Tesis Segunda Version - 2

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.
AGENCIA RODRIGUEZ DE MENDOZA 2012
JURADO
PRESIDENTE :
SECRETARIO
VOCAL
ACCESITARIO :
Bachiller: Juan Quilo Visalot

TABLA DE CONTENIDOS
DEDICATORIA...6
AGRADECIMIENTO..7
RESUMEN....8
ABSTRACT......9
I. INTRODUCCION...10
I.1 Localizacin..10
I.2 Creacin11
I.3 Extensin......11
I.4 Lmites..11
II. MARCO TEORICO..12
II.1. Justificacin y Antecedentes..12
II.1.1 Justificacin.12
II.1.2. Antecedentes..16
II.2. Marco Conceptual..22
II.3. Marco legal.36
II.4. Problema.36
II.5. Hiptesis.36
II.6. Objetivos....36
II.7.1. Objetivo General.
.....36
II.7.2. Objetivos Especficos..37

III. MARCO METOLGICO..38
III.1. Material de Estudio...38
III.1.1. Poblacin y Muestra..38
III.1.2 Mtodos, Tcnicas, Instrumentos y Procedimientos....39
IV. RESULTADOS.41
V. DISCUSIONES..44
VI. CONCLUSIONES.48
VII. RECOMENDACIONES..50
VIII. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS...52
IX. ANEXOS.,..55
GLOSARIO DE TERMINOS..56

GLOSARIO DE INDICADORES FINANCIEROS..58

DEDICATORIA
A Dios Todopoderoso y a la Virgen quienes me acompaan siempre ayudndome a alcanzar
mis metas.
A mis padres: Doris Carmela Visalot Torrejn y Adan Quilo Quijano porque a ellos les
debo mi existencia y formacin, por su apoyo incondicional y por estar a mi lado en cada
uno de mis pasos.
A Lesly Mabeli por todo su apoyo y por aguantarme todos mis estados de tensin. T.Q.M.
GRACIAS.

AGRADECIMIENTO.
A Dios Todopoderoso y a la Virgen por darme salud y proteccin.
A todos los profesores, que han contribuido con el desarrollo de mis conocimientos.
A ti Lesly Mabeli por todos los recursos aportados para esta investigacin. Por cada una de
esas veces que me fuiste a buscar informacin, en las que te hice correr, ir y venir, por estar
siempre a mi lado y brindarme tu cario.
.
MUCHAS GRACIAS!!!!

RESUMEN
Se investig sobre los factores determinantes que inciden en el comportamiento del ndice
de morosidad a los crditos otorgados por la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
S.A.C. (CMAC Piura), de la agencia de Rodrguez de Mendoza durante el periodo 2012.
Se tom como poblacin y muestra a los sectoristas y administrador de la citada agencia a
quienes se le aplic una encuesta para obtener los datos necesarios. Se emple un diseo no
experimental, de corte transversal y de tipo correlacional.
De acuerdo a los datos proporcionados por los sectoristas y administrador se puedo
comprobar que los saldos para una cartera optima de prstamos oscila entre 1500,000 y
2500,000 y de esta manera poder tener un control sobre sus prestatarios. Tambin, se pudo
comprobar que cada sectorista no debe tener ms de 200 prestatarios.
Segn los resultados obtenidos se recomienda que para obtener una cartera de crditos
saludable, entendido como un bajo nivel de morosidad se debe efectuar una evaluacin
econmica y financiera profunda de los microempresarios, incidiendo en su capacidad de
pago, referencias crediticias y sector en el que se desenvuelve, ya que el performance
econmico del sector, es importante. Se debe otorgar crditos solamente a aquellos sectores
que presenten menos riesgos de estancamiento.
Palabras claves: CMAC, Morosidad, Crditos, MYPES, Rodrguez de Mendoza

ABSTRACT
He investigated the determinants that affect the behavior of the delinquency rate for loans
Municipal Savings and Credit Piura SAC (CMAC Piura), the agency of Rodriguez de
Mendoza during the 2012 period.
Was taken as the sample population and sectoristas and administrator of that agency who
applied a survey to obtain the necessary data. A non- experimental design, cross-sectional
and correlational was used.
According to data provided by the administrator sectoristas and I can verify that the
balances for optimal loan portfolio range from 1'500,000 and 2'500,000 and in this way to
have control over their borrowers. Could also be verified that each sectorial must not have
more than 200 borrowers.
According to the results it is recommended that for a healthy credit portfolio, defined as a
low default rate should make a deep economic and financial evaluation of micro
entrepreneurs, affecting their ability to pay, credit references and sector in which operates,
as the economic performance of the sector is important. Credit should be given only to
those sectors with less risk of stagnation.
Keywords: CMAC, Delinquency, Credits, MSE, Rodriguez de Mendoza

I.
INTRODUCCIN
En nuestro pas con el crecimiento econmico experimentado en los ltimos aos ha
logrado la presencia de un gran nmero de entidades de apoyo financiero a las
pequeas empresas, sin embargo la existencia de este gran nmero de entidades ha
generado que el acceso al crdito sea ms fcil, las polticas de otorgamiento de
crditos son ms flexibles, conllevando a las microempresas al sobreendeudamiento sin
poder asumir sus responsabilidades financieras, generando de este modo elevados
niveles de morosidad en las entidades financieras. Sin embargo existen otras causas
interesantes que mereceran la pena investigar sobre los niveles de morosidad en el
sistema financiero piurano a nivel de cajas municipales.
Considerando que este fenmeno de la morosidad es uno de los problemas que ms
aquejan a las entidades financieras les resulta interesante conocer los factores
incidentes en los niveles de morosidad, para tomar en cuenta y poder lograr mayores
niveles de rentabilidad y por otro lado contribuir a que las microempresas sujetas de
crdito sean mejor orientadas sobre su endeudamiento y permitan realizar inversiones
propicias que les ayuden a progresar y no endeudarse indebidamente y hacer el ciclo de
vida de su empresa muy corto como es de costumbre en nuestro pas.
Es por ello que se pretende analizar los factores incidentes de la morosidad en la Caja
Municipal de Ahorro y Crdito de PIURA S.A.C. Agencia Rodriguez de Mendoza de
la provincia de Rodrguez de Mendoza, identificando los principales factores que
influyen en este fenmeno, as como un anlisis de este fenmeno a nivel de sectores o
de productos.
I.1. Localizacin
La provincia de Rodrguez de Mendoza, est ubicada al sur este del departamento
de Amazonas, uno de los lugares privilegiados de esta parte del pas; siendo su
aspecto geogrfico el de ceja de selva. Tiene una altitud aproximada de 1300
m.s.n.m.; su capital es Mendoza, ubicada sobre la margen izquierda del ro Leiva.
Esta provincia posee una historia legendaria y an no se precisado la
circunstancia histrica de su origen.
I.2. Creacin
10

La Provincia Rodrguez de Mendoza fue creada por Ley N 7626, el 31 de

octubre de 1932; esta provincia tiene el nombre del ilustre amazonense don
Toribio Rodrguez de Mendoza. El antiguo distrito de Huayabamba,
perteneciente a la provincia de Chachapoyas, fue dividido por ley del 05 de
febrero de 1 875, en cinco distritos: Santa Rosa, San Nicols, Soquia, Totora y
Omia. Estos Distritos pasaron a formar parte de la provincia, por ley de su
creacin; esta misma ley seal como capital provincial al pueblo de San Miguel
de Soquia, al que dio el nombre de Huambo y lo elev a la categora de ciudad.
La Ley N 7691, del 30 de enero de 1 933, traslad la capital de la provincia, a la
ciudad de San Nicols, a la que dio el nombre de Mendoza.
I.3. Extensin
La extensin territorial provincial es de 2 359.39 Km2 que representa el 20.35%
del rea total del departamento de Amazonas. El distrito ms extenso es Vista
Alegre que ocupa el 38.10% del espacio geogrfico mendocino y el ms
despoblado de la provincia, mientras que, el distrito ms pequeo es Totora con
el 0.26% de la superficie total provincial.
El territorio que ocupan los valles de los ros son: San Antonio, Shocol, Huambo,
quienes integran la cuenca del Huayabamba, afluente del Huallaga. Los Valles
del ro Salas, integrante de la cuenca del ro Mayo; y los Valles de los ros Leja
Grande y Porotongo, integrantes de la cuenca de Saposoa, afluente del ro
Huallaga.
I.4. Limites
Por el Norte y el Oeste con la provincia de Chachapoyas
Por el Norte-Este con la provincia de Rioja (departamento de San Martn)
Por el Sur con la Provincia de Bolvar (departamento de La Libertad)
Por el Este con la provincia de Mariscal Cceres.
11

II. MARCO TERICO

II.1. JUSTIFICACION Y ANTECEDENTES
II.1.1. JUSTIFICACIN. Las instituciones financieras tienen como funcin
principal la intermediacin de fondos y las realiza en el mercado
monetario a travs de dos tipos de operaciones: la captacin de fondos y
la concesin de prstamos e inversiones. Estas operaciones determinan
que las instituciones financieras asuman una serie de riesgos, los mismos
que podran afectar su solidez sino se administran adecuadamente.
Segn Freixas y Rochet (1998), la actividad bancaria envuelve tres tipos
de riesgos: i) el riesgo del impago de los crditos que otorga, ii) el riesgo
de liquidez que enfrenta la institucin cuando no es capaz de hacer
frente a sus obligaciones con sus depositantes y iii) el riesgo de mercado
que afecta a su cartera de activos (y pasivos). El presente estudio busca
analizar los factores que afectan el incumplimiento de los pagos de los
crditos otorgados, nos centraremos en el primer tipo de riesgo llamado
tambin Riesgo Crediticio.
Aguilar y Camargo (2003), indican que el sector de pequeas y
microempresas (PYMEs) es responsable del 42% del PBI, y otorga
empleo al 75% de la PEA del pas. Este sector representa un estrato muy
dinmico de la actividad productiva nacional que se caracteriza por
actividades de corto plazo, rpida entrada y salida del mercado de las
unidades productivas y la generacin de diversos eslabonamientos en la
cadena productiva.
Las instituciones financieras especializadas en microfinanzas o
instituciones microfinancieras (IMF) representan una importante fuente
de financiamiento para el sector PYME en el Per porque, a pesar de
que intermedian un monto menor al de la banca comercial, atienden a un
mayor nmero de clientes, sus colocaciones han mostrado un gran
dinamismo en los ltimos aos, y hacen uso de una tecnologa crediticia
ms eficiente, reflejada en menores costos de transaccin, menores
plazos de tramitacin y menores tasas de morosidad.
12

