Impuesto sobre la Renta:

Teora y Tcnica del

Impuesto.
Dr. Roque Garca Mullin.
Centro Interamericano de Estudios
Tributarios (CIET !r"ani#aci$n de Estados
%mericanos. &uenos %ires '()*.
CAPITULO I
NOCIONES INTRODUCTORIAS
A. ORIGENES
El Impuesto sobre la Renta puede ser considerado, sin exageracin alguna, como el
impuesto ms importante de la primera mitad del presente siglo.
Tanto en lo que respecta a la atencin que suscito en la doctrina financiera, como a la
difusin legislativa a1canzada el peso relativo que mu rpidamente llego a tener dentro
de los sistemas tributarios de los diversos pa!ses, puede decirse que este impuesto
domina con su presencia toda la elaboracin cient!fica legislativa del per!odo indicado.
"us or!genes #istricos, por supuesto, datan de muc#o tiempo atrs, en $pocas no
fcilmente ubicables con generalidad, por cuanto los primeros esbozos se refieren a
figuras tributarias que captaban aspectos especiales de ciertas rentas de algunos
capitales.
%omo impuesto general, comprensivo de todas las rentas, puede decirse que en el siglo
&I& se introduce en 'ran (reta)a, cuo sistema fiscal dominar a partir de entonces.
*ero en el resto de los pa!ses, es en el siglo xx donde aparecer se consolidar. +s!, en
,orteam$rica, luego de una experiencia en 1-./ ba0o forma de impuesto de guerra,
derogado al fin de la guerra civil, reaparece en una le de 1-1/ es declarado
inconstitucional por la "uprema %orte, basado en que no respetaba la regia constitucional
sobre reparto proporcional de cargas. Realizado un largo trmite de enmienda
constitucional, que levantaba el impedimento emergente del anterior fallo, en 1112 se
sanciona la le que, con bastantes alteraciones, continua #asta #o.
En 3rancia, es en v!speras de la primera 'uerra 4undial que el 4inistro %aillaux, tras
ardua pol$mica parlamentaria, obtiene la aprobacin de la le de 111/, a partir de la cual
el impuesto sobre la renta se incorpora al sistema, sufriendo posteriormente diversas
alternativas.
En Espa)a, la segunda mitad del siglo &I& se caracteriza por la existencia de los llamados
5impuestos de producto5 6contribucin territorial contribucin industrial de comercio78
pero es solo en 1199 que se entra en el sendero de la imposicin directa sobre la renta,
especialmente en materia de sociedades.
1
1
Para la evolucin del impuesto en Estados Unidos, Vase (it:er, op. cit. en bibliografa; en lo
concerniente a Francia, vase +llix y ;ecercl$, Impot sur le revenue, y el artIculo de 4arcireau
citado
En !rgentina, el primer proyecto en ese sentido data de 111<, aun"ue solo obtuvo consagracin
legislativa en 112=, durante un gobierno de facto
En #rasil, tras varios intentos "ue no llegaron$ a concretarse, el impuesto fue implantado en 11==
%ley /,.=>7. &a estructura era mi'ta, compuesta de impuestos cedulares porcentuales con un global
complementario progresivo
(obre la evolucin sufrida vase +liomar. (aleeiro, op cit P)g 1.-.
En +m$rica ;atina, la repercusin de este movimiento cient!fico legislativo se produce
con alg?n retraso, pudiendo indicarse que entre los a)os 11=9 112> se asiste a la
difusin de este impuesto, quedando incorporado desde entonces a los sistemas
tributarios, en los cuales tiene un peso que varia de pa!s en pa!s, pero en general puede
considerarse de gran trascendencia.
B. CARACTERES GENERALES
;a doctrina en general #a atribuido al impuesto a la renta ciertos caracteres generales que
#an sido postulados para su defensa en los que se basa el 0uicio favorable que #a
merecido.
*ero esos caracteres suponen un impuesto que re?na caracter!sticas mu claras de
globalidad personalidad progresividad.
El impuesto concebido con estas caracter!sticas, debe gravar la totalidad de las rentas
obtenida@ por las personas, cualquiera sea su procedencia o destino sin distincin alguna,
atendiendo a la situacin personal del su0eto 6cargas de familia, etc.7 con tasas
progresivas que #agan mas fuerte la carga relativa a medida que maor sea la renta total.
An impuesto que re?na estrictamente todas esas condiciones dif!cilmente se encuentre en
las legislaciones positivas, por lo que puede considerrselo como un impuesto ideal.
El apartamiento de estos lineamientos en maor o menor grado puede afectar en medida
diversa estos caracteres generales que se atribuen al impuesto.
Referido a ese impuesto ideal, puede decirse que los caracteres generales que se le
atribuen son@ a7 el no ser trasladable8 b7 el contemplar la equidad a trav$s del principio
de capacidad contributiva, al ser global, personal progresivo8 c7 el tener un efecto
estabilizador .
1. %arcter de no Trasladable
*ara la doctrina clsica, el impuesto sobre la renta es el paradigma del impuesto directo,
no trasladable. Be acuerdo con este criterio, el impuesto no es susceptible de traslacin,
por lo que afecta directa definitivamente a aquel sobre la cual la le lo #ace recaer. En
otras palabras, en el las condiciones de contribuente 5de 0ure5 5de facto5, coinciden
plenamente.
Este aspecto es bsico para los desarrollos posteriores8 porque el impuesto a la renta no
se traslada, grava directamente al su0eto pasivo quien no puede descargarlo en ninguna
otra persona, es que puede atribu!rsele las dems caracter!sticas que se indicaran.
En Ia medida que las legislaciones positivas se van apartando del impuesto 5ideal5 no
son totalmente atendidas las condicionantes que lo definen, comienza a desdibu0arse ese
carcter de no trasladable.
En los ?ltimos decenios a la luz de las legislaciones positivas, la tesis de la no traslacin
#a sido ob0eto de intensa discusin en el campo de las finanzas.
"e #an presentado slidos argumentos en contra de este carcter de no trasladable,
especialmente en el impuesto que se aplica sobre la renta de las empresas. Estas criticas
#an contribuido a los serios ataques de que #a sido ob0eto la tradicional divisin de los
impuestos en directos 6no trasladables7 e indirectos 6trasladables7.
El tema es en extremo comple0o esta fuera deC marco de este 4anual, pero puede
afirmarse que en la actualidad existen serias discrepancias respecto de la no
trasladabilidad del impuesto sobre la renta que rige en los pa!ses que existe una fuerte
corriente doctrinaria que postula la tesis, por lo menos en lo que respecta a la imposicin
a las empresas, de que es trasladable dentro de ciertos l!mites en determinadas
condiciones de mercado tiempo.
=
En este 4anual se #a seguido generalmente la posicin metodolgica de suponer que
salvo excepcin, el impuesto no es trasladable. "e 0ustifica que se analicen los efectos del
impuesto partiendo de este supuesto, no solamente por la necesidad de simplificar la
exposicin, como corresponde al propsito docente de este traba0o, sino tambi$n por la
conveniencia de advertir las consecuencias que se derivan de la #iptesis de la no
traslacin, para aquilatar plenamente en que medida resultar!an alteradas si se
demostrara la traslacin del impuesto.
=. %arcter de %ontemplar la Equidad
El segundo carcter destacable es el de que el impuesto a la renta contempla la equidad,
entendida esta a trav$s del principio de capacidad contributiva.
Tres son los !ndices bsicos de capacidad contributiva@ la renta que se obtiene, el capital
que se posee el gasto o consumo que se realiza. ;a doctrina en general acepta que de
estos tres !ndices, el principal es la renta que se obtiene, por lo que claramente el
impuesto sobre la renta se a0usta a la capacidad contributiva en consecuencia contempla
la equidad.
+ su vez, la equidad, como b?squeda de afirmacin del postulado de gravar conforme a la
capacidad contributiva, puede ser entendida en dos sentidos@ como equidad #orizontal o
vertical.
(a0o el concepto de equidad #orizontal, se indica que aquellos que est$n en igual
situacin 6#orizontalmente iguales, en t$rminos de capacidad contributiva7 deben abonar
igual gravamen.
*or equidad vertical, se involucra que aquellos que se encuentran a diferente nivel, deben
sufrir imposiciones diferentes. Este postulado no se agota en preconizar un impuesto
proporcional, sino que implica la propuesta de tasas progresivas, donde la al!cuota
2
Una buena sntesis del estada de la doctrina respecta del problema de la traslacin del impuesto
sobre las rentas de las empresas se encuentra en la monografa de Dictorio D+;;E "+,%EEF,
citado en bibliografa *oma se indica en el te'to, ese tema no +a de ser ob,eto de an)lisis en el
presente traba,o .
aumenta ms que proporcionalmente ante los aumentos de la base, con lo cual el
impuesto tiende a una redistribucin del ingreso.
En su concepcin pura clsica, el impuesto a la renta contempla ambas clases de
equidad.
+tiende la equidad #orizontal, siendo general global, es decir, abarcando la totalidad de
las rentas del su0eto, sin exclusiones sin discriminaciones entre diversos tipos de renta.
;a b?squeda de equidad #orizontal impone otro carcter al impuesto@ debe ser personal,
en el sentido de tomar en consideracin el con0unto de la capacidad contributiva del
su0eto, atendiendo su concreta situacin personal@ su condicin de soltero o casado, los
familiares que tenga a su cargo, etc. "olo tomando en cuenta esas consideraciones, se
podr estar seguro de estar frente a iguales situaciones, para aplicarles igual gravamen.
*or ultimo, la b?squeda de equidad vertical da por resultado que el Impuesto deba ser
progresivo, lo cual se obtiene, tanto por la utilizacin de m!nimos no imponibles, como por
la propia estructura de la escala de tasas. El efecto redistribuidor de ingreso a obtenerse,
depender de qu$ tan global sea la base sobre la que se aplica del dise)o concreto de
la escala de tasas.
%onviene advertir que generalmente se entiende que el concepto de capacidad
contributiva, por ende el de equidad referido a la misma, es aplicable solamente a los
contribuentes personas naturales o unidades familiares no a las personas 0ur!dicas o
empresas.
2. %arcter Estabilizador
Gtra caracter!stica com?nmente enfatizada por la literatura clsica sobre el tema, radica
en el llamado 5efecto estabilizador5 del impuesto. En concepciones de pol!tica tributaria
preponderantemente preocupadas por neutralizar los ciclos de la econom!a, se indica que
la estructura progresiva de la tasa otorga buena flexibilidad aI impuesto 6builtHin flexibilit7,
por cuanto en situaciones de alza de precios, el impuesto, operando a tasas mas altas,
congela maores fondos de los particulares, a la inversa, en $pocas de recesin,
decreciendo el nivel de ingresos, la tasa ba0a mas rpidamente que la disminucin en la
base, con lo cual se liberan maores recursos.
"in embargo, debe se)alarse que la experiencia latinoamericana demuestra que cuando
19 diversos pa!ses #an enfrentado situaciones de alta inflacin, no se #a querido permitir
que operan ese efecto se #a preferido ir a sistemas que en forma global o parcial,
suponen neutralizar II influencia de la inflacin en la operacin del impuesto, 6correccin
monetaria, etc.7.
/. *rincipales %r!ticas
;a precedente rese)a de caracteres generales, como se indic oportunamente, recoge
sint$ticamente, las principales virtudes atribuidas al impuesto8 en contrapartida, se. puede
mencionar, aunque sin pronunciarnos a su respecto, las principales cr!ticas que se le
#acen@ a7 se cuestiona su carcter de directo8 b7 se dice que tendr!a efecto desalentador
del a#orro la inversin, etc8 c7 se le atribue un efecto contrario al deseo de traba0ar o a
la propensin a aceptar riesgos8 d7 se dice que, por el gran desgaste que #a sufrido su
base las posibilidades de evasin que abre a ciertos sectores, termina gravando
fundamentalmente al sector de traba0adores asalariados, etc.
2
Tales cr!ticas, sin embargo, no #an obstado a la difusin del impuesto prcticamente en
toda ;atinoam$rica, razn por la cual todo intento de evaluacin de sus virtudes
defectos no puede pasar por alto la circunstancia de que el impuesto esta vigente brinda
un por ciento importante de la recaudacin tributaria de cada pa!s.
/,

>
C. EL IMPUESTO A LA RENTA COMO INSTRUMENTO DE INDUCCION DE
COMPORTAMIENTO
3
Un an)lisis detallado de los efectos econmicos del impuesto a la -enta escapa al marco de
referencia de este manual, debiendo ser desarrollado en el 4anual de *ol!tica Tributaria, entre
otras causas por"ue el an)lisis debe ser efectuado en trminos comparativos con los efectos de
impuestos alternativos %patrimonio, IV !, etc./ Pueden consultarse, al respecto/ 'oode, Indiv0dual
Income Tax, cap. I a ID8 Ialdor, Impuesto al 'asto, 3ondo de %ultura Econmica, pags. =1 a 1198
(uc#anan, Eacienda, cap!tulos &&II a &&D8 Bue, +nlisis Econmico de los Impuestos, cap. &I8
etc.
4
El e'celente artculo con "ue el *rof. 4uten anali0a la evolucin del lmpuesto a la -enta a partir
de la primera guerra mundial %citado en bibliografa. se cierra con estos p)rrafos/ %subrayado
nuestro.
1Parece como si el periodo evolutivo "ue +emos investigado en estas p)ginas +ubiese
e'perimentado no solo el ascenso del impuesto sobre la renta, sino tambi$n el comienzo de su
ca!da5.
23nde terminar) esta evolucin4 2(er) destronado el $impuesto rey$4 o 2ser) un ale,amiento
temporal del favor popular4
El impuesto sobre la renta nunca alcanzar a vivir en la frmula ideal de sus promotores originales.
*ero no parece probable que podamos alguna vez ser capaces de prescindir enteramente de l.
Principalmente, el impuesto sobre la renta mantendr) su posicin como medio de influir en la
distribucin de la renta; solo una economa nacionali0ada ser) f)cilmente capa0 de influir la
distribucin de la renta sin la ayuda de los impuestos El sistema de libre empresa necesita
correctivos sociales en tal distribucin *on medios distintos a los tributarios las medidas de
redistribucin no son f)cilmente emprendidas; subsidios sociales, salarios mnimos y similares
podran ilustrar el punto &a imposicin se necesitar) siempre para redistribuir la renta, y mientras
m)s regresivo sea el resto del sistema tributario, mayor ser) tal necesidad
5ui0) no debiramos +ablar acerca de un cambio radical en la actitud +acia la imposicin sobre la
renta desde el optimismo de entusiastas como Von (c+an0 o (imons, basta una completa
condenacin del impuesto En cambio, deberamos distinguir una tendencia a un mayor e"uilibrio
en la apreciacin del impuesta sobre la renta, tanto en relacin a las oportunidades de usarlo coma
un instrumento para conseguir fines econmicos, anticclicos y dem)s, como en cuanto a 0uzgar las
perspectivas de pasamos sin $lJ.
5
Es particularmente recomendable la lectura del traba,o de -eig, $Evaluacin del impuesto a los
rditos 5, citado en bibliografa, por cuanto implica una sntesis de la doctrina respecto de las
caractersticas "ue debe reunir un impuesto $moderno6, y su aplicacin al caso del impuesto a los
rditos, as como un an)lisis de las alternativas posibles &a sntesis del autor es de "ue, $El
impuesto a los rditos satisface los re"uerimientos e'igidos modernamente para "ue una forma de
tributacin se ,ustifi"ue como elemento de un sistema tributario$
Relativizando un tanto lo expuesto antes, no puede menos de se)alarse que Ia obtencin
del ob0etivo de 5equidad5 dirigido a la redistribucin del ingreso, no parece ser la ?nica
finalidad que le #a propuesto el legislador.
%on maor o menor intensidad seg?n los casos, en las legislaciones sobre el impuesto a
la renta latinoamericanas aparecen elementos que se prestan para pensar que el
legislador utiliza cano una forma de inducir un determinado comportamiento econmico en
los contribuentes@ que las empresas retengan utilidades 6o que las distribuan7, que
reinvierta en bienes de activo fi0o, que se financien de tal o cual modo, etc.
El ob0etivo de induccin de comportamiento debe reconocerse como parcialmente
conflictivo con el de equidad, especialmente en cuanto deteriora la globalidad del
gravamen. En efecto, el postulado de equidad, a a trav$s de la capacidad contributiva,
quiere que todas las rentas de una persona sean gravadas, lo sean sin #acer ning?n
tipo de discriminacin entre ellas, en tanto el efecto de induccin econmica en el
impuesto a la renta se busca, entre otros medios, dando tratamientos distintos a ciertas
rentas caracterizadas, sea por su origen, sea por el destino al que se apliquen.
En buena medida, esa utilizacin del impuesto a la renta como inductor de conductas se
explica por finalidades extrafiscales, ba0o tal ngulo se conecta con la pol!tica de
incentivos tributarios, que no #a de ser considerada en el presenta 4anual. *ero el
incentivo no es el ?nico medio por el cual puede plasmarse el ob0etivo de induccin
econmica8 uno de los ms notorios e0emplares de esta afirmacin #a de verse en el
cap!tulo &I, analizando los efectos de los distintos sistemas t$cnicos para gravar las
utilidades de las sociedades de los socios, 0ustamente en funcin del efecto que esos
sistemas tienen sobre la distribucin de dividendos.
D. PRINCIPALES TIPOS DE IMPOSICIN A LA RENTA
El anlisis de las legislaciones de su evolucin #istrica, nos muestra la existencia de
diversos tipos de impuestos a la renta, que responden a diversas etapas del
desenvolvimiento del sistema fiscal.
1. El Impuesto 'lobal o "int$tico.
Este es considerado el impuesto ideal, a cua concrecin deben orientarse las
legislaciones en cuanto cumple cabalmente con los atributos del impuesto a la renta
analizados en pargrafos anteriores.
An impuesto de este tipo supone una s!ntesis de la totalidad de rentas 6positivas
negativas7 a nivel del su0eto pasivo. ,o interesa entonces el origen concreto de la renta,
el que podr ser tomado en cuenta, a lo sumo, para facilitar la s!ntesis final 6categor!as7,
pero sin implicar discriminacin entre las diferentes rentas, las que se suman
algebraicamente en su totalidad.
+s! entendido, el impuesto atiende a la totalidad de la capacidad contributiva del su0eto,
por cuanto abarca la globalidad de sus ingresos. + su vez, todas las rentas que existen
en la econom!a se atribuen en su totalidad a personas f!sicas, de modo que ninguna
escapa de la imposicin a ese nivel.
*or eso mismo, permite una fluida aplicacin de la progresividad, la cual no resultar!a
demasiado 0ustificada si su base estuviera constituida por aspectos parciales de las rentas
del su0eto, o si existieran rentas no incluidas en las declaraciones de las personas f!sicas.
K, concomitantemente, un impuesto estructurado sobre esas bases permite considerar la
situacin personal del preceptor, sus cargas familiares, etc.
"in embargo, la estructuracin de un impuesto de este tipo tropieza con algunas
dificultades, la principal de las cuales radica en la existencia de "ociedades de %apital.
%omo se ver en el cap!tulo pertinente, estas entidades presentan caracter!sticas
especiales que 0ustifican que se las considere como contribuentes del impuesto, pero
esa misma circunstancia dificulta el poder asignar la totalidad de la renta que ellas
obtienen a las personas f!sicas que en definitiva constituen su soporte. En la medida en
que la totalidad de las utilidades no es atribuida a personas f!sicas puede entenderse que
el postulado de absoluta globalidad recibe cumplimiento slo parcial.
*or otra parte, la fisura de la globalidad 6que supone trato indiscriminado en la rentas,
provengan de donde provengan7 se produce normalmente tratndose de rentas derivadas
del traba0o personal, por razones que se indican en el cap!tulo DII.
=. ;os Impuestos %edulares o +nal!ticos
*or contraposicin al impuesto global sint$tico, se #an dado en varios pa!ses, una serie
de impuestos com?nmente llamados cedulares.
+ diferencia del anterior, que consideraba a la renta personal como unidad, en el caso de
los impuestos cedulares, en puridad, se tienen tantos gravmenes como fuentes resultan
abarcadas por as cedulas. El sistema en consecuencia tiende a ser real, vinculado al
fenmeno ob0etivo de produccin de riquezas, guardando una intima relacin cada
impuesto cedular con una determinada fuente de renta 6traba0o, capital, combinacin de
ambos7.
Estos impuestos tienen como caracter!stica normal la de estructurarse con tasas
proporcionales. Ello se explica, por cuanto, tomando aspectos parciales de la capacidad
contributiva, la progresividad carece del mismo fundamento que si se tratara de captar la
globalidad de dic#a capacidad.
;as tasas proporcionales de cada c$dula son distintas entre s! la diferencia de nivel
refle0a la concepcin pol!tica del legislador sobre el trato tributario que merece cada una
de las fuentes8 as!, la tasa para rentas provenientes del traba0o ser menor que la de las
rentas de capitales, etc.
Gtra importante caracter!stica de este tipo de impuestos, radica en que los resultados de
cada c$dula son independientes entre si, por cuanto en ning?n momento se produce la
compensacin entre resultados positivos de una cedula los negativos de otras 8 a lo
sumo se permitir la traslacin de quebrantos, pero dentro de la misma cedula,
consecuencia derivada del #ec#o de que, estrictamente, cada cedula es un impuesto
diferente.
*or consiguiente, puede concluirse que un r$gimen de impuestos cedulares pone su
acento sobre el fenmeno de produccin de renta por cada fuente, consideracin ob0etiva
que opaca el ideal de personalizacin del impuesto.
;as venta0as de un sistema de este tipo se intuen con la enunciacin de sus
caracter!sticas@ son ms sencillos, por cuanto normalmente estn libres de las dificultades
de implementacin t$cnica que presenta la tasa progresiva. +l mismo tiempo, permiten
discriminar el peso fiscal sobre cada fuente, exteriorizndolo en la tasa aplicable.
K tambi$n debe anotarse en su #aber , la circunstancia de que se adaptan mu fcilmente
a un r$gimen de retencin en la fuente, incluso con carcter definitivo, porque la
proporcionalidad de la tasa puede #acer innecesaria la reliquidacin final.
%omo contrapartida de lo anterior, debe se)alarse que un sistema de impuestos cedulares
resulta sumamente imperfecto tosco para cumplir los ob0etivos de equidad vertical
#orizontal. "i bien el sistema puede abarcar todas las rentas que gane una persona, no lo
#ace de forma global, que es la ?nica que contempla la real capacidad contributiva, sino
parcial, variando el peso fiscal en funcin del origen de la renta. *or otra parte, tampoco
llegan a ser personales, no obstante algunos esbozos de personalizacin que #an tenido
algunas cedulas, porque el intento de graduar el total de la imposicin de acuerdo con las
circunstancias de cada su0eto slo puede darse cabalmente a nivel de una consideracin
unitaria de su status individual, 0ugando contra la suma global de sus rentas.
*or ultimo, resultan imperfectos para permitir al impuesto e0ercer influencia en favor de la
distribucin del ingreso, por cuanto por lo general no son progresivos. *or consiguiente,
resultarn Instrumentos aptos para llevar adelante ob0etivos restringidos a determinados
tipos de bienes o actividades, o para cumplir la finalidad recaudatoria, pero no para actuar
promoviendo distribucin de ingreso, en la medida en que para ella sea necesario una
estructura progresiva de tasa, sobre base global.
.
6
Un autor francs resume as las diferencias entre el sistema cedular y el global/ 1En el sistema
cedular, cada tipo de renta, cada cedula, est) sometida a un impuesto particular, "ue en sus
diferentes elementos base, li"uidacin y recaudacin, obedece a reglas propias; la fiscalidad
directa es por tanto constituida de impuestos m7ltiples sin vinculo entre ellos; se vuelve as
imposible apreciar la situacin e'acta del contribuyente, las discriminaciones seg7n las diversas
categoras de rentas son sentidas como in,ustas por los contribuyentes a los "ue ellas no
benefician, mientras "ue la comple,idad del sistema facilita la evasin fiscal y el fraude
En oposicin, el principio de unidad del impuesto sobre la renta significa "ue la imposicin caer)
sobre la renta, la renta global, de una persona fsica (e tiene, de alg7n modo, una renta, un
contribuyente, un impuesto Importa poco "ue el contribuyente tenga rentas de diversas fuente; l
podr) incluso imputar el dficit de una categora, desde "ue se trata de definir una renta global a la
"ue se aplicar) una pauta 7nica; la simplificacin se traduce tambin par la e'istencia de una 7nica
base, desde "ue basta para determinar la renta global totali0ar las rentas de diversas categoras,
de una sola li"uidacin y de un procedimiento 7nico de recaudacin 5. 6L. 4. 4arciereau, citado.
(in embargo, anali0ando la situacin francesa luego de las reformas de 8iscard d9Estaing de 11>1,
indica "ue dic+a unidad no se +a logrado, por la gran diferencia de normas de determinacin en
cada una de las categoras
3. Los Sistemas Mixtos
En puridad, debe afirmarse que las dos categor!as antes descriptas no se dan en la
actualidad en ninguna de sus formas puras ortodoxas. Be un modo u otro, los sistemas
cedulares se #an ido complementando con mecanismos que permiten cierta globalizacin8
por otra parte, dif!cilmente puede encontrarse un pa!s en que el impuesto sea absoluta
totalmente global.
Be a#! que, estrictamente, la maor!a de los sistemas puedan ser clasificados de mixtos,
conteniendo elementos cedulares globales en proporciones variadas.
Ana frmula intermedia, por e0emplo, la constitue la persistencia de impuestos cedulares
a lo que se sobrepone un impuesto global Men el que se refunden todas las rentas, las que
luego de compensarse rec!procamente en sus resultados positivos negativos, vuelven a
ser ob0eto de imposicin, pero esta vez con escalas progresivas, elementos de
personalizacin 6m!nimos, deduccin por cargas de familiares, etc.7
Gtra frmula que en definitiva puede considerarse mixta, la dan aquellos impuestos que
siendo bsicamente globales, contienen tratamientos discriminatorios para ciertas rentas,
como las provenientes del traba0o o de actividades desarrolladas ba0o forma de empresa.
%omo con mas detalles se indica mas adelante, es posible que un sistema, sin perder su
global dad, obligue a agrupar las distintas rentas en 5categor!as5, movido por finalidades
de simplificacin del clculo, pero sin que ello implique tratamiento diferencial de la renta
en funcin de su origen.
"in embargo, en la medida en que la legislacin discrimine entre las categor!as, ello se
traduzca en distinto tratamiento fiscal, puede entenderse que el sistema se ti)e de
elementos cedulares.
BIBLIOGRAFIA
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in (c+edular or 8lobal Income :a'es, en el mismo #ulletin, 11<<, ?o@M, pOBO
@@ -!#I?;VI*G, >arcos Impuesto a los rditos Ed &a,ouane y *a, #uenos !ires, 11/=.
1=. -!VI?;VI*G, >arcos Impuesto a los rditos (us caractersticas 3erec+o Fiscal III, p)g MLL
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@O (;:; 8UI?3!, <oa"un Introduccin a un repaso +istrico del desarrollo y evolcin del
impuesto sobre la renta Gacienda P7blica EspaHola, ?oBI, p)g /11.
@F V !&&E (!?*GEJ, Victorio El Impuesto sobre la renta de sociedades, >adrid, 11<9.
CAPITULO II
CONCEPTO DE RENTA
El concepto tributario de NrentaJ, como base de la imposicin, es ob0eto de ardua disputa
en doctrina motiva diferencias entre las distintas legislaciones.
;a causa de ello radica, entre otras cosas, en que en el tema pueden confluir
consideraciones de tipo econmico, financiero de t$cnica tributaria.
;o primero deriva de que el concepto de renta tiene originalmente cu)o econmico8 lo
segundo es resultado de que el impuesto a la renta es visualizado como uno de los ms
eficientes instrumentos para el financiamiento de los gastos del Estado distribuendo dl
peso de la carga entre los #abitantes seg?n principios de equidad, en funcin de sus
respectivas capacidades contributivas. K las consideraciones t$cnicas tributarias derivan
del #ec#o insoslaable de que los conceptos tericos que se adopten deben concretarse
en definiciones legales susceptibles de ser operadas eficientemente por la administracin.
En el presenta traba0o, slo puede #acerse una exposicin simplificada de las diversas
posiciones, cuo detalle se encontrar en la obras indicadas en la bibliograf!a8 esa
exposicin simplificada, est adems orientada a presentar en la forma ms clara posible
esas tendencias, atendiendo a su relevancia prctica.
Besde ese ngulo pragmtico, lo que importa es partir de la base de que la vida
econmica puede determinar que a la esfera patrimonial de una persona entren
satisfacciones o enriquecimiento de mu distinta !ndole explicitar que las distintas
doctrinas sobre el concepto de renta tienen como efecto el que, seg?n los casos, algunos
de estos enriquecimientos resultan gravados otros no.
En una visin progresivamente ms global, podr!a decirse que por NrentaJ puede
entenderse@
a7 El producto peridico de un capital 6corporal o incorporal, a?n el traba0o #umano78
b7 El total de ingresos materiales que recibe el individuo, o sea el total de
enriquecimientos que provienen de fuera del individuo, cualquiera sea su origen
sean o no peridicos8
c7 El total de enriquecimientos del individuo, a se #ubieran traducido en
satisfacciones 6consumo7 o en a#orros, a lo largo de un per!odo8 este concepto
implica considerar renta todo lo consumido en el per!odo, ms 6menos7 el cambio
producido en su situacin patrimonial.
1

1
En la teora financiera, el concepto de $renta$ tiene a7n otra acepcin, como restringido a la
$renta efectivamente consumida en un perodo6/ (era renta la ri"ue0a de la "ue efectivamente
disfruta el contribuyente y el disfrute se evidenciara en su aplicacin al consumo
&os antecedentes de esta lnea conceptual pueden ubicarse en < (tuart >ill, con su afirmacin de
"ue e'istira 9doble imposicin$ del a+orro, si se grava la renta "ue se destina al a+orro, y luego
nuevamente la renta producida por ese a+orro Esa concepcin fue seguida, con variantes, por
autores como >ars+all, Fisc+er y Einaudi (e parte de la base de "ue lo "ue constituye renta no es
el mero poder econmico sobre recursos escasos, como "uiere (imons, sino la efectiva
%omo se ve, aunque por fundamentos distintos, cada una de estas tres l!neas
conceptuales teniendo una cobertura progresivamente maor en cuanto a los
enriquecimientos alcanzados8 0ustamente, esa maor cobertura determina que cada una
de ellas sea vista como sucesivamente ms 0usta que la anterior en cuanto ensanc#a la
base de imposicin 8 pero, como contrapartida, se van introduciendo dificultades para la
determinacin de la renta la administracin del impuesto, incorporarse items mas
dif!cilmente cuantificables controlables.
A. EL CRITERIO DE LA RENTA-PRODUCTO
Este criterio, en el cual subace una concepcin de la renta de tipa econmica ob0etivo,
entiende que es tal 5el producto peridico que proviene de una fuente durable en estado
de explotacin5.
*or consiguiente, slo son categorizables como rentas, los enriquecimientos que llenen
estos requisitos@ a7 sean un producto8 b7 provengan .de una fuente durable8 c7 sean
peridicos8 d7 la fuente #aa sido puesta en explotacin 6#abilitacin7.
satisfaccin de la necesidad personal mediante el concreto e,ercicio de ese poder *omo se ve, de
alguna manera esa forma de pensar se emparenta con las ideas de Caldor y su propuesta de
establecimiento del impuesto al gasto personal, en cuanto es com7n a todas esas concepciones
partir de la base de "ue en el impuesto a la renta el mdulo relevante no +a de ser la obtencin de
la renta, sino su utili0acin
En opinin de <. (oto 8uinda %Presentacin del estudio de P G Queller Gacienda Publica
EspaHola ? /-, 11<<, P)g =>27, $la contraposicin doctrinal m)s relevante acerca del concepto
de renta gravable, vuelve a situarse en nuestros das en la disyuntiva renta globalRrenta destinada
al consumo (e trata a"u de elegir, fundamentalmente desde la ptica de la e"uidad; entre un
modelo de imposicin sobre la renta "ue persiga la reduccin de las desigualdades en la
distribucin de la renta y la ri"ue0a durante la vida de los contribuyentes y otro en "ue el nfasis de
la imposicin se colo"ue en el mantenimiento de los precios relativos entre el consumo presente y
futuro6
En 11</, el Prof Qilliam !ndreDs, de Garvard, public, un artculo %Garvard &aD -evieD, Vol -<
?oF, P 11127, planteando la posibilidad de un impuesto sobre la renta personal $tipo consumo$, en
el "ue la base imponible lo constituye el total de ingresos del periodo, pero con deduccin de las
partidas destinadas a inversin &a descripcin del sistema puede verse en el traba,o de O. (oto
8uinda/$El ;impuesto sobre la renta tipo consumo/ una reciente reformulacin del impuesto sobre
el gasto personar9, Gacienda P7blica EspaHola ?oAI, p)g 21 y sgts
Este concepto de renta como renta consumida, sin embargo, no +a sido recogido legislativamente
en ning7n pas, ra0n por la cual no +a de ser considerado en este >anual
(in embargo, la proliferacin de regmenes de incentivos a la inversin %desgravaciones, crditos
por inversiones, etc. puede llegar a +acer nacer la duda respecto de si ese concepto no est)
comen0ando a permear insensiblemente los sistemas fiscales de algunos de los pases con dficit
crnico en la formacin de capital interno
1. Bebe ser un *roducto
;a renta debe ser un producto, es decir, una riqueza nueva, distinta separable de la
fuente que la produce. *or ello, no es renta, en esta concepcin, el maor valor que
experimente un bien, ni el crecimiento operado en un bosque, etc.
+ esa condicin se agrega la de que debe ser una riqueza nueva 5material5. "eg?n
indican los clsicos expositores de la tesis, desde el punto de vista tributario, la renta es
un concepto contable que >.19 puede referirse a cosas que puedan contarse medirse
exactamente ser expresadas en dinero. %omo se ve, este carcter de 5material5, pone
de manifiesto que, para este concepto, la renta es el medio material para obtener
satisfacciones, pero no la satisfaccin en >1, 19 cual de0a fu era del concepto de renta a
las denominadas 5rentas imputadas5, como p. E0., el valor locativo de la casa #abitacin
de la que se es propietario.
=
=. Bebe *rovenir de una 3uente *roductora Burable
*or fuente productora se entiende un capital, corporal o incorporal, que teniendo un precio
en dinero, es capaz de suministrar una renta a su poseedor. En ese concepto entran
bsicamente las cosas muebles o inmuebles, los capitales monetarios, los derec#os las
actividades.
;a fuente para ser tal debe ser durable, en el sentido de que sobreviva a la produccin de
la renta, manteniendo su capacidad para repetir en el futuro ese acto.
2

;o importante del concepto radica en que exclue la consideracin como renta de las
ganancias de capital, pues en ellas, la fuente se agota 6para la persona7 en el momento
en que la ganancia se realiza.
2. ;a Renta debe ser *eridica
%oma consecuencia del carcter durable de la fuente, vinculado a $l, se afirma la
necesaria periodicidad de la renta. *ero es importante destacar que no es necesario que
la periodicidad se concrete en los #ec#os 6es decir, que realmente se repita la renta7, sino
que basta con que sea posible.
2
Esto no "uiere decir "ue los autores cl)sicos de la renta producto, no admitan como e"uitativo, p
e,/ "ue se impute al dueHo "ue ocupe su casa +abitacin un al"uiler ficto como recibido por ello
Pero si lo +acen, es basados en consideraciones de e"uidad y no por"ue el concepto de renta
abar"ue esas imputaciones; estrictamente, se gravara el a+orro resultante, pero sin e'istir renta
-especto de la posicin de !lli' y &ecercl, vase 8arca #elsunce, p)g 1-.
3
&a doctrina recoge el concepto de durabilidad, en un sentido relativo; afirmar "ue la fuente debe
ser durable, no "uiere decir sostener "ue ella sea eterna &os desgastes "ue la fuente puede ir
sufriendo a @I largo de su e'plotacin deben ser reembolsados, mediante un rgimen de
amorti0aciones o deducciones par agotamiento permitiendo deducir el costo de las reparaciones,
etc
El concepto de periodicidad se conforma, as!, con la simple potencialidad o posibilidad, la
que se presenta cuando la fuente tiene la capacidad de volver a repetir el producto, si es
nuevamente #abilitada a tal efecto.
/
Tratndose de bienes corporales, esa capacidad debe ser determinada atendiendo a la
naturaleza destino de ellos8 por ello, si un inmueble se arrienda durante un ?nico mes el
arriendo ser renta, aun cuando antes despu$s no vuelva a afectarse el bien a ese
destino, puesto que en virtud de aquellas condiciones puede volver a originar nuevos
alquileres, si vuelve a ser arrendado.
/. ;a fuente debe ser *uesta en Explotacin.
+ efectos de producir renta, es necesario que la fuente #aa sido #abilitada racionalmente
para ello o sea afectada a destinos productores de renta.
>
*or eso, si un predio es ob0eto de labore, los frutos que se obtengan sern renta8 pero no
lo ser, en cambio, el enriquecimiento proveniente de un aluvin.
;a misma exigencia de #abilitacin racional de la fuente coloca ba0o examen especial una
serie de explotaciones de las que, racionalmente, no pueden esperarse beneficios, como
sucede en el caso de studs. ;a problemtica en estos casos es doble e involucra tanto a
los beneficios que eventualmente se obtengan, como a los quebrantos que resulten de tal
tipo de actividades.
.
4
Por eso es "ue algunos autores +ablan, m)s "ue de periodicidad, de "ue la fuente est afectada
a una 1funcin productiva regular6, este concepto lleva implcita la idea de +abitualidad o reiteracin
real o potencial de esa funcin, y e'cluye los ingresos puramente accidentales
5
El concepto de 1+abilitacin de fuente6 significa "ue es la voluntad del +ombre la "ue convierte al
capital en productivo, cuando decide e'plotar la tierra, efectuar un prstamo o invertir el capital "ue
tena ocioso, o utili0ar su actividad laboral o inteligencia en la produccin de bienes o servicios
(upone esto e'cluir la utilidad recibida de un acontecimiento fortuito, de una accesin, de un
aluvin o de un mero aumento de valor por causas de coyuntura, por"ue si bien estos derivan de
una fuente, esta no es productiva6 %8arca #elsunce, p)g @M@.
6
Una postura co+erente lleva a admitir "ue si se acepta la doctrina del rdito producto, deben
aceptarse tanto las ganancias como las prdidas "ue provengan de una fuente productiva 3ar
car)cter de tal a actividades donde no es claro su car)cter de actividad econmica %o, por lo
menos respecto de las cuales es difcil sacar conclusiones en abstracto., genera este tipo de
problemas
Una situacin de este tipo se da con relacin a las gran,as ?o +ay duda de "ue ellas constituyen
la fuente productora de ingresos de millares de campesinos; pero tampoco puede dudarse "ue
muc+as personas residentes en ciudades mantienen gran,as, no como e'plotacin de fuente
productiva, sino para recreo
Un trato indiscriminado de estas actividades como productoras de renta %o prdidas. +a dado lugar
en Estados Unidos a la aparicin de los llamados 1*oDboys de Qall (treet6, +ombres de negocios
"ue mantienen gran,as %ruinosas desde el punto de vista de e'plotacin y deparadoras de altas
satisfacciones en lo personal. Vase al respecto6Gobby Farming as a ta' s+elter6, >ont+ly
3igest of :a' !rticles, enero de @ELA p)g ME
>. Realizacin "eparacin de la Renta.
En doctrina se #a discutido si adems de los elementos analizados, la caracterizacin de
la renta producto requiere la realizacin efectiva separacin del producto de la fuente.
,o obstante las discrepancias que se registran entre algunos autores, es posible concluir
para que se tipifique la renta producto, slo es necesario que la riqueza nueva se agregue
en forma cierta estable al fondo preexistente8 la realizacin es una de las formas, quiz
la mas com?n, en que la riqueza nueva se consolida.
El %oncepto de separacin supone que lo producido se extrae de la fuente adquiriendo
individualidad econmica propia8 pero a su vez es susceptible de una doble interpretacin,
seg?n se exi0a separacin en sentido f!sico o simplemente financiero.
<
.. ;a Renta debe ser ,eta.
En cualquier caso. se acepta que slo constitua renta aquella riqueza que excede los
costos gastos incurridos para producirla, as! como para mantener la fuente en
condiciones productivas.
-

7
-eferente al tema $reali0acin y separacin6, las dos tesis e'tremas son las de (eligman y
Vanoni, resumidas por 8arca #elsunce %op cit P)g 1=/7. Para (eligman, separacin significa
autonoma o independencia fsica del rdito con relacin a la fuente %p e,/ nacimiento de la cra de
la vaca.; reali0acin, "uiere decir permutacin por moneda Para (eligman, ambos re"uisitos son
necesarios
Para Vanoni, en cambio, la reali0acin %permutacin del bien. no es esencial, ni la separacin, sino
la consolidacin de los incrementos de valor no reali0ados, ya "ue a estos fines no es la venta de
los bienes la 7nica forma de consolidar el incremento de valor, por eso, la e'istencia de cras no
significara creacin de renta para (eligman y s para Vanoni
*oncluye 8arca #elsunce dando su opinin en el sentido de "ue $la separacin del rdito en
cuanto a ri"ue0a autnoma y fsicamente independiente del capital, no es indispensable para
calificar la ri"ue0a nueva como rdito imponible %sea el caso del rdito por valuacin de inventario o
por crecimiento natural; el e,emplo del bos"ue seHalado por (eligman. &a reali0acin del crdito,
entendida como la permutacin efectiva del bien %tesis de Vanoni. no es re"uisito necesario para
configurar la renta, bastando "ue la ri"ue0a pueda valuarse en moneda, en cuanto este
consolidada en forma cierta y estable6 %;p cit p)g 1297.
8
En puridad, la caracterstica de $neta$ no es, ni con muc+o, privativa del criterio de renta producto,
sino "ue es com7n a todos los criterios :ambin es com7n a todos los criterios la principal
dificultad envuelta en el concepto de $neto 5, "ue radica en distinguir entre @I "ue es gasto
necesario para producir renta, de lo "ue es consumo o empleo de la renta ! ,uicio de (imons,
$a"u es donde se tropie0a con el criterio inevitable de la intencionalidad -esulta inconcebible una
distincin precisa y ob,etiva por completo 3eterminadas partidas representar)n en unos casos
gastos empresariales yen otros un mero consumo, y frecuentemente los motivos est)n
entreme0clados Un artista profesional compra pintura y pinceles para utili0arlos en ganarse la
vida ;tra persona puede ad"uirirlos como ,uguetes para sus +i,os o para cultivar una aficin en
sus ratos libres6 %;p cit p)g =997.
B. EL CRITERIO DEL FLUO DE RI!UE"A
%omo se vio en prrafos anteriores, la renta producto se caracteriza por ser un
enriquecimiento proveniente de terceros, pero con condiciones mu especiales.
Gtro criterio tributario ms amplio que el antes analizado, considera renta la totalidad de
esos enriquecimientos provenientes de terceros, o sea al total del flu0o de riqueza que
desde los terceros flue #acia el contribuente, en un periodo dado.
Este criterio engloba todas las rentas categorizables como renta producto. *ero al no
exigir que provenga de una fuente productora durable, ni importar su periodicidad, abarca
una serie mas de ingresos. que seguidamente se indican@
1. ;as 'anancias de %apital Realizadas
"e consideran tales, las originadas en la realizacin de bienes patrimoniales, en tanto la
realizacin de esos bienes no sea el ob0eto de una actividad lucrativa #abitual.
%omo se di0o l!neas arriba, esos resultados no podr!an ser considerados renta producto,
puesto que la fuente productora de ellos 6el bien vendido7, agota al producirlos la
posibilidad de proporcionar nuevas ganancias de capital al mismo beneficiario.
;a problemtica especial de las ganancias de capital #a de ser analizada en otro cap!tulo
de este traba0o, razn por la cual en esta oportunidad bastara decir que, en el concepto de
flu0o de riqueza, ellas configurar!an rentas puras simples.
=. ;os Ingresos por +ctividades +ccidentales
"on ingresos originados por una #abilitacin transitoria eventual de una fuente
productora, o sea que provienen de actos accidentales que no implican una organizacin
de actividades con el mismo fin.
1
2. ;os Ingresos Eventuales
"on ingresos cua produccin depende de un factor aleatorio, a0eno a la voluntad de
quien lo obtiene, tales como los premios de loter!a los 0uegos de azar. ,o #a
periodicidad ni #abilitacin racional de fuente, de modo que no podr!an caber en el
concepto de renta producto.
/. Ingresos a Titulo 'ratuito
%omprende tanto alas transmisiones gratuitas por acto entre vivos 6regalos, donaciones7
coma las por causa de muerte 6legados #erencias7
9
Por e,emplo, una persona de profesin abogado, acerca a dos clientes para +acer un negocio, y
as obtiene una comunin; su profesin +abitual no es la de comisionista, ni las comisiones
provienen de una fuente durable y permanente, en el criterio de renta producto ;tro caso, el
automovilista "ue encuentra a alguien en el camino y le cobra por llevarlo a destino
Recapitulando sobre este concepto de renta como equivalente a 5flu0o de riqueza 5, se
advierte que considera como condicin suficiente a la vez necesaria para configurar la
renta, el #ec#o de tratarse de enriquecimientos que #an fluido desde terceros #acia el
contribuente, independienteH mente de que sean producto o no de fuente alguna.
*ero H este carcter lo diferencia del criterio que se rese)ar a continuacin. H es
necesario que #aa existido una operacin con terceros. Este requisito exclue del
concepto de renta al aumento de valor que experimentan los bienes, en tanto no se
traduzca en operacin de mercado, as! como a los consumos que el su0eto puede
proporcionarse sin realizar intercambios tales como el uso de bienes durables o la
provisin de bienes servicios de propia produccin.
C. EL CRITERIO DE CONSUMO MAS INCREMENTO DE PATRIMONIO
Esta doctrina supone un concepto de renta que tiene su centro en el individuo busca
captar la totalidad de su enriquecimiento 6capacidad contributiva7 a lo largo de un periodo.
19
*odr!a decirse que en la concepcin de renta producto, el $nfasis se coloca sobre el
fenmeno de produccin el e0e de la imposicin est en la consideracin ob0etiva de 19
que una fuente produce8 que en el criterio del flu0o de riqueza, la consideracin ms
relevante es la del trnsito patrimonial desde los terceros al perceptor. En este criterio, en
cambio, el individuo es el gran protagonista8 las satisfacciones de que dispone, a lo largo
de un periodo, son el test ?ltimo de su capacidad contributiva fiscal.
11
1I
Es de descartar la peculiar vinculacin "ue este especial concepto de renta tiene con el tiempo,
en el sentido de "ue es impensable si no es con relacin a un perodo 3ice (imons "ue $la
relacin del concepto de renta con el intervalo concreto de tiempo resulta fundamental, y el I@vido
de esta relacin crucial +a dado origen a una gran cantidad de confusin en la literatura sobre el
tema &a medida de la renta implica la asignacin de consumo y acumulacin a periodos de tiempo
especficos En cierto sentido entraHa la posibilidad de medir los resultados de la participacin del
individuo en las relaciones econmicas en un intervalo de tiempo determinado, con total
indiferencia por cuanto baya acontecido antes del comien0o de ese intervalo %antes de "ue
finali0ase el anterior. o por lo "ue pueda acontecer en perodos posteriores :odos los 9 datos
necesarios para reali0ar la medicin se encontraran, idealmente, dentro del perodo anali0ado$
&a afirmacin se presta para un doble orden de consideraciones/
a. es cabalmente cierta, en el sentido de "ue el tiempo tiene, en la concepcin del consumo mas
incremento de patrimonio, una importancia decisiva, de la "ue carece en otras corrientes %donde
solo interviene a los efectos de la progresividad de la tasa. En efecto, es posible pensar en una
renta producto o en un flu,o de ri"ue0a sin necesarias connotaciones temporales, por el tr)nsito
"ue ellas significan %y esto es lo "ue basamento regmenes de retencin definitiva en la fuente. En
cambio, la formula "ue se comenta re"uiere, indispensablemente, un $antes$ y un $despus$ para
poder operar
b. no es e'acta %o por lo menos no es feli0. en cuanto parece dar la idea de periodos estancos, sin
ninguna comunicacin entre ellos, lo cual a primera vista podra conducir a no permitir la traslacin
de "uebrantos por un aHo a otro; desde ese punto de vista, no +abra $total indiferencia por cuanto
+aya acontecido antes del comien0o del intervalo$
1@
3iferenciando renta social y renta personal, dice (imons/
1!un cuando la renta personal no sea susceptible de una definicin precisa, en comparacin con
Esas satisfacciones, en definitiva, tienen dos formas de manifestarse@ o se transforman en
consumo o terminan incrementando el patrimonio al fin del periodo. *or eso, la suma
algebraica de lo consumido ms los cambios en el valor del patrimonio, constituen la
renta del per!odo.
+s!, si al comienzo del periodo una persona tenia 199 unidades, consumi .9 al final de
periodo qued con 1=9, su renta #a sido de -9, pues le permiti consumir .9 e
incrementar el patrimonio en =9.
%omo se ve en este enfoque, para nada interesa saber si la renta fue producto de fuente
o no8 ni siquiera interesa saber si provino de un flu0o de riquezas desde terceros. +dems
de esos rubros la renta, como corriente de satisfacciones, puede #aber consistido en el
consumo de bienes o servicios producidos por el mismo individuo o en el consumo de
bienes durables adquiridos con anterioridad o en simples variaciones de valor que #a
experimentado el patrimonio, por cualquier causa que sea, entre el comienzo el fin del
periodo aunque no se #aa 5realizado5 mediante una operacin de mercado con
terceros.
;a renta, se dice, interesa como !ndice de capacidad contributiva del individuo, de su
aptitud real o potencial para satisfacer necesidades, de su poder econmico discrecional
si ello es as!, para medirla no #a que recurrir a su origen 6fuente o flu0o7, sino a su
constatacin a nivel personal a lo largo de un periodo. +nalizada ba0o ese ngulo, ella se
plasma en dos grandes rubros@ las variaciones patrimoniales los consumos.
#. Las $a%ia&io'es Pat%imo'ia(es
El propio concepto en que se basa esta teor!a supone la consideracin como renta
6positiva o negativa7 de los cambios de valor 6positivo o negativo7 del con0unto de derec#o
de propiedad del individuo, operados entre el comienzo el fin del periodo.
;as causas a que obedezcan estos cambios de valor, es indiferente8 pueden ser causas
f!sicas 6accesin, aluvin7 o de tipo econmico 6donaciones7. Todas ellas estn en
principio comprendidas en el concepto de renta.
1=

