Universidade Anhanguera - UNIDERP

Centro de Educao a Distncia

ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS
MATEMTICA FINANCEIRA


Curso: Administrao
4 Semestre
Professora EAD: Ma. Prof Ivonete Melo de Carvalho
Tutor presencial: Silvio Rosa




Bruna Mara Francisco Barboza RA: 2322400142
Vnia Cristina Bonete RA: 1158387484








Sorocaba
15 de Novembro de 2012


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NDICE
Etapa 1
Introduo pg. 03
1. Noes de Juros Simples (Lineares) pg. 04

1.1 Noes de Juros Compostos (Exponenciais) pg. 04

1.2 Diferenas entre valores dos juros e do montante pg. 04
1.2.1 Juros Simples (Linear) pg. 04
1.2.2 Juros Compostos (Exponencial) pg. 05
1.3 Exerccio pg. 06
Etapa 2
2. Exerccios propostos utilizando a Calculadora Financeira pg. 08
2.1 Vantagens da utilizao da Calculadora Financeira pg. 10
Etapa 3
3. Exerccios propostos utilizando o Excel pg. 10
3.1 Vantagens da utilizao do Excel pg. 12
Etapa 4
4. Exerccio proposto pg. 12
4.1 Na Calculadora Financeira HP 12C pg. 13
4.2 Utilizando o Excel pg. 15
4.3 Manual (nica expresso) para calcular o montante final pg. 16
Referncias Bibliogrficas pg. 17




3

Introduo

A disciplina Matemtica financeira nos prope a trabalhar com trs diferentes ferramentas
para efetuar os clculos, como por exemplo: de forma manual, utilizando o excel e a
calculadora financeira HP 12 C.
Essas ferramentas so importantes para descobrirmos as facilidades de cada, para que
possamos fazer o clculo dos juros e montantes, seja como capitalizao simples ou
composta.
Assim, vamos desenvolver essa atividade prtica supervisionada.

4
1. Noes de Juros Simples (Lineares)

Dizemos que a noo de juros simples (linear) quando a taxa de juros ocorre no decorrer do
tempo, sobre o capital inicial e tem um sistema de capitalizao simples (juros simples). Esse
sistema utilizado principalmente em pagamentos onde o atraso de apenas alguns dias.
O tempo e a taxa tem que estar na mesma base e devero ser expressos de forma centesimal.


1.1 Noes de Juros Compostos (Exponenciais)

Os Juros Compostos (exponenciais) ocorre quando a taxa de juros incide sobre o capital
atualizado com os juros do perodo (montante), temos ento um sistema de capitalizao
composta (juros compostos).
Nesse regime, aps cada perodo, os juros so incorporados ao capital inicial, passando a
render sobre o novo total.
Dessa forma, os clculos so efetuados como juros sobre juros. A capitalizao simples
acontece de forma linear, enquanto a capitalizao composta exponencial. Isso faz com que,
a partir do valor presente, o valor final em um instante qualquer seja maior nos juros
compostos (desde que n seja nmero inteiro e maior que 1).
Quando o perodo de capitalizao for igual a 1, a capitalizao simples ser igual
composta.
A principal diferena entre juros simples e compostos ocorre quando a capitalizao inferior
a 1. Nesse caso, os juros simples so maiores que os compostos.

1.2 Diferenas entre valores dos juros e do montante
1.2.1 Juros Simples (Linear)
Emprestei R$ 1.500,00 de um amigo, irei devolver daqui a 6 meses, no regime de
capitalizao simples, onde a taxa de juros de 10% ao ms. Quanto terei que devolver ao
meu amigo?
J= C*i*n
J= 1.500*0,10*6
J= 900,00

M= C*(1+i*n)
M = 1.500*(1+0,10*6)
M = 1.500*1.600
M= 2.400,00

ou

5

Fn= P * [1+(i*n)]
Fn= 1.500*[1+(0,10*6)]
Fn = 1.500*1.600
Fn = 2.400,00
O montante ou valor futuro composto pelo pagamento dos juros acrescidos ao valor presente
P ou de origem. Assim, multiplicamos a taxa e o ms uma nica vez.
1.2.2 Juros Compostos (Exponencial)
Emprestei R$ 1.500,00 de um amigo, irei devolver daqui a 6 meses, no regime de
capitalizao simples, onde a taxa de juros de 10% ao ms. Quanto terei que devolver ao
meu amigo?
J= C*[(1+i)
n
-1]
J= 1.500*[(1+0,10)
6
-1]
J= 1.500*0,771
J= 1.156,50

M= C*(1+i)
n

M= 1.500*(1+0,10)
6
M= 1.500*1.771
M= 2.656,50
ou

Fn=1.500*(1+i)
n

Fn=1.500*(1+0,10)
6

Fn= 1.500*1.771
Fn= 2.656,50

6

Neste caso ser pago ao terminar os 5 meses, ento o processo de clculo de juros sobre juros
ser repetido at o quinto ms. Sendo assim, os meses sero elevados na frmula apresentada.
1.3 Exerccio
Um capital de R$ 80.000,00 foi aplicado numa instituio financeira que remunera o capital a
uma taxa de juros de 1,2% ao ms (livre de impostos). Calcule o valor dos juros e montante,
nos sistemas de capitalizao simples e composta utilizando prazo de 6, 12 e 18 meses.
n (meses) Juros simples Juros compostos Montante simples Montante composto
6 5.760 5.920 85.760 85.935
12 11.520 12.311 91.520 92.311
18 17.280 19.160 97.280 99.160

