devem
exigir garantias de manuteno de oferta (em caso de concorrncia) e de fiel

cumprimento dos contratos (Decretolei n 2.300) e tambm para as empresas


privadas que, nas suas relaes contratuais com terceiros (fornecedores, prestadores
deservioseempreiteirosdeobras),desejamanularoriscodedescumprimento.

2.3.14SegurodeResponsabilidadeCivilGeralRCG
Garantia do reembolso de indenizaes que o segurado venha a ser obrigado a
pagar em conseqncia de leses corporais ou danos materiais, por ele provocados
involuntariamente (por omisso, negligncia ou imprudncia) a terceiros ou a pessoas
pelosquaispossarespondercivilmente.
oramodesegurosqueoferecemaioresvariedadesdecobertura.

2.3.15SeguroRiscosdeEngenharia
Este seguro d cobertura vrios riscos decorrentes de falha de Engenharia
nas suas diversas etapas. Existem vrias modalidades deste seguro, cada qual com
explicitao dos riscos cobertos: Instalao e Montagem, Obras Civis em Construo,
Quebra de Mquinas (computadores e equipamentos de Informtica tambm esto
includos),etc.

2.3.16SeguroRiscosDiversos
Este seguro abrange vrias modalidades e diversas coberturas numa nica
aplice (Multiriscos), sendo que a sua grande caracterstica a de cobrir perdas e
danos materiais contra acidentes decorrentes de causa externa, exceto aqueles
expressamente excludos. possvel realizar, portanto, atravs de uma Aplice Mestra
e de condies especiais muito variadas, seguro que abranja todas as modalidades
de cobertura para as quais no existam condies gerais especficas. Um exemplo

comum o Seguro Multirisco Residencial, que cobre simultaneamente Incndio,


Roubo,QuebradeVidros,ResponsabilidadeCivil,etc.

2.3.17SeguroRiscosdePetrleo
Cobertura dos bens e responsabilidade civil relativos s atividades ligadas s
operaes de prospeco, perfurao e produo de petrleo e/ou gs no mar e na
terra.

2.3.18SegurodeRoubo
Reembolso ao segurado pelos prejuzos que venha a sofrer em consequncia
de roubo de seus bens mencionados na aplice e ocorridos no imvel indicado como
local do seguro. Alm do roubo e furto qualificado efetivamente ocorrido, o seguro
pode cobrir danos materiais causados aos bens pela simples tentativa de roubo e furto
qualificado. A Cobertura de roubo tambm comumente contratada na modalidade de
Multirisco, associada a outras coberturas como o de Incndio e Responsabilidade
Civil.

2.3.19SeguroSade
Garantia ao segurado as despesas com assistncia mdicohospitalar. Pode
ser feito por pessoa fsica ou jurdica (em favor de pessoas fsicas). A seguradora
poder pagar diretamente aos profissionais e organizaes mdicohospitalares
credenciados que prestou os servios, ou efetuar o reembolso ao prprio segurado a
vista dos comprovantes de despesas mdicas hospitalares realizadas. As coberturas
so variveis de acordo com as necessidades de segurado, podendo abranger
consultas de rotina, exames, internao hospitalar, tratamento e cirurgia, variando,
conseqentementeocustodoseguro.

2.3.20SegurodeTransportes(AreosTerrestreseMartimos)
Este seguro obrigatrio para as empresas de transporte e embarcadores,
pelo menos relativamente cobertura de Responsabilidade Civil do Transportador e
do Embarcador. Cobre danos causados ao objeto segurado, especialmente carga
transportada (mercadorias em geral, mudanas domsticas, malotes, bagagem,
mostrurio, remessa postal, etc.), por roubo, desaparecimento e danificao, com
indenizao por reembolso. Operase nas vrias modalidades: area, martima,
lacustre e terrestre (rodoviria e ferroviria). Alm da carga, o seguro pode ser feito
tambmnaformadeResponsabilidadeCivilTransportesdePassageiroseAnimais.

