1. RESUMEN EJECUTIVO .......................................................................................

3
2. ASPECTOS GENERALES ..................................................................................... 5
2.1 NOMBRE DEL PROYECTO .......................................................................... 5
2.2 NATURALEZA DEL PROYECTO ................................................................ 5
2.3 MERCADO OBJETIVO .................................................................................. 5
2.4 VISIN DE LA EMPRESA ............................................................................ 5
2.5 MISIN DE LA EMPRESA ............................................................................ 5
2.6 HORIZONTE DE EVALUACIN .................................................................. 5
2.7 UBICACIN DEL PROYECTO ..................................................................... 6
2.8 CDIGO CIIU ................................................................................................. 6
2.9 RESPONSABLES DEL PROYECTO ............................................................. 6
2.10 OPORTUNIDAD DEL NEGOCIO ................................................................. 6
2.11 OBJETIVOS DEL PROYECTO ...................................................................... 7
3. ESTUDIO DE MERCADO ..................................................................................... 9
3.1 DEFINICIN DEL PRODUCTO O SERVICIO ............................................. 9
3.2 ANALISIS DEL ENTORNO ........................................................................... 9
3.3 ANLISIS DE LA DEMANDA .................................................................... 15
3.4 ANLISIS DE LA OFERTA ......................................................................... 15
3.5 ESTIMACION DE LA DEMANDA INSATISFECHA ................................ 20
3.6 ANLISIS DE LA COMERCIALIZACIN (4 Ps)..................................... 20
3.6.1 PRODUCTO ....................................................................................... 20
3.6.2 PRECIO .............................................................................................. 21
3.6.3 PLAZA ............................................................................................... 21
3.6.4 PROMOCIN .................................................................................... 21
3.7 ANLISIS DEL MERCADO PROVEEDOR ............................................... 21
3.8 ESTRATEGIAS DE MARKETING .............................................................. 21
4. ESTUDIO TECNICO ............................................................................................ 21
4.1 TAMAO DEL PROYECTO ........................................................................ 21
4.2 LOCALIZACION DEL PROYECTO ........................................................... 21
4.3 INGENIERA DEL PROYECTO .................................................................. 22
4.4 DIAGRAMA DE GANTT DEL PROYECTO .............................................. 22
5. ESTUDIO LEGAL ................................................................................................. 22
5.1 FORMA SOCIETARIA ................................................................................. 22
5.2 CONSTITUCIN DE LA EMPRESA........................................................... 22
5.3 LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO .......................................................... 22
5.4 REGISTRO DE MARCA, PATENTES Y NOMBRES COMERCIALES ... 22
2

5.5 LEGISLACIN LABORAL .......................................................................... 23
5.6 LEGISLACIN TRIBUTARIA .................................................................... 23
6. ESTUDIO ORGANIZACIONAL ......................................................................... 23
6.1 PUESTOS DE TRABAJO ............................................................................. 23
6.2 TAREAS, FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES .................................. 23
6.3 ORGANIGRAMA FUNCIONAL .................................................................. 23
6.4 ASPECTOS LABORALES ............................................................................ 23
7. INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO ............................................................ 24
7.1 INVERSIONES .............................................................................................. 24
7.1.1 ACTIVOS FIJOS ................................................................................ 24
7.1.2 CAPITAL DE TRABAJO .................................................................. 27
7.1.3 GASTOS PREOPERATIVOS ............................................................ 27
7.1.4 CRONOGRAMA DE INVERSIONES .............................................. 28
7.1.5 RESUMEN DE INVERSIONES ........................................................ 28
7.2 FINANCIAMIENTO ..................................................................................... 28
7.2.1 FUENTES DE FINANCIAMIENTO ................................................. 28
7.2.2 CONDICIONES Y PLAN DE FINANCIAMIENTO ........................ 29
7.2.3 SERVICIO DE LA DEUDA .............................................................. 30
8. PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS ................................................ 31
8.1 PRESUPUESTO DE INGRESOS .................................................................. 31
8.2 PRESUPUESTO DE EGRESOS ................................................................... 31
9. ESTADOS FINANCIEROS .................................................................................. 32
9.1 ESTADOS DE GANANCIAS Y PRDIDAS ............................................... 32
9.2 BALANCE GENERAL .................................................................................. 32
9.3 FLUJO DE CAJA ........................................................................................... 32
10. EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA ............................................. 33
10.1 TASA DE DESCUENTO (COK) .................................................................. 33
10.2 CRITERIOS DE EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA ............ 34
10.3 ANLISIS DE SENSIBILIDAD ................................................................... 37
11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................... 37
11.1 CONCLUSIONES .......................................................................................... 37
11.2 RECOMENDACIONES ................................................................................ 37
BIBLIOGRAFIA ........................................................................................................... 38
ANEXOS ........................................................................................................................ 40
3

1. RESUMEN EJECUTIVO

El presente proyecto denominado





























4

































5

2. ASPECTOS GENERALES
2.1 NOMBRE DEL PROYECTO
Produccin y comercializacin de en la ciudad de Juliaca
2.2 NATURALEZA DEL PROYECTO
El presente proyecto tiene como carcter natural, la actividad productiva con su
posterior comercializacin en el mercado; al mismo tiempo el presente pertenece al
sector de inversin privado sin antecedentes de inversin, por lo tanto se pretende
realizar la inversin en un proyecto nuevo.
2.3 MERCADO OBJETIVO
Los productos producidos por el proyecto se orientarn fsicamente a los mercados
de Arequipa y Juliaca principalmente, en cambio se estima incursionar en distintas
provincias y distritos dentro de la regin.
Es necesaria realizar la segmentacin del mercado debido a las caractersticas del
producto, es por ello que los productos se orientarn al segmento socioeconmico A
y B de gnero femenino y las edades entre 18 y 25 aos.


