Evaluacion de Proyectos-1

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN
AGUSTN
FACULTAD DE ECONOMA
ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMA

CURSO:
EVALUACION DE PROYECTOS

TEMA:
MEJORAMIENTO DE LA PRODUCCIN Y EXPORTACION DEL AJI
PAPRIKA EN LA IRRIGACION MAJES, DEPARTAMENTO AREQUIPA,
2013

DOCENTE:
MG. ECON. ALFONSO GONZALES CARDEA

PRESENTADO POR:
MAMANI ALVAREZ, ROSS MARY
PARILLO PEREZ, LEYLA MARITZA
SANCHEZ CANASA, ROSARIO NELLY
ZEGARRA CARPIO, KARINA ESPERANZA

GRUPO:
4
TO
B
AREQUIPA- 2013

MEJORAMIENTO EN LA PRODUCCION Y EXPORTACION DE AJI PAPRIKA EN LA IRRIGACION
MAJES DEPARTAMENTO AREQUIPA

INDICE
INTRODUCCIN ............................................................................................................................. 4
NOMBRE DEL PROYECTO .............................................................................................................. 5
PROBLEMA CENTRAL DEL PROYECTO ............................................................................. 5
OBJETIVOS DEL PROYECTO ................................................................................................ 6
DETERMINACION DEL PRODUCTO DEL PROYECTO ........................................................ 6
ESTUDIO DE MERCADO ................................................................................................................. 7
1. ESTUDIO DE LA DEMANDA ................................................................................................ 8
1.1. PROYECCIN DE LA DEMANDA ................................................................................. 9
2. ESTUDIO DE LA OFERTA .................................................................................................. 10
2.1. PROYECCIN DE LA OFERTA ................................................................................... 11
ESTUDIO DEL TAMAO ............................................................................................................... 13
1. OBJETIVO: ...................................................................................................................... 13
ESTUDIO DE INGENIERA ............................................................................................................. 14
1. PRODUCCIN ................................................................................................................. 14
2. CAPACIDAD DE PRODUCCIN ...................................................................................... 16
FINANCIAMIENTO ....................................................................................................................... 17
1. OBJETIVO: ...................................................................................................................... 17
2. ESTRUCTURA FINANCIERA: ......................................................................................... 18
3. CONDICIONES Y CRONOGRAMA DE PAGO: ................................................................. 20
ESTUDIO DE INVERSIONES .......................................................................................................... 21
1. OBJETIVO: ...................................................................................................................... 21
2. INVERSIONES REQUERIDAS PARA EL PROYECTO ..................................................... 21
2.1. INVERSIONES FIJAS TANGIBLES .......................................................................... 21
2.1.1. INVERSIONES EN MANO DE OBRA: ................................................................. 21
2.1.2. INVERSIONES EN MATERIA PRIMA E INSUMOS: ........................................... 23
2.1.3. INVERSIONES EN MAQUINARIA Y EQUIPO ..................................................... 25
2.2. INVERSIONES FIJAS INTANGIBLES .......................................................................... 25
2.2.1. COSTOS DE MANTENIMIENTO ......................................................................... 25
2.2.2. COSTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS ...................................................... 26
3. ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS ......................................................................... 27
4. FLUJO DE CAJA ............................................................................................................... 28
4.1. VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO.................................................................... 29
4.2. TASA INTERNA DE RETORNO .............................................................................. 29


EVALUACION DEL PROYECTO ...................................................................................................... 30
1. OBJETIVO........................................................................................................................ 30
2. EVALUACION ECONOMICA DEL PROYECTO .............................................................. 30
2.1. FLUJO DE CAJA ECONOMICO ................................................................................ 30
2.2. VALOR ACTUAL NETO ECONMICO: ................................................................... 31
2.3. TASA INTERNA DE RETORNO ECONMICO: ...................................................... 32
3. EVALUACIN SOCIAL DEL PROYECTO ........................................................................ 33
3.1. FLUJO DE CAJA SOCIAL ......................................................................................... 33
3.2. VALOR ACTUAL NETO SOCIAL ............................................................................. 33
3.3. TASA INTERNA DE RETORNO SOCIAL ................................................................ 34
4. EVALUACIN AMBIENTAL DEL PROYECTO ............................................................... 35
4.1. FLUJO DE CAJA AMBIENTAL ................................................................................. 35
4.2. VALOR ACTUAL NETO AMBIENTAL .................................................................... 36
4.3. TASA INTERNA DE RETORNO AMBIENTAL ........................................................ 36


INTRODUCCIN

Pocos saben que nuestro pas es uno de los primeros productores mundiales de un
producto que tiene gran demanda en Estados Unidos y Espaa, pas desde donde
apunta a conquistar el mercado europeo.
El pprika es hoy en da un cultivo de importancia en la costa peruana con una gran
perspectiva en el crecimiento de sus reas para el mercado de agro exportacin, como
producto no perecible. En la actualidad el Per se ha reafirmado como un pas
exportador de Pprika seco, en los valles e irrigaciones.
Toda la produccin de pprika en el Per est orientado hacia la exportacin debido a
que el consumo interno es reducido por desconocimiento de su empleo directo en las
comidas; sus bondades en la salud humana por bajo contenido de colesterol y ser
empleado como colorante natural en la industria de cosmticos, embutidos y avcola.
Actualmente la produccin de pprika en el Valle de Majes ha disminuido este ao en
un 50 por ciento dicha reduccin se dio debido a que varios pases de Centroamrica y
Sudfrica (incluso Bolivia) estn utilizando colorantes sintticos que reemplazan a los
que se extrae del referido aj dulce, teniendo una baja en su precio de 2.50 a 1.80
dlares americanos, por ello el cultivo ha menguado a la mitad del total de 250
toneladas que se exportan anualmente, queriendo lograr con nuestro proyecto elevar
la productividad de Aj Pprika, as como incrementar el nivel de exportaciones para
obtener as mayor ingresos en las familias dedicadas a la produccin.


NOMBRE DEL PROYECTO

MEJORAMIENTO DE LA PRODUCCIN Y EXPORTACION DEL AJI PAPRIKA EN LA
IRRIGACION MAJES, DEPARTAMENTO AREQUIPA, 2013
DIAGNOSTICO MAJES - AREQUIPA
El Valle de Majes pertenece al departamento de Arequipa, ubicada en el suroeste de
nuestro pas, situada entre los 200 y 800 m.s.n.m. a una distancia de 178 km de la
ciudad de Arequipa. En el distrito se desarrolla principalmente la agricultura y
ganadera, siendo la primera con mayor tecnificacin por la presencia de un nmero
importante de empresas agroindustriales adems del comercio, aunque depende
tambin del agro y la ganadera. El 2% de los productores se dedican a la produccin
del Aj Pprika. Desde el 2010, viene funcionada una Asociacin de Productores
debidamente formalizada.
PROBLEMA CENTRAL DEL PROYECTO
Debido al bajo volumen de produccin as como a la falta de organizacin por parte de
los productores trae consigo la baja produccin y con ello reduccin de las
exportaciones del Aj Pprika en la Irrigacin Majes.