Las IMF en el Per, estn conformadas por las Cajas Municipales de

Ahorro y Crdito (CMAC), las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
(CRAC), las Entidades de Desarrollo de la Pequea y Microempresa
(EDPYME), Mibanco, Financiera Solucin y el Banco del Trabajo.
Desde que las IMF constituyen una muy importante fuente de crdito
para el sector de pequeas y medianas empresas promover su slido
desarrollo y sostenibilidad en el largo plazo, permitir agilizar el
financiamiento al sector de PYMES permitiendo a su vez, ganancias en
el crecimiento, eficiencia y equidad.
A pesar de que las IMF en el Per han mostrado bajos niveles de
morosidad y esto ha sido sealado como un signo de su xito, la
morosidad es un grave problema que enfrenta cualquier institucin
financiera. Un elevado nmero de crditos en condicin de retraso o de
no pago constituyen una de las principales causas de la insolvencia y
descapitalizacin lo que finalmente atenta contra la solidez y
sostenimiento de la institucin en el largo plazo.
Las IMF han mostrado una tasa de morosidad de alrededor de 5% para
el ao 2001, con excepcin de las CRAC y del Banco del Trabajo; nivel
situado bien por debajo de lo observado para la banca comercial en el
mismo ao (9%).
La informacin sugiere que hay importantes diferencias en el
comportamiento de la morosidad de las IMF, probablemente, como
resultado de diferencias en sus polticas gestin, su tecnologa crediticia
y la dinmica de sus plazas, lo que debera quedar reflejado en
diferencias en el impacto de las variables que afectan la morosidad de
estas instituciones.
Por otro lado, es importante no perder de vista el hecho de que las altas
tasas
de
morosidad
presentadas
por
algunas
instituciones,
probablemente como reflejo de una mayor ineficiencia en su gestin,

pueden generar, de mantenerse en el largo plazo, efectos perversos sobre
la sostenibilidad y viabilidad del sistema microfinanciero en su
conjunto.
13

Teniendo en cuenta lo anteriormente mencionado y siguiendo una ruta

establecida, el sistema financiero de la provincia de Rodrguez de
Mendoza, viene actualmente pasando por momentos difciles, debido a
los indicadores de morosidad registrados en los ltimos meses del 2012;
as al concluir el mes de Agosto de 2012, la cartera atrasada sobre las
colocaciones brutas representaba el 7.44%, para el caso concreto de la
Caja de Ahorro y Crdito Piura SAC
La agencia Rodrguez de Mendoza de la CMAC Piura SAC, ha ido
creciendo tanto en la colocacin de sus crditos como el incremento de
sus clientes, segn cuadro adjunto
CUADRO N 01: NUMERO DE CLIENTES E IMPORTE DE COLOCACIONES DE
CMAC PIURA SAC AGENCIA RODRIGUEZ DE MENDOZA
CLIENTES
238
COLOCACIONES
1,961,324.00
CLIENTES
561
2010
COLOCACIONES
4,655,016.00
CLIENTES
702
2011
COLOCACIONES
6,489,642.00
CLIENTES
613
2012
COLOCACIONES
7,099,922.00
CLIENTES
695
2013 (*)
COLOCACIONES
7,736,302.00
* A Julio 2013
Fuente: CMAC Piura SAC (Agencia Rodrguez de Mendoza)
Elaboracin Propia
2009
CUADRO N 02: COLOCACIONES Y % DE MOROSIDAD

MES
PYME
AGRICOLAS
14
TOTAL
TOTAL
MOROSIDAD
% DE
MOROSIDAD

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SETIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
6,684,649.17
7,098,341.22
6,832,792.10
6,526,473.86
6,288,448.88
6,530,052.87
5,922,934.66
5,605,379.42
5,579,422.17
5,622,642.58
6,186,710.02
6,266,929.44
22,500.00
350,157.36
592,342.19
762,341.74
831,485.93
803,948.49
744,737.59
652,448.70
689,864.39
734,155.34
797,332.23
6,684,649.17
7,120,841.22
7,182,949.46
7,118,816.05
7,050,790.62
7,361,538.80
6,726,883.15
6,350,117.01
6,231,870.87
6,312,506.97
6,920,865.36
7,064,261.67
251,458.25
298,133.68
264,455.34
383,346.18
453,842.27
408,912.03
492,947.24
472,726.07
354,671.30
431,908.11
361,985.69
300,090.93
3.76
4.19
3.68
5.38
6.44
5.55
7.33
7.44
5.69
6.84
5.23
4.25
Fuente: CMAC Piura SAC (Agencia Rodrguez de Mendoza)

Elaboracin Propia
Esta cifra revela que la calidad de la cartera de las instituciones
financieras regionales viene deteriorndose, ya que a nivel nacional este
indicador es del 5.7%.
GRAFICO N 01
Fuente: Memoria de gestin 2012 CMAC Piura SAC

Dentro de este contexto es importante realizar un trabajo de
investigacin que permita establecer cules son las principales causas
del incremento del ndice de morosidad observado en el sistema
financiero regional, para ello, se ha realizado un estudio acerca de esta
15

problemtica tomando como muestra, el caso de la Caja Municipal de

Ahorro y Crdito Piura SAC Agencia Rodriguez de Mendoza, para el
periodo 2012; sobre todo en las operaciones activas ms importantes
como son los crditos que otorga esta institucin a los microempresarios
de la Provincia.
II.1.2. ANTECEDENTES. La Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
Sociedad Annima Cerrada, CAJA PIURA, es una Empresa Municipal
de derecho privado, constituyndose en una entidad financiera de
propiedad de la Municipalidad Provincial de Piura. Para el desarrollo de
sus operaciones cuenta con autonoma administrativa, econmica y
financiera, en el marco de las disposiciones legales vigentes. Se
constituy el 7 de noviembre de 1981 al amparo del Decreto Ley N
23039 (Derogado por el D.L. N 770) y Decreto Supremo N 248-81-EF
que autoriz su funcionamiento. Inici sus operaciones el 04 de Enero de
1982, como Caja Municipal de Ahorro y Crdito.
CAJA PIURA al igual que las dems CMACs del sistema (12) se rige
por el Decreto Supremo 157- 90-EF, la Ley N 26702 - Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, as como por las disposiciones
emitidas por la Superintendencia de Banca y Seguros, Banco Central de
Reserva del Per, Contralora General de la Repblica y del Ministerio
de Economa y Finanzas.
El Objetivo principal de CAJA PIURA es fomentar la descentralizacin
financiera y la democratizacin del crdito, para incrementar el nivel de
empleo y fomentar las economas de las PYMES y como objetivos
estratgicos ha fijado los siguientes:
a. Autonoma Financiera. Incrementar sostenidamente los depsitos
de ahorros del pblico, con la finalidad de financiar las colocaciones
preferentemente a las PYMES y garantizar la autonoma financiera
de la institucin.
16

b. Maximizar Activos Rentables. Incrementar sostenidamente las

colocaciones para atender la amplia demanda crediticia insatisfecha
de pequeas y micro empresas (PYMES) y las familias.
c. Apoyo Crediticio a las PYMES. Incrementar la participacin de los
crditos PYMES en la cartera total de colocaciones, con una
adecuada diversificacin por sectores econmicos, por zonas
geogrficas y por monedas.
d. Eficiencia en la Gestin Crediticia. Mantener una cartera sana
sobre la base de una Administracin eficiente frente al riesgo
crediticio.
e. Racionalizacin de los Costos Operativos. Incrementar los niveles
de eficiencia a travs del uso racional de los recursos financieros,
materiales y la optimizacin de los recursos humanos.
f. Margen Operacional Adecuado. Incrementar el patrimonio con
niveles de rentabilidad y capitalizacin adecuados, que soporte el
crecimiento sostenido de las operaciones activas y pasivas.
El anlisis de la morosidad de crditos de la Agencia Rodrguez de
Mendoza hasta el momento no ha sido objeto de estudio por parte de los
tesistas de las universidades del Per, pero si existen diversas
investigaciones relacionadas con este tema tanto a nivel internacional
como nacional, entre las cuales se pueden mencionar las siguientes:
A Nivel Internacional
II.1.2.1.
Freixas y Rochet (1994). Analizaron el comportamiento

de la morosidad bancaria en Espaa, tratando de
encontrar evidencia emprica a favor de la existencia de
una
relacin
entre
un
conjunto
de
variables
macroeconmicas y la evolucin de la morosidad,

durante el perodo 1973 a 1992. Los resultados obtenidos
indican que el crecimiento
econmico, inflacin,
expectativas sobre la actividad econmica, nivel de

endeudamiento, poltica monetaria, crecimiento salarial y
17

tipos reales de inters, son variables que explican la

evolucin de la morosidad bancaria.
Natera,
Marlyn
(2002).
Realiz
un
trabajo
de
investigacin titulado: Anlisis de la cartera crediticia de

Mi Casa Entidad de Ahorro y Prstamo, C.A., en el
estado
Monagas(Venezuela)
agencia
principal;
estableciendo que este banco ofrece servicios de calidad a

travs de sistemas automatizados contando con un
departamento de crdito con personal capacitado para el
otorgamiento de esto y que este sector del banco
mantiene
relacin
directa
con
departamento
de
contabilidad en relacin a las partidas afectadas en las

operaciones crediticias.
Gonzlez, Jenny (2005). Quien elaboro un trabajo de
investigacin denominado
Anlisis de los Controles
Ejercidos Por el Banco de Venezuela S.A., Banco