el concepto de renta social ofrece un grado de ambigSedad muc+o menor (u medicin entraHa el
estimar simplemente los resultados relativos de la actividad econmica individual
durante un periodo de tiempo !dem)s, no plantea problemas de distincin entre produccin y
rapiHa &a renta social implica la valoracin de un producto total de bienes y servicios, en tanto "ue
la renta personal es un concepto puramente ad"uisitivo "ue +ace referencia a la detentacin y
e,ercicio de un derec+o
&a renta personal connota, ampliamente, el e,ercicio de control de la utili0acin de recursos
escasos de la sociedad $ %;p *it, p)g @ET.
1M
!I +ablar en el te'to de cambios de valor por causas econmicas, no se est) +aciendo
referencia a los cambios meramente nominales, producidos por e,emplo por la inflacin, sino a
alteraciones relativas de precios
El propio (imons, reconoce, refirindose a la acumulacin %o valori0acin patrimonial. "ue $este
elemento de la renta anual "uedara falsamente representado si el nivel de precios se modificase
sensiblemente a lo largo del aHo Estas limitaciones del concepto de renta son reales e
insoslayables $
Este carcter de renta que revisten, bueno es se)alarlo, es totalmente independiente de
que se #aan o no realizado, es decir, puesto de manifiesto mediante una operacin de
mercado. *ara esta l!nea conceptual, exigir el requisito de realizacin supone una fuerte
cortapisa al concepto de renta, no 0ustificable.
12
En t$rminos de comparacin de este criterio con el de flu0o de riqueza, puede ser ?til
advertir que las variaciones patrimoniales positivas pueden provenir bsicamente de dos
or!genes@ acumulacin de a#orro de ingresos del periodo o aumento del valor de los
bienes a pose!dos al comienzo.
El primer rubro resultar!a gravado en el criterio de flu0o de riqueza, en cuanto ingreso
proveniente de terceros, por ello la real diferencia se plantear!a en las valorizaciones o
ganancias de capital no realizadas, que no resultar!an gravadas en el criterio de flu0o de
riqueza, si estar!an abarcadas por criterio que se comenta.
). Los Co's*mos
"i a lo largo del periodo, una persona H#ipot$ticamenteH se abstuviera totalmente de
consumir, el calculo de su renta personal se refle0ar!a directamente en la acumulacin
patrimonial del final del per!odo.
+l consumir, e0ercita derec#os destruendo bienes econmicos. *or consiguiente, el valor
de esos consumos debe ser sumado a las acumulaciones patrimoniales, para determinar
la totalidad de la renta del periodo.
*uede ser bueno indicar que este criterio tiene alg?n punto en que sus consecuencias
practicas coinciden con el flu0o de riqueza 6aunque por otro fundamento7, pero lo que
excede en varios aspectos.
Una solucin a ese problema, en economas con altos ndices inflacionarios, puede estar dada, por
la tcnica de la $correccin monetaria $, "ue supone comparar patrimonios deflacionados, o sea
e'presados en moneda constante Este tema es motivo de estudio por separado y no ser),
considerado en este >anual
1B
(imons critica acerbadamente la tendencia a circunscribir la ganancia a a"uella "ue +a "uedado
reali0ada, diciendo/
1Esta opinin es mantenida briosamente por los e'pertos en contabilidad, los tribunales de ,usticia
e incluso por algunos economistas (e basa claramente en las pr)cticas convencionales de la
contabilidad financiera El contable, frente a problemas de evaluacin para los "ue apenas se
suelen disponer de datos, +a desarrollado y sigue religiosamente un procedimiento de $regla del
dedo "ue sacrifica la relevancia en aras de la precisin6 En ve0 de intentarla me,or estimacin
"ue sea posible se suele contentar con utili0ar cifras previamente disponibles en sus cuentas,
minimi0ando as las e'igencias de ,uicios de valor $,
1Para l, la renta tal ve0 sea solo lo "ue se puede presentar en bande,a ante unos directores poco
complicados diciendo "ue es renta $
1Pero la $ganancia$ no es algo "ue cabe de,ar a la puerta como "uien entrega un pa"uete (e
puede ganar sin "ue e'ista reali0acin y cabe reali0acin sin ganancias; y si una de ellas es
esencial para "ue e'ista la renta, es preciso e'cluir la otra$, %;p *it p)gs M@@ y M@M.
*ara corroborar la afirmacin anterior, debe partirse de la base que el consumo de una
persona entendido como 5empleo de bienes servicios en la satisfaccin de
necesidades5, puede revestir mas@
1/

a. uso de bienes adquiridos en el periodo@
b. uso de bienes durables adquiridos en el periodo anterior8
c. consumo de bienes servicios producidos directamente por la persona 6gran0eros, etc.7,
El criterio de flu0o de riquezas 6que atiende a transacciones no a consumos7 a lo mas
que puede dar lugar es a que resulte gravado el ingreso que se recibe en ese periodo
que se gasta en $l, con lo cual cubrir!a parcialmente la #iptesis primera.
1>
*ero
quedar!an fuera del, el uso de bienes adquiridos con fondos a#orrados en periodos
anteriores las #iptesis b c.
El criterio de consumo mas incremento de patrimonio, al abarcar todos los consumos,
llevar!a a una nivelacin en el tratamiento tributario de todos ellos especialmente de las
ultimas #iptesis, que por su importancia merecen tratamiento especial.
a. Aso de bienes de consumo durables
Razonando en t$rminos generales a partir de la aceptacin del principio de que la renta
consiste en un con0unto de satisfacciones, no #abr!a porque descartar que esas
satisfacciones provinieran, no de terceros, sino del uso de los bienes propios
especialmente de los de consumo durable, que no se agotan en una primera utilizacin.
%orresponder!a #ablar, en estos casos, no de una renta 5ganada5, es decir derivada de
transacciones con terceros, sino simplemente 5imputada5, atribuida al individuo por el
#ec#o de #aber disfrutado 6consumido7 ese bien. "e las #an denominado por ello rentas
de goce o disfrute, o rentas ps!quicas.
Bic#o de otra manera, podr!a indicarse que si por gozar o disfrutar de un bien a0eno el
individuo tiene que pagar un precio 6alquiler7, al disfrutar de ese bien como propio
1/
En un sentido amplio de la palabra consumo, tambin +abra "ue incluir en l, el goce de
actividades de descanso y recreo, como ,uegos, caminatas, etc$ o aun el mero y simple ocio, pero
como seHala 3ue %op, cit P)g 1=97, $este carece de valor monetario, ya "ue no posee el merito
de poder brindar otros bienes en su cambio; comprende simplemente en gran parte, la utili0acin
de bienes no econmicos6
En lnea similar, ra0ona (imons "ue $el ocio es en s mismo una importante partida o componente
del consumo; "ue la renta por +ora de ocio, mas all) de cierto mnimo, podra muy bien imputarse
a las personas de acuerdo con lo "ue podran ganar a la +ora si se contratasen sus servicios en
ve0 de traba,ar *omo es natural, una cosa es indicar "ue ese procedimiento es adecuado en
principio y otra muy diferente proponer su aplicacin Esa consideracin sugiere, sin embargo, "ue
el desprecio de la $renta percibida en especie$ puede "uedar sustancialmente contrarrestado a
efectos comparativos %para medir rentas relativas. despreciando tambin el ocio$ %op cit p)g
=997.
1O
El ingreso "ue se gasta en un periodo, y "ue fue recibido antes de su inicio, en la lnea de flu,o
de ri"ue0as, ya tributo, como ingreso, en l $; e,ercicio anterior
3esde el punto de vista de la teora de consumo mas incremento de patrimonio, el ingreso
a+orrado el aHo anterior se refle, ya en el patrimonio a comien0o del e,ercicio, y su utili0acin en
consumo determinar) una merma de dic+o patrimonio
experimenta un a#orro. 6tercera versin de un concepto ?nico7 que si ese bien propio,
en vez de utilizarlo directamente lo arrendara, obtendr!a un ingreso inequ!vocamente
categorizable como renta.
El concepto as! establecido, es aplicable para todos los bienes de consumo durables@
casa #abitacin, automvil, ates, mobiliario, etc.
"in embargo, de todos ellos la ?nica categor!a que frecuentemente se ve refle0ada en la
legislacin positiva lo constitue la casa #abitacin.
En efecto, una adopcin lisa llana del concepto aplicado a todos los bienes de uso
tropezar!a con dificultades de valuacin monetaria prcticamente insalvables, as! como
con graves problemas de contralor. *or otra parte, una critica generalmente esgrimida
contra las rentas imputadas radica en que por su propio carcter, no dan a su titular
disponibilidades con que pagar el impuesto resultante.
1.
Todas esas dificultades #all determinado que, en los #ec#os, el problema de las rentas
imputaH dos se #aa circunscrito a los inmuebles, dentro de estos, espec!ficamente al
inmueble destinado a casa #abitacin del contribuente.
"e argumenta en favor de tal solucin, que el propietario que #abita en su casa realmente
esta percibiendo el producto de su inversin en el mueble, o sea una renta ba0o la forma
de los beneficios que obtiene. "e agrega que $l tuvo la posibilidad de invertir su capital en
otros activos, cuos rendimientos estar!an gravados, que su preferencia demuestra que
los beneficios que deriva de comprar casa para #abitarla a mismo, son superiores a los
rendimientos que obtendr!a en formas alternativas de inversin.
1<
"in embargo, en algunos pa!ses #a incidido, en el tratamiento fiscal del punto, el ob0etivo
social de fomentar la vivienda propia, con el cual se estimar!a incompatible esta forma de
imposicin, dando lugar a soluciones de compromiso entre uno otro criterio. Esas
formulas transaccionales, consisten normalmente en gravar, no todas las viviendas
propias, sino slo imputar renta a aquellas que no se utilizan para vivienda permanente,
sino ?nicamente para veraneo o recreo, o a aquellas cua utilizacin se cede en forma
gratuita a terceros. En este ultimo caso, es bien claro que quien cede en forma gratuita
una casa. a tercero, est en igual condicin de quien recibiera alquiler 6renta gravada7
luego lo donara a su arrendatario.
b. (ienes servicios producidos consumidos por la misma persona.
Tambi$n aqu! el razonamiento terico llevar!a a la conclusin de que producir un bien o
servicio, consumirlo uno mismo, debe tener igual trato fiscal que producir un bien,
16
>uc+os autores denominan a estas rentas imputadas $in natura$, e'presin "ue puede llevar a
confusin, cuando en operaciones con terceros se recibe, no dinero, sino bienes en pago, y "ue
par tal motivo preferimos no utili0ar
>aurice &aure, por e,emplo, indica "ue $&a conviccin de "ue la renta $in natura$ "ueda detr)s de
la barrera "ue separa la vida privada de la vida social es una primera dificultad de orden general
para el gravamen de esta forma de renta ;tra dificultad, de alcance igualmente general, estriba en
el +ec+o de "ue el titular de una renta $in natura$ no percibe esta renta en una forma "ue le
permita pagar el impuesto mediante una parte de la misma renta9/ %;p cit P)g @OM.
17
(obre el tema, vase, in e'tenso Ulvaro >agal@a, op cit; del mismo modo, nota M de este
captulo
obtener por el una renta con ella adquirir un bien similar, caso en el cual el ingreso seria
categorizado como renta el gasto como consumo por ende no seria deducible. En
consecuencia, entrar!an en esta #iptesis los consumos de alimentos que #acen los
agricultores de su propia produccin, los retiros de mercader!as por parte de los due)os o
socios para consumo propio, el aprovec#amiento de las #uertas que la familia pueda
tener, las tareas domesticas desempe)adas por el ama de casa e incluso el valor del
servicio de la persona que se afeita a s! misma, etc.
"in embargo, por diversas razones, normalmente la consideracin positiva de estos casos
queda circunscripta a los dos primeros citados, o sea la situacin de los agricultores, los
retiros de mercader!as de los due)os o socios. En los dems casos, se estima que son
maores los inconvenientes que derivar!an de su aplicacin.
1-

D. LA APLICACION PRACTICA DEL CONCEPTO DE RENTA
%uando el legislador #a decidido instituir un impuesto sobre la renta, #a encontrado la
dificultad de traducir los conceptos antes examinados, creados en el mbito de la ciencia
econmica o financiera, al campo concreto de la le positiva. +l #acerlo, necesariamente
#a debido tomar en consideracin aspectos pragmticos funcionales, mas que una
ortodoxia conceptual en una corriente determinada.
Ello #a dado por resultado que las definiciones legales no refle0en en su forma pura
ninguna doctrina en especial que por el contrario contengan elementos de mas de una
de ellas.
Gtra caracter!stica de las legislaciones, consiste en el tratamiento, no siempre
coincidente, que se da al tema seg?n se refieran a las personas f!sicas o alas empresas.
#. Pe%so'as F+si&as
,o obstante que en el mbito doctrinario, la corriente prevaleciente estima que el criterio
de 5consumo mas incremento patrimonial5 es el que me0or contempla la equidad
#orizontal, permitiendo una equitativa atribucin de carga tributaria, es un #ec#o que
ninguna legislacin lo #a adoptado, al menos con toda su extensin terica.
;as dificultades para determinar los casos en que corresponde imputar rentas a los
individuos a ra!z de sus actividades consuntivas, los problemas para estimar esas rentas
Hmxime en los casos en que no existen transacciones de mercados lo comple0o de una
1T
&as ra0ones "ue llevan a no considerar todos los posibles casos de autoconsumo, son las
siguientes/
En primer lugar, las ra0ones de orden administrativo no permiten gravar la mayora de los casos
considerados; no slo la ausencia de operaciones de mercado torna difcil la valuacin de bienes
y servicios, sino "ue pr)cticamente es imposible detectar su configuracin, ya "ue ello re"uerira
un esfuer0o administrativo impracticable En segundo trmino, cabe tener presente, "ue gran parte
de esas actividades son desarrolladas en +oras de descanso, por lo "ue resultara difcil decidir si
se llevan a cabo con fines de recreacin o por la utilidad "ue reportan Finalmente, cabe tener en
cuenta "ue las personas de m)s ba,os ingresos son las "ue, a ra0 de su situacin econmica, se
ven obligadas a prestarse a s mismas la mayor cantidad de servicios, por lo "ue la imputacin de
rentas en ra0n de esas utilidades les atribuira una capacidad contributiva "ue en realidad no
tienen, efecto "ue no parece admisible en trminos de e"uidad
valoracin peridica de los bienes patrimoniales, con la carga de dificultades de
implementacin administracin que implican, #an tenido por efecto que las legislaciones
en general se inclinen por los otros dos criterios comentados, o sea el de la renta producto
el flu0o de riquezas. ;os casos de renta imputada por la casa propia #abitada 9 cedida
gratuitamente, retiro de bienes por parte del due)o o socio, etc. constituen sin embargo
e0emplos de aplicacin, aunque mu parcial, del criterio de consumo mas incremento del
patrimonio.
Bebe advertirse adems que tampoco los criterios de renta producto flu0o de riqueza se
presentan en una forma absoluta pura, sino que es normal que el primero experimente
ampliaciones el segundo algunas restricciones.
a. En las legislaciones estructuradas en torno al concepto de renta producto, es frecuente
que en forma expresa se califique como renta ingresos que, en ausencia de norma, serian
clasificables como ganancias de capital.
11
b. En cuanto al criterio de flu0o de riqueza, tambi$n se presenta normalmente con algunas
alteraciones respecto del modelo terico. En primer lugar, normalmente los ingresos a
t!tulo gratuito no se incluen en el concepto de renta.
=9

11
&os casos a "ue se refieren esas disposiciones "ue para algunos autores configuran
e'cepciones "ue se apartan del criterio de la renta producto, en tanto "ue para otros tienen
car)cter aclaratorio y solo est)n destinadas a poner de manifiesto la verdadera naturale0a de los
ingresos pueden clasificarse en los siguientes grupos/
a. caso en "ue los bienes patrimoniales son $tratados como mercaderas, batindolos ob,eto de
operaciones "ue por sus caractersticas, denotan el denominado $espritu de empresa$ P e, / si se
urbani0an y me,oran terrenos para proceder a su venta fraccionada, o cuando se construyen
edificios y se ena,enan de acuerdo con regmenes de propiedad +ori0ontal
b. casos en "ue la ena,enacin de bienes es consecuencia solo indirecta de la actividad "ue
genera la renta producto, pero "ue se considera "ue los ingresos "ue resultan de a"uella
transaccin provienen de la misma fuente productora :al situacin se da en los ingresos derivaR
dos de la venta de bienes recibidos en pago de operaciones +abituales, a en la venta de bienes
depreciables, de la nave del negocio, etc
c. casos en "ue la reali0acin de bienes configura la forma como se obtiene el ingreso derivado de
una actividad; ello ocurre, p e, al vender una patente de invencin, o al ceder derec+os de autor
d. casos en "ue la reali0acin de bienes constituye una modalidad a la "ue puede recurrirse para
obtener las rentas "ue +ubiera generado su e'plotacin, como si se cede el derec+o a e'plotar un
bos"ue, o se cede una licencia, etc
2I
3iversas consideraciones se +an formulado para fundamentar la e'clusin de los ingresos a
titulo gratuito/ el +ec+o de "ue los deudos +ayan podido colaborar en la formacin del patrimonio
"ue se transmite, la situacin "ue puede crear a la familia el deceso "ue origina la transmisin, etc
(in embargo, parecera "ue la causa determinante de un trato especial, se vincula con la condicin
de altamente irregulares "ue tienen esos ingresos, caracterstica "ue torna ine"uitativa la
aplicacin del impuesto a la renta, a menos "ue para esos casos se opte por una tasa proporcional
%lo cual "uiebra parcialmente el sistema., o "ue se acuda a sistema de promediacin "ue
introducen una considerable comple,idad a la estructura tcnica del gravamen y su administracin
Ana segunda adaptacin puede anotarse en relacin con los resultados de 0uegos de
azar, los cuales es frecuente que no se sometan a disposicin, o que tributen a tasa
proporcional, sea con un impuesto independiente o configurando una cedula dentro del
gravamen a la renta.
%omo los ingresos accidentales no tienen alta significacin, en los #ec#os la diferencia
prctica ms importante entre el criterio de la renta producto el flu0o de riqueza se
plantea en el rea de las ganancias de capital realizadas, tema tratado en el %ap!tulo I&.
c. Es frecuente, tanto en las legislaciones estructuradas en base al %oncepto de renta
producto como al de flu0o de riqueza, que se considere renta gravada el uso de
determinados bienes, fundamentalmente el valor locativo de inmuebles o el valor
atribuible a bienes retirados de la empresa por el due)o o socio para su consumo o uso.
En muc#os casos, esta norma responde a razones de equidad8 no siendo deducibles los
alquileres, ni los gastos de consumo, ser!a in0usto no imputar renta a quien #abita en su
propia casa, o consume lo producido por su empresa 6v$ase nota =.7
d. *or ultimo, debe destacarse que es frecuente que las legislaciones culminen la
definicin de renta gravable, tanto de personas f!sicas como de empresas, indicando que
se considerar como tal 5todo incremento de patrimonio operado en el periodo que no
sea debidamente 0ustificado 5.
+ primera vista, podr!a parecer que se trata de una concesin a la teor!a del consumo
mas incremento de patrimonio. "in embargo, una observacin ms atenta indica que tal
norma obedece a exigencias de tipo t$cnico, que tienen relacin con la carga de la
prueba, sin significar cambio alguno en el concepto mismo de renta adoptado por la le.
"e trata de Ana presuncin establecida en favor de la administracin, destinarla a aliviarle
la carga de demostrar el carcter de renta gravada de todos cada uno de los ingresos
del contribuente.
=1

;a verdadera naturaleza del instituto se advierte, cuando se considera que mediando la
in0ustificacin del ingreso, siendo este de los no alcanzados por la le 6p. e0.@ premio de
loter!a7, la presuncin legal queda sin efecto.
+ t!tulo de s!ntesis, podr!a decirse que los conceptos puros de renta producto renta
consumo mas variaciones patrimoniales, se presentan mas que nada como extremos
tericos, entre los cuales las legislaciones, influidas por motivaciones tanto tericas como
pragmticas, llegan a un punto de equilibrio distinto seg?n los pa!ses las $pocas.
Besde ese punto de vista, la discusin doctrinaria no se plantea tanto entre concepciones
tericas, sino referida al concreto campo de ingresos que debiera ser gravado, a la maor
o menor extensin del #ec#o imponible. En los ?ltimos a)os en Estados Anidos se #a
planteado una vigorosa pol$mica en torno a la factibilidad de una 5base comprensiva5
21
<arac+ opina, "ue $esta disposicin contenida entre las normas del procedimiento administrativo
de determinacin, tiene alcance de derec+o sustantivo, al establecer una presuncin legal de "ue
todo aumento patrimonial del contribuyente constituye ganancia imponible, si este no prueba "ue
se origina en alguna ganancia ya comprendida en las diferentes categoras de ganancias del
mismo aHo o de anteriores o bien de otras causas, como +erencias, legados, donaciones,
ganancias e'entas o de fuente e'tran,era 5. %El concepto de ganancia, citado en bibliografa, p)g
<1>7.
6comprensiva de todos los enriquecimientos7, abogando 4usgrave 'alvin en favor de su
ensanc#amiento oponi$ndose a ello el *rof. (oris (itter.
==

=. Empresas
;a aplicacin prctica del concepto de renta, cuando se trata de actividades
empresariales, tiene varias alteraciones respecto de las conclusiones vistas en materia de
personas f!sicas.
Ello se explica porque la empresa es, en s! misma, esencialmente comercial lucrativa8
se caracteriza por la combinacin de traba0o capital, con el fin de obtener utilidades. *or
consiguiente, a diferencia de lo que ocurre con personas f!sicas no empresarias, en
principio todas las utilidades que obtiene una empresa tienen carcter de renta comercial
especulativa, independiente de que provengan de actividades #abituales o no.
%omo es lgico, tal carcter supone reducir, o aun eliminar, las diferencias tericas entre
los criterios de 5renta producto5 5flu0o de riqueza5. ;a aplicacin del criterio de 5consumo
mas incremento de patrimonio5 es de ms dif!cil concrecin, porque el propio concepto de
consumo, totalmente claro en caso de personas f!sicas, es de casi imposible traslacin al
campo de la empresa. Ello no obstante, si en alg?n sistema se efectuaran valuaciones a
fin de cada periodo, las valorizaciones producidas 6 aun no realizadas7 integraran la
base imponible, podr!a pensarse que se llega a una concrecin parcial de los postulados
de la formula EaigH"imons.
a. +mpliacin del %riterio de Renta *roducto
En un primer estadio la legislacin puede mantener el criterio de renta producto, pero
incluir dentro de ese concepto los beneficios que provienen de la ena0enacin de ciertos
bienes que no son ob0eto #abitual de comercio por la empresa. ,tese que la venta de
tales bienes no constitue actividad normal sino excepcional, de modo que dif!cilmente
cabr!an en el concepto puro de renta producto, si no mediara expresa inclusin de la le,
disponiendo que tambi$n se consideran gravaH dos los resultados provenientes de esas
operaciones.
E0emplos de tales casos, en que la le entiende que la ena0enacin de bienes
patrimoniales es consecuencia directa de la actividad que genera la renta producto, por lo
que considera que los ingresos que resultan de aquella transaccin provienen de la
misma fuente productora, se dan en materia de bienes recibidos en pago de operaciones
#abituales8 venta de bienes muebles depreciables o de inmuebles afectados a la
produccin de rentas o de intangibles corno la llave del negocio, etc. Incluso es frecuente
que en caso de entidades bancarias, se otorgue igual carcter a los beneficios resultantes
de ventas de valores, en caso de entidades aseguradoras, a la ena0enacin tanto de
valores como de inmuebles, teniendo en cuenta tambi$n que tales ena0enaciones H por
2M
El artculo originario de la polmica fue$ de #ittVer %*ompre+ensive :a' #ase as a 8oal of
Income ta' -eform. TI Garvard &aD -evieD, p EMO; a el replicaron >usgrave %In 3efense of an
Income *oncept, Garv & -evT@, p AA; Pec+man %*ompre+ensive Income :a'tion/ a comment. T@
Garv & -ev p)g FB; 8alvin %>ore en #oris #ittVerand t+e compre+ensive ta' base. T@ Garv &
-ev p @I@F, respondiendo a su ve0 #ittVer %*omprensive Income :a'ation/ a response. T@ Garv
& -ev p MIBM
ende los beneficios que de ellas emergenH son una consecuencia de la actividad de la
empresa.
b. El %oncepto de Empresa 3uente
En un maor grado de amplitud conceptual, pero siempre manteni$ndose dentro del
criterio de a renta producto, se #a postulado el principio de la empresa como fuente. Bic#o
de otro modo, se sostiene que la fuente productora de las rentas no es la aplicacin
con0unta de capital traba0o, sino la empresa que resulta de esa aplicacin. %omo
consecuencia de ello, si la fuente productora durable es la empresa misma, todos los
productos que de ella se derivan, en tanto sean riqueza material nueva, constituen renta
producto, sin interesar que se originen en operaciones que formen o no parte de la
actividad normal.
c. %riterio de 3lu0o de Riquezas
%omo se di0o anteriormente, aun cuando las legislaciones adopten el criterio de flu0o de
riqueza, nunca lo #acen de un modo total absoluto, siendo frecuente que se excluan
los ingresos recibidos a t!tulo gratuito, dada su alta irregularidad circunstancias
especiales que los rodean.
*artiendo de esa base puede entenderse que la aplicacin en el caso de empresas del
criterio de flu0o de riquezas, otorga al concepto de renta la misma amplitud, que el
principio de la empresa fuente. Tericamente, la diferencia radicar!a en que p. e0. @ las
ganancias de capital, en el concepto de empresa fuente, serian gravadas como un
producto mas de la fuente, en el concepto de flu0o de riquezas se les podr!a reconocer
como ingresos de distinto tipo, lo cual posibilitar!a tratamientos especiales. En caso de
que para la renta de empresas se adoptara tasa proporcional, como es frecuente, la
diferencia solo podr!a radicar en una al!cuota mas ba0a, aunque esa solucin no puede
reputarse mu com?n. "i la estructura de la tasa fuera progresiva, entonces se
posibilitar!an tratamientos especiales considerando la irregularidad de la generacin de
esas ganancias, d periodo en que se generaron las rentas.
d. %riterio de (alance
Be acuerdo con el criterio del balance, se consideran beneficios empresariales todos los
aumentos del patrimonio de la empresa.
"eg?n la forma legal de practicar las valuaciones, tal criterio puede traducir iguales
resultados que el de empresa fuente, o por el contrario puede implicar una aplicacin de
la teor!a del consumo mas Incremento del patrimonio.
En efecto, si en el balance no se incluen las valorizaciones que entre principio fin del
e0ercicio pueden #aber tenido los bienes de la empresa se recogen en la cuenta de
ganancias perdidas solamente los resultados de las operaciones realizadas, el criterio
equivale al de la empresa fuente, a que significar!a considerar gravados todos los
beneficios realizados en el periodo.
"i, por el contrario, el balance refle0a las diferencias de valorizacin de los bienes de la
empresa 6aun sin #aberse realizado7 la utilidad se calcula como la diferencia entre los
patrimonios iniciales finales, entonces el criterio significar!a la aplicacin de la frmula
de EaigH"imons.
=2
e. %onclusiones
%omo se advierte, salvo el caso extremo de incluirse valorizaciones, los criterios
se)alados no arro0an grandes diferencias entre s! en su aplicacin a las empresas, porque
a uno u otro titulo resultan gravados tanto las t!picas rentas producto, como las ganancias
de capital realizadas otras operaciones no #abituales, aunque el fundamento por el que
se llegue a tal resultado pueda ser distinto.
2B
Es conveniente reiterar y profundi0ar la afirmacin de "ue el termino $teora del balance $ es en
definitiva e"uvoco, si no se aclara el sistema de valuacin "ue el balance involucra
$&a teora del balance cubre generalmente dos acepciones Por contrapuesta a la teora de la
fuente, ella considera todo enri"uecimiento o todo aumento de valor, aun accidental como
una renta imponible Ella no anali0a la nocin de renta como de varias cedulas, sino "ue abarca
al contrario la totalidad de rentas, el con,unto de frutos y beneficios obtenidos a lo largo del
periodo dado $
$*ontrapuesta a la teora de la cuenta de e'plotacin, es decir trat)ndose del beneficio $teora del
balance$ considera como renta el resultado "ue se deriva del balance al fin del e,ercicio, con
relacin al comien0o de l, comprendiendo as a la ve0 al producto de la e'plotacin y tambin del
aumento real de valor de la totalidad de los elementos del activo $
$&os resultados de la actividad durante el e,ercicio contable, son en efecto descriptos en dos
documentos/ el balance y la cuenta de e'plotacin El balance e'presa todos los elementos del
activo y del pasivo de la empresa &a cuenta de e'plotacin re+ace la actividad de ella pero los
elementos constitutivos del capital no figuran all El beneficio no tiene la misma consistencia seg7n
se e'traiga de uno y otro documento, siendo la diferencia esencial la constituida por la plusvala de
capital$
&os p)rrafos transcriptos son del estudio del Prof 3ersin citado al final de este capitulo, en el cual
el autor seHala "ue, no obstante aceptarse pacficamente "ue todos los pases de la *EE siguen la
teora del balance, el termino tiene radicales diferencias entre los estados, especialmente en
!lemania, pas donde naciera la aludida teora !ll, la valuacin se reali0a no a precio de mercado,
sino en funcin del concepto de $teilDert6 o sea $la suma por la cual un comprador de la totalidad
de la empresa +abra evaluado un bien individual de e"uipo en tanto "ue elemento de la totalidad
del precio de compra $, sobre la base "ue el ad"uirente continuara con la e'plotacin
Por su parte !lli' y &ecercle %op cit : I p)g BO@. e'plican as la $teora de balance$/$25u es el
balance4 &a manera m)s simple de +acerse una sumaria idea, es suponer a una sociedad
comercial "ue cesa sus operaciones y li"uida Ella va a vender sus inmuebles, su portafolios de
valores mobiliarios, las mercaderas, etc, reali0ar, en una palabra, lo "ue le pertenece Esta
reali0acin le proporciona una suma En primer lugar, la sociedad debe retirar con "ue pagar las
deudas6 1Ella es responsable frente a los acreedores por lo "ue debe/ responsabilidad +acia
terceros, +e a"u un rubro "ue inscribiremos en una columna del cuadro = debe retirar adem)s del
producto de la reali0acin de su activo el monto de su capital, es decir, el monto de fondos "ue
empleo en la e'plotacin Puede ser, adem)s, "ue la sociedad +aya separado una cierta parte de
sus beneficios para ponerlos a un costado, es decir, "ue +aya constituido reservas $
Por consiguiente, deberemos inscribir en el balance, adem)s de las responsabilidades +acia
terceros, el capital y las reservas Ge a"u lo "ue la sociedad debe por lo menos retirar de la
reali0acin de lo "ue posee; esto representa, en el balance, su pasivo Ella va a +acer frente a ese
pasivo con el producto de la reali0acin de su activo; es decir, si posee inmuebles con el producto
de su venta, con el producto de la venta de mercaderas, de sus valores de portafolios, etc$
$Entonces, en esta concepcin, el beneficio, lo constituye el e'cedente "ue "uedara en manos del
empresario, si suponemos "ue li"uida su empresa el da de confeccin de balance, luego de
+aber pagado sus deudas y recuperar el capital social eventualmente acrecido de reservas Por el
contrario, en la otra concepcin %de la cuenta de e'plotacin. si un fabricante de cal0ado "uiere
modificar su f)brica, vende un edificio @II,III francos m)s caro de lo "ue lo pag, la plusvala
reali0ada no ser) tomada en consideracin, puesto "ue no es proveniente de la e'plotacinsino
una reali0acin de capital$ %;p cit p)gs BOM y BOA.
Pero m)s tarde, comentando la adopcin por la !dministracin Francesa de la teora del balanR ce,
agregan/ $&a !dministracin agrega a su tesis el correctivo de "ue es necesario, "ue la plusvala
no sea simplemente constatada por el balance, sino "ue sea efectivamente reali0ada por una
ena,enacin$ %P)gBT@.
! su ve0 &ucien >o+l %Elementos de la *iencia Fiscal, p)g @FL. describe as la teora francesa del
balance/ 96(i se parte de la teora del balance debe englobarse entonces en la nocin de renta
imponible las variaciones de capital, apareciendo entonces el beneficio como la diferencia entre
activo neto de final de perodo y activo neto de comien0os del mismo %deduccin +ec+a de las
aportaciones e'teriores, tales como constitucin de fondos o los prestamos. = sobre el sistema
francs, agrega/ 9Para la imposicin de las plusvalas, se tiene en cuenta el grado de movilidad y
li"uide0 del elemento activo considerado En rigor, la teora del balance no se aplica m@is "ue si el
elemento de activo en cuestin se puede considerar lo suficientemente mvil, o sea no
especiali0ado, apto para cambiar de empleo y suficienteti@ente l"uidoR es decir f)cilmente
cambiable por dineroR lo cual es frecuente en el caso de capitales circulantes Por lo contrario, las
plusvalas de un grado pe"ueHo de movilidad y li"uide0 %en general los capitales fi,os. solo se
gravan si (on originadas por venta, lo "ue e'cluye del campo fiscal a las plusvalas de simple
estimacin$
&as transcripciones reali0adas sirven para afirmar "ue el trmino $teora del balance$ es por lo
menos e"uvoco en cuanto a permitir resolver si engloba o no las valori0aciones de activos fi,os
Este tema +a tornado 7ltimamente una nueva connotacin en los pases latinoamericanos "ue +an
introducido sistemas globales de $a,uste por inflacin$ %!rgentina, #rasil, *+ile.,
El punto terico de la incidencia de la inflacin en el impuesto a la renta +a motivado estudios
especiales del Programa de (ector P7blico de la ;E! %$Inflacin y :ributacin $, Qas+ington, @ELT.
y por ende no +a de ser tratado en este >anual
(in embargo debe indicarse, como apunte para ulteriores refle'iones, "ue esos sistemas de
a,ustes pueden +aber introducido un cambio en el concepto mismo de renta gravada
Para e,emplificar al respecto, puede decirse "ue en la teora del balance, tal como tradicionalmente
se aplicaba en &atinoamrica, solo se tomaban en cuenta las operaciones reali0adas por la
empresa, pero no las simples valori0aciones de bienes no ena,enados En un caso e'tremo e
+ipottico, una empresa "ue no +iciera ninguna operacin en el e,ercicio, no podra tener perdida
ni ganancia a los efectos del impuesto
En estos sistemas de a,uste por inflacin, en cambio, aun"ue no se realicen operaciones, pueden
e'istir ganancias o prdidas fiscales, seg7n la composicin de sus activos y sus pasivos y el
efecto "ue en ellos tenga el fenmeno inflacionario
Eso constituye una apro'imacin m)s al concepto de Gair (imons, pero de todos modos no su
completa aplicacin; la diferencia continuara radicando en el +ec+o de "ue en los a,ustes por
inflacin las valori0aciones se consideran slo a la lu0 de ndices generales de correccin por
inflacin, los cu)les normalmente no tienen en cuenta las alteraciones de precios relativos
CUADRO SINOPTICO DE LOS DIFERENTES CRITERIOS

C%ite%io t%i,*ta%io -e Re'ta
Re'ta P%o-*&to. se considera renta el
producto que una fuente durable produce o
puede producir peridicamente, #abiendo
sido #abilitada racionalmente para producir
beneficios.
F(*/o -e %i0*e1a. la renta es el ingreso
monetario o en especie que flue #acia el
contribuente en el per!odo a ra!z de
transacciones de terceros.
Co's*mo m2s i'&%eme'to -e 3at%imo'io.
la renta es igual al valor del consumo ms el
incremento del patrimonio registrado en el
per!odo, sea incorporacin de nuevos bienes
o por la simple valorizacin de los existentes.
O%+4e'es -e( e'%i0*e&imie'to
Renta *roducto
'anancias de capital realizadas
Ingresos por actividades accidentales
Ingresos de naturaleza eventual
Ingresos a t!tulo gratuito
Aso de bienes adquiridos en per!odos
anteriores
%onsumo de bienes servicios de
propia produccin
Dariaciones patrimoniales.
?;:!/ El precedente cuadro +a sido confeccionado para poner de manifiesto la diferente cobertura "ue tienen los
distintos criterios, en cuanto al campo de enri"uecimientos "ue resultan gravados al "uedar incluidos en el
concepto de renta Indica, por otra parte, "ue aun"ue la fundamentacin terica del criterio de consumo m)s
incremento de patrimonio difiera sustancialmente de los dos anteriores, su diferencia pr)ctica con ellos se centra
en tres rubros %uso de bienes durables, autoconsumos, variaciones patrimoniales.; en consecuencia, para
plasmarlo legislativamente$, no sera necesario alterar sustancialmente la definicin de renta, sino "ue bastara con
agregar esos tems a la definicin tradicional basada en el flu,o de ri"ue0a
BIBLIOGRAFIA
1. !&!&* !spectos b)sicos "ue concurren a efectos de la determinacin de la renta imponible de
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==. QUE&&E-, Pa7l El concepto de renta gravable -eproducido en Gacienda P7blica EspaHola
?oAT, p)g =>>, precedido de una importante presentacin de <oa"un (oto 8uinda
=2. J!?*!3! PEI?!3;, Fermn Patrimonio y 8astos/ su operatividad en el impuesto sobre la
renta Gacienda P7blica EspaHola ?o BI, p)g 1/2.
CAPITULO III
PRINCIPIO URISDICCIONAL
En el cap!tulo anterior, se expusieron los principales criterios seguidos por la legislacin
en cuanto a definir qu$ tipo de enriquecimientos son considerados 5renta5 a los fines
tributarios de cada pa!s.
*ara que un enriquecimiento calificado abstractamente como 5renta5 por una legislacin
genere el impuesto correspondiente, no basta con que $l enca0e en la descripcin
#ipot$tica de la le, sino que adems es necesario que tenga alg?n tipo de conexin o
vinculacin con el pa!s8 que por alguna circunstancia, el Estado se atribua 0urisdiccin,
en el sentido de potestad tributaria, para #acer tributar ese fenmeno a sus arcas.
Esas caracter!sticas que determinan la vinculacin de un fenmeno econmico con la
potestad tributaria de un Estado, #an sido denominadas 5puntos de conexin5 o
5momentos de vinculacin5, es decir, aspectos especiales del fenmeno que lo ligan o
vinculan con un Estado.
1
;a doctrina discute si la eleccin entre principios 0urisdiccionales basada en determinados
puntos de conexin es una opcin pol!tica de cada Estado, o si por el contrario existen
principios 0ur!dicos que imponen una cierta solucin.
=
En general, se entiende que los
Estados son libres soberanos para establecer su principio 0urisdiccional, sin otra
limitacin que la derivada de las posibilidades reales de #acer cumplir las disposiciones
que dicten 6asequibilidad7.
%omo todo fenmeno econmico, los #ec#os generadores de obligacin, tributaria
presentan dos aspectos, uno sub0etivo otro ob0etivo8 ba0o el primero, la atencin se
centra sobre las personas que realizan el acto o #ec#o gravado8 ba0o el segundo, sobre la
1
3ice <arac+ %*urso p)g =1=7, "ue/ 1Este momento de vinculacin es otro aspecto del mismo
+ec+o imponible, del mismo supuesto legal, es decir, la vinculacin entre el +ec+o y el su,eto
activo, como la atribucin al (u,eto pasillo es una vinculacin entre el +ec+o imponible y los su,etos
pasivos de las obligaciones tributaria$
= m)s adelante/ $los criterios "ue el legislador adopta para vincular la materia imponible con su
poder fiscal, ocupa, en la sistem)tica de la relacin ,urdica tributaria, la posicin de ne'o o
vinculacin del +ec+o imponible con el su,eto activo6
2
<arac+ %op cit p)g =1>7 dice "ue/ El poder fiscal no se +alla limitado por principios superiores de
orden ,urdico, de derec+o internacional ni constitucional ni tampoco por principios ticos, sino "ue,
sustancialmente, el Estado adopta los criterios de imposicin para determinar el )mbito de
aplicacin de los impuestos; criterios fundados en su inters poltico econmico, sin per,uicio de los
ideales de ,usticia en "ue debe inspirarse siempre la actividad legislativa M@
8iuliani Fonrouge %3erec+o Financiero : l. p)g 2>.7, defiende el criterio de fuente, diciendo "ue/
?o se trata, pues, de la preeminencia de una ra0n utilitaria, de lo "ue convenga a los pases
importadores de capitales, sino de la afirmacin de un concepto con fundamentacin <urdico
econmica incuestionable$
ubicacin especial del #ec#o en s!. Esto da lugar a que puedan identificarse puntos de
conexin sub0etivos u ob0etivos, susceptibles de ser clasificados en el siguiente esquema@
A. LOS CRITERIOS SUBETI$OS
"e consideran criterios sub0etivos, en general, a todos aquellos que, para decidir si un
determinado fenmeno econmico es o no gravado en el pa!s, atienden a las
circunstancias personales de quien participa en $l. En materia de impuesto a la renta, eso
significa que se atiende a la figura del perceptor de la misma, como piedra de toque para
la aplicacin del principio 0urisdiccional.
"er entonces alguna cualidad personal del perceptor de la renta la que determinar que
el fenmeno genere o no impuesto en cierto Estado. %ualidades personales relevantes
son, en materia de personas f!sicas, la nacionalidad o el domicilio8 en materia de
sociedades, el lugar de constitucin o la sede efectiva, como pasa a verse.
1. *ersonas 3!sicas
Ano de los criterios al respecto, #ace de la nacionalidad el quid determinante para decidir
la atribucin de potestad tributaria. "e trata como se ve de un criterio basado en
elementos de tipo pol!tico. Todas las rentas que perciban los nacionales del Estado,
constituen #ec#os gravados para ese pa!s. "iguen parcialmente ese criterio las
legislaciones estadounidenses, mexicana, francesa. Ana variante mu cercana al criterio
de nacionalidad lo es el de la ciudadan!a, utilizado parcialmente en algunos pa!ses.
El otro criterio de tipo sub0etivo, es el del domicilio o residencia. En derec#o privado,
ambas locuciones tienen significados distintos, pero en materia tributaria, es frecuente
que se utilicen en un sentido ms o menos equivalente, y en todo caso, con menor
relevancia para el elemento an!mico que en derec#o privado. Es frecuente que se utilice
tambi$n el t$rmino 5residente5 como una frmula abreviada de los casos en que la
imposicin se determina por el domicilio, residencia, u otro criterio de naturaleza anloga.
;a adopcin del principio de domicilio o residencia lleva. por necesidad lgica, a dar una
definicin del instituto adoptado. 'eneralmente, ella es diferente del concepto #omnimo
de derec#o civil, intentando fi0ar con ms nitidez las situaciones marginales, a fin de evitar
equ!vocos.
,acionalidad, ciudadan!a
Residencia, domicilio
;ugar de constitucin
"ede de direccin efectiva
*. 3!sicas
"ociedades
"ub0etivos
Gb0etivo H Abicacin territorial de la fuente
*untos de conexin
En algunos casos la precisin se da mediante l!mites temporales@ la residencia por ms
de seis meses en el a)o, p. e0. #ace adquirir status de residente. En otros casos,. se
intenta acotar el criterio por v!a conceptual, fi0ando pautas de #ec#o. +s!, p. e0. el 4odelo
de tratado para evitar la doble tributacin de la GE%B, define el carcter de 5residente5
por la circunstancia de que una persona est su0eta a la legislacin de un Estado por
razn de su domicilio, residencia, sede de direccin o cualquier otro criterio anlogo.
*reviendo que una persona f!sica pueda resultar residente de ms de un Estado al mismo
tiempo, va dando pautas especificativas@ en primer lugar, donde tenga vivienda
permanente a su disposicin8 si la tiene en dos pa!ses, donde 5mantenga relaciones
personales y econmicas ms estrec#as 6centro de intereses vitales758 si esto no puede
determinarse, es residente donde viva de manera #abitual8 si lo #ace en ms de un lado,
como ?ltimo criterio, rige el de nacionalidad 6+rt. /7.
=. "ociedades
;os criterios antes examinados 6nacionalidad, ciudadan!a, domicilio7, son claros respecto
de personas f!sicas, para quienes #an sido elaborados8 slo las personas naturales nacen
biolgicamente, slo ellas tienen filiacin, slo respecto de ellas es posible #ablar de un
50us sanguini5, slo ellas tienen derec#os pol!ticos como la ciudadan!a, etc.
Pnicamente por extensin esos conceptos de personas naturales pueden ser aplicados a
otros entes, y ello, a condicin de que previamente se indique que es lo que #a de
entenderse por nacionalidad o por residencia, etc., de una entidad de existencia
meramente ideal.
Bic#o de otro modo, en materia de personas morales o ideales se vuelve necesario
identificar 5puntos de conexin5 espec!ficos, para dar contenido concreto a los criterios de
tipo personal.
2
Estos puntos de conexin, en materia de personas 0ur!dicas, pueden agruparse en dos
categor!as, seg?n sean de naturaleza formal o sustantiva.
El criterio de tipo formal ms difundido es el que atiende al lugar de constitucin de la
sociedad. "on, por ende, nacionales de un Estado, las empresas que, siendo sociedades,
se #an constituido en $l. El criterio, obviamente, no alcanza a cubrir a todas las
5empresas5, sino slo a aquellas que se constitueron como sociedades, de0ando fuera,
por ende, las agrupaciones de #ec#o y las empresas unipersonales8 pero en tal caso el
criterio de su0ecin o no al gravamen puede venir dado por alg?n tipo de circunstancia
personal del empresario@ su nacionalidad, su domicilio, etc.

%omo una variante del anterior, en algunos casos se atiende al 5domicilio de constitucin5
o sea al domicilio que para la empresa se asigne en el acto de constitucin, el que, por
supuesto, puede ser diferente del lugar donde se est constituendo.
3
&a doctrina de 3erec+o Internacional Privado siempre +a tenido dificultades para identificar las
facetas m)s relevantes de una sociedad, no slo a los efectos tributarios, sino para determinar por
cu)l ley +a de regirse; para una e'posicin detallada de los criterios utili0ados, vase 5uintn
!lfonsin, *urso de 3erec+o Internacional Privado, >ontevideo @EFA, P)g FBT
+mbos criterios #all sido ob0eto de cr!ticas, fundadas en el carcter meramente formal del
elemento que se, considera@ el del 5domicilio de constitucin5 genera la cr!tica adicional de
que, bien puede faltar, en el documento de constitucin, indicacin del domicilio o #aber
cambiado las, circunstancias de #ec#o desde entonces, etc.
/
"in embargo, debe reconocerse que el primero de ellos presenta la venta0a de su claridad
y nitidez disipando todo tipo de situaciones dudosas. En t$rminos generales, es el criterio
predominante en +m$rica ;atina as! como en los Estados Anidos.
>

;os criterios de tipo sustantivo. en cambio, se despreocupan del lugar de constitucin de
la, sociedad y atienden a otros elementos de tipo ms sustancial, intentando descubrir en
qu$ mbito geogrfico se radica efectivamente el poder econmico de la empresa.
En tal l!nea, se ubican los criterios de 5sede social real5, 5principal establecimiento5 y
5sede de direccin efectiva5, que son de amplio predominio en Europa.
.

