Memoire de Magister OUBAZIZ Said Soutenu Le 27-06-2012 Les Reformes Institutionnelles Dans Le Secteur D

REPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIRE
MINISTERE DE LENSEIGNEMENT SUPERIEUR ET DE LA RECHERCHE SCIENTIFIQUE

UNIVERSITE MOULOUD MAMMERI DE TIZI-OUZOU

FACULTE DES SCIENCES ECONOMIQUES, COMMERCIALES ET DES SCIENCES DE
GESTION

DEPARTEMENT DES SCIENCES ECONOMIQUES

Mmoire

En vue de lobtention du diplme de Magister en Sciences Economiques

Option : Management des Entreprises

Thme

Thme

Ralis par : M
r

OUBAZIZ Said

Devant le jury compos de :

Prsident : BIA Chabane, Professeur luniversit Mouloud MAMMERI de Tizi-Ouzou
Rapporteur : BOUZAR Chabha, Professeur luniversit Mouloud MAMMERI de Tizi-Ouzou
Examinateurs :
- AISSAT Amina, Matre de confrences luniversit Mouloud MAMMERI de Tizi-Ouzou
- SALMI Madjid, Matre de confrences luniversit Mouloud MAMMERI de Tizi-Ouzou

Date de soutenance : 27 juin 2012
LES REFORMES INSTITUTIONNELLES DANS LE
SECTEUR DES ASSURANCES.

CAS DE LINDUSTRIE ASSURANCIELLE ALGERIENNE

Remerciements

Avant tout, je tiens exprimer mes sincres remerciements tous ceux qui ont contribu de
prs ou de loin llaboration de ce travail.

Mes remerciements et ma gratitude, vont aussi ma directrice de mmoire, Dr BOUZAR
Chabha, pour son encadrement et surtout sa patience avec moi tout au long de la ralisation de
ce mmoire.

Aussi, je tiens exprimer ma gratitude tous mes enseignants en graduation et en post-
graduation pour leurs engagements et conseils assidus dans les phases les plus difficiles du
cursus.

Enfin, jadresse mes plus sincres remerciements tous mes proches et amis qui mont
toujours soutenus et encourags, sans oublier de ddier ce modeste travail ma famille et
mes deux petits neveux Ilyane et Wassim.

Merci Dieu de mavoir donn la force et le courage de mener bout ce travail de recherche.

3

Sommaire
Introduction gnrale .................................................................................................................... 6

Partie I : Lassurance conomique entre dveloppement et ncessit dvolution

Chapitre I : Les fondements techniques de lassurance ........................................... 11
1- Lopration dassurance ......................................................................................................... 11
2- Les notions techniques en assurance .................................................................................... 17
3- Lconomie du risque assurable ........................................................................................... 24

Chapitre II : Prsentation du secteur assuranciel en Algrie ................................ 32

1- Aperu historique de lassurance ......................................................................................... 32
2- Typologie des contrats dassurances .................................................................................... 35
3- Typologie des entreprises dassurance en Algrie .............................................................. 44
4- La division du risque assurable ............................................................................................. 52

Chapitre III : Economie de la demande et de loffre dassurance ...................... 61

1- La demande dassurance dommages ..................................................................................... 61
2- La demande dassurance vie ................................................................................................. 66
3- Loffre dassurance ................................................................................................................ 67
4- Impact de lassurance conomique........................................................................................ 74

Partie I I : Le march assuranciel entre drglementation et rgulation

Chapitre IV : Modalits de transformation et rorientation stratgique du
secteur...91

1- Le contrle de ltat sur le secteur des assurances ............................................................... 91
2- Fonctionnement technique et financier des socits dassurances .................................... 99
3- Emergence de la bancassurance ......................................................................................... 117

Chapitre V : Evolution de lindustrie assurancielle algrienne
drglemente ........................................................................................................................ 134

1-La rforme du secteur assuranciel ....................................................................................... 134
2- Evolution du march des assurances en Algrie ............................................................... 141
3- Analyse des effets de la libralisation sur le march assuranciel .................................... 150
4

Chapitre VI : Contestabilit et drglementation du march assuranciel ..... 166

1- Thorie des marchs contestables ....................................................................................... 166
2- Evolution de la configuration du march des assurances ................................................ 170
3- Evolution structurelle des marchs de service financier drglements ......................... 173

Conclusion gnrale .................................................................................................................. 179
Liste des tableaux ...................................................................................................................... 187
Liste des graphiques .................................................................................................................. 188
Bibliographie .............................................................................................................................. 190
Annexes ...................................................................................................................................... 195

I ntroduction gnrale

Introduction gnrale

6

Limportance du secteur assuranciel prend une place de plus en plus importante dans
le monde, dans un environnement caractris par lmergence dun capitalisme mondialis et
un dveloppement dun march financier lchelle internationale. Le montant mondial des
primes dassurance valu en 2010, se chiffre 4338 milliards de dollars soit 6,89% du PIB
mondial (SIGMA,N2/2011), et un chiffre daffaire de lassurance algrienne mesur prs
de 1162 Millions de dollars en 2010, la plaant ainsi au 61
me
Un deuxime constat qui ressort de lvolution des marchs assuranciels de part le monde, est
ltablissement de nouvelles rgles du jeu sur des marchs drglements ; ne jouissant plus
dune situation de stabilit et de continuit qui les distinguaient par le pass (situation de
monopole), mais dune situation tout autre, qui est le dynamisme et linnovation guide par
rang mondial derrire lAfrique
du sud, lEgypte, le Maroc et devant la Tunisie.
Lassurance en Algrie fait lobjet dune hausse de la concurrence d principalement la
libralisation du secteur, consacre en cela par la promulgation de lordonnance n 95-07 du
25 janvier 1995 relative aux assurances et louverture linvestissement priv et tranger.
Deux constats ressortent de lanalyse du secteur au plan mondial, le premier peut tre
caractris par le mtier de base de lassurance, qui est lindemnisation des sinistres grce la
mutualisation. Les socits dassurance couvrent un grand nombre de risques moyennant une
compensation clairement dfinie en contrepartie qui est la prime ; elles contribuent ainsi
directement au fonctionnement et au dveloppement de lconomie. Cette contribution est
gnre par des assurances dommages, mais aussi, et pour la plus grande partie, par
lassurance-vie qui occupe une tranche trs significative du chiffre daffaire global.
Dsormais, lassurance-vie qui gre lpargne des assurs, reprsente presque la moiti des
primes encaisses aux Etats-Unis, les trois-quarts au Japon et les deux tiers en France
(SIGMA, Op.Cit).
Cette volution de lassurance-vie a pour consquence en plus de lindemnisation des
victimes de sinistres, la gestion des placements financiers, linstar des banques et des
organismes de placements collectifs en valeurs mobilires. En outre, la gestion dune
entreprise dassurance doit maintenir lquilibre entre les fluctuations des valeurs financires
lactif de son bilan et les fluctuations des sinistres son passif pour viter le cumul ngatif
des sinistres et des fluctuations financires, qui empchent les entreprises dassurance de
remplir leurs obligations contractuelles envers leurs assurs.
Introduction gnrale

7

une concurrence toujours plus vive et globalise, imposant ainsi des structures plus efficaces
au march, accompagne dexigences en terme defficacit et de transactions novatrices.
Au cours des dernires annes, la bancassurance, assimile la coopration entre la banque et
lassurance, autrement dit une offre globale de services financiers intgrs bnficier dun
regain dintrt, justifi en cela par plusieurs facteurs tel que le vieillissement de la
population, combin aux incertitudes qui guident les perspectives financires long terme.

- Quelle est la stratgie de transformation du secteur assuranciel en Algrie et les
implications de la rforme engage sur ce dernier ?
Problmatique :
LAlgrie a entam une phase de drglementation du march des assurances
caractrise par une restructuration de lindustrie au plan institutionnel et juridique ainsi que
linstitution dune nouvelle forme dassurance base sur le produit dassurfinance,
dveloppe par le rapprochement de la banque et de lassurance.
Plusieurs facteurs expliquent cette tendance, que ce soit en rapport un besoin de constituer
une pargne de prcaution face un environnement conomique et social des plus incertains
(chmage lev, inquitude sur lavenir de la protection sociale des retraites en particulier),
justifiant ainsi lintrt des mnages pour lassurance en gnral et plus prcisment pour
lassurance-vie, mais aussi par linnovation informationnelle et les nouveaux produits
financiers offerts par la banque et lensemble des intermdiaires financiers.
Le terme bancassurance dsigne le cot institutionnel, dans le sens o diffrents offreurs
mettent en commun leurs comptences pour dvelopper des services financiers intgrs. Dans
ce cas de figure, lintrt de la banque rside dans les transferts qui seffectuent entre la part
dpargne bancaire et celle des assurances, augmentant ainsi limportance de lassurance pour
les banques. Dans le mme temps, la qualit du contact et la proximit des banques vis--vis
de ses clients les rendent plus intressantes pour les compagnies dassurances.
Dans la prsente tude, nous esquisserons quelques unes des caractristiques les plus
importantes ainsi que les chiffres-cls du secteur assuranciel algrien, et nous tenterons de
rpondre la problmatique suivante :

Pour se faire, nous tenterons de rpondre des questions se rapportant aux champs de ltude
concernant la formation du march assuranciel et des diffrents intervenants composant le
Introduction gnrale

8

socle de lactivit dassurance en avanant lhypothse selon laquelle : La drglementation
du march assuranciel algrien, institue dans les annes 90, concourt linstauration dune
nouvelle dynamique concurrentielle, la poussant ainsi, vers une reconfiguration de ce dernier
et lavnement dun secteur atomis.
Les questions suivantes nous renseignerons sur le mode de construction de cette
problmatique et des rponses apporter tel que :
Quelles sont les particularits de lindustrie assurantielle et limportance du rle
quelle joue sur lconomie dun pays ?

Dans quelle mesure la drglementation du march assurantiel affecte les modes de
gestion des compagnies dassurance ? et quelles sont les nouvelles rgles du jeu sur ce
march comprenant les opportunits et les rgles prudentielles ?

Quelle est la nouvelle configuration du march de lassurance et quelles sont les
forces qui sy prtent dans ce phnomne de transformation ?
La mthodologie adopte pour cerner les diffrents paramtres entrant dans la
reconfiguration du secteur assuranciel, consistera en premire partie de ce mmoire,
dterminer les principaux fondements de lassurance conomique sur lesquels repose
lactivit de lassurance dans le monde, avec une prsentation gnrale de lindustrie
assurantielle algrienne comprenant les diffrentes tapes dvolution jusqu' larrive de la
loi portant sur la libralisation du secteur, ainsi que la dfinition de loffre et de la demande
caractrisant chaque branche que compte cette industrie, qui est au nombre de deux,
comprenant lassurance dite dommage et lassurance vie (personnes).
Dans la deuxime partie, lanalyse portera tout dabord sur les modalits de transformation
du secteur au plan structure de march et des modes de rgulation admis par les autorits de
tutelle, en intgrant au passage une valuation du march algrien post drglement. Une
dernire tape sera rserve ltude des paramtres intgrant les outils danalyses sur un
march parfaitement contestable, dans le but de faire ressortir les lments expliquant la
reconfiguration du march et lmergence de nouvelles entits, qui est peut tre due, la
contrainte de dimension pour les compagnies dassurances ainsi que du comportement des
firmes, face laccentuation de la concurrence engendre par les vagues successives des
drglementations connues ces 20 dernires annes sur le march mondial de lassurance.

Premire partie
Lassurance conomique entre dveloppement et
ncessit dvolution

Chapitre I
Les fondements techniques de lassurance

Chapitre I Les fondements techniques de lassurance

11

Introduction :
Dans ce premier chapitre, nous tacherons dapporter un claircissement sur le champ de
ltude par une prsentation des fondements sur lesquels se base lassurance, savoir les aspects
techniques et juridiques se rapportant au mtier dassurance, tout en mettant en vidence
limportance de ce secteur dans sa dimension conomique, sociale et historique pour la
comprhension du rle denvergure quil occupe dans les conomies mondiales.
Lanalyse de cette discipline passera par une dfinition assez large de lopration dassurance,
incluant les lments expliquant lorigine du dveloppement de lassurance et le rle dont elle est
tributaire, sur le plan conomique et social comme moyen de protection et outil de prvention
contre le hasard et lincertitude.
Nous poursuivrons par un second intitul qui englobera les diffrents termes et caractristiques
ddis au mtier dassurance, accompagn dune prsentation des diffrentes obligations des
contractants (assurs et assureurs) sans trop nous avancer dans les aspects actuariels ntant pas
lobjet premier de ce mmoire.
Le troisime intitul est une prsentation de lconomie du risque assurable et par l mme, des
fondements techniques sur lesquels repose lindustrie assurancielle en terme de couverture du
risque alatoire, base sur le principe de mutualisation et rendue accessible par la loi des grands
nombres, ainsi que la gestion du risque se rapportant la perception du prjudice ventuel ayant
une incidence ngative sur le bilan des entreprises dassurance.
1- Lopration dassurance:
La comprhension de lassurance passe par la dfinition de notions telles que lassurance
comme processus de garantie du risque, sur le plan juridique et comme une entit organise en
mutualit au plan technique. Or la place de lassurance dans le monde, prend une importance
accrue avec un chiffre daffaire du secteur atteignant les 4339 milliards de dollars amricains en
2010
1
1-1- Dfinition de lassurance :
, ce qui avoisine environs 7% du PIB mondial, do limportance dune tude du rle
conomique et social assign cette dernire.
La comprhension de lassurance passe par la dfinition juridique de lassurance qui est
une convention par laquelle, en contre partie dune prime, lassureur sengage garantir le

1
SIGMA. Lassurance dans le monde en 2010. N2/2011

12

souscripteur en cas de ralisation dun risque alatoire prvu au contrat
2
Un risque qui est lobjet de lassurance tel un bien ou un individu expos la
survenance dun sinistre, et pour lequel on contracte une police dassurance ;
. Cette dfinition
apporte trois lments propres la nature du contrat dassurance :
Une prime qui reprsente un montant dfini ou la valeur de vente de la garantie,
accord sur la base dun taux de sinistralit de lobjet assur et qui est lui-mme
tabli au pralable ;
Enfin, une prsentation du service qui est la garantie dun risque en cas de sinistre
alatoire dans un cadre dincertitude, avec un versement dindemnits et/ou dun
capital en contre partie dun montant exigible la signature du contrat.
Cette dfinition de lopration dassurance nous ramne la relation contractuelle entre les deux
parties, assureur et assur, physique ou moral, et doit tre place dans un contexte plus global qui
est lorganisation en mutualit. Do la dfinition technique suivante : Lassurance est
lopration par laquelle un assureur organise en mutualit une multitude dassurs exposs la
ralisation de certains risques et indemnise ceux dentre eux qui subissent un sinistre grce la
masse comme des primes collectes (Y. L. FAIVRE. Op Cit).
Donc, lopration dassurance vue globalement, est une opration anti-alatoire de lutte
collective contre le hasard. Ce qui nous amne la considration de lorganisation en mutualit,
comme tant un mcanisme de dilution des effets de sinistre entre les assurs.
Cependant, une entreprise dassurance est amene indemniser ses sinistrs court et moyen
long terme avec des versements qui peuvent schelonner sur plusieurs annes.
Une autre particularit de ce secteur dactivit qui nest pas moindre, est linversion du cycle de
production qui participe la difficult dvaluation du prix de revient du service, sachant que les
montants verss lassureur sont effectus avant la prestation de service, et que le sinistre peut
survenir longtemps aprs la souscription du contrat dassurance.
Pour finir, il convient de prciser une autre particularit de ce secteur, qui est lintermdiation
financire rendu possible par laccumulation de dettes envers les assurs reprsentant les
provisions techniques des socits et la cration doffre dpargne en assurance vie qui porte sur
les placements financiers.
1-2- Gense et rle de lassurance conomique :
Lmergence du secteur assuranciel fait partie dun processus de dveloppement des
mcanismes dchanges et de prvention contre le risque alatoire, devenu un service de plus en

2
Yvonne LAMBERT-FAIVRE. Droit des Assurances, 10eme dition. Ed DALLOZ DELTA 1999

13

plus consacr laccompagnement des volutions conomiques et sociales de ces derniers
sicles.
1-2-1- Gense de lassurance conomique :
Lapparition des techniques de couverture de risque par lassurance concourent garantir
des risques de plus en plus frquents et largis, concidant ainsi avec lapparition et lacclration
des capacits de production et dacheminement des biens et des personnes au dbut du XIX
sicle.
Il sagit de la 2eme rvolution industrielle caractrise par laugmentation des industries, de
lexploitation des mines, des transports ferroviaires, du travail en usine et des concentrations
humaines en zone urbaine
3
On notera que les premires compagnies dassurance garantissant le risque incendie apparurent
en Angleterre la suite de lincendie de Londres en 1666
, do la ncessit dinnovation en terme de cration doutils ddis
au raisonnement actuariel, principalement issu des thories du hasard et de lincertitude.
Mais aussi, en terme dinstitution des entreprises faisant appel au capitaux comme les socits
par action, les banques daffaire et autres institutions, dont lobjectif est la couverture du risque
alatoire.
4
1-2-2- Evolution du rle de lassurance :
, et lactivit de rassurance ralise en
cette priode sur le clbre march dassurance Lloyds Londres.
Laversion au risque reste une notion trs utilise dans le secteur des assurances pour
dsigner la demande et en mme temps loffre dassurance
5
La perception du rle de lassurance peut tre analyse par plusieurs paramtres tels que la
pntration des assurances sur les marchs et les taux de couverture assurance rest trs faible
pour une large partie de la population dans les pays dvelopps entre les deux grandes guerres, et
ou la pntration des assurances des biens et de personnes fut restreinte aux couches les plus
favorises de la population
.
Il correspond la crainte de perte de richesses lors de la survenance dun sinistre et o le
prjudice subit par les individus et/ou entreprises est indemnis par les compagnies dassurance
couvrant le risque, en prennent en charge le rglement du sinistre.
6

3
Denis-Claire LAMBER. Economie des Assurances. d ARMAND COLIN, Paris 1996 P9
4
Denis-Claire LAMBER. Op. Cit P7
5
Daniel ZAJDENWEBER. Economie et Gestion de lassurance. Ed ECONOMICA 2006 P54
, ce qui sexplique par la prcarit du revenu des mnages et les
conditions conomiques dalors.
6
Denis claire LAMBER. Op. cit P10

14

Laccroissement du niveau de vie, des biens assurable (Automobiles, machines, usinesetc)
partir des annes 50, et lapparition des assurances de personnes, ont eu comme effet de favoriser
la solvabilit du march des assurances en lui donnant une dimension conomique plus
importante sur le march, grce dailleurs la rglementation multipliant lobligation
dassurance, sachant quaujourdhui plus de 90 assurances sont obligatoires en France, 18 en
Allemagne, 9 au Royaume-Uni et 5 en Algrie (2010).
Un exemple trs difiant du rle de lassurance dans laccroissement de lconomie est la
garantie du crdit auprs des banques, avec lequel tout emprunt contract auprs des banques est
soumis la condition de souscription dun contrat dassurance crdit, ajout un autre rle
apprciable de lassurance conomique qui est celui de la complmentaire sant.
Dans les pays o le systme de scurit sociale noffre pas une large couverture comme cite
dans louvrage de (Messaoud Boualem TAFIANI)
7
1-2-3- Le rle conomique et social de lassurance :
, un pays comme lAlgrie offre aux
mnages des prestations complmentaires celle de la scurit sociale. . Les services
offerts par cette dernire sont financs par lEtat et que les autres sont la charge des
individus .
Autrement dit, dans le cas de ralisation dun sinistre avec un impact important sur loutil de
travail (Machine) ou individu, il en dcoule un risque de ruine. Nanmoins, le rle de lassurance
conomique est justement de compenser cette tare avec des garanties tel que la garantie perte
dexploitation et lassurance vie qui donne un rle prpondrant lassurance conomique dans
les socits dveloppes et une ncessit releve pour les pays mergents.
Lengagement de lassureur vis--vis des assurs, porte sur lindemnisation des victimes
lors de survenance des sinistres, grce aux contributions verses par des personnes physiques ou
morales dsireux de prvenir le risque.
Cette fonction primaire, constitue le mtier de base de lassurance et lui confre un rle de type
social, qui prend une place trs importante dans la socit. La garantie du revenu pour un
mnage ayant perdu le chef de famille, lindemnisation dun incendie ou dun tremblement de
terre dans le but dun rachat dun autre logement, ainsi que le financement des traitements
mdicaux des malades pour recouvrir la sant. Tous ces exemples nous donnent une ide sur
lobjectif fondamental qui est, de garantir aux populations la scurit de leurs revenus et
patrimoines.

7
Messaoud Boualem TAFIANI. Systme dassurances compares (Algrie- Europe de lEst). Ed OPU 1989. P79

15

A cot du rle social voqu ci-dessus, lassurance conomique intervient aussi sur le plan
conomique en intervenant auprs des entreprises aprs les sinistres, concrtisant ainsi la
possibilit du maintien des emplois de la production et du tissu conomique.
Dautres rles conomiques peuvent tres cits titre dexemple, tel que la garantie des
investissements et des placements des capitaux.

Il sagit de la participation des assureurs la garantie des investissements pour tous les
projets concrtiss par les entrepreneures, que ce soit, dans la construction dimmeubles
usage dhabitation ou industriel, comme il peut y avoir intervention dans les activits de
transports, des servicesetc.
En effet, lassurance participe grandement au dveloppement de lconomie grce
notamment loffre de scurit sur les capitaux investis, ainsi qu sa contribution dans
linvestissement via lpargne mobilise (primes cumules).
La garantie des investissements :

La facult des socits dassurances dengranger une trsorerie excdentaire, grce
lencaissement des primes avant la concrtisation du service, lui procure une assez large
possibilit de placements, tout en prenant en compte lobligation pour lassureur de garantir
les risques accepts, sachant quils peuvent survenir court et moyen long terme et mme
sur plusieurs annes.
Le placement des capitaux :
La gestion de ces fonds, reprsente des sommes trs importantes avec des valeurs
enregistres de plus de 14300 Milliards de dollars aux Etats-Unis, 2510 Milliards USD au
royaume uni et plus de 2302 Milliards USD en France (2009)
8
.
Graphique 1 : Rpartition des actifs des assureurs par pays en 2010

Source : Swiss-Re SIGMA N5/2010.

8
Source : Swiss-Re, SIGMA Environnement mondial peu favorable aux investissements des assureurs N5/2010

16

Cette capacit dinvestissement confre aux assureurs un rle majeur dans lconomie mondiale,
par le billet de placements aussi varis que spcialiss tel que les emprunts dtat, limmobilier et
les actions comme dans le cas des fonds de pension (fonds de retraite grs en capitalisation,
destins verser une rente viagre ou un complment de retraite)
9
1-3- Les conditions rglementaires dun contrat dassurance :
, qui accumulent sur le long
terme les cotisations destines aux futures retraites.
La rglementation du secteur des assurances, exige la transcription des engagements pris
entre les contractants (assureurs/assurs) sur le papier, en faisant ressortir lobjet de lassurance
par un crit qui sera nomm le contrat et qui reprendra toutes les conditions convenues et
acceptes dun commun accord entre les parties.
1-3-1- Les conditions gnrales :
Elles comportent les conditions valables pour tous les contrats de la mme catgorie dassurance
telle que lautomobile, le transport, lincendieetc.
Les diffrentes exigences lgales dfinissent ce qui suit :
Les risques couverts ;
Les exclusions ;
Les obligations des parties ;
Les dispositions relatives aux sinistres ;
Les rgles de comptence et de prescription en cas de litige.
Chaque compagnie dassurance prend en charge la rdaction et limpression des conditions
gnrales sous le contrle et lautorisation de la tutelle au pralable qui est le ministre des
finances en Algrie.
1-3-2- Les conditions spciales :
Elles peuvent tres utilises dans des cas spcifiques pour une adaptation des conditions
gnrales au risque spcifique couvert dans certaines sous-catgories de risques, comme par
exemple dans le contrat incendie, o il y a rajout dune annexe aux conditions gnrales stipulant
les rgles dindemnisation et de couverture pour des risques tel que lassurance dun
tablissement hospitalier, des immeubles de grande hauteur ou de couverture dvnements de
grande ampleur comme lorganisation de jeux olympiques et les chantiers de grandes tailles
comme lautoroute est-ouest.

9
Jrme YEATMAN. Manuel International de lAssurance. Ed Economica 2005 P380

17

1-3-3- Les conditions particulires :
Contrairement aux conditions spciales, les conditions particulires se trouvent sur tous les
contrats signs par lassureur et lassur et reprsentent lobjet justifiant lexistence dun contrat
dassurance.
La rdaction des conditions particulires se fait gnralement par ordinateur assist dun logiciel
de calcul de prime, comme il peut tre aussi rdig la main ou dactylographi comme au temps
de la non gnralisation de loutil informatique.
Ces dernires font partie intgrante du contrat dassurance et portent en elles les diffrentes
clauses et informations destines au cadre lgal de la police dassurance comme :
Le nom et prnom de lassur, ladresse de rsidence ou celui du risque assur ;
La dfinition du patrimoine assur ;
La nature du risque garantie ;
La date deffet et la dure du contrat ;
Le montant des garanties et des franchises ventuelles ainsi que les bases dindexation
sil y a lieu ;
Le montant de la prime (cotisation) et la date deffet.
Dautres dispositions spcifiques peuvent tre incluses dans lannexe telle que les mesures de
prvention, pour la rduction des chances de survenances de sinistres, ainsi que limposition de
dclarations priodiques dans le but dexercer un contrle continu sur le respect des normes.
2- Les Notions Techniques en Assurance :
Lassurance conomique est fonde sur plusieurs terminologies et caractristiques
propres au mtier actuariel, avec des notions qui caractrisent un contrat dassurance sur le plan
juridique et conomique, que nous tenterons de dfinir dans ce qui suit.
2-1- Les outils dapprciation et de Tarification :
De la dfinition de lassurance dcoulent plusieurs termes techniques propres au secteur
quil faut dterminer et expliciter pour une meilleure comprhension du sujet. Il sagit tout
dabord du risque en tant quun bien ou une personne assurable.
2-1-1- Le Risque :
La connotation du terme risque nous amne vers lapprhension du danger ou un
inconvnient possible
10

10
LAROUSSE. Petit Dictionnaire de franais. 1990
. Mais en matire dassurance, cette formulation du bien assurer
constitue selon Ali Hassid un vnement futur et incertain,, il dpend seulement du

18

Prime nette = Cot du risque+ Frais de fonctionnement de
lassureur + Taxes
hasard
11
o Le risque doit tre futur en vertu de larticle 13 de la loi 80-07 du 09 Aout 1980, et doit y
avoir vnement dommageable aprs la signature du contrat dassurance. Or, dans le cas
dun sinistre dj ralis ou dun bien endommag antrieurement, on ne parle plus de
risque.
. J ustement, lassurance accepte dassurer des biens et des personnes contre des
vnements alatoires comme lincendie, les accidents et tout autre sinistre qui survient tel que
les catastrophes naturelles en tant quobjet du contrat dassurance.
Il est ncessaire de prciser que lassurabilit d'un patrimoine ou dune personne physique doit
correspondre des critres qui sont :
o Lvnement incertain : lincertitude rside obligatoirement dans la survenance ou non de
lvnement.
o Et enfin, le risque doit tre indpendant de la volont de lassur, et plus prcisment, que
la cause du sinistre ne doit pas tre intentionnelle.
2-1-2- La notion de prime ou de cotisation :
La prime peut tre dfinie comme la somme dargent que doit verser lassur en contre
partie de la garantie que lui accorde lassureur pour couvrir un risque
12
- La partie qui correspond la prime brute et qui reprsente le cot du risque ;
. En dautres termes, la
prime est le montant que verse lassur lassureur pour bnficier dune garantie accorde et se
voit ddommag selon les conditions contractuelles en cas de ralisation du risque pour lequel il
sest assur.
On distingue dans la prime deux parties qui sont:
- La prime pure (prime nette) comprenant la prime brute, les frais de lassureur et les
taxes.

Elle est le produit dun calcul complexe, assur par les spcialistes de lactuariat et qui repose sur
des statistiques avec les quelles on dtermine la probabilit de ralisation dun vnement.
Concernant la cotisation, il sagit dun terme utilis dans le secteur de la mutualisation et qui est
synonyme de prime.

11
Ali HASSID. Introduction ltude des Assurances Economiques. ed ENAL 1984. P 85
12
Ali Hassid. Op cit P 93

19

2-1-3- Les notions de mutualisation et de franchise :
Il est vrai que la mutualisation reste le centre de lactivit dassurance, o le
regroupement dune multitude de contrats dans un portefeuille permet la compensation
statistique des risques par lindemnisation dun assur sinistr, grce aux primes payes par les
autres assurs nayant pas eu de sinistre
13
Les franchises relatives : dans ce cas, lassureur indemnise totalement les sinistres qui
dpassent certains seuils reprsentant le montant de la franchise ;
.
Une autre notion retenir, est celle de la franchise utilise dans le secteur, et qui est prvue dans
le contrat dassurance.
Elle reprsente la part o la somme qui reste la charge de lassur dans le cas de survenance
dun sinistre.
Elle permet lassureur davoir un effet de levier dans la gestion des sinistres tel que
lindemnisation dun sinistre trs faible et o la gestion de ce dernier coterait plus chre en frais
de gestion.
Dautres cas de figure peuvent exister, et o lassureur utilise la franchise pour sen prmunir et
diminuer lala moral (voir le prochain intitul).
Diffrentes franchises existent, et parmi elles :
Les franchises absolues : lassureur dduit le montant de la franchise sur le montant
indemnisable ;
Franchise proportionnelle : lassur conserve sa charge une part proportionnelle du
sinistre ;
La franchise de sinistre : lassureur nindemnise que lorsque le montant des sinistres
englobant la priode allant jusqu' une anne, soit dpass avec un certain seuil qui
reprsente une valeur minimale ou un pourcentage inclu dans les conditions du contrat.
La franchise cumule : elle est la combinaison entre les diffrentes franchises cites ci-
dessus incorpore dans le mme contrat.
2-2- Les obligations en assurance :
La signature dun contrat dassurance entre lassureur et lassur, impose ces derniers le
respect dun certain nombre dobligations contractuelles spcifiques chaque partie contractante.

13
Daniel ZAJDENWEBER . Economie et Gestion de lAssurance. Ed Economica 2006 P13

20

2-2-1- Les obligations de lassureur :
La premire obligation pour un assureur, est bien entendu, le rglement des sinistres
lorsquils surviennent. Cest ce qui dfinit la relation contractuelle entre les deux parties en
contre partie dun paiement de cotisation.
Dautres obligations sappliquent lassureur et qui se dfinissent comme suit :
a) Lmission du contrat dassurance :
Lobligation dmission du contrat concrtise lacte dacceptation des risques et daccord
pour les garanties offertes lassur, avec la remise dun document lgal comportant la signature
des deux parties symbolisant la transaction finalise et sa conformit avec la rglementation en
vigueur.
b) Lindemnisation des sinistres :
Une autre obligation de lassureur qui nest pas moindre est la prise en charge des
sinistres, qui reste la justification principale de la perception des primes pour les socits
dassurances.
La gestion des sinistres passe par plusieurs tapes administratives, qui varient dune compagnie
une autre dans les tapes de liquidation des dossiers sinistres, la satisfaction du client assur.
Les tapes par lesquelles sachemine la procdure de rglement des dommages peuvent tres
dcrits comme ce qui suit :
Elle commence par la rception des dclarations remplies par les sinistrs et le traitement de
celle-ci par lenregistrement et la comparaison des garanties en vigueur sur le contrat. Cette
procdure servira pour prendre connaissance des dtails de lvnement causant le sinistre,
ainsi que la rponse donner en terme de prise en charge.
Lvaluation des sinistres travers lintermdiaire dexpert pour lestimation des dgts et
des montants verser aux sinistrs.
A lchelle dune compagnie dassurance, le volume des sinistres (nombre de dclarations)
enregistrs peut tre des milliers voir mme des millions, que lentreprise doit indemniser malgr
limportance des sommes correspondantes et cela grce aux provisions constitues au passif du
bilan pour sinistres payer.
Sur le plan de la procdure, laccus de rception de la dclaration signifie pour lassur, la prise
en charge du dossier et le lancement de la procdure dindemnisation, sauf que dans quelque cas
prcis, o le sinistre nest pas pris en charge, et dans ce cas, lassureur se doit de le signifier
lassur en invoquant les raisons du refus.

21

Il est ncessaire pour une socit dassurance damliorer son service sinistre et des modalits
dindemnisations ; sachant que le march est de plus en plus concurrentiel, avec des stratgies
qui se fondent principalement sur les prix et les services dorientation et de conseil.
Ces dernires auront comme objectif principal, loptimisation de la gestion des sinistres tant
donn que le service indemnisation des dommages est considr comme le cur du mtier de
lassurance et probablement la cl de succs pour un avantage concurrentiel vis--vis des
concurrents sur le march.
Une autre obligation recense est celle de la prvention des sinistres, qui a pour objectif la
rduction de la frquence des sinistres pour les assureurs ainsi que la baisse des montants des
indemnisations verses aux assurs. Limpact de cette obligation aura un double avantage qui
est :
La rduction des tarifs demands par les assureurs, suite la baisse des cots de sinistres
indemniser ;
Eviter aux assurs de supporter les consquences dun accident qui peuvent tres dans la
plupart des cas trs graves sur la sant et la vie des individus, Comme par exemple les cas
dinfirmit ou dinvalidit causes par des accidents de voiture et o lassurance ne peut
compenser le prjudice la hauteur du dommage.
Cette incitation la prvention se traduit par plusieurs plans dactions, souvent de manire
collective, par lhomologation des produits de scurit tel que les systmes dalarmes ayant pour
but la prvention contre lincendie et le vol.
Une autre forme de participation des socits dassurance se concrtise dans la lutte contre
linscurit sur les routes travers des accords les liant aux constructeurs automobiles, pour
lamlioration de la protection des vhicules ainsi que des passagers bord.
Enfin, il est ncessaire dvoquer le rle de prvention dans le domaine de la sant, avec le
remboursement et lencouragement des tests prventifs contre les maladies dangereuses et la
demande de bilan de sant lors de souscription dassurance vie.
2-2-2- Les obligations de lassur :
Le terme assur dans lassurance recouvre trois notions distinctes qui sont :
Le souscripteur du contrat dassurance qui est la personne comme entit morale ou
physique ayant pay la prime dassurance ;
Ltre physique sur qui repose le risque ;
Le bnficiaire du contrat dassurance sur lequel il peroit le ddommagement en cas de
ralisation de risque mentionn dans les conditions particulires.

22

Les obligations par lesquelles lassur, dont les trois notions distinctes, est tenu de sy astreindre
conformment aux rgles stipules sur les conditions gnrales dun contrat dassurance et qui
sont regroupes en trois thmes.
a) La dclaration des caractristiques du risque :
La dclaration de tout assur lors de la souscription dun contrat dassurance est
considre de bonne foi toute information tant susceptible dinfluer sur lapprciation du
risque par lassureur dans le but dune tarification correspondant la nature du patrimoine
ou de la personne considre.
Lors de la souscription, lassur rpond une srie de questions pralablement tablie et ne
peut tre considr comme tant une fausse dclaration ou une dissimulation dans le cas
dun individu, en rfrence la jurisprudence qui stipule quil ne peut faire grief
lassur,.., de navoir pas dclar une caractristique du risque qui ne faisait pas lobjet
dune demande dans le questionnaire
14
- La rsiliation du contrat ;
.
Dans le cas dune dclaration inexacte lors de la souscription, lassureur peut faire valoir ses
droits et annuler le contrat en dclarant ltat de non assurance pour mauvaise foi prouve.
Dans le cas ou lerreur ou lomission de lassur nest pas prmdite et la mauvaise foi
nest pas tablie, lassureur appliquera la rgle proportionnelle dans le cas de sinistre pour
lindemnisation de lassur avec une rduction de la proportion entre les cotisations en cas
de dclaration complte et celle qui est errone.
Une autre situation peut se prsenter lassureur qui est la rtention dinformation avant
le sinistre. Dans ce cas l, lassureur a deux options qui sont :
- La rvaluation de la prime au prix rel du risque dans une situation conforme aux
exigences de la dclaration.
Lvaluation du patrimoine de lassur se fait en fonction de trois valeurs :
Lassurance au premier risque : qui couvre une valeur infrieure la valeur totale des biens.
Lassur est dispens de la dclaration de la valeur la souscription et lassureur napplique
pas la rgle proportionnelle de capitaux, ce qui lengage concurrence du montant assur et
non pas par rapport la valeur du risque.
Lassurance sans valeur dclare : avec un engagement de lassureur sur le montant du
sinistre aprs reconstitution du risque, comme lexemple de lassurance habitation o
lassureur indemnise hauteur de la reconstruction de limmeuble dtruit aprs sinistre.

14
J YEATMAN OP CIT P 90

23

Lassurance en valeur agre : qui correspond au prix de la chose assure et fixe dun
commun accord entre lassureur et lassur aprs expertise. Cette assurance est utilise dans
les assurances couvrant les objets dArts ou de valeur, comme elle est utilise dans le
domaine industriel pour lvaluation des biens tel les btiments, les machines et les
quipements de production par des experts spcialiss dans le domaine.
b) Le paiement de la cotisation :
Le paiement de la prime dassurance est en principe effectu la signature du contrat qui
concrtise lengagement des deux parties et avant lentre en vigueur des garanties.
Nanmoins, il existe des situations dans lesquelles lassureur accorde un dlai
supplmentaire avec des paiements diffrs comme dans les cas de facilit de paiement,
dlai de transmission des cotisations entre les intermdiaires et les assureurs et aussi dans le
cas de renouvellement des contrats par tacite reconduction impos par les modalits de
gestion du portefeuille dans le cadre commercial.
Lorsque le paiement de la prime na pas t effectu dans le dlai lgal, lassureur applique
alors la sanction de plein droit qui est la rsiliation du contrat et la poursuite judiciaire dans
un dlai qui respecte la procdure de mise en demeure et une priode de suspension des
garanties.
c) La dclaration des sinistres :
La dclaration des sinistres fait partie des obligations imposes lassur o il soblige
dclarer les sinistres dans les dlais fixs par la loi et prserver les intrts de lassureur.
Linstitution du dlai de dclaration de sinistre rpond une ncessit pour lassureur de
constater les dommages et ses consquences ainsi que la sauvegarde de ses droits vis--vis
des tiers responsables.
La constatation du sinistre offre lassureur la possibilit de prvenir lextension aux
dommages, la dtermination de lorigine du sinistre et ventuellement prserver son recours
contre les tiers dont la responsabilit peut tre mise en cause.
Dans la phase dtude de la valeur des dommages, il revient lassur de faire la preuve de
la ralisation du sinistre ainsi que du montant du prjudice comme par exemple dans le cas
de vol ou lassureur ne dispose pas toujours des justificatifs voir mme de lexistence de
lobjet vol. En incendie, les valeurs et les volumes des stocks peuvent poser problme
surtout si lassur ne dispose pas dune comptabilit prcise.


24

Contenu de lobligation
Tableau 1 : Synthse des obligations du souscripteur
Modalits de lobligation Sanction encourues
Dclarer le risque la
souscription
Rpondre au questionnaire
ferm de lassureur
- Mauvaise foi prouve : nullit
- Absence de mauvaise foi : rgle
proportionnelle de primes aprs
sinistre
Dclarer les aggravations en
cours de contrat
Circonstances modifiant les
rponses prcdentes. Dlais de
15 jours
Payer la prime (ou cotisation)
Dlai de 10 jours compter de
lchance
- Suspension au plus tt 30 jours
aprs envoi dune LR
- Rsiliation au plus tt 10jours
aprs suspension
Dclarer les sinistres
Dlai de 5 jours ouvrable (sauf
exception)
Dchance si prjudice prouv par
lassureur
Source : F. Couilbault, C. Eliashberg, M. Latrasse, les grands principes de lassurance , d LARGUS 6me
dition 2003 P114

3- LEconomie du risque assurable :
La comprhension de lassurance, passe tout dabord par la dtermination du risque
assurable qui est dfini comme tant un prjudice d un vnement alatoire mutualisable,
que ni lassureur ni lassur na intrt voir se raliser
15

15
Daniel ZAJDENWEBER. Economie et Gestion de lAssurance. Ed Economica 2006 P10
. En dautre terme, le risque assurable
est la garantie de couverture dun risque par lassureur dans le sens dun vnement alatoire ne
dpondant pas de la volont de lassur, et accept grce la mutualisation qui est le fondement
de lassurance conomique.
3-1- Le risque assurable :
A partir de la dfinition ci-dessus, nous distinguerons quatre notions qui sont le prjudice,
lvnement alatoire, lintrt commun et la mutualisation.
3-1-1- Le Prjudice :
La notion de prjudice dans les assurances signifie quun assur ayant subi une perte de
richesse soit valuable au moment de lvnement gnrateur du prjudice. Cette formulation
peut tre applique plusieurs types dassurances comme dans le cas des assurances de
personnes, et plus prcisment dans lassurance dcs. Le prjudice rsulte du dcs prmatur
de lassur en rfrence au contrat tabli entre les deux parties. Or, si le dcs survient
lchance de ce dernier, on ne parlera plus de prjudice vu que la garantie ne prend plus effet.

25

Dans les assurances dommages, cette notion nest pas tout fait la mme dans lassurance-vie
puisque la valeur du prjudice est conclue la signature du contrat, contrairement la branche
IARD
16
La distinction des diffrentes articulations du risque assurable nous ramne la diffrentiation
entre les contrats dassurances et les contrats financiers de type options dachats ou de vente
offrant justement la possibilit dun enrichissement
o le prjudice est variable et doit donc tre valu cas par cas.
Autrement dit, le principe de base dans ce type de branche dassurance est que lassur ne doit
pas senrichir loccasion dun sinistre, ni tre lobjet de spculation quant lventualit de sa
ralisation. On comprend alors, que le risque assurable est dfini avant tout par rapport la
nature du prjudice.
17

16
IARD: signifie les branches Incendie, Accidents et Risques divers regroup sous le sigle IARD .
17
Une option dachat ou de vente signifie un contrat, ou lacheteur a le droit mais pas lobligation dacheter ou de
vendre une action et autre produits financiers (D. ZAJDENWEBER. OP CIT P11).
. En outre, dautres contrats financiers
offrant la possibilit dun gain existe tel que les drivs du crdit par exemple, qui permettent
aux banques de limiter les risques lis aux dfauts de paiement de leurs dbiteurs.
3-1-2- Le risque alatoire :
Le principe dala est le fondement de lassurance sans le quel il ny aura pas de prise de
risque de la part de lassureur. Il est vident que lorsquon parle dvnement alatoire, il sagira
dun sinistre qui ne sest pas encore dclar et dont la ralisation nest ni connue ou mme
prvue.
Nanmoins, la notion dincertitude joue un rle important dans la prise de risque et lvaluation
de celle-ci. Les assureurs et les rassureurs compensent le risque de sous-estimation des primes
payer en augmentant les tarifs lors dincertitude sur les probabilits de ralisation.
3-1-3- Lintrt commun :
Lintrt des parties contractantes en assurance est la non survenance du sinistre, cest ce
qui fait de lui lintrt commun entre lassur et lassureur.
Ce trait commun correspond pour la compagnie dassurance la non indemnisation des
dommages en cas de sinistre et rciproquement pour lassur dans le fait de ne pas subir les
effets dun sinistre provoquant la perte de patrimoine, de la sant dun individu et mme de la
vie.
3-1-4- Le risque mutualisable :
Lassurance mobilise et gre une multitude de risques indpendants entre eux et de causes de
sinistres multiples et diffrents, ne comportant aucun facteur commun la ralisation de risque.

26

Le regroupement des risques dans un seul portefeuille et la gestion des risques en mutualit
contre la perception de cotisations de la part de lassur, permet la compensation statistique des
risques. En effet, la mutualisation des risques sapplique dans un portefeuille rassemblant un
certain nombre de contrats qui partagent la mme dure de couverture (en gnral une anne) et
qui sappuie sur des fondements mathmatiques issus de la thorie du Hasard (BERNOUILLI au
XVIIIe sicle)
18
3-2- Les fondements mathmatiques de lassurance :
.
Le calcul des primes appliques dans la tarification des garanties assurantielles reposent
sur des principes dj connus en mathmatique applique que nous tenterons dexpliquer ci-
dessous.
La tarification dun risque pour une compagnie dassurance repose sur deux dimensions qui sont
la frquence et la svrit. Dans lassurance dommage, les deux notions sont alatoires
contrairement lassurance vie, o la svrit nest pas prise en compte vue quelle est prtablie
la signature du contrat dassurance en fixant le montant des capitaux indemniser.
La premire dimension qui est la frquence, fait ressortir les alas par leurs nombres
doccurrences (redondances) au cours dune priode donne, calcule sur une base temporelle
dune anne. La deuxime dimension qui est la svrit, classe les alas par le montant des
sinistres pour chaque occurrence.
3-2-1- Distribution des frquences des sinistres :
La distribution des sinistres repose sur trois lois qui sont : la loi binomiale, la loi de poison et la
loi de place-gauss.

Elle sapplique un portefeuille de contrat dassurance homogne dans le sens ou il y a
partage de risques identiques et aussi indpendants entre eux ;
Lvnement alatoire P est commun tous les contrats sur une priode de rfrence qui
est lanne.
Grace la loi binomiale on rpondra donc la question de frquence des sinistres tel
que : Combien de sinistres seront dclars et quelle est la probabilit de navoir aucun ?
Nous aurons la formule suivante :
K : est le nombre de sinistre gale k ;
La loi binomiale :

18
J. YEATMAN. Manuel International de lassurance Op Cit P 31
B(k ; n,p) = ( C
k
n
)p
k
(1-p)
n-k


27

Le coefficient ( C
k
n

) signifie le nombre de combinaison de K vnements parmi n. ce
dernier peut tre calcul par la formule suivante :
La moyenne des sinistres sera donc de 12/3=4 sinistres / Anne ;
Exemple dapplication :
A raison de 12 assurs, dune probabilit commune de sinistre de P=1/3.
On aura les rsultats suivants :
On aura 8 chances sur mille de navoir aucun sinistre do :
Lesprance mathmatique gale np ;
B(0 ; 12, 0,33) =(1 - p)
n
=(2/3)
22
=0,0077
Cette loi est peu frquente dans lassurance, car les probabilits des sinistres y sont faibles et le
nombre de contrats dassurance est lev par rapport la variance qui est infrieure son
esprance

La variance est gale np (1 p).
19

.
Cette loi sapplique au mme portefeuille dcrit dans la loi binomiale, une diffrence
prs, dans la loi de poisson la probabilit P de ralisation de lvnement alatoire et
faible et le nombre de contrat est lev.
Cette dernire nous donne la probabilit davoir K sinistres lorsque le nombre moyen des
sinistres slve :

Lesprance mathmatique et la variance sont gales
Exemple :
Avec une probabilit commune de 0,01 et un nombre de 100 assurs ;
On = 1

19
D. ZAJDENWEBER. Op Cit P 17.
(k , ) = ( e
-
.
k
) / K !
n! / k ! (n-k)

28

La probabilit davoir aucun sinistre est de 0,368 ;
La loi de poisson :
La probabilit davoir 1 sinistre est de 0,368 ;
La probabilit davoir 2 sinistres est de 0,184.
Ce qui signifie que cet assureur doit sattendre avoir en moyenne 1 sinistre / ans, avec 7 annes
sur 20 sans sinistre. (Exemple extrait de louvrage de D. ZAJ DENWEBER. Economie et Gestion
de lassurance Op Cit P 17).
La loi de poisson sapplique de prfrence aux statistiques du nombre annuel de catastrophes
naturelles.

Cette loi sapplique aux distributions des frquences dvnements dont la moyenne est
leve tel que le nombre daccidents de voiture sur une priode dune anne ainsi que
dautres assurances comme la garantie vol etc.
La loi de Laplace-gauss :
Lexpression de cette loi est comme suite
20

:
3-2-2- Distribution des svrits des sinistres :
Le calcul de la svrit reprsente la valeur des dommages (chiffre montaire) dans
lassurance IARD, comme elle peut reprsenter le nombre de victimes (dcs ou blesss) dans
lassurance vie.
La particularit de la svrit se prsente dans les statistiques de sinistres faible cot qui
reprsentent une frquence leve, contrairement aux sinistres dont la svrit est leve qui sont
peu nombreux.
La distribution des svrits se fonde sur deux lois qui ont pour objectif lajustement de la
distorsion entre les valeurs des sinistres.

Cette loi a pour objet dexposer la dcroissance des probabilits avec un taux de
dcroissance constant. Soit la fonction suivante :
La loi exponentielle :
Pour La svrit X 0, la densit de probabilit est de

20
D. ZAJDENWEBER Op Cit P18
( 2 )
-1
exp [ - (x m)
2
/ 2
2
]
F (x) = e
(
-

x
)


29

F(x) =0 lorsque X<0

Dans la loi exponentielle, la fonction de rparation partir de laquelle la courbe de frquence
cumule est construite est la suivante :

Lesprance =1 /, la variance =1/
2

Contrairement la loi de Laplace-Gauss qui est dfinie par deux paramtres (son
esprance M et la variance
La loi log-normale :
2
Lesprance =e (m+
), la loi log normale se dfinit par trois paramtres :
2
La variance =e
/2) ;
2
X
1
0

X x
est la plus petite valeur observable des dommages.
0
3-2-3- La loi des grands nombres :
> 0
Le principe de mutualisation des risques a t formalis et dmontr par le thorme du
mathmaticien BERNOUILLI au XVIII
e
Cette loi repose sur la notion que au fur et mesure que le nombre des expriences augmente,
les carts absolus augmentent, mais les carts relatifs diminuent jusqu' devenir pratiquement
nuls pour un nombre trs lev dexpriences
sicle qui est la loi des grands nombres.
21
.
Autrement dit, la loi des grands nombres propose la diminution du risque de sinistre sur un large
portefeuille avec une mutualisation qui rduit le risque lorsque le nombre augmente. Toute fois,
dautres thormes ont t dvelopps au dbut du XX
e

21
J. YEATMAN. Manuel International de lassurance Op Cit P31.
pour justement tayer les limites de la
mutualisation dite loi des grands nombre faible et loi forte.
( X 2 )
-1
exp [ - ( log x m)
2
/ 2
2
]
F (x) = 1 - e
(
-
x
)


30

Loi Faible :
Cette loi dmontre que la diffrence entre la moyenne des primes encaisses par
lassureur et la moyenne des indemnits verses lassur tend faiblir lorsque le
nombre dassurs grandit. En dautres termes, lorsquun assureur mutualise un nombre N
dassurs, expos au mme risque, ayant une probabilit daccident P, un cot
dindemnisation identique C, une prime payer PC et lassureur peroit une prime totale
de NPC.
La loi des grands nombres dmontre que les grands carts sont de moins en moins
frquents lorsque la taille N du portefeuille tend vers linfini.
Loi Forte :
La loi des grands nombre "Forte" stipule que lorsque N (taille du portefeuille)
tend vers linfini, lassureur aura de plus en plus une diffrence entre les primes
encaisses et les indemnisations qui tendent vers le zro, ce qui est reprsent par
lesprance mathmatique de la variable alatoire de chaque assur qui est gale la
prime encaisse.

Conclusion :
Le secteur de lassurance apparait comme tant un domaine part, que ce soit par rapport
aux principes de son fonctionnement, tant la jonction entre les sciences conomiques et des
sciences actuariels, avec une capacit de mobilisation de lpargne assez consquente grce
linversion de son cycle de production, ou par rapport au rle quil joue dans les conomies
modernes en terme de protection contre les risques, et de complmentaire lassurance sociale.
Lassurance reste cependant un march trs spcifique, qui obit des normes trs structures
caractrises par la ncessit de prendre en compte des normes de prcautions sur la partie de
lactivit, ayant pour fonction la prise en charge des risques assurables, et aussi sur lactivit
relie la prise de risque sur les marchs financiers dans la partie capitalisation des fonds
encaisss.
En effet, lessor de lassurance, nous lavons vu, est troitement li la connaissance des risques
quelle mutualise par la prise en compte de lala morale et des sinistres encourus dans chaque
branche dassurance sur l valuation des primes demandes , ainsi que par sa capacit
daccompagnement des diffrents secteurs conomiques contre les risques, jouant le rle de
protection contre linscurit.

Chapitre II
Prsentation du secteur assuranciel en Algrie

Chapitre II Prsentation du secteur assuranciel en Algrie

32

Introduction :
Le march assuranciel en Algrie compte plusieurs compagnies dassurances publiques et
prives, issues de louverture du secteur en 1995, avec une multitude de contrats proposs aux
particuliers comme aux entreprises. Ce chapitre proposera une prsentation gnrale de
lindustrie assurancielle algrienne, avec un enchainement bas sur lvolution de lconomie
assurancielle, sur le plan institutionnel et structurel du march, et nous terminerons par ltude
dun autre aspect de lassurance et qui est celui de la division du risque (Rassurance).
Le premier point tudi sera port sur la prsentation des tapes historistiques dfinissant
lindustrie assurancielle algrienne, sur la priode davant lindpendance la phase de la
nationalisation, et enfin louverture du secteur sur linvestissement priv et tranger.
Le deuxime intitul, portera en premier lieu sur la dfinition typologique des contrats
dassurances, dans les deux branches que compte lindustrie et qui est lassurance Dommages et
lassurance vie.
Lintitul trois aura comme objet la prsentation des diffrents types dentreprises prsentes sur
le march algrien, en fonction de leurs statuts juridiques, et nous poursuivrons avec la
description des canaux de distribution existant sur le march.
Le dernier intitul fera lobjet dune analyse sur la rassurance en gnral, et sur les diffrentes
mthodes de division du risque utilis par les compagnies dassurances et de rassurances au
niveau mondial, tant un lment fondamental de la gestion des risques assurables, conues dans
lobjectif de conservation des risques et du maintien des exigences, et orient vers la garantie du
droit de couverture pour les assurs et la bonne sant du secteur.
1- Aperu historique de lassurance :
Cest en Europe du sud et plus prcisment en Italie du nord au tour du XIV
e
et XV
e

sicle, que les premires assurances garantissant le risque maritime aient vu le jour pour
accompagner les navires et leurs marchandises contre les avaries, les naufrages et la capture par
les pirates
20
Lactivit dassurance sest ensuite propage aux Pays-Bas et lAngleterre, o furent les
premiers contrats dassurance professionnels ; contracts avec la cration des premires
.

20
Denis clair LAMBER. Op Cit P 7 et Ali HASSID . Op Cit P 11, 12, 13

33

compagnies dassurances au XVI sicle. Ces dernires, concluaient des contrats en engageant la
totalit de leur patrimoine titre de couverture, en se fondant sur leurs propres apprciations
subjectives de la probabilit de survenance du risque.
En Angleterre, les assurances se concluaient dans des coffee house par la division des risques
entre les marchands. Cest ainsi quapparut le premier march dassurance centralis, dans un
local appartenant un certain Edward Lloyds qui proposait des garanties contre le risque
maritime, ce fut, le clbre march dassurance Lloyds Londres. Les premires
compagnies dassurance contre lincendie sont apparues aussi en Angleterre la suite de
lincendie de Londres en 1666 ;
Pour ce qui est de lassurance vie, nous pouvons remonter jusqu' 1653 avec les fameuses
TONTINE en Italie, mises en uvre par un certain Lorenzo TONTINI et qui consistaient,
verser des cotisations des associs Tontiniers, et la constitution de rserves verses aux
survivants sous forme de rente.
En fait, le dveloppement du march des assurances est relativement rcent, partir de la 2
me
Lvolution de lassurance en Algrie est en transposition complte de lassurance
franaise jusqu' lindpendance en 1962. Son apparition remonte jusqu lre napolonien

guerre mondiale o il a connu un accroissement significatif du volume dassurances mises et de
diversification des produits proposs.
Le secteur des assurances en Algrie a connu plusieurs tapes et transformations dans sa
structure et dans la lgislation qui le rgit. Nous voquerons quatre priodes stalant de la
priode coloniale la promulgation de lordonnance 95-07 du 25 janvier 1995 relative aux
assurances, consacrant ainsi la libralisation du secteur des assurances en Algrie.
1-1- Lassurance en Algrie sous lautorit coloniale :
21

21
Ali HASSID. Op Cit P 23
, et
limplantation de succursales ds 1861 assurant la garantie incendie. Suivra la loi du 13 juillet
1930 rglementant ainsi lensemble des contrats dassurance terrestres.
A lindpendance, le lgislateur algrien reconduit provisoirement toute la lgislation existante,
hrit du systme juridique franais, en attendant la promulgation dautres loi sous lgide de
ltat algrien.

34

1-2- lindpendance et le contrle de lEtat :
Au lendemain de lindpendance de lAlgrie en 1962, la premire dcision prise par les
nouvelles autorits est linstauration du contrle de lEtat sur les oprations dassurance par
ladoption de la loi 63- 197 et la loi 63- 201.
La premire avait pour objet de freiner le transfert des primes vers la mtropole franaise qui
avait toujours des succursales installes en Algrie avec la cration de la compagnie Algrienne
dAssurance et de Rassurance C.A.A.R, et linstauration dune cession obligatoire de 10% sur
les primes encaisses (du portefeuille).
La seconde loi relative aux obligations et garanties exiges, imposait le contrle et la
surveillance de ltat travers le ministre des finances de toutes les oprations dassurances et
de recourir lagrment pour continuer exercer en Algrie sous la condition de dpts de
caution valu 25% du montant moyen des primes nettes des 5 dernires annes avec une
imputation sur les rserves techniques de 80% de son montant
22

22
Ali HASSID Op Cit P 28.
.
En 1964, linstauration dune cession lgale de 4% au bnfice de la caisse centrale dassurance
a fini par tre le dclencheur (cause invoque) du dpart des socits trangres. En notera que
seule la CAAR, la socit dassurance Algrienne SAA alors dune double nationalit Algro-
Egyptienne ont continu leur activit cot dautres entits tel que la caisse centrale de
rassurance, des mutuelles agricoles (C.C.R.M.A) et la mutuelle Algrienne Dassurance des
Travailleurs de lEducation et de la culture (MAATEC).
1-3- Phase de monopole de lEtat :
A partir de 1966, linstitution du monopole de lEtat sur les oprations dassurances par
lordonnance N 66- 127 du 27 mai 1966 a eu comme effet, la liquidation de toutes les socits
au nombre de 17 existantes sauf la SAA (socit Mixte) ayant t nationalise et dautres
possdant la forme de mutuelle.
En 1975, la cration de CCR compagnie centrale de rassurance comme seule socit habilit
effectuer des oprations de rassurance installer dfinitivement laspect de la spcialisation vue
lattribution cette dernire, du portefeuille des risques industriels et transports et la SAA,
lactivit de lassurance automobile et risques particuliers.

35

1-4- Libralisation et ouverture de march :
La forme des spcialisations des socits dassurances adoptes dans les annes 60-70 a
t abandonne au profit de la dspcialisation partir de lanne 1989, date laquelle fut
lapparition des textes relatifs lautonomie des entreprises publiques
23
2- Typologie des contrats dassurances :
, ouvrant ainsi la
souscription dans toutes les branches dassurances pour les compagnies dassurance algriennes.
Un autre facteur majeur concrtisant la libralisation du march algrien est la promulgation de
lordonnance N 95-07 du 25 J anvier 1995, construisant ainsi un cadre juridique et lgislatif
remettant en cause le monopole de ltat sur lactivit de lassurance et la rassurance et amorce
louverture du march linvestissement priv et tranger.
La classification juridique des contrats dassurances obit la nature des obligations de
lassureur lors de lexcution du contrat. En cas de survenance dun sinistre, lassureur doit
indemniser lassur en fonction de lvaluation du prjudice subit. On parle alors, dassurance de
dommage. Par contre, lassurance de personne est relative au versement dune somme forfaitaire
dtermine au moment de la conclusion du contrat.
Tableau 2 : Architecture synthtise des produits dassurance
24

ASSURANCES NON-VIE

ASSURANCES VIE

Assurances de
biens
(appartenant
lassur)

Assurance
responsabilit (de
lassur envers les
tiers)

Assurance sant (accidents,
maladie, invalidit,
incapacit, frais mdicaux)

Assurance vie (vie, dcs,
pargne et retraite)

ASSURANCE IARD (dite Dommages)

ASSURANCE DE PERSONNE
Source : tabli partir de ltude du LOUVAIN SCHOOL OF MANAGEMENT RESEARCH INSTITUTE.