Universal, en el Otorgamiento y Recuperacin de los
Crditos Concedidos de los Recursos Provenientes del
Fondo Mutuo Habitacional Durante El Ao 2003.
Llegando a las siguientes conclusiones: La ausencia de
medidas de control y seguimiento de los crditos
otorgados con cargo al Fondo Mutual Habitacional,
produce la disminucin de flujos de efectivo disponible
que permita el desarrollo de nuevas obras para el
mercado primario; El Banco de Venezuela S.A. Banco
Universal presenta un ndice de morosidad bastante
elevado, tanto en la cartera de crditos de largo plazo
como para la de corto plazo. Durante el ao 2003 la
inversin se orient hacia el mercado secundario, hacia
las viviendas ya construidas lo cual repercute en la
reactivacin del mercado de la construccin.
18

Marzo, Carmen; Wicijo, Cristina y Rodriguez, Laura

(2007 2008). Realizaron un trabajo de investigacin
titulado: Prevencin y Cura de la Morosidad (Anlisis y
Evolucin Futura de la Morosidad en Espaa); en donde
concluye que el nivel de endeudamiento de los hogares
espaoles en el momento de la contratacin de sus
prstamos hipotecarios corresponde al calificado de
normal y recomendable en toda la literatura sobre riesgos
crediticios.
El Endeudamiento medio de las familias espaolas se
mantiene dentro de unos niveles de seguridad muy
satisfactorios. Realidad esta que corroboran los resultados
de la EFF y los niveles de dudosidad.
El perfil de los hogares con mayor Ratio de
Endeudamiento corresponde a aquellos cuyo cabeza de
familia es menor de 35 aos, est situado en un percentil
de renta inferior al 20% y ha contratado su prstamo
hipotecario con posterioridad al ao 2002.
II.1.2.2.
A Nivel Nacional.
Aguilar, Giovanna; Camargo, Gonzalo y Saravia Rosa
(2004). Realizaron un trabajo de investigacin titulado:
Anlisis de la Morosidad en el Sistema Bancario
Peruano; Donde estable que la evolucin de la calidad de
cartera de crditos est determinada por factores macro y
microeconmicos. Es decir, para la dinmica de la
morosidad bancaria no solo son importantes las
caractersticas del entorno econmico en el que la entidad
bancaria se desenvuelve, sino tambin los factores
relacionados con las polticas internas de conduccin del
banco.
19

La investigacin tambin concluye en que la calidad de la

cartera de colocaciones bancarias en el Per se relaciona
negativamente con el ciclo de la actividad econmica.
As, los ciclos expansivos o tasas de crecimiento
positivas tienden a mejorar la calidad de los crditos,
contrariamente a lo que ocurre en las fases de recesin,
Aguilar, Giovanna y Camargo, Gonzalo (2004).
Realizaron un trabajo de investigacin titulado: Anlisis
de la Morosidad de las Instituciones Microfinancieras
(IMF) en el Per; estableciendo que el tamao de las
colocaciones se relaciona negativamente con la cartera
pesada, y esto sugiere que la capacidad de gestin,
seguimiento y recuperacin de los crditos administrados
por cada empleado an no se ha agotado. Las
colocaciones por deudor y el nmero de agencias parecen
no ser determinantes en la calidad de la cartera de las
IMF. La mayor concentracin de crditos en el sector
PYME (que incluye el sector agropecuario) contribuye a
deteriorar la cartera de colocaciones. El papel de las
colocaciones con garanta preferida no es claro desde que
se encuentra una relacin positiva con la cartera pesada y
una negativa con la cartera de alto riesgo.
II.1.2.3.
A nivel local.
Hinojosa, Carlos (2004 - 2007). realizo un trabajo
investigacin titulado: Impacto de los crditos otorgados
por la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
S.A.C en el Desarrollo Socio-Econmico de las Pequeas
y Micro Empresas en Chachapoyas; concluyendo en que
Los crditos otorgados por la CMAC Piura a las MYPES
20

de la ciudad de Chachapoyas fluctan entre 1,000 y

400,000 nuevos soles, siendo ms frecuentes los
prstamos de ms de 5,000 a 50,000 nuevos soles.
El comercio es el giro de negocio ms frecuente, mientras
que la produccin, el menos frecuente a los que se
concede prstamos.
El monto de los crditos guarda relacin significativa y
directa con el volumen anual de compras, el volumen
anual de ventas, el monto y porcentaje de inversin de las
utilidades y el porcentaje de ahorro de las mismas.
Una cantidad apreciable de prestatarios, en proporcin
directa al monto de los crditos obtenidos, logra un
mayor volumen de compras, volumen de ventas, monto
de utilidades, porcentaje de inversin y generacin de
empleos, as como efecta un mayor ofrecimiento de una
o ms promociones, en comparacin con la poca en que
no obtiene crdito alguno.
II.2. MARCO CONCEPTUAL

Las microfinanzas se refieren a la provisin de servicios financieros (prstamos,
ahorro, seguros o servicios de transferencia), a hogares con bajos ingresos.
Dentro de la oferta micro financiera, existen instituciones supervisadas por la
Superintendencia de Banca y Seguros.
II.2.1. Las Microfinanzas. Segn, (Huerta, F, 2008), las microfinanzas han
surgido en las ltimas dcadas en respuesta a la falta de acceso a
servicios financieros formales para la mayora de pobres del mundo. Para
21

satisfacer esa demanda, la mayora de las IMFs hace planes para ampliar
la cobertura de sus servicios.
No obstante, cuando una institucin crece rpidamente, sus sistemas se
ven sobrepasados y se modifica la dinmica financiera. Si no cuentan
con herramientas eficaces para la planificacin empresarial y
proyecciones, las IMFs pueden debilitarse.
II.2.2. El Crdito. Segn, (Villacorta, A, 2006), el crdito es un intercambio
entre un bien actualmente disponible, especialmente dinero y una
promesa de pago. Uno de los factores principales en el anlisis de crdito
que debe destacarse para poder llegar a una decisin de otorgamiento de
crdito es la gerencia. Existe una reconocida premisa que dice que un
prstamo concedido adecuadamente puede considerarse cobrado en un
50%.
II.2.3. Proceso del Crdito. Segn, (Coronado, J, 2009), el otorgamiento de
crdito sigue unos ciertos lineamientos, cuyo final no es el otorgamiento
o el desembolso de un capital, sino en la recuperacin de la misma
obligacin. El reto es recuperar los crditos.
II.2.4. Riesgo crediticio. Segn, (Huerta, F, 2008), toda institucin financiera
que otorga crditos busca minimizar el riesgo crediticio; entre algunas
causas probables por la que puede fallar un crdito son las siguientes:
No profundizar el anlisis de la unidad socioeconmica.
Debilidad en la evaluacin y anlisis de la solicitud
Actitudes decisorias equivocadas.
Ausencia de independencia mental en la propuesta de financiamiento.
Deficiente documental del expediente del prestatario
No respetar las polticas escritas.
Ineficiente control de la cartera.
Por lo tanto el riesgo crediticio es la posibilidad de que suceda un dao,
desgracia o contratiempo, que impida el cumplimiento de los objetivos y
metas trazadas. Ocasionndoles a los tomadores del riesgo o afectados.
22

II.2.5. Evaluacin del Riesgo Crediticio. Segn, (Villacorta, A, 2006), todo

comienza cuando el probable prestatario solicita un prstamo. El
otorgamiento de crdito ms prudente se basa en una investigacin
completa y, un anlisis competente. Cada solicitud de prstamo requiere
un tipo diferente de investigacin.
Durante la conversacin con el prestatario las respuestas obtenidas
ayudaran a resolver algunas preguntas con relacin al otorgamiento del
crdito, pero no toda la informacin surgir de la entrevista inicial y debe
ser obtenida por medio del departamento de crditos o el oficial de
crditos mediante la investigacin. Adems la estructura de las 5 C de
crditos bsicas puede parecer elemental y podra ser sumariamente
descartada, pero si son pasadas por alto se podra llegar a una decisin
que eventualmente resultara desastrosa para ambos, el prestatario y el
banco. Examinemos cada C:
a. Carcter: factor importante porque cada transaccin crediticia
implica una promesa de pago. Este factor est referido a un punto de

vista moral que tiene que ver con el esfuerzo que har el deudor para
honrar su deuda frente a la posibilidad de excusarse de cumplir con
esta obligacin.
b. Capacidad: es un juicio subjetivo de las posibilidades materiales
para pagar del cliente, est relacionada con su historial como deudor
y su comportamiento para hacer frente a sus deudas, sumado a esto,
observaciones fsicas o limitadas de su negocio y de sus mtodos y
costumbres comerciales.
c. Capital: factor que se mide por la posicin y solidez financiera
general del negocio, sometida a un anlisis de razones o ratios

financieros. El capital constituye la garanta de que un acreedor
puede tomar como base de que el deudor cumplir con el pago de la
deuda si este es utilizado inadecuadamente.
d. Colateral: est representado por activos, hipotecas, avales o fianzas,
que puede ofrecer como garantas accesorias para asegurar mas el

pago de la obligacin a contraer, es importante tener en cuenta la
23

capacidad de realizacin efectiva que pueden tener las garantas

puestos por el cliente.
e. Condiciones: efecto producido por las tendencias econmicas o
acontecimientos no previsibles de orden poltico, econmico, moral o

social que afectan la capacidad del cliente para cumplir con sus
obligaciones de pago o en su incapacidad de manejar a su favor, su
propia generacin de recursos.
II.2.6. Indicadores de Calidad de Cartera. Segn, (Aguilar, G, 2006), explica
que la cartera atrasada o morosa est definida como el ratio entre las
colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones
totales, se define como el cociente entre las colocaciones clasificados
como deficientes, dudoso y perdidas, y el total de crditos directos. Este
es un indicador ms fino de la calidad de la cartera, pues considera la
totalidad del crdito que presenta cuotas en mora, tambin denominado
como tasa de morosidad, porque se puede obtener fcilmente de la
informacin contable de los bancos y, adems, porque esta informacin
es de dominio pblico.
II.2.7. Morosidad Crediticia. Segn, (Guillen, J, 2001), en el documento de
trabajo seala que la morosidad crediticia representa uno de los
principales factores que explican las crisis financieras. Una institucin
que empieza a sufrir un deterioro de su portafolio de crditos ve
perjudicada su rentabilidad al aumentar la proporcin de crditos con
intereses no pagados, adems de generarse una ruptura en la rotacin de
los fondos y el incremento de provisiones por el crditos impagos, lo que
repercute inmediatamente en las unidades de la empresa. De esta manera,
un incremento importante en la morosidad hace que el problema de
incumplimiento se traduzca en uno de rentabilidad y liquidez, y
finalmente en un problema de solvencia si la institucin empieza a
generar prdidas y dficit de provisiones.
II.2.8. La Opcin de Refinanciamiento. Segn, (Salgado, C, 2006),
refinanciar cuando se tienen problemas de recuperacin puede resultar
24

