Capitulo 2 Riesgo de Credito. Superfinanciera

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
CAPITULO II REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO

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CAPITULO II: REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO
CONTENIDO
- Consi!"a#ion!s g!n!"a$!s
1% PRINCIPIOS & CRITERIOS GENERALES PARA LA EVALUACIN DEL RIESGO CREDITICIO EN LA
CARTERA DE CR'DITOS
1.1. Riesgo crediticio (RC)
1.2. Obligacin de evaluar el RC mediante la adopcin de un SARC
1.3. Elementos ue componen el SARC
1.3.1. !ol"ticas de administracin del RC
1.3.1.1. Estructura organi#acional
1.3.1.2. $"mites de e%posicin crediticia & de p'rdida tolerada
1.3.1.3. Otorgamiento de cr'dito
1.3.1.(. )arant"as
1.3.1.*. Seguimiento & control
1.3.1.+. Constitucin de provisiones
1.3.1.,. Capital econmico
1.3.1.-. Recuperacin de cartera
1.3.1... !ol"ticas de las bases de datos ue soportan el SARC
1.3.2. !rocesos de administracin del RC
1.3.2.1. Responsabilidades de la /unta directiva o conse/o de administracin
1.3.2.2. Responsabilidades del nivel administrativo de la entidad
1.3.2.3. Contenido m"nimo de los procesos
1.3.2.3.1 Etapa de otorgamiento
1.3.2.3.2 Etapa de seguimiento & control
1.3.2.3.3 Etapa de recuperacin
1.3.3. 0odelos para la estimacin o cuanti1icacin de p'rdidas esperadas
1.3.3.1. Componentes de los modelos internos
1.3.3.2. Reglas sobre los modelos de re1erencia de la S2C & los modelos internos de las entidades
1.3.(. Sistema de provisiones
1.3.(.1. !rovisiones individuales de cartera de cr'ditos
1.3.(.1.1. C3lculo de las provisiones individuales ba/o modelos de re1erencia.
1.3.(.1.1.1. 0etodolog"a de c3lculo en 1ase acumulativa.
1.3.(.1.1.2. 0etodolog"a de c3lculo en 1ase desacumulativa.
1.3.(.1.1.3. Reglas especiales
1.3.(.2. !rovisin general
1.3.(.3. 4rdenes de constitucin de provisiones
1.3.*. !rocesos de control interno
(% REGLAS ADICIONALES PARA EL ADECUADO FUNCIONAMIENTO DEL SARC
2.1. Reglas relativas a las distintas modalidades de cr'dito
2.1.1. Cr'ditos comerciales
2.1.2. Cr'ditos de consumo
2.1.3. Cr'ditos de vivienda
2.1.(. 0icrocr'dito
2.2. Reglas sobre cali1icacin & recali1icacin del RC
2.2.1. Criterios especiales para la recali1icacin de cr'ditos reestructurados
2.2.2. Ordenes de recali1icacin por parte de la S2C
2.2.3. Evaluacin & recali1icacin de la cartera de cr'ditos
2.2.(. Reglas de alineamiento
2.3. Aspectos contables
2.3.1. Contabili#acin de intereses
2.3.1.1. Suspensin de la causacin de intereses
2.3.1.2. Sistema de contabili#acin para cr'ditos ue al menos una ve# 5a&an de/ado de causar intereses6 correccin
monetaria6 a/ustes en cambio6 c3nones e ingresos por otros conceptos
2.3.1.3. Regla especial de provisin de cuentas por cobrar (intereses6 correccin monetaria6 c3nones6 a/uste en
cambio & otros conceptos)
2.3.1.(. !rovisin sobre bienes restituidos ue originalmente se 5ubieran dado en leasing
2.(. 7isponibilidad & reuisitos de reporte de la in1ormacin sobre evaluacin de RC
2.(.1. Reportes de las cali1icaciones de riesgo a la S2C
2.(.2. 0ane/o & disponibilidad de la in1ormacin
2.(.3. Reportes especiales de deudores reestructurados
2.(.(. 8n1ormacin a suministrar al deudor
2.(.*. Sistema de actuali#acin de datos
2.(.+. 0ecanismos de divulgacin en relacin con las centrales de riesgo
2.*. Reglas especiales respecto de algunas entidades vigiladas
2.*.1. Sociedades 2iduciarias
2.*.2. Entidades e%cluidas de la obligacin de adoptar un SARC
(%)%*% En+ia!s as!g,"ao"as - so#i!a!s ! #a.i+a$i/a#i0n
2.+. Reglas especiales para la administracin del RC en operaciones con entes territoriales & entidades estatales
Ci"#,$a" E1+!"na 234 ! (211 No5i!67"! ! (211
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CAPITULO II: REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO
CONTENIDO
2., Reglas especiales para la administracin del RC en cr'ditos otorgados a las v"ctimas a las ue se re1iere la $e&
1((- de 2911.
(%8 R!g$as .a"a $a a9,isi#i0n ! #a"+!"a ! #":i+os a !n+ia!s no 5igi$aas .o" $a SFC%
*% REVISOR;A FISCAL
3% SUPERVISIN DEL SARC POR PARTE DE LA SFC
Ci"#,$a" E1+!"na 223 ! (21* Ma"/o ! (21*
Pgina (
- Consi!"a#ion!s g!n!"a$!s
En el presente cap"tulo se se:alan los principios6 criterios generales & par3metros m"nimos ue las entidades vigiladas
deben observar para el dise:o6 desarrollo & aplicacin del Sistema de Administracin del Riesgo Crediticio (SARC) con
el ob/eto de mantener adecuadamente evaluado el riesgo de cr'dito impl"cito en los activos.
El SARC debe contener pol"ticas & procedimientos claros & precisos ue de1inan los criterios & la 1orma mediante la
cual la entidad eval;a6 asume6 cali1ica6 controla & cubre su riesgo crediticio. !ara ello6 los rganos de direccin6
administracin & control de las entidades deben adoptar pol"ticas & mecanismos especiales para la adecuada
administracin del riesgo crediticio6 no slo desde la perspectiva de su cubrimiento a trav's de un sistema de
provisiones6 sino tambi'n a trav's de la administracin del proceso de otorgamiento de cr'ditos & permanente
seguimiento de 'stos.
$as siguientes entidades est3n obligadas a adoptar un SARC< establecimientos bancarios6 corporaciones 1inancieras6
compa:"as de 1inanciamiento6 cooperativas 1inancieras6 organismos cooperativos de grado superior & todas auellas
entidades vigiladas por la S2C ue dentro de su ob/eto social principal se encuentren autori#adas para otorgar cr'dito.
$as entidades de redescuento se encuentran obligadas a adoptar un SARC= sin embargo6 se encuentran e%ceptuadas
de la obligacin de presentar modelos internos o implementar los modelos de re1erencia ue adopte la S2C6 debiendo
en todo caso constituir la provisin general en los casos donde apliue & calcular sus provisiones individuales de
acuerdo con el r'gimen previsto en el Ane%o 1 de este cap"tulo.
>$as entidades a ue se re1iere el numeral 2.*.1. & 2.*.3. del presente cap"tulo deben implementar un SARC atendiendo
las instrucciones especiales all" se:aladas6 constituir la provisin general en los casos donde apliue & calcular sus
provisiones individuales de acuerdo con el r'gimen previsto en el Ane%o 1 de este cap"tulo.
?o se encuentran obligadas a adoptar un SARC las siguientes entidades< casas de cambio6 almacenes generales de
depsito6 1ondos ganaderos6 sociedades administradoras de 1ondos de pensiones & de cesant"a6 sociedades
administradoras de 1ondos de pensiones6 ca/as & 1ondos o entidades de seguridad social administradoras del r'gimen
solidario de prima media con prestacin de1inida6 - $os in+!"6!ia"ios ! s!g,"os - ! "!as!g,"os% Sin embargo6
estas entidades deber3n dar cumplimiento a lo dispuesto !n !$ n,6!"a$ 2.*.2 del presente cap"tulo.
El SARC ue adopten las entidades vigiladas est3 su/eto a la supervisin permanente e integral de la S2C6 en los
t'rminos previstos en el presente cap"tulo. En todo caso6 la puesta en 1uncionamiento & las modi1icaciones de los
modelos internos para el c3lculo de la p'rdida esperada deben someterse a la consideracin previa de la S2C6 sin
per/uicio del seguimiento & a/uste permanentes de dic5os modelos por parte de las entidades.
$as re1erencias ue en el presente cap"tulo se 5agan a @contratos de cr'dito@6 >operaciones activas de cr'ditoA6 >activos
de cr'ditoA6 >cr'ditoA o >cr'ditosA6 >cartera de cr'ditosA u >operacionesA comprenden igualmente a los contratos de
leasing.
1% PRINCIPIOS & CRITERIOS GENERALES PARA LA EVALUACIN DEL RIESGO CREDITICIO EN LA
CARTERA DE CR'DITOS
1%1% Ri!sgo #"!i+i#io <RC=
El RC es la posibilidad de ue una entidad incurra en p'rdidas & se disminu&a el valor de sus activos6 como
consecuencia de ue un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones.
1%(% O7$iga#i0n ! !5a$,a" !$ RC 6!ian+! $a ao.#i0n ! ,n SARC
$as entidades vigiladas deben evaluar permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios6 tanto en el
momento de otorgar cr'ditos como a lo largo de la vida de los mismos6 incluidos los casos de reestructuraciones. !ara
tal e1ecto6 las entidades deben dise:ar & adoptar un SARC.
1%*% E$!6!n+os 9,! #o6.on!n !$ SARC
El SARC debe contar al menos con los siguientes componentes b3sicos<
B !ol"ticas de administracin del RC
B !rocesos de administracin del RC
B 0odelos internos o de re1erencia para la estimacin o cuanti1icacin de p'rdidas esperadas
B Sistema de provisiones para cubrir el RC
B !rocesos de control interno
1%*%1% Po$>+i#as ! a6inis+"a#i0n !$ RC
$as pol"ticas de administracin del RC deben ser adoptadas por la /unta directiva o el conse/o de administracin6
trat3ndose de las cooperativas 1inancieras6 de1iniendo con claridad & precisin los criterios ba/o los cuales la
organi#acin debe evaluar6 cali1icar6 asumir6 controlar & cubrir el RC. 8gualmente6 la /unta directiva o el conse/o de
administracin6 debe establecer los mecanismos & controles necesarios para asegurar el cumplimiento estricto de
dic5as pol"ticas & de las normas ue le son aplicables al proceso de administracin del RC contenidas en este cap"tulo.
$as pol"ticas de administracin del RC deben contemplar como m"nimo los siguientes aspectos<
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SUPERINTENDENCIA BANCARIA
DE COLOMBIA
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1%*%1%1% Es+",#+,"a o"gani/a#iona$
$as entidades deben desarrollar una estructura organi#acional apropiada para la administracin del RC. !ara el e1ecto6
deben establecer & preservar est3ndares ue permitan contar con personal idneo para la administracin de riesgos.
7e igual 1orma6 deben uedar claramente asignadas las responsabilidades de las di1erentes personas & 3reas
involucradas en los respectivos procesos6 & establecerse reglas internas dirigidas a prevenir & sancionar con1lictos de
inter's6 a controlar el uso & a asegurar la reserva de la in1ormacin.
Ci"#,$a" E1+!"na 2*) ! (224 O#+,7"! ! (224
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$as entidades deben tener & aplicar la in1raestructura tecnolgica & los sistemas necesarios para garanti#ar la
adecuada administracin del RC6 los cuales deben generar in1ormes con1iables sobre dic5a labor.
1%*%1%(% L>6i+!s ! !1.osi#i0n #"!i+i#ia - ! .:"ia +o$!"aa
$as pol"ticas deben incluir las pautas generales ue observar3 la entidad en la 1i/acin6 tanto de los niveles & l"mites de
e%posicin (iniciales & potenciales) de los cr'ditos totales6 individuales & por porta1olios6 como de los cupos de
ad/udicacin & l"mites de concentracin por deudor6 sector o grupo econmico.
1%*%1%*% O+o"ga6i!n+o ! #":i+o
$as pol"ticas deben precisar las caracter"sticas b3sicas de los su/etos de cr'dito de la entidad & los niveles de
tolerancia 1rente al riesgo6 discriminar entre sus potenciales clientes para determinar si son su/etos de cr'dito & de1inir
los niveles de ad/udicacin para cada uno de ellos.
1%*%1%3% Ga"an+>as
$as pol"ticas deben de1inir criterios para la e%igencia & aceptacin de garant"as para cada tipo de cr'dito. En lo ue se
re1iere a aval;os de los bienes recibidos en garant"a6 la pol"tica debe contener criterios de reali#acin de aval;os ue
se re1ieran a su ob/etividad6 certe#a de la 1uente6 transparencia6 integridad & su1iciencia6 independencia &
pro1esionalidad del avaluador6 antigCedad & contenido m"nimo del aval;o.
1%*%1%)% S!g,i6i!n+o - #on+"o$
$as entidades deben tener un sistema de seguimiento & control del RC de los di1erentes porta1olios6 lo cual implica un
proceso continuo de clasi1icacin & recali1icacin de las operaciones crediticias consistente con el proceso de
otorgamiento. $as pol"ticas deben precisar la 1recuencia del seguimiento & se:alar los criterios de cali1icacin.
1%*%1%4% Cons+i+,#i0n ! ."o5ision!s
$as pol"ticas deben prever sistemas de cubrimiento del riesgo mediante provisiones generales e individuales ue
permitan absorber las p'rdidas esperadas derivadas de la e%posicin crediticia de la entidad & estimadas mediante las
metodolog"as & an3lisis desarrollados en el SARC.
$as pol"ticas de provisiones deben considerar e%pl"citamente los a/ustes contrac"clicos de los modelos6 de manera ue
en los per"odos de me/ora en la calidad crediticia se constitu&an ma&ores provisiones de las ue ser"an necesarias en
tales condiciones6 a 1in de compensar6 al menos en parte6 las ue deber"an constituirse en per"odos de deterioro en la
calidad crediticia.
Estos a/ustes pueden 5acerse mediante provisiones individuales &Do provisiones generales.
1%*%1%?% Ca.i+a$ !#on06i#o
Se entiende por capital econmico la estimacin del nivel de patrimonio necesario para absorber las p'rdidas no
esperadas de la entidad. Si bien todav"a no es una e%igencia regulatoria6 es deseable ue las entidades inicien un
proceso de estimacin de este capital con metodolog"as internas.
1%*%1%8% R!#,.!"a#i0n ! #a"+!"a
$as entidades deben desarrollar pol"ticas & procedimientos ue les permitan tomar oportunamente medidas para
en1rentar incumplimientos con el ob/eto de minimi#ar las p'rdidas.
Estas pol"ticas deben ser dise:adas con base en la 5istoria de recuperaciones & las variables cr"ticas ue determinan la
minimi#acin de las p'rdidas. $a in1ormacin sobre los resultados de estas pol"ticas debe ser almacenada como
insumo para el a1inamiento de los modelos desarrollados para el seguimiento & estimacin de p'rdidas.
1%*%1%@% Po$>+i#as ! $as 7as!s ! a+os 9,! so.o"+an !$ SARC
Sin per/uicio de lo previsto en el numeral 1.3.3.1 del presente cap"tulo sobre la e%tensin de las bases de datos ue se
emplear3n en la construccin de los modelos internos para la medicin del riesgo de cr'dito de los diversos
porta1olios6 las dem3s bases de datos ue empleen las entidades en el proceso de administracin del riesgo crediticio
p. e/.6 otorgamiento6 seguimiento6 cobran#a etc.6 deben tener una longitud m"nima de siete (,) a:os.
$as entidades cu&as bases de datos no cumplan con la longitud e%igida en el presente numeral6 deber3n presentar
ante esta Superintendencia dentro de los seis meses siguientes a vigencia de la presente circular6 un plan de a/uste en
el cual se e%pongan los procedimientos & 1ec5as en las cuales se lograr3 cumplir con este reuisito.
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DE COLOMBIA
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1%*%(% P"o#!sos ! a6inis+"a#i0n !$ RC
El SARC debe contar con procesos para la identi1icacin6 medicin & control del RC. En ellos se deben de1inir en 1orma
clara & e%presa las responsabilidades de cada uno de los 1uncionarios & organismos internos involucrados en dic5a
administracin6 as" como los sistemas de seguimiento de 'sta6 contemplando la adopcin de medidas 1rente a su
incumplimiento.
En la de1inicin de los procesos se deben precisar6 al menos6 las siguientes responsabilidades<
1%*%(%1% R!s.onsa7i$ia!s ! $a A,n+a i"!#+i5a o #ons!Ao ! a6inis+"a#i0n
Corresponde indelegablemente a la /unta directiva o al conse/o de administracin de la entidad adoptar las siguientes
decisiones relativas a la adecuada organi#acin de la administracin del RC<
<
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a. Aprobar las pol"ticas de la entidad en los t'rminos del numeral 1.3.1. del presente cap"tulo.
b. Aprobar los procedimientos & metodolog"as de otorgamiento6 seguimiento del RC & de recuperacin de los cr'ditos la
entidad.
c. Aprobar la asignacin de recursos 5umanos6 1"sicos & t'cnicos para el adecuado desarrollo del SARC.
d. E%igir de la administracin6 para su evaluacin6 reportes peridicos sobre los niveles de e%posicin al RC6 sus
implicaciones & las actividades relevantes para su mitigacin &Do adecuada administracin.