Baja produccin y exportacin del Aj de Paprika en la Irrigacin
Majes, Arequipa
Bajo volumen de produccin a causa de
pocas reas sembradas.
Insuficiente informacin
sobre condiciones y
comportamiento de
mercados externos.
Falta de organizacin de los
productores de Aj de Paprika
en la Regin de Arequipa
Insuficiente
infraestructura.
Deficiente manejo
de cosecha y post
cosecha.
Escasa capacitacin
de los productores
para el manejo del
cultivo.
Carencia de un
sistema de control
de calidad ms
tcnico.
Dbil cultura exportadora.
Desconfianza mutua entre
productores.
Limitados recursos
financieros.
Falta de asesoramiento
en el uso de fertilizantes
e insecticidas.
Bajo poder de adquisicin de
materiales y/o equipos.
Aumento en los costos de
produccin.
Bajo nivel de ingresos econmicos para los productores de Aj de
Paprika, en la Irrigacin Majes, Arequipa.
Abandono de la actividad
agrcola.
Baja calidad de produccin.
Reduccin de la cantidad
exportada al resto del mundo.


OBJETIVOS DEL PROYECTO
Incrementar la produccin y exportacin de Pprika para as ser competitivos en el
mercado externo.

DETERMINACION DEL PRODUCTO DEL PROYECTO
El nombre cientfico del aj pprika es capsicumanum, tambin conocido como
pimiento o aj dulce seco, de color rojo brillante.

Alta produccin y exportacin del Aj de Paprika en la Irrigacin
Majes, Arequipa
Mejoramiento en la informacin
sobre condiciones y
comportamiento de mercados
externos.
Apropiado nivel de
organizacin de los
productores de Aj de Paprika
en la Regin de Arequipa
Existencia de
infraestructura.
Eficiente manejo
de cosecha y post
cosecha.
Apropiada
capacitacin de los
productores para el
manejo del cultivo.
Disponibilidad de
un sistema de
control de calidad
ms tcnico.
Alta cultura exportadora.
Confianza mutua entre
productores.
Suficientes recursos
financieros.
Asesoramiento en el
uso de fertilizantes e
insecticidas.
Incremento del poder
adquisitivo de materiales y/o
equipos.
Disminucin en los costos de
produccin.
Alto nivel de ingresos econmicos para los productores de Aj de
Paprika, en la Irrigacin Majes, Arequipa.
Continuidad de la actividad
agrcola.
Aumento en la calidad de
produccin.
Incremento de la cantidad
exportada al resto del mundo.
Alto volumen de produccin a causa de
varias reas sembradas.


ESTUDIO DE MERCADO

1. OBJETIVO DEL ESTUDIO
El objetivo a considerar para el estudio parcial de mercado es el siguiente:
Identificar el mercado potencial de aj paprika en la regin de Arequipa y cmo
podemos satisfacer los gustos y preferencias de los clientes potenciales del producto
con la agregacin de nuestra planta productora.
Siendo esta el principal propsito que buscamos lograr en el proyecto.
Adems consideramos conveniente identificar los aspectos especficos que son
necesarios para el logro de nuestro objetivo general.
Identificar la demanda potencial aj paprika, adems sealar los atributos o
caractersticas que los consumidores desearan atribuir al producto, de esta
manera justificaremos la agregacin de nuestra planta productora a la
economa.
Con la identificacin del mercado potencial aj paprika sealar tambin los
sectores potenciales de produccin del insumo principal que viene a ser aj
paprika para la instalacin de la planta en la regin. El carcter del proyecto es
netamente econmico, debido al carcter el estudio; la naturaleza del proyecto
ser de instalacin sabiendo que es aquella que tiende a incrementar los
medios de capital existentes tal como se presentara en el proyecto.


Para el estudio de mercado se ha considerado de la total poblacin de la Irrigacin de
Majes aquella que se dedique exclusivamente al cultivo de Aj Paprika.

1. ESTUDIO DE LA DEMANDA
A nivel mundial se consume aproximadamente 150 mil TM de pprika al ao. Los
principales importadores de pprika son: Estados Unidos, Malasia, Alemania, Espaa,
Japn y Mxico.
En cuanto a los principales exportadores, stos estn representados por: Per, India,
China, y Espaa. El mercado principal de las exportaciones estn dirigidas a Espaa, al
cual exporta el 57% de su produccin aunque su participacin tambin es considerable
en Estados Unidos ocupando el segundo lugar de los lugares de su destino con el 27%
total de su produccin, Mxico en el tercer lugar con el 9%, Chile con el 2% y Alemania,
Japn y Brasil con un porcentaje menor.

7,889
Familias de la
Irrigacin Majes
Arequipa.
100%
POBLACIN DE
REFERENCIA
POBLACIN
AFECTADA
700
Familias dedicadas a
la actividad del cultivo
del Paprika.
8.87%
POBLACIN OBJETIVO
12 familias pertenecientes a una
asociacin
1.71%
POBLACIN NO
AFECTADA
7,189 familias que se
dedican otras
actividades 91.13%
POBLACIN POSTERGADA
688 familias
no asociadas.
98.29%


GRFICO N1

Fuente: FAO
Elaboracin: MINAG/OGPA/UCI

El proyecto va dirigido al mercado interno de Espaa principalmente a su industria
alimentaria que en estos ltimos aos ha incrementado su demanda de este Aj para la
obtencin de colorantes naturales.
1.1. PROYECCIN DE LA DEMANDA
Para calcular cuantitativamente la evolucin futura de la demanda de Pprika se ha
aplicado el mtodo de regresin lineal, que de acuerdo con el comportamiento
histrico considerado de 5 aos permita estimar la evolucin de uso del producto en
los siguientes aos.
En relacin con las variables consideradas para la obtencin de la ecuacin de la
tendencia histrica de la demanda se tomaron en cuenta los aos de proyeccin
(tiempo), como variable X, los datos histricos es decir la demanda como variable Y.


Para estimar la demanda se proyectara los volmenes de importacin de Espaa con
respecto al tiempo, utilizando el mtodo lineal, el mercado del proyecto de aj paprika,
tienen como objetivo exportar al pas de Espaa, puesto que es el ms grande
importador de aj paprika del mundo, por lo que nuestra demanda lo conforma la
demanda de este pas.
CUADRO N01
PROYECCION DE LA DEMANDA

El cuadro nos muestra la demanda proyectada para cinco observamos que esta va en
incremento lo que incentiva a la produccin del bien para cubrir ese incremento de
demanda en el tiempo.
2. ESTUDIO DE LA OFERTA
Los cultivos de aj pprika hasta el 2004 se regaban por el sistema de aspersin en la
Irrigacin Majes y el sistema de riego por gravedad en las dems provincias. En el 2004
se implementa el riego por goteo en la Irrigacin Majes, apoyada por la asociacin
Majes Avanza, quien lo utiliza en sus cultivos de pprika, a partir de esta experiencia
este sistema es aplicado para el riego de los dems cultivos de la zona, debido a los
altos rendimientos presentados, las ventajas que proporcionan para el control
fitosanitario y el uso eficiente de agua, un recurso escaso en la zona; AUTODEMA
tambin difunde la implementacin de este sistema en las parcelas, gracias a este
Ao X = AOS Y= PRODUCCIN
2007 -2 27,394
2008 -1 36,774
2009 0 44,265
2010 1 36,041
2011 2 41,541
2012 3 45471.3
2013 4 48227.4
2014 5 50983.5
2015 6 53739.6
2016 7 56495.7
2017 8 59251.8


nuevo sistema, la produccin de paprika en Arequipa se increment an ms en los
aos posteriores.
Arequipa representa el departamento que mayor produccin de aj paprika registra. En
el 2007 Arequipa lleg a cultivar pprika en 4 mil hectreas, llegando en ese entonces,
a representar el 50% de la produccin nacional.
En nuestro proyecto tomamos como mercado productor a Arequipa ya que posee la
ventaja de la estacionalidad de la cosecha, ya que Arequipa produce aj paprika en casi
todos los meses del ao, tal cual lo podemos observar en el siguiente grfico:
GRFICO N2