una opcin atractiva, pero antes de decidir esta medida, hay que tener en
cuenta lo siguiente:
El mensaje para un moroso que es refinanciado, normalmente le
indica que se est beneficiando por haberse atrasado en sus pagos, se
le cambia el cronograma de pagos y lo que se est provocando, es
estimular la morosidad no solo de ese cliente sino tambin del resto
de la cartera de clientes. Los clientes puntuales se pueden volver
impuntuales.
II.2.9. Central de Riesgo. Segn, (Informativo Caballero Bustamante, 2009),
es un sistema integrado de registros financieros, crediticios y comerciales
y de seguros que cuenta con informacin consolida y clasificada sobre el
nivel de endeudamiento de los clientes de las empresas del sistema
financiero; permitiendo determinar la capacidad de estos para asumir
nuevos crditos.
Existe dos centrales de riesgos, una pblica que administrada por la
superintendencia de banca y seguros, lo cual toma informacin directa de
instituciones financieras; y otra que es privada que capta datos
proporcionados por SUNAT, Cmara de Comercio de Lima, casas
comerciales y entidades de servicios.
II.2.10. Tecnologa Crediticia. Segn, (Huerta, F, 2008), la tecnologa crediticia
comprende un conjunto de procedimientos previos (recoleccin y
anlisis de informacin de los potenciales prestatarios) y posteriores
(cobranza y monitoreo) al otorgamiento del crdito, que tienen por
finalidad estimar la capacidad y voluntad de pago del prestatario,
tomando en cuenta los siguientes aspectos:
Evaluacin y otorgamiento de crdito, analiza lo siguiente:
El perfil del cliente respecto a la capacidad tcnica, cultura y
experiencia.
El capital y el proceso de acumulacin del microempresario, as
como las condiciones del entorno de la actividad econmica.
La verificacin in situ de la unidad econmica: familia y empresa.
25

La comprobacin de la informacin del prestatario.

El riesgo de crdito, tanto cualitativo como cuantitativo (situacin
financiera y operacin del negocio).
La diversificacin de la cartera (monto, cliente, actividad econmica
y rea geogrfica).
El SCORING, tambin suele ser empleado cuando se dispone de
informacin
crediticia
histrica
de
clientes
con
similares
caractersticas.
II.2.11. Transparencia de la Informacin. Segn (Superintendencia de Banca y
Seguros, 2009), las entidades deben brindar la informacin solicitada por
los usuarios y absolver sus consultas, al momento de la contratacin que
involucra el pago en cuotas, ser necesaria la entrega de un cronograma
de pagos que incluya la tasa de costo efectivo del crdito otorgado al
cliente.
II.2.12. Cobro de Impagos: Gua para la recuperacin de deudas. Segn,
(Brachfield, Pere J. 2009), nos brinda, las herramientas y conocimientos
necesarios para encarar la gestin de deudas. Se trata de una completa y
prctica gua que ayudar a conocer y saber lidiar con clientes morosos y
que le proveer de todas las herramientas a su alcance. El libro aborda
desde las prevenciones que cabe tomar hasta el proceso ltimo de
recuperacin, as como una fcil aproximacin a la legislacin vigente.
El autor asiste de forma frecuente como experto a numerosos programas
de radio y televisin. Es una gua muy til para cualquiera que deba
hacer frente a un problema de impago.
II.2.13. Sistema de Cobranza. Segn, (Salgado, C, 2006), la cobranza comienza
desde el momento que el cliente solicita el crdito. Con este concepto, se
contribuye a la cobranza al brindar informacin completa y los mensajes
adecuados al cliente. Sin embargo, el tema de los atrasos o morosidad es
ineludible tarde o temprano y por ello es importante contar con un buen
sistema de cobranza.
26

Tambin seala que la cobranza a microempresarios, dadas sus

particulares caractersticas (sectores heterogneos, limitado acceso al
crdito formal, baja relacin capital por supuesto de trabajo, todismo
del conductor de la microempresa, etc.) especialmente en el sector rural
agropecuario, deber tener un tratamiento especial que tenga en cuenta
estas caractersticas.
El aval como mtodo de presin resulta eficaz y en primer lugar se debe
lograr un compromiso explcito del aval para el pago de la deuda en caso
de atraso del titular de la deuda.
En consecuencia, un sistema de cobranza eficiente debe lograr generar
mensajes, polticas, procedimientos y atribuciones absolutamente claras
y basarse en 4 grandes principios:
a. Se premia al pago oportuno y se castiga el atraso. El principal
incentivo es la posibilidad del cliente de acceder a futuros prstamos.
Un cliente que ha pagado con atrasos reiterados tiene menos
posibilidad de acceder a otro crdito en comparacin a un cliente que
nunca se atras. ste mensaje debe ser comunicado desde el principio
de la relacin y reiterado en cada ocasin de que el cliente se
relacione con cualquier funcionario de la IMF.
Por otro lado, el cliente deber comprender que dependiendo del
tiempo de atraso, su nombre figurar en alguna central de riesgos, lo
que le impedir en el futuro acceder a un nuevo prstamo en
cualquier entidad financiera, adems el riesgo de que se le inicie una
posible accin judicial.
b. La persona que coloca el crdito deber estar involucrado en la
cobranza. En razn del empoderamiento que se da al asesor de
crdito, basado en la confianza que se tiene de ste, a la hora de
proponer y aprobar el crdito, tambin debe ser responsable en
primera instancia de la cobranza.
Lo anterior obedece a dos razones:
27

El asesor tiene un mayor conocimiento del cliente y su situacin,

por lo que puede manejar mejor el mensaje de cobranza de
acuerdo con la realidad del cliente.
El crdito implica una relacin de compromiso y confianza
recproca entre las partes. El asesor tiene que creer que el cliente
va a pagar. El cliente tiene que creer que puede acceder a otro
prstamo.
Entonces en caso de producirse un caso de mora, el asesor
primero debe agotar las gestiones de cobranza (visitas,
notificaciones
sin
plazos
perentorios
porque
perdemos
credibilidad).
c. Deben existir procedimientos adecuados y acciones oportunas.
Un sistema de cobranza adecuado debe considerar como parte
importante la cobranza preventiva, por lo tanto antes de vencerse la
cuota, se le deber recordar al cliente esa situacin (remisin de
notificacin o visita).
La visita inmediata despus de producida la mora genera un mensaje
claro sobre la importancia del pago oportuno.
Est comprobado que la mejor manera de mantener una morosidad
baja es con un seguimiento cercano a los clientes. Por ello el asesor
deber visitar a todos sus morosos sta visita debe realizar aun
cuando existan antecedentes que le permitan creer al asesor que el
cliente va a pagar en los prximos das.
d. Morosidad Cero: Meta realista y tarea de todos. Por la
importancia que tiene el mensaje del pago oportuno es necesario que
cada funcionario lo transmita en toda ocasin de trato con el cliente.
As se genera un ambiente de morosidad cero; es decir, un ambiente
en donde no se acepta ningn nivel morosidad como normal.
II.2.14. La Cobranza Efectiva. Segn, (Buero, E, 2009), en el artculo Cobrar
depende ms del cobrador, indica que los deudores pagan al que ms les
insiste, el cobrador cumple una funcin en la labor de recuperaciones de
los crditos con una actitud segura, positiva y correcta por lo que debe
28

evitar minimizar la deuda porque el cliente har lo mismo, asimismo

debe acortar los plazos y exigir tiempos de pagos cortos comunicando
correctamente el monto a pagar y el lmite de tiempo para hacerlo.
II.2.15. Castigos de Crditos Incobrables. Segn, (Anthony Robert 2003), el
directorio puede proceder al castigo de un crdito clasificado como
Crdito Prdida despus de haber agotado todas las posibilidades de su
cobro y adicionalmente cuando exista evidencias reales y comprobables
de su irrecuperabilidad o en otros casos, cuando el monto del crdito no
justifique iniciar accin judicial y haya transcurrido ms de doce meses
de vencido dicho crdito, sin haberse producido ninguna amortizacin de
su principal e intereses. Dicho plazo ser de seis (6) meses, en los casos
de crditos de consumo.
II.2.16. Giro de Negocio. Segn, (David Mayorga y Emilio Garca, 2001) La
definicin del giro del negocio es un tema trascendental que compete
tanto a emprendedores como a directivos de la organizacin. As, es
comn que al desarrollar un plan de negocio surja como una de las
inquietudes primigenias. En este sentido, es totalmente pertinente
preguntarse: en qu rubro se est compitiendo? o, de manera ms
especfica, cul es claramente el giro de la empresa? Estas interrogantes
incluyen y en muchos casos, permiten responder otros cuestionamientos
vitales para un negocio que pueden permitir el desarrollo de un anlisis
competitivo eficiente; como, por ejemplo, quines son los competidores
directos?, quines son los competidores potenciales?, cules son los
productos y/o servicios sustitutos frente a lo que la empresa ofrece al
mercado? Queda claro que estas interrogantes no son exclusivas de los
planes de negocios, sino tambin de los gerentes en el desarrollo de su
quehacer empresarial. Por ello, los modelos mentales son importantes en
el desarrollo de la estrategia de negocios, pues las acciones que
desarrollen las empresas estarn en funcin del marco de referencia que
establezcan los directivos. En esta lnea, la definicin del giro es la
piedra angular de cualquier modelo de negocios slido y que apuesta a la
eficiencia y, an ms, a la excelencia empresarial.
29