Ces deux traits distincts expriment la diffrence entre les deux branches dassurance au sens de
la gestion du portefeuille assuranciel, que nous tudierons plus profondment dans le prochain
intitul.

23
Guide des assurances en Algrie 2009. Edit par KPMG SPA Janvier 2009 P14
24
Marcel Malumba- Kenga T et Pierre Devoder. Lorganisation du march des assurances et limpact de
lindustrie des assurance sur lconomie . tude du LOUVAIN SCHOOL OF MANAGEMENT RESEARCH INSTITUTE
2011.

36

Les diffrents produits dassurances sont rsums dans le tableau suivant qui comprend les
diffrents types de contrats sous des conditions juridiques et techniques, avec la branche vie qui
comprendrait les garanties vie, dcs, pargne et retraite et les assurances non-vie englobant les
garanties dommages aux biens et responsabilit civile ainsi que lassurance sant.
2-1- Les assurances de dommages caractres indemnitaires :
Les assurances de dommages constituent une garantie du patrimoine de lassur dans ses
composantes corporelles et incorporelles, dans le sens des assurances de choses et des assurances
de responsabilits.
Ces dernires sont fondes sur le principe indemnitaire selon lequel le bnficiaire de lassurance
ne doit en aucun cas senrichir en recevant des indemnits suprieures son prjudice. On
distingue plusieurs types dassurances dommages dont lassurance automobile, lassurance
incendie, lassurance responsabilit civile, lassurance multirisque habitation et lassurance
transport (marchandise).
2-1-1- Lassurance automobile :
Elle est reprsente par un contrat destin la couverture du risque automobile et se
compose de plusieurs garanties tel que le vol, lincendie, la responsabilit civile, le bris de glace
et aussi dautres garanties spcifiques comme la dfense et recours contre les tiers et enfin
lassistance, mise sur le march ces dernires annes comme innovation produit.
Lassurance automobile reprsente une activit essentielle pour lindustrie assurancielle dans le
monde et plus prcisment en Algrie o elle ralise elle seule prs de 50% du portefeuille du
march avec un chiffre daffaire de 8,1 milliards de dinars pour lanne 2010
25

.
La position numro un du march travers le monde peut sexpliquer par la ncessit pour les
mnages de soctroyer une police dassurance vu les dangers prsents par la circulation
automobile et les dommages occasionns aux propritaires de vhicule et aux tiers, imposant
ainsi lintervention des tats pour linstauration du caractre obligatoire de la garantie
responsabilit civile.

25
SOURCE : CNA. Note de conjoncture du march des assurances, 4eme trimestre 2010 ;

37

2-1-2- La responsabilit civile :
Toute entreprise en activit et tout individu est expos au risques mettant en cause leurs
responsabilits, Le fait de commercialiser des produits destins la consommation et contenant
des dfauts, peuvent causer des incidents de plus ou moins intensit provoquant ainsi des litiges
et des poursuites judiciaires couvert par la garantie dfense et recours. Dautre exemples peuvent
tre formuls tel que le cas des professions librales (comptable, notaire, mdecin) peuvent
garantir leurs clients ou patients, des indemnisations en cas dactes dlictueux ou derreur de
manipulation.
La responsabilit civile garantit tout assur une indemnisation pcuniaire conformment
larticle 124,136, 138 et 140 du code civil algrien tout comme la responsabilit dcennale qui
couvre la construction dun ouvrage contre les vices de constructions pendant des annes aprs
avoir t termin.
Lassurance dite RC qui est labrviation de Responsabilit civile, garantit les dommages que
lassur pourrait causer dautres personnes, cest donc une garantie indirecte du patrimoine de
lassur puisque lassureur sengage indemniser tout sinistre caus aux autres parties.
2-1-3- Lassurance incendie :
La garantie incendie couvre tous les dommages causs par le feu conformment aux
clauses du contrat et stipuls aux conditions particulires et qui englobe tout matriel quel qui
soit, comme les biens immobiliers, mobiliers, matriel industriel, marchandises etc.
Aussi, la garantie des dommages immatriels rsultant dun incendie sont aussi couverts par
lassurance, comprenant la privation de jouissance dans le cas dune valeur locative ou de
proprit prive. Sajoute cela, dautres sources de dommages assimils cette garantie et qui
prennent la forme dune chute de foudre, dexplosion de toute nature et notamment celle de gaz.
Une autre forme de garantie introduite dans les annes 80 pour les contrats Incendie est la
garantie CAT NAT (catastrophe naturelle) qui a t tendue ensuite lensemble des contrats
dassurance dommages par lordonnance 95-07 de 1995 et la cration du fond dindemnisation
des victimes des calamits naturelles (FCN).


38

Graphique 2 : Schma rcapitulatif des garanties incendie

Source : F COUILBAULT, C ELIASHBERG, M LATRASSE, Les Grands principes de lassurance
d LAGRUS
2-1-4- Lassurance multirisque habitation :
Le contrat multirisque habitation regroupe plusieurs garanties cites ci-dessus avec les
mmes rgles dacceptation. Les risques garantis sont les dommages aux biens et les assurances
de responsabilits.
On notera aussi que la tarification dans ce type dassurance est en fonction de plusieurs
paramtres lis lobjet de la garantie qui est le mode dhabitation, avec un calcul de prime se
basant sur les antcdents de limmeuble ou de la maison ainsi que lanne de construction, les
normes appliques dans les phases de construction du bien, la situation gographique et les zones
de risque comportant les facteurs aggravants la survenance de sinistre.
Contrat dassurance Incendie
Assurances de biens Assurances de
responsabilits
Assurances de frais
ou pertes
- Perte dusage
- Perte de loyers
- Pertes indirectes
- Honoraires
dexpert
- Pertes
dexploitation
- Responsabilit
locative
- Recours des
locataires
- Recours des
voisins et tiers
Biens
immobiliers
Biens
mobiliers
-Mobiliers personnel
- Marchandises
- Matriel

39

2-1-5- Lassurance transport :
Il sagit en premier lieu de la facult maritime assurant le transport par voie marine et
relevant du droit commercial international. Lassurance transport comporte aussi dautres
formules dassurance tel que la facult arienne et terrestre.
Concernant la garantie facult maritime, il conviendra de distinguer entre lassurance des
marchandises transportes et les navires marchants, par la souscription dune assurance tous
risques et dassurance dite FAP SAUF.
Lassurance tous risques signifie une garantie de tous les dommages causs lobjet de
lassurance du point de dpart initial (point A) au point darrive (point B). En dautres termes,
les biens assurs par cette dernire sont couverts tout au long du transport jusqu' larrive chez
leurs propritaires.
Dans lassurance FAP SAUF, la garantie ne sexerce que pendant le trajet reliant le transport de
la marchandise dun port denvoi (de dpart) au port de rception, sachant que lentreposage des
biens imports sur les quais peut provoquer des dtriorations la marchandise.
2-2- Les assurances de personnes caractre forfaitaire :
Les risques garantie dans les assurances de personnes, couvrent la personne physique
elle-mme de lassur et ouvre droit au rglement de prestations qui sont caractres forfaitaires.
A linverse des assurances dommages garantissant la fois le patrimoine et lintgrit physique
des personnes assures, Lassurance de personnes procure une assurance sur le risque humain et
sa condition en se subdivisant en deux catgories dassurances qui sont, les assurances dcs
comme les individuels accidents et maladie considre comme tant une modalit de
prvoyance, et les assurances sur la vie qui est assimile une modalit de constitution de
lpargne.
2-2-1- Lassurance individuelle accidents :
La sant dun individu reprsente le bien le plus prcieux pour sa vie et son avenir, il est
donc ais de comprendre lutilit de lassurance sur la personne et les bnfices quelle procure
aux individus comme prestations en cas daccident entrainant des dommages corporels.

40

La dfinition dun accident corporel garantie par lassurance est comme toute atteinte
corporelle non intentionnelle de la part de lassur et provenant de laction soudaine dune cause
extrieure
26
Les causes dexclusions :
.
Les principales garanties accordes dans ce type de contrat est tout dabord le capital en cas de
dcs accidentel de lassur vers au bnficiaire de la police dassurance quil aura lui-mme
choisi la signature du contrat ou ces ayants droit.
La deuxime garantie se rapporte au capital vers lassur en cas dinfirmit permanente
constate par les experts mdicaux aprs consolidation des blessures. Le capital vers est calcul
partir dun taux dinvalidit accord par les autorits mdicales qui sont les seules habilits
dclarer si linfirmit est totale (IPT) ou partielle (IPP).
Lors dune incapacit temporaire de travail (ITT), des indemnits journalires qui peuvent tres
tales sur la priode de lincapacit pour viter lassur une perte de ses revenus. Dautres
indemnisations existent dans ce type de contrat tel que les indemnits pour traitement hospitalier
et des frais mdicaux, en supposant toujours que la cause du dommage est un accident garanti
ainsi que la remise de pices justificatives vues que le remboursement des frais mdicaux est
soumis au principe indemnitaire par rapport aux cots des soins engags par lassur,
contrairement aux trois autres garanties.
Il existe des exclusions de la garantie dans des cas tel que :
Les maladies ;
Les accidents causs intentionnellement ;
Le suicide ou la tentative de suicide ;
Suite un tat divresse ou lusage de drogues ;
Les guerres et les mouvements incontrlables.
La souscription dun contrat individuel accident est propose plusieurs catgories de la socit,
comme par exemple une personne ou un groupe de personnes ainsi quaux entreprises et
regroupements associatifs. Cependant, la protection quoffre ce type dassurance peut tre
caractrise comme tant limite ds lors quelle ne couvre seulement, que les dommages
corporels dorigine accidentelle.

26
Jrme YEATMAN. MANUEL International de lassurance Op Cit P 148

41

2-2-2- Lassurance de groupe dite de sant :
Lmergence des assurances sant rpond un besoin fondamental chez ltre humain qui
est celui de laccs aux soins. Dans de nombreux pays mergents comme lAlgrie, la prise en
charge des prestations mdicales par les caisses publiques dassurance maladie reste encore la
plus complte comparativement lassurance prive avec un effet dviction rapport au contenu
de la protection sociale o trop dassistance sociale vince lpargne et la prvoyance .
27
a) Le remboursement des frais mdicaux, pharmaceutiques et dhospitalisation :

Cependant, il est important de prciser que lassurance maladie publique reste de mise et que
cest un caractre principalement social et utile pour garantir un accs aux soins mdicaux pour
les couches les plus dfavoriss. Or, lapport dune complmentaire sant un assur peut tre
dune utilit non ngligeable malgr quelle soit malheureusement limite certaines catgories
de la population.
Le contrat dassurance sant est en gnral des contrats collectifs offrant une couverture
lensemble des adhrents et leurs familles do lappellation dassurance groupe.
Les garanties proposes dans ce type de contrat sont :
Le remboursement des frais de sants des assurs son pris en charge par lassureur comme
complment des prestations de lassurance sociale, cette indemnisation intervient soit aprs
le paiement du cot des soins par lassur, comme il peut y avoir intervention de lassureur
sans que lassur ait faire lavance de paiement du cot des traitements.
La couverture peut stendre lensemble des frais dordre mdical et paramdical comme
elle peut tre restreinte certains frais mentionns dans lannexe du contrat.
b) Les garanties incapacits temporaires ou permanentes :
La garantie prend effet dans les deux cas o lincapacit est due un accident et aussi comme
consquence une maladie.
c) La garantie indemnit journalire :
Lindemnit journalire est verse dans le cas dhospitalisation pour compenser la perte de
revenu et les frais supplmentaires sous le principe dindemnisation.

27
Denis-Claire LAMBER. Economie des assurances . dition Arman Colin 1996 P273

42

d) Lassurance des maladies redoutes :
Cette garantie rpond aux besoins des assurs ayant des assurances vie classique et ne
disposant pas dassez de revenus pour faire face aux cots trs importants des maladies graves.
Les maladies couvertes par ce genre de contrat sont le cancer, les maladies cardio-
vasculaires, la maladie dAlzheimer et autres maladies qui ont une forte incidence ngative
sur le revenu de lassur long terme.
2-2-3- LAssurance vie :
Lassurance vie reprsente actuellement la branche la plus dynamique sur les marchs
dvelopps et ceux mergents avec une croissance estime en progression de 3,2 % par rapport
lanne 2009
28
a) Lassurance en cas de vie :
.
Laccroissement de la gestion de lpargne issu de lassurance vie est d principalement la
possibilit offerte par cette dernire grce aux engagements des contrats long terme et des
provisions gnres qui peuvent tres places dans des investissements long terme. On retrouve
deux types dassurances vie :
Le contrat dassurance en cas de vie prvoit le versement dun capital ou dune rente
viagre la personne dsigne sur le contrat et ceci dans le cas o lassur est en vie (non
dcd) au terme du contrat.
Dans le cas de vie de lassur, lassureur sengage verser un capital ce dernier, qui
dpendra des cotisations verses, du taux dintrt contractuellement conclu et
dventuelles participations aux bnfices financiers raliss sur la gestion de lpargne.
Dans le cas du dcs de lassur, lassurance vie comporte gnralement des clauses
(contre-assurance) stipulant le versement aux bnficiaires ou ayants droit, un capital qui
varie entre le simple remboursement des primes verses, au ddommagement intgral des
capitaux souscrits.
Concernant les rentes viagres, lassureur sengage verser une rente aux bnficiaires
pendant toute leurs vie, ce qui leurs garantie un revenu certain.*

28
Source : Suisse-Re . SIGMA lassurance dans le monde en 2010 N 2/2011

43

b) Lassurance en cas de dcs :
Par cette assurance, lassureur garantie une prestation lassur (en cas de dcs) au
bnfice dun tiers quil aura lui-mme choisi.
Dans les assurances temporaires aux dcs, le capital est vers aux bnficiaires choisi
la date de souscription du contrat, et sous la condition du dcs de lassur. Elle participe
ainsi la facilitation de laccs lempreint bancaire puisque ces institutions financires,
souscrivent leurs dbiteurs une assurance destine au remboursement du crdit en cas
du dcs du demandeur de lempreint.
Graphique 3 : Distinction entre assurance au principe indemnitaire et principe forfaitaire
29

Source : F. Couilbault, C. Eliashberg, M. Latrasse, les grands principes de lassurance , d LARGUS 6
me

29
La distinction entre assurances dommages et assurances de personnes ne concide pas ncessairement avec le
mode de gestion. Autrement dit, il existe des garanties dans une branche dassurance gre par un principe
forfaitaire qui obissent au principe indemnitaire et rciproquement.
dition
2003 P71
TOUTES
ASSURANCES

Assurances de dommages
Garantie du patrimoine
Assurances de choses
(Assurance directes )

Assurances de Responsabilits
Garantie de biens appartenant des tiers
Assurance de Personnes
Garantie de la personne humaine
Assurances vie
Assurances individuelle accidents et
maladie
PRINCIPE INDEMNITAIRE
PRINCIPE FORFAITAIRE

44

2-3- Distinction entre assurances gres en rpartitions et assurances gres en
capitalisations :
La distinction entre les assurances gres en rpartition et les assurances gres en
capitalisation revt un aspect trs utile pour la comprhension du thme tudi et des volutions
enregistres dans le secteur en termes daversion au risque financier et des critres de solvabilit.
2-3-1- Les assurances gres en rpartition :
Ce sont des assurances qui rpartissent les sinistres enregistrs entre les assurs par voie
de mutualisation et ceci pendant la dure du contrat qui est gnralement dune anne.
Les assurances concernes par la rpartition sont les branches Incendies, Accidents, risque divers
qui sont regroups sous lappellation dIARD et qui reprsentent les assurances non-vie et
responsabilits.
Le point commun de toutes ces assurances est la dure de validit (deffet) des contrats souscrits
qui ne peuvent tres long terme vu le risque assur et les caractristiques qui les composent en
terme de mode de gestion en rpartition et des obligations de lassureur lui imposant de mettre de
cot tout ou une partie des primes encaisses pour faire face leurs engagements.
2-3-2- Les assurances gres en capitalisation :
Les assurances gres en capitalisation obissent au principe de souscription long terme
et dont les primes cumules sont capitalises. Les branches concernes par la capitalisation sont
les assurances vie-dcs, lpargne-capitalisation et enfin les contrats de prvoyance-collective.
Laspect de diffrenciation entre les assurances gres en rpartition et celles gres en
capitalisation participe la sparation juridique des deux types dassurances dans la plupart des
pays, dont lAlgrie, avec la promulgation de la loi 06-04 du 20 fvrier 2006 portant entre autre
sur la sparation des activits IARD et les activits vies par la cration de nouvelles entits
spcialises dans la branche vie.
3- Typologie des entreprises dassurances en Algrie :
La configuration du secteur des assurances en Algrie au dbut de lanne 2010, prsente
16 compagnies dassurances publiques et prives oprant sur le march sous deux formes
juridiques qui sont les socits anonymes sous forme de SPA et les socits mutualistes but
non lucratif.

45

Les produits dassurance commercialiss sur le march dassurance algrien est denviron 100
produits regroupant les diffrentes catgories dassurance travers un rseau constitu de 1500
agences directes, 450 agents gnraux et 23 courtiers rpartis travers le territoire national
30
3-1- Les entreprises dassurances activant sur le march algrien :
.
Les entreprises dassurances en activit en Algrie et relevant du code des assurances
doivent tres de droit algrien et leurs champs dactivits peut stendre aux assurances des biens
et responsabilits (IARD) et aux assurances de personnes (art 214 de la loi du 95-07 modifi et
complt par la loi 06-04 du 20 fvrier 2006.

3-1-1- Les assurances publiques :
Elles sont au nombre de 07 socits publiques et reprsentent 80% de la production totale du
march
31
.
A)- 04 Socits publiques gnralistes qui commercialisent tous les produits dassurances
existants
La Compagnie Algrienne dAssurances et de Rassurances CAAR est la socit la plus
ancienne sur le march algrien des assurances, cre aprs lindpendance et cumulant un
capital social de 12 milliards de dinars en 2010 et un chiffre daffaire de plus de 13
milliard de dinars.
:
La Socit Nationale dassurance SAA reprsente plus de 20 milliards de dinars de
chiffre daffaire et un capital social de 16 milliard de dinars en 2010. Cette socit est
classe premire en terme de production globale et compte un rseau dagence et
dintermdiaire de 460 agences et agents gnraux.
La Compagnie Algrienne dassurance CAAT reprsente la deuxime compagnie sur le
march avec un chiffre daffaire avec 14 Milliards de dinars. Lorigine de la cration de
cette socit est venue par suite la scission des activits de la CAAR (Activit transport)
et compte un capital social de 11 milliards et 490 millions de dinars.
La compagnie Algrienne des hydrocarbures CASH ayant dmarr son activit en 2000
avec un capital social de 7,800 milliards de dinars en 2010 et dtenu en partie par les
socits Sonatrach, Naftal, la CAAR et CCR hauteur respective de 64, 18%, 12% et

30
Source : CNA et Guide des assurances en Algrie 2009. Edit par KPMG SPA Janvier 2009
31
SOURCE : CNA. Note de conjoncture du march des assurances , 4eme trimestre 2010 ;


46

06% des actions. La compagnie est spcialise dans la couverture de risque hydrocarbure
et montre un chiffre daffaire de 7 milliards et 330 Millions de dinars.
B)- Une socit publique spcialise dans lactivit de rassurance :
Dnomme compagnie centrale de rassurance CCR avec un capital social de 13 milliards de
dinars. Cette dernire est quasiment seule sur le march de la rassurance en Algrie, qui
bnficie des cessions prfrentielles du march et de la garantie de lEtat.
C)-
La Caisse Nationale de la Mutualit Agricole CNMA: socit gnraliste
spcialise dans la couverture agricole avec un chiffre daffaire de plus de 5
milliards de dinars et un capital social de 1 milliard de dinars. Elle regroupe 62
caisses rgionales (CRMA) et 147 bureaux locaux
2 Socits sous forme de Mutuelles qui sont :
32
La mutuelle des travailleurs de lducation MAATEC avec un capital social de
141 millions de dinars et chiffre daffaire de 56 millions de dinars en 2010.
;

3-1-2- Les assurances prives :
Elles sont aux nombres de 06 compagnies et reprsentent 20% de la production globale
du march avec un chiffre daffaire de plus de 20 milliards de dinars en 2010.
A)-
LAlgrienne des assurances 2A appartenant au groupe algrien Rahim avec un
capital social de 2 milliards de dinars et un chiffre daffaire enregistr en 2010 de
plus de 3 milliards de dinars ;
03 Nouvelles compagnies prives algriennes ayant dmarr leurs activits partir de
1999 et 2002 :
La Gnrale Assurance mditerrane GAM rachet par le fond dinvestissement
ECP en 2007 avec un capital social de 2,400 milliards de dinars et un chiffre
daffaire de plus de 2 milliards et 800 millions de dinars ;
Alliance Assurance du groupe algrien khelifati avec un capital social de 2,206
milliards de dinars ayant bnfici dun apport en capitaux grce leur
introduction en bourse en 2010. Le chiffre daffaire de cette socit prsente plus
de 3 milliards de dinars avec une volution positive constante.

32
Guide des assurances en Algrie 2009. Edit par KPMG SPA Janvier 2009 P 129

47

Tableau 3 : Evolution du chiffre daffaire des compagnies dassurance en Algrie 201
Socits
d'Assurance/Annes
0
En millions de dinars
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
SAA 8 442 11 188 12 532 13 422 14 725 16 445 18 770 20 353
CAAT 6 715 8 973 7 392 8 068 10 529 12 515 13 345 14 312
CAAR 5 100 3 987 6 255 7 573 8 096 11 062 13 260 13 043
CASH 1 655 1 775 4 300 6 174 6 553 9 974 8 898 7 330
CNMA 2 401 2 967 2 991 2 833 3 133 3 958 4 975 5 741
MAATEC 22 34 27 29 32 40 56
TRUST 2 371 2 127 1 499 1 009 1 431 1 340 1 461 1 827
CIAR 1 354 1 587 2 246 2 830 3 323 4 597 6 075 5 986
GAM 723 1 160 1 511 1 337 1 281 1 604 2 108 2 861
2A 1 071 1 424 1 851 1 852 2 114 2 117 2 622 3 033
ALIANCE 2 302 904 1 674 2 852 3 387
SALAMA 209 497 653 1 055 1 422 1 916 2 490 2 659
CARDIF 17 536 715
Source : tabli partir des donnes du Colloque International sur les Socits dAssurances Takaful et les Socits
Traditionnelle
33
.
B)-
La Trust Algria Assurances & Rassurances TRUST avec un capital dtenu 95% par
la Trust Real bahrein et 5% par Qatar General insurance, qui reprsente 2 milliards 50
millions de dinars avec un chiffre daffaire de 1.827 millions de dinars en 2010.
03 Nouvelles compagnies prives trangres :
La Compagnie Internationale dAssurance et de Rassurance CIAR dtenu par le groupe
Algrien Soufi avec un capital social reprsentant 4.167 millions de dinars et un chiffre
daffaire 5.986 millions de dinars en 2010 la plaant la premire place des compagnies
prives.

33
Prsent par BENILLES Billel. Lvolution du secteur algrien des Assurance universit Ferhat Abbas. Avril
2011

48

La Salama Assurances Algrie qui est une filiale du groupe Salama Islamic Arab
Insurance Compagny de Duba, spcialis dans les produit dassurance islamic
TAKAFUL . avec un capital social de 2 milliards de dinars et un chiffre daffaire
dpassant les 2 milliards 600 millions de dinars.
C)-
La Compagnie Algrienne dAssurance et de Garantie des exportations CAGEX :
la socit est spcialise dans lassurance des crdits lexportation dtenue par
des actionnaires qui sont les banques nationales et les assureurs nationaux avec un
capital social de 450 millions de dinars.
Trois socits spcialises :
Il sagit de la socit CAGEX et la SGCI spcialis dans lassurance du risque crdit et
Cardif El djazar spcialise dans les assurances de personnes.
La Socit de Garantie du Crdit Immobilier SGCI prsente une spcialisation
dans lassurance du crdit limmobilier avec un capital social de 2 milliard de
dinars.
Cardif El Djazar est une filiale du groupe BNP Paris Bas ayant obtenu son
agrment en 2006. Lactivit principale de cette socit est la garantie dcs lie
aux prts bancaire et principalement les prts immobiliers.
3-2- Lorganisation type dune compagnie dassurance :
On retrouve dans les compagnies dassurances une structure gnrique partage entre elle
et qui nest pas top diffrente des unes aux autres. Gnralement, les structures sont composes
dun directoire qui reprsente le conseil dadministration et la direction gnrale, vient ensuite
les directions de chaque fonction de lentreprise comme la fonction administrative et financire,
la fonction commerciale et technique.
3-2-1- Les fonctions de direction :
Les compagnies dassurance possdent des organes de direction qui se composent dun
conseil dadministration ayant pour fonction, la surveillance et la fixation des orientations
stratgiques. Or, il existe plusieurs formes dentreprises et de modes dlection du directoire
comme pour les socits anonymes, o le conseil dadministration est lu par lassemble
gnrale des actionnaires.

49

Le Directeur Gnral dune compagnie dassurance est nomm par le conseil dadministration, et
il est charg dappliquer les dcisions du conseil et la gestion de lentreprise avec des objectifs
de dveloppement et de rentabilit.
La fonction de directeur gnral est trs importante pour la bonne sant de lentreprise dans la
mesure o on exige du titulaire du poste des qualits managriales leves, comme aussi des
comptences techniques dans le domaine ainsi que de prudence dans la gestion des risques, sans
oublier sa distinction dans le charisme de leadership mme de faire ressortir une bonne
motivation pour le reste des collaborateurs.
3-2-2- Les fonctions techniques :
La fonction technique dans une entreprise dassurance est essentielle pour la bonne marche
de lactivit car cest elle qui prend en charge la constitution, la gestion et le maintien
lquilibre de la mutualit des risques transfrs par lassur. La fonction technique soccupe
donc des trois taches suivantes :
- La rduction et lmission des contrats dassurances ;
- La gestion et la liquidation des sinistres ;
- La surveillance du portefeuille, des statistiques et de la prvention.
Les tches mentionnes ci-dessus sont confies aux directions charges de la production et ceux
de la gestion des sinistres. Il se peut que les deux directions soient regroupes en une seule entit,
ce qui dpendra de la taille de lentreprise avec une supervision de la direction technique.
3-2-3- Les fonctions commerciales :
La fonction commerciale dans les entreprises dassurances a pour mission, la recherche
de nouveaux clients et le remplacement des dparts concernant les assurs pour cause de dcs
ou de rsiliation dans lobjectif dun maintien dun portefeuille homogne.
Les taches des responsables commerciaux sont plusieurs et ont comme principale proccupation,
laccroissement du chiffre daffaire par plusieurs moyens qui sont :
La fidlisation des clients existant par lamlioration de la qualit des services et des
produits proposs ;
Laugmentation du chiffre daffaire par client en augmentant le nombre de garanties
souscrites ou par le fait damener des assurs opter pour de nouvelles couvertures ;

50

Laugmentation du nombre de clients ;
Lamlioration des modes de distributions des contrats et laccroissement du rseau
direct ;
Le marketing dans les socits dassurances a pour tache de veiller la bonne image de cette
dernire et la mise en place doutils et de documentation destine au support du rseau
commercial. Une autre tche de la fonction commerciale est celle de lanimation du rseau de
distribution.
3-2-4- Les fonctions financires :
La fonction financire gre les capitaux en les confiant des spcialistes recruts dans le
but davoir le maximum de rendement sans mettre en danger la scurit et la liquidit des
entreprises, vu que limpratif pour les entreprises dassurances, nous lavons dcrit plus haut,
est le maintien des fonds propres la hauteur dune proportion leve du chiffre daffaire pour la
satisfaction des exigences lgales.
En outre, pour une entreprise activant dans le domaine assuranciel, le rendement du capital
investi est trs important dans la mesure o il participe lamlioration du rsultat
dexploitation, et par consquence, lamlioration des conditions de loffre par des actifs plus
avantageux que la concurrence.
3-3- Les modes de distribution en Algrie :
Les formes de distribution de lassurance en Algrie reposent principalement sur des
rseaux de commerciaux salaris des entreprises et des bureaux et succursales des socits
dassurances. Lvolution dans le domaine se prsente comme tant lautorisation dautres
formes de distribution par la promulgation de la loi 95-07 relative aux assurances, et qui sont les
agents gnraux et les courtiers en assurance.
3-3-1- Les agents gnraux :
Les agents gnraux sont mandats par les socits dassurances pour la distribution des
produits dassurance pour leur compte. Cette opration repose sur la vente de polices
dassurances contre le paiement de commissions proportionnelles aux cotisations payes par les
assurs.

51

Les agents gnraux reprsentent un nombre de 400 agents agres, rpartis sur le territoire
national avec un taux de production de 17% par rapport la production des compagnies (source :
CNA, KPMG dition 2010).
En effet, la production enregistre par les agents gnraux montre un taux nettement suprieur
pour les entreprises prives qui ralisent le plus gros de leurs chiffres daffaires, principalement,
grce aux agents gnraux tel que la CIAR avec un taux de 75% du CA, la Trust Assurance avec
70%, la SALAMA Assurance avec 66% et la 2A avec 45% du chiffre daffaire.
Pour ce qui est des entreprises publiques, la part de la production des agents gnraux reprsente
respectivement pour la CAAR, la CAAT, la SAA et la CASH un chiffre daffaire de 18, 11, 25 et
1%. Ce qui sexplique par le rseau dagence appartenant aux entreprises publiques, constitu
partir des annes 70 qui reste tendu mais aussi, par les habitudes de distribution hrites du
temps de monopole avec un mode de distribution reposant exclusivement sur les guichets des
compagnies.
3-3-2- Les courtiers en assurance :
Les courtiers en assurance sont mandats par les assurs qui les chargent de trouver les
meilleures couvertures, ainsi que les meilleurs taux appliqus dans la tarification des risques
auprs des compagnies dassurance activant sur le march.
Le mtier de courtier en assurance en Algrie reste une activit peu sollicite avec 24 courtiers
recenss en 2007 et un chiffre daffaire reprsentant seulement 5% de la production des
compagnies.
3-3-3- Les mtiers auxiliaires :
Pour le bon fonctionnement des compagnies dassurances, ces dernires font appel
dautres professions librales tel que les mdecins, les formateurs et les auditeurs dassurance.
Mais la profession la plus sollicite dans le domaine reste la profession dexpert, o la plupart
des entreprises sous-traitent une partie de la gestion des sinistres ces derniers, qui sont chargs
dvaluer le montant des dommages, ainsi que la recherche des causes des sinistres dans les
branches les plus techniques.
Le mtier dexpert en assurance reste souvent exerc titre individuel sous forme de profession
librale, comme il peut tre exerc par un groupement de professionnels dans des entreprises
spcialises.

52

On compte un nombre de 510 experts sur le territoire national avec une nette prdominance dans
les rgions du nord du pays avec plus de 200 experts sur le centre.
Il existe aussi deux socits dexpertises, filiales des socits publiques qui sont :
1)- La SAE EXACT, filiale de la SAA et possdant 25 centres dexpertises dans le pays ;
2)- EXAL, qui est une filiale de la CAAR et de la CAAT.
4- La division du risque assurable:
Graphique 4 : Les modes de distribution hors mutuelles

La Rassurance reprsente une mthode de division du risque utilise par les assureurs
dans les situations de risque dpassant leurs seuils de conservations. Autrement dit, lorsque
lengagement reprsente une valeur trop leve pour la capacit financire de lassureur, ce
dernier confie une part un rassureur pour quil puisse conserver une autre partie.
Les Grands modes de
Distribution
INTERMEDIAIRE

GUICHETS
DIRECTE
NOUVEAUX
RESEAUX
- Agents gnraux
- Courtiers
- Producteurs salaris
- Mutuelles sans
intermdiaires
- Etablissements
financiers

- Vente par
tlphone
- Vente par internet
- Vente par
correspondance
- Grands magasins
- Concessionnaires
automobiles

53

La rpartition du risque entre plusieurs assureurs reste le meilleur moyen mais aussi la plus
utilise pour permettre aux assureurs un engagement maximal pour chacun deux tout en tant,
compatible avec leurs capacits financires en cas de sinistre, avec comme objectif, celui dviter
de mettre en pril leurs solvabilits.
Il existe cependant, plusieurs mthodes de division du risque que nous identifierons ci-dessous.
4-1- Les mthodes de division du risque :
La division du risque comporte trois mthodes principales qui sont la coassurance, la
souscription par tranche et la rassurance.
4-1-1- La Coassurance :
La coassurance est une mthode par laquelle lassureur (Apriteur) partage
proportionnellement un risque entre plusieurs co-assureurs et chaque compagnie dassurance,
sengage accepter un certain pourcentage du risque en fonction de son propre plein de
souscription.
Lopration de coassurance seffectue dans la ralit par ltablissement dun contrat dassurance
comportant une annexe, qui dsigne tous les co-assureurs dont lapriteur; qui est le principal
responsable de la transaction vu quil bnficie dune meilleure image auprs des assurs ou de
leurs reprsentants (courtiers), fonde sur son exprience dans le domaine assuranciel et des
comptences techniques dvelopps dans la souscription de contrats dassurances.
Ce dernier, ngocie et conclue avec lassur les conditions de lassurance et de tarification pour
soumettre ensuite la police dassurance aux autres co-assureurs dans le but de diviser le risque
en fonction de leurs capacits financires hauteur des engagements pris, jusqu' couverture de
la totalit du risque en incluant la part de lapriteur.
Sur un march de la coassurance, comme celui du march de Londres, on nomme les assureurs
spcialiss dans le domaine les Lead Market ce qui veut dire le march Apriteur, et les co-
assureurs sengageant sur le march Following Market do la traduction de march suiveur.
En effet, lors de la conclusion et la signature du contrat entre lassur et lApriteur, ce dernier
encaisse la prime demande en totalit et la rpartit entre les assureurs tout en joignant une copie
du contrat chaque participant.

54

Dans le cas de sinistre, lApriteur enregistre et liquide le dossier sans pourtant indemniser les
assurs jusqu' encaissement des participations auprs des co-assureurs.
4-1-2- La division du risque par tranche :
Cette mthode consiste pour lassureur dcouper un mme risque en plusieurs tranches
et accepter de couvrir lune delle correspondant son plein de souscription et laisser lexcdant
un autre assureur.
La division du risque en tranche, signifie quil aura pour chaque tranche dassurance, un contrat
distinct dont la tarification respective sera proportionnellement calcule en fonction de la tranche
accepte et des frquences des sinistres.
Pour une entreprise par exemple qui souscrit un contrat pour un risque de responsabilit civile
divis en quatre tranches successives. On aura la situation suivante :
- Tranche A : sinistre infrieur 5 millions ;
- Tranche B dune valeur de 10 millions : sinistre excdant la tranche A de 5 millions ;
- Tranche C de 25 millions : en excdant de 15 millions (capacit cumule de A et B) ;
- Tranche D de 60 millions : en excdant de 40 millions.
Lors dun sinistre valu 20 millions, les assureurs couvrant les trois premires tranches seront
touchs par lindemnisation.
Dans le cas dun sinistre de 25 millions, le quatrime assureur naurait rien rgler.
Cette mthode de division du risque, correspond au cas o le risque prsente une valeur trs
leve en terme de montant indemniser et dexposition au risque.
4-1-3- La rassurance :
La rassurance reprsente la troisime mthode utilise pour la division du risque et qui
consiste cder une partie du risque souscrit ainsi quune partie des primes correspondantes par
une socit dassurance un rassureur.
En effet, dans ce type dopration, un trait de rassurance est rdig entre lentreprise
dassurance cdante et le rassureur dit cessionnaire, Ce qui carte compltement lassur de la
transaction et na aucun lien avec le rassureur, contrairement la coassurance ou le mandataire
(reprsentant de lassur) un lien contractuel direct avec chacun des co-assureurs.

55

Lactivit de rassurance moins assujettie la rglementation de part sa fonction, vu quelle est
conclue entre des professionnels du secteur et donc ne prsentant pas une ncessit de contrle
permanant de la part des pouvoirs publics dans le but de protger les consommateurs, donne
celle-ci une facilit dinternationalisation de lactivit de rassurance sur les marchs
internationaux et par consquent permet la rparation des risques lchelle du monde.
Lorsque le rassureur ait atteint son plein de conservation, il se rabat alors sur une autre forme
dassurance qui est la Co-rassurance, qui est une technique de coassurance pour la division des
risques au niveau des rassureurs, avec la constitution dun rassureur principal jouant le rle
dApriteur dans le march de la co-rassurance.
4-2- Les fonctions de la rassurance :
Ayant pour objet la facilitation de la composition et la gestion des mutualits des risques par
lassureur, la rassurance prsente quatre fonctions qui sont les suivantes :
4-2-1- Laugmentation du plein de souscription de la cdante :
Le plein de souscription reprsente la capacit maximale pour une entreprise dassurance
dans la garantie dun risque, il est fix par chaque entreprise en fonction de sa taille, comprenant
les fonds propres dont elle dispose, la trsorerie quelle peut mobiliser et de son chiffre daffaire
ralis dans chaque branche o elle opre. Ces restrictions imposes aux entreprises dassurance
justifient lintervention de la rassurance pour laugmentation du plein de souscription des
entreprises dassurances directes.
4-2-2- La protection contre les carts de probabilit :
En gnral, les compagnies dassurances dterminent leur plein de conservation en fonction
de plusieurs paramtres tel que les capacits financires dont elles disposent, des statistiques des
cots et des frquences de sinistres du pass et des extrapolations faites sur les tendances futures.
Cependant, le calcul du hasard peut rserver des tendances ngatives avec des sinistralits
rapproches pouvant mettre les assureurs dans des positions difficiles. Lintervention des
rassureurs consistera alors lisser les rsultats techniques sur une priode plus longue, pour
quelle puisse juguler les carts rapports aux sinistralits enregistres.


56

4-2-3- Homognisation des rtentions nettes :
Cette fonction a pour objectif lhomognisation des valeurs mutualises des risques
assurs dans le cas o une catgorie de risques prsentent une frquence de sinistres plus leve
que la plus grande dune autre catgorie. Dans ce cas l, lassureur ayant pris des engagements
sur la mme catgorie avec des tarifs qui ne couvrent pas la totalit du risque, est oblig de
cder la valeur supplmentaire un rassureur pour ramener toutes les valeurs des risques au
mme niveau du plein de conservation.
4-2-4- La facilit de trsorerie :
Le rle de facilitation de trsorerie survient lorsque le besoin de liquidits est immdiat et
important. Le soutien que peut apporter un rassureur aux compagnies dassurances est
primordial et se prsente comme une aide financire ayant pour but doffrir aux assureurs la
possibilit de faire face leurs engagements vis--vis de leurs assurs ainsi que de leurs
partenaires.
Plusieurs cas de figures peuvent tres relats tel que les situations de sinistralits importantes
(catastrophes naturelles, accidents davion) et o lassureur a le devoir de mobiliser une
liquidit dans les meilleurs dlais. Comme aussi, dans le cas dactifs placs dans des
investissements long terme avec une liquidit non mobilisable immdiatement comme les prts
ou les dpts bancaires terme, vu que la vente des placements en obligations ou en actions
rpondent a des exigences de dlai.
4-3- Les modalits de la rassurance :
Il existe trois modalits de rassurance en fonction des risques assurs et des avantages que
procure chaque type de mode aux deux parties contractuelles qui sont le cdant (lassureur) et le
cessionnaire (le rassureur).
4-3-1- La rassurance facultative :
Dans ce type de contrat les deux parties ne sont tenues par aucun trait conclu lavance,
et chaque dcision de lassureur dopter pour la rassurance dun risque conformment ces
obligations de maintien du seuil de prescription, passe par un traitement du risque au cas par cas,
avec la dcision dacceptation du rassureur pour chaque contrat.

57

Pour cela, la modalit de rassurance facultative procure une certaine libert de choix de
rassurer pour les cdantes, ainsi que la possibilit daccepter ou de refuser le risque pour les
rassureurs.
Nanmoins, il reste que pour ce type de rassurance linconvnient principal est dans les
modalits dapplication, car pour chaque risque soumis la rassurance il y a obligation de
ngociation pour chaque contrat, avec des prsentations de chaque risque pour lentreprise
cdante, ce qui engage des cots supplmentaires supports par cette dernire.
En outre, nous dirons que la rassurance facultative est peu adapte aux risques de masse, ce qui
nous amne la deuxime modalit qui est la rassurance facultative obligatoire.
Graphique 5 : Mcanisme de la rassurance
34

34
Franois COUILBAULT. Constant ELIASHBERG. Michel LATRASSE, Les grands principes de lassurance d
LARGUS 2003 P 64
Assur
Assureur Direct
Rassureur (s)
Rtrocessionnaires (s)
CONTRAT DASSURANCE
CONVENTION DE
REASSURANCE
CONVENTION DE
RETROCESSION
Agent gnral ou Courtier
Courtier de Rassurance
(Apriteur)
Courtier de Rassurance

58

4-3-2- La rassurance facultative obligatoire Open Cover :
Dans loptique dviter lassureur les inconvnients de recherche de rassureur avec
des cots et des dlais supplmentaires engendrs par cette procdure, un autre type de
rassurance qui est la rassurance facultative obligatoire, offre dautres possibilits
contractuelles fondes sur un trait conclu entre les deux parties sur les conditions
dacceptation des risques et des modalits dapplication.
Ce type de contrat est dit facultatif car il permet la cdante le choix dinclure ou pas tel ou
tel risque, et il est obligatoire, dans le sens o le rassureur peut refuser les parts du risque
cds dans les conditions conformes aux dispositions contractuelles.
4-3-3- La rassurance obligatoire :
Il sagit dun trait convenu entre les parties contractuelles avec obligation pour
lassureur dintroduire toutes les affaires de son portefeuille exclusivement au bnfice du
rassureur ayant sign le trait, dans un autre temps le rassureur est oblig daccepter toutes
les affaires introduites par le cdant pendant toute la dure du trait et dans le cadre des
conditions contractuelles.
Le trait de rassurance est la forme la plus utilise dans le domaine et peut comporter
diffrentes appellations ou conditions dapplication tel que les traits proportionnels en
quote-part, les traits en excdant de sinistres ou en excdant de pertes annuelles. Ce qui
noblige aucune dclaration de la part du cdant et concerne toutes les branches conclues
sur le trait (voir prochain chapitre intitul 4-2-4).
Conclusion
La prsentation du secteur assuranciel algrien confirme lvolution du march passant
dune industrie ferme contrle par ltat dans une conomie dirige, une industrie ouverte sur
linvestissement et linstallation de nouveaux oprateurs privs et trangers.
Cette reconfiguration sinterprtera en pratique par une augmentation de la concurrence et une
modification de la structure du march, par le passage dun march relativement concentr
(oligopole) dtenu en intgralit par les pouvoirs publiques et identifi par les compagnies
dassurances publiques (SAA, CAAR, CAAT, CASH) et les mutuelles (CNMA, MATEC), une
structure atomise caractrise par une drglementation du secteur assuranciel et larrive de
nouveaux acteurs sur le march, avec lintgration dun nombre plus lev doffreurs proposant

59

un plus grand nombre de produits alternatifs, tel que les entreprises prives algriennes (2A ,
GAM et ALLIANCE) et les compagnies prives trangres (La CIAR, la TRUST ASSURANCE
et la SALAMA ASSURANCE).
Parmi les fonctions de lactivit des assurances drglementes, la rassurance reste la mthode
identifie de la rpartition du risque sur le march algrien, reprsentant lune des typologies
dun contrat dassurance porte lchelon des compagnies dassurance et reprsente en
Algrie, par la compagnie de rassurance CCR (Compagnie bnficiant dun taux prfrentiel) et
sur laquelle, les compagnies dassurances peuvent effectuer des transactions portant sur le seuil
de conservation ,et laugmentation de ce dernier, dans le but de couvrir des risques dpassant les
capacits des entreprises prises individuellement.

Chapitre III
Economie de la demande et de loffre dassurance

Chapitre III Economie de la demande et de loffre dassurance

61

Introduction :
La question de loffre et de la demande dassurance sont intrinsquement lies la
perception du risque et aux vnements dommageables qui risquent de se produire, touchant
ainsi lindividu au plan psychologique et provoquant laugmentation de son aversion au
risque, avec la perte de son patrimoine et/ou de sa capacit productive et dont les
consquences peuvent tre trs dangereuses.
Dans le premier et deuxime intitul, nous tenterons de rpondre la question du pourquoi de
la demande dassurance, partir dun questionnement sur les entreprises et les particuliers qui
dcident de sassurer, ainsi que sur les motifs qui y concourent dans chaque branche
dassurance.
Le troisime point portera sur loffre dassurance comme moyen de satisfaction de la
demande dassurance tant un service ddi la protection des biens et des personnes fonde
sur les principes de mutualisation des risques et de gestion financire par lallocation des
capitaux cumuls aux besoins de financement des conomies.
Le quatrime point analys, concerne limpact de lassurance prive sur le plan social et
conomique, dans lequel nous procderons dans un premier temps lanalyse de lassurance,
sur le plan de sa spcificit en tant que technique actuarielle et de prvention contre les
risques en ex-ant, et sa contribution comme intermdiaire financier en ex-post, tout en
exposant limpact conomique et financier gnr sur la socit et lconomie en gnral et
plus prcisment sur lconomie financire en terme de contribution au besoin de financement
et la mobilisation de lpargne.
1- La demande dassurance dommages:
Les raisons de la demande dassurance peuvent tres multiples et diffrentes la fois,
dans la mesure o chaque individu exprime des besoins diffrents en relation directe avec sa
personne. Le bien-tre dun individu est expos diffrents risques qui peuvent porter atteinte
sa sant et mme sa vie, travers lenvironnement qui lentoure et des dangers du
quotidien, ainsi quau patrimoine quil possde, expos aux risques dendommagement et
mme de destruction.
Lassurance apporte justement des rponses aux besoins qui sexpriment travers diffrentes
garanties, quil sagit dassurance de bien ou de responsabilit civile avec une indemnisation

62

en cas de sinistre, ou dassurance vie assimile une pargne destine la constitution dun
patrimoine.
1-1- Les raisons de la demande en assurance de biens et responsabilits :
Plusieurs raisons peuvent expliquer lacte assuranciel et nous avons nonc plusieurs
dentres elles dans les chapitres prcdents que nous allons dtailler ci-dessous.
1-1-1- Laversion au risque :
La notion de risque pour les individus peut tre caractrise comme tant une donne
subjective ; cette subjectivit faisant partie des caractristiques propres lhomme dans sa
vision des choses et de son intrt quil prserve dans des situations de choix entre le gain et
la perte potentielle dans un avenir proche.
Ltude de laversion au risque sera inspire des travaux de Von Neumann-Morgenstern sur
lattitude des individus face au risque dans un environnement alatoire et incertain sous le
cadre de la thorie noclassique et de rationalit de lhomo economicus
1
- Lutilit : reprsente le niveau de satisfaction dun individu autrement dit la richesse ;
.
Lhypothse de dpart pose la condition que les individus font des choix bass sur la
rationalit qui est dfinie par trois axiomes (lespace de consquences, la continuit et
lindpendance) et la mesure de laversion pour le risque travers la fonction dutilit qui
repose sur lutilit espre ou lesprance mathmatique des utilits.
- Lesprance mathmatique : reprsente la valeur espre dune variable alatoire.
En prsence de risque, les individus font des choix bass sur lutilit espre ou lesprance
mathmatique des utilits sous la condition dun comportement rationnel.
Dans la thorie des choix, le contexte dincertitude suppose que les individus se comportent
de manire maximiser lutilit espre U(w) des diffrentes alternatives risques.
Le consommateur estime
1

la probabilit de voir son immeuble incendi. Quelle est la prime
maximale qu'il serait prt payer pour une assurance complte contre le feu :

1
Jean-Jacques LAFFONT, Economie de lincertain et de linformation . Ed Economica Vol2 1991 P5.

63

W
) - (1 +
W
= ] E[W
2 1 1 1
SA

)
W
)u( - (1 + )
W
u( = ] E[u(W) et
2 1 1 1
SA

2
- Dans le cas dun incendie sans assurance : La richesse de lindividu sera de Y

Prenant un cas dtude avec un individu rationnel qui possde un patrimoine tel quun
immeuble et qui a de laversion au risque. Ce dernier envisage lachat dune police
dassurance contre le feu.
La situation se prsentera alors deux cas de figure du choix de lindividu:
1
- Dans le cas de non incendie : la valeur du patrimoine reprsentera la richesse initiale
de lindividu avec Y
(voir le
graphique ci-dessous) ;
2
- Dans la situation dun incendie, la richesse de lindividu sera alors rembourse par
lassureur de Y
;
2
Y
1
- Le graphique ci-dessous, nous montre les situations o lindividu dcide de sassurer
et paie une prime (h).
.
- La courbe dutilit U=U(w) exprime la satisfaction retire par un individu de chaque
niveau de richesse.
- Sil y a pas feu, la richesse de lassur sera de Y = Y
2
- Sil y a feu, la richesse du consommateur sera de :
h

Y = Y
1
h + ( Y
2
Y
1
) = Y
2
h.

En assurant son immeuble, lindividu sexpose maintenant une situation certaine qui
est de Y
2
h
Lindividu tant indiffrent entre une richesse certaine (Y
3
) et la situation sans
assurance, la prime quil est prt payer pour sassurer est de Y
2
- Y
3
- Il existe une richesse certaine gale Y3 qui procure le mme niveau de satisfaction
( U(y
qui est appele
lquivalant certain.
3

2
tablie partir des travaux de Paul Cardinal et Marie Allard. Choix du consommateur en prsence dincertitude
ou de risque , Microconomie.HEC http://neumann.hec.ca/sites/cours/3-851-84/
) =E [ U (y)] ).

64

Source : tabli partir de louvrage de Frdric MORLAYE. Risk Management et Assurance Ed
Economica 2006 P36
En dautre terme, le consommateur accepterait de payer une prime inferieure ou gale
Y
Graphique 6: Laversion au risque
2
Y
3
1-1-2- La valeur du patrimoine :
dans le cas justement o lutilit de lesprance mathmatique dun vnement
incertain (quivalent dvnement certain) est suprieure lesprance des utilits. Donc on
peut conclure que lagent conomique prfre un vnement certain un vnement incertain.
Cependant, la notion de risque de ltre humain peut introduire dautres paramtres de nature
affective et qui correspondent des lments tels que la peur et le manque de contrle sur les
vnements. Il sagit l de deux sentiments qui peuvent tres moduls par la personnalit de
chacun et par la propre histoire de chaque personne vis--vis de laversion au risque.
On peut citer dans ce sens un exemple se rapportant la conduite dun vhicule avec cot,
un passager qui peut avoir un sentiment de perte de contrle et de survalorisation du risque
automobile, ce qui nest pas le mme sentiment chez le conducteur.
Nous distinguons deux types de valeurs en rapport avec le risque assur qui peut tre
une demande dassurance des biens et dans ce cas, lindemnisation est rapporte la valeur
du patrimoine sinistr. Un autre type dassurance est la responsabilit civile gnrale, avec
Y
2
Y
1
Y
3

U (Y
1
h)
U (Y
2
- h)

65

laquelle la valeur de lindemnisation ne se rapporte pas la valeur du patrimoine et ne peut
tre connue quaprs la ralisation dun sinistre.
Ltude statistique des assurances des biens montre une tendance laversion au risque
lorsque la valeur des biens est leve et la probabilit de sinistre aussi ; confirme en cela,
par la thorie des choix dans lincertain avec une aversion marginale qui peut se rapporter
une fonction croissante de la richesse de lassur. En dautres termes, lorsque le patrimoine
prsente une faible valeur, ce dernier est peu ou mme pas assur, contrairement aux
individus riches qui craindraient plus pour leurs biens et leur cadre de vie.
Dans lassurance de responsabilit civile les motifs incitant les individus souscrire une
assurance en dehors de son aspect obligatoire incluse dans les contrats incendies, automobiles
et autres garanties, rside dans le risque dtre condamn verser des dommages et intrts
une victime, mais surtout par rapport la valeur indemnisable qui peut augmenter avec
laccroissement de la valeur du patrimoine. Cest ce quon appelle une corrlation positive
entre la responsabilit civile et la richesse de lassur.
1-1-3- Les facteurs psychologiques :
La justification de lassurance peut tre le rsultat dune distorsion psychologique
reposant sur laugmentation de la probabilit subjective dun sinistre.
Les facteurs psychologiques jouent un rle dans lincidence de souscription de contrat
dassurance dcs et invalidit. Les frquences et les consquences dun accident induit sur
lindividu des ractions qui rvaluent la demande dassurance faisant passer la probabilit
doccurrence dun accident ou dun vol dune valeur faible une valeur leve dans le cas
dun sentiment dinscurit.
1-1-4- Les cots de transactions :
La dcision de souscription dans les assurances de biens et de responsabilits civiles,
indpendamment du rle de laversion au risque, dpendent aussi du statut juridique et de la
taille de lentreprise. Pour une petite et mme trs petite entreprise, la dcision de sassurer
dpendra surtout de lavis du propritaire qui peut tre un commerant, un artisan, un
prestataire de service et aussi dans le cas dun mtier libral et o la dcision revient un seul
individu.

66

Lorsqu il sagit dune entreprise de moyenne ou de grande taille, la dcision doctroi dune
assurance dpendra dune concertation entre les propritaires sur lutilit dune assurance et
des cots supports.
Aussi, la thorie des cots de transactions nous donne des lments de rponse lutilit de
lassurance contre les risques et prcisment concernant les grandes entreprises avec des
avantages multiples et varis, qui sont interprts comme tant le gain dune meilleure
connaissance des probabilits de sinistres pour les assureurs ainsi que les techniques mme
dvaluer le risque au plus juste. Dautres comptences jouent le rle de conseillres en terme
de recommandation de mesure de prcaution et de prvention.
Lassurance bnficie aussi dune exprience juridique dans la rdaction des contrats incluant
des clauses spcifiques, mme dviter des situations conflictuelles en cas de sinistre.
Lincorporation de la garantie dfense et recours procure lentreprise une assistance
juridique auprs des tribunaux, ce qui permet de rduire les cots de gestion et les frais
supplmentaires, dautant plus que pour le cas des grandes entreprises, avec une masse de
contrats, de clients, de fournisseurs et de transactions multiples avec son environnement qui
prsentent une chelle plus grande que le reste des catgories.
2- La demande dassurance vie :
Comme dans les assurances dommages, la demande dassurance vie se subdivise en
deux branches dassurances qui sont lassurance en cas de dcs et en cas de vie. La premire
stipule quen cas de dcs, lassurance verse un capital ou une rente un bnficiaire dsign
sur le contrat, et dans le cas de la deuxime branche lassureur verse un capital ou une rente
une date convenue.
2-1- Lassurance en cas de vie :
Lassurance en cas de vie peut tre interprte comme tant une modalit de gestion de
lpargne avec des raisons poussant les mnages soctroyer ce genre dassurance qui
peuvent tres les suivantes :
- La constitution dune retraite ;
- La protection des membres de la famille

67

- La recherche de bnfice sur le placement financier et le rabattement fiscal dans
certains pays comme lAlgrie avec une exonration sur le payement de lIRG pour un
dtenteur dune assurance vie plus de 5 annes ;
- Enfin, la constitution dune pargne et sa transmission aux bnficiaires.
2-2- Lassurance en cas de dcs :
Lassurance en cas de dcs relve de la demande de prvoyance destine la
couverture des personnes contre les dcs accidentels ou non et linvalidit qui en rsulte,
comme aussi dans les cas dagressions, des maladies longue dure etc.
Elle peut tre aussi un complment des indemnisations de la scurit sociale pour des soins
mdicaux, des arrts de travail, des soins dentaires et des traitements optiques etc.
En effet, lassurance prvoyance se rapproche de lpargne dite de prcaution avec un
versement de ddommagements constitu dindemnisations de capitaux et de rentes, au
bnfice des assurs dans les conditions de ralisation du risque prvu au contrat.
Une autre motivation de lassurance prvoyance rside dans le rle quelle joue dans la
constitution du patrimoine, avec une participation la dmocratisation de laccs au prts
bancaires, car sil ny avait pas ce genre dassurance, les banques appliqueraient de forte
majoration des taux demprunt et mme aller jusquau refus daccorder les prts.
3- Loffre dassurance :
La satisfaction de la demande dassurance passe par la proposition de multiples
contrats, destins la couverture des biens et des personnes contre les alas de la vie (voir
chapitre II, 2me intitul).
Nanmoins, il est utile de prciser que lassurance repose sur deux services qui napparaissent
pas sur les contrats dassurance de faon explicite mais qui reste le cur du mtier en tant que
service de mutualisation et service financier ainsi que de gestion de lpargne.
3-1- Le service de mutualisation :
Comme tudi dans le chapitre I, le principe de mutualisation repose sur le principe de
rpartition du risque sur la totalit du portefeuille en se fondant sur la loi des grands nombres.
Lorsque un assur souscrit un contrat dassurance, ce dernier achte en mme temps un
service qui consiste en la constitution et la gestion dun portefeuille dassurs avec lesquels

68

il mutualise son risque
3
3-2- La gestion de lpargne :
. Cette gestion dun grand nombre dassurs engendre des cots qui
sont inclus dans la prime dassurance comme charge ajoute la prime actuarielle (prime
brut).
Le deuxime service propos aux assurs est la gestion de lpargne applique en
majorit dans lassurance vie en contre partie dun versement de capitaux ou rentes aux
assurs lchance du contrat. La gestion financire correspond aussi un service qui
consiste en linvestissement des capitaux cumuls par lassureur sur le march en produits
diversifis comme les bons du trsor, les obligations, options et autres placements, ayant pour
but la ralisation de plus values financires entrant dans le calcul des provisions
mathmatiques des socits dassurances.
En 2009, le volume des actifs investis reprsentait 113 milliards de dinars avec une
contribution linvestissement national de 2,9%
4
3-3- Les assurances alternatives :
en comparaison de linvestissement total
enregistr.
Lalternative lassurance reprsente une autre technique de couverture du risque sans
passer par lintermdiaire dun assureur pour les personnes et les entreprises qui prfrent
passer par dautres canaux qui sont la diversification, les dettes contingentes et les marchs
drivs.
3-3-1- La diversification :
La diversification est un concept inspir de la thorie de MARKOWITZ (1952) qui est la
thorie du portefeuille. Lobjectif de cette mthode repose sur la construction dun
portefeuille dactifs efficients qui maximise le rendement attendu pour un certain niveau de
risque.
Autrement dit, la dtermination dun portefeuille efficace se base sur la combinaison de la
variance des taux de rentabilits et de la rentabilit anticipe mesure partir de lesprance

3
D. ZAJDENWEBER. OP CIT P 61
4
Etude de la Standard&Poors sur le potentiel en Assurance au Maghreb Mars 2011.
www.Standardandpoors.com/ratings direct

69

mathmatique. En pratique, un particulier diversifie son risque financier en rpartissant son
patrimoine en plusieurs composantes de natures diffrentes pour ne pas mettre tous ses ufs
dans le mme panier
5
Lallocation des actifs pour les assureurs est fonde justement sur la thorie moderne du
portefeuille qui tient compte du risque et du rendement attendu pour chaque placement ainsi
que des corrlations entre les diffrents placements
.
La substitution de lassurance par la diversification sapplique essentiellement aux grandes
entreprises, qui disposent dimportants capitaux propres lui permettant de jouer le rle
dassureur pour elles-mme dans le cas de risques peu coteux et laisser les risques
exceptionnels aux assureurs traditionnels.
Dans le cas des particuliers, la diversification ne permet que la gestion courante des actifs
financiers avec des placements financiers et immobiliers locatifs, grce lintermdiation de
socits civiles de gestion des placements immobiliers. Contrairement aux autres actifs tels
que limmobilier (rsidence principale) et la personne humaine, qui ne peuvent tre diversifis
vu leurs caractristiques, comme par exemple dans le cas dune rsidence principale dun
mnage ne correspondant pas cette forme de transaction, dans la mesure o il ne peut tre
occup par dautres locataires, aussi dans le cas du travail qui ne peut tre excut diffrents
endroits en mme temps.
6
Les emprunts dtat gnrent des rendements plus faibles mais les plus srs, ils sont
reprsents par le point E ;
.
Le graphique ci-dessous, nous montre un exemple dapplication avec une illustration de trois
classes dactifs qui sont :
Les actions, gnrent les meilleurs rendements mais les plus risqus aussi, ils sont
reprsents par le point A ;
Lassureur ne peut investir que dans les obligations dentreprises reprsentes par le
point O.
Lapplication de la thorie du portefeuille nous donne un ensemble de portefeuilles efficients
appel Frontires efficiente.