2.1. PROYECCIN DE LA OFERTA
Para estimar la oferta se proyectara los volmenes de produccin de Arequipa con
respecto al tiempo, utilizando el Mtodo Lineal:


CUADRO N 02
PROYECCION DE LA OFERTA

La proyeccin de la oferta de paprika nos muestra que la produccin va a mantener un
incremento considerable y uniforme, debe de considerarse que esta es la produccin
en Arequipa que se destina a la EXPORTACION, mas no al consumo nacional.
3. ESTUDIO DE LA DEMANDA INSATISFECHA
De acuerdo con el balance realizado entre la demanda del mercado Espaol y la oferta
de Arequipa, en cuanto a al comportamiento histrico, observamos que existe una
demanda insatisfecha y concluimos que nuestro proyecto puede ser puesto en
marcha, y con ello aportar en un determinado porcentaje a cubrir dicha demanda
insatisfecha.
CUADRO N 3
DEMANDA INSATISFECHA

Como podemos observar una demanda insatisfecha en los aos proyectados, esto nos
incentiva a ingresar en el mercado, debido a la elevada competencia regional y
mundial, nuestro posicionamiento debe ser lento pero asegurando un mercado en el
exterior.
Ao X = AOS Y= PRODUCCIN
2007 -2 9873
2008 -1 699
2009 0 20177
2010 1 9024
2011 2 9371
2012 3 12025.1
2013 4 12757.2
2014 5 13489.3
2015 6 14221.4
2016 7 14953.5
2017 8 15685.6
N Ao Oferta Demanda Balance
1 2013 12757.2 48227.4 -35470.2
2 2014 13489.3 50983.5 -37494.2
3 2015 14221.4 53739.6 -39518.2
4 2016 14953.5 56495.7 -41542.2
5 2017 15685.6 59251.8 -43566.2


ESTUDIO DEL TAMAO

1. OBJETIVO:
Nuestro objetivo es poder encontrar una zona de gran cobertura para poder llevar a
cabo aqu la elaboracin de aj paprika. Para lo cual presentaremos la alternativa de
planta para poder satisfacer as la demanda de los mercados que les guste consumir la
aj paprika especialmente en los mercado internacionales ya que son ms demandados
por su uso industrial y comestible.
Se ha considerado los siguientes factores:
Localizacin. Distrito de Majes, Provincia de Caylloma, Departamento de
Arequipa.
Disponibilidad de insumos. En cuanto a la extensin del terreno se ha
considerado 5 hectreas por familias, as como una produccin aproximada
entre 5000 a 6000 kg/ha.
Estacionalidad y fluctuaciones. Considerando una total de 60 hectreas de
produccin para un periodo de 05 meses y un periodo de seca de 01, en total
contamos con 02 campaas por ao.
Poblacin objetivo. Poblacin que ser beneficiara con este proyecto el cual
ser de 12 familias pertenecientes a una asociacin.


ESTUDIO DE INGENIERA

1. PRODUCCIN
Preparacin del terreno. Para un buen inicio de todo cultivo es indispensable
una buena eleccin del terreno y su posterior preparacin. Es importante
recalcar que no es aconsejable repetir un mismo cultivo campaa tras
campaa. Es importante insertar el cultivo, en este caso un cultivo de pprika,
dentro de un plan de rotacin del terreno o chacra. El objetivo primordial es
proveer de las condiciones de un suelo bien preparado para que pueda
sostener un cultivo por varios meses, desde favorecer la germinacin de las
semillas o prendimiento de las plntulas hasta la ltima cosecha.
Siembra. Antes de proceder a la siembra directa se debe tener la certeza de
contar con el producto o tipo de pimiento pprika deseado as como la
seguridad de que la semilla tenga el mejor poder germinativo y vigor, y que
est garantizada no solo en la germinacin sino en la sanidad.
Manejo del Riego. Las plantas de pimiento pprika poseen un sistema
radicular bastante superficial. La cantidad y frecuencia de riego va a depender
del tipo de suelo, tamao de planta, humedad del ambiente, viento, luz solar y
de las temperaturas predominantes. Si la planta no dispone de los suficientes
recursos hdricos su rendimiento y tamao de fruto sern severamente
afectados, sobre todo si el estrs hdrico ocurre en la fase de rpido desarrollo
vegetativo o cuando est ocurriendo el proceso de floracin y llenado de
frutos.
Fertilizacin. El cultivo de pprika como todo cultivo requiere de una
fertilizacin balanceada a lo largo de su crecimiento y desarrollo. La cantidad de
nutrientes a aplicarse va a depender de la fertilidad natural del suelo, que se
obtiene mediante un anlisis de suelo, y de los requerimientos del cultivo.
Deshierbos. La intensidad de los controles de malezas durante el cultivo, va a
estar en funcin del grado de infestacin por malezas que presentan los suelos,


as como la composicin de estas malezas, es decir que tipos predominan, por
ejemplo si son de hoja ancha u hoja angosta, anuales o perennes.
COSECHA. El pimiento pprika est listo para cosechar cuando est totalmente
rojo y la punta del fruto esta arrugndose. Para ingresar al campo a la primera
cosecha un buen porcentaje de los frutos debe estar en esta condicin. Como
el fruto se comercializa seco, con un 10 a 12% de humedad, es necesario
colocar los frutos cosechados en hectreas para conseguir un secado uniforme
de los frutos. Los lugares donde se tienda la cosecha buscando el secado
complementario deben estar libres de contaminantes (suciedad en general),
adems se debe separar frutos que presenten insectos, daos por
enfermedades, o presencia de hongos, etc. El objetivo es que los frutos
terminen de secarse, si la insolacin es muy fuerte, que pueda escaldar los
frutos, es preferible darle un grado de sombra para minimizar este problema, y
por supuesto evitar que se contaminen con agentes que puedan hacer que el
producto sea descalificado para comercializarse.

PROCESO PRODUCTIVO DEL AJI DE PAPRIKA

CAMPO
RECEPCIN
COSECHA
SECADO
PLANTA
TRANSPORTE A
PLANTA DE
EMPACADO
PRODUCCIN
PESADO
LIMPIEZA Y
CLASIFICACIN
PAPRIKA DE MESA
(ALTA CALIDAD)
PAPRIKA DE PRIMERA Y
SEGUNDA
(MEDIANA CALIDAD)
ENVASADO
DESPACHO
ENVASADO
DESPACHO


2. CAPACIDAD DE PRODUCCIN
Previa evaluacin de mercado se contar con un total 60 has para la produccin
con un periodo de dos campaas por ao. Las 12 familias con las cuales se
trabajar durante los prximos aos, se ver beneficiada debido al incremento en
la produccin y con ello el mejoramiento en sus ingresos.