2.4 VISIN DE LA EMPRESA
Ser la empresa lder en innovacin de productos alimenticios saludable
2.5 MISIN DE LA EMPRESA
Expandir la posicin de Lder mundial en los mercados de productos electrnicos
para llegar a ser la Empresa con mayor y ms eficiente tecnologa en la industria, a
travs de la innovacin y del talento de las personas que trabajan dentro de la
Organizacin.
2.6 HORIZONTE DE EVALUACIN
El horizonte de evaluacin del presente proyecto es de 05 aos, debido a las
caractersticas de inversin, recuperacin del capital y generacin de beneficios y/o
utilidades.
6

2.7 UBICACIN DEL PROYECTO
Pas : Per
Departamento : Puno
Provincia : San Romn
Distrito : Juliaca
Direccin : Jirn Callao N 152
2.8 CDIGO CIIU
El Cdigo de Clasificacin Industrial Internacional Uniforme para el presente
proyecto es 9601 que corresponde a la actividad de Lavado y limpieza, incluida la
limpieza en seco, de productos textiles y de piel.
2.9 RESPONSABLES DEL PROYECTO
- COA
- ALFARO
- MAMANI
2.10 OPORTUNIDAD DEL NEGOCIO
Durante las ltimas dcadas el mercado reflej diversos cambios en cuanto a las
caractersticas de los consumidores y polticas del pas.
En la actualidad se observa que existe una mayor demanda de productos elaborados a
base de quinua por parte del mercado internacional y local, la cual es una
oportunidad que es posible aprovecharla.
Tambin se observa que el gobierno est fomentando a travs de diversos ministerios
en especial el Ministerio de la Produccin, la preparacin de desayunos escolares y
otros en base a productos nativos, que incluye la quinua.
A su vez se observa que el gobierno estableci diversos tratados de libre comercio y
contina firmando nuevos pactos comerciales con el resto de los pases, por lo que
goza de preferencias arancelarias y otros incentivos.





7


























2.11 OBJETIVOS DEL PROYECTO
El presente proyecto establece diversos objetivos clasificados de la siguiente manera:
OBJETIVO GENERAL
Alcanzar el posicionamiento de la empresa en el mercado, con una produccin de
calidad, capaz de competir en el mercado local, regional, nacional e internacional.
8

OBJETIVOS INSTITUCIONALES
Consolidad una organizacin eficiente y eficaz y transparente en permanente
bsqueda del mejoramiento como modelo empresarial.
Promover la vinculacin al sector pblico, atendiendo las necesidades de los
nios abandonados.
Capacitar, involucrar y empoderar a los empleados de la empresa.
OBJETIVOS DE MARKETING
Promover una va de comunicacin adecuada con los clientes.
Incrementar la cantidad de clientes en el corto y mediano plazo.
Propiciar la mayor satisfaccin de las necesidades de los clientes.
Estudiar y conocer detalladamente a la competencia.
Dominar los medios de comunicacin hacia los consumidores y clientes.
Fidelizar a los clientes en general.
Lograr una ptima distribucin del producto y/o servicio.
Identificar nuevos mercados y posibilidades de crecimiento.
OBJETIVOS FINANCIEROS
Incrementar las ventas en el plazo de un ao en 15%.
Incrementar la utilidad neta en 3% mensual sosteniblemente.
Mejorar e incrementar la liquidez de la empresa en 20% anual.
OBJETIVOS SOCIALES
Incrementar y/o mejorar el bienestar de la sociedad, a travs de la generacin
de empleo y satisfaccin de las necesidades.
Propiciar el cuidado del medio ambiente.
OBJETIVOS TCNICOS
Contar con equipos e instrumentos de ltima tecnologa para lograr
rendimientos crecientes de escala.
Contar con un sistema de seguridad en las operaciones de ventas y cobranzas.
Contar con un sistema de administracin de la produccin, tal que permita
asegurar el stock necesario para el mercado.
Contar con un sistema para la distribucin de los productos a los puntos de
ventas, que permita minimizar los costos de distribucin.

9

3. ESTUDIO DE MERCADO
3.1 DEFINICIN DEL PRODUCTO O SERVICIO
Describir todas las caractersticas posibles de los productos o servicios


3.2 ANALISIS DEL ENTORNO
Para realizar un anlisis detallado y ordenado sobre el entorno, sta se analizar
desde el aspecto del macro-entorno y del micro-entorno.
ANALISIS DEL MACROENTORNO
ANALISIS ECONMICO
La economa peruana en su conjunto desde los inicios de los noventa ha mostrado
solidez y crecimiento a comparacin de las dcadas pasadas, tal como muestran las
siguientes cifras y/o indicadores macroeconmicos:
TABLA N 01
PRINCIPALES INDICADORES MACROECONMICOS

Indicador 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2011
Producto Bruto
Interno (Mill de S/.
de 1994)
91 250 82 032 107 064 121 057 148 640 210 143 224 669
Reservas Inter. Netas
(Mill. de US$)
1 493 531 6 641 8 180 14 097 44 105 48 816
Tasa de inflacin
(Var. anual)
158 7 649 10,2 3,7 1,5 2,1 4,7
Balanza comercial
(Mill. de US$)
1 199 358 -2 241 -403 5 286 6 749 9 302
Fuente: Banco Central de Reserva del Per (BCRP) e INEI
Estas cifras en conjunto muestran solidez de la economa a nivel global, al observar
que tanto el PBI como las Reservas Internacionales han crecido considerablemente y
la inflacin disminuyo desde ms de 7 mil por ciento y ahora se tiene menos de un
dgito; han pasado veintids aos y se tiene buenos resultados, seguro en gran parte
10

porque nuestra economa se bas en una poltica de libre mercado que se aplic
desde el ao 1990.
En tanto la inflacin es la ms baja de la regin; gracias a estos indicadores para el
ao 2013 el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional (FMI) realizaran sus
reuniones anuales en el Per, ponindonos en la vitrina mundial por tener una
economa saludable. Tambin la revista britnica Emerging Markets eligi al actual
Ministro de Economa Luis Miguel Castilla como el mejor ministro de Economa de
Latinoamrica del ao 2012.

ANALISIS TECNOLOGICO
Describir para cada proyecto lo siguiente:
Eficiencia de infraestructuras, incluyendo: carreteras, puertos, aeropuertos,
hospitales, educacin, sistema de salud, comunicaciones, etc.
Productividad industrial (referido a costos de produccin, cantidad y calidad)
Nuevos procesos de fabricacin y/o produccin
Nuevos productos y servicios de la competencia
Nuevos productos y servicios de los socios de la cadena de suministro
Coste y accesibilidad a los diferentes servicios bsicos
Cualquier nueva tecnologa que pudiera influir en el proyecto o negocio

ANALISIS SOCIOCULTURAL
Describir aspectos que involucren los cambios en los gustos, preferencias, modas, hbitos de
consumo, estilos de vida, nivel educativo, niveles de ingreso, afiliaciones religiosas, tasa de
crecimiento poblacional, estratos sociales, etc
ANALISIS POLITICO
El pas experiment diversas situaciones polticas, como la de la dcada de los 80,
que tuvo antecedentes marcadas por el terror, esto debido a una lucha interna entre el
estado por un lado y por el otro grupos subversivos, en cambio los gobiernos de
turno combatieron este tipo de acciones, que en cierta medida impeda el desarrollo
de la inversiones y de las empresas en el pas.
11