e. Se:alar las responsabilidades & atribuciones asignadas a los cargos & 3reas encargadas de gestionar el RC.
1. Evaluar las propuestas de recomendaciones & correctivos sobre los procesos de administracin ue sugiera el
representante legal principal6 sin per/uicio de la adopcin o1iciosa de los ue estime pertinentes.
g. Aprobar el sistema de control interno del SARC6 asignando con precisin las responsabilidades de las 3reas &
1uncionarios competentes6 as" como evaluar los in1ormes & la gestin del 3rea encargada de dic5o control.
1%*%(%(% R!s.onsa7i$ia!s !$ ni5!$ a6inis+"a+i5o ! $a !n+ia
$os procedimientos ue se adopten deben tener en cuenta las siguientes 1unciones de gestin & seguimiento a cargo del
representante legal principal de la entidad & de los 1uncionarios o 3reas administrativas designadas para tal e1ecto<
a. 7ise:ar los procedimientos a seguir por las 3reas & cargos asignados como responsables de la administracin del RC.
b. Someter a aprobacin de la /unta directiva o del conse/o de administracin los procedimientos a ue se re1iere el
literal anterior.
c. El representante legal principal de la entidad6 al igual ue los 1uncionarios o 3reas administrativas ue 'ste designe6
son responsables de la implementacin de la estrategia de administracin de riesgo aprobada por la /unta directiva o el
conse/o de administracin6 desarrollando procesos & metodolog"as de identi1icacin6 medicin6 seguimiento & control del
RC.
d. Reali#ar el seguimiento permanente de la administracin del RC & mantener debidamente in1ormada a la /unta
directiva o al conse/o de administracin de sus resultados.
e. Se:alar las caracter"sticas & periodicidad de los in1ormes ue los 1uncionarios & 3reas encargadas de la administracin
del RC deben rendir.
1. Adoptar los correctivos de los procesos de administracin del RC ue sean de su competencia & proponer los ue
estime convenientes a la /unta directiva o al conse/o de administracin .
1%*%(%*% Con+!nio 6>ni6o ! $os ."o#!sos
$os procesos adoptados deben generar la in1ormacin necesaria para evaluar los respectivos riesgos6 apo&ar la toma de
decisiones & abarcar las siguientes etapas relacionadas con la operacin de cr'dito<
B Otorgamiento.
B Seguimiento & control.
B Recuperacin.