Estos criterios tienen la venta0a de que atienden muc#o ms a la realidad de las cosas8
pero como contrapartida, pueden presentar menos nitidez y generar maores dudas, en
casos marginales, o cuando se produce alteracin de las circunstancias de #ec#o 6p. e0.,
sucursal que se vuelve ms importante que la matriz8 traslado de la direccin de un pa!s a
otro, etc.7.
<
4
El convenio para evitar la doble tributacin, aprobado por decisin AI del Pacto !ndino, dispone
"ue/
$d. Una persona fsica ser) considerada domiciliada en el pas miembro en "ue tenga su
residencia +abitual
(e entiende "ue una empresa est) domiciliada en el pas "ue seHala instrumento de constitucin
(i no e'iste instrumento de constitucin o ste no seHala domicilio, la empresa se considerada
domiciliada en el lugar donde se encuentre su administracin efectiva6
5
:ratado de >ontevideo de @EAI, art -8 *digo #ustamante, art MOM; &egislacin de !rgentina
Uruguay, etc
6
El art OT del tratado de -oma atiende a "ue las sociedades tengan $su sede social, la
administracin central o el centro de actividad principal en el interior de la *omunidad$ &a ley
alemana de @EMO, a "ue $la sede social o el lugar de residencia de la direccin se +alle en el
interno, del -eic+ $
El art A del >odelo ;E*3 para evitar la doble tributacin, atiende a la sede de direccin o
cual"uier otro criterio de naturale0a an)loga$,agregando "ue cuando en virtud de las disposiciones
del par @, $una persona "ue no sea una persona fsica sea residente de ambos Estados
contratantes, se considerar) residente del Estado contratante en "ue se encuentre su sede de
direccin efectiva$ Este articulo cuenta con la reserva de los Estados Unidos, donde se e'presa
"ue como all $es tradicional la su,eccin por nacionalidad %o por el lugar de constitucin cuando
se trata de sociedades. este pas se reserva el derec+o de aplicar este criterio en los convenios
"ue concluya con otros pases miembros de la ;E*3$
El criterio de 8ran #retaHa es el del $lugar de direccin central y real control$; ver reporte nacional
al *ongreso de IF!, >'ico, @ELA, *abiers, p)g @@NMIF
7
&a ,urisprudencia inglesa +a aceptado e'presamente "ue una sociedad, al igual "ue una persona
fsica, puede tener pluralidad de domicilios %V reporte nacional a IF!, citado en nota anterior.
*or ?ltimo, debe indicarse que los criterios se)alados son los ms importantes tratndose
de efectos fiscales fundamentalmente. Ello no quita que, a otros efectos, las legislaciones
puedan asignar carcter nacional o extran0ero a las empresas atendiendo otras pautas,
como sucede en las lees reguladoras de inversiones extran0eras en varios pa!ses, o, en
$pocas de guerra, a efectos de confiscacin de bienes del enemigo, etc.
-

Bos caracter!sticas deben ser destacadas, respecto de todos los criterios sub0etivos, tanto
para personas f!sicas como 0ur!dicas@
En primer lugar, que ning?n pa!s los aplica en forma exclusiva, es decir, #aciendo de ellos
el ?nico criterio 0urisdiccional, Todos los Estados utilizan el criterio ob0etivo de la fuente,
que se ver ms aba0o, para todas las rentas que pueden ser consideradas como
teniendo fuente en su econom!a, adems, se atribuen potestad para gravar otros
fenmenos econmicos, no a t!tulo de lente, sino en virtud de la nacionalidad o domicilio
del perceptor.
;a segunda caracter!stica de todos estos regimenes, dice relacin con la consecuencia
que involucran, a que las rentas de sus nacionales o residentes pasan a estar gravadas
dondequiera que #aan sido obtenidas8 por esta razn, se les conoce con el nombre de
5criterios de renta mundial5,
%omo derivacin de ello, las responsabilidades de los su0etos pasivos pueden ser
diferentes ente al fisco, seg?n que ellos cumplan con el quid sub0etivo elegido por la
legislacin 6nacionalidad, domicilio7, o que simplemente sean deudores de impuestos por
obtener rentas de fuente nacional. Ello da origen a que en tales pa!ses se mane0en los
conceptos de 5su0ecin limitada5 o real 5su0ecin ilimitada5 o personal8 en la primera
situacin se encuentran quienes, no siendo residentes 6o nacionales7 obtienen rentas en
el pa!s, responden entonces limitadamente por el impuesto le ellas generan8 en la
segunda, en cambio, quienes deben impuesto por la totalidad de las rentas 7tenidas a lo
largo del mundo.
B. EL CRITERIO OBETI$O. TERRITORIALIDAD DE LA FUENTE
Este criterio a no atiende a consideraciones de tipo personal del contribuente, sino que
centra la atencin en circunstancias de tipo econmico.
El derec#o a exigir tributo se fundamenta bsicamente en la 5pertenencia5 de la actividad
o bien gravado, a la estructura econmica de un determinado pa!s.
*or ello, 5este concepto territorial tiene su fundamento en las venta0as que derivan de la
8
3ebe destacarse "ue los conceptos de $nacionalidad de la empresa$ %o del capital. y
$nacionalidad de la sociedad$, "ue muc+as veces, por comodidad de lengua,e, se utili0an como
sinnimos, son en definitiva diferentes; la sociedad puede ser formalmente nacional, por +aberse
constituido en el pas, y pertenecer a una empresa e'tran,era a su ve0, una empresa de cierta
nacionalidad puede operar a travs de sociedades constituidas en diferentes pases, etc En
general, puede decirse "ue las disposiciones de los regmenes de regulacin de inversiones
e'tran,eras en &atinoamrica atienden m)s a la nacionalidad del capital o empresa, "ue a la de la
sociedad Vase al respecto, enfati0ando la distincin entre empresa y sociedad, Eduardo Q+ite,
$?aturale0a <urdica de las empresas multinacionales$ en 3erec+o, Pontificia Universidad de Per7,
11<2.
pertenencia a un determinado agregado econmico, pol!tico social, representadas por
los beneficios que el contribuente obtiene directamente o indirectamente, a trav$s de los
servicios p?blicos que mantiene el Estado en su territorio de las dems venta0as que le
proporciona la vida social 5.
1
"on esos elementos Ios que posibilitan el surgimiento de la
renta, que la #acen posible, de ellos deriva la potestad del Estado en cuo seno ocurren
esos #ec#os para gravar las rentas que producen.
En consecuencia, es el pa!s de ubicacin del bien o actividad productora de renta quien
est #abilitado para gravar esa riqueza o renta, en m$rito a que ella tiene su fuente en el
circuito econmico de ese Estado. Es un principio de solidaridad, tanto social como
econmica, el que 0ustifica que aquel Estado en cuo seno la riqueza nace, la someta a
tributacin, pues dic#a obtencin fue posible en virtud de un cierto ambiente pol!tico,
econmico social 0ur!dico cuo costo es lgico contribuir a sufragar, sin que interese
entonces la nacionalidad o el domicilio o cualquiera otra condicin personal del perceptor.
El principio de fuente, por consiguiente, circunscribe la potestad tributaria del pa!s a las
rentas que tengan su fuente en $l8 las dems rentas, sern de 5fuente extran0era5, ,
aunque percibidas por nacionales o residentes del pa!s, no causarn gravamen en $l.
Tal circunstancia lleva a una delimitacin lo ms precisa posible del concepto de fuente.
En su enunciacin gen$rica, se suele indicar que son 5ganancias de fuente nacional
aquellas que provienen de bienes situados, colocados o utilizados econmicamente en la
Rep?blica, de la realizacin en d territorio del pa!s de cualquier acto o actividad
susceptible. de producir beneficios o de #ec#os ocurridos dentro del l!mite del mismo, sin
tener en cuenta la nacionalidad, o el domicilio o la residencia del titular o de las partes que
intervengan en las operaciones, ni el lugar de celebracin de los contratos5.
Bic#o sint$ticamente, partiendo de la base de que las rentas pueden tener por origen, o el
capital, o el traba0o, o la combinacin del capital y el traba0o, el principio de fuente lleva a
considerar que deben gravarse las rentas de capitales, donde $ste estuviere situado o
utilizado econmicamente, las rentas de traba0o, donde $ste se lleva a cabo, y las rentas
empresarias 6combinacin de capital traba0o7 donde se realiza la actividad, a que la
afectacin de capital a ella es consustancial en el fenmeno empresa.
"in per0uicio de lo anterior, la concreta ubicacin territorial de la fuente puede dar lugar a
dificultades en ciertos casos, en todo caso lleva a la necesidad de dar maor precisin a
Ios criterios gen$ricos antes indicados, pero su consideracin exceder!a los l!mites de
este cap!tulo.
19
9
(upervielle, El concepto de Fuente en el Impuesto a la -enta -ev Fac 3erec+o, >ontevideo,
aHo VGI ?o @, p)g =<1.
19
&os problemas concretos de ubicacin territorial de la fuente en casos especiales ser)n
anali0ados en ocasin de estudiar la doble tributacin internacional
C. E$ALUACION DE LOS PRINCIPIOS
An anlisis de los fundamentos de cada uno de los posibles principios 0urisdiccionales de
un pa!s demuestra que ninguno de ellos est totalmente privado de razn, que en ellos
pesa, primordialmente, el inter$s particular de cada pa!s.
;os criterios sub0etivos, especialmente el del domicilio, tienen un sustento pol!tico
social, porque su 0ustificacin ?ltima radica en que se considera razonable que, quien
convive en una determinada organizacin social o pol!tica, contribua al financiamiento de
los servicios que utiliza.
"e lo #a defendido tambi$n en base a consideraciones de neutralidad impositiva@ si el
pa!s de domicilio slo gravara las rentas que los residentes obtienen en el pa!s, no las
que obtienen en el extran0ero, se estar!a favoreciendo indebidamente la radicacin de
capitales fuera de frontera, alterando la neutralidad del sistema 6neutralidad de
exportacin de capitales7.
Tambi$n se presentan argumentos en base al principio de capacidad contributiva@ el real
poder econmico de una persona, que debe ser la base para su contribucin, est dado,
en materia de rentas, por el total de las que reciba independientemente del lugar donde
las obtenga8 todas ellas conforman la capacidad contributiva de la persona, en funcin
del total es que debe gravarse.
*or ?ltimo Hpero no por eso menos importanteH debe mencionarse que los criterios
sub0etivos favorecen a los pa!ses desarrollados, en sus relaciones con los pa!ses en v!as
de desarrollo, a que el flu0o de capitales servicios entre ellos es por lo general
unidireccional, siendo los desarrollados amplios proveedores netos de capitales. En tales
condiciones el gravar las rentas de sus residentes por sus inversiones en el exterior les
proporciona una importante ampliacin en la base gravable.
En cuanto al criterio de fuente, tiene la fundamentacin econmica que se #a indicado
l!neas iba@ la riqueza que produce una econom!a debe ser gravada por el poder pol!tico de
la econom!a que la genera.
11

E'iste adem)s una serie de actividades "ue son internacionales por esencia, es decir, "ue su
propio desenvolvimiento supone el operar parcialmente en un pas y parcialmente en otro (e
encuentran en esta situacin/ los transportes internacionales, los seguros internacionales, la
actividad de agencias de noticias, distribuidores o intermediarios de pelculas y cintas para radio y
televisin, placas fotogr)ficas, etc En tales casos, las dificultades tcnicas "ue pueden
encontrarse dicen relacin con un doble aspecto/ si e'iste renta de fuente nacional, y en caso
afirmativo, como debe ella calcularse
3esde el punto de vista de los pases desarrollados, guiados por criterios sub,etivos, la
gravabilidad surge como consecuencia de la nacionalidad o residencia de la empresa; pero en el
criterio de fuente, las dos cuestiones seHaladas en el p)rrafo anterior surgen con toda intensidad
En general ellas son resueltas sobre una base pragm)tica, tomando en consideracin ndices
e'ternos tales como los fletes cobrados de y +acia el pas, los seguros tomados sobre bienes
ubicados en el territorio, o las sumas pagadas por al"uiler de pelculas y similares, y estableciendo
la presuncin %absoluta o relativa, seg7n las legislaciones de "ue un determinado porcenta,e de
esas sumas brutas el renta neta de fuente nacional
*ero adems, como contrapartida de lo dic#o en relacin a los pa!ses desarrollados, los
pa!ses en v!as de desarrollo son receptores netos de inversiones que realizan residentes
en otras reas8 la adopcin de principios sub0etivos #ar!a que escapara a la imposicin
buena parte de las riquezas que pa!s produce, acentuando a?n ms el crnico d$ficit de
financiamiento de estas econom!as.
*or tal motivo, los ms altos foros t$cnicos de +m$rica ;atina #an propugnado el principio
de fuente como el ms adecuado conveniente para los pa!ses del continente.
1=
11
Es especialmente claro (orondo %-ev Fac 3erecbo, >ontevideo, aHo VIII ?o 17 al atacar los
argumentos en "ue se +a pretendido basar la imposicin en funcin de domicilio
$El contribuyente debe pagar los impuestos no slo por los beneficios generales "ue recibe sino
por lo "ue tiene, como e'presin de los conceptos de solidaridad social "ue ,ustifican el tributo
Pero estos conceptos de capacidad contributiva 2deben e'presarse con relacin a "uin4 2se es
solidario con relacin a "uin4 2"u conglomerado social o asociacin poltica o pas, en suma
tiene derec+o a e'igir esa solidaridad4 (e est) en el punto de partida/ la fundamentacin misma
del impuesto e'ige "ue la capacidad contributiva del contribuyente sea e'presada con respecto al
pas de origen de la renta, en relacin a lo "ue gana en dic+o pas Ry con respecto al pas donde
gasta esa renta, en relacin a los consumos efectuados en el mismo$R
>)s adelante indica "ue si el pas de domicilio "uiere tener en cuenta la renta e'tran,era, como
ndice de capacidad ,contributiva, podra +acerlo a los efectos de calcular la tasa, aplicable a las
rentas nacionales
= agrega como argumento menor, las mayores posibilidades de evasin "ue presenta el sistema
de domicilio

En cuanto al argumento sobre la neutralidad, "ue se buscara mediante el criterio del domicilio,
este autor lo invierte con suma eficacia/ si lo "ue preocupa es "ue no baya desigualdad, $es
evidente "ue esta desigualdad slo puede corregirse por va de atribuir la capacidad de imposicin
al pas donde debe cumplirse tal actividad Este es el 7nico "ue puede fi,ar condiciones igualitarias
para "ue la actividad "ue se cumple en el )mbito econmico "ue corresponde a su soberana
financiera se desenvuelva en condiciones de un mercado econmico6
(obre el concepto de neutralidad impositiva internacional, vase tambin el an)lisis de Enri"ue
Piedrabuena -ic+ard, 1#ases para la poltica latinoamericana sobre tratados tributarios6, VI
<ornadas &atinoamericanas de 3erec+o :ributario, Punta del Este, @ELI
12
En el )mbito &atinoamericano, las I <ornadas del Instituto &atinoamericano de 3erec+o :ributario
%>ontevideo, 11>.7, consideraron $"ue el principio de la fuente como atributivo de e'clusiva
potestad fiscal se fundamenta en una adecuada distribucin de poderes en el ora internacional,
permitiendo a cada Estado desarrollar su propia poltica tributara en armona con respecto de los
dem)s Estados, afirmando en el campo "ue le es propio el principio vasto de la igualdad ,urdica
de las naciones$, en base a lo cual recomend la adopcin principio de la fuente por oposicin al
de domicilio o nacionalidad
>)s recientemente, en el seno de la !&!&*, +a e'istido una muy activa elaboracin tcnica
afirm)ndose el principio de la fuente como el "ue debera regir tanto los tratados entre pases de la
asociacin, como con terceros pases Un esfuer0o adicional +a sido desarrollado sucesivas
Ello no obstante, algunos pa!ses latinoamericanos #an introducido en sus legislaciones,
de forma o parcial, principios 0urisdiccionales de tipo sub0etivo. En buena medida, lo
determinante de tal actitud #a sido la constatacin de que esos pa!ses se #an vuelto
tambi$n exportadores capitales, por v!a de radicacin clandestina de fondos de sus
residentes en pa!ses desarrollados. disposicin de ese tipo, tiene una eficacia
directamente vinculada con la posibilidad concreta que tenga de vigilar el cumplimiento
que se #aga de la norma8 en principio, atendiendo al #ec#o que normalmente la
administracin no est en condiciones de controlar la aplicacin de la le fu de las
fronteras, parecer!a que la afirmacin del postulado muc#as veces no pasa de una m
declaracin de principios, sin acatamiento efectivo.

BILIOGRAFIA
"e indican en el cap!tulo N+spectos internacionales de la imposicin sobre la rentaJ,
contenido en el ap$ndice.
reuniones de e'pertos en doble tributacin internacional "ue +a convocado el o mismo, a fin de
ubicar territorialmente la fuente en casos especialmente discutidos a nivel internacional$
En el pacto !ndino, la decisin ?o, AI, "ue aprob >odelos de tratados para evitar lado
tributacin, tanto entre los miembros como con terceros pases, +a significado tambin u muy
enf)tica y ortodo'a aplicacin del principio de fuente
! su ve0, el *once,o Econmico y (ocial de las ?aciones Unidas, en su resolucin ?o @ABI, F de
,unio de 11.1, ratific trminos de una decisin anterior %del 1 de ,unio de @EOB7, el sentido de
recomendar "ue $el principio del pas fuente constituya el principio fundamental de los acuerdos
fiscales entre pases desarrollados y pases en desarrollo$
Vase $!cuerdos fiscales entre pases desarrollados y pases en desarrollo, segundo informe,
?aciones Unidas, ?eD =orV, 11<1, ". <1. KVI =, p)g =>, ane'o l


CAPITULO I$
EL PERIODO DE TIEMPO
%omo afirmacin general puede decirse que el propio concepto de renta tiene una
importante connotacin temporal8 cualquiera que sea la concepcin que se tenga sobre lo
que es 5renta5, ella es siempre un fenmeno ubicado en una secuencia cronolgica.
"alvo impuestos algo elementales, estructurados sobre la captacin de una parte de la
renta en el momento en que ella se produce 6impuestos de producto, retencin definitiva
de la fuente7, en los dems casos, la tendencia a la personalizacin implica la necesidad
de contemplar la problemtica del tiempo.
En un esquema terico de renta como consumo ms incremento de patrimonio, quizs
podr!a decirse que el ideal consistir!a en gravar la renta percibida por una persona a lo
largo de toda su vida, en un solo gravamen que contemplara el resultado neto de sus
variaciones patrimoniales consumos realizados8 slo $sa ser!a su exacta capacidad
contributiva.
%omo tal sistema es impracticable, surge la necesidad de seccionar el tiempo en per!odos
menores, lo cual da origen al concepto de 5e0ercicio5, como lapso de tiempo en el cual se
calcula la renta de la persona.
En consecuencia, para que un enriquecimiento determine obligacin impositiva en un
cierto momento, no bastar con que encuadre en el concepto abstracto de renta se)alado
por la le 6cap!tulo II7, ni con que tenga, con el pa!s de que se trata, el 5punto de conexin5
adoptado como principio 0urisdiccional 6cap!tulo III78 ser necesario, adems, que sea
5renta del e0ercicio5.
A. IMPUTACION DE LA RENTA A UN PERIODO
,ormalmente, los e0ercicios que contempla la le de Impuestos a la Renta son anuales,
en 8M materia de personas f!sicas, mu frecuentemente coinciden con el a)o civil8 las
especiales caracter!sticas del tiempo en su aplicacin a las empresas, sern analizadas
en la seccin %, de este cap!tulo. ;os e0ercicios inferiores al a)o, no son frecuentes en
caso de personas f!sicas, pero pueden presentarse en caso de contribuentes que se
ausentan definitivamente del pa!s, en cuo caso la solucin ms lgica parece indicar la
aplicacin de la regia de la prorrata.
*ero no basta con establecer los I!mites del e0ercicio, para resolver todos los problemas8
siendo la renta un ingreso, o un flu0o de ellos, que se incorpora al patrimonio del
contribuente, existen por lo menos dos momentos que pueden ser trascendentes, a
efectos de decidir si esa incorporacin se produ0o en $ste o en aquel e0ercicios.
;os dos momentos relevantes, lo constituen el instante en que se adquiere el derec#o a
un ingreso 6nacimiento del cr$dito7 el momento en que se le percibe. Ellos dan lugar,
por consiguiente, a dos sistemas de imputacin de un cierto ingreso a un per!odo,
conocidos con los nombre de Nde lo devengadoJ Nde lo percibidoJ.
En el sistema de lo NdevengadoJ tambi$n llamado NcausadoJ, se atiende ?nicamente al
momento en que nace el derec#o al cobro, aunque no se #aa #ec#o efectivo. Bic#o de
otro modo la sola existencia de un t!tulo o derec#o a percibir la renta, independientemente
de que sea exigible o no, lleva a considerarla como devengada por ende imputable a
ese e0ercicio.
1, =
%omo contrapartida, tratndose de gastos, el principio de lo devengado se aplica
considerndoseles imputables 6deducibles7 cuando nace la obligacin de paganos,
aunque no se #aan pagado sean exigibles.
En general, este sistema supone que el contribuente lleva adecuadas anotaciones
contables, razn por la cual rara vez es admitido tratndose de personas f!sicas no
empresarias8 su aplicacin en materia de empresas ser analizada ms adelante.
El sistema de lo 5percibido5 atiende al momento de percepcin del ingreso, 6o de
cancelacin del gasto7. *or 5percepcin5, sin embargo, no #a de entenderse siempre
contacto material con la renta, percepcin efectiva, sino el #ec#o de entrar la renta en la
esfera de disponibilidad del beneficiario.
*or tal razn, el concepto fiscal de percepcin comprende., no slo la percepcin efectiva
del dinero, sino otras #iptesis cercanas, como pago mediante entrega de bienes.
Tambi$n comprende los casos en que, estando el ingreso disponible para el su0eto pasivo,
$l se #a acreditado en del titular, o con su autorizacin. "e #a reinvertido, acumulado,
capitalizado, puesto en reserva, etc., conforme a sus instrucciones.
2,/

1
Para -eig, el concepto de $devengado$ re7ne las siguientes caractersticas/
@. $-e"uiere "ue se +ayan producido los +ec+os sustanciales generadores del rdito o gasto8
=7 -e"uiere "ue el derec+o de ingreso o compromiso no est su,eto a condicin "ue pueda
+acerlo ine'istente;
27 ?o re"uiere actual e'igibilidad o determinacin o fi,acin en trmino preciso para el p, ya "ue
puede ser obligacin a pla0o y de monto no determinado$, %&a contabilidad citada.
2
3estaca 8arca #elsunce %El concepto p)g @ME. "ue la $aceptacin del mtodo del rdito
$devengado6 como sistema paro imputarlo al e,ercicio fiscal, por oposicin al del rdito 9percibido9,
importa admitir "ue un rdito devengado importa slo una disponibilidad ,urdica, no una
disponibilidad econmica o efectiva del ingreso Gay un derec+o del beneficiario se incorpora a su
patrimonio, "ue como tal puede valuarse en moneda; +ay una reali0acin potencial, para ubicarlos
en la terminologa de (eligman, pero no +ay una reali0acin efectiva en el concepto de Vanoni, y
no podra +aberla, por"ue no +ay todava la disponibilidad para el beneficiario$
3
$&a variedad de situaciones cubiertas por el concepto de 1percepcin6, +a permitido a la doctrina
dirigirse tres situaciones/ a. percepcin real, "ue puede ser en efectivo o en especie, y ocurre
cuando el rdito es cobrado por su titular; b. percepcin presunta, cuando el r$dito es acreditado
en cuenta, reinvertido, puesto en reserva y en ra0n de la disponibilidad financiera e'istente o de
identidad de la persona fiscal del titular, se supone el acceso a su goce; c. *ercepcin indirecta8
cuando un tercero dispone del rdito por cuenta del beneficiario, como en el caso en "ue con l se
abonen deudas del mismo$ -eig, $&a contabilidad fiscal y la contabilidad general$, 3, Fiscal, KIK,
p)g /.
4
El concepto de la $acreditacin en cuenta$ como e"uivalente a percepcin e'ige ser
especialmente definido, por cuanto, entre otras cosas, si el pago al "ue corresponde la percepcin
est) su,eto a retencin en la fuente, corresponde efectuar dic+a retencin, so pena de las
responsabilidades patrimoniales 6y a7n penales. correspondientes
En puridad, +abra "ue distinguir seg7n "ue entre las partes e'istiera o no un autntico contrato de
$cuenta corriente6 (i lo +ubiera, como en ella la compensacin opera ipso ,ure, parecera "ue la
simple contabili0acin de un crdito configurara el precepto legal
;a 0ustificacin de que el instante de percepcin no est$ necesariamente unido a la idea
de percepcin efectiva en que, en la medida en que el impuesto busca gravar en funcin
de capacidad contributiva, ella se pone de manifiesto, como poder econmico, en
cualquiera de las situaciones antes dic#as, en que se tiene la disponibilidad de la renta
a?n sin contacto material con ella. *or otra parte, tratndose de impuesto progresivo,
podr!a quedar librado al su0eto pasivo el nivel de la tasa, con slo postergar la percepcin
de la renta.
El sistema de lo percibido es, desde el punto de vista contable, bastante ms simple que
el de lo devengado, por cuanto para su aplicacin son suficientes las escrituraciones o
registro elementales que pueden llevar cualquier persona8 por tal razn, es normalmente
prescripto para personas f!sicas.
B. CONSECUENCIAS DE LA IMPUTACION EN PERSONAS FISICAS
;a imputacin de un cierto ingreso a un e0ercicio, en materia de personas f!sicas, presenta
un triple orden de consecuencias, vinculadas en maor o menor grado con la
progresividad del gravamen.
Ana de ellas, es la de obligar a establecer un cierto tratamiento para las ganancias de
capital, que se realizan en un e0ercicio, pero se #an venido generando en varios e0ercicios,
tema este que se ver en el cap!tulo I&.
;as otras dos derivaciones, que se analizarn a continuacin, se refieren a los problemas
que plantea la irregularidad de la renta frente a la progresividad de las tasas a la
anualidad de las deducciones personales.
1. ;a Irregularidad de la Renta la *rogresividad
;a vida econmica de algunos contribuentes est caracterizada por el #ec#o de que, en
un corto n?mero de a)os, obtienen ingresos sumamente abultados, pasados los cuales su
nivel tiende a caer bruscamente. Es el caso de los deportistas profesionales, o artistas, o
escritores de un 5best seller5, etc.
An problema similar se plantea en la actividad agr!cola, caracterizada por fuertes
fluctuaciones en el ingreso a trav$s de los a)os, por razones climticas o de otra
naturaleza.
En cambio, en la relacin normal comercial %a la "ue frecuentemente se denomina cuenta
corriente, sin serIo ,urdicamente., la doctrina e'ige, para "ue se configure la +iptesis legal, "ue el
acreedor tenga conocimiento del crdito reali0ado y "ue el monto sea mantenido a su disposicin
Vase 8on0)le0, Francisco, 3, Fiscal T, KII, p)g AIB y (anclemente, -, 3 Fiscal
KIK, p)g ABI
En esa clase de situaciones, la progresividad de la tarifa apare0a como resultado que en
los a)os pico, el contribuente tiene que abonar sumas sustancialmente maores, por
estar gravadas con tasa ms altas, que las que resultar!an si esa misma a suma de
ingresos se #ubiera repartido uniformemente a lo largo de su vida ?til o si el e0ercicio de
imposicin a considerar #ubiera sido la totalidad de su vida.
*ara contrarrestar ese efecto, se #an propuesto una serie de soluciones que tienden a
corregir esa inequidad8 pero como esas correcciones involucran siempre, aunque un
grado distinto, maores comple0idades, ellas no siempre son recogidas por las
legislaciones.
En primer lugar, se #an propuesto sistemas de promedios mviles, donde se ir!a
promediando el ingreso de un per!odo determinado de a)os 6p. e0.@ tres7 todos los a)os se
#ace el promedio de los ?ltimos tres. Ese promedio es el que da la base imponible del
a)o, en una opcin del sistema, o el que determina el nivel de tasa a aplicar a la renta
total de ese a)o, en otra variante.
Este sistema #a sido criticado, especialmente porque el impuesto crece con retraso frente
al crecimiento de la renta porque si la renta decrece bruscamente a lo largo del per!odo,
no #a forma de rescatar el exceso abonado en los a)os anteriores.
>
Gtro sistema, es el del 5promedio optativo5, donde la promediacin por cierto lapso utiliza
?nicamente cuando el contribuente opte por ello.
.

Gtra solucin al problema, radica en el 5promedio acumulativo5, sistema que supone que
cada a)o se adiciona la renta del per!odo a la obtenida en a)os anteriores al ,total se le
aplican las especiales8 lo que #abr!a que desembolsar en el a)o ser!a la diferencia entre
la suma lo pagado #asta entonces, ms los intereses de lo #asta a#ora pagado. Esto
?ltimo 6reconocer intereses por pagos de impuestos realizados7 #a sido sugerido para
evitar que exista conveniencia postergar de un a)o para otro la realizacin de la renta.
%omo se advierte, este sistema es sumamente comple0o aunque ms t$cnico, presenta
dificultades casi insuperables cuando se producen cambios en el cuadro de al!cuotas de
un a)o a otro.
<
,
-
5
(upngase una persona "ue a lo largo del tiempo obtiene la siguiente serie de ingresos/ !Ho I,
@II; II, MII; III, OII; IV, LII; V, @II &os promedios mviles a partir del segundo aHo, seran/ aHo
III, MFF; IV, AFF; V, ABB El impuesto crece con retraso frente al aumento de la renta y el 7ltimo
aHo, por otra parte, debe abonarse sobre una base imponible "ue es cuatro veces mayor "ue la
base real de ese aHo
El sistema presenta problemas, adem)s, si el contribuyente es un individuo "ue abandona la
,urisdiccin estatal, o una sociedad "ue se disuelve, en cuyo caso es preciso efectuar reli"uidacin
6
El sistema del promedio operativo presenta bastantes dificultades pr)cticas especialmente
cuando las tasas +an variado en los diversos aHos; a su respecto, el ,uicio de 3ue es "ue 1aun"ue
de ning7n modo constituye una solucin perfecta, eliminara los peores defectos del tratamiento
actual6, %an)lisisp)g@OE.
=. ;a Irregularidad de la Renta las Beducciones *ersonales
%omo se indica en el cap!tulo respectivo, el concepto de capacidad contributiva, lleva al
otorgamiento a los contribuentes personas f!sicas de un m!nimo de renta anual que no
es gravado que slo por encima de $l se aplica el impuesto.
En la medida en que la renta de una persona es irregular a lo largo del tiempo, es posible
que en un a)o se encuentre mu por deba0o del m!nimo no imponible que al siguiente
supere ese m!nimo. "e advierte claro, que si se #ubieran sumado los resultados de
ambos a)os, es posible que tampoco el segundo el contribuente #ubiera experimentado
ingreso gravado, por cuanto la deduccin del primer a)o #abr!a operado a su plenitud.
Esta es una consecuencia del fraccionamiento en per!odos, que rara vez se encuentra
contemplada en las legislaciones, las que, por razones fundamentalmente prcticas
financieras, no admiten la traslacin del saldo no utilizado de deducciones personales.
C. LA IMPUTACION EN MATERIA DE EMPRESAS
;a problemtica de la imputacin de rentas en un per!odo tiene, en materia de empresas,
proecciones mu particulares.
En primer lugar, porque la solucin maoritaria 6aunque no unnime7 en materia de
empresas, es gravarlas con tasas proporcionales sin m!nimos no imponibles, de modo
que los problemas de ingresos irregulares analizados prrafos atrs no aparecen, o si 19
#acen a no apare0an ms que consecuencias de tipo financiero, de anticipacin o
aplazamiento del impuesto, pero no respecto a su monto en s!.
En segundo lugar, porque normalmente las empresas a dividen su actividad en ciclos
denominados e0ercicios comerciales, de modo que puede decirse que en esta materia las
normas fiscales encuentran a una realidad preexistente, dictada por la necesidad del
empresario de conocer la marc#a de su empresa.
En esta materia, la norma seguir siendo la anualidad del e0ercicio, pero las causas que
den motivo a e0ercicios de menos de doce meses, pueden considerarse ms posibles8
iniciacin de actividades, cierre de las mismas, etc. Incluso, si el sistema permite que la
empresa voluntariamente cambie la fec#a en que realiza el e0ercicio, otra causa de
7
Vase una e'posicin detallada del mtodo de promedio acumulativo de VicVrey en su artculo
citado en bibliografa
8
&a situacin de artistas y deportistas +a intentado tambin contemplarse en algunos pases
mediante el sistema denominado 1de divisores6 Partiendo de la base apro'imada de "ue la vida
7til de un traba,ador normal es de BI aHos y de la de un artista o deportista de @I, estos 7ltimos
est)n autori0ados a seguir el siguiente procedimiento/ dividen en tres los rendimientos artsticos o
deportivos; un tercio de esa cantidad se suma a otras rentas del traba,o, "ue pueda tener la
persona; esa suma es la "ue determina la al%cuota aplicable a la totalidad de rentas del traba,o
Vase al respecto el comentario de 3raVe, citado en bibliografa al final del captulo
aparicin de e0ercicios inferiores al a)o ser!a la de adaptarse a un cambio en cuanto ala
fec#a de cierre.
Gtra particularidad que suele encontrarse en el tema en materia de explotaciones
empresariales, es la posibilidad de que el e0ercicio no sea coincidente necesariamente
con el a)o civil.
4uc#as veces las empresas efect?an pedidos en el sentido de que la legislacin les
admita libertad para fi0ar e0ercicios que, aunque sean anuales, no coinciden con el a)o
calendario, porque en distintas actividades, al empresario le conviene establecer como
cierre de balance alguna fec#a en la que su actividad no #a de tener presumiblemente
gran desarrollo 6postHzafra7 de modo que los problemas de confeccin de estados no
perturben la normal realizacin de la actividad empresarial.
Tal venta0a, sin embargo, no debe #acer perder de vista el costo que para la
+dministracin tiene una solucin amplia en este punto, por cuanto no #abr pautas
uniformes respecto a la fec#a de vencimiento de e0ercicios por ende de vencimientos de
impuestos 6a que estas ?ltimas fec#as, normalmente, se establecen en t$rminos de
meses a partir del vencimiento del e0ercicio7. *or otra parte, el dictado de normas a lo
largo del a)o encontrar a las empresas en distinta situacin, seg?n su fec#a de cierre de
e0ercicio, pudiendo generar problemas de aplicacin, etc.
%omo frmula intermedia entre la total uniformidad 6todas las empresas usan e0ercicio
coincidente con el calendario7 o la extrema libertad 6cada una fi0a su propio e0ercicio,
siempre que sea de doce meses7, puede establecerse una cierta fec#a uniforme, pero
admitiendo que la +dministracin por motivos fundados autorice otras distintas, o por el
contrario prever tres o cuatro alternativas posibles como fec#a de cierre, a las cuales las
empresas se acomoden en virtud de sus particulares conveniencias.
En todos los casos en que alguna capacidad de opcin es otorgada a las empresas, la
norma debe complementarse con otra que indique que, en caso de cambio de fec#a, se
deber #acer un balan por la fraccin de per!odo que vaa desde la fec#a de cierre del
e0ercicio anterior, al comienzo nuevo e0ercicio.
1