En cambio en los posteriores aos hasta hoy se experimentan diversas coyunturas
polticas, que es natural en pases democrticos, donde la eleccin de las autoridades
locales, regionales y la nacional se eligen por votacin, cuyo poder est dado por el
conjunto de habitantes del pas; es necesario destacar que en el pas existe estabilidad
poltica, sin presentarse escenarios que violenten el estado de derecho se gozamos,
con algunos reclamos sociales-polticos que son naturales en los pases como ste. En
este escenario se puede apreciar la apertura y decisin de las autoridades por el
desarrollo del pas, fundamentalmente por las inversiones, respetando la propiedad y
derecho de las empresas, al igual que el fomento de las exportaciones y la produccin
aprovechando los diversos tratados de libre comercio con el resto de los pases.
Es necesario mencionar que en esta transicin existieron gobiernos como el de
Fujimori, que el da de hoy algunos analistas polticos lo califican de autoritario con
vicios de corrupcin, esto se suscit en la dcada del 90; este es un tema de
discusin, en cambio a partir del 2000 se iniciaron diversas acciones polticas
implantadas por los partidos polticos, y hoy en da el pas goza de la estabilidad
poltica tanto a nivel local, regional y nacional.
ANALISIS DEMOGRFICO
Este anlisis es fundamental para el presente proyecto, puesto que constituir una
fuente de anlisis para el mercado consumidor, en cifras generales, la poblacin
nacional a travs de diversos censos fueron las siguientes:
TABLA N 02
POBLACION DEMOGRFICA PER 1850 2012

AO POBLACIN
1850 2 001 203
1862 2 487 916
1876 2 699 105
1940 7 023 111
1961 10 420 357
1972 14 121 564
1981 17 762 231
1993 22 639 443
2006 27 219 264
2007 28 220 764
2012* 30 135 875
12

Fuente: Instituto de Estadstica e Informtica (INEI) (* Proyectado)
En cambio en la siguiente tabla se puede apreciar la evolucin de la poblacin del
departamento de Puno.
TABLA N 03
POBLACION DEMOGRFICA DEL DEPARTAMENTO DE PUNO 1940 2007

AO POBLACIN
Tasa de crecimiento
intercensal
(Promedio anual)
1940 646 385
1961 727 309 0,6
1972 813 172 1,0
1981 910 377 1,3
1993 1 103 689 1,6
2005 1 293 493 1,3
2007 1 320 075 1,3
2012* 1 377 122 0,8
Fuente: Instituto de Estadstica e Informtica (INEI) (* Proyectado)
GRFICO N 01
POBLACION DEMOGRFICA DEL DEPARTAMENTO DE PUNO 1940 2007


El mercado potencial al cual est enfocado el proyecto es la provincia de San Romn,
por lo tanto es necesario mostrar la poblacin a travs de los diversos censos para
esta provincia, los cuales se muestran a continuacin.
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1940 1961 1972 1981 1993 2005 2007 2012*
POBLACION DEMOGRFICA DEL DEPARTAMENTO DE
PUNO 1940 2007
13

TABLA N 04
POBLACION DEMOGRFICA DE LA PROVINCIA DE SAN ROMN 1940
2007

AO POBLACIN
Tasa de crecimiento
intercensal
(Promedio anual)
1940 27 284
1961 45 829 2,5
1972 65 792 3,3
1981 102 988 5,1
1993 168 534 4,2
2005 236 315 2,9
2007 240 776 0,9
2012* 276 352 2,8
Fuente: Instituto de Estadstica e Informtica (INEI) (* Proyectado)
GRFICO N 02
POBLACION DEMOGRFICA DE LA PROVINCIA DE SAN ROMN 1940
2007



GRFICO N 03
POBLACION ...

0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
1940 1961 1972 1981 1993 2005 2007 2012*
POBLACION DEMOGRFICA DE LA PROVINCIA DE SAN
ROMAN 1940 2007
14




ANALISIS LEGISLATIVO
Es necesario realizar la descripcin y anlisis de las normatividades y/o leyes que
permitan o impidan la ejecucin y operacin del proyecto, estas normas pueden ser
de carcter nacional, regional y local; como referencia se debe analizar los
siguientes:
Licencias municipales
Legislacin anti-monopolio
Legislacin que incentiva la inversin
Legislacin sobre la propiedad industrial e intelectual
Ley del salario mnimo
Ley de seguridad en el empleo
Leyes sindicales
Esto es distinto para cada proyecto
ANALISIS ECOLOGICO
Al igual que el anterior anlisis, se debe realizar la descripcin y anlisis de las
normatividades y/o leyes en el aspecto ecolgico y/o ambiental, que permitan o
4.22%
6.30%
8.09%
11.31%
15.27%
18.27%
18.24%
20.07%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
1940 1961 1972 1981 1993 2005 2007 2012*
PROPORCION DEMOGRFICA DE LA PROVINCIA DE SAN
ROMAN CON RELACION AL DEPARTAMENTO DE PUNO
1940 2007
15

impidan la ejecucin y operacin del proyecto, estas normas pueden ser de carcter
nacional, regional y local; como referencia se debe analizar los siguientes:

Preocupaciones ecolgicas que afecten a los procesos de produccin de la
empresa.
Preocupaciones ecolgicas que afecten a los hbitos de compra del
consumidor.
Preocupaciones ecolgicas que afecten al producto de la empresa por parte
del consumidor.
Esto es distinto para cada proyecto
ANALISIS DEL MICROENTORNO



3.3 ANLISIS DE LA DEMANDA



3.4 ANLISIS DE LA OFERTA

La trucha es un pez de aguas fras que pertenece a la familia Salmonidae; en el Per
la trucha se encuentra distribuida por toda la zona altoandina, siendo la variedad de
explotacin preferida, por su rusticidad, la de la trucha la arco iris.
La trucha arco iris se introdujo en el Per a fines de los aos veinte del siglo pasado a
travs de los Departamentos de Junn y Pasco; este pez no puede ser introducida en
cualquier ro, lago o lagunilla, debido a que es muy voraz y predador de los peces
nativos, adems es muy territorial y vive en un espacio que defiende desde que
16

