CONCEPTO 2012 2011 2012 2011

ACTIVO
CIRCULANTE
Caja 101,500.00 $ 100,451.52 $ 1.38% 4.82%
Bancos 5,166,126.68 234,857.00 70.06% 11.28%
Inventarios 900,000.00 330,000.00 12.21% 15.85%
Clientes 256,824.00 150,000.00 3.48% 7.20%
Deudores Diversos 9,000.00 55,557.00 0.12% 2.67%
IVA Acreditable 10,240.00 9,789.55 0.14% 0.47%
Suma Activo Circulante 6,443,690.68 $ 880,655.07 $ 87.38% 42.30%
NO CIRCULANTE
Terreno 402,881.00 $ - $ 5.46% 0.00%
Equipo de Transporte 510,000.00 510,000.00 6.92% 24.49%
Depreciacin Acum. Equipo Transporte 127,500.00 - 116,876.00 - -1.73% -5.61%
Equipo de Cmputo 139,000.00 100,000.00 1.89% 4.80%
Depreciacin Acum. Equipo Cmputo 39,750.00 - 27,500.00 - -0.54% -1.32%
Mobiliario y equipo de oficina 38,000.00 38,000.00 0.52% 1.83%
Depreciacin Acum. Mob. Y Eqpo. Ofna. 1,743.00 - 3,484.00 - -0.02% -0.17%
Gastos de Instalacin 9,860.00 735,000.00 0.13% 35.30%
Amortizacin de Gtos. de Instalacin 451.92 - 33,687.00 - -0.01% -1.62%
Suma Activo No Circulante 930,296.08 $ 1,201,453.00 $ 12.62% 57.70%
TOTA DEL ACTIVO 7,373,986.76 $ 2,082,108.07 $ 100.00% 100.00%
PASIVO
CORTO PLAZO
Proveedores 2,305,000.00 $ 850,000.00 $ 31.26% 40.82%
Acreedores Diversos 261,172.16 100,000.00 3.54% 4.80%
Acreedores Bancarios 331,591.00 55,000.00 4.50% 2.64%
IVA por Pagar 14,800.00 10,240.07 0.20% 0.49%
Impuestos por Pagar 483,024.00 333,123.00 6.55% 16.00%
TOTAL DEL PASIVO 3,395,587.16 $ 1,348,363.07 $ 46.05% 64.76%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 100,000.00 $ 100,000.00 $ 1.36% 4.80%
Resultados de Ejercicios Anteriores 633,745.00 - 8.59% 0.00%
Utilidad del Ejercicio 3,244,654.60 633,745.00 44.00% 30.44%
TOTA DEL CAPITAL CONTABLE 3,978,399.60 $ 733,745.00 $ 53.95% 35.24%
TOTAL PASIVO MS CAPITAL 7,373,986.76 $ 2,082,108.07 $ 100.00% 100.00%
CONCEPTO 2012 2011 2012 2011
Ventas Netas 9,250,000.00 $ 8,750,500.00 $ 100.00% 100.00%
Vertical
Vertical
BALANCE GENERAL COMPARATIVO POR LOS AOS 2011 Y 2012
LA MODERNA S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO POR LOS AOS 2011 Y 2012
LA MODERNA S.A. DE C.V.