Tambi$n en cuanto a los sistemas de imputacin 6devengado o percibido7, se anotan
peculiaridades en el tratamiento de empresas. En esta materia, es frecuente encontrar
legislaciones que admiten ambos sistemas, a opcin del contribuente 6o incluso un
tercero, que se ver ms adelante7. la posibilidad de optar puede venir tanto del #ec#o
de que la legislacin disponga en general el uso de un sistema determinado, pero autorice
a la +dministracin a permitir otro, como de Ia circunstancia de que lisa llanamente
acepte que sea el propio contribuente el que eli0a el sistema que quiere utilizar.
El ?nico requisito impostergable para dar cualquier margen de eleccin al contribuente,
es que no pueda cambiase el m$todo sin #acer los a0ustes correspondientes. En puridad,
para la generalidad de los negocios, puede decirse que ambos m$todos llevan, a lo
largo del tiempo, a resultados iguales.
9
&as diferencias anotadas entre empresas y personas fsicas en cuanto algunas legislaciones
reconocen a las primeras la posibilidad de fi,ar e,ercicios no coincidentes con el aHo civil, puede
arro,ar problemas en el campo de la integracin de las ganancias empresarias en la renta personal
del socio o empresario &a solucin normal, en ese caso, consiste en considerar imputable a la
persona finca la utilidad "ue corresponda de la empresa, en el aHo civil en "ue sta cierra su
e,ercicio
"in embargo, existen algunos casos que uno otro m$todo pueden dar lugar a resultados
radicalmente diferentes, por lo menos desde el punto de vista financiero8 p. e0.@ las
operaciones a largo plazo. En este caso, si se sigue el sistema de 5percibido5, se ir
ingresando cada a)o el monto de lo que efectivamente se perciba8 solucin similar se
aplicar respecto de su costo, con lo cual la utilidad ir surgiendo cada a)o, por las cuotas
pagadas en $l. ;as cuotas futuras, a?n las impagas en el e0ercicio, no se reputarn
ingresadas.
El sistema de lo devengado, en cambio, llevar a computar en el e0ercicio que se #ace la
operacin el total del precio, pues es en ese momento en que surge el derec#o de cr$dito
del titular. *or supuesto, que si la tarifa de impuestos es progresiva, las diferencias sern
mu grandes, pero a?n traba0ando en #iptesis de tasas proporcionales, existir un efecto
financiero mu importante.
Es por ello que frecuentemente las legislaciones, para el caso de operaciones a plazo,
cuan ellas conforman la modalidad operativa normal de la empresa, permiten el uso de
sistemas denominados 5de lo devengadoHexigible5. Be acuerdo a $l, si la empresa usa
normalmente el sistema devengado, las operaciones a plazo las ir imputando, en el
e0ercicio en que se #aa #ec#o exigible cada una de las cuotas. "e trata, como se ve, de
un sistema intermedio@ se aparta del devengado puro, puesto que no considera causado
de inmediato el total del ingreso, sino slo el correspondiente a las cuotas que vencen en
cada a)o8 por otra parte, se aparta del de lo percibido, puesto que computa lo que se #a
vuelto exigible en el e0ercicio, independientemente de que se #aa cobrado efectivamente
o no.
;o normal, en pa!ses en que se permite optar por uno u otro sistema, es la impl!cita
obligacin le llevar todos los rubros de ingresos 6 los de gastos7 por el sistema elegido.
"in embargo, en alg?n pa!s es posible, #aciendo las adecuadas aclaraciones, llevar
algunos rubros por el sistema de lo devengado otros por el de lo percibido.
+ t!tulo de conclusin, podr!a afirmarse que cualquiera de los dos sistemas, tanto el de lo
percibido como el de lo devengado, producen resultados equivalentes a lo largo del
tiempo, razn por la cual no existir!a real necesidad de que la norma impositiva exigiera
uno determinado de ellos, pro#ibiera el restante, siendo aceptable permitir una opcin
del contribuente, en tanto leve la contabilidad regular que para cambiar de un sistema a
otro, efect?e los correspondientes a0ustes.
En cuanto al sistema de lo devengado exigible, su utilizacin es lgica cuando las
modalidades normales de una operacin consisten en el otorgamiento de plazos que
involucran ms de un e0ercicio especialmente en el caso de ena0enacin de inmuebles a
plazos dilatados.
BIBL(OGRAF5A
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de las personas fsicas a determinados actores y deportistas -ev 3erec+o Financiero
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rditos y gastos. 3erec+o Fiscal KIK, p)g @
Impuesto a los rditos, p)g MMB y sgts
@I -;3-I8UEJ PE-EJ, G Problemas de determinacin de la renta gravada en cada
perodo la contribucin general sobre la renta, -ev 3erec+o Financiero, mayo @ELM, p)g
F@O
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devengado y impuesto a los rditos Impuestos KKK, p)g FFL
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>usgrave y (+oup, Ensayos sobre economa impositiva, Fondo *ultura Econmica,
p)gTE
CAPITULO $
EL SUETO PASI$O
;a determinacin del o de los su0etos pasivos del Impuesto a la renta sirve de pauta
respecto de cul es la respuesta, impl!cita en el sistema, a varios problemas bsicos
angulares en la organizacin del impuesto.
*orque la seleccin de ciertos su0etos pasivos, si bien tiene importantes aspectos
t$cnicos, responde en definitiva en alto grado a las opciones que se #aan adoptado
respecto de problemas tales como@ los ob0etivos o finalidades del impuesto, su carcter
global o cedular , en alguna medida tambi$n el propio concepto de renta elegido.
"i el ob0etivo prioritario del sistema lo constitue la equidad a trav$s de la globalidad del
impuesto, como medio de captacin de capacidad contributiva personal que tributar a
escalas progresivas, esa idea central se refle0ar, en el campo del concepto de renta, en
la adopcin de frmulas lo ms aproximadas que sea posible a la de 5consumo ms
incremento de patrimonio5. %omo consecuencia de la orientacin #acia la capacidad
contributiva, en materia de su0etos pasivos la solucin deber encaminarse #acia la
captacin de aqu$lla en el ?nico nivel donde 6maoritariamente7 se estima que es posible
encontrarla, esto es, en las personas f!sicas. *ara ser consecuente, ese sistema debe dar
una alta relevancia a la personalizacin del impuesto, con lo que las circunstancias
concretas respecto de la dimensin estructura de la unidad familiar se volvern ms
importantes.
;a existencia de personas 0ur!dicas, en ese enfoque, ser vista como un entorpecimiento
introducido por el derec#o en el trnsito de la riqueza #acia las personas f!sicas las
soluciones que se arbitren estarn dirigidas a integrar lo ms posible las utilidades de
esas entidades en cabeza de personas naturales.
En cambio si el sistema persigue ob0etivos que no son exclusivamente de globalidad en la
captacin de capacidad contributiva, sino que influen propsitos de induccin econmica,
las soluciones se irn apartando gradualmente del esquema terico delineado en prrafos
anteriores@ se reconocer existencia tributaria sustantiva a las sociedades o a las
empresas8 se mane0arn criterios de renta producto posiblemente se llegar a una
estructura cedular, donde la relevancia la tiene la fuente no la persona perceptora, las
tasas, normalmente, son de carcter proporcional.
El anlisis de las legislaciones positivas indica que las soluciones t$cnicas var!an, en
funcin de la diversidad de ob0etivos alternativos que pueden perseguirse. En un extremo
se encuentran legislaciones que estructuran de impuestos, uno para personas f!sicas
otro para sociedades o empresas, sin ninguna comunicacin entre s!, configurando 5doble
imposicin econmica58 en el otro, sistemas que tratan de integrar lo ms posible las
rentas de unas otras, buscando centrarse sobre un ?nico su0eto final, que ser!an las
personas f!sicas.
+ los efectos expositivos, del presente cap!tulo, se analizarn separadamente los
problemas que derivan del tratamiento de la persona f!sica como unidad contribuente
6"eccin +7, para luego presentar el caso de las entidades intermedias 6sociedades,
empresas7 que pueden interponerse entre la persona f!sica la fuente de la renta. *or
?ltimo, se trata en t$rminos generales de la problemtica del contribuente del exterior.
a. LA UNIDAD CONTRIBU6ENTE A NI$EL DE
PERSONA F5SICA
El primer aspecto que debe considerarse, consiste resolver si, a nivel de persona f!sica, la
unidad contribuente debe estar constituida por cada ser #umano aislado o si por el
contrario #a de reconocerse el #ec#o de que normalmente $ste vive en unidades
familiares.
+utorizadas opiniones indican que la exacta pauta de capacidad contributiva no puede en
el individuo aislado, sino en la familia.
"e invoca para ello que la le establece obligaciones alimenticias entre familiares 6con
0ur!dica7, que en la realidad de las cosas, la familia act?a como unidad econmica,
compartiendo ingresos que, aunque provenientes de distintos integrantes, se confunden
en el seno fa contribuen a soportar los gastos en los que tambi$n incurre la familia como
un todo 6con socioHeconmica7.
*ero a partir de tal afirmacin 6relevancia de la familia como unidad 0ur!dicoHeconmica7,
las opiniones difieren en cuanto a las consecuencias fiscales que #an de derivarse.
;a primer gran discrepancia, radica en resolver si, aceptando un tratamiento especial
para la familia, $l debe ser de tipo protector o favorable, disminuendo lo que ser!a la
suma de la carga fiscal de cada uno de los integrantes o si, por el contrario, ba0o la
afirmacin de que ese compartir de ingresos gastos que se da en la familia permite una
maor capacidad de disfrute, es equitativo darle un tratamiento fiscal ms severo que el
que corresponder!a a cada integrante aisladamente considerado.
En puridad, la orientacin que una legislacin de impuesto a la renta tenga respe
institucin familiar, no se manifiesta ?nicamente en su trato como unidad contribuente es
el resultado de disposiciones sobre ese punto , adems de la consideracin que tengan
los #i0os otros dependientes como cargas familiares, las deducciones a que den derec#o
los topes que se establezcan para el caso que ganen rentas propias, etc. *ero de todos
modos, la admisin, familia como unidad fiscal tiene relevancia.
En forma mu sint$tica, puede decirse que las legislaciones adoptan alguno de estos tres
temperamentos sobre el punto@ 17 "uma sin posterior divisin de los ingresos de los
integrantes8 =7 "uma con posterior divisin entre los miembros8 27 3rmulas intermedias.
1. "i se obliga a sumar los ingresos de los cnuges, no se adopta ninguna otra
previsin especial, el resultado es que el todo pasa a tributar tasas progresivas ms
altas de lo que lo #ar!an las partes. Be ello, deriva un serio agravamiento de la presin
fiscal sobre los matrimonios.
;os efectos sociales que tal medida pueda tener permanecen aun en discusin.
4ientras algunos afirman que tal aspecto no tendr!a influencia en el, comportamiento
concreto de las personas respecto del matrimonio, otros afirman que constituir la un
Nimpuesto al matrimonioJ, desalentando esa institucin. En algunos pa!ses se dice que
la disposicin que se comenta provocaba divorcios meramente formales, destinados a
evitar la acumulacin de las rentas de los cnuges, razn por la cual la legislacin
extendi la obligacin de sumar las rentas, no slo a los matrimonios, sino incluso a
ciertas situaciones de concubinato.
1
"i por razones tericas se sostuviera que deben sumarse las rentas de los cnuges,
pero por consideraciones de equidad no quisiera equipararse la pare0a a la situacin
de un soltero que ganara igual cantidad, la solucin podr!a consistir en establecer una
1
El aspecto anecdtico del tema motiv un artculo del #uenos !ires Gerald %traducido en el
#oletn de la 38I !rgentina, ?o, MMA, agosto @ELM, p)g MBI. titulado $Impuesto a la virtud$, donde
se narra la situacin de dos cnyuges, "ue $anali0aron su situacin impositiva y comprendieron
"ue, para @ELM, les resultaba m)s barato vivir en el pecado para comer un poco me,or$,
escala especial de tasas para los matrimonios, donde se graduara el exacto peso
fiscal que se considera razonable en esas circunstancias.
=. ;a t$cnica de sumar las rentas de todos los integrantes del n?cleo familiar, para luego
dividirlas, responde en general al deseo de otorgar un tratamiento ben$volo a la
institucin. ;os dos sistemas ms comunes, a estos efectos, lo constituen el
mecanismo del cociente, el sistema de la divisin de rentas 6ax splitting7.
En el sistema del cociente, se toman en cuenta, como integrantes de la unidad familiar,
tanto a los cnuges como a los #i0os. ;a le determina cocientes para todas las
situaciones posibles 6casados sin #i0os, con uno, con dos, etc.7. "e suman las rentas de
los integrantes, el resultado se divide por el cociente, dando lo que ser!a la renta
convencional de cada miembro8 se calcula el impuesto que corresponder!a a esa renta
convencional, el resultado se multiplica por el antedic#o cociente, dando as! el impuesto
a pagar por la familia.
=
En el sistema de divisin simple de rentas, en cambio, los #i0os no son considerados a
efectos de la integracin de la unidad familiar, sino que son tomados en cuenta
posteriormente, como cargas. "e suman entonces las rentas de ambos cnuges, se les
divide por dos, se calcula el impuesto8 se multiplica por dos.
+mbas frmulas, que implican suma divisin, tienen la caracter!stica de que, si todos los
queM son tomados en cuenta a Ios efectos de la formacin del n?cleo, ganan rentas
iguales, los resultados son similares a los que se obtendr!an si tributaran aisladamente.
*ero cuando uno de los integrantes gana todo el ingreso, el otro carece de rentas, la
publicidad de dividir ingresos #ace escapar de las altas tasas que de otro modo,
corresponder!an. Tal #ec#o, le #a valido la cr!tica de que el impuesto discrimina contra las
personas solteras.
2
2
Puede ser ilustrativo transcribir el rgimen francs del cociente, tal como est) contenido en el
artculo de &agares *alvo citado en bibliografa/
(oltero, divorciado o viudo sin +i,os a su cargo/ cociente @; casado sin +i,os a su cargo/ M; soltero o
divorciado con un +i,o a su cargo/ M; casado o viudo con un +i,o a su cargo/ M, O; soltero o
divorciado con dos +i,os a su cargo/ M, O; soltero o divorciado "ue tenga B +i,os a su cargo/ ,@;
casado o viudo "ue tenga tres +i,os a su cargo/ B, O; soltero o divorciado "ue tenga cuatro +i,os a
su cargo/ B, O;y as sucesivamente, aumentando IO por +i,o a su cargo Es importante destacar
"ue el cabe0a de familia puede pedir la imposicin separada de a"uellos +i,os "ue tengan recursos
personales, en cuyo caso el +i,o no se considera a los efectos de fi,ar el cociente
3
3ice 8oode/ $mi opinin es "ue el impuesto a la renta sobre solteros, es a+ora indebidamente
m)s pesado "ue el "ue recae sobre matrimonios$ $&a ra0n "ue tengo para favorecer una
reestructura de tasas, es la conviccin de "ue una pare,a casada con un cierto ingreso disfruta de
mayores oportunidades de consumo y puede e,ercer mayor poder econmico "ue dos personas
solas, con el mismo ingreso agregado$ $&a venta,a de las pare,as casadas es atribuble a
economas de escala en el consumo, y al valor imputado de los servicios de las amas de casa en
su +ogar$ 3e todos modos, las afirmaciones de 8oode est)n un tanto relativi0adas por el autor en
funcin del nivel econmico y social de la pare,a %Individual Income :a', p)g MAF.
Por su parte, 3ue %op cit p)g @BB. tambin critica el sistema, planteando el caso de "uienes, no
siendo casados, sostienen a familiares, como p, e,/ una persona viuda con +i,os menores/ $al
fallecer la esposa, por e,emplo, la carga impositiva del marido se aumenta materialmente, a7n
cuando sus gastos %en el caso de "ue +aya +i,os menores. son tanto o m)s abultado,
anteriormente *iertos cambios en la legislacin fiscal federal mitigaron el problema estableciendo
2. ;as frmulas intermedias que pueden anotarse son numerosas en general
disponen que el esposo sea quien inclua en su declaracin la gran maor!a de
rubros gananciales, permitiendo a la esposa que declare separadamente las
rentas provenientes de su traba0o personal. Be tal manera, lo que podr!an
considerarse rentas patrimoniales de la pare0a resultan adicionadas a la
declaracin de uno de los cnuges, mientras el otro declara separadamente las
de tipo laboral o profesional.
Gtra frmula que puede considerarse intermedia, consiste en permitir que el contribuente
opte por acumular o no las rentas del n?cleo, seg?n lo que resulte ms favorable.
%omo contrapartida de cualquier tratamiento que se d$ a la unidad familiar, se plantea el
problema de los efectos de la disolucin de la misma, especialmente cuando se produce
un divorcio. 3recuentemente, las legislaciones de impuesto a la renta atienden al
momento final del per!odo anual, adoptan la ficcin de que quien est casado o
divorciado en ese momento, se considera que lo #a estado durante todo el a)o.
/
Gtro problema de trascendencia, dice relacin con la integracin que #a de darse a la
unidad familiar, es decir, si slo debe constituirse, con los cnuges, tomando a los #i0os
como c familiares, o si ellos tambi$n deben ser considerados integrndola. E incluso en
algunos pa!s, acepta la existencia de un n?cleo familiar como unidad tributaria, que a falta
de un cnuge, puede ser constituido por el cabeza de familia, tomando a los dems
como dependientes, o tomando uno de los dependientes como integrante del n?cleo
familiar.
Gtra unidad contribuente que suele aparecer en las legislaciones, es la sucesin indivisa.
;a transposicin de los principios civiles al mbito tributario llevar!a a disponer que,
intervalo entre fallecimiento particin, la sucesin presentara declaratorias provisionales.
#ec#a efectiva la divisin, los #erederos efectuarn reliquidacin correspondiente. %omo
el estado de indivisin puede durar muc#o tiempo, tanto por causas voluntarias como
involuntarias, evitar sucesivas declaraciones provisorias, normalmente las lees
introducen la ficcin de considerar su0eto contribuente a la sucesin indivisa.
Este expediente t$cnico debiera quedar limitado a la solucin del problema que le dio
origen, es decir, cubrir el lapso entre fallecimiento particin con la ficcin de continuacin
de la personalidad del causante8 en tal caso, la sucesin indivisa ser!a una prolongacin
de la persona, con sus m!nimos no imponibles, cargas de familia, etc. "in embargo, en
algunos pa!ses se interpreta q sucesin indivisa constitue un su0eto diferente al
causante, lo cual puede tener importancia a)o del fallecimiento, en el cual, entonces,
#abr!a que presentar dos declaraciones, una por la persona fallecida, #asta la fec#a de
deceso, otra por la sucesin indivisa.
>
"ue los contribuyentes individuales "ue se califican como ,efes de familia pueden emplear una
tabla especial de tasas "ue llevan a un resultado intermedio entre la obligacin tributaria de una
persona soltera y la de un matrimonio6
4
Vase 1Problemas impositivos de la ruptura matrimonial$, Eugene ; 3aniels, artculo tomado del
>ont+ly 3igest of :a' !rticles, ?ov LI, traducido en 38I !rgentina, noviembre @EL@ p)g FMO
5
-eig Impuesto a los rditos, p)g @AL
Gtro caso de ficcin 0ur!dica que suelen presentar los ordenamientos, dice relacin con los
condominios o con los con0untos art!sticos, etc., pero en cada caso las razones de su
establecimiento estn vinculadas al propsito de extender la progresividad de la tarifa al
campo de unidades econmicos que exceden de las personas f!sicas.
Igual explicacin tiene en los pa!ses en que tal figura se acepta, la atribucin del carcter
de contribuente a los fideicomisos.
B. LA UNIDAD CONTRIBU6ENRE A NI$EL EMPRESARIAL
Todas las legislaciones de Impuesto a la Renta incluen, 0unto al gravamen relativo a las
personas f!sicas Hque es el que se #a examinado #asta a#ora en este cap!tuloH, un cierto
tratamiento ara determinadas entidades que la vida econmica muestra como
intermediarios entre las personas f!sicas las fuentes de produccin de riqueza.
Bic#as entidades intermediarias presentan numerosos problemas de alta trascendencia
fiscal conmica. En mu gruesa s!ntesis, podr!a decirse que las principales cuestiones
planteadas son dos, a saber@ qu$ clase de entidades sern consideradas con relevancia
fiscal a este respecto, en segundo lugar qu$ tratamiento fiscal integrado tendrn las
utilidades de esas entidades las de las personas f!sicas que en definitiva las integran.
El primer problema dice relacin con determinar si el Impuesto a la Renta debe dar
tratamiento especial 6cualquiera que $l fuere7 a todas las personas 0ur!dicas, o slo a
aquellas que, por sus caracter!sticas especiales, presentan rasgos distintivos 6sociedades
de capital7, o si, cambiando de enfoque, la entidad intermedia que se #a de tener en
cuenta es la empresa, independientemente de su forma 0ur!dica. Este es el tema que se
#a de examinar en el presente cap!tulo.
El segundo tema implica resolver, aceptado que alguna de esas entidades #a de tener
tratamiento especial, qu$ clase de vinculacin, si alguna #a de existir, entre el gravamen
que pesa sobre la entidad elegida M el que recae sobre las personas f!sicas que en
definitiva la integran 6socio, accionista, empresario7. En esta materia como se ver ms
adelante, las opciones extremas lo constituen los sistemas de 5transparencia fiscal5
6donde toda la utilidad lograda por la entidad se atribue a sus titulares personas f!sicas,
independientemente de que ella se #aa o no distribuido7, el de Mente separado5 6donde
la entidad paga un impuesto por sus utilidades sus titulares pagan por su parte por las
utilidades que efectivamente reciban o retiren7. %omo se ver en el cap!tulo &I, que es
donde este tema se ver tratado, existe una gran variedad de sistemas intermedios, con
importantes implicaciones en cuanto a los efectos econmicos de cada tipo de imposicin.
%omo se advierte, uno otro problema son diferenciables, a que el primero se refiere a
qui$n la de ser el su0eto fiscalmente relevante adems de las personas f!sicas 6si las
personas 0ur!dicas, o algunas de ellas, o las empresas7, sin adelantar nada en cuanto al
r$gimen concreto al que sern sometidas8 en tanto el segundo se ocupa 0ustamente de
esa cuestin. *ese a la clara diferencia, existe tambi$n interconexin entre ambos, que se
advierte en algunas de las opciones extremas, .ero que no impide en l!neas generales su
tratamiento separado.
1. ;a Gpcin Entre *ersonas Lur!dicas Empresas8 +spectos 'enerales
;a pregunta sobre a qu$ entidades debe darse relevancia fiscal, a t!tulo de su0eto pasivo
6utilizando este t$rmino en un sentido t$cnico, es decir, abarcando tanto a contribuentes
Hcomo a responsablesH para no pre0uzgar desde a#ora sobre el contenido de alguna de
las soluciones involucradas7 es susceptible de dos enfoques sustancialmente distintos,
obedeciendo a ob0etivos diferentes, que en cierto modo conducen insensiblemente a la
solucin que se #a de adoptar.
En un primer enfoque, la imposicin a esas entidades puede abordarse partiendo de la
premisa de que se busca un r$gimen unitario, global sint$tico, de impuesto a la renta,
dirigido bsicamente a captar capacidad contributiva de personas f!sicas, las cuales,
seg?n la concepcin clsica, son las ?nicas respecto de quienes puede predicarse dic#a
capacidad.
(a0o ese punto de vista, como la orientacin es #acia un impuesto totalmente global a
nivel de personas f!sicas, el problema lo plantean slo las personas 0ur!dicas, pues son las
?nicas entidades creadas por el derec#o con existencia simplemente ideal, en definitiva
integradas por personas f!sicas, pero a las que el orden 0ur!dico brinda personalidad
0ur!dica. En algunos casos, inclusive la participacin de las personas f!sicas puede
revestir forma annima, con lo cual se produce una imposibilidad absoluta de identificar
las personas f!sicas intervinientes.
El problema, en consecuencia, en este supuesto, se centrar sobre las personas 0ur!dicas.
o simplemente sobre algunas de ellas, atendiendo bsicamente a las dificultades que
presentan en cuanto a detectar la capacidad contributiva de las personas f!sicas que las
integran.
El segundo enfoque, en cambio, supone un ob0etivo econmico distinto@ la preocupacin
a no se centra tanto en captar capacidad contributiva de personas f!sicas, sino en poder
contar con un impuesto independiente sobre las entidades protagonistas de la vida
econmica, aquellos antes se caracterizan por efectuar las combinaciones de traba0o
capital con fin de lucro, de modo tal de poder actuar sobre su comportamiento.
Besde este punto de vista, lo relevante no #a de ser la forma 0ur!dica de la entidad, sino
su papel en la econom!a. *or consiguiente, la trascendencia a los efectos fiscales, no
derivar de ser persona 0ur!dica o no, sino de constituir o no una 5empresa5.
%omo se advierte, el distinto ob0etivo buscado en este segundo enfoque involucra u en el
criterio selectivo, que a no ser de tipo formal, sino sustancial, vinculado a la econmica
desarrollada8 la empresa ser gravada en cuanto tal, independientemente titular sea una
sociedad de capital, de personas, o a?n una ?nica persona f!sica 6empresa unipersonal7.
=. ;a Imposicin a las *ersonas Lur!dicas .
%omo se #a dic#o, subace a esta opcin la concepcin clsica del impuesto a la
entiende que este tipo de gravamen es el instrumento ms idneo para atribuir la carga
tributaria funcin del principio de capacidad contributiva como tal, el ms adecuado para
actuar sobre la redistribucin del ingreso.
%omo se parte de la base de que el concepto de capacidad contributiva slo puede
concebirse respecto de las personas f!sicas, ese enfoque en rigor exigir!a que todas las
rentas, cualesquiera que fueran sus fuentes productoras, se atribueran a las personas
f!sicas titulares de estas ?ltimas, de modo que la progresividad del tributo actuara
plenamente.
;a existencia de personas 0ur!dicas, en principio, no ser!a obstculo para un tributo as!
concebido, a condicin de que fueran perfectamente identificables las personas f!sicas
que en definitiva constituen su soporte #umano 6que fueran 5transparentes57.
"in embargo, diversas circunstancias #acen que en muc#as ocasiones tal postulado sea
impracticable.
En primer lugar, porque si el r$gimen general del pa!s acepta la existencia de sociedades
con todo o parte de su capital en forma annima 6sociedades annimas, sociedades en
comandita por acciones7, dic#o anonimato constitue un obstculo insalvable a la
identificacin de los titulares f!sicos.
En segundo lugar, porque un importante sector de la doctrina indica que en cierto n?cleo
de sociedades poseen una existencia, no slo 0ur!dica, sino a?n econmica propia e
independiente.
.
6
&a afirmacin de "ue tambin las entidades colectivas pueden tener capacidad contributiva, +a
sido planteada por un importante sector de la doctrina
!s 8-IJI;::I %Principii p)g MTB. afirma "ue 1los su,etos de de la imposicin no son solamente
las personas fsicas, sino tambin las entidades colectivas, por la capacidad contributiva "ue
pueden presentar en forma propia y diferente de la "ue presentan las personas fsicas, "ue las
pueden constituir6
:ambin V!?;?I/ 1&a sociedad, como instrumento de recoleccin y organi0acin de medios
econmicos para9 fines productivos, potencia la fuer0a de los socios y la trasciende/ mediante la
superacin de la posicin de los individuos y la fusin de su aporte en un organismo unitario de
produccin, se da vida en el mundo econmico a una entidad diversa y autnoma respecto de
a"ulla de "uienes +an concurrido con capital o con traba,o a su formacin &a coordinacin, "ue
es la esencia de la sociedad, +ace "ue la potencia del organismo creado supere la suma
algebr)ica de las fuer0as aportadas por los socios &a sociedad se pone como persona separada
de los socios/ y esta personalidad, "ue involucra, como se +a visto, independencia y autonoma, es
verdadera en el mundo econmico, a7n antes "ue en el mundo ,urdico$ %&Y imposta perso nale sul
reddito e gli utili di societa non distribuite, en opere 8iudiridic+e, Vol @@, p)g OLI.
*;(*I!?I, critica esta lnea conceptual, recalcando "ue la capacidad contributiva es un lgico
complemento del concepto de sacrificio, idea sta difcilmente pensable en relacin a una
sociedad Vase 1Problemas relacionados con la imposicin de las personas ,urdicas$ en la
-evista de *iencias Econmicas #uenos !ires, @EF@
Por su parte, 8;;3E %:+e *orporation income ta', p O. resume las ,ustificaciones esgrimidas en
favor de un impuesto a las sociedades, clasific)ndolas en/
a. teora del privilegio o beneficio "ue tiene la sociedad al reconocerle el Estado personalidad
,urdica distinta de sus miembros;
b. en otra concepcin el impuesto sera una forma de repartir ciertos costos sociales originados
por las empresas;
c. en otra lnea, bas)ndose en "ue las sociedades tienen capacidad contributiva, se fundamentara
el impuesto en ella
d. por 7ltimo, se invoca la utili0acin del impuesto como un medio de control social
Faltara para completar el cuadro, la invocacin de la llamada 9regla cnica de la tributacin9/ el
impuesto se ,ustifica, por"ue la renta obtenida por las sociedades constituye una fuente
Esta consideracin, como se ve, lleva a la atencin, dentro de las personas 0ur!dicas, en
las sociedades dentro de ellas, en las denominadas Nsociedades de capitalJ.
En ellas, se dice, se asiste a la creacin de una nueva entidad, independiente 0ur!dica
econmicamente de sus integrantes personas f!sicas8 estos quedan relegados a la
condicin de aportadores de capital de inversionistas. En efecto es caracter!stica del
mundo moderno la formacin de colosos productos de la concentracin de capitales, en
los que la propiedad del paquete accionario 6sea al portador o nominativo7 se encuentra
repartida entre infinidad de accionistas, donde por ende el control la posicin relativa del
accionista cede terreno adquiere importancia, en cambio la figura del NmanagerJ e0ectivo
que, a?n no teniendo participacin en el capital de la empresa es quien adopta o
contribue a adoptar las ms importantes de sus decisiones.
En el caso de esa sociedades de capital, suponer que la sociedad no es nada ms que un
procedimiento del que se valen los accionistas para llevar adelante sus negocios, no slo
significa desatender la realidad 0ur!dica 6que indica dualidad de personalidades7, sino a?n
la realidad econmica nos indica que la sociedad tiene una sustancia ms 0ur!dica que
econmica, que se)ala que lo que el accionista est #aciendo no es actividad comercial o
industrial, sino una inversin o colocacin de capitales.
3rente a las sociedades de capital quedarn pues las restantes entidades que, siendo
sociedades, no re?nen esas caracter!sticas@ sociedades colectivas, en participacin, etc.
En ellas, predomina el aspecto personal, caracterizado por un n?mero peque)o de socios,
que generalmente tienen conocimiento rec!proco8 lo normal es la participacin o al menos
la vigilancia directa del s los asuntos comerciales o industriales del giro una alta
confianza de todos los socios entre ellas, al rev$s de lo se)alado en el prrafo anterior, el
anlisis de la realidad econmica no que la sociedad tiene una sustancia ms 0ur!dica que
relativamente f)cil de gravamen, "ue un sistema fiscal no puede despreciar
= tambin una invocacin pragm)tica/ de,ando sin gravar las utilidades sociales e imponiendo slo
los dividendos, "uedara en manos de los particulares diferir indefinidamente el impuesto, con slo
retener los beneficios a nivel social
Para &!UFE>#U-8E- %El impuesto sobre la renta y las sociedades comerciales, p)g M@I., las
particularidades de la renta de las sociedades se derivan de su origen y de su naturale0a &o
primero, por"ue a diferencia de la renta personal, "ue reconoce diversas fuentes, $El origen de la
renta social es muy distinto &a fuente es 7nica, el capital ?o solamente la sociedad no despliega
actividad personal propia, sino "ue su nacimiento depende de la aparicin el del capital El capital
social sirve para ad"uirir el de e'plotacin, para poner en movimiento las fuer0as del traba,o y para
organi0ar la direccin &a renta social est), pues, caracteri0ada por su unidad$
En cuanto a su naturale0a, destaca "ue la renta producida por este capital de e'plotacin, en
colaboracin con la parte del capital dedicada a la organi0acin del traba,o, tiene la particularidad
de convertirse autom)ticamente en capital nuevo, &os beneficios reali0ados en el curso del
e,ercicio son transformados en materias primas, en 7tiles, en valores mobiliarios, en parte ya su
ve0 productores de renta, Esta facultad de reproduccin autom)tica con renta social, comparada
con la renta individual de un importe nominal igualNun valor p, propio y superior a su e'presin
numrica 5.
econmica que los socios, ms que inversionistas o colocadores de capital, realizan
ellos mismos la actividad del giro, a trav$s de la sociedad.
"i eso es as!, no se plantear!an aqu! las dificultades existentes respecto de las
sociedades de capital no #abr!a inconveniente de prescindir, a los efectos fiscales, de la
personalidad, societaria, considerar que las utilidades obtenidas por la sociedad son
directamente obtenidas por cada uno de los socios en proporcin a su participacin. ;a
sociedad de personas, por consiguiente no ser su0eto del impuesto a las personas
0ur!dicas sino que sus socios incluirn la parte correspondiente a sus resultados, en sus
respectivas categor!as de rentas provenientes de la actividad comercial e industrial.
<
Ana categor!a social intermedia 6derivada del #ec#o de contar con elementos tanto
capitalistas como personales7 puede plantearse respecto de las "ociedades de
Responsabilidad ;imitada. Be acuerdo con las caracter!sticas concretas que este tipo de
sociedad tenga en cada pa!s el $nfasis puesto en cuanto al ob0etivo de globalidad de la
imposicin distribucin de ingreso, ser defendible cualquiera de las dos soluciones, es
decir, tanto su asimilacin a sociedades personales como a sociedades de capital.
Incluso dentro de la categor!a de N"ociedades da %apitalJ es posible tambi$n introducir
algunas distinciones dar tratamientos diferenciales. En efecto, es fcilmente constatable
que ba0o la estructura formal de sociedades de capital, se encuentran en la realidad dos
tipos de entidades de mu diferentes composicin. *or un lado, existen los que se
denominan sociedades abiertasJ, que responden a las caracter!sticas indicadas en
prrafos anteriores@ gran n?mero de accionistas, existencia de un nivel gerencial
profesional, posibilidad de Madquirir sus acciones en forma p?blica del mismo modo
desprenderse de ellas, etc.
*ero 0unto a ellas , con igual forma 0ur!dica, tambi$n existen las denominadas
5sociedades cerradas5, caracterizadas por un peque)o n?mero de accionistas, vinculados
entre s! por conocimiento rec!proco o lazos familiares, que no venden libremente sus
7
(i se profundi0a en el enfo"ue sobre el tratamiento "ue se debe dar a las sociedades de 1 se
advierte "ue en realidad l puede estructurarse sobre una doble vertiente
En efecto, en un primer enfo"ue, la sociedad personal puede considerarse como 5conductor5 de
rentas, sin ninguna relevancia fiscal, simple aglomeracin de rentas " siendo obtenidas por los
socios
En un segundo )ngulo, en cambio, la sociedad personal tendra cierta $entidad$; ella sera "uien
obtendra las rentas, y en un segundo momento ellas resultaran imputadas a los socios
&as consecuencias fiscales resultantes de uno y otro tratamiento pueden ser distintas, en caso de
e'istir diferencias en cuanto al concepto de renta, rgimen de determinacin, e'I@@eraciones o
principios ,urisdiccionales aplicables en uno y otro caso
En el caso #asye, la (uprema *orte estadounidense estableci "ue $mientras9 la sociedad como
tal no paga impuestos, debe reportar la renta "ue genera y dic+a renta debe ser calculada en
buena medida del mismo modo "ue un individuo computa su ingreso personal, Para este propsito
la sociedad es mirada como una entidad independiente, separada del con,unto de sus socios Una
ve0 "ue su ingreso es determinado, su e'istencia puede ser desconocida dado "ue cada socio
debe pagar su impuesto sobre su porcin del ingreso total, como si la sociedad fuera un mero
agente o conducto a travs del cual pasa la renta$ Vase/ $:+e partners+ips as an entity;
implications of #asye, Pusey, en :a'es, mar0o 11<..
acciones, con gran participacin directa de los accionistas en la direccin de los negocios
sociales, etc. Estas entidades, reproducen las caracter!sticas esenciales de las
sociedades de personas o aun de las empresas unipersonales, aunque su estructura
formal es igual a las de tipo 5abierto5.
Tambi$n aqu!, dependiendo del $nfasis que se d$ al ob0etivo globalidad del impuesto
distribucin del ingreso, es posible que el ordenamiento tributario dispense tratamiento
diferente a unas otras, reservando la consideracin de su0eto pasivo independiente para
las sociedades 5abiertas5 sometiendo a las 5cerradas5 al tratamiento de las sociedades
personales. %laro est que ello puede ser imposible de controlar, si el r$gimen 0ur!dico
permite el anonimato en todo caso, es mu dif!cil de definir legalmente de fiscalizar
prcticamente el cumplimiento de los parmetros que se establezcan para diferenciar una
sociedad de otra.
-
+ t!tulo de resumen, podr!a decirse que, desde el punto de vista de estructurar un
impuesto unitario global a las personas f!sicas, el obstculo surge de la existencia de
personas 0ur!dicas,8 que dentro de ellas, las especialmente relevantes sern las
sociedades en general, que dentro de ellas, es t$cnicamente posible otorgar a las
sociedades de personas un tratamiento que prescinda de su personalidad,
circunscribiendo la imposicin independiente a las sociedades de capital que a?n dentro
de ellas es tericamente posible, pero prcticamente dif!cil, diferenciar su tratamiento
fiscal seg?n sean del tipo abierto o cerrado.
2. ;a Empresa como "u0eto de Imposicin.
Es importante reiterar que la adopcin de la empresa como su0eto de impuesto, supone
enfoque diferente de los ob0etivos que #an de perseguirse con la tributacin8 la finalidad
8
En derec+o positivo latinoamericano, sta es la posicin seguida por *olombia %art /1, 3& ?
MIOBNLA., "ue dispone "ue $cuando una persona natural o grupo de personas vinculadas entre el
segundo grado de consanguinidad o afinidad, posea m)s del setenta porciento %LIZ. Nle las
acciones de una sociedad annima o comandita por acciones, se les considera como dividendo la
parte proporcional "ue les corresponda en la renta l"uida gravable de la sociedad, descontados el
impuesto sobre $la renta y la reserva mnima legal determinados por el mismo aHo o perodo
gravable$
*omo se ve, la norma solamente prev el caso de sociedad de familia, "ue es slo una de las
+iptesis de sociedad cerrada
Eventualmente, resultaran de aplicacin al tema los distintos criterios e'istentes para determinar la
presencia de $sociedades vinculadas M@
= en todo caso deber) tenerse en cuenta el obst)culo infran"ueable "ue, para este tipo de
soluciones, representar) la admisinN de acciones al portador
;tro tipo de pautas "ue en ocasiones #a sido sugerido, dice relacin con el +ec+o de "ue la
sociedad cotice o no en la #olsa, asignando el car)cter de $abierta$ a "uienes as! lo +agan El
criterio es endeble, en la medida en "ue puede comerciali0arse una parte no significativa del
capital social, cuyo grueso puede mantenerse en un estrec+o crculo
;tra medida propuesta, #a sido la de dar un tratamiento general, suponiendo "ue la sociedad es
cerrada, y luego permitir "ue a"uellas "ue re7nan los re"uisitos especiales en cuanto a n7mero de
accionistas, distribucin de capital, etc, obtengan el status de abiertas El inconveniente puede
plantearse si, luego de obtenida la calificacin, se produce9 la absorcin de la totalidad del capital
por una persona o familia
?ltima es prioritariamente captar la renta global de las personas f!sicas, deteni$ndose en
la personalidad 0ur!dica cuando no exista otro remedio sino, por el contrario, establecer un
impuesto independiente del de las personas f!sicas 6sin per0uicio de las conexiones que
puedan establecerse7 para evitar que el tratamiento fiscal a las empresas dependa
tericamente de la forma 0ur!dica que $stas asuman.
(a0o el enfoque desarrollado en el numeral anterior, el ideal ser!a tericamente prescindir
absoluto de la personalidad 0ur!dica gravar todo en cabeza de las personas f!sicas8 las
situacin en que, como mal menor, se produce imposicin a nivel de la sociedad luego a
nivel del accionista, son consideradas como de 5doble imposicin5, un mal al que es
necesario resignarse en medida en que no se le pueda atenuar o evitar.
Besde este otro punto de vista, en cambio, empresa empresario son dos entidades
diferentes ambas merecedoras de imposicin, en la medida en que ello se acepte,
tampoco corresponder #ablar de 5doble5 imposicin, puesto que se referir!a a su0etos
separados. la imposicin al empresas Hestar!a especialmente 0ustificada por tratarse de
las entidades protagonistas del sistema econmico, cua conducta es susceptible de ser
inducida en su comportamiento por el instrumental tributario.
1
*or otra parte se agrega otro argumento@ no es razonable ni 0usto discriminar entre
empresas en funcin de su forma 0ur!dica, elemento exterior que nada agrega en materia
tributaria. ;as caracter!sticas especiales de la realidad que deben ser recogidas por la
tributacin, derivan del #ec#o de constituir una empresa, asociacin dinmica de capital
9
En el (imposio sobre Poltica :ributaria reali0ado en (anto 3omingo, en 11</, la ;ficina de
Finan0as P7blicas de ;E! propona/

$Estructurar un impuesto independiente "ue grave las utilidades de todas las empresas Puede
decirse "ue est)n dadas las condiciones formales para adoptar una medida de esta naturaleza,
por"ue ya e'iste una cdula, la tercera categora, "ue alcan0a a las utilidades de todas las
empresas, aun"ue con discriminaciones "ue conviene corregir 6,..7 &a modalidad de impuesto a las
utilidades "ue se propone, se presenta ante todo como parte de un sistema "ue en su con,unto
debe ser congruente con una determinada poltica econmica para el desarrollo, 3entro de esa
concepcin no cabe funcin alguna al impuesto cedular en sI; por lo "ue se propone su eliminacin
como tal, aun"ue se mantenga un impuesto a las utilidades de las empresas destinaR do a
constituir esencialmente un instrumento de poltica econmica, pero cuyo contenido es diferente
del "ue en la actualidad rige, Mdo *ar)cter neutro del impuesto frente a la estructura ,urdica de las
empresas Para lograr este ob,etivo, es necesario "ue el impuesto se apli"ue en igual forma a toda
empresa, con prescidencia de su estructura ,urdica; a tal efecto es preciso "u el impuesto sea de
tasa proporcional, 7nica y "ue los beneficios respecto del impuesto personal se concedan slo
cuando las utilidades son reinvertidas$, !mpliando este 7ltimo punto, m)s adelante se e'presa/
$Ato Uniformar el tratamiento para las utilidades reinvertidas en la empresa; en el caso de
concederse a las sociedades de capital, debe e'tenderse en igual forma a las sociedades de
personas y a las empresas unipersonales, por"ue las ra0ones para concederlo concurren respecto
de estas igual "ue en las anteriores, con lo cual se elimina el incentivo para "ue las empresas
adopten formas ,urdicas "ue no correspondan a su naturale0a intrnseca, con el, slo ob,eto de
adaptar su estructura al tratamiento tributario m)s favorable6
.
traba0o no de la circunstancia formal de que su titular sea una sociedad annima, o
colectiva o a?n una persona f!sica.
19
"e dice adems que a nivel de empresa Q independientemente de que sea sociedad o noH
que se dan las ms especiales caracter!sticas con relevancia tributaria@ una aplicacin
fluida de conceptos de renta muc#o ms dif!cilmente aplicables a personas f!sicas no
empresarias8 necesidad de reglas especiales de imputacin de gastos e ingresos,
problemas de valuacin de inventarios, amortizaciones, traslacin de quebrantos,
fusiones, etc.
"in per0uicio de que la opcin entre sociedades o empresas como su0eto del impuesto
quede librada en buena medida a la definicin de ob0etivos que ella presupone, no puede
pasarse por alto la circunstancia de que la eleccin del concepto de NempresaJ como e0e
de la imposicin, presenta ciertas comple0idades de tipo t$cnico, ninguna de ellas
absolutamente insuperable, pero algunas con entidad suficiente como para causar
problemas en caso de no ser resueltas. + t!tulo e0emplificativo, pueden se)alarse las
siguientes@
a7 En primer lugar el concepto mismo de empresa, si bien identificable en el plano
econmico, requiere precisiones acotaciones en el campo 0ur!dico, ba0o riesgo de
19
El 3r >anuel -apoport, integrando una $*omisin de Estudio para la -eforma :ributara$ en
!rgentina, 11<2, propona la sustitucin del impuesto a las (ociedades de *apital por una
imposicin a la empresa Fundado en la constatacin de "ue $se aprecian distorsiones
in,ustificadas "ue, unidas a otras vigentes en el sistema tributario, impulsan a empresarios ya
inversores a adoptar formas ,urdicas artificiales, tendientes a procurar un nivel inferior de
imposicin$, finali0aba proponiendo un impuesto a la actividad industrial y comercial/ $&a propuesta
"ue se formula significa "ue los beneficios, obtenidos por las empresas %los definidos como tales
en la tercera categora de la ley de impuesto a los rditos. tendr)n el mismo impuesto sin tener en
consideracin la forma ,urdica, atendiendo e'clusivamente a la magnitud de los ingresos y a las
discriminaciones "ue por ra0ones de poltica econmica Rpor actividad o por radicacin especialR
se instrumentan e'presamente &a imposicin actual de la mediana y pe"ueHa empresa seria
contemplada con la propuesta +ec+a de aplicar una escala corta de tasas progresivas, tanto a las
sociedades de capital como a las personas o 7nico dueHo 5.
Por su parte, !le'ander CafVa, comentando la e'posicin de !llan Prest %*onferencia sobre
Poltica Fiscal, (antiago de *+ile, 11.=7, indicaba/
$Por otra parte, desde el punto de vista econmico y social +ay pocas venta,as en discriminar para
los fines de los impuestos, entre la renta de sociedades de suscripcin cerrada y las empreR sas no
incorporadas !s pues, parecera "ue el impuesto sobre la renta mercantil en general tiene
grandes venta,as sobre el impuestoR especfico a las sociedades annimas, sobre todo en los
pases subdesarrollados$ 6....7
6&a segunda reforma se refiere a la necesidad de eliminar la discriminacin %cuando e'ista. entre el
impuesto "ue se cobra a las sociedades annimas y el "ue grava a las sociedades no
incorporadas !simismo, los impuestos sobre la renta mercantil se deben +acer e'tensivos, donde
se pueda, a las actividades agrcolas $,
En la doctrina +acendstica, Gaberger +a insistido en las consecuencias de un trato discriminatorio
a (ociedades y a empresas no societarias, indicando "ue ello causa "ue se produ0ca un flu,o de
capital desde el sector m)s fuertemente gravado +acia el "ue lo est) menos, +asta el punto en "ue
se produ0ca una igualacin de los tipos de beneficios netos entre ambos sectores (obre el punto,
vase Valle ()nc+e0, El Impuesto sobre la -enta de (ociedades, p)g @TL
que se vuelva especialmente difuso problemtico en los casos l!mites.
11
An
e0emplo lo da la combinacin de capitales traba0o para la prestacin de
actividades no comerciales ni industriales, como p. E0.@ los servicios que brindan
profesionales que se asocian entre si 6m$dicos, abogados, etc.7.
b7 Gtra situacin marginal es la de aquellas empresas en el que el capital tiene mu
poca relevancia lo que netamente prevale es el traba0o personal 6artesan!a7.
Tambi$n existen casos, en materia de prestaciones de servicios que, sin embargo,
suponen una cierta afectacin de capital8 un e0emplo pueden constituirlo los
despac#antes o agentes de aduana, que normalmente tienen un cierto capital
afectado a adelantar transitoriamente los derec#os aduaneros adeudados por sus
clientes.
c7 ;a eleccin de la empresa como su0eto plantea, adems el problema de las
actividades agropecuarias que configuran t!picas empresas en el sentido
econmico del t$rmino, pero a las cuales no siempre se desea incluir en el
r$gimen que, de todos modos, no siempre son tratadas por sus propietarios
1@
! ttulo de e,emplo, se transcribe la definicin de su,eto pasivo en el $Impuesto a la -enta de las
Empresas$ sancionado por #olivia, !rtlI/ $contribuyentes del Impuesto (on su,etos del impuesto,
todas las empresas incluyendo sociedades annimas, sociedades en comandita por acciones,
sociedades cooperativas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades colectivas,
sociedades accidentales, sociedades unipersonales, sucursales o agencias de empresas
domiciliadas en el e'terior y cual"uier otro tipo de empresas (e entiende "ue esta enumeracin es
enunciativa y no limitativa !rt @@/ *oncepto de empresa ! los efectos de este impuesto se
entender) por empresa toda unidad econmica inclusive las de car)cter unipersonal "ue coordine
factores de produccin en la reali0acin de actividades mercantiles lucrativas o de operaciones
comprendidas en los arts M y B de este decreto, cual"uiera fuere su organi0acin ,urdica6 El art
M citado, se refiere a los resultados, utilidades, ganancias y regalas provenientes del comercio y
de la industria; actividades agropecuarias o de otros recursos naturales; de la prestacin de
servicios comerciales, industriales, bancarios, de seguros o similares y en general de cual"uier
actividad "ue impli"ue el e,ercicio +abitual o comercio de compra venta, cal e'plotacin o
disposicin de bienes El art B se refiere a loteos, venta de llaves, etc
! su ve0, en el proyecto de &ey conocido en !rgentina en @ELF, se gravaban las sociedades
annimas, de economa mi'ta, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades cooperativas,
en comandita, colectivas, asociaciones, fundaciones y mutuales y tambin $las e'plotaciones
unipersonales pertenecientes a personas de e'istencia visible domiciliadas en el pas o a sus
sucesiones indivisas radicadas en el mismo, a condicin de "ue unas y otras encuadren en el
concepto de empresas establecido en la ley$ = el artculo siguiente, defina a la empresa , como
$toda organi0acin de capital y traba,o para producir yNo comerciali0ar bienes o prestar servicios de
cual"uier naturale0a, posea o no personalidad de derec+o y de poseerla cual"uiera fuera su forma
,urdica, siempre "ue cumpla alguna de las siguientes condiciones/ a. "ue ocupe m)s de cinco
personas en relacin de dependencia, e'cluidos el cnyuge y los ascendientes directos de l o de
los titulares; b. la suma de ventas yNo servicios de su e,ercicio inmediato anterior e'ceda de c.
"ue tenga obligacin de llevar libros en forma comercial, salvo "ue se trate de au'iliares de
comercio; d. "ue fraccionen y vendan inmuebles RloteosR con fines de urbani0aciFn; e. "ue
construyan y vendan inmuebles en propiedad +ori0ontal$
En >'ico, por su parte, ba,o el titulo de $Impuesto al ingreso global de las empresas6, se dispone
%art @F. "ue $(on ob,eto del impuesto a "ue este ttulo se refiere los ingresos en efectivo, en
especie o en crdito, "ue provengan de la reali0acin de actividades comerciales, industriales,
agrcolas, ganaderas o de pesca$ &as personas morales o fsicas o a7n $las unidades econmicas
sin personalidad ,urdica$ "ue realicen dic+as actividades, son su,etos pasivos del impuesto
como empresas en cuento a contabilizacin de ingresos, egresos, inventarios,
amortizaciones, etc.
d7 An gravamen que dependiera enteramente del concepto de empresa, no de0ar!a
de crear problemas frente al caso de sociedades comerciales, annimR, etc. que
pudieran demostrar que no estn constituidas para explotar una empresa, sino con
una finalidad operativa distinta 6p. e0. poseer inmuebles sin explotarlos7. ;as
complicaciones !nsitas en esta #iptesis, #an #ec#o que las legislaciones que
recogen del concepto de empresa, comprendan tambi$n a todas las sociedades,
independientemente de que su giro sea o no empresarial. +l mismo resultado
llegan otros pa!ses que estructuran el impuesto sobre la base del gravamen a
todas las personas 0ur!dicas, luego asimilan a $stas ?ltimas a la empresa
unipersonal.
1=

e7 *or ?ltimo, debe indicarse que como la #iptesis de imposicin a las empresas
supone de alguna manera dos gravmenes 6uno a nivel de empresa, otro a nivel
de empresario7, resultar necesario prever el tratamiento que la empresa acuerde
al empresario cuando presta servicios en ella, tema que ser relevante tanto en el
primer gravamen 6como gastos de la empresa7 como en el segundo 6como ingreso
de la persona f!sica7. Existiendo relativa igualdad en las tasas, el problema
perder!a importancia, pero la tiene en caso de discordancia, entre los niveles de
imposicin una de otra. *or otra parte, no es de descartar que la prevalencia del
factor personal en las empresas unipersonales sociedades de personas permita
que los titulares de las mismas afecten a destinos personales utilidades que
aparentemente retendr!a la sociedad, que en circunstancias normales tendr!an
que ser ob0eto de retiro de utilidades posterior consumo por el beneficiario, en
tanto que de este modo saldr!an como gastos de la entidad, ba0ando su base
imponible. Be todos modos, sin desconocer la posibilidad de establecer
regulaciones al respecto, debe decirse que esta problemtica no es exclusiva de
las empresas sino que tambi$n puede plantearse incluso en sociedades annimas
cuando estas revisten carcter de NcerradoJ.
f7 An prrafo especial merecen ciertas actividades que tanto pueden ser civiles como
mercantiles, dependiendo su calificacin, no de la operacin en s!, sino de las
circunstancias en que se realiza de la repeticin o no de ellas que realice el
su0eto pasivo. E0emplo claro de ello, lo constituen la ena0enacin de inmuebles ,
eventualmente, tambi$n de automviles. 4uc#as personas, a lo largo de su vida
compran So venden inmuebles ve#!culos, pero ser!a errado atribuirles carcter
1=
&a relevancia fiscal de una empresa unipersonal plantea especiales problemas, algunos ,urdicos
y otros de tcnica fiscal En primer lugar, podemos preguntamos si estrictamente en tales casos el
derec+o consagra una efectiva y autntica personalidad ,urdica nueva, distinta a todos los efectos
de la persona natural del empresario o si se trata de una distincin funcional, a los solos efectos
del impuesto a la renta y con valide0 limitada a la +iptesis prevista por la ley
Para advertir la trascendencia pr)ctica y fiscal de una respuesta afirmativa a la pregunta planteada,
basta pensar "ue, en tal caso, la afectacin de un bien +asta entonces usado particularmente por
el empresario a la empresa, debera ser asimilada o a una venta o a un arrendamiento o a un
aporte a una sociedad
En segundo lugar, debe destacarse "ue de todos modos se producir) una cierta diferenciacin
entre dos masas de bienes, los afectados a la empresa y los no afectados, por cuanto slo los
primeros ser)n ob,eto de amorti0acin, depreciacin, etc
(obre estos problemas, vase Cetc+ed,ian, $& 9enterprise individuelle et le droit fiscal/ un nouveau
su,et de droit4 en -evue de (cience Financiere abril ,unio, 11</.
empresarial por eso slo. Estrictamente, #abr!a que atender el nimo de lucro que
con cada operacin realizara, especialmente al propsito o no de revender el
bien comprado.
%omo la norma tributaria, para ser eficientemente administrada aplicada, no puede
entrar a elementos que dicen relacin con el fuero !ntimo del su0eto pasivo, normalmente@
se opta por acudir a elementos externos, que dicen relacin o con el tiempo en que se
realizan las operaciones, o con el n?mero de operaciones realizadas en un cierto per!odo.
+mbos elementos permiten perfil dentro de cada legislacin, un cierto concepto de
5#abitualidad5, que permite su equiparacin tratamiento de las empresas.
Es de destacar que los problemas que #emos rese)ado brevemente, que dicen relacin
cor posibilidad de establecer un gravamen autnomo a las empresas, no son exclusivos
de esta solucin t$cnica. En efecto, en buena medida ellos se plantean tambi$n en un
impuesto a la renta cedular Hpara la atribucin de la renta obtenida a una u otra c$dulaH
a?n en uno global, en cuanto reglas de determinacin de una otra categor!a sean
diferentes. ;o ?nico que podr!a decirse es que en este caso la trascendencia ser!a maor,
siendo dada su magnitud por el monto de la tasa aplicable a las empresas.
C. LOS CONTRIBU6ENTES DEL E7TERIOR
El #ec#o de que el su0eto pasivo sea nacional o extran0ero, residente en el pa!s o en el
exterior normalmente no tiene trascendencia a efectos de determinar el nacimiento o no
del gravamen, principio 0urisdiccional aplicado es el de fuente. En principio, puede decirse
que lo gravado es toda renta de fuente nacional que para configurar el #ec#o generador
de la obligacin la nacional o la residencia del perceptor de la renta es irrelevante.
"in embargo, esa afirmacin no implica que la condicin sub0etiva del perceptor,
especialmente su residencia, no tenga alta importancia en otros aspectos del gravamen.
+s!, por e0emplo, el tratamiento especial para la familia, especialmente los m!nimos no
imponibles deducciones por carga de familia, slo son reconocidos a contribuentes
residentes en el pa!s 6, frecuentemente, se exige que los dependientes, para dar derec#o
a deduccin, deben tambi$n residir all!7.
,ormalmente tambi$n, el #ec#o de abonar rentas a contribuentes del exterior origina
para el pagador la obligacin de retener, en forma definitiva, un cierto porcenta0e de la
remesa a t!tulo de impuesto generado por esa renta. Esta es la solucin ms general
tratndose de los denominados 5ingresos por inversin5, consistentes en la colocacin de
capitales tangibles o intangible I ninguna otra actividad directa del inversionista.
%uando la actividad que genera la renta en el pa!s consiste en servicios personales, la
solucin es parecida, obligndose a retener un cierto porcenta0e muc#as veces
condicionando la autorizacin de salida del pa!s a la comprobacin de #aber abonado el
gravamen8 esta solucin es frecuente tratndose de artistas, deportistas profesionales,
etc.
4aores dificultades pueden presentarse cuando la actividad que se desarrolla en el pa!s
es de tipo industrial, comercial, o en general, empresarial, o sea que supone aplicacin
con0unta de capital traba0o para finalidades lucrativas por parte del contribuente del
extran0ero.
Besde ese punto de vista, a t!tulo de resumen, puede indicarse que un contribuente del
extran0ero puede realizar actividad empresarial en el pa!s ba0o alguna de estas tres
modalidades@ 17 mediante establecimiento permanente o sucursal8 =7 por medo de una
filial o subsidiaria8 27 por otros medios.
1. An establecimiento permanente es un 5lugar fi0o de negocios en el que una empresa
efect?a toda o parte de su actividad5, como tal, comprende oficinas, fbricas, talleres, etc.
"i la empresa del extran0ero adems, presenta estatutos constitutivos a aprobacin de las
autoridades locales, obteniendo formal autorizacin de funcionamiento, se dice que se
est en presencia de una 5sucursal5.
Ana y otra #iptesis tienen de com?n que significan actuacin directa de la empresa del
exterior en el pa!s8 es el propio contribuente del exterior el que act?a, por intermedio de
su establecimiento o de su sucursal, seg?n los requisitos formales que #aa cumplido.
*or razones t$cnicas que se vern en el cap!tulo correspondiente, muc#as veces las
legislaciones disponen que los establecimientos o sucursales lleven 5contabilidad
separada5 de sus casas matrices, fin de poder determinar exactamente la ganancia de
fuente nacional8 del mismo modo, muc#as veces instituen como su0etos pasivos del
impuesto a esas sucursales o establecimientos. +s! todo, desde el punto de vista
sustancial, es la propia entidad extran0era la que est operando en el pa!s, punto que
puede ser importante en materia de responsabilidad, etc.
=. Ana subsidiaria 6o filial7 es una sociedad formalmente nacional, pero cuo capital
6normalmente ba0o forma de paquete accionario7 pertenece, en forma total o maoritaria,
a una empresa del exterior. En alg?n momento de su operativa, a la empresa del exterior
se le plantear el problema de cmo operar en el pa!s@ si establecer una sucursal, o
constituir 6o comprar7 una sociedad nacional, de las que el orden 0ur!dico reconozca
categor!a de sociedad de capital.
"e produce en esos casos una clara disociacin entre forma y sustancia8 desde el punto
de vista formal, en cuanto constituida en el pa!s, la sociedad formada ser nacional8
desde el punto de lista sustancial, no es dif!cil advertir que el contribuente del extran0ero
ser algo ms que un mero accionista y que en realidad estar e0erciendo actividad
comercial o industrial en el pa!s, ba0o la apariencia de mera inversin de capitales.
;as legislaciones discrepan, en este punto, en cuanto a si dar relevancia a la forma o a la
sustancia. ;as que siguen el primer camino, aceptan que sociedad y accionista son entes
diferentes8 la sociedad ser contribuente por los impuestos que le conciernan, y el
segundo lo ser por las utilidades o dividendos que retire, o remita al exterior. ;as
legislaciones que siguen el segundo camino, en cambio, lo #acen a trav$s de
regulaciones que prcticamente equiparan, a todos los efectos, esta situacin con la de la
sucursal o establecimiento permanente.
2. *ueden darse otras formas de actuacin de una empresa extran0era en el pa!s, que ni
siquiera lleguen a configurar un 5establecimiento permanente5, en sentido de lugar fi0o de
negocios.
En tales condiciones, los pa!ses desarrollados, unilateralmente o en los tratados que
celebran, prefieren abstenerse de gravar esas actividades que empresas extran0eras
desarrollan en sus territorios, ba0o la impl!cita afirmacin de que, si la actividad no tiene
entidad como para apoarse es un establecimiento permanente, razones de. simplicidad
administrativa conducen a no gravarla. %omo contrapartida, esos pa!ses exigen a los
dems que cuando sus empresas son las que realizan ese tipo de actividades en el
extran0ero, tampoco se las gravan.
En los pa!ses en v!as de desarrollo, en cambio, no aceptan la limitacin al principio de
fuente que significar!a exigir que la renta nacional se obtenga mediante el establecimiento
permanente para poder gravarla, entienden que, tratndose de riqueza generada por su
econom!a, les compete el poder de imposicin sobre ella. ;as dificultades prcticas que
supone el #ec#o de que el contribuente extran0ero carece de establecimiento en el pa!s,
se tratan de salvar instituendo como agente de retencin a todo aquel que gire o acredite
rentas al extran0ero.
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B 'GGBE, op, cit, pg =/=.
A ;!8!-E( *!&V;, > <. &a unidad contribuyente en el impuesto sobre la renta de
las personas fsicas Gacienda P7blica EspaHola ? 2, p)g .1.
O &!U-E, >aurice, op cit, p)g 1><.
F -!#I?;VI*G, Impuesto a los rditos, p)g 11 y sgts
L -EI8, op cit p)g 1>1.
#. "u0eto pasivo a nivel de empresas.
T !&V!-EJ >E&*;? El impuesto sobre sociedades y los grupos de sociedades
Gacienda P7blica EspaHola, ? MA, p)g A@E
E *;(*I!?I, %. *onferencia dictada en las I <ornadas &atinoamericanas de
3erec+o :ributario %-evista de *iencias Econmicas, #s !s 11.17.
@I 3E&8!3; 8;>EJ, !ntonio Umbito de aplicacin personal del Impuesto sobre
sociedades &os su,etos pasivos Gacienda P7blica EspaHola, ?MA,p)g@@L
@@ 8;?J!&EJ *!?;, &a poltica tributaria en cuanto determinante del nivel de las
inversiones En $(imposio ?acional sobre Poltica :ributaria como Instrumento del
3esarrollo$ (ecretara de Finan0as, -ep7blica 3ominicana, 11</, Vol @, p)g
==1.
@M CE:*GE3PI!?, & 9enterprise individuelle et le droit [l(cal/ un nouveau m,et de
droit -evue de (cience Financiere, abrilR,unio 11</.
@B &!UFE>#U-8E- El impuesto a la renta de las sociedades
Vase adem)s, la bibliografa indicada al final del captulo Kl
CAPITULO $I
DETERMINACION DE LA BASE IMPONIBLE8
CONCEPTOS GENERALES
Be lo expuesto en Ios cap!tulos II, III ID, puede sacarse en conclusin que las rentas
comprendidas en la definicin legal, obtenidas dentro del mbito 0urisdiccional adoptado
por el pa!s, que resulten imputables al a)o de que se trate, constituen en principio las
5rentas gravables del per!odo5. Bic#o de otro modo, ellas cumplen, en principio, Ios
requisitos exigidos por la #iptesis de incidencia del impuesto.
;a determinacin del impuesto resulta de un proceso que, partiendo de aquellas rentas
gravables del per!odo, termina en una suma sobre la que corresponde aplicar la al!cuota
legal, o sea la renta neta imponible.
Este proceso, supone una progresiva depuracin de elementos atraviesa por una serie
de etapas. ;as legislaciones no son concordes, ni en la forma de denominar esas etapas,
ni en cuanto al orden en que se van escalonando, aunque s! exista bastante coincidencia
en los lineamientos generales del proceso. en su orientacin #acia la concrecin de una
base num$rica depurada, sobre la cual se aplique la al!cuota.
+ Ios fines expositivos, para permitir visualizar el proceso. se #ace necesario optar por
Ana cierta terminolog!a por un cierto orden de escalonamiento de etapas8 pero tal
opcin tiene exclusivamente 0ustificacin metodolgica, impuesta por la necesidad de
contar con un punto de referencia. no exclue la posibilidad de otras alternativas, o del
uso de otras denominaciones, en la medida en que sean adecuadas al concepto que se
busca expresar.
%on esas precisiones, podr!a decirse que el proceso de determinacin tendr!a las
siguientes secuencias@
a7 categorizacin de rentas. es decir, agrupamiento de las rentas brutas en las diversas
5categor!as5 previstas por la le8
b7 determinacin de la renta neta de cada categor!a8
c7 acumulacin compensacin de resultados de las distintas categor!as, dando por
resultado la renta neta total8
d7 aplicacin de deducciones personales, m!nimo no imponible, etc. dando por resultado
la renta neta imponible, sobre la que se aplica la al!cuota legal8
e7 posibles cr$ditos contra el impuesto o reducciones del mismo.
Be todos modos, en forma previa, es necesario referirse a dos temas generales, en
cuanto su problemtica puede 0ugar en diferentes etapas dentro del proceso
precedentemente esquematizado@ la exclusin de rentas exentas8 las formas de
determinacin de las rentas.
A. LAS RENTAS E7ENTAS
,o pueden darse reglas generales absolutas respecto del momento en que procede
excluir las rentas exentas. K ello, por una doble circunstancia@ 17 las diferentes formas por
las que se puede llegar a quitar un ingreso del campo del gravamen8 =7 los diferentes
mbitos que puede tener una exencin.
1. %omo concepto general, puede decirse que las rentas exentas son aquellas que, no
obstante caer en la definicin gen$rica dada por la le, son ob0eto de dispensa por parte
de otra disposicin legal, de modo tal que en definitiva se sustraen al gravamen.
;a doctrina clsica al respecto se afilia al concepto expuesto en el prrafo precedente, el
cual supone un doble 0uego de normas@ la primera norma inclue la renta en la #iptesis
de incidencia del tributo, pero la segunda incide luego dispensa del impuesto. En esta
l!nea conceptual, el concepto de exencin 6dispensa7 es distinto diferenciable del de 5no
su0ecin5 o 5no incidencia5, a que en este segundo caso la renta en cuestin nunca fue
abarcada por la #iptesis de incidencia.
*ara poner un e0emplo concreto, si la le sigue al pie de la letra la teor!a de la rentaH
producto, las ganancias de capital no quedan alcanzadas nunca por el impuesto8 en
cambio los intereses de t!tulos p?blicos s! lo estar!an, razn por la cual, en este segundo
caso, #ar!a falta una segunda norma que dispensara del pago del impuesto emergente.
Gtra consecuencia del criterio precedente@ las rentas no abarcadas en la definicin 6no
incidencia7 no tendr!an ni siquiera por qu$ ser ob0eto de declaracin en tanto que las
exentas, como en principio estn gravadas, podr!an someterse a obligacin de
declaracin, para luego dispensarlas al proporcionarse a la +dministracin los elementos
que le permitan cerciorarse de que se est frente a la #iptesis prevista en la le8 por
consiguiente, ellas podr!an aparecer involucradas en el primer clculo de la renta bruta,
siendo necesario depurarlas en un segundo momento.
1