En la de1inicin de los procesos para cada una de las etapas mencionadas las entidades deben tener en cuenta los
siguientes criterios<
1% *% (% *% 1% E+a.a ! o+o"ga6i!n+o
El otorgamiento de cr'dito de las entidades debe basarse en el conocimiento del su/eto de cr'dito o contraparte6 de su
capacidad de pago & de las caracter"sticas del contrato a celebrar entre las partes6 ue inclu&en6 entre otros6 las
condiciones 1inancieras del pr'stamo6 las garant"as6 1uentes de pago & las condiciones macroeconmicas a las ue
pueda estar e%puesto. Como m"nimo en el proceso de otorgamiento se deben considerar los siguientes par3metros<
a% InBo"6a#i0n ."!5ia a$ o+o"ga6i!n+o ! ,n #":i+o
$as entidades vigiladas deben 1acilitar el entendimiento por parte del deudor potencial de los t'rminos & condiciones del
contrato de cr'dito. !or lo tanto6 antes de ue el deudor 1irme los documentos mediante los cuales se instrumente un
cr'dito o mani1ieste su aceptacin6 la entidad acreedora debe suministrar al deudor potencial en 1orma comprensible &
legible6 como m"nimo6 la siguiente in1ormacin<
B Easa de inter's6 indicando la periodicidad de pago (vencida o anticipada) & si es 1i/a o variable a lo largo de la vida del
cr'dito6 indicando su euivalente en tasa e1ectiva anual. Si la tasa es variable6 debe uedar claro cu3l es el "ndice al cual
uedar3 atada su variacin & el margen.
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B $a base de capital sobre la cual se aplicar3 la tasa de inter's.
B Easa de inter's de mora.
B $as comisiones & recargos ue se aplicar3n.
B El pla#o del pr'stamo (per"odos muertos6 de gracia6 etc.).
B Condiciones de prepago.
B $os derec5os de la entidad acreedora en caso de incumplimiento por parte del deudor.
B $os derec5os del deudor6 en particular los ue se re1ieren al acceso a la in1ormacin sobre la cali1icacin de riesgo de
sus obligaciones con la entidad acreedora6 de acuerdo con lo dispuesto en el numeral 2.(.( de este cap"tulo.
B En general6 toda la in1ormacin ue resulte relevante & necesaria para 1acilitar la adecuada comprensin del alcance de
los derec5os & obligaciones del acreedor & los mecanismos ue aseguren su e1ica# e/ercicio.
7% S!$!##i0n ! 5a"ia7$!s - s!g6!n+a#i0n ! .o"+aBo$ios
En el proceso de otorgamiento se deben establecer6 para cada uno de los porta1olios identi1icados6 las variables ue con
ma&or signi1icancia permitan discriminar los su/etos de cr'dito ue se a/ustan al per1il de riesgo de la entidad. $a
seleccin de estas variables de discriminacin & la importancia relativa ue se d' a cada una de ellas debe ser un
elemento determinante tanto en el otorgamiento como en el seguimiento de los cr'ditos de cada porta1olio. En tal
sentido6 la metodolog"a implantada debe considerar la combinacin de criterios cuantitativos & cualitativos6 ob/etivos &
sub/etivos6 de acuerdo con la e%periencia & las pol"ticas estrat'gicas de la entidad. Esta metodolog"a debe ser evaluada
como m"nimo dos (2) veces al a:o6 al 1inali#ar los meses de ma&o & noviembre6 con el 1in de veri1icar su idoneidad6 al
igual ue la relevancia de las variables.
$os procesos de segmentacin & discriminacin de los porta1olios de cr'dito & de sus posibles su/etos de cr'dito6 deben
servir de base para su cali1icacin. 7e igual 1orma6 las metodolog"as & procedimientos implantados en el proceso de
otorgamiento deben permitir monitorear & controlar la e%posicin crediticia de los di1erentes porta1olios6 as" como la del
porta1olio agregado6 de con1ormidad con los l"mites establecidos por la /unta directiva o el conse/o de administracin. Se
deben se:alar criterios sobre la 1orma como se orienta & diversi1ica el porta1olio de cr'dito de la entidad6 evitando una
e%cesiva concentracin del cr'dito por deudor6 sector econmico6 grupo econmico6 1actor de riesgo6 etc.
#% Ca.a#ia ! .ago !$ !,o"
$a evaluacin de la capacidad de pago esperada de un deudor o pro&ecto a 1inanciar es 1undamental para determinar la
probabilidad de incumplimiento del respectivo cr'dito. !ara estos e1ectos6 debe entenderse ue el mismo an3lisis debe
5ac'rsele a los codeudores6 avalistas6 deudores solidarios &6 en general6 a cualuier persona natural o /ur"dica ue
resulte o pueda resultar directa o indirectamente obligada al pago de los cr'ditos. !ara evaluar esta capacidad de pago
la entidad prestamista debe anali#ar al menos la siguiente in1ormacin<
B $os 1lu/os de ingresos & egresos6 as" como el 1lu/o de ca/a del deudor &Do del pro&ecto 1inanciado o a 1inanciar.
B $a solvencia del deudor6 a trav's de variables como el nivel de endeudamiento & la calidad & composicin de los
activos6 pasivos6 patrimonio & contingencias del deudor &Do del pro&ecto.
B 8n1ormacin sobre el cumplimiento actual & pasado de las obligaciones del deudor. $a atencin oportuna de todas las
cuotas o instalamentos6 entendi'ndose como tales cualuier pago derivado de una operacin activa de cr'dito6 ue deba
e1ectuar el deudor en una 1ec5a determinada6 independientemente de los conceptos ue comprenda (capital6 intereses6
o cualuier otro). Adicionalmente6 la 5istoria 1inanciera & crediticia6 proveniente de centrales de riesgo6 cali1icadoras de
riesgo6 del deudor o de cualuier otra 1uente ue resulte relevante.
B El n;mero de veces ue el cr'dito 5a sido reestructurado & las caracter"sticas de la(s) respectiva(s)
reestructuracin(es). Se entender3 ue entre m3s operaciones reestructuradas tenga un mismo deudor6 ma&or ser3 el
riesgo de no pago de la obligacin.
B En la evaluacin de la capacidad de pago de entidades p;blicas territoriales6 las entidades vigiladas deber3n veri1icar
el cumplimiento de las condiciones establecidas en las le&es 3*- de 1..,6 **9 de 1... & +1, de 29996 & de las dem3s
normas ue las reglamenten o modi1iuen.
B $os posibles e1ectos de los riesgos 1inancieros a los ue est3 e%puesto el 1lu/o de ca/a del deudor &Do del pro&ecto a
1inanciar6 considerando distintos escenarios en 1uncin de variables econmicas (tasas de inter's6 tasas de cambio6
crecimiento de los mercados6 etc.) ue puedan a1ectar el negocio o la capacidad de pago del deudor6 seg;n el caso.
8gualmente6 se debe e%aminar la calidad de los 1lu/os de ca/a teniendo en cuenta la volatilidad de los mismos. 7entro de
estos riesgos se deben anali#ar6 seg;n resulten relevantes<
Ci"#,$a" E1+!"na 2)( ! (223 Di#i!67"! ! (223
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!osibles >descalcesA de monedas6 pla#os & tasas de inter's en la estructura de balance & en operaciones 1uera
de balance6 como por e/emplo la incidencia de los derivados 1inancieros.
!ara auellos cr'ditos con tasa de inter's variable o inde%ado a la FGR u otro "ndice6 pro&ecciones &
escenarios posibles de evolucin de las cuotas seg;n el comportamiento esperado de las tasas de inter's6 de
la tasa de cambio6 la in1lacin & otras variables ue puedan a1ectar directamente el servicio de la deuda.
!ara cr'ditos denominados en monedas e%tran/eras6 el riesgo de mercado derivado de la volatilidad de las
tasas de cambio respectivas & su posible impacto sobre la capacidad de pago del deudor. En el caso de
operaciones de cr'dito con el e%terior6 an3lisis propios & del mercado sobre el riesgo del pa"s en el cual est3
domiciliado el deudor6 con el ob/eto de identi1icar los riesgos de trans1erencia & convertibilidad de las divisas
reueridas para atender el cr'dito.
$os riesgos de contagio6 legales6 operacionales & estrat'gicos a los ue puede estar e%puesta la capacidad de
pago del deudor o el pro&ecto a 1inanciar. En este conte%to es necesario evaluar6 entre otros6 la in1ormacin
relacionada con el conglomerado econmico al ue pertenece el deudor.
En el caso de microcr'ditos6 la entidad debe contar con una metodolog"a ue re1le/e de 1orma adecuada el riesgo
in5erente al deudor & cu&os elementos permitan compensar las de1iciencias de in1ormacin del mismo6 de acuerdo a sus
caracter"sticas & grado de in1ormalidad. $a in1ormacin reuerida podr3 ser obtenida & documentada en el lugar donde
se desarrolla la actividad econmica del deudor.
% Ga"an+>as 9,! "!s.a$an $a o.!"a#i0n - #"i+!"ios .a"a !s+i6a" s, 5a$o" - !Bi#a#ia
i= As.!#+os G!n!"a$!s
$as garant"as ue respaldan la operacin son necesarias para calcular las p'rdidas esperadas en el evento de no pago
&6 por consiguiente6 para determinar el nivel de las provisiones.
!ara los propsitos de este instructivo6 se entiende por garant"as idneas auellas seguridades debidamente
per1eccionadas ue tengan un valor establecido con base en criterios t'cnicos & ob/etivos6 ue o1re#can un respaldo
/ur"dicamente e1ica# al pago de la obligacin garanti#ada (por e/emplo6 al otorgar a la entidad acreedora una pre1erencia
o me/or derec5o para obtener el pago de la obligacin) cu&a posibilidad de reali#acin sea ra#onablemente adecuada.
?o se pueden considerar como garant"as idneas a9,!$$as 9,! ! #onBo"6ia #on $o is.,!s+o !n $a Pa"+! (C Li7"o
1C T>+,$o ( !$ D!#"!+o ())) ! (212 s!an cali1icadas como no admisibles.
!ara evaluar el respaldo o1recido & la posibilidad de reali#acin de cada garant"a se deben considerar como m"nimo los
siguientes 1actores< naturale#a6 valor6 cobertura & liuide# de las garant"as. Ai#iona$6!n+!C $as entidades deben
estimar los potenciales costos de su reali#acin & considerar los reuisitos de orden /ur"dico necesarios para 5acerlas
e%igibles en cada caso.
ii= Ins+",##ion!s .a"+i#,$a"!s so7"! a$g,nas ga"an+>as i0n!as
B Cuando la garant"a consista en 5ipoteca o prenda o6 no obstante no ser real6 recaiga sobre uno o varios bienes
determinados6 como es el caso de las 1iducias irrevocables mercantiles de garant"a6 slo se considerar3n
idneas en 1uncin de los 1actores indicados en el o"ina$ i= & para establecer su valor se deber3 tomar en
cuenta el de reali#acin.
B Cuando los cr'ditos est'n garanti#ados con pignoracin de rentas6 como es el caso de los pr'stamos otorgados
a entidades p;blicas territoriales6 se debe veri1icar ue su cobertura no se vea a1ectada por destinaciones
espec"1icas o por otras pignoraciones previas o concurrentes6 ! a#,!"o a $o !s+a7$!#io !n $a Ci"#,$a"
Bsi#a D,">i#a !n !$ +>+,$o IIC #a.>+,$o IC n,6!"a$ 1%1%1%C $i+!"a$ A=.
B !ara e1ectos de la evaluacin de riesgo crediticio6 se .o"n considerar como garant"as idneas de la
respectiva operacin las 1uentes de pago ai#iona$!sC ue de manera incondicional atiendan su1icientemente el
cr'dito por el simple reuerimiento de la entidad acreedora. Eendr3n el mismo tratamiento las garant"as
otorgadas por la ?acin cuando cuenten con la apropiacin presupuestal certi1icada & aprobada por la autoridad
competente.
B Asi6is6oC se consideran garant"as idneas a9,!$$as otorgadas por el 2ondo ?acional de )arant"as S.A - !$
Fono Ag"o.!#,a"io ! Ga"an+>as ue cumplan los reuisitos previstos en el presente literal.
B $as cartas de cr'dito Stand by se consideran garant"as idneas cuando cumplan las siguientes condiciones<
Hue sean cartas de cr'dito irrevocables & pagaderas a su sola presentacin=
E,! $a !,a ! $a"go .$a/o !$ 7an#o !6iso" s! !n#,!n+"! #a$iBi#aa #on g"ao ! in5!"si0n .o"
,na so#i!a #a$iBi#ao"a ! 5a$o"!s a,+o"i/aa .o" $a SFC o .o" ,na so#i!a #a$iBi#ao"a
"!#ono#ia in+!"na#iona$6!n+!C s!gFn s!a !$ #aso%
Ci"#,$a" E1+!"na 23* ! (211 O#+,7"! ! (211
Pgina ?
iii= Va$o"a#i0n ! Ga"an+>as
Con !$ ."o.0si+o ! !s+a7$!#!" !$ 5a$o" ! $as ga"an+>as !n !$ 6o6!n+o !$ o+o"ga6i!n+oC - s, .os+!"io"
a#+,a$i/a#i0nC $as !n+ia!s !7!"n a+!n!" $as ins+",##ion!s 9,! s! i6.a"+!n a #on+in,a#i0n:
1% En !$ #aso ! ga"an+>as #ons+i+,ias so7"! 7i!n!s in6,!7$!s !s+inaos a 5i5i!naC !$ 5a$o" a$ 6o6!n+o
!$ o+o"ga6i!n+o #o""!s.on!" a$ o7+!nio 6!ian+! ,n a5a$Fo +:#ni#oC !$ #,a$ +!n" ,na 5ig!n#ia
61i6a ! ,n <1= aGo% A 6!nos 9,! $a !n+ia !#ia "!a$i/a" ,n n,!5o a5a$Fo +:#ni#o a$ in6,!7$!C a$
#a7o ! !s+! .!"ioo !7!" a#+,a$i/a" an,a$6!n+! !$ 5a$o" !$ 6is6oC a.$i#ano $os sig,i!n+!s
6!#anis6os ! a#+,a$i/a#i0nC s!gFn #o""!s.ona:
i= In6,!7$!s ,7i#aos !n Bogo+ D%C%: S! !7!n a.$i#a" $os 5a$o"!s ! "!aA,s+! an,a$ !$ ;ni#! !
Va$o"a#i0n In6o7i$ia"ia U"7ana - R,"a$ <IVIUR= ao.+ao .o" $a A$#a$>a Ma-o" ! Bogo+ .a"a $a
5ig!n#ia Bis#a$ - !$ !s+"a+o "!si!n#ia$ #o""!s.oni!n+!%
ii= In6,!7$!s ,7i#aos !n A"6!niaC Ba""an9,i$$aC B,#a"a6angaC Ca$iC Ca"+ag!naC CF#,+aC F$o"!n#iaC
I7ag,:C Mani/a$!sC M!!$$>nC Mon+!">aC N!i5aC Pas+oC P!"!i"aC Po.a-nC E,i70C RioHa#HaC San+a
Ma"+aC Sin#!$!AoC T,nAaC Va$$!,.a" - Vi$$a5i#!n#io: S! !7!n a.$i#a" $os 5a$o"!s ! "!aA,s+! an,a$
!$ ;ni#! ! Va$o"a#i0n P"!ia$ <IVP= .,7$i#ao .o" !$ D!.a"+a6!n+o A6inis+"a+i5o Na#iona$ !
Es+a>s+i#a <DANE= .a"a $a #i,a "!s.!#+i5a%
iii= In6,!7$!s ,7i#aos !n $,ga"!s is+in+os a $os s!Ga$aos !n $os o"ina$!s i= - ii=: S! !7!n a.$i#a"
$os 5a$o"!s ! "!aA,s+! an,a$ !$ IVP .a"a !$ +o+a$ na#iona$%
(% En !$ #aso ! ga"an+>as #ons+i+,ias so7"! 7i!n!s in6,!7$!s no !s+inaos a 5i5i!naC !$ 5a$o" a$
6o6!n+o !$ o+o"ga6i!n+o #o""!s.on!" a$ o7+!nio !n ,n a5a$Fo +:#ni#oC !$ #,a$ +!n" ,na 5ig!n#ia
no 6a-o" a +"!s <*= aGos% A$ #a7o ! !s+! .!"iooC - .o" $o 6!nos #aa +"!s <*= aGosC s! !7!" "!a$i/a"
,n n,!5o a5a$Fo +:#ni#o .a"a 6an+!n!" a#+,a$i/ao !$ 5a$o" !$ in6,!7$!%
*% En !$ #aso ! ga"an+>as #ons+i+,ias so7"! 6a9,ina"ia -Io !9,i.oC s, 5a$o" !7!" !+!"6ina"s!
a+!ni!no $as sig,i!n+!s ins+",##ion!s:
i= Ma9,ina"ia - !9,i.o n,!5o o #on ,na an+igJ!a 6!no" a ,n aGo: La !n+ia ,+i$i/a" #o6o 5a$o"
! $a ga"an+>a !n !$ 6o6!n+o !$ o+o"ga6i!n+oC !$ 5a$o" ! #o6."a "!gis+"ao !n $a Ba#+,"a
#o""!s.oni!n+! o !n $a #on+a7i$ia !$ !,o"% Es+! 5a$o" s!" 5$io .o" +"!s <*= aGos% A$ #a7o !
!s+! .!"iooC - .o" $o 6!nos #aa +"!s <*= aGosC s! !7!" "!a$i/a" ,n n,!5o a5a$Fo +:#ni#o .a"a
6an+!n!" a#+,a$i/ao !$ 5a$o" ! $a ga"an+>a%
ii= Ma9,ina"ia - !9,i.o #on ,na an+igJ!a 6a-o" a ,n aGo: La !n+ia ,+i$i/a" #o6o 5a$o" ! $a
ga"an+>a !n !$ 6o6!n+o !$ o+o"ga6i!n+oC !$ o7+!nio !n ,n a5a$Fo +:#ni#o% Es+! 5a$o" s!" 5$io
.o" +"!s <*= aGos% A$ #a7o ! !s+! .!"iooC - .o" $o 6!nos #aa +"!s <*= aGosC s! !7!" "!a$i/a" ,n
n,!5o a5a$Fo +:#ni#o .a"a 6an+!n!" a#+,a$i/ao !$ 5a$o" ! $a ga"an+>a%
3% En !$ #aso ! ga"an+>as #ons+i+,ias so7"! 5!H>#,$osC s, 5a$o" !7!" !+!"6ina"s! a+!ni!no $as
sig,i!n+!s ins+",##ion!s:
i= V!H>#,$os #$asiBi#aos !n $a G,>a ! Va$o"!s ! Fas!#o$a: Tan+o !n !$ 6o6!n+o !$ o+o"ga6i!n+o
#o6o !n $as a#+,a$i/a#ion!s 6!ns,a$!s .os+!"io"!sC !$ 5a$o" !$ 5!H>#,$o "!s.!#+i5o #o""!s.on!"
a$ 5a$o" .,7$i#ao !n i#Ha g,>a%
ii= V!H>#,$os no #$asiBi#aos !n $a G,>a ! Va$o"!s ! Fas!#o$a: Pa"a !+!"6ina" !$ 5a$o" ! !s+os
7i!n!s $a !n+ia .o" ,+i$i/a" $a inBo"6a#i0n ! a5a$Fos #o6!"#ia$!s .,7$i#aa .o" !$ Minis+!"io
! T"ans.o"+! o a.$i#a" !$ ."o#!i6i!n+o !s#"i+o ."!5ia6!n+! .a"a 6a9,ina"ia -Io !9,i.o%
)% En !$ #aso ! ga"an+>as #ons+i+,ias so7"! +>+,$os -Io 5a$o"!sC !$ 5a$o" !7!" !+!"6ina"s! !
#onBo"6ia #on $o is.,!s+o !n !$ Ca.>+,$o I ! $a Ci"#,$a" E1+!"na 122 ! 1@@)C o ,+i$i/ano !$ 5a$o"
s,6inis+"ao .o" ,n ."o5!!o" ! ."!#ios .a"a 5a$o"a#i0n a,+o"i/ao .o" $a S,.!"in+!n!n#ia
Finan#i!"a ! Co$o67ia
4% En !$ #aso ! ga"an+>as #ons+i+,ias so7"! o+"os 7i!n!sC !$ 5a$o" ! $a 6is6a !n !$ 6o6!n+o !$
o+o"ga6i!n+oC !7!" #o""!s.on!" a$ 5a$o" o7+!nio !n !$ a5a$Fo +:#ni#o "!a$i/ao - s, a#+,a$i/a#i0nC
!7!" $$!5a"s! a #a7o !.!ni!no ! $as #a"a#+!">s+i#as ."o.ias !$ 7i!n%
Pa"a !$ #aso ! $os 7i!n!s 9,! Ha-an sio o+o"gaos !n ga"an+>a 9,!C ! #onBo"6ia #on $o ini#ao !n $as
an+!"io"!s n,6!"a$!sC "!9,i!"an ,n n,!5o a5a$Fo +:#ni#o .a"a a#+,a$i/a" s, 5a$o"C $os !s+a7$!#i6i!n+os !
#":i+o +!n"n $a Ba#,$+a ! no "!a$i/a" i#Ho a5a$FoC si!6."! 9,! s! #,6.$a a$g,no ! $os sig,i!n+!s
s,.,!s+os:
B E$ .$a/o !$ <! $os= #":i+o<s= "!s.a$aos #on $a "!s.!#+i5a ga"an+>a no s,.!"a $os +"!s <*= aGos - !$
5a$o" ! $a 6is6a s,.!"a a$ 6!nos !n os <(= 5!#!s !$ +o+a$ !$ sa$o .!ni!n+! ! .ago !$ <! $os=
#":i+o<s= ga"an+i/aos%
Ci"#,$a" E1+!"na 23* ! (211 O#+,7"! ! (211
Pgina ?
B E$ .$a/o .a"a Bina$i/a" !$ .ago !$ <! $os= #":i+o<s= ga"an+i/aos !s inB!"io" o ig,a$ a ,n aGo
B E$ #os+o !$ a5a$Fo s,.!"a !$ 12K !$ 5a$o" !$ sa$o !$ <! $os= #":i+o<s= ga"an+i/aos%
B E$ #":i+o ga"an+i/ao s! !n#,!n+"a ."o5isionao !n ,n 122K%
Si!6."! 9,! $as !n+ia!s Hagan ,so ! !s+a Ba#,$+aC !7!"n A,s+iBi#a" !n #aa #aso $as "a/on!s ! s,
!#isi0nC +!ni!no !n #,!n+a .a"a !$$oC !n+"! o+"osC $os #"i+!"ios ! !5a$,a#i0n !$ "i!sgo% Di#Ha A,s+iBi#a#i0n
!7!" 6an+!n!"s! a is.osi#i0n ! $a SFC%
En +oo #asoC $as !n+ia!s !7!"n !5a$,a" $a ion!ia ! $as ga"an+>as - a#+,a$i/a" ! Bo"6a in6!ia+a s,
5a$o"C #,ano $as o7$iga#ion!s #,-o #,6.$i6i!n+o "!s.a$anC Ha-an o7+!nio ,na #a$iBi#a#i0n ! "i!sgo LDMC
sa$5o !n $os #asos !n $os 9,! $a a#+,a$i/a#i0n !$ 5a$o" ! $a ga"an+>a s! Ha-a "!a$i/ao !n+"o !$ aGo an+!"io"
a$ 6o6!n+o !n 9,! $a o7$iga#i0n o7+,5o i#Ha #a$iBi#a#i0n%
Pa"a $os !B!#+os ! $o is.,!s+o !n !$ ."!s!n+! #a.>+,$oC s! !n+!n!" #o6o a5a$Fo +:#ni#o a9,:$ 9,! a+i!naC
#o6o 6>ni6oC $os #"i+!"ios - #on+!nios !s+a7$!#ios !n $os a"+>#,$os 1 - ( !$ D!#"!+o 3(( ! (222 - !6s
no"6as 9,! $o 6oiBi9,!n o s,s+i+,-an%
1%*%(%*%(% E+a.a ! s!g,i6i!n+o - #on+"o$
$a etapa de seguimiento & control supone un continuo monitoreo & cali1icacin de las operaciones crediticias acorde
con el proceso de otorgamiento.
$os procesos ue se adopten deben contener metodolog"as & t'cnicas anal"ticas ue permitan medir el RC in5erente a
una operacin crediticia & los 1uturos cambios potenciales en las condiciones del servicio de la misma. Eales
metodolog"as & t'cnicas se deben 1undamentar6 entre otros criterios6 en la in1ormacin relacionada con el
comportamiento 5istrico de los porta1olios & los cr'ditos= las caracter"sticas particulares de los deudores6 sus cr'ditos
& las garant"as ue los respalden= el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades & la in1ormacin 1inanciera
de 'ste o in1ormacin alternativa ue permita conocer adecuadamente su situacin 1inanciera= & las variables
sectoriales & macroeconmicas ue a1ecten el normal desarrollo de los mismos.
En el caso de microcr'ditos6 el continuo monitoreo & cali1icacin de las operaciones crediticias se debe reali#ar
considerando como m"nimo los aspectos evaluados en el proceso de otorgamiento6 per1il del deudor6 pla#o de la
operacin & 1recuencia de los pagos.
$os modelos internos ue se desarrollen deben determinar la p'rdida esperada por la e%posicin al RC. $a in1ormacin
ue resulte de estos modelos debe ser almacenada como insumo para el a1inamiento & retroalimentacin de los
mismos.
Estas metodolog"as deben ser evaluadas como m"nimo dos (2) veces al a:o6 a m3s tardar en ma&o & en noviembre6
para establecer la idoneidad de las mismas6 al igual ue la relevancia de las variables seleccionadas para cada una de
ellas. 8gualmente6 estas metodolog"as deben ser probadas en escenarios & condiciones e%tremas (Pruebas de estrs)6
& se debe medir la su1iciencia del nivel de cubrimiento de las provisiones estimadas 1rente a las p'rdidas e1ectivamente
observadas. $os resultados de estas evaluaciones & pruebas deben ser presentados por el representante legal
principal a la /unta directiva o al conse/o de administracin & estar a disposicin de la S2C /unto con las conclusiones
de su an3lisis.
1%*%(%*%*% E+a.a ! "!#,.!"a#i0n
$a entidad debe contar con procedimientos aprobados por la /unta directiva o el conse/o de administracin & e/ecutados
por la administracin de la entidad6 tendientes a ma%imi#ar la recuperacin de cr'ditos no atendidos normalmente.
Eales procesos deben identi1icar los responsables de su desarrollo6 as" como los criterios con base en los cuales se
e/ecutan las labores de cobran#a6 se eval;an & deciden reestructuraciones6 se administra el proceso de recepcin &
reali#acin de bienes recibidos a t"tulo de dacin en pago & se decide el castigo de los cr'ditos.
!ara e1ectos del presente cap"tulo se entiende por reestructuracin de un cr'dito cualuier mecanismo e%cepcional6
instrumentado mediante la celebracin &Do e/ecucin de cualuier negocio /ur"dico6 ue tenga por ob/eto modi1icar las
condiciones originalmente pactadas con el 1in de permitirle al deudor la atencin adecuada de su obligacin ante el real
o potencial deterioro de su capacidad de pago. Adicionalmente6 se consideran reestructuraciones los acuerdos
celebrados en el marco de las $e&es **9 de 1...6 +1, de 2999 & 111+ de 299+ o normas ue las adicionen o
sustitu&an6 as" como las reestructuraciones e%traordinarias & las novaciones.
$as reestructuraciones no pueden convertirse en una pr3ctica generali#ada para regulari#ar el comportamiento de la
cartera de cr'ditos.
?o se considerar3n reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por le&es6 como 1ue el caso de los establecidos
en la $e& *(+ de 1....
Ci"#,$a" E1+!"na 23* ! (211 O#+,7"! ! (211
Pgina ?-1
1%*%*% Mo!$os .a"a $a !s+i6a#i0n o #,an+iBi#a#i0n ! .:"ias !s.!"aas
El SARC debe estimar o cuanti1icar las p'rdidas esperadas de cada modalidad de cr'dito.
Al adoptar sistemas de medicin de tales p'rdidas6 dentro de su SARC las entidades pueden dise:ar & adoptar
respecto de la cartera comercial6 de consumo6 de vivienda & de microcr'dito6 &a sea para uno6 algunos o la totalidad de
sus porta1olios para alguno o la totalidad de los componentes de la medicin de la p'rdida esperada6 sus propios
modelos internos de estimacin= aplicar6 para los mismos e1ectos6 los modelos de re1erencia dise:ados por la S2C
para diversos porta1olios6 ba/o los supuestos previstos en el presente cap"tulo. $as entidades ue de acuerdo con lo
dispuesto en este cap"tulo6 opten por dise:ar & adoptar sus propios modelos para uno o m3s porta1olios deben
presentarlos a la S2C para su evaluacin previa6 la cual6 en todos los casos6 emitir3 un pronunciamiento respecto de su
ob/ecin o no para ue sean aplicados6 de acuerdo con las reglas establecidas en el numeral 1.3.3.2.
1%*%*%1% Co6.on!n+!s ! $os 6o!$os
$as entidades ue opten por dise:ar sus propios modelos internos deben contar con bases de datos ue como m"nimo
incorporen in1ormacin 5istrica de los ;ltimos a:os anteriores a la 1ec5a de presentacin del modelo con1orme al
siguiente cuadro<
Ci"#,$a" E1+!"na 2*) ! (228 Agos+o ! (228
Pgina 8
AGo ! ."!s!n+a#i0n !$ 6o!$o in+!"no.
CARTERA (224 (22? (228 (22@ (212 !n a!$an+!
Comercial * + , , ,
Consumo 3 ( * + ,
Givienda , , , , ,
0icrocr'dito 3 ( * + ,
$a in1ormacin 5istrica de los modelos internos ue sometan las entidades a consideracin de la S2C deber3 estar
actuali#ada al momento de su presentacin.
!ara e1ectos de una adecuada administracin del riesgo de cr'dito6 es deber de las entidades conservar la in1ormacin
de las bases de datos de a:os anteriores a los m"nimos e%igidos para la presentacin de los modelos internos. $a S2C
adelantar3 visitas de car3cter especial para veri1icar el cumplimiento de la anterior obligacin.
$a estimacin de la p'rdida esperada en el marco del SARC resulta de la aplicacin de la siguiente 1rmula<
!IR787A ES!ERA7AJ K!robabilidad de incumplimientoL % KE%posicin del activoL % K!'rdida esperada de valor del
activo dado el incumplimientoL
7e acuerdo con la metodolog"a ue se adopte6 las p'rdidas esperadas aumentar3n en 1uncin del monto del cr'dito o
e%posicin crediticia & de la probabilidad de deterioro de cada activo. $as p'rdidas ser3n menores entre m3s alta sea la
tasa de recuperacin esperada.
!or lo tanto6 el modelo o modelos ue se adopten deben permitir6 respecto de cada porta1olio6 determinar los
componentes de la p'rdida esperada de acuerdo con los siguientes par3metros<
a. $a probabilidad de incumplimiento de los deudores. Corresponde a la probabilidad de ue en un lapso de doce (12)
meses 'stos incurran en incumplimiento.
b. Se entiende por incumplimiento6 sin per/uicio de ue la entidad estable#ca criterios adicionales m3s e%igentes6 el
evento en el cual una operacin de cr'dito cumple por lo menos con alguna de los siguientes condiciones<
i= Cr'ditos comerciales ue se encuentren en mora ma&or o igual a 1*9 d"as.
ii= Cr'ditos ue seg;n lo establecido en el numeral 1 del Cap"tulo MM de esta Circular se consideren de tesorer"a &
se encuentren en mora.
iii= Cr'ditos de consumo ue se encuentren en mora ma&or a .9 d"as.
i5= Cr'ditos de vivienda ue se encuentren en mora ma&or o igual a 1-9 d"as.
5= 0icrocr'ditos ue se encuentren en mora ma&or o igual a 39 d"as.
?o obstante6 para e1ectos de los reportes de endeudamiento a la S2C & a las centrales de riesgo las entidades deben
clasi1icar los cr'ditos & 5omologarlos observando las reglas previstas en el numeral 2.2 del presente cap"tulo.
8gualmente se considera incumplimiento las situaciones ue a continuacin se describen<
Cuando el deudor registre obligaciones castigadas con la entidad o en el sistema6 de acuerdo con la
in1ormacin proveniente de las centrales de riesgo o de cualuier otra 1uente.
Cuando al momento de la cali1icacin el deudor registre obligaciones reestructuradas con la entidad en la
misma modalidad6 salvo ue se trate de cr'ditos de vivienda reestructurados a solicitud del deudor en
aplicacin de lo dispuesto en el art"culo 29 de la $e& *(+ de 1....
Cuando el deudor se encuentre en un proceso concursal o cualuier clase de proceso /udicial o administrativo
ue .,!a #on$$!5a" $a i6.osi7i$ia ! .ago ! $a o7$iga#i0n o s, a.$a/a6i!n+o%
Ci"#,$a" E1+!"na 2(? ! (211 D,$io ! (211
Pgina @