Inventario Inicial
Compras 6,400,000.00 6,250,357.00 69.19% 71.43%
Inventario Final 900,000.00 - 9.73% 0.00%
Costo de Ventas 5,500,000.00 6,250,357.00 59.46% 71.43%
Utilidad Bruta 3,750,000.00 2,500,143.00 40.54% 28.57%
Gastos de Operacin
Gastos de Venta 742,193.00 1,224,546.00 8.02% 13.99%
Gastos de Administracin 138,020.00 309,000.00 1.49% 3.53%
Productos Financieros 869,650.00 - 9.40% 0.00%
Gastos Financieros 11,753.00 - 0.13% 0.00%
Utilidad antes de ISR y PTU 3,727,684.00 966,597.00 40.30% 11.05%
ISR 483,024.00 333,122.00 5.22% 3.81%
PTU - - 0.00% 0.00%
Utilidad Neta del Ejercicio 3,244,660.00 $ 633,475.00 $ 35.08% 7.24%
% incremento
1.04%
2099.69% 4,931,269.68 $
172.73% 570,000.00 $
71.22% 106,824.00 $
-83.80% 46,557.00 -$ kjh
4.60% 450.45 $
631.69% 5,563,035.61 $
402881.00% 402,881.00 $
0.00% - $
9.09% 10,624.00 -$
39.00% 39,000.00 $
44.55% 12,250.00 -$
0.00% - $
-49.97% 1,741.00 $
-98.66% 725,140.00 -$
-98.66% 33,235.08 $
-22.57% 271,156.92 -$
254.16% 5,291,878.69 $
171.18% 1,455,000.00 $
161.17% 161,172.16 $
502.89% 276,591.00 $
44.53% 4,559.93 $
45.00% 149,901.00 $
151.83% 2,047,224.09 $
0.00% - $
########### 633,745.00 $
411.98% 2,610,909.60 $
442.20% 3,244,654.60 $
254.16% 5,291,878.69 $
Horizontal
5.71%
BALANCE GENERAL COMPARATIVO POR LOS AOS 2011 Y 2012
LA MODERNA S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO POR LOS AOS 2011 Y 2012
LA MODERNA S.A. DE C.V.
Horizontal
2.39%
###########
-12.01%
49.99%
-39.39%
-55.33%
###########
1175300.00%
285.65%
45.00%
412.20%
2012 2011 2012
Margen Bruto de Venta Utilidad Bruta 3,750,000 2,500,143 40.54%
Ventas Netas 9,250,000 8,750,500
Eficiencia de la empresa en cuanto a nivel de Vtas o Cto de Vtas
Margen operativo de ventas Utilidad de Operacin 3,727,684 966,597 40.30%
Ventas Netas 9,250,000 8,750,500
Eficiencia de manejo de gastos de venta y admon
Margen Neta de Ventas Utilidad Neta o UNDII 3,244,660 633,475 35.08%
Ventas 9,250,000 8,750,500
Por cada peso de ventas, cuanto queda de ganancia total
Retorno sobre Inversin Utilidad Neta o UNDII 3,244,660 633,475 44.00%
Activo Total 7,373,987 2,082,108
Por cada peso de recurso de la empresa, cuanto obtengo de ganancia neta
Capacidad de los directivos para generar las utilidades ROI
Retorno sobre cap. contable Utilidad Neta o UNDII 3,244,660 633,475 81.56%
Capital Contable 3,978,400 733,745
Por cada peso que invierten los accionistas, cuanto obtienen de ganancia neta
Razn circulante Activo circulante 6,443,691 880,655 189.77%
Pasivo circulante 3,395,587 1,348,363
Por cada peso que debe la empresa, cuanto tengo disponible para pagarlo
Prueba cida AC - Inventarios 5,543,691 550,655 163.26%
Pasivo Circulante 3,395,587 1,348,363
Capacidad de pago con mayor rapidez
Razones relativas e histricas, lo que realmente determina su capacidad de pago
en este momento es el Flujo de Efectivo
Endeudamiento Pasivo Total 3,395,587 1,348,363 46%
Activo Total 7,373,987 2,082,108
Por cada peso de recurso que tiene la empresa, cuanto han aportado los acreedores