5
D. ZAJDENWEBER, Op Cit P 70
6
SWISS RE. SIGMA Environnement mondial peu favorable aux investissements des assureurs n5/2010

70

La diversification optimale des trois actifs donne lassureur une possibilit dun meilleur
rendement attendu pour le mme niveau de risque reprsent sur le graphique par le point P.

Source : Swiss-Re, SIGMA Environnement mondial peu favorable aux investissements des
assureurs N 5/2010.
En diversifiant les actifs sur les autres classes tel que des actions des marchs mergents et de
limmobilier, lassureur pourra avoir des rendements attendus suprieurs sans risque
additionnel. Le point P reprsente le portefeuille efficient qui offre le meilleur rendement
attendu.
Graphique 7 : La frontire efficiente
3-3-2- Les dettes contingentes :
La contrainte majeure dans le march assuranciel est le volume des pertes aprs lincidence de
catastrophes majeures comme les destructions des villes, des ports et des industries en place
par leffet des tremblements de terre, qui touche les installations et les infrastructures des pays
comme ceux ayant touch le japon tout au long de son histoire et plus rcemment avec le
tremblement de terre accompagn dun tsunami gant en 2010 dtruisant tout sur son passage,
ou encore par les vnements climatiques extrmes, cyclone ou tempte, cotant au pays
touch plusieurs milliards de dollars comme en 2005 avec le passage de louragan Katrina .


71

Source : Swiss-Re SIGMA, Catastrophes naturelles et catastrophes techniques en 2009 N1/2010
Graphique 8 : Dommages assurs depuis 1979 2009
En effet, la capacit mondiale de lassurance et de la rassurance mesure par la somme des
capitaux propres et des rserves des assureurs, ne peuvent suffire couvrir ces risques
7
La technique adopte par la couverture des risques majeurs est une pratique inspire des
prts la grosse aventure remontant au XVI
.
Autrement dit, le cot gnr par la couverture des risques extrmes reprsente un tel montant
dindemnisation que les capacits financires des entreprises dassurances et de rassurance
runis ne peuvent faire face vu le seuil de souscription largement dpass.
Pour les grandes entreprises, la problmatique de trouver un assureur capable dassurer leurs
installations industrielles reste trs difficile dans la mesure o les primes demandes par les
compagnies dassurances restent trs leves, ce qui oriente le groupes industriels vers des
techniques dauto-assurance pour contourner les contraintes du march de lassurance.
e

7
D. Zajdenweber Op Cit P73
, et qui consiste en le financement des
navires de commerce et en les assurant par les banquiers en contre-partie dune rmunration
des capitaux engags, ajout une prime de risque. Dans le cas o le navire revenait avec la

72

cargaison. Le propritaire remboursait le bailleur de fond avec des intrts levs inclus dans
le contrat le liant la banque.
Par contre, dans la situation o le navire ne revenait pas, larmateur ne remboursait rien, ce
qui reprsentait un acte dindemnisation de la part du prteur assimil un assureur.
La transposition de cette pratique du risque maritime au risque catastrophe naturelle nous
donne une catgorie de dettes financire appele les dettes contingentes et reprsents par les
obligations catastrophes.
En effet, dans le cas de risque catastrophe les grandes entreprises recourent des dettes
mises pour la couverture des dommages ventuels et fonctionnent selon des modalits de
remboursement et de fonctionnement qui sont les suivantes :
Les obligations-catastrophes dite CAT BONDS jouent un rle de contrat
dassurance et pas seulement de transfert de risque, car ni le prteur ni lemprunteur
nont intrt voir se raliser le risque de catastrophe vu que le taux dintrt
incorpor dans lemprunt obligataire reprsentant la prime dassurance ne peut tre
excd et donc la non possibilit de ralisation de gains.
Contrairement aux assurances traditionnelles qui sont des intermdiaires des assurs
mutualisant le risque, lobligation catastrophe joue le rle dintermdiation entre les
porteurs de titres divisant le risque.
Lobligation catastrophe reprsente un titre haut rendement mise par une structure de
titrisation ou par des entreprises dassurances et de rassurance pour le refinancement des
risques lis des catastrophes naturelles.
Les avantages dmission de titres obligataires en catastrophe naturelle sont plusieurs :
- Dune part, il rpond un besoin de mobilisation de capitaux provenant des marchs
financiers avec des volumes de liquidits considrables ;
- Dautre part, elle complte le manque ventuel de capacit des assureurs et des
rassureurs faire face aux grands risques ;
- Lattractivit des taux dintrts par rapport aux autres placements, ce qui facilite
lintrt des investisseurs pour ce genre dobligation ;

73

- Lindpendance du risque catastrophe naturelle des risques financiers signifie
linexistence de corrlation entre le risque spcifique au titre dobligation-catastrophe
et le risque du portefeuille de titres financiers ;
- Enfin, lavantage du cot infrieur demand par le march pour lmetteur
dobligations-catastrophes
8

, par rapport aux chargements demands par les assureurs
ou les rassureurs et cela quelle soit une entreprise qui cherche une assurance ou un
assureur/rassureur qui complte sa capacit dengagement.
3-3-3- Les marchs drivs rglements :
Les marchs drivs rglements sont des marchs financiers (bourses) dans lesquels
on vend et on achte des contrats terme dits produits drivs et dont la valeur dpend des
variations des sous-jacents comme les actions, les taux dintrts, les taux de changes, des
portefeuilles de crdits, les prix des matires premires etc.
Les produits drivs sont changs sur ces marchs rglements par appel de marge rgulire,
et qui consistera solder la variation de la valeur du produit driv en fonction de la variation
de valeur du sous-jacent et de leffet temps, la fin de chaque journe par un change
financier entre les deux contreparties du contrat
9
Deux cas de figures peuvent se prsenter sur ces marchs drivs :
.
Les contrats changs sur ces marchs reprsentent une couverture de certains risques pour
une entreprise contre un autre risque oppos dune autre entreprise par lachat de contrat
doptions ou terme, comme aussi auprs des spculateurs prts accepter le risque.
Autrement dit, les marchs drivs reprsentent des transactions quotidiennes o chaque
intervenant peut revendre ou acheter tout moment avant lchance du contrat, ce qui fait
quils ne peuvent tre considrs comme des contrats dassurances en raison des gains offerts.
Les marchs drivs rpondent une demande de couverture complmentaire ajoute
lassurance classique dont le principe de fonctionnement repose sur la cration dun contrat
standardis avec une valeur qui dpend dun indice de sinistralit climatique.

8
Lmission des titres passe par le montage dune entit juridique indpendante du patrimoine de lmetteur
appel SPV (spcial Purpose Vehicule) autrement dit vhicule AD HOC. (D. ZAJDENWEBER OP CIT P 75)
9
Frdric MORLAYE, Risk Management et Assurance Op Cit P83

74

- Le premier repose sur la fluctuation de lindice climatique par lachat de titres par les
entreprises lors de fluctuations indsirables et enregistre un gain dans la revente une
fois que lindice ait prsent une fluctuation dsirable. Dans lautre sens, lentreprise
qui vend un contrat espre que la valeur baissera pour bnficier dun cot plus faible
lors du rachat. Cette situation sidentifie aux conditions de spculation pour contre
partie.
- Le deuxime repose sur une opposition de lexposition aux sinistres du vendeur ceux
encourus par lacheteur dans le cas par exemple du risque de temprature trop faible,
un fabricant de glace peut acheter un contrat li lindice de temprature comme aussi
un producteur de textile, craignant une forte temprature qui diminuerait ses ventes ;
dans ce cas la, lvolution de lindice de temprature favorisera lun des producteurs
et compensera le prjudice dune forte ou faible temprature.
Il existe deux types de marchs organiss dans le monde, lun est le march doptions
ngociables sur les indices de catastrophes naturelles au Chicago Board of Trade (CBOT) et
le march termes de drivs climatiques dans la mme ville des Etats Unis qui est les
Chicago Mercantile Exchange (CME).
Lutilisation des produits drivs reste cependant restreinte pour les assureurs et destine
exclusivement la rduction des risques, la promotion de gestion de portefeuille efficient et
non son utilisation des fins spculatives. Pour ceux, les autorits de surveillance des
marchs ont mis en place une surveillance troite dans lobjectif dviter des crises financires
telles que celle des subprimes fin 2007, ayant pour consquence la quasi-faillite de lassureur
Amricain AIG.
4- Impact de lassurance conomique
10
Limpact conomique et financier de lassurance sont plusieurs et en relation directe
avec la dfinition de lopration dassurance et sa particularit en tant que mthode de
couverture du risque face lincertitude.
4-1- La spcificit des techniques actuarielles :
:
Le premier impact rside dans la ncessit de prservation des garanties accordes
aux assurs en terme de capacit de rglements de sinistres et surtout, de montrer une

10
Denis-Clair LAMBER. Op Cit P21

75

solvabilit suffisante pour le march. Trois fondements concourent cet objectif avec en
premier lieu, les contraintes dquilibre et de gestion rsultant la fois de lobligation de
garantir un risque qui se traduit par une garantie contractuelle, et en second lieu, par une
dualit entre le rsultat dexploitation reprsent par une gestion efficace du risque technique
et de lactivit commerciale et enfin par celui du rsultat au bilan caractris par la gestion des
revenus et des capitaux sur les places financires.
4-1-1- La garantie contractuelle :
Il sagit pour lassureur dune rglementation rgissant le secteur, et dun contrle de
leurs activits de la part de ltat pour garantir les risques accords et viter les scnarios
catastrophes dinsolvabilit. Ce qui aura des consquences directes sur le comportement des
assureurs tant plus soucieux de leur solvabilit long terme que de leurs profits court
terme.
4-1-2- Dualit des rsultats dexploitation et des rsultats au bilan :
Sur un premier plan, les compagnies dassurances sont tenues par la ncessit
dquilibrer leurs comptes dexploitations dans un environnement de plus en plus
concurrentiel tout en maintenant leurs solvabilits court et long terme.
Dun autre cot, une fluctuation des rsultats techniques sur une priode longue aura une
incidence ngative sur le rsultat du bilan, compense en cela par les plus values dgages par
les rsultats financiers. Or, il est logique que les rsultats ingaux de la gestion courante et de
la gestion financire se cumulent et se compensent ; reste viter la situation de mauvais
rsultats long terme qui rvlera une dgradation de la rentabilit de lassurance.

Graphique 9 : LAssurance Franaise rsultats dexploitation et rsultat au bilan en milliards
de francs courants

76

Source : Denis-Claire LAMBER. Economie des Assurances. Edition Armand Colin Paris 1996 ; p 27.
4-2- Des Alas compenss :
Les alas compenss reprsentent des vnements ou des situations dans lesquels
lassureur doit valuer le risque, en mettant en place des procdures et des outils, tel que des
rgles de slection et de tarification suffisantes dont lobjectif est dviter le cumul de risque
alatoire et moraux.
4-2-1- La tarification slective des risques :
Elle reprsente un calcul de la prime pure qui englobe une estimation du montant
payer par lassur en fonction de plusieurs paramtres tel que lvaluation du risque a son
maximum, la rpartition en probabilit de la frquence et de la gravit des sinistres, en prenant
en compte la valeur montaire du risque dans sa globalit. En rsum, la prime demande
lun des assurs nest pas la mme que celle demande aux autres assurables ; ce qui
dmontre la diffrence entre lassurance prive
11
4-2-2- Le risque alatoire :
et lassurance sociale, offrant une
tarification uniformise et des prestations varies.
La notion de risque alatoire est subordonne la prise en compte de lavnement du
sinistre qui ne doit tre prmdite mais alatoire. Lvaluation de la ralisation du risque
prend en compte dans son valuation la rflexion sur les jeux de hasard qui se fondent sur le
calcul de probabilit issu de statistique de survenance des sinistres et leurs frquences.

11
Reprsente lune des appellations de lassurance conomique

77

Dans lassurance vie par exemple, llment alatoire pour la garantie dcs, nest pas sa
survenance mais plutt sa date de ralisation.
4-2-3- Le risque moral :
Il sagit de risques qui viennent sajouter au risque alatoire et peser sur la
sinistralit, du fait de limprudence ou imprvoyance, de la criminalit et de la fraude
lassurance
12
a) Lala de moralit ex-ante :
. Ces risques moraux contribuent en grande partie la non efficience des
assurances prives dans la couverture efficace du risque, causes par des situations
dasymtrie informationnelle entre les deux parties contractuelles qui sont les socits
dassurances et leurs assurs.
Dans le cas dune assurance automobile, lassur peut tout fait omettre de signaler une
anomalie correspondant au vhicule ou de son tat de sant, aggravant ainsi le risque
daccident. Lorsque le sinistre survient, ce dernier ne supporte quune partie moindre du cot
des dommages.
Un cas encore plus grave, si lassureur accorde ce mme assur assujetti la boisson
alcoolise et la cigarette, une garantie hospitalisation et il y a ralisation du risque.
Lassureur aura support les frais relatifs aux dommages du vhicule mais aussi au risque de
cancer quil pourrait contracter.
On distingue deux alas moraux qui sont :
Cest la situation o lala morale prcde la survenance dun sinistre (accident ou dcs)
comme par exemple dans le cas de la fraude dans lvaluation des biens assurs, ou bien dans
le fait quil accuse dj un sinistre. Une autre particularit de lala moral ex-ante est dans le
fait que lassur interprte lassurance dun bien comme tant une couverture contre tout les
risques immdiats , et abandonne toutes les mesures de prcautions en se disant que
lassurance est l justement pour lindemniser, comme dans le cas des assurances
multirisques habitations, automobiles ou bien industrielles.

12
Denis-Claire LAMBER. Op Cit P33

78

b) Lala de moralit ex-post :
Il survient de lexpertise ou bien, de lvaluation montaire du sinistre. Cest dans le
cas o lassur dclare la valeur du bien endommag suprieure la valeur relle de lobjet
sinistr. Dans ce cas prcis, les assureurs demandent un justificatif leurs clients (assurs) tel
une facture, pour la justification du montant demand.
4-2-4- La coassurance et la rassurance :
La particularit du secteur assuranciel est justement dans sa capacit dvaluer le risque et
de ressortir lexcdant de risque proposer la coassurance et la rassurance
13
A) La coassurance :
.
La dfinition de la coassurance est la division de la garantie dun gros risque entre plusieurs
assureurs. En dautres termes, chaque assureur accepte de garantir une part ou une tranche du
risque en rapport avec sa capacit de garantir le risque, cest ce qui sappelle le plein de
souscription pour chaque compagnie dassurance cdante.
On trouve des cas trs frquents de coassurance dans les marchs gros risques maritimes,
ariens, immobiliers et industriels. Cette transaction est gnralement mise en place par des
socits apritrice agissant comme mandataire auprs des assurs.
Un exemple de coassurance en Algrie est la socit algrienne dhydrocarbure
SONATRACH avec 84% du patrimoine assur par la compagnie dassurance des
hydrocarbures la CASH, 6% et 7% respectivement pour la CAAT et la CAAR, 2% pour la
Trust Algeria Assurance&Rassurance et enfin 1% pour la SAA comptant pour lanne
2009/2010
14
B) La Rassurance :
.
La rassurance est lopration par laquelle une entreprise dassurance se fait son tour
assurer, et cela en acceptant tout ou une partie du risque. Donc, on peut dfinir la rassurance
comme tant lassurance des assureurs
15

13
Une analyse plus approfondie t effectu dans le chapitre II concernant la division du risque.
14
Source : La compagnie dassurance TRUST ALGERIA Assurance&Rassurance
.
15
Jrme YEATMAN. Manuel International de lassurance. Economica 2
me
Edition 2005 P208.

79

La rassurance permet de diluer le risque au maximum, en laissant chaque assureur la seule
charge de ce quil doit conserver pour son propre compte (plein de conservation). Par
consquent, la cession en rassurance permet lassureur une grande flexibilit dans son
exposition au risque, grce au march internationalis de la rassurance et aux rtrocessions
des risques entre les rassureurs.
Deux formes de rassurances existent sur le march international sous lintitul de trait de
rassurance :
Source : F. COUILBAULT, C. ELIASHBERG, M. LATRASSE, Les grands principes de lassurance , d
LARGUS 6
Graphique 10 : Reprsentation de lopration de rassurance

me
dition 2003
Rassurance
Rassurance
Proportionnelle
Selon capitaux assurs
Rassurance en quote-part
Rassurance en excdent de
plein
Rassurance non
Proportionnelle
Selon montant des sinistres
Rassurance en Excdent
de sinistre
Rassurance en
Excdent de perte
(Ou en participation pure)
Rassurance selon % fixe
Rassurance au-del dun
certain capital assur
(ou excess-loss)
Rassurance lorsque sinistre >
somme fixe au trait
(ou stop-loss)
Rassurance lorsque rapport S/P > % fix au dpart

80

1) La rassurance proportionnelle :
Il sagit de la cession dun pourcentage du risque couvert par lassureur au rassureur.
Une fois la quotte part accepte par ce dernier, le sinistre est support en proportionnel
du capital garanti.
Une autre mthode qui est en excdant de risque, porte sur lintervention du rassureur
lorsque le sinistre excde le plein de conservation.
2) La rassurance non proportionnelle :
Cette assurance est contracte pour la couverture des sinistres raliss et non les
sinistres couverts. Cest--dire, la couverture dun sinistre partir dun seuil prtabli
dans le trait de rassurance et que lassureur direct ne peut prendre en charge.
Il existe pour cette tranche dassurance 02 cas :
La rassurance en excdent de sinistre (Working Excess of Loss WXL) :
Dans ce cas, lassureur direct ne prend en charge quune part du sinistre et
lexcdent est confi au rassureur.
La rassurance en excdent de perte (stop Loss) :
Cette pratique de la rassurance pour objet de limiter les pertes engendres par
des sinistres dpassant les primes dun exercice.

4-3- Les crances provisionnes :
Cet intitul comportera une description des modes de gestion des produits
dassurances sur trois points importants qui sont, lannualit des primes, la coexistence
dassurances forfaitaires et indemnitaires et enfin, le type de provisionnement des primes
16
4-3-1- Lannualit des primes :
.
Lors de souscription dun contrat dassurance, lassur est tenu de rgler la prime pour
une dure dtermine sur le contrat et qui est dune anne. La gestion en rpartition, permet la
garantie du risque en rpartissant la masse des primes payes lensemble des membres, tout
en constituant des rserves. Les types dassurances concernes par la rpartition sont les
assurances non-vie tel que les assurances dommages, les assurances responsabilits et les
assurances accidents et maladies.

16
Denis-clair LAMBER. Op Cit P 36

81

4-3-2- Les assurances forfaitaires et indemnitaires :
Cette distinction obit la nature des obligations de lassureur lors de lexcution du
contrat. En cas de survenance dun sinistre, lassureur doit indemniser lassur en fonction de
lvaluation du prjudice subit. On parle alors, dassurances dommages.
Par contre, lassurance de personne est relative au versement dune somme forfaitaire
dtermine au moment de la conclusion du contrat (Voir le chapitre prcdant sur la typologie
des contrats dassurances).
4-3-3- Le provisionnement des primes :
La particularit de la gestion des assurances conomiques est dans la sparation entre
la branche vie et non-vie au sein des socits dassurances. On distingue deux modes qui sont
la gestion en rpartition, qui se focalise sur laffectation des primes sur les rserves techniques
et plus prcisment sur les provisions de garantie, les provisions pour complment obligatoire
et les provisions pour catastrophes naturelles.
Lautre mode de gestion est la capitalisation, rserv la branche vie et qui consiste placer
les capitaux (primes encaisses) sur le march financier et affecter les plus values engrangs
aux provisions mathmatiques. Cette rmunration du capital peut tre dfinie comme la
diffrence entre les valeurs actuelles des engagements pris par les assureurs et les assurs
17
4-4- Lintermdiation financire :
.
A partir des annes 70-80, la transformation du systme financier au niveau mondial a
pris une trajectoire compltement diffrente passant dune conomie dendettement une
place accrue des financements de marchs
18
Les conditions dmergence du nouveau paysage financier sont marques par le
dsengagement des intermdiaires financiers comme les banques et le passage dune
conomie dendettement une conomie de march de capitaux avec une prdominance du
financement direct partir des marchs de capitaux (march montaire, financier ou
hypothcaire, ainsi que la multiplicit dinnovations financires crant les conditions de leurs
entres et de leurs acceptations par les diffrents agents conomiques en termes de besoin de
.

17
Denis-Clair LAMBER. Op cit P39
18
C. DE BOISSIEU, prospective financire : banques, assurances et marchs, la Documentation franaise 1992

82

financement pour les entreprises et les administrations et de qutes de placement pour les
agents capacit financire comme les mnages
19
4-4-1- Libration des placements et renforcement des rgles prudentielles :
.
La capacit du secteur assuranciel mobiliser de lpargne long terme lui confre un statut
dinvestisseur institutionnel de choix sur les places financires grce notamment la
spcificit de lpargne en assurance vie. Ce rle attribu aux institutions assurantielles fait
ressortir limportance des capitaux grs et leurs places en tant quagent intervenant
activement sur les marchs obligataires, allant mme jusqu' jouer le rle de relai de politique
conomique pour lajustement entre besoins et capacits de financement.
Un autre impact financier de lassurance est celui dune volution plus librale des
rglementations ciblant les placements, accompagn dun renforcement des contraintes en
termes de rgles prudentielles et de marge de solvabilit.
La drglementation des marchs financiers et la libration des placements dans les pays
march capitaliste a t suivie par un resserrement des contraintes techniques, en ce qui
concerne le provisionnement en assurance vie et la cration dautres outils comme les
provisions globales de gestion et des rserves de capitalisation, dans lobjectif dune meilleure
garantie des crances des assurs et le renforcement de la solvabilit de ces dernires.
A) Evolution et structure des placements des assureurs dans le monde :
La part des actifs du secteur assuranciel en 2010 totalise un chiffre de 22730 milliards de
dollars du total des actifs mondiaux
20

19
Denis-Claire LAMBER, Op cit P111
20
Suisse Re, SIGMA N5/2010
. Le total des primes encaisses sur le march mondial
de lassurance pour lanne 2010 est de 4339 milliards de dollars rparties entre les
assurances vie et non-vie.
Lensemble des actifs placs en provisions rglementes reprsente 5,14 fois le montant des
primes encaisses avec une nette avance des assurances vie hauteur de 18634 milliards et
une part plus faible en assurance non vie de 4096 milliards de dollars.

83

Cette analyse confirme la place des assurances vie sur les marchs financiers avec une part
des placements reprsentant 82% du total des investissements fin 2009, justifi par la part de
lpargne dans cette branche dassurance.

Source : Swiss-Re, SIGMA Environnement Mondial Peu Favorable aux Investissements des Assureurs N5/2010.
Graphique 11 : Investissements des assureurs par rgion, fin 2009
En Milliards de dollars.
La structure des placements :
La rpartition des actifs des assureurs vie et non vie est reprsente dans le graphique ci-
dessous portant sur les principaux marchs mondiaux.
Les assurances vie recherchent des titres rendement stable et peu risqus comme par
exemple les emprunts dtats pour les assureurs vie japonais avec un taux dallocation de 64%
du portefeuille, 20 40% dobligations et actions revenu fixe.
Pour les assureurs non-vie, la tendance des placements soriente par contre vers des
placements diversifis comme les emprunts dtats, les obligations, limmobilier et lemploi
de liquidit.


84

Source : Swiss-Re, SIGMA N5/2010
En rsum les contraintes de la rgulation des placements offre une libert daffectation pour
tel ou tel placement en fonction des alas du march financier et immobilier, ce qui dmontre
lannulation des restrictions et la suppression des planchers et plafonds, en maintenant une
logique de march et darbitrage conforme lvolution des marchs.
Graphique 12 : Allocation des actifs des assureurs vie et non-vie sur les trois principaux
marchs, en %

Source : SIGMA N5/2010 Op Cit
Graphique 13 : Croissance du PIB et des Actifs dAssurance nominaux des cinq premiers
marchs dassurance 1995-2009

85

B) Les rgles prudentielles et marge de solvabilit :
La mise en place des rgles prudentielles et des marges de solvabilit est spcifique aux
rglementations de chaque pays malgr quelles tendent vers le mme objectif avec des
nuances en termes de dtermination des ratios comptables exprimant le rapport sinistre/prime
dassurance dommage et en pourcentage des provisions mathmatiques pour la branche vie.
Les principales modifications et apports dans le domaine sont les suivantes :
o La mise en place de mcanismes dvaluation des montants rglementaire et de la
marge de solvabilit ainsi que des institutions de contrle et de surveillance des
assurances ;

Source : Swiss Re SIGMA N2/2011
Graphique 14 : Solvabilit des assureurs en 2010
o Lharmonisation des rgles comptables en terme destimation de la valeur des
placements, se rapprochant de la ralit conomique et prenant en compte la variation
du cours en bourse et celle des valeurs de ralisation rpondant ainsi aux rgles
prudentielles imposes partir des annes 90 ;
o Le renforcement des contraintes de solvabilit en fonction des risques de march par
linstauration de nouvelles provisions en assurance vie, et laugmentation des marges
de solvabilits en fonction des fonds propres pour la branche non-vie et du capital
risque.


86

Source : Swiss Re SIGMA N2/2011
Graphique 15 : Evolution du capital risque et de la solvabilit en assurance vie
4-4-2- LAssurance Investisseur Institutionnel :
Parmi tous les investisseurs institutionnels existant sur les marchs financiers, lassureur
reste celui qui joue le rle de stabilisateur durant les priodes de volatilits du march grce
aux placements long terme sur les marchs obligataires avec des actifs dtenus hauteur de
194000 milliards de dollars.

Graphique 16 : Actifs dtenus par les plus grands investisseurs institutionnels

Source : SIGMA N5/2010 Op.Cit

Une autre caractristique du secteur sidentifie dans les rles de relais de politiques
conomiques en tant que partenaires privilgis de ladministration et des autorits
montaires, intervenant en deux formes conjoncturelles et structurelles.

fin 2009

87

a) Politique conjoncturelle :
Le rle de relai de politique conjoncturelle se dsigne par plusieurs niveaux :
- Dans les phases de politique dirigistes, lassurance a jou une fonction de rservoir
demploi dans lobjectif de rduction du taux de chmage comme aussi dun dispositif
contre linflation par le blocage des tarifs dassurances.
- Comme cit ci-dessus, la capacit dinvestissement long terme des assureurs comme
investisseur institutionnel lui confre un rle de stabilisateur des marchs financiers.
- On ajoutera ce rle une autre particularit de cette fonction qui est celle exerce dans
un march capitaliste dtat, o deux logiques sopposent avec dun cot, la tche de
surveillance du march confie des institutions tatiques et donc ltat, et de lautre
cot, linstitutionnel qui impose une participation dans le capital des entreprises
dassurances allant jusqu' plus de 51% du capital et exerant ainsi un droit de vote au
sein du conseil dadministration de ces dernires, grce auquel ltat peut intervenir
dans la rgulation du march.
- Le troisime rle correspond un outil dajustement entre besoins et capacits de
financements pour les entits qui sont :
Le financement de lconomie nationale en partie orient vers une contribution
lajustement global ;
Il contribue lapprovisionnement direct des entreprises sur les marchs
financiers en tant quintermdiaire financier disposant de ressources
financires considrables dues laccroissement des provisions techniques.
- Un rle consacr par le rapport de DE BOISSIEU
21
b) Politique structurelle :
, en la contribution des assureurs
la reprise du taux de croissance conomique et du rveil de linvestissement par le fait
que les banque et les entreprises dassurances se complteraient dans une fonction
dorganisateur industriel favorisant la consolidation de fonds propres des entreprises ,
avec pour fonction de titrisation des crdits bancaires pour les banques et de
refinancement et de gestion de risques pour les assureurs.
Il sagit de ladaptation et la maitrise du systme financier par les modalits suivantes :
- La modernisation et louverture internationale du march financier accompagne par
le renforcement de la surveillance des oprations et de la solvabilit des assureurs ;

21
Denis-Claire LAMBER, Economie des Assurances Op Cit P133

88

- Laccroissement du taux dpargne et des fonds propres des entreprises par
lintermdiation des marchs financiers.
Conclusion :
Loffre et la demande dassurance sont intrinsquement lies aux besoins de lindividu
de se prmunir contre les effets dvnements malencontreux ayant une incidence grave sur le
bien-tre dune personne quil soit en assurance dommages ou en assurance vie, et qui
sexprime par plusieurs facteurs quils soient psychologiques ou purement financiers ;
lassurance reste un moyen prventif plutt quune recherche de profit.
Cette pratique participe la prvention contre le risque grce loffre dassurance, qui est
une rponse un dsir exprim tant donn quil sagit dune prestation de service, allant de
la fonction de mutualisation des risques la gestion de lpargne mobilise, qui se rsume par
la constitution de plan dpargne et de placement des rserves engages par lassur et
lassureur, participant ainsi, la justification de la demande dassurance telle que la garantie
de la valeur du patrimoine et des avantages procurs sur le plan du maintien dun revenu pour
les personnes physiques, ainsi que lindemnisation du prjudice subit sur le plan moral.
Limpact de lassurance conomique issu de la spcificit des techniques actuariels et du rle
dintermdiation financire peut tre caractris en plusieurs points, dont les plus pertinents
sont sur le plan rglementaire en premier lieu, avec une volution plus librale des
rglementations et le renforcement des contraintes en termes de rgles prudentielles et de
marge de solvabilit.
Sur le plan institutionnel et conomique, lassurance reste un relai de politique conomique en
tant que partenaire privilgi de ladministration et des autorits montaires, intervenant en
deux formes conjoncturelles et structurelles, par le financement de lconomie nationale et la
contribution lapprovisionnement direct des entreprises sur les marchs financiers en tant
quintermdiaire financier, disposant de ressources financires considrables, ainsi quune
contribution la reprise du taux de croissance conomique et du rveil de linvestissement par
laccroissement du taux dpargne et des fonds propres des entreprises, grce
lintermdiation des marchs financiers.

Deuxime partie
Le march assurantiel entre drglementation et
rgulation

Chapitre IV
Modalits de transformation et rorientation stratgique
du secteur

Chapitre IV Modalits de transformation et rorientation stratgique du secteur

91

Introduction
Lindustrie assurancielle connait un bouleversement dans sa structure et dans ses modes
de fonctionnements, avec une accentuation de la concurrence double dune libralisation
acclre des marchs protgs, conduisant ainsi un mouvement de convergence mondiale sur
les outils et modes de contrle rglementaires du march de lassurance, dans un contexte
dmergence de nouveaux acteurs spcialiss ou gnralistes, linstar des banques ou des
socits de distribution, qui sest solde par la constitution de grands groupes financiers issus
dun large mouvement de consolidation et de rapprochements transfrontaliers.
Lanalyse du phnomne de mutation du march des assurances, nous conduira trois
principaux axes stratgiques caractriss par des conditions de transformation relative la
mutation du secteur.
En premier lieu, ltude portera sur laspect rglementaire de lindustrie dans son aspect contrle
et surveillance de la part de ltat sur le secteur de lassurance, et nous poursuivrons avec la
dtermination des contraintes prudentielles et comptables.
Dans le second axe, nous poursuivrons lanalyse par une tude des modes de rgulations, avec
une dfinition des normes gnralises la plupart des marchs comme les normes comptables
IAS-IFRS et de solvabilit II, les normes environnementales et de corporate governance.
Le troisime axe portera lintitul de lmergence de la bancassurance et de la monte des
marchs financiers, avec une analyse de ces derniers en terme didentification des nouveaux
acteurs sur le march et sur des assurances alternatives offertes, ainsi que ltude des nouvelles
techniques financires adoptes par les grands groupes dassurances comme outil de transfert de
risques et dfini comme tant lopration de titrisation des actifs assurances.
1- Le contrle de ltat sur le secteur des assurances
1
Le dispositif de contrle des socits dassurances fait rfrence la rforme du secteur
effectu partir de 1995, par la promulgation de la loi 95-07 rgissant lindustrie assurancielle
en Algrie. (Voir annexe)
:
Deux raisons principales justifient le contrle de ltat sur les entreprises activant dans le secteur
et qui sont, la protection des assurs sur la garantie des risques assurs et la protection des

1
F. COUILBAULT, C. ELIASHBERG, M. LATRASSE, LES GRANDS PRINCIPES DE LASSURANCE , dition LARGUS
6eme dition.

92

masses financires cumules, et de la gestion financire pratique par les entreprises
dassurances, en contrepartie dun service formul en protection contre le risque alatoire.
1-1- Les caractristiques du contrle :
Le rle de contrle exerc sur les activits dassurance relve de ladministration et des
pouvoirs publics incarns par des institutions indpendantes sous la tutelle du ministre des
finances.
Les caractristiques du contrle revtent cinq fonctions qui sont :
Laspect prventif : car il intervient avant linstallation de lentreprise sur le march, avec la
dlivrance dautorisations pour la pratique des oprations dassurances ;
Lintervention seffectue posteriori : grce lexamen des rsultats des entreprises qui
doivent tres annoncs sur des supports mdiatiques chaque fin dexercice, titre
dinformation pour les consommateurs ainsi que lobligation de fournir un exemplaire aux
autorits de contrle ;
Un caractre administratif : car il est exerc par des agents publiques (fonctionnaires) du
ministre des finances ;
Il est permanent : vu que lintervention du contrle seffectue sur toute la dure de vie de
lentreprise dassurance ;
La fonction de contrle revt aussi un caractre actif, avec des mesures imposes aux
entreprises tel que la fixation des tarifs, limposition de clauses types ainsi que des mesures
financires.
1-2- Les organes de contrle :
Lorganisation du contrle sur le march des assurances se rfre au cadre institutionnel
mis en place par le lgislateur travers la loi 95-07 du 25 janvier 1995, qui sarticule sur trois
institutions autonomes dont le conseil national des assurances (CNA), de la commission de
supervision des assurances (CSA) et de la centrale des risques (CR), chapot par le ministre
des finances qui est confr le rle dorganisateur du march assurantiel
2
Par disposition de larticle 209 de lordonnance 95-07 modifi et complt par la loi 06-
04 de fvrier 2006, lorgane de commission de supervision des assurances a pour mission le
.
1-2-1- La commission de supervision des assurances (CSA) :

2
Guide des Assurances en Algrie 2009, dition KPMG

93

contrle de lactivit des assurances et agit en qualit dadministration travers les
fonctionnaires du ministre des finances.
Les fonctions de la commission de supervision des assurances sont multiples et rentre dans le
cadre de lexercice du contrle de ltat sur lactivit des compagnies dassurances, exerant sur
le march algrien et comporte les fonctions suivantes :
La protection des intrts des assurs et des bnficiaires de contrat dassurance ainsi quun
rle de surveillance de la solvabilit de ces dernires ;
La promotion et le dveloppement du march assuranciel par son intgration dans lactivit
conomique et sociale ;
Dautres rles sont confis cette structure de contrle, par la promulgation du dcret excutif
N 08-113 du 09 Avril 2008, portant sur lobligation de vrification des fonds mobiliss par les
socits dassurances, et de la constitution de leur capital social dans le but de lutte contre le
blanchiment dargent.
La commission est dote de pouvoirs de sanctions allant de la simple mise en garde, au retrait
dagrment et se rsume par les trois mesures suivantes :
La restriction de lactivit des socits dans une ou plusieurs branches ;
La restriction et mme linterdiction de la libre disposition dune part de lactif jusqu' la
mise en uvre des mesures de redressement ;
La dsignation dun administrateur provisoire, dans le cas de la mise en place de mesure
dvaluation des engagements de socits dassurances ou de succursales des socits
trangres.
Lorganisation de la commission est constitue dun prsident nomm par dcret prsidentiel sur
proposition du ministre des finances, et dune commission compose de deux magistrats
proposs par la cour suprme, dun reprsentant du ministre des finances et dun expert en
matire dassurance.
1-2-2- Le ministre des finances :
Lexercice de lactivit dassurance en Algrie par des entreprises dassurances prives et
publiques, est soumis lagrment dlivr par le ministre des finances qui veille au respect de
la rglementation dans le secteur des assurances, en terme de contraintes de solvabilits et des
engagements vis--vis des assurs.

94

Lintervention du ministre des finances se focalise sur la dlivrance des autorisations dans les
cas cits ci-dessous :
Louverture de succursales dassurances ainsi que linstallation de bureaux de
reprsentations des socits dassurances et de rassurances trangres ;
La dlivrance dagrment pour les associations professionnelles dassurances ;
La dlivrance dagrment pour toutes les socits dassurances et de rassurances dsirant
exercer leurs activits en Algrie ;
La supervision de toutes les questions juridiques et techniques se rapportant aux oprations
dassurances, et ltablissement des documents que les socits dassurances et/ou de
rassurances doivent fournir la commission de supervision des assurances.
1-2-3- Le conseil national des assurances (CNA) :
Le conseil national des assurances est un organe exclusivement consultatif avec un rle
qui se dfinit, comme tant un cadre de concertation entre les diverses parties prenantes,
exerant une activit dans le champ assuranciel qui sont les assureurs et les intermdiaires en
assurance, les assurs, les institutions publiques et du personnel du secteur.
La distinction du conseil national des assurances par rapport aux autres organes de contrle
rside dans lapport de rflexion et de proposition pour le secteur avec la promotion et la
ralisation dtude techniques portant sur les problmatiques du domaine assuranciel.
Le CNA est financ par les socits et intermdiaires dassurances et se compose dune
assemble dlibrante et quatre commissions techniques dont le mode de fonctionnement est le
suivant :
a) Lassemble dlibrante :
Le conseil national des assurances est une assemble constitue par plusieurs parties qui
sont :
o Un prsident de la commission de supervision des assurances ;
o Le directeur des assurances au ministre des finances ;
o Un reprsentant de la banque dAlgrie ;
o Un reprsentant du conseil national conomique et social ;
o Quatre reprsentants des socits dassurances ;

95

o Deux reprsentants des intermdiaires dassurances avec lun pour les agents
gnraux et lautre pour les courtiers ;
o Un expert en assurance dsign par le ministre des finances ;
o Un reprsentant des experts agres, dsign par lassociation des assureurs et des
rassureurs ;
o Un reprsentant des actuaires ;
o Deux reprsentants des assurs dsigns par leurs associations ou organismes
reprsentants ;
o Deux reprsentants du personnel du secteur des assurances.
b) Les commissions :
Il existe plusieurs commissions qui se distinguent par leurs activits :
La commission agrment :
Elle met un avis sur les demandes doctroi dagrment aprs tude de dossier et de
consignation sur procs verbal.
Elle est compose de reprsentants du ministre de la justice, de ladministration
fiscale de la banque dAlgrie, de lassociation des socits dassurances, de
lassociation des courtiers dassurances avec une prsidence confie au directeur de la
direction des assurances au ministre des finances.
La commission technique pour la protection des intrts des assurs et de la
tarification :
Cette commission est charge dmettre des avis et des recommandations sur les
modes de protection des consommateurs dassurance et sur les projets de tarification
des risques.
La commission pour le dveloppement et lorganisation du march :
Intervenant pour la proposition davis et des recommandations sur lorganisation du
march des assurances avec la proposition de dispositions sur le secteur et le mtier
actuariel.
La commission juridique qui est un examinateur des textes lgislatifs et de la
rglementation rgissant lactivit dassurance, a un rle de proposition de
recommandations portant sur lamlioration de la lgislation dans le secteur.


96

1-2-4- La centrale des risques :
La centrale des risques est rattache la direction des assurances au ministre des
finances et a pour mission, en vertu du dcret excutif N07-138, la collecte et la centralisation
des informations affrentes aux contrats dassurances, souscrit auprs des intervenants sur le
march (socits dassurances et de rassurances, succursales dassurances trangres agres).
1-3- Les diffrentes formes de contrle :
Le contrle des socits dassurances seffectue de diffrentes manires qui sont :
1-3-1- Le contrle sur place par les commissaires contrleurs :
Les dispositions de contrle seffectuent au sige des socits dassurances pour le cas
gnral, comme elles peuvent intervenir dans les bureaux de dlgations, des bureaux directs et
des succursales des entreprises.
Le contrle sorganise autour de lexamen de lensemble de la comptabilit avec un accs tous
les documents, dans lobjectif de relever les manquements la rglementation et ltablissement
de rapports destins aux commissions de contrles.
1-3-2- Le contrle sur pices :
Le contrle sur pices est effectu par les fonctionnaires du ministre des finances la
direction des assurances, et porte sur les lments suivants :
a) Lagrment des socits :
Avec lexamen des dossiers de demande dagrments et la dlivrance ou non
dautorisation dexercer sur le march des assurances algrien.
b) Le contrle des documents destins au public :
Ce sont les documents comportant les conditions gnrales dacceptation de risque et des
offres de produits dassurances, commercialiss sur le march aprs visa de libre
commercialisation accord par le ministre des finances.
c) La vrification des documents comptables la fin de chaque exercice :
Aprs transmission des documents comptables pour analyse des marges de solvabilit des
socits dassurances.


97

d) Le contrle des tarifs dassurance vie :
Qui vise le calcul des primes en fonction des tables de mortalits et des taux dintrts
retenus.
1-4- Lagrment des socits dassurances :
Lagrment des socits dassurances peut se dfinir comme tant une autorisation
pralable demande par les entreprises dassurances nationales et trangres pour pouvoir
prsenter des oprations dassurances sur le territoire national
3
Les conditions de constitutions des socits dassurances obissent la nature des activits, do
la condition de dlivrance dagrment qui est soumis la distinction entre lassurance de
dommage de toute nature, et de lassurance vie portant sur la vie humaine, ltat de sant,
lintgrit physique des personnes, lassurance capitalisation ainsi que lassistance aux
personnes
.
Les modalits de demande dagrment sont fixes par lordonnance 95-07 du 25 janvier 1995
relative aux assurances, qui accorde la possibilit dimplantation sur le march algrien pour
toute entreprise se constituant en socit dassurance de droit algrien, en succursales des
socits trangres ou en mutuelles dassurance, ainsi que la possibilit de se constituer en
bureau de reprsentation partir de 2007.
4
Une demande portant en objet la dsignation de lopration dassurance pratiquer ;
.
Loctroi dagrment par le ministre des finances est rgit par le dcret 96-267 relatif aux
modalits doctroi dagrment aux socits dassurances, complt et le dcret 07-152 du 22
mai 2007 dsignant la composition du dossier dagrment qui comporte les documents suivants :
Le procs verbal de lassemble gnrale constitutive de la socit ;
Une copie de lacte constitutif de la compagnie dassurance ;
Un document montrant la libralisation du capital ;
Un exemplaire des statuts ;
La liste des dirigeants principaux et des administrateurs ;
La signature dune lettre dengagement par lun des administrateurs (directeur gnral) ;
Un extrait du casier judiciaire pour chaque fondateur et administrateur de la socit ;
Un exemplaire des polices et imprims destins au march ;

3
F. COUILBAULT, C. ELIASHBERG, M. LATRASSE, les Grands Principes de lAssurance d LARGUS 2003 P 139
4
Disposition publi dans la loi N 06-04 du 20 janvier 2006

98

Un exemplaire des tarifs pour chaque branche faisant lobjet de demande dagrment ;
Un plan prvisionnel pour les trois premiers exercices comportant les informations
suivantes :
les prvisions relatives aux frais de gestion et aux primes et sinistres
La situation prvisionnelle de trsorerie ;
La capacit financire destine la couverture des engagements ;
Les prvisions relatives la marge de solvabilit qui doit tre conforme la
rglementation ;
Le plan de rassurance et enfin la liste et la qualit des rassureurs avec lesquels les
entreprises dassurances traitent.
1-4-1- Les conditions doctroi dagrment pour les socits :
La constitution des socits dassurances est conditionne par deux formes autorises sur
le march algrien, qui sont les socits par actions et les socits mutuelles.
Le cadre juridique fixant les conditions de constitution des compagnies dassurances est relative
au droit commun des socits, et de la lgislation portant sur les assurances, dsignant ainsi les
spcificits de leurs activits et qui sont les suivantes :
La dsignation de la branche dassurance sur laquelle lentreprise dassurance opte pour
lactivit dassurance (entre assurance gommage et assurance vie) ;
La pratique exclusive de lopration dassurance et lexclusion de toute autre activit
commerciale ;
La certification de la bonne moralit des dirigeants et des comptences dans le domaine ;
La fixation du capital social ou du fond dtablissement en fonction des branches
dassurances dsignes et sur lesquelles est demand lagrment (voir le prochain chapitre)
Concernant la forme mutuelle, cette dernire doit avoir une nature juridique but non
lucratif avec un minimum dadhrents, qui ne peut tre infrieur 5000 personnes.
1-4-2- Les conditions doctroi dagrment pour les bureaux de reprsentation :
Les bureaux de reprsentation des socits mres trangres peuvent tre caractriss
comme tant ltape prcdant linstallation effective de la structure des compagnies
dassurances et de rassurances, qui doivent fournir un dossier dautorisation comportant les
pices justificatives suivants :

99

Une demande dautorisation pour linstallation de bureau de reprsentation conforme au
spcimen mis disposition par le ministre des finances ;
Un exemplaire des statuts de la socit mre ;
Un exemplaire du registre du commerce ;
La dcision de nomination du responsable du bureau de reprsentation ;
Les documents justifiant lhabilitation professionnelle du responsable de la structure ;
Un extrait du casier judiciaire des principaux dirigeants ;
Lattestation de versement dun montant en devise correspondant au minimum des frais de
fonctionnement du bureau de reprsentation.
1-4-3- Les conditions doctroi dagrment pour les succursales de socits trangres :
Linstallation de succursales sur le territoire algrien est soumise lautorisation du
ministre des finances aprs demande douverture adresse par le prsident du conseil
dadministration de la socit dassurance trangre.
Le dossier de demande dautorisation comporte les documents suivants :
Un extrait des statuts de lentreprise ;
Un document justifiant lagrment de la socit dans le pays dorigine ;
Un extrait du registre de commerce ;
Un document justifiant le dpt de garantie constitu auprs du trsor public, gal au capital
minimum exigible ;
Un extrait du casier judiciaire des deux dirigeants principaux de la succursale, qui est
confi la gestion ;
La justification des qualifications professionnelles des dirigeants ;
La reprsentation de lorganisation interne de la succursale.

2- Fonctionnement technique et financier des socits dassurances :
Les compagnies dassurances en Algrie sont soumises des rgles de dclarations
trimestrielles et annuelles, transmises la centrale des risques, et comptant les informations
comptables et financires relatives aux contrats quelles mettent en rfrence aux mthodes
dment arrtes dans la loi rgissant lindustrie des assurances.


100

2-1- La rgulation du march de lassurance en Algrie :
Il existe plusieurs outils de rgulation du march assuranciel commencer par des
obligations comptables et de constitution de rserves prudentielles, aux capitaux rglementaires
exigs par les autorits de tutelles.
2-1-1- Les obligations comptables des socits dassurances :
Les obligations dictes dans larticle 225 de lordonnance N95-07 du 25 janvier 1995 fixe
les principes de gestion comptable des socits dassurances, qui doivent transmettre chaque
anne ladministration de contrle, les documents relatifs aux oprations effectues au cours de
lexercice et qui portent sur la tenue de livre comme suit :
Le livre journal sur lequel est report un rcapitulatif priodique des diffrentes oprations ;
Le grand livre gnral (avec tous les comptes) ;
Un livre des balances trimestrielles de vrification avec la rcapitulation des soldes de tous
les comptes ouverts au grand livre journal (sur le dernier jour de chaque trimestre) ;
Des livres caisse, banque et CCP ;
Un livre permanent des titres mobiliers et prts ;
Un livre des inventaires annuels.
Sajoutant aux obligations ci-dessus, dautres rgles portant sur les oprations dassurances sont
demandes avec la tenue de registre cit dans ce qui suit :
La tenue de registre des contrats, reprenant tous les contrats dassurance ;
Un registre des sinistres enregistrs ;
Un registre des oprations de rassurance ;
Les oprations de coassurance effectues directement ou par lintermdiaire dun
groupement de socits dassurances avec une quote-part enregistre par ordre
chronologique
5
2-1-2- Les obligations comptables des intermdiaires dassurances :
Les intermdiaires dassurances doivent tenir les livres et les registres suivants :
.
Un livre des disponibilits (caisse, banque et ccp) ;
Un registre des contrats ;

5
KPMG 2009 Op. Cit P41

101

Un registre des bordereaux de primes impayes ;
Un registre des bordereaux de quittances retournes ;
Un registre des bordereaux de sinistres rgls.
2-1-3- Les autres rgles prudentielles :
Toutes les entreprises dassurances sont soumises des rgles de constitution et
dengagement qui se rsument comme suit :
Les ressources du fond de garantie des assurs sont constitues dune cotisation annuelle des
socits dassurances dont le montant ne peut dpasser 1% des primes nettes dannulation.
Lobligation de justification des engagements rglements relatives aux placements des
rserves, provisions et dettes techniques en actifs tel que les bons, les dpts et prts, les
valeurs mobilires et titres assimils, actifs immobiliers et autres.
La ncessit dun accord de la commission de supervision pour la prise de participation de
socits dassurances dpassant les 20% des fonds propres.
La transmission des pices exiges (bilan, rapport dactivits et des tats comptables) pour la
commission de supervision avant la date limite qui est le 30 juin de chaque anne ;
La publication annuelle des bilans et comptes de rsultats dans deux quotidiens nationaux,
60 jours aprs leur adoption par la direction des socits dassurances ;
La restriction de lopration de rassurance sur un nombre dtermin par le ministre des
finances ;
La communication des conditions gnrales pour chaque police dassurance et les tarifs
dassurances facultatives ladministration de contrle.

2-2- Lvolution des normes comptables :
La modification des rgles prudentielles accompagnant louverture du march des
assurances, est suivie galement dune volution significative des normes comptables au plan
international et aussi algrien, dans la mesure o les principes comptables sont inspirs du plan
comptable national de 1975, initialement construit pour les entreprises vocation industrielle et
commerciale.
Lvolution des mthodes comptables se traduit en premier lieu, par son adaptation aux
spcificits du mtier de lassurance, avec ladoption du plan comptable sectoriel adopt ds

102

1987, soulevant ainsi les limites du PCN de 1975 sur son adaptation aux normes internationales,
rpondant ainsi des rgles comptables harmonises.
Cette mise niveau effectue dans le domaine de la comptabilit des socits, saccorde avec
lobjectif de transparence financire et une meilleure estimation des fondamentaux de lactivit
ainsi que du bilan des entreprises pour fournir une meilleure vision sur la ralit des entreprises
et son patrimoine.
2-2-1- Les particularits du plan comptable des assurances :
La comptabilit spcifique aux assurances obit aux mmes grands principes de la
comptabilit gnrale, qui sont lenregistrement en partie double, la tenue du journal et du grand
livre, le regroupement des comptes dans des documents de synthse en fin dexercice.
Cependant, lactivit des entreprises dassurances comporte une diffrence par rapport aux autres
entreprises commerciales et industrielles, qui est linversion du cycle de production, qualifiant la
vente de produit (police dassurance) et lencaissement de prime avant la ralisation du service
correspondant au paiement dun sinistre.
Cette particularit a amen les autorits mettre en place un plan comptable particulier aux
socits dassurances, compatible avec les exigences internationales rentres en vigueur en 2010.
Les tableaux 1 et 2 reprsentent respectivement le format du standard du bilan assurance et le
format du tableau des comptes de rsultat, qui fonts ressortir les spcificits des comptes dans
lactivit dassurance et de rassurance.
a) Les comptes Primes et Sinistres :
Etant donn que les compagnies dassurances ne vendent pas des biens, mais fournissent des
prestations, les comptes achats de marchandises et ventes de marchandises sont
remplacs par les comptes suivants :
Le compte -60- prestation et frais pays reprsente les sinistres et charges connexes, que
lentreprise enregistre lors des rglements de sinistres au bnfice des assurs avec
lappellation SINISTRES qui reprsente lessentiel de ces charges.
Le compte -70- reprsente les primes enregistres par les entreprises dassurances (voir
Tableau 5)


103

Source : Guide des Assurances en Algrie 2009, dition KPMG

Tableau 4 : Le Bilan standard dune compagnie dassurance

104

b) Les provisions techniques :
Les provisions techniques figurent au passif du bilan et reprsentent les sinistres relatifs au
contrat pay parfois plusieurs annes aprs lencaissement des primes. La socit dassurance
conserve ses provisions jusquau paiement des sinistres, ce qui constitue une dette de lassureur
envers les assurs.
Le compte des provisions techniques est rgit par les dcrets excutifs N 95-342 du 30 Octobre
1995 et N 04-272 du 29 Aout 2004, et regroupe les provisions de garantie, les provisions pour
complment obligatoire et la provision pour catastrophes naturelles.

Elles reprsentent les dotations annuelles destines au renforcement de la solvabilit des
entreprises dassurances. Les provisions de garantie pour les assurances de personnes,
reprsentent 1% des primes mises au cours de lexercice pour la dotation annuelle, et cesse
lorsque le montant des provisions augment du capital social dpasse les ratios les plus
levs suivants :
Les provisions de garantie :
5% du total des dettes techniques ;
7,5% du total des primes ou cotisations mises ou acceptes sur le dernier exercice ;
10% de la moyenne annuelle de la charge de sinistres des trois derniers exercices.

Elle reprsente 5% de la valeur des sinistres et frais rgler sur les oprations
dassurances, et constitue un complment pour les dettes techniques qui peuvent tres sous-
values, dans le cas de dclarations des sinistres tardives (aprs la clture de lexercice).
Les provisions pour complment obligatoire aux dettes techniques :

Ce sont des provisions destines la couverture des charges issues de sinistres
exceptionnels rsultant des catastrophes naturelles. La dotation exige est gale 95% du
rsultat technique bnficiaire des assurances, garantissant les effets des catastrophes
naturelles avec des provisions libres au bout de 21 annes suivant leurs constitutions.
Les provisions pour risque catastrophique :
c) Les dettes :
Les comptes de dettes sont reprsents dans le bilan comptable spcifique aux assurances
en classe 5 et reprsente, les obligations de lassureur vis--vis des tiers dont les dettes
techniques qui sont constitues, des provisions pour sinistres payer, pour primes mises
reportes et pour les primes par anticipation.

105

A la clture de lexercice pour chaque entreprise dassurance, des sinistres payer restent
comme obligation dindemnisation, ds lors quil existe toujours un dlai plus ou moins
long, entre la date de survenance dun sinistre et son rglement par lentreprise dassurance.
Ce qui reprsente la diffrence entre tous les sinistres dclars avant le 31 dcembre (fin
dexercice) et ceux dj rgls.
Lestimation des provisions pour sinistres payer (PSAP) est obligatoire, en vertu du dcret
N95-342 du 30 octobre 1995, exigeant la constitution pour les assureurs de provisions pour
sinistres dclars et non encore pays, avec des cas de figures ne facilitant pas la
dtermination de ces dernires dans les cas suivants :
Les provisions pour sinistres payer :
o Les sinistres sont connus mais reste valuer et fixer le montant payer ;
o Les sinistres ne sont pas connus par les entreprises dassurances ;
o Les sinistres sont valus administrativement et non encore pays.
Les provisions pour sinistre payer se calculent pour chacune des catgories dommages et par
exercice de survenance.
1- La mthode de base : dossier par dossier
6
Cette mthode consiste valuer les cots de sinistres par dossiers regroups en
catgorie de dommages correspondant aux branches dassurance, avec une majoration
dun chargement pour frais de gestion dtermin, laide de la comptabilit analytique de
lentreprise. Cette mthode dvaluation est obligatoire pour toutes les catgories de
dommages.
Les autres mthodes ci-dessous sont obligatoires que pour lassurance automobile, et
peuvent tres utilises dans les autres catgories dans le cas o les rsultats, sont plus
importants que ceux de la mthode de dossier par dossier.
:
2- La mthode des cots moyens :
Cette mthode consiste en la dtermination du cot moyen des sinistres dune
catgorie de dommage, pour la priode des exercices de survenances prcdentes.
Autrement dit, lutilisation de la mthode des cots moyens, correspond la division du
montant des sinistres pays (ajout de lvaluation des sinistres restants payer), par le
nombre de sinistres survenus dans les exercices prcdents.

6
COUILBAULT, C. ELIASHBERG, M. LATRASSE, LES GRANDS PRINCIPES DE LASSURANCE , dition LARGUS 6eme
dition.

106

Une fois le cot moyen obtenu, on divise ce dernier par le nombre des sinistres survenus
dans lanne, pour obtenir un cot total prvisionnel dans lexercice.
3- La mthode de la cadence des rglements :
Elle se base sur lobservation des paiements de sinistres sur les exercices
prcdents, pour obtenir une statistique fiable, qui se rvle sensiblement constante et
donc, permettre une application sur les donnes de lexercice pour lobtention dune
valuation de la prvision payer dans lavenir.
4- La comptabilisation de la provision pour sinistre (forfaitaire) :
Cette mthode est base sur le calcul du rapport sinistres/primes acquises et elle
est appele mthode forfaitaire ou mthode blocage de prime.

La constitution des provisions pour primes mises reportes intervient pour la couverture
des frais engendrs par ltablissement du contrat et de la couverture de ce dernier, de la date
de clture la date dchance du contrat. Les frais dacquisition comprennent notamment
les commissions dapport, les frais des rseaux commerciaux, ceux des services qui
tablissent les contratsetc
Les provisions pour risque en cours :
7
Cette provision est calcule par deux mthodes dvaluation dite des 36% et la mthode du
prorata temporis (Contrat par contrat)
.
8
1- La mthode du prorata temporis :
:

La formulation de la mthode consiste reporter la part de la prime non acquise
lexercice, dduite des frais dacquisition tel que les commissions verses aux
intermdiaires et des frais de gestion, dont la formule est la suivante :

Rserves pour sinistres en cours = (p-a) * (365 X) / 365

p : La prime commerciale nette de taxes la date de clture ;
a : Les frais de gestion ;
X : Nombre de jours de garantie dus par lassureur avant la date de linventaire.

7
COUILBAULT, C. ELIASHBERG, M. LATRASSE, LES GRANDS PRINCIPES DE LASSURANCE , Op. Cit P466
8
Guide des Assurances en Algrie 2009, dition KPMG P49

107

2- La mthode forfaitaire des 36% :
Elle consiste appliquer sur les primes mises sur la priode le taux de 36%,
calcul partir dune base de 100, reprsentant la prime commerciale avec un
retranchement des frais dacquisitions dune moyenne de 28% de la prime commerciale.
Au final, le solde de 72% restant est divis par 2 pour tre rparti sur deux exercices.
d) Les prvisions mathmatiques :
Dans la branche assurance vie-capitalisation, la prime croissante en fonction de lge de
lassur est remplace par une prime nivele, qui correspond une mise niveau des primes
de risques par une offre plus commerciale, dite de prime dpargne variant dans le sens
inverse de la prime croissante.
A la fin de chaque exercice, le service actuariat indique la comptabilit gnrale le
montant des provisions mathmatiques, constitu en fonction dun calcul complexe, prenant
en compte lactualisation et la rentabilit financire des primes dpargnes. Ce qui nous
amne la dfinition des provisions mathmatiques correspondant la diffrence entre les
valeurs actuelles des dettes de lassureur (paiement des sinistres ultrieur) et de lassur
(paiement ultrieur des primes), sur une priode dtermine pour les assurances de
personnes.
Concernant les assurances accidents corporels, la dfinition des provisions mathmatiques
correspond une reprsentation de la valeur des engagements de lassureur pour les rentes
qui sont sa charge.
e) Les placements :
Les assureurs investissent les fonds correspondant aux engagements pris vis--vis des
assurs (rglements) dans lachat de valeurs, dimmeubles ... etc. il en rsulte que les
placements effectus doivent rpondre des impratifs de scurit plus que de rentabilit
9

9
COUILBAULT, C. ELIASHBERG, M. LATRASSE, LES GRANDS PRINCIPES DE LASSURANCE , Op Cit P 472
.
En effet, le placement des engagements rglements doit correspondre des exigences, dict
par la loi dans lintention de protger les provisions techniques qui sont en dfinitif, des
sommes dues aux assurs du fait des contrats conclus entres les deux parties.
Pour ces raisons, la loi oblige les entreprises dassurances placer ces fonds, selon des
critres stricts denregistrement comptable dune part, et de dispersion dans le choix et le
type de placement dautre part, tout en laissant aux assureurs une libert daction selon
lincidence des variations des marchs financiers (voir le prochain chapitre).

108

La comptabilisation des entres et sorties de placements tel prconis dans le plan comptable
national, se rfre la comptabilisation des placements financiers sous le compte 42 du
bilan Crances dinvestissement , et les placements immobiliers sous la rubrique
adquate dans la classe 2.