2.3.21SeguroTumultos
Este seguro garante os danos decorrentes de aglomerao cujas
manifestaes perturbem a ordem pblica, com atos predatrios ou danosos ao
patrimnio do segurado. o caso de tumultos, greve e lockout (cessao de atividade
porfatoouatodoempregador).

2.3.22SegurodeVidaemGrupo
Contrato de um ano, obrigatoriamente feito por um estipulante, renovvel a
critrio das partes, onde numa mesma aplice so garantidas vrias pessoas, unidas
entre si por interesses comuns e que mantenham relaes definidas com o estipulante,
geralmente um contrato de trabalho. Podero ser agregadas coberturas adicionais,
como invalidez permanente, por exemplo, assim como estabelecidas indenizaes
mltiplasparacasodemortedecorrentesdeacidentes.

2.3.23SegurodeVidaIndividual

Cobre morte ou sobrevivncia de um nico segurado (valendo tambm para


casais ou scios). A indenizao paga na forma de Capital ou Renda. So em geral
planosdelongadurao,oumesmoportodaavida.

2.3.24SegurodeVida
Este seguro garante ao beneficirio ou ao prprio segurado, um capital ou
renda determinada no caso de morte, ou no caso do segurado sobreviver a um prazo
convencionado.
O prmio calculado em funo da idade do segurado e do Capital por ele
estipulado.Mediantecoberturasadicionaispodecobrirtambminvalidezpermanente.

Fonte:http:\\www.fenaseg.com.br,acessoem27/08/2010
3.3RamoVida
O ramo vida, que engloba seguros de pessoas e contribuies de previdncia,
o mais importante do mercado, com 50% da receita total de prmios. Mas existem
importantes diferenas dentro desse grupo. O produto mais importante o que agrega
seguro de vida e plano de previdncia, chamado Vida Gerador de Benefcios Livres
(VGBL). Esse produto foi criado em 2002 e rapidamente se tornou a estrela do
mercadodeprevidncia.
No VGBL, a contribuio definida, ou seja, o investidor paga uma quantia
mensal ou faz depsitos espordicos para gerar uma poupana que pode ser recebida
deumasvezouconvertidaemparcelasmensais.
A tributao pelo imposto de renda s ocorre no resgate e no incide somente
sobre o valor total do saque, mas apenas sobre rendimento obtido pelo que foi
aplicado,damesmaformaqueocorrecomosfundosdeinvestimento.

Grfico3Participaonareceitadoramovida%total2009
Fonte:Susep

2.4Ramonovida
No ramo no vida, o seguro mais importante o de automvel, seguido do
segurosadeedoseguropatrimonial,comomostradonogrficoaseguir.
O seguro de automveis j foi o mais importante do pas, mas nos ltimos anos
perdeu participao para outros ramos. Isso est relacionado ao crescimento da
demanda por produtos de previdncia e ao aumento da competio entre as
seguradorasdeautomveis,oquebarateouosprmiosediminuiuareceita.
O seguro sade o segundo mais importante do ramo no vida, com 24,9% do
totaldesegurosdoramovida.Crescimentode13%entre2002e2009.
O seguro patrimonial protege o segurado contra riscos de incndio e roubo de
seuimvel,bemcomodoscontedos.

A aplice compreensiva residencial ou empresarial adiciona outras coberturas.


um seguro pouco vendido no Brasil quando comparado com o que ocorre nos
Estados Unidos e na Europa. A razo que para muitos brasileiros, o risco maior no
queserefereabensorouboeacidentesdeautomvel.