Medida de riesgo para acreedores, recomiendan ndices dentro de los rangos normales
de la industria
Apalancamiento Pasivo Total 3,395,587 1,348,363 85%
Capital Contable 3,978,400 733,745
Por cada peso que aportan los accionistas, cuanto han aportado los acreedores
Un alto nivel de apalancamiento dificulta la capacidad de pago de intereses y capital
Das de Pago CxP Proveedores * 360 2,305,000 850,000 130
Cto de Ventas Compras 6,400,000 6,250,357
Operacin Resultado
Que tan capaces somos para generar utilidades
Capacidad de pagar deudas a corto plazo
cuanto representan mis deudas de mis bienes
RENTABILIDAD
LIQUIDEZ
APALANCAMIENTO
Indica el numero de das promedio de Pago a Proveedores
Cobertura de Intereses UAII + Impuestos 4,210,708.00 1,299,719.00 4.84
Gtos Financiero 869,650 -
Numero de veces que se pueden cubrir los intereses una vez pagados los Impuestos
Rotacin de Inters Ganado UAII 3,727,684 966,597 4.3
Cargo por Intereses 869,650 -
Capitalizacin Pasivo Largo Plazo -
P.LP + Capital
Porcentaje que representa la deuda a LP dentro de los recursos de LP de la Ca
Rotacin C x Cobrar Vta total a Crdito 256,824 150,000 1
Ctas x Cobrar 276,064.00 215,346.55
Numero de veces durante el periodo en que se transforma en efectivo las CxC
Rotacin baja problemas de cobranza
Rotacin alta, poltica de crdito muy restrictivo pago cas inmediato
Das Cartera Ctas x Cobrar (*360) 99383040 77524758 10.74
Ventas totales 9,250,000 8,750,500
Periodo de cobro promedio, expresado en das (das de vta pend de cobro)
CxC Promedio disminuye el efecto de los ciclos muy marcados de operaciones
Rotacin de Inventarios Ctos de Ventas 5,500,000 6,250,357 6.1
Inventarios 900,000 330,000
Numero de veces que se transformo en efectivo el inventario
Cuantas veces durante el periodo llenamos y vaciamos los almacenes
Rotacin baja, altos Ctos de Mmto
Rotacin alta, riesgo de perder clientes por falta de abastecimiento
Das Inventario Inventarios (*360) 324,000,000 118,800,000 59
Costo de Ventas 5,500,000 6,250,357
Cuantos das permanece un articulo en el almacen en promedio
Inventarios promedios disminuye el efecto de los ciclos muy marcados de operaciones
Rotacin de Activos Totales Ventas totales 9,250,000 8,750,500 1
Activo Total 7,373,987 2,082,108
Por cada peso en Activo total, cuanto obtengo en ventas
Rotacin Activo Fijo Ventas totales 9,250,000 8,750,500 10
Activos Fijos Netos 920,888 500,140
Por cada peso en Activo fijo, cuanto obtengo en ventas
Indicador del grado de utilizacin de la capacidad instalada para generar ventas
Utilidad por accin Utilidad Neta o UNDII 3,244,660.00 $ #DIV/0!
Nmero de Acciones
Ganancia Obtenida por accin
ACTIVIDAD
MERCADO
Mltiplo Precio/Utilidad Precio de MK2 de la accin #DIV/0!
Utilidad por accin
Numero de veces que al comprar una accin se pagan las utilidades de la empresa
P/U bajo vs sector compro
P/U alto vs sector vendo
Valor en Libros de la accin Capital Contable #DIV/0!
Nmero de acciones emitidas
Precio terico de una accin de acuerdo a la situacin financiera de la empresa
Mltiplo Valor Mk2/Valor Libros Precio de MK2 #DIV/0!
