Anlisis Financiero

Anlisis fcil de los estados financieros - versin 7.0

Libro para Excel basado en un original de A.M. Duny y R. Zaccaria
e.ditor consulting y los autores.
informacin comenzar
Pon aqu el nombre de la empresa 2014 Pon aqu el AO (ms reciente) a analizar
1 2014 2013 2012 2011 2010
10,000 0 0 0 0
I. Inmovilizado intangible. 10,000
II. Inmovilizado material.
III. Inversiones inmobiliarias.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
V. Inversiones financieras a largo plazo.
VI. Activos por impuesto diferido.
53,333 0 0 0 0
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta. 20,000
II. Existencias. 3,333
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. 0 0 0 0 0
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios
2. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos
3. Otros deudores.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
V. Inversiones financieras a corto plazo.
VI. Periodificaciones a corto plazo.
VII. Efectivo y otros activos lquidos equivalentes. 30,000
63,333 0 0 0 0
2 2014 2013 2012 2011 2010
10,000 0 0 0 0
A-1) Fondos propios.
I. Capital. 10,000 0 0 0 0
1. Capital escriturado. 10,000
2. (Capital no exigido).
II. Prima de emisin.
III. Reservas.
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias).
V. Resultados de ejercicios anteriores.
VI. Otras aportaciones de socios.
VII. Resultado del ejercicio.
VIII. (Dividendo a cuenta).
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto.
A-2) Ajustes por cambios de valor.
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos.
50,000 0 0 0 0
I. Provisiones a largo plazo.
II Deudas a largo plazo. 50,000 0 0 0 0
1. Deudas con entidades de crdito. 50,000
2. Acreedores por arrendamiento financiero.
3. Otras deudas a largo plazo .
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
IV. Pasivos por impuesto diferido.
V. Periodificaciones a largo plazo.
3,333 0 0 0 0
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
II. Provisiones a corto plazo.
III. Deudas a corto plazo. 0 0 0 0 0
1. Deudas con entidades de crdito.
2. Acreedores por arrendamiento financiero.
3. Otras deudas a corto plazo.
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar. 3,333 0 0 0 0
1. Proveedores 3,333
2. Otros acreedores
VI. Periodificaciones a corto plazo.
63,333 0 0 0 0
3 2014 2013 2012 2011 2010
Ventas
Beneficio Neto (resultado neto, despus de impuestos)
Compras (proveedores)
OTROS DATOS PARA EL ANLISIS
Total Patrimonio Neto y Pasivo
C) PASIVO CORRIENTE
MiEmpresa
A) PATRIMONIO NETO
B) PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO
A- ACTIVO NO CORRIENTE / ACTIVO FIJO
B - ACTIVO CORRIENTE /ACTIVO CIRCULANTE
Total Activo
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Importante:
El libro sigue el criterio muy usual de poner
el ejercicio ms reciente a la izquierda, en la
primera columna, y el resto a la derecha.
Si lo pones en otro orden algunas partes del
libro calcularn mal y debers reprogramarlo
(hoja oculta Calc1).
Balance analizar
Pon el balance que quieres analizar (lista)
1
TOTAL ACTIVO
Activo FIJO
Activo CIRCULANTE
Existencias
Realizable
Disponible
2
TOTAL
PATRIMONIO NETO
PASIVO LARGO PLAZO
PASIVO CORTO PLAZO
ACTIVO
Patrimonio Neto y PASIVO
1- LIQUIDEZ
Anlisis rpido de 4 puntos clave
3- ENDEUDAMIENTO
4- GARANTA 2- CAPITALIZACIN
Aqu puedes hacer el anlisis de 4 puntos bsicos del balance que quieras
Para ello slo tienes que elegir el balance (celda superior izquierda).