II.2.17. Capacidad de Pago. Segn, (Carlos Castello, Katherine Stearns, Robert

Peck Christen, 2003), se define como la capacidad que tendr el cliente
para responder a la cuota mensual definida en las condiciones del
crdito.
II.2.18. Central de riesgo. Segn, (Buero, E, 2009), es un registro o una base de
datos que mantiene informacin sobre los consumidores, incluyendo
datos demogrficos, pautas de pagos de distintos tipos de obligacin de
crdito y registro de deudas incobrables.
II.2.19. Crditos MES. Segn, (Salgado, C, 2006), son aquellos crditos
directos o indirectos otorgados a personas naturales o jurdicas
destinados al financiamiento de actividades de produccin, comercio o
prestacin de servicios.
II.2.20. Crditos refinanciados. Segn, (Salgado, C, 2006), son aquellos
crditos en la que se producen variaciones de plazo y/o monto de
contrato pactado originalmente, que obedecen a dificultades en la
capacidad de pago del deudor.
II.2.21. Crditos vigentes. Segn, (Salgado, C, 2006), Se registran los montos
de los crditos otorgados cuyos pagos se encuentran al da de acuerdo
con lo pactado, hasta un atraso de 30 das calendarios desde la fecha de
su vencimiento.
II.2.22. Historial crediticio. Segn, (Salgado, C, 2006), el historial de crdito de
una persona es un registro de todos los crditos aceptados ya sea pagado
oportunamente o con retraso en su cumplimiento.
El historial de crdito es un instrumento en la toma de decisin de la
entidad financiera para el otorgamiento del crdito y se encuentra en la
Central de Riesgo.
II.2.23. La Morosidad Crediticia. Segn, (Salgado, C, 2006), viene a ser la
cartera pesada, por cuanto los clientes han incumplido su compromiso de
pago; la morosidad es consecuencia de una mala calificacin del crdito,
en cuanto a informacin, garantas y una psima administracin.
Por ello atendiendo a este ltimo factor se debe tener en cuenta la
clasificacin del deudor o cartera de crditos.
30

II.2.24. Voluntad de pago. Segn, (Salgado, C, 2006), se define como el

conocimiento que se puede tener al cliente. Es el grado de certeza
respecto al cumplimiento de las obligaciones contradas.
II.2.25. Procesos de Cobranzas. Segn, (Salgado, C, 2006):
Prevencin. Acciones encaminadas a evitar el incumplimiento del

pago de un cliente, disminuir el riesgo de mora en los portafolios, y
asegurar los elementos necesarios para accionar en caso de un
inminente deterioro.
Cobranza. Acciones encaminadas a recobrar adeudos en tempranas
instancias de mora. Es muy importante puntualizar que la empresa
desea continuar con la relacin de negocio con el cliente.
Recuperacin.- Acciones encaminadas a recuperar adeudos de
crditos con moras avanzadas. Probablemente la empresa debe
cuestionarse la viabilidad de continuar con la relacin del cliente.
Extincin.- Acciones encaminadas a sanear contablemente las
cuentas de los portafolios y con esto tener una administracin
financiera ms eficiente.
Castigos de Crditos Incobrables. El directorio puede proceder al
castigo de un crdito clasificado como Crdito Prdida despus de
haber agotado todas las posibilidades de su cobro y adicionalmente
cuando
exista
evidencias
reales
comprobables
de
su
irrecuperabilidad o en otros casos, cuando el monto del crdito no

justifique iniciar accin judicial y haya transcurrido ms de doce
meses de vencido dicho crdito, sin haberse producido ninguna
amortizacin de su principal e intereses. Dicho plazo ser de seis (6)
meses, en los casos de crditos de consumo.
La institucin deber fijar dentro de sus polticas de control interno,
los procedimientos y medidas necesarios para llevar a cabo el castigo
de sus cuentas incobrables, quedando evidencias en las actas
respectivas de Directorio u rgano equivalente, los lineamientos de
la misma; registrando contablemente tales crditos en la cuenta 8103
Cuentas Incobrables Castigadas.
31

Polticas
procedimientos
Procedimientos
de
cobro
de
que
Cobranza.
aplique
una
Los
diferentes
empresa
estn
determinados por su poltica general de cobranza. Cuando se realiza

una venta a crdito, concediendo un plazo razonable para su pago, es
con la esperanza de que el cliente pague sus cuentas en los trminos
convenidos para asegurar as el margen de beneficio previsto en la
operacin. En materia de poltica crediticia se pueden distinguir tres
tipos de polticas, las cuales son; polticas restrictivas, polticas
liberales y polticas racionales.

Polticas Restrictivas. Caracterizadas por la concesin de crditos
en perodos sumamente cortos, normas de crdito estrictas y una
poltica de cobranza agresiva. Esta poltica contribuye a reducir al
mnimo las prdidas en cuentas de cobro dudoso y la inversin
movilizacin de fondos en las cuentas por cobrar. Pero a su vez este
tipo de polticas pueden traer como consecuencia la reduccin de las
ventas y los mrgenes de utilidad, la inversin es ms baja que las
que se pudieran tener con niveles ms elevados de ventas, utilidades
y cuentas por cobrar.

Polticas Liberales. Como oposicin a las polticas restrictivas, las
polticas liberales tienden a ser generosas, otorgan crditos
considerando la competencia, no presionan enrgicamente en el
proceso de cobro y son menos exigentes en condiciones y
establecimientos de perodos para el pago de las cuentas. Este tipo de
poltica trae como consecuencia un aumento de las cuentas y efectos
por cobrar as como tambin en las prdidas en cuentas incobrables.
En consecuencia, este tipo de poltica no estimula aumentos
compensadores en las ventas y utilidades.

Polticas Racionales. Estas polticas son aquellas que deben
aplicarse de tal manera que se logre producir un flujo normal de
crdito y de cobranzas; se implementan con el propsito de que se
cumpla el objetivo de la administracin de cuentas por cobrar y de la
32

gerencia financiera en general. Este objetivo consiste en maximizar el

rendimiento sobre la inversin de la empresa.
Se conceden los crditos a plazos razonables segn las caractersticas
de los clientes y los gastos de cobranzas se aplican tomando en
consideracin los cobros a efectuarse obteniendo un margen de
beneficio razonable.
II.2.26. Los determinantes del ndice de Morosidad. Indudablemente una
institucin financiera que tenga altas tasas de morosidad y de prstamos
incobrables no es viable en la perspectiva futura.
La morosidad y el incumplimiento de parte de los microempresarios de
la devolucin de los crditos otorgados, ocasionan a las empresas costos
y los convierte en empresas ineficientes, afectando su situacin
financiera y econmica.
Establecer cual son las causas o determinantes del ndice de morosidad,
no es problema sencillo de resolver, dado que no existen muchos
estudios con evidencia emprica. Sin embargo se ha consultado estudios
realizados internacionalmente, como los estudios del Banco Grameen de
Bangladesh, Accin/AITEC en Amrica Latina y otros, donde sugieren
que la morosidad est en funcin de la metodologa y las operaciones
crediticia (Tecnologa Crediticia adecuada).
Dentro de las causas sostienen que en la mayora de los casos es el
prestamista y no tanto los factores externos incontrolables o el
comportamiento del prestatario, el responsable del nivel de morosidad
de los programas de crdito a la microempresa.
En el estudio realizado por Katherine E. Stearn denominado El
Enemigo Oculto: Morosidad en programas de micro crdito plantea
que los determinantes del ndice de morosidad son primeramente
factores incontrolables como los desastres naturales, cambios de poltica
gubernamentales, terremotos, incendios, huracanes, inundaciones que
afectan la actividad econmica y la de los microempresarios. Tambin
indica que las crisis familiares del microempresario como son las
enfermedades o muertes, lanza a ste, a una situacin abrumadora, no
pudiendo cumplir con sus compromisos financieros. Otros factores de
33

morosidad son el pago por adelantado de la materia prima y las ventas al

crdito que realizan los microempresarios.
La economa regional o local afecta
la
capacidad
de
los
microempresarios para pagar sus prstamos, as en una economa rural,

lenta donde el aumento de la produccin no puede producir grandes
aumentos en las ventas, los microempresarios pueden atrasarse con los
pagos de sus prstamos.
Es importante tambin un adecuado diseo de la metodologa y los
procedimientos de cobro, los cuales se deben adaptar a la cultura de
lugar. Por ejemplo la conducta local en cuanto a los plazos de compras,
de ventas y de cobros debe respetarse.
Otro factor importante es que la cartera crediticia debe estar
diversificada en los diferentes sectores econmicos de tal suerte que
reduzcan el riesgo.
Otro de los factores que inciden en la morosidad son las adecuadas
polticas de crdito, las cuales deben estar acordes con el escenario
econmico competitivo.
Dentro de los factores controlables tenemos el comportamiento de las
instituciones que otorgan crditos a la microempresa que con frecuencia
son los responsables del alto ndice de morosidad. Por ejemplo los
prestatarios pueden no cancelar su prstamo debido a la percepcin que
tienen de la imagen que proyecta la institucin financiera. Esta
percepcin tiene que ver con la antigua Banca de Fomento que
condonaba los crditos, As el ya cerrado Banco Agrario, los crditos
chichas donde solo se devolva el principal sin intereses permitieron
configurar una cultura de no honrar los compromisos adquiridos.
En lo que se refiere al aspecto cultural, en algunos pases el prestatario
que no cumple oportunamente con su compromiso se siente
avergonzado; en cambio en otros pases como el nuestro, no honrar una
deuda implica ser ms vivo y hasta la gente se jactan de no cumplir
con sus deudas inclusive se burlan del sistema.
De acuerdo con el punto de vista tradicional, el microempresario
incumple sus pagos porque el uso indebido del prstamo lo coloca en
incapacidad de pagar. Sin embargo el incumplimiento generalizado es
34

frecuentemente un reflejo de la renuencia a pagar por parte del

prestatario.
Existen tres reas crticas para los programas crediticios en orden a
promover el comportamiento del pago cumplido: 1) La tecnologa
crediticia relacionada con la evaluacin que se realiza al sujeto de
crdito para determinar su capacidad de pago. 2) El entorno econmico
de algunos sectores que tienen problemas o no tienen perspectivas
favorables; no permitiendo que los microempresarios puedan honrar
sus deudas 3) La poltica crediticia, la cual puede proyectar una imagen
y principios favorables, as como informacin sobre las referencias
crediticias del sujeto de crdito, a travs de las denominadas centrales de
riesgos.
II.3. MARCO LEGAL:
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros (Ley N
26702).
Norma sobre Clasificacin del Deudor y de Provisiones (Resolucin SBS
808-2003).
II.4. PROBLEMA
Cules son los principales determinantes del ndice de morosidad de la Caja
Municipal de Ahorro y Crdito Piura SAC Agencia Rodrguez de Mendoza,
durante el periodo 2012?
II.5. HIPOTESIS.
Los principales determinantes del ndice de morosidad obtenidos por la Caja
municipal de Ahorro y crdito Piura SAC Agencia Rodrguez de Mendoza,
durante el ao 2012, son los siguientes:
Deficiente evaluacin econmica y financiera del sujeto de crdito, tanto a
nivel de aprobacin, como de seguimiento del crdito.
Situacin econmica recesiva de sectores econmicos que fueron apoyados
con crditos.
35

Polticas de crditos inadecuadas de la institucin debido al orden

econmico mundial.
II.6. OBJETIVOS
II.6.1. Objetivo General.
Realizar el anlisis del comportamiento de la morosidad de crditos de la
CMAC PIURA Agencia Rodrguez de Mendoza 2012.
II.6.2. Objetivos especficos.