Source : Guide des Assurances en Algrie 2009, dition KPMG P52
2-2-2- Les obligations dclaratives ladministration de contrle :
Lobligation dclarative pour les socits dassurances concerne la transmission annuelle
des documents noncs par larrt du ministre des finances, dat du 22 juillet 1996 et publi au
journal officiel N 56 du 24 Aout 1997, et fixant un dlai ne dpassant pas la date du 30 juin de
chaque anne, conformment larticle 226 de lordonnance 95-07 modifie par la loi N06-04.
Les documents rpondant lobligation de dclaration sont les suivants :
Tableau 5 : Format du tableau des comptes de rsultats
Le bilan (Actif et passif) ;

109

Le rapport dactivit ;
Le plan de rassurance ;
Les tableaux annexes correspondant aux tats financiers :
o Tableau des comptes des rsultats ;
o Tableau des mouvements patrimoniaux,
o Tableau des investissements ;
o Tableau des amortissements ;
o Tableau des provisions ;
o Tableau des crances ;
o Tableau des capitaux propres ;
o Tableau des dettes ;
o Tableau des stocks ;
o Tableau des sinistres et commissions verses ;
o Tableau des matires et fournitures ;
o Tableau du dtail des frais de gestion ;
o Tableau des primes et commissions reues ;
o Tableau des prestations fournies ;
o Tableau des autres produits ;
o Tableau des rsultats sur cession dinvestissement ;
o Tableau de reprsentation des engagements techniques ;
o Tableau de reprsentations des autres engagements ;
o Tableau des renseignements divers.
Le rapport du commissaire au compte et le rapport du conseil dadministration
lassemble gnrale ;
Des renseignements gnraux (Nom, prnom,) ;
Les tats suivants :
o Rsultats techniques par branches ;
o Rsultats de la branche vie ;
o Sinistres et provisions pour sinistres payer par branche et en rcapitulation ;
o Sinistres responsabilits civiles automobiles ;
o Rsultats des cessions ;
o Rsultats des acceptations ;
o Rassurances nationale et internationale ;

110

o La coassurance.
2-2-3- Les rgles de solvabilit :
A cot des obligations de transmission cites ci-dessus, ainsi que celles portant sur les
renseignements gnraux sur les entreprises dassurances et de rassurances, une autre obligation
intervient sur le contrle des tats financiers tel que la marge de solvabilit et des placements,
qui sont demands chaque trimestre dinventaire
10
2-3- Les nouvelles formes de rgularisation prudentielle :
.
Pour palier aux grands risques que les institutions financires (banques et assurances)
sont exposes, les autorits de rgulation ont mis en place de nouvelles procdures, ddies la
restauration de la confiance entre les intervenants sur le march financier et les consommateurs
de produits assuranciels, en raction au risque financier reprsent par la chute des marchs et
des scandales boursiers.
Linnovation dans la forme de rgulation a t entame partir de 1986, par la tenue du comit
de bale I et la poursuite des travaux sur les rgles prudentielles de bales II, aboutissant la
cration de nouvelles rgulations comptables et financires (normes comptables IAS), et
contribuant la modification en profondeur, de lenvironnement rglementaire des institutions
financires au niveau mondial, partir des nouvelles normes de supervision prudentielles, aux
modles internes, aux rgles concurrentielles et des normes comptables.
2-3-1- Les travaux de bale II :
La sophistication des produits et services financiers a conduit la communaut
internationale et les institutions financires, remettre en cause les rsolutions de BALE I
(Ratios COOKE), principalement dues linterprtation trs difficile des compartiments de
march tel que les risques march et les produits drivs, devenus opaques pour les profanes de
la sphre rgulatrice.
Lapport des Bale II engag en 1998, rside dans un clairage sur la slection des risques et la
couverture adquate de ces derniers, destine pour les institutions financires et principalement
les banques.
Le contenu de bale II sarticule autour de trois piliers qui sont les suivants
11

10
Voir le Chapitre 5 sur les bases de calcul de marge de solvabilit
11
Alain BORDERIE, Michel LAFITTE, La bancassurance, Stratgies et Perspectives en France et en Europe , Revue
Banque dition 2004, P 224
:

111

Une nouvelle exigence de fonds propres : qui se matrialise par un nouveau ratio de
solvabilit, contenant une meilleure proportion par rapport au facteur risque (ration Mc
Donough) qui prend en compte les risques de crdit et de march ;
une surveillance prudentielle, qui consiste en lanalyse des risques non couverts et de la
capacit financire, par un contrle interne pour chaque institution ;
Lamlioration de linformation financire par le transfert du contrle (partiel) vers le
march et aux intervenants tel que les investisseurs, les analystes financiers ainsi que les
agences de notations, dans une perspective dautorgulation qui a pour effet,
lenclenchement dune discipline de march et une meilleure vision de sa dynamique.

Les avantages de Bale II :
Larchitecture de bale II reprsente une logique rationnelle avec plusieurs axes
structurants :
Lamlioration de la couverture du risque, grce une meilleure segmentation des risques
classiques, qui est selon la nature et la qualit de ce dernier ;
Lextension des ratios prudentiels sur la couverture des risques oprationnels ;
Lamlioration des exigences en fonds propres rglementaires, en corrlation avec les
risques couverts ;
Un renforcement des modes de gestion du risque systmique ;
Lincorporation de meilleures mthodes de gestion de risques dites avances, par
ltablissement de fonction de pondration du risque selon les oprations effectues par les
institutions financires, ainsi que des notations tablies par les diffrentes mthodes
utilises dans les agences spcialises.
2-3-2- La directive sur lassurance (solvabilit II) :
Le cadre prudentiel de solvabilit II reprend lapproche introduite dans Bale II, qui vise la
couverture des risques rels des entreprises dassurances, en fonction du capital rglement et
avec une dmarche incitant les assureurs, adopter un niveau adquat de fonds propres reli au
niveau de risque.
En effet, solvabilit II apporte une application gnralise de la Fair Value (comptabilisation des
actifs et des passifs en valeur de march), en cohrence avec les rgles comptables IAS/IFRS,

112

ainsi que sur lharmonisation des rgles de solvabilit et de supervision prudentielle au niveau
international
12
.
Solvabilit II inclura dsormais dans lanalyse, plusieurs facteurs ayant une incidence dans la
dtermination de la marge de solvabilit qui sont le niveau et la qualit des actifs, le niveau du
risque oprationnel, les instruments de gestion Actif/Passif et le niveau de rassurance.
En outre, le systme solvabilit II comporte 02 Innovations pertinentes qui se dfinissent comme
suit :
Pilier 1
Tableau 6 : Les trois Piliers de Solvabilit II
Pilier 2 Pilier 3
Ressources Financires
Capital minimum
Pour pouvoir exercer une
activit dassurance, fond sur :
Soit un modle de risk
based capital ;
Soit un minimum
dterministe identique au
minimum rglementaire
actuel.
Option offerte aux socits
dassurance damliorer leur
modle danalyse des risques
(modles sotochastiques).

Prise en compte du profil de
risque consolid (niveau
groupe).

Supervision prudentielle
Analyse critiques des capacits de
risk management de lentreprise
et des contrles internes mis en
place.
Analyses spcifiques :
De lexposition aux risques
(financiers, dassurance et
de rassurance) ;
Des modles internes mis
en place ;
Des provisions techniques
et de la gestion actif/passif
(y compris des stress tests).

Possibilit dexiger des fonds
propres additionnels sur ces
diffrents points.
Discipline de march
Spcification du contenu des
informations devant tre
publies au march, au niveau
notamment de lanalyse des
risques, de la sensibilit de
lactivit (actif, provisions,
rsultat) diffrents risques, y
compris des scnarios dgrads
(stress tests), aux mesures de
prvention et de couverture
mise en place sur ces diffrents
risques, aux stratgies de
contrles par le board ou le
senior management.
Source : Frdric MORLAYE, Risk Management et Assurance d Economica 2006 P 48.

12
Les Normes IAS/IFRS International Financial Reporting Standards, sont approuves dans les plus grands marchs
mondiaux, dont lEurope (lIASB concepteur des normes IFRS), les Etats-Unis (GAAP).etc

113

Un double montant de la marge de solvabilit avec une marge minimale correspondant aux
normes appliques (dtermine en interne), et une marge de solvabilit plus leve (cible)
donnant ainsi, un concept de niveau de marge double dtente qui rpond aux exigences
danticipation des problmes de solvabilit, en mme temps que la mise en place de
mesures correctrices tel que laugmentation du capital, lmission demprunt subordonn ou
le rtablissement des rsultats techniquesetc.
Une conomie dans le capital rglementaire avec linstauration par les socits,
dinstruments et pratiques de Risk Management, permettant la dtermination dun niveau de
capital cible en cohrence avec leurs capacits financires.
Au final, lobjectif de solvabilit II rside dans la volont de faire converger les notions de
capital conomique et de capital rglementaire, vitant ainsi larbitrage et lincohrence qui sont
prjudiciables au fonctionnement des entreprises dassurances.
2-3-3- Les normes comptables IAS4 et IAS 39 :
Les normes IAS est une rforme des modes de comptabilisation axe principalement
autour du concept de J uste valeur (Fair Value) dans lenregistrement comptable par type
dopration, contrairement la comptabilit classique qui est focalise sur la comptabilisation
par type dentreprise.
La rvolution annonce par les normes IAS/IFRS est dans sa capacit fournir des informations
plus conomiques, avec le passage de la comptabilit au cot historique celle de la juste valeur
procure par le march, ainsi que la rduction des divergences entre donnes comptables et
communication financire, avec des informations contenant un aspect prdictif orient vers la
performance. Au final, les normes IAS permet une meilleure transparence vis--vis du march,
grce la rduction des choix comptables, et linscription plus frquente dlments au bilan,
ntant pas inclu dans le pass.
a-
Cette norme est considre comme une remise plat des contrats dassurances,
qui repose sur une dfinition des contrats dassurances ainsi que sur les caractristiques
que doit intgrer un contrat dassurance, avec une distinction entre ce dernier et les
contrats financiers, par un degr de transfert de risque qui est la rfrence pour ne pas
tre considr au plan comptable comme tant un contrat financier.
La norme IAS 4 :

114

Une autre obligation impose aux socits dassurances est celle de la publication dun
nombre important dinformations dans le rapport annuel, destine une meilleure
maitrise du profil risque complet et qui se rsume comme suit :
Les informations sur la sensibilit des profits tel que le niveau des taux dintrt, des
taux de change, des performances boursires, du niveau de mortalit ou de la
longvit ainsi que des taux de rachats par les assurs ;
Les informations sur les concentrations des risques ;
Les informations sur le niveau de rassurance et limpact des cessions sur le profil de
risque ;
Les informations sur le niveau de risque de crdit ;
Les informations sur les ralits de liquidations des provisions pour sinistres (avec la
constitution de provisions techniques suffisantes) ;
Les informations sur les rserves dgalisation ainsi que sur les options intgres aux
contrats et plus prcisment ceux en assurance vie.
Les informations sur les garanties attaches aux contrats avec une valorisation
comptable la juste valeur.
b-
Lapplication de la norme IAS 39 consistera en la gnralisation de la Fair Value
dans le traitement comptable des actifs, avec de nombreux avantages comptables dj
voqus plus haut. Mais aussi, par lavnement en contre partie de situations indites
pour les socits dassurances, sur la valorisation des actifs dans un environnement
caractris par une forte volatilit des marchs financiers, et des taux dintrts ayant une
incidence probable sur le comportement des assureurs, qui se dfini par un risque de
transfert des investissements en actions vers des investissements en obligations
caractre moins volatile, ainsi que la rduction des offres de produits rendement
renforc soumis des risques levs.
La norme IAS 39 :
Lincorporation de la norme IAS39 au passif du bilan des socits dassurances, dans une
phase de valorisation des contrats dassurances en valeur du march, supposera la
cration dune liste de cash-flows qui devront tres changs autour du contrat, avec une
actualisation des valeurs laide dun taux dactualisation ad hoc sur les postes
suivants
13

13
Frdric MORLAYE, Risk Management et Assurance , d Economica 2006 P54
:


115

Les primes reues des assurs ;
Des paiements de sinistres et capital verss aux assurs ;
Des cots de gestion et dacquisition.
A la question de la valorisation des actifs en valeur de march ou en cot historique pour les
entreprises dassurances, la rponse restera lapprciation de ces dernires quant au type
denregistrement et en fonction de la catgorie des actifs, comme par exemple le actifs
conservs jusqu' leurs maturits (held to maturit) dont les obligations achetes et
conserves jusqu' leur chance, seront valorises au cot historique amorti. (Voir tableau
ci-dessous)

Source : Swiss Re SIGMA, limpact des normes IFRS sur le secteur de lassurance N7/2004
Tableau 7 : Classification des actifs financiers
2-4- Les normes environnementales et de Corporate Governance :
Dautres innovations viennent sajouter au dispositif de rgulation du march assuranciel
(contraintes prudentielles, normes IAS/IFRS, solvabilit II), comprenant de nouvelles normes

116

dites de corporate governance ainsi que des normes environnementales, cres en rponse aux
chocs boursiers et au risque de faillite, ainsi quune rponse aux nouveaux besoins de protection
de la nature et du risque de changement climatique par une rduction de la pollution comme celle
de lmission de carbone effet de serre.
La norme de gouvernance des entreprises est un outil de contrle destin encadrer le risque de
mauvaise foi de la part des manageurs dans leurs activit de direction des entreprises, et leurs
relations avec le march sur des sujets tel que la fraude ou le dlit diniti sur le march mobilier,
comme par exemple le scandale ENRON aux Etats Unis en 2001.
2-4-1- Les rgles de corporate governance :
A partir de 2002, un dispositif de renforcement des rgles de gestion des compagnies a
t appliqu travers diffrentes obligations, qui astreigne les assureurs des rgles de contrle
interne et externe, dans lobjectif de garantir une meilleure visibilit sur la valeur boursire des
socits, avec la possibilit de faire intervenir des institutions indpendantes (organisme de
contrle) qui sont mme de garantir la transparence des donnes. Ces rgles ont t
accompagnes par un renforcement de la responsabilit des dirigeants dans le cas notamment
derreur ou domissions sur les comptes comptables des socits.
2-4-2- La rglementation environnementale :
Lincidence des mesures de protection de lenvironnement engag partir du Protocole
de Kyoto, confronte les assureurs une dualit qui procde en premier lieu, de la ncessit pour
les compagnies dassurances dassumer les rpercutions pcuniaires issues des sinistres
environnementaux en tant que prestataire de service, par la gestion des risques comme les mares
noires, la dpollution des sites industriels ou de responsabilit civile environnementale.
Dans un second temps, lassureur est considr comme tant un investisseur institutionnel,
confront au risque de dgradation de la valeur des entreprises qui ne respecte pas les usages du
temps en terme de protection de lenvironnement.
En somme, lintrt de la protection de lenvironnement pour une socit dassurance rside
dans la valorisation de limage de marque des entreprises et de promotion de lthique, qui reste
un lment majeur de proccupation des dirigeants dentreprises par la prise en place de comit
daudit et linstauration de notations cologiques.
3- Emergence de la bancassurance :
Lactivit de lassurance a t jusqu' ces dernires annes de la comptence des
assureurs (mutuelles et socits dassurances) ayant la quasi-exclusivit sur les oprations
portant sur loffre dassurance dommages et dassurance vie.

117

A partir des dix dernires annes et suite la libralisation du march algrien des assurances, un
phnomne de bancassurance ou dassurfinance a connu une pntration du march algrien,
avec lapparition de produits en assurance vie commercialiss par la filiale assurances du grand
groupe bancaire BNP ParisBas (Cardiff), suivie des banques locales, qui jouissent dun rseau
rparti travers les guichets bancaires sur tout le territoire national, entrainant ainsi lindustrie
assurancielle dans une vague mondiale de drglementation du secteur, participant
leffondrement des frontires entre lindustrie bancaire et assurantielle.
3-1- La monte de la bancassurance dans le monde :
La monte de la bancassurance est caractrise par le rapprochement des activits de
lassurance et de la banque, sur la commercialisation de produits simples destins aux clients de
la banque, et son accompagnement par des innovations produits dans les couvertures offertes,
faisant delle, un acteur de plus en plus important sur la march mondial o elle totalise titre
indicatif plus de 60% de part de march dans lassurance vie.
Les analyses portants sur le sujet de la bancassurance dans les diffrentes tudes, caractrise le
concept comme tant des stratgies trs diverses allant de la mise en concurrence jusquau
partenariat (Van Namen 1991), ce qui nous ramne des modles trs varis de bancassurance,
construite partir de plusieurs axes stratgiques et correspondant la structure des marchs dont
elle sont issues, avec la Situation ou loptique concurrentielle dbouchera sur des rachats
dentits ou de cration de filiales
14

14
Propos tirs de louvrage de VAN NAMEN Lassurance demain d Economica, 1991 p 88 et propos aussi
dans par Patrice GEOFFRON, Chronique financement : Vers la contestabilit des marchs bancaires ? , revue
dconomie industrielle, Vol 58 N1 4eme trimestre 1991 P112.
.
En effet, lvolution du phnomne de bancassurance nous renseigne sur la contestabilit
rciproque entre la banque et lassurance, sur le domaine de la mobilisation de lpargne, avec
une offre de substitution innovante dans un march drglement, favorisant un comportement
de libre entre (suppression des barrires lentre) et de libre sortie (rcupration des
investissements significatifs et la captation des profits par des mouvements fugitifs caractrisant
le mode opportuniste), pour un objectif final qui est celui, de latteinte dune taille optimale
provenant dune croissance interne ou externe, et dbouchant sur la pntration de plus en plus
de march.


118

Source : SWISS-RE SIGMA, La bancassurance : tendance mergentes, opportunits et dfis N5/2007
3-1-1- Dfinition de la bancassurance :
Graphique 17 : Pntration de la bancassurance sur des marchs vie mergents 2005
La Perse de la bancassurance sur les marchs mondiaux, est dcrite comme tant une
convergence de plusieurs paramtres concordant la commercialisation des produits
assuranciels, travers le rseau des banques. Ce qui prdfinit le phnomne de la
bancassurance en fonction dun dveloppement trs rapide de contrats dpargne-prvoyance,
par lintermdiaire de filiales dassurance de groupes bancaires
15
La restriction de lactivit de distribution des produits dassurfinance au seul rseau
bancaire, lorsquil existe dautres rseaux pratiquant les mmes activits de service
financier, et possdant une dimension comparable celle de la banque qui est en lexemple
du rseau de la poste ;
. En dautres termes, la
notion de bancassurance est traduite par un concept de commercialisation de produits financiers,
essentiellement focalise sur la branche vie (pargne) sur le rseau bancaire partenaire de
socit dassurance.
En outre, cette dfinition de la bancassurance reste trs restrictive, si lon incorpore dautre
paramtres dapprciations, et pas seulement loptimisation des rseaux de distribution et de la
recherche de synergies entre les entits bancaires et dassurance, sur les trois points suivants :

15
Denis-Claire LAMBER, Economie des assurances , d ARMOND Colin paris 1996. P204

119

Une autre distinction sattache clairer sur le mode de conception des produits
commercialiss et sur la part de chacun des intervenants (banque et assurance), dans le
mtier de mise en forme dun produit financier destin loffre dassurance.
La troisime restriction sidentifie par rapport aux autres industries, comme celle de la
grande distribution ayant un potentiel dans lapproche proximit avec les
consommateurs .
Dautres dfinitions se rapprochant plus des caractristiques de la bancassurance, lapprcie en
tant quun mode de distribution de produit dassurance aux guichets des banques, des
tablissements financiers et de la grande distribution
16
a- Le rapprochement initi par les banques :
. Cependant, il reste un dernier
paramtre non inclus dans cette dernire dfinition, qui est celui dune entit regroupant la
banque et lassurance par effet dintgration verticale en amont pour la banque et dintgration
verticale en aval pour lassurance, dbouchant sur la constitution de conglomrats financiers
ayants des activits diverses dans le secteur financier en incluant bien entendu la
bancassurance .
3-1-2- Les diffrents modles de constitution de la bancassurance :
Trois modles expliquent les caractristiques de constitution de la bancassurance, tantt
expliqu par un rapprochement initi par les assureurs envers les banques, tantt concidant avec
des stratgies de dveloppement des institutions bancaires, et enfin un troisime modle qui se
rapproche plus de la ralit du march algrien, avec des modalits de rapprochement plus
quilibres axes sur des stratgies dalliances liant banquier et assureur.
Cette approche dsigne la cration de filiale assurance ou la reprise dentit
assurantielle dj existante sur le march. Nanmoins, il savre que le schma le plus
courant emprunt par les banques est dans la cration de filiales spcialises, comme cela
est le cas sur plusieurs marchs, o ces dernires semble prfrer cette stratgie, avec des
exemples de banque europennes crant leur filiale assurance tel que la Deutchebank
(Alianz) en Allemagne, en France par le crdit agricole (Predica et Pacifica), la banque
populaire (Fructive puis MAAF).etc
17

16
Alain BORDERI, Michael LAFITTE, La Bancassurance, Stratgies et Perspectives en France et en Europe , Revue
Banque Edition 2003 P48
17
En gnrale, lassurance de personne est privilgie pour le dmarrage des filiales bancassurances en
consquence des stratgies de portefeuille correspondant la mobilisation de lpargne longue.
.

120

b- Le rapprochement initi par les assureurs :
Dans ce cas de figure, la stratgie consistera pour les entreprises dassurances,
entrer dans le capital des banques hauteur significative ou mme le rachat dentit, sur
laquelle lassureur exploite les avantages dsigns par le mtier de la banque en terme
dexprience, de personnel qualifi, de rseau consquent et enfin dexploitation de
synergie cre.
Cependant, il demeure que les stratgies de dveloppement consacres par les deux
entits et qui est explique par cette asymtrie des stratgies dentre rciproque
18
c- Le rapprochement quilibr entre banque et assureur :

entre la banque et lassurance, rvle deux caractristiques importantes qui se rsument
par le fait que, les barrires lentre sont plus contraignantes pour les banques, ce qui
explique les stratgies de reprises. contrario, les assurances expriment une moindre
ncessit dans lobtention dune taille optimale minimale que celui du march bancaire.
Cette stratgie de rapprochement est gnralement une premire tape qui
prfigure le rapprochement dfinitif (fusion/acquisition) des deux institutions, avec la
mise en place de modles de coopration croiss dans la distribution des
produits dassurfinance, dans lobjectif de cration de synergies commerciales et
dexploitation optimale des rseaux des entits bancaires et dassurances.
La dimension partenariale exprime par ce rapprochement joue un rle important dans la
dynamisation du march algrien, et connait actuellement un dbut progressif de la
bancassurance avec le rapprochement des assureurs publics SAA, CAAR et la CAAT,
des banques publics BADR, BNA et CPA par la signature de convention de distribution.
A lexception de CARDIF EL DJ AZAIR qui est une filiale de la banque BNP Paris bas,
les banques algriennes ne possdent pas de participation dans le capital social des
socits dassurances, contrairement dautres conomies dont la plus proche le
Maroc , o la participation croise dans le capital des compagnies dassurances et des
banques est fortement encourage, grce notamment, la vague de drglementation
financire entame partir des annes 80-90 , et aux rsultats obtenus sur les marchs
mergeants (Chine, Brsil, Inde) et dans les conomies dites librales.
Nanmoins, lAlgrie a entam une autre phase de la drglementation du secteur des
assurances entame en 2010 et caractrise par la sparation entre les deux branches
dassurances (Dommages et vie), ainsi que la cration de nouvelles entits distinctes

18
Patrice GEOFFRON, Chronique financement : Vers la contestabilit des marchs bancaires ? , Op. Cit P112

121

ouvrant une voie probable vers la cration de bancassurances, qui rpondent aux
stratgies dmergence de groupe financier taille optimale, comme modle rpondu
dans le monde, avec des participations croises public/public, priv/public ou mme
priv/priv.

Source : SWISS-RE SIGMA, La bancassurance : tendance mergentes, opportunits et dfis N5/2007
Tableau 8 : Cessions des filiales interbranche en 2007
3-2- Les conditions dmergence de la bancassurance :
La question du rapprochement de la banque et de lassurance rvle plusieurs axes
stratgiques dexploitation des conditions offertes par le rseau bancaire, et qui explique en
mme temps les raisons du rapprochement focalis sur la recherche de synergies.


122

3-2-1- La proximit des mtiers :
La profession de lassurance et de la banque se rejoignent dans la gestion des produits
financiers et plus prcisment dans lassurance personnes (assurance vie et pargne longue), avec
une concurrence de plus en plus accentue sur loffre de produits pargne-capitalisation, qui a
pour but la mobilisation de lpargne long terme.
3-2-2- Complmentarit et similarit des produits financiers :
Les deux notions de complmentarit et de similarit, se rfrent deux constats qui sont les
suivants :
La similarit dun cot est due la comptition sur les produits dassurances pargne et plus
prcisment sur les produits placement-capitalisation qui a lavantage dtre long terme.
De lautre cot, nous avons une complmentarit des produits en rapport avec le cycle de
production de la banque et de lassurance. Le produit bancaire est commercialis
essentiellement comme crdit destin la consommation et linvestissement, avec la
particularit doctroi de montants financiers rembourss au fur et mesure que le contrat
avance dans le temps jusqu' son chance. Ce qui fait que le service bancaire est excut
la signature du contrat (dbut).
Par contre sur le produit assuranciel, lassureur encaisse le montant des primes lavance et
neffectue la prestation de service, qu concurrence de la ralisation de sinistre ou une
date ultrieure convenue dans le contrat, qui peut porter sur plusieurs annes (inversion du
cycle de production).
En rsum, la complmentarit des produits des assurances et des banques rside dans
lenregistrement comptable, avec pour lassurance, un report en actif correspondant aux
placements effectus, et au passif les provisions techniques et mathmatiques. Inversement,
la bilan de la banque est compos de crance son passif et de placements lactif qui sont
le rsultat des emprunts auprs du march financier pour le complment de ressources dont
elle a besoin.
3-2-3- La rduction des frais dintermdiation :
La caractristique essentielle du rseau bancaire dans loffre de service financier est dans
lavantage procur par la gestion des produits, et son accompagnement par de fortes maitrises
des techniques de ventes en produits pargne. Ce qui participe la rduction du cot de la prime
nette, sachant quelle est compose dune prime brute et de charge supplmentaires tel que les

123

frais de gestion et de commercialisation, participant ainsi obtenir un meilleure rendement dans
une composition logistique et technologique dvelopp par le rseau bancaire.
3-2-4- La proximit dun rseau dense :
La rpartition physique des agences bancaires sur le territoire et le maillage quelle
construit au fil des ans, lui donne un certain avantage dans la relation de proximit avec ses
clients, et dans la frquence de visite de ces derniers aux guichets de la banque pour la gestion de
leurs comptes bancaires.
3-3- La monte des marchs financiers :
Lintervention des investisseurs institutionnels sur les marchs financiers est de plus en
plus remarque, apportant une concurrence redoutable pour les compagnies dassurances et de
rassurances, sur le segment des grands risques et des risques atypiques.
Des institutions comme les hedge-funds avance leurs positions sur la rassurance des risques
climatiques, tout en apportant une capacit financire supplmentaire pour le march de la
rassurance sur les seuils de conservation globale. Les banques dinvestissement interviennent
aussi sur ces marchs dans la couverture de risque capital contingent, avec des produits
hybrides assurant le risque financier li loccurrence dvnement, et ayant une incidence sur la
situation financire des entreprises
19

19
Voir le chapitre III sur les intituls suivants : Les dettes contingentes et les marchs drivs rglements.
. Ainsi, les produits changs sur les places financires sont
sous plusieurs formes dont ceux reprsents par des obligations couvrant les risque extrmes, les
stocks options ou les options dachat offertes aux salaris lors de la hausse de la valeur de
lentreprise, ainsi que lmission dobligations convertibles en actions aprs une certaine dure,
utilise par les entreprises comme effet de levier financier pour la conversion de la dette en fonds
propres, et la rduction des frais financiers lis la dette de lentreprise mettrice.
Lactivit des compagnies dassurance et de rassurance sur les marchs financiers ne se rduit
pas seulement effectuer des placements sur les rserves accumules, mais aussi lmission de
titres sur les marchs financiers par des techniques nouvelles de titrisation dactifs, offrant ainsi
un moyen nouveau de transfert de risque vers les marchs financiers, quil soit en assurance-vie
ou en assurance non-vie et englobant aussi les risques catastrophiques et les risques classiques.


124

3-3-1- Le principe de titrisation :
Les premires oprations de titrisation ont t ralises sur les marchs amricains
partir des annes 70, et se sont propages depuis vers tous les grands marchs mondiaux. La
titrisation est dfinie comme tant une technique financire par laquelle des crances
traditionnellement iliquides et gardes par leurs dtenteurs jusqu lchance sont transformes
en titres ngociables et liquides
20
La structure typique des titres assurantiels est base sur une entit spcialement tablie appele
structure ad hoc, ou communment appele fond commun de crances (FCC) ou TRUST ainsi
que des SVP (Spcial Purpose Vehicle)
.
Cette mthode de transfert de risque sinscrit dans une tendance financire mondiale qui consiste
rendre changeable sur les marchs primaires et secondaires des produits traditionnellement
non existants, avec un transfert total ou partiel des risques de certaines institutions dautres. Ce
qui rvle une diffrence entre ces derniers par rapport aux actifs classiques (sous-jacents tels
que les obligations ordinaires, les actions ) montrant ainsi des diffrences de caractristiques,
comme les paiements, les coupons convertibles, de dure et de sensibilit aux fluctuations des
taux dintrt. Cette transformation en titres ngociables participe aussi lamlioration de la
structure des investisseurs, et en particulier les institutions financires (banques et compagnies
dassurances) tant un instrument ngociable additionnel aux titres liquides dj en leurs
positions.
3-3-2- Le mcanisme de titrisation dans les assurances :
La titrisation assurantielle se rapporte un mcanisme de transfert des risques lis
lassurance vers le march financier, en mettant des obligations non-vie catastrophe (couvrant
les risques de majeur) et des obligations vie adosses des flux des primes futures ou de risque
de mortalit.
21
Un autre intervenant qui est lorganisme damlioration du crdit (assureur crdit) garantit le
paiement des intrts, ce qui a pour effet de soutenir le titre en lui confrant une note leve. Une
fois que le produit est dtenu par les investisseurs, un change financier (swap) se mettra en
place bas sur un taux dintrt indiqu par un indice LIBOR.
. Cette structure tablit un contrat financier avec un
assureur ou un rassureur, portant sur la couverture et lmission de notes se rapportant aux titres
lintention des investisseurs sur le march financier.

20
Franois LEROUX, La Titrisation Note pdagogique MIC N16. www.hec.ca
21
Emet des titres aprs valuation par une agence de notation et les place auprs des investisseurs.

125

Source : SWISSS RE SIGMA, La Titrisation : nouvelles opportunits pour les assureurs et les investisseurs N7/2006
Lopration de titrisation utilise diffrents dclencheurs pour grer les contradictions des
investisseurs, qui eux prfrent la maximisation de la transparence sur lindice adopt.
Contrairement au sponsor (lassureur qui soumet les actifs), qui aimerait minimiser le risque de
base sur dautres types de dclencheurs qui varient selon les transactions non catastrophes et
catastrophes:
Graphique 18 : Structure typique des titres assurantiels
Un dclencheur indemnitaire reposant sur un indice des sinistres du sponsor ;
Un dclencheur sectoriel reposant sur un indice de sinistres lchelle du secteur ;
Un dclencheur sectoriel modlis MITT (conu par Swiss Re) utilisant des techniques
de modlisations des sinistres ;
Un dclencheur paramtrique fond sur un rfrentiel (vnement physique effectif
dclar comme par exemple la magnitude dun tremblement de terre ou la vitesse des
vents dans le cas dun ouragan ou cyclone) ;
Un dclencheur paramtrique qui utilise des formules complexes reposant sur des
mesures dtailles ;
3-3-2- Lopration de titrisation dans lassurance vie :
La titrisation dans la branche vie touche plusieurs catgories de risques, en fonction des
besoins et des avantages quelle procure dans laugmentation du rendement des fonds propres, en

126

relation avec les exigences du capital rglementaire et de la montisation de la valeur
intrinsque.
Un autre avantage de ce nouveau phnomne cot du transfert de risque classique (catastrophe
naturelle en assurance dommages), concerne les obligations mortalits et plus prcisment, les
cas de pandmies et de dcs grande chelles, se rapportant au transfert de risques
catastrophiques.
a-
La titrisation de la valeur intrinsque, reprsente la montisation des actifs incorporels et
la gnration de liquidits pour lentreprise dassurance ou de rassurance, Englobant les
frais dacquisition reports (rserves reportes) et la valeur actualise des bnfices futurs.
Les frais dacquisition reports (FAR) reprsentent en partie les montants provisionns pour
frais des commissions verses aux agents assurant la commercialisation des produits
dassurances capitaliss comme un actif ;
La valeur actualise des bnfices (VABF) futurs est une notion spcifique lassurance,
autorise par les autorits de tutelles (normes IFRS et US GAAP) pour leur comptabilisation
au bilan et le calcul du capital de solvabilit requis, soit la reprsentation de la valeur
intrinsque dune socit dassurance vie dans le cas de reprise du portefeuille, qui permet au
repreneur de titriser la VABF et sa montisation.
En rsum, la titrisation des actifs incorporels et de la valeur actualise des bnfices futurs
est considre comme une source de financement des diffrents besoins de trsorerie lis en
premier lieu, la rsolution des difficults de souscription de nouvelles affaires (acquisition,
rachat dactions, obligations) et en second lieu, sa participation une gestion des fonds
propres plus efficiente, offrant une capacit daugmentation du capital de solvabilit.
La titrisation de la valeur intrinsque :
b-
Cette opration de titrisation consiste en lmission de titres adosss aux rserves
redondantes, reprsentant la diffrence entre les rserves obligatoires exiges par les
instances de rgulation, et les rserves considres conomiquement justifies par les
compagnies dassurances, ce qui est assimil des rserves minimales.
La titrisation des rserves redondantes :

127

Cette forme de titrisation comprend des rserves dites triple X et AXXX
22
exiges au
Etats-Unis par la rglementation en vigueur en matire dexigences en capital rglementaire
et juges trop leves par les compagnie dassurance, justifiant ainsi lattnuation de la
pression exerce par les rserves rglementaires et lmission dobligations dune valeur
gale aux rserves redondantes
23
c-
.
La titrisation est utilise aussi comme moyen de couverture contre les pandmies (grippe
aviaire, grippe H1 N1) et la longvit de plus en plus grande de la population, par
lapplication dun dclencheur paramtrique rpondant aux prfrences exprimes par les
investisseurs, sur des portefeuilles diversifis gographiquement.
Les plus grandes obligations catastrophe mortalit mises sur les marchs financiers sont les
oprations VITA Capital I de Swisse Re qui portait, sur un montant de 400 millions de
dollars et une chance de trois ans, ainsi que lopration VITA Capital II en 2005 qui a
permis de lever 362 millions de dollars avec un indice de mortalit prdfini respectivement
de 130% et 110% de la mortalit attendue.
La titrisation de la mortalit extrme ou de la longvit :
d-
Lidentification des forces et faiblesse de la mthode de titrisation saccompagnera des
opportunits et menaces influenant la dcision dachat de la protection.
Les forces et faiblesses de la titrisation en assurance vie :
Les forces et opportunits de la titrisation :
Lamlioration de la liquidit en rapport au dveloppement du march et lcart du
taux actuariel (spread) entre la souscription du sous-jacents (taux de rendement
interne) et le taux avec lequel le titre est transmis aux investisseurs ;
Lacceptation du march concernant les portefeuilles titriss ;
La capacit de montiser les actifs incorporels avec des incidences positives sur les
exigences de fonds propres rglementaires ;
Le transfert des risques catastrophiques sur les garanties mortalit et longvit ;
Lamlioration de lefficience du capital ;

22
Les Rserves rglementaires dite XXX sappliques lassurance temporaire au dcs et prime nivele (lassure
paye la mme prime tout au long du contact), les rserves dite AXXX sont applique dans lassurance vie
universelle incluant la garantie de non dchance.
23
Swiss Re SIGMA, La Titrisation : nouvelles opportunits pour les assureurs et les investisseurs N7/2006

128

Les gains dans le traitement fiscal et rglementaire avec le maintien de la
consolidation fiscale du portefeuille sous-jacent et la dduction des rserves des fins
fiscales ;
La cration de solutions connexes et la libration de capacits traditionnelles
supplmentaires.
Pour ce qui est des opportunits offertes aux acheteurs de protection, elles sont au nombre
de quatre :
i. La gestion de la concentration du risque de mortalit et la rduction des besoins
en capitaux ;
ii. La couverture des risques pandmiques ;
iii. Lallgement des exigences se rapportant au rapport risque/fond propres ;
iv. Laugmentation du rendement des fonds propres.

Les faiblesses et les menaces dans lopration de titrisation :
La plupart des oprations de titrisation sont conues comme moyen de financement,
plutt que de transfert de risque (transfert de risque partiel) ;
Elle montre des cots levs pour les risques catastrophiques de mortalit et de
longvit ;
Aussi, les menaces sappliquant aux acheteurs de protection sont les suivantes :
Le risque de changement de la rglementation ;
Laugmentation des frais dmission ;
La monte de la concurrence de la part des autres institutions financires, notamment
les banques.
Lexistence dune corrlation entre les risques de base et le march financier.
3-3-3- Lopration de titrisation dans lassurance non-vie :
La titrisation dans lassurance non-vie est galement utilise comme outil de gestion des
fonds propres et de transfert de risque, ajout aux mcanismes dj la disposition des assureurs
et reposant sur les mmes principes tudis dans le chapitre III, comme par exemple la
rassurance classique, les obligations catastrophes (CAT BONDS) et le capital conditionnel dit
contingent.

129

Il existe cependant dautres innovations financires qui dpondent, de la structure choisie par les
compagnies dassurance ou de rassurance, et correspondant aux besoins spcifiques de
lacheteur de protection.
a-
Elle reprsente un autre moyen de transfert de risque catastrophique, conclue entre la
cdante et des intermdiaires financiers sur une opration dchanges des paiements fixes
prdfinis dans le contrat swap catastrophe, contre des paiements variables relis la
survenance dun vnement garantie.
Les Swaps Catastrophe :
b-
Ce sont des contrats structurs comme des polices dassurances ou de traits de
rassurances dommages, portant sur la couverture de risque spcifique. Les modalits
dexcutions de ces contrats ILW se rfrent des conditions de niveau de sinistralit,
conclues en fonction dun indice de rfrence et considr comme tant le dclencheur du
mcanisme.
Une autre caractristique des ILW est ladossement des polices dassurances des lettres de
crdit, mises par les banques commerciales de taille mondiale, qui visent les marchs
financiers et plus particulirement les socits dotes de portefeuilles diversifis comme les
rassureurs (rtrocessions).
Les garanties selon les pertes du secteur (Industry Loss Warranties ILW) :
c-
Ce sont des structures ad hoc constitues dans les phases de raffermissement du march
par des capitaux de tiers (Sponsors), qui se composent dactions et de prts collatraliss
pour une couverture des risques partiels. Llment constituant la structure des side-cars, est
un contrat ou trait dassurance en quote-part partiellement garanti avec une dure de vie
prvue dans le contrat comme mesure rglementaire de dsinvestissement, et qui correspond
aux phases dassouplissement du march.
Cette stratgie de titrisation par lintermdiaire des side-cars permet, aux sponsors (r-
assureurs) dexploiter laccs des affaires grand rendement sans le recours une leve de
capitaux, sur une base financire plus large avec pour principal avantage, lacclration de la
dynamique du bilan et lencaissement de rendements suprieurs sur les fonds propres.
Les side-cars :

130

Tableau 9 : Synthse des innovations en matire de gestion de capitaux dans lassurance non-vie :
Obligations
catastrophe
Swaps
catastrophe
Industry Loss
Warranties
Capital
conditionnel
(contingent)
Side-cars
Ddommagemen
t/financement
Ddommage
lacheteur de ses
pertes
Ddommage
lacheteur de ses
pertes
Ddommage
lacheteur de
ses pertes
Fournit un
financement des
conditions
convenues davance
en cas de sinistre
Ddommage la
cdante de ses
pertes
Risque de base
/risque rsiduel
Minimumen cas
dclencheur
indemnitaire et
MITT
Prsent sur des
oprations avec
dclencheur
indiciel
important Minimumen cas de
dclencheur
indemnitaire et
important si fonde
sur un dclencheur
indiciel, modlis ou
paramtrique
Risque rsiduel
important
accompagn dun
certain risque de
base
Risque subjectif Faible si fond
sur un
dclencheur
indiciel /paramtri
que. Moyen si
fond sur un
dclencheur
indemnitaire
Faible si fond sur
un dclencheur
indiciel /paramtri
que. Moyen si
fond sur un
dclencheur
indemnitaire
Faible si fond
sur un
dclencheur
indiciel
Faible si fond sur
un dclencheur
indiciel
Moyen attnu lors
de la conception du
contrat
Risque de
contrepartie
Minimum. Le
capital est investi
dans des titres
srs dtenus par
des fiduciaires
oui Dpend de la
colla-
tralisation ou
non de la limite
Depend du
financement
pralable ou du non-
financement
Dpend de la
structure de side-
car et des accords
de garantie pour
une rassurance en
quote-part pass
through
Liquidit pour le
preneur de
risque
Moyenne pour les
oprations
notes ; identique
celle
dobligation de
socit ou titres
adosss des
actifs nots
faible faible faible Limite au march
de la rtrocession

131

Dispositions
rglementaire,
comptables,
fiscales pour la
cdante
variables Pas de traitement
rglementaire/co
mptable/ fiscal
favorable
variables Pas de traitement
rglementaire/compt
able/ fiscal favorable
Traitement
rglementaire/com
ptable/fiscal bien
tabli et favorable.
Fournisseurs de
capacits
Investisseurs
institutionnels en
valeurs revenu
fixe, hedge funds
Assureurs directs
ou rassureurs
importants
Rassureurs,
hedge funds,
investisseurs
institutionnels
Rassureurs, hedge
funds, banques
commerciales,
investisseurs
institutionnels
Investisseurs
institutionnels en
valeur revenu
fixe, sponsors
financiers (capital-
investissement),
hedge funds
Acheteurs de
protection
Assureurs directs,
reasureurs et
socits de
grandes taille et
entits publiques
Assureurs directs
ou rassureurs
importants
Rassureurs,
hedge funds,
Assureurs directs ou
rassureurs, socits,
entits publiques
Surtout des
rassureurs
Intermdiation Banques
dinvestissement
Contreparties,
courtiers
Courtiers en
rassurance
Directe, courtier de
rassurance
Directe, courtier de
rassurance
Degr de
complexit de la
souscription
Elev, cens
diminuer
mesure que les
socits
acquirent de
lexprience
Elev, diminue
mesure que les
socits
acquirent de
lexprience
Faible, fond
uniquement sur
le risque de
march
Elev Change en fonction
du portefeuille
daffaires assures
Source : Swiss Re SIGMA, La titrisation : nouvelle opportunits pour les assureurs et les investisseurs N7/2006
P25
Conclusion :
La vague de libralisation des marchs protgs et linstauration dune nouvelle
dynamique sur le march assuranciel, a eu comme rpercussion lavnement dune profonde
mutation, axe sur un environnement de plus en plus concurrentiel et une remise en cause des
modes de gestion des compagnies dassurance.
Ce bouleversement intervenu partir des annes 90 aura comme incidence, une raction
dadaptation et de survie des socits dassurances o plus que jamais, la maitrise des risques et
la connaissance de lenvironnement est devenue primordiale, porte par plusieurs contraintes et
en raction une vague de drglementation, touchant la plupart des conomies, induisant de
profonds changements sur la structure du march, avec comme premier phnomne identifi,

132

lentre des nouveaux acteurs et la promotion des innovations produit spcifiques aux marchs
financiers, et qui consiste en un mouvement de consolidation sur la plupart des marchs
dvelopps, et la cration ou le rapprochement des nouvelles entits (banque et assurance)
dsignant ainsi, leffondrement des frontires entre les deux industries et la formation de
conglomrat financier capacit financire jamais atteinte auparavant.
Un deuxime phnomne sajoutant la pression exerce par la bancassurance, est celle de la
monte des marchs financiers, et llvation du niveau de la concurrence sur les produits
spcifiques couvrant les risques de masse et catastrophes naturelles, avec des avantages certains
pour le march assurantiel qui se dsigne par le renforcement des capacits de couvertures.
Sur le plan de la convergence rglementaire, la multiplication des contraintes prudentielles,
comportera des exigences en terme de capital rglementaire et de niveau de solvabilit des
institutions financires et plus prcisment, de lindustrie assurancielle avec la mise en place de
rgles prudentielles, axes sur la gnralisation des normes IAS/IFRS et de la norme solvabilit
II, accompagnes par la mise en forme de nouvelles rgles dites de corporate governance et de
protection de lenvironnement.

Chapitre V
Evolution de lindustrie assurancielle algrienne
drglemente

Chapitre V Evolution de lindustrie assurancielle algrienne drglemente

134

Introduction
La transformation du march algrien des assurances rpond une vague de libralisation
des marchs mergents, entrepris partir des annes 90 et focalis sur la libre circulation des
marchandises et des capitaux.
La drglementation intervenue en Algrie sur le march des assurances a induit de profondes
transformations au plan structurel et institutionnel, quil importe de dtailler dans les intituls
suivants.
Dans le premier point, ltude du secteur des assurances portera sur le plan institutionnel et
rglementaire, ainsi que sur le contenu de la rforme engage il y a de cela onze ans, dans une
optique douverture du secteur linvestissement tranger et la valorisation du march
assuranciel et nous poursuivrons par ltude de la nouvelle forme dassurance commercialise
sur ce march et qui est lassurance islamique Takaful.
Dans le second intitul, on abordera lvolution du chiffre daffaire du march, par un diagnostic
des diffrentes branches et institutions assurancielles que comportent le march algrien, et
lapport de la drglementation en terme damlioration du revenu pour les compagnies
dassurances diffrencies par leur statut juridique.
Le dernier point tudi concernera lanalyse des effets de la drglementation sur les
performances enregistres dans le secteur, par des apports susceptibles dtre un vecteur de
croissance et damlioration du rendement de lindustrie, par une valuation des caractristiques
du march algrien et de la nouvelle configuration axe sur la dynamique de transformation et
dadaptation la nouvelle conjoncture.

1- La rforme du secteur assuranciel :
Le march des assurances en Algrie est un march libralis et ouvert la concurrence
depuis 1995, date de la promulgation de lordonnance 95-07 du 25 janvier 1995 qui a lev le
monopole de lEtat sur les oprations dassurances.
1-1- Les axes de la drglementation:
La rforme intervenue sur le march assuranciel en Algrie, est focalise principalement
sur louverture du secteur la concurrence et linvestissement priv et tranger, ainsi que sur
des mesures de rgulation ayant pour objectif lencadrement des oprations dassurance sur le
plan juridique et conomique.


135

1-1-1- Lobtention dagrment pour les socits dassurances :
Lagrment des socits dassurances qui veulent stablir sur le march algrien, est
dlivr par arrt du ministre charg des finances et publi au J ournal officiel. Les textes qui
rgissent lagrment des compagnies dassurances sont
1
. Arrt du 06 aot 2007, fixant les produits dassurance pouvant tre distribus par les banques,
tablissements financiers et assimils ainsi que les niveaux maximum de la commission de
distribution (Journal officiel n 59 du 23 septembre 2007).
:
. Lordonnance 95-07 du 25 janvier 1995 relative aux assurances (Journal officiel n 65 du
08 mars 1995) ;
. Le dcret excutif n 95-344 du 30 octobre 1995 relatif au capital minimum des compagnies
dassurances (Journal officiel n 65 du 31 octobre 1995) ;
. Le dcret excutif n 96-267 du 03 aot 1996 fixant les conditions et les modalits doctroi
dagrment des socits dassurances et de rassurance (Journal officiel n 47 du 07 juillet
1996) ;
. Arrt du 28 janvier 2007 fixant les modalits et conditions douverture des bureaux de
reprsentation des socits dassurances et/ou de rassurance (Journal officiel n 20 du 25 mars-
2007) ;
. Le dcret excutif n 07-152 du 22 mai 2007, modifiant et compltant le dcret excutif n 96-
267 du 3 aot 1996 fixant les conditions et modalits doctroi dagrment des socits
dassurances et/ou de rassurance (Journal officiel n 35 du 23 mai 2007) ;
. Dcret excutif n 07-153 du 22 mai 2007, fixant les modalits et conditions de distribution des
produits dassurance par les banques, tablissements financiers et assimils et autres rseaux de
distribution (Journal officiel n 35 du 23 mai 2007) ;
2
La constitution dune socit de droit algrien sous forme de socit par actions (SPA) ou
socit sous forme mutualiste ;

1-1-2 Les principales conditions dobtention de lagrment :
Les conditions dobtention de lagrment pour exercer sur le march algrien sont les
suivantes :
Lexercice exclusif de la pratique des oprations dassurance dfinie dans lagrment ;
La bonne moralit et la qualification professionnelle des dirigeants principaux de la
socit ;

1
CNA, La Centrale Nationale des Assurances
2
Voir annexe sur la loi 95-07 du 25 janvier 1995 et la loi 06-04 du 20 fvrier 2006 P183

136

La constitution dun capital social ou dun fond dtablissement minimum pour
lobtention de lagrment, concernant les mutuelles et socits dassurances.

Le Dcret excutif n 09-375 du 16 novembre 2009 modifiant et compltant le dcret excutif n
95-344 du 30 octobre 1995 relatif au capital minimum des socits d'assurance et publi dans le
J O n 67 du 19 novembre 2009, fixe les nouveaux capitaux librs totalement et en numraire.
Le capital minimum est fix pour les socits anonymes forme SPA est de :
- 01 milliard de dinars, pour les socits par actions exerant les oprations d'assurances de
personnes et de capitalisation ;
- 02 milliards de dinars, pour les socits par actions exerant les oprations d'assurances
de dommages ;
- 05 milliards de dinars, pour les socits par actions exerant exclusivement les oprations
de rassurance.
Concernant le fond d'tablissement des socits forme mutuelle, il est fix la somme de :
- 600 millions de dinars, pour les socits exerant les oprations d'assurances de personnes et de
capitalisation ;
- 01 milliard de dinars, pour les socits exerant les oprations d'assurances de dommages.
La mise en conformit des socits d'assurance et/ou de rassurance par actions ou forme
mutuelle et agres actuellement, doivent se conformer aux prsentes dispositions lgales au plus
tard dans le dlai d'un an compter de la date de publication du dcret n 09-375 au J ournal
officiel.
1-1-3- La base de calcul de la marge de solvabilit
3
Le dcret excutif N95-343 du 30/10/1995 relatif la marge de solvabilit des socits
dassurance prvoit, dans son article 2, une marge de solvabilit constitue de :
:
- La portion du capital social ou de fonds dtablissement libr ;
- Les rserves rglementes ou non, constitues par lorganisme dassurance, mme si
elles ne correspondent pas des engagements envers les assurs ou les tiers ;
- La provision de garantie ;
- La provision pour complment obligatoire aux dettes techniques ;
- Les autres provisions rglementes ou non, qui ne correspondent pas des engagements
envers les assurs ou des tiers, lexclusion des provisions pour engagement prvisible
ou pour dprciation dlments dactifs.

3
KPMG 2009 P55

137

Larticle 3 du dcret suscit prvoit que la marge de solvabilit des socits
dAssurance/Rassurance, doit tre gale au moins 15% des dettes techniques (constitues des
rserves pour sinistres payer et des rserves pour risques en cours) telle que dtermines au
passif du bilan.
La marge de solvabilit des socits dassurance et de rassurance ne doit pas tre infrieure
20% du CA toutes taxes comprises, nettes dannulation et de rassurance.
1-2- Les apports de la rforme :
Lapport de la reforme institue par lordonnance 95-07 relative aux assurances peut tre
considr comme la base de louverture du march des assurances en Algrie renforc en cela
par ladoption de la loi 06-04 du 20fvrier 2006.
1-2-1- Lordonnance 95-07 du 25 janvier 1995 :
Le cur de lordonnance comporte le cadre juridique de lactivit dassurance en Algrie,
comme lment fondamental de labolition du monopole de lEtat sur les oprations
dassurances et de rassurance avec pour principales objectifs :
- Le dveloppement du march et laccroissement du chiffre daffaire ;
- Lamlioration de la mobilisation de lpargne et de la dotation en capital du secteur ;
- La mise niveau des rgles prudentielles conformment aux standards internationaux et
aux exigences du march ;
- La protection des droits des assurs par une rglementation stricte des engagements
rglements.
1-2-2- Loi 06-04 du 20 fvrier 2006 :
La modification apporte par cette loi porte sur la cration de conditions de march
favorables limpulsion dune dynamique de croissance, issue du dmantlement des barrires
lentre pour les entits prives et trangres et son accompagnement, par des structures
administratives rpondant aux objectifs attendus et qui se rsument en trois axes stratgiques :
a- La stimulation de lactivit et lamlioration de la qualit de service par ladoption de
disposition rglementaire portant sur la sparation juridique entre les assurances de
personnes (vie) et les assurances de dommages (non-vie), ainsi que lintroduction de
nouveaux acteurs dans la distribution du produit dassurance, vendu par les guichets de
banques et dautres structures comme les concessionnaires automobiles ;
b- La redfinition des modes de gestion des entreprises (rgles de gouvernance dentreprise)
et le renforcement de la scurit financire par linstallation de lautorit de supervision
habilit sinformer sur lorigine des fonds propres, ainsi quentre autres, la rgulation de

138

la participation des banques et institutions financires dans le capital social des socits
dassurances.
c- La confirmation du contrle de lEtat sur lactivit assurantielle par linstallation
dorganes administratifs et de contrle tel que le conseil national des assurances et la
cration de commission de supervision des oprations dassurance. (voir le chapitre IV,
intitul 1-2)
1-2-3- Les principales modifications introduites :
Onze ans aprs louverture du march des assurances en Algrie, une nouvelle loi a t
promulgue modifiant et compltant la loi 95-07 du 01 janvier 1995, dite loi 06-04 du 20 fvrier
2006. Cette loi porte sur la promotion et lencadrement du march des assurances par le
renforcement des aspects institutionnels, travers la mise en place dorganes chargs de rguler
et dencadrer ce dernier. Les principales modifications apportes sont les suivantes :
Institution dorgane de centralisation des risques, dont la vocation premire est de
centraliser les informations que doivent fournir les socits dassurances et les succursales
des socits dassurances trangres ;
Linstallation de la commission de supervision des assurances (CSA) dont le rle est de
veiller au respect des dispositions lgislatives et rglementaires ;
La fixation des modalits et conditions douverture des bureaux de reprsentation de
socits dassurances et/ou de rassurances par le biais des dispositions de larticle 204 de
lordonnance n95-07 du 25 janvier 1995, modifie et complte par larrt du 28 janvier
2007.
La diversification du rseau de distribution des assurances et lextension de ce dernier
aux banques, en rfrence au dcret excutif 07-153 du 20 mai 2007 fixant les modalits et
conditions de distribution des produits dassurance par le biais des banques et tablissements
financiers et assimils. A cet effet, les socits dassurance agres peuvent prsenter, sur la
base dune ou plusieurs conventions de distribution, des oprations dassurances par
lintermdiaire des banques.
Sur le registre de lorganisation et du fonctionnement des socits dassurances, nous avons
plusieurs obligations qui sont les suivantes :
Les socits dassurances et/ou de rassurances doivent disposer dun capital social ou
dun fond dtablissement minimum dont le montant est fix par voie rglementaire. Un
dpt de garantie est exig pour linstallation de succursales de socits trangres qui est
quivalent un minimum de capital exig selon les branches vises ;

139

Lobligation de publier annuellement leurs bilans et compte de rsultats au plus tard 60
jours aprs leur adoption par lorgane gestionnaire de la socit ;
La limitation de la prise de participation dans le capital social dune socit dassurance
et/ou de rassurance par une autorisation du CSA dans le cas o il dpasse la portion de 20%
(art 228 bis.). Comme on a aussi, la fixation dun taux maximum de participation dune
banque ou dun tablissement financier dans le capital social des prcits, de mme quil est
fix par dcision du ministre charg des finances.
1-2-4- Les assurances obligatoires en Algrie:
Le march algrien des assurances comprend 5 assurances obligatoires :
1- Les assurances de responsabilit civile
Transports publics de voyageurs, tablissements sanitaires civils, fabricants ou
importateurs
Organisation de centres de vacances, de voyages et dexcursions ;
Associations, groupements sportif etc.
2- Lassurance incendie concernant les organismes publics relevant du secteur conomique
civil ;
3- Lassurance transport (corps de navires et aronefs) ;
4- Lassurance en matire de construction ;
5- Lassurance de catastrophes naturelles.
1-3- Louverture lassurance islamique TAKAFUL :
Accompagnant louverture du champ assurantiel en Algrie et la mobilisation des
capacits productives, lassurance TAKAFUL intervient sur le march comme produit de
substitution lassurance classique, reposant sur un autre paradigme qui celui des principes
islamiques (charia).
1-3-1- Dfinition de lassurance TAKAFUL :
Lassurance islamique est fonde par une cole de pense islamique posant les conditions
dune transaction financire conforme la loi islamique, par la prohibition des intrts des
placements et de la forme gnrale de lassurance classique.
Lassurance TAKAFUL est fonde sur des principes dassistance mutuelle (Taawun) et de
contribution volontaire (Tabaruu), dans lequel le risque est partag collectivement et
volontairement par un groupe de participants
4

4
Swiss Re SIGMA, Lassurance dans les pays mergents : prsentation et perspectives de lassurance islamique
N5/2008 P21
. En dautres termes, le principe de lassurance
Takaful repose sur le principe de partage de risque entre un groupe de volontaires (assurs), qui

140

justifie leurs adhsions par le paiement dune contribution quivalente une cotisation dans les
mutuelles dassurance.
Les restrictions imposes par ce mode de couverture interviennent sur laspect prise de risque
excessif et de lincertitude, comme tant des vnements ne dpendant pas de la sphre humaine
mais plutt attribu la volont du seigneur.
1-3-2- Les principaux modles dexploitation du Takaful :
Les entits proposant le systme Takaful sont gnralement constitues de socits
anonymes, qui peroivent des cotisations des adhrents en forme de commission proportionnelle
fixe, et de cotisations bases sur le rsultat formant ainsi des modles hybrides des formes
suivantes :
a-
Lentreprise agit en tant que simple agent dexploitation au service des assurs (preneurs
dassurance), se rapprochant ainsi du concept des fonds communs des placements en grant
les fonds rcolts sans que lagent reoive des plus values mais plutt des commissions fixes.
Lagent dexploitation ne touche ni bnfice technique ni produit de placement, et lorsque le
fond Takaful enregistre un dficit (sinistre), ce dernier octroit un prt sans intrt au fond
Takaful remboursable lenregistrement dun excdent
Le modle Wakala :
b-
Ce modle est fond sur le partage des bnfices, o lagent exploitant reoit une part
(pr-convenu) des excdents gnrs par le fond des preneurs dassurance ainsi que des
bnfices raliss au moyen des activits de placement.
Le modle Moubadara :
c-
Ce modle est une combinaison des modles Wakala et de Moudaraba. Lagent exploitant
reoit une proportion fixe des cotisations avec une part de plus values gnres par les
placements.
Le modle hybride :
d-
Dans le modle waqf, le fond Takaful reoit une contribution initiale de lagent
exploitant, complt par un versement des preneurs dassurance qui sont ensuite utiliss pour
rgler les sinistres. Lagent exploitant peroit une commission de souscription fixe et une fois
tous les sinistres rgls, le preneur dassurance reoit les fonds restants.
1-3-3- La distribution du produit Takaful en Algrie :
Le modle waqf :
Les entreprises distribuant le produit Takaful sont similaires aux mutuelles dassurances
dans la forme organisationnelle, mais diffrentes sur la forme juridique avec un fonctionnement

141

bas sur des socits anonymes but lucratif, et capitalise comme nimporte quelle socit
anonyme. La mutation reprsentant le modle Takaful rside dans le fond constitu (collecte des
participations et rception de plus value de placement) ainsi que, loctroi de prt sans intrt au
pool Takaful en cas de dficit de souscription.
En Algrie, lassurance Takaful est distribue par une seule socit qui est la socit dassurance
SALAMA avec un produit dit TAKAFUL FAMILY rpondant aux besoins dun segment
correspondant aux traits religieux.
Le chiffre daffaire du segment Takaful reprsente plus de 42 Millions de dinars en 2009 et 51
millions en 2010 avec une progression croissante dune moyenne de 170% sur les annes allant
de 2008 2010.
En Millions de dinars
Tableau 10 : Reprsentation du chiffre daffaire du segment Takaful
2007 2008 2009 2010
CA TAKAFUL 4,8 25,1 42,6 51,1
Evolution de la production 423% 70% 20%
Part takaful/assurance
personne
0,14% 0,49% 0,74% 0,74%
Part TAKAFUL/ CA
Global
0,01% 0,04% 0,05% 0,06%

Source : Etabli partir des donnes de BENARBIA Mohamed, Les perspectives de dveloppement de lindustrie
des assurances en Algrie et les reformes ncessaire pour promouvoir ses capacits concurrentielles colloque
international sur les assurances Takaful et les assurances traditionnelles

2- Evolution du march des assurances en Algrie :
La tendance remarque de lvolution du secteur des assurances fait apparatre une
amlioration du chiffre daffaire depuis la drglementation engage et louverture du march en
1995.
Nanmoins, il reste analyser les facteurs de cette volution en terme de segmentation du
march et de lapport de chaque branche, tout en sintressant aux grandes lignes de la
dynamique de transformation de ce dernier.
2-1- Les donnes conomiques et financires :
Le march des assurances algrien prsente des potentialits assez dveloppes pour
laccroissement du secteur en terme de dynamique conomique et financire, dun cot nous

142

avons une population qui avoisine les 37 Millions de personnes et un PIB de prs de 140
Milliards de dollars en 2009 et de 153 Milliards de dollars en 2010
5
.
Dsignation
Tableau 11 : Quelques indicateurs socio-conomiques
2009 2010
PIB (Milliard de dinars) 10034.2 12049.5
PIB (En milliards US $) 140 159
PIB/Habitant (Dollars US) 4169 4215
PNB (Dollars US $) 4410 4450
Affectation du PIB pour les Administration Publiques (En milliards de
dinars)
1646,2 2166,9
Affectation du PIB pour les mnages (En milliards dinars) 3768,5 4155,2
Taux dinflation (en %) 5,7 3,9
Taux de change % (DZD/US $) 72,65 74.36
Taux dpargne brut (% du PIB) 47 -
Population en 10 35.3
6
36,3
Source : Office National des Statistiques, Swiss-Re SIGMA N2/2011, Banque mondiale

De lautre cot, un march des Assurances qui narrive pas atteindre 1% du taux de pntration
par rapport au (%PIB). Le constat est que comparativement aux pays voisins tel que le Maroc
avec un taux de pntration enregistr en 2010 2.8%, et de 1.7% pour la Tunisie, le march
Algrien reste trs infrieur la norme au plan Maghrbin.
Lamlioration et le dveloppement des assurances en Algrie reste un objectif atteindre, dont
loutil, est la promulgation de lordonnance 95-07 relatives aux assurances, modifie et
complte par la loi 06-04 du 20 fvrier 2006.
2-2- Chiffres daffaires du march :
Le march des assurances en Algrie montre une nette augmentation des rsultats, avec
un taux de croissance moyenne de lordre de 12%, lAlgrie se place au 61me rang mondial
avec un niveau de prime de 81 Milliards de dinars en 2010 reprsentant un quivalent en dollars
de 1162 Millions de dollars (acceptation internationale comprise). En comparaison avec le
march mondial, la part de march de lAlgrie reprsente 0.03% en galit avec Le Nigeria, de
0,02% pour la Tunisie et de 0.06% pour le Maroc.