Valor Libros
Precio que se paga por una accin en el mercado cuando en libros vale $1
Rotacin de Inventario
Rotacin de Cartera
Ciclo de Pago Rotacin CxP
Razn Circulante
Capital de Trabajo
Prueba del acido
R.endeudamiento
Rotacin de Inventario
Periodo promedio de cobranza
Periodo promedio de cobranza
Rotacin de activos fijos
Rotacin de activos totales
Margen de Utilidad Neto
Margen Bruto
Margen Operativo
Rendimiento sobre el capital contable
CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES)
COSTO DE VENTAS
GASTOS DE VENTA
GASTOS DE ADMON
COSTO DE VENTAS / INVENTARIO
VENTAS / CLIENTES (CxC)
COSTO DE VENTAS / CxP
ACTIVO CIRCULANTE-PASIVO CIRCULANTE
UTILIDAD OPERATIVA / VENTAS NETAS
UTILIDAD BRUTA / VENTAS NETAS
VENTAS / ACTIVOS TOTALES
VENTAS / INVENTARIO
Apalancamiento
PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE / PASIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE / ACTIVO FIJO
Administracin de
Activos
ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE - INVENTARIO / PASIVO CIRCULANTE
Rentabilidad
U. DESPUES DE IMPUESTOS / VENTAS
UTILIDAD NETA / CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTABLE
ACTIVO FIJO
VENTAS POR DIA = VENTAS ANUALES/ 360
CUENTAS POR COBRAR / VENTAS POR DIA
VENTAS / ACTIVOS FIJOS
VENTAS
UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL
BALANCE GENERAL DE CONSOLIDADOS
Liquidez
PASIVO TOTAL
CUENTAS POR COBRAR
Ciclo de Conversin
de Caja
Ciclo Operativo
DATOS
Balance General consolidados
El Puerto, S.A. DE C.V.
ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO CIRCULANTE
INVENTARIO
UAII
R. de los activos totales
Utilidad Bruta
Utilidad Operativa = UAII
Gastos Operativos
2009 2010
Razn Circulante 271.37% 276.58%
Prueba del acido 184.91% 200.81%
Capital de Trabajo 17,900,093.00 $ 20,919,037.00 $
2009 2010
Razn de endeudamiento 34.90% 29.23%
c.c/pasivo total 186.56% 242.15%
c.c/activo fijo 79.98% 89.38%
VENTAS - COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA - GASTOS OPERATIVOS
GASTOS DE ADMON + GASTOS DE VENTAS
APALANCAMIENTO
LIQUIDEZ
Rentabilidad
UTILIDAD NETA / ACTIVOS TOTALES
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
2009 2010
CC/PT: ARRIBA DE 1.2 PROMEDIO PERO EN CAIDA
2009 2010
Rotacin de Inventario 14.72 15.66
Periodo promedio de cobranza 32.51 34.65
Rotacin de activos fijos 1.04 1.10
Rotacin de activos totales 0.85 0.87
ACTIVIDAD
y = -0.0567x + 0.4057
R = 1
y = 0.5559x + 1.3097
R = 1
y = 0.094x + 0.7058
R = 1
2009 2010
35.00
40.00
1.14
1.16
1.18
2009 2010
Margen de Utilidad 8.67% 8.67%
R. sobre el capital contable 11.31% 10.69%
R. de los activos totales 7.37% 7.56%
2009 2010
Margen de Utilidad Neto 8.67% 8.67%
Margen Bruto 36.22% 35.60%
Margen Operativo 15.57% 14.93%
RENTABILIDAD
y = 0.938x + 13.784
R = 1
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
2009 2010
Rotacin de Inventario
Periodo promedio de
cobranza
Linear (Rotacin de
Inventario)
y = 1E-05x + 0.0867
R = 1
y = -0.0063x + 0.1194
R = 1
y = 0.002x + 0.0717
R = 1
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
0.98
1.00
1.02
1.04
1.06
1.08
1.10
1.12
1.14
0.00%