6 meses (Juros Simples) 6 meses (Juros Compostos)
J= C*i*n J= C*[(1+i)
n
-1]
J= 80.000*0.012*6 J= 80.000*[(1+0,012)
6
-1
J= 5.760 J= 80.000*0.074
J= 5.920

6 meses (Montante Simples) 6 meses (Montante Composto)
M= C*(1+i*n) M= C*(1+i)
n

M= 80.000*(1+0,012*6) M= 80.000*(1+0,012)
6

M=80.000*1.072 M= 80.000*1.074
M= 85.760,00 M= 85.935



7
12 meses (Juros Simples) 12 meses (Juros Compostos)
J= C*i*n J= C*[(1+i)
n
-1]
J= 80.000*0,012*12 J= 80.000*[(1+0,012)
12
-1
J= 11.520 J= 80.000*0.1538
J= 12.311

12 meses (Montante Simples) 12 meses (Montante Composto)
M= C*(1+i*n) M= C*(1+i)n (elevado)
M= 80.000*(1+0,012*12) M= 80.000*(1+0,012)12
M= 80.000*1.144 M= 80.000*1.153
M= 91.520 M= 92.311

18 meses (Juros Simples) 18 meses (Juros Compostos)
J= C*i*n J= C*[(1+i)n(elevado)-1]
J= 80.000*0,012*18 J= 80.000*[(1+0,012)18-1
J= 17.280 J= 80.000*0.239
J= 19.160

18 meses (Montante Simples) 18 meses (Montante Composto)
M= C*(1+i*n) M= C*(1+i)n (elevado)
M= 80.000*(1+0,012*18) M= 80.000*(1+0,012)18
M= 80.000*1.216 M= 80.000*1.239
M= 97.280 M= 99.160

8
2. Resolvendo os exerccios propostos (Considerando o sistema de capitalizao
composta) utilizando a Calculadora Financeira:
1-) Calcule o montante obtido pela aplicao de R$ 15.000 por um ano e meio a uma
taxa de juros compostos de 1,5% ao ms.
M= C*(1+i)n(elevado)
M= 15.000*(1+0,015)18
M= 15.000*1.3073
M= 19.610,10
Utilizando a Calculadora HP 12C
F CLX
R$ 15.000,00 PV
0 PMT
R$ 18,00 N
1,5 I
FV ?

FV= -R$ 19.610

2-) Calcule o capital que dever ser aplicado hoje, a uma taxa composta de 1,1% ao ms
para que se obtenha um montante de R$ 12.500 daqui a oito meses.
M=C*(1+i)n(elevado)
12.500=C*(1+0,01)8
12.500=C*1.082
C=12.500/1.082
C= 11.552




9
Utilizando a Calculadora HP 12C
F CLX
R$ 12.500,00 CHS FV
0 PMT
8 N
1,1 I
PV ?

PV= R$ 11.452

3-) Determine a que taxa mensal deve ser aplicado um capital de R$ 8.000 para que em
24 meses o montante seja R$10.000
i=

P
FN
1/24
i=

000 . 8
000 . 10
1/24
i=( 1.250)
0.041
i= 1%
Utilizando a Calculadora HP 12 C
F CLX
R$ 10.000,00 FV
0 PMT
R$ 8.000,00 PV
24 N
I ?

i= 0,93%




10
4-) Determine o prazo de uma operao cujo capital de R$ 9.500, a uma taxa de juros de
1% ao ms resulte num montante de R$ 10.811,89
P =
) 1 ( i
Fn

n

9.500 =
) 01 , 0 (
89 , 811 . 10
n

10.811,89 9.500 = 0,01
n
1,311*0,01= n
n = 13,11 = 13 meses
Utilizando a Calculadora HP 12C


2.1 Vantagens da Calculadora Financeira HP 12C
Preciso no resultado obtido;
Agilidade;
Rapidez;
Praticidade
3. Resolvendo os exerccios propostos (Considerando o sistema de capitalizao
composta) utilizando o Excel:
1-) Calcule o montante obtido pela aplicao de R$ 15.000 por um ano e meio a uma
taxa de juros compostos de 1,5% ao ms.