CUADRO N 04
PRODUCCIN ANUAL DE PAPRIKA

Como podemos observar en el cuadro del total de reas producidas debido a un
eficiente majo de cosecha y post cosecha y un adecuada capacidad de los
productores en manejo de cultivo se obtiene entre 5000 a 6000 kg por hectrea
para un periodo de 5 a 6 meses obteniendo as una produccin anual de 1,500 a
1,800 TM al ao.

Periodo de
produccin
MESES KILOS TM
1 2013 12 5 5000 5 1,500,000 1,500
2 2014 12 5 5000 5 1,500,000 1,500
3 2015 12 5 5500 5 1,650,000 1,650
4 2016 12 5 5500 5 1,650,000 1,650
5 2017 12 5 6000 5 1,800,000 1,800
Produccin anual
Ao Familias HA KILO/HECTAREA


FINANCIAMIENTO

1. OBJETIVO:

En esta parte del proyecto buscamos determinar el origen de las fuentes de recursos
que necesitaremos para poder cubrir los requerimientos de inversin determinados en
la parte anterior de nuestro proyecto.
Presentaremos a continuacin el esquema de financiamiento para aj paprika en la
irrigacin majes, departamento Arequipa, la inversin necesitara para llevarlo a cabo
durante los 5 aos de vida til del proyecto ser financiado por dos fuentes que ser el
78, 4% de aporte propio q consiste bsicamente en activos fijos de terreno, muebles y
enseres, gastos de instalacin y gastos legales; el 21.6% ser financiado por edificar
que ser para los activos fijos en infraestructura, maquinaria y equipos ( tractor,
distribuidora de estircol, surcadores, rieles, arado de discos y arado de barras) todos
los equipos y maquinarias sern compradas ya que nos resulta ser una mejor inversin
que el alquiler de las mismas, podemos observar en el cuadro de inversin del
proyecto.
En esta parte del financiamiento es de suma importancia porque nos va a permitir
estimar los costos totales anuales del proyecto, los que se utilizarn para determinar el
punto de equilibrio del proyecto.


2. ESTRUCTURA FINANCIERA:
CUADRO N05
INVERSIN DEL PROYECTO

A continuacin presentamos el cuadro de resumen de costo de capital y el porcentaje
de las fuentes de financiamiento.

CUADRO N06
COSTO DE CAPITAL

FUENTES MONTO % CK COK
BANBIF 895.852 21,6% 8% 1,7%
APORTE
PROPIO 3.243.250 78,4% 10% 7,8%
TOTAL 4139102 100%

10%

RUBROS
Aporte Propio EDYFICAR TOTAL
ACTIVO FIJO 3.242.500,00 482.200,00 3.724.700,00
Terreno 3.240.000,00 3.240.000,00
* Terreno 3.240.000,00
Infraestructura 150.000,00 150.000,00
* I nfraestructura para centro de acopio 150.000,00
Maquinaria y Equipos 0,00 332.200,00 332.200,00
* 2 Tractor + rgido 216.000,00
* 2 Distribuidor de estiercol 75.000,00
* 2 Surcadoras 20.000,00
* 2 Rieles 12.000,00
2 Arado de discos 5.000,00
2 arado de barras 4.200,00
Muebles y Enseres 2.500,00 2.500,00
0,00
* Consultoria, asesoria y capacitacion 1.200,00 1.200,00
PRE-OPERACIN 750,00 3.000,00 3.750,00
Gastos de instalacin 500,00 3.000,00 3.500,00
Gastos legales 250,00 250,00
CAPITAL DE TRABAJO 0,00 410.652,00 410.652,00
Mano de Obra 181.680,00 181.680,00
Materiales e I nsumos 228.972,00 228.972,00
TOTAL 3.243.250,00 895.852,00 4.139.102,00
PORCENTAJE 78,4% 21,6% 100,0%
FINANCIAMIENTO


Como ya hemos mencionado anteriormente la inversin del proyecto se financiera
mediante dos fuentes que ser el aporte propio y de la entidad bancaria edificar, las
cuales entraremos a especificar a continuacin:
Aporte propio: durante la vida til del proyecto que son los 5 aos, el aporte
propio de las 12 familias ser de un total de 3, 243,250.00 millones de nuevos
soles, que representa un 78,4% del total de la inversin. Este aporte propio
para el proyecto vendra a cubrir todo lo que respecta al activo fijo, como son
los terrenos, donde cada familia aportara con sus 5 hectreas, dando un total
de 60 hectreas para el proyecto. (cada hectrea tendra un valor de 5,400
nuevos soles).
Entidad Financiera: para llevar a cabo el proyecto la otra parte de
financiamiento vendra de la entidad financiera "BANBIF", con un total de
895,852.00 nuevos soles representando un 21,6% del total del total de la
inversin del proyecto. Dicho monto de financiamiento cubrira lo que son
maquinarias y equipos, como son los 2 tractores , el distribuidor de estircol ,
los surcadores , el arado de discos y barras , pero dichas maquinarias y equipos
serian adquiridos por alquiler ya que comprarlos nos resultara el costo ms
elevado. Adems de que el proyecto tiene una vida til de 5 aos nos resulta
ms econmico alquilarlo que comprarlo.
As como se observa en el cuadro N05 de financiamiento tenemos una inversin de
4,139,102.00 millones de nuevos soles para llevar a cabo nuestro proyecto de
mejoramiento de la produccin y exportacin del aj paprika .dicha inversin ser
cubierta con un aporte propio de las familias as como de la entidad financiera BanBif.
Siendo el porte propio una mayor cantidad que de la cantidad de dinero que nos
financiara la entidad financiera .con un 78,4% y 21,6% respectivamente del total de la
inversin.


3. CONDICIONES Y CRONOGRAMA DE PAGO:

3.1. CONDICIONES DE PAGO

Entidad financiera: BANBIF
Monto financiado: 895,852.00
Tasa de inters: 10%
Plazo: 5 aos

CUADRO N07
CRONOGRAMA DE PAGOS POR LOS PRTAMOS CONCEDIDOS PARA LA

Ao Amortizacin Intereses Total Saldo
0 895.852
1 179.170 89.585 268.756 716.682
2 179.170 71.668 250.839 537.511
3 179.170 53.751 232.922 358.341
4 179.170 35.834 215.004 179.170
5 179.170 17.917 197.087 -
Total 895.852 268.756 1.164.608


ESTUDIO DE INVERSIONES

1. OBJETIVO:

Encontramos en este grupo a todos aquellos activos tanto tangibles como intangibles
que permiten la instalacin del proyecto. Entre estos tenemos:
Inversin Fija Tangible:
Terrenos
Construcciones y Edificaciones
Maquinaria y Equipos
Vehculos
Muebles y enseres
Inversin Fija Intangible
Gastos de Organizacin
Gastos de Instalacin
Gastos de Puesta en marcha
Intereses durante la construccin

Como por definicin, estas inversiones permiten la instalacin del proyecto es normal
que se realicen al inicio del mismo en su totalidad, aunque tambin es posible que se
efecten en un periodo distinto como puede ser a mediados o hacia finales del
horizonte del proyecto. Difcilmente veremos que se concreten este tipo de
inversiones todos los aos. A continuacin presentamos el cronograma de inversiones
para los prximos cinco aos que es el periodo de vida del proyecto que se est
analizando.