Grfico4Participaonareceitadoramonovida%total2009
Fonte:SusepeFunenseg
2.5Ramonotradicional
Alguns ramos no tradicionais tiveram rpido crescimento nos ltimos anos. o
caso do seguro de garantia estendida para eletrodomsticos, que, inexistente em
2004, arrecadou prmios de mais de R$ 1 bilho em 2009 e dos seguros rurais, de
riscos financeiros e prestamista, cujas receitas de prmios aumentaram, entre 2004 e
2009, respectivamente, 269%, 272% e 420%. A razo disso prendese retomada do
crescimento econmico com expanso do crdito, aos excelentes resultados da
agricultura e criatividade do mercado segurador em oferecer novos produtos mais
adequadossnecessidadeseperfisderiscodosconsumidores.

O seguro de garantia estendida tem por objetivo garantir ao segurado, aps o


trmino de garantia do fabricante e at o limite mximo de indenizao contratado, a
extenso da garantia do bem segurado, contra defeitos de mo de obra e materiais,
discriminadosnaAplice/CertificadodeSeguro.
O seguro rural um importante instrumento de poltica agrcola, por permitir ao
produtor protegerse contra perdas decorrentes, principalmente, de fenmenos
climticos adversos. Tal seguro teve grande avano com a criao do Programa de
Subveno ao Prmio do Seguro Rural no qual de 40% a 70% do prmio do seguro
sogarantidospelogovernofederal.
O seguro de riscos financeiros protege os contratantes (empresrios, locatrios
etc) contra perdas derivadas de desrespeito a clusulas contratuais, uma preocupao
queaumentamedidaqueaeconomiasereativa.
O seguro prestamista, que integra o ramo de seguros de pessoas, garante a
liquidao de sua dvida ou o pagamento de um determinado nmero de parcelas,
dependendo do contrato, na hiptese de morte, invalidez permanente total por
acidente,desempregoinvoluntrioeperdaderendadoautnomo.

Grfico5Ramosquemaiscresceram20022009
Fonte:FunensegeIpeadata

2.6IndicadoresdeDesempenho
O mercado est estruturado em torno de 118 seguradoras, 15 companhias de
capitalizao, 28 entidades de previdncia complementar aberta e 13 seguradoras
especializadas em seguro sade. Alm disso, no canal de distribuio, existem cerca
de65milcorretorasdeseguros.
Com a abertura do mercado de resseguro, desde 1937 monopolizado pelo
IRBBrasil Re, a partir da Lei Complementar n 126, de 2007, existem cerca de 65
resseguradoras cadastradas, sendo cinco autorizadas pela Susep, e 31 corretoras de
resseguroautorizadasafuncionarnoBrasil(dadosdedezembrode2009).

Tabela1Playersdomercado(2009)
Fonte:SusepeANS

O mercado brasileiro de seguros, previdncia complementar aberta e


capitalizao se apresentam concentrado em termos de tamanho das empresas. As
quatro maiores empresas detiveram, em 2009, 37% do total da receita no mercado de
seguros, 71% do total da receita no setor de previdncia complementar aberta e 69%
do total em capitalizao. As dez maiores empresa, 61% em seguros, 89% em
previdncia e 98% em capitalizao. Esses percentuais se alteraram pouco nos
ltimosquatroanos.

Tabela2Concentraonomercadosegurador(excetosade)%
Fonte:Susep

Um indicador muito utilizado no mercado de seguros o ndice combinado,


que mede a lucratividade das seguradoras apenas nas operaes de seguros,
portanto, deixando de fora a lucratividade que obtm mediante a aplicao das
reservas no mercado financeiro e em operaes outras como a venda de planos de
previdnciaettulosdecapitalizao.
Ondicecombinadoasomadetrsoutrosndices,asaber:
ndicedesinistralidade(sinistrosretidosx100prmiosganhos)
ndice de despesas administrativas (despesas administrativas x 100 prmios
ganhos)
ndice de despesas de comercializao (despesas de comercializao x 100
prmiosganhos).
Ento, se o ndice combinado supera 100, isso indica que a seguradora teve
prejuzo operacional. O grfico abaixo mostra o ndice combinado em seus trs
componentes para o mercado de seguros brasileiro. Vse que o ndice flutua em torno
de 100 com uma tendncia de queda nos ltimos trs anos, ou seja, de aumento de
lucratividade.