5
Source : Banque mondiale

143

Pour ce qui est du taux de pntration, la part de lAlgrie est trs infrieure avec 0.8% du PIB
mondial, comparativement la Tunisie et le Maroc qui totalisent respectivement 1,7% et 2.8%
de taux de pntration avec une densit (CA/POPULATION) assez remarquable pour la Tunisie
de 74.8% , 80% pour le Maroc et seulement 32.8% pour lAlgrie.
A la lumire de ces chiffres, lAlgrie reste au plan mondial et surtout maghrbin, un march
dvelopper vu ses potentialits conomiques et financires avec un revenu national brut de 4450
dollars en 2010 et un taux dpargne brut de 47% du PIB en 2009.
Pour ce qui est de lanalyse interne, le graphique 1 fait apparatre une volution soutenue du
secteur des assurances depuis 1995 nos jours, do il peut tre jug en bonne sant avec des
chiffres daffaires en constantes croissances. De plus, nous remarquons plusieurs fluctuations
importantes du taux de croissance, dont un taux de 14.63% reprsentant 15.550 Milliards de
dinars pour lanne 1996 (reprsentant lanne suivant la libralisation de march), suivi dune
baisse assez remarqu pour lanne 1997. Une deuxime priode reprsentant un taux de
croissance relativement lev, est lanne 2002 avec un bond de 33.29% de croissance et
ralisant un chiffre daffaire de 29.087 Milliards de dinars, cet accroissement qualitatif de la
production peut sexpliquer essentiellement par lembellie financire de lAlgrie due aux
recettes ptrolires, et bien sr son usage dans les diffrents secteurs de lconomie nationale
comme les infrastructures et les grands chantiers entrepris.

Graphique 19 : Evolution du chiffre daffaires du march (par annes dexercice)

Source : tablie partir de : www.amrae.fr, CNA (Conseil National des Assurances)
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
CA (millions DA) 13 5 15 5 16 0 16 3 17 4 19 5 21 8 29 0 31 1 36 6 41 3 46 4 53 3 68 9 77 6 81 3
taux de croisance 10% 14,6 2,96 2,14 6,85 11,6 11,9 33,2 7,10 17,6 12,8 12,2 14,9 29,1 12,7 4,72
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
Chiffre d'affaires du march

144

Une troisime priode reprsente lanne 2004, enregistrant un taux de croissance de 17.68% et
chiffr hauteur de 63.659 Milliards de dinars, cela pourrait correspondre entre autre,
laugmentation de la souscription dans la branche automobile, avec la hausse des ventes de
vhicules neufs et donc la souscription dassurance tout risque, mais aussi de lobligation pour
les voyageurs destination de lespace Schengen par exemple, de contracter une assurance
voyage.
En 2008, le pic de croissance enregistr 29,11% annonce une tendance la baisse et une
maturit suppose du chiffre daffaire correspondant 81 milliards de dinars en 2010. (Ces
paramtres seront tudis plus profondment dans les prochains intituls).
2-3- Lanalyse par branche :
Dans cette analyse, nous essayerons de relever les ctes parts (taux) de chaque branche
constituant le portefeuille de lactivit dassurance, et de localiser leurs incidences sur le march
des assurances avec la dtermination des diffrentes causes susceptibles dtre lorigine des
diffrents mouvements.
Tableau 12 : Rpartition des primes mises par branche dassurance
Unit=10
Branche d'assurances
6
6
Anne 2009 Anne 2010 Variation
Montant Part en % Montant Part en
%
Part en %
ASS. Automobile 35 717 46,01% 40 029 49,59% 10,77%
ASS. IARD 28 612 36,86% 26 423 32,74% -8,28%
ASS. Transport 6 261 8,06% 5 986 7,42% -4,59%
ASS. Agricole 786 1,01% 842 1,04% 6,65%
ASS. De Personne 5 563 7,17% 7 010 8,69% 20,64%
ASS. Crdit-Caution 693 0,89% 422 0,52% -64,22%
Total 77 632 100% 80 712 100% 3,82%
Source : tabli a partir de Note de conjoncture du march des assurances 2010 CNA

6
Sans lacceptation internationale (Compagnie Centrale de Rassurance CCR)

145

Il ressort de cette analyse, que la structure du chiffre daffaire du march demeure caractrise
par la prpondrance des branches dommages , principalement lautomobile avec une part de
march se rapprochant de 50% pour les deux dernires annes en occupant toujours la premire
place, suivi de lassurance IARD (risque industrieletc.), avec une moyenne de 36% pour les
trois dernires annes.
Pour ce qui est de la production des autres branches dassurances (transport, agricole, personne,
crdit - caution), les changements subis sont peu significatifs et restent la mme position, avec
des carts ne dpassant pas un point.

Dans le tableau suivant, ltude portera sur lvaluation de la variation du chiffre daffaire entre
2008/2009 et 2009/2010, dans loptique de mieux se rapprocher du type de produit
commercialis et de son volution en terme de performance ou contre performance.

A partir de ces donnes, il est montr que la progression du chiffre daffaire est gnralise et
reste assez constante, lexception de lassurance agricole qui ralise une contre performance
sur les deux priodes tudies. Cette baisse peut tre assimile la rduction tarifaire accorde
en labsence de soutien de lEtat pour le secteur agricole (conjoncturelle), et aussi par labandon
du systme de prescription dassurance lors du financement par les banques publiques.
Lassurance transport a enregistr une forte hausse en 2009 de lordre de 524 millions de dinars,
suivie par une baisse nette de 2% pour 2010.
Graphique 20 : Structure de la production par branche dassurance

ASS.
Automobi
le
46%
ASS.
IARD
37%
ASS.
Transport
8%
ASS.
Agricole
1%
ASS. De
Personn
e
7%
ASS.
Crdit-
Caution
1%
Anne 2009
ASS.
Automo
bile
50%
ASS.
IARD
33%
ASS.
Transport
7%
ASS.
Agricole
1%
ASS. De
Personne
9%
ASS.
Crdit-
Caution
0%
Anne 2010

146

Cette contre performance de lassurance transport en 2010 et due principalement au
ralentissement de la branche facult maritime, dans le domaine du transport de marchandise
destine aux grands projets dinfrastructures et les grands travaux de construction (ralisation de
projets dinfrastructures de transport, mtro, tramway, autoroute est-ouest.).
La branche Automobile avec un taux dvolution au tour de 6% en 2010, a contribu pour les
deux priodes hauteur de plus de 45% de la production du secteur.
Les primes de garanties facultatives en assurance automobile, sous leffet des garanties tous
risques et vol ont connu une hausse assez consquente, en vue du rajeunissement du parc
automobile. Ce sont les principaux facteurs expliquant lvolution du portefeuille de la branche.

Branche dassurance
Tableau 13 : Evolution du chiffre daffaire annuel par branche
Unit=10
6

Evolution entre 2008/2009 Evolution entre 2009/2010
en % en valeur en % en valeur
Ass. Automobile 9% 6 115 6% 4 312
Ass. I ARD 5% 2 961 -4% -2 189
Ass. Transport 4% 524 -2% -275
Ass. Agricole 2% 27 3% 56
Ass. de personnes 4% 478 12% 1 447
Ass. crdit-caution -10% -146 -24% -271
TOTAL 7% 9 959 2% 3 080
Source : tablie partir de donnes du CNA

La branche IARD, a connu une volution maintenue au tour de 10% jusqu' ces dernires annes,
avec une baisse enregistre en 2010 de 6% due au ralentissement des grands projets
dinvestissements initis par les pouvoirs publiques dans le domaine de la construction
engineering .

147

Pour ce qui est de la progression du chiffre daffaire de lassurance de personnes (12%
daugmentation des primes mises par rapport lanne prcdente), lexplication peut tre
oriente en grande partie vers les assurances groupes et les assurances prescrites lors de loctroi
de crdit (Assurances crdits).
Enfin, nous avons lassurance crdit - caution qui a connu une trs forte chute en 2010, avec un
taux ngatif de 24% qui est essentiellement li la suppression du crdit la consommation avec
une assurance crdit aux particuliers qui enregistre une baisse de 85%.
Globalement, on remarque une assez bonne progression du chiffre daffaire du secteur,
caractrise par un dveloppement ou une volution constante, dans les mmes proportions et
pour la majorit des branches lexception de lassurance transport et crdit-caution.
La conjoncture conomique de lAlgrie favorise un dveloppement croissant du secteur malgr
les mauvais rsultats enregistrs dans la branche Agricole. Cependant, lassurance automobile
qui est juge dficitaire par rapport au taux de sinistres enregistrs dans le secteur, occupe une
trop forte place dans la rpartition des parts de march (prs de 50% de part de march), et donc
la ncessit de voir les possibilits de promotion des autres branches et plus prcisment les
assurances de personnes en branches vie et pargne.
2-4- Lanalyse par type de socits :
Dans cette analyse, lobjectif est de dterminer la part de march de chaque socit
tablie sur le march des assurances, et surtout de structurer le secteur par type de socits de
faon dgager des portions pour chaque entit.
Les montants des primes mises en 2010 slvent 80 Milliards de dinars, en hausse de 5% par
rapport lexercice 2009. La production des socits nous donne une configuration qui reste la
mme, avec en 1re place la socit algrienne dassurance SAA , qui totalise un taux de parts
de march autour de 25% pour les deux annes tudies, suivi de la compagnie algrienne
dassurance CAAT avec 18% de part de march pour 2010, correspondant une volution de 7%
par rapport lanne 2009.
Les rsultats de la CAAR et de la CASH Assurance fonts apparatre des rsultats en baisse, de
part leurs variations du chiffre daffaire respectifs de (- 2%) et (- 21%), ce qui reprsente une
variation en valeur ngative de 217 Milliards de dinars pour la CAAR, due essentiellement des
contre performances ralises en IARD et la perte de march dans les branches incendie et
engineering.
Pour ce qui est de la cash, la variation reprsente 1568 milliards de dinars de perte de chiffre
daffaire comparativement lanne 2009, caractrise par un gros portefeuille de risque en

148

hydrocarbure et assurant principalement la compagnie SONATRACH dont lactivit transport
maritime y participe en grande partie.
Tableau 14 : Evolution du chiffre daffaire par socits dassuranc
Socits d'Assurances
e
Unit=10
6

7
Anne 2009 Anne 2010 Variation
Montant Part en % Montant Part en % Montant Part en %
SAA 18770 24% 20353 25% 1583 8%
CAAT 13345 17% 14312 18% 967 7%
CAAR 13260 17% 13043 16% -217 -2%
CASH 8898 12% 7330 9% -1568 -21%
CNMA 4975 6% 5741 7% 766 13%
CIAR 6075 8% 5986 7% -89 -1%
2A 2622 3% 3033 4% 411 14%
GAM 2108 3% 2861 4% 753 26%
TRUST 1461 2% 1827 2% 366 20%
SALAMA 2490 3% 2659 3% 169 6%
MAATEC 40 0% 56 0% 16 29%
ALLIANCE 2852 4% 3387 4% 535 16%
TOTAL 76896 100% 80588 100% 3692 5%
Source : tabli partir de donnes du, CNA/UAR, colloque international sur les assurances (universit Ferhat
ABBAS, Avril 2011).

Pour ce qui est de la CNMA, nous remarquons une hausse du chiffre daffaire enregistre
pendant lexercice 2010 avec un taux croissance de 13% par rapport lexercice 2009, due
essentiellement au rsultat de la branche Agricole. Mme configuration pour les socits GAM
et TRUST ALGERIA avec des plus values respectives de 26% et 20%, cette hausse du chiffre
daffaire nous renseigne sur laccentuation de la concurrence sur le march des assurances entre
les anciennes compagnies (compagnies publiques) et les nouvelles compagnies prives (cres
aprs 1995).

7
Hors acceptation internationale (Compagnie Centrale de Rassurance CCR) et Cardif.

149

Source : tabli partir des donnes du CNA 2010.

Pour ce qui est de la structuration de la production par type de socit, nous aurons les donnes
suivantes :
Graphique 21 : Structure de la production par socit dassurance
Type de socit
Tableau 15 : Rpartition de la production par type de socit
Unit=10
6

Montant Part de march
2009 2010 2009 2010
Socits publiques 54 273 55 038 69% 67%
Socits prives 17 608 19 753 22% 24%
Socits mutuelles 5 015 5 797 6% 7%
Total 78 905 82 598

Source : tabli partir des donnes du CNA.

0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Anne 2009 Anne 2010
ALLIANCE
MAATEC
SALAMA
TRUST
GAM
2A
CIAR
CNMA
CASH
CAAR
CAAT
SAA

150

Le march des assurances en Algrie reste domin par les socits publiques. Ces dernires ont
ralis plus de 55 Milliards de dinars en 2010 et plus de 54 Milliards de dinars de chiffre
daffaire en 2009, Ce qui dmontre la prdominance des socits publiques sur les parts de
march, et aussi de son augmentation par rapport aux socits prives, caractrises par une part
de march volutive de 68% 71% du chiffre global pour lanne 2009 et 2010 ; expliquer
principalement par lorientation des administrations et socits publiques vers le secteur
publique.
Les socits prives montrent des parts de march relativement infrieures par rapport aux
entreprises publiques avec 22% de part des march pour 2009 reprsentant 17608 Milliards de
dinars et 24% pour Lanne 2010 avec 19753 Milliards de dinars, tout en constatant une lgre
hausse favorise par la tendance globale du march, malgr le nombre plus lev doffreurs
privs qui se chiffre six socits
8
La configuration du march des assurances en Algrie entre 2009 et 2010 reste
relativement stable avec des entreprises traditionnelles (SAA, CAAT, CAAR, CNMA,
MAATEC, et la CCR), qui dtiennent prs des trois quarts de parts de march en Algrie, suivies
des entreprises nouvellement cres par rfrence la promulgation de la loi 95-07 du 25 janvier
.

3- Analyse des effets de la libralisation sur le march assuranciel

3-1- La configuration du march des assurances :

8
La RAYAN Assurance nest pas pris en compte, tant donn quelle est en liquidation
71%
23%
6%
Structure de la production par type
d'entreprise en 2010
Socits publiques Socits prives
Socits mutuelles
68%
25%
7%
Structure de la production par type
d'entreprise en 2009

151

1995 relative aux assurances (2A, GAM, TRUST, SALAMA, CIAR, CASH, CAGEX,
Alliance)
9
.
La segmentation par types dentreprises fait rfrence la nature ou lorigine du capital social
des entreprises concernes, ce qui a pour but de faire la sparation entre socits de droit algrien
capitaux nationaux, et socits de droit algrien capitaux trangers. Ltude nous donne les
rsultats suivants :
Type
dentreprises
Tableau 16 : Identification du chiffre daffaire par type dentreprises
10
Organisme Raison sociale
Capital social
(En millions de
dinars)
Chiffre d'affaire (en
millions de DA)/ Part de
march
Entreprises
publiques
SAA
Socit Algrienne
Dassurance
16 000
55 038 68%
CAAT
Compagnie Algrienne des
Assurances
11 490
CAAR
Compagnie Algrienne
Dassurance et de Rassurance
12 000
CASH
Compagnie Dassurance des
Hydrocarbures
7 800
Entreprises
prives
(Nationales)
2A LAlgrienne des Assurances 2 000
9 281 12% GAM
Gnrale Assurance
Mditerranenne
2 400
ALLIANCE Alliance Assurance 2 206
Entreprises
prives
(trangres)
TRUST
TRUST ALGERIA
Assurance&rassurance
2 500
10 471 13% SALAMA Salama Assurance Algrie 2000
CIAR
Compagnie Internationale
dAssurance et de Rassurance
4 167
Entreprises
mutualistes
CNMA
Caisse Nationale de Mutualit
Agricole
1 000
5 797 7%
MATEEC Mutuelle Algrienne
Dassurance des Travailleurs
de lEducation et de la Culture
141
Source : tablie partir de donnes du CNA

3-1-1- Activits techniques des socits dassurances :
Le chiffre daffaire du secteur a atteint la somme de 81 Milliards de dinars en 2010
(acceptation internationales de la CCR comprises) contre 77 Milliards de dinars en 2009, soit une
augmentation de 4,72% reprsentant 3,66 Milliards de dinars.

9
La CAGEX est une socit spcialise dans le crdit lexportation.
10
Les socits spcialises (Cagex, SGCI et Cardif El Djazar) ne sont pas prises en compte dans ltude

152

Lvaluation qui suit, nous permettra dvaluer le march des assurances, travers sa
composante mais surtout de dgager la part des entreprises dite nouvelle (cres aprs 1995), avec
une apprciation de leurs apports en termes de contribution additionnelle dans le secteur.

Source : Etabli partir des donnes du CNA

La distribution de la production par types dentreprises, nous a permis de dgager la part de
march de chaque type dentreprise, avec une supriorit quasi vidente des entreprises
traditionnelles (cres avant 1995), qui dtiennent 66% des parts de march en comparaison avec
les entreprises nouvellement (cres aprs 1995),qui enregistrent un taux de 34% de parts de
march pour lanne 2007.
Cependant, lanciennet et lexprience accumule par les entreprises traditionnelles sur le
march algrien explique cette supriorit, mais aussi permet une plus grande concurrence entre
les acteurs de manire amliorer loffre de service et bien videmment mieux servir le client
final. Cette logique de march a contraint les entreprises traditionnelles de surcroit tatiques tel
que la SAA, la CAAT et la CAAR, mettre en place des stratgies concurrentielles dans le but
de maintenir leurs parts de march, comme la mise en place de barrires lentre (alliance,
conventions interentreprisesetc).
Graphique 22 : Rpartition de la production par type d'entreprise

Cette dynamisation du secteur est aussi dveloppe par les diffrents acteurs du march, que ce
soit les autorits publiques en utilisant des mcanismes fiscaux et parafiscaux, que les entreprises
du secteur tel que les entreprises nouvelles, en dveloppant des arguments et des techniques de
66%
34%
Part de March pour l'anne 2010
Entreprises Traditionnelles (cres avant 95)
Entreprises Nouvelles (Cres aprs 95)

153

commercialisation tel que lutilisation des technologies de communication et dinformations
(TIC) pour lamlioration des parts de march et surtout le maintien de ces dernires.
3-1-2- Position macro conomique du secteur :
Nous avons deux indicateurs qui peuvent nous permettre dapprcier la position macro
conomique du secteur :
a)
Cet indicateur fait rfrence au rapport entre le chiffre daffaire global et le produit
intrieur brut (PIB)

Le taux de pntration :
Tableau 17 : Taux de pntration de lassurance en Algrie
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
CA Global
(Millions Da)
31 152 36 659 41 375 46 446 53 367 68 900 77 678 81 341
PIB (Millions
Da)
5 252 321 6 149 117 7 561 984 8 514 839 9 366 562 11 090 022 10 034 255 12 049 493
Taux de
pntration
0,59% 0,60% 0,55% 0,55% 0,57% 0,62% 0,77% 0,68%
Source : Etabli partir de donnes du CNA, Office Nationale des Statistiques et de la Banque mondiale

Le produit intrieur brut selon le tableau ci-dessus, passe de 9.366 Milliards de dinars en 2007
11.090 milliards de dinars en 2008, rvlant une croissance du PIB de 8,42%. Pour lanne 2009,
la valeur du PIB est passe de 10.034 Milliards de dinars 12.049 Milliards en 2010,
enregistrant ainsi une croissance de 9,13%.
Cette volution du PIB en hausse constante lexception de 2009, met en contraste la situation
du secteur des assurances, qui enregistre une hausse de la production assez apprciable, chiffre
hauteur de 81,3 milliards de dinars en 2010. Mais reste infrieure aux standards internationaux
avec des taux de pntration qui avoisine les 8% en Amrique du nord, 7% en Europe et une
moyenne de 6,9% pour le monde
11
b)
(voir Annexe).

Elle fait rfrence au rapport entre le CA global et le nombre dhabitants
.
La densit dassurance :

11
Swiss-Re SIGMA lAssurance dans le Monde en 2010 N2/2011

154

Tableau 18 : Densit de lassurance en Algrie

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Chiffre d'affaire
en (Millions de
DA)
31 152 36 659 41 375 46 446 53 367 68 900 77 678 81 341
Population en
(Millions)
31,8 32,4 32,9 33,50 33,70 34,40 34,70 35,20
Densit
(Dinar/Habitant)
980 1 131 1 258 1 386 1 584 2 003 2 239 2 311
Source : Etabli partir de donnes du CNA, Office Nationale des Statistiques et de la Banque mondiale

La plus forte croissance de la production du secteur enregistre en 2008 montre un taux de
29,11%, tant plus leve que celle de la croissance dmographique situe autour de 1.5% (taux
de croissance naturelle de lanne prcdente), induit une progression de la densit passant de 1
584 dinars/habitant en 2007 2 003 DA/habitant en 2007, soit une augmentation de 12%
exprim en dollars, elle avoisinerait les 24.9 dollars/habitant.
Lanalyse de la densit par un rapport au chiffre daffaire en assurance sur le nombre dhabitants
en Algrie, montre que le taux de pntration de lassurance reste trs marginal avec 0.68% en
2010, et une densit de lassurance qui crot danne en anne enregistrant une augmentation de
236 et 72 dinars/habitant entre 2008 et 2010, totalisant ainsi une densit de 2311 dinars/habitant
en 2010.

Graphique 23 : Illustration de la densit et du taux de pntration

0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
0,80%
0,90%
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Densit (Dinar/Habitant) Taux de pntration

155

3-1-3- Production du secteur par branche et type dentreprise :
La procdure consistera en la classification dans un premier temps des entreprises
publiques et prives pour une meilleure vision du march et des apports de ces dernires pour
lconomie nationale, en terme de part de march et de plus-values pour le secteur. Dans un
second temps, la procdure sera de faire apparatre pour chaque groupe dentreprises leurs parts
du chiffre daffaire par rapport la branche tudie, tout en faisant ressortir la proportion
quelles prennent sur le march des assurances en Algrie.
Les donnes recueillies nous donnent les rsultats suivants :

Branches
d'assurances
Tableau 19 : Distribution de la production par branche et type dentreprise
En milliers de DA
Entreprises publiques Entreprises prives Total du
march
Part de
march
Montant valeur % Montant valeur %
ASS, Automobile 27 531 897 34,11% 12 497 145 15,48% 40 029 042 50%
ASS, IARD 21 626 672 26,79% 4 797 128 5,94% 26 423 800 33%
ASS, Transport 5 113 604 6,34% 872 855 1,08% 5 986 459 7%
ASS, Agricoles 808 562 1,00% 33 440 0,04% 842 002 1%
ASS, de
Personnes
4 825 261 5,98% 2 185 705 2,71% 7 010 966 9%
ASS, Crdit
Caution
418 127 0,52% 4 535 0,01% 422 662 1%
Total 60 324 122 74,74% 20 390 808 25,26% 80 714 930 100%
Source : Etabli partir de donnes du CNA

Les rsultats obtenus tels que le chiffre daffaire et la part de march confirment les affirmations
ci-dessus, qui donne la plus grande part de march aux entreprises publiques avec 74.74% de
part de march en 2010 et 25,26% pour les entreprises prives.


156

Lintrt de cette analyse rside aussi dans la rpartition du chiffre daffaire par branche
dassurance, qui met en vidence la supriorit de la part de lassurance automobile dans les
deux types dentreprises reprsentant plus de 15% du chiffre daffaire pour les dentreprises
prives, et plus de 34% pour les entreprises publiques.
Le deuxime plus gros revenu des entreprises reprsents ci-dessus et les assurances de
dommages (IARD) pour les deux secteurs public et priv, reprsentant des parts respectives de
26,79% et 5,94% du chiffre daffaire pour chaque entit.
Lapport de cette analyse rside dans la distinction des revenus des entreprises par branches
dassurances rpartis entre les entits prives et publiques, qui montre une similitude dans la
classification du revenu par branche dassurance pour les deux entits tudies rparties entre les
quatre plus gros portefeuilles qui sont respectivement lassurance automobile, lassurance IARD,
lassurance transport et suivie des assurances de personnes .
3-2- Les engagements des compagnies dassurances :
Lvaluation de la contribution des compagnies dassurance sur le secteur des assurances
et sur lconomie nationale en gnral, passe par ltude des critres dvaluation qui sont la part
des indemnisations et leurs volutions, ainsi que lactivit financire des compagnies par le
volume, le rendement et surtout la contribution linvestissement.
3-2-1- Les Indemnisations :
Le rglement des sinistres toutes branches confondues pour lanne 2005 et 2006
(donnes disponibles), est le fait de lindemnisation des assurs par les assureurs, dont celle-ci
est constitue de la somme des sinistres rgls et des sinistres qui restent rgler. Lintrt de
cette analyse rside dans ltude de la cadence des rglements au sens damlioration du secteur
15,48%
5,94%
1,08%
0,04%
2,71%
0,01%
Entreprises Prives
ASS, Automobile
ASS, IARD
ASS, Transport
ASS, Agricoles
ASS, de Personnes
34,11%
26,79%
6,34%
1,00%
5,98%
0,52%
Entreprises Publiques
ASS, Automobile
ASS, IARD
ASS, Transport
ASS, Agricoles
ASS, de
Personnes
ASS, Crdit
Caution

157

et des prestations dindemnisation, que ce soit par rapport aux entreprises nationales ou
trangres.
La distribution de la sinistralit (rapport sinistre / prime) nous indique une forte hausse en 2005
avec 126% daugmentation, qui sera rduite en 2006 et 2007 respectivement avec 51% et 44%
de taux de sinistralit.
Source : tabli partir des donnes du Conseil National des Assurances CNA
Tableau 20 : Les indemnisations par socits

Socits
d'assurance
En Millions de DA
Anne 2005 Anne 2006 variation
Montant S/P part Montant S/P Part valeur %
SAA
primes acquise 12532
58% 14%
13422
59% 33% 718 10%
sinistres de l'exercice 7 268 7 986
CAAR
primes acquise 6 255
32% 4%
7 573
44% 14% 1 343 67%
CAAT
498% 70%
8 068
53% 18% -32 522 -88%
TRUST
ALGERIA
29% 1%
1 009
60% 3% 165 38%
sinistres de l'exercice 438 603
CIAR
51% 2%
2 830
62% 7% 610 53%
2A
44% 2%
1 852
57% 4% 256 32%
sinistres de l'exercice 806 1 062
MAATEC
primes acquise -
- 0%
-
- 0% -2 -7%
CNMA
61% 3%
2 823
84% 10% 558 31%
CASH
18% 1%
6 174
17% 4% 281 36%
sinistres de l'exercice 785 1 066
SALAMA
primes acquise 653
52% 1%
1 055
49% 2% 177 52%
GAM
42% 1%
1 337
71% 4% 310 49% sinistres de l'exercice 638 948
sinistres de l'exercice 292 -
ALLIANCE
primes acquise -
- -
302
10% 0% 31 -
sinistres de l'exercice - 31
TOTAL
126% 100%
46 445
52% 100% -28 367 -54%

158

Au niveau des compagnies, les plus faibles sinistralits en 2005 ont t enregistres chez la
CASH et ALLIANCE Assurance avec un taux respectif de 17% et 10%, ainsi que chez la CAAR
et SALAMA dont le rapport sinistre sur prime avoisine les 50% avec respectivement 44% et
49% pour lanne 2005. Dans toutes ces compagnies, la branche automobile occupe la premire
place en termes de sinistres. La plus forte sinistralit se retrouve la CNMA avec un taux de
84% en hausse par rapport 2005.
La reprsentation de la part de sinistre sur le volume global nous donne une premire position
occupe par la SAA avec 33% en 2006, suivie de la CAAT avec 18%. Les compagnies prives
restent loin derrire avec moins de 10%.

Distribution par branche dassurance :
La reprsentation des indemnisations rgles en 2009 par rapport aux primes payes montre une
part de 75% des primes en assurance automobile verses comme indemnisation. Cette valeur
nous renseigne sur la forte valeur des indemnisations dans la branche cite comparativement aux
autres branches qui totalisent une part dindemnisation sur le chiffre daffaire global de 46,68%.

Tableau 21 : Les sinistres rgler par branche dassurance en 2009

Branches d'assurances
(Milliards de dinars)
Primes encaisses Indemnisations
Rgler
Part Indemnisation/Prime en %
ASS, Automobile 35,08 26,60 75,83%
ASS, IARD 28,21 5,40 19,14%
ASS, Transport 6,20 1,50 24,19%
ASS, Agricoles 0,78 0,30 38,46%
ASS, de Personnes 5,55 1,60 28,83%
ASS, Crdit Caution 0,66 0,30 45,45%
Total 76,48 35,70 46,68%
Source : tabli partir des donnes du CNA

3-2-2- Lactivit financire des compagnies :
Le tableau ci-dessous retrace lactivit financire des compagnies dassurances observe
entre deux priodes qui sont 2000/2001 et la priode de 2008/2009. Le rsultat nous montre un

159

volume global des placements en hausse de 1,46% en 2001 et de 13,37% en 2009 correspondant
un montant respectif de 47 et 110 Milliards de dinars. Le rendement des placements a baiss en
dessous des 4 milliards encaisss en 2000 pour se situer 3.4 Milliards en 2001, et a enregistr
une plus value de 2,6 Milliards de dinars en 2009 avec un taux de croissance de 2,62%.
Source : tabli partir des donnes du CNA

La contribution des compagnies dassurances au financement de linvestissement est apprcie
travers la part des placements financiers qui y sont consacrs sur le total de linvestissement.
(Voir le tableau ci-dessus)
Le taux de contribution des assureurs linvestissement national tait de 5.1% en 2000 et 2001,
retombant 2,63% et 2,91% pour lanne 2008 et 2009, ce qui reprsente un rapport Placements
/ PIB trs modeste de 0,99% comparativement celle offerte par le secteur des assurances dans
dautres pays tel que la France, le Maroc et la Tunisie reprsentant un taux de contribution
respectif de 85%, 14,09% et 3,81%.
Cependant, il reste que les volumes des placements engags par les entreprises dassurances
(prives et publics) prennent une pente ascendante pour les deux priodes, en relation avec la
production et les contraintes imposes au secteur comme par exemple laugmentation des fonds
propres et des provisions techniques depuis la drglementation du march des assurances en
1995.

Tableau 22 : Rendements des avoirs financiers et contribution du secteur au financement de
linvestissement national

En millions de Da 2000 2001 Taux de
croissance
2008 2009 Taux de
croissance
Placements Financiers
46 423 47 803 1,46% 84 651 110 774 13,37%
Produits Financiers
4 094 3 451 -8,52% 2 495 2 629 2,62%
Taux de Rendement
7,8% 6,7%

2,9% 2,3%

Investissement National
(ABFF)
906 500 935 300 1,56%
3 218
077
3 811
419
8,44%
Taux de Contribution
5,1% 5,1%

2,63% 2,91%


160

3-2-3- Les engagements techniques :
La structure des engagements par compagnies et par produits financiers nous montre une
prpondrance des engagements rglements de la part des compagnies dassurance avec un taux
de 92% en 2008, contre un taux de 42% pour les valeurs dtats.
La reprsentation des engagements rglements fait rfrence lobligation des assureurs dans la
gestion des actifs tels que les valeurs dtats, les autres valeurs mobilires et titres assimils, des
actifs immobiliers et autres placements.
Graphique 24 : Placement des assureurs et taux de contribution linvestissement
Lapport de la rforme dans le secteur est dans la fixation des proportions des placements en
actifs reprsentant les engagements rglements
12
a- Les valeurs dtats :
.
- Bons du trsor ;
- Dpts auprs du trsor ;
- Obligations mises par ltat ou jouissant de sa garantie.
b- Les autres valeurs mobilires et titres assimils :
- Actions dentreprises trangres dassurance ou de rassurance et autres institutions
financires ;

12
Arrt N1 du 07 J anvier 2002 modifiant et compltant larrt N007 du 02 Octobre 1996.
2000 2001 2008 2009
Placements Financiers 46 423 47 803 84 651 110 774
Taux de Contribution 5,3% 5,1% 2,63% 2,91%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
-
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000

161

- Actions dentreprises algriennes industrielles et commerciales.
c- Actifs immobiliers :
- Immeubles btis sur le territoire ;
- Droits rels immobiliers.
d- Autres placements :
- March montaire ;
- Tout autre type de placement fix par la loi et la rglementation.

Tableau 23 : Engagements techniques par compagnie dassurance en 2008
En Millions de DA
Valeurs d'tats
Engagements
rglements
Total des
placements
Couverture
VE/ER
Couverture
Placement/ER
SAA 12854 24552 34544 52% 141%
CAAR 7097 17546 16087 40% 92%
CAAT 7894 13152 12691 60% 96%
CNMA 1914 4561 5038 42% 110%
MAATEC 151 160 290 94% 181%
TRUST 557 2356 1911 24% 81%
CIAR 1193 3399 6301 35% 185%
2A 565 1658 744 34% 45%
SALAMA 355 1297 898 27% 69%
CASH 3583 10785 5802 33% 54%
GAM 422 1789 1679 24% 94%
ALIANCE 373 741 742 50% 100%
CARDIF 10 20 350 50% 1750%
TOTAL 36968 82016 87077 45% 106%
CCR 5859 11189 13941 52% 125%
Total gnral 42827 93205 101018 46% 108%
Structure en % 42% 92% 100%

Source : tabli partir des donnes du Colloque International sur les socits dassurances Takaful. Karim
ABBOURA, Le contrle de la solvabilit des compagnies dassurances Algriennes , Universit Ferhat ABBAS
Avril 2011.
Les dispositions prises dans la lgislation algrienne reflte les mesures de rgulations
prudentielles concernant la protection des provisions accumules par les assureurs, et concernes

162

les investissements de ces derniers par limposition dune couverture des engagements
rglements pour les valeurs dtats hauteur de 50%.
Pour ce qui est de lautre partie constituant les engagements rglements, elles sont rparties
entre les autres lments dactifs en fonction des opportunits offertes par le march sans
dpasser le taux de 20% des engagements en placements, dsigns par les valeurs mobilires et
titres assimils.
Les valeurs dEtats privilgies par la rglementation des assurances, ont constitu 46% des
valeurs reprsentatives des engagements rglements des compagnies dassurances, avec un
montant reprsentant les valeurs dtats de 42,8 Milliards de dinars en 2008 sur un volume des
engagements rglements de 93,2 milliards de dinars.
La diversification des placements financiers reste trs limite, avec une volution des valeurs
constitues essentiellement des dpts terme (valeurs dtat) et reprsentant un pourcentage
rglementaire de 50% sur lensemble des engagements rglements.

3-3- Dynamique de march et volution de lindustrie assurancielle en Algrie :
Depuis une dizaine dannes, le secteur de lassurance connat de profondes mutations
qui sexpriment par la libralisation des marchs, les modifications des rgles administratives, le
contexte concurrentiel qui sest considrablement modifi avec lapparition sur le march de
lassurance de nouveaux acteurs.
Lapparition de nouveaux entrants dans lindustrie assurancielle a engendr un bouleversement
structurel dans les modes et pratiques de commercialisation des produits et services dassurance.
3-3-1- Transformation du paysage assuranciel en Algrie :
Le dveloppement du march assuranciel en Algrie et les perspectives de croissance de
ce dernier, est lun des facteurs principaux de lentre des nouveaux concurrents sur le march
algrien des assurances, ajouter un contexte de mondialisation de lconomie et un
dveloppement des modes de distribution, comme des produits dassurances de par le monde.
Pour faire face la vague de mutation du march mondial, les entreprises dassurances ont d
adapter leur mode de gestion financire en rvisant leur politique de matrise des cots des
risques souscrits. Cela sest traduit par une remise plat et une rvision des critres de
souscription, tarification, dfinition des conditions de garantiesetc. Ces difficults
conjoncturelles et mutations structurelles ont incit les assureurs accorder plus dattention au
ratio sinistres/cotisations.

163

En Algrie, la mutation du paysage assuranciel a affect la comptitivit des entreprises
dassurances en pesant lourdement sur leurs rsultats et parts de march. Ce qui a encourag
ladoption de nouvelles stratgies, reposant dune part, sur une politique damlioration de la
matrise des cots et qui consiste en la mise en place de ressources matrielles et humaines, tel
que la construction de rseau intranet pour ltude et lestimation des risques en temps rel, ce
qui a pour effet, une meilleure matrise des dcisions oprationnelles.
Dautre part, sur un recentrage de leur stratgie de dveloppement des portefeuilles de clientle
avec la mise en place de stratgies de diffrentiation, en proposant par exemple des modes
alternatifs de distribution, comme la grande distribution, mais aussi la vente par correspondance
et lutilisation des circuits des constructeurs et concessionnaires automobiles, ajout cela la
banque-assurance qui fait apparatre un potentiel trs prometteur pour lindustrie de lassurance
en Algrie.
3-3-2- Les tendances stratgiques du secteur :
Le dveloppement de nouveaux axes stratgiques a t une ncessit pour les entreprises
dassurances pour une meilleure connaissance du march, et aussi par rapport au contexte de
multiplication de nouveaux offreurs et interlocuteurs qui ont incit la clientle plus de
nomadisation.
La dimension stratgique axe sur la diversification des gammes de produits et de services
dassurances devient une obligation sur un march algrien de plus en plus concurrentiel, de par
le passage dune structure oligopolistique une structure compose de plusieurs offreurs, quils
soient nationaux ou trangers.
Ces stratgies reposent sur une meilleure connaissance du portefeuille de clientle, le
dveloppement doffre de service et le recentrage des activits sur la qualit du service client.
Cette conception se retrouve dans tous les mtiers et plus particulirement, dans les fonctions
commerciales et de gestion de contrats.
3-3-3- Ladaptation la demande :
La dimension qualitative du march assuranciel prend son essor dans limpratif
stratgique pour les socits dassurance, de passer dune logique de loffre une stratgie base
sur lanalyse de la demande, cest dire des besoins et attentes des clients-consommateurs de
produit/services.
En effet, le recentrage sur le client-consommateur a gnr le dveloppement dun systme
dinformations marketing articul autour de la gnralisation de base de donnes client. Cette

164

approche marketing occupe une place prpondrante dans ces stratgies de diffrentiation et de
fidlisation, et rend possible une segmentation plus fine de la clientle ou de marchs cibls.
Le souci de qualit de service concerne toutes les phases de la commercialisation de produits et
services dassurance, depuis linformation du client sur lvaluation du risque couvrir jusqu
la souscription du contrat, et tout au long du suivi (avenant suite modifications du contenu du
contrat, gestion des sinistres).
Concrtement, cette tendance sillustre par une valuation des pratiques en matire de gestion
des sinistres puisque nous passons de lindemnisation, au sens montaire du terme, une
prestation de service. A titre dexemple, dans le cas dun contrat dassurance automobile, lors de
la survenance dun accident, il sagit de rduire le prjudice ventuel de lassur en mettant sa
disposition dans un dlai minimal un vhicule de remplacement et en lui proposant des services
dassistance, notamment le remorquage du vhicule

Conclusion :
La dynamisation du secteur des assurances en Algrie reste un objectif atteindre dans
un cadre de libre march, o les socits dassurances prives enregistrent des parts de march
allant jusqu' plus de 25%, avec une contribution assez significative des entreprises trangres,
qui contribue la production globale de prs de 13%.
En effet, la contribution des entreprises trangres reste trs limite, que se soit en amont par la
ralisation du chiffre daffaire, ou en aval dans la participation lindemnisation des assurs.
Cependant, il convient de signaler que le dispositif lgislatif mis en place par les autorits
publiques, vise amliorer laccs des entreprises trangres au march algrien et de surcroit
accentuer les investissements directs trangers, avec en contrepartie un renforcement des rgles
de gestion pour la protection du march et des intervenants en assurance.
Sur le secteur en gnral, les performances enregistres donnent un aperu des potentialits du
march algrien pour une meilleure prise en charge du secteur, avec la mise en place de
mcanismes visant amliorer le rendement du secteur, sur tous les aspects tels que la
satisfaction de la clientle, lamlioration des dlais de traitement de dossier et dindemnisation.

Chapitre VI
Contestabilit et drglementation du march
assuranciel

Chapitre VI Contestabilit et drglementation du march assuranciel

166

Introduction
Comme voqu dans les chapitres prcdents, la drglementation du secteur financier a
t entame progressivement partir des annes 80, sous limpulsion des autorits
concurrentielles amricaines, et suivi par les conomies librales se rapportant aux approches de
la rgulation, intgrant les principales conclusions de la thorie des marchs contestables (
annonces dans Les Mergers Guidelines qui dfinissent le pouvoir de march et lanalyse des
rapprochements Inter-Firmes)
1
1- Thorie des marchs contestables :
, qui est considre comme un ordre nouveau travers la
transformation des industries financires rglementes en modle libral drglement.
Lobjet de ce chapitre sattachera dterminer des lments expliquant le mouvement sur
lindustrie des assurances laide de la thorie des marchs contestables, par une premire
analyse des conditions dentre et de sortie sur les marchs drglements et leurs incidences
sur le degr de reconfiguration de cette dernire. Dans la seconde analyse, il sera question de
ltude des comportements des firmes en place, exposes un nouvel environnement
drglement et aux phases de consolidation qui en dcoulent.
Dans le premier intitul, il sagira de revisiter la thorie des marchs contestables et les
principales hypothses mises pour la dfinition dun march parfaitement contestable, avec la
dtermination des principales conclusions apportes sur la notion de concurrence potentielle.
Le deuxime intitul sera une application des fondements de la thorie, sur la recherche
dlments expliquant la configuration dun march parfaitement contestable incluant le secteur
des assurances algrien, par une analyse se rapportant aux fondements de la contestabilit et de
la soutenabilit.
Enfin nous terminerons ltude par une prsentation de lvolution des marchs drglements et
sur les phases types de consolidation dgages, en fonction de deux facteurs qui sont lintensit
concurrentielle et les gains potentiels sur un march drglement.
Apparue la fin des annes 70, la thorie des marchs contestables (disputables) revient
aux travaux mens par Bailey, Baumol, Panzar et Willig, sinspirant de la notion de concurrence

1
Jean-Louis LEVET, Lconomie Industrielle en volution . Edition Economica P192

167

potentielle et considre comme une contrainte qui pse sur le pouvoir de march des firmes
produisant dans un secteur
2
1-1- Prsentation de la thorie des marchs contestables :
.
Lorigine de lanalyse de la contestabilit sinscrit dans le prolongement de la thorie des
barrires lentre (empche lapparition de nouveaux concurrents sur le march) sur la
possibilit douverture, sous certaines conditions de marchs ferms la concurrence, et par
consquent les rendre contestables tel que les industries de rseau (monopole naturel), et les
structures en oligopole comme lindustrie de service financier.
Lintervention de Baumol amne trois raisons au dveloppement de la thorie des marchs
contestables
3
1- La gnralisation du modle de concurrence pure et parfaite, au cas o lefficacit
requiert un nombre limit de firmes ;
:
2- Llaboration dune nouvelle thorie de loligopole ne prenant pas en considration la
variation conjoncturelle des firmes tablies, en rapport leurs fortes influences sur les
rsultats, ainsi que la prise en compte du rle de la concurrence potentielle.
3- Gnraliser le domaine dapplicabilit de la notion defficacit (dans un march
parfaitement contestable, le bien-tre nest plus fonction de la concentration industrielle).
1-1-1- Les hypothses avances :
Les hypothses avances par la thorie des marchs contestables sont les suivants :
- La firme tablie et celle entrant ont les mmes dotations technologiques avec les mmes
fonctions de cots ainsi que des produits/services comparables ;
- Les firmes sont multi produits ;
- Le comportement de lentrant est dcrit comme suiveur, et la firme tablie maintient son
comportement sur les prix aprs lentre des firmes sur le march ;
- Lentre sur le march est libre et donc sans cot ;
- La sortie se fait sans cot, ce qui permet lentre transitoire de concurrents potentiels
(comportement dopportunisme);
- Labsence de cots fixes irrversibles.

2
Yves MORVAN, fondement dconomie Industrielle . Edition Economica 2
me
d P25
3
Jean-Marie CHEVALIER, Lconomie Industrielle des stratgies dentreprises Edition Montchrestien

168

1-1-2- Les rsultats prsents :
La contestabilit parfaite dun march ne se limite pas seulement aux hypothses prsentes
ci-dessus mais intgre aussi, la notion de soutenabilit qui se rfre aux conditions suivantes :
1- Un quilibre entre loffre de la demande ainsi que la profitabilit de toutes les firmes
(configuration ralisable) ;
2- Que la profitabilit des firmes tablies soit maintenue et que les entrants potentiels ne
ralisent pas de pertes.
Dans ces conditions, les proprits dquilibres soutenables sont :
- Absence dinefficacit ou de gaspillage, ce qui suppose latteinte dune efficacit
productive dans le sens, quaucune autre configuration ne peut atteindre les mmes
quantits de biens et produite un cot moindre ;
- Dans une configuration soutenable, les firmes ont des cots marginaux identiques (dans
le cas contraire, il ne serait plus efficace) ;
- Absence de prix prdateurs et de subventions croises pour le maintien dun quilibre, ce
qui requiert des profits sur chaque activit ;
- Absence de prix ou de profit excessifs (de monopole) dans une configuration soutenable.
- Dans une configuration doligopole, aux moins deux entreprises produisent un niveau
tel que :

Cm(yi = p et p.yi =c (yi)
i>1
En situation de monopole :
p = CM(yi) et p.yi = c(yi)
i>1

Le rsultat est que lquilibre concurrentiel long terme est dfini comme tant un
quilibre soutenable. Les marchs parfaitement concurrentiels sont donc aussi
parfaitement contestables (J.M. Chevalier Op.cit).


169

1-2- Les apports et limites de la thorie des marchs contestables :
A la diffrence de la thorie des barrires lentre, la thorie des marchs contestables
apprcie une configuration contestable par rapport aux cots fixes irrcuprables, qui
renchrissent la sortie dun march et empchent lentre de la mme manire (J.L.LEVET).
1-2-1- Les apports de la thorie:
La thorie des marchs contestables amne deux apports faisant delle un nouveau
paradigme de lanalyse de la concurrence (J.M.CHEVALIER) qui se prsente comme suit :
a- Labandon de lhypothse dhomognit des prix applicables dans la situation de
monopole naturel ;
b- La gnralisation de la notion de march concurrentiel et sa compatibilit, avec toutes les
structures possibles du march du fait de leur endognisation.
1-2-2- Les limites de la thorie :
La thorie comprend deux limites majeures :
a- Lentre et la sortie considres comme libres et sans cot, ce qui est difficile concevoir
dans la limite o lentre sur un march peut prsenter des cots de mise niveau par des
dpenses initiales dans le cadre de lalignement sur les technologies en place. Pour ce qui
est de la sortie libre, labsence totale de cots irrcuprables ne peut tre admise.
b- Lentreprise en place ne ragit pas immdiatement aux conjonctures dentres des
concurrents potentiels, ce qui suppose un manque de ractivit. Lentrant potentiel nai
pas oblig de saligner sur les prix de la firme installe et donc avoir la possibilit doffrir
des prix plus bas.
1-2-3- Les recommandations en matire de politique concurrentielle et rglementaire :
Dpassant le cadre du paradigme SCP (Structure-Comportement-Performance), la thorie
des marchs contestables confirme le rle de la concurrence potentielle qui fournit aux pouvoirs
publics, des critres dintervention lorsque un monopole est soutenable, en assurant la
contestabilit des marchs pour latteinte des proprits defficacit dune configuration
soutenable.

170

Cette interprtation explique les politiques douverture des rseaux (libralisation des industries
de rseaux aux Etats-Unis)
4
2- Evolution de la configuration du march des assurances :
ainsi que celles visant diminuer les cots fixes irrversibles, par
des instruments de politique publique destins influencer le degr de contestabilit des
marchs.
Lanalyse du secteur des assurances a montr une varit de configuration de march
propre chaque pays ou espace conomique, et o la drglementation est intervenue avec le
dclenchement dun processus de transformation touchant sa structure concurrentielle et les
modes de rgulation de cette dernire. La question pose reste dfinir dans quelle mesure cette
volution sexerce sur un march algrien drglement et parfaitement contestable.
2-1- Spcificit du march de lassurance :
La singularit de lindustrie assurantielle exprime dans les chapitres prcdents, rvle
les caractristiques intrinsques de lopration dassurance du fait de linversion du cycle de
production et les consquences qui participent lexcution dun service, ainsi que la gestion de
lpargne entant quintermdiaire financier.
Une seconde particularit du secteur des assurances est relative linexistence des barrires
lentre, du fait de la drglementation et la suppression des contraintes institutionnelles, mais
aussi, par rapport la facilit relative dinstallation sur un march, due principalement
linexistence dinvestissements pralables, contrairement aux autres industries qui elles, doivent
raliser un investissement physique des fois important avant de pouvoir produire.
2-1-1- Economie dchelle ou contrainte de dimension :
Lactivit des compagnies dassurances repose sur deux principales fonctions qui sont la
constitution de portefeuilles dassurs, mutualiser par leffet de la loi des grands nombres et un
second principe, reposant sur la contrainte de garantir les engagements et le maintien dune
solvabilit exige.
Dans ce cas de figure, la rduction du volume du portefeuille dassurs aurait une incidence sur
la mutualit, avec la constitution de rserves comme moyen de compensation. Dans un autre
sens, plus la production augmente et moins le cot unitaire est lev sur les fonds propres, ce qui
suppose des conomies dchelles (ou conomie de dimension) en fonction de la rduction des
rserves obligatoires et la hausse des engagements.
Cependant, la spcificit de lactivit de lassurance ne rpond pas obligatoirement la ncessit
dune taille optimale (dimension optimale), et donc de la libert dentre sur un march vu que

4
J. M. Chevalier, Op. Cit P135

171

lintervention de la rassurance et des autres techniques de division du risque, limine cette
contrainte et offre la possibilit de couverture pour tout type de contrat.
2-1-2- Rendement dchelle et conomie de gamme :
Les rendements dchelle positifs constats par ltude de SIGMA (N2/92) sur un
chantillon de pays industrialiss, semble se rduire aux entreprises de moindre importance en
comparaison des grandes entreprises qui connaissent des cots moyens constants. Ce constat
remet en cause les avantages quune grande compagnie dassurance qui peut tirer des rendements
dchelle et donc de limpratif de croissance.
Llment qui procure de possibles rductions de cot rside dans le rapprochement entre la
banque et lassurance par leffet de la drglementation du secteur financier et des changes
entre les deux institutions, rendant possible les perspectives dconomie de gamme relative aux
technologies identiques.

2-2- Contestabilit du march des assurances :
Comme relat prcdemment, un march contestable se caractrise tout dabord par une
entre parfaitement libre et une sortie sans cot correspondant aux donnes tablies du march
assuranciel. Or, la dtermination dun march contestable comporte aussi une seconde condition
qui est celle de la soutenabilit du march en rfrence labsence des cots irrcouvrables.
En somme, le march de lassurance en Algrie est dit parfaitement contestable la condition de
la non existence de cots fixes irrcuprables, en admettant que les conditions de lentre libre
sont dj runies en terme de barrire lentre et identifies, comme tant une inexistence
davantages pour les firmes dj installes (par rapport au cot de production et au cot
dexprience). Cela tant, lexistence de cots fixes lentre nempchera pas lentre de firmes
mme dans une perspective de faible profit
5
Labandon de la spcialisation en 1989, ajout la libralisation du march algrien par la
promulgation de lordonnance 95-07 du 25 Janvier 1995, a acclr la densit du rseau par
.
2-2-1- Lentre sur le march de lassurance non-vie :
A partir des annes 70, lAlgrie a entam une phase de spcialisation pour les entreprises
dassurances confiant chacune une branche ou un segment spcifique, quelles se devaient de
dvelopper par la construction et lexpansion dun rseau, port au premier plan par lassurance
automobile obligatoire.

5
Armand-Denis SCHOR, Concentration, contestabilit et concurrence sur le march franais de lassurance ,
Revue dconomie Industrielle N70 4eme trimestre 1994.

172

ltablissement dun important nombre dagents gnraux rpartis sur lensemble du territoire
national.
Concernant les mutuelles et le succs de leur dveloppement (plutt leur maintien sur le march),
il est d principalement aux tarifs quelles pratiquent tant infrieurs ceux des socits
anonymes et leur spcialisation dans des segments spcifiques, protgs par le statut juridique de
mutuelle but non lucratif, et aux frais de gestion combins la slection de la clientle.
Le changement de configuration du march et lclatement des barrires la sortie par effet de la
drglementation, et linstallation de rseau trs dense dagent gnraux, a permis la suppression
des cots irrcouvrables et la neutralisation des avantages de notorits et de maillage
commercial dtenus par les firmes installes, par la possibilit daccs un rseau prexistant et
peu onreux correspondant aux modes de distribution tel que les concessionnaires automobiles,
les tablissements financiers (banques) et enfin les agents gnraux
6
Un march vie contestable et soutenable, comportant des firmes installes financirement
viables et o il nexiste aucune entre profitable, est un march en quilibre. Etant un march
trs rcent en Algrie, les cots irrcuprables de la constitution dun rseau de distribution et de
notorit, peuvent tre vits par la disposition dun rseau bancaire disposant de fichiers
clientles et des capacits relativement avantageuses, pour la promotion de la forme
bancassurance
.
2-2-2- Lentre sur le march des assurances-vie :
7
Les intermdiaires financiers ont un comportement de revendeur diversifi de produits dont la
promotion est assure par les principaux producteurs spcialiss
.
2-2-3- Comportement de passager clandestin et rente :
Les nouveaux entrants bnficient de tous les efforts de communication et de publicit
ainsi que des profits gnrs par la notorit des produits, sans supporter les cots de
dveloppement, avec la proposition de formule assurantielle identiques des prix beaucoup
moins chers que les firmes installes.
8

6
La production des agents gnraux reprsente le plus gros chiffre daffaire pour les entreprises prives
nouvellement installes.
7
Cette configuration de soutenabilit et dentre effective peut tre promu/refrein dans le temps par des
barrires institutionnelles tel que laugmentation des capitaux rglementaire et laccentuation des exigences en
terme de transfert de capitaux.
8
A. D. SCHOR, Op Cit P27
, ce qui admet une
configuration de march se rapprochant de la dfinition de la thorie des marchs contestables.
En effet, Les tablissements financiers proposent ce type de produit en assurance vie tout en

173

tant, dtenteurs de cots de distribution infrieurs et bnficiant dun rseau de personnel
qualifi et dj spcialis dans les produits financiers.
Une autre vision du march peut aussi sexpliquer, par la disparition de la position de monopole
et donc de la rente maintenue par la protection de la loi, ouvrant la voix aux nouveaux entrants
(banques par exemple ou autres institutions) de prendre des participations dans les compagnies
dassurances dans le but de bnficier dun accs direct la clientle, ce qui est conforme la
dfinition dun march parfaitement contestable
9
3- Evolution structurelle des marchs de service financier drglements :
.

La structure du march assurantiel se distinguait par le pass par une formation stable et
continue, plutt que par une dynamique de mutation et dinnovation financire induite par la
gnralisation de la drglementation des services financiers sur les marchs mondiaux.
En effet, les forces du march conjugues une concurrence de plus en plus vive impose des
volutions structurelles des marchs orients vers la recherche de structure plus efficace et des
gains de productivit meilleurs ainsi que de stabilit du march mene par une logique de faire
la mme chose, mais mieux .
3-1- Les stratgies de comportement des assureurs :
Les exigences dadaptation de lindustrie assurantielle au phnomne de
drglementation est continue dans un processus datteinte de lefficacit par la diminution des
cots et laugmentation des rendements correspondant aux exigences du march
10
Le graphique 23 reprsentant lefficacit dans les marchs drglements, montre le dilemme qui
soffre aux oprateurs sur le march financier, entre la recherche defficience ou de perte de
stabilit (scurit), chose qui est fondamentalement lie la dfinition de la drglementation
financire entre le bnfice de la croissance et lamlioration de lefficience des marchs,
oppose des aspects plus ngatifs en terme daugmentation des risques et de dstabilisation du
march ayant des incidences sur les offreurs et les assurs
.
11

9
Configuration soutenable (ralisable) permet une profitabilit toutes les firmes.
10
Etude sur les consquences du dcloisonnement sur les marchs du risque financier pour les compagnies
dassurances. Projet de recherche communautaire de lassurance germanophone I.VW A2.007 (Revue de politique
conomique 10-2001).
11
W. ACKERMANN, G. ARTHO, Lvolution des marchs dassurance drglements Revue de politique
conomique 10-2001
.


174

Graphique 25 : Progression de lefficacit dans les marchs drglements

Source : W. ACKERMANN, G. ARTHO, Lvolution des marchs dassurance drglements Revue de politique
conomique 10-2001

3-1-1- Limpratif de ractivit pour les compagnies dassurance :
En phase de drglementation et de consolidation du march, les compagnies
dassurances adoptent un comportement de ractivit intense et des ractions tres rapides sur les
marchs de capitaux (effets first mouver), avec comme consquence le risque de disparition pour
les retardataires (Les premiers arrivs sont les mieux servis), en raction aux pressions exerces
par laugmentation de la concurrence et des exigences defficacit.
3-1-2- La rorientation stratgique :
Elle consiste en lorientation des compagnies dassurance vers la conservation des
compagnies vers la conservation des forces et capacits de dveloppement avec la recherche de
nouvelles options stratgiques comme par exemple la renonciation certains marchs ou
segments, la rduction de loffre produit et mme aller vers la sous-traitance de certains process.
3-1-3- Les stratgies typiques de modration :
La rationalit du comportement des compagnies dassurances face aux grandes ruptures
structurelles du march financier correspond aux phases de consolidation du march par des
efforts dadaptation aux nouvelles rgles du jeu par une vision correspondant des dfis
stratgiques qui peuvent tres orients vers le dmarquage de lactivit et la cration dun
nouveau cycle.