Ese segundo momento, donde opere la exclusin de las rentas exentas, puede ser
ubicado, o al comienzo del proceso o en relacin a cada categor!a de rentas o al final,
cuando se #aa producido la suma de los resultados parciales de categor!as,
dependiendo de la t$cnica de determinacin de las caracter!sticas que tenga la
exencin.
En cuanto a esto ?ltimo, puede ser importante la distincin entre exenciones sub0etivas
ob0etivas. *or e0emplo, las de tipo sub0etivo, ligadas !ntimamente a la persona del
perceptor, 6e0.@ entidades filantrpicas7 normalmente dan lugar a una simple declaracin
de ingresos brutos, sin ulterior clculo, o ms frecuentemente, a la dispensa de presentar
declaracin, salvo pedido expreso de la +dministracin.
;as exenciones ob0etivas, en cambio, estn vinculadas o a la naturaleza del acto
productor de rentas o al destino que se #a de dar a una renta, independientemente de su
origen.
;as del primer tipo, frecuentemente dan lugar a depuraciones a nivel de determinacin de
renta neta de categor!a ello es lgico, por cuanto estando vinculadas a una cierta fuente,
1
&a ;tra doctrina sobre la naturale0a de las e'enciones indica "ue no e'iste tal dispensa, ni e'iste
el doble ,uego de normas %una "ue grava y otra "ue e'onera., sino "ue lo e'ento est) desR de un
primer momento fuera del )mbito de la +iptesis de incidencia, ra0n por la cual los casos
normalmente considerados de e'encin son casos de no incidencia 3e todos modos, la tesis slo
es aplicable al caso de las e'enciones totales; en cuanto a las parciales, constituyen reducciones o
bonificaciones en el cuantum de lo debido, lo cual puede afectar tanto a la base de c)lculo como a
la al[cuota Vase el estudio de <os (outo >aior #orges, lsencoes :ributarios, (ugestoes
&iterarias; (ao Paulo @EFE
es en la determinacin de las rentas de esa fuente que se autoriza su deduccin. El
e0emplo antes dado de los intereses de t!tulos p?blicos puede aplicarse el caso.
En cambio las del segundo tipo, frecuentemente denominadas desgravaciones, pueden
vincularse al origen de la rente 6p. E0.@ reinversiones en la empresa, compra de
fertilizantes en explotaciones agropecuarias7 en cuo operarn a nivel de categor!a, pero
tambi$n es posible que carezcan de tal vinculacin con una fuente determinada
6exoneracin de las rentas que se dediquen a adquirir acciones de ciertas sociedades
annimas7, en cuo caso es ms lgico depurarlas luego de #aber #ec#o la
compensacin de los resultados cedulares.
K eventualmente el mismo resultado final dispensatorio puede obtenerse si se reemplaza
la deduccin de la base imponible de las rentas exentas por un cr$dito, porcentual o fi0o,
contra el impuesto liquidado o por una reduccin del impuesto liquidado. ;o precedente no
implica que sean exactamente los mismos los resultados de una reba0a en la base que
una reba0a en el impuesto, pero s! que el resultado final puede ser igual, razn por la cual
uno otro procedimiento se presentan como alternativos para la obtencin de una misma
finalidad.
En resumen, podr!a decirse que la decisin legislativa de exonerar una cierta renta, podr!a
0ugar@ o en el momento preHlegislativo 6determinando una especial definicin de renta
gravada, que la exclua7 o como t!pica dispensa excluendo al su0eto8 o a nivel de renta
bruta 6excluendo la renta del mbito gravado7 o a nivel de renta de categor!a8 o en
ocasin del clculo de la renta neta total, o incluso, luego de calculado el impuesto,
operando como cr$dito contra el impuesto o, como reduccin del mismo.
B. FORMAS DE DETERMINACION. RENTA REAL, PRESUNTA, POTENCIAL
En forma general, puede decirse que normalmente, la determinacin del impuesto se
realiza sobre la base de la renta 5real5 o 5efectiva5, es decir, aquella que efectivamente
existi en la realidad.
;a renta real o efectiva parte de la 5renta bruta5 del per!odo, la cual en principio, equivale
al ingreso bruto obtenido efectivamente de un bien o actividad. En un importante caso,
que es el de ingresos por permutacin de bienes, no se produce esa equivalencia entre
renta bruta e ingreso bruto. En efecto, en tanto los bienes ena0enados debieron ser
adquiridos, es decir, tuvieron un costo, la renta bruta equivale a la diferencia entre el
ingreso bruto por la ena0enacin, el costo tributario del bien vendido. "i a la renta bruta
se le restan los gastos necesarios para obtenerla para mantener la fuente, se tendr la
renta neta real.
"in embargo, puede decirse que casi no existe ning?n sistema que se atenga pura
exclusivamente a la renta real, sino que, en maor o menor grado, el legislador recurre
muc#as veces al auxilio de presunciones.
Esas presunciones puede decirse que son #i0as de la necesidad, porque en buena medida
responden a las dificultades para el clculo 6 fundamentalmente, para el control de
veracidad7 de la renta real en algunas situaciones.
%laro est que la proliferacin extensin de estas presunciones puede acabar por alterar
el tributo, cambindolo de personal a ob0etivo, e incluso desnaturalizndolo como
impuesto a la renta, para convertirlo, en algunos casos, en un impuesto al capital.
*or ello es interesante analizar aunque sea brevemente el mbito de aplicacin las
modalidades que pueden revestir esas presunciones.
En cuanto al mbito de aplicacin@ mientras existen algunas presunciones que estn
referidas a alg?n espec!fico tipo de ingresos, existen otras que dicen relacin con la
totalidad de las rentas de un cierto sector de contribuentes. E0emplo del primer caso, es
la presuncin de que todo pr$stamo genera inter$s8 del segundo caso, ciertos reg!menes
para peque)os comerciantes o agricultores. E incluso se conocen reg!menes de
presuncin de la totalidad de la renta de cualquier su0eto pasivo, mediante coeficientes a
aplicarse a los gasto que realiza.
=
2
&os sistemas de presunciones generales, dan lugar a los regimenes de $estimacin indiciaria$ o
1estimacin por signos e'teriores de renta gastada9/ "ue puede ser 7til describir brevemente
En EspaHa, por e,emplo, el sistema supone/ a. elegir signos "ue se consideren relevantes da "ue
ocupa, automviles "ue usa, casas de recreo, aeronaves, cli@allos de carrera o d n7mero de
servidores y celebracin de %restas o residencia en +oteles.; b. valorar cada esos signos, cosa "ue
es +ec+a directamente por la norma 6se presume un gasto en vivienda e"uivalente a un porcenta,e
del valor del bien, el gasto en automviles por sumas fi,as de pesetas por GP del motor, etc.; c.
estimacin de renta a partir de esos gastos, lo cual se +ace a trav$s de coeficientes Vase
bibliografa citada al final del capitulo, para mayores detalles del funcionamiento del sistema
;tro e,emplo de estimacin indiciaria de rentar %aun"ue no a los efectos del impuesto. se da en
algunos sistemas de seguridad social aplicados a las profesiones liberales, donde el ingreso %y por
ende la base de coti0acin. se presume en funcin del n7mero de aHos de e0ercicio pro de cada
contribuyente
Un tipo de presuncin general en cuanto a referirse a toda una categora de contribuyentes se
intent introducir en #olivia, en ocasin del B.;. 11.1>2, comprendiendo a 6profesionales, agentes
mediadores de comercio, corredores comisionistas$, etc %art .=7. &a reglamentacin establecera
distintos montos de renta estimativa para cada categora de profesionales/ obligados, las "ue
estaran relacionadas con las tasas y montos fi,os "ue deberan p respectivas categoras en
concepto de pago definitivo &os obligados seran agrupados en cinco categoras de importancia
impositiva creciente para este impuesto y con relacin al rgimen pago, conforme a los distintos
listados "ue deberan presentar las asociaciones profesionales :odo el rgimen aludido, sin
embarg, fue de,ado en suspenso sin +aber entrado efectivamente a operar
:rotabas %op cit pdg =1/7 sinteti0a la evolucin seguida en Francia por el sistema de 5forfaitJ para
el pe"ueHo empresario, indicando "ue cclicamente se orienta +acia el concepto 1forfait$
apro'imativo, y luego de $forfait$ normal, m)s tarde $forfait$ preciso, etc &uego de las leyes de
11.. = @ELI, se mane,a un $forfait$ normal, establecido por dos aHos, "ue grava 1el beneficio "ue
la empresa puede producir normalmente$
Esa estimacin se renueva por t)cita reconduccin un aHo m)s, salvo denuncia por el c yente o
por el inspector; la estimacin del inspector debe contar con asentimiento de contribuyente, y en
caso de discordia, resuelve la *omisin 3epartamental de Impuesto, contencioso
Tambi$n pueden diferir los reg!menes, en cuanto al modo como las presunciones entran
a 0ugar8 en algunos casos su utilizacin constitue una facultad del contribuente, en tanto
otras son obligatorias.
2
Gtro aspecto importante, que permite perfilar las caracter!sticas de rentas presuntivas de
una legislacin, es el referente a la relacin que el r$gimen de presunciones tenga con la
declaracin de ingresos reales. En algunos casos el r$gimen de presunciones puede
operar reemplazando la declaracin real8 en otros sistemas, lo presumido constitue un
m!nimo, pero si es superado por la realidad debe declararse pagarse de acuerdo a esto
?ltima.
*or ?ltimo, existen presunciones de rentas destinadas a ponerse en funcionamiento en el
caso especial de que el contribuente no #aa presentado declaracin 0urada, o que la
presentada no fuera veraz, en cuo caso el instituto de la presuncin act?a corno una
auda de legislador a la +dministracin en la tarea de reconstruir la realidad.
/
K, en lo que tiene que ver con el tipo de presuncin que arro0an, pueden clasificarse en
absolutas o relativas, seg?n admitan o no la posibilidad de prueba en contrario.
>
3
&as presunciones referentes a "ue todos los prstamos generan intereses, son de tipo
obligatorio En cambio, algunos pases autori0an, en general, a pe"ueHos contribuyentes, un
rgimen optativo de tributacin en base a utilidad presumida, a partir del ingreso bruto !s por e,
en #rasil %3ec <..1-., art 1/.7 ciertos contribuyentes pueden optar por abonar, en ve0 del BI9@
sobre la ganancia real del impuesto a las empresas, el @MZ sobre el ingreso bruto; la opcin es
irrevocable y se reali0a todos los aHos
En materia de deduccin de gastos en algunas categoras tambin es frecuente "ue se
estable0can presunciones de utili0acin optativa por el contribuyente
4
Es com7n en el 3erec+o :ributario &atinoamericano, "ue el *digo :ributario o &ey de
Procedimiento de cada pas autorice a la !dministracin a fi,ar ndices o coeficientes "ue permitan
+acer las estimaciones de oficio de la renta, en caso de falta de presentacin de declaracin
,urada, o cuando sta no merece fe (in embargo, las determinaciones de oficio as practicadas no
siempre son confirmadas por los tribunales
En la ley argentina MITOT, el legislador +a avan0ado un poco m)s y +a establecido presunciones
"ue directamente llevan a la cuantificacin de la materia imponible, para ciertos casos Por
e,emplo, en caso de "ue una inspeccin arro,e diferencias entre el inventario "ue se constata y el
"ue debera e'istir, se presume "ue el monto de esa diferencia, m)s un @IZ por concepto de renta
dispuesta o consumida en gastos no deducibles, es ganancia neta ;tra presuncin incorporada
dice relacin con la tcnica inspectiva del 9punto fi,o9, o sea la intervencin directa de ca,a en
establecimientos "ue prestan servicios%restaurantes, etc. y permite e'trapolar a todo el aHo y los
vol7menes de ingresos constatados durante un cierto n7mero de inspecciones en el aHo Esas
presunciones sirven tambin para determinar la base imponible a los efectos del impuesto al Valor
!gregado
5
&a presuncin relativa tiene como 7nico efecto el invertir la carga de la prueba, y por ende su
utilidad es un tanto limitada En el rgimen espaHol de estimacin de rentas tiene ese car)cter, por
cuanto los <urados tributarios pueden reducir los resultados de la estimacin, de acuerdo a las
pruebas "ue presente el contribuyente
&a presuncin absoluta debe ser diferenciada de la $ficcin$, por cuanto la primera reposa en
reglas de e'periencia %es normal "ue los prstamos generen inters., en tanto las segundas se
desentienden de toda relacin con la realidad, configurando, como +a dic+o un autor, $mentiras
tcnicas dictadas por la necesidad$/ por e,emplo, cuando la legislacin establece a la sucesin
indivisa como contribuyente o cuando dispone "ue se considerar) casado o divorciado a todos los
;a renta estimada sobre bases presuntivas o indiciarias no debe ser confundida con la
llamada 5renta potencial5. En la primera, el sistema trata de acercarse lo ms posible a
determinar la renta real, , como alternativa a las dificultades !nsitas en tal tarea, acude a
indicios que le sirvan de indicadores de aquella realidad. En la renta potencial, en cambio,
el legislador se mueve por ob0etivos diferentes@ la finalidad no es refle0ar lo ms posible la
renta real, sino indicar cul ser!a la renta que estar!a en condiciones de dar un bien
determinado, si fuera sometido a determinadas condiciones de explotacin 6normales u
ptimas, seg?n las variantes del sistema7. %omo se advierte, la renta potencial, a
diferencia de la presunta, se despreocupa de su concordancia con la realidad8 por tal
motivo, slo se 0ustifica su empleo cuando se intenta optimizar el aprovec#amiento que se
realiza de un bien que se estima est siendo ineficientemente explotado por los agentes
econmicos, situacin que suele darse respecto de la tierra como factor de produccin,
como se ver en el. cap!tulo respectivo.
*or ?ltimo, cabe agregar que en los casos en que el legislador acude a sistemas de renta
presunta o de renta potencial, es frecuente que la aplicacin del sistema prescripto a d$
origen a la renta neta8 en efecto, no ser!a del todo lgico presumir una renta bruta luego
admitir los comprobantes de los gastos realmente efectuados, a que los dos elementos
de la renta provendr!an de or!genes, #eterog$neos 6presuncin realidad7.
C. LA CATEGORI"ACION DE RENTAS BRUTAS
Be0ando de lado los reg!menes de renta presunta o potencial volviendo a la
consideracin, la renta real, resulta claro que a nivel individual, el total de las rentas brutas
obtenidas slo puede surgir mediante la suma de los montos de los distintos ingresos.
Bic#o de otro modo, el monto de rentas brutas de una persona en un a)o, es el resultado
de que obtuvo por diferentes or!genes@ salarios ganados, arrendamientos recibidos,
intereses cobrados, etc. Esta afirmacin, que puede parecer un truismo, responde al
propsito de indicar que, por m global que sea el impuesto, la cuantificacin de la renta
global supone la suma de las rentas obtenidas de distintos or!genes. En su clasificacin
ms sint$tica, esos or!genes pueden reducirse traba0o, capital combinacin de ambos8
en forma ms desagregada, se podr!a distinguir, en traba0o, seg?n que fuera o no en
relacin de dependencia, en los capitales, seg?n fueran inmuebles o muebles,
corporales o incorporales, etc.
%aro est que la legislacin puede ignorar esos distintos or!genes, disponer la
agregacin todas las rentas, englobadas ba0o el rtulo com?n de 5renta bruta5, contra
ella deducir en fon global los gastos necesarios para obtenerlas.
*ero tambi$n puede respetar el diverso origen de las rentas 6 de los gastos que ellas
suponen7, disponer que la suma se #aga en forma gradual, primero parcialmente, por
5clases5 o 5categor!a de rentas.
Bebe enfatizarse que el #ec#o de que un sistema utilice 5categor!as5, no lo convierte por
ese slo #ec#o en 5cedular5, ni en principio, altera su carcter global. ;a globalidad la
mantendr, tanto las categor!as sean simples frmulas t$cnicas para sumas parciales de
rentas de origen com?n, no supongan tratamientos fiscales que discriminen el peso
fiscal que corresponda a las distintas rentas.
efectos del periodo, a "uien tuviera esa condicin el 7ltimo da del aHo
+s! entendidas, las 5categor!as5 son simples estadios intermedios en el clculo de la renta
global, que estn 0ustificados por la similitud de origen de grupos de rentas.
En efecto, las rentas que tienen un origen com?n, presentan dos parecidos entre s!@ uno
en cuanto al tipo de ingreso tambi$n otro en cuanto al tipo de erogaciones que
normalmente resultan necesarias para obtenerlas. El agrupamiento parcial representado
por las categor!as permite instrumentar el impuesto con una serie de precisiones que
facilitan la aplicacin de la le, por adecuarse a las peculiaridades del ingreso.
Bic#o agrupamiento presenta otra caracter!stica, la cual es permitir introducir tratamientos
diferenciales entre las rentas en virtud de su origen, lo cual normalmente se utiliza para
dar un trato especialmente beneficioso a las rentas del traba0o8 pero desde el punto de
vista terico, esas discriminaciones a suponen alg?n apartamiento de la total globalidad
del gravamen, aunque puedan estar absolutamente 0ustificadas.
;o importante a reiterar en esta parte de la exposicin, es que el concepto de
5categorizacin de rentas5 no tiene por qu$ equivaler a 5discriminacin fiscal en funcin
del origen5, que en consecuencia, iguales resultados pueden obtenerse sumando
directamente todas las rentas brotas, que sumando parcialmente por categor!as8 la opcin
entre uno otro sistema depender de consideraciones de tipo t$cnico.
.
;a precedente afirmacin debe de todos modos relativizarse, en cuanto slo est referida
a los aspectos internos de la tributacin, es decir, considerando al pa!s como una unidad
cerrada. En el campo del derec#o tributario internacional, en cambio, adoptndose la
teor!a de la territorialidad de la fuente como principio 0urisdiccional, la categorizacin de
6
*omentando el sistema argentino, -eig %Impuesto a los -ditos, p 11=7 indica "ue $la
clasificacin por categoras no implica "ue nos encontremos +oy frente a un impuesto cedular
como el establecido en otros pases y seHala varias ra0ones de dic+a clasificacin; una de tcnica
legislativa, M obedece al principio de certidumbre en la fi,acin del impuesto "ue obliga al legislador
a ser claro y preciso ya "ue cada una de las categoras presenta particularidades en cuanto a los
gastos deducibles para establecer el rdito neto y otro problema de su determinacin "ue merecen
disposiciones separadas para me,or precisin legal de la materia imponible$
(eHala adem)s, estas otras ra0ones/ posibilidad de una deduccin mayor para rentas de traba,o,
rgimen de imputacin especial en la compensacin de "uebrantos de las categoras y diferencias
en cuanta a los criterios de imputacin para el aHo fiscal %op cit p)g 1127.
Por su parte, >usgrave afirma/ $Incluso donde se aplica un mtodo sinttico global la distincin
entre fuentes de renta sigue siendo relevante al proyectar los rendimientos fiscales (e aplican
diferentes normas de a,uste al pasar de la renta bruta a la renta imponible, y en cada paso se
necesitan diferentes medidas para definir los costos deducibles :al distincin es completamente
compatible con un mtodo sinttico global, con tal de "ue los diversos componentes de la renta
neta estn entonces combinados, de "ue las deducciones generales %por e,emplo, gastos mdicos.
se +agan de la renta combinada y de "ue se apli"uen entonces tipos uniformes a la suma total de
renta neta imponible$ %Fiscal (ystems, versin castellana ed !guilar, >adrid 11<-7.
Paramio Fern)nde0 transcribe tambin la posicin de ?eumarV/ 1El impuesto sobre la renta alem)n
distingue siete $clases de ingresos$ "ue en ciertos aspectos recuerdan las antiguas fuentes de
renta del impuesto prusiano y tambin las $cdulas$ francesas 3e esas 7ltimas as como de las
$sc+edules$ inglesas, se distinguen sin embargo por el +ec+o de "ue con ellas no se trata de
delimitar ob,etos de impuestos parciales autnomos, con sus tipos impositivos especficos, etc
sino slo de categoras "ue se +an establecido para facilitar una e'accin a las peculiaridades de
cada ingreso$ *opo cit p@L.
una renta como proveniente del capital, del traba0o o de la combinacin de ambos, puede
tener como efecto el otorgar o quitar potestad tributaria a un pa!s, como con maor
detenimiento se ver en el cap!tulo respectivo.
Bebe tenerse en cuenta, adems, que si bien en el plano terico la distincin entre rentas
puede #acerse claramente en funcin del factor productivo que las genera, ello slo es
plenamente posible en un alto plano de abstraccin. En tal plano, es posible pensar en
rentas que son ?nicamente derivadas de capitales o de actividades o de la combinacin
de ambos.
En el anlisis concreto, sin embargo, se advierte que la vida econmica no posibilita una
distincin tan ta0ante absoluta@ la renta de un pr$stamo es renta de capital,
seguramente8 pero #acer el pr$stamo, averiguar sobre la solvencia del deudor, etc.,
supone una actividad. Existen traba0os que requieren en alg?n grado, la afectacin
secundaria de un capital 6el tomo de un dentista, las #erramientas del mecnico, etc.7.
Todo eso #ace que la distincin entre categor!as no pueda #acerse de un modo absoluto
, que ella se estructure en tomo al factor productivo 5predominante58 de otro modo, ser!a
mu dif!cil encontrar rentas puras de un cierto factor todas se convertir!an en mixtas.
<

Gtra circunstancia, cercana a la anterior, debe ser se)alada@ el uso de un sistema de
categor!as presenta el problema t$cnico del campo de cobertura de cada una de ellas
de su total, frente a la definicin gen$rica de renta contenida en la le.
Bic#o de otra forma, es posible que alguna renta est$ comprendida en el concepto
gen$rico de renta dado por la le, sin embargo no caiga exactamente en la definicin de
ninguna categor!a. ,ormalmente, tal posibilidad se precave mediante una norma que
dispone que toda renta no comprendida en las dems categor!as debe imputarse a una
determinada de entre ellas, generalmente la de actividad industrial comercial. "i, como
se #a dic#o, la categorizacin no supone discriminacin en el trato fiscal, dic#a norma
posee slo un efecto ordenatorio, sin maor trascendencia sustancial, que s! pasar!a a
tener en el caso contrario.
*or ?ltimo, debe indicarse que cuando la legislacin toma como su0eto pasivo de la
imposicin a las sociedades o a las empresas, por lo general a esos su0etos pasivos no se
aplica la divisin en categor!as, la que queda por ende reservada a las personas f!sicas.
En principio, nada obstar!a a que la empresa tambi$n categorizara sus rentas, seg?n
provinieran de arrendamientos, valores, etc. "in embargo, especiales caracter!sticas de la
accin empresarial pueden llevar, paralelamente a la adopcin de un concepto particular
de renta para esos su0etos, a dar un tratamiento unitario a todos sus ingresos todos sus
gastos 6v$ase cap. 117, lo cual #ace innecesario el r$gimen de categor!as.
7
3ice <os &uis Ucieda %,op cit p @M@. "ue $3esde un punto de vista estrictamente econmico,
las rentas mi'tas obtenidas por el traba,o por cuenta propia como consecuencia de la intervencin
o participacin del capital instrumental en su obtencin, deberan tener el mismo trato tributario,
esto es, estar encuadradas dentro de la estructura tributaria "ue comprende y su,eta gravamen a
las rentas empresariales %concurso del traba,o y del capital. ya "ue tienen la mil $cuantificacin$ o
catalogacin &o "ue puede ,ustificar "ue dic+as rentas mi'tas o empresariales sean ob,eto de
discriminacin, dentro de la misma estructura tributaria o incluso "ue puedan ser encuadradas en
distintas estructuras tributarias, es la distinta $cuantificacin$, es decir, la distinta proporcin capitalR
traba,o "ue +a sido necesaria para la obtencin de dic+as rentaX lo "ue es lo mismo, las distintas
dosis "ue de los factores productivos de capital y traba,o intervenido o participado para la
produccin de bienes y prestacin de servicios y por lo tal las distintas partes alcuotas de dic+as
rentas "ue se atribuyen o asignan al capital y al traba,o6
D. DETERMINACION DE LA RENTA NETA DE CADA CATEGORIA
%omo nocin general, sin per0uicio de los maores detalles que se darn al analizarse
cada categor!a, puede decirse que del concepto de renta bruta al de renta neta se pasa a
trav$s de la sustraccin de dos elementos@ por un lado las deducciones por otro las
desgravaciones.
;as primeras, porque es de esencia del concepto mismo de renta su carcter de 5neta5,
es decir, que el concepto implica la idea de la deduccin de las erogaciones que se
realicen para obtener esa renta, as! como para conservar la fuente en condiciones de
producir.
;as segundas, responden a detracciones, bonificaciones o exenciones establecidas por la
le, pero no porque directa o indirectamente se relacionen con la generacin de renta o
mantenimiento de la fuente productiva, sino por razones de pol!tica econmica
6exoneracin de intereses de bonos p?blicos, trato especial para arrendamientos
compensatorio de un r$gimen de congelacin, etc.7. Este tipo de medidas, por ubicarse
claramente dentro del campo de los incentivos fiscales, requiere un estudio especializado
ba0o tal enfoque por consiguiente no #a de ser analizado en el presente traba0o.
En cuanto a las deducciones, ellas sern examinadas en detalle al analizarse cada una de
las categor!as.
En forma gen$rica, puede afirmarse que las deducciones estn regidas bsicamente por
el denominado 5principio de causalidad5, que determina que slo son admisibles aquellas
que guarden una relacin causal directa con la generacin de la renta o con el
mantenimiento de la fuente en condiciones de productividad.
4s espec!ficamente, la relacin de causalidad se establece entre la deduccin del gasto
la generacin de la renta gravada, lo que significa la necesidad de soluciones especiales
en casos en que la persona es tambi$n beneficiaria de rentas exentas o de rentas no
alcanzadas por el gravamen.
En la medida en que los gastos deben tambi$n ser imputados a un per!odo de tiempo
determinado, surge la necesidad de distinguir entre gastos corrientes, inversiones
previsiones, por cuanto su deduccin operar en forma distinta.
;os primeros, cuo efecto se produce de inmediato, sern imputados en su totalidad al
e0ercicio en que se devenguen o abonen. ;as inversiones, en cambio, en tanto est$n
destinadas a producir efectos a lo largo de ms de un per!odo de tiempo, darn lugar a
amortizaciones mediante las cuales se recuperar el capital invertido, evitando as! que la
fuente productora se agote posibilitando su reposicin. En cuanto a las previsiones,
cuando ellas son admitidas por la legislacin, responden a erogaciones que #an de
realizarse en el futuro, para las cuales la le permite se vaan naciendo anticipadamente
reservas razonables. ;a precedente clasificacin slo es plenamente aplicable en el caso
de la renta empresarial 6ver cap. &7 pudiendo sufrir modificaciones en las restantes
categor!as.
El principio de causalidad lleva tambi$n a efectuar un deslinde que es de alta relevancia
en la estructura del impuesto a la renta, cual es la distincin entre 5cargas5 de la renta
5empleo5 de la misma, puesto que las primeras, en general, son deducibles para obtener
la renta neta en cambio el. segundo no debe ser deducido, sin alterar la estructura
terica del gravamen.
-

E. LAS ETAPAS SIGUIENTES EN LA DETERMINACION
;os problemas de la renta bruta renta neta de cada una de las principales categor!as,
sern analizados en los cap!tulos DII, DIII, I&, & &I. En ellos se vern, en ese orden, las
rentas del traba0o personal, las provenientes de capitales, el problema de las ganancias
de capital, la determinacin de la renta empresaria la cuestin de la integracin de las
utilidades de la empresa en el gravamen personal del empresario o accionista.
En el cap!tulo &II, partiendo de la base de que a se #an determinado las rentas netas de
categor!a, se abordar la problemtica de la renta neta global, que es la que resulta de
compensar los resultados de las diferentes categor!as8 se #ar referencia a la deduccin
de partidas pasivas no vinculadas con ninguna categor!a, cua sustraccin en
consecuencia debe #acerse de esa renta global, as! como de las deducciones personales,
cargas familiares m!nimo no imponible, mediante lo cual se llega a la renta neta
imponible, es decir, aquella sobre la cual se aplica la al!cuota prevista en la le.
En algunos casos, el resultado de la aplicacin de la al!cuota no es tampoco la suma que
corresponde pagar, pues posteriormente intervienen cr$ditos contra el impuesto as!
liquidado o reducciones del mismo.
8
!lli' = &ecercle %op cit, p)g @LA. reconocen la dificultad de la distincin entre cargas y empleos
de la renta, esencialmente en el caso de rentas profesionales y proponen la siguiente pauta/
$,el empleo es un \m, y la carga un medio (lo son cargas de la renta los gastos directa y
especialmente necesarios para la produccin o la conservacin de la renta$, = dan e,emplos/
$&os gastos de alo,amiento, vestimenta, alimentacin, son, en principio, empleos y no cargas de la
renta, (ubvenir a las necesidades, es el fin; traba,ar o +acer valer los capitales para sacar renta, no
es m)s "ue el medio de obtenerlo; as si no se traba,ara, uno debera alo,arse, alimentarse y
vestirse (in embargo, si la funcin ti la ocupacin obligan a gastos "ue se +abran podido evitar a
no ser por ella, re"uieren comidas tomadas fuera de +ora en condiciones m)s onerosas, o
vestimentas, especiales, una +abitacin especial para servir de atelier o de gabinete, traba,o, esos
son gastos especiales para la ad"uisicin de renta, "ue deben deducirse
(i un comerciante tiene un automvil "ue utili0a en parte para negocios y en parte para paseos, el
gasto "ue le ocasiona es en parte una carga y en parte un empleo de renta/ &o mismo, los gastos
de telfono$
$Un traba,ador se constituye un fondo de retiro; las primas son una carga de la renta, pues en
representan primas de amorti0acin del desgaste de la fuer0a de traba,o y aseguran directamente
la conservacin, de la renta, en la poca en "ue llegue la +ora de retirarse Un propietario de
inmuebles +ace lo mismo/ pero para l es un empleo Runa colocacinR de su renta, puesto "ue la
pensin de retiro no interesa ni a la ad"uisicin ni a la conservacin de la renta inmobiliaria$,
3e todos modos, como casos dudosos, seHalan los gastos de representacin y el pago de )
puestos; respecto de estos 7ltimos indican "ue los impuestos cedulares %e'istentes en ese
momento en Francia. constituyen cargas de la renta, pero no el impuesto global complementario

Vase la opinin de (imons, en nota T del capitulo II
BIBL(OGRAFIA
@ !&&IK &E*E-*&E & 9impot sur le revenue, Pars, 11=..
M :-;:!#!(, &ouif 3roit fiscal, 3allo0, 11<2.
B U*IE3! !-*!(, <os &uis 3iscriminacin tributaria de las rentas del traba,o, rentas
de capital rentas mi'tas o empresariales, en Gacienda P7blica EspaHola ?o ==, p)g
111.
A P!-!>I; FE-?!?3EJ, <avier *lasificacin de los sistemas de imposicin sobre la
renta &a imposicin personal en EspaHa Gacienda P7blica EspaHola ?o BI, p)g 12.
O -EI8, <orge Impuesto a los rditos, p)g 11/ stgs
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comerciantes -evista de 3erec+o Financiero, setiembre 11</, p)g 12/1.
L -;3-I8UEJ PE-EJ, G :raba,os en -evista de 3erec+o Financiero, mayo 11</,
p)g ./>, noviembre 11.1 enero 11.-.
T -. *!&&E (!IJ, - &a crisis de los signos e'ternos de renta gastada como
procedimiento de determinacin de la base imponible Gacienda P7blica EspaHola ?o
2, p)g /2.
CAPITULO $II
RENTAS DEL TRABAO PERSONAL
A. CONCEPTO
1. Traba0o por %uenta +0ena por %uenta *ropia
El traba0o #umano, caracterizado por la aplicacin de facultades f!sicas o mentales a una
actividad, es #a sido siempre una de las fuentes primeras de las que las personas
pueden obtener ingresos. Ello explica que en cualquier esquema de imposicin a la renta
#an estado involucradas las provenientes del traba0o.
El traba0o puede efectuarse ba0o diferentes condiciones, que dan lugar a una divisin
bsica en las rentas que de $l provienen.
*or un lado, puede identificarse el traba0o realizado por cuenta a0ena, es decir, cuando la
persona arrienda su fuerza de traba0o a otro, normalmente un empresario, que es quien
combina ese factor productivo con el capital.
El traba0o por cuenta a0ena tiene caracter!sticas bien definidas@ por su naturaleza, se
presta en relacin de dependencia, o sea que las decisiones respecto o en qu$ aplicar el
traba0o no pertenecen al traba0ador, sino que le son impuestas por el patrn, mediante el
v!nculo 0errquico que la dependencia involucra.
*or otra parte, el traba0ador queda a0eno a los riesgos concretos de la empresa a la que
arrienda sus servicios8 su remuneracin es pactada de antemano, o en algunos casos,
establecida por disposicin de las autoridades p?blicas, normalmente ella no depende
de que la empresa obtenga o no utilidades.
Esa caracter!stica #ace que su renta sea peridica, dentro de ciertos l!mites, previsible.
Todo ello, por supuesto, sin desconocer que en forma mediata la permanencia de su
empleo depende de la supervivencia de la empresa8 pero la extensin que en los tiempos
modernos #a tenido la seguridad social, abarcando incluso el riesgo del desempleo, #a
contribuido a amortiguar de alg?n modo la repercusin de los avatares empresariales a
nivel de ingreso del traba0ador.
Gtro aspecto termina por caracterizar este tipo de rentas del traba0o por cuenta a0ena@ son
prcticamente las ?nicas que pueden considerarse rentas puras del traba0o, por cuanto en
su generacin no interviene el capital.
;a precedente afirmacin no importa desconocer que el traba0o del obrero es aplicado
con0untamente con el capital 6p. e0.@ una mquina7 para la funcin de produccin8 pero esa
combinacin se produce a nivel de empresa, siendo 0ustamente una de las caracter!sticas
de esas entidades. Bic#o de otro modo, la remuneracin que se recibe retribue
?nicamente al factor traba0o, a que por su parte el empresario paga por la utilizacin del
capital a los propietarios de ese otro factor productivo.
Ese carcter de renta pura del traba0o, normalmente apare0a como consecuencia que la
renta obtenida tambi$n sea neta, o dic#o de otro modo, que en el caso la renta bruta
coincida casi exactamente con la renta neta, dado que ning?n gasto especial, aparte del
empleo de energ!as es necesario para obtenerla. +lgunos problemas pueden plantearse
con ciertas partidas, como los gastos para obtener empleo, o en vestimenta, o en
transporte #asta y desde el lugar de traba0o, pero generalmente las legislaciones no
consideran a esos rubros como deducibles.
1,=
;os reg!menes positivos normalmente
admiten la deduccin de las cotizaciones por seguridad social, lo cual plantea el
problema, que se ver ms adelante, de si las pensiones a recibirse en el futuro deben o
no ser gravadas.
%on caracter!sticas bastantes diferentes8 pueden identificarse, contrapuestas a las rentas
del traba0 por cuenta a0ena, aquellas derivadas del traba0o por cuenta propia8
En ellas, en primer lugar, a no se presenta la relacin. de dependencia, puesto que el
contratoM que regula las relaciones entre el pagador el perceptor de renta a no es
t!picamente laboral, sino de otro tipo.
1
-especto de la deducibilidad de los costos de transporte de y +acia el traba,o, fundamentando su
posicin contraria, dice 8oode/ %op cit p)g <17.
$Es cierto, "ue, dado un cierto lugar de residencia, los gastos de via,e %+asta el lugar de traba,o.
pueden ser necesarios Pero de eso no se sigue "ue esos gastos son primariamente costo de obR
tener el ingreso, m)s "ue consumos Una gran parte de estos gastos de via,e puede ser mirada
como la consecuencia de una preferencia de consumo e,ercida al elegir un lugar de residencia
!"ullos "ue viven en los suburbios por"ue les gusta los )rboles y el pasto est)n claramente
+aciendo una decisin de consumo "ue involucra gastos de traslado tanto como el costo de
mantener el csped$,
En cuanto a los gastos de mudarse a un nuevo lugar de residencia, agrega "ue ellos 1pueden ser
miradas como un gasto de consumo, cuando la mudan0a refle,a preferencias personales o pueden
ser considerados como un costo de obtener el ingreso, cuando es dictado por re"uerimientos del
empleo, o de oportunidades ! menudo es difcil clasificar las mudan0as sobre la base de criterios
ob,etivos$
3ue, por su parte, coincide con 8oode en cuanto a los gastos de abonos para via,es de ida y
vuelta al traba,o, concluyendo "ue $si al abonado se le permitiera deducir los gastos de via,e y a
"uien vive en la 0ona cntrica no se le concediese deduccin alguna para compensar sus altos
costos de vivienda, el resultado sera la discriminacin
En cambio se muestra claramente favorable a deducir los gastos de obtener un nuevo empleo/ $el
no permitir tal deduccin, es un obst)culo en el camino de la movilidad ocupacional y del ptimo
empleo de recursos considerando adem)s "ue el monto de ingresos fiscales afectados no es
grande$ %op cit p)g @MI.
2
En definitiva, la dificultad conceptual mayor radica en diferenciar lo "ue es un gasto necesario
para obtener la renta, de lo "ue constituye un empleo de renta, sobre lo cual ya se +abl en la nota
T del captulo VI
!l respecto, reconociendo la dificultad, escribe (imons/ $&o primero "ue parece necesario es
distinguir entre consumo y gasto y a"u es donde se tropie0a con el criterio inevitable de la
intencionalidad -esulta inconcebible una distincin precisa y ob,etiva por completo 3eterminadas
partidas representar)n en unos casos gastos empresariales y en otros un mero consumo, y
frecuentemente los motivos est)n entreme0clados Un artista profesional compra pinturas y
pinceles para utili0arlos en ganarse la vida ;tra persona puede ad"uirirlos como ,uguetes para sus
+i,os o para cultivar una aficin en sus ratos libres$ %opcit p)g MII.
Por su parte Caldor, anali0a el problema desde el )ngulo de la distinta amplitud "ue tiene la
deduccin de gastos trat)ndose de empresas, y en los dem)s casos, e'presando/ $&as generosas
y el)sticas disposiciones sobre gastos deducibles establecidas actualmente para las utilidades,
ponen a un comerciante en una situacin privilegiada en comparacin con otros contribuyentes, no
+dems, las caracter!sticas de periodicidad previsibilidad predicadas para la anterior
categor!a a no pueden ser extendidas a estas rentas, que pueden sufrir grandes altiba0os
a?n en el corto plazo, por cuanto la dosis de riesgo !nsita en la actividad es muc#o maor
por ende la incertidumbre respecto del futuro. "in embargo, los ingresos obtenidos por
esas actividades son rentas gravadas, 6a?n en la concepcin ms restringida de renta
producto7 por cuanto derivan de una 5profesin 5. a la que el su0eto se dedica, o para la
que tiene una #abilitacin especial 6t!tulo universitario, etc.7.
*or ?ltimo, este tipo de rentas supone normalmente la aplicacin de cierto capital, de
modo que estrictamente de0an de ser puras rentas de traba0o. %omo se di0o
oportunamente, la categorizacin se #ace en funcin del factor productivo 5predominante5,
es decir, el de maor influencia en el resultado final.
*or ende, se clasificarn como rentas derivadas del traba0o independiente aqu$llas que, si
bien suponen a?n capital, $ste se utiliza solamente en la medida necesaria para posibilitar
el traba0o@
El traba0o que se posibilita mediante la aplicacin del capital, es normalmente como
regla, el propio8 sin embargo, se admite que, en cantidades relativamente peque)as, se
utilice incluso traba0 a0eno, como el caso de las secretarias, audantes, etc.
%omo se advierte, las dos circunstancias antedic#as pueden #acer que, en ciertas
situaciones, sea mu dificultoso diferenciar n!tidamente cundo se est en presencia de
rentas del traba0o independiente cundo ante rentas empresariales. Esa delimitacin se
#ace a?n ms confusa cuando las profesionales se asocian entre s! para prestar servicios
en com?n 6sanatorios, etc.7...
Be todos modos, ms all de las dificultades de diferenciacin, la consecuencia
importante de lo antes dic#o radica en que a en este caso no se puede afirmar, como se
#izo con las rentas del traba0o por cuenta a0ena, que normalmente la renta bruta coincide
con la renta neta, por no admitirse deduccin de gatos.
En estos casos, por el contrario, deber admitirse la deduccin de los sueldos que se
abonen, de otros gastos en que se incurran, e incluso, dependiendo de la amplitud de la
legislacin, tambi$n la amortizacin del capital que se aplique a la actividad.
=. 3orma de Remuneracin

+ceptado que una cierta renta proviene del traba0o personal, su gravabilidad es
independiente de la denominacin que reciba 6sueldo, aguinaldo, bonificacin,
gratificacin, etc.7, o de la forma que se pague.
En cuanto a esto ?ltimo, debe se)alarse que se consideran gravadas, tanto las
retribuciones en efectivo, como aqu$llas que se otorguen en especie. En esta segunda
categor!a, entran los casos en que la remuneracin se integra con el otorgamiento de
comida en el traba0o, o vivienda, o asignacin de automvil para usos particulares o el
slo por"ue se le grava con un concepto m)s estrec+o de $ingreso$ "ue a los dem)s, sino tambin
por"ue "ueda en condiciones favorables para beneficiarse con las oportunidades de evasin de
impuestos, disfra0ando los gastos personales como gastos de negocios$
En alguna medida, un trato m)s favorable para las rentas del traba,o vendra a compensar esa
disparidad
pago de educacin de los #i0os o el pago de seguros de vida, etc. Esos rubros debern
ser valuados monetariamente e incorporados a la renta en efectivo.
An caso especial, que #a de ser resuelto por aplicacin de principios generales, lo
constituen las remuneraciones pactadas 5libres de impuesto5, o sea en las que la carga
del impuesto es asumida por el remunerador del traba0o no por el perceptor. En la
medida en que la obligacin tributaria es de origen legal, no puede ser alterada por
pactos de particulares, la solucin bsica del caso, a falta de previsin expresa de la le,
es entender que la remuneracin se integra, tanto por lo que percibe en forma neta el
traba0ador, como por el impuesto que el tercero toma a su cargo, razn por la cual debe
practicarse un acrecentamiento en la base imponible.
2

2.%asos Especiales
+lgunos tipos de ingreso pueden dar lugar a problemas particulares@
a. Reembolso de gastos de via0e
Es bien posible que el traba0ador se vea obligado, por rezn de su propio empleo, a
trasladarse de un lugar a otro, pernoctar en #oteles, etc. Besde el punto de vista del
gravamen como captador de capacidad contributiva8 la solucin terica ser!a la de
considerar que por esos rubros el traba0ador percibe renta, slo en la medida en que el
pago #ec#o por el patrono por esos conceptos, le signifique un aborto. Be lo contrario,
deber verse en esas partidas la indemnizacin que paga el patrono por un gasto que el
empleado se vio obligado a #acer por razn de su traba0o, pero que no aument en nada
su capacidad contributiva.
En el plano positivo, es frecuente que las legislaciones o atiendan a las caracter!sticas
concretas de cada caso para determinar si #a remuneracin o indemnizacin, o fi0en
pautas diferenciales dependientes de la forma como se calculan esos pagos. En efecto,
se parte de la base de que si ellos se calculan como una suma fi0a por d!a, una parte
puede ser salario, a que el empleado, reduciendo sus gastos efectivos, est en
condiciones de realizar alg?n a#orro8 en cambio, si el patrono se limita a reembolsar los
gastos efectivamente incurridos, mediante rendicin de cuentas, se estar!a frente a una
simple indemnizacin, no gravada.
b. Lubilaciones pensiones
3
*uando el impuesto es de alcuota proporcional, la frmula de acrecentamiento de renta es
simple/ 1S1Ht , donde 1t6 es la tasa del impuesto

Por e,emplo, en un sueldo pactado $neto de impuestos$ en @I,III, siendo la alcuota deMIZ, el
acrecentamiento se calcularla aplicando la frmula 1S1H9.=9, dando un factor @,MO

En el caso,@M,OII es el ingreso total del cual, descontando su propio MIZ, se obtiene un neto de
@I,III
*uando la escala de alcuotas es progresiva, en cambio, el c)lculo supone la utili0acin de
frmulas m)s comple,as
Este tipo de ingresos, tiene una relacin slo mediata con el traba0o8 responde, no al
traba0o actual, sino al #ec#o de #aber traba0ado en el pasado. ;as legislaciones no
siempre gravan estos ingresos, especia1nlente cuando ellos son servidos por arcas
p?blicas, pero cuando lo #acen, los engloban entre las rentas del traba0o.
Exige en este punto una directa relacin entre el gravamen de la 0ubilacin el carcter
de deducible que tiene para el traba0ador en actividad, la cuota de aporte al fondo de
0ubilaciones.
c. "eguros de desempleo
Este rubro merece similares consideraciones al anterior, por cuanto las indemnizaciones
se reciben en momentos en que, por definicin, la persona no se encuentra traba0ando.
"in embargo, es frecuente que las cotizaciones a tal fondo se permitan deducir, lo cual
0ustificar!a considerar a esos seguros cuando se reciben, como derivados de la anterior
relacin laboral.
d. Birectores de sociedades annimas
Besde un punto de vista formal, los directores de este tipo de sociedades son empleados
mandatarios de la +samblea de accionistas ba0o tal ngulo en principio las retribuciones
que perciben como tales, ser!an rentas de traba0o. "in embargo, atendiendo a la realidad
latinoamericana, que demuestra amplia predominancia de sociedades 5cerradas5, muc#as
veces estas situaciones son extra!das del trato beneficioso que normalmente se otorga a
las rentas de esta categor!a, #aci$ndolas incluir en la de actividades comerciales.
e. *articipacin en multas
3recuentemente las legislaciones impositivas admiten que a los denunciantes de
infracciones se les otorgue un cierto porcenta0e sobre la multa aplicada. %uando el
denunciante es un particular, resulta un tanto dif!cil atribuir a esta partida carcter de renta
del traba0o, porque no puede afirmarse en abstracto que tenga una aptitud permanente
para enterarse de iI!citos tributarios denunciarlos. En cambio, en el caso de 1os propios
funcionarios fiscales, cuando la legislacin de fondo les permite constituirse en
denunciantes, la situacin es distinta. frecuentemente se consideran a tales
participaciones como integrando su remuneracin por ende su0etas al gravamen.
f. Tuebrantos de ca0a
"e consideran tales las sumas pagadas por los patronos a los funcionarios que
#abitualmente mane0an fondos para compensar peque)os faltantes producidos por la
funcin.
+ su respecto, como en relacin con otras partidas similares, la solucin de su
gravabilidad o no depender del concepto positivo de renta que adopte la legislacin. En
un criterio de renta producto estricto, en principio no sern considerados renta, por cuanto
son simples indemnizaciones calculadas a 5forfait5 por los faltantes que inevitablemente
se suden producir en el mane0o diario de la ca0a. En una concepcin ms amplia, en tanto
se trata de una riqueza que flue desde terceros, podr!an considerarse inclu!dos en el
concepto, por ende, si no se les quisiera gravar #ar!a falta previsin expresa de la le.
%omo contrapartida de considerar gravadas estas partidas, #abr!a que aceptar que los
quebrantos reales que se produ0eran, deber!an poder ser deducidos.
g. Indemnizaciones por despido
;a legislacin laboral impone generalmente la obligacin de que el patrono que quiera
prescindir de los servicios de un empleado, en caso de carecer de 0usta causa, le abone
una determinada indemnizacin, que normalmente se calcula en funcin del salario que
ganaba de su antigUedad en la empresa.
Estrictamente, podr!an distinguirse dos elementos dentro de esa indemnizacin@ por un
lado, la reparacin de un da)o 6da)o emergente7 que se causa al obrero, ingreso que por
su carcter simplemente reparatorio no entrar!a en el concepto de renta. *ero
con0untamente con ello, tambi$n8 existe una indemnizacin por los salarios que se
recibir!an en el futuro 6lucro cesante7. Respecto de ese ?ltimo elemento, podr!a
sostenerse que debe tericamente considerarse renta, puesto que reemplaza un futuro
ingreso, que estar!a gravado. Ello no obstante, muc#as veces las legislaciones excluen
expresamente este rubro de la definicin de #ec#o gravado.