Grfico6MercadodeSeguros(excetosade)

Fonte:Susep
A rentabilidade total ainda mais expressiva, pois as seguradoras ganham
com as aplicaes financeiras das provises de seguros. A sade financeira do
mercadobrasileirodesegurosestassimforadedvida.

Fonte:http:\\www.tudosobreseguros.com.br,acesso17/09/2010.
CAPITULO3:ASPERSPECTIVASCOMAABERTURADO
MERCARDORESSEGURADORNOBRASIL.

3.1Resseguro
O resseguro o seguro do seguro como definem os profissionais do mercado
etemumagrandeimportnciaparaodesenvolvimento
Numa seguradora, o risco excedente ao limite tcnico deve ser transferido a
outra empresa via operaes de cosseguro e/ou resseguro e retrocesso, no caso dos
resseguradores.
Estas operaes variam desde a explorao o petrleo e a construo e
lanamentodesatlitesagrandesprojetosindustriais.
Aps atentados terroristas e a grandes catstrofes naturais, o resseguro ganhou
maisforasendocomprovadomeioacrisesmundiais.
Aceito um resseguro, o Iinstituto de Resseguros do Brasil (IRB), poderia atuar
nasseguintescondies:
Escolher reter esse risco adicional, se o montante se enquadra dentro do seu
limitetcnico
Retroceder ao mercado interno, se o montante ultrapassasse seu limite tcnico,
mas se enquadrasse dentro da capacidade de reteno das seguradoras
brasileiras,dadapelasomadosseuslimitestcnicosmaisodoIRBou
Retroceder ao mercado externo, se o montante em risco ultrapassasse a
capacidadederetenodomercadointerno.
At 1939, o resseguro no Brasil era feito quase totalmente no exterior, de forma
diretaouviaempresasestrangeirasqueoperavamnopas.
A criao do Instituto de Resseguros do Brasil (IRBBrasil Re), como autarquia
estatal monopolista nas operaes de resseguro e retrocesso, teve como objetivos

fortalecer as seguradoras nacionais atravs da maximizao de sua capacidade de


retenoemanternoBrasilprmiosderesseguroantesrepassadosaoutrospases.
Operacionalmente, cabia ao IRB fixar limites tcnicos por ramos de seguros,
restrio que se somava aos limites operacionais, margem de solvncia e capital
mnimo estabelecidos pela Superintendncia de Seguros Privados (Susep) e pelo
ConselhoNacionaldeSegurosPrivados(CNSP).
O IRB detinha, assim, amplas funes normativas e econmicas no mercado de
seguros. Ao definir planos e tarifas, o Instituto definia tambm o patamar mnimo de
diversificao e preos de seguros no mercado interno, pois as seguradoras devem
ofertaraplicescomcondiesepreosemlinhacomosrequerimentosdoIRB.
Tal situao comeou a mudar com Emenda Constitucional n 13, de 1996, que
aprovou a quebra do monoplio exercido pelo IRB, e foi sacramentada pela Lei
Complementarn126,de2007,queabriuomercadoderesseguro.
Desde abril de 2008, a Superintendncia de Seguros Privados (Susep), o rgo
responsvel pelo controle e fiscalizao do setor de seguros e resseguros no Brasil, j
autorizou 58 resseguradores a operarem no pas em duas das trs categorias de
resseguradores(verdescrioabaixo)estabelecidaspelanovalegislao.

Ressegurador Local: aquele com sede no Brasil, com objetivo exclusivo de


realizar operaes de resseguro e retrocesso (diviso dos riscos
resseguradosentreresseguradores).

Ressegurador Admitido: aquele com sede no exterior e escritrio de


representao no Brasil. Dever possuir um histrico de atuao no mercado
de resseguros de, pelo menos, cinco anos, dispor de um capital mnimo de
US$100milhes.