2. INVERSIONES REQUERIDAS PARA EL PROYECTO
2.1. INVERSIONES FIJAS TANGIBLES
2.1.1. INVERSIONES EN MANO DE OBRA:

Mano de obra directa y mano de obra indirecta:


CUADRO N08
COSTO DE MANO DE OBRA DEL PROYECTO

En el cuadro N del costo de mano de obra del proyecto, se observa que tendr un
costo anual de 1,941 600.00 nuevos soles. Dicho monto de mano de obra ser igual
para los 5 aos de vida til del proyecto. Para llevar a cabo la cosecha del aj paprika la
preparacin del terreno para el proyecto se dar dos veces al ao. As tambin como
la siembra y la cosecha. El costo por jornal / trabajador ser de un monto de 70
nuevos soles diario.

AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
MANO DE OBRA DIRECTA
Preparacion de terreno 5.400 2 10.800 21.600 21.600 21.600 21.600 21.600
Siembra 26.400 2 52.800 105.600 105.600 105.600 105.600 105.600
Labores Culturales 49.200 12 590.400 1.180.800 1.180.800 1.180.800 1.180.800 1.180.800
Control fitosanitario 40.800 6 244.800 489.600 489.600 489.600 489.600 489.600
Cosecha 36.000 2 72.000 144.000 144.000 144.000 144.000 144.000
SUB-TOTAL 157800 24 970800 1941600 1941600 1941600 1941600 1941600
MANO DE OBRA INDIRECTA
Operador de venta 1.500 12 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000
SUB-TOTAL 1500 12 18000 18000 18000 18000 18000 18000
TOTAL 159300 36 988800 1959600 1959600 1959600 1959600 1959600
COSTO
MENSUAL
MESES
TOTAL COSTO
ANUAL
RUBROS
COSTOS ANUALES


2.1.2. INVERSIONES EN MATERIA PRIMA E INSUMOS:

CUADRO N09
COSTO DE MATERIA PRIMA

En el cuadro N con lo que respecta a la materia primas se observa que el costo oscila
a ms de un milln por ao , es decir durante los 5 aos de vida til del proyecto el
costo de materia prima ira incrementndose de 1,144,860 nuevos soles que
representa el 19% del total de costo de la materia prima en el primer ao a 1,159,260
nuevos soles con un 20 % del costo de materia prima para el segundo ao y el tercer
ao respectivamente .as en el ao 4 y 5 el costo de la materia prima ser de un
monto de 1,163,760 nuevos soles respectivamente.
1 2 3 4 5
Plantines Millares 60 60 60 60 60
Semillas kg 60 60 60 60 60
Materia organica Tm 60 60 60 60 60
Urea Tm 60 60 60 60 60
Compomaster Bolsa 60 60 60 60 60
Acido fosforico kg 60 60 60 60 60
Nitrato de Calcio Bolsa 60 60 60 60 60
Sulfato de Potasio Bolsa 60 60 60 60 60
Insecticidas
Lorsban Lt 60 60 60 60 60
Tracer Lt 60 60 60 60 60
Confidor Lt 60 60 60 60 60
Sunfire Lt 60 60 60 60 60
Calypso Lt 60 60 60 60 60
Perfection Lt 60 60 60 60 60
Match Lt 60 60 60 60 60
Fungicidas
Sulfodin kg 60 60 60 60 60
Kumutus kg 60 60 60 60 60
Bayfidan kg 60 60 60 60 60
Antracol kg 60 60 60 60 60
Homal kg 60 60 60 60 60
Aliette kg 60 60 60 60 60
Aquamaster kg 60 60 60 60 60
Bayfolan kg 60 60 60 60 60
Acido humico kg 60 300 300 375 375
Klorofila kg 60 60 60 60 60
RUBROS UNIDAD
CANTIDAD


Los otros costos tanto de mano de obra indirecta y, mantenimiento u otros gastos
indirectos no sern mayores a un milln, as para cada ao de vida til del proyecto el
costo total de produccin no sobrepasar los tres millones y medio y durante los 5 aos
de vida til del proyecto dar un monto total de 17,945,851 millones de nuevos soles .
CUADRO N10
COSTO DE MATERIA PRIMA

Plantines 208.800 208.800 208.800 208.800 208.800
Semillas 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000
Materia organica 28.800 28.800 28.800 28.800 28.800
Urea 23.100 23.100 23.100 23.100 23.100
Compomaster 41.760 41.760 41.760 41.760 41.760
Acido fosforico 27.000 27.000 27.000 27.000 27.000
Nitrato de Calcio 22.680 22.680 22.680 22.680 22.680
Sulfato de Potasio 27.300 27.300 27.300 27.300 27.300
Insecticidas - - - - -
Lorsban 17.400 17.400 17.400 17.400 17.400
Tracer 108.000 108.000 108.000 108.000 108.000
Confidor 31.200 31.200 31.200 31.200 31.200
Sunfire 10.800 10.800 10.800 10.800 10.800
Calypso 33.000 33.000 33.000 33.000 33.000
Perfection 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000
Match 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000
Fungicidas - - - - -
Sulfodin 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400
Kumutus 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400
Bayfidan 33.600 33.600 33.600 33.600 33.600
Antracol 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200
Homal 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000
Aliette 13.620 13.620 13.620 13.620 13.620
Aquamaster 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000
Bayfolan 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800
Acido humico 3.600 18.000 18.000 22.500 22.500
Klorofila 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400
TOTAL 1.144.860 1.159.260 1.159.260 1.163.760 1.163.760
COSTOS ANUALES
RUBROS


2.1.3. INVERSIONES EN MAQUINARIA Y EQUIPO

CUADRO N11
COSTOS DE MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACION DEL ACTIVO FIJO

CUADRO N12
COSTO DE PRODUCCIN DEL PROYECTO

2.2. INVERSIONES FIJAS INTANGIBLES
2.2.1. COSTOS DE MANTENIMIENTO

CUADRO N13
COSTO DE MANTENIMIENTO

En el cuadro N los gastos en los que incurrir el proyecto sern gastos administrativos
y gastos de ventas. Durante los 5 aos el total de gastos administrativos ser de un
* I nfraestructura para centro de acopio 150000,00 0,03 4.500 4.500 4.500 4.500 4.500
* 2 Tractor + rgido 216.000,00 0,20 43.200 43.200 43.200 43.200 43.200
* 2 Distribuidor de estiercol 75.000,00 0,10 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
* 2 Surcadoras 20.000,00 0,10 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000
* 2 Rieles 12.000,00 0,10 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200
2 Arado de discos 5.000,00 0,10 500 500 500 500 500
2 arado de barras 4.200,00 0,10 420 420 420 420 420
Muebles y Enseres 2.500,00 0,10 250 250 250 250 250
TOTAL 484.700 1 59.570 59.570 59.570 59570 59.570
RUBROS ACTIVO FIJO
FACTOR
DEPRECIACION
DEPRECIACION ANUAL
MANO DE OBRA DI RECTA 1.941.600 1.941.600 1.941.600 1.941.600 1.941.600
MANO DE OBRA I NDI RECTA 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000
MATERI AS PRI MAS 1.144.860 1.159.260 1.159.260 1.163.760 1.163.760
MANTENI MI ENTO 4.569 4.569 4.569 4.569 4.569
OTROS GASTOS I NDI RECTOS 466.821 466.821 466.821 466.821 466.821
TOTAL 3.575.850 3.590.250 3.590.250 3.594.750 3.594.750
RUBROS
COSTOS ANUALES
Unitario Total
Operacin Ha 1 731,06 731,06
Mantenimiento Ha 1 182,77 182,77
4569,15
Costos de Mantenimiento
TOTAL
Unidad de
Medida
Costos de Mantenimiento Cantidad
Costos