comienza a comer; el alevn conforme crece tiene ms agresividad y trata de
expandir su territorio.
TABLA 04: PRODUCCIN Y/O COSECHA DE TRUCHAS A NIVEL
NACIONAL POR DEPARTAMENTOS 2000 2011 (T.M.)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
AMAZONAS 3.42 3.50 - 2.98 3.56 22.72 53.72 58.70 44.97 100.60 23.83 24.88
ANCASH 49.66 44.12 38.85 32.78 42.19 45.91 50.06 215.71 145.71 147.68 129.31 128.11
APURIMAC 52.73 62.51 51.80 53.34 55.58 48.36 32.28 27.42 25.72 21.47 50.59 26.95
AREQUIPA 15.92 40.33 27.66 23.92 15.09 20.57 25.77 17.40 44.51 52.74 15.32 43.57
AYACUCHO 46.33 64.65 103.39 79.9 80.99 92.79 106.42 102.28 82.53 97.32 67.96 209.41
CAJAMARCA 2.45 1.99 1.90 1.66 31.93 - 73.04 122.72 130.19 225.56 263.17 294.42
CUSCO - - 18.07 - 21.34 30.17 51.95 105.11 161.84 132.88 263.55 251.74
HUANCAVELICA 51.00 35.00 49.11 16.20 55.27 134.13 135.70 115.25 153.68 247.34 726.38 1,122.29
HUANUCO 18.68 14.60 60.63 43.70 62.81 67.61 78.58 34.47 38.38 47.13 112.07 109.56
JUNIN 930.01 1,138.87 1,219.03 1,337.66 1,981.98 2,119.49 1,651.78 1,758.05 2,078.85 1,757.93 1,847.87 1,967.06
LA LIBERTAD 6.06 12.34 22.50 15.40 16.25 27.19 16.37 11.54 206.02 73.98 63.54 6.89
LIMA - - 56.85 78.84 153.95 291.03 171.15 190.61 172.52 181.15 794.37 83.39
MOQUEGUA 5.65 2.61 - 0.43 - - 90.74 64.02 5.72 24.58 4.66 1.11
PASCO 31.97 70.29 82.46 94.22 176.58 253.51 255.85 263.74 310.83 243.51 171.06 121.73
PUNO 662.48 1,060.06 1,191.30 1,290.30 1,997.12 2,243.33 2981.79 3,893.25 8,877.17 9,437.84 9,682.82 15,549.64
TACNA - 35.23 46.76 39.24 4.73 29.45 18.45 16.99 18.81 25.15 33.78 21.08
TOTAL 1,876.36 2,586.10 2,970.31 3,110.57 4,699.37 5,426.26 5,793.65 6,997.26 12,497.45 12,816.86 14,250.28 19,961.83
Fuente: Direcciones Regionales de Produccin (DIREPRO) y Empresas Acucolas
GRFICO 01: PRODUCCION Y/O COSECHA DE TRUCHAS POR
DEPARTAMENTOS DURANTE EL AO 2011 (T.M.)
17


Fuente: Direcciones Regionales de Produccin (DIREPRO) y Empresas Acucolas

Fuente: Direcciones Regionales de Produccin (DIREPRO) y Empresas Acucolas

0.00
2,000.00
4,000.00
6,000.00
8,000.00
10,000.00
12,000.00
14,000.00
16,000.00
1,122.29
1,967.06
15,549.64
Produccin de Truchas por departamentos - 2011
(T.M.)
HUANCAVELICA,
1,122.29, 6%
JUNIN, 1,967.06,
10%
PUNO, 15,549.64,
78%
Produccin de truchas a nivel nacional 2011
(T.M.)
AMAZONAS ANCASH APURIMAC AREQUIPA
AYACUCHO CAJAMARCA CUSCO HUANCAVELICA
HUANUCO JUNIN LA LIBERTAD LIMA
MOQUEGUA PASCO PUNO TACNA
18


Fuente: Direcciones Regionales de Produccin (DIREPRO) y Empresas Acucolas


En cambio cuando se realiza un anlisis de la oferta nacional, la tendencia es similar
a la del comportamiento del departamento, esto debido a que Puno es el principal
productor de truchas a nivel nacional.
GRFICO 03: PRODUCCION Y/O COSECHA DE TRUCHAS A NIVEL
NACIONAL 2000 - 2011 (T.M.)
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Produccin de truchas: Puno 2000 - 2011
(T.M.)
19











Proyeccin de la oferta
0.00
5,000.00
10,000.00
15,000.00
20,000.00
25,000.00
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Produccin de truchas a nivel nacional
2000 - 2011 (T.M.)
20






3.5 ESTIMACION DE LA DEMANDA INSATISFECHA


3.6 ANLISIS DE LA COMERCIALIZACIN (4 Ps)

3.6.1 PRODUCTO



y = 1536.9e
0.2092x

R = 0.9793
0.00
5,000.00
10,000.00
15,000.00
20,000.00
25,000.00
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Produccin de truchas a nivel nacional
2000 - 2011 (T.M.)
21

3.6.2 PRECIO

3.6.3 PLAZA

3.6.4 PROMOCIN



3.7 ANLISIS DEL MERCADO PROVEEDOR


3.8 ESTRATEGIAS DE MARKETING



4. ESTUDIO TECNICO

4.1 TAMAO DEL PROYECTO

LA CANTIDAD DE PRODUCTOS QUE PRODUCIRA EL PROYECTO, ESTO
TIENE QUE COINCIDIR CON LOS FLUJOS DE COSTOS E INGRESOS

4.2 LOCALIZACION DEL PROYECTO

22


4.3 INGENIERA DEL PROYECTO



4.4 DIAGRAMA DE GANTT DEL PROYECTO



5. ESTUDIO LEGAL


5.1 FORMA SOCIETARIA


5.2 CONSTITUCIN DE LA EMPRESA


5.3 LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO


5.4 REGISTRO DE MARCA, PATENTES Y NOMBRES COMERCIALES


23

5.5 LEGISLACIN LABORAL


5.6 LEGISLACIN TRIBUTARIA
6. ESTUDIO ORGANIZACIONAL

6.1 PUESTOS DE TRABAJO


6.2 TAREAS, FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES


6.3 ORGANIGRAMA FUNCIONAL


6.4 ASPECTOS LABORALES







24

7. INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
7.1 INVERSIONES
La inversin se realizar en los rubros de Activos fijos, Capital de trabajo y Gastos
pre-operativos.
7.1.1 ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
TABLA N 10
PROGRAMA DE INVERSION EN TERRENOS


TABLA N 11
PROGRAMA DE INVERSION EN VEHICULOS



TABLA N 12
PROGRAMA DE INVERSION EN EDIFICIOS Y CONSTRUCCIONES



TABLA N 13
PROGRAMA DE INVERSION EN ACONDICIONAMIENTO DE LOCAL




TABLA N 14
PROGRAMA DE INVERSION EN EQUIPOS DE CMPUTO
25





TABLA N 15
PROGRAMA DE INVERSION EN EQUIPOS DE COMUNICACIONES



TABLA N 16
PROGRAMA DE INVERSION EN MAQUINARIAS, EQUIPOS Y
HERRAMIENTAS

DESCRIPCION
Unidad de
medida
Cantidad
Costo
unitario S/.
Costo total
S/.
Medidor de flujo Unidades 2 500.00 1,000.00
Balanza de recepcin Unidades 1 300.00 300.00
Marmita Unidades 1 2,000.00 2,000.00
Descremadora Unidades 2 3,000.00 6,000.00
Pasteurizador de placas Unidades 1 1,500.00 1,500.00
Liras Unidades 2 1,800.00 3,600.00
Prensa Hidrulica Unidades 3 2,500.00 7,500.00
Mesa de trabajo Unidades 2 1,000.00 2,000.00
Paleta de madera Unidades 10 50.00 500.00
Baldes y jarras de plstico Unidades 80 7.00 560.00
Moldes o canastilla de plstico Unidades 100 10.00 1,000.00
Mesa empaquetadora Unidades 2 2,000.00 4,000.00
COSTO TOTAL EN MAQ. EQU. Y HERRAM. S/. 29,960.00