Ressegurador Eventual: aquele com sede no exterior sem escritrio de


representao no Brasil. Dever possuir histrico de atuao no mercado de

resseguros de no minmo cinco anos, dispor de um capital inicial de U$$150


milheseestarclassificadocomumratingdecrdito.
3.2AReaodomercadoapsaintroduodosresseguradores
Dos 58 novos resseguradores licenciados, 53 foram autorizados a operar na
categoria admitido e cinco na Local. Na categoria local incluemse o prprio IRBBrasil
Re e a J. Malucelli Resseguradora S.A., que faz parte de um grupo brasileiro com
participaes em diferentes segmentos, como bancos e seguradoras e os
resseguradores internacionais XL Resseguros Brasil S.A., Mapfre Re do Brasil
CompanhiadeRessegurosS.A.eMunchenerRuckdoBrasilResseguradoraS.A.
Apesar de o IRBBrasil Re ainda ser o lder do setor, esperamos que a abertura
do mercado nacional de resseguros acarrete grandes transformaes. O IRBBrasil Re
est se adequando a um mercado mais competitivo e os novos entrantes esto
inovando para competirem com um concorrente bem estabelecido. No final, todos
devem se beneficiar com a maior transparncia do mercado, preos mais competitivos
eaprimoramentodeprodutos,resultandoemummercadomaisdesenvolvido.
O mercado brasileiro ainda faz pouco uso do resseguro. Como se nota na
tabela abaixo, em 2009, os prmios de resseguros representaram apenas 4% dos
prmiosdeseguros.Daqueles,50%foramretrocedidos(transferidos)paraoexterior.
O mercado brasileiro se caracteriza, ainda, por um alto grau de cosseguro
(partilha de riscos entre as prprias seguradoras), haja vista que os prmios de
cossegurosrepresentaram32%dosprmiosderesseguros.

Tabela3Seguros,resseguros,retrocessoecosseguros(emUSDmilhes)
Fonte:IRB,SUSEP,FenasegeIpeadata

A tabela seguinte mostra a diviso por ramos no mercado de resseguros. O


ramo mais importante o de resseguro patrimonial, com 34,3% de participao,
seguido pelo rural/animais com 17,4% e pelo de riscos financeiros, com 13% de
participao.

Tabela4Prmiosemitidospelasresseguradoraslocaisem2009

Fonte:SUSEP
Este o reflexo da abertura do mercado ressegurador no Brasil, com a quebra
do monoplio do IRB, percebese a preocupao das Cia brasileira em adequarse ao
novo mercado oferecendo servios e produtos diferenciados, isso sem contar com a
precificaoquecontamuitonaescolhaemcontratarumseguro.

3.3 As dificuldades para os novos operadores de resseguros no mercado


brasileiro
A abertura do mercado cria a expectativa por novos produtos e recursos
externos, mas no promoveu a privatizao do Instituto de Resseguros do Brasil (IRB),
hoje IRBBrasil Re S.A., que continua sendo uma entidade governamental controlada
pela Unio, mas que passou a ser parte de uma estrutura econmica dentro da qual
competecomoutrasentidadesresseguradorasnacionaiseestrangeiras.
Pelas novas regras, as empresas de resseguro estrangeiras podem atuar no
pas como resseguradores admitidos e eventuais. Os resseguradores admitidos so
aqueles sediados no exterior com escritrio de representao no Brasil. J os
eventuais so as empresas resseguradoras estrangeiras sediadas no exterior, sem
escritrio de representao no pas, mas com cadastro na Superintendncia de
Seguros Privados (Susep) para realizao de operaes de resseguro e retrocesso.
vedado, por essa legislao, o cadastro de resseguradora eventual na Susep
sediadaemparasofiscal.