c% El valor e%puesto del activo6 entendido como el saldo de la obligacin al momento del c3lculo de la p'rdida esperada.
Auellas entidades ue dispongan de in1ormacin 5istrica pertinente podr3n calcular la e%posicin de los derec5os
contingentes a trav's de m'todos de reconocido valor t'cnico.
d. $a p'rdida dado el incumplimiento se de1ine como el deterioro econmico en ue incurrir"a la entidad en caso de ue
se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento listadas en el literal b. del presente numeral.
$a metodolog"a ue se adopte debe tener en cuenta6 al menos6 los siguientes par3metros para la cuanti1icacin de la
p'rdida dado el incumplimiento<
7ebe cuanti1icar la p'rdida en 1uncin de las recuperaciones ue se 5an reali#ado en e1ectivo sobre el con/unto
de cr'ditos incumplidos.
7ebe considerar como m"nimo los cr'ditos incumplidos durante los ;ltimos tres (3) a:os.
7ebe considerar la e%istencia e idoneidad de las garant"as ue respaldan los cr'ditos.
1%*%*%(% R!g$as so7"! $os 6o!$os ! "!B!"!n#ia ! $a SFC - $os 6o!$os in+!"nos ! $as !n+ia!s
a. !ara la constitucin de provisiones las entidades vigiladas deber3n aplicar el r'gimen previsto en el Ane%o 1 del
presente cap"tulo 5asta la 1ec5a ue la S2C estable#ca como obligatoria para la aplicacin de los modelos de re1erencia
para cada una de las modalidades de cartera o 5asta tanto la entidad obtenga por parte de esta Entidad un
pronunciamiento de no ob/ecin respecto del correspondiente modelo interno presentado.
A partir de la 1ec5a ue estable#ca la S2C como obligatoria para la aplicacin del respectivo modelo de re1erencia6 las
entidades deber3n proceder a la constitucin de las provisiones ue resulten de la aplicacin del correspondiente
modelo de re1erencia6 a menos ue se trate de entidades con modelos internos no ob/etados. A solicitud de la entidad la
S2C podr3 autori#ar un pla#o no ma&or a doce (12) meses para la constitucin de las provisiones adicionales ue
resulten de aplicar el modelo de re1erencia. En el caso del segmento personas naturales del modelo de re1erencia para
la cartera comercial6 dic5o pla#o ser3 no ma&or a diecioc5o (1-) meses. Si por la aplicacin del modelo de re1erencia el
nivel de provisiones resulta in1erior6 la S2C podr3 establecer un pla#o para su reversin
b. 7e acuerdo con las 1ec5as ue estable#ca la S2C para la aplicacin obligatoria del modelo de re1erencia para cada
una de las modalidades de cartera6 se emplear3 para la evaluacin & supervisin de los modelos internos el respectivo
modelo.
$as entidades slo podr3n presentar modelos internos para las carteras comercial6 de consumo6 de vivienda & de
microcr'dito a partir de la e%pedicin del respectivo modelo de re1erencia por parte de la S2C mediante la publicacin
del instructivo correspondiente.
$os modelos internos ue presenten las entidades a la S2C para su evaluacin podr3n contemplar desarrollos
metodolgicos propios para algunos componentes del c3lculo de las p'rdidas esperadas6 en combinacin con
componentes del modelo de re1erencia de la S2C. En todo caso6 la entidad deber3 /usti1icar de 1orma adecuada esta
decisin.
c. $as entidades interesadas en presentar a la S2C para su evaluacin los respectivos modelos internos6 deber3n
su/etarse a las reglas previstas en este numeral & solamente podr3n presentarlos a partir de la e%pedicin del respectivo
modelo de re1erencia por parte de la S2C mediante la publicacin del correspondiente instructivo.
$a evaluacin de modelos internos se llevar3 a cabo en 1orma integral considerando6 entre otros6 los siguientes
aspectos<
$as pol"ticas de administracin6 los procesos de administracin & de control interno a ue se 5ace re1erencia en el
numeral 1.3 del presente Cap"tulo. $a S2C6 entre otros elementos de /uicio para estos e1ectos6 podr3 actuali#ar las
evaluaciones &a reali#adas en desarrollo de las 1ases 8 & 88 previstas en la Circular E%terna 31 de 29926 evento en el cual6
las entidades deber3n remitir la in1ormacin se:alada en el Ane%o ( de este cap"tulo.
Ci"#,$a" E1+!"na 2*) ! (228 Agos+o ! (228
Pgina 12
$a observancia de las reglas del cap"tulo MM de la presente Circular.
$as bases de datos ue soportan el SARC6 para lo cual deber3n ad/untar a la solicitud una certi1icacin suscrita
por el representante legal principal sobre las caracter"sticas m"nimas de las bases de datos ue los alimentan6
seg;n pro1orma 2.1999B119 adoptada mediante Circular E%terna 91( de 299* & la in1ormacin indicada en el
Ane%o ( del presente cap"tulo.
$as solicitudes de evaluacin de modelos internos se tramitar3n en el orden de recepcin de las mismas. $a evaluacin
se reali#ar3 de acuerdo con la disponibilidad de los recursos 5umanos & t'cnicos con ue cuente la S2C para el e1ecto.
d. !resentado el respectivo modelo interno para evaluacin6 la S2C lo admitir3 o no para pruebas dirigidas a la ob/ecin
o no del mismo. Con base en las pruebas6 la S2C emitir3 pronunciamiento de ob/ecin o no ob/ecin del respectivo
modelo.
e. El modelo admitido ser3 puesto en evaluacin durante un per"odo de prueba no menor a doce (12) meses para
veri1icar6 entre otros6 su consistencia6 estabilidad & e1iciencia en la estimacin de p'rdidas esperadas. 7urante el periodo
de prueba la entidad deber3 e1ectuar el c3lculo de provisiones de acuerdo con su modelo interno admitido
(1uncionamiento en paralelo) pero6 en todo caso6 deber3 continuar e1ectuando el c3lculo & registro de las provisiones
para el respectivo porta1olio6 de acuerdo con las reglas establecidas en el literal a) del presente numeral.
En cualuier momento de su sometimiento a pruebas6 un modelo interno puede ser ob/etado por la S2C. $a S2C
e%pondr3 a la entidad las ra#ones de ob/ecin.
1. $a entidad cu&o modelo interno presentado & admitido reciba un pronunciamiento de no ob/ecin por parte de la S2C6
a partir del mes siguiente de dic5o pronunciamiento deber3 aplicar su modelo interno para el c3lculo de p'rdidas
esperadas & la constitucin de provisiones6 teniendo en cuenta6 en todo caso6 la regla especial contenida en el numeral
1.3.(.(. del presente cap"tulo. A solicitud de la entidad6 la S2C podr3 autori#ar un pla#o no ma&or de veinticuatro (2()
meses para la constitucin de las provisiones adicionales ue resulten de aplicar el modelo interno6 en el caso ue 5a&a
lugar a ellas. Si por la aplicacin del modelo interno el nivel de provisiones resulta in1erior6 la S2C podr3 establecer un
pla#o para su reversin.
g. En caso de inadmisin6 ob/ecin o suspensin6 la S2C e%pondr3 a la entidad las ra#ones de su decisin & la entidad
deber3 proceder dentro del mes siguiente a la 1ec5a de tal pronunciamiento a la constitucin de las provisiones de
acuerdo con lo previsto en el literal a).
$as entidades cu&os modelos internos reciban un pronunciamiento de inadmisin6 ob/ecin o suspensin6 & deseen
someterlos nuevamente a evaluacin6 deber3n presentar una nueva solicitud acompa:ada de una e%plicacin clara &
completa de la 1orma como se 5an subsanado las de1iciencias ue dieron lugar a cualuiera de los pronunciamientos
anteriores. En caso de ue la entidad desista del tr3mite deber3 in1ormar a la S2C las ra#ones de dic5a decisin. !ara
todos los eventos anteriores la nueva solicitud slo podr3 presentarse una ve# transcurrido un (1) a:o contado a partir
del pronunciamiento respectivo de la solicitud inicial o la 1ec5a de desistimiento & su evaluacin estar3 subordinada al
tr3mite previo en este organismo de los modelos presentados por otras entidades.
El t'rmino de un (1) a:o antes indicado no aplicar3 en el caso de modelos internos presentados & ue sean inadmitidos6
ob/etados o suspendidos por la S2C antes de la 1ec5a ue se estable#ca como obligatoria para la aplicacin del
respectivo modelo de re1erencia e%pedido por la S2C o cuando la entidad desista del tr3mite de aprobacin antes de tal
1ec5a.
5. El Ane%o 1 del presente cap"tulo ser3 gradualmente modi1icado con el ob/eto de lograr la convergencia de dic5o
r'gimen con los modelos de re1erencia.
i. $as rdenes de constitucin de provisiones emitidas por la S2C en los distintos eventos contemplados en el presente
numeral6 ue resulten de la aplicacin del modelo de re1erencia6 se impartir3n en desarrollo de la 1acultad contemplada
en el literal l) del numeral 2 del art"culo 32+ del EOS2. En consecuencia6 la interposicin de recursos contra dic5os actos6
no suspender3 el cumplimiento de la orden de constitucin de provisiones.
/. $a entidad ue est' aplicando un modelo interno no ob/etado & presente a la S2C la solicitud de evaluacin de un
nuevo modelo para el mismo porta1olio6 deber3 continuar dando aplicacin al primero 5asta ue la S2C se pronuncie
sobre la no ob/ecin del presentado.
1%*%3% Sis+!6a ! ."o5ision!s
!ara cubrir el RC el SARC debe contar con un sistema de provisiones6 las cuales deben calcularse en 1uncin de las
p'rdidas esperadas ue arro/e la aplicacin del modelo interno6 el de re1erencia o !$ an!1o 1 !$ ."!s!n+! #a.>+,$o6
seg;n sea el caso.
Ci"#,$a" E1+!"na 2*) ! (22@ S!.+i!67"! ! (22@
Pgina 11
1%*%3%1% P"o5ision!s ini5i,a$!s ! #a"+!"a ! #":i+os%
Son las provisiones ue re1le/an el riesgo de cr'dito de los deudores. 7eben determinarse de acuerdo con el modelo de
re1erencia siguiendo las instrucciones impartidas en el numeral 1.3.(.1.1 del presente Cap"tulo6 o el modelo interno6 o
cumpliendo las reglas establecidas en el Ane%o 1 del presente Cap"tulo. Sin per/uicio de lo anterior6 las entidades deben
atender las reglas previstas en el numeral 1.3.3.2.
En el caso de los cr'ditos a empleados otorgados en virtud de la relacin laboral e%istente6 las entidades deber3n
constituir las provisiones individuales atendiendo lo establecido en los numerales 2.1.1.1. & 2.1.2.1 del Ane%o 1 del
presente Cap"tulo. $os incrementos para los cr'ditos de consumo cali1icados en >AA & >NA establecidos en el numeral
2.1.2.1 no ser3n aplicables.