TABLA N 17
26

PROGRAMA DE INVERSION EN INSTALACIONES
COMPLEMENTARIAS




TABLA N 18
PROGRAMA DE INVERSION EN EQUIPOS COMPLEMENTARIOS




TABLA N 19
PROGRAMA DE INVERSION EN MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA



TABLA N 20
OTROS E IMPREVISTOS



TABLA N 21
RESUMEN DE INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

DESCRIPCION Costo Total (S/.)
Terrenos 16,000.00
Vehculos 8,000.00
Edificios y construcciones 70,000.00
27

Acondicionamiento de local 1,050.00
Equipos de cmputo 1,850.00
Equipos de comunicaciones 690.00
Maquinarias, Equipos y Herramientas 29,960.00
Instalaciones complementarias 0.00
Equipos complementarios 2,550.00
Muebles y equipos de oficina 1,360.00
Otros e imprevistos 1,000.00
TOTAL ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 132,460.00


ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
TABLA N 22
PROGRAMA DE INVERSION EN ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES

DESCRIPCION
Unidad de
medida
Cantidad
Costo
unitario S/.
Costo
total S/.
Estudios preliminares (proyecto) Consultora 1 2,000.00 2,000.00
Asesora para la puesta en operacin Consultora 1 1,000.00 1,000.00
Asesora tcnica, legal, contable y
tributaria
Consultora 1 1,500.00 1,500.00
Gastos de constitucin de empresa Global 1 800.00 800.00
Registro de marca en INDECOPI Global 1 535.00 535.00
TOTAL ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES S/. 5,835.00

7.1.2 CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo para el presente proyecto ser destinado fundamentalmente a la
adquisicin de materia prima; cada proceso de adquisicin de materia prima tendr
un lapso promedio de una semana.
TABLA N 23
PROGRAMA DE INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO


7.1.3 GASTOS PREOPERATIVOS

28

TABLA N 24
PROGRAMA DE INVERSION EN GASTOS PREOPERATIVOS



7.1.4 CRONOGRAMA DE INVERSIONES


7.1.5 RESUMEN DE INVERSIONES

Finalmente se tiene la tabla resumen de todos los costos de inversin para el
proyecto, los cuales se muestran a continuacin.
TABLA N 23
RESUMEN DE COSTOS DE INVERSION INICIAL

INVERSION INICIAL TOTAL S/.
ACTIVOS FIJOS 60,295.00

TANGIBLE 32,460.00

INTANGIBLE 5,835.00
CAPITAL DE TRABAJO 923.52
GASTOS PREOPERATIVOS 1,200.00
TOTAL INVERSION INICIAL S/. 100,000.00

Como se puede apreciar la inversin total asciende a S/. 100,000.00
7.2 FINANCIAMIENTO
7.2.1 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Para la ejecucin y puesta en marcha del proyecto de taquera bar se requiere una
inversin total de S/. 100,000.00 NUEVOS SOLES de los cuales S/. 60,000.00 sern
29

asumidas por capital propio y los restantes S/. 40,000.00 mediante un prstamo de la
Caja Arequipa.
Dicho prstamo se obtendr a una tasa de inters de 38.12% el cual contara con un
seguro de desgravamen de 0.0306 %.
TABLA N 24
FUENTES DE FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

FUENTE SOCIO/ENTIDAD MONTO S/. %
APORTE PROPIO
FLORES FLORES, Alexandra 20,000.00 20%
ATAMARI, RUELAS, Yudy 20,000.00 20%
ASTETE ASTETE, Nicols 20,000.00 20%
CRDITOS CAJA AREQUIPA 40,000.00 40%
EMISION DE
BONOS
-
VENTA DE
ACCIONES
-
TOTAL CAPITAL REQUERIDO 100,000.00 100%

7.2.2 CONDICIONES Y PLAN DE FINANCIAMIENTO
A continuacin se expondr y analizar la fuente de financiamiento por crditos
percibidos de la Caja Arequipa.
TABLA N 25
CARACTERSTICAS DEL FINANCIAMIENTO POR PRSTAMOS

Caja o Banco Arequipa
Monto del prstamo S/. 30,000.00
Plazo del crdito 02 aos
Tasa de Inters Efectiva Anual 28%
Seguro de desgravamen 0.23%
Comisiones Ninguno
ITF 0.005%
Tasa de Costo Efectivo Anual 32%
Periodo de pago Mensual
Modalidad de pago Cuotas constantes
Periodos de gracia Ninguno

Existen ciertos documentos que se deben adjuntar para realizar dicho trmite, los
cuales son:
30



7.2.3 SERVICIO DE LA DEUDA
La tabla de amortizacin o servicio de la deuda correspondiente a los crditos que se
percibirn se muestra en la siguiente tabla:
TABLA N 25
AMORTIZACIN DE LA DEUDA

Periodos
(Meses)
Saldo
capital
Amortiz.
Capital
Inters
Seguro de
desgrav.
Total
cuota
ITF
Total a
pagar
0 30,000.00
1 29,015.28 984.72 603.53 15.45 1,603.70 0.0802 1,603.78
2 28,010.76 1,004.53 583.72 14.94 1,603.19 0.0802 1,603.27
3 26,986.02 1,024.74 563.51 14.43 1,602.68 0.0801 1,602.76
4 25,940.67 1,045.35 542.90 13.90 1,602.15 0.0801 1,602.23
5 24,874.29 1,066.38 521.87 13.36 1,601.61 0.0801 1,601.69
6 23,786.45 1,087.83 500.42 12.81 1,601.06 0.0801 1,601.14
7 22,676.73 1,109.72 478.53 12.25 1,600.50 0.0800 1,600.58
8 21,544.69 1,132.04 456.21 11.68 1,599.93 0.0800 1,600.01
9 20,389.87 1,154.82 433.43 11.10 1,599.35 0.0800 1,599.43
10 19,211.82 1,178.05 410.20 10.50 1,598.75 0.0799 1,598.83
11 18,010.07 1,201.75 386.50 9.89 1,598.14 0.0799 1,598.22
12 16,784.14 1,225.93 362.32 9.28 1,597.52 0.0799 1,597.60
13 15,533.55 1,250.59 337.66 8.64 1,596.89 0.0798 1,596.97
14 14,257.80 1,275.75 312.50 8.00 1,596.25 0.0798 1,596.33
15 12,956.39 1,301.41 286.84 7.34 1,595.59 0.0798 1,595.67
16 11,628.79 1,327.60 260.65 6.67 1,594.92 0.0797 1,595.00
17 10,274.49 1,354.30 233.95 5.99 1,594.24 0.0797 1,594.32
18 8,892.94 1,381.55 206.70 5.29 1,593.54 0.0797 1,593.62
19 7,483.59 1,409.34 178.91 4.58 1,592.83 0.0796 1,592.91
20 6,045.90 1,437.70 150.55 3.85 1,592.10 0.0796 1,592.18
21 4,579.28 1,466.62 121.63 3.11 1,591.36 0.0796 1,591.44
22 3,083.15 1,496.12 92.12 2.36 1,590.61 0.0795 1,590.69
23 1,556.93 1,526.22 62.03 1.59 1,589.84 0.0795 1,589.92
24 0.00 1,556.93 31.32 0.80 1,589.05 0.0795 1,589.13