Fonte:http:\\www.tudosobreseguros.com.bracessoem17/09/2010.
3.4Asnovastendncias
Em entrevista imprensa em maro de 2009, o presidente do IRB Brasil Re,
EduardoNakao,disse:

O mercado de resseguros dever alcanar US$ 2 bilhes (R$ 4,3


bilhes ao dlar de R$ 2,167) nos prximos dois anos, mesmo com a
crise financeira internacional. O mercado domstico no setor ,
atualmente, de R$ 3,5 bilhes. A abertura do mercado, com a entrada
de empresas internacionais, dever aumentar a quantidade de produtos
eademandapelosserviosdasresseguradoras.

Com isto percebese que este setor gerarnovas oportunidades, o consumidor


ter mais opes ao cotar o seguro de seu veiculo sem abrir mo da qualidade dos
servios das seguradoras que devero usar a criatividade para atender a demanda de
seusclientesrespeitandoosprazosdeterminadospelaSUSEP.

Fonte:http:\\www.bnamericas.com,acesso01/09/2010
CAPITULO 4: CASES DE FUSO NAS EMPRESAS SEGURADORAS
NOBRASIL.

4.1BBeMAPFREcelebramalianaparaatuaonomercadodeseguros

O Banco do Brasil, por meio de sua subsidiria integral BB Seguros


Participaes S.A, e o Grupo MAPFRE anunciaram em 05/05/2010 a assinatura de
Acordo de Parceria, pelo prazo de 20 anos, para atuao no desenvolvimento e
comercializao de produtos de seguros nos segmentos de pessoas, ramos
elementares,incluindohabitacional,agrcolaeveculos,noBrasil.

Pelo acordo, sero criadas duas sociedades holdings (SHs), sendo a primeira
denominada BB MAPFRE SH1 Participaes S.A (SH1), com foco nos segmentos de
pessoas, imobilirio e agrcola e ter configurao societria apresentada conforme
abaixo:

ESTRUTURASH1

AES
ON
AES
PN
CAPITALTOTAL
MAPFRE 50,01% 25,005%
BBSEGUROS 49,99% 10,00% 74,995%

J a segunda sociedade holding, se denominar MAPFRE BB SH2


Participaes S.A. (SH2) e desenvolver atividades relacionadas a operaes de
seguros nos ramos elementares incluindo veculos, industriais, seguros gerais e
inclusive canais affinity (vida e ramos elementares) apresentando a seguinte
configuraosocietria:


ESTRUTURASH2

AES
ON
AES
PN
CAPITALTOTAL
MAPFRE 50,01% 49,00% 50,00%
BBSEGUROS 49,99% 51,00% 50,00%

Nessa aliana, haver os seguintes aportes dos segmentos de seguros objetos


daparceria:

a) Grupo MAPFRE: dos negcios desenvolvidos atualmente pelas empresas


MAPFRE Vera Cruz Seguradora, Mapfre Vera Cruz Vida e Previdncia, Mares
MAPFRE Riscos Especiais, Mapfre Seguradora de Garantias e Crdito e Vida
Seguradora,quesomaram
R$3,7bilhesemprmiosnoanode2009

b) BB Seguros: dos negcios desenvolvidos pelas empresas Companhia de


Seguros Aliana do Brasil e Brasilveculos Seguros, que apresentaram R$ 3,6 bilhes

emprmiosem2009e

c) Grupo MAPFRE e Banco do Brasil conjuntamente: dos negcios no


segmento de vida da empresa MAPFRE Nossa Caixa Vida e Previdncia, que
apresentouR$0,4bilhoemprmiosem2009.

De forma a equalizar a participao acionria pretendida nas duas SHs a serem


constitudas,aBBSegurosdesembolsaromontanteequivalenteaR$295milhes.

Vale lembrar que o Banco do Brasil no ser o controlador das novas


sociedades, no entanto participar da governana por meio da indicao de
representantesnosconselhosdeadministraoefiscaldascompanhiasSH1eSH2.