monto de 350,400 nuevos soles representando un 89% del total de gastos que
incurrir el proyecto durante los 5 aos de vida til, as mismo los gastos de ventas
como son tramites y gastos de promocin del producto a exportar ser de un total de
4, 000 nuevos soles representando un 11% del total de gastos.

2.2.2. COSTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

CUADRO N14
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y VENTAS

Con lo que respecta a los gastos administrativos, de ventas, mantenimiento y
financieros ser un total de 1, 164,022 millones de nuevos soles durante los 5 aos de
vida til del proyecto .de ah para cubrir dichos gastos totales se tendr que
descontar del total de la utilidad bruta que el proyecto tendr durante los 5 aos de
vida til. De ah tomamos en cuenta los impuestos a la renta que sern mayores a un
milln en cada ao, por un total de 5, 931,038 millones de nuevos soles para los 5 aos
del proyecto. As obtendremos una utilidad neta de 13, 839,089 millones de nuevos
soles para los 5 aos de vida til del proyecto .cada monto por ao que nos arroja el
proyecto es un valor positivo y elevado por lo que podemos concluir que nuestro
proyecto de inversin para el mejoramiento de produccin y exportacin del aj
paprika nos arroja utilidades positivas y rentables.
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Administrador de Planta 2.500 12 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000
Contador 1.000 12 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000
Cuidante 1.000 12 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000
Utiles de escritorio 500 12 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000
Servicios bsicos del local 200 12 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400
Seguros y dems 500 12 6.000 8.100 8.100 8.100 8.100
SUB-TOTAL 5.700 72,00 68.400 70.500 70.500 70.500 70.500
GASTOS VENTAS
Trmites 250 12 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000
Gastos de promocin 500 12 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000
SUB-TOTAL 750 24 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000
TOTAL 6.450 96 77.400 79.500 79.500 79.500 79.500
RUBROS
GASTO
MENSUAL
TOTAL
MESES
COSTOS ANUALES


3. ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS

En el cuadro de estado de ganancias y prdidas se observa que los ingresos por ventas
del producto ( aj paprika en toneladas ) ser de 7,200,000 nuevos soles tanto para el
primer y segundo ao , y el tercer y cuarto ao este ingreso se incrementar dando un
total de ingresos de 7,920,000 nuevos soles y as en el ltimo ao este ingreso ser
ms elevado con un total de 8,640,000 nuevos soles .
As mismo los costos de produccin sern menores a los ingresos por ventas ya que
estos no sobrepasaran los 4 millones cada ao de vida til del proyecto. As durante los
5 aos de vida til del proyecto obtenemos una utilidad bruta de 20, 934,149 millones
de nuevos soles.

CUADRO N15
ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS

RUBROS AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
I NGRESOS POR VENTAS 7.200.000 7.200.000 7.920.000 7.920.000 8.640.000
COSTO DE PRODUCCI ON 3.575.850 3.590.250 3.590.250 3.594.750 3.594.750
UTILIDAD BRUTA 3.624.150 3.609.750 4.329.750 4.325.250 5.045.250
GASTOS ADMI NI STRATI VOS 68.400 70.500 70.500 70.500 70.500
GASTOS DE VENTAS 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000
DEPRECI ACI ON 59.570 59.570 59.570 59.570 59.570
GASTOS DE MANTENI MI ENTO 4.569 4.569 4.569 4.569 4.569
GASTOS FI NANCI EROS 89.585 89.585 89.585 89.585 89.585
TOTAL DE GASTOS 231.124 233.224 233.224 233.224 233.224
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 3.393.026 3.376.526 4.096.526 4.092.026 4.812.026
I MPUESTO A LA RENTA 1.017.908 1.012.958 1.228.958 1.227.608 1.443.608
UTILIDAD NETA 2.375.118 2.363.568 2.867.568 2.864.418 3.368.418


4. FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es un estado financiero que muestra en trminos cuantitativos el
flujo de efectivo de los ingresos y salidas de saldos monetarios en el proyecto, en
base a los que se determina el grado de liquidez de la empresa, adems nos
muestra cules son sus costos y beneficios y cuando ocurren.
Es decir que el flujo de caja es sencillamente un esquema que presenta en forma
sistemtica los costos e ingresos, registrados ao por ao (o periodo por periodo).
Los cuatro elementos bsicos que componen el flujo de caja son:
Los costos ( egresos) de inversin y montaje o sea los costos inciales
Los costos ( egresos ) de operacin
Los beneficios ( ingresos) de operacin
El valor de recuperacin

CUADRO N16
FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Como podemos observar en el presente cuadro las ventas proyectadas para nuestro
primer ao es de 7, 200,000 nuevos soles y empezaran a incrementar a partir de tercer
ao de 7, 920,000 y para el quinto ao llegaremos a un monto total de ventas de 8,
640,000; de igual manera podemos observar que nuestros egresos tambin irn
VENTAS 7.200.000 7.200.000 7.920.000 7.920.000 8.640.000
INGRESOS TOTALES 7.200.000 7.200.000 7.920.000 7.920.000 8.640.000
COSTO DE MATERI A PRI MA 1.144.860 1.159.260 1.159.260 1.163.760 1.163.760
COSTO DE MANO DE OBRA 1.959.600 1.959.600 1.959.600 1.959.600 1.959.600
GASTOS DE VENTAS 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000
DEPRECI ACI ON 59.570 59.570 59.570 59.570 59.570
I MPUESTO A LA RENTA 1.017.908 1.012.958 1.228.958 1.227.608 1.443.608
AMORTI ZACI ON 179.170 179.170 179.170 179.170 179.170
EGRESOS TOTALES 5.017.483 5.011.116 5.209.199 5.194.432 5.392.515
FLUJO DE CAJA 2.182.517 2.188.884 2.710.801 2.725.568 3.247.485


aumentando en cuanto sea el aumento de nuestras ventas. Nuestro flujo de caja para
los 5 aos ira aumentando peridicamente cada dos aos.