175

3-2- Les phases de consolidation des marchs dassurances :
Les phases de dveloppement et de consolidation dans les marchs des assurances sont
tablies par rapport deux paramtres caractrisant la fonction de drglementation qui sont
lintensit de la concurrence et les gains potentiels (voir le graphique 26), ce qui permet de
dgager quatre phases type correspondant aux stratgies adoptes par les firmes en place.

Source: W. ACKERMANN, G. ARTHO, Op Cit
3-2-1- Le passage au march drglement :
Cette tape se caractrise par une orientation des stratgies concurrentielles vers
lamlioration des services et de la qualit, avec la mise en place de compagnes de
communication focalises sur la prestation de service et dassistance ainsi que ladoption de la
Certification ISO sur le processus de production des compagnies.
3-2-2- Les innovations linaires de produit :
Graphique 26 : Phases de consolidation des marchs de services financiers drglements
A laugmentation de la concurrence et sa persistance sur les marchs financiers, les
offreurs rpondent par une adaptation des produits, en offrant des solutions sur mesure
(flexibles) qui consiste proposer des offres intgres par llargissement des concepts de
scurit et de protection, comme par exemple le renforcement des polices dassurance tous
risques et la gnralisation des produits packags.

176

3-2-3- Loptimisation du niveau de finition :
Un troisime degr dadaptation conscutif laugmentation de la concurrence et du
niveau des exigences et defficacit, oriente les stratgies vers la cration de valeurs plus
rentables et la concentration sur des comptences gnrant des avantages concurrentiels, en
rsum, sur le dveloppement des ressources disponibles considres comme facteurs cls de
succs.
3-2-4- Les nouveaux types de transaction :
Cette phase de consolidation reprsente une rorientation stratgique du positionnement
de la firme, par la mise en place de nouveaux types de transactions axes sur lexploitation de
nouveaux modles de profits et le renouvellement du cycle de march pour des fins de cration
de valeurs durables. Le tableau suivant reprsente les principales caractristiques de chaque
phase nonce ci-dessous :

Tableau 24 : Caractristiques des phases de consolidation
Phase I : Orientation
service et qualit
Phase II : Innovation
linaire au niveau du
produit
Phase III :
Optimisation du
niveau de finition
Phase IV : Nouveaux
types de transactions
Forces conditionnant
les transformations
Croissance du
march
Attente des clients
Drglementation
Concurrence des
cots
Chute des marges
Erosion des
bnfices
Volatilit des
marchs
Enchevtrement
des branches
Vision stratgique Nous sommes
leader pour le
service et la qualit
Nous apportons des
solutions globales
Nous nous
concentrons sur nos
comptences
Nous crons de
nouvelles rgles du
jeu et de nouveaux
marchs
Facteurs de russite Assureur toutes
branches efficace
Orientation
marketing adquate
Dsintgration de
la chaine de
cration de valeur
Mise en place/
dveloppement de
nouveaux type de
transactions
Gnrateurs de gain Maximisation des
parts de march
Quantit et qualit
du service extrieur
Avantage des cots
Fidlisation de la
clientle
Assoir le pouvoir de
la marque (branding)
Accs optimal au
client
Gestion de
fonds/assurance vie
Bnfices/gains
potentiels sur les
nouveaux
marchs
Comptence dans
le @-business
Source: tabli partir de ltude de W. ACKERMANN, G. ARTHO, Op Cit


177

Conclusion :
Lanalyse des paramtres dun march contestable ainsi que la concurrence potentielle
applique au march algrien des assurances, nous renseigne sur les modalits de reconfiguration
du march algrien intervenues par leffet de la drglementation du secteur, et son volution en
rapport lentre des nouveaux acteurs dans cette industrie. Plusieurs paramtres identifis
rpondent la question du rapprochement entre lindustrie bancaire et lindustrie assurancielle,
ainsi que sur les conditions de transformation du secteur soumis la pression de la concurrence.
Le premier lment pertinent rpondant la question de la contrainte de dimension comme seul
facteur expliquant le phnomne de la bancassurance se rvle incomplet, dans la mesure o la
suppression des barrires lentre et des barrires la sortie, bnficient la rduction des
cots en terme dconomie dchelle et dconomie de gamme. Ce qui expliquerait
leffondrement des frontires entre les deux industries dans un cadre qui permet lentre sur un
march contestable, et plus prcisment dans lassurance vie, considre comme le segment le
plus dynamique de lindustrie des assurances.
Ltablissement de nouveaux offreurs en assurance dommage et en assurance vie sur le march
algrien et le dveloppement dune nouvelle structure concurrentielle, en rapport avec la
reconfiguration du march et des stratgies dadaptation aux nouvelles contraintes, ne sexplique
pas seulement par louverture du secteur et la construction dun march parfaitement contestable,
rendu possible par la drglementation et le maintien des conditions de contestabilit et de
soutenabilit , mais aussi par rapport dautres paramtres qui composent le march, en terme de
rorganisation des firmes en place en raction la pression exerce par les nouveaux arrivs, et
laccentuation de la concurrence sur ce march, avec des rpercutions qui peuvent aller de la
reformulation des conditions de march focalis sur lefficience, et la recherche de rendements
par la diffrenciation produits, ainsi que la constitution davantages concurrentiels fonds sur une
nouvelle structure plus concentre admettant un effet de fusion/acquisition et de participation
croise.

Conclusion gnrale

Conclusion gnrale

179

Lintervention de ltat sur le march de lassurance en Algrie et sa drglementation
entame partir de janvier 1995, est une continuit dans la transition de lconomie algrienne
passant dune conomie dirige une conomie adoptant les rgles des conomies librales, par
la suppression du monopole de ltat sur lactivit dassurance et louverture du march par
labaissement des barrires lentre.
En effet, lindustrie assurantielle a bnfici de cette phase de libralisation connue travers la
plupart des marchs des pays mergeants, sous forme de stratgies de politique industrielle et
oriente vers la captation des capitaux privs et linstallation de nouvelle capacits productive,
dans lobjectif datteinte de lefficacit induite par linstallation de nouvelles pressions
concurrentielles, par la transformation de la configuration du march des assurances passant
dune structure oligopolistique une structure englobant plusieurs offreurs privs et publiques,
ainsi que dentits trangres quelle soient tablies ou juste reprsentes.
Ce bouleversement de la structure du march et louverture du secteur, sest accompagn par
plusieurs mesures institutionnelles et lgislatives rpondant aux normes appliques dans les
autres conomies comparables, induisant une stratgie de rforme du secteur qui consistera en
la mise en place dun cadre rglementaire et concurrentiel, rpondant la singularit de
lindustrie assurancielle, comportant deux piliers de la rforme, qui se rapporte en premire
phase, la libralisation du secteur et des activits y affrentes et son accompagnement par
linstauration de rgles prudentielles et de normes de gestion, ayant pour objectif le contrle et
le suivi ainsi que la rgulation du march par le maintien dune libre concurrence.
Le premier pilier consistera alors llaboration dun cadre juridique et institutionnel rgissant
lindustrie en terme de mesure dtablissement, et dexercice de lactivit des assurances
dommages et dassurance vie, par lobligation dun agrment pour chaque branche demande
par les nouveaux entrants, et limposition dautres rgles prliminaires tel que, entre autres, les
exigences se rapportant au capital des entreprises.
Sur le deuxime pilier de la rforme, lintervention consistera en ladoption de normes
internationales qui consiste en linstauration de nouvelles normes comptables et de rgles
prudentielles, garantissant la solvabilit des compagnies dassurances, induites principalement
par la ncessit de garantie des engagements, en raison de la spcificit du march assurantiel et
relevant de linversion du cycle de production, ainsi que de sa fonction dinvestisseur
institutionnel contribuant la constitution dune importante pargne, reprsentant une masse
Conclusion gnrale

180

financire gre par ces dernires et considre, en principe, comme tant des engagements
rglementaires envers les assurs.
Toutefois, les implications attendues de cette drglementation sur le relvement du march des
assurances en terme de chiffre daffaire et damlioration des prestations, restent relativement
moyennes rapportes au potentiel de cette dernire, comme aussi une atomisation du march
qui a connu lentre de plusieurs entreprises dassurances, contrairement leffet inverse de
concentration connu sur les marchs dvelopps. Ce qui nous renseigne sur le degr de
restructuration limit lentre de nouveaux acteurs, avec dautres incidences se rapportant la
commercialisation de nouveaux produits alternatifs comme lassurance Takaful et de la
bancassurance.
Aussi, linterprtation des conclusions de la thorie des marchs contestables et la prise en
compte des nouvelles contraintes imposes sur la sparation entre les activits dassurance vie
et dassurance dommage, nous amne une interprtation prospective de la reconfiguration du
march, dsignant lmergence dune nouvelle pression concurrentielle et institutionnelle, de
nature renforcer lefficacit de lindustrie par louverture du capital des entreprises sous
plusieurs formes, dans le but du rassemblement des capitaux rglementaires, confirm en cela
par la capitalisation en bourse de lentreprise Alliance Assurance en 2010.

181

1-1- Dfinition de lassurance .................................................................................................... 11
1-2- Gense et rle de lassurance conomique ......................................................................... 12
1-2-1- Gense de lassurance conomique ............................................................................ 13
1-2-2- Evolution du rle de lassurance ................................................................................ 13
1-2-3- Le rle conomique et social de lassurance .............................................................. 14
1-3- Les conditions rglementaires dun contrat dassurance .................................................... 16
1-3-1- Les conditions gnrales ............................................................................................ 16
1-3-2- Les conditions spciales .............................................................................................. 16
1-3-3- Les conditions particulires ......................................................................................... 17
2- Les notions techniques en assurance .................................................................................... 17
2-1- Les outils dapprciation et de Tarification ........................................................................ 18
2-1-1- Le risque ..................................................................................................................... 18
2-1-2- La notion de prime ou de cotisation ............................................................................ 18
2-1-3- Les notions de mutualisation et de franchise .............................................................. 19
2-2- Les obligations en assurance ............................................................................................. 19
2-2-1- Les obligations de lassureur ....................................................................................... 20
2-2-2- Les obligations de lassur .......................................................................................... 21
3- Lconomie du risque assurable ........................................................................................... 24
3-1- Le risque assurable ............................................................................................................. 24
3-1-1- Le Prjudice ................................................................................................................. 24
3-1-2- Le risque alatoire ....................................................................................................... 25
3-1-3- Lintrt commun ........................................................................................................ 25
3-1-4- Le risque mutualisable ................................................................................................ 25
3 2- Les fondements mathmatiques de lassurance ................................................................... 26
3-2-1- Distribution des frquences des sinistres .................................................................... 26
3-2-2- Distribution des svrits des sinistres ........................................................................ 28
3-2-3- La loi des grands nombres ........................................................................................... 29
Conclusion .................................................................................................................................... 30

Chapitre II : Prsentation du secteur assuranciel en Algrie ................................ 32
Introduction ................................................................................................................................. 32

Table des matires

Introduction gnrale .................................................................................................................... 6

Partie I : Lassurance conomique entre dveloppement et ncessit dvolution

Chapitre I : Les fondements techniques de lassurance ........................................... 11
Introduction ................................................................................................................................. 11
1- Lopration dassurance ......................................................................................................... 11
182

1- Aperu historique de lassurance ......................................................................................... 32
1-1 Lassurance en Algrie sous lautorit coloniale ................................................................. 33
1-2- Lindpendance et le contrle de ltat ............................................................................... 34
1-3- Phase de monopole de lEtat .............................................................................................. 34
1-4- Libralisation et ouverture de march ................................................................................ 35
2- Typologie des contrats dassurances .................................................................................... 35
2-1- Les assurances de dommages caractres indemnitaires .................................................. 36
2-1-1- Lassurance automobile ............................................................................................... 36
2-1-2-La responsabilit civile ................................................................................................. 37
2-1-3-Lassurance incendie .................................................................................................... 37
2-1-4-Lassurance multirisque habitation .............................................................................. 38
2-1-5- Lassurance transport .................................................................................................. 39
2-2- Les assurances de personnes caractre forfaitaire ........................................................... 39
2-2-1- Lassurance individuelle accidents .............................................................................. 39
2-2-2- Lassurance de groupe dite de sant ............................................................................ 41
2-2-3- Lassurance vie ............................................................................................................ 42
2-3- Distinction entre assurance gres en rpartitions assurances gres en capitalisations .... 44
2-3-1- Les assurances gres en rpartition ........................................................................... 44
2-3-2- Les assurances gres en capitalisation ....................................................................... 44
3- Typologie des entreprises dassurances en Algrie ............................................................. 44
3-1- Les entreprises dassurances activant sur le march Algrien ........................................... 45
3-1-1- Les assurances publiques ............................................................................................ 45
3-1-2- Les assurances prives ................................................................................................ 46
3-2- Lorganisation type dune compagnie dassurance ............................................................ 48
3-2-1- Les fonctions de direction ........................................................................................... 48
3-2-2- Les fonctions techniques ............................................................................................. 49
3-2-3- Les fonctions commerciales ........................................................................................ 49
3-2-4- Les fonctions financires ............................................................................................. 50
3-3- Les modes de distribution en Algrie ................................................................................. 50
3-3-1- Les agents gnraux .................................................................................................... 50
3-3-2- Les courtiers en assurance ........................................................................................... 51
3-3-3- Les mtiers auxiliaires ................................................................................................. 51
4- La division du risque assurable ............................................................................................. 52
4-1- Les mthodes de division du risque .................................................................................. 53
4-1-1- La coassurance ............................................................................................................ 53
4-1-2- La division du risque par tranche ................................................................................ 54
4-1-3- La rassurance ............................................................................................................. 54
4-2- Les fonctions de la rassurance ......................................................................................... 55
4-2-1- Laugmentation du plein de souscription de la cdante .............................................. 55
4-2-2- La protection contre les carts de probabilit .............................................................. 55
4-2-3- Homognisation des rtentions nettes ....................................................................... 56
4-2-4- La facilit de trsorerie ............................................................................................ 56
4-3- Les modalits de la rassurance .......................................................................................... 56
4-3-1- La rassurance facultative ........................................................................................... 57
4-3-2- La rassurance facultative obligatoire Open Cover .............................................. 58
183

4-3-3- La rassurance obligatoire ........................................................................................... 58
Conclusion .................................................................................................................................... 58

Chapitre III : Economie de la demande et de loffre dassurance ...................... 61
Introduction ................................................................................................................................. 61
1- La demande dassurance dommages ..................................................................................... 61
1-1- Les raisons de la demande en assurance de biens et responsabilits .................................. 62
1-1-1- Laversion au risque .................................................................................................... 62
1-1-2- La valeur du patrimoine .............................................................................................. 64
1-1-3- Les facteurs psychologiques ........................................................................................ 65
1-1-4- Les cots de transaction .............................................................................................. 65
2- La demande dassurance vie ................................................................................................. 66
2-1- Lassurance en cas de vie ................................................................................................... 66
2-2- Lassurance en cas de dcs ............................................................................................... 67
3- Loffre dassurance ................................................................................................................ 67
3-1- Le service de mutualisation ................................................................................................ 67
3-2- La gestion de lpargne ....................................................................................................... 68
3-3- Les assurances alternatives ................................................................................................. 68
3-3-1- La diversification ......................................................................................................... 68
3-3-2- Les dettes contingentes ................................................................................................ 70
3-3-3- Les marchs drivs rglements ................................................................................ 73
4- Impact de lassurance conomique........................................................................................ 74
4-1- La spcificit des techniques actuarielles ........................................................................... 74
4-1-1- La garantie contractuelle ............................................................................................. 75
4-1-2- Dualit des rsultats dexploitation et des rsultats au bilan ........................................ 75
4-2- Des alas compenss .......................................................................................................... 76
4-2-1- La tarification slective des risques ............................................................................ 76
4-2-2- Le risque alatoire ....................................................................................................... 76
4-2-3- Le risque moral ............................................................................................................ 77
4-2-4- La coassurance et la rassurance ................................................................................. 78
4-3- Les crances provisionnes ................................................................................................ 80
4-3-1- Lannualit des primes ................................................................................................ 80
4-3-2- Les assurances forfaitaires et indemnitaires ................................................................ 81
4-3-3- Le provisionnement des primes ................................................................................... 81
4-4- Lintermdiation financire ................................................................................................ 81
4-4-1- Libration des placements et renforcement des rgles prudentielles .......................... 82
4-4-2- Lassurance investisseur institutionnel ........................................................................ 86
Conclusion ................................................................................................................... 88

Partie I I : Le march assuranciel entre drglementation et rgulation

Chapitre IV : Modalits de transformation et rorientation stratgique du
secteur...91

184

Introduction........... ...................................................................................................................... 91
1- Le contrle de ltat sur le secteur des assurances ............................................................... 91
1-1-Les caractristiques du contrle ......................................................................................... 92
1-2- Les organes de contrle ..................................................................................................... 92
1-2-1- La commission de supervision des assurances (CSA) ................................................ 92
1-2-2- Le ministre des finances ............................................................................................ 93
1-2-3- Le conseil national des assurances (CNA) .................................................................. 94
1-2-4- La centrale des risques ................................................................................................ 96
1-3- Les diffrentes formes de contrle .................................................................................... 96
1-3-1- Le contrle sur place par les commissaires contrleurs .............................................. 96
1-3-2- Le contrle sur pices .................................................................................................. 96
1-4- Lagrment des socits dassurances ............................................................................... 97
1-4-1- Les conditions doctroi dagrment pour les socits ................................................. 98
1-4-2- Les conditions doctroi dagrment pour les bureaux de reprsentation .................... 98
1-4-3- Les conditions doctroi dagrment pour les succursales
de socits trangres ................................................................................................................... 99
2- Fonctionnement technique et financier des socits dassurances .................................... 99
2-1- La rgulation du march de lassurance en Algrie ........................................................ 100
2-1-1- Les obligations comptables des socits dassurances .............................................. 100
2-1-2- Les obligations comptables des intermdiaires dassurances ................................... 100
2-1-3- Les autres rgles prudentielles .................................................................................. 101
2-2- Lvolution des normes comptables ................................................................................ 101
2-2-1- Les particularits du plan comptable des assurances ................................................ 102
2-2-2- Les obligations dclaratives ladministration de contrle ...................................... 108
2-2-3- Les rgles de solvabilit ............................................................................................ 110
2-3- Les nouvelles formes de rgularisation prudentielle ....................................................... 110
2-3-1- Les travaux de bale II ................................................................................................ 110
2-3-2- La directive sur lassurance (solvabilit II) ................................................................ 111
2-3-3- Les normes comptables IAS4 et IAS 39 ................................................................... 113
2-4- Les normes environnementales et de Corporate Gouvernance ....................................... 115
2-4-1- Les rgles de corporate gouvernance ........................................................................ 116
2-4-2- La rglementation environnementale ........................................................................ 116
3- Emergence de la bancassurance ......................................................................................... 117
3-1- La monte de la bancassurance dans le monde ............................................................... 117
3-1-1- Dfinition de la bancassurance .................................................................................. 118
3-1-2- Les diffrents modles de constitution de la bancassurance ..................................... 119
3-2- Les conditions dmergence de la bancassurance ........................................................... 121
3-2-1- La proximit des mtiers ........................................................................................... 122
3-2-2- Complmentarit et similarit des produits financiers .............................................. 122
3-2-3- La rduction des frais dintermdiation .................................................................... 122
3-2-4- La proximit dun rseau danse ................................................................................ 123
3-3- La monte des marchs financiers ................................................................................... 123
3-3-1- Le principe de titrisation ........................................................................................... 124
3-3-2- Le mcanisme de titrisation dans les assurances ....................................................... 124
3-3-2- Lopration de titrisation dans lassurance vie ........................................................... 125
185

3-3-3- Lopration de titrisation dans lassurance non-vie .................................................. 128
Conclusion .................................................................................................................................. 131

Chapitre V : Evolution de lindustrie assurancielle algrienne
drglemente ........................................................................................................................ 134
Introduction ............................................................................................................................... 134
1-La rforme du secteur assuranciel ....................................................................................... 134
1-1- Les axes de la drglementation ....................................................................................... 134
1-1-1- Lobtention dagrment pour les socits dassurances ............................................ 135
1-1-2 Les principales conditions dobtention de lagrment ................................................. 135
1-1-3- La base de calcul de la marge de solvabilit .............................................................. 136
1-2- Les apports de la rforme ................................................................................................ 137
1-2-1- Lordonnance 95-07 du 25 janvier 1995 ................................................................... 137
1-2-2- Loi 06-04 du 20 fvrier 2006 .................................................................................... 137
1-2-3- Les principales modifications introduites ................................................................. 138
1-2-4- Les assurances obligatoires en Algrie ..................................................................... 139
1-3- Louverture lassurance islamique TAKAFUL ............................................................ 139
1-3-1- Dfinition de lassurance TAKAFUL ....................................................................... 139
1-3-2- Les principaux modles dexploitation du Takaful ................................................... 140
1-3-3- La distribution du produit Takaful en Algrie ........................................................... 140
2- Evolution du march des assurances en Algrie ............................................................... 141
2-1- Les donnes conomiques et financires ......................................................................... 141
2-2- Chiffres daffaires du march .......................................................................................... 142
2-3- Lanalyse par branche ...................................................................................................... 144
2-4- Lanalyse par type de socits ......................................................................................... 147
3- Analyse des effets de la libralisation sur le march assuranciel .................................... 150
3-1- La configuration du march des assurances .................................................................... 150
3-1-1- Activits techniques des socits dassurances ......................................................... 151
3-1-2- Position macro conomique du secteur ..................................................................... 153
3-1-3- Production du secteur par branche et type dentreprise ............................................ 155
3-2- Les engagements des compagnies dassurances .............................................................. 156
3-2-1- Les indemnisations .................................................................................................... 156
3-2-2- Lactivit financire des compagnies ......................................................................... 158
3-2-3- Les engagements techniques ..................................................................................... 160
3-3- Dynamique de march et volution de lindustrie assurancielle en Algrie ................... 162
3-3-1- Transformation du paysage assuranciel en Algrie ................................................... 162
3-3-2- Les tendances stratgiques du secteur ....................................................................... 163
3-3-3- Ladaptation la demande ........................................................................................ 163
Conclusion .................................................................................................................................. 164

Chapitre VI : Contestabilit et drglementation du march assuranciel ..... 166
Introduction ............................................................................................................................... 166

1- Thorie des marchs contestables ....................................................................................... 166
186

1-1- Prsentation de la thorie des marchs contestables ....................................................... 167
1-1-1- Les hypothses avances ........................................................................................... 167
1-1-2 Les rsultats prsents ................................................................................................ 168
1-2- Les apports et limites de la thorie des marchs contestables ......................................... 169
1-2-1- Les apports de la thorie ............................................................................................. 169
1-2-2- Les limites de la thorie ............................................................................................ 169
1-2-3- Les recommandations en matire de politique concurrentielle
et rglementaire .......................................................................................................................... 169
2- Evolution de la configuration du march des assurances ................................................ 170
2-1- Spcificit du march de lassurance ............................................................................... 170
2-1-1- Economie dchelle ou contrainte de dimension ....................................................... 170
2-1-2- Rendement dchelle et conomie de gamme ........................................................... 171
2-2- Contestabilit du march des assurances ......................................................................... 171
2-2-1- Lentre sur le march de lassurance non-vie .......................................................... 171
2-2-2- Lentre sur le march des assurances-vie ................................................................ 172
2-2-3- Comportement de passager clandestin et rente ......................................................... 172
3- Evolution structurelle des marchs de service financier drglements ......................... 173
3-1- Les stratgies de comportement des assureurs ................................................................ 173
3-1-1- Limpratif de ractivit pour les compagnies dassurance ...................................... 174
3-1-2- La rorientation stratgique ....................................................................................... 174
3-1-3- Les stratgies typiques de modration ...................................................................... 174
3-2- Les phases de consolidation des marchs dassurances .................................................. 174
3-2-1- Le passage au march drglement ......................................................................... 175
3-2-2- Les innovations linaires de produit .......................................................................... 175
3-2-3- Loptimisation du niveau de finition ......................................................................... 175
3-2-4- Les nouveaux types de transaction ............................................................................ 176
Conclusion .................................................................................................................................. 177

Conclusion gnrale .................................................................................................................. 179
Liste des tableaux ...................................................................................................................... 187
Liste des graphiques .................................................................................................................. 188
Bibliographie .............................................................................................................................. 190
Annexes ...................................................................................................................................... 195
187

Liste des tableaux
Tableau 1 : Synthse des obligations du souscripteur ..................................................................... 25
Tableau 2 : Architecture synthtise des produits dassurance ....................................................... 36
Tableau 3 : Evolution du chiffre daffaire des compagnies dassurance en Algrie 2010 ............. 48
Tableau 4 : Le bilan standard dune compagnie dassurance ........................................................ 104
Tableau 5 : Format du tableau des comptes de rsultats ................................................................ 109
Tableau 6 : Les trois piliers de Solvabilit II ................................................................................. 113
Tableau 7 : Classification des actifs financiers .............................................................................. 116
Tableau 8 : Cessions des filiales interbranche en 2007 .................................................................. 122
Tableau 9 : Synthse des innovations en matire de gestion de capitaux dans
lassurance non-vie ......................................................................................................................... 131
Tableau 10 : Reprsentation du chiffre daffaire du segment Takaful .......................................... 142
Tableau 11 : Quelques indicateurs socio-conomiques ................................................................. 143
Tableau 12 : Rpartition des primes mises par branche dassurance ........................................... 145
Tableau 13 : Evolution du chiffre daffaire annuel par branche .................................................... 147
Tableau 14 : Evolution du chiffre daffaire par socits dassurance ............................................ 149
Tableau 15 : Rpartition de la production par type de socit ....................................................... 150
Tableau 16 : Identification du chiffre daffaire par type dentreprises .......................................... 152
Tableau 17 : Taux de pntration de lassurance en Algrie ......................................................... 154
Tableau 18 : Densit de lassurance en Algrie ............................................................................ 155
Tableau 19 : Distribution de la production par branche et type dentreprise ................................. 156
Tableau 20 : Les indemnisations par socits ................................................................................ 158
Tableau 21 : Les sinistres rgler par branche dassurance en 2009 ............................................... 159
Tableau 22 : Rendements des avoirs financiers et contribution du secteur au financement de
linvestissement national ................................................................................................................. 160
Tableau 23 : Engagements techniques par compagnie dassurance en 2008 ................................. 162
Tableau 24 : Caractristiques des phases de consolidation ............................................................ 177

188

Liste des graphiques
Graphique 1 : Rpartition des actifs des assureurs par pays en 2010 .............................................. 16
Graphique 2 : Schma rcapitulatif des garanties incendie ............................................................. 39
Graphique 3 : Distinction entre assurance au principe indemnitaire et principe forfaitaire ............ 44
Graphique 4 : Les modes de distribution hors mutuelles ............................................................... 53
Graphique 5 : Mcanisme de la rassurance ................................................................................... 58
Graphique 6: Laversion au risque .................................................................................................. 65
Graphique 7 : La frontire efficiente .............................................................................................. 71
Graphique 8 : Dommages assurs depuis 1979 2009 ................................................................... 72
Graphique 9 : Lassurance Franaise Rsultats dexploitation et rsultat au bilan en milliards de
francs courants ................................................................................................................................ 76
Graphique 10 : Reprsentation de lopration de rassurance ........................................................ 80
Graphique 11 : Investissements des assureurs par rgion fin 2009 ................................................. 84
Graphique 12 : Allocation des actifs des assureurs vie et non-vie sur les trois principaux marchs,
en % .................................................................................................................................................. 85
Graphique 13 : Croissance du PIB et des actifs dassurance nominaux des cinq premiers marchs
dassurance 1995-2009 ...................................................................................................................... 85
Graphique 14 : Solvabilit des assureurs en 2010 ........................................................................... 86
Graphique 15 : Evolution du capital risque et de la solvabilit en assurance vie ........................... 87
Graphique 16 : Actifs dtenus par les plus grands investisseurs institutionnels fin 2009 ............... 87
Graphique 17 : Pntration de la bancassurance sur des marchs vie mergents 2005 ................ 119

Graphique 18 : Structure typique des titres assurantiels ............................................................... 126
Graphique 19 : Evolution du chiffre daffaire du march (par annes dexercice) ....................... 144
Graphique 20 : Structure de la production par branche dassurance ............................................ 146
Graphique 21 : Structure de la production par socit dassurance ............................................. 150
Graphique 22: Rpartition de la production par type d'entreprise ................................................. 153
Graphique 23 : Illustration de la densit et du taux de pntration .............................................. 155
Graphique 24 : Placement des assureurs et taux de contribution linvestissement .................... 161
Graphique 25 : Progression de lefficacit dans les marchs drglements ................................ 175
Graphique 26 : Phases de consolidation des marchs de services financiers drglements ........ 176

Bibliographie

190

Bibliographie
I-

Ouvrages :
BEFEC-PRICE Waterhouse, Gestion et analyse financire . Paris dition L'argus
1994 ;
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en France et en Europe . Revue Banque Edition 2004
CHEVALIER Jean-Marie, Lconomie industrielle des stratgies dentreprises .
Paris dition Montchrestien E.J.A 1995 ;
COUILBAULT Franois, ELIASHBERG Constant, LATRASSE Michel. Les
grands principes de lassurance dition LARGUS 2003 ;
CORDIER Didier, Les [sept] 7 familles de l'assurance : Cration de valeur et
innovation managriale dans lindustrie de l'assurance . Paris dition Vuibert, 2003 ;
CORFIAS Thodore, Assurance vie : technique et produits . dition Largus de
lassurance 2003 ;
CHARBONNIER, Jacques, Marketing et management en assurance . Paris dition
l'harmattan 2000 ;
CAZAUX Christiane, Approche globale de lassurance de groupe . Paris dition
LARGUS 1993 ;
DESCURE, Charles, Management par la valeur : dfinir une stratgie d'assurance
cohrente avec les attentes des actionnaires . Paris dition Vuibert 2004 ;
HASSID Ali, Introduction ltude des assurances conomiques . Edition ENAL
1984 ;
LAMBERT-FAIVRE Yvonne. Droit des Assurances, 10eme dition. Ed DALLOZ
DELTA 1999 ;
LAMBERT, Denis-Clair, Economie des assurances Paris dition Armand Colin,
1996 ;
LAFFONT Jean-Jacques, Economie de lincertain et de linformation . Editions
Economica vo l2 1991 ;
LEVET Jean-Louis, Lconomie industrielle en volution : les faits face aux
thories . Edition Economica ;
MORLAYE Frdric, Risk Management et Assurance .Ed Economica, 2006 ;
NAIMI Jean-Charles, Le courtage d'assurance : enjeux juridiques et commerciaux .
191

l'Argus de l'assurance 3
me
ROUSSEAU Jean-Marie, BALAYAC Thierry. OULMANE Nassim, Introduction
la thorie de l'assurance . Paris dition Dunod 2001 ;
dition, paris 2003 ;
TAFIANI Messaoud Boualem, Systme dassurances compares (Algrie- Europe
de lEst) . Edition OPU 1989 ;
TAFIANI, Messaoud-Boualem, Les assurances en Algrie : tude pour une
meilleure contribution la stratgie de dveloppement . Alger dition office des
publications universitaires.
YEATMAN Jrme, Manuel international de lassurance . Edition Economica
2005 ;
ZAJDENWEBER, Daniel, Economie et gestion de lassurance . Edition Economica
2006 ;

II-

Revues, articles et communications :
ABBOURA Karim, Le contrle de la solvabilit des compagnies dassurances
Algriennes , Universit Ferhat ABBAS Avril 2011 (Colloque International sur les
socits dassurances Takaful) ;
ACKERMANN Walter, ARTHO Guido, Lvolution des marchs dassurance
drglements . La vie conomique, revue de politique conomique N10-2001 ;
BENILLES Billel. Lvolution du secteur algrien des assurances universit
Ferhat Abbas. Avril 2011 (Colloque International sur les socits dassurances
Takaful) ;
DE BOISSIEU. Christian, Prospective financire : banques, assurances et marchs,
La documentation franaise 1992 ;
Le dveloppement de lassurance-vie en France, revue dconomie financire N63.
2001 ;
Quest ce que lassurance, revue dconomie financire N20. 1992
La nouvelle donne du secteur de lassurance, revue problmes conomiques N2.604
fv. 1999 ;
La rassurance, un mtier part, revues problmes conomiques n2.667 mai 2000 ;
LE GALLIC Corinne, Drglementation Financire, cycle et croissance . Revue
conomique Vol 46 N2 1995 ;
192

Revue conomique Retraite par rpartition ou par capitalisation, une analyse de long
terme vol 51, N 4 juillet 2000 ;
SCHOR Armand-Denis, Concentration, contestabilit et concurrence sur le march
franais de lassurance . Revue dconomie Industrielle N70 4
eme
GEOFFRON Patrice, Chronique financement : Vers la contestabilit des marchs
bancaires ? , revue dconomie industrielle, Vol 58 N1 4eme trimestre 1991.
trimestre 1994 ;

III-

Autres documents :
Etude de la Standard&Poors sur Le potentiel en Assurance au Maghreb Mars
2011 ;
Marcel Malumba- Kenga T et Pierre Devoder. Lorganisation du march des
assurances et limpact de lindustrie des assurance sur lconomie . tude du
LOUVAIN SCHOOL OF MANAGEMENT RESEARCH INSTITUTE 2011 ;
Note de conjoncture du march des assurances, CNA 4eme trimestre 2010 ;
Paul Cardinal et Marie Allard. Choix du consommateur en prsence dincertitude ou
de risque , Microconomie.HEC ;
Swiss Re, SIGMA., Lassurance dans le monde en 2010 . N2/2011 ;
Swiss Re, SIGMA, Environnement mondial peu favorable aux investissements des
assureurs N5/2010 ;
Swiss Re, SIGMA, Limpact des normes IFRS sur le secteur de lassurance ,
N7/2004 ;
Swiss Re, SIGMA, La titrisation : nouvelles opportunits pour les assureurs et les
investisseurs, N7/2006 ;
Guide des assurances en Algrie 2009. Edit par KPMG SPA Janvier 2009.
Association pour le management des risques et des assurances de lentreprise,
Internet :
WWW.amrae.fr;
Banque Mondiale. http://donnees.banquemondiale.org/;
Conseil national des assurances, WWW.CNA.dz;
HEC de Montral : http://neumann.hec.ca/sites/cours/3-851-84/;
Portail de revue en ligne, http://www.persee.fr/web/guest/home;
193

Office Nationale des Statistiques. http://www.ons.dz/;
Site de lagence de notation Standard&Poors : www.Standardandpoors.com/ratings
direct;
Union algrienne des Assurances UAR, WWW.UAR.ORG;