El anlisis se basa en parmetros generales (tmalos slo como una referencia) y los puntos son:
1- LIQUIDEZ: Capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto y medio plazo.
2- CAPITALIZACIN: Proporcin de fondos propios respecto a las deudas de la empresa.
3- ENDEUDAMIENTO: Volumen de deudas en relacin a los fondos propios.
4- GARANTA: Son las garantas patrimoniales que la empresa ofrece a sus acreedores, dato importante
tambin para la obtencin de financiacin.
Esta es slo una visin rpida que puede ser imprecisa y que debes completar con el resto del anlisis.
ACTIVO
FIJO STOCK
PN y PASIVO
P. NETO LARGO CORTO
ANLISIS 20 RATIOS
Perodo 2014 2013 2012 2011 2010 Criterio general para el anlisis (tomarlo con precaucin)
1
Rentabilidad Financiera 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% % Rentabilidad neta sobre recursos propios (PN).
Rentabilidad Econmica 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% % Rentabilidad neta sobre total activos.
Rentabilidad del Capital 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% % Rentabilidad neta sobre el capital social.
Rentabilidad de las Ventas 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% % Rentabilidad neta sobre total ventas.
2
Fondo de Maniobra 50,000 0 0 0 0 Diferencia entre el circulante y el exigible al corto. FdM. Siempre debe ser positivo.
Ratio Fondo Maniobra 15.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Proporcin de FdM respecto al exigible al corto. En general 0,5 es aceptable.
Ratio FdM en das 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Das que tarda en regenerarse el FdM con las ventas. Cuanto menos mejor.
3
Liquidez 16.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el circulante con el exigible a corto. En general: lejos de 1 (cercano a 2).
Tesorera (Acid Test) 9.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el disponible mas el realizable con el ex. Corto. General: En torno a 1.
Disponibilidad 9.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el disponible con el exigible al corto. En general: En torno a 0,3.
4
Endeudamiento 5.33 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara las deudas con los capitales propios. En general: No mayor que 1.
Endeudamiento Corto Plazo 0.33 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara las deudas a corto con los capitales propios. Cuanto menor, mejor.
Autonoma 0.19 0.00 0.00 0.00 0.00 Similar al de endeudamiento, compara capitales propios con deudas totales
5
Garanta 0.19 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el activo real con el total de las deudas. En general 1,5, no menor.
Consistencia 0.20 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el activo fijo con las deudas a largo plazo. En general 2.
Estabilidad 0.17 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el activo fijo con los recursos permanentes. En general: menor de 1.
6
Rotacin activo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara el activo con las ventas. Cuanto ms alto mejor.
Rotacin activo fijo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Compara las ventas con el activo fijo. Cuanto ms alto mejor.
Das cobro clientes 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Das que se tarda en cobrar a los clientes. Cuanto menos, mejor.
Das pago proveedores 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Das que se tarda en pagar a los proveedores. Cuanto ms mejor.
LIQUIDEZ
ENDEUDAMIENTO y autonoma
GARANTA y estabilidad
ROTACIN ACTIVOS y das pago/cobro
RENTABILIDAD
FONDO de MANIOBRA (Capital de trabajo) + informacin
+ informacin
+ informacin
+ informacin
+ informacin
+ informacin
2014 2013 2012 2011 2010
63,333 0 0 0 0
10,000 0 0 0 0
15.8%
53,333 0 0 0 0
23,333 0 0 0 0
36.8%
0 0 0 0 0
0.0%
30,000 0 0 0 0
47.4%
2014 2013 2012 2011 2010
63,333 0 0 0 0
10,000 0 0 0 0
15.8%
10,000 0 0 0 0
15.8%
50,000 0 0 0 0
78.9%
3,333 0 0 0 0
5.3%
2013 2012 2011 2010
0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Activo Circulante
% vs. Total
VARIACIN ANUAL
PASIVO LARGO PLAZO
% vs. Total
ACTIVO
TOTAL ACTIVO
MiEmpresa
Activo FIJO
Activo CIRCULANTE
PATRIMONIO NETO
CAPITAL
Existencias
Realizable
TOTAL
Patrimonio Neto
Pasivo Largo Plazo
Pasivo Corto Plazo
ACTIVO
Activo Fijo
% vs. Total
Anlisis de los balances
% vs. Total
P.N. y PASIVO
% vs. Total
% vs. Total
% vs. Total
PATR. NETO Y PASIVO
Disponible
% vs. Total
PASIVO CORTO PLAZO
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
2014 2013 2012 2011 2010
ACTIVO
Activo FIJO Existencias Realizable Disponible
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
2014 2013 2012 2011 2010
PATRIMONIO NETO y PASIVO
PATRIMONIO NETO PASIVO LARGO PLAZO
2014 2013 2012 2011 2010
0.19 0.00 0.00 0.00 0.00
0.20 0.00 0.00 0.00 0.00
0.17 0.00 0.00 0.00 0.00
2014 2013 2012 2011 2010
16.00 0.00 0.00 0.00 0.00
9.00 0.00 0.00 0.00 0.00
9.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2014 2013 2012 2011 2010
5.33 0.00 0.00 0.00 0.00
0.33 0.00 0.00 0.00 0.00
2014 2013 2012 2011 2010
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
2014 2013 2012 2011 2010
50,000 0 0 0 0
15.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
2014 2013 2012 2011 2010
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Das pago proveedores
Endeudamiento
Rentabilidad de las Ventas
ROTACIN ACTIVOS
Rotacin activo
Rotacin activo fijo
Das cobro clientes
Ratio Fondo Maniobra
Ratio FdM en das
FONDO de MANIOBRA
Fondo de Maniobra
Rentabilidad Econmica
ENDEUDAMIENTO
RENTABILIDAD
Rentabilidad Financiera
Rentabilidad del Capital
Endeudamiento Corto Plazo
Ratios para el anlisis MiEmpresa
Disponibilidad
GARANTA y estabilidad
Garanta
Consistencia
Liquidez
Tesorera (Acid Test)
LIQUIDEZ
Estabilidad
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
2014 2013 2012 2011 2010
LIQUIDEZ
Liquidez Tesorera (Acid Test) Disponibilidad
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
2014 2013 2012 2011 2010
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento Corto Plazo Endeudamiento
0.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
2014 2013 2012 2011 2010
GARANTA
Garanta Consistencia
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2014 2013 2012 2011 2010
RENTABILIDAD
Rentabilidad Financiera Rentabilidad Econmica
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
2014 2013 2012 2011 2010
FONDO de MANIOBRA
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
2014 2013 2012 2011 2010
DAS COBRO Y PAGO
Das cobro clientes Das pago proveedores