B. TRATAMIENTO ESPECIAL PARA LAS RENTAS DEL TRABAO
"e discute en doctrina si el traba0o personal posee o no algunas caracter!sticas que #agan
procedente un trato especialmente ben$volo #acia las rentas que de $l se derivan.
En un plano totalmente terico, podr!a decirse que el impuesto intenta captar la capacidad
contributiva a nivel de individuo que esa capacidad, en sentido de poder econmico, se
produce por todo ingreso que entre al patrimonio, independiente de su origen8 desde el
punto de vista de las satisfacciones que depara o posibilita, es indiferente saber de qu$
forma el mismo #a sido obtenido.
"in embargo, varios argumentos #an sido esgrimidos en favor de un trato especial para
este tipo de rentas.
En primer lugar, se dice que la renta del traba0o es ms inestable que la proveniente de
otras fuentes, p. e0.@ de la colocacin de capitales, pues depende de la aptitud productiva
del individuo, que no es eterna.
En segundo t$rmino, se indica que el ser #umano no puede 5amortizar5 su gradual
p$rdida de capacidad productiva, como lo #acen las empresas con sus activos f!sicos.
"e se)ala adems que la obtencin de esa renta origina gastos 6vestimenta, transporte,
que no siempre se admiten como deducibles7.
"e indica tambi$n que en las rentas obtenidas ba0o relacin de dependencia las
posibilidades de evasin son m!nimas, por cuanto normalmente estn su0etas a un
impuesto de retencin en la fuente, lo que determina que el peso real del impuesto sobre
este tipo de rentas sea maor que en otras.
K, por ?ltimo, se indica que a?n en t$rminos de capacidad contributiva, las situaciones no
son absolutamente iguales a igualdad de ingreso, pues quien tiene su renta proveniente
del traba0o debe efectuar a#orros maores, a fin de asegurarse ingresos cuando decline
su aptitud productiva, mientras que el que percibe rentas de otras fuentes puede
despreocuparse de ello, etc.
Estrictamente, aunque, la validez terica de alguno de los argumentos precedentes sea
cuestionable, consideraciones de consenso popular #an determinado 6a?n a costa de una
cierta alteracin de la globalidad del sistema7 un tratamiento de alg?n modo preferente
para este tipo de rentas.
/

Este tratamiento especial se encuentra ms 0ustificado, en t$rminos pol!ticos, si se
comparte la afirmacin de algunos autores en el sentido de que en muc#os pa!ses el
impuesto a la renta amenaza con convertirse sustancialmente en un impuesto al traba0o,
en la medida en que los grupos de altos ingresos logran eludirlo mediante arbitrios
diversos@ anonimato en sociedades de capital, etc.
>
En cuanto a la forma de #acer efectiva la discriminacin favorable a las rentas del traba0o,
las opciones existentes son varias@
En primer lugar, la discriminacin puede #acerse dentro de un impuesto ?nico, sea
asignando distintas tarifas para rentas del traba0o del capital o de lo contrario, otorgando
una deduccin adicional para las primeras, deduccin que operar!a a nivel de categor!as.
.
4
-especto de la conveniencia de unR trato diferencial para las rentas del traba,o, dice &ucien >e+l/
$Es cierto "ue esta discriminacin entre rentas de traba,o y rentas de capital Rdurante tiempo tenida
como una de las reglas esenciales de la distribucin de impuesto sobre la rentaR actualmente
puede discutirse &as rentas de capital +an sufrido serios "uebrantos con lNl depreciacin del signo,
etc &as rentas del traba,o; "ue a veces +an de,ado de ser rentas modestas, se +an consolidado en
virtud de la accin sindical la intervencin estatal, la institucin de la previsin social, etc 3esde el
momento "ue el impuesto sobre la renta grava una renta neta de la "ue se deduce $el costo
+umano9$ la discriminacin no es ya Aeltodo evidente, y puede, incluso, no ser e"uitativa$%op cit
p)g 1>17.
5
Para Ucieda %op cit p)g, 1=-7, e'istira un tercer fundamento para la discriminacin en favor del
traba,o, el cual radicara $en la poltica econmica, es decir, en la teora del e"uilibrio del
presupuesto compensatorio Este enfo"ue terico necesita mantener estable la propensin al
consumo, de a"u "ue las rentas del traba,o tengan un trato tributario favorable respecto a las del
capital, por tener a"uellas una propensin marginal al consumo mayor "ue stas6
6
&a *omisin para el Estudio del (istema Fiscal de Vene0uela, di,o "ue $(in embargo, si se desea
la diferenciacin a favor de los ingresos ganados, puede obtenerse f)cilmente sin recurrir a un
sistema cedular 3ada una estructura unitaria de cuotas de impuestos aplicables a todos los
ingresos, puede obtenerse la diferenciacin ya sea e'cluyendo un porcenta,e de los ingresos
ganados, mediante una cantidad absoluta de los mismos o con un porcenta,e de ingresos ganados
+asta cierta cantidad, "ue se considere como tope, !s pues, si suponemos un primer grupo de
O,III bolvares gravado con una tarifa del oc+o por ciento y si se deseara gravar los ingresos
ganados, entonces podra deducirse el =>V de los ingresos ganados de los ingresos brutos, +asta
negar a una e'encin total de @,MOI bolvares %esto podra e'presarse, tambin como una
deduccin especial de los ingresos brutos.,o bien podra usarse un crdito contra el impuesto de
los ingresos ganados, ba,o el cual podra acreditarse al impuesto el dos por ciento de los ingresos
ganados basta negar a un crdito total de @II bolvares6 $&a diferencia significativa entre esos
mtodos es "ue el de deduccin o e'clusin aplica los beneficios de las diferencias de los ingresos
gallados a los niveles superiores de las tarifas de impuesto del contribuyente, mientras "ue el de
Gtra alternativa, puede ser el establecimiento de un impuesto adicional sobre las rentas
del capital, de modo de que en comparacin las del traba0o resulten favorecidas.
K, por ?ltimo, tambi$n se #a se)alado por algunos autores
<
que el mismo resultado final se
lograr!a si, de0ando indiscriminado el tratamiento en el impuesto a la renta, el sistema
tributario se completar con el establecimiento de un impuesto sobre el *atrimonio.
BIBLIOGRAFIA

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personal -ev 3erec+o Financiero, setiembre 11.., p)g 1211.
crdito contra el impuesto los aplica a las tarifas iniciales$ %&a imposicin fiscal en los pases en
desarrollo, p)g 1/.7.
7
&agares *alvo %op cit p)g @E. comentando los argumentos a favor del impuesto al patrimonio,
dice "ue $el segundo argumento se apoya en la diferente disponibilidad de las rentas fundadas y
no fundadas y en consecuencia en el trato discriminatorio "ue debe aplicarse a cada una de ellas
para refle,ar de ese modo su distinta capacidad tributara :radicionalmente esta discriminacin en
el gravamen se +a venido aplicando mediante desgravaciones en el )mbito del impuesto sobre la
renta concedidas a favor de las rentas no fundadas o rentas procedentes del traba,o !+ora bien,
todo lo "ue represente un tratamiento diferente por tipos de ingresos en el )mbito del tributo
personal impone a ste la pesada obligacin de separar cada clase de renta, con lo "ue incide
inmediatamente en problemas de definicin e incluso de valoraciones diferentes %. Por ello,
parece m)s efica0 intentar un tratamiento com7n para todas las rentas, tanto fundadas como no
fundadas, con lo "ue se puede establecer un impuesto sinttico sobre las mismas mientras se
encomienda la tarea de la discriminacin al Impuesto sobre el Patrimonio ?eto, "ue puede recoger
as[ la mayor capacidad tributara de las rentas fundada6
M 3UE !n)lisis econmico, p)g 112.
B 8;;3E Individual lncome :a', p)g 12 y 11=.
A C!&3;-, ? Imposicin de las utilidades de los negocios en #ird y ;ldman, la
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O &!8!-E( *!&V; >< El impuesto al patrimonio neto En publicacin del
Instituto de Estudios Fiscales, >inisterio de Gacienda, >adrid, 11<=.
F >EG&, &, Elementos de ciencia fiscal, p)g 1>1.
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E -UIV!&, - = =E>>!, < %. !dmisibilidad de las amorti0aciones en las rentas de
la cuarta categora 3erec+o Fiscal KV, p)g =-/.
@I (*;::I, ? Incremento del Impuesto a las ganancias del personal tomado a cargo
por el empleador &a informacin KKKI, p)g >1=.
@@ (I>;?( *ap @@ de su obra, en Gacienda P7blica EspaHola ?o 2, p)g 11>.
@M (I>E(E? 3E #IE&CE, (ergio &os socios $empleados$ de las sociedades de
personas frente al impuesto a las ganancias
@B (U-I!?;, Goracio *)lculo del sueldo nominal necesario para obtener un cierto
sueldo neto 3erec+o Fiscal KV, p)g =-/.
@A U*lE3! !-*!(, <os &a discriminacin tributaria de las rentas del traba,o de las
rentas del capital y de las rentas mi'tas o empresariales Gacienda P7blica
EspaHola ?o ==, p)g 111.
CAPITULO $III
RENTAS PRO$ENIENTES DE CAPITALES
Esta clase de rentas son generalmente consideradas de tipo pasivo, en cuanto se
producen por la simple afectacin del capital a actividades productivas, diferencindolas
en consecuencia de las rentas de tipo activo, caracterizadas por la actividad del titular
6traba0o, empresariales, etc.7.
En puridad, como se indic oportunamente, la categorizacin de las rentas suele
#acerse en base a caracteres predominantes no absolutos, es de ese modo como
debe entenderse la afirmacin precedente. +un las clsicas rentas de capital puro, sea
inmobiliario o mobiliario, comportan una cierta actividad, pero ella es dirigida normalmente
slo a la #abilitacin de la fuente productora, esto es, a colocarla en condiciones de
producir@ arrendar el inmueble, concertar el pr$stamo, etc.
Estas rentas tienen, por lo general, las caracter!sticas clsicas de las rentas producto,
especialmente, la de perdurabilidad de la fuente8 tal circunstancia sirve para diferenciarlas
de las llamadas 5ganancias de capital5, que suponen la desaparicin de la fuente, al
menos para quien las realiza, que son tratadas en forma especial en el cap!tulo I&.
En su clasificacin ms simple, pueden dividirse, seg?n la naturaleza del capital de que se
trate, en renta de inmuebles renta de capitales mobiliarios sin per0uicio de las
subclasificaciones que, especialmente en estos ?ltimos, puedan #acerse.
A. RENTAS DE INMUEBLES
"e engloban ba0o tal denominacin, las rentas derivadas de la explotacin pasiva de
inmuebles, mediante la cesin de su utilizacin a terceros.
"i el inmueble fuera ob0eto de explotacin activa, como sucede cuando es sometido a una
explotacin agropecuaria, o cuando un bald!o urbano es destinado a estacionamiento de
ve#!culos, las rentas derivadas de ello a no ser!an rentas de inmuebles, sino que
provendr!an de la utilizacin con0unta de capital traba0o por ende entrar!an en otra
categor!a.
*or consiguiente, las t!picas rentas de esta categor!a lo constituen los arrendamientos
derivados de la locacin de inmuebles, as! como la renta imputada por utilizacin de la
vivienda propia, cuando la legislacin positiva considera tal elemento comprendido en la
definicin de renta gravable.
*ero por extensin, se suele incluir en esa categor!a otros ingresos, que si bien no caben
en forma indubitable en ella, se considera razonable que tengan el mismo tratamiento que
los alquileres.
E0emplos de ese tipo se encuentran, por e0emplo, en las contraprestaciones percibidas
por la constitucin a favor de terceros de derec#os reales tales como uso, usufructo, etc.
Tambi$n suelen incluirse, aun cuando no son t!picamente provenientes de la locacin de
inmuebles, las rentas que provienen de arrendamientos de inmuebles amueblados,
considerndose a toda retribucin como una unidad dndole el r$gimen de los
inmuebles.
*or ?ltimo, tambi$n el contenido de la categor!a suele extenderse #asta abarcar
situaciones que aunque referida a inmuebles, tienen una naturaleza distinta, como el caso
de los subarrendamientos@ En tales casos, los beneficios que obtiene el que da en
subarriendo. en puridad provienen de la utilizacin de un derec#o 6el derec#o al
arrendamiento78 sin embargo, normalmente tambi$n se consideran a esas rentas
englobadas en la categor!a.
;a renta bruta de este tipo de capitales coincide normalmente con el ingreso bruto, pero la
legislacin generalmente cuida de que sean sometidos a gravamen todos los beneficios
derivados de la locacin, algunos de los cuales pueden no estar refle0ados en el precio del
arriendo.
Esta situacin, se da, por e0emplo, cuando el arrendatario #ace me0oras en la casa,
me0oras que quedan en beneficio del propietario, sin indemnizacin, al cesar el contrato8
cuando el arrendatario se obliga a tomar a su cargo el pago de impuestos otros
gravmenes que corresponder!an al propietario, etc.
En cuanto a los gastos de que se admiten como deduccin, que, 0unto con las
desgravaciones, IIevan al concepto de renta neta de categor!a, son los encuadrados
dentro del principio de causalidad, o sea los necesarios para obtener mantener la renta
mantener la fuente. En este ?ltimo aspecto, debe diferenciarse lo que son gastos de
mantenimiento o conservacin del inmueble, que son deducibles, de los que puedan
significar me0oras permanentes 6construccin de una #abitacin, instalacin de ascensor7,
que, en tanto son dirigidos a constituir la fuente, no al mantenerla, no podr!an deducirse
como gasto del e0ercicio, sin per0uicio de que puedan ser amortizados.
Gtro rubro de gastos que plantea problemas es el de los intereses, cuando la deuda #a
sido contra!da para la adquisicin o reparacin del inmueble, por cuanto se afirma que tal
admisin discrimina contra los propietarios que no se #an endeudado contra quienes
alquilan.
1
*or las especiales caracter!sticas de la situacin, en que los contribuentes normalmente
no llevan anotaciones contables ni conservan documentos 0ustificativos de gastos es
frecuente que las legislaciones les permitan optar entre deducir gastos reales
debidamente comprobados o una deduccin de gastos presuntos, establecida en un
porcenta0e de la renta bruta, involucrando todos los gastos necesarios para obtener la
renta mantener la fuente. En tal caso, para evitar que el contribuente utilice
alternativamente el sistema que le resulta ms favorable, generalmente se establece que
la opcin debe ser mantenida durante un cierto n?mero de a)os.
*or ?ltimo, es de se)alar que el principio de causalidad conduce a admitir solamente los
gastos realizados en inmuebles productores de renta, de modo que no corresponder!a
deduccin alguna por gastos en bienes que estn Mles ocupados o no producen renta
gravada.
B. RENTAS DE CAPITALES MOBILIARIOS
;as rentas involucradas ba0o tal rtulo pueden ser extremadamente variadas@
1. producidas por capitales invertidos mediante contrato de pr$stamo civil,
mercantil o de deuda p?blica8
1
8;;3E, lndividual lncome :a', p)g @MM Vase tambin >!KQE&&, lncome :a' 3iscrimination
!gainst -enter, ?ational :a' ,ournal, (t @ELB, p)g AE@
=. producidas por capitales in tangibles , consistentes en propiedad intelectual
o industrial8
2. producidas por capitales invertidos mediante contrato de sociedad civil o
comercial8
/. producidas por la colocacin aleatoria de un capital, como en el caso de las
rentas vitalicias8
>. producidas por bienes corporales de muebles arrendados
+lgunas legislaciones incluen tambi$n en esta categor!a las sumas percibidas en
pago de obligaciones de no #acer, a que desde el punto de vista 0ur!dico puede
pensarse que el deudor de la renta es poseedor de un bien incorporal consistente
en el derec#o a exigir una cierta abstencin8 sin embargo, desde el punto de vista
econmico, parecer!a ms lgico atribuir esas rentas a la categor!a
correspondiente a la actividad cua abstencin se remunera.
Todos los rubros antes indicados, tienen la caracter!stica com?n de que comportan
rentas de capital puro, es decir, obtenidas por la cesin de un capital 6corporal o
incorporal7 para su utilizacin econmica por un tercero. Ello no impide que la
#abilitacin de0a fuente 6#acer el pr$stamo, negociar el licenciamiento, etc.7 pueda
significar alguna actividad pero ella, si existe, es de !nfima importancia no
alcanza a privar del carcter de provenientes le capital a esas rentas. En materia
de participacin en utilidades sociales, el punto puede prestarse a maores
precisiones, que se #arn en la seccin correspondiente.
1. Intereses
"e consideran tales, a los efectos fiscales, toda suma que sea el producto de la
colocacin de un capital mediante pr$stamo privado o p?blico, cualquiera sea la
denominacin o la forma de pago.
"e comprenden, por lo tanto, el producido de t!tulos, valores, bonos, letras,
debentures, pr$stamos, etc.
En lo que dice relacin con los t!tulos p?blicos, es frecuente que en la le que
establece su emisin, se les otorgue el carcter de exentos, solucin que provoca
cr!ticas desde el punto de ,vista de la equidad administracin del impuesto.
=
2
?ormalmente el gobierno recurre a la e'oneracin de las rentas de sus propios ttulos como
forma de obtener dinero a una tasa de inters menor "ue la "ue debera pagar si constituyeran
renta gravable de su perceptor !+ora bien, como los perceptores tienen diferentes tareas de
imposicin meda a sus ingresos, seg7n el nivel en "ue encuentran la e'encin discrimina contra
los contribuyentes de medianos ingresos, en favor de los de altos ingresos, pues stos son los "ue
a+orran m)s, al tener tasas marginales m)s altas
3esde el punto de vista administrativo, y muy especialmente si se admiten ttulos al portador, este
tipo de papeles p7blicos crean dificultades casi insalvables a la administracin
Tambi$n es com?n que, para obviar dificultades probatorias, las legislaciones
establezcan la presuncin de que todo pr$stamo es oneroso, es decir, que genera
inter$s, indicando el tipo de inter$s presumido. *or lo general, se trata de una
presuncin absoluta.
2
En otro orden de ideas, debe destacarse, que cuando el deudor se compromete a
abonar cierto inter$s 5libre de impuestos5, o sea asumiendo $l la carga tributaria
que para el perceptor significa el impuesto., la solucin t$cnica consiste en
practicar 5acrecentamiento de renta5, considerando que el inter$s est compuesto
tanto por lo que se paga, como por el impuesto que se asume la obligacin de
pagar. Esta situacin es dable, no slo en rentas de capitales, sino tambi$n en las
provenientes del traba0o mu com?n en materia internacional.
=. Regal!as
+ntes que nada, es necesario aclarar que la palabra M5regal!a5 tiene una primera
acepcin, como 5retribucin por utilizacin de recursos del subsuelo5, pero no es
en ese sentido que se la utilizar en este traba0o8 donde se tomar el vocablo en
su segunda acepcin, de 5remuneracin por el uso de bienes corporales5.
%omo concepto 0ntroductorio, puede decirse que si los intereses constituen la
remuneracin t!pica de los capitales monetarios, las regal!as representan la
remuneracin t!pica de los capitales inH tangibles, provenientes de la propiedad
intelectual o industrial.
"in embargo, al intentar precisar esa nocin gen$rica, se advierte que en la
doctrina legislacin comparada existen dos conceptos, de mu diferentes
alcances, englobados por la misma palabra.
*odr!a as! #ablarse de un concepto restringido o estricto de uno amplio respecto
a la nocin de Regal!a.
;as diferencias entre una otra concepcin, provienen de la solucin que el
legislador d$ a los siguientes tres puntos@ a7 qu$ tipo de bienes se remuneran
mediante regal!as8 b7 qu$ clase de negocios referentes a esos bienes son los
englobados por la regal!a8 c7 qu$ importancia, si alguna, tiene la forma de pactar la
remuneracin.
En cuanto al primer aspecto, el ms amplio concepto 6del cuales e0emplo la
definicin adoptada por la GE%B7,considera que la regal!a puede remunerar@
bienes incorporales 6derec#os de autor, patentes, marcas de fbrica,
procedimientos secretos7, o bienes corporales 6pel!culas cinematogrficas
3
*on relacin a legislaciones concretas, algunos autores +an afirmado "ue la presuncin de
intereses es solamente relativa, admitiendo prueba en contrario Vase >!-:l?, <os >$ op cit
en bibliografa En puridad no +abra motivos valederos para establecer una presuncin solamente
relativa, especialmente en legislaciones "ue imputan renta ficta a "uien p e, cede gratuitamente el
goce de una vivienda a un tercero
equipos industriales, comerciales o cient!ficos7, as! como servicios 6informaciones
relativas a experiencias industriales, comerciales o cient!ficas7.
En las versiones ms restringidas, se excluen los servicios 6que ser!an, seg?n los
casos, o traba0os personales o servicios de empresas7, se excluen los bienes
corporales 6que dar!an lugar a arrendamientos de bienes muebles, o
eventualmente, a rentas de industria comercio7 limitndose solamente a los
bienes incorporales.
En cuanto al segundo aspecto, en su figura t!pica, la regal!a remunera negocios
por los que se cede temporariamente el derec#o a usar esos bienes. *ero algunas
legislaciones ampl!an el concepto, considerando tambi$n regal!as la remuneracin
que se obtiene por la transferencia definitiva de algunos de esos bienes.
K, por ?ltimo, en cuanto a la forma de pactar la remuneracin, algunas
legislaciones, por motivos prcticos, #an definido las regal!as en base a que el
monto de las mismas se determine en relacin con una unidad de produccin, de
venta, de explotacin o de utilidades, en tanto, para otras, la forma de pactar la
retribucin es irrelevante para asignar o quitar carcter de regal!a a la
contraprestacin, debiendo atenderse a la naturaleza sustancial del negocio.
/
Bebe tenerse presente que las distintas acepciones del concepto de regal!a, que
tienen alta importancia en materia de tributacin internacional, no son en cambio
tan relevantes en la estructuracin interna del impuesto a la renta, especialmente
si la categorizacin de rentas responde solamente a propsitos de facilidad
t$cnica, sin involucrar discriminacin en el tratamiento sustantivo de las rentas.
En %uanto a la base imponible en materia de regal!as, la renta bruta equivale
normalmente al ingreso bruto, admiti$ndose generalmente la deduccin de los
gastos que correspondan al principio de causalidad.
Bebe #acerse mencin del #ec#o de que, si la regal!a fuera percibida por una
empresa, mu posiblemente la legislacin no le otorgar el tratamiento previsto
para las rentas de capitales mobiliarios, sino que la considerar un !tem ms
dentro de los beneficios de las empresas, rigi$ndose en consecuencia por las
normas de $stas en cuanto a la deduccin de gastos.
Ana importante consecuencia prctica de tal criterio radicar en que.Cos gastos de
investigacin, que por ser destinados a la formacin de la fuente, posibleri1ente no
ser!an deducibles de la regal!a encarada como colocacin de capital mobiliario,
podrn entonces ser deducidos, al 0ugar como gastos normales de la empresa.
2. *articipacin en Atilidades de "ociedades
Tericamente, tambi$n en esta materia deber!a poder ser fcil el distinguir lo que
es remuneracin del capital colocado a riesgo mediante inversin, lo que puede
ser aut$ntica renta mixta de capital traba0o.
4
Vase V!&3E( *;(:!, !busos en los gastos incurridos en el e'terior, conferencias en *IE:
publicadas en 3erec+o Fiscal KKI, p)g @
"in embargo, en la realidad de las cosas, muc#as veces la inversin de capital
lleva apare0ada participacin del inversionista, en la marc#a de la sociedad. Esta
situacin es com?n en sociedades8 personales en annimas de tipo 5cerrado5
6v$ase el cap!tulo D7.
En la medida en que esa participacin personal del inversionista se remunere
separadamente, mediante sueldo, la legislacin lo admita, podr!a considerarse
que la restante es retribucin pura del capital8 pero sin embargo no siempre las
legislaciones siguen ese camino.
El tema est, obviamente, determinado por la solucin que se d$ al problema que
se analizar ms adelante, referido a la conexin entre la imposicin a la empresa
la imposicin al empresario.
En gran simplificacin, puede decirse que en materia de sociedades personales, la
tendencia maoritaria es a considerar las utilidades como distribuidas entre sus
socios, independientemente de que lo #aan sido efectivamente o no8 en tales
condiciones, por lo general se consideran rentas provenientes de la aplicacin
con0unta de capital traba0o no tributan en la categor!a de rentas de capitales.
En cambio, en materia de sociedades annimas, se entiende que el accionista es
un aut$ntico inversionista, que coloca su capital en un tercero, razn por la cual la
remuneracin, ba0o forma de dividendo, entra en esta categor!a. En puridad,
estrictamente #abr!a que distinguir entre sociedades 5abiertas5 5cerradas5,
asimilando las ?ltimas a las sociedades personales reservando a los accionistas
de las primeras el trato de sus rentas como derivadas exclusivamente de capital8
pero la distincin tropieza con dificultades administrativas o legales, razn por la
cual no es frecuente encontrarla en la legislacin comparada.
>

;os dividendos generalmente se consideran gravados, no slo cuando son
abonados en efectivo sino tambi$n cuando su pago se produce en especie,
valundose los bienes entregados a su valor de mercado.
"in embargo, existe un caso que #a sido especialmente discutido en toda la
literatura tributaria, que es el de pago del dividendo en acciones de la propia
empresa.
"e trata de un problema clsico en la %iencia de las 3inanzas, que abarca, no
solamente el caso del dividendo pagado en acciones, sino todas las otras
situaciones que en la sociedad entrega acciones a sus accionistas sin exigir de
$stos contrapartida@ p. e0.@ cuando se capitalizan reservas constituidas con
beneficios de a)os anteriores o cuando se reeval?an los bienes del activo fi0o en
base a tal nuevo valor del capital se emiten nuevas acciones.
5
! una distincin de este tipo se orienta la categori0acin, introducida en las 7ltimas reformas del
Internal -evenue *ode, de las $closely +eld corporations$ %sociedades annimas completaR mente
controladas. 3el mismo modo, en la legislacin colombiana e'isten previsiones, pero 7nicamente
para las sociedades de tipo familiar
El tema #a sido arduamente discutido, pues involucra una cierta toma de posicin
respecto del concepto de renta, adems, porque respecto de $l es que se #a
planteado, con maor $nfasis8 la pol$mica respecto de los requisitos de
5realizacin5 5separacin5 que parte de la doctrina exige en la renta.
An sector doctrinario afirma que en tales casos el accionista no recibe renta
alguna, pues simultneamente ba0an de valor las acciones que pose!a8 desde ese
punto de vista, se dice que la distribucin de acciones liberadas no le agrega nada
a lo que a ten!a. Es cierto, se agrega, que ese maor valor puede provenir de
ganancias sociales de ese a)o8 pero si $stas se #ubieran mantenido en reserva,
sin capitalizarse, el accionista no #abr!a tenido que pagar nada por ellas8 el #ec#o
de #aberse capitalizado . distribuido los t!tulos representativos de esa
capitalizacin, no agrega nada sustancial8 no gravndose las simples
valorizaciones no realizadas, no procede tampoco gravar este caso. *or ?ltimo, se
dice que la percepcin de un dividendo supone que alguna parte del patrimonio
social .pase al patrimonio individual del accionista. eso no sucede en la #iptesis
examinada, donde no puede decirse que #a pago con fondos sociales.
.

En contra de los argumentos antes citados, afirmando que en el caso #a
aut$ntica percepcin de renta, se indica que al accionista le bastar!a con vender
las acciones para #acerse del efectivo8 que es un caso de pago en especies,
#abiendo acuerdo en que no por no ser monetario el dividendo se sustrae a la
imposicin8 desde ese punto de vista, el accionista que mantiene las acciones
recibidas en dividendo, debe ser visto como quien recibe dividendo en efectivo
con $l compra nuevas acciones. Gtro argumento que se utiliza, #ace #incapi$ en
que de otro modo, se producir!a una franca discriminacin contra las sociedades
de personas, donde las utilidades son automticamente atribuidas a los socios.
<.
6
Es clebre la fundamentacin del <ue0 Pitney en el $leading case$ norteamericano sobre la
materia %Eisner vs >acomber./
$Un dividendo en acciones muestra "ue los beneficios de la compaHa +an sido capitali0ados, en
ve0 de distribuirse a los accionistas o retenerse como beneficios disponibles para su distribucin
en moneda o en especie en su oportunidad &e,os de ser una reali0acin de beneficios del
accionista, tiende m)s bien a posponer tal reali0acin y el fondo representado por las nuevas
acciones +a sido transferido de beneficio a capital y no es disponible para su actual distribucin El
+ec+o esencial es "ue el accionista no +a recibido nada fuera del activo de la compaHa para su
uso separado y beneficio; por el contrario, cada dlar de su inversin original, ,unto con cual"uier
incremento o acumulacin "ue +a resultado del empleo de su dinero o del de otro accionista en
@I] negocios de la compaHa, a7n permanece $bienes de la compaHa y su,eto a los riesgos de los
negocios, de los cuales pueden resultar prdidas de la inversin total$ Una trascripcin completa
de este fundamento de voto se encuentra en 8arca #elsunce, El *oncepto de rdito, p)g @EF a
MII
7.
3ice 8arca #elsunce %El *oncepto p)g @ME. 1 no comparto la tesis del caso $Eisner vs
>acomber$, por"ue considero "ue la percepcin de las acciones liberadas, en tanto no importe
una prdida de valor para las acciones "ue estaban en circulacin, "ue baga "ue la tenencia total
del accionista despus de +aberlas recibido sea igual o menor "ue la "ue tena antes de ese
En buena medida, la consideracin del problema debe realizarse teniendo a la
vista la totalidad del sistema especialmente la regulacin que reciban las
ganancias de capital, dentro de $stas los resultados de la ena0enacin de
acciones, para apreciar la trascendencia prctica de una otra solucin. "i las
diferencias entre precio de compra venta de acciones son, en todo caso,
gravadas, el no consideradas como renta tendr!a importancia pero slo desde el
punto de vista financiero de aplazamiento de impuesto, as! como de la eventual
diferencia que existiera entre la tasa personal progresiva del perceptor la
proporcional de las ganancias de capital8 un sistema de este tipo supone
posibilidad de individualizar todas las operaciones, as! como a los accionistas,
que las acciones recibidas cano liberadas sean computadas a un costo cero.
Tambi$n, deber!a preverse que la #iptesis de rescate de acciones por la propia
sociedad se equipare a percepcin de rentas, pues de otro modo ser!a mu obvia
la maniobra de repartir dividendos en acciones a continuacin rescatarlas en
efectivo.
,o pudiendo reunirse todas esas condiciones, la solucin ms razonable parece
consistir en considerar renta percibida los dividendos en acciones.
Tambi$n es relevante, en la consideracin de este punto, el tratamiento que el
sistema tributario d$ al problema de la integracin de la tributacin de la empresa
del accionista. En efecto, si se optara por el sistema de 5transparencia fiscal5,
que en definitiva otorga a las sociedades de capital el mismo tratamiento que a las
de persona, considerando !ntegramente distribuidas las utilidades, el problema no
existir!a8 pero en los dems sistemas, la no consideracin de las acciones
liberadas como distribucin de utilidades puede alterar los efectos del r$gimen.
-
momento, importa la incorporacin a su patrimonio de una ri"ue0a nueva, separada del capital y
capa0 de reali0arse, en cuanto tiene un valor perfectamente determinable, "ue como tal representa
una ri"ue0a consolidada, cierta y estable$
Pese a tal postura terica, m)s adelante agrega "ue $(in per,uicio de ello, criterios de poltica
econmica pueden aconse,ar en un momento dado "ue los sistemas tributarios se aparten de ellos
y declaren la no imposicin de tales supuestos, sea por"ue se estable0can impuestos reales a la
sociedad, prescindiendo de toda forma de gravamen a las distribuciones, o por"ue tendiendo a
fomentar la capitali0acin de las empresas, se e'ima del impuesto a esta forma de disponer de los
beneficios sociales$ %p)g @BI.
8
Un problema en cierto modo ligado al anterior, lo constituye el denominado $dividendo de
li"uidacin $, o sea el plus "ue, por encima del valor nominal de la accin, puede obtenerse como
rescate del capital al producirse la disolucin y li"uidacin de la (ociedad
El tema es altamente dependiente del concepto de renta "ue tenga la legislacin y del tratamiento
"ue se brinde a las ganancias de capital
En cuanto a lo primero, un concepto de renta producto, ortodo'o en cuanto a los re"uisitos de
periodicidad y permanencia de fuente, muy posiblemente de,ara fuera esa ganancia,
catalog)ndola como ganancia de capital En cambio, en el concepto de flu,o de ri"ue0a, muy
posiblemente sena considerado renta En el criterio de consumo m)s incremento de patrimonio, las
sucesivas valoraciones de la accin iran siendo gravadas peridicamente, independientemente de
"ue se reali0aran o no
/. Rentas Ditalicias
Este tipo de rentas presenta algunos problemas a la t$cnica fiscal, por el #ec#o de
constituir, en puridad, en parte retorno del capital colocado ba0o riesgo aleatorio
en parte renta derivada de la operacin.
Ana solucin puede consistir en recurrir a tablas actuariales sobre posibilidad de
vida de cada persona en particular aplicar la porcin de capital que de ellas
resulte8 pero se trata de una frmula con bastantes dificultades prcticas.
En virtud de ello, mu frecuentemente las legislaciones autorizan a que, en cada
pago de renta vitalicia, un cierto porcenta0e de la misma se impute a recuperacin
del capital, #asta llegar al monto total del mismo.
>. +rrendamiento de (ienes 4uebles
Estas rentas constituen el producido de capitales corporales muebles en
general siguen los principios a vistos en cuanto al concepto de renta brota
principio de causalidad para las deducciones.
An caso especial lo constitue el contrato de 5Ieasing5 o arrendamiento con opcin
a compra, de amplia difusin en los ?ltimos a)os.
En tanto quien de en 5Ieasing5 sea una persona f!sica no empresaria, se aplicarn
al caso las normas del contrato al que pueda ser ms fcilmente asimilable8
normalmente, se ver en la operacin una especial forma de locacin de bienes
muebles o inmuebles, seg?n el caso8 pero en algunas circunstancias, se #a
entendido que el elemento preponderante es el de una colocacin financiera, con
lo cual sus rentas derivar!an de la colocacin de capitales monetarios.
%on todo, en la gran maor!a de los casos las operaciones de 5Ieasing5 son
realizadas por empresas, como parte de su giro8 esa circunstancia #ar que su
producido sea considerado como renta empresarial no de colocacin de
capitales, atento a lo a expresado en el sentido de que la divisin en categor!as
normalmente no se aplica cuando el perceptor es una empresa. En algunas
legislaciones latinoamericanas este tipo de contratos se #a previsto expresamente,
para que la solucin aplicable conste claramente emane del propio legislador8 a
(i se considerara "ue el dividendo de li"uidacin constituye una ganancia de capital, el punto
"uedara involucrado en el tratamiento "ue estas tuvieran en general; pero de todos modos, para la
persona fsica, la utilidad no estara dada por la diferencia entre valor de li"uidacin y valor
nominal, sino entre el primero y el costo "ue para la persona tuvo la accin %por cuanto es posible
"ue ya la +ubiera comprado con su valor acrecido, constituyendo ganancia de capital en cabe0a de
su vendedor.
&as anteriores consideraciones no seran de aplicacin si el accionista fuera una empresa, por
cuanto, siendo com7n "ue a su respecto se adopte el concepto de $empresa fuente$ o de
$balance$, el dividendo de li"uidacin "uedara calificado como renta gravada
falta de preceptos expl!citos, las exactas consecuencias tributarias de la operacin
no pueden menos que provocar dudas.
1

BIBLIOGRAFIA
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del capital en EspaHa, en Gacienda P7blica EspaHola, ?o /<, 11<<, p)g 1-1.
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impuesto sobre las rentas del capital/ evolucin +istrica y significado actual En
#oletn B'I !rgentina, ? =11, noviembre 11<-, p)g /<1.
/. &;PEJ, !lberto T. En tomo al tratamiento fiscal de los contratos de
arrendamiento %&easing. en 3erec+o Fiscal T. KKVG, p)g 11=1.
( >!-:I? ;VIE3;, <os > ?aturale0a y rgimen ,urdico de las operaciones de
leasing, en -evista de 3erec+o Financiero y Gacienda P7blica, ?o @IFN@IL
.. -EI8, E Impuesto a los rditos, cap IK y &.
9
En algunos pases como >'ico %art @E, VI, b, y art M@ KII., #rasil %3ic LT@TF art MMI. se +an
reglamentado los efectos de la operacin de 1leasing6, tanto desde el punto de vista del dador
como del tomador En otros pases, en cambio, en ausencia de norma especial, el tema sigue
siendo opinable; para !rgentina, vase la opinin de Enri"ue -eig, en el Impuesto al valor
agregado, Ed *ontabilidad >oderna, #s !s @ELO, p)g @FF y la rplica de !lberto : &pe0 1En
torno al tratamiento fiscal de los contratos de arrendamiento %leasing.6 en 3erec+o Fiscal : KKVII,
p)g @@M@
Para el derec+o espaHol, pueden consultarse las obras de ;viedo y (oto 8uinda citadas en
bibliografa
<. (;:; 8UI?3!, L. :ributacin de las empresas y operaciones de 9Leasing$, en
Gacienda P7blica EspaHola ?o /-, 11<<, p)g 1=1.
CAPITULO I7
TRATAMIENTO DE LAS GANANCIAS DE CAPITAL
A. CONCEPTO
;os distintos bienes que pueden integrar el patrimonio de un titular son susceptibles de
ser divididos, de acuerdo a su afectacin, en bienes de cambio bienes de capital. ;os
primeros son aquellos que son ob0eto de comercio por parte del titular por ende estn en
su patrimonio destinados a ena0enados. ;os segundos, en cambio, en tanto no son ob0eto
de comercio, son productores de rentas al explotrseles en forma pasiva o al ser
combinados con traba0o, o simplemente proporcionan rentas de disfrute o uso.
El concepto de ganancias de capital dice relacin con la valorizacin que puede
experimentar esta segunda clase de bienes puede ser mane0ado en un sentido amplio o
restringido,
En un sentido ampl!o, se considerar!an ganancias de capital todos los aumentos en el
valor de venta de los bienes de capital, sin que fuera necesario que ellos se #ubieran
efectivamente realizado mediante una ena0enacin. *or consiguiente, caer!an dentro del
concepto las simples valorizaciones experimentadas por esos bienes, aunque no se
#ubieran efectivizado en operaciones de traspaso de propiedad.
En un sentido restringido, en cambio, slo se comprenden en el concepto de ganancias
de capital aquellas 5realizadas5, es decir, concretadas mediante una ena0enacin. Es en
este ?ltimo sentido que se utilizar la expresin en el presente cap!tulo, salvo expresa
indicacin en contrario.
Besde el punto de vista de la situacin fiscal de esos beneficios, puede decirse que el de
ganancias de capital es un concepto residual, por cuanto su inclusin o no en el mbito de
un gravamen sobre la renta, depende fundamentalmente del propio concepto de renta que
adopte la legislacin.
1
En un criterio de renta como equivalente a 5consumo ms incremento de patrimonio5, las
ganancias de capital, tanto entendidas en sentido restringido como amplio, quedan
inequ!vocamente comprendidas dentro del concepto de ingreso gravado. El impuesto
recaer!a, no solamente sobre las ganancias de capital realizadas sino tambi$n sobre
aquellas resultantes de simples valorizaciones. ;a inclusin en la materia gravada se
producir!a por el 0uego mismo de la aplicacin del concepto rector8 la consideracin como
renta de los incrementos patrimoniales implica por definicin la inclusin de las
valorizaciones de los bienes de capital no realizadas, por su parte, las ganancias de
capital realizadas durante el e0ercicio figurar!an o como a#orro existente al final del
per!odo o como consumo realizado dentro de $l.
En el criterio de 5flu0o de riqueza5, las simples valorizaciones no resultar!an alcanzadas,
puesto que nada nuevo #a llegado desde terceros al patrimonio del contribuente. En
cambio, quedar!an comprendidas todas las ganancias de capital. realizadas, las que
deber!an sumarse a las rentas comunes del a)o. Este criterio no es absolutamente
incompatible con la posibilidad de que se establezca alg?n tratamiento discriminatorio
para este tipo de ganancias8 pero en principio, la solucin terica ser!a la de considerarlas
ingresos comunes del a)o.
En el criterio de 5Mrenta producto5, en cambio, ninguna ganancia de capital resultar!a
alcanzada por el impuesto a la renta. En efecto, esas ganancias no son peridicas, ni
permiten la subsistencia de la fuente, sino que al contrario, la fuente se extingue 6para el
contribuente7 al realizar la operacin.
=
1
3ice ;nitcansc+i %op cit p, AAB. "ue $una de las escasas uniformidades "ue es dable observar
con respecto al problema de la definicin de las ganancias de capital, es "ue sta procede por
e'clusin de la de rditos, ?o es e'traHo "ue as sea, puesto "ue constituyen trminos
complementarios de un con,unto/ el de las variaciones patrimoniales$
2
3icen !lli' y &ecercle/ $Es igualmente la e'istencia de una fuente durable la "ue e'plica "ue se
pueda vivir consumiendo renta sin empobrecerse, y "ue se enri"ue0ca al no consumirla del todo,
mientras "ue uno se empobrece y arriesga, al contrario, arruinarse, si consume su capital Este
+ec+o esencial comanda todas las reglas de la gestin de las fortunas p7blicas y privadas, y
domina tambin la legislacin fiscal :odo gravamen sobre el capital disminuye la fortuna de los
contribuyentes; el impuesto "ue no alcan0a sino a la renta, de,a por el contrario, sus facultades
intactas para el aHo siguiente$ %op cit p @FT.
B. CRITERIOS DE IDENTIFICACIONDE LAS GANANCIAS DE CAPITAL
,ormalmente las legislaciones tienen la necesidad t$cnica de dar criterios que permitan
diferenciar n!tidamente las ganancias de capital de las dems rentas. Esa necesidad es
clara en el caso de que la le adopte el criterio de renta producto, pues de ella derivar
que las ganancias de capital no resulten alcanzadas por la imposicin. *ero ella se
presentar tambi$n en todo otro r$gimen que, aunque gravndolas, les brinde alg?n tipo
de tratamiento discriminatorio respecto de los dems ingresos.
;as posibles pautas que la le puede contener para decidir si se est frente a una
ganancia de capital o a un ingreso corriente, pueden referirse, alternativa o
con0untamente, al tipo de su0eto que realiza la operacin, o a la naturaleza de la
operacin, al tipo de bien que est siendo ena0enado o a la #abitualidad del su0eto en la
ena0enacin de esos bienes.
1. ,aturaleza del %ontribuente
En varias legislaciones, el primer criterio identificatorio para saber si una ena0enacin da
lugar a ganancias de capital, consiste en indagar sobre las caracter!sticas del su0eto que
la realiza. "i el su0eto es una "ociedad de %apital 6o, en otras legislaciones, una empresa,
aunque revista otra forma 0ur!dica7el resultado no se tipifica como ganancia de capital,
sino que se confunde con las dems rentas, sin per0uicio de que puedan existir algunas
normas especiales para la determinacin de la ganancia 6en especial, cmputo de las
amortizaciones7.
Ello es debido a que esos sistemas adoptan, en materia de "ociedades de %apital 6o
empresas7 criterios del tipo de 5empresa fuente5 o de 5teor!a del balance5 6D$ase cap. 117.
En consecuencia, basndose en que esas entidades son por definicin lucrativas que
todas las utilidades que obtengan, #abituales o no, propias de su giro o no, son gravables
como rentas comunes, resulta excluida la posibilidad lgica de distinguir las ganancias de
capital, concepto que queda restringido entonces, a las personas naturales o a las
personas naturales no empresarias.
2