Annexes

07 - 95 N RDONNANCE O
DU 23CHAABANE1415
CORRESPONDANT AU
25J ANVI ER1995
RELATI VE AUXASSURANCES
MODI FI EE ET COMPLETEE PAR LA
04 - 06 N LOI
DU 21MOHARRAM1427
CORRESPONDANT AU
20FEVRI ER2006
.
Annexe
195
AVERTI SSEMENT
Le Conseil National des Assurances a le plaisir de
mettre votre disposition cette version corrige de
lordonnance n 95-07 du 25 janvier 1995 relative aux
assurances, modifieet compltepar la Loi n 06-04
du20 janvier 2006.
Lesdispositionsabrogessont signalespar lesigle "
Pour les versions officielles, vous pouvez vous rfrer
aux J .O.R.A.D.P. n15 du 12 mars 2006, n27 du 26
avril 2006 et len85du27dcembre2006
J anvier 2007
Annexe
196
Ordonnance n 95-07 du 25 janvier 1995
relative aux assurances,
modifieet compltepar la
loi n 06-04 du 20 fvrier 2006
Le Pr sident de la Rpublique,
- Vu la Constitution, notamment ses articles 119, 122-15 et 126 ;
- Vu lor donnance n 66-154 du 8 juin 1966, modifie et complte, portant code de procdur e civile ;
- Vu lor donnance n 66-155 du 8 juin 1966, modifie et complte, portant code de procdur e pnale ;
- Vu lor donnance n 66-156 du 8 juin 1966, modifie et complte, portant code pnal ;
- Vu lor donnance n 75-58 du 26 septembr e 1975, modifie et complte, portant code civil ;
- Vu lor donnance n 75-59 du 26 septembr e 1975, modifie et complte, portant code de commer ce ;
- Vu lor donnance n 95-07 du 23 Chabane 1415 correspondant au 25 janvier 1995 relative aux assurances ;
- Vu lor donnance n 03-03 du 19 Joumada El Oula 1424 correspondant au 19 juillet 2003 r elative la
concurrence ;
- Vu lor donnance n 03-11 du 27 Joumada Ethania 1424 correspondant au 26 aot 2003, modifie et
complte, r elative la monnaie et au cr dit ;
- Vu lor donnance n 03-12 du 27 Joumada Ethania 1424 correspondant au 26 aot 2003 r elative lobligation
dassurance des catastr ophes natur elles et lindemnisation des victimes ;
- Vu la loi n 05-01 du 27 Dhou El Hidja 1425 correspondant au 6 fvrier 2005 r elative la pr vention et la
lutte contr e le blanchiment dargent et le financement du terrorisme, notamment son article 6 ;
Aprs avis du Conseil dEtat,
Aprs adoption par leParlement,
Promulguela loi dont lateneur suit :
LIVRE I
DE CONTRAT DASSURANCE
TITRE PRELIMINAIRE
Article 1er.- Sous rserve des dispositions des articles 619 625 du code civi l, la prsente
ordonnance, loi spciale au sens de l'article 620 du code civi l, rgit le rgime des assurances. Le
rgime des assurances, objet de la prsente ordonnance, porte sur :
- le contrat d'assurance,
- les assurances obligatoires,
- l'organisation et le contrle de l'activit d'assurance.
Art. 2. (modifi par lart. 2 L 06-04) - L'assurance est, au sens de l'article 619 du code civi l, un
contrat par lequel l'assureur s'oblige, moyennant des primes ou autres versements pcuniaires,
fournir l'assur ou au tiers bnficiaire au profit duquel l'assurance est souscrite, une somme
d'argent, une rente ou une autre prestation pcuniaire, en cas de ralisation du risque prvu au
contrat.
Nonobstant les dispositions de lali na 1er du prsent article la prestation peut tre servie en
nature pour lassurance "assistance" et "les vhicules terrestres moteur".
" Art. 2. (ancien, Ord 95-07) - L'assurance est, au sens de l'article 619 du code civil, un contrat par lequel
l'assureur s'oblige, moyennant des primes ou autres versements pcuniaires, fournir l'assur ou
au tiers bnficiaire au profit duquel l'assurance est souscrite, une somme d'argent, une rente ou
uneautreprestation pcuniaire, en cas de ralisation du risque prvu au contrat.
Art. 3.- La coassurance est une participation de plusi eurs assureurs la couverture du mme risque,
dans le cadre d'un contrat d'assurance unique. La gestion et l'excution du contrat d'assurance sont
confies l'un des assureurs appel apriteur et dment mandat par les autres assureurs
participants la couverture du risque.
Annexe
197
Art. 4.- Le contrat ou trait de rassurance est une convention par laquelle l'assureur ou cdant se
dcharge sur un rassureur ou cessionnaire de tout ou partie des risques qu'il a assurs.
En mati re de rassurance, l'assureur reste le seul responsable vis vis de l'assur.
Art. 5.- Les dispositions du livre I ne s'appliquent pas au contrat de rassurance.
Titre I :
DESASSURANCESTERRESTRES
Chapitre I :
Dispositions gnrales
Section 1 :
Du contrat dassurance
Art. 6.- S'imposent aux parties au contrat, les dispositions des articles: 7, 16,18,19,21 28, 30, 31,
33, 36, 38, 42, 43, 50, 54, 58, 59, 61, 68, 70 91, 163 181, 183, 186 188, 195 198, 201 et 202
de la prsente ordonnance.
Art. 7.- Le contrat d'assurance est crit. Il est rdig en caractres apparents. Il doit contenir
obligatoirement, outre les signatures des parties, les mentions ci-aprs :
- les noms et domici les des parties contractantes;
- la chose ou la personne assure;
- la nature des risques garantis;
- la date de la souscription;
- la date d'effet et la dure du contrat;
- le montant de la garantie;
- le montant de la prime ou cotisation d'assurance.
Art. 8.- La proposition d'assurance n'engage l'assur et l'assureur qu'aprs acceptation. La preuve de
l'engagement des parties peut tre tablie soit par la police, soit par la note de couverture ou tout
autre crit sign de l'assureur.
Est considre comme accepte, la proposition faite par lettre recommande, de prolonger ou de
remettre en vigueur un contrat suspendu ou de modifier un contrat sur l'tendue et le montant de
la garantie, si l'assureur ne refuse pas cette proposition dans les vingt (20) jours aprs qu'elle lui soit
parvenue. Les dispositions de cet ali na ne s'appliquent pas aux assurances de personnes.
Art. 9.- Toute modification au contrat d'assurance doit faire l'objet d'un avenant sign des parties.
Art. 10.- La dure du contrat est fixe par les parties contractantes.
Les conditions de rsiliati on sont rgies par les dispositions affrentes chaque catgorie
d'assurance.
Sous rserve des dispositions relatives aux assurances de personnes, l'assur et l'assureur peuvent,
dans les contrats dure suprieure trois (3) ans, demander la rsiliati on du contrat tous les trois
(3) ans, moyennant un pravis de trois (3) mois.
Art. 11.- Sous rserve des dispositions de l'article 86 ci-dessous, l'assurance peut tre souscrite pour
le compte d'une personne dtermine. Si celle-ci n'a pas donn son mandat, l'assurance lui profite
mme si la ratification n'intervient qu'aprs sinistre. L'assurance peut aussi tre contracte pour le
compte de qui il appartiendra.
Cette assurance profitera en tant que telle au souscripteur, ou en tant que stipulation pour autrui,
tout bnficiaire connu ou ventuel.
Dans l'assurance pour le compte de qui il appartiendra, le souscripteur est seul tenu au paiement de
la prime ; les exceptions qui pourraient tre opposes au souscripteur, le sont galement au
bnficiaire de la police d'assurance.
Annexe
198
Section 2 :
Droits et obligations de lassureur et de lassur
Art. 12.- L'assureur doit :
1- Rpondre des pertes et dommages ;
a) rsultant de cas fortuits ;
b) provenant de la faute non intentionnelle de l'assur ;
c) causs par les personnes dont l'assur est civilement responsable, en vertu des articles
134 136 du code civi l, quelles que soient la nature et la gravit de la faute commise ;
d) causs par les choses ou les animaux dont l'assur est civilement responsable, en vertu
des articles 138 140 du code civil.
2- Excuter selon le cas, lors de la ralisation du risque assur ou l'chance du contrat, la
prestation dtermine par le contrat. Il ne peut tre tenu au-del.
Art. 13.- L'indemnit ou la somme fixe au contrat doit tre paye dans un dlai fix dans les
conditions gnrales du contrat d'assurance.
Lorsque l'expertise est ncessaire, celle-ci doit tre diligente par l'assureur dans un dlai maximum
de sept (7) jours compter du jour de la rception de la dclaration de sinistre. L'assureur est tenu
de veiller ce que le rapport d'expertise soit dpos dans les dlais fixs au contrat d'assurance.
Art. 14. (modifi par lart. 3L 06-04) - Si lindemnit prvue larticle 13 ci-dessus nest pas paye
dans les dlais fixs dans les conditions gnrales du contrat dassurance, le bnficiaire est en
droit de rclamer ladite indemnit majore des i ntrts calculs, par journe de retard, sur le taux
de rescompte.
" Art. 14. (ancien, Ord 95-07) - Au del du dlai de rglement vis l'alina 1er de l'article 13 ci-dessus,
l'assur peut rclamer outre l'indemnitdue, des dommages et intrts.
Art. 15.- L'assur est tenu :
1) lors de la souscription du contrat d'assurance, de dclarer dans le questionnaire toutes les
circonstances connues de lui, permettant l'assureur d'apprcier les risques qu'il prend sa
charge;
2) de payer la prime ou cotisation aux priodes convenues.
3) lorsque la modification ou l'aggravation du risque assur est i ndpendante de sa volont,
d'en faire la dclaration exacte, dans les sept (7) jours compter de la date o il en a eu
connaissance, sauf cas fortuit ou de force majeure ;
En cas de modification ou d'aggravation du risque assur par son fait, d'en faire une
dclaration pralable l'assureur.
Dans les deux cas, la dclaration doit tre faite l'assureur par lettre recommande avec
accus de rception.
4) d'observer les obligations dont i l a t convenu avec l'assureur et celles dictes par la
lgislation en vigueur, notamment en mati re d'hygine et de scurit, pour prvenir les
dommages et/ou en limiter l'tendue;
5) d'aviser l'assureur, ds qu'il en a eu connaissance et au plus tard dans les sept (7) jours, sauf
cas fortuit ou de force majeure, de tout sinistre de nature entraner sa garantie, de
donner toutes les explications exactes concernant ce sinistre et son tendue et de fournir
tous les documents ncessaires demands par l'assureur.
Le dlai de dclaration de sinistre indiqu ci-dessus, ne s'applique pas aux assurances contre
le vol, la grle et la mortalit d'animaux.
- En matire d'assurance vol, le dlai de dclaration de si nistre est de trois (3) jours
ouvrables, sauf cas fortuit ou de force majeure.
- En mati re d'assurance grle, le dlai est de quatre (4) jours, compter de la date de
survenance du si nistre, sauf cas fortuit ou de force majeure.
- En matire d'assurance de mortalit des ani maux, le dlai maximum est de vingt quatre
(24) heures, compter de la survenance du sinistre, sauf cas fortuit ou de force majeure.
Annexe
199
6) Les dispositions des 2me, 3me et 5me ci-dessus ne sont pas applicables aux assurances
sur la vie.
Art. 16.- Dans les contrats renouvelables par tacite reconduction :
1) l'assureur est tenu de rappeler l'assur, l'chance de la prime au moins un (1) mois
l'avance, en lui indiquant la somme payer et le dlai de rglement.
2) l'assur doit procder au paiement de la prime due, au plus tard dans les quinze (15) jours
de l'chance;
3) dfaut de paiement, l'assureur doit mettre en demeure l'assur, par lettre recommande
avec accus de rception, d'avoir payer la prime dans les trente (30) jours suivants, aprs
l'expiration du dlai fix au 2me ci-dessus.
4) pass ce dlai de trente (30) jours, et sous rserve des dispositions concernant les
assurances de personnes, l'assureur peut, sans autre avis, suspendre automatiquement les
garanties. La remise en vigueur des garanties ne peut intervenir qu'aprs paiement de la
prime due.
5) l'assureur a le droit de rsilier le contrat dix (10) jours aprs la suspension des garanties. La
rsiliation doit tre notifie l'assur par lettre recommande avec accus de rception. En
cas de rsiliation, la portion de prime affrente la priode garantie reste due l'assureur.
6) sous rserve des dispositions de l'article 51 de la prsente ordonnance, l'assurance non
rsilie reprend, pour l'avenir ses effets, le lendemain midi du jour o la prime arrire a
t paye et dans ce cas seulement.
Art. 17.- Dans le contrat dure ferme, la garantie ne produit ses effets que le lendemain, zro
heure, du paiement de la prime, sauf convention contraire.
Art. 18.- En cas d'aggravation du risque assur, l'assureur, peut, dans un dlai de trente (30) jours
partir de la connaissance de l'aggravation, proposer un nouveau taux de prime.
L'assureur qui n'a pas fait de proposition dans le dlai prvu l'alina prcdent, garantit les
aggravations des risques intervenus sans prime additionnelle.
L'assur est tenu, dans un dlai de trente (30) jours partir de la rception de la proposition du
nouveau taux de prime, de s'acquitter de la diffrence de la prime rclame par l'assureur.
En cas de non pai ement, l'assureur a le droit de rsilier le contrat.
Lorsque l'aggravation du risque dont i l a t tenu compte pour la dtermination de la prime vient
disparatre en cours de contrat, l'assur a droit une diminution de la prime correspondante,
compter de la date de la notification faite son assureur.
Art. 19.- Si, avant le sinistre, l'assureur constate qu'il y a eu, de la part de l'assur, omission ou
dclaration inexacte, il peut maintenir le contrat moyennant une prime plus leve et accepte par
l'assur, ou rsili er le contrat si l'assur refuse de payer l'augmentati on de prime.
Le paiement de celle-ci doit intervenir quinze (15) jours aprs la date de la notification.
En cas de rsiliation, la portion de prime paye pour le temps o l'assurance ne court plus, est
restitue l'assur.
Si, aprs sinistre, l'assureur constate qu'il y a eu omission ou dclaration inexacte de la part de
l'assur, l'indemnit est rduite dans la proportion des primes payes par rapport aux primes
rellement dues pour les risques considrs. En outre, le contrat doit trerajust pour l'avenir.
Art. 20.- Dans les contrats o le calcul de la prime est bas sur le salaire, le nombre des personnes
ou le nombre des choses, l'assureur n'a droit, en cas d'erreur ou d'omission de bonne foi dans les
dclarations y affrentes, qu' la prime omise.
Lorsque les erreurs ou omissions ont, par leur nature, leur importance ou leur rptition, un
caractre frauduleux, l'assureur est en droit de rcuprer les indemnits payes et de rclamer
l'assur la prime omise, et en guise de rparation, une indemnit qui ne peut excder 20% de cette
prime.
Annexe
200
La dtermination et l'apprciation du dommage caus relvent de l'autorit judiciaire.
Art. 21.- Toute rticence ou fausse dclaration intentionnelle de la part de l'assur ayant pour
consquence de fausser l'apprciation du risque par l'assureur, entrane la nullit du contrat, sous
rserve des dispositions prvues l'article 75 de la prsente ordonnance. On entend par rticence,
l'omission volontaire de la part de l'assur de dclarer un fait de nature modifier l'opinion que
l'assureur se fait du risque.
A titre de dommages et intrts, les primes payes demeurent acquises l'assureur qui a droit
galement aux primes chues, sous rserve des dispositions relatives aux assurances de personnes.
A ce mme titre, l'assureur peut, en outre, rclamer l'assur le remboursement de l'indemnit
dj perue.
Art. 22.- Lorsque l'assur n'a pas observ les obligations prvues aux 4me et 5me de l'article 15 ci-
dessus et que les consquences de cette inobservation ont contribu aux dommages ou leur
tendue, l'assureur peut rduire l'indemnit proportionnellement au prjudice rel subi par lui du
fait de l'assur.
Art. 23.- En cas de faillite ou de rglement j udiciaire de l'assur, l'assurance continue au profit de la
masse des cranci ers, qui est tenue de rgler les primes choir partir de l'ouverture de la faillite
ou du rglement judiciaire. La masse des cranci ers et l'assureur, ont nanmoi ns le droit de rsilier
le contrat aprs un pravis de quinze (15) jours, durant une priode qui ne peut excder quatre (4)
mois compter de la date de l'ouverture de la faillite ou du rglement judiciaire. Dans ce cas,
l'assureur devra restituer la masse des cranciers la fraction de prime correspondant au reste du
temps pour lequel le risque ne court plus.
Art. 24.- Lorsqu'il y a transfert de proprit de la chose assure par suite de dcs ou d'alination,
l'assurance continue produire ses effets au profit de l'hritier ou de l'acqureur, charge pour
celui-ci de remplir toutes les obligati ons prvues au contrat. L'alinateur, l'hritier ou l'acqureur
est tenu de dclarer l'assureur le transfert de proprit.
En cas d'alination du bien assur, l'ali nateur reste tenu au pai ement des primes dues, tant qu'i l
n'aura pas port la connaissance de l'assureur l'ali nation. Toutefois, ds qu'il aura inform
l'assureur de l'ali nation, i l ne sera tenu qu'au paiement de la prime relative la priode antrieure
la dclaration.
Lorsqu'il y a plusieurs hritiers ou acqureurs, ils sont tenus conjoi ntement et solidairement au
paiement des primes.
Art. 25.- En cas d'alination d'un vhicule automobile, l'assurance continue de plein droit jusqu'
l'expiration du contrat au profit de l'acqureur, charge pour ce dernier d'en aviser l'assureur dans
un dlai de trente (30) jours et de s'acquitter, en cas d'aggravation du risque, de la majoration de la
prime due.
A dfaut de dclaration par l'acqureur dans le dlai de trente (30) jours, compter de la date
d'acquisition de vhicule, une surprime de 5% sur la prime globale lui sera applicable, charge de
transfrer le produit de ce versement au Fonds spcial d'indemnisati on.
Toutefois, l'alinateur a le droit de conserver le bnfice de son contrat d'assurance en vue d'oprer
un transfert de garantie sur un autre vhicule, condition d'en aviser l'assureur avant l'ali nati on et
de lui restituer l'attestation d'assurance du vhicule concern.
Section 3 :
Comptence et prescription
Art. 26.- En cas de contestation relative la fixation et au rglement des indemnits dues, le
dfendeur, qu'il soit assureur ou assur, est assign devant le tribunal du domicile de l'assur,
quelque soit l'assurance souscrite.
Toutefois, en matire :
- d'immeubles, le dfendeur est assign devant le tribunal de situati on des objets assurs;
Annexe
201
- de meubles par nature, l'assur peut assigner l'assureur devant le tribunal de situation des
objets assurs;
- d'assurances contre les accidents de toute nature, l'assur peut assigner l'assureur devant le
tribunal du li eu o s'est produit le fait dommageable.
Art. 27.- Le dlai de prescription pour toutes actions de l'assur ou de l'assureur nes du contrat
d'assurance est de trois (3) annes, partir de l'vnement qui lui donne naissance.
Toutefois, ce dlai ne court :
- en cas de rticence ou de dclaration fausse ou inexacte sur le risque assur, que du jour o
l'assureur en a eu connaissance;
- en cas de survenance du sinistre, que du jour o les intresss en ont eu connaissance.
Dans le cas o l'action de l'assur contre l'assureur a pour cause le recours d'un tiers, la prescription
ne court qu'a compter du jour o le ti ers a port l'affaire devant le tribunal contre l'assur ou a t
indemnis par celui-ci.
Art. 28.- La dure de la prescription ne peut tre rduite par accord des deux parties.
La prescription peut tre interrompue par :
a) les causes ordinaires d'interruption, telles que dfinies par la loi;
b) la dsignation d'un expert ;
c) l'envoi d'une lettre recommande avec accus de rception l'assur par l'assureur, en
matire de paiement de prime ;
d) l'envoi d'une lettre recommande par l assur l'assureur, en ce qui concerne le
rglement de l'indemnit.
Chapitre II :
Des assurances de dommages
Section 1 :
Art. 29.- Toute personne ayant un intrt direct ou indirect la conservation d'un bien ou la non
ralisation d'un risque peut le faire assurer.
Art. 30. (modifi par lart. 4 L 06-04) - L'assurance des biens donne l'assur, en cas d'vnement
prvu par le contrat, le droit une indemnit selon les conditions du contrat d'assurance. Cette
indemnit ne peut dpasser le montant de la valeur de remplacement du bien mobili er assur ou la
valeur de reconstruction du bien immobi lier assur, au moment du si nistre.
Il peut tre stipul que l'assur supportera une dduction fixe d'avance sur l'indemnit, sous forme
de franchise.
" Art. 30. (ancien, Ord 95-07) - L'assurance des biens donne l'assur, en cas d'vnement prvu par le
contrat, le droit une indemnitselon les conditions du contrat d'assurance. Cetteindemnitne
peut dpasser lemontant de la valeur de remplacement du bien assur, aumoment dusinistre.
Il peut tre stipul que l'assur supportera une dduction fixe d'avance sur l'indemnit, sous
forme defranchise.
Art. 31.- Lorsqu'un assur a, de mauvaise foi, surestim la valeur du bien assur, l'assureur est en
droit de demander la nullit du contrat et de conserver la prime paye.
Si la surestimation est faite de bonne foi, l'assureur conserve les primes chues et procde au
rajustement des primes choir.
Dans tous les cas, l'indemnit ne peut excder la valeur rajuste.
Art. 32.- S'il rsulte des estimations, que la valeur du bien assur excdait, au jour du sinistre, la
somme garantie, l'assur doit supporter la totalit de lexcdent en cas de sinistre total et une part
proportionnelle du dommage en cas de si nistre partiel, sauf conventi on contraire.
Annexe
202
Art. 33. (modifi par lart. 4 L 06-04) - Tout assur ne peut souscrire quune seule assurance de
mme nature pour un mme risque.
Si, de bonne foi, plusi eurs assurances sont contractes, chacune delles produit ses effets en
proportion de la somme laquelle elle sapplique, j usqu concurrence de lentire valeur de la
chose assure.
La souscription de plusieurs assurances pour un mme risque dans une intention de fraude entrane
la nullit de ces contrats.
" Art. 33. (ancien, Ord95-07) - Tout assurnepeut souscrire qu'uneseuleassurance demmenaturepour un
mmerisque.
Si, plusieurs assurances sont contractes, la plus favorable reste laseule valable. Toutefois, si
les garanties de cette assurance s'avrent insuffisantes, elles seront compltes, jusqu'
concurrence de la valeur du bien assur, par celles des autres polices d'assurances souscrites sur
ce mme bien.
Art. 33 bis. (aj out par lart. 6L 06-04) - En application des dispositions de larticle 33 ci-dessus, i l
est institu un organe de centralisation des risques dnomm "centrale des risques".
Les socits dassurance et les succursales des soci ts dassurance trangres doivent fournir la
centrale des risques les i nformations ncessaires laccomplissement de ses missi ons.
Les missions, lorganisation et le fonctionnement de la centrale des risques sont fixs par voie
rglementaire.
Art. 34.- En cas de si nistre, les frais ncessaires et raisonnables engags par l'assur en vue d'en
limiter les consquences, de prserver les objets non attei nts et de retrouver les objets disparus.
Seront pris en charge par l'assureur.
Art. 35.- Ne sont pas la charge de l'assureur, les biens avaris, perdus ou dtruits conscutivement
:
a) un emballage insuffisant ou dfectueux du fait de l'assur ;
b) un vice propre de la chose assure, sauf convention contraire.
Art. 36.- Dans les assurances de biens, en cas de si nistre, les cranci ers privilgis ou hypothcaires
bnficient des i ndemnits dues, suivant leur rang, conformment la lgislation en vigueur.
Toutefois, les pai ements effectus de bonne foi avant notification de la crance privilgie ou
hypothcaire l'assureur, sont libratoires.
Les dispositions de l'alina 1er s'appliquent pour les indemnits dues, en cas de si nistre, par le
locataire ou par le voisin en vertu des articles 124 et 496 du code civil.
En mati re d'assurance du risque locatif ou du recours du voisin, l'assureur ne peut payer l'indemnit
due un autre que le propritaire du bien lou, le voisin ou le tiers subrog dans leurs droits.
Art. 37.- Le dlaissement des objets assurs n'est pas permis, sauf convention contraire. L'indemnit
payable l'assur est calcule dduction faite de la valeur des objets rcuprables.
Art. 38.- L'assureur est subrog dans les droits et actions de l'assur contre les tiers responsables,
concurrence de l'indemnit paye celui-ci. Tout recours intent, doit profiter en priorit l'assur
jusqu' l'indemnisation intgrale, compte tenu des responsabilits encourues.
Dans le cas o l'assur a, par son fait, rendu impossible l'assureur le recours contre le ti ers
responsable, l'assureur peut tre dcharg de tout ou partie de sa garantie envers l'assur.
L'assureur ne peut exercer aucun recours contre les parents et alli s en ligne directe, les prposs
de l'assur et toutes personnes vivant habituellement avec l'assur, sauf le cas de malvei llance
commise par ces personnes.
Art. 39.- L'assureur nerpond pas des pertes et dommages occasionns par la guerre trangre, sauf
convention contraire.
La charge de la preuve que le si nistre rsulte d'un fait de guerre trangre incombe l'assureur.
Annexe
203
Art. 40.- Les pertes et dommages rsultant des vnements ci-aprs peuvent tre couverts,
totalement ou partiellement, dans le cadre des contrats d'assurances dommages, moyennant une
prime additionnelle :
- Guerre civile,
- meutes ou mouvements populaires,
- Actes de terrorisme ou de sabotage.
Les conditions et modalits d'application du prsent article seront prcises, en tant que de besoin,
par voierglementaire.
Art. 41.- Les pertes et dommages rsultant d'vnement, de calamits naturelles tels que
tremblement de terre, inondation, raz de mare ou autre cataclysme sont couverts, totalement ou
partiellement, dans le cadre des contrats d'assurances dommages, moyennant une prime
additionnelle.
" Alina2Art. 41, (abrog par lart. 62 L 06-04) - Les conditions et modalits d'application du prsent article
seront prcises, en tant que debesoin, par voie rglementaire.
Art. 42.- En cas de perte totale de la chose assure rsultant :
a) d'un vnement non prvu par la police, l'assurance prend fin de plein droit et l'assureur
doit restituer l'assur la portion de prime paye et affrente au temps pour lequel le
risque n'a pas couru ;
b) d'un vnement prvu par la police, l'assurance prend fin de plei n droit et la prime y
affrente reste acquise l'assureur, sous rserve des dispositions de l'article 30 ci-
dessus.
Art. 43.- L'assurance est nulle si, la souscription du contrat, la chose assure a dj pri ou ne
peut plus tre expose aux risques. Les primes payes doivent tre restitues l'assur de bonne
foi. En cas de mauvaise foi, l'assureur garde les primes payes.
Section 2 :
Des assurances contre lincendie et risques accessoires
Art. 44.- L'assureur contre l'incendie rpond de tous dommages causs par le feu. Toutefois, i l ne
rpond pas, sauf convention contraire, de ceux occasi onns par la seule action de la chaleur ou par
le contact direct et immdiat du feu ou d'une substance incandescente, s'il n'y a pas eu
commencement d'incendie susceptible de dgnrer en incendie vritable.
Art. 45.- Les dommages matriels rsultant directement de l'incendie, de l'explosion, de la foudre
et de l'lectricit sont couverts par l'assureur.
Peuvent galement faire l'objet de l'assurance, les dommages :
1- occasionns par le choc ou la chute d'appareils de navigation arienne ou de parties
d'appareils ou objets tombant de ceux-ci ;
2- rsultant de l' branlement d au franchissement du mur du son par un aronef ;
3- d'ordre lectrique subis par les machines lectriques, transformateurs, appareils lectriques
ou lectroniques quelconques et canalisations lectriques.
Art. 46.- Les dommages matriels et directs occasionns par les secours et les mesures de
sauvetage, aux objets assurs sont assimi ls aux dommages occasi onns par l'incendie et sont
couverts par le contrat d'assurance incendie.
Art. 47.- L'assureur doit rpondre de toute perte ou disparition des objets assurs survenue pendant
l'incendie.
Toutefois, les objets disparus par la faute de l'assur sont exclus de la garantie.
Annexe
204
Art. 48.- L'assureur ne rpond pas des pertes et diminution de la chose assure provenant du vice
propre, mais il garantit les dommages d'incendie qui en sont la suite.
Section 3 :
Des assurances contre la mortalit
des animaux et risques climatiques
Art. 49.- L'assureur garantit la perte des animaux subie en cas de mort naturelle ou rsultant
d'accidents ou de maladies.
La garantie est acquise en cas d'abattage des animaux ordonn, titre prventif ou li mitatif des
dommages, soit par les pouvoirs publics, soit par l'assureur.
Art. 50.- Sous rserve des dispositions de l'article 622-1 du code civi l et en cas d'pizootie ou de
maladies contagi euses, l'assur qui ne s'est pas conform aux lois et rglements relatifs la police
sanitaire des animaux est, sauf cas de force majeure, dchu de ses droits toute indemnit.
La dchance des droits indemnit est prononce par voie judiciaire.
Tant que dure l'pizooti e, aucun animal se trouvant dans la rgion, ne peut tre admis l'assurance.
Art. 51.- En matire d'assurance contre la mortalit des animaux, l'assurance suspendue pour non-
paiement de prime, conformment l'article 16 de la prsente ordonnance, ne peut tre remise en
vigueur que cinq (5) jours aprs paiement intgral des primes dues.
Tout sinistre survenu au cours de la priode de suspension ou dont l'origine peut tre impute
celle-ci, est exclu.
Art. 52.- Sans prjudice aux dispositions lgislatives ou rglementaires rgissant les calamits
agricoles ou catastrophes naturelles, les risques de grle, de tempte, gel, poids de la neige,
inondations peuvent tre garantis suivant les conditions prvues au contrat d'assurance.
Les conditions et modalits de garanties de ces risques sont dtermines par voie rglementaire.
Art. 53.- En matire d'assurance contre la grle, l'assureur garantit les dommages causs par l'action
mcanique des grlons sur les biens meubles et/ou immeubles.
Lorsque l'assurance porte sur les rcoltes non engranges, la garantie s'exerce sur les pertes de
quantit. La perte de qualit peut tre incluse par convention expresse, moyennant prime
additionnelle.
Art. 54.- Dans le cas d'ali nation soit d'immeubles, soit des produits, l'assurance continue produire
ses effets, dans les mmes conditions que celles fixes l'article 24 ci-dessus. Toutefois, la
dnonciati on du contrat par l'assureur peut tre prononce, notifie l'acqureur et dans ce cas,
elle prend effet l'expiration de la priode d'assurance en cours.
Section 4
Des assurances de marchandises transportes
Art. 55.- Les assurances de marchandises transportes par voies routires ou ferroviaires, couvrent
dans les conditions dtermines au contrat, les dommages et pertes matriels survenus aux
marchandises pendant leur transport et ventuellement, pendant les oprations de chargement et
de dchargement.
Le contrat d'assurance transport de produits dangereux, de valeurs ou d'objets prcieux, prcisera
les conditions spci ales de couverture du risque assur.
Section 5 :
Des assurances de responsabilit
Annexe
205
Art. 56.- L'assureur garantit les consquences pcuniaires de la responsabilit civi le de l'assur, en
raison des dommages causs des tiers.
Art. 57.- Les dpenses dcoulant de toute action en responsabilit dirige contre l'assur la suite
d'un vnement garanti, sont la charge de l'assureur.
Art. 58.- Aucune reconnaissance de responsabi lit, aucune transaction intervenant l'insu de
l'assureur, ne lui sont opposables, l'aveu de la matrialit d'un fait ne constitue pas la
reconnaissance de responsabilit.
Art. 59.- Tout ou partie de la somme due par l'assureur ne peut profiter un autre que le tiers ls
ou ses ayants-droit, tant que ce tiers n'a pas t dsintress jusqu' concurrence de ladite somme,
des consquences pcuni aires de lvnement prjudiciable ayant entran la responsabilit de
l'assur.
Section 6 :
De lassurance caution
Art. 59 bis. (aj out par lart. 8 L 06-04) - Lassurance caution est un contrat par lequel lassureur
garantit, moyennant prime dassurance, ltablissement financi er ou bancaire, le remboursement
de la crance sur une opration commerciale ou financire, en cas dinsolvabilit du dbiteur.
Chapitre III :
Des assurances de personnes et de capitalisation
Section 1 :
Art. 60 (modifi par lart. 10L 06-04) - Lassurance de personnes est une conventi on de prvoyance
contracte entre le souscripteur et lassureur et par laquelle lassureur soblige verser, lassur
ou au bnficiaire dsign, une somme dtermine, sous forme de capital ou de rente, en cas de
ralisation dvnement ou au terme prvu au contrat.
Le souscripteur soblige verser des primes suivant un chanci er convenu.
" Art. 60. (ancien, Ord 95-07) - L'assurance de personnes est une convention de prvoyance contracte entre
l'assur et l'assureur et par laquelle l'assureur s'oblige verser au souscripteur ou au
bnficiaire dsign, une somme dtermine, capital ou rente, en cas de ralisation de
l'vnement ouau termeprvu aucontrat.
Lesouscripteur s'oblige verser des primessuivant un chancier convenu.
Art. 60 bis. (aj out par lart. 11 L 06-04) - La capitalisation est une opration dpargne par
laquelle lassureur soblige verser lassur ou au bnficiaire dsign une somme dtermine,
sous forme de capital ou de rente, au terme prvu au contrat en contrepartie du versement dune
prime dassurance selon les chances convenues au contrat.
Art. 61.- L'assureur ne doit, en aucun cas, exercer de recours contre les tiers responsables du
sinistre.
L'indemnit due l'assur ou ses ayants-droit par le tiers responsable est cumulable avec les
sommes souscrites dans l'assurance de personnes.
Art. 62 (modifi par lart. 12 L 06-04) - Le contrat dassurance de groupe est souscrit par une
personne morale ou un chef dentreprise en vue de ladhsion dun ensemble de personnes
rpondant aux conditions dfini es au contrat pour la couverture dun ou de plusieurs risques relatifs
aux assurances de personnes.
Les adhrents doivent avoir un lien de mme nature avec le souscripteur
" Art. 62. (ancien, Ord95-07) - L'assurance de personnes peut revtir la formeindividuelle ou collective.
Annexe
206
Le contrat d'assurance collective dite assurance de groupe est l'assurance d'un ensemble de
personnes prsentant des caractres communs et relevant des mmes conditions techniques en
couverture d'un ou plusieurs risques prvus en matire d'assurance de personnes.
Le contrat d'assurance de groupe ne peut tresouscrit que par une personne morale ou un chef
d'entreprise, en vue del'adhsion de leurs personnels.
Art. 63.- Les risques qui peuvent tre couverts en assurance de personnes sont notamment :
- Les risques dpendant de la dure de la vie humaine ;
- Le dcs accidentel ;
- L'incapacit permanente partielle ou totale ;
- L'incapacit temporaire de travail ;
- Le remboursement de frais mdicaux, pharmaceutiques et chirurgicaux.
Art. 64.- L'assurance en cas de vie est un contrat par lequel l'assureur, en change d'une prime,
s'engage verser une somme dtermine, une date fixe, si cette date, l'assur est encore
vivant.
La contre-assurance est une stipulati on permettant le remboursement du montant des primes
verses concernant l'assurance en cas de vie, lorsque l'assur dcde avant le terme fix au contrat
pour le paiement des sommes assures.
Cette contre-assurance est souscrite moyennant une prime spciale intgre la prime principale.
Art. 65.- L'assurance en cas de dcs est un contrat par lequel l'assureur s'engage, moyennant une
prime unique ou priodique, payer au(x) bnficiaire(s) une somme dtermine au dcs de
l'assur.
" Art. 66. (abrogpar lart. 62 L 06-04) - Les diffrentes combinaisons auxquelles donnent lieules assurances
prvues aux articles 64et 65 ci-dessus sont prcises par voierglementaire.
Art. 67.- Les assurances contre les accidents corporels ont pour objet de garantir l'assur ou au
bnficiaire, en cas de survenance d'un vnement accidentel dfini au contrat, le paiement d'une
indemnit servie sous forme de capital ou de rente.
Art. 68 (modifi par lart. 13 L 06-04) - Toute personne jouissant de la capacit juridique peut
contracter une assurance sur sa proprepersonne ou sur une ti erce personne.
" Art. 68. (ancien, Ord 95-07) - Toute personne jouissant de la capacit juridique peut contracter une
assurancesur sapropre personne.
La souscription pour un tiers n'est valable que dans le cas des assurances de groupe ou entre
crancier et dbiteur, dans lalimitedu montant de la crance.
Art. 69 (modifi par lart. 14 L 06-04) - Par un seul et mme acte, i l est possible aux poux de
souscrire une assurance rciproque sur la personne de chacun deux.
" Art. 69. (ancien, Ord 95-07) - Par un seul et mme acte, il est possible aux poux de souscrire une
assurance rciproque sur la personne de chacun d'eux condition de verser la rente au
patrimoinesuccessoral.
Uneassurancepeut tresouscritesur la personne d'un mineur parvenu l'ge deseize (16) ans.
Art. 69 bis. (aj out par lart. 15 L 06-04) - Une assurance "en cas de dcs" ne peut tre souscrite
sur la personne dun mi neur parvenu lge de treize (13) ans sans lautorisation de ses parents ou
de son tuteur.
Art. 69 ter. (aj out par lart. 16 L 06-04) - I l est i nterdit toute personne de souscrire une
assurance en cas de dcs sur la personne dun mineur g de moins de treize (13) ans, dun majeur
en tutelle, dune personne place dans un tablissement psychiatrique dhospitalisation.
Art. 70.- En sus des menti ons obligatoires nonces l'article 7 de la prsente ordonnance, la police
d'assurance de personnes doit contenir :
1- les noms, prnom (s) et date (s) de naissance de (des) l'assur (s),
2- les noms et prnoms des bnficiaires s'ils sont dtermins,
Annexe
207
3- l'vnement ou le terme duquel dpend l'exigibilit des sommes assures,
4- les dispositions en matire de rduction, de rachat et les conditions d'application,
conformment aux articles 84, 85 et 90 ci-dessous.
Art. 70 bis. (aj out par lart. 17 L 06-04) - Lors de la souscription dune police dassurance de
personnes et de capitalisation et durant toute la vie de celles-ci, lassureur est tenu de remettre au
souscripteur les notices dinformations comportant obligatoirement des prcisions complmentaires
relatives :
- aux mthodes de dtermination des valeurs de rachat du contrat ;
- au rendement mi nimum garanti la participation au bnfice quaccordent ces contrats aux
souscripteurs ;
- lobligation de fournir des informations annuelles sur la situation du contrat concernant les
droits acquis et les capitaux assurs ;
- aux dlais et modalits de renonciation au contrat ;
- aux modalits de rsili ation et de transfert des contrats groupe et ses consquences sur les
assurs.
Le contenu et la forme des notices dinformations sont dfinis par arrt du mi nistre charg des
finances.
Art. 71 (modifi par lart. 18 L 06-04) - En cas de dcs de lassur, le montant des sommes
assures est vers au profit dune ou de plusieurs personnes dsignes dans le contrat. Le
bnficiaire acquiert un droit propre et direct sur lesdites sommes.
" Art. 71 (ancien, Ord 95-07) - En cas de dcs de l'assur, le montant des sommes assures stipul au
contrat est vers dans le patrimoine successoral et rparti conformment aux dispositions du
code de lafamille.
Art. 72.- Dans l'assurance en cas de dcs, la garantie n'est pas acquise si l'assur se suicide
volontairement et consci emment au cours des deux premires annes du contrat. L'assureur n'est
alors tenu dans ce cas qu' la restitution aux ayants-droit de la provision mathmatique affrente au
contrat.
Toutefois, la garantie reste acquise si le suicide a lieu au del de la deuxime anne d'assurance et
qu'il est du une maladie qui a fait perdre l'assur la libert de ses actes.
En mati re d'assurance contre les accidents, le suicide n'est pas garanti.
La preuve du suicide de l'assur incombe l'assureur et celle de l'inconsci ence au bnficiaire.
Art. 73 (modifi par lart. 19 L 06-04) - Lorsque le bnficiaire a fait lobjet dune condamnation
pour meurtre de lassur, le capital-dcs n est pas d et lassureur nest tenu de verser que le
montant de la provision mathmatique du contrat aux autres bnficiaires, dans la mesure o deux
primes annuelles au moins ont t payes.
" Art. 73 (ancien, Ord 95-07) - Lorsque le bnficiaire a occasionn volontairement la mort de l'assur, le
capital dcs n'est pas d et l'assureur n'est tenu de verser que le montant de la provision
mathmatique du contrat aux autres bnficiaires, dans la mesure o deux (2) primes annuelles
au moins ont t payes.
Art. 74.- La provision mathmatique est la diffrence entre les valeurs actuelles des engagements
respectivement pris par l'assureur et par l'assur.
Art. 75.- En cas d'erreur sur l'ge de l'assur n'entranant pas la nullit du contrat, conformment
l'article 88 ci-dessous et si par suite de cette erreur :
1) la prime paye est suprieure celle qui aurait d tre rclame, l'assureur est tenu de
restituer le trop peru sans intrt;
2) la prime paye est inf rieure celle qui aurait d tre rclame, les sommes assures sont
rduites en proportion de la prime perue, celle qui aurait correspondu l'ge vritable
de l'assur.
Annexe
208
Section 2 :
Dsignation du bnficiaire
Art. 76 (modifi par lart. 20 L 06-04) - Le souscripteur du contrat dassurance peut dsigner un ou
plusieurs bnficiaires du capital ou de la rente de lassur.
En labsence de dsignation du bnficiaire dans le contrat ou en cas de refus dacceptation de
celui-ci, le montant des sommes stipules au contrat est vers aux ayants droit et rparti
conformment la lgislation en vigueur.
" Art. 76 (ancien, Ord 95-07) - Sous r serve des dispositions des articles 68 et 71 de la pr sente or donnance,
Le souscripteur peut dsigner nommment un ou plusieurs bnficiair es du capital ou de la r ente
de l'assur , dans les limites pr vues par le code de la famille.
Art. 77.- La dsignation d'un bnficiaire dtermin devient irrvocable ds acceptation expresse ou
tacite de ce dernier.
Toutefois, le contractant peut exercer le droit de rvocation mme aprs acceptation, dans le cas
o le bnficiaire aurait attent la vie de l'assur.
Avant acceptation, seul le stipulant, l'exclusion de toute autre personne, peut exercer le droit de
rvocation.
Si le stipulant est dcd, ses hritiers ne peuvent exercer ce droit qu'aprs dcs de l'assur et six
(6) mois au moins aprs avoir mis en demeure, par acte extrajudiciaire, le bnficiaire dsign
d'avoir accepter le bnfice de l'assurance.
L'assureur peut exercer le droit de rvocation dans les mmes conditions prvues l'alina
prcdent; toutefois, il ne pourra considrer comme autres bnficiaires que les hritiers du
stipulant.
L'acceptation par le bnficiaire ou sa rvocation n'est opposable l'assureur qu' partir du moment
o i l en a eu connaissance.
Art. 78.- Toute modification de dsignation ou substitution de bnficiaire, en cours de contrat, ne
peut tre faite que par avenant sign par les parties contractantes et le bnficiaire dsign,
conformment aux dispositions de l'article 68 de la prsente ordonnance, ou par testament
conforme la lgislation en vigueur.
Section 3 :
Paiement des primes
Art. 79.- La prime unique reprsente le seul versement que doit effectuer le souscripteur lors de la
souscription du contrat, pour se librer dfinitivement de son engagement et obtenir la garantie.
Art. 80.- La prime d'inventaire est la prime pure correspondant au prix durisque augment des frais
de gestion de l'assureur.
Art. 81.- La prime priodique est la prime que verse le souscripteur chaque chance, pendant
une dure dtermine au contrat.
Art. 82.- En assurance de groupe, le mode de calcul de la prime globale doit tre indiqu dans le
contrat.
Le contrat peut prvoir l'attribution d'une participation aux bnfices effectivement raliss au
cours d'une priode coule.
Toute clause ou convention ayant pour effet de rduire la prime par rapport au tarif est interdite.
Art. 83.- Toute personne ayant intrt au mainti en de l'assurance peut se substituer au souscripteur
pour payer les primes.
Annexe
209
Art. 84.- L'assureur n'a pas d'action pour exiger le paiement des primes. En cas de non paiement des
primes, l'assureur, aprs avoir accompli les formalits prescrites l'article 16 de la prsente
ordonnance ne peut que :
1) rsilier le contrat lorsqu'il s'agit d'une assurance temporaire en cas de dcs ou lorsque la
prime annuelle des deux premires annes n'a pas t paye,
2) rduire le contrat dans ses effets, dans tous les autres cas, condition, que les primes des
deux (2) premires annes ai ent t payes.
Art. 85.- Le capital rduit est gal celui que l'on obtiendrait en appliquant comme prime unique
d'inventaire la souscription d'une assurance de mme nature et conformment aux tarifs en
vigueur de l'assurance primitive, une somme gale la provision mathmatique du contrat la date
de la rduction.
Quand l'assurance a t souscrite pour partie moyennant paiement d'une prime unique, la partie de
l'assurance correspondant cette prime unique reste en vigueur, malgr le non-paiement des
primes priodiques.
Section 4 :
Cas de nullit
Art. 86.- Tout contrat d'assurance en cas de dcs est nul si l'assur n'a pas donn, la souscription,
son consentement par crit, y compris sur la somme assure.
Art. 87.- Est nul tout contrat d'assurance en cas de dcs souscrit sur la tte d'un mi neur parvenu
l'ge de 16 ans ou d'un alin, sans l'autorisation de son reprsentant lgal et le consentement
personnel du mineur.
Art. 88.- Est nul tout contrat d'assurance en cas de vie ou en cas de dcs s'i l y eu erreur sur l'ge de
l'assur et si l'ge rel se trouve en dehors des limites fixes par l'assureur pour la conclusion de
contrat.
Art. 89.- La nullit du contrat prononce dans les cas viss par les articles 86, 87 et 88 ci-dessus,
donne li eu restitution intgrale des primes payes.
Section 5 :
Rachat - Avances
Art. 90 (modifi par lart. 21 L 06-04) - A lexception des contrats viss lalina 3 du prsent
article, lassureur doit satisfaire toute demande de rachat du contrat dassurance-vie formule
par le souscripteur ds lors quau moins les deux premires primes annuelles ou 15% des primes
prvues la souscription ont t payes.
Dans la limite de la valeur de rachat, lassureur peut consentir des avances au contractant, charge
ce dernier de supporter un taux dintrt gal au moins au taux minimum garanti de rmunration
dans le contrat, major du taux des frais de gestion de celui-ci.
Ne sont pas rachetables, les contrats suivants :
lassurance temporaire en cas de dcs ;
les assurances de rentes viagres immdiates ou en cours de service ;
les assurances de capitaux de survie et de rente de survie ;
les assurances en cas de vie sans contre-assurance ;
les rentes viagres diffres sans contre-assurance.
Les modalits de calcul de la valeur de rachat sont fixes par arrt du ministre charg des
finances.
" Art. 90 (ancien, Ord 95-07) - A l'exception de l'assurance temporaire en cas de dcs, l'assureur doit
satisfaire toutedemande derachat de contrat formulepar l'assur.
L'assureur peut faire des avances l'assursur son contrat.
Annexe
210
La demande de rachat ou d'avance sur contrat n'est recevable que si les deux (2) premires
primes annuelles aumoins ont t payes.
Les modalits de calcul de la valeur du rachat sont fixes par arrt du ministre charg des
finances.
Art. 90 bis (aj out par lart. 22 L 06-04) - A lexception des contrats dassurance assistance, le
souscripteur dun contrat dassurance de personnes dune dure minimum de deux (2) mois a la
facult dy renoncer par lettre recommande avec accus de rception dans un dlai de trente (30)
jours compter du premier versement de la prime.
Dans les trente (30) jours qui suivent la rception de la lettre adresse par le souscripteur son
assureur et ayant pour objet la renonciation du contrat, ce dernier doit rembourser la cotisation
perue, dduction faite du cot du contrat dassurance.
Section 6 :
Participation bnficiaire
Art. 91.- Les socits d'assurance pratiquant les oprations d'assurance sur la vie doivent, dans les
conditions fixes par arrt du ministre charg des finances, faire participer leurs assurs aux
bnfices techniques et financiers qu'elles ralisent.
Titre II :
DESASSURANCESMARITIMES
Chapitre I :
Art. 92.- Les dispositions du prsent titre s'appliquent tout contrat d'assurance qui a pour objet de
garantir les risques relatifs une opration maritime.
Toutefois, l'assurance des risques ayant trait la navigation de plaisance demeure rgie par les
dispositions du titre I relatif aux assurances terrestres.
Art. 93.- Toute personne ayant un intrt direct ou indirect la conservation d'un bien ou la non
ralisation d'un risque peut le faire assurer, y compris le profit espr.
Art. 94.- L'assurance peut tre contracte pour le compte du souscripteur de la police, pour le
compte d'une autre personne dtermine ou pour le compte de qui i l appartiendra. Dans ce dernier
cas, la clause vaut tant comme assurance au profit du souscripteur de la police que comme
stipulation pour autrui, au profit du bnficiaire de cette clause.
Art. 95.- Nul ne peut rclamer le bnfice d'une assurance s'i l n'a pas prouv un prjudice.
Art. 96.- S'imposent aux parties au contrat les dispositions des articles : 93, 95, 98, 100, 102, 105,
107, 108, (1er et 3me), 111 (alina 2), 113, 115, 118, 121, 126, 133, 192 et 193, 201 et 202 de la
prsente ordonnance.
Chapitre II :
Dispositions communes aux assurances maritimes
Section 1 :
Conclusion du contrat
Art. 97.- Le contrat d'assurance maritime est constat par une police. Avant l'tablissement de la
police, la preuve de l'engagement des parties peut tre tablie par tout autre document crit,
notamment la note de couverture.
Art. 98.- Le contrat d'assurance doit comporter :
- la date et lieu de souscription;
Annexe
211
- les noms et les domici les des parties contractantes, le cas chant, avec l'indication que le
souscripteur agit pour le compte d'un bnficiaire dtermin ou pour le compte de qui
appartiendra;
- la chose ou l'intrt assur;
- les risques assurs et les risques exclus ;
- le li eu des risques;
- la dure des risques garantis;
- la somme assure;
- le montant de la prime d'assurance;
- la clause ordre ou au porteur, si elle a t convenue;
- les signatures des parties contractantes;
Art. 99.- L'assurance ne produit aucun effet lorsque les risques n'ont pas commenc dans les deux
mois de la conclusion du contrat ou de la date qui a t fixe pour la prise d'effet des risques, sauf
si un nouveau dlai a t convenu.
Ce dlai n'est applicable aux polices d'abonnement que sur le premier aliment.
Au sens du prsent article, le premier aliment constitue le premier acte par lequel l'assur donne
effet la police d'abonnement.
Art. 100.- Toute assurance souscrite aprs la ralisation d'un sinistre ou aprs l'arrive des biens
assurs au lieu de destinati on est sans effet, si l'assur en avait dj eu connaissance et la prime
reste acquise l'assureur.
Dans ce cas, la partie lse a le droit de demander rparation du prjudice.
Section 2 :
Etendue de la garantie
Art. 101.- L'assureur couvre les dommages matriels causs selon le cas aux biens assurs, facults
ou corps de navires, rsultant d'vnements f ortuits, de force majeure et/ou de fortune de mer,
aux conditions fixes au contrat.
Il couvre galement :
a) les contributions l'avarie commune ainsi que les frais d'assistance et de sauvetage la
charge des biens assurs, sauf s'ils rsultent d'un risque exclu;
b) les frais ncessaires et raisonnables, dpenss, pour prserver les biens assurs contre un
risque imminent ou en attnuer les consquences.
Le terme "facults" dsigne les marchandises transportes.
Art. 102.- L'assureur ne couvre pas les risques suivants et leurs consquences :
1) les fautes i ntentionnelles ou lourdes de l'assur;
2) les dommages et pertes matriels rsultant :
- d'infractions aux prescriptions sur l'importation, l'exportation, le transit, le transport et la
scurit;
- des amendes, confiscations, mise sous squestre, rquisitions et mesures sanitaires ou de
dsinfection;
3) les sinistres dus aux effets directs ou indirects d'explosion, de dgagement de chaleur,
d'irradiation provenant de transmutation de noyaux d'atome ou de radioactivit ainsi que
des effets de radiation provoque par l'acclration artificielle des particules.
Art. 103.- L'assureur ne couvre pas, sauf convention contraire, les risques suivants et leurs
consquences :
1) le vice propre de l'objet assur;
2) la guerre civile ou trangre, les mi nes et tous engins de guerre, les actes de sabotage ou
de terrorisme;
Annexe
212
3) les actes de piraterie, de capture, de prise ou dtention par tous gouvernements ou
autorits quelconques;
4) les meutes, mouvements populaires, grves et lock-out;
5) la violation de blocus;
6) les dommages causs par les marchandises assures d'autres biens ou personnes;
7) tous frais ou indemnits, raison de saisies ou cauti ons verses pour librer les objets
saisis, sauf s'ils rsultent d'un risque couvert;
8) tous prjudices qui ne constituent pas des dommages ou pertes matrielles atteignant
directement le bien assur.
Art. 104.- En l'absence d'indication permettant d'tablir qu'un sinistre a pour origine un risque de
guerre, il est prsum tre le rsultat d'un risque de mer.
Art. 105.- La valeur assurable doit correspondre la valeur relle de l'objet assur augmente,
ventuellement pour les facults, des frais accessoires et du profit espr :
1- lorsque la somme assure s'avre infrieure la valeur relle de l'objet au sens du prsent
article, l'assureur n'est tenu de payer qu'un montant :
- gal la valeur assure, en cas de sinistre total ;
- dtermin proportionnellement la valeur assure par rapport la valeur relle, en cas
de sinistre partiel.
2- lorsque la somme assure s'avre suprieure la valeur assurable telle que dfini e
prcdemment, l'assureur n'est tenu de payer qu' concurrence de cette dernire valeur.
Ces dispositions s'appliquent la contribution tant provisoire que dfinitive de l'avarie commune,
ainsi qu'aux frais d'assistance et de sauvegarde la charge de l'assureur.
Art. 106.- Les dispositions de l'article 105 ci-dessus, ne s'appliquent pas en cas de valeur agre.
La valeur agre est la somme assure qui a t convenue expressment entre l'assur et l'assureur,
en renonant toute autre estimation.
Art. 107.- Les assurances cumulatives, contractes sans fraude pour une somme totale excdant la
valeur assurable de l'objet assur, ne sont valables que si l'assur les porte la connaissance de
l'assureur. Chacune d'elle produit ses effets en proportion de la somme laquelle elle s'applique,
jusqu' concurrence de la valeur assurable de l'objet assur.
Section 3 :
Droits et obligations de lassureur et de lassur
Art. 108.- L'assur est tenu :
1- de faire une dclaration exacte de toutes les circonstances dont i l a connaissance,
permettant une apprciation du risque par l'assureur;
2- de payer la prime selon les modalits fixes au contrat;
3- de dclarer, au plus tard dans les dix (10) jours aprs en avoir eu connaissance, toute
aggravation du risque garanti, survenue en cours de contrat;
4- de dclarer, ds qu'il en a eu connaissance, le ou les contrats qui assurent le mme bien
contre le mme risque auprs d'un ou plusieurs assureurs ainsi que les sommes assures;
5- d'observer les obligations dont i l a t convenu avec l'assureur ou qui sont dictes par la
rglementation en vigueur et apporter les soins raisonnables pour prvenir les dommages ou
en limiter l'tendue;
6- de prendre toutes mesures ncessaires tendant la sauvegarde des droits de recours de
l'assureur contre les tiers responsables des dommages;
7- d'aviser l'assureur ds qu'il en a eu connaissance et au plus tard dans les sept (7) jours, de
tout sinistre de nature entraner sa garantie, de lui faciliter toute enqute y affrente et
Annexe
213
de produire tout justificatif concernant la matrialit du si nistre et la dtermination du
montant des dommages et pertes.
Art. 109.- Lorsque l'assur n'a pas rempli les obligations prvues aux 1er et 3me de l'article 108 ci-
dessus, l'assureur peut rclamer un supplment de prime l'assur ou, si un sinistre est entre temps
survenu, rduire l'indemnit dans la proportion de la prime paye par rapport la prime rellement
due.
Toutefois, l'assureur peut demander l'annulation du contrat, s'il tablit qu'il n'aurait pas couvert le
risque s'il en avait eu connaissance au moment de la souscription de la police ou de l'aggravation du
risque.
Art. 110.- Dans tous les cas de fraude de la part de l'assur, l'assurance est rpute sans objet.
Art. 111.- Dans le cas de non pai ement de la prime, l'assureur doit mettre en demeure l'assur, par
lettre recommande avec accus de rception, d'avoir payer la prime dans les huit (8) jours
suivants. Pass ce dlai et dfaut de paiement, l'assureur suspend la garantie. Dix (10) jours aprs
la suspension de la garantie, l'assureur peut rsilier le contrat et dans ce cas, en aviser l'assur par
lettre recommande avec accus de rception.
Cette suspension ou cette rsili ation est sans effet l'gard des tiers de bonne foi devenus
bnficiaires de l'assurance avant la notification de la suspension ou de la rsi liation.
Art. 112.- Lorsque l'assur n'a pas observ les obligations prvues au 5me de l'article 108 ci-dessus,
et que les consquences de cette inobservation ont contribu au dommage et/ou son tendue,
l'assureur peut rduire ou refuser de payer l'indemnit par voie judiciaire.
Art. 113.- Toute dclaration inexacte de sinistre, faite de mauvaise foi par l'assur, entrane pour
ce dernier la dchance du bnfice de la garantie.
La justification reste la charge de l'assureur.
Art. 114.- Les dommages et/ou pertes sont rgls en avaries, sauf dans les cas o l'assur a opt
pour le dlaissement, conformment aux dispositions des articles 115, 134 et 143 de la prsente
ordonnance.
Art. 115.- Dans le cas o l'assur opte pour le dlaissement, tel que prvu aux articles 134 et 143 de
la prsente ordonnance, le dlaissement devra tre total et inconditionnel; la notification doit tre
faite l'assureur par lettre recommande ou par acte extrajudiciaire, au plus tard dans les trois (3)
mois de la connaissance de l'vnement qui donne li eu dlaissement ou de l'expiration du dlai qui
le permet.
L'assureur devra alors payer la totalit de la somme assure, soit par acceptation du dlaissement,
soit par voie de perte totale sans transfert de proprit.
Dans le cas d'acceptation du dlaissement, l'assureur acquiert les droits de l'assur sur les biens
assurs, partir du moment o la notification de dlaissement lui en a t faite par l'assur.
Art. 116.- L'assureur ne peut tre contraint de rparer ou remplacer en nature les objets assurs.
Art. 117.- L'assureur est tenu de payer l'indemnit rsultant du risque garanti, dans un dlai fix
dans les conditions gnrales du contrat d'assurance. Pass ce dlai, l'assur peut rclamer, outre
l'indemnit due, des dommages et intrts.
Art. 118.- L'assureur est subrog dans les droits et actions de l'assur contre les tiers responsables,
concurrence de l'indemnit paye celui-ci.
Tout recours intent doit profiter en priorit l'assur jusqu' indemnisation i ntgrale, compte tenu
des responsabilits encourues.
Annexe
214
Art. 119.- Si l'assur n'a pas observ les obligati ons prvues au 6me ali na de l'article 108 ci-
dessus, l'assureur se trouve dgag de ses obligations jusqu' concurrence de la somme qu'il aurait
pu rcuprer de la part des tiers responsables si l'assur avait rempli ses obligations.
Art. 120.- Lorsque l'assur a t indemnis d'un bien perdu et si ce bien venait tre retrouv sans
avoir subi aucun dommage, l'assur est tenu d'en informer l'assureur et de lui restituer l'indemnit
perue, dduction faite des frais de toute nature ncessaires la rception du bien par son
propritaire.
Si le bien est retrouv en partie endommag et que ce dommage n'en altre pas l'usage, le montant
de ce dommage sera la charge de l'assureur, dans les conditions dtermines au contrat. Dans le
cas contraire, l'assur peut opter pour le dlaissement, dans les conditions fixes par l'article 115
ci-dessus.
Section 4 :
De la prescription
Art. 121.- Le dlai de prescription des actions drivant du contrat d'assurance maritime est de deux
(2) annes.
Le dlai de prescription commence courir :
1) pour les actions en paiement de la prime, compter de la date de son exigibilit;
2) pour l'action d'avarie concernant le navire, compter de la date de vnement qui donne
lieu cette action;
3) pour les facults, compter :
a) de l'arrive du navire ou autre moyen de transport ;
b) dfaut, de la date laquelle le navire ou autre moyen de transport aurait du arriver;
c) de la date de l'vnement donnant lieu l'action d'avarie, si cet vnement est
postrieur la date de l'arrive du navire ou autre moyen de transport ;
4) pour le dlaissement, compter de la date de l'vnement qui y donne droit ou
l'expiration du dlai ventuellement prvu permettant l'action en dlaissement;
5) pour la contribution d'avarie commune, la rmunration d'assistance et de sauvetage ou le
recours d'un tiers, compter du jour du paiement par l'assur ou du jour de l'action en
justice contre l'assur par le tiers;
6) pour toute action en rptition de la somme paye en vertu d'un contrat d'assurance,
compter de la date du paiement i ndu.
Chapitre III :
Dispositions spciales aux assurances maritimes
Section 1 :
Des assurances de corps
Art. 122.- Les navires peuvent tre assurs pour :
1) un seul ou plusieurs voyages conscutifs ;
2) un temps dtermin.
Art. 123.- Pour l'assurance au (x) voyage (s), l'assureur garantit les risques assurs partir du dbut
du chargement jusqu' la fin du dchargement du/ou des voyages assurs et au plus tard, quinze
(15) jours aprs l'arrive du navire au port de destination.
S'il s'agit d'un voyage sur lest, les risques sont garantis partir du dmarrage ou de la leve de
l'ancre jusqu' l'amarrage du navire ou la j ete de l'ancre son arrive.
Art. 124.- Pour l'assurance temps dtermin, l'assureur garantit le navire en voyage, en
construction ou en sjour dans un port ou autre lieu f lot ou en cale sche, dans les dlais fixs au
contrat. Le premier et le dernier jour du dlai sont couverts par l'assurance.
Annexe
215
Art. 125.- L'assureur et l'assur peuvent convenir d'une assurance sur bonne arrive du navire et en
fixer les conditions dans le contrat.
Art. 126.- L'assureur ne garantit pas les dommages et pertes causs par la faute i ntentionnelle du
capitaine.
Art. 127.- Sauf conventi on contraire, l'assureur ne garantit pas les dommages et pertes provenant du
vice propredu navire. Toutefois, les dommages et pertes rsultant du vice cach sont garantis.
Art. 128.- La valeur agre comprend le corps, les appareils moteurs du navire, les accessoires et
dpendances dont l'assur est propritaire et dans lesquels sont compris les approvisionnements et
les mises dehors.
Toute assurance faite sparment sur des accessoires et dpendances appartenant l'assur, quelle
que soit la date de la souscription, rduit d'autant en cas de perte totale ou de dlaissement, la
valeur agre.
Art. 129.- Lorsque la valeur assure du navire est une valeur agre, l'assureur et l'assur s'obligent
renoncer toute autre estimation, sous rserve des dispositions de l'article 110 ci-dessus.
Art. 130.- La prime est acquise l'assureur ds que les risques ont commenc courir. Dans
l'assurance temps dtermin, la prime stipule pour toute la dure de la garantie est acquise en
cas de perte totale ou de dlaissement la charge de l'assureur. Si la perte totale ou le cas de
dlaissement n'est pas la charge de l'assureur, la prime lui est acquise en fonction du temps couru
jusqu' la perte totale ou j usqu' la notification du dlaissement.
Art. 131.- Dans le cas de rglement en avaries, ne sont couverts que les dommages matriels
concernant les remplacements ou rparations reconnus ncessaires pour remettre le navire en bon
tat de navigabilit. Sont exclues, sauf conventi on contraire, les indemnits pour perte de valeur,
chmage ou toutes autres causes non prvues expressment au contrat.
Art. 132.- L'assureur garantit la rparation des dommages de toute nature dont l'assur est tenu sur
un recours des tiers, du fait d'abordage par le navire assur ou de heurt de ce navire contre un
btiment, un corps fixe ou mobile ou flottant, l'exclusi on des dommages aux personnes.
Art. 133.- L'assureur est garant, pour chaque si nistre jusqu' concurrence de la valeur assure, sans
tenir compte du nombre de sinistres survenus au cours du contrat.
Toutefois, l'assureur peut ngocier avec l'assur un complment de prime aprs sinistre.
Art. 134.- Sauf s'il s'agit de risques non couverts par le contrat, l'assur a le droit d'opter pour le
dlaissement du navire dans les cas suivants :
1- perte totale du navire;
2- inaptitude du navire la navigation et impossibilit de le rparer;
3- rparation ncessaire dpassant les 3/4 de la valeur agre du navire;
4- dfaut de nouvelles du navire depuis plus de trois (3) mois. Si le retard des nouvelles peut
tre attribu des vnements de guerre, le dlai est port six (6) mois.
Art. 135.- En cas d'ali nati on ou d'affrtement coque nue du navire, l'assurance conti nue produire
ses effets au profit du nouveau propritaire ou de l'affrteur, condition que celui-ci en informe
l'assureur dans un dlai de dix (10) jours. Le nouveau propritaire ou l'affrteur est alors tenu de
remplir toutes les obligations prvues au contrat. Les primes chues antrieurement l'alination
ou l'affrtement restent la charge de l'alinateur ou du frteur.
Toutefois, l'assureur a le droit de rsilier le contrat dans un dlai d'un (1) mois, compter du jour
o i l a reu la notification de l'alination ou de l'affrtement.
Cette rsiliation prendra effet quinze (15) jours aprs sa notification.
Annexe
216
En cas de coproprit, les dispositions de cet article ne sont applicables que s'il y a alination de
plus de 50 % des parts du navire.
Section 2
Des assurances de facults
Art. 136.- Les dispositions relatives aux assurances maritimes sont applicables l'ensemble du
voyage lorsque la marchandise assure a ventuellement fait l'objet d'un transport terrestre et/ou
fluvial et/ou arien, prliminaire et/ou complmentaire un transport maritime.
Art. 137.- Les marchandises sont assures sans interruption en quelque endroit qu'elles se trouvent,
dans les limites du voyage dfini par la police.
Les risques demeurent galement couverts pour tout changement de route, de voyage ou de navire
qui chapperait au contrle ou la volont de l'assur.
Art. 138.- Sont exclus de la garantie, les dommages et pertes matriels provenant :
d'un emballage ou d'un conditionnement insuffisant de la marchandise;
des freintes de route;
d'un retard dans la livraison de la marchandise.
Art. 139.- Les marchandises peuvent tre assures par:
1) une police au voyage valable pour un seul voyage;
2) une police flottante.
Art. 140.- Dans la police flottante, l'assur doit dclarer lassureur :
1) toutes les expditions faites pour son compte ou en excution de contrats mettant sa
charge l'obligation d'assurance ;
2) toutes les expditions faites pour le compte de tiers et dont l'assur s'est engag de
pourvoir l'assurance conformment son activit professionnelles de commissionnaire,
consignataire, transitaire ou autrement.
L'assureur s'oblige accepter les dclarations ci-dessus tablies selon les termes de la police.
Art. 141.- La couverture des expditions mentionnes :
a) Au 1er alina de l'article 140 ci-dessus est acquise ds l'instant o lesdites expditions sont
exposes aux risques garantis, la condition que la dclaration d'aliment en soit faite
l'assureur dans les huit (8) jours au plus tard de la rception des avis ncessaires; ce dlai
est rduit trois (3) jours ouvrables pour les voyages en cabotage national;
b) Au 2me alina du mme article 140, est acquise partir de la dclaration d'aliment.
Art. 142.- Lorsque l'assur ne se conforme pas aux obligations qui lui incombent aux termes des
articles 140 et 141 de la prsente ordonnance, l'assureur pourra :
rejeter le sinistre;
rsilier la police et ce, sans prjudice du droit pour l'assureur d'exiger les primes affrentes aux
expditions non dclares la date de rsiliation.
Art. 143.- Sauf s'il s'agit de risques non couverts par le contrat, l'assur a le droit d'opter pour le
dlaissement des marchandises dans les cas suivants :
1) perte totale des marchandises;
2) perte ou dtrioration dpassant les 3/4 de la valeur des marchandises;
3) vente des marchandises en cours de voyage pour cause d'avaries totales ou partielles;
4) innavigabilit du navire et si l'acheminement des marchandises par quelque moyen de
transport que ce soit n'a pu commencer dans le dlai de trois (3) mois;
5) dfaut de nouvelles du navire depuis plus de trois (3) mois. Si le retard de nouvelles peut
tre attribu aux vnements de guerre, le dlai est port six (6) mois.
Annexe
217
Art. 144.- L'valuation des dommages s'opre en comparant la valeur des marchandises en tat
d'avarie leur valeur l'tat sai n aux mmes temps et lieu.
Le taux de dprciation ainsi calcul est applicable la valeur assure.
Section 3 :
Des assurances de responsabilit
Art. 145.- L'assurance de responsabilit du propritaire du navire a pour objet la rparation des
dommages tant matriels que corporels causs aux ti ers par le navire ou la suite de l'exploitation
de celui-ci. Toutefois, cette assurance ne peut i ntervenir pour les dommages causs aux tiers par le
navire et couverts selon les dispositions de l'article 132 ci-dessus, que dans le cas o la somme
assure par la police "corps" s'avre insuffisante.
Art. 146.- L'assurance de responsabilit du transporteur maritime a pour objet la rparation des
dommages et prjudices subis par les marchandises et les personnes l'occasion de l'exploitation
commerciale du navire.
Art. 147.- Les assurances de responsabilit font l'objet de conventi ons spciales entre l'assureur et
l'assur, sous rserve des dispositions des articles 145 et 193 de la prsente ordonnance.
Art. 148.- Sauf dans le cas d'affectation de l'indemnit d'assurance la constituti on d'un fonds de
limitation, l'assureur ne peut s'acquitter de tout ou partie de la somme due par lui qu'au tiers ls,
tant que ce ti ers n'a pas t dsintress jusqu' concurrence de ladite somme, des consquences
pcuniaires du fait dommageable ayant entraner la responsabi lit de l'assur.
Art. 149.- En cas de constitution d'un fonds de limitation, les cranciers dont le droit est sujet
limitation dans les termes des articles 92, 93 et 95 de l'ordonnance n 76-80 du 23 octobre 1976
susvise, n'ont pas d'action contre l'assureur.
Art. 150.- Quel que soit le nombre d'vnements survenus pendant la dure de l'assurance de
responsabilit, la somme souscrite par l'assureur constitue, par vnement, la li mite de son
engagement.
Titre III :
DESASSURANCESAERIENNES
Chapitre I :
Art. 151.- Les dispositions du prsent titre s'appliquent tout contrat d'assurance ayant pour objet
la couverture des risques relatifs une opration de transport arien.
Art. 152.- A l'exclusion des dispositions des articles 37 et 39 de la prsente ordonnance, la mise en
oeuvre de l'assurance des risques d'aronefs reste soumise aux dispositions gnrales des chapitres I
et II du titre I du prsent livre.
Chapitre II :
De lassurance des risques daronefs
Section 1 :
De lassurance des corps daronefs
Art. 153.- L'assurance des corps d'aronefs a pour objet de garantir, dans les conditions dtermines
au contrat, les dommages matriels subis par l'aronef assur.
Art. 154.- Sauf conventi on contraire, l'assurance des corps d'aronefs comprend galement :
1- les frais de dpannage;
Annexe
218
2- les frais exposs par le gardiennage, le dplacement et la mise en li eu sr de l'aronef
endommag.
Art. 155.- L'assurance des corps d'aronefs ne s'applique ni aux lments de l'aronef en cours de
montage ou de dmontage, ni aux marchandises contenues dans l'aronef.
Art. 156.- Le dlaissement de l'aronef assur fait l'objet d'une convention spciale entre l'assureur
et l'assur.
Art. 157.- L'assurance des risques de guerre et d'autres faits similaires fait l'objet d'une convention
spciale entre l'assureur et l'assur.
Section 2 :
De lassurance de responsabilit
Art. 158.- L'assurance de responsabilit a pour objet de garantir, dans les conditions dtermines au
contrat, la rparation des dommages de toutes natures, causs du fait de l'aronef ou l'occasion
de l'exploitation de celui-ci.
Art. 159.- La somme assure en vue de permettre la rparation des dommages causs aux personnes
transportes ne doit pas tre infrieure aux limites de responsabilit du transporteur arien fixes
par la lgislati on en vigueur.
Art. 160.- La somme assure en vue de permettre la rparation des dommages causs aux personnes
et aux biens a la surface ne doit pas tre infrieure aux limites de responsabilit de l'exploitant
fixes par la lgislation en vigueur.
Chapitre III :
De lassurance des marchandises transportes.
Art. 161.- Les dispositions relatives l'assurance des marchandises transportes par voie arienne
s'appliquent l'ensemble du voyage lorsque les marchandises assures ont fait l'objet d'un transport
terrestre, ferroviaire ou fluvial prliminaire ou complmentaire au voyage arien.
Art. 162.- L'assurance des marchandises transportes par voie arienne est rgie par les dispositions
du titre II relatif aux assurances maritimes et par des conventions spciales, sans prjudice des
dispositions impratives fixes l'article 96 de la prsente ordonnance.
Livre II :
DESASSURANCESOBLIGATOIRES
Chapitre I :
Des assurances terrestres
Section 1 :
Des assurances de responsabilit civile.
Art. 163.- Les socits et les tablissements relevant des secteurs conomiques civi ls sont tenus de
s'assurer pour leur responsabilit civile vis--vis des tiers.
Les conditions et modalits d'application du prsent article sont fixes par voie rglementaire.
Art. 164.- Toute personne physique ou morale qui exploite un ouvrage, salle ou lieu devant recevoir
le public et/ou dont l'exploitation relve des activits commerciales, culturelles ou sportives, est
tenue de s'assurer pour sa responsabilit civile vis--vis des usagers et des tiers.
Annexe
219
Art. 165.- L'organisme exploitant un arodrome ou un port est tenu de s'assurer pour la
responsabilit civile qu'il encourt du fait de son activit.
Art. 166.- Les transporteurs publics de voyageurs par voie routire sont tenus de s'assurer pour leur
responsabilit civile l'gard des personnes qu'ils transportent.
Les transporteurs publics de marchandises par voie routire sont tenus de s'assurer pour leur
responsabilit civile en raison des biens qu'ils transportent.
Art. 167.- Les tablissements sanitaires civils et tous les membres des corps mdical, paramdical
et pharmaceutique exerant titre priv sont tenus de s'assurer pour leur responsabilit civile
professionnelle vis--vis de leurs malades et des ti ers.
Art. 168.- Toute personne physique ou morale qui procde la conception, fabrication,
transformation, modification ou au conditionnement de produits destins la consommati on ou
l'usage, est tenue de s'assurer pour sa responsabilit civi le professionnelle vis--vis des
consommateurs, des usagers et des tiers.
Les produits viss ci-dessus sont les produits alimentaires, pharmaceutiques, cosmtiques,
d'hygine, industriels, mcaniques, lectroniques, lectriques et d'une manire gnrale, tout
produit susceptible de causer des dommages aux consommateurs, aux usagers et aux tiers.
Les importateurs et les distributeurs de ces mmes produits sont tenus la mme obligation
d'assurance. Les modalits d'application du prsent article sont prcises par voie rglementaire.
Art. 169.- Les tablissements qui procdent au prlvement et/ou la modification du sang humai n
en vue de son uti lisation thrapeutique doivent contracter une assurance contre les consquences
dommageables qui peuvent rsulter pour les donneurs et receveurs de sang.
Art. 170.- Tout exploitant d'engins de remonte mcanique pour le transport de personnes est tenu
de s'assurer pour sa responsabilit civi le vis--vis des usagers et des tiers.
Art. 171.- Les organisations de centres de vacances, de voyages et d'excursions, y compris les
excursions d'tudes encadres par des ducateurs et animateurs dans le cadre normal de leurs
activits, sont tenues de s'assurer pour la responsabilit civile qu'ils peuvent encourir en raison des
dommages causs des tiers par eux-mmes, leurs proposs, les personnes places sous leur garde
ou les participants.
La garantie souscrite doit couvrir les dommages rsultant d'incendie ou d'accident.
L'assurance doit galement profiter, en cas de dommages corporels aux personnes places sous la
garde des organisateurs, aux participants et au personnel d'encadrement.
Art. 172.- Toutes associations, ligues, fdrations et regroupements sportifs ayant pour objet de
prparer et organiser toutes preuves ou comptitions sportives, sont tenus de s'assurer pour les
consquences pcuniaires de leur responsabilit civile vis--vis des tiers.
Cette assurance doit galement profiter aux athltes, joueurs, entraneurs, gestionnaires et staffs
techniques pour tous dommages corporels subis pendant les sances d'entranement et les
comptitions, ainsi que lors des dplacements lis aux activits sportives.
Art. 173.- En mati re d'assurance de responsabilit civi le vise aux articles 163 172 ci-dessus, la
garantie souscrite doit tre suffisante pour couvrir tant les dommages corporels que matriels.
En outre, le contrat d'assurance ne doit prvoir aucune dchance opposable aux victimes ou leurs
ayants-droit.
Annexe
220
Section 2 :
De lassurance incendie
Art. 174.- Les organismes publics relevant des secteurs conomiques civi ls sont tenus de s'assurer
contre les risques d'incendie.
Section 3 :
De lassurance en matire de construction
Art. 175.- Tout architecte, entrepreneur, contrleur technique et autre intervenant, personne
physique ou morale dont la responsabilit civi le professionnelle peut tre engage propos de
travaux de construction, de restauration ou de rhabilitation d'ouvrages, est tenu d'tre couvert par
une assurance.
Tout contrat d'assurance souscrit en vertu du prsent article est, nonobstant toute stipulation
contraire, rput comporter une clause assurant le mainti en de la garantie pour la dure de la
responsabilit pesant sur les personnes assujetties l'obligation d'assurance.
Les conditions et modalits d'application du prsent article seront prcises, en tant que de besoin,
par voierglementaire.
Art. 176.- Les intervenants viss l'article 175 ci-dessus, doivent tre en mesure de justifier,
l'ouverture du chantier, qu'ils ont souscrit un contrat d'assurance les couvrant pour leur
responsabilit civile professionnelle.
Art. 177.- En matire de ralisation de travaux, cette assurance s'tend de l'ouverture du chantier
jusqu' la rception dfinitive des travaux.
Art. 178.- La responsabilit dcennale prvue l'article 554 du code civi l, doit faire l'objet, de la
part des architectes, des entrepreneurs et des contrleurs techniques, d'une souscription
d'assurance qui prend effet compter de la rception dfinitive.
Cette garantie bnficie au matre et/ou aux propritaires successifs de l'ouvrage, jusqu'
l'expiration de la garantie.
Art. 179.- Le matre de l'ouvrage est tenu :
- d'exiger contractuellement des i ntervenants sur le mme ouvrage, la souscription auprs du
mme assureur, d'un contrat d'assurance couvrant leur responsabilit,
- de vrifier l'excution de cette clause.
Art. 180.- L'assurance prvue aux articles 175 et 178 ci-dessus, doit obligatoirement tre adosse
une convention de contrle technique de la conception et de l'excuti on des travaux de ralisation
de l'ouvrage, passe avec une personne physique ou morale professionnelle qualifie, choisie parmi
les experts agrs par le ministre charg de la construction.
Les conditions et modalits d'application du prsent article seront fixes, en tant que de besoin, par
voie rglementaire.
Art. 181.- La garantie vise l'article 178 ci-dessus, s'tend galement aux dommages qui affectent
la solidit des lments d'quipement d'un btiment, lorsque ceux-ci font i ndissociablement corps
avec les ouvrages de viabilit, de fondation, d'ossature, de clos et de couvert.
Est considr comme faisant indissociablement corps avec l'ouvrage, tout lment d'quipement
dont la dpose, le dmontage ou le remplacement ne peut s'effectuer sans dtrioration ou
enlvement de mati re dudit ouvrage.
Art. 182.- L'obligation d'assurance prvue aux articles 175 et 178 ci-dessus ne s'applique pas:
1) l'Etat et aux collectivits locales,
2) aux personnes physiques construisant une habitation usage fami lial.
Annexe
221
Un texte rglementaire fixera la nomenclature des ouvrages dispenss de cette obligation
d'assurance.
Art. 183.- L'assureur est tenu, avant toute recherche de responsabilit, d'indemniser le matre ou
l'acqureur de l'ouvrage assur, concurrence du cot de la ralisation des travaux de rparation
rsultant des dommages dtermins et valus par l'expert.
La dsignation de l'expert doit tre diligente par l'assureur dans les sept (7) jours, compter de la
date de dclaration du si nistre.
En cas d'accord entre l'assureur et les bnficiaires sur le montant des dommages, l'indemnit doit
tre rgle dans un dlai de trois (3) mois, compter de la date de constatation des dommages
faite par l'expert mandat cet effet.
En cas de dsaccord sur le montant de l'indemnit dtermine par l' expert, l'assureur doit verser en
tout tat de cause, dans le dlai fix l'ali na 2 ci-dessus, les 3/4 de ce montant. La juridiction
comptente statue sur le litige et le montant dfinitif de l'indemnit.
Section 4 :
Contrle et sanction de lobligationdassurance.
Art. 184.- Le dfaut de souscription l'obligation des assurances prvues aux articles 163 172 et
174 ci-dessus est puni d'une amende dont le montant varie entre 5.000 DA et 100.000 DA. Cette
amende doit tre acquitte sans prjudice de la souscription de l'assurance en cause.
Le produit de l'amende est recouvr comme en matire d'impts directs et revers au profit du
Trsor public.
Art. 185.- Toute personne assujettie l'obligation d'assurance vise aux articles 175 et 178 ci-dessus
qui n'aura pas satisfait cette obligation, sera punie d'une amende de 5.000 DA 100.000 DA, sans
prjudice de toute autre sanction dont ces personnes pourraient faire l'objet conformment la
lgislation en vigueur.
Le produit des amendes lies aux infractions constates en matire d'assurance de construction est
recouvr comme en mati re d'impts directs et revers au profit du Trsor public.
Section 5 :
De la responsabilit civile chasse.
Art. 186.- Tout chasseur doit souscrire une assurance garantissant, sans limitation de somme, les
consquences pcuni aires de la responsabilit civi le qu'il peut encourir en raison des dommages
corporels causs autrui au cours ou l'occasion de la chasse ou de la destruction d'animaux
malfaisants ou nuisibles, conformment la lgislation en vigueur.
Cette garantie couvre galement les dommages matriels causs aux tiers, concurrence d'un
montant fix au contrat d'assurance.
Art. 187.- La souscription de l'obligation d'assurance prvue l'article 186 ci-dessus est exige
pralablement tout demandeur, pour la dlivrance du permis de chasse.
Art. 188.- La rsiliation du contrat d'assurance ou la suspension des garanties entrane le retrait du
permis de chasse. Le wali ou l'autorit comptente doit tre avis par l'assureur dix (10) jours avant
la rsiliation du contrat ou la suspension des garanties, afin de lui permettre de procder au retrait
du permis de chasse.
Art. 189.- Le dfaut de souscription l'obligation d'assurance prvue l'article 186 ci-dessus est
puni d'un emprisonnement de huit (8) jours trois (3) mois et d'une amende de 500 DA 4000 DA ou
de l'une de ces deux peines seulement.
Le produit de cette amende est recouvr comme en matire d'impts directs et revers au profit du
Trsor public.
Annexe
222
Section 6 :
De la responsabilit civile automobile.
Art. 190.- Toute personne assujettie l'obligation d'assurance i nstitue par l'article 1er de
l'ordonnance n 74-15 du 30 janvi er 1974 susvise, qui n'a pas satisfait cette obligation est puni e
d'un emprisonnement de huit (8) jours trois (3) mois et d'une amende de 500 DA 4000 DA ou de
l'une de ces deux peines seulement.
Trsor public.
Art. 191.- Les responsables d'accidents non assurs sont tenus de payer une contribution au profit du
Fonds spcial d'indemnisation, conformment l'article 32 de l'ordonnance n 74-15 du 30 janvier
1974 susvis. Cette contribution est fixe 10% du montant total des indemnits dues par le
contrevenant au titre de la rparation des dommages causs.
Cette contribution est recouvre, le cas chant, comme en mati re d'impts directs.
Chapitre II :
Des assurances maritimes et ariennes.
Section 1 :
Des assurances maritimes.
Art. 192.- Tout navire immatricul en Algrie doit tre assur auprs d'une socit d'assurance
agre en Algrie, pour les dommages qu'il peut subir ainsi que pour les recours des tiers, dans le
sens de l'article 132 de la prsente ordonnance.
Art. 193.- Tout transporteur maritime est tenu de s'assurer auprs d'une socit d'assurance agre
en Algrie pour sa responsabilit civile l'gard des personnes et marchandises transportes, ainsi
que des tiers.
La somme garantie en vue de permettre la rparation des dommages causs aux personnes
transportes ne doit pas tre infrieure aux limites de la responsabilit du transporteur fixes par la
lgislation en vigueur en la matire.
Art. 194.- Tout importateur qui veut assurer les marchandises ou les biens d'quipement transports
par voie maritime, doit souscrire une assurance, auprs d'une socit d'assurance agre en Algrie.
Toutefois, la marchandise ou les biens d'quipement imports qui bnficient d'un financement
spcifique, ne sont pas soumises cette obligation d'assurance.
Les conditions et modalits d'application du prsent article sont prcises par voie rglementaire.
Section 2 :
Des assurances ariennes.
Art. 195.- Tout aronef immatricul en Algrie, doit tre assur auprs d'une socit d'assurance
agre en Algrie pour les dommages qu'i l peut subir.
Art. 196.- Tout transporteur arien est tenu de s'assurer auprs d'une soci t d'assurance agre en
Algrie pour sa responsabilit civile l'gard des personnes et marchandises transportes et autres.
La somme garantie en vue de permettre la rparation des dommages causs aux personnes
transportes ne doit pas tre infrieure aux limites des responsabilits du transporteur fixes par la
lgislation en vigueur en la matire.
Art. 197.- Tout importateur qui veut assurer les marchandises ou les biens d'quipement transports
par voie arienne, doit souscrire une assurance, auprs d'une socit d'assurance agre en Algrie.
Annexe
223
Toutefois, la marchandise ou les biens d'quipement imports qui bnficient d'un financement
spcifique, ne sont pas soumis cette obligati on d'assurance.
Les conditions et modalits d'application du prsent article sont prcises par voie rglementaire.
Art. 198.- Tout exploitant d'aronef immatricul en Algrie ou affrt doit tre assur auprs d'une
socit d'assurance agre en Algrie, pour sa responsabilit civi le l'gard des tiers la surface.
La somme garantie en vue de permettre la rparation des dommages causs aux personnes et aux
biens la surface ne doit pas tre infrieure aux limites des responsabilits de l'exploitant, fixes
par la lgislati on en vigueur en la matire.
Section 3 :
Contrle et sanctions de lobligation dassurance
Art. 199.- Le dfaut de souscription l'obligation d'assurance prvue aux articles 192, 193, 194, 195
et 196 ci-dessus est puni d'une amende dont le montant varie entre 5.000 et 100.000 DA.
Cette amende est acquitte sans prjudice de la souscription de l'assurance en cause.
Le produit de l'amende est recouvr comme en matire d'impts directs et revers au profit du
Trsor public.
Art. 200.- Le dfaut de souscription d'assurance, conformment aux dispositions des articles 194 et
197 ci-dessus, est puni d'une amende de 1% de la valeur de la marchandise ou du bien d'quipement,
avec un maximum de cent mi lle dinars (100.000 DA).
Cette amende n'est pas due, lorsque la valeur de la marchandise ou du bien d'quipement n'excde
pas cinq cent mi lle dinars (500.000 DA).
Le produit de l'amende vis l'ali na 1er ci-dessus est recouvr par les recettes des douanes et
revers au profit du Trsor public.
Chapitre III
Dispositions diverses
Art. 201.- Les socits d'assurances sont tenues d'accorder une couverture pour tout risque soumis,
par la prsente ordonnance, obligation d'assurance pour les oprations d'assurance pour lesquelles
elles sont agres.
En cas de contestation de tarif par l'assur l'administration de contrle une fois saisie par ce
dernier, dcide aprs avis de l'organe de tarification prvu l'article 234 de la prsente
ordonnance, du tarif appliquer.
Art. 202.- Tout contrat d'assurance souscrit par une personne assujetti e obligation d'assurance en
vertu du prsent livre est, nonobstant toute clause contraire rput comporter des garanties au
moins quivalentes celles figurant dans les clauses-types prvues l'article 227, ali na 1er de la
prsente ordonnance.
LIVRE III
DE LORGANISATION ET DU CONTROLE
DE L ACTIVITE DASSURANCE
Titre I :
DISPOSITIONSGENERALES
Art. 203. (modifi par lart. 23 L 06-04) Les socits dassurance et/ou de rassurance sont des
socits qui se livrent la souscription et lexcution de contrats dassurance et/ou de
rassurance tels que dfinis par la lgislation en vigueur.
On distingue ce titre :
1- les socits qui contractent des engagements dont l excuti on dpend de la dure de vie
humai ne, de ltat de sant et de lintgrit physique des personnes, de la capitalisation et
Annexe
224
lassistance aux personnes ;
2- les socits dassurance de toute nature, autres que celles vises au point premier.
Au sens de la prsente ordonnance, le terme "socit" dsigne les entreprises et mutuelles
dassurance et/ou de rassurance
" Art. 203. (ancien, Ord95-07) - Lessocits d'assurance et/ ou derassurancesont dessocits qui selivrent
la souscription et l'excution de contrats d'assurance et/ ou de rassurance tels que dfinis
par lalgislation en vigueur.
Au sens de la prsente ordonnance, le terme socit dsigne les entreprises et mutuelles
d'assuranceet/ oude rassurance.
Art. 204.- Les socits d'assurance et/ou de rassurance ne peuvent exercer leur activit qu'aprs
avoir obtenu, dans les conditions fixes l'article 218 ci-dessous, l'agrment du mi nistre charg des
finances. Elles ne peuvent pratiquer que les oprations pour lesquelles elles sont agres.
Art 204 bis. (aj out par lart. 24 L 06-04) - Aucun agrment ne peut tre accord pour une mme
socit pour exercer la fois les oprations dfinies aux points 1 et 2 de larticle 203 susvis.
Les socits exerant lactivit dassurance et/ou de rassurance doivent se conf ormer aux
dispositions du prsent article dans un dlai de ci nq (5) ans partir de la date de publication de la
prsente loi au Journal officiel de la Rpublique algrienne dmocratique et populaire.
A ce titre, les socits susvises peuvent crer leurs propres filiales spcialises en assurances de
personnes.
Les dispositions de lalina premier du prsent article peuvent comprendre des exceptions qui
seront dfinies par voie rglementaire.
Art 204 ter. (aj out par lart. 24L 06-04) - La nominati on des membres du consei l dadministration
et des dirigeants principaux des socits dassurance et/ou de rassurance et des succursales
dassurance trangres est soumise lautorisation de la commission de supervision des assurances
prvue larticle 209 ci-dessous.
Les modalits dapplication du prsent article sont prcises par voie rglementaire.
Art 204 quater. (aj out par lart. 24 L 06-04) - Louverture en Algrie de succursales dassurance
trangres est soumise lobtention pralable dune autorisation dlivre par le ministre charg
des finances sous rserve du principe derciprocit.
Les modalits dapplication du prsent article sont fixes par arrt du ministre charg des
finances.
Art 204 quinquis. (aj out par lart. 24 L 06-04) - Louverture en Algrie de bureaux de
reprsentation des socits dassurance et/ou de rassurance est soumise lobtenti on pralable
dune autorisation dlivre par le mi nistre charg des finances.
Les socits dassurance et de rassurance qui disposent de bureaux de reprsentation en activit
sont tenues de rgulariser leur situation, auprs du ministre des finances, dans un dlai maximum
dune (1) anne compter de la date de publication de la prsente loi au J ournal officiel.
Les modalits dapplication du prsent article sont fixes par arrt du ministre charg des
finances.
Art. 205.- Les socits d'assurance agres peuvent pratiquer les oprations d'assurance
directement et ou par le biais d'intermdiaires agrs. Toutefois, les mutuelles d'assurance agres
ne peuvent pas pratiquer les oprations d'assurance par le biais d'intermdiaires rmunrs.
Art. 206.- Les oprations d'assurance que peuvent pratiquer les soci ts d'assurance agres sont
tablies et codifies par voie rglementaire.
Art. 207.- Les personnes ayant la qualit de rsident en Algrie, ainsi que les biens et les risques qui
y sont situs ou i mmatriculs, ne peuvent tre assurs que par les socits d'assurance agres.
Annexe
225
Art. 208. (modifi par lart. 25 L 06-04) Il peut tre institu la charge des socits dassurance
agres une cessi on obligatoire sur les risques rassurer.
Le taux mini mum, le bnficiaire de cette cession ainsi que les conditions et les modalits
dapplication du prsent article sont prciss par voie rglementaire.
" Art. 208. (ancien, Ord 95-07) - Il peut treinstitu la charge dessocits d'assurance agres une cession
obligatoiresur les risques rassurer.
Le taux minimum et le bnficiaire de cette cession ainsi que les conditions et les modalits
dapplications du prsent articlesont prcises par voie rglementaire.
TITRE II
DU CONTROLE DE LETAT SUR
L ACTIVITE DASSURANCE
Chapitre I
Art. 209. (modifi par lart. 26 L 06-04) Il est institu une commission de supervision des
assurances agissant en qualit dadministration de contrle au moyen de la structure charge des
assurances au ministre des finances.
Le contrle de lEtat sur lactivit dassurance et de rassurance est exerc par la commission de
supervision des assurances susvise et a pour objet de :
protger les i ntrts des assurs et bnficiaires de contrat d'assurance, en vei llant la
rgularit des oprations d'assurance ainsi qu' la solvabilit des socits d'assurance;
promouvoir et dvelopper le march national des assurances, en vue de son intgration dans
l'activit conomique et sociale.
" Art. 209. (ancien, Ord 95-07) - Lecontrle del'Etat sur l'activit d'assuranceest exercpar l'administration
de contrleet a pour objet de:
- protger les intrts des assurs et bnficiaires de contrat d'assurance, en veillant la
rgularit des oprations d'assurance ainsi qu'lasolvabilit dessocits d'assurance;
- promouvoir et dvelopper le marchnational des assurances, en vue deson intgration dans
l'activit conomiqueet sociale.
On entend par administration de contrle, le ministre charg des finances agissant par le moyen
de lastructurecharge des assurances.
Art. 209 bis. (aj out par lart. 27 L 06-04) - La commission de supervision des assurances est
compose de cinq (5) membres, dont le prsident, choisis pour leurs comptences notamment en
matire dassurance, de droit et de finances.
Art. 209 ter. (aj out par art. 27 L 06-04) - Le prsident de la commission de supervision des
assurances est nomm par dcret prsidentiel, sur proposition du ministre charg des finances.
La fonction de prsident de la commission de supervision des assurances est incompatible avec tous
les mandats lectifs ou fonctions gouvernementales".
Art. 209 quater. (aj out par lart. 27 L 06-04) - La liste nominative des membres de la commission
de supervision des assurances est fixe par dcret prsidentiel sur proposition du ministre charg
des finances.
La commission est compose de :
deux (2) magistrats proposs par la Cour suprme ;
un (1) reprsentant du ministre charg des finances ;
un (1) expert en matire dassurance propos par le ministre charg des finances.
Elle prend ses dcisions la majorit des voix des membres prsents. En cas de partage gal des
voix, celle du prsident est prpondrante.
Annexe
226
La commissi on est dote dun secrtariat gnral dont les attributions et les modalits
dorganisation et de fonctionnement sont fixes par arrt du ministre charg des finances.
Art. 209 quinquis. (aj out par lart. 27L 06-04) - Les frais de fonctionnement de la commission de
supervision des assurances sont pris en charge par le budget de lEtat.
Le rglement i ntrieur de la commission fixe les modalits de son organisation et de son
fonctionnement.
Art. 210. (modifi par lart. 28 L 06-04) La commission de supervision des assurances est charge
de :
veiller au respect, par les socits et intermdiaires dassurance agrs, des dispositions
lgislatives et rglementaires relatives lassurance et la rassurance;
sassurer que ces socits tiennent et sont toujours en mesure de tenir les engagements quelles
ont contracts lgard des assurs ;
vrifier les informations sur lorigine des fonds servant la constitution ou laugmentation du
capital social de la socit dassurance et/ou de rassurance.
Les conditions et les modalits dapplication du prsent article sont fixes par voie rglementaire.
" Art. 210. (ancien, Ord95-07) - L'administration de contrledoit :
- veiller au respect, par les socits et intermdiaires agrs, des dispositions lgislatives et
rglementaires relatives l'assuranceet larassurance;
- s'assurer que ces socits tiennent et sont toujours en mesure de tenir les engagements
qu'elles ont contracts l'gard des assurs. Ces socits doivent prsenter une solvabilit
suffisante.
Art. 211.- Toute socit d'assurance et/ou de rassurance agre doit prendre l'gard de
l'administration de contrle, l'engagement de ne rassurer aucun risque souscrit sur le territoire
national auprs d'entreprises dtermines ou appartenant un pays dtermin, dont la liste est
dresse par l'administration comptente.
Le mme engagement doit tre exig des cessi onnaires et des rtrocessionnaires par les cdantes et
les rtrocdantes.
Les soci ts d'assurance et /ou de rassurance agres ne peuvent pas accepter en rassurance des
risques couverts par les entreprises figurant sur la liste vise l'alina 1er ci-dessus.
Art. 212. (modifi par lart. 29L 06-04) Sans prjudice des autres contrles stipuls par les lois et
rglements en vigueur, le contrle des socits dassurance et/ou de rassurance ainsi que celui des
succursales dassurance trangres et des intermdiaires agrs est assur par des inspecteurs
dassurance asserments soumis un statut fix par voie rglementaire.
Les inspecteurs dassurance sont habilits vrifier tout moment sur pice et/ou sur place toutes
les oprations relatives lactivit dassurance et/ou de rassurance.
Les manquements relevs dans lexercice de lactivit des socits dassurance et/ou de
rassurance des succursales dassurance trangres et des i ntermdiaires dassurance sont
constats et consigns dans un procs-verbal sign par au moins deux (2) inspecteurs dassurance.
Le contrevenant ou son reprsentant dment mandat qui assiste ltablissement du procs-verbal
peut y porter toute observation ou rserve quil juge ncessaire. Toutefois, le contrevenant ou son
reprsentant est tenu de signer le procs-verbal qui fait foi jusqu preuve du contraire.
La commission de supervision des assurances transmet les procs-verbaux au procureur de la
Rpublique, lorsque la nature des faits qui y sont consigns justifie des poursuites pnales.
" Art. 212. (ancien, Ord 95-07) - Sans prjudice des autres contrles institus par les lois et rglements en
vigueur, le contrle des socits d'assurance et/ ou de rassurance ainsi que celui des
intermdiaires agrs est assur par des commissaires-contrleurs asserments dont les statuts
sont fixs par voierglementaire.
Les commissaires-contrleurs vrifient tout moment sur pice et/ ou sur place toutes les
oprations relatives l'activit d'assuranceet derassurance.
Annexe
227
Les manquements relevs dans l'exercice de l'activit des socits d'assurance et/ ou de
rassurance et des intermdiaires d'assurancesont constats et consigns dans un procs-verbal
sign par aumoins deux commissaires-contrleurs . Le contrevenant ouson reprsentant dment
mandat qui assiste l'tablissement du procs-verbal, peut y porter toute observation et/ ou
rserve juge par lui ncessaire. Toutefois, le contrevenant ou son reprsentant est tenu de
signer le procs-verbal qui fait foi, jusqu' preuve du contraire.
L'administration de contrle transmet les procs-verbaux au Procureur de la Rpublique, lorsque
les faits qui ysont consigns lui paraissent denature justifier des poursuites pnales.
Art. 212 bis. (aj out par lart. 30 L 06-04) - A la demande de la commission de supervision des
assurances, les commissaires aux comptes des soci ts dassurance et/ou de rassurance et des
succursales dassurance trangres agres sont tenus de fournir tous renseignements relatifs aux
organismes suscits.
Les commissaires aux comptes doivent, en outre, informer la commission de supervision des
assurances sur dventuelles anomalies graves constates au niveau de la socit dassurance et/ou
de rassurance durant lexercice de leur mandat.
Art. 213. (modifi par lart. 31 L 06-04) Lorsque la gestion dune soci t dassurance met en pril
les i ntrts des assurs et des bnficiaires de contrats dassurance, la commission de supervision
des assurances peut :
restreindre son activit dans une ou plusieurs branches dassurance ;
restreindre ou i nterdire la libre disposition de tout ou partie des lments de son actif jusqu la
mise en uvre des mesures de redressement ncessaires ;
dsigner un administrateur provisoire charg de se substituer aux organes dirigeants de la socit
en vue de la prservation du patrimoine de la socit et du redressement de sa situation.
A cette fin, l'administrateur provisoire est habi lit prendre toute mesure conservatoire. En outre,
il est dot des pouvoirs ncessaires de gestion et d'administration de la socit, jusqu' la
ralisation du redressement.
Dans le cas o le redressement de la situation de la socit n'a pas t ralis dans un dlai
dtermin, l'administrateur provisoire peut dclarer la cessation de paiement.
Les dcisions de la commission de supervision des assurances, en matire de dsignation
dadministrateur provisoire, sont susceptibles dun recours auprs du Consei l dEtat.
" Art. 213. (ancien, Ord 95-07) - Lorsque la gestion d'une socit d'assurance met en pril les intrts des
assurs et des bnficiaires de contrats d'assurance, l'administration de contrle peut saisir la
juridiction comptente d'une demande de dsignation d'un administrateur provisoire charg dese
substituer aux organes dirigeants de la socit, en vue de la prservation du patrimoine de la
socitet duredressement desasituation.
A cette fin, l'administrateur provisoire est habilit prendre toute mesure conservatoire. En
outre, il est dot des pouvoirs ncessaires de gestion et d'administration de lasocit, jusqu' la
ralisation du redressement.
Dans le cas o le redressement de la situation de la socit n'a pas t ralis dans un dlai
dtermin, l'administrateur provisoirepeut dclarer la cessation depaiement.
Art. 213 bis. (aj out par lart. 32L 06-04) - Il est cr, auprs du ministre charg des finances, un
fonds dnomm "Fonds de garantie des assurs" charg de supporter, en cas dinsolvabilit des
socits dassurance, tout ou partie des dettes envers les assurs et les bnficiaires des contrats
dassurance.
Les ressources du fonds sont constitues dune cotisation annuelle des socits dassurance et/ou
de rassurance et des succursales dassurance trangres agres dont le montant ne peut dpasser
1% des primes mises nettes dannulation.
Le statut et les modalits de foncti onnement du Fonds sont fixs par voie rglementaire.
Art. 214. (modifi par lart. 33 L 06-04) Le mi nistre charg des finances agre une association
professionnelle dassureurs de droit algrien laquelle les socits dassurance et/ou de
rassurance et les succursales dassurance trangres agres sont tenues dadhrer.
Annexe
228
Cette association a pour objet la reprsentation et la gestion des intrts collectifs de ses
membres, linformation et la sensibi lisation de ses adhrents et du public.
Cette association tudie les questions lies lexercice de la profession, notamment la
coassurance, la prvention des risques, la lutte contre les entraves la concurrence, la formation
et les relati ons avec les reprsentants des employs.
Elle peut tre consulte par le ministre charg des finances sur toutes les questions intressant la
profession.
Sans prjudice des dispositions de la prsente loi, elle peut proposer, dans le cadre des rgles
dontologiques de la profession, la commission de supervision des assurances, des sanctions
lencontre de lun ou de plusieurs de ses membres.
Le ministre charg des finances agre aussi une associati on professionnelle des agents gnraux et
des courtiers selon les formes contenues dans le prsent article.
La commissi on de supervision des assurances approuve les statuts de lassociation ai nsi que toute
modification apporte ces derniers.
" Art. 214. (ancien, Ord 95-07) - LAdministration de contrle peut susciter et favoriser la cration
d'associations professionnelles par lessocits et intermdiaires d'assurance.
Elle peut galement procder toutes vrifications et constatations auprs de ces associations
professionnelles.
Sans prjudice des dispositions lgislatives et rglementaires en vigueur applicables aux
associations, les textes organiques des associations vises l'alina 1er du prsent articleet leur
modification doivent, pour leur validit, recueillir au pralable l'approbation du ministre charg
des finances.
Chapitre II :
De la constitution et de lagrment des socits dassurance
Art. 215.- Les socits d'assurance et/ou de rassurance doivent tre de droit algrien et
constitues sous l'une des formes ci-aprs :
- Socit par actions,
- Socit forme mutuelle.
Toutefois, les organismes pratiquant les oprations d'assurance sans but lucratif, la promulgation
de la prsente ordonnance, peuvent revtir la forme de socit mutuelle.
Art. 215 bis. (aj out par lart. 34 L 06-04) - La socit forme mutuelle susvise a un objet non
commercial.
Elle doit garantir ses adhrents, moyennant cotisation, le rglement intgral de leurs
engagements en cas de ralisation des risques.
Elle doit se conformer au statut-type fix par voie rglementaire qui doit indiquer notamment :
son objet, sa dure, son sige et sa dnomi nation ;
le mode et les conditions gnrales suivant lesquels sont contracts les engagements entre la
socit et les soci taires et le mode de rpartition des recettes ;
les organes de gestion, dadministration et de dlibration ;
le nombre minimal dadhrents, qui ne peut tre infrieur cinq mille (5.000).
Art. 216. (modifi par lart. 35 L 06-04) Le capital social ou le fonds dtablissement mi nimum
exig pour la constitution des socits dassurance et/ou de rassurance est fix en fonction de la
nature des branches dassurance pour lesquelles i l est demand un agrment.
Il est libr totalement et en numraires la souscription.
Un dpt de garantie est exig pour ltablissement des succursales dassurance trangres
quivalent au moins au mini mum du capital exig selon le cas.
Annexe
229
Les soci ts dassurance et/ou de rassurance ai nsi que les mutuelles agres la promulgati on de
la prsente loi doivent se conformer aux dispositions de la prsente loi dans un dlai de deux (2) ans
compter de la date de sa publication au Journal officiel.
Les modalits dapplication du prsent article sont fixes par voie rglementaire.
" Art. 216. (ancien, Ord 95-07) - Sans prjudiceaux dispositions lgales en vigueur en matire desocits, le
minimum du capital social ou du fonds d'tablissement exig pour la constitution des socits
d'assurance et/ ou de rassurance est fix en fonction de la nature et du nombre des branches
d'assurance pour lesquelles il est demand un agrment.
Les conditions et les modalits d'application du prsent article sont fixes par voie
rglementaire.
Art. 217.- Ne peuvent un titre quelconque f onder, administrer ou diriger, les soci ts d'assurance
et/ou de rassurance vises aux articles 203 et 215 ci-dessus, les personnes qui ont fait l'objet d'une
condamnation pour dlit de droit commun, pour vol, pour abus de confiance, pour escroquerie ou
pour dlit puni par les lois des peines de l'escroquerie, pour extorsion de fonds ou de valeurs, pour
mission de chques sans provision, pour recel des choses obtenues l'aide de ces dlits ou pour
comportements dshonorant durant la guerre de libration.
Toute condamnation pour tentative ou complicit des infractions ci-dessus, entrane la mme
incapacit.
Les faillis non rhabilits sont frapps des interdictions prvues l'alina 1er du prsent article. Ces
interdictions s'tendent l'encontre de toute personne condamne pour infraction la lgislati on et
la rglementation des assurances.
Art. 218. (modifi par lart. 36L 06-04) L'agrment institu l'article 204 ci-dessus est dlivr par
arrt du Ministre charg des Finances, aprs avis du Consei l National des Assurances.
L'agrment est accord ou refus, sur la base d'un dossier permettant d'apprcier les conditions de
faisabilit et de solvabi lit de la socit, notamment le plan prvisionnel d'activit, les moyens
techniques et financiers mettre en oeuvre, la qualification professionnelle, sous rserve des
dispositions de l'article 217 ci-dessus.
L'agrment doit indiquer la ou les oprations d'assurance pour lesquelles la soci t est habi lite
exercer.
Le refus dagrment doit faire lobjet dune dcision du ministre charg des finances dment
motive et notifie au demandeur. Cette dcisi on est susceptible dun recours devant le Consei l
dEtat conformment la lgislati on en vigueur.
Les conditions et modalits dapplication du prsent article sont fixes par voie rglementaire.
" Art. 218. (ancien, Ord 95-07) - L'agrment institu l'article 204 ci-dessus est dlivr par arrt du
Ministre charg des Finances, aprs avis duConseil National des Assurances.
L'agrment est accord ou refus, sur la base d'un dossier permettant d'apprcier les conditions
de faisabilit et de solvabilit de la socit, notamment le plan prvisionnel d'activit, les
moyens techniques et financiers mettre en oeuvre, la qualification professionnelle, sous
rserve des dispositions de l'article217 ci-dessus.
L'agrment doit indiquer la ou les oprations d'assurance pour lesquelles lasocit est habilite
exercer.
Le refus d'agrment doit faire l'objet dun arrt dment motiv et notifi au demandeur. Cet
arrt est susceptible d'un recours juridictionnel devant la chambre administrative de la Cour
Suprme, conformment la lgislation en vigueur.
Les conditions et modalits d'application duprsent articlesont fixes par voie rglementaire.
Art. 219.- L'agrment institu l'article 204 ci-dessus peut tre modifi par arrt du Ministre
charg des Finances, sur demande de la socit d'assurance et aprs avis du conseil nati onal des
assurances.
Annexe
230
Art. 220. (modifi par lart. 37 L 06-04) Sauf les cas de cessation dactivit, de dissolution, de
rglement judiciaire ou de dclaration de faillite, le retrait partiel ou total de lagrment ne peut
avoir lieu que pour lun des motifs suivants :
1) lorsque la soci t ne fonctionne pas conformment la lgislation et la rglementation en
vigueur ou ses statuts ou en l'absence d'une des conditions essentielles de l'agrment ;
2) lorsque la situation financi re de la soci t s'avre insuffisante pour lui permettre d'honorer
ses engagements ;
3) lorsque la socit pratique de manire dlibre des majorations ou des rductions non
prvues dans les tarifs communiqus l'administration de contrle, conformment l'article
233 ci-dessous ;
4) lorsque la soci t n'exerce pas son activit pendant une (01) anne, compter de la date de
notification de l'agrment ou lorsqu'elle arrte de souscrire des contrats d'assurance
pendant une (01) anne.
Le sort des contrats dassurance en cours est fix par arrt du ministre charg des finances portant
retrait dagrment.
" Art. 220. (ancien, Ord 95-07) - Sauf les cas de cessation d'activit, dissolution et rglement judiciaire ou
dclaration de faillite, le retrait partiel ou total de l'agrment ne peut avoir lieu que pour l'un
des motifssuivants :
1) lorsque lasocitnefonctionne pas conformment la lgislation et la rglementation en
vigueur ouses statuts ouen l'absence d'une des conditions essentielles del'agrment ;
2) lorsque la situation financire de la socit s'avre insuffisante pour lui permettre
d'honorer ses engagements ;
3) lorsque la socit pratique de manire dlibre des majorations ou des rductions non
prvues dans les tarifs communiqus l'administration de contrle, conformment l'article
233 ci-dessous ;
4) lorsquelasocitn'exerce pas son activit pendant une (01) anne, compter de la date de
notification del'agrment ou lorsqu'elle arrtedesouscrire des contrats d'assurance pendant
une(01) anne.
Les contrats d'assurance en cours aumoment du retrait de l'agrment continuent produireleurs
effets jusqu' la publication d'un arrt du Ministre charg des finances, qui statuera sur leur
sort.
Art. 221.- Le retrait d'agrment partiel ou total est prononc aprs mise en demeure par lettre
recommande avec accus de rception. Cette mise en demeure doit prciser la socit les
manquements relevs son encontre et lui demander de prsenter par crit l'administration de
contrle ses observations dans un dlai maxi mum d'un (1) mois, compter de la rception de la
mise en demeure. Le retrait partiel ou total de l'agrment est prononc par arrt du ministre
charg des finances, aprs avis du conseil national des assurances.
Art. 222. (modifi par lart. 38 L 06-04) Le retrait partiel ou total de lagrment, institu par
larticle 204 ci-dessus, peut faire lobjet dun recours par la socit concerne, auprs du Consei l
dEtat, conformment la lgislation en vigueur.
" Art. 222. (ancien, Ord 95-07) - Le retrait partiel ou total de l'agrment institu l'article 204 ci-dessus
peut faire l'objet d'un recours par lasocit concerne, auprs de la chambre administrative de
la Cour Suprme, conformment la lgislation en vigueur.
Art. 223.- Les arrts portant dlivrance, modification et retrait d'agrment prvus aux articles 218,
219 et 221 ci-dessus sont publies au Journal officiel de la Rpublique algrienne dmocratique et
populaire.
Chapitre III :
Du fonctionnement des socits dassurance
Annexe
231
Art. 224. (modifi par lart. 39 L 06-04) Les socits dassurance et/ou de rassurance et les
succursales dassurance trangres doivent, tout moment, tre en mesure de justifier l'valuation
des engagements rglements qu'elles sont tenues de constituer. Ces engagements sont les
suivants :
1) les rserves ;
2) les provisions techniques ;
3) les dettes techniques.
Ces engagements doivent tre reprsents par des actifs quivalents, numrs ci-aprs :
1) bons, dpts et prts ;
2) valeurs mobilires et titres assimi ls ;
3) actifs immobiliers
4) Autres actifs
Les conditions et modalits dapplication du prsent article sont fixes par voie rglementaire.
" Art. 224. (ancien, Ord 95-07) - Les socits d'assurance et/ ou de rassurance doivent, tout moment, tre
en mesure de justifier l'valuation des engagements rglements qu'elles sont tenues de
constituer. Ces engagements sont les suivants :
1) les rserves ;
2) les provisions techniques ;
3) les dettes techniques.
Ces engagements doivent trereprsents par des actifs quivalents, numrs ci-aprs :
1) bons, dpts et prts ;
2) valeurs mobilires et titres assimils ;
3) actifs immobiliers
Les conditions et modalits d'application duprsent articlesont fixes par voie rglementaire.
Art. 224 bis. (aj out par lart. 40 L 06-04) - Lorsquelle le juge ncessaire, la commission de
supervision des assurances peut requrir des expertises dvaluation de tout ou partie de lactif ou
du passif li aux engagements rglements de la socit dassurance et/ou de rassurance agre
et des succursales des socits dassurances trangres.
Les expertises sont effectues aux frais des socits dassurance et de rassurance et des
succursales dassurance trangres.
Les modalits dapplication du prsent article sont prcises par un arrt du ministre charg des
finances.
Art. 225.- Les socits d'assurance et ou de rassurance ainsi que les intermdiaires d'assurance
doivent tenir les livres et registres dont la liste et les formes sont dfinies par arrt du ministre
charg des finances.
Art. 226. (modifi par lart. 41 L 06-04) Les socits dassurance et/ou de rassurance et les
succursales dassurance trangres doivent transmettre la commission de supervision des
assurances, au plus tard le 30 jui n de chaque anne, le bilan, le rapport dactivits ainsi que les
tats comptables, statistiques et tous autres documents connexes ncessaires dont la liste et les
formes sont fixes par arrt du ministre charg des finances.
La commission de supervision des assurances a comptence exclusive pour accorder toute
drogation au dlai susvis, en fonction des lments prsents lappui de leur demande, dans la
limite de trois (3) mois.
Ces socits doivent, en outre, publier annuellement leurs bilans et comptes de rsultats au plus
tard soixante (60) jours aprs leur adoption par lorgane gestionnaire de la socit, dans, au moins,
deux quotidiens nationaux, dont lun en langue arabe.
" Art. 226. (ancien, Ord 95-07) - Les socits d'assurance et / ou de rassurance doivent transmettre
l'administration de contrle, au plus tard le 31 juillet de chaque anne, le bilan, le rapport
d'activit ainsi que les tats comptables, statistiques et tous autres documents connexes jugs
ncessaires dont la listeet les formessont fixes par arrtduMinistre charg des Finances.
Annexe
232
Ces socits doivent en outre publier annuellement leurs bilans et comptes de rsultats, dans au
moins deux quotidiens nationaux, dont l'un en langue arabe.
Art. 227.- Les conditions gnrales des polices d'assurance ou tout autre document en tenant lieu,
sont soumis au visa de l'administration de contrle. Celle-ci peut imposer l'usage de clauses-types.
L'administration de contrle dlivre le visa prvu l'ali na 1er ci-dessus dans un dlai de quarante
cinq (45) jours, compter de la date de rception. Pass ce dlai, le visa est considre comme
acquis.
Les documents commerciaux destins au public sont soumis au pralable l'administration de
contrle, qui peut demander tout moment leur modification.
Art. 228.- Lorsque des socits d'assurance concluent un accord quelconque en matire de tarifs, de
conditions gnrales et spciales des contrats, d'organisation professionnelle, de concurrence ou de
gestion financire, les signataires doivent porter cet accord la connaissance de l'administration de
contrle pralablement sa mise en oeuvre, sous pei ne de nullit.
Art. 228 bis. (aj out par lart. 42L 06-04) - Toute prise de participation dans le capital social dune
socit dassurance et/ou de rassurance dpassant la proportion de 20% du capital social est
soumise lautorisation pralable de la commission de supervision des assurances.
Art. 228 ter. (aj out par lart. 42 L 06-04) - Le taux maxi mum de participation dune banque ou
dun tablissement financier dans le capital soci al dune socit dassurance et/ou de rassurance
est fix par arrt du ministre charg des finances.
Art. 228 quater. (aj out par lart. 42 L 06-04) - Toute prise de participation dune socit
dassurance et/ou de rassurance dpassant la proportion de 20% de ses fonds propres est soumise
laccord pralable de la commission de supervision des assurances.
Art. 229. (modifi par lart. 42 L 06-04) Les socits dassurance prvues par la prsente
ordonnance peuvent aprs approbation de la commissi on des assurances, transfrer en totalit ou
en partie leur portefeuille de contrats avec ses droits et obligations, une ou plusi eurs socits
d'assurance agres.
La demande de transfert est porte, par la socit concerne, la connaissance des cranci ers par
un avis publi au bulletin des annonces lgales et dans deux quotidiens nationaux, dont l un en
langue arabe qui leur impartit un dlai de deux (2) mois pour faire leurs observations.
La commissi on de supervision des assurances approuve, aprs le dlai susvis, le transfert si celui-ci
est conforme aux i ntrts des assurs et publie lavis de transfert dans les mmes formes que la
demande de transfert.
" Art. 229. (ancien, Ord 95-07) - Les socits d'assurance vises par la prsente ordonnance peuvent aprs
approbation de l'administration de contrle, transfrer en totalit ou en partie leur portefeuille
de contrats avecses droits et obligations, une ouplusieurs socits d'assuranceagres.
La demande de transfert est porte, par lasocit concerne, la connaissance des cranciers
par un avis publiau bulletin des annonces lgales et dans deux quotidiens dela pressenationale
qui leur impartit un dlai detrois (3) mois pour faire leurs observations.
L'administration de contrle approuve, aprs le dlai susvis, letransfert si celui-ci est conforme
aux intrts des assurs et publie l'avis de transfert dans les mmes formes que la demande de
transfert.
Art. 230.- Toute mesure de regroupement sous forme de concentration ou de fusion de socits
d'assurance et/ou de rassurance doit tre soumise l'approbation de l'administration de contrle.
Tout regroupement sous forme de concentration ou de fusion de socits de courtage d'assurance
est galement soumis la mme procdure.
Les concentrations ou fusions vises ci-dessus sont soumises la mme publicit que celle prvue
l'article 229 ci-dessus.
Annexe
233
Chapitre IV :
De la tarification des risques.
Art. 231.- Il est institu auprs du Ministre charg des Finances un organe spcialis en mati re de
tarification.
L'organe spcialis en matire de tarification a pour objet notamment d'laborer des projets de
tarifs, d'tudier et d'actualiser les tarifs d'assurance en vigueur.
Il est galement charg d'mettre un avis sur tout litige en mati re de tarifs d'assurance, pour
permettre l'administration de contrle de se prononcer.
La composition, l'organisation et le fonctionnement sont prciss par voie rglementaire.
Art. 232.- Les lments constitutifs de tarification des risques se dterminent comme suit.
- la nature du risque;
- la probabilit de survenance du risque;
- les frais de souscription et de gestion du risque;
- tout autre lment technique de tarification propre chaque opration d'assurance.
Art. 232 bis. (aj out par lart. 44 L 06-04) - En matire dassurance de personnes, les tables de
mortalit applicables ainsi que le taux mini mum garanti aux contrats, sont fixs par arrt du
ministre charg des finances.
Art. 233.- En matire d'assurances obligatoires, l'administration de contrle fixe la tarification ou
les paramtres y affrents, sur proposition de l'organe spcialis en matire de tarification et aprs
avis du consei l national des assurances.
Art. 234.- Les socits d'assurances doivent communiquer l'administration de contrle,
pralablement leur application, les projets de tarifs d'assurances facultatives qu'elles laborent.
L'administration de contrle peut, tout moment, sur avis de l'organe spcialis en matire de
tarification, modifier ces tarifs.
Art. 235.- L'administration de contrle peut fixer les taux maximum de commissi onnement des
intermdiaires d'assurance.
Art. 236.- Les conditions et modalits d'application des articles 232 235 ci-dessus sont fixes par
voie rglementaire.
ChapitreV :
De la faillite, du rglement j udiciaire et de la liquidation.
Art. 237.- La procdure de faillite ou de rglement judiciaire prvue par les dispositions de
l'ordonnance n 75-59 du 26 septembre 1975 susvise ne peut tre ouverte l'encontre d'une
socit soumise aux dispositions du prsent livre, qu' la requte du ministre charg des finances.
La juridiction comptente peut galement se saisir d'office ou tre saisie par le procureur de la
Rpublique d'une demande d'ouverture de l'une des procdures vises l'ali na prcdent aprs avis
pralable du ministre charg des finances.
Dans le cas de liquidation amiable au sens de l'ordonnance n 75-59 du 26 septembre 1975 susvise,
l'avis conforme du Ministre charg des Finances est requis.
Art. 238. (modifi par lart. 45L 06-04) Larrt prononant le retrait total de l'agrment emporte
de plein droit dater de sa publication au Journal officiel de la Rpublique algrienne
dmocratique et populaire, la dissolution de la soci t en cause.
La liquidation judiciaire est effectue par un ou plusi eurs syndics administrateurs judiciaires et
contrle par un juge commissaire assist par un ou plusieurs inspecteurs dassurance.
Annexe
234
Le juge commissaire et les syndics administrateurs judiciaires sont dsigns, sur requte de la
commission de supervision des assurances, sur ordonnance du prsident du tribunal comptent.
Les inspecteurs assistant le juge commissaire sont dsigns par la commissi on de supervision des
assurances.
Le juge commissaire et les syndics administrateurs judiciaires sont remplacs dans les mmes
formes.
Les ordonnances portant leur nomination ou leur remplacement ne sont susceptibles daucune voi e
de recours.
" Art. 238. (ancien, Ord 95-07) - L'arrt prononant le retrait total de l'agrment emporte de plein droit
dater de sa publication au J ournal officiel de la Rpublique algrienne dmocratique et
populaire, la dissolution delasociten cause.
Le mandataire de justice est dsign, sur requte, du ministre charg des finances, par
ordonnance rendue par le prsident de la cour comptente, pour le contrle de la liquidation
judiciaire. Ce juge est assist dans l'exercice de sa mission par un ou plusieurs commissaires-
contrleurs dsigns par le ministre charg des finances. La liquidation est effectue par un juge
dsignpar ordonnance. Lejuge oule liquidateur sont remplacs dans lesmmes formes.
Les ordonnances relatives la nomination ou au remplacement du juge commissaire et du
liquidateur nesont susceptibles d'aucunevoie derecours.
Art. 238 bis. (aj out par lart. 46L 06-04) - Le syndic administrateur judiciaire agit sous son entire
responsabilit. Il jouit des prrogatives les plus tendues, pour administrer, liquider, raliser lactif
et arrter le passif, compte tenu des sinistres non rgls.
Le syndic administrateur judiciaire tablit une situation sommaire de lactif et du passif de la
socit en liquidation. Il transmet, semestriellement, au juge commissaire, un rapport sur ltat
davancement de la liquidation.
Art. 238 ter. (aj out par lart. 46 L 06-04) - Le juge commissaire peut demander, tout moment,
au syndic administrateur judiciaire des renseignements et justifications sur les oprations
effectues par lui et faire effectuer des vrifications sur place par les inspecteurs dassurance.
Le juge commissaire adresse au prsident du tribunal tout rapport quil estime ncessaire. Il peut
lui proposer le remplacement du syndic administrateur judiciaire.
Art. 238 quater. (aj out par lart. 46 L 06-04) - Le prsident du tribunal prononce la clture de la
liquidation sur le rapport du juge commissaire lorsque tous les cranciers, tenant leurs droits des
contrats dassurance, ont t dsi ntresss ou lorsque le cours des oprations est arrt pour
insuffisance dactif.
Art. 239.- Les soci ts rgies par le prsent livre restent en outre assujetti es pour les oprations de
faillite, de rglement judiciaire et de liquidation, l'ensemble des dispositions de l'ordonnance
n 75-59 du 26 septembre 1975 susvise, tant qu'elles ne sont pas contraires aux dispositions du
prsent chapitre.
Art. 240.- L'actif des socits d'assurance agres est affect d'un privilge gnral au rglement de
leurs engagements envers les assurs et bnficiaires de contrat d'assurance. Ce privilge prime le
privilge gnral du Trsor et prend rang aprs les salaires des employs.
ChapitreVI :
Des sanctions et pnalits.
Art. 241. (modifi par lart. 47 L 06-04) Les sanctions applicables aux socits dassurance et/ou
de rassurance et les succursales dassurance trangres sont :
1- Sanctions prononces par la commission de supervision des assurances :
la sanction pcuniaire ;
lavertissement ;
Annexe
235
le blme ;
la suspension temporaire de lun ou de plusieurs des dirigeants avec ou sans nominati on du
syndic administrateur provisoire.
2- Sanctions prononces par le ministre charg des finances sur proposition de la commission de
supervision des assurances et aprs avis du consei l nati onal des assurances :
le retrait partiel ou total de lagrment ;
le transfert doffice de tout ou partie du portefeuille des contrats dassurance.
" Art. 241. (ancien, Ord 95-07) - Les sanctions disciplinaires applicables aux socits d'assurance et/ ou de
rassurancesont :
1) Sanctions prononces par lautorit decontrle :
- L'avertissement ;
- Le blme ;
- Lamisesoussurveillance pour l'excution d'un plan deredressement ;
2) Sanctions prononces par leMinistre charg des Finances, aprs avis du Conseil National des
Assurances :
- le retrait partiel outotal de l'agrment;
- le transfert d'office detout ou partie duportefeuille des contrats d'assurance.
Art. 242.- Sont frapps de la dchance du droit d'administrer, grer ou diriger toute socit
d'assurance et/ou de rassurance et du droit de prsenter au public des oprations d'assurance, les
administrateurs et dirigeants dont la faute lourde entrane le retrait total d'agrment et la
dissolution de la socit.
Ces dchances sont appliques en plus de celles dictes par les lois en vigueur.
Art. 243. (modifi par lart. 48 L 06-04) Toute soci t dassurance ou succursale dassurance
trangre qui naura pas satisfait aux obligations de larticle 226 ci-dessus est passible dune
amende de :
10.000 DA par journe de retard pour lobligation prvue lali na 1er ;
100.000 DA pour lobligati on prvue lalina 2.
Tout courtier dassurance qui naura pas satisfait aux obligations de larticle 261 bis est passible
dune amende de 1.000 DA par journe de retard.
Le produit de cette amende est recouvr comme en matire dimpts directs et revers au profit du
Trsor public.
" Art. 243. (ancien, Ord 95-07) - Toute socit d'assurance qui n'aura pas satisfait l'obligation prvues
l'alina 1er de l'article 226 ci-dessus, est passible d'une amende de 5.000 DA par journe de
retard.
Le produit de cetteamende est recouvr comme en matire d'impts directs et revers au profit
du Trsor public.
Art. 244.- Toute personne qui prsente au public pour son propre compte ou pour le compte d'une
socit d'assurance un contrat en infraction aux dispositions de l'article 204 de la prsente
ordonnance, est punie des pei nes de l'escroquerie prvues l'article 372 du code pnal.
L'amende prvue l'alina prcdent est prononce pour chacun des contrats proposs ou souscrits.
Art. 245.- Les contrats d'assurance souscrits dans les conditions prvues l'article 244 ci-dessus sont
considrs comme nuls. Toutefois, cette nullit n'est pas opposable aux assurs, aux souscripteurs
et aux bnficiaires lorsqu'ils sont de bonne foi.
Art. 245 bis. (aj out par lart. 49 L 06-04) - La socit dassurance et/ou de rassurance et la
succursale dassurance trangre qui contrevient au respect des tarifs en matire dassurances
obligatoires prvus larticle 233 susvis est passible dune amende qui ne peut dpasser 1% du
chiffre daffaires global de la branche concerne calcule sur lexercice clos.
Trsor public.
Annexe
236
Art. 246.- Quiconque commet une i nfraction aux dispositions de l'article 207 de la prsente
ordonnance est puni d'un emprisonnement d'un an trois ans et d'une amende de 5.000 DA
100.000 DA ou de l'une de ces deux peines seulement.
Art. 247.- Toute dclaration ou dissimulati on frauduleuse, soit dans les comptes de fin d'exercice,
soit dans tous autres documents produits au Ministre charg des Finances, publis ou ports la
connaissance du public, est punie des peines de l'escroquerie prvues par l'article 372 du code
pnal.
Toute tentative en vue d'obtenir des souscriptions de contrats l'aide de dclarations mensongres
est punie des mmes peines.
Art. 247 bis. (aj out par lart. 50 L 06-04) - Nonobstant les sanctions qui ls peuvent encourir, les
socits dassurance et/ou de rassurance et les succursales dassurance trangres ainsi que les
intermdiaires dassurance sont passibles dune amende de 100.000 DA en cas dinfraction ou
irrgularit commise dans lapplication des dispositions de larticle 225 de la prsente ordonnance
et de ses textes dapplication.
Trsor public.
Art. 248. (modifi par lart. 51 L 06-04) Toute infraction aux dispositions lgislatives et
rglementaires suivantes est passible dune amende de 1.000.000 de DA :
1- Lobligation prvue lalina 1er de larticle 214 ci-dessus en matire dadhsion des socits
dassurance et/ou de rassurance et des succursales dassurance trangres lassociation
professionnelle des assurs.
2- Les dispositions lgislatives et rglementaires relatives la constitution et la reprsentation
des dettes techniques, provisions techniques et rserves ainsi quau placement de lactif prvues
larticle 224 ci-dessus.
3- Les obligati ons prvues larticle 227 ci-dessus en matire de visas des conditions gnrales des
polices dassurance.
4- Lobligation prvue lali na 1er de larticle 234 ci-dessus en matire de communication la
commission de supervision des assurances, pralablement leur application, des projets de tarifs
dassurances facultatives.
5- Lobligation prvue lalina 3 de larticle 254 ci-dessus en matire de communication,
pralablement leur application, du contrat de nomi nation de lagent gnral dassurance.
trsor public.
" Art. 248. (ancien, Ord95-07) - Toute infraction aux dispositions lgislatives et rglementaires relatives la
constitution et la reprsentation des dettes techniques, provisions techniques et rserves ainsi
qu'au placement de l'actif prvus l'article 224 ci-dessus, est punie d'uneamendede 50.000DA
100.000DA et en cas dercidive, de100.000 DA 500.000DA.
Le produit de cetteamende est recouvr comme en matire d'impts directs et revers au profit
du Trsor public.
Art. 248 bis. (aj out par lart. 52 L 06-04) - Lassureur est passible pour chaque assurance conclue
en violati on des dispositions de larticle 69 bis ci-dessus dune amende de 5.000.000 de DA, avec
restitution intgrale des primes payes.
Trsor public.
Art. 248 ter. (aj out par lart. 52L 06-04) - Nonobstant les sanctions quelles peuvent encourir, les
socits dassurance et/ou de rassurance et les succursales dassurance trangres qui
contreviennent aux dispositions lgales relatives la concurrence sont passibles dune amende dont
le montant ne peut tre suprieur 10 % du montant de la transaction.
Annexe
237
Trsor public.
Art. 249.- Toute infraction aux dispositions de l'article 211 de la prsente ordonnance est puni e
d'une amende de 30.000 DA 100.000 DA et en cas de rcidive de 100.000 DA 300.000 DA.
Trsor public.
Art. 250.- Les amendes prvues par la prsente ordonnance ne constituent pas des charges
dductibles pour la socit ou l'intermdiaire d'assurance.
ChapitreVII
Disposition transitoire
Art. 251.- Les entreprises publiques conomiques et les mutuelles exerant l'activit d'assurance ou
de rassurance la promulgation de la prsente ordonnance, sont tenues de rgulariser leur
situation, auprs de l'administration de contrle, conformment la prsente ordonnance, dans un
dlai maximum d'une (1) anne compter de la date de publication au Journal officiel de la
Rpublique algrienne dmocratique et populaire du texte d'application de l'article 216 de la
prsente ordonnance.
TITRE III
DESINTERMEDIAIRESDASSURANCE, EXPERTS,
COMMISSAIRESDAVARIESET ACTUAIRES.
Chapitre I :
Des intermdiaires dassurance
Art. 252. (modifi par lart. 53 L 06-04) Sont considrs, au sens de la prsente ordonnance,
comme i ntermdiaires dassurance :
1- Lagent gnral dassurance ;
2- Le courtier dassurance.
Les soci ts dassurance peuvent distribuer les produits dassurance par lentremise des banques et
des tablissements financiers et assimi ls et autres rseaux de distribution.
Les conditions et modalits dapplication du dernier ali na du prsent article sont fixes par voie
rglementaire.
" Art. 252. (ancien, Ord 95-07) - Sont considrs, ausens de la prsente ordonnance, comme intermdiaires
d'assurance, l'agent gnral d'assuranceet le courtier d'assurances.
Art. 252 bis. (aj out par lart. 54 L 06-04) - Pour prsenter des oprations dassurance, les
personnes vises au premier et au deuxime points de larticle 252 ci-dessus doivent justifier de la
possession dune carte professionnelle dlivre respectivement par lassociation des socits
dassurance et par le ministre charg des finances.
Section 1 :
De lagent gnral dassurance
Art. 253.- L'agent gnral d'assurance est une personne physique qui reprsente une ou plusieurs
socits d'assurance, en vertu d'un contrat de nomination portant son agrment en cette qualit.
L'agent gnral, en sa qualit de mandataire, met :
d'une part, la disposition du public sa comptence technique, en vue de la recherche et de la
souscription du contrat d'assurance pour le compte de son mandant;
d'autre part, la disposition de la ou des socits qu'i l reprsente, ses services personnels et ceux
Annexe
238
de l'agence gnrale, pour les contrats dont la gestion lui est confie.
Les statuts de l'agent gnral d'assurance sont fixs par voie rglementaire.
Art. 254.- Le contrat type de nominati on rgissant les relations entre l'agent gnral et la socit
d'assurance qu'il reprsente est tabli par l'association des socits d'assurance.
Si ce contrat n'existe pas, il est tabli par l'administration de contrle.
Tout contrat de nomi nation doit tre pralablement communiqu l'administration de contrle et
indiquer notamment le montant du cautionnement et les taux de commissi onnement, dans un dlai
de quarante cinq (45) jours avant sa date d'effet.
Art. 255.- L'agent gnral d'assurance doit rserver l'exclusivit de sa production, la ou aux
socits qu'i l reprsente, pour les oprations d'assurance pour lesquelles il est agr.
Il ne peut reprsenter qu'une seule socit pour la mme opration d'assurance.
Art. 256.- Le contrat dure indtermine, pass entre la socit d'assurance et son agent gnral
peut cesser, aprs pravis, par la volont d'une des parties contractantes.
Toutefois, la rsiliation du contrat d'une manire uni latrale par un des contractants peut donner
droit des dommages et intrts la partie lse, conformment aux dispositions du code civi l.
Art. 257.- Les socits d'assurance agres sont tenues d'informer l'administration fiscale de tout
agrment dlivr pour l'exercice de la profession d'agent gnral d'assurance.
Section 2 :
Du courtier dassurance.
Art. 258.- Le courtier d'assurance est une personne physique ou morale qui fait profession son
compte de s'entremettre entre les preneurs d'assurance et les socits d'assurance, en vue de faire
souscrire un contrat d'assurance. Le courtier est le mandataire de l'assur et est responsable envers
lui.
Art. 259.- La profession de courtier d'assurance est une activit commerciale. A ce titre, le courtier
est soumis l'inscription au registre de commerce et aux autres obligati ons la charge du
commerant.
Art. 260.- Outre les conditions prvues l'article 259 ci-dessus, le courtier d'assurance ne peut
exercer son activit qu'aprs avoir obtenu l'agrment dlivr par l'administration de contrle.
Art. 261.- Tout courtier d'assurance est tenu de souscrire une assurance le couvrant contre les
consquences pcuniaires de sa responsabilit civi le professionnelle.
Art. 261 bis. (aj out par lart. 55 L 06-04) - Les courtiers dassurance doivent transmettre la
commission de supervision des assurances, les tats comptables, statistiques et tous autres
documents connexes jugs ncessaires dont la liste et les formes sont fixes par arrt du ministre
charg des finances.
Art. 262.- Tout courtier d'assurance qui se voit confier des fonds en vue d'tre verss aux socits
d'assurances agres ou des assurs, est tenu de justifier tout moment d'une garantie financire
affecte au remboursement de ces fonds. Cette garantie peut rsulter d'un engagement de caution
pris par une banque ou couvert par une assurance. L'obligation prvue l'alina 1er du prsent
article ne s'applique pas au versement des fonds pour lesquels le courtier a reu d'une socit
d'assurance un mandat cet effet.
Section 3 :
Des conditions dexercice et pnalits.
Annexe
239
Paragraphe 1 :
Des conditions dexercice.
Art. 263.- Ne peuvent exercer la profession d'intermdiaires d'assurance les personnes qui ont fait
l'objet d'une condamnation pour crime de droit commun, pour vol, pour abus de confiance, pour
escroquerie ou pour dlit puni par les lois des pei nes de l'escroquerie, pour extorsion de fonds ou de
valeurs, pour mission de chque sans provision, pour recel des choses obtenues l'aide de ces
dlits, ou pour comportement dshonorant durant la guerre de libration. Toute condamnation pour
tentative ou complicit des dlits ci-dessus, entrane la mme incapacit. Les fai llis non rhabilits
sont frapps des interdictions prvues l'ali na 1er du prsent article. Ces Interdictions s'tendent
l'encontre de toute personne condamne pour infraction la lgislation et la rglementation des
assurances.
Art. 264.- L'exercice de l'activit d'intermdiaire en assurance est incompatible avec toute autre
activit commerciale ou rpute comme telle par la loi.
Art. 265.- Les i ntermdiaires d'assurance doivent justifier de connaissances professionnelles
suffisantes pour l'exercice de la profession.
Art. 266.- Les conditions d'octroi et de retrait d'agrment, de capacits professionnelles, de
rtributions et de contrle des intermdiaires d'assurance, sont fixes par voie rglementaire.
Art. 267.- La socit d'assurance mandante est civi lement responsable dans les termes de l'article
136 du code civil, du dommage caus par la faute, l'imprudence ou La ngligence de ses
mandataires, lesquels sont considrs pour l'application du prsent article comme les prposs,
nonobstant toute convention contraire.
Paragraphe 2 :
Des pnalits.
Art. 268.- Toute personne qui souscrit ou propose de souscrire un contrat d'assurance mme en tant
qu'intermdiaire, sans qu'il en soit dment agr, est punie des mmes pei nes que celles prvues
aux articles 244 et 245 de la prsente ordonnance.
Chapitre II
Des experts, commissaires davaries et actuaires.
Art. 269.- Est considre comme expert toute personne prestataire de services habilite
rechercher les causes, la nature, l'tendue des dommages et leur valuation et vrifier,
ventuellement, la garantie d'assurance.
Art. 270.- Est considre comme commissaire d'avaries toute personne prestataire de services
habilite d'une part, rechercher les causes et constater les dommages pertes et avaries survenus
aux navires et aux marchandises assurs et d'autre part, recommander les mesures conservatoires
et de prvention des dommages.
Art. 270 bis. (aj out par lart. 58 L 06-04) - Est considr comme actuaire toute personne qui
ralise des tudes conomiques, financires et statistiques dans le but de mettre au point ou de
modifier des contrats dassurance. Il value les risques et les cots pour les assurs et les assureurs
et il fixe les tarifs des cotisations en vei llant la rentabi lit de la socit. Il suit les rsultats
dexploitation et surveille les rserves financires de la soci t.
Art. 271. (modifi par lart. 59 L 06-04) Pour exercer leur activit auprs dune socit
dassurance, les experts, commissaires davaries et actuaires doivent tre agrs par lassociation
des socits dassurance et inscrits sur la liste ouverte cet effet.
" Art. 271. (ancien, Ord 95-07) - Pour exercer leur activit auprs d'unesocit d'assurance, les experts et
commissaires d'avaries doivent tre agrs par l'association des socits d'assurance et inscrits
sur laliste ouverte cet effet.
Annexe
240
En l'absence d'association des socits d'assurance, l'agrment peut tre dlivr par
l'administration decontrle.
Art. 272. (modifi par lart. 60 L 06-04) Les conditions dagrment, dexercice et de radiation des
experts, commissaires davaries et actuaires sont fixes par voie rglementaire.
" Art. 272. (ancien, Ord 95-07) - Les conditions d'agrment, d'exercice et de radiation des experts et
commissaires d'avariessont fixes par voie rglementaire.
" Art. 273. (abrog par lart. 62 L 06-04) - Les socits d'assurance agres ne peuvent recourir qu' des
experts ou commissaires d'avaries agrs en vertu de l'article 271 ci-dessus, sauf dans les
domaines particuliers quedterminera l'association des socits d'assurance.
TITRE IV :
DU CONSEIL NATIONAL DESASSURANCES
Art. 274.- Il est institu un organe dnomm Consei l National des Assurances. Ce consei l est prsid
par le Ministre charg des Finances.
Le consei l est consult sur les questions relatives la situati on, l'organisation et au dveloppement
de l'activit d'assurance et de rassurance. Il est saisi soit par son prsident, soit la demande de la
majorit de ses membres.
Il peut galement tre saisi d'avant-projets de textes lgislatifs ou rglementaires entrant dans son
champ de comptence, par le Ministre charg des Finances ou sur sa propre initiative.
Art. 275.- Le Conseil Nati onal des Assurances peut constituer en son sei n une ou plusieurs
commissions spcialises.
Art. 276. (modifi par lart. 61 L 06-04) Le consei l national des assurances est notamment
compos :
de reprsentants de lEtat,
de reprsentants des assureurs et des intermdiaires,
de reprsentants des assurs,
de reprsentants des personnels du secteur,
dun reprsentant des experts en assurance et des actuaires.
Les attributions, la composition et les modalits dorganisation et de fonctionnement du consei l
national des assurances sont fixes par voie rglementaire.
" Art. 276. (ancien, Ord 95-07) - Les attributions, la composition, l'organisation ainsi que le fonctionnement
du Conseil National desAssurancessont fixs par voie rglementaire.
" Art. 277. (abrog par lart. 62 L 06-04) - Le conseil national des assurances est compos notamment des
partiessuivantes :
- les reprsentants de l'Etat,
- les reprsentants des assureurs et des intermdiaires,
- les reprsentants des assurs,
- les reprsentants du personnel de cesecteur.
TITRE V :
DISPOSITIONSFINALES
Art. 278.- Toutes les dispositions contraires celles de la prsente ordonnance sont abroges et
notamment :
- La loi n 63-201 du 8 juin 1963 relative aux obligations et garanties exiges des entreprises
d'assurance exerant une activit en Algrie;
- Lordonnance n 66-127 du 27 mai 1966 portant institution du monopole de l'Etat sur les
oprations d'assurance;
- La loi n 80-07 du 9 aot 1980 relative aux assurances.
Annexe
241
Art. 279.- La prsente ordonnance sera publie au J ournal of ficiel de la Rpublique algrienne
dmocratique et populaire.
Annexe
242
Tableau : Volume total des primes 2010 en USD
Source : Swiss Re, SIGMA., Lassurance dans le monde en 2010 . N2/2011 P39
Annexe
243
Tableau : Densit dassurance (Primes 2010 par tte en USD)
Annexe
244
Tableau : Pntration de lassurance (Prime 2010 en % du PIB)
Annexe
245
Rsum :