Alm disso, a BB Seguros Participaes S.A., subsidiria integral do BB, e a Sul


Amrica Companhia Nacional de Seguros assinaram, nesta data, Contrato de Compra
e Venda para aquisio da totalidade das aes da Sul Amrica (60,0% das aes
ON) na Brasilveculos Companhia de Seguros pela BB Seguros, passando, essa, a
deter 100% do capital da Companhia. O preo estipulado para essa operao de R$
340milhes.

Com base em dados do mercado, estimase que a aliana estratgica entre o


BB e o Grupo MAPFRE vai resultar na seguradora lder no segmento de pessoas e a
segunda maior seguradora de risco do pas, com 16,4% de participao do mercado,
participao que envolve R$ 7,6 bilhes de prmios emitidos, incluindo DPVAT e com
estrutura operacional autossuficiente e conhecimento em canais bancrios e no
bancrios.

A concluso das negociaes entre o BB e a MAPFRE encerra mais uma das


etapas da reestruturao da rea de seguridade do Banco do Brasil iniciada em
outubro de 2009, quando foram divulgadas a criao das duas subsidirias do BB e o
inciodastratativascomaseguradoraespanhola.

Fonte:http:\\www.mapfre.com.br,acesso27/12/2010.

4.2OperaesentreItaePortoSegurochegamaR$1,7bilhes
A associao anunciada em 24/08/2009 entre Ita Unibanco e Porto Seguro vai
envolver um montante de cerca de R$ 1,7 bilho, o que equivale a 30% do capital
socialdaPortoSeguro.
Na troca, o Ita Unibanco vai transferir sua atual carteira de seguros residenciais
e de automveis para uma nova companhia denominada Ita Unibanco Seguros de
Automvel e Residncia. Essa empresa com patrimnio lquido de R$ 950 milhes,
por sua vez, ser transferida para a Porto Seguro que, em contrapartida, emitir aes
querepresentaro30%deseucapitalsocial.
Com o negcio, o capital da Porto Seguro chega a R$ 5,5 bilhes, considerando
os ganhos da empresa na Bovespa registrados nesta segundafeira, aps o anncio
daassociao.s16h45,asaesdaPortoSegurovalorizavam9,25%.
O presidente do Ita Unibanco fez questo de afirmar seu contentamento com a
novaassociao:

Estamos muito felizes com esta associao, pois traz a liderana em


seguros nos ramos de automvel e residncia, com 3,4 milhes de
automveis e 1,2 milhes de residncias seguradas. Vamos poder
oferecer aos clientes uma gama diversificada de produtos e servios
atravs das diversas empresas que passam a compor o grupo', afirmou
RobertoSetubal,presidentedoItaUnibanco.

O presidente da Porto Seguro, Jayme Garfinkel afirmou que a parceria com um


grandebancocom4.500novospontosdevendauma"oportunidadenica".

Os executivos e colaboradores do Ita Unibanco que atuam na rea de seguros


de automvel e residncia sero alocados na Ita Unibanco Seguros de Automvel e
Residncia.Paraosclientes,nohqualqueralterao.
A Ita Unibanco Seguros de Automvel e Residncia passar a ser gerida pela
Porto Seguro, que assim contar com as marcas Porto Seguro, Ita Unibanco e Azul.
Alm da participao de 30% na Porto, o Ita Unibanco ser comissionado pela
comercializao de seguros da companhia. Os executivos no informaram, porm,
qualseraporcentagemdessacomisso.