Analizar la incidencia de la deficiente evaluacin econmica y
Financiera del sujeto de crdito, de la recesin econmica y las
polticas de crditos as como la cobranza judicial sobre el ndice de
morosidad.
Realizar estimaciones que permitan evaluar la significacin
estadstica de las variables independientes sobre l ndice de
morosidad.
Establecer cules son los principales determinantes del ndice de
morosidad
de
una
microempresarios.
36
institucin
que
otorga
crditos
los

III. MARCO METODOLOGICO

III.1.
MATERIAL DE ESTUDIO.
El objetivo del presente trabajo de investigacin fue conocer cules son las
causas que determinan el ndice de morosidad en la cartera de crditos de
pequea y microempresa con el caso concreto de la Caja Municipal de Ahorro y
Crdito de Piura SAC - Agencia Rodrguez de Mendoza, durante el ao 2012.
El mbito geogrfico de la investigacin fue la provincia de Rodrguez de
Mendoza, Departamento de Amazonas, donde se desenvuelve la institucin. El
periodo de anlisis de la calidad de la cartera crediticia fue el ao 2012, el
tratamiento de la informacin fue de manera mensual.
Sobre la recoleccin de la informacin de fuentes externas, se ha obtenido datos
de las publicaciones oficiales, del Banco Central de Reserva, La
Superintendencia de Banca y Seguros, El instituto Nacional de Estadstica e
Informtica, as como de organismos y entidades privadas.
III.1.1. POBLACIN Y MUESTRA.
III.1.1.1.
POBLACIN
Para la realizacin del presente trabajo se ha contado con al
apoyo de los cuatro sectoristas de crdito y el
administrador de la agencia, quienes brindaron la
informacin necesaria sobre los crditos otorgados a los
prestatarios.
III.1.1.2.
MUESTRA
Conforme se indica en el prrafo anterior la muestra
trabajada
fue
sobre
el
total
proporcionada por los sectoristas.
37
de
la
informacin

III.1.2. MTODOS,
TCNICAS,
INSTRUMENTOS
PROCEDIMIENTOS.
III.1.2.1.
MTODOS
Analtico. Se descompone el todo en sus partes a fin de
conocer caractersticas, causas y efectos del objetivo de
estudio, con la interpretacin de cuadros y grficos,
estadsticos producto de la tabulacin de las encuestas
aplicadas a los sectoristas y administrador de la agencia
CMAC Piura S.A.C. de la provincia de Rodrguez de
Mendoza.
Descriptivo. conocer la situacin de morosidad de la
Agencia Rodrguez de Mendoza durante el ao 2012.
Inductivo deductivo. la deduccin, parte de los
general o universal para llegar al antecedente que es
particular (de lo conocido a lo desconocido).
La induccin, parte de lo particular para llegar a lo
general, este proceso es tambin conocido como
inferencia.
Este mtodo se aplic en el trabajo ya que se parti de
lo ms general que es la revisin de textos
bibliogrficos hacia lo ms especfico. Y de lo ms
especfico para llegar al desarrollo de los objetivos.
III.1.2.2.
TCNICAS.
Anlisis de Documentos: Se obtuvo informacin de
hechos actuales del objeto de estudio.
Entrevistas: Obtener informacin de los sectoristas y
administrador de la Agencia Rodrguez de Mendoza.
Observacin Directa: Se obtuvo informacin de
instituciones pblicas y privadas accesibles.
III.1.2.3.
INSTRUMENTOS
38

Encuestas: Se recogi informacin esencial de la

muestra pre seleccionado.
39

IV. RESULTADOS
Las encuestas fueron tomadas durante el mes de Agosto de 2013 a un total de 5
trabajadores (4 sectoristas y Administrador) y tuvo como objetivo determinar cules
son los factores que inciden en el ndice de morosidad registrada por la Caja municipal
durante el periodo de anlisis.
TABLA 1: SOBRE LA CARTERA DE CRDITO PTIMA
Saldos vigentes
%
S/. 500,000 a s/. 1000,000
20%
S/. 1000,001 a s/.1500,000
20%
S/. 1500,001 a s/. 2500,000
60%
S/. 2500,001 a s/. mas
0%
TOTAL
100%
Fuente: CMAC Piura SAC
Elaboracin propia
Sobre la pregunta de cul debera ser el saldo de cartera ptimo para cada analista, se
puede apreciar que el 60% de los encuestados manifestaron que debera ser entre S/.
1500,001 y S/.2500,000
TABLA 2: CARTERA DE CLIENTES PARA CADA SECTORISTA

Nmeros de clientes
%
100 a 150
6%
151 a 200
60%
201 a 250
34%
251 a 300
0%
TOTAL
100%
Elaboracin propia
Sobre cuantos clientes debe tener cada sectorista en su cartera ptima los resultados
fueron que el 94% opin que debera esta entre 151 clientes a 250 clientes en
promedio.
Estos resultados obtenidos son consistentes dado que un saldo elevado as como un
nmero mayor de clientes que lo manifestado ocasiona que los analistas de crdito no
40

tengan el control adecuado de la cartera de clientes. Para las labores de seguimiento y

control de los microempresarios.
TABLA 3: RECUPERACION DE CREDITOS
Por qu falla la recuperacin del crdito?
Deficiente evaluacin
Poltica de crditos
Capacidad de pagos
Situacin econmica
Otros
TOTAL
Elaboracin propia
34%
29%
20%
17%
0%
100%
Sobre la pregunta por qu falla la recuperacin de los crditos, la respuesta obtenida es

que se debe a una deficiente evaluacin, con poca profundidad, en este sentido existe
una autocrtica por parte de los protagonistas del otorgamiento del crdito, en segundo
lugar opinan que se debe a la adecuacin de las polticas crediticias, en tercer lugar la
capacidad de pago y finalmente la situacin econmica de la regin.
TABLA 4: CARACTERISTICAS DEL BUEN CLIENTE
Caractersticas de un buen cliente
Capacidad de pagos
Garantas
Historial crediticio
Referencias crediticias
TOTAL
Elaboracin propia
45%
15%
30%
10%
100%
La pregunta sobre las caractersticas de un buen cliente, la mayora sealo que debe
tener capacidad de pago con 35% luego sealaron que debera contar con garantas y
debe tener buenas referencias crediticias.
41

TABLA 5: DINERO INVERTIDO EN EL NEGOCIO

Qu porcentaje de dinero es invertido en el negocio
Hasta el 50% de lo otorgado
TOTAL
Elaboracin propia
12%
18%
10%
60%
0%
0%
100%
Sobre la pregunta acerca de qu porcentaje de dinero que se le otorga en calidad de

prstamo a los microempresarios es invertido realmente en su negocio, el 60% de
encuestados respondi que de su cartera el 80% de microempresario lo orientan a su
negocio; este resultado es importante en la medida que se afirma que los crditos
utilizados en los negocios para capital de trabajo o activo fijo tienen menos
probabilidad de caer en incumplimiento del pago de sus cuotas.
TABLA 6: CAUSA PARA DETERMINAR LA MOROSIDAD
De acuerdo con su experiencia cual es la causa
para determinar el ndice de morosidad
Deficiente evaluacin
Situacin econmica
Pocas garantas
Poltica institucional
Otros
TOTAL
Elaboracin propia
33%
22%
10%
20%
15%
100%
De acuerdo a la experiencia que tienen los analistas de crdito, se plante la pregunta

central. Para que indiquen cual era la causa principal para determinar el ndice de
morosidad, el 33% respondi que la deficiente evaluacin econmica y financiera del
sujeto de crdito es la causa principal del ndice de mora. En segundo lugar se ubica la
situacin econmica de la regin con un 22% y finalmente los cambios de polticas
crediticia e institucional, determina el ndice de morosidad, represento el 20% de las
opiniones.
42