4.1. VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO

CUADRO N17
VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO

4.2. TASA INTERNA DE RETORNO

CUADRO N18
TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO

0 1,00
1 7.200.000 5.017.483 2.182.517 0,91 6.545.455 4.561.349 1.984.106
2 7.200.000 5.011.116 2.188.884 0,83 5.950.413 4.141.418 1.808.995
3 7.920.000 5.209.199 2.710.801 0,75 5.950.413 3.913.749 2.036.665
4 7.920.000 5.194.432 2.725.568 0,68 5.409.467 3.547.867 1.861.599
5 8.640.000 5.392.515 3.247.485 0,62 5.364.760 3.348.328 2.016.433
TOTAL 38.880.000 25.824.747 13.055.253 10% 29.220.508 19.512.710 9.707.797
VABN = 9.707.797 VAB = 29.220.508
Inversin = 4.139.102 VAC = 19.512.710
VANF = 5.568.695 B/C = 1,50
AO BENEFICIOS COSTOS F.A.
COSTOS
ACTUALIZADOS
BENEFICIO NETO
ACTUALIZADO
BENEFICIO NETO
BENEFICIOS
ACTUALIZADOS
0 - 4.139.102 -4139102 1,00 - 4.139.102 4.139.102 -
1 7.200.000 5.017.483 2182517 0,91 6.545.455 4.561.349 1.984.106
2 7.200.000 5.011.116 2188884 0,83 5.950.413 4.141.418 1.808.995
3 7.920.000 5.209.199 2710801 0,75 5.950.413 3.913.749 2.036.665
4 7.920.000 5.194.432 2725568 0,68 5.409.467 3.547.867 1.861.599
5 8.640.000 5.392.515 3247485 0,62 5.364.760 3.348.328 2.016.433
TOTAL 38.880.000 25.824.747 13.055.253 10% 29.220.508 19.512.710 5.568.695
VANF = 5.568.695
TIR = 37,16%
BENEFICIO NETO
BENEFICIOS
ACTUALIZADOS
COSTOS
ACTUALIZADOS
BENEFICIO NETO
ACTUALIZADO
AO BENEFICIOS COSTOS F.A.


EVALUACION DEL PROYECTO

1. OBJETIVO

La evaluacin de proyectos es un proceso por el cual se determina el establecimiento
de cambios generados por un proyecto a partir de la comparacin entre el estado
actual y el estado previsto en su planificacin. Es decir, se intenta conocer qu tanto
un proyecto ha logrado cumplir sus objetivos o bien qu tanta capacidad poseera para
cumplirlos.
En una evaluacin de proyectos siempre se produce informacin para la toma de
decisiones, por lo cual tambin se le puede considerar como una actividad orientada a
mejorar la eficacia de los proyectos en relacin con sus fines, adems de promover
mayor eficiencia en la asignacin de recursos. En este sentido, cabe precisar que la
evaluacin no es un fin en s misma, ms bien es un medio para optimizar la gestin de
los proyectos.

2. EVALUACION ECONOMICA DEL PROYECTO

La finalidad de la evaluacin economa mica es identificar las ventajas y desventajas
asociadas a la inversin de un proyecto antes de la implementacin del mismo. El flujo
econmico se trabaja con precios de mercado es decir con precios ajustado o precio
sombras.
2.1. FLUJO DE CAJA ECONOMICO

Para hallas el flujo econmico se multiplica el flujo financiero por un factor de
correccin de 0.97% (inflacin) es decir que sin importar la estructura de capital del
proyecto esa es la rentabilidad del mismo. Adems no se toma en cuenta las
amortizaciones o gastos en inters.


CUADRO N19
FLUJO DE CAJA ECONMICO

2.2. VALOR ACTUAL NETO ECONMICO:
Es el beneficio que genera nuestro proyecto econmicamente. Adems cabe destacar
que es un indicador que mide los flujos de ingresos y gastos futuros que incurre un
proyecto para determinar si luego de descontar la inversin inicial nos queda algn
dinero para la reinversin.
CUADRO N20
VALOR ACTUAL NETO ECONMICO

VENTAS 6.984.000 6.984.000 7.682.400 7.682.400 8.380.800
COSTO DE MATERI A PRI MA 1.110.514 1.124.482 1.124.482 1.128.847 1.128.847
GASTOS DE VENTAS 8.730 8.730 8.730 8.730 8.730
DEPRECI ACI ON 57.783 57.783 57.783 57.783 57.783
I MPUESTO A LA RENTA 987.370 982.569 1.192.089 1.190.779 1.400.299
AMORTI ZACI ON 173.795 173.795 173.795 173.795 173.795
EGRESOS TOTALES 4.866.959 4.860.783 5.052.923 5.038.599 5.230.740
FLUJO DE CAJA 2.117.041 2.123.217 2.629.477 2.643.801 3.150.060
0 1,00
1 6.984.000 4.866.959 2.117.041 0,91 6.349.091 4.424.508 1.924.583
2 6.984.000 4.860.783 2.123.217 0,83 5.771.901 4.017.176 1.754.725
3 7.682.400 5.052.923 2.629.477 0,75 5.771.901 3.796.336 1.975.565
4 7.682.400 5.038.599 2.643.801 0,68 5.247.183 3.441.431 1.805.751
5 8.380.800 5.230.740 3.150.060 0,62 5.203.817 3.247.878 1.955.940
TOTAL 37.713.600 25.050.004 12.663.596 10% 28.343.893 18.927.329 9.416.563
VABN = 9.416.563 VAB = 28.343.893
Inversin = 4.139.102 VAC = 18.927.329
VANF = 5.277.461 B/C = 1,50
AO BENEFICIOS COSTOS BENEFICIO NETO F.A.
BENEFICIOS
ACTUALIZADOS
COSTOS
ACTUALIZADOS
BENEFICIO NETO
ACTUALIZADO


2.3. TASA INTERNA DE RETORNO ECONMICO:

Es la rentabilidad econmica que genera nuestro proyecto sin importar la estructura
de capital es decir la rentabilidad.

CUADRO N21
TASA INTERNA DE RETORNO ECONMICO

0 - 4.139.102 -4139102 1,00 - 4.139.102 4.139.102 -
1 6.984.000 4.866.959 2117041 0,91 6.349.091 4.424.508 1.924.583
2 6.984.000 4.860.783 2123217 0,83 5.771.901 4.017.176 1.754.725
3 7.682.400 5.052.923 2629477 0,75 5.771.901 3.796.336 1.975.565
4 7.682.400 5.038.599 2643801 0,68 5.247.183 3.441.431 1.805.751
5 8.380.800 5.230.740 3150060 0,62 5.203.817 3.247.878 1.955.940
TOTAL 37.713.600 25.050.004 12.663.596 10% 28.343.893 18.927.329 5.277.461
VANF = 5.277.461 VAB = 28.343.893
TIR = 35,43% VAC = 18.927.329
B/C = 1,50
BENEFICIOS
ACTUALIZADOS
COSTOS
ACTUALIZADOS
BENEFICIO NETO
ACTUALIZADO


3. EVALUACIN SOCIAL DEL PROYECTO
La evaluacin social consiste en el anlisis de las ventajas y desventajas pero para toda
la sociedad en general; se busca medir el aporte conjunto de todos aquellos que
intervienen en el proyecto de inversin privada hacia la sociedad.
3.1. FLUJO DE CAJA SOCIAL
Para hallar el flujo econmico social vamos a multiplicar por un factor de correccin de
0.84% al todo el flujo econmico.
CUADRO N22
FLUJO DE CAJA SOCIAL

3.2. VALOR ACTUAL NETO SOCIAL

El valor de mercado no es igual al valor social por una serie de factores que
distorsionan el mercado, como son subvenciones, impuestos, etc. Para ello tomamos
un factor de correccin que el SNIP nos da, este factor de correccin se clasifica segn
el rubro, en este caso nuestro proyecto usaremos el factor de correccin para viene
ser origen nacional que es igual a 0.84.