En el caso de las entidades obligadas a implementar modelos de re1erencia6 una ve# la relacin laboral 1inalice deber3n
provisionar estos cr'ditos atendiendo las instrucciones impartidas en el numeral 1.3.(.1.1.
1.3.(.1.1. C3lculo de las provisiones individuales ba/o modelos de re1erencia.
$a provisin individual de cartera de cr'ditos ba/o los modelos de re1erencia se establece como la suma de dos
componentes individuales6 de1inidos de la siguiente 1orma<
Componente individual proc"clico (en adelante C8!)< Corresponde a la porcin de la provisin individual de la cartera de
cr'ditos ue re1le/a el riesgo de cr'dito de cada deudor6 en el presente.
Componente individual contrac"clico (en adelante C8C)< Corresponde a la porcin de la provisin individual de la cartera
de cr'ditos ue re1le/a los posibles cambios en el riesgo de cr'dito de los deudores en momentos en los cuales el
deterioro de dic5os activos se incrementa. Esta porcin se constitu&e con el 1in de reducir el impacto en el estado de
resultados cuando tal situacin se presente. $os modelos internos o de re1erencia deben tener en cuenta & calcular este
componente con base en la in1ormacin disponible ue re1le/e esos cambios.
En ning;n caso6 el componente individual contrac"clico de cada obligacin podr3 ser in1erior a cero & tampoco podr3
superar el valor de la p'rdida esperada calculada con la matri# N= as" mismo la suma de estos dos componentes no
podr3 superar el valor de la e%posicin.
$as entidades deber3n calcular el C8! & el C8C separadamente para el capital & las cuentas por cobrar de las
obligaciones de cartera & leasing= por tanto & para tales e1ectos enti'ndase en adelante e%posicin
t i
Exp
,
como el
valor asociado a cada uno de estos rubros.
Con el 1in de determinar la metodolog"a a aplicar para el c3lculo de estos componentes6 las entidades deber3n evaluar
mensualmente los indicadores ue se se:alan a continuacin. (En lo sucesivo6 enti'ndase
T
como el momento de la
evaluacin de los indicadores).
a) Gariacin trimestral real <!B$a#+aa= de provisiones individuales de la cartera total N6 C6 7 & E6 calculado seg;n la
siguiente 1rmula<
( ) 1
) (Pr
) (Pr
Pr
3

T
T
T BCDE
BCDE Total Cartera es Individual ovisiones
BCDE Total Cartera es Individual ovisiones
ovInd
!ara el c3lculo de las provisiones individuales cartera total NC7E se deben considerar las siguientes cuentas del
!FC< 1(-.996 1(.1996 1(.3996 1(.*996 1+.2+96 1+.2+*6 1+.2,96 1+.2,*6 1+.(,96 1+.(,16 1+.(,26 1+.(,36
1+.+,96 1+.+,16 1+.+,26 1+.+,36 menos las subcuentas 1(-.9*6 1(-.9,6 1(-..96 1(.19*6 1(.19,6 1(.19.6
1(.1.96 1(.39*6 1(.39,6 1(.39.6 1(.3.96 1(.*9*6 1(.*9,6 1(.*9-6 1(.*9.6 1(.*.9.
b) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones (Cartera de cr'ditos & leasing) como porcenta/e del
ingreso acumulado trimestral por intereses de cartera & leasing6 el cual se calcular3 de la siguiente 1orma<
( )
( )
( )
T
T
T
trimestre el durante acumulado IxC
trimestre el durante acumulado PNR
IxC PNR /
7onde6
(!?R acumulado durante el trimestre)E < Corresponde a las provisiones netas de recuperaciones de cartera de
cr'ditos & leasing (Cuentas del !FC< (*1,919 O *1,911 O *1,912 O *1,199 B*1,139 B (1+99. B (1+911B (1+912
B (1+93* B(1+9(9 B (1+9(* B(1+9*9 B (1+9**) acumuladas durante los ;ltimos tres meses contados a partir del
momento de la evaluacin (E).
(8%C acumulado durante el trimestre)E < Corresponde a los ingresos por intereses de cartera (Cuentas del !FC<
(19299 O (1191* O (1191- O (1.+29 O (1.+22 O (1.+2( O (1.+2+ O (1.+2- P (19219-312(31-312(3(-
312(3* B *19(9+)6 acumulados durante los ;ltimos tres meses contados a partir del momento de la evaluacin
(E).
Ci"#,$a" E1+!"na 21? ! (211 Ma-o ! (211
Pgina 11-1
c) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones de cartera de cr'ditos & leasing como porcenta/e del
acumulado trimestral del margen 1inanciero bruto a/ustado6 el cual se calcular3 de la siguiente 1orma<
( )
( )
( )
T
Ajustado
T
T
Ajustado
trimestre el durante acumulado MFB
trimestre el durante acumulado PNR
MFB PNR /
7onde6
(02NA/ustado acumulado durante el trimestre)E< Corresponde a la suma del margen operacional (antes de depreciaciones &
amorti#aciones) & las provisiones netas de recuperacin de cartera de cr'ditos & leasing (!?R)6 acumulada durante los
;ltimos tres meses contados a partir del momento de la evaluacin (E). $as cuentas & el c3lculo del margen operacional
(antes de depreciaciones & amorti#aciones) deber3 reali#arse atendiendo la metodolog"a establecida por la S2C para los
8ndicadores )erenciales publicada en la Qeb< QQQ.super1inanciera.gov.co.
d) Easa de crecimiento anual real <!B$a#+aa= de la cartera bruta (CN)6 calculada de la siguiente 1orma<
1
12

T
T
T
CB
CB
CB
Fna ve# calculados los anteriores indicadores6 las entidades determinar3n la metodolog"a de c3lculo de los
componentes de las provisiones individuales de cartera de cr'ditos6 seg;n se e%plica a continuacin<
Si durante tres meses consecutivos se cumplen de 1orma con/unta las siguientes condiciones6 la metodolog"a de c3lculo
a aplicar durante los seis meses siguientes ser3 la establecida en el numeral 1.3.(.1.1.2<
( )
% 23 %] 42 ) / ( % 0 ) / [(
% 17 ) / ( % 9 Pr
<

T T Ajustado T Ajustado
T T BCDE
CB y MFB PNR MFB PNR
y IxC PNR y ovInd
En cualuier otro caso6 la metodolog"a de c3lculo a aplicar en el mes siguiente ser3 la se:alada en el numeral
1.3.(.1.1.1.
1%*%3%1%1%1% M!+oo$og>a ! #$#,$o !n Bas! a#,6,$a+i5a%
!ara cada modalidad de cartera su/eta a modelos de re1erencia se calcular36 de 1orma independiente6 la provisin
individual de cartera de1inida como la suma de dos componentes (C8!OC8C)6 en lo sucesivo6 enti'ndase i como cada
obligacin & t como el momento del c3lculo de las provisiones<
Componente individual proc"clico (C8!)< !ara toda la cartera6 es la p'rdida esperada calculada con la matri# A6 es decir6
el resultado obtenido al multiplicar la e%posicin del deudor6 la !robabilidad de 8ncumplimiento (en adelante !8) de la
matri# A & la !'rdida 7ado el 8ncumplimiento (en adelante !78) asociada a la garant"a del deudor6 seg;n lo establecido
en el correspondiente modelo de re1erencia.
Componente individual contrac"clico (C8C)< Es el m3%imo valor entre el componente individual contrac"clico en el periodo
anterior (tB1) a1ectado por la e%posicin6 & la di1erencia entre la p'rdida esperada calculada con la matri# N & la p'rdida
esperada calculada con la matri# A en el momento del c3lculo de la provisin (t)6 de con1ormidad con la siguiente
1rmula<
,
_
,
_
t i A B
t i
t i
t i
PE PE
Exp
Exp
CIC
,
1 ,
,
1 ,
) ( ; * max con 1 0
1 ,
,
,
_
t i
t i
Exp
Exp
7onde
t i
Exp
,
corresponde a la e%posicin de la obligacin (i) en el en el momento del calculo de la provisin (t) de
acuerdo con lo establecido en los di1erentes modelos de re1erencia. Cuando 1
,
,
>
,
_
t t i
t i
Exp
Exp
se asume como 1.
1%*%3%1%1%(% M!+oo$og>a ! #$#,$o !n Bas! !sa#,6,$a+i5a%
!ara cada modalidad de cartera su/eta a modelos de re1erencia se calcular36 de 1orma independiente6 la provisin
individual de cartera de1inida como la suma de dos componentes (C8!OC8C)6 en lo sucesivo6 enti'ndase i como cada
obligacin & t como el momento del c3lculo de las provisiones<
Ci"#,$a" E1+!"na 21? ! (211 Ma-o ! (211
Pgina 11-(
Componente individual proc"clico (C8!)< !ara la cartera A es la p'rdida esperada calculada con la matri# A6 es decir6 el
resultado obtenido al multiplicar la e%posicin del deudor6 la !8 de la matri# A & la !78 asociada a la garant"a del deudor6
seg;n lo establecido en el correspondiente modelo de re1erencia.
!ara la cartera N6 C6 76 & E es la p'rdida esperada calculada con la matri# N6 es decir6 el resultado obtenido al multiplicar
la e%posicin del deudor6 la !8 de la matri# N & la !78 asociada a la garant"a del deudor6 seg;n lo establecido en el
correspondiente modelo de re1erencia.
Componente individual contrac"clico (C8C)< Es la di1erencia entre el componente individual contrac"clico del periodo
anterior (tB1)6 & el m3%imo valor entre el 1actor de desacumulacin (27) individual & el componente individual contrac"clico
del periodo anterior (tB1) a1ectado por la e%posicin6 de con1ormidad con la siguiente 1rmula<
'
,
_

1 ,
,
1 , , 1 , ,
1 * ; max
t i
t i
t i t i t i t i
Exp
Exp
CIC FD CIC CIC
El 1actor de desacumulacin
t i
FD
,
est3 dado por<
( )
m CIP
m
t activas
t i
t i
t i
PNR
CIC
CIC
FD

,
_
* % 40 *
) (
1 ,
1 ,
,
7onde6
m CIP
PNR

: Son las provisiones netas de recuperaciones del mes6 asociadas al componente individual
proc"clico en la modalidad de cartera respectiva (m).

) (
1 ,
t activas
t i
CIC
: Es la suma sobre las obligaciones activas en el momento del c3lculo de la provisin (t)
en la modalidad respectiva (m)6 del saldo de componente individual contrac"clico de las mismas en (tB1).
0
,