31












8. PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS



8.1 PRESUPUESTO DE INGRESOS

TIENE QUE SER COHERENTE CON EL TAMAO DEL ESTUDIO TECNICO

8.2 PRESUPUESTO DE EGRESOS

TODOS LO COSTOS Y GASTOS DE OPERACIN
32

9. ESTADOS FINANCIEROS

9.1 ESTADOS DE GANANCIAS Y PRDIDAS

9.2 BALANCE GENERAL

9.3 FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA ECONMICO

TABLA N 50
FLUJO DE CAJA ECONMICO

RUBROS 0 1 2 3 4 5
A INGRESOS OPERATIVOS 716,400.00 716,400.00 716,400.00 716,400.00 717,323.52
Venta de productos principales 716,400.00 716,400.00 716,400.00 716,400.00 716,400.00


Venta de productos secundarios 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00
Recuperacin de capital de trabajo 0.00 0.00 0.00 0.00 923.52
B COSTOS OPERATIVOS 518,711.27 518,711.27 518,711.27 518,711.27 518,711.27
Costos de produccin 445,194.50 445,194.50 445,194.50 445,194.50 445,194.50


Costos directos 411,664.50 411,664.50 411,664.50 411,664.50 411,664.50
Costos indirectos 33,530.00 33,530.00 33,530.00 33,530.00 33,530.00


Gastos de operacin 73,516.77 73,516.77 73,516.77 73,516.77 73,516.77
Gastos de venta 33,800.00 33,800.00 33,800.00 33,800.00 33,800.00


Gastos generales y de Admin. 39,716.77 39,716.77 39,716.77 39,716.77 39,716.77
C COSTOS DE INVERSION 140,418.52 0.00 0.00 2,000.00 1,800.00 0.00
Activos Fijos 138,295.00 0.00 0.00 2,000.00 1,800.00 0.00


Tangibles 132,460.00

Intangibles 5,835.00



Capital de trabajo 923.52 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos preoperativos 1,200.00

D UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 197,688.73 197,688.73 195,688.73 195,888.73 198,612.25
E IMPUESTOS (30%)

59,306.62 59,306.62 58,706.62 58,766.62 59,583.68
F UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 138,382.11 138,382.11 136,982.11 137,122.11 139,028.58
G VALOR DE SALVAMENTO 0.00 0.00 0.00 0.00 102,901.15
H FLUJO DE CAJA ECONOMICO -140,418.52 138,382.11 138,382.11 136,982.11 137,122.11 241,929.73
33


FLUJO DE CAJA FINANCIERO

TABLA N 51
FLUJO DE CAJA FINANCIERO

RUBROS 0 1 2 3 4 5
H FLUJO DE CAJA ECONOMICO -140,418.52 138,382.11 138,382.11 136,982.11 137,122.11 241,929.73
I
CREDITOS O PRESTAMOS
RECIBIDOS
30,000.00

J AMORTIZACIN DE CRDITOS 13,215.86 16,784.14 0.00 0.00 0.00
K INTERES DE CREDITOS Y OTROS 5,993.68 2,334.05 0.00 0.00 0.00
L FLUJO DE CAJA FINANCIERO -110,418.52 119,172.58 119,263.93 136,982.11 137,122.11 241,929.73






10. EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA
10.1 TASA DE DESCUENTO (COK)
La tasa de descuento planteada se realiz





34


10.2 CRITERIOS DE EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA
Para la Evaluacin Econmica Financiera del presente proyecto se tom en
consideracin siete criterios de evaluacin, cuyos resultados se muestran en forma
resumida en la siguiente tabla, interpretados adecuadamente en lo posterior.
TABLA N 34
CRITERIOS DE EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO

CRITERIO DE EVALUACIN ECONOMICO FINANCIERO
Valor Actual Neto VAN 264,427.31 266,824.04



Tasa Interna de Retorno TIR 97.48% 111.13%



Relacin "Beneficio" Costo B/C 1.39 1.33



Valor Uniforme Equivalente (Aos) "VAE" 98,326.43 99,217.65



Costo Uniforme Equivalente (Aos) "CAE" 466,497.10 487,916.69



Indice del Valor Actual Neto IVAN 1.88 2.42



Periodo de Recuperacin de la Inversin PRI 2 1

VALOR ACTUAL NETO (VAN)
VAN econmico = S/. 30,842.98
El proyecto generara un beneficio neto al da de hoy de s/.30,842.98, luego de haber
descontado rodos los costos y gastos. Este monto de ganancia del proyecto es
financiado con capital propio.
VAN financiero= S/.30,938.32
El proyecto generara un benfico neto al da de hoy S/.30,938.32, luego de haber
descontado todos los costos y gastos. En este caso la inversin tiene dos fuentes de
financiamiento, uno que es el interno o propio y el otro externo, debito al crdito
financiero.
35