3
En la teora de la renta producto ortodo'a, no todos los beneficios "ue obtiene una empresa son
considerados renta El siguiente p)rrafo de !lli' y &ecercle ilustra acabadamente este
temperamento %"ue, como ve indica en el te'to, normalmente es superado por la legislacin
positiva actual, "ue se afilia a la teora del balance en materia de renta de empresas.
$Una empresa obtiene beneficios de la venta de productos "ue fabrica o con los cuales comercia;
estos beneficios son renta (on igualmente renta, a nuestro entender, los beneficios provenientes
de la venta de residuos, o de las m)"uinas "ue se reempla0an por estar fuera de uso, o para
modificar el e"uipo Esas no son operaciones e'cepcionales; la utili0acin de residuos, el
re,uvenecimiento del material son +ec+os normales y corrientes en una e'plotacin; su producido
es producto de la e'plotacin, "ue no disminuye el fondo productivo, lo mismo, por e,emplo, "ue
los premios de concursos literarios son, para el escritor, bonificaciones "ue forman parte de los
beneficios normales de su profesin (i la empresa, por el contrario, vende con beneficio uno de
sus inmuebles, o uno de los ttulos de su cartera, o el fondo de comercio mismo, este beneficio no
es una renta &a operacin no es in+erente al e,ercicio normal de la e'plotacin; ella es
e'cepcional y no renovable; ella se debe, no a la e'plotacin sino a la cesin con plusvala del
fondo productivo y en s mismo$ %op cit p @TI.
=. Tipo de Gperacin de que se trata
En otros casos, es el tipo de operacin el que arro0a consecuencias en cuanto a la
caracterizacin de la ganancia obtenida.
En efecto, en muc#as legislaciones se contemplan ciertas operaciones que, por s! solas,
#acen que el beneficio pase a considerarse como renta com?n. En general la le
contempla en tal carcter operaciones que, aunque aisladas, denotan 5esp!ritu de
empresa5 o 5nimo mercantil58 tal es el caso de los fraccionamientos o loteos, la
construccin o compra de un edificio para vender en propiedad #orizontal, etc.
/

2. ,aturaleza del (ien Ena0enado
En varias legislaciones la !ndole misma del bien de que se trata puede determinar que los
beneficios que se deriven de su venta sean gravados a t!tulo de renta com?n, aunque el
ena0enante sea una persona f!sica la operacin sea aislada no peridica.
Ello es frecuente tratndose de ena0enacin de bienes tales como el valor llave de un
negocio o patentes de invencin, licencias de explotacin, cesin de derec#os de autor,
etc. 6D$ase nota 11 del %ap. 117.
/. Eabitualidad de la Gperacin
Este es quiz el criterio ms difundido, pero tambi$n el que ms dificultades plantea enHW
concrecin en pautas exteriores que definan los casos l!mites. M
Vase en <uan Pedro *astro citado en bibliografa una e'tensa e'posicin de los criterios
aplicables en materia de ganancias de capital de empresas, si a su respecto no se siguiera la
teora del balance o de la empresa fuente
4
Una clase de operaciones "ue puede plantear problemas especiales son las de tipo gratuito/
+erencias, donaciones !l constituir ena,enaciones, ellas completan un ciclo de valori0acin del
bien en manos de su titular, y por tanto podran ser asimiladas a un acto de reali0acin,
e'teriori0ador de capacidad contributiva, y gravarse tomando en cuenta su valor real en ese
momento %ya "ue no +abr) 9precio $, por definicin.
Pero normalmente las legislaciones no adoptan ese criterio, y prefieren resolver el problema en
cabe0a del perceptor; en el criterio estricto de flu,o de ri"ue0a, lo recibido por +erencia o donacin
ser) renta del perceptor; y aun"ue se adopte tal criterio, de todos modos la ine'istencia de un
1precio de ad"uisicin6 arro,ar) consecuencias sobre la forma de computar la ganancia de capital
"ue a su ve0 el perceptor +aga en el futuro
En efecto, +abr) "ue determinar "u costo +a de tener ese bien para el +eredero, cuando en el
futuro lo ena,ene
&as opciones m)s ra0onables son dos/ o tomar el costo originario "ue tena el bien para el
causante %puesto "ue el aumento de valor producido en vida de ste no fue gravado a su muerte.,
o tomar el valor fiscal "ue el bien tuvo en la sucesin o donacin; en este 7ltimo caso, todas las
ganancias de capital producidas en manos del anterior titular "uedan fuera de imposicin
Problemas muy similares a los indicados, pueden plantearse respecto del aporte de bienes a
sociedades
Ello se debe a que el criterio de la renta producto 6que diferencia entre rentas ganancia
de capital seg?n subsista o se agote la fuente en la operacin7, no siempre resulta de
clara aplicacin, en circunstancias en que se vuelve dificultoso ubicar exactamente cul
es la fuente, o dic#o de otro modo, si el bien ena0enado reviste la condicin de bien de
capital o mercader!a. *ara poner e0emplos extremos, un mismo #ec#o 6por e0. la venta de
un inmueble7 puede dar lugar a ganancias de capital, si lo #ace un particular o a una renta
producto, si es efectuada por quien #ace su profesin #abitual de la compraHventa de
tales bienes. En el primer caso, el inmueble es una fuente que, para el vendedor, se
extingue en la ena0enacin8 en el segundo, en cambio, la fuente de la renta lo constitue
la combinacin de capital traba0o.
>
*ara soslaar el problema casi insoluble que se plantear!a en los casos intermedios
6persona que vende dos, o tres, o... .inmuebles en un a)o7, r poder dar pautas definitorias
claras que permitan identificar cundo #a ganancia de capital cundo renta, muc#as
veces la legislacin atiende a uno o varios de estos elementos exteriores@
a. *er!odo de tenencia
Es mu frecuente que, para cortar discusiones respecto de si determinado bien fue
pose!do a t!tulo de capital o de mercader!a, las legislaciones atiendan ?nica o
primordialmente a la duracin del bien en el patrimonio del contribuente8 en
consecuencia, los activos pose!dos durante menos tiempo que el fi0ado por la le se
entiende que generan ingresos corrientes los que sobrepasan ese lapso, dan lugar a
ganancias de capital.
b. 3recuencia de operaciones
Gtro criterio seguido, es el de atender a la cantidad de operaciones del mismo tipo que el
su0eto #a realizado en un per!odo dado, antes de la ena0enacin cuo carcter interesa
determinar.
c. Inclusin en el ob0eto social
Este criterio es de exclusiva aplicacin en materia do sociedades, cuando el r$gimen de la
;e permite la posibilidad de que una entidad de ese tipo tenga ganancias que no sean
incluidas como rentas comunes, es decir, cuando no sigue enteramente la teor!a de la
empresa fuente.
d. Importancia relacin de la operacin con el giro del negocio
%omo el se)alado en el prrafo anterior, este criterio, de aplicacin ?nicamente en
empresas, slo admite ser aplicado si no se sigue el criterio de empresa fuente.
5
&a diferencia es claramente e'plicada por 8arca #elsunce %El *oncepto de rdito, p @MM. 1&as
ganancias resultantes de la reali0acin de bienes, llamadas 9ganancias de capital9 tambin derivan
de una fuente productiva, pero a sta le falta la condicin de ^durabilidad9, pues obtenido el
producto %ganancia. la fuente, "ue es el mismo bien "ue la +a producido, desaparece (i se
pretendiera sostener "ue el precio obtenido sustituye al bien reali0ado y constituye fuente para
nuevos rditos, estaramos entonces admitiendo "ue el bien ena,enado no era un bien de capital
sino una mercadera$
C. ALTERNATI$AS EN CUANTO AL TRATAMIENTO FISCAL
%onforme se #a dic#o, los criterios ms contrapuestos en cuanto al concepto de renta,
dar!an como resultado dos tratamientos absolutamente extremos8 en la ptica de renta
producto, las ganancias de capital no resultar!an gravadas8 ba0o la luz del criterio de
consumo ms incremento de patrimonio o de flu0o de riqueza, ellas quedar!an alcanzadas
como rentas comunes del a)o.
"in embargo, as! como las legislaciones rara vez siguen en forma absolutamente
ortodoxa ninguno de los criterios tericos, del mismo modo es posible observar, en cuanto
al tratamiento de las ganancias de capital, una serie de frmulas intermedias. +lgunas
veces, esas frmulas suponen considerar esas ganancias en el impuesto general, pero
con sistemas especiales8 en otras ocasiones, se acude al establecimiento de un impuesto
independiente.
*or tal motivo, las diferentes soluciones positivas pueden alinearse en tres variantes8 17 la
no imposicin de esas ganancias8 =7 su consideracin como rentas del e0ercicio 6con o sin
r$gimen especial78 27 su sometimiento aun impuesto independiente del de rentas. +
continuacin se indicarn las principales alternativas al respecto.
1. ;a ,o Imposicin de las 'anancias de %apital
;os argumentos en favor de no gravar este tipo de ganancias, sus principales cr!ticas,
pueden resumirse de la siguiente manera@
Besde el punto de vista ortodoxo de renta producto, slo deben ser gravadas las rentas
t!picas, a que ellas son peridicas 6se vuelven a generar a partir de la fuente7 slo de
esa manera es posible de0ar intacta la fuente, gravando su producido.
"e replica a este argumento, indicando que, en t$rminos de capacidad contributiva, las
ganancias de capital tambi$n producen bienestar, lo cual 0ustifica que sean incluidas en la
base imponible, o por lo menos que est$n su0etas a alg?n gravamen.
En segundo lugar, se agrega que las ganancias de capital son irregulares e inesperadas
por eso no pueden ser consideradas como otorgando la misma capacidad contributiva
que da una renta t!pica, de la que es posible esperar su reaparicin peridica en el futuro.
%omo se ve, el argumento 0ustificar!a a lo sumo un tratamiento discriminatorio, pero no
conduce necesariamente a de0ar de lado esa materia imponible.
En tercer t$rmino, se dice que en muc#os casos las ganancias de capital son slo
aparentes refle0an simplemente el deterioro de la moneda producido por la inflacin8 son
ganancias meramente nominales no reales.
Este argumento tambi$n es ob0eto de contestacin en la doctrina financiera, desde un
doble ngulo. +lgunos autores, entienden razonable equitativo que esas ganancias de
inflacin vengan a resultar gravadas.
.
*ero la maor!a de la doctrina, entiende impl!cito en
6
Entre los argumentos "ue da para fundamentar su opinin en el sentido de gravar las ganancias
de capital en &atino !mrica, dice 8oode %op cit p MO@.
$En segundo lugar, un impuesto sobre ganancias de capital contribuye en parte a subsanar las
in,usticias causadas por la inflacin, por"ue reduce los beneficios de a"uellos "ue con m)s 'ito se
un r$gimen de imposicin a las ganancias de capital un rea0uste de los valores originarios
en funcin de la inflacin ocurrida durante el per!odo de tenencia, de modo de que
resultar!an gravadas solamente las reales ganancias, depuradas del elemento
inflacionario.
<

*or ?ltimo, se indica que un gravamen de este tipo produce el denominado 5efecto
congelamiento5@ los contribuentes se vuelven reacios a desprenderse de sus bienes
patrimoniales, porque al #acerlo realizan ganancias imponibles. Esa retraccin general de
operaciones deteriora la econom!a, que requiere fluidez de mercados, en especial, se
dice, dificulta el acceso de fondos #acia nuevas empresas.
"in embargo, ese argumento dista muc#o de ser concluente. En primer lugar porque,
conforme a caracterizados autores, ese efecto de congelamiento no es seguro, ni
cuantificable en cuanto a su importancia.
-
K en segundo lugar porque en los casos en que
+an aprovec+ado de las condiciones inflacionarias Esta circunstancia es deseable en a"uellos
pases "ue +an e'perimentado inflaciones moderadas, pero en la mayor parte de los pases en
"ue +a +abido inflaciones m)s e'tremas se +a estimado conveniente permitir revaluaciones de
activos y otras formas de amortiguar el impuesto sobre ganancias de capitalJ.
Por su parte *osciani %<ornadas Internacionales de 3erec+o Fiscal, #uenos !ires, 3epalma, @EF@,
p OA., afirm/
$=o creo "ue la inflacin, es un impuesto Es un impuesto "ue recae especialmente sobre algunos
sectores determinados/ traba,adores Rsi no +ay salarios mvilesR, acreedores de obligaciones y
perceptores de intereses; en cambio, no grava a los propietarios de bienes reales, por"ue el valor
nominal de estos aumenta = mi parecer es "ue, sobre todo en un periodo de inflacin, es
necesario el establecimiento de un impuesto sobre las ganancias de capital como complemento del
impuesto personal En Italia la inflacin "ue se desencaden luego de la segunda guerra mundial,
tra,o muc+as in,usticias, incertidumbre e in"uietud poltica (in entrar en la consideracin
sociolgica, poltica e incluso del problema de e"uidad "ue estas situaciones acarrean, creo "ue se
podra gravar con un impuesto a los propietarios de valores mobiliarios y bienes races, "ue no
pagaron en su oportunidad ese impuesto inflacionario Ese es mi punto de vista$
7
Vase <aime -oss, Efectos y correcciones de la inflacin en la imposicin al patrimonio ya las
ganancias de capital, *IE: 3oc ?o TAM, y bibliografa all citada
8
*omentando el alegado efecto de congelamiento, dice el 8rupo de la Escuela de &eyes de
Garvard citado en bibliografa/
$&a dificultad en lo "ue concierne a este argumento consiste en "ue no se tiene conocimientos
suficientes sobre el comple,o tema de los efectos econmicos de varias disposiciones impositivas
&os estudios e'istentes +an tendido a demostrar "ue la relacin entre un impuesto sobre
ganancias de capital y la movilidad de este 7ltimo no es sencilla ni directa El efecto in+ibitorio de
un impuesto sobre ganancias de capital en cual"uier caso determinado depende evidentemente de
la proporcin efectiva del impuesto (ise prorratea las ganancias en *olombia, durante cierto
n7mero de aHos, y se sometieran a un promedio relativamente ba,o de MI por ciento, la renuencia
a vender no debera ser considerable !dem)s, +ay otros muc+os factores "ue afectan el deseo de
vender de un contribuyente como son, por e,emplo, en el caso de las acciones, la situacin del
mercado y los mritos9 relativos de las acciones antiguas y de las nuevas !dem)s, un factor
importante es el de saber en "u invertira su dinero la persona "ue re+use vender, si i decidiera
+acerlo (i conservara sencillamente el dinero, esto podra dar por resultado "ue se e,erciera una
presin descendente en los precios; pero si tratara de comprar otras propiedades como +acen
muc+os, el efecto neto en la curva de la oferta y la demanda seria casi insignificante$ %op cit p
MIF.
socialmente podr!a tener ms impacto, como el caso de los inmuebles para vivienda, la
le puede solucionar el problema exonerando el gravamen si el monto obtenido en la
venta se aplica a la compra de otra unidad similar.
1

*uede decirse que, en forma ampliamente maoritaria, la doctrina se muestra partidaria
de gravar todas o por lo menos las ms frecuentes ganancias de capital, sobre la base de
que ellas ponen de manifiesto capacidad contributiva en su titular.
"e se)ala adems, que no gravarlas ocasiona arduas dificultades t$cnicas para precisar
la l!nea demarcatoria con las rentas gravadas. En muc#as ocasiones la diferencia entre
ganancia de capital rentas es mu tenue, como sucede con las acciones que
aumentaron de valor por #aberse retenido las utilidades8 si ellas se #ubieran transformado
en dividendos, inequ!vocamente #ubieran ca!do dentro del gravamen. An caso similar se
da cuando la sociedad se disuelve, en la liquidacin la parte de cada accionista viene a
resultar acrecida con las utilidades no distribu!das por la empresa. Esa dificultad
demarcatoria posibilita adems maniobras de los particulares, para convertir lo que ser!an
rentas en ganancias de capital.
19
*or ?ltimo, se indica que los grupos de altos ingresos son los que realizan maores
transacciones susceptibles de originar ganancias de capital, razn por la cual si $stas no
fueran gravadas, se introducir!a un fuerte factor de regresividad en el sistema.
Gbviamente, lo dic#o en los dos ?ltimos prrafos es de aplicacin tambi$n a todo sistema
que discrimine favorablemente el tratamiento de las ganancias de capital en relacin con
las rentas comunes, en la medida del beneficio relativo que las primeras experimenten.
=. "u Tratamiento como Rentas del E0ercicio
Esta posibilidad admite diversas variantes@ a7 considerarlas como rentas normales
comunes del per!odo8 b7 gravarlas slo en una parte, que es la que se incorpora a la renta
normal8 c7 acudir a alg?n sistema de promediacin para fi0ar la tasa.
9
Esta medida tambin es llamada $transferencia$ %roll over., por"ue en definitiva implica "ue el
contribuyente considerara a su segundo bien ad"uirido al costo del primero *omo se indica en el
capitulo K, este sistema tambin es utili0ado en materia de reempla0o de bienes amorti0ables, por
algunas legislaciones
-efirindose al caso de la vivienda, el 8rupo de Garvard citado en bibliografa dice "ue el sistema
aludido/ $cuando se aplica en escala muy grande tiene tambin sus debilidades 8rava a una
persona en el momento preciso en "ue tiene mayor necesidad de efectivo, por"ue es probable "ue
esta sea la ra0n principal para "ue +aya preferido no aprovec+ar los beneficios concedidos por la
ley mediante la reinversin de sus utilidades, y slo pospone la dificultad b)sica, sin resolverla$ %p
MIT.
1
I 3ue e,emplifica dos casos de maniobras como las "ue se indican en el te'to/
$Un grupo de personas constituye una sociedad annima para producir una simple pelcula
cinematogr)fica, y luego venden las acciones de la compaHa, Ry de esa forma la pelculaR a una
compaHa distribuidora, obteniendo las utilidades de la pelcula en la forma de ganancias de
capital$ ;tro recurso com7n, concebido para aligerar la carga tributara de los directores de
empresa es la tcnica de la opcin por accin (e les concede el derec+o de comprar cantidades
adicionales de acciones de la compaHa a un precio relativamente pe"ueHo; e,ercitando ese
derec+o opcional y vendiendo luego las acciones, el resultado est) su,eto slo a tasas
correspondientes a las ganancias de capital$ %op cit P @LI.
a. ;as ganancias de capital como rentas normales
;os argumentos para una solucin de este tipo, surgen del anlisis que se #a #ec#o en
prrafos precedentes, adems, de los postulados tericos de los criterios de consumo
ms incremento de patrimonio flu0o de riqueza.
"in embargo, pocos son los autores las legislaciones que permanecen indiferentes ante
las consecuencias que apare0a la aplicacin de una tarifa progresiva a la totalidad de las
rentas, incluidas las ganancias de capital obtenidas en un a)o.
Este efecto resulta de la combinacin de dos caracter!sticas@ en primer lugar, de que slo
se graven las ganancias cuando son realizadas, o sea en el momento en que se explicitan
valorizaciones que quiz se #an ido gestando durante varios a)os que, si #ubieran sido
gravadas en cada uno de esos momentos, #ubieran pagado tasas menores a la que
corresponde a su acumulacin.
K en segundo lugar, claro est, el aludido efecto es derivado de la estructura progresiva
de la tasa, a que con una tasa proporcional resultar!a irrelevante el abultamiento de
ganancias de capital que se produce en un a)o. Esta ?ltima circunstancia es la que
explica que sea tan difundida la inclusin de las ganancias de capital como rentas
comunes en materia de empresas 6o sociedades7, a que mu frecuentemente $stas
estn gravadas con tasas proporcionales.
*or ?ltimo, se se)ala que la solucin que se comenta tendr!a como lgica contrapartida la
aceptacin de que las posibles p$rdidas de capital fueran asimiladas a quebrantos
corrientes, resultado que puede ser peligroso, a que, como el momento de realizacin
depende ?nicamente de la voluntad del su0eto pasivo, es posible que $ste aprovec#e para
efectuar operaciones que le arro0en p$rdidas, para escapar a tasas ms aItas que
debieran aplicarse sobre sus restantes rentas.
.%omo conclusin general, podr!a decirse que si fuera posible implementar alg?n sistema
de promediacin de ingresos irregulares que abarcara todas las rentas aperidicas
6D$ase cap. ID7, que reuniera las caracter!sticas de ser 0usto sencillo, las ob0eciones a
una integracin total de las ganancias de capital perder!an consistencia8 pero en la
medida en que ese requisito no es de fcil cumplimiento. los correctivos a la
irregularidad de rentas sean slo parciales, para ciertos tipos de ellas, el sistema ir
viendo gradualmente afectado su carcter de global.
b. %onsideracin parcial de la ganancia de capital
Gtra solucin podr!a consistir en tomar solamente un cierto porcenta0e de la ganancia de
capital obtenida, e incluido lisa llanamente dentro de las rentas del a)o. ;a fi0acin del
porcenta0e a considerar ser!a discrecional del legislador, vendr!a a representar, en forma
mu imperfecta, el equivalente a un sistema de promedicin. Incluso podr!a tomarse en
cuenta el lapso de permanencia en el patrimonio del bien en cuestin, para dar diferentes
porcenta0es, en funcin inversa del tiempo.
c. "istemas de promediacin para la fi0acin de la al!cuota
En estos sistemas la le establecer!a una cierta promediacin de la base, realizada en
forma arbitraria por el legislador, ser!a ese promedio el que se tomar!a en cuenta a
efectos de fi0ar la al!cuota, tomndose luego en cuenta la totalidad de la ganancia de
capital, pero a esa tasa.
El sistema a su vez puede adoptar dos variantes, seg?n que esa al!cuota as! fi0ada se
aplique sobre el total de las rentas 6comunes ganancias de capital7 o solamente sobre
las ganancias de capital.
11
2. "u Tratamiento mediante un 'ravamen Independiente
;a extraccin de las ganancias de capital del mbito del impuesto a la renta permite la
aplicacin de una tasa proporcional, lo cual aten?a buena parte de los problemas antes
11
8oode %op cit p M@A. describe as una posible aplicacin de un sistema de este tipo/ $un
contribuyente determinara, ante todo, sus prdidas o ganancias de capital a largo pla0o,
combinando las ganancias y las prdidas derivadas de los bienes conservados, por m)s de doce
meses (i tuviera una ganancia neta a largo pla0o procedera como sigue/ @. prorrateara la
ganancia neta de capital, dividindola entre cinco, tres o cual"uier otra cifra arbitraria; M.
completara un impuesto tentativo con cuotas regulares sobre sus ingresos ordinarios, m)s la
ganancia neta de capital ya prorrateada; B. calculara los impuestos sobre sus ingresos ordinarios;
A. calculara los impuestos sobre su ganancia neta de capital/ a. sustrayendo el impuesto sobre los
ingresos ordinarios calculado en el inciso B del impuesto tentativo calculado en el inciso M, y b. lo
multiplicara por el factor de prorrateo, y O. determinara finalmente su responsabilidad impositiva,
sumando los impuestos sobre sus ingresos ordinarios calculados en el inciso B con el, impuesto
sobre la ganancia neta de capital calculada en el inciso A $
Un sistema parecido al descrito, pero incluyendo la promediacin de la renta com7n de los tres
7ltimos aHos fue propuesto por (cotti para !rgentina
El rgimen colombiano, aun"ue con matices, se afilia tambin a la idea central "ue se anali0a !ll
se +a instituido un gravamen "ue comprende las principales ganancias $ocasionales$ dentro, de las
"ue se incluyen, adem)s de las ganancias de capital, las provenientes de +erencias, loteras, etc
3e acuerdo al art @IA del 3ecreto &egislativo MIOB de @ELA, 1EI impuesto complementario de
ganancias ocasionales se determina as/
@ ! la renta gravable establecida conforme al :itulo lII del presente decreto, se agrega
tericamente el veinte por ciento %MIZ. de la ganancia ocasional neta, determinada seg7n los
artculos precedentes
M (e establece cu)l es la tasa aplicable a ese resultado, seg7n la tarifa fi,ada en este 3ecreto para
las personas naturales

B 3ic+a tasa, disminuida en die0 puntos de porcenta,e, se aplica a la ganancia ocasional neta El
resultado es el impuesto complementario de ganancias ocasionales$
El impuesto aludido comprende slo las personas naturales, puesto "ue las personas ,urdicas
incluyen esas ganancias como rentas comunes del e,ercicio
En otro orden de ideas puede ser significativo indicar "ue los pases europeos, "ue
tradicionalmente tuvieron cierta renuencia a gravar las ganancias de capital, gradualmente parecen
evolucionar de su posicin En tal sentido, es de destacar la reforma introducida en @EL@ en el
sistema del -eino Unido, as como la importante modificacin introducida en Francia por la ley ?o
LFRFFI, del @E de ,ulio de @ELF ! este respecto, puede consultarse #roc+ier, >a' Gubert,
$?ouveau -egime d9imposition des plus values en France$, y van Qandemburg, $France introduces
capital gains ta'ation, a ma,or breaVt+roug+ in continental ta'ation p+ilosop+y$, en #ulletin for
indicados. +l mismo tiempo, posibilita atender un tratamiento especial para las p$rdidas
de capital, sea disponiendo que ellas no sern deducibles, sea estableciendo que slo se
deducirn contra otras ganancias de capital, permitiendo o no trasladar ese quebranto
para e0ercicios futuros, etc.
;gicamente, todo paso que se d$ #acia un gravamen independiente, puede ser visto
como deteriorando la progresividad de la imposicin a los ingresos, por v!a de limitar su
globalidad. En efecto, la tasa proporcional que se fi0e, al ser inferior a la marginal de los
grupos de altos ingresos, siempre les proporcionar un a#orro impositivo frente a la
alternativa de ser consideradas rentas comunes.
1=
Gtro flanco que reduce la progresividad, viene dado por el elenco de bienes cua
ena0enacin da lugar a ganancias de capital. En teor!a, el impuesto debiera cubrir la
ena0enacin de todo tipo de bienes sea inmueble, mueble, o a?n intangible. *ero las
posibilidades de contralor de la administracin, introducen muc#as veces retaceos en la
materia imponible8 por e0emplo, si fa le de fondo admite la existencia de acciones de
sociedades annimas al portador, ello vuelve ilusorio el gravar las ganancias de capital
que a su respecto se produzcan. "imilares consideraciones pueden realizarse en relacin
con las inversiones en 0oas u obras de arte, pese a que mu frecuentemente ellas son
utilizadas como refugio de capitales ociosos de los grupos de altos ingresos, etc.
*or esa v!a, las ?nicas ganancias de capital que pueden llegar a ser controladas terminan
siendo las obtenidas en inmuebles, cuotas de capital de sociedades personales los
bienes muebles sometidos a registro 6automviles7.
"in embargo, aunque limitada por la reduccin de los bienes gravados, todav!a se estar!a
frente a un impuesto independiente a las ganancias de capital, en tanto el gravamen
tuviera como #ec#o generador los resultados de las operaciones del a)o, permitiendo su
compensacin entre s!.
Ana forma muc#o ms rudimentaria de imposicin a estas ganancias se dan en los
llamados 5impuestos de plusval!a5, donde la base imponible est circunscripta a la
diferencia de valores entre la adquisicin ena0enacin de un bien, sin sumarse
algebricamente los resultados de operaciones similares que #aan podido realizarse en
el per!odo.


lnternational Fiscal 3ocumentation, @ELLNA, p @OE
1
M *on todo graficismo, >acon seHala las dificultades derivadas de fi,ar una 7nica tasa
proporcional a las ganancias de capital, "ue guarde cierta relacin con la del impuesto a la renta/
$(i friamos por e,emplo una tasa m)s ba,a, ella guardar) proporcin con la/R"ue pagan los
contribuyentes de ba,os ingresos, pero (eria totalmente insuficiente en relacin a los
contribuyentes de altos ingresos (i friamos una muy alta, ocurre desde luego e'actamente lo
contrario Una intermedia, ser) adecuada a los niveles medios, pero inapropiada para los
e'tremos; y as podramos seguir subiendo y ba,ando sin llegar a ning7n nivel aceptable$ %op cit p
@BA.
CAPITULO 7
RENTAS DE EMPRESAS
9CDMBINACIN DE CAPITAL 6 TRABAO:
;as anteriores categor!as analizadas engloban rentas derivadas exclusivamente 6o
fundamentalmente7 de uno de los dos factores productivos bsicos, o sea el capital el
traba0o.
;as rentas que se van a analizar en este cap!tulo, en cambio, tienen como caracter!stica
especial la de derivar de una combinacin de esos dos factores productivos, por cuanto la
aplicacin del capital al traba0o #umano, viceversa, tiene la virtud de producir utilidades
distintas 6 posiblemente superiores7 a las que fluen de cada uno de esos factores.
En general, la combinacin de factores productivos, orientada por el fin de lucro, se refle0a
en el concepto de 5empresa5. "in per0uicio de ello, a efectos fiscales, es frecuente que las
lees extiendan las disposiciones pertinentes tambi$n a ciertas actividades o profesiones,
gen$ricamente calificadas como 5auxiliares de comercio5, que realizan actividades
mercantiles, aunque sea dudoso a su respecto el decidir si configuran o no una empresa.
Be todos modos, debe destacarse que la renta empresarial presenta una serie de
caracter!sticas distintivas, que le #an valido un tratamiento especial en las legislaciones.
En los cap!tulos pertinentes, se #a visto a que el concepto mismo de renta adquiere
connotaciones especiales tratndose de empresas8 que en materia de principio
0urisdiccional, tambi$n existen previsiones particulares8 que otro tanto sucede en cuanto al
m$todo de imputacin de las rentas a un cieno per!odo de tiempo, etc.
Tambi$n en materia de determinacin de la renta bruta neta, en especial en cuanto a
los gastos 0uzgados necesarios para obtener la renta mantener la fuente, existen
soluciones particulares, como se ver a lo largo del presente cap!tulo.
Existe una circunstancia especial en materia de empresas, que no se da en las rentas
aisladas del capital o del traba0o, consiste en que normalmente el empresario precisa
llevar una contabilidad practicar balances peridicos, a fin de ir conociendo la evolucin
econmica de su explotacin 6balance comercial7.
+ su vez el fisco tiene necesidad de conocer en qu$ medida la empresa #a producido
utilidades de las gravadas por la le, para lo cual es necesario tambi$n Hsi se #a de
determinar en base a rentas reales o efectivasH que se practique balance a esos fines
6balance fiscal7.
Ano otro balance pueden ser diferentes, en cuanto el primero 6comercial7 #a de
responder a las personales concepciones del empresario sobre lo que es utilidad, su
maor o menor nimo previsor, etc. *or ello, este balance interesar al empresario para
sus relaciones comerciales o internas de la empresa 6repartos a accionistas, etc.7
eventualmente a las instituciones que, a fines comerciales o de vigilancia, tengan
necesidad o conveniencia de guiarse por $l 6bolsas comerciales, "uperintendencia de
"ociedades, etc.7.
El balance fiscal en cambio est determinado por el concepto que la le tributaria tenga de
lo que es renta, puede obviamente diferir del anterior. *or e0emplo, a sus propios fines
comerciales, un empresario puede ser tan previsor conservador como quiera, por ello
castigar sus utilidades con reservas para prever contingencias del futuro8 pero ello no
implica que el 3isco admita que las utilidades impositivas se disminuan por tales
reservas, en la medida de que no est$n contempladas por le.
*or consiguiente, balance comercial balance fiscal pueden no coincidir, cuando no #a
normas que dispongan obligatoriamente una cierta forma de llevar el primero8 pero a
efectos tributarios, el ?nico que #a de tener valor #a de ser el segundo.
1
1
*omo se indica en el te'to, se admite generalmente "ue, en tanto el balance comercial o general
y el fiscal est)n movidos por finalidades diferentes %determinar la utilidad comercial el primero,
determinar la utilidad fiscal el segundo., una empresa puede tener dos tipos de balances, uno a
efectos comerciales y el otro a fines fiscales (in embargo, se discute si uno y otro pueden ser
sustancialmente diferentes en ciertos puntos, o si debe e'istir una cierta uniformidad b)sica entre
ellos &os puntos en cuestin, se refieren, sustancialmente, a los mtodos de imputacin, y a los
sistemas y coeficientes de amorti0acin (i ambos balances coincidieran en sto, podra decirse
"ue el balance fiscal es el balance comercial con ciertos a,ustes %inclusin de ganancias fiscales
"ue no +an sido asentadas como tales, deduccin de gastos no admitidos fiscalmente, etc. En
caso contrario, se tratar[a de balances independientes y autnomos En la doctrina argentina, las
opiniones est)n divididas, pues mientras -eig%&a contabilidadcitado. afirma tal independencia,
ella es cuestionada por <arac+ %*urso (uperior, : @@, p)g @OE #alance comercial citado. En
Uruguay, con te'tos muy similares, Peirano Facio coincide con <arac+ Ver (emana :ributaria
A. LA RENTA BRUTA. DEDUCCION DEL COSTO DE BIENES $ENDIDOS
"i en las dems categor!as, mu en t$rminos generales, podr!a decirse que la renta bruta
generalmente coincide con el ingreso bruto, en materia de renta empresarial se #acen
necesarias importantes precisiones, especialmente en materia de ingresos que derivan de
la realizacin de bienes.
En primer lugar, porque esas operaciones suelen tener reducciones en su entidad
num$rica, derivadas de devoluciones, bonificaciones, descuentos u otros conceptos
similares.
En puridad, puede entenderse que tales montos slo aparentemente integraron el ingreso
bruto8 en la realidad de las cosas, o la venta se rescindi 6devoluciones7 o la operacin se
#izo por una menor remuneracin que la originalmente pactada, por incidir una
bonificacin o descuento.
En segundo lugar, porque en las operaciones de ena0enacin de bienes, es obvio que el
precio de venta, a?n neto de descuentos, no constitue la renta bruta, a que el bien
vendido debi ser previamente comprado o producido por la empresa, de modo que para
ella tiene un costo.
En consecuencia, en tal caso la renta bruta no equivaldr al ingreso bruto, sino que ser
preciso deducir el costo tributario del bien vendido 6es decir, el costo calculado de modo
especial, no necesariamente coincidente con el concepto comercial7. Be modo entonces
que el concepto de renta bruta ser el resultado de deducir, del ingreso bruto, el costo
tributario de los bienes ena0enados.
;os bienes cuo costo puede deducirse, son, obviamente, aquellos cua ena0enacin da
lugar a renta gravada, no otros. *ero la forma de calcular el costo tributario, depende del
tipo de bien de que se trate, as! como del concepto de renta gravada que #aa adoptado
la legislacin.
*or e0emplo, si en #iptesis, la le siguiera un concepto estricto de renta producto, los
?nicos bienes cua ena0enacin dar!a lugar a renta 6 cuo costo ser!a deducible7 ser!an
los bienes de cambio, o activo circulante, que son aquellos dedicados a ser ena0enados,
por consiguiente, cua utilidad puede considerarse normal, peridica, etc. "in embargo,
como se vio oportunamente, por distintas consideraciones, el concepto de renta aplicado
a las empresas significa, seg?n los pa!ses, ampliaciones al concepto de r$dito producto, o
la adopcin, con alteracin, del criterio de flu0o de riqueza.
*or tal razn, corresponde ir examinando separadamente los problemas de deduccin de
costo en los diversos bienes cua ena0enacin puede tericamente dar lugar a renta
gravada, es decir@ 17 bienes de cambio8 =7 bienes corporales depreciables8 27 bienes
intangibles8 /7 otros bienes.
1. %osto %omputable en Ena0enacin de (ienes de %ambio
citada Para el derec+o francs, vase el art de Plagnet citado
%ualquiera que sea el criterio adoptado para definir el concepto de renta, la realizacin de
los bienes de cambio constitue el ob0eto mismo de la empresa, por lo tanto, sus
resultados quedan en todos los casos incluidos en la definicin de renta dada por la le.
En principio, el costo computable de los bienes de cambio estar dado por su costo real
de adquisicin o produccin, seg?n se trate de bienes adquiridos por la empresa o
producidos por ella.
"in embargo, la determinacin del costo real de los bienes vendidos puede resultar
sumamente traba0osa. %omo el impuesto es peridico mediante e0ercicios anuales, este
criterio supondr!a que se identifique el costo real de cada uno de los bienes vendidos
durante el e0ercicio, sea que #aan sido adquiridos en ese per!odo o que formaran parte
de las existencias que se pose!an al principio del mismo tambi$n el de cada uno de los
bienes que componen las existencias acumuladas al fin de e0ercicio.
Tal m$todo de costo real puede considerarse factible, cuando las existencias se
componen de bienes perfectamente individualizados como p. e0. automviles, pero no en
la generalidad de los casos, en que las existencias comprenden gran cantidad de rubros
gran n?mero de ob0etos.
*or otra parte, debe tenerse en cuenta las posibles fluctuaciones de precios, en cuo caso
el c?mulo de operaciones de compras ventas que realiza la empresa en el curso del
e0ercicio #ace necesario un riguroso permanente control de los movimientos operados
respecto de cada art!culo, demandando un esfuerzo que frecuentemente supera las
posibilidades de la organizacin administrativa de muc#as empresas.
*ara superar esos inconvenientes, por lo general las legislaciones del impuesto a la renta
establecen que se computar como costo de los bienes de cambio el valor de inventario,
apondose en m$todos de valuacin que prescinden de la atribucin directa de costo,
determinan que las existencias iniciales finales 0ueguen globalmente en la determinacin
de los resultados.
Be tal modo, restando del valor del inventario final el valor del inventario inicial ms las
compras realizadas en el per!odo, se obtiene el costo que, para las empresas, #an tenido
las ventas del per!odo. ;os ingresos por ventas menos el costo de ventas, dan la renta
bruta por tal concepto.
"in embargo, lo anterior nada nos dice respecto a cmo #an de ser avaluados los bienes
en los inventarios, teniendo en cuenta que ob0etos iguales pueden #aber sido comprados
a precios #istricos diferentes, los cuales, a su vez pueden ser distintos de su precio
actual, lo cual indica la necesidad de adoptar alg?n m$todo de valuacin com?n a ambos
inventarios.
En general, puede decirse que los requisitos m!nimos que debe cumplir un m$todo de
valuacin, consisten en que sea t$cnicamente aceptable, que posibilite una correcta
fiscalizacin por parte de la administracin, que tenga en cuenta la naturaleza de la
explotacin8 por esa razn es frecuente que las legislaciones permitan que, llenadas esas
exigencias, Ios contribuentes puedan optar entre ms de un m$todo, a condicin de que
una vez adoptado uno, no lo var!en sin autorizacin, para evitar de0ar en sus manos la
posibilidad de alterar o regular a su arbitrio Ios resultados del balance impositivo,
cambiando alternadamente los sistemas de valuacin de sus inventarios.
Be los diferentes sistemas de valuacin de inventarios, los ms frecuentes utilizados
son los siguientes@
a. %osto de produccin o adquisicin.
b. %osto por valor de mercado.
c. %osto de adquisicin o costo en plaza, el que sea menor.
a. %osto de produccin o adquisicin
*uede considerarse que $ste es un ?nico sistema, aunque contempla dos casos distintos,
que son el de la empresa elaboradora, extractiva o agropecuaria 6produccin7 el de la
empresa intermediaria 6adquisicin7.
En las empresas productoras, la valuacin comprender tanto productos elaborados
semielaborados, como materia prima e insumos adquiridos de terceros. ;os bienes
adquiridos de terceros, podrn tener el tratamiento de costo de adquisicin, que se ver
ms adelante, razn por la cual las caracter!sticas del sistema de costo de ptoduccin
quedan restringidas solamente a Ios productos elaborados en proceso de elaboracin.
En ellos, lo normal es tener en cuenta su costo de fabricacin, para lo cual se considerar
d costo de adquisicin de materias primas e insumos, ms la mano de obra los gastos
de fabricacin. Entre estos ?ltimos, generalmente las legislaciones excluen la posibilidad
de deducir intereses por los capitales invertidos por los due)os socios de la explotacin.
En cuanto al costo de adquisicin, $l exige, por una parte, la determinacin del monto al
que asciende, por otra, la aplicacin de algunos de Ios m$todos de valuacin que la
t$cnica contable ofrece.
El precio de adquisicin se integra, ba0o la primera perspectiva, no solamente con el
precio de compra, sino tambi$n con los gastos efectuados por concepto de acarreos,
fletes, seguros, derec#os de aduana, gastos de despac#o aduanero, etc.8 todas estas
erogaciones, por consiguiente, se considerarn costo de Ios bienes no gatos o
erogaciones del e0ercicio.
En cuanto a los m$todos de valuacin, los ms utilizados son los siguientes@
17 3I3G. 6*rimero entrado, primero salido7. Este m$todo supone que las mercader!as se
venden H en el orden en que se #an adquirido. En $pocas de inflacin, significa que las
mercader!as que salen #o son las ms antiguas 6 por ende, de menor precio #istrico7,
lo cual trae como consecuencia que dic#a venta arro0a una utilidad ms alta que la
resultante por otros m$todos, por cuanto la empresa aparece vendiendo la mercader!a
que ms barato adquiri, tambi$n, que Ios inventarios a?n sin vender son siempre Ios
?ltimos adquiridos, o sea de valor ms alto.
=7 ;I3G. 6Altimo entrado, primero salido7. Este m$todo supone, que las mercader!as le
venden en un orden inverso al que #an entrado, es decir, que lo que #o se vende es lo
?ltimo que se adquiri. *or consiguiente, suponiendo inflacin, la utilidad arro0ada por la
venta es menor que la que derivar!a del otro sistema 6porque se vende un bien de costo
ms alto7, correlativamente, los inventarios a?n sin vender son siempre los primeros
adquiridos, o sea de valor ms ba0o. En la medida en que ello suceda, la empresa va
difiriendo lo que de otro modo ser!an utilidades, las que slo aparecern a la luz en caso
de cese de explotacin venta de la totalidad de los inventarios.
27 *recios promedio. En estos sistemas, el costo de adquisicin del bien vendido 6 por
ende, el de los restantes en el inventario7, pasa a ser un promedio8 en las distintas
variantes que puede asumir, el promedio aludido puede realizarse tomando como base las
adquisiciones de un determinado per!odo del e0ercicio o el de las realizadas en el per!odo
de maor movimiento.
b. %osto por valor de mercado
;a caracter!stica com?n a los sistemas de costo de produccin o adquisicin, es que
todos, de un modo u otro, toman en cuenta operaciones efectivamente realizadas por la
empresa8 las diferencias entre ellos bsicamente radican en si se atienden a las primeras
compras o a las ?ltimas o al promedio de un cierto per!odo.
;os m$todos de costo por valor de mercado, en cambio, acuden a valores que son
externos a la empresa que dicen relacin con la situacin general del mercado. ;os
principales, son los siguientes@
17 Dalor de reposicin. 6%osto en plaza7. Este m$todo supone mane0ar dos elementos@ por
un lado, el costo que supondr!a la reposicin de las existencias a la fec#a de cierre del
e0ercicio, en segundo t$rmino, una evaluacin de cules son las existencias normales
6o, lo que es lo mismo, el volumen normal de compras7, a que la valuacin se refiere al
costo en plaza comprando el art!culo en los vol?menes que son normales para la
empresa.
=7 *recio en plaza menos gastos directos de venta. Este m$todo se diferencia del anterior
en cuanto inclue en el valor de los inventarios el margen de utilidad. Be acuerdo con
sanas prcticas contables los gastos de ventas a deducir son los directos, es decir, los
gastos en que se incurre despu$s de que las mercader!as salen de los depsitos
6comisiones de ventas, embala0e, acarreo, despac#o, etc.7. El m$todo se adec?a al caso
de art!culos que tienen una cotizacin conocida, como cereales, az?car, cueros, caf$,
lanas, etc.
27 *recio de venta en plaza menos gastos directos de venta. Este m$todo es
sustancialmente equivalente al anterior, con la diferencia de que se aplica en casos de
mercader!as que no tienen una cotizacin conocida. En tal caso, el valor de las
existencias est dado por el precio que la propia empresa tiene asignado para la venta,
excluida la incidencia que tengan en tal precio los gastos que puedan originarle sus
ena0enaciones.
Tambi$n es de utilizacin en empresas que se dedican a la comercializacin de art!culos
perecederos, con rotacin de inventarios mu grande, a que la consideracin como
vendidas de las mercader!as en existencia no #a de ocasionar grandes problemas.
En puridad, tanto este sistema como el anterior 6precio en plaza menos gastos directos de
venta7 no son estrictamente m$todos que tomen en cuenta el costo, sino el precio de
venta 6a0eno o propio7, pero utilizndose solamente en situaciones mu especiales
particulares, no se 0ustifica, a efectos expositivos, incluirlos en una categor!a aparte.
c. %osto de adquisicin 6o produccin7 o costo en plaza, el que sea menor
Este sistema supone la aplicacin alternada de los dos sistemas de valuacin antes visto.
pese a ello no debe ser considerado una frmula mixta, sino que tiene caracter!sticas
propias bien definidas.
El sistema parte de la base de que por lo general, al cierre de e0ercicio los bienes de
cambio pueden tener dos valores@ el de costo contable el de precio en plaza. %omo se
#a visto, cada uno de esos valores fundamenta la aplicacin de un cierto sistema de
valuacin. *ero sucede que ambos, aplicados aisladamente, pueden dar lugar a
resultados que las doctrinas contables consideran no reales. El primero de ellos 6costo de
adquisicin7, enfrentado a una situacin en la que un cierto art!culo ba0a sustancialmente
de precio en mercado, como no registra esa merma a que se gu!a por el costo que tuvo
para la empresa, oculta la p$rdida ocurrida 6rectius@ la p$rdida que ocurrir!a si en ese
momento se ena0enaran todas las existencias7. El segundo de ellos, se dice, al valuar por
precio de mercado, arro0a una utilidad equivalente a la diferencia entre $ste el costo de
venta, siendo que esa utilidad Hen esa doctrinaH no #a sido a?n realizada, esto es,
concretada mediante una operacin de venta.
*ara evitar ambos inconvenientes8 se presenta este sistema, en el cual ambos m$todos
son utilizables, seg?n cual de los dos arro0e el menor valor, con lo que se evitan ambos
inconvenientes. En puridad, especialmente en su aplicacin tributaria, el m$todo
siempre arro0a consecuencias favorables al contribuente., cambiando alternadamente de
fundamento@ as!, no grava las utilidades emergentes de un maor valor de mercado, a
t!tulo de que ellas no se #an a?n realizado, por ende no corresponde tenerlas en cuenta,
pero en cambio se apresura a registrar las p$rdidas resultantes de un menor valor de
mercado respecto del costo de adquisicin o produccin, sin considerar que tampoco
esas p$rdidas se #an realizado.
=. %osto %omputable en Ena0enacin de (ienes Bepreciables
"eg?n se se)al al tratar el concepto de renta, es normal que en materia de empresas,
a?n adoptndose el criterio de la rentaHproducto, se le acuerde carcter de tal a los
beneficios que resulten de la realizacin de bienes depreciables, especialmente cuando
se trata de bienes corporales muebles. Gbviamente, cuando se adoptan criterios ms
amplios 6flu0o de riquezas, etc.7, tales resultados constituen inequ!vocamente renta de la
empresa.
*ero como se trata de un n?mero menor de bienes, totalmente identificados, no se
presentan respecto de ellos los problemas que se #an analizado en materia de bienes de
cambio. Respecto de los bienes depreciables, no existen dificultades en establecer su
costo real de adquisicin 6o, en su caso, de produccin7 puesto que tales costos
constituen la base para el clculo de las depreciaciones.
*or consiguiente, es lgico que el costo computable, en caso de venderse, se refiera a
aquellos valores que se toman como base para su determinacin, acrecidos con el costo
de las adiciones o me0oras de que pudieran #aber sido ob0eto.
"in embargo, como a los efectos tributarios se acepta que tales bienes sufren un
desgaste en el transcurso de su vida ?til, autorizndose un cargo a las utilidades a efectos
de permitir la formacin de una reserva para su reemplazo, ese valor determinado por el
costo de adquisicin o produccin, seg?n se trate de bienes adquiridos o elaborados por
la empresa, ms el costo de adiciones o me0oras, debe disminuirse en el importe de las
depreciaciones correspondientes al per!odo de vida ?til transcurrido #asta el e0ercicio en
que tiene lugar la realizacin. Gtro criterio que conduce a los mismos resultados prcticos
consiste en no efectuar la detraccin se)alada, pero en cambio, considerar rentas del
e0ercicio las depreciaciones recuperadas a ra!z de la realizacin del bien.
El costo de adquisicin de los bienes depreciables, debe incluir las partidas indicadas en
caso de bienes de cambio 6acarreos, fletes, seguros, etc.7 tambi$n los gastos incurridos
para ponerlos en condiciones de funcionamiento 6incluidos gastos de instalacin7.
2. %osto %omputable en Ena0enacin de +ctivos Intangibles
"eg?n se vio en su momento, normalmente las legislaciones incluen como renta gravada
los resultados derivados de la ena0enacin de bienes intangibles como marcas, patentes,
llaves, etc., sea que lo #agan por considerarlos inclu!dos en el concepto de rentaH
producto o en el de flu0o de riqueza.
"in embargo, no todos los activos intangibles de la empresa tienen un costo deducible, a
los efectos que estamos considerando.
En efecto, el intangible puede ser o producto de la propia empresa o adquirido de
terceros. En primer caso@ las erogaciones necesarias para formarlo 6propaganda,
investigacin, etc.7 normalmente #an sido consideradas gastos operativos de la actividad
de la empresa, por ende, se #an deducido del e0ercicio correspondiente 6en el que se
devengaron o realizaron, seg?n el m$todo que se siga7. En consecuencia, al ena0enarse,
estos activos intangibles de autoHformacin no tienen un 5costo5 deducible el producido
constitue enteramente renta 6bruta7.
En cambio, los intangibles adquiridos de terceros, tienen su costo de adquisicin, que en
su momento no fue deducido, por no considerarse un gasto sino una inversin, razn por
la cual su deduccin el7 ocasin de la venta es necesaria.
;a forma de efectuar la deduccin, depende del tratamiento que la le fiscal d$ a este tipo
de activos, especialmente, si acepta o no su amortizacin. "i no la aceptara, el costo
deducible ser!a la totalidad del precio de adquisicin. "i, por el contrario, fuera procedente
la amortizacin de intangibles, entonces deber!an aplicarse los criterios indicados
respecto de bienes corporales depreciables.
/. %osto en %aso de Gtros (ienes de +ctivo
En los casos de realizacin de otros bienes del activo, la regia general es que el costo
computable est dado por el costo de adquisicin o en su caso, de produccin del bien
ena0enado.
+lgunos problemas especiales podr!an plantearse en caso de acciones otros valores
que se cotizan en bolsa, donde podr!a presumirse que su costo est dado por la
cotizacin vigente en el d!a de su adquisicin8 pero esa presuncin, que persigue facilitar
la prueba, parece no tener ob0eto en caso de empresas que siguen adecuados sistemas
de contabilidad.
En el caso de acciones liberadas que son recibidas como dividendos, la solucin
depender de lo que el r$gimen de fondo disponga respecto a su gravabilidad. "i esas
acciones liberadas fueron gravadas cuando se percibieron, #abr!a que considerar como
costo, el valor que se les atribu para gravarlas. "i esos dividendos no fueron gravados
en oportunidad de recibirse, al ena0enarse no deber!a reconoc$rseles ning?n costo.
B. LA RENTA NETA. REGIMEN DE DEDUCCIONES
;a renta bruta, tal como qued definida en el cap!tulo anterior, tampoco constitue la
verdadera renta.
*ara llegar a ella es necesario restar una serie de rubros que la van progresivamente
depurando. An grupo de esas partidas, denominado gen$ricamente 5deducciones5,
comprende erogaciones que, a grandes rasgos, refle0an los gastos incurridos, las mermas
en la aptitud productiva de Ios equipos, algunas previsiones reservas para cubrir
ciertos gastos o riesgos futuros.
El otro rubro, que denominaremos 5desgravaciones5, responde a detracciones que la le
autoriza, pero no porque directa o indirectamente se relacionen con la generacin de la
renta o mantenimiento de la fuente productiva, sino por razones de pol!tica econmica,
como las reinversiones, etc. Este tipo de medidas, por ubicarse dentro del campo de los
incentivos fiscales, requiere un estudio especializado ba0o tal enfoque por consiguiente
no #a de ser analizado en este 4anual.
En forma gen$rica, puede afirmarse que todas las deducciones estn en principio regidas
por el principio de causalidad, o sea que slo son admisibles aquellas que guarden una
relacin causal directa con la generacin de la renta o con el mantenimiento de la fuente
en condiciones de productividad. 4s espec!ficamente, la relacin de causalidad se
establece con la generacin de la renta gravada, lo que significa la necesidad de
soluciones especiales en casos en que la empresa es productora tambi$n de rentas
exentas o de rentas no alcanzadas por el gravamen 6p. e0.@ rentas generadas en el
exterior, si el principio 0urisdiccional del pa!s es el de territorialidad de la fuente7.
Estas deducciones pueden ser agrupadas en tres categor!as@ 17 gastos necesarios para la
obtencin de la renta8 =7 depreciaciones amortizaciones8 27 previsiones reservas.
1. 'astos ,ecesarios
%omo concepto general, puede decirse que del propio principio de causalidad surgen
impl!citos algunos de los caracteres que deben revestir los gastos para ser deducibles@ ser
necesarios 6algunas legislaciones #ablan de 5estrictamente imprescindibles57 para obtener
la renta o mantener la fuente8 ser normales de acuerdo al giro del negocio, mantener
cierta proporcin con el volumen de operaciones, etc.
=