Fonte:http://www1.folha.uol.com.br,acessoem29/12/2010.
CONSIDERAESFINAIS
Notase com este estudo, que desde o surgimento dos primeiros contratos de
seguros em 1347, as pessoas sempre tiveram o interesse em proteger o seu
patrimnio.
A vinda da famlia real para o Brasil teve uma grande influncia para o mercado
seguradorbrasileiro,poisasoperaesdesegurosnopastiveramincioem1.808.
Ao longo dos sculos as necessidades foram mudando, pois com a tecnologia
e inovao outras tendncias foram surgindo e automaticamente novos produtos foram
criadosparasuprirasnecessidadesdeseusclientes.
At o fim da dcada de 80, o Brasil estava o mercado segurador pouco
movimentado devido grande elevao da inflao que inibia a competio e
conseqentementenotraziainteresseaobrasileirosobreomercado.
Pormnoiniciodadcadade90,houveumagrandemudananomercado.
Com a flexibilidade de preos e melhores condies nas aplices de seguros
concedidas pelo governo, empresas estrangeiras passaram a operar no pas o que
impulsionou o mercado trazendo ofertas, benficos e diversificao dos produtos aos
consumidores.
Percebese que com esta mudana na economia, mudouse tambm a cultura
do brasileiro, que teve com a reforma monetria de 1994 a estabilizao da moeda,
reduzindoseainflaoeaumentandoseopoderaquisitivo.
O mercado ficou aquecido, passando do que era tido como antes estagnado
umapromissoragamadenegciosparaoramodeseguros

Com a globalizao, outros ramos foram surgindo e o Brasil j opera com mais
de50tiposdeseguros,oquepermitiuumamaiorconcorrnciaentreasseguradoras.
Aps a aprovao da abertura do mercado ressegurador em 2007, o
IRB(Instituto de Resseguros do Brasil), que era o retentor deste tipo de operao
deixou de ser monoplio e aumentou ainda mais a diversificao dos produtos
oferecidos pelas seguradoras, bem como uma maior flexibilidade de preos e
produtosaseremoferecidosseusclientes.
Observase com isto, a grande e importante participao do mercado
segurador na economia do pas, pois com mais de 107,6 bilhes em prmios emitidos
e contribuies em 2009 apresentou um crescimento anual de 13,3% comparado ao
anode2008comumaparticipaonoPIBdopasde3,4%.
No por menos que especialistas do setor acreditam que o Brasil uma
grandepotnciaaoquesereferenombitosegurador.
Notase que um novo conceito de mercado segurador est surgindo, pois os
bancos que so grandes instituies financeiras, no poderiam ficar de fora dessa
grandefatiadomercado.
A prova disso que bancos e seguradoras esto se unindo, ora por meio de
parcerias, ora por meio de fuso para disputarem a liderana no Ranking, a exemplo
destes fatos, vimos o Banco do Brasil e a Mapfre contra a lder Ita Unibanco e a Porto
Seguros, isso sem contar com as outras grandes seguradoras que esto chegando
paraentrarnessadisputa.
Com isto este novo conceito gerar novas oportunidades, o consumidor ter
mais opes no momento de fazer a sua escolha, pois poder comparar o custo
beneficio oferecidos pelas seguradoras e estas tero de estar preparadas para
atender as demandas de seus clientes com profissionais e servios personalizados
respeitando as normatizaes dos rgos reguladores para conquistar cada vez mais
seuespaonomercado.

REFERNCIASBIBLIOGRFICAS

ABREU, Marcelo Paiva (org.). A ordem do progresso: cem anos de poltica econmica
republicana,18891989
BARROS,HamilcarS.Cde.Teoriageraldeseguros.RiodeJaneiro:M/CIRS,1994.
GOUVEIA, Ruy Guilherme Almeida. Teoria geral de seguros. Rio de Janeiro:
Funenseg,1996.
POSSETTI,Alberto.Noesfundamentaisdeseguros.Curitiba:Bamerinseg,1996.
SIQUEIRA, Alexis Cavicchini Teixeira de. A Histria dos Seguros no Brasil. Rio de
Janeiro:18082008.

BIBLIOGRAFIACOMPLEMENTAR

Sites:
acspblog.blogspot.comacessoem26/08/2010.
www.fenaseg.com.br,acessoem27/08/2010.
www.bnamericas.com,acesso01/09/2010.
www.tudosobreseguros.com.br,acesso17/09/2010.
www.mapfre.com.br,acesso27/12/2010.
www1.folha.uol.com.br,acesso29/12/2010.