t i
FD
6 en caso de ser negativo se asume como cero.
C,ano 1
,
,
>
,
_
t t i
t i
Exp
Exp
s! as,6! #o6o 1%
1%*%3%1%1%*% R!g$as !s.!#ia$!s
$as entidades ue al 1R de Abril de 2919 no cuenten con 2 a:os o m3s de 1uncionamiento contados desde la 1ec5a de la
resolucin e%pedida por la S2C & auellas ue se constitu&an a partir de dic5a 1ec5a6 deber3n calcular las provisiones
individuales de cartera atendiendo lo se:alado en el numeral 1.3.(.1.1.1. 5asta ue cumplan dic5o pla#o. Eranscurrido el
t'rmino se:alado6 el c3lculo de las mismas depender3 de la evaluacin de los indicadores a ue se re1iere el numeral
1.3.(.1.1.6 seg;n las instrucciones all" previstas.
Cuando por e1ecto de 1usin6 aduisicin6 compra6 castigo6 cesin de cartera6 cambio de pol"ticas de provisionamiento de
la entidad o reuerimientos reali#ados por esta Superintendencia6 el resultado de los indicadores a ue se re1iere el
numeral 1.3.(.1.1. determine ue la metodolog"a de c3lculo es la prevista en el numeral 1.3.(.1.1.2.6 la entidad deber3
solicitar previamente autori#acin a la S2C.
$as entidades ue luego de aplicar durante seis meses la metodolog"a prevista en el numeral 1.3.(.1.1.2.6 & como
resultado de la evaluacin de los indicadores se:alados en el numeral 1.3.(.1.1.6 deban aplicar la metodolog"a prevista
en el numeral 1.3.(.1.1.1.6 podr3n solicitar ante la S2C un pla#o no ma&or a seis meses para la constitucin de las
provisiones adicionales ue resulten de aplicar tal metodolog"a.
$as entidades ue aun cuando el resultado de los indicadores a ue se re1iere el numeral 1.3.(.1.1. determine ue la
metodolog"a de c3lculo de los componentes de la provisin individual es la prevista en el numeral 1.3.(.1.1.2.6 decidan
no aplicarla6 deber3n in1ormar a esta Superintendencia mediante o1icio las ra#ones de tal decisin6 & deber3n continuar
aplicando la metodolog"a prevista en el numeral 1.3.(.1.1.1.
Sin .!"A,i#io ! $o an+!"io"C $as !n+ia!s !7!"n a" #,6.$i6i!n+o a $o !s+a7$!#io !n !$ n,6!"a$ (%*%1%*% !$
."!s!n+! #a.>+,$oN .a"a +a$ BinC $$!5a"n !$ #o6.on!n+! ."o#>#$i#o a$ 122K !$ 5a$o" ! $as #,!n+as 6!n#ionaas
!n +a$ n,6!"a$ - !$ #o6.on!n+! #on+"a#>#$i#o ! $as 6is6as a #!"o%
Pgina 11-*
Ci"#,$a" E1+!"na 2)3 ! (22@ Di#i!67"! ! (22@
1%*%3%(% P"o5isi0n g!n!"a$
Corresponde como m"nimo al uno por ciento (1S) sobre el total de la cartera de cr'ditos bruta. Erat3ndose de contratos
de leasing6 la provisin general debe ser como m"nimo del uno por ciento (1S) del valor de los bienes dados en leasing
deducida la depreciacin & amorti#acin.
$a provisin general deber3 mantenerse o7$iga+o"ia6!n+! respecto de<
Entidades o porta1olios cu&o modelo interno no incorpore componentes contrac"clicos.
Entidades o porta1olios para los ue no se empleen ni los modelos internos ue incorporen componentes
contrac"clicos & 5a&an obtenido un pronunciamiento de no ob/ecin por parte de la S2C6 ni los de re1erencia
adoptados por la S2C.
$a constitucin de provisiones generales adicionales6 reuerir3 la aprobacin de la asamblea general de accionistas o de
asociados de la respectiva entidad6 con una ma&or"a decisoria superior al -*S & deber3 1undamentarse t'cnicamente.
Cuando en virtud de la aplicacin de modelos internos o del modelo de re1erencia se incorporen componentes
contrac"clicos6 las entidades podr3n destinar proporcionalmente las provisiones generales e1ectuadas antes de la
aplicacin de dic5os modelos6 a la constitucin de provisiones individuales.
1%*%3%*% O"!n!s ! #ons+i+,#i0n ! ."o5ision!s
7e acuerdo con lo dispuesto en el numeral 1.3.3.2 las entidades cu&os modelos internos no sean ob/etados por la S2C
deber3n emplearlos para el c3lculo & constitucin de provisiones para el respectivo porta1olio. Sin per/uicio de lo anterior6
con el propsito de asegurar la con1ian#a p;blica en el sistema & velar por la solide# econmica de las entidades6 la S2C
podr36 en e/ercicio de la 1acultad contemplada en el literal l) del numeral 2 del art"culo 32+ del EOS26 ordenar6 en
cualuier momento & respecto de cualuier entidad6 un nivel de provisiones di1erente6 para lo cual6 entre otros criterios se
tendr3 como par3metro el modelo de re1erencia de la S2C6 as" como la evaluacin del adecuado 1uncionamiento de los
elementos ue componen el SARC contemplados en el numeral 1.3 del presente Cap"tulo.
Ci"#,$a" E1+!"na 2)3 ! (22@ Di#i!67"! ! (22@
Pgina 11-3
1%*%)% P"o#!sos ! #on+"o$ in+!"no
El dise:o e implementacin de un esuema para la administracin del RC debe contar con procesos de control interno6
mediante los cuales se veri1iue la implementacin de las metodolog"as6 procedimientos &6 en general el cumplimiento de
todas las reglas de su 1uncionamiento6 inclu&endo especialmente el oportuno 1lu/o de in1ormacin a la /unta directiva6
conse/o de administracin & al nivel administrativo de la entidad.
(% REGLAS ADICIONALES PARA EL ADECUADO FUNCIONAMIENTO DEL SARC
(%1% R!g$as "!$a+i5as a $as is+in+as 6oa$ia!s ! #":i+o
!ara propsitos de in1ormacin6 evaluacin del RC6 aplicacin de normas contables & constitucin de provisiones6 entre
otras6 la cartera de cr'ditos se debe clasi1icar en las siguientes modalidades<
Comercial
Consumo
Givienda
0icrocr'dito
7entro de la metodolog"a interna las anteriores modalidades pueden subdividirse en porta1olios.
Se deben clasi1icar en la modalidad ue corresponda a cada uno de los cr'ditos6 las comisiones & cuentas por cobrar
originadas en cada tipo de operacin.
(%1%1% C":i+os #o6!"#ia$!s
!ara los e1ectos del presente cap"tulo6 se de1inen como cr'ditos comerciales los otorgados a personas naturales o
/ur"dicas para el desarrollo de actividades econmicas organi#adas6 distintos a los otorgados ba/o la modalidad de
microcr'dito.
(%1%(% C":i+os ! #ons,6o
!ara los e1ectos del presente cap"tulo6 se entiende por cr'ditos de consumo6 independientemente de su monto6 los
otorgados a personas naturales para 1inanciar la aduisicin de bienes de consumo o el pago de servicios para 1ines no
comerciales o empresariales6 distintos a los otorgados ba/o la modalidad de microcr'dito.
Ci"#,$a" E1+!"na 2*) ! (22@ S!.+i!67"! ! (22@
Pgina 1(
(%1%*% C":i+os ! 5i5i!na
!ara los e1ectos del presente cap"tulo6 son cr'ditos de vivienda6 independientemente del monto6 au'llos otorgados a
personas naturales destinados a la aduisicin de vivienda nueva o usada6 o a la construccin de vivienda individual.
7e acuerdo con la $e& *(+ de 1...6 estos cr'ditos deben tener las siguientes caracter"sticas<
2.1.3.1 Estar denominados en FGR o en moneda legal.
2.1.3.2 Estar amparados con garant"a 5ipotecaria en primer grado6 constituida sobre la vivienda 1inanciada.
2.1.3.3 El pla#o de amorti#acin debe estar comprendido entre cinco (*) a:os como m"nimo & treinta (39) a:os como
m3%imo.
2.1.3.( Eener una tasa de inter's remuneratoria6 la cual se aplica sobre el saldo de la deuda denominada en FGR o en
pesos6 seg;n si el cr'dito est3 denominado en FGR o en moneda legal6 respectivamente. $a tasa de inter's
remuneratoria ser3 1i/a durante toda la vigencia del cr'dito6 a menos ue las partes acuerden una reduccin de la misma
& deber3 e%presarse ;nicamente en t'rminos de tasa anual e1ectiva. $os intereses se deben cobrar en 1orma vencida &
no pueden capitali#arse.
2.1.3.* El monto del cr'dito podr3 ser 5asta del setenta por ciento (,9S) del valor del inmueble. 7ic5o valor ser3 el del
precio de compra o el de un aval;o t'cnicamente practicado dentro de los seis (+) meses anteriores al otorgamiento del
cr'dito. En los cr'ditos destinados a 1inanciar vivienda de inter's social6 el monto del pr'stamo podr3 ser 5asta del
oc5enta por ciento (-9S) del valor del inmueble.
2.1.3.+ $a primera cuota del cr'dito no podr3 representar m3s del treinta por ciento (39S) de los ingresos 1amiliares6
los cuales est3n constituidos por los recursos ue puedan acreditar los solicitantes del cr'dito6 siempre ue e%ista entre
ellos relacin de parentesco o se trate de cn&uges o compa:eros permanentes. Erat3ndose de parientes deber3n serlo
5asta el segundo grado de consanguinidad6 primero de a1inidad & ;nico civil.
2.1.3., $os cr'ditos podr3n prepagarse total o parcialmente en cualuier momento sin penalidad alguna. En caso de
prepagos parciales6 el deudor tendr3 derec5o a elegir si el monto abonado disminu&e el valor de la cuota o el pla#o de la
obligacin.
2.1.3.- $os inmuebles 1inanciados deben estar asegurados contra los riesgos de incendio & terremoto.
(%1%3% Mi#"o#":i+o
Pa"a !B!#+os !$ ."!s!n+! #a.>+,$oC 6i#"o#":i+o !s !$ #ons+i+,io .o" $as o.!"a#ion!s a#+i5as ! #":i+o a $as
#,a$!s s! "!Bi!"! !$ a"+>#,$o *@ ! $a L!- )@2 ! (222C o $as no"6as 9,! $a 6oiBi9,!nC s,s+i+,-an o ai#ion!nC
as> #o6o $as "!a$i/aas #on 6i#"o!6."!sas !n $as #,a$!s $a ."in#i.a$ B,!n+! ! .ago ! $a o7$iga#i0n
."o5!nga ! $os ing"!sos !"i5aos ! s, a#+i5ia%
Pa"a $os !B!#+os ."!5is+os !n !s+! #a.>+,$oC !$ sa$o ! !n!,a6i!n+o !$ !,o" no .o" !1#!!" ! #i!n+o
5!in+! <1(2= sa$a"ios 6>ni6os 6!ns,a$!s $!ga$!s 5ig!n+!s a$ 6o6!n+o ! $a a."o7a#i0n ! $a "!s.!#+i5a
o.!"a#i0n a#+i5a ! #":i+o% S! !n+i!n! .o" sa$o ! !n!,a6i!n+o !$ 6on+o ! $as o7$iga#ion!s 5ig!n+!s a
#a"go ! $a #o""!s.oni!n+! 6i#"o!6."!sa #on !$ s!#+o" Binan#i!"o - o+"os s!#+o"!sC 9,! s! !n#,!n+"!n !n $os
"!gis+"os ! $os o.!"ao"!s ! 7an#os ! a+os #ons,$+aos .o" !$ "!s.!#+i5o a#"!!o"C !1#$,-!no $os
#":i+os Hi.o+!#a"ios .a"a Binan#ia#i0n ! 5i5i!na - ai#ionano !$ 5a$o" ! $a n,!5a o7$iga#i0n%
S! +!n" .o" !Bini#i0n ! 6i#"o!6."!sa a9,!$$a #onsag"aa !n $as is.osi#ion!s no"6a+i5as 5ig!n+!s%
(%(% R!g$as so7"! #a$iBi#a#i0n - "!#a$iBi#a#i0n !$ RC
a. !ara e1ectos de 5omologar las probabilidades de incumplimiento de modelos internos no ob/etados por la S2C en
cali1icaciones de riesgo6 las entidades deber3n aplicar la siguiente tabla<
Ci"#,$a" E1+!"na 212 ! (228 A7"i$ ! (228
Pgina 1(-1
Ci"#,$a" E1+!"na 212 ! (228 A7"i$ ! (228
Categor"as de riesgo por
probabilidad de incumplimiento
(en t'rminos porcentuales)
Comercial Consumo Givienda 0icrocr'dito
AA 9B3.11 9B3 9B2 9B3
A T 3.11B+.*( T 3B* T 2B. T 3B*
NN T +.*(B11.1* T *B2- T .B1, T *B2-
N T 11.1*B1-.2+ T2-B(9 T1,B2- T2-B(9
CC T 1-.2+B(9..+ T(9B*3 T2-B(1 T(9B*3
C T (9..+B ,2.,* T*3B,9 T(1B,- T*3B,9
7 T ,2.,*B-..-. T,9B-2 T,-B.1 T,9B-2
E T-..-.B199 T-2B199 T.1B199 T-2B199
Pgina 1*
Esta 5omologacin es necesaria para reali#ar los reportes a las centrales de riesgo6 los reportes de endeudamiento de
cr'dito & el registro en los estados 1inancieros.
b. !ara e1ectos de 5omologar las cali1icaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento & en el registro en los
estados 1inancieros las entidades deben aplicar $as sig,i!n+!s +a7$as s!gFn #o""!s.ona<
Ca"+!"a Co6!"#ia$:
Agregacin
categor"as reportadas
Categor"a de reporte
Categor"a
agrupada
AA A
A N
NN N
N C
CC C
C C
7 7
E E
Cuando en virtud de la implementacin del modelo de re1erencia adoptado por la S2C las entidades cali1iuen a sus
clientes como incumplidos 'stos deber3n ser 5omologados de la siguiente manera<
Categor"a agrupada E J Auellos clientes incumplidos cu&a !78 asignada sea igual al cien por ciento (199S).
Categor"a agrupada 7 J $os dem3s clientes cali1icados como incumplidos.
Ca"+!"a ! Cons,6o:
Ag"!ga#i0n
#a+!go">as "!.o"+aas
Ca+!go">a !
"!.o"+!
Ca+!go">a
ag",.aa
AA A
A #on 6o"a a#+,a$
!n+"! 2-*2 >as
A
A #on 6o"a a#+,a$
6a-o" a *2 >as
B
BB B
B C
CC C
C C
D D
E E
C,ano !n 5i"+, ! $a i6.$!6!n+a#i0n !$ 6o!$o ! "!B!"!n#ia ao.+ao .o" $a SFC $as !n+ia!s #a$iBi9,!n a
s,s #$i!n+!s #o6o in#,6.$ios :s+os !7!"n s!" Ho6o$ogaos ! $a sig,i!n+! 6an!"a:
Ca+!go">a ag",.aa E O A9,!$$os #$i!n+!s in#,6.$ios #,-a PDI asignaa s!a ig,a$ a$ #i!n .o" #i!n+o <122K=%
Ca+!go">a ag",.aa D O Los !6s #$i!n+!s #a$iBi#aos #o6o in#,6.$ios%
Pa"a !B!#+os ! $a Ho6o$oga#i0n !n $a #a"+!"a ! #ons,6oC $a 6o"a a#+,a$ a $a 9,! s! "!Bi!"! $a +a7$a an+!"io"C
!7! !n+!n!"s! #o6o $a 61i6a 9,! "!gis+"a !$ !,o" !n $os ."o,#+os a$in!aos%
(%(%1% C"i+!"ios !s.!#ia$!s .a"a $a #a$iBi#a#i0n ! #":i+os "!!s+",#+,"aos
$os cr'ditos reestructurados podr3n mantener la cali1icacin inmediatamente anterior6 siempre ue el acuerdo de
reestructuracin conlleve una me/ora de la capacidad de pago del deudor &Do de la probabilidad de incumplimiento. Si la
reestructuracin contempla per"odos de gracia para el pago de capital6 solamente se podr3 mantener dic5a cali1icacin
cuando tales per"odos no e%cedan el t'rmino de un a:o a partir de la 1irma del acuerdo.
Ci"#,$a" E1+!"na 2*4 ! (228 Agos+o ! (228
Pgina 1*-1
$os cr'ditos pueden me/orar la cali1icacin o modi1icar su condicin de incumplimiento despu's de ser reestructurados6
slo cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago regular & e1ectivo a capital6 acorde con un
comportamiento crediticio normal6 siempre ue su capacidad de pago se mantenga o me/ore.
Erat3ndose de procesos de reestructuracin ue se adelanten atendiendo lo dispuesto en las $e&es **9 de 1...6 +1, de
29996 111+ de 299+ o auellas ue las adicionen o sustitu&an6 as" como las reestructuraciones e%traordinarias se
deber3n observar las instrucciones contenidas en el Ane%o 2 del presente cap"tulo seg;n corresponda.
(%(%(% O"!n!s ! "!#a$iBi#a#i0n .o" .a"+! ! $a SFC
$a S2C podr3 revisar las clasi1icaciones & cali1icaciones ue de acuerdo con las normas previstas en este cap"tulo deba
e1ectuar cada institucin & ordenar modi1icaciones de las mismas cuando a ello 5ubiere lugar.
8gualmente6 la S2C podr3 ordenar recali1icaciones de cartera para un sector econmico6 #ona geogr31ica o para un
deudor o con/unto de deudores6 cu&as obligaciones deban acumularse seg;n las reglas de cupos individuales de
endeudamiento.
(%(%* E5a$,a#i0n - "!#a$iBi#a#i0n ! $a #a"+!"a ! #":i+os
Como regla general dentro de todo SARC las entidades deben evaluar el riesgo de su cartera de cr'ditos introduciendo
modi1icaciones en las respectivas cali1icaciones cuando 5a&a nuevos an3lisis o in1ormacin ue /usti1iue dic5os
cambios6 atendiendo las pol"ticas establecidas por cada entidad6 as" como lo dispuesto en los numerales 1.3.2.3.1 &
1.3.2.3.2 del presente cap"tulo.
!ara el adecuado cumplimiento de esta obligacin6 las entidades deber3n considerar el comportamiento crediticio del
deudor en otras entidades &6 particularmente6 si al momento de la evaluacin el deudor registra obligaciones