LAlgrie a entam une phase de drglementation du march des assurances, participant
ainsi une ouverture complte linvestissement priv et tranger et linstallation de
nouveaux offreurs sur le march algrien des assurances, quil soit en assurance de dommage
ou en assurance vie, par le dveloppement de nouvelles offres dassurance caractrises par
un relvement du niveau de concurrence, accompagne par une innovation dans les modes de
distribution des produits financiers comme par exemple la bancassurance.
Dans la prsente tude, nous esquisserons dans un premier temps quelques unes des
caractristiques les plus importantes du secteur assuranciel, tout en analysant dans un
deuxime temps, les stratgies de transformation du secteur avec une approche
didentification des caractristiques de la drglementation opre en Algrie, sur le plan de la
dynamisation du march et de la mobilisation de lpargne, ainsi que sur les lments
expliquant limplantation de nouveaux acteurs et son incidence sur la reconfiguration de
lindustrie assurantielle, par une analyse reposant sur lapprciation de la contestabilit du
march algrien des assurances.

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Memoire de Magister OUBAZIZ Said Soutenu Le 27-06-2012 Les Reformes Institutionnelles Dans Le Secteur D

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REPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIRE

MINISTERE DE LENSEIGNEMENT SUPERIEUR ET DE LA RECHERCHE SCIENTIFIQUE

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