2.00%
4.00%
2009 2010
2009 2010
28,345,147.00 $ 32,765,574.00 $
10,445,054.00 $ 11,846,537.00 $
9,030,850.00 $ 8,976,345.00 $
20,694,598.00 $ 20,979,851.00 $
############## ##############
############## ##############
54,625,054.00 $ 47,119,551.00 $
11,842,640.00 $ 13,345,675.00 $
5,110,522.00 $ 6,346,786.00 $
84,789,222.00 $ 90,526,386.00 $
14,643,409.00 $ 14,643,500.00 $
8,420,250.00 $ 10,500,456.00 $
############## ##############
11,530,085.00 $ 12,192,272.00 $
############## ##############
2009 2010 2009
9.39 10.08
38.34
11.23 10.53 32.07
16.59 14.26 21.70
271.37% 276.58%
17,900,093.00 $ 20,919,037.00 $
184.91% 200.81%
34.90% 29.23%
186.56% 242.15%
79.98% 89.38%
14.72 15.66
364246.58 385115.07
3251.27% 3465.37%
104.35% 110.11%
84.93% 87.19%
8.67% 8.67%
36.22% 35.60%
15.57% 14.93%
11.31% 10.69%
DIAS
COSTO DE VENTAS / INVENTARIO
VENTAS / CLIENTES (CxC)
COSTO DE VENTAS / CxP
ACTIVO CIRCULANTE-PASIVO CIRCULANTE
UTILIDAD OPERATIVA / VENTAS NETAS
UTILIDAD BRUTA / VENTAS NETAS
VENTAS / ACTIVOS TOTALES
VENTAS / INVENTARIO
PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE / PASIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE / ACTIVO FIJO
ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE - INVENTARIO / PASIVO CIRCULANTE
U. DESPUES DE IMPUESTOS / VENTAS
UTILIDAD NETA / CAPITAL CONTABLE
VENTAS POR DIA = VENTAS ANUALES/ 360
CUENTAS POR COBRAR / VENTAS POR DIA
VENTAS / ACTIVOS FIJOS
BALANCE GENERAL DE CONSOLIDADOS
DATOS
7.37% 7.56%
48,160,778.00 $ 50,040,614.00 $
20,694,598.00 $ 20,979,851.00 $
23,063,659.00 $ 25,143,956.00 $
PROMEDIO
273.98%
192.86%
PA: NO ARRIBA DE 2.1 PROMEDIO
PROMEDIO
32.06%
214.36%
84.68%
VENTAS - COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA - GASTOS OPERATIVOS
GASTOS DE ADMON + GASTOS DE VENTAS
RC: TIENE SOLVENCIA SE MANTIENE
ARRIBA DE 1, AUNQUE NO ARRIBA DE
4.1
APALANCAMIENTO
LIQUIDEZ
UTILIDAD NETA / ACTIVOS TOTALES
Razn Circulante
Prueba del acido
RE: SE MANTIENE ARRIBA DEL PROMEDIO 45%
CC/PT: ARRIBA DE 1.2 PROMEDIO PERO EN CAIDA
PROMEDIO
15.19
33.58
1.07
0.86
ACTIVIDAD
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
350.00%
Razn de endeudamiento
c.c/pasivo total
c.c/activo fijo
Linear (Razn de endeudamiento)
Linear (c.c/pasivo total)
Linear (c.c/pasivo total)
Linear (c.c/activo fijo)
y = 0.0577x + 0.9858
R = 1
1.14
1.16
1.18
PROMEDIO
8.67%
11.00%
7.46%
RENTABILIDAD
Margen de Utilidad
R. sobre el capital contable
R. de los activos totales
Linear (Margen de Utilidad)
Linear (R. sobre el capital contable)
0.98
1.00
1.02
1.04
1.06
1.08
1.10
1.12
1.14
2009 2010
Rotacin de activos fijos
Rotacin de activos totales
Linear (Rotacin de activos
fijos)
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
Linear (R. sobre el capital contable)
Linear (R. de los activos totales)
0.00%
5.00%
10.00%
2008.5 2009 2009.5 2010 2010.5
2010
35.70
34.18
25.24
DATOS
PA: NO ARRIBA DE 2.1 PROMEDIO
RC: TIENE SOLVENCIA SE MANTIENE
ARRIBA DE 1, AUNQUE NO ARRIBA DE
4.1
RE: SE MANTIENE ARRIBA DEL PROMEDIO 45%
CC/PT: ARRIBA DE 1.2 PROMEDIO PERO EN CAIDA
Margen de Utilidad
Neto
Margen Bruto
Margen Operativo