TABLA 7: PUNTO ESENCIAL PARA LA EVALUACION DEL CREDITO

Cul es el punto esencial en la evaluacin del crdito
Capacidad de pago
Solvencia moral
Sector econmico favorable
Historial crediticio
Garantas adecuadas
TOTAL
Elaboracin propia
50%
20%
16%
8%
6%
100%
Con la pregunta cul es el punto esencial de la evaluacin de crditos, el 50% opino

que es la capacidad de pago, la cual es medida a travs de la evaluacin del crdito. En
segundo lugar figura la solvencia moral con el 20% de las opiniones de los
encuestados.
TABLA 8: INDICE DE MOROSIDAD ACEPTABLE
ndice
2%
3%
4%
5%
6%
TOTAL
24%
29%
29%
18%
0%
100%
Elaboracin propia
Se pregunt sobre cul es el ndice de morosidad aceptable el 58% de los encuestados

opino que debera ser entre el 3% y 4% como mximo.
43

V. DISCUSIONES
En el Per, al igual que la mayora de pases de Latinoamrica, se ha observado en los
ltimos aos un importante incremento del nmero de micro y pequeas empresas
(MYPES), debido principalmente a las reformas econmicas. La fuerte crisis
econmica experimentada en nuestro pas desde la dcada pasada, oblig a realizar
cambios estructurales, tanto en los aspectos econmicos, polticos como sociales;
desencadenando un alto crecimiento del nivel de desempleo. La reduccin del aparato
estatal que llev consigo que una importante cantidad de empleados estatales tuvieran
que pasar al lado de los desempleados, agudizando la problemtica social que de por si
generaron las reformas econmicas. Es ah donde el sector de las micro y pequeas
empresas contribuye a amortiguar eventuales problemas sociales al dirigirse los
trabajadores despedidos de empresas pblicas y privadas a crear sus propias unidades
productivas. En los ltimos aos se observa un fuerte inters de los dems sectores y en
especial del gobierno al sector de la micro y pequea empresa, habindose dado
disposiciones que buscan por un lado fomentar el empleo a travs de la creacin de
nuevas unidades empresariales y por otro lado enrumbarlas dentro del aspecto formal.
De acuerdo a los resultados obtenidos, tanto en la evolucin del ndice de morosidad
as como en el comportamiento econmico, las polticas de la institucin as como las
encuestas aplicadas a los analistas de crditos y administradores de la Agencia de la
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo, se puede expresar que los niveles
elevados de morosidad alcanzados por la Cartera crediticia pymes est estrechamente
relacionados con las evaluaciones crediticias por parte de los analistas de crditos a los
microempresarios, los cuales ha otorgado ciertas flexibilidades, en su afn de
aumentarlas colocaciones en el ao 2012 en el que se tuvo un crecimiento notable.
Dentro de las metas que se proponen las instituciones financieras estn las siguientes:
Estas deben incrementar sus colocaciones poniendo cuotas a los analistas, se corre el
riesgo de que por cumplir estas metas se tenga que sacrificar el proceso de evaluacin
de la capacidad de pago de las solicitudes crediticias, siendo que los resultados
favorables alcanzados durante un periodo se tornen en desfavorables en los periodos
sucesivos, incremento del ndice de morosidad, donde se tienen que dedicar un mayor
tiempo para el control de la morosidad lo cual no permite seguir incrementado las
44

colocaciones de manera sostenida y se torne en un estancamiento en el otorgamiento de

crditos a los microempresarios.
El presente trabajo de investigacin representa un aporte a la investigacin econmica
en el sentido que se ha comprobado desde el punto de vista economtrico que existe
una relacin estrecha entre el ndice de morosidad y la situacin econmica de la
regin.
Tambin se puede afirmar de acuerdo a las encuestas realizadas a nuestro grupo
objetivo de analistas de crditos y funcionarios de crditos a la pequea empresa que el
ndice de morosidad est estrechamente relacionado con la evaluacin de la capacidad
de pago del sujeto de crdito, escaso seguimiento en la gestin de cobranza y en la
evaluacin de las referencias crediticias.
Sobre las polticas de crditos y los reglamentos son importantes ya que pueden
facilitar la actividad de los analistas y administrador de crdito o puede constituir en un
mecanismo que haga los resultados desfavorables manifestados en elevados ndices de
morosidad.
Sobre la cobranza Judicial es importante que la institucin siente precedente de castigo
a los deudores que no han cumplido oportunamente con su crdito de tal manera que
ayude a disminuir la cartera pesada que se encuentra en la fase de cobranza coactiva.
Adems de ello se debe proponer dar las facilidades correspondientes en los casos
especficos previa calificacin que amerita ofrecerles convenios extrajudiciales, as
como tambin agotar la fase prejudicial con la refinanciacin de los deudores que
muestren inters en los pagos.
Las MYPES han aportado mucho al crecimiento de la economa de nuestra patria es
por ello que el aporte de la MYPE a la economa equivale a aproximadamente el 42%
del PBI y esto seguir creciendo con la creacin de nuevas empresas, para que de esa
manera haya nuevos empresarios emprendedores.
En cuanto a los otros factores del desarrollo social, se advierte que el incremento en el
monto de los crditos otorgados guarda relacin significativa con el aumento de
generacin de uno o ms empleos y del ofrecimiento de una o ms promociones
anuales. Teniendo en cuenta que la generacin de empleo y el ofrecimiento de
promociones puede beneficiar tanto a los empresarios como clientes, se debe apoyar
45

con la creacin de nuevas fuentes de trabajo para los jvenes profesionales que egresan
da de da de la Universidad Nacional Toribio Rodrguez de Mendoza de Amazonas.
Finalmente, si bien se advierte en suma un impacto favorable de los crditos sobre la
mayora de componentes del desarrollo econmico social de las MYPES, tal impacto
puede ser an ms favorable u optimizarse si se comprometieran a las instituciones
acadmicas de nivel superior, a los agentes del desarrollo econmico social y a los
prestatarios que operan en Rodrguez de Mendoza, a travs de acciones permanentes de
difusin, capacitacin e investigacin, que no se han ejecutado adecuadamente hasta
ahora.
46

VI. CONCLUSIONES
El ndice de morosidad obtenido por la Caja Municipal de Ahorro y Crdito Piura
SAC - Agencia Rodrguez de Mendoza es explicado por la deficiente evaluacin
econmica y financiera del sujeto de crdito por parte de la institucin financiera.
El entorno econmico incide en los resultados obtenidos acerca de la calidad de la
cartera crediticia, en las instituciones financieras, as tenemos que en periodos
recesivos de los principales sectores hacia donde se orienta el crdito, trae como
consecuencia que se tengan elevados ndices de morosidad y problemas en las
recuperaciones de los mismos.
La poltica crediticia as como los reglamentos de crditos y la gestin en las
cobranzas inciden en los niveles de morosidad de las instituciones financieras. El
escaso control de las propuestas crediticias en los comits de crditos y un escaso
seguimiento de los clientes con crditos vencidos tambin explica los elevados
ndices de morosidad.
El presente trabajo sugiere otras lneas de investigacin para enriquecer la
problemtica tratada, as por ejemplo se debe determinar si los microempresarios
con menor desarrollo econmico son buenos pagadores o los empresarios que tienen
un desarrollo relativamente mayor ya que tienen acceso a fuentes de financiamiento
de la banca mltiple.- Debe de indagarse si los prestatarios varones o mujeres son
buenos pagadores.
Debe investigarse acerca de cmo mejorar la tecnologa crediticia para la
microempresa en un entorno competitivo y de acuerdo a la globalizacin econmica
actual.
Los crditos otorgados de manera individual son ms convenientes o aquellas
experiencias que otorgan crditos de manera grupal ya que permite un mejor control
del incumplimiento de los beneficiarios.
Sobre los niveles culturales de la poblacin respecto a los crditos, falta averiguar si
los microempresarios que tienen mayor nivel cultural son mejores pagadores que
aquellos que tienen escaso nivel cultural; as mismo no se sabe mucho de los
47

patrones culturales de incumplimiento de honrar los compromisos adquiridos en

nuestra sociedad.
El promedio de morosidad se ha visto incrementado durante el ao del 2012, es as
como podemos citar que el mes de enero 2012, tuvo una morosidad del 3,76% y
termino el ao con un 4,25%, habiendo tenido su pico ms alto el mes de agosto con
un 7,44%; la misma que por encima del promedio que es del 2.06%; por lo que se
deber tomar las medidas necesarias del caso y proceder a tomar las acciones
legales del caso.
48

VII. RECOMENDACIONES
Para mejorar la calidad de la cartera crediticia, expresada en bajos niveles de

morosidad es importante la evaluacin econmica y financiera profunda del
microempresario incidiendo en la capacidad de pago, referencias crediticias y
solvencia moral.
En un entorno econmico recesivo, sobre todo en los sectores econmicos hacia
dnde va dirigidos los crditos
como el comercio, produccin y servicios es
necesario tratar de ser selectivos en los cliente a financiar, por tanto es aconsejable
realizar proyecciones econmicas en los diferentes sectores, que permita identificar
cules son aquellos que tienen buenas perspectivas y sobre esa base recomendar la
colocaciones de los crditos con riesgo aceptable.
Los cambios de polticas y reglamentos de crditos deben servir para mejorar el
accionar de los analistas y administradores de crditos otorgando criterios
adecuados
as como tambin ajustarse al entorno competitivo en el cual se
desenvuelve la institucin financiera.

Se debe mejorar la tecnologa crediticia aplicada a la microempresa, sobre todo en
el aspecto de la evaluacin econmica parta asegurar una eficiente asignacin de
los recursos financieros, quedando claro que el proceso del crdito inicia con el
otorgamiento y termina con la devolucin del principal y los intereses respectivos.
Se debe hacer un adecuado seguimiento de los clientes que tienen problemas en
cumplir puntualmente en sus pagos.
La cartera crediticia debe ser diversificada con la finalidad de disminuir los riesgos
en cuentas por cobrar morosas.
A la CMAC Piura, a fin de que promueva capacitacin a sus prestatarios indicando
los fines y objetivos de los prstamos con el propsito de disminuir la
desinformacin que existe respecto a los procedimientos de obtencin de los
crditos as como respecto a las garantas, los plazos y tasas de inters.
Al Gobierno Regional Amazonas, a travs de la Direccin Regional de Produccin,
a fin de promover la creacin de nuevas empresas y el giro de negocio, as como
una adecuada inversin de prstamos, generacin utilidades y fomento de empleo.
49

Al Gobierno Regional Amazonas, a travs de la Direccin Regional de Trabajo y

Fomento al Empleo, a fin de promover la participacin de los jvenes en la
implementacin de las micro y pequeas empresas a travs de concursos y
programas de difusin, ya que las micro y pequeas empresas son una alternativa a
la generacin de puestos de trabajo.
A la Universidad Nacional Toribio Rodrguez de Mendoza de Amazonas, a travs

de la Facultad de Turismo y Administracin, a fin de fomentar cursos de
capacitacin en micro finanzas para micro y pequeos empresarios, para un manejo
adecuado de los fondos obtenidos y para mejorar el conocimiento de nuevas formas
de financiamiento.
A los titulares de las MYPES de Rodrguez de Mendoza, para que se involucren en

las acciones que se desarrollen a su favor y presten las facilidades necesarias.
50

I.
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
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51

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VILLACORTA, A. El Crdito. Evaluacin del riesgo crediticio. Universit
du Qubec-Montreal, 2006.
I.2.
WEBGRAFIA.
52

Http: //www.tesismonografias.org/Creditos, Morosidad Crediticia.