VENTAS 5.866.560 5.866.560 6.453.216 6.453.216 7.039.872
COSTO DE MATERI A PRI MA 932.832 944.565 944.565 948.232 948.232
GASTOS DE VENTAS 7.333 7.333 7.333 7.333 7.333
DEPRECI ACI ON 48.538 48.538 48.538 48.538 48.538
AMORTI ZACI ON 145.988 145.988 145.988 145.988 145.988
EGRESOS TOTALES 4.088.245 4.083.058 4.244.456 4.232.423 4.393.821
FLUJO DE CAJA 1.778.315 1.783.502 2.208.760 2.220.793 2.646.051


CUADRO N23
VALOR ACTUAL NETO SOCIAL

3.3. TASA INTERNA DE RETORNO SOCIAL

Como podemos observar nuestra tasa social de retorno nos sale menos a nuestra tasa
de retorno econmica que viene a ser igual la TIRS a 26.25% que nos quiere decir
numricamente que nuestro proyecto no viene a ser socialmente muy rentable pero a
pesar de ello nosotros seguras de la inversin ya que en tiempo futuro es decir en un
periodo de 5 aos nos generara retornos mayores lo cual beneficiara las familias
beneficiaras del proyecto.
CUADRO N24
TASA INTERNA DE RETORNO SOCIAL

0 1,00
1 5.866.560 4.088.245 1.778.315 0,91 5.333.236 3.716.587 1.616.650
2 5.866.560 4.083.058 1.783.502 0,83 4.848.397 3.374.428 1.473.969
3 6.453.216 4.244.456 2.208.760 0,75 4.848.397 3.188.922 1.659.474
4 6.453.216 4.232.423 2.220.793 0,68 4.407.633 2.890.802 1.516.831
5 7.039.872 4.393.821 2.646.051 0,62 4.371.207 2.728.217 1.642.989
TOTAL 31.679.424 21.042.004 10.637.420 10% 23.808.870 15.898.956 7.909.913
VABN = 7.909.913 VAB = 23.808.870
Inversin = 4.139.102 VAC = 15.898.956
VANF = 3.770.811 B/C = 1,50
BENEFICIOS
ACTUALIZADOS
COSTOS
ACTUALIZADOS
BENEFICIO NETO
ACTUALIZADO
0 - 4.139.102 -4139102 1,00 - 4.139.102 4.139.102 -
1 5.866.560 4.088.245 1778315 0,91 5.333.236 3.716.587 1.616.650
2 5.866.560 4.083.058 1783502 0,83 4.848.397 3.374.428 1.473.969
3 6.453.216 4.244.456 2208760 0,75 4.848.397 3.188.922 1.659.474
4 6.453.216 4.232.423 2220793 0,68 4.407.633 2.890.802 1.516.831
5 7.039.872 4.393.821 2646051 0,62 4.371.207 2.728.217 1.642.989
TOTAL 31.679.424 21.042.004 10.637.420 10% 23.808.870 15.898.956 3.770.811
VANF = 3.770.811
TIR = 26,25%
BENEFICIOS
ACTUALIZADOS
COSTOS
ACTUALIZADOS
BENEFICIO NETO
ACTUALIZADO


4. EVALUACIN AMBIENTAL DEL PROYECTO
El propsito de la evaluacin ambiental es asegurar, al planificador, que las opciones
de desarrollo bajo consideracin sean ambientalmente adecuadas y sustentables, y
que toda consecuencia ambiental sea reconocida pronto en el ciclo del proyecto y
tomada en cuenta para el diseo del mismo. Es de vital importancia que el planificador
tenga en cuenta el conjunto de elementos del sistema ambiental, que le permitan un
anlisis holstico de la situacin a evaluar, tomando en cuenta las potencialidades y
oportunidades con que cuenta
4.1. FLUJO DE CAJA AMBIENTAL
Para hallar el flujo de caja ambiental de nuestro proyecto hemos tenido que tomar en
cuenta los gastos de mitigacin a un 20 %, y ese porcentaje multiplicar a los costos e
ingresos sociales.
CUADRO N25
FLUJO DE CAJA AMBIENTAL

VENTAS 5.866.560 5.866.560 6.453.216 6.453.216 7.039.872
COSTO DE MATERI A PRI MA 932.832 944.565 944.565 948.232 948.232
GASTOS DE VENTAS 7.333 7.333 7.333 7.333 7.333
DEPRECI ACI ON 48.538 48.538 48.538 48.538 48.538
AMORTI ZACI ON 145.988 145.988 145.988 145.988 145.988
GASTOS DE MITIGACIN 817.649 816.612 848.891 846.485 878.764
EGRESOS TOTALES 4.905.895 4.083.058 4.244.456 4.232.423 4.393.821
FLUJO DE CAJA 960.665 1.783.502 2.208.760 2.220.793 2.646.051


4.2. VALOR ACTUAL NETO AMBIENTAL

CUADRO N26
VALOR ACTUAL NETO AMBIENTAL

4.3. TASA INTERNA DE RETORNO AMBIENTAL

CUADRO N27
TASA INTERNA DE RETORNO AMBIENTAL

0 1,00
1 5.866.560 4.905.895 960.665 0,91 5.333.236 4.459.904 873.332
2 5.866.560 4.083.058 1.783.502 0,83 4.848.397 3.374.428 1.473.969
3 6.453.216 4.244.456 2.208.760 0,75 4.848.397 3.188.922 1.659.474
4 6.453.216 4.232.423 2.220.793 0,68 4.407.633 2.890.802 1.516.831
5 7.039.872 4.393.821 2.646.051 0,62 4.371.207 2.728.217 1.642.989
TOTAL 31.679.424 21.859.653 9.819.771 10% 23.808.870 16.642.274 7.166.596
VABN = 7.166.596 VAB = 23.808.870
Inversin = 4.139.102 VAC = 16.642.274
VANF = 3.027.494 B/C = 1,43
BENEFICIOS
ACTUALIZADOS
COSTOS
ACTUALIZADOS
BENEFICIO NETO
ACTUALIZADO
0 - 4.139.102 -4139102 1,00 - 4.139.102 4.139.102 -
1 5.866.560 4.905.895 960665 0,91 5.333.236 4.459.904 873.332
2 5.866.560 4.083.058 1783502 0,83 4.848.397 3.374.428 1.473.969
3 6.453.216 4.244.456 2208760 0,75 4.848.397 3.188.922 1.659.474
4 6.453.216 4.232.423 2220793 0,68 4.407.633 2.890.802 1.516.831
5 7.039.872 4.393.821 2646051 0,62 4.371.207 2.728.217 1.642.989
TOTAL 31.679.424 21.859.653 9.819.771 10% 23.808.870 16.642.274 3.027.494
VANF = 3.027.494
TIR = 19,64%
BENEFICIOS
ACTUALIZADOS
COSTOS
ACTUALIZADOS
BENEFICIO NETO
ACTUALIZADO

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