reestructuradas6 de acuerdo con la in1ormacin proveniente de las centrales de riesgo o de cualuier otra 1uente.
Sin per/uicio de lo anterior6 las entidades deben reali#ar la evaluacin & recali1icacin de la cartera de cr'ditos en los
siguientes casos<
2.2.3.1. Cuando los cr'ditos incurran en mora despu's de 5aber sido reestructurados6 evento en el cual deben
recali1icarse inmediatamente.
2.2.3.2% Como m"nimo en los meses de ma&o & noviembre6 debiendo registrar los resultados de la evaluacin &
recali1icacin a la ue 5ubiere lugar al cierre del mes siguiente.
(%(%*%*% C,ano s! +!nga #ono#i6i!n+o 9,! !$ !,o" s! !n#,!n+"a !n ,n ."o#!so #on#,"sa$ o #,a$9,i!" #$as! !
."o#!so A,i#ia$ o a6inis+"a+i5o 9,! .,!a aB!#+a" s, #a.a#ia ! .ago% La !n+ia !7!" o#,6!n+a" $os
"!s,$+aos ! $a !5a$,a#i0n - +!n!"$os a is.osi#i0n ! $a SFC%
(%(%3% R!g$as ! a$in!a6i!n+o
Con e%cepcin de los casos a ue se re1iere el Ane%o 2 del presente cap"tulo6 las entidades deber3n reali#ar el
alineamiento de las cali1icaciones de sus deudores atendiendo los siguientes criterios<
a. !revio al proceso de constitucin de provisiones & 5omologacin de cali1icaciones seg;n lo establecido en el literal b
del numeral 2.2 del presente capitulo6 las entidades mensualmente & para cada deudor6 deber3n reali#ar el proceso de
alineamiento interno6 para lo cual llevar3n a la categor"a de ma&or riesgo los cr'ditos de la misma modalidad otorgados a
'ste6 salvo ue demuestre a la S2C la e%istencia de ra#ones su1icientes para su cali1icacin en una categor"a de menor
riesgo.
b. $as entidades 1inancieras ue de acuerdo con las disposiciones legales pertinentes est3n en la obligacin de
consolidar estados 1inancieros6 deben asignar igual cali1icacin a los cr'ditos de la misma modalidad otorgados a un
deudor6 salvo ue demuestren a la S2C la e%istencia de ra#ones su1icientes para su cali1icacin en una categor"a de
menor riesgo.
Ci"#,$a" E1+!"na 2(? ! (211 D,$io ! (211
DE COLOMBIA
Pgina 13
(%*% As.!#+os #on+a7$!s
(%*%1% Con+a7i$i/a#i0n ! in+!"!s!s
(%*%1%1% S,s.!nsi0n ! $a #a,sa#i0n ! in+!"!s!s
7e/ar3n de causarse intereses6 correccin monetaria6 a/ustes en cambio6 c3nones e ingresos por otros conceptos
cuando un cr'dito presente la mora indicada en el siguiente cuadro<
0O7A$87A7 7E CRE78EO 0ORA SF!ER8OR A
Comercial 3 meses
Consumo 2 meses
Givienda 2 meses
0icrocr'dito 1 mes
!or lo tanto6 no a1ectar3n el estado de resultados 5asta ue sean e1ectivamente recaudados. 0ientras se produce su
recaudo6 el registro correspondiente se e1ectuar3 en cuentas de orden. $a SNC podr3 ordenar la suspensin de la
causacin de estos ingresos cuando un cr'dito 5a&a sido reestructurado m3s de una ve#.
En auellos casos en ue6 como producto de acuerdos de reestructuracin o cualuier otra modalidad de acuerdo6 se
contemple la capitali#acin de intereses ue se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera
castigada inclu"dos capital6 intereses & otros conceptos6 se contabili#ar3n como abono di1erido en el Cdigo 2,293* & su
amorti#acin al estado de resultados se 5ar3 en 1orma proporcional a los valores e1ectivamente recaudados.
(%*%1%(% Sis+!6a ! #on+a7i$i/a#i0n .a"a #":i+os 9,! a$ 6!nos ,na 5!/ Ha-an !Aao ! #a,sa" in+!"!s!sC
#o""!##i0n 6on!+a"iaC aA,s+!s !n #a67ioC #non!s ! ing"!sos .o" o+"os #on#!.+os
Auellos cr'ditos ue entren en mora & ue alguna ve# 5a&an de/ado de causar intereses6 correccin monetaria6 a/ustes
en cambio6 c3nones e ingresos por otros conceptos6 de/ar3n de causar dic5os ingresos desde el primer d"a de mora.
Fna ve# se pongan al d"a podr3n volver a causar. 0ientras se produce su recaudo6 el registro correspondiente se llevar3
por cuentas de orden.
!ara ue en estos eventos proceda la suspensin de causacin de intereses & dem3s conceptos6 se reuiere ue se
presenten simult3neamente dos situaciones< ue el cr'dito se encuentre por lo menos en un d"a de mora & ue con
anterioridad a tal situacin6 el respectivo cr'dito 5ubiere de/ado de causar intereses.
$o previsto en este numeral slo es aplicable a los cr'ditos a los ue se les 5a&a suspendido la causacin de intereses &
dem3s conceptos a partir de mar#o de 2992.
(%*%1%*% R!g$a !s.!#ia$ ! ."o5isi0n ! #,!n+as .o" #o7"a" <In+!"!s!sC #o""!##i0n 6on!+a"iaC #non!sC aA,s+! !n
#a67io - o+"os #on#!.+os=
Cuando se deba suspender la causacin de rendimientos6 correccin monetaria6 a/ustes en cambio6 c3nones e ingresos
por otros conceptos6 se debe provisionar la totalidad de lo causado & no recaudado correspondiente a tales conceptos.
Erat3ndose de c3nones de arrendamiento 1inanciero se debe provisionar el ingreso 1inanciero correspondiente.
En todo caso las entidades ue tengan modelos internos no ob/etados o ue 5a&an implementado el modelo de
re1erencia adoptado por la S2C6 no podr3n constituir provisiones ue superen el cien por ciento (199S) del valor de
esas cuentas.
(%*%1%3% P"o5isi0n so7"! 7i!n!s "!s+i+,ios 9,! o"igina$6!n+! s! H,7i!"an ao !n $!asing
En estos casos las provisiones correspondientes se calcular3n utili#ando la metodolog"a establecida en el cap"tulo 888 de
esta circular sobre bienes recibidos en dacin en pago6 seg;n la naturale#a del activo recuperado.
Ci"#,$a" E1+!"na 2(( ! (228 D,nio ! (228
DE COLOMBIA
Pgina 1)
(%3% Dis.oni7i$ia - "!9,isi+os ! "!.o"+! ! $a inBo"6a#i0n so7"! !5a$,a#i0n ! RC
(%3%1% R!.o"+!s ! $as #a$iBi#a#ion!s ! "i!sgo a $a SBC
$os resultados de las evaluaciones totales & de las actuali#aciones de cali1icacin de riesgo e1ectuadas por los
establecimientos de cr'dito6 deben incorporarse en los in1ormes trimestrales de operaciones activas de cr'dito ue se
remiten a la SNC6 con corte a los meses de mar#o6 /unio6 septiembre & diciembre6 de con1ormidad con los instructivos &
1ormatos vigentes. Sin embargo6 la SNC podr3 solicitar in1ormes adicionales a los anteriormente descritos cuando los
considere necesarios.
$as operaciones activas de cr'dito & los contratos de leasing celebrados por las 1iliales & subsidiarias de las entidades
vigiladas radicadas en el e%terior deben ser clasi1icadas & cali1icadas en los mismos t'rminos6 reuisitos & condiciones
establecidos en este Cap"tulo. $os reportes de dic5a cali1icacin deben ser remitidos semestralmente a la SNC de
acuerdo con las instrucciones & en las 1ec5as ue para el e1ecto se estable#can.
(%3%(% Man!Ao - is.oni7i$ia ! $a inBo"6a#i0n
Con el ob/eto de contar con elementos para el adecuado an3lisis de riesgo de ue trata este cap"tulo6 las entidades
deben mantener e%pedientes de cr'dito de los respectivos prestatarios & las bases de datos ue sustenten los modelos.
7ic5a in1ormacin deber3 estar a disposicin de la SNC.
(%3%(%1% En el e%pediente de cr'dito del respectivo prestatario se deber3 mantener actuali#ada & completa su in1ormacin
sociodemogr31ica & 1inanciera6 la in1ormacin de la garant"a & dem3s aspectos considerados en metodolog"as de
otorgamiento & seguimiento6 & la correspondencia con el deudor.
(%3%(%(% $as bases de datos deben mantenerse actuali#adas & deben contar con mecanismos ue garanticen la calidad
& consistencia de la in1ormacin de los clientes para 5acer las evaluaciones rutinarias del RC de sus operaciones
activas. 8gualmente deben contar con mecanismos de seguridad ue garanticen la con1iabilidad de la in1ormacin. Eoda
la in1ormacin cuantitativa & cualitativa evaluada ue sirva de insumo para los modelos de otorgamiento & seguimiento
debe uedar a disposicin de la SNC. !ara preservar la con1idencialidad de la in1ormacin6 las entidades deben
suministrarla ;nicamente a los 1uncionarios autori#ados previa & e%presamente para el e1ecto por la SNC.
(%3%* R!.o"+!s !s.!#ia$!s ! !,o"!s "!!s+",#+,"aos
Es obligatorio reportar trimestralmente a la Superintendencia Nancaria in1ormacin sobre cr'ditos & deudores
reestructurados.
(%3%3% InBo"6a#i0n a s,6inis+"a" a$ !,o"
7entro de los die# (19) d"as siguientes a la respectiva solicitud del cliente6 la entidad 1inanciera acreedora deber3
comunicarle la ;ltima cali1icacin & clasi1icacin de riesgo ue le 5a asignado6 /unto con los 1undamentos ue la /usti1ican
seg;n la evaluacin correspondiente reali#ada por la entidad. Como se indic en el literal a del numeral 1.3.2.3.1 de este
cap"tulo6 en el momento en ue se solicita u otorga el cr'dito6 el cliente deber3 ser ilustrado acerca de su derec5o a
obtener esta in1ormacin.
(%3%)% Sis+!6a ! a#+,a$i/a#i0n ! a+os
El SARC debe contar con un sistema ue permanentemente permita recoger & actuali#ar la in1ormacin sobre la
condicin o situacin de pago de sus deudores6 as" como cualuier modi1icacin ue se presente sobre la misma al
momento en ue 'sta se produ#ca.
El sistema ue se adopte para el e1ecto debe contar con<
2.(.*.1. Fn mecanismo ue permita re1le/ar de manera 3gil e inmediata cualuier cambio en la situacin de pago del
deudor6 de manera ue la in1ormacin sobre 'l sea vera#6 completa & actuali#ada6 en 1orma acorde con el derec5o
1undamental al 5abeas data.
2.(.*.2. Fn 1uncionario6 designado por el representante legal principal6 encargado del permanente control & seguimiento
de los aplicativos de la entidad6 de modo ue se garantice el registro inmediato & la continua actuali#acin de la situacin
de cumplimiento o incumplimiento de las obligaciones de cada uno de los deudores & su oportuna remisin a las
respectivas centrales de riesgos. El representante legal principal deber3 evaluar el cumplimiento de esta 1uncin.
2.(.*.3. En desarrollo del deber general de adecuada prestacin del servicio previsto en el art"culo .- del EOS26 las
entidades deben adoptar un sistema adecuado de remisin o traslado inmediato de la in1ormacin & sus respectivas
actuali#aciones a la central de riesgos correspondiente. El representante legal principal de la entidad tiene el deber de
velar por el 1uncionamiento adecuado de dic5o sistema.
2.(.*.(. !rocedimientos adecuados & oportunos de atencin de las solicitudes de actuali#acin o recti1icacin de la
in1ormacin ue presenten los clientes & usuarios.
Ci"#,$a" E1+!"na 2)( ! (223 Di#i!67"! ! (223
SF!ER8?EE?7E?C8A 28?A?C8ERA 7E CO$O0N8A
Pgina 14
(%3%4% M!#anis6os ! i5,$ga#i0n !n "!$a#i0n #on $as #!n+"a$!s ! "i!sgo
El SARC debe contar con mecanismos de in1ormacin peridica (carteleras6 1olletos6 in1ormacin ad/unta a los e%tractos6
8nternet6 etc.) a los clientes & deudores de la entidad acerca del alcance de sus convenios con centrales de riesgos6 de
los e1ectos generales ue conlleva el reporte a las mismas & de las reglas internas sobre permanencia del dato ue
5a&an adoptado tales centrales de riesgos teniendo en cuenta la /urisprudencia constitucional & los mandatos ue se
estable#can en las normas legales aplicables.
(%)% R!g$as !s.!#ia$!s "!s.!#+o ! a$g,nas !n+ia!s 5igi$aas
(%)%1% So#i!a!s Fi,#ia"ias
$as normas sobre clasi1icacin6 cali1icacin & dem3s reglas contables previstas en este instructivo aplican a los
1ideicomisos & a los patrimonios autnomos ue sean administrados por sociedades 1iduciarias.
En tal sentido6 cuando uiera ue una sociedad 1iduciaria reciba cartera de cr'ditos a trav's de encargos 1iduciarios o las
administre a trav's de patrimonios autnomos6 se entiende ue debe gestionar el RC de acuerdo con el alcance
establecido en el presente cap"tulo. !or lo tanto6 las sociedades 1iduciarias deben mantener una adecuada gestin &
medicin del RC impl"cito en dic5os activos mediante un SARC. Esto supone ue las sociedades 1iduciarias deben
desarrollar & aplicar a la cartera administrada los elementos de administracin del sistema (pol"ticas6 estructura
organi#acional6 procedimientos6 criterios6 bases de datos6 auditor"a & revisor"a 1iscal) & los elementos de medicin
(probabilidad de incumplimiento6 porcenta/e de recuperacin & p'rdida esperada).
$a regla anterior aplica salvo ue para el caso de cartera de cr'dito no originada en el sistema 1inanciero6 el
1ideicomitente6 de manera ineu"voca6 imparta e%presa instruccin sobre los elementos de gestin & medicin ue
consideran deben aplicarse al 1ideicomiso.
En el caso en ue el 1ideicomitente sea un establecimiento de cr'dito6 se deber3 gestionar & medir el RC de dic5a
cartera aplicando el SARC aplicado por 'ste. 7ic5a gestin & medicin podr3 reali#arla el mismo establecimiento de
cr'dito o la sociedad 1iduciaria6 si esto ;ltimo se pacta e%presamente en el respectivo contrato.
$as cuentas por cobrar originadas por comisiones de servicio de las sociedades 1iduciarias se cali1icar3n de acuerdo con
el criterio de altura de mora establecido para los cr'ditos comerciales & las respectivas provisiones se regir3n por lo
establecido en el Ane%o 1 del presente cap"tulo.
!ara la presentacin & evaluacin de los modelos internos6 las sociedades 1iduciarias est3n sometidas a las reglas
previstas en el numeral 1.3.3.2. del presente cap"tulo.
(%)%( En+ia!s !1#$,ias ! $a o7$iga#i0n ! ao.+a" ,n SARC
$as entidades no obligadas a adoptar un SARC deben cali1icar las cuentas por cobrar & los cr'ditos directos ue
otorguen a sus clientes6 en caso de estar autori#adas para ello seg;n su r'gimen6 de acuerdo con el criterio de altura de
mora establecido para los cr'ditos comerciales o de consumo6 seg;n corresponda & provisionarlos de acuerdo con el
r'gimen establecido en el Ane%o 1 del presente cap"tulo.
$as casas de cambio est3n e%ceptuadas del r'gimen de cali1icacin & provisin de las cuentas por cobrar previsto en el
presente numeral. !ara el e1ecto deben observar las instrucciones especiales se:aladas en los subnumerales 1.+ &
2.1.3.1 del Ane%o 1 del Cap"tulo 88 de la presente circular.
(%)%*% En+ia!s as!g,"ao"as - so#i!a!s ! #a.i+a$i/a#i0n
$as entidades aseguradoras - las sociedades de capitali#acin deben mantener una adecuada administracin del RC
mediante la adopcin de un SARC ue contenga los elementos se:alados en el presente cap"tulo6 salvo lo concerniente
a la adopcin de la metodolog"a para el c3lculo de p'rdidas esperadas.
El SARC se debe desarrollar en los t'rminos anteriores ;nicamente sobre operaciones ue generan RC6 ue a su ve#6
originan partidas contables correspondientes a cartera de cr'ditos (cuenta !FC 1(6 e%ceptuando los pr'stamos sobre