Http://www.diazdesantos.es/libros/catalogos/gestion-de-cobros-impagadosmorosidad-C278.php
II.
ANEXO
ORGANIGRAMA CMAC PIURA SAC AGENCIA RODRIGUEZ DE
MENDOZA.
53

ADM INSTRADOR
DE AGENC IA
SUPERVISOR DE
O PERACIONES
SECTOR ISTAL IDER
ASISTENTE DE
OPERACION ES
SECTOR ISTAS
PRACTICANTES
VIG IL ANC IA
54

GLOSARIO DE TRMINOS
Fuente: SBS
1. Activos lquidos: Activos de corta realizacin. Incluye caja, fondos disponibles en el
Banco Central, en empresas del sistema financiero nacional y en bancos del exterior de
primera categora, fondos interbancarios netos deudores, ttulos representativos de
deuda negociable emitidos por el Gobierno Central y el Banco Central de Reserva, y
certificados de depsito y bancarios emitidos por empresas del sistema financiero
nacional.
2. Activo rentable: Activos que generan rentabilidad en forma directa. Incluye la porcin
del activo disponible que devenga intereses, fondos interbancarios, inversiones, crditos
vigentes, crditos refinanciados y reestructurados.
3. Activos y crditos contingentes ponderados por riesgo: Activos y crditos
contingentes ponderados de acuerdo al nivel de riesgo y a las garantas de la
contraparte.
4. Cartera atrasada: Crditos vencidos ms crditos en cobranza judicial.
5. Cartera de alto riesgo: Cartera atrasada ms crditos refinanciados y reestructurados.
6. Contingentes: Operaciones de crdito fuera de balance. Es la suma de crditos
indirectos, lneas de crdito no utilizadas y crditos concedidos no desembolsados,
instrumentos financieros derivados y otras contingencias.
7. Crditos contingentes: Operaciones de crdito fuera de balance por la cuales la
empresa podra asumir riesgo crediticio ante el eventual in-cumplimiento por parte del
deudor.
8. Crditos directos: Crditos vigentes ms crditos refinanciados y reestructurados ms
cartera atrasada.
9. Crditos en cobranza judicial: Crditos cuya recuperacin se encuentra en proceso
judicial.
10. Crditos indirectos: Operaciones de crdito fuera de balance en las cuales la empresa
asume el riesgo de incumplimiento de un deudor frente a terceras personas.
11. Crditos netos: Crditos directos menos provisiones e intereses y comisiones no
devengados.
55

12. Crditos reestructurados: Crditos cuyos pagos han sido reprogramados de acuerdo al
proceso de reestructuracin o que han sido objeto de un convenio de saneamiento en el
marco del Programa de Saneamiento y Fortalecimiento Patrimonial.
13. Crditos refinanciados: Crditos que han sufrido variaciones de plazo y/o monto
respecto al contrato original, las cuales obedecen a dificultades en la capacidad de pago
del deudor.
14. Crditos vencidos: En el caso de los crditos comerciales, corresponde al saldo total de
los crditos con atraso mayor a 15 das. En el caso de los crditos a microempresas,
corresponde al saldo total de los crditos con atraso mayor a 30 das. En el caso de
crditos de consumo, hipotecarios para vivienda y de arrendamiento financiero,
corresponde a las cuotas impagas si el atraso es mayor a 30 das y menor a 90 das y al
saldo total del crdito si el atraso supera los 90 das.
15. Gastos de Administracin: Gastos en que incurre la empresa para la administracin
del negocio y no directamente relacionados con el giro del mismo. Es la suma de los
gastos de personal, de directorio, por servicios recibidos de terceros y los impuestos y
contribuciones.
16. Pasivos de corto plazo: Pasivos de corta maduracin. Incluye fondos interbancarios
netos acreedores, depsitos a la vista, depsitos de ahorros, depsitos a plazo con
vencimiento menor a un ao y adeudados con vencimiento menor a un ao, entre otros.
17. Patrimonio efectivo: Importe extra-contable que sirve de respaldo a las operaciones de
la empresa. Incluye capital pagado, reservas legales y primas por la suscripcin de
acciones, la porcin computable de la deuda subordinada y de los bonos convertibles en
acciones y la provisin genrica de los crditos que integran la cartera normal.
18. Posicin global en moneda extranjera: Monto del Balance General expuesto a riesgo
cambiario.
19. Tipo de cambio contable: Tipo de cambio diario utilizado para la presentacin de la
contabilidad de las empresas.
56

GLOSARIO DE INDICADORES FINANCIEROS

A. INDICADORES DE SOLVENCIA
Apalancamiento Global: Activos y crditos contingentes ponderados por riesgo
crediticio ms posiciones afectas a riesgos de mercado entre patrimonio efectivo (en
nmero de veces).
Pasivo Total/ Capital Social y Reservas. Nivel de apalancamiento financiero de la
empresa (en nmero de veces).
B. INDICADORES DE CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Atrasada / Crditos Directos. Porcentaje de los crditos directos que se
encuentra en situacin de vencido o en cobranza judicial.
Cartera Atrasada MN / Crditos Directos MN. Porcentaje de los crditos directos en
moneda nacional que se encuentra en situacin de vencido o en cobranza judicial.
Cartera Atrasada ME / Crditos Directos ME. Porcentaje de los crditos directos en
moneda extranjera que se encuentra en situacin de vencido o en cobranza judicial.
Provisiones / Cartera Atrasada. Porcentaje de la cartera atrasada que se encuentra
cubierta por provisiones.
Cartera de Alto Riesgo/Crditos Directos. Porcentaje de los crditos directos que han
sido refinanciados, reestructurados o se encuentran en situacin de vencido o en
cobranza judicial.
Activo Rentable / Activo Total. Participacin del activo que genera ingresos en forma
directa.
Cartera Pesada / Crditos Directos y Contingentes. Porcentaje de los crditos
directos y contingentes con clasificacin deficiente, dudosa y prdida.
C. INDICADORES DE EFICIENCIA Y GESTIN
Gastos de Administracin / Crditos Directos e Indirectos. Porcentaje de los crditos
directos e indirectos que representa el gasto anualizado en personal, directorio, servicios
recibidos de terceros, impuestos y contribuciones.
Crditos Directos / Empleados. Monto promedio de crditos directos colocado por
cada empleado (en miles de nuevos soles).
57

Crditos Directos / Nmero de Oficinas. Monto promedio de crditos directos

colocados en cada oficina (en miles de nuevos soles).
Depsitos / Crditos Directos. Porcentaje de los crditos directos que representan los
depsitos.
N de Sanciones a la Empresa: Sanciones impuestas a la empresa en el ao en curso
en las que se agot la va administrativa.
N de Sanciones a Accionistas, Directores y Trabajadores: Sanciones impuestas a los
accionistas, directores y trabajadores de la empresa en el ao en curso en las que se
agot la va administrativa.
D. INDICADORES DE RENTABILIDAD
ROE. Rentabilidad anualizada con relacin al patrimonio contable del mes.
ROA. Rentabilidad anualizada con relacin al activo total del mes.
Margen Financiero Bruto / Ingresos Financieros. Porcentaje de los ingresos
financieros que se convierten en utilidad producto de la intermediacin.
Ingresos Financieros Anualizados / Activo Rentable. Rendimiento implcito
anualizado que recibe la empresa por el total de activo rentable del mes.
E. INDICADORES DE LIQUIDEZ
Ratio de Liquidez en MN. Promedio mensual del ratio diario de los activos lquidos en
MN entre pasivos de corto plazo en MN.
Ratio de Liquidez en ME. Promedio mensual del ratio diario de los activos lquidos en
ME entre pasivos de corto plazo en ME.
Adeudos / Pasivo Total. Porcentaje del financiamiento que proviene de los adeudos.
Disponible/Activo Total. Porcentaje del activo que la empresa mantiene en efectivo o
en depsitos en otras instituciones financieras del pas y del exterior.
F. POSICIN EN MONEDA EXTRANJERA
Posicin Global en Moneda Extranjera / Patrimonio Efectivo. Porcentaje del
patrimonio efectivo que se encuentra expuesto a riesgo cambiario al ltimo da del mes.
58

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ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

AGENCIA RODRIGUEZ DE MENDOZA 2012

Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

II.7.2. Objetivos Especficos..37

Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

Bachiller: Juan Quilo Visalot

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Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

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Palabras claves: CMAC, Morosidad, Crditos, MYPES, Rodrguez de Mendoza

Bachiller: Juan Quilo Visalot

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Keywords: CMAC, Delinquency, Credits, MSE, Rodriguez de Mendoza

Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

La Provincia Rodrguez de Mendoza fue creada por Ley N 7626, el 31 de

Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

II. MARCO TERICO

Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

Las IMF en el Per, estn conformadas por las Cajas Municipales de

probablemente como reflejo de una mayor ineficiencia en su gestin,

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

Teniendo en cuenta lo anteriormente mencionado y siguiendo una ruta

CUADRO N 02: COLOCACIONES Y % DE MOROSIDAD

Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

Fuente: CMAC Piura SAC (Agencia Rodrguez de Mendoza)

Fuente: Memoria de gestin 2012 CMAC Piura SAC

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

problemtica tomando como muestra, el caso de la Caja Municipal de

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

b. Maximizar Activos Rentables. Incrementar sostenidamente las

Freixas y Rochet (1994). Analizaron el comportamiento

macroeconmicas y la evolucin de la morosidad,

expectativas sobre la actividad econmica, nivel de

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

tipos reales de inters, son variables que explican la

investigacin titulado: Anlisis de la cartera crediticia de

estableciendo que este banco ofrece servicios de calidad a

contabilidad en relacin a las partidas afectadas en las

Anlisis de los Controles

Ejercidos Por el Banco de Venezuela S.A., Banco

Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

Marzo, Carmen; Wicijo, Cristina y Rodriguez, Laura

Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

La investigacin tambin concluye en que la calidad de la

Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

de la ciudad de Chachapoyas fluctan entre 1,000 y

II.2. MARCO CONCEPTUAL

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.

Bachiller: Juan Quilo Visalot

ANALISIS DE LA MOROSIDAD DE CREDITOS DE LA CMAC PIURA S.A.C.