F CLX
R$ 10.811,89 FV
0 PMT
R$ 9.500,00 PV
1 I
N ?
N= 13 meses



11
Coleta de Dados Terminologia
Aplicao -R$ 15.000,00 PV
Taxa 0,015 I
Pagamento R$ 0,00 PMT
Tempo 18 N
Valor Futuro R$ 19.610,11 FV







2-) Calcule o capital que dever ser aplicado hoje, a uma taxa composta de 1,1% ao ms
para que se obtenha um montante de R$ 12.500 daqui a oito meses.
Coleta de Dados Terminologia
Aplicao -R$ 11.543,54 PV
Taxa 0,010 I
Pagamento R$ 0,00 PMT
Tempo 8 N
Valor Futuro R$ 12.500,00 FV









3-) Determine a que taxa mensal deve ser aplicado um capital de R$ 8.000 para que em
24 meses o montante seja R$10.000
Coleta de Dados Terminologia
Aplicao -R$ 8.000,00 PV
Taxa 1% I
Pagamento R$ 0,00 PMT
Tempo 24 N
Valor Futuro R$ 10.000,00 FV

12








4-)Determine o prazo de uma operao cujo capital de R$ 9.500, a uma taxa de juros de
1% ao ms resulte num montante de R$ 10.811,89
Coleta de Dados Terminologia
Aplicao -R$ 9.500,00 PV
Taxa 0,01 I
Pagamento R$ 0,00 PMT
Tempo 13,00 N
Valor Futuro R$ 10.811,89 FV







3.1 Vantagens utilizando o Excel
Rapidez;
Facilidade de manuseio;
Agilidade
4. Exerccio proposto trs diferentes maneiras, so elas:
Indicando a frmula, substituindo os valores indicados no problema e apontando a
resposta final (soluo manual);
Utilizando a calculadora financeira, indicando as teclas indicadas para resolver o
exerccio;
Utilizando a planilha eletrnica, copiando as teclas utilizadas para resolver o exerccio.

13

Realizando alguns trabalhos de free lancer, um acadmico do curso de Gesto Contbil
recebeu ao longo de um ano os pagamentos descritos em seguida, e depositou todos eles
numa conta que remunera as aplicaes em 1,0% ao ms (sistema de capitalizao composta).
Um ano e meio depois do primeiro depsito foi ao banco sacar o montante. Qual era o seu
saldo final?
Primeiro depsito: R$ 2.000,00; Segundo depsito: R$ 3.000,00 realizado trs meses depois
do primeiro; Terceiro depsito: R$ 1.500,00, realizado quatro meses depois do segundo
depsito; quarto e ltimo depsito, no valor de R$ 4.000,00, realizado cinco meses depois do
terceiro depsito.
Depsitos 2.000,00 3.000,00 1.500,00 4.000,00 ?
Meses 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 18

4.1 Na Calculadora Financeira HP 12C
O ms
F CLX
R$ 2.000,00 PV
0 PMT
0 N
1 I
FV ?

FV= R$ 2.000,00

3 meses
F CLX
R$ 3.000,00 PV
0 PMT
3 N
1 I
FV ?

FV= R$ 3.090,00


14
7 meses
F CLX
R$ 1.500,00 PV
0 PMT
7 N
1 I
FV ?

FV= R$ 1.603,00

12 meses
F CLX
R$ 4.000,00 PV
0 PMT
12 N
1 I
FV ?

FV= R$ 4.507,00

18 meses
F CLX
R$ 2.000,00 Enter FV 0
R$ 3.090,00 + FV 3
R$ 1.608,00 + FV 7
R$ 4.507,00 + FV 12
R$ 11.205,00 FV 18








15
4.2 Utilizando o Excel
0 ms
Coleta de Dados Terminologia

Aplicao
-R$
2.000,00 PV

Taxa 0,01 I

Pagamento R$ 0,00 PMT

Tempo 0 N

Valor Futuro R$ 2.000,00 FV

3 meses
Coleta de Dados Terminologia
Aplicao
-R$
3.000,00 PV
Taxa 0,01 I
Pagamento R$ 0,00 PMT
Tempo 3 N
Valor Futuro R$ 3.090,90 FV

7 meses
Coleta de Dados Terminologia

Aplicao
-R$
1.500,00 PV

Taxa 0,01 I

Pagamento R$ 0,00 PMT

Tempo 7 N

Valor Futuro R$ 1.608,20 FV







16
12 meses
Coleta de Dados Terminologia

Aplicao
-R$
4.000,00 PV

Taxa 0,01 I

Pagamento R$ 0,00 PMT

Tempo 12 N

Valor Futuro R$ 4.507,30 FV


18 meses

Valor
Futuro(meses) Valor

FV (0 ms) R$ 2.000,00

FV (3 meses) R$ 3.090,00

FV (7 meses) R$ 1.608,00

FV (12 meses) R$ 4.507,00

FV (18 meses) R$ 11.205,00




4.3 Manual (Utilizando uma nica expresso) para calcular o montante final
Expresso nica para calcular o Montante Final
FV
18
= PV
0
*(1+i)
n0
+ PV
3
*(1+i)
n3
+ PV
7
*(1+i)
n7
+ PV
12
*(1+i)
n12

FV
18
= 2.000
0
*(1+0,01)
0
+ 3.000
3
*(1+0,01)
3
+ 1.500
7
*(1+0,01)
7
+ 4.000
12
*(1+0,01)
n12
FV
18
= 2.000 + 3.090 + 1.603 + 4.507
FV
18
= 11.205,00












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Referncias Bibliogrficas

Gimenes, Cristiano Marchi
Matemtica financeira com HP 12 C e Excel (Uma abordagem descomplicada)
Pearson Prentice Hall, 2006