t"tulos de capitali#acin & sobre pli#as de seguros)6 cuentas por cobrar correspondientes a remuneracin de
intermediacin (cuenta !FC 1+11) & cr'ditos a empleados & agentes (cuenta !FC 1.*9).
En concordancia con lo anterior6 las operaciones involucradas en los conceptos anteriores se deben clasi1icar & cali1icar
de acuerdo con lo previsto en el presente cap"tulo. $a SFC podr3 revisar las cali1icaciones e1ectuadas por las entidades
de acuerdo con los criterios para la evaluacin del riesgo crediticio & ordenar las reclasi1icaciones a categor"as de ma&or
riesgo cuando a ello 5ubiere lugar. Con relacin a las provisiones6 se tendr3 en cuenta lo siguiente<
2.*.3.1. $a provisin general de las entidades aseguradoras - las sociedades de capitali#acin debe corresponder como
m"nimo al uno por ciento (1S) sobre el total de la cartera de cr'ditos bruta registrada en la cuenta !FC 1(6 con
e%cepcin de los cr'ditos garanti#ados con pli#as de vida & los cr'ditos garanti#ados con t"tulos de capitali#acin.
Ci"#,$a" E1+!"na 234 ! (211 No5i!67"! ! (211
Pgina 1?
2.*.3.2. Eoda ve# ue las entidades a las ue se re1iere el presente numeral no est3n obligadas a adoptar metodolog"as
para el c3lculo de p'rdidas esperadas6 las provisiones individuales se reali#ar3n de acuerdo con lo previsto en el Ane%o
1 del presente cap"tulo.
!ara e1ectos de los reportes de endeudamiento6 'stos ser3n obligatorios para las entidades ue se indiuen en las
respectivas normas & 1ormatos6 & se reali#ar3n respecto de las cuentas ue all" mismo se prevean.
(%4% R!g$as !s.!#ia$!s .a"a $a a6inis+"a#i0n !$ RC !n o.!"a#ion!s #on !n+!s +!""i+o"ia$!s - !n+ia!s
!s+a+a$!s
En las operaciones con entes territoriales & entidades p;blicas6 las entidades vigiladas deben dar aplicacin a las
reglas establecidas en el Ane%o 2 del presente cap"tulo.
(%? R!g$as !s.!#ia$!s .a"a $a a6inis+"a#i0n !$ RC !n #":i+os o+o"gaos a $as 5>#+i6as a $as 9,! s!
"!Bi!"! $a L!- 1338 ! (211%
Con 1undamento en lo previsto en los art"culos 12- de la $e& 1((- de 2911 & 1(1 del 7ecreto (-99 del mismo a:o6 &
atendiendo al principio de solidaridad para con este sector de la poblacin6 e%igible al Estado & a los particulares a;n
en e/ercicio de sus libertades & actividades econmicas (Corte Constitucional6 sentencias EB+., de 29116 CB1-+ de
29116 CB1911 de 299-6 EB+,+ de 299*6 EB212 de 299*6 EB*29 de 29936 CB+1* de 29926 SFB1*, de 1...6 entre otras)6
los establecimientos de cr'dito deben poner a disposicin de las v"ctimas mecanismos 3giles de atencin para tramitar
& resolver de manera clara & oportuna las inuietudes6 consultas & solicitudes en relacin con las medidas en materia
crediticia previstas en la citada $e& 1((- de 2911. En adelante & para los e1ectos previstos en el presente numeral6 se
considera v"ctima a uienes se encuentren inscritos en el Registro Unico de G"ctimas6 previsto en el art"culo 1*( de la
$e& 1((- de 2911.
En particular6 los establecimientos de cr'dito deber3n in1ormar ue6 de con1ormidad con lo previsto en el art"culo 12. de
la misma $e&6 28?A)RO & NA?CO$7EM mane/an l"neas de redescuento en condiciones pre1erenciales para 1inanciar
los cr'ditos ue se otorguen a las mencionadas v"ctimas.
7e otra parte6 si como consecuencia de 5ec5os victimi#antes6 los cr'ditos activos de un deudor entran o 5an entrado
en mora6 o son o 5an sido ob/eto de re1inanciacin6 reestructuracin o consolidacin6 & siempre ue el deudor v"ctima
ponga en conocimiento de dic5a situacin al establecimiento de cr'dito6 la entidad correspondiente deber3 incluirlos
inmediatamente en una categor"a interna especial ue les permita identi1icarlos & clasi1icarlos. Esta categor"a tendr3 los
siguientes e1ectos<
(%?%1. $os cr'ditos deber3n conservar la cali1icacin ue ten"an al momento del 5ec5o victimi#ante6 la cual deber3 ser
actuali#ada en los correspondientes reportes a las centrales de in1ormacin & mantenida por el t'rmino de un (1) a:o.
En el evento de celebrarse el acuerdo de pago al ue se 5ace re1erencia m3s adelante6 la modi1icacin de la
cali1icacin atender3 al cumplimiento de los t'rminos & condiciones pactados en el acuerdo correspondiente.
(%?%(% ?o se podr3n cobrar intereses moratorios durante el t'rmino comprendido entre la ocurrencia del 5ec5o
victimi#ante & 5asta un (1) a:o despu's de la inscripcin en el Registro Unico de G"ctimas6 sin per/uicio de las normas
especiales aplicables a los secuestrados por virtud de la $e& .-+ de 299*. En el acuerdo de pago al ue se re1iere el
siguiente numeral se deber3 respetar esta situacin.
(%?%*. $os cr'ditos incluidos en esta categor"a especial estar3n e%ceptuados de las reglas de alineamiento previstas en
el numeral 2.2.(.
Adicionalmente6 el establecimiento de cr'dito deber3 promover la celebracin de un acuerdo de pago con el deudor
v"ctima en condiciones de viabilidad 1inanciera para dic5o deudor6 ue permita el cumplimiento de sus obligaciones6 &
slo podr3 recali1icarse o clasi1icarse como incumplido si6 despu's de celebrado el acuerdo6 el deudor contraviene las
nuevas condiciones acordadas. En el evento ue los acuerdos contemplen periodos de gracia6 se deber3n suspender
durante estos periodos la causacin de intereses & dem3s conceptos asociados al cr'dito. Estos acuerdos de pago no
ser3n considerados como reestructuraciones6 en los t'rminos del numeral 1.3.2.3.3 del presente Cap"tulo6 ni tendr3n
los e1ectos previstos para las mismas en el Ane%o 88 del mismo Cap"tulo.
Se recuerda ue6 de con1ormidad con lo previsto en el par3gra1o del mencionado art"culo 12- de la $e& 1((- de 29116
se presume ue la mora6 re1inanciacin6 reestructuracin o consolidacin son consecuencia del 5ec5o victimi#ante si se
presentan con posterioridad al momento en ue ocurri el da:o%
(%8 R!g$as .a"a $a a9,isi#i0n ! #a"+!"a ! #":i+os a !n+ia!s no 5igi$aas .o" $a SFC%
(%8%1% Los !s+a7$!#i6i!n+os ! #":i+o s0$o .o"n "!a$i/a" #o6."as ! #a"+!"a a .!"sonas A,">i#as <!n
a!$an+!C o"iginao"!s= 9,! a#"!i+!n !$ #,6.$i6i!n+o ! $os sig,i!n+!s "!9,!"i6i!n+os 6>ni6os:
(%8%1%1% Con+a" #on $as a,+o"i/a#ion!s o "!gis+"os $!ga$!s !1igios .a"a !$ !sa""o$$o ! $a a#+i5ia !
o+o"ga6i!n+o ! #":i+oC #,ano a !$$o Ha-a $,ga"%
Ci"#,$a" E1+!"na 223 ! (21* Ma"/o ! (21*
Pgina 1?-1
(%8%1%(% Con+a" #on .o$>+i#as - ."o#!i6i!n+os .a"a !$ s,6inis+"o ! $a inBo"6a#i0n a $os !,o"!s s!Ga$aa !n !$
$i+!"a$ a= !$ n,6!"a$ 1%*%(%*%1 !$ ."!s!n+! #a.>+,$o%
(%8%1%*% R!.o"+a" a $as #!n+"a$!s ! "i!sgo $a inBo"6a#i0n so7"! !$ #o6.o"+a6i!n+o #"!i+i#io ! s,s !,o"!sC
#onBo"6! #on $o s!Ga$ao !n $a L!- 1(44 ! (228%
(%8%1%3% C,6.$i" #on $as is.osi#ion!s $!ga$!s 9,! "!g,$an $as +asas ! in+!":s - s,s $>6i+!s 61i6os%
(%8%1%)% En !$ #aso ! $i7"an/aC #,6.$i" !n +oo 6o6!n+o #on $os $>6i+!s 61i6os ! !s#,!n+o sa$a"ia$C !
a#,!"o #on $a $!gis$a#i0n $a7o"a$ 5ig!n+!%
(%8%1%4 Con+a" #on $a inBo"6a#i0n so7"! !$ #o6.o"+a6i!n+o ! $os !,o"!sC ! 6an!"a +a$ 9,! !$
!s+a7$!#i6i!n+o ! #":i+o 9,! a9,i!"! $a #a"+!"a .,!a a" #o""!#+a a.$i#a#i0n a $as is.osi#ion!s
!s+a7$!#ias !n !$ ."!s!n+! #a.>+,$o% Es+a inBo"6a#i0n !7! in#$,i"C !n +oo #asoC !$ #o6.o"+a6i!n+o ! .ago
His+0"i#o !$ !,o"%
(%8%(% Po" s, .a"+!C $os !s+a7$!#i6i!n+os ! #":i+o !7!"n a+!n!" $os sig,i!n+!s "!9,isi+os:
(%8%(%1% In#o".o"a" !n s,s 6an,a$!s ! "i!sgo #"!i+i#io .o$>+i#as - ."o#!i6i!n+os !1.$>#i+os .a"a $a s!$!##i0n
! $os o"iginao"!sC $os #,a$!s !7!n #on+!6.$a" #o6o 6>ni6o:
<i= C"i+!"ios ! s!$!##i0n !$ o"iginao"C !n+"o ! $os #,a$!s !7!" 5!"iBi#a" .o" $o 6!nos s, +"a-!#+o"iaC
!1.!"i!n#ia !n $a a#+i5ia ! o"igina#i0n ! #":i+os - #ono#i6i!n+o !$ ni#Ho ! 6!"#ao 9,! a+i!n!%
<ii= Pa"6!+"os .a"a !$ an$isis - !s+,io !+a$$ao ! $a si+,a#i0n .a+"i6onia$ !$ o"iginao"%
<iii= Lin!a6i!n+os ! i5!"siBi#a#i0n .o" ."o,#+o - .o" o"iginao"C !s+a7$!#i!no $>6i+!s 61i6os !
#on#!n+"a#i0n $os #,a$!s !7!n +!n!" !n #,!n+a +an+o $os #,.os .a"a #o6."as ! #a"+!"a #o6o $os #,.os !
#":i+o o+o"gaos a$ o"iginao"%
(%8%(%(% Cono#!" - +!n!" !7ia6!n+! o#,6!n+aas $as .o$>+i#as - ."o#!i6i!n+os ! #":i+o !$ o"iginao" !n
#aa ,no ! $os ."o#!sos <o+o"ga6i!n+oC s!g,i6i!n+o - "!#,.!"a#i0n=%
(%8%(%*% Es+a7$!#!" $os #"i+!"ios 6>ni6os ! s!$!##i0n ! $os #":i+os o7A!+o ! #o6."aC !n #,an+o a .!"Bi$ !
"i!sgo - #a.a#ia ! .ago ! $os !,o"!s%
(%8%(%3% Es+a7$!#!" 6!#anis6os 9,! ga"an+i#!n $a #,s+oiaC #ons!"5a#i0n - #ons,$+a ! $a o#,6!n+a#i0n ! $os
#":i+os o7A!+o ! #o6."aC in#$,-!no a9,!$$a "!$a#ionaa #on $as ga"an+>as%
(%8%(%)% En $os !5!n+os !n 9,! !$ +i.o ! #a"+!"a ! #":i+os o7A!+o ! #o6."a no Haga .a"+! !$ ni#Ho !
6!"#ao !$ !s+a7$!#i6i!n+o ! #":i+oC s! !7!"n inBo"6a" ."!5ia6!n+! a !s+a S,.!"in+!n!n#ia $as .o$>+i#as -
!s+"a+!gias i6.$!6!n+aas .a"a !$ a##!so a$ n,!5o 6!"#ao%
Las an+!"io"!s .o$>+i#as - 6!#anis6os !7!n s!" a."o7aos .o" $a D,n+a Di"!#+i5a , o"ganis6o 9,! Haga s,s
5!#!s !n !$ !s+a7$!#i6i!n+o ! #":i+oC - s!" "!5isaas .!"i0i#a6!n+! a Bin ! 9,! s! aA,s+!n !n +oo 6o6!n+o
a $as #oni#ion!s .a"+i#,$a"!s ! $a !n+ia - !$ 6!"#ao%
*% REVISOR;A FISCAL
Sin per/uicio de las reglas de control interno ue se adopten en cumplimiento de lo establecido en el numeral 1.3.*. del
presente cap"tulo6 el dise:o6 implementacin & operacin de un esuema general para la administracin del RC debe
contar con procesos adecuados de auditor"a por parte de la revisor"a 1iscal. !ara tal e1ecto6 la persona natural o /ur"dica
responsable6 ue es la designada por la asamblea general de accionistas o de asociados6 de la respectiva sociedad o
cooperativa6 deber3 contar con el euipo 5umano6 t'cnico & 1"sico adecuado para llevar a cabo dic5a 1uncin. Cuando la
revisor"a 1iscal sea encomendada a una persona /ur"dica6 'sta6 a su ve#6 desarrollar3 directamente su 1uncin a trav's de
personas naturales idneas para asumir la responsabilidad personal ue a su ve# les corresponde6 & deber3 dotarlas de
los soportes 5umanos6 t'cnicos & 1"sicos necesarios.
.
Ci"#,$a" E1+!"na 223 ! (21* Ma"/o ! (21*
Pgina 1@
En cumplimiento de la 1uncin consagrada en el numeral 2 del art"culo 29, del Cdigo de Comercio6 corresponde al
revisor 1iscal presentar oportunamente los in1ormes a la administracin o a la asamblea de las entidades vigiladas acerca
de las desviaciones en el cumplimiento de los instructivos e%ternos e internos6 de las de1iciencias en los controles
internos sobre esta materia6 as" como de las irregularidades encontradas6 ue sur/an como resultado del e%amen del
SARC. Estos aspectos deber3n uedar su1icientemente documentados en los papeles de traba/o & en los in1ormes
presentados.
En el in1orme ue presente a la asamblea general de accionistas o asociados6 el revisor 1iscal deber3 de/ar constancia
de auellas debilidades e irregularidades ue tienen una incidencia importante en el 1uncionamiento del SARC
subsanadas o no por la administracin de la entidad vigilada a la 1ec5a de corte del e/ercicio respecto del cual el revisor
1iscal presenta el in1orme de cumplimiento & de control interno al ue 5ace re1erencia el art"culo 29. del Cdigo de
Comercio.
$a revisor"a 1iscal in1ormar3 a la SNC6 en desarrollo de su deber de colaboracin indicado en el numeral 3 del art"culo
29, del Cdigo de Comercio6 sobre todos los aspectos in1ormados a la administracin en relacin con el SARC6
indicando el grado de incidencia en ue estar"a a1ect3ndose el cumplimiento de los instructivos de la SNC sobre esta
materia. Este in1orme se presentar36 al menos6 dos veces al a:o6 el 31 de /ulio & el 31 de enero6 & en el se indicar3
cuales 1ueron las pruebas aplicadas6 los resultados alcan#ados6 las acciones seguidas & la respuesta de la entidad 1rente
a sus observaciones6 as" como las correcciones ue en su entender reali# la entidad.
3% SUPERVISIN DEL SARC POR PARTE DE LA SBC
En e/ercicio de sus 1acultades de supervisin6 & sin per/uicio de las medidas ue pueda adoptar de acuerdo con lo
dispuesto en el presente cap"tulo6 la SNC velar3 por la e/ecucin de las pol"ticas de administracin del SARC.
8gualmente6 en e/ercicio de sus 1acultades de supervisin6 & en especial de acuerdo con el ob/etivo previsto en el literal c)
del art"culo 32* del EOS26 la SNC evaluar3 las pol"ticas de administracin del SARC6 para e1ectos de la no ob/ecin
prevista en el literal 1) del numeral 1.3.3.2 del presente cap"tulo & la e/ecucin de 'stas6 & con base en dic5a evaluacin
adoptar3 las medidas a ue 5a&a lugar6 inclu&endo6 entre otras6 la inadmisin6 la no ob/ecin del modelo o alguna de las
previstas en el numeral 3. del presente cap"tulo.
$a SNC identi1ica como pr3ctica de gestin ue puede poner en peligro la situacin de solvencia o liuide# de las
entidades6 las 1allas en la administracin del RC. En este sentido6 la inobservancia del presente instructivo puede dar
lugar6 de acuerdo a lo establecido en el numeral 2.3 del art"culo 2 & en el art"culo ( del 7ecreto 2-1, de 29996 a la
iniciacin de un programa de recuperacin en los t'rminos de dic5o decreto. $o anterior6 sin per/uicio de la aplicacin de
las dem3s medidas administrativas & en particular6 de las sanciones institucionales & personales ue de acuerdo con la
le& se deban imponer.
Cuando en e/ercicio de la 1acultad contemplada en el literal a) del numeral * del art"culo 32+ del EOS26 la SNC considere
ue en la gestin del RC se 5a&a incurrido en pr3cticas no autori#adas o inseguras6 se emitir3n las rdenes pertinentes.
Constitu&e pr3ctica insegura & en consecuencia no autori#ada6 reversar provisiones &Do me/orar la cali1icacin de los
cr'ditos reestructurados sin observar las metodolog"as derivadas del modelo aplicable o sin el cumplimiento & plena
veri1icacin de los criterios & reuisitos m"nimos establecidos en el presente cap"tulo.
Entre otras medidas6 la SNC podr3 ordenar la suspensin inmediata de la aplicacin de modelos internos no ob/etados6
orden ue conllevar3 la aplicacin inmediata del modelo de re1erencia de la SNC6 5asta tanto se subsanen6 a
satis1accin de este organismo6 las irregularidades o de1iciencias observadas.
Ci"#,$a" E1+!"na 2(1 ! (21( D,nio ! (21(

Capitulo 2 Riesgo de Credito. Superfinanciera

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SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CAPITULO II REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO

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