Para este criterio de evaluacin conviene trabajar con capital propio y un prstamo ya
que las ganancias son un poco mayor que si se trabajara solo con capital propio.
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
TIR Econmico= 70.30% Anual
El proyecto generara un rendimiento o rentabilidad anual de 70.30% la cual, es
mayor que la esperada por el empresario (COK=20%). El 70.30% es la ganancia
que se obtendra con la inversin de capital propio.
TIR Financiero = 84.99% Anual
El proyecto generara un rendimiento o rentabilidad anual de 84.99%, la cual es
mayor que la esperada por el empresario (COK = 20%). El 84.99% es la ganancia
de la inversin de las dos fuentes de financiamiento que es, uno interno o propio y el
otro externo del crdito (prstamo) financiero.
Para este criterio de evaluacin conviene financiar la inversin con capital propio y
el prstamo financiero es decir se elegira el TIR financiero ya que su porcentaje es
mayor al del TIR econmico.
RELACIN BENEFICIO COSTO (B/C)
B/C Econmico = S/. 1.13
En el proyecto por cada Nuevo Sol que se invierta o desembolse, este tendr un
retorno de S/.1.13. Cuando el financiamiento es realizado solo por el empresario, es
decir con capital propio. El cual indica que conviene invertir en el proyecto.
B/C Financiero = S/. 1.09
En el proyecto por cada Nuevo Sol que se invierte o desembolse, este tendr un
retorno de S/.1.09. Cuando la inversin el financiada con capital propio y
prstamo. El cual indica que tambin indica invertir en el proyecto.
Segn este criterio de evaluacin conviene trabajar con capital propio ya que las
ganancias serian mayor que si se trabajar con un prstamo financiero.
36

VALOR ANUAL UNIFORME EQUIVALENTE (VAUE)
VAE Econmico = S/. 10,313.27
En el proyecto los beneficios anuales uniformes durante cada periodo sern de
S/.10,313.27. Cuando el financiamiento es realizado por el empresario es decir con
capital propio.
VAE Financiero = S/. 10,345.14
En el proyecto los beneficios o utilidades anuales uniformes por cada periodo sern
de S/.10,345.14. Cuando el financiamiento o inversin es realizada con capital
propio y un crdito financiero (prstamo).
Segn este criterio de evaluacin conviene trabajar con financiamiento externo, es
decir con un prstamo bancario ya que las ganancias serian mayor que si se trabajar
solo con capital propio.
COSTO ANUAL UNIFORME EQUIVALENTE (CAUE)
CAE Econmico = S/. 195,144.76
En el proyecto los costos anuales uniformes durante cada periodo ser S/.195,144.76.
Cuando la inversin es realiza con capital propio.
CAE Financiero = S/. 201,800.48
En el proyecto los costos anuales uniformes durante cada periodo ser de
S/201,800.48 cuando el financiamiento es realizado por el empresario o
inversionista y a su vez por crdito (prstamo).
En este criterio de evaluacin conviene trabajar con crdito financiero ya que se
obtendra mayor ganancia por cada periodo.
INDICE DEL VALOR ACTUAL NETO (IVAN)
IVAN Econmico = S/. 1.35
En el proyecto por cada Nuevo Sol que se invierta en el periodo de inversin, este
retornara una utilidad o beneficio de S/.1.35 el da de hoy. Cuando el financiamiento
o inversin es realizada por el por el empresario, es decir con capital propio.
37

IVAN Financiero = S/. 2.41
En el proyecto por cada Nuevo Sol que se invierta en el periodo de inversin, este
retornara una utilidad o beneficio de S/. 2.41 en el da de hoy. Cuando el
financiamiento o inversin es realizada con capital propio y con prstamo.
Para este criterio de evaluacin se tomara en cuenta el IVAN financiero es decir
conviene trabajar con capital propio y prstamo.
PERIODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN (PRI)
PRI Econmico = 2 aos
El periodo de recuperacin de la inversin inicial del proyecto se dar en el segundo
ao o periodo de operacin. Este resultado es de cuando el financiamiento sea con
capital propio.
PRI Financiero = 2 aos
El periodo de recuperacin de la inversin inicial del proyecto se dar en el segundo
ao o periodo de operacin. Este resultado es de cuando el financiamiento sea con
capital propio y prstamo.
En ambos casos el capital se recupera en el segundo ao o periodo de operacin.
10.3 ANLISIS DE SENSIBILIDAD

11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

11.1 CONCLUSIONES


11.2 RECOMENDACIONES


38

BIBLIOGRAFIA

Banco Interamericano de Desarrollo. Manual para la Formulacin y Evaluacin
de Proyectos de Inversin, Creer para Crear. Lima.
Barsello Coronel, Juan Carlos (2012). Proyecto de inversin de Restaurante
turstico cascada park.
Condori Portillo, Henry Amiel (2012). Matemtica Financiera. Puno.
Condori Portillo, Henry Amiel. (2013). HProject: Programa para la formulacin
y evaluacin de proyectos de inversin (Versin 1.4). [Software de computo].
Puno.
Medina Garca, Rossy etzel. (2010). Proyecto de inversin de restaurante de
comida mexicana en salinas cruz.
Meza Riquelme, Mauricio. (2011). Finanzas Empresariales para la Micro y
Pequea Empresa. Per: Santillana.
Rodrguez Cairo, Bao Garca, Crdenas Lucero. (2008). Formulacin y
Evaluacin de Proyectos de inversin. Per: Limusa.
Sapag Chain, Nasir. (2011). Proyectos de inversin: Formulacin y Evaluacin.
(2da. Edicin). Mxico: Pearson-Prentice Hall.
Salazar, J. (2011). Evaluacin Financiera de Proyectos. Recuperado el 12 de
mayo de 2013 de http://es.scribd.com/doc/21266370/evaluacion-financiera-de-
proyectos-de-inversion.

CONSULTAS WEB
Condori, H. (12 de Febrero de 2011). Proyectos de Inversin. Recuperado el 15
de Abril de 2013, de http://henrycondori.blogspot.com/proyectos.html







39






























40

ANEXOS
ANEXO 1
HPROJECT: PROGRAMA PARA LA FORMULACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS (Versin 1.4)






41

ANEXO 2
MICROSOFT PROJECT: PROGRAMA PARA LA PLANIFICACIN Y
ADMINISTRACIN DE PROYECTOS (Versin 2007)






42

ANEXO 3
PROCESO DE CLCULO DE LOS CRITERIOS DE EVALUACIN
FINANCIERA DE PROYECTOS

Valor Actual Neto Econmico (VANE)

1 2 3 4 5
138, 382.11 138, 382.11 136, 982.11 137,122.11 241, 929.73
140, 418.52
(1 0.25) (1 0.25) (1 0.25) (1 0.25) (1 0.25)
VANE = + + + +
+ + + + +
264, 427.31 VANE =

Valor Actual Neto Financiero (VANF)

1 2 3 4 5
119.172.58 119.263.93 136, 982.11 137,122.11 241, 929.73
110, 418.52
(1 0.25) (1 0.25) (1 0.25) (1 0.25) (1 0.25)
VANF = + + + +
+ + + + +
266,824.04 VANF =

Tasa I nterna de Retorno Econmico (TI RE)

1 2 3 4 5
138, 382.11 138, 382.11 136, 982.11 137,122.11 241, 929.73
0 140, 418.52
(1 ) (1 ) (1 ) (1 ) (1 ) TIRE TIRE TIRE TIRE TIRE
= + + + +
+ + + + +