2
CaIdor indica "ue tanto de acuerdo con las leyes inglesas como las +ind7es se llega a los
ingresos gravables permitiendo "ue se dedu0can ciertos gastos de los ingresos de una persona
"in embargo, es frecuente que las legislaciones #agan especiales adaptaciones de estos
principios, separndose de principio de causalidad en una doble direccin@ por un lado,
admitiendo como gastos erogaciones que no guardan, en puridad, tal relacin causal8 por
otro, limitando, negando o condicionando otros gastos que, si bien tericamente caben
dentro de tal principio, en la prctica se #an demostrado merecedores de una regulacin
especial, por cuanto en general pueden ser ve#!culo para evasin de utilidades.
a7 'astos no encuadrados estrictamente en el principio de causalidad
1. 'astos asistenciales en favor del personal. (a0o esa denominacin se comprenden
gastos a favor del personal por asistencia sanitaria, educacional o cultural, actividades
recreativas, etc., adoptando un criterio estricto, en tanto se trate de erogaciones
voluntarias 6es decir, no impuestas por la legislacin laboral7, no ser!an necesarias e
indispensables para la operativa de la empresa deber!an ser consideradas como
liberalidades, es decir, formas de usar la renta no de obtenerla.
"in embargo, debe tenerse en cuenta que las empresas #acen dic#os gastos en procura
de motivar al personal para el me0or desempe)o de sus obligaciones, sea brindndole
venta0as adicionales que los interesen en el mantenimiento de sus puestos en un
adecuado rendimiento, sea dndole participacin en sus resultados comerciales.
Esa finalidad, que vincula a los gastos de que se trata con la obtencin de renta, es la que
permite, en una interpretacin amplia, encuadrarlos en el principio de causalidad es por
dio que normalmente las legislaciones afirman su carcter de deducibles.
+dems, influe en este caso una finalidad de carcter social, la cual es promover el
me0oramiento de las condiciones de vida de los traba0adores.
(a0o el concepto de gastos asistenciales, se comprenden por lo general, no solamente los
gastos #ec#os directamente por la empresa en las finalidades indicadas 6asistencia
sanitaria, educacional, cultural, actividades recreativas7, sino tambi$n los importes que la
empresa pague a terceros para la prestacin de tales servicios o que aporte a entidades
independientes cuo mantenimiento corre, total o parcialmente por cuenta de la empresa.
durante un perodo determinado, pero los gastos "ue se permiten como deducciones se definen de
distinto modo para diferentes clases de ingresos >ientras "ue en el caso de a. una oficina,
pensin o empleo, los gastos deducibles se definen como los "ue $se +acen completa, e'clusiva y
necesariamente durante la e,ecucin de las obligaciones$ de la oficina o empleo, en el caso b. un
negocio, una profesin o vocacin, los gastos deducibles se definen como $los 9"ue se preparan o
efect7an completa y e'clusivamente para los fines del negocio $,
!grega "ue/ $?o puede +aber duda alguna de "ue la idea original de ingresos para fines de
impuesto, tuvo por ob,eto limitar los gastos deducibles a los desembolsos directos e inevitables de
esa ndole &a e'tensin en "ue el concepto actual de ingreso se aparta de ella, es una medida del
desgaste causado por m)s de cien aHos de implacable presin e,ercida por los intereses creados$
&a definicin propuesta por CaIdor, reduce e deducibilidad de gastos a $los "ue se +agan completa
e'clusiva e inevitablemente para ganar las utilidades del aHo$ %obra citada en bibliografa, p@@@.
=7 'ratificaciones bonificaciones del personal. *ara este rubro, son aplicables las
consideraciones realizadas en secciones precedentes, respecto al encuadramiento de los
gastos asistenciales en el principio de causalidad, a las cuales nos remitimos.
En el caso de bonificaciones gratificaciones, las mismas razones vistas pueden inducir a
su admisin como gasto, pero normalmente se establecen especiales condiciones para
ello, motivadas por el #ec#o de que la situacin de dependencia que liga al perceptor con
la empresa, posibilita a $sta la creacin de una v!a para la disminucin ileg!tima de
utilidades.
Ana de esas limitaciones dice relacin con la exigencia de que las gratificaciones
bonificaciones #aan sido efectivamente pagadas, a cuo efecto pueden adoptarse varias
medidas@ no reconocer la simple acreditacin en cuenta, ni el simple #ec#o de que los
fondos est$n a disposicin del beneficiario8 facultar a la +dministracin para exigir a los
beneficiarios las pruebas respecto de la incorporacin de ellas a sus patrimonios, etc. Ana
limitacin bastante frecuente en las legislaciones exige que esas bonificaciones o@
gratificaciones est$n efectivamente pagadas al vencerse el plazo para la presentacin de
la declaracin 0urada de la empresa, lo cual introduce una modificacin parcial al r$gimen
de 5devengado5 o 5percibido5 que pueda estar utilizando la empresa.
Gtra limitacin bastante com?n lgica dice relacin con las retribuciones extraordinarias,
admiti$ndose solamente #asta un importe razonable. ;a forma de establecer ese l!mite
razonable puede variar determinarse en funcin de las utilidades de la empresa o de las
retribuciones normales ordinarias del personal, o en funcin de ambos parmetros a la
vez. %abe incluso la posibilidad de establecer un monto m!nimo de deduccin destinado a
regir en todos los casos o condicionar la deduccin al #ec#o de que las retribuciones
extraordinarias queden su0etas a contribucin de seguridad social, etc.
b7 'astos cua deduccin se niega, condiciona o limita
17 'astos para obtener rentas mixtas. 6'ravadas no gravadas7. "eg?n se di0o antes, el
principio de causalidad establece una relacin directa entre gasto renta gravada, lo cual
permite, desde un Inicio, descartar que puedan ser deducibles los gastos realizados para
obtencin de rentas no gravadas 6entendiendo por tales, tanto las exentas, como las no
alcanzadas por el mbito 0urisdiccional o por la definicin del concepto de renta7.
"in embargo, existe una serie de gastos en los cuales su afectacin no resulta clara,
puesto que se refieren a la totalidad de la empresa no a una espec!fica actividad
productora de rentas. En esos casos, no existe otro remedio que efectuar una prorrata,
permitiendo la deduccin en la proporcin que las rentas gravadas guarden con las no
gravadas.
*ese a que tal solucin slo ser!a indispensable en caso de gastos afectados a rentas
mixtas, es frecuente que ella sea extendida a toda la empresa, de modo tal que,
independientemente de que un cierto gasto pueda ser identificado en su relacin causal,
con una renta exenta, se tome el total de gastos se permita su deduccin en la
proporcin que el total de rentas gravadas guarde con el total de. rentas obtenidas8 tal
solucin slo puede aceptase por motivos de simplificacin econom!a administrativa.
=7 'astos en el exterior. Existen de tipos de gastos en el exterior que normalmente son
relevantes a los efectos fiscales. En primer lugar, las adquisiciones de bienes que se
efect?an en el extran0ero que se importan de esa 0urisdiccin8 $stas normalmente son
controlables en cuanto a su verosimilitud, o son ob0eto de regulacin especial en cuanto a
su pago, razn por la cual no #an de ser analizadas aqu!.
K por otra parte, queda el resto de las erogaciones que pueden realizarse en el exterior,
en virtud de transacciones realizadas all! 6gastos en propaganda, investigacin, via0es,
etc.7.
En tales casos, desde el punto de vista t$cnico, probada la relacin de causalidad con la
renta, no cabe duda de que proceder!a su deduccin, ello, independientemente de que
el principio 0urisdiccional del pa!s en cuestin fuera de renta mundial o territorialidad de la
fuente.
;a desconfianza con que las legislaciones miran ese tipo de gastos, entonces, no
proviene de que sea dudosa su admisibilidad terica, sino de las dificultades para
controlarlos eficazmente, a que se realizan fuera del territorio.
Tal circunstancia #ace que algunos pa!ses establezcan directamente la no deducibilidad
de esas erogaciones, en tanto que otros consagren la presuncin gen$rica 6desvirtuable
mediante prueba en contrario7 de que no se encuentran vinculados con la obtencin de
renta nacional. En este ?ltimo supuesto, o bien se de0a librado al criterio de la
+dministracin la aceptacin de la realidad de su vinculacin con la renta nacional, o se
exigen certificaciones de auditores.
Es frecuente que adems se establezca, como requisito para la admisin del gasto, que
se acredite la efectiva retencin del impuesto debido, si los pagos constituen rentas
gravadas para el perceptor. %uando en todo caso se exige la efectiva retencin como
requisito general, en los #ec#os se est negando la deduccin de los gastos en el exterior
que no sean calificables como de fuente nacional, lo que cercena grandemente el mbito
de la deduccin.
27 Remuneraciones a los dirigentes de la empresa. Este tema debe ser analizado en
forma separada, seg?n el tipo de empresa de que se trate.
En efecto, en empresas unipersonales, o en sociedades de tipo personal, el empresario
est mu directamente vinculado con la empresa, al punto de que en algunos reg!menes,
la renta de $sta se supone fictamente distribuida al fin del e0ercicio. En consecuencia,
existen motivos para presumir que el total de la remuneracin del empresario est
constituido por su utilidad, o por consideraciones especiales permite deducir una cierta
suma, generalmente con topes o condicionamientos especiales, a t!tulo de remuneracin
de su propio traba0o. ;a conveniencia o no de maniobras en ese senado estar dada, en
cada sistema fiscal, por la altura de las tasas que graven las ganancias de empresas, las
utilidades empresariales las rentas del traba0o.
En cambio, tratndose de sociedades de capital, la distinta personalidad de la sociedad
pareciera otorgar al accionista un cierto carcter de tercero, por lo tanto, cuando
desempe)a funciones en la empresa, el enfoque primario ser!a considerarlo mandatario
de la asamblea 6en caso de Birectores7 o empleado seg?n los casos, no como
propietario del capital, *or consiguiente en ese enfoque, el tratamiento de sus
reml1neraciones no debiera diferir del que se acuerde a las que corresponden a otros
dirigentes o empleados que no tienen con la sociedad aquella vinculacin.
"in embargo, varias veces se #a se)alado que en la realidad imperante en ;atinoam$rica,
tiene prevalencia las sociedades de familia o de personas organizadas ba0o la forma de
sociedades annimas 6sociedades cerradas7. En ese supuesto, las condiciones de
accionista empresario se confunden las decisiones empresariales suelen tener en
cuenta, a los efectos tributarios, tal con0uncin de intereses.
*or consiguiente, es frecuente que en los pa!ses se impongan l!mites al monto de las
retribuciones que las sociedades de capital abonan a sus directores, as! como a las que
asignan a otros funcionarios que son a la vez sus accionistas, para cerrar una v!a de
escape con m?ltiples proecciones tributarias, porque la misma suma pesa como gasto de
la empresa escapa al tratamiento como utilidad en cabeza de perceptor, beneficindose,
del tratamiento ben$volo que puede estar establecido para las rentas del traba0o.
2
%laro
est que, en cuanto las rentas del traba0o estn sometidas a tributacin por seguridad
social, el incentivo a la evasin podr o no considerarse neutralizado, dependiendo de la
altura de las respectivas al!cuotas.
/7 'astos de representacin. *uede decirse que este es uno de los rubros que ms
problemas plantea en la aplicacin prctica del impuesto sobre la renta de las empresas,
lo cual normalmente lleva a dictar disposiciones expresas a su respecto.
(a0o esta denominacin pueden comprenderse una variedad grande de erogaciones, que
se encuentran en el l!mite entre lo que es un gasto vinculado por principio de causalidad a
la renta lo que es un gasto de carcter personal, consumo de renta no productor de
3
&os criterios "ue se +an de seguir para el establecimiento de esos lmites pueden ser muy
variados Una primera solucin consiste en de,ar librado al ,uicio de la !dministracin el car)cter
ra0onable de la retribucin seHal)ndose o no los ndices "ue deben tener en cuenta, como podra
ser la ganancia del e,ercicio, la importancia de la empresa yNo de los servicios prestados, la
rentabilidad del capital, etc
;tra alternativa consiste en establecer en la propia ley un lmite, eliminando toda apreciacin de la
!dministracin, seHalando un monto m)'imo, o relacionar dic+o monto de retribuciones con uno o
varios ndices, como por e,emplo la retribucin de funcionarios no accionistas %e"uipar)ndolos a
ellos o admitiendo un cierto e'ceso., los mnimos no imponibles aplicables en el impuesto personal
a la renta, ganancias del e,ercicio o monto de salarios "ue paga la empresa Por 7ltimo, otra
solucin sera condicionar la deduccin al +ec+o de "ue se efect7en contribuciones de seguridad
social por las retribuciones de "ue se trata, cuando la altura de la$ tasas respectivas permita
suponer "ue ella ser) suficiente para disuadir maniobras
Por otra parte, los criterios aplicables pueden diferir en cuanto al alcance, desde el punto de vista
sub,etivo, de las normas "ue imponen limitaciones Por lo general, las disposiciones limitativas se
refieren a remuneraciones de directores u otros altos dirigentes de la empresa, pero tambin es
posible "ue contemplen el caso de accionistas "ue ocupan cargos de menor importancia
*omo se comprende, el alcance de todo este tipo de disposiciones es limitado, en la medida "ue la
legislacin permita el anonimato de las acciones de las sociedades annimas
ella. Esa circunstancia determina que este rubro configure una de las v!as
preferentemente utilizadas para disminuir las utilidades de la empresa por v!a de gastos,
mientras simultneamente se realizan retribuciones extras a directivos o repartos de
utilidades al margen de la imposicin personal.
;a circunstancia se)alada #a tomado necesario limitar o condicionar la deduccin de
estos gastos. +l efecto se puede aplicar distintas frmulas, aunque ninguna de ellas
resulte totalmente satisfactoria.
/
>7 'astos de propaganda. En principio, es indiscutible que la obtencin de renta puede
#acer necesario o conveniente que la empresa efect?e gastos de propaganda, destinados
tanto a #acer conocer los productos que se lanzan al mercado, como a la empresa
misma.
Ello no obstante, ese tipo de gasto #a sido ob0eto de reservas, desde un doble punto de
vista.
En primer lugar, en diversos pa!ses se mira con desconfianza estos gastos, por cuanto
pueden prestarse para sobrefacturaciones que permitan evasin de utilidades, maniobra
ms posible cuando el ?ltimo sector del circuito propagand!stico 6medios de
comunicacin7 se encuentra exonerado de impuestos. Tal tipo de consideraciones se
traduce en regulaciones que tienden a otorgar garant!as en cuanto a la realidad del gasto
de su cuant!a, teniendo en cuenta su vinculacin con la actividad de la empresa, la
!ndole de los servicios prestados, la actividad de quienes los prestan su condicin de
contribuentes.
*ero en segundo lugar, aunque se acepte la realidad del gasto, tambi$n se #an #ec#o
consideraciones respecto de si deben ser totalmente deducidos en el e0ercicio en que se
producen o si es ms lgico darles otro r$gimen. Besde ese punto de vista, se destaca
4
Una primera solucin, consiste en de,ar a criterio del rgano administrativo la determinacin del
monto deducible Esto puede producir un cierto efecto preventivo, pero obliga a la administracin a
un e'amen caso por caso, siembra de incertidumbre la deducibilidad de un gasto basta "ue no
e'ista pronunciamiento administrativo y multiplica las situaciones controvertidas con el
consiguiente aumento de tareas
&as circunstancias antedic+as llevan muc+as veces a adoptar criterios ob,etivos, como p e,/ limitar
la deducibilidad a determinados gastos %p e,/ transpone, +ospeda,e, alimentacin, erogacin por
uso de automviles. o incluso a fi,ar sumas m)'imas de vi)ticos diarios, considerando a tal efecto
las pagadas a funcionarios; gubernamentales o atendiendo a otros ndices :ambin resulta posible
e'igir la documentacin de ciertos gastos %+ospeda,es, pasa,es, etc. y limitar la deduccin a un
porcenta,e de las remuneraciones ordinarias cuando no deba rendirse cuenta de las sumas
recibidas en concepto de gastos de representacin
Este tipo de medidas restrictivas puede simplificar en cierta medida el problema, pero sin darle
solucin cabal En efecto, si bien deniegan la deduccin de una serie de variadas erogaciones, cuR
ya cone'in con la generacin de la renta de las empresas es dudosa, en cambio posibilitan esa
deduccin Rlimitada o noR en situaciones en "ue esa misma indefinicin se presenta, tal como suele
ocurrir en los casos de via,es de negocios al e'terior, "ue parece constituir una de las
modalidades preferentemente usadas por las empresas para retribuir a sus directivos
*abria agregar, "ue desde el punto de vista tcnico, en la medida en "ue esas sumas resultan
deducibles para la empresa, ellas constituyen renta de su perceptor, ra0n por la cual correspondeR
ra tratarlas seg7n el caso o como distribucin de utilidades o como renta del traba,o
que los efectos de la propaganda tienden a perdurar 6creando la llamada 5imagen5 del
producto o de la empresa7, bastante despu$s del e0ercicio en el que producen impacto
como gasto. K por consiguiente, la solucin del problema, cuando as! se presenta,
consistir!a en obligar al diferimiento parcial de la deduccin del gasto en un determinado
n?mero de per!odos. %uando se intenta a0ustar lo ms posible el impacto del gasto con el
efecto del mismo, se fi0an montos que se escalonan en orden decreciente, considerando
la proximidad de la deduccin a la fec#a en que se realiz la erogacin.
=. Bepreciaciones +mortizaciones
"eg?n se indic oportunamente, el concepto de renta neta supone la depuracin, no
solamente de las sumas necesarias para obtener la renta, sino tambi$n de las que
posibilitan el mantenimiento conservacin de la propia fuente.
Besde este punto de vista, es evidente que los bienes corporales afectados a la empresa
experimentan una p$rdida de valor originada por el desgaste que en ellos produce esa
afectacin. *or ende, a efectos de la determinacin de .la renta neta, resulta necesario
contemplar ese #ec#o, mediante la deduccin de una proporcin de la renta bruta, de
modo que permita la recuperacin del capital fuente, , mediante su puesta en reserva, el
reemplazo de los bienes cuando a no resultan utilizables.
En el caso de los activos intangibles, cuando se trata de derec#os de depuracin limitada
6 no en otro caso7, es claro que el valor que ellos representan va experimentando una
disminucin en virtud del transcurso del tiempo. %uando se trata de derec#os adquiridos,
la deduccin del costo que posibilita la recuperacin del capital en ellos invertido opera a
trav$s de un n?mero determinado de e0ercicios, que corresponde a la duracin de
aquellos intangibles. El caso de los activos intangibles no adquiridos sino producidos por
la empresa es distinto, por cuanto los gastos necesarios para su produccin #an sido
deducidos como tales gastos en su oportunidad, por consiguiente no tienen 5costo5 en
ese especial significado del t$rmino.
%omo anotacin terminolgica, debe se)alarse que mientras en algunos pa!ses
latinoamericanos las expresiones 5depreciacin5 5amortizacin5 se utilizan casi como
sinnimos, en otros se distinguen n!tidamente, reservndose el primer vocablo para las
deducciones que se refieren a bienes corporales del activo inmovilizado, buscando
contemplar las p$rdidas de valor que ellos experimentan.
En tal caso, la voz 5amortizacin5 se reserva para las deducciones que se refieren a
activos intangibles, por extensin al tratamiento diferido de ciertos gastos, como los de
constitucin de sociedad, propaganda, etc.
%omo en buena medida gran parte de los problemas son comunes a ambos casos,
especialmente el referido al, costo a. considerar sistemas a utilizar, en las l!neas
siguientes se utilizar el vocablo depreciacin, pero con la advertencia de que, en lo que
fuere aplicable, lo que se diga respecto de esa #iptesis es trasladable a la de
amortizacin.
a. %osto depreciable
;a base para el clculo de la depreciacin es normalmente el costo de adquisicin o el de
produccin, cuando el bien #a sido elaborado por la propia empresa.
Bic#o costo inclue tambi$n los gastos incurridos a ra!z de la compra e instalacin del
bien, como se expuso en la seccin =, letra +, supra, manteni$ndose tambi$n la solucin
consistente en no permitir computar como costo de produccin intereses sobre el capital
propio.
En situaciones de inflacin, es frecuente que se autoricen o exi0an revaluaciones de
activos, en cuo caso la base de clculo pasa a ser el costo revaluado.
b. "istemas de depreciacin
El sistema tradicionalmente utilizado a efectos contables tributarios es el denominado
5depreciacin lineal5. %onsiste en dividir el costo del bien por el n?mero de a)os
correspondiente a la vida ?til que se le asigna, obteni$ndose un resultado que constitue
la cuota de depreciacin anual. En consecuencia, la deduccin correspondiente a cada
a)o de vida ?til es uniforme al agotarse aquella, se #a posibilitado la recuperacin de la
totalidad del capital invertido.
;a vida ?til de los distintos tipos de bienes puede ser fi0ada por la le, el reglamento o la
+dministracin, de acuerdo con los usos prcticas comerciales. Bado que resulta
imposible predecir con exactitud la vida ?til de los bienes, la determinacin de ella se
funda en estimaciones que no necesariamente #abrn de coincidir con la real duracin en
cada caso particular.
,ormalmente, la adopcin del m$todo de depreciacin lineal no es r!gida. En primer lugar,
como los coeficientes de depreciacin resultan del cmputo de una vida ?til calculada en
funcin de utilizacin normal, cabe considerar su a0uste cuando los bienes son sometidos
a una utilizacin ms intensiva. +simismo, suele preverse la adopcin de otros reg!menes
que resultan ms adecuados a la naturaleza de la explotacin 6depreciacin global,
depreciacin por unidad de utilizacin, etc.7, exigi$ndose a tal efecto autorizacin expresa
de la +dministracin.
El r$gimen de depreciacin lineal #a sido criticado en base a consideraciones de orden
econmico. "e #a sostenido que desde ese punto de vista, la cuota de depreciacin debe
ser realista, teniendo en cuenta en ello la rpida obsolescencia que deriva del progreso
tecnolgico. (a0o tal ngulo, se argumenta que, para que realmente permanezca intacto el
capital fuente, es menester que el mismo se mantenga adaptado al progreso t$cnico,
puesto que de otro modo la empresa ver disminuir su potencial.
En otro orden de ideas, se #a se)alado que el r$gimen de depreciacin lineal slo resulta
adecuado en el caso de estabilidad de precios. En cambio, cuando los precios se elevan
constantemente, el costo de sustitucin de los bienes es muc#o ms elevado que el
capital recuperado a trav$s de las depreciaciones, situacin que denota que las cuotas de
depreciacin #an sido insuficientes que el impuesto #a incidido sobre el capital.
%r!ticas como las indicadas #an dado lugar a los llamados reg!menes de 5depreciacin
acelerada 5, que consisten bsicamente en acelerar la recuperacin del capital invertido,
aumentando las depreciaciones correspondientes a los primeros a)os de vida ?til de los
bienes.
;os m$todos de depreciacin acelerada pueden ser mu variados@ puede citarse el de
5depreciacin a doble tasa sobre saldos5 o depreciaciones regresivas, en el que el
coeficiente de depreciacin se aplica sobre el valor residual8 el de 5suma de n?meros
d!gitos5, en el que la cuota de depreciacin es el producto de un coeficiente que tiene
como numerador el n?mero de a)os que restan de vida ?til como denominador la suma
de los n?meros de los a)os sucesivos de vida ?til8 los que logran la aceleracin acortando
la vida ?til de los bienes los que permiten deducciones iniciales considerables en el
e0ercicio de adquisicin de los bienes.
>
%abe agregar que en caso de procesos inflacionarios agudos, para contemplar sus
efectos, se #a recurrido al otorgamiento de depreciaciones adicionales a las normales
para nuevas inversiones, a la depreciacin calculada sobre costos de reposicin, a la
revaluacin de activos a fin de adecuar las cuotas de depreciacin o a la aplicacin de
!ndices de actualizacin a las cuotas normales.
c. Besuso
5
! ttulo de e,emplo, vase las diferencias entre el mtodo de depreciacin lineal y los mtodos de
depreciacin acelerada/
a. 3epreciacin lineal/ !l dividir el costo entre el n7mero de anos de vida 7til, se aplica todos
los aHos igual porcenta,e
!Ho#ase:asa*argo !nual de !morti0acin!morti0acin
!cumuladaI1>9,999=9V29,99929,999II1>9,999=9V29,999.9,999III1>9,999=9V29,99919,999ID1>
9,999=9V29,9991=9,999D1>9,999=9V29,9991>9,999
b. 3epreciacin acelerada de base decreciente con doble tasa En este sistema, el
porcenta,e sigue constante, pero se calcula a doble tasa de la normal, %para "ue sirva de
incentivo. y se aplica sobre el saldo no amorti0ado
!Ho#ase:asa AIZ*argo !nual
!cumulacinI1>9,999/9V.9,999.9,999II19,999/9V2.,9991.,999III>/,999/9V=1,99911<,999ID2=
,999/9V1=,999129,999D11,//9/9V<,<<.12-,22.
c. 3epreciacin acelerada por suma de n7meros dgitos/ Este sistema sobre una base "ue
permanece invariable, se va +aciendo una depreciacin variable, producto de un cociente
"ue tiene como numerador el n7mero de aHos "ue restan de vida 7til y como denominador
la suma de los n7meros de los aHos de vida 7til del bien
E,emplo
!Ho#ase:asa *argo
!cumulacinI1>9,999>S1>>9,999>9,999II/S1>/9,99919,999III2S1>29,9991=9,999ID=S1>=9,9991
/9,999D1S1>19,9991>9,999
&os efectos de todo rgimen de amorti0aciones y en mayor grado de a"uellos de depreciacin
acelerada, consiste en provocar un diferimiento del impuesto correspondiente En la medida en
"ue las empresas no +acen una sola inversin, sino "ue normalmente +ay adiciones de
e"uipo, en los +ec+os se crea un diferimiento continuo de impuestos, mientras prosigan las
incorporaciones de activo fi,o
Pero de todos modos, el rgimen de amorti0aciones tiene efectos laterales, como los
siguientes/ a. discrimina a favor9 de los empresarios con fuertes inversiones en activo fi,o, lo
"ue puede desvirtuar a la progresividad del sistema total; b. discrimina en favor de empresas
"ue, por la naturale0a de su giro, est)n obligadas normalmente a una m)s r)pida renovacin
de e"uipos, tanto por ra0n de desgaste como de obsolescencia
El caso de desuso se plantea cuando un bien queda fuera de uso antes de #aberse
agotado la vida ?til que se le asignara, sea en razn de #aber sufrido un deterioro maor
al previsto en aquella, sea porque el progreso tecnolgico lo #a convertido en obsoleto,
tornando antieconmica su utilizacin.
En tal situacin, uno de los criterios t$cnicos aplicables puede consistir en disponer la
deduccin del total del valor a?n no depreciado en el e0ercicio en que se produce el
desuso. Gtro, exigir que se contin?en las depreciaciones normales #asta contemplar los
per!odos que restan para completar la vida ?til del bien. Ana combinacin de ambos se
obtendr!a autorizando al contribuente a optar por uno de los dos procedimientos. un
tercer sistema, consistir!a en autorizar a la empresa a optar por mantener el valor residual
al momento del desuso aplicarlo como costo computable en oportunidad en que venda
el bien.
d. Reemplazo
"e configura un caso de reemplazo cuando la empresa, dentro de un mismo e0ercicio,
vende un bien depreciable adquiere otro para reemplazarlo. Estrictamente, lo que
corresponder!a en tal caso es llevar a los resultados del e0ercicio la ganancia obtenida en
la venta del bien, depreciar al nuevo tomando como base de clculo su costo de
adquisicin. "in embargo, es frecuente que a fin de favorecer operaciones de este tipo,
que redundan en el me0oramiento tecnolgico de la empresa, se le permita imputar la
utilidad obtenida, al costo de adquisicin del nuevo bien. +l #acerlo, el costo depreciable
resultar inferior al de adquisicin las cuotas de depreciacin sern inferiores a las que
#ubieran correspondido en el r$gimen normal, pero la utilidad resultante de la venta del
bien reemplazado no figurar en ese e0ercicio, sino que afectar los e0ercicios futuros,
durante la vida ?til del nuevo bien, por v!a de menores deducciones.
e. *$rdidas o beneficios por da)os sufridos por bienes depreciables
Es norma general admitir la deduccin de las p$rdidas sufridas por caso fortuito o fuerza
maor por los bienes depreciables, en la parte no cubierta por indemnizacin o seguro. +
fin de determinar esas p$rdidas, los bienes deben considerarse por el valor residual que
les correspond!a al iniciar el e0ercicio en que se experimentaron aquellas.
En los casos en que la indemnizacin recibida supera el valor residual del bien, es
tambi$n normal que el beneficio resultante se considere renta del e0ercicio, sea por
disposicin expresa de la le o como consecuencia del alcance conferido al concepto de
renta. "in embargo, en los casos en que el bien que dio origen al beneficio se reemplace
o reconstrua, es com?n que se autorice a imputar aquel beneficio al costo de adquisicin
o de reconstruccin, aplicando el mismo criterio que se comentara en el caso de
reemplazo.
f. (ienes inmuebles
En el caso de inmuebles, la depreciacin abarca, como se di0o antes, solamente las
construcciones, las cuales se rigen por lo general por reglas similares a las comentadas
en los pargrafos anteriores. "in embargo, en razn de la prolongada vida ?til que les
resulta atribuible, es com?n que se admita la depreciacin calculada en funcin de un
coeficiente ba0o 6= o 2V.7 durante todo el tiempo que resulten utilizables. +dems, en
algunas legislaciones, razones de practicidad determinan que se autoricen a calcular las
depreciaciones no sobre el costo de adquisicin o construccin, sino tornando como base
el avaluo fiscal de las construcciones.
2. *revisiones Reservas
+l cierre de cada e0ercicio, es frecuente que las empresas tengan la perspectiva de tener
que atender en el e0ercicio siguiente algunos gastos que se #an generado en el actual,
pero respecto de los cuales no #a nacido a?n la obligacin de su pago, razn por la cual,
estrictamente, no podr!an ser computadas ni aun en el sistema de lo devengado.
Es frecuente que en sus prcticas comerciales, las empresas efect?en cargos que
disminuen su utilidad de ese e0ercicio, para reservar parte de ella para atender esos
gastos. Bel mismo modo, suelen #acerse reservas para #acer frente a determinados
riesgos que pueden afectar su actividad.
El balance fiscal, en principio, no tiene por qu$ aceptar que la utilidad gravada del
e0ercicio se vea afectada por reservas para gastos que, estrictamente, ni #an sido
realizados, ni #an sido devengados. *ero de todos modos, es frecuente encontrar en las
legislaciones la autorizacin para que se efect?en este tipo de reservas.
Bentro de ese concepto gen$rico, algunos pa!ses distinguen entre 5previsiones5
5provisiones5, siendo las primeras aquellos cargos que incidirn necesariamente en la
cuenta de ganancias p$rdidas, en los cuales el monto es incierto pero que puede ser
calculado estimativamente. *rovisiones ser!an en cambio 6en las legislaciones que
distinguen entre ambos conceptos7 aquellos cargos ciertos de clculo exacto que deben
gravitar en los resultados del e0ercicio, pero que no constituen obligaciones exigibles a la
fec#a de balance 6p. e0e.@ provisiones para impuestos cargas sociales7.
En general, puede decirse que existe un ?nico punto sobre el cual #a unanimidad en
cuanto a su aceptacin, que es la formacin de reservas t$cnicas por parte de las
compa)!as de seguros, a que su necesidad deriva de la misma mecnica de la actividad
productora de rentas.
Be0ando de lado la especial problemtica de los seguros, puede decirse que existen otros
dos conceptos que frecuentemente las legislaciones recogen admitiendo a su respecto la
constitucin de reservas@ las eventuales p$rdidas derivadas de la incobrabilidad de
cr$ditos provenientes de operaciones que constituen el ob0eto de la actividad de la
empresa, el pago de las indemnizaciones que, de acuerdo con el r$gimen de seguridad
social, corresponden al personal en caso de despido.
a. %r$ditos incobrables
En el r$gimen normal de deducciones, las p$rdidas que originan los malos cr$ditos
provenientes de operaciones comerciales debieran incidir en la determinacin de los
resultados del e0ercicio en que se configura la incobrabilidad. +tendiendo a esa situacin,
varias lees del impuesto a la renta admiten que los castigos por cr$ditos incobrables
sean computados a efecto de la determinacin de la renta neta. "in per0uicio de ello, es
frecuente que esas lees autoricen a la empresa a formar fondos destinados a #acer
frente a aquellas contingencias. En estos casos, las empresas deducen parte de sus
utilidades para constituir el fondo al producirse la incobrabilidad, las p$rdidas son
absorbidas por aqu$l slo afectan a los resultados del e0ercicio en la parte no cubierta
por el mismo.
,ormalmente, estos fondos presentan la caracter!stica de no ser acumulables. +l cerrarse
un e0ercicio, se constitue un fondo que cubrir exclusivamente la incobrabilidad que se
configure en el e0ercicio siguiente8 finalizado $ste, la parte no utilizada del fondo debe
incrementar las utilidades, sin per0uicio del castigo que se efect?e contra las mismas para
constituirlo nuevamente, con el ob0eto de atender las situaciones que pudieran producirse
en el e0ercicio que se iniciar.
.
b. Indemnizaciones por despido
;os pagos que las empresas deben efectuar a su personal en caso de despido, de
acuerdo con las normas de seguridad social que regulan esa situacin, constituen gastos
deducibles a efectos de la determinacin de la renta neta del e0ercicio en que se
devengan o paguen, seg?n cual fuere el criterio de imputacin que autorice la le, en su
caso, el que aplique #abitualmente la empresa.
Ello no obstante, teniendo en cuenta que, al menos en parte, el monto de la
indemnizacin se vincula a la antigUedad, es frecuente que se autorice a las empresas a
constituir fondos destinados a #acer frente a la proporcin correspondiente de los pagos
por despido, deduciendo de las utilidades una porcin que cubra el aumento de riesgo
originado por la prestacin de servicios desarrollada durante el e0ercicio al que
corresponde el castigo.
Estos fondos son acumulables, de modo que los sucesivos castigos de utilidades van
acrecentando su monto. *or su parte, producida la cesant!a, los pagos devengados o, en
su caso, realizados, se imputan al fondo, disminu$ndolo sin incidir en los resultados del
e0ercicio, salvo en el caso de que una parte de las erogaciones no resulte cubierta por
aqu$l.
<

6
&os mtodos admitidos para calcular el castigo pueden variar de pas en pas, aun cuando
siempre debieran considerar el monto de crditos provenientes de operaciones comerciales
e'istentes a la finali0acin del e,ercicio en "ue se constituye el fondo !s, pueden aceptarse
castigos ra0onables o fi,ar legalmente el porcenta,e "ue se aplicar) sobre el monto del crdito para
establecer la deduccin, etc (in embargo, parecer%a "ue el procedimiento "ue resulta m)s
adecuado es el "ue tiene en cuenta los ndices de incobrabilidad de la propia empresa durante un
determinado periodo ! tal efecto, se establece el porcenta,e promedio de incobrabilidad, tomando
en cuenta los casos producidos en los 7ltimos e,ercicios Rconsiderados en un n7mero "ue fi,e la ley
o el reglamento y "ue incluya al de constitucin del fondoR en relacin con los montos de crditos
e'istentes a la fec+a de iniciacin de cada uno de ellos
*abe agregar "ue para imputar las prdidas sufridas al fondo, o en su caso, a las ganancias del
e,ercicio, la incobrabilidad debe establecerse en base a ndices tales como la prescripcin de la
deuda, el fallecimiento o desaparicin del deudor, la "uiebra, el concordato, la cesacin de pagos,
etc, de acuerdo con lo "ue en cada caso dispongan las leves y sus reglamentos
<
En cuanto a los mtodos aplicables para establecer la deduccin, corresponde seHalar "ue en
ra0n de la vinculacin del rubro considerado con las normas de seguridad social "ue reglan el
despido, por lo general se adecuan a las estipulaciones "ue esas reglas establecen 3el mismo
modo, si de acuerdo con las leyes de seguridad social la indemni0acin tambin procede en caso
de retiro voluntario, el rgimen establecido a efectos tributarios contemplar) las modificaciones
pertinentes

CAPITULO 7I
TRATAMIENTO DE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS 6 DE SUS
TITULARES
En la vida econmica, las empresas existen para obtener utilidades. Betrs de cada
empresa, a su vez, existen personas f!sicas que son en definitiva sus titulares que se
encuentran ms o menos distantes de ella, desde el punto de vista 0ur!dico.
El punto lgido de la tributacin, como se advierte a primera vista, radica en decidir qu$
trataH miento fiscal #an de obtener las rentas que obtiene la empresa , dentro de ellas,
las que obtiene el empresario. Bic#o de otro modo, se trata de resolver si #a de
reconocerse entidad suficiente a esos entes intermediarios como para interponerse en el
camino de las rentas #acia las personas f!sicas, constituendo su0etos tributarios
independientes o autnomos, o si por el contrario esos entes, en principio, #an de ser
considerados como meros conductores de rentas #acia ellas.
a7 El primer criterio se plasma en el llamado 5del ente separado5, por cuanto parte de la
base de que la entidad intermediaria es un su0eto distinto diferente de la persona f!sica.
*or consiguiente, la imposicin operar en dos momentos@ primero a nivel de entidad,
luego independientemente, en cabeza de las personas f!sicas, por las utilidades que a
$stas proporcione la entidad.
Esta consecuencia es denominada com?nmente 5doble imposicin econmica58 las
mismas utilidades sufren doble gravamen, a nivel de entidad de persona8 sin embargo,
los defensores del criterio de ente separado impugnan la correccin de la denominacin,
a que@ seg?n su criterio, en tanto se trata de su0etos distintos, no puede #ablarse de
5doble5 imposicin.
Este criterio es susceptible de aplicarse, tanto a todas las empresas, como restringido a
las sociedades de capital, seg?n los distintos ob0etivos que inspiren el sistema, como se
#a visto en el cap!tulo D.
b7 El segundo criterio parte de la base de que las personas f!sicas son los ?nicos entes
cua capacidad contributiva importa que las entidades intermediarias son meras
conductoras de renta #acia ellas. En consecuencia, busca la 5integracin plena5 de las
rentas obtenidas por las sociedades, en el impuesto de la persona f!sica. ;a problemtica
aqu! queda reducida a las sociedades e incluso, a las sociedades de capital, por cuanto la
empresa unipersonal o las sociedades personales, son susceptibles de criterios de
integracin plena sin maores dificultades.
El presente cap!tulo, se destinar a efectuar una descripcin esquemtica de ambos
criterios de los principales sistemas intermedios. + continuacin, se evaluarn los
sistemas descritos en funcin de su efecto sobre el destino de las utilidades, as! como de
sus aspectos recaudatorios administrativos. *or ?ltimo, deber #acerse referencia,
aunque sea superficialmente, a la problemtica que plantean los movimientos
internacionales de capitales especialmente la posibilidad de que el capital de las
sociedades pueda pertenecer, total o parcialmente, a accionistas radicados en el exterior.
(. DESCRIPCION DE LOS DISTINTOS SISTEMAS
1.1 "istema %lsico o del Ente "eparado
Be acuerdo a $l, como se di0o, la entidad tributa el impuesto por las utilidades totales a
su vez las utilidades que distribua constituen para la persona f!sica que las percibe
rentas de colocacin de capitales en tal carcter estn sometidas al impuesto personal
sobre la renta, con la progresividad que corresponda a su nivel de ingreso.
1
Ello quiere decir que en definitiva, las utilidades de la entidad sufren una imposicin
distinta, seg?n se distribuan o no. En el primer caso, existe una primera imposicin a
nivel de entidad una segunda a nivel de persona f!sica, lo cual permite #ablar de que
$stas ?ltimas sufren una 5tasa combinada5, producida por el #ec#o de que el accionista
recibe dividendos que a #an sido disminuidos por el impuesto pagado a nivel social. ;a
tasa combinada, entonces, resulta de considerar la tasa que tributa la entidad, el saldo
l!quido que queda para distribuir el impuesto aplicado sobre la utilidad retirada, el que
depende en cada caso de la escala de progresividad en que se encuentre el accionista.
=
1
En algunos pases, por distintas circunstancias, no se produce ese doble ,uego de imposicin %a
nivel social y personal.; as p e,/ en !rgentina, donde luego de la reforma de @ELF los dividenR dos
pagados a residentes no resultan alcan0ados por el impuesto, o en Uruguay, donde no e'iste
impuesto a las rentas de personas fsicas
Un sistema de este tipo, "ue puede ser denominado $imposicin e'clusiva a nivel de empresa$,
evita la doble imposicin econmica, pero al costo de deteriorar seriamente la progresividad y
globalidad del gravamen personal En los +ec+os, puede decirse "ue se instala una cdula,
separada del impuesto general
El informe *arter anali0a esta posibilidad, diciendo "ue/ 1Esta solucin no cuadra del todo con
nuestra propuesta de "ue, los tipos progresivos de impuesto para ser e"uitativos, deben ser
aplicados a una base imponible "ue comprenda la renta procedente de las sociedades; es por ello,
por lo "ue descartamos esta propuesta$ %p)g @TB.
El sistema al "ue se alude es susceptible de ser aplicado, tanto a sociedades, como a toda
empresa y la lgica indicara la conveniencia de e'tenderlo a toda la actividad empresarial, ya "ue
en definitiva resulta una alteracin de la globalidad del gravamen, "ue es m)s racional otorgar en
funcin de la actividad "ue se reali0a, y no en base a la forma ,urdica "ue se adopte
=
El concepto de tasa combinada surge de la aplicacin sucesiva de las dos imposiciones !s, si la
sociedad gana MII y la tasa a su nivel es del OIZ, debe abonar @II, "ue reducen el dividendo
Este sistema clsico, puede instrumentarse, tanto tomando como su0etos pasivos a las
sociedades, como a las empresas.
,o cabe duda de que t$cnicamente, $ste es el sistema ms sencillo, pues los problemas
que presenta son pocos.
*or un lado, en caso de que una sociedad sea accionista de otra, se plantear!a el riesgo
de una imposicin, a no doble, sino triple o m?ltiple8 pero el problema puede
solucionarse mediante el simple expediente de excluir los divideXXdos percibidos de otras
empresas de la utilidad imponible de la sociedad perceptora.
Gtro problema, podr!a plantearse en las sociedades cerradas, por cuanto los accionistasH
dirigentes tendr!an la tentacin de efectuar reales distribuciones de utilidades
encubri$ndolas como pr$stamos a los socios, asignacin de gastos de representacin,
etc.8 pero estos aspectos pueden ser solucionados.
2
tambi$n existir!an los problemas in#erentes a la individualizacin de accionistas a
efectos de verificar que en su declaracin personal de rentas se incluen los dividendos.
En cuanto a sus desventa0as, consistir!an bsicamente en que posibilita Hseg?n los
defensores de ese punto de vistaH una doble imposicin econmica, de efectos negativos,
en que discrimina el tratamiento fiscal de empresas similares seg?n su forma 0ur!dica si
slo abarca las sociedades de capital.
1.= "istema de la Transparencia 3iscal
%onstitue la ant!tesis del precedentemente expuesto, por cuanto tiende a una integracin
total completa de las utilidades de la sociedad, en cabeza de los accionistas. Estos son
considerados como los reales propietarios de la empresa, los cuales obtienen una utilidad
equivalente a la proporcin que corresponde al paquete accionario de cada uno en el
beneficio total de la sociedad.
disponible para sus accionistas; suponiendo "ue distribuya el total de los @II restantes, y "ue la
tasa media personal del accionista sea del AIZ deber) abonar AI, y le "uedar)n FI En definitiva,
el impuesto adeudado sobre MII originales es @AI, lo cual da una tasa combinada del LIZ
3
E'isten una serie de medios tcnicos para solucionar el problema/
a. disponer "ue los prstamos a accionistas ser)n considerados como distribucin de
utilidades; esta medida supone la nominatividad de acciones;
b. establecer "ue ese tratamiento se otorgar) a todo prstamo "ue realice una entidad
cuando no tenga giro financiero;
c. fi,ar lmites para la deduccin de gastos de representacin y similares efectuados por el
personal directivo, etc;
d. en algunos pases se +a implantado un impuesto adicional sobre las utilidades retenidas
"ue al vencer un determinado perodo no +ayan sido invertidas en la forma reglada por la
ley, presumindose "ue por medios indirectos +an sido entregadas a los accionistas; esto
da lugar a una multiplicidad de grav)menes no muy recomendable
*or consiguiente, puede decirse que no existe gravamen a nivel social las utilidades se
gravan en su totalidad 6distribuidas o no7 en cabeza de los accionistas. *or ese sistema,
se llega a una 5integracin total5 de las ganancias empresariales en las personas. Ello