97.48% TIRE =

Tasa I nterna de Retorno Financiero (TI RF)

1 2 3 4 5
119.172.58 119.263.93 136, 982.11 137,122.11 241, 929.73
0 110, 418.52
(1 ) (1 ) (1 ) (1 ) (1 ) TIRF TIRF TIRF TIRF TIRF
= + + + +
+ + + + +

111.13% TIRF =

Relacin Beneficio Costo Econmico (B/CE)

1 2 3 4 5 5
716, 400 716, 400 716, 400 716, 400 717, 323.52 102, 901.15
(1 0.25) (1 0.25) (1 0.25) (1 0.25) (1 0.25) (1 0.25)
VAB = + + + + +
+ + + + + +

VAB =
1 5 3 4
518, 711.27 518, 711.27 2, 000 1, 800
140, 418.52 ... ...
(1 0.25) (1 0.25) (1 0.25) (1 0.25)
VAC = + + + + + +
+ + + +

1 5
59, 306.62 59, 583.68
... ...
(1 0.25) (1 0.25)
+ + +
+ +

VAC =

1,...
B/ CE
1,...
= =



43

Relacin Beneficio Costo Financiero (B/CF)













Valor Anual Uniforme Equivalente Econmico (VAUEE)

5
5
0.25(1 0.25)
264, 427.31
(1 0.25) 1
VAUEE
( +
=
(
+


98, 326.43 VAUEE =

Valor Anual Uniforme Equivalente Financiero (VAUEF)

5
5
0.25(1 0.25)
266,824.04
(1 0.25) 1
VAUEF
( +
=
(
+


99, 217.65 VAUEF =

Costo Anual Uniforme Equivalente Econmico (CAUEE)

5
5
0.25(1 0.25)
...
(1 0.25) 1
CAUEE
( +
=
(
+


466, 497.10 CAUEE =

Costo Anual Uniforme Equivalente Financiero (CAUEF)

5
5
0.25(1 0.25)
...
(1 0.25) 1
CAUEF
( +
=
(
+


487, 916.69 CAUEF =

ndice del Valor Actual Neto Econmico (I VANE)

264, 427.31
140, 418.52
IVANE =
1.88 IVANE =

44

ndice del Valor Actual Neto Financiero (I VANF)

266, 824.04
110, 418.52
IVANF =
2.42 IVANF =

Periodo de Recuperacin de la I nversin Econmico (PRI E)

FLUJO DE CAJA ECONMICO
0 1 2 3 4 5
-140,418.52 138,382.11 138,382.11 136,982.11 137,122.11 241,929.73

PRIE = 2 AOS

Periodo de Recuperacin de la I nversin Financiero (PRI F)

FLUJO DE CAJA FINANCIERO
0 1 2 3 4 5
-110,418.52 119,172.58 119,263.93 136,982.11 137,122.11 241,929.73

PRIF = 1 AO

























45

ANEXO 4
PROCESO DE PROYECCIN DE LA OFERTA Y DEMANDA

PROYECCIN DE LA OFERTA

Procesamiento en Microsoft Excel

Ao
Cantidad
producida
(TM)
Y X
2
X XY
2001 11 11 1 1 11
2002 10 10 2 4 20
2003 13 13 3 9 39
2004 14 14 4 16 56
2005 16 16 5 25 80
2006 16 16 6 36 96
2007 17 17 7 49 119
2008 15 15 8 64 120
2009 19 19 9 81 171
2010 20 20 10 100 200
2011 21 21 11 121 231
2012 25 25 12 144 300
SUMA 197 78 650 1443
PROMEDIO 16.42 6.5

NUM. OBSERV. 12


i
X X
i
Y Y ( )( )
i i
X X Y Y
2
( )
i
X X
2
( )
i
Y Y
-5.50 -5.42 29.79 30.25 29.34
-4.50 -6.42 28.88 20.25 41.17
-3.50 -3.42 11.96 12.25 11.67
-2.50 -2.42 6.04 6.25 5.84
-1.50 -0.42 0.63 2.25 0.17
-0.50 -0.42 0.21 0.25 0.17
0.50 0.58 0.29 0.25 0.34
1.50 -1.42 -2.13 2.25 2.01
2.50 2.58 6.46 6.25 6.67
3.50 3.58 12.54 12.25 12.84
4.50 4.58 20.63 20.25 21.01
5.50 8.58 47.21 30.25 73.67
0.00 0.00 162.50 143.00 204.92

46


Procesamiento matemtico estadstico

2
1, 443 16.42(78)

1.136363
650 6.50(78)
i i i
2
i i
X Y Y X

X X X

= = =






16.42 1.136363(6.50) 9.030303
1 2
Y X = = =

Ecuacin estimada de la regresin lineal simple

9.030303 1.136363( )
s
Q t = +

Estadsticos de la regresin:
2
2
2
2 2
( )( )
162.50
143.00(204.92)
( ) ( )
i i
i i
X X Y Y
R
X X Y Y
| |
(
(

|
= =
(
|

\ .

0.9011 R Squared =

( ) 0.00000
2
t probability =

Montos proyectados

Tiempo Ao Cantidad ofertada
13 2013 9.030303 1.136363(13)
s
Q = + =23.80
14 2014 9.030303 1.136363(14)
s
Q = + = 24.94
15 2015 9.030303 1.136363(15)
s
Q = + = 26.08
16 2016 9.030303 1.136363(16)
s
Q = + = 27.21
17 2017 9.030303 1.136363(17)
s
Q = + = 28.35
18 2018 9.030303 1.136363(18)
s
Q = + = 29.48
19 2019 9.030303 1.136363(19)
s
Q = + = 30.62
20 2020 9.030303 1.136363(20)
s
Q = + = 31.76
21 2021 9.030303 1.136363(21)
s
Q = + =32.89
22 2022 9.030303 1.136363(22)
s
Q = + = 34.03
23 2023 9.030303 1.136363(23)
s
Q = + = 35.17
24 2024 9.030303 1.136363(24)
s
Q = + = 36.30

PROYECCIN DE LA DEMANDA



47


ANEXO 5
PROCESO DE CLCULO PARA LA DEPRECIACIN DE ACTIVOS






ANEXO 6
PROCESO DE CLCULO PARA LA AMORTIZACIN DE LA DEUDA






ANEXO 7
FORMULARIO PARA LA APLICACIN DE ENCUESTAS





ANEXO 8
DIAGRAMA DE GANTT PARA LA FORMULACIN DEL PROYECTO
DURANTE EL SEMESTRE 2013 - I






ANEXO 9
FOTOS E IMGENES TOMADAS DURANTE EL DESARROLLO DEL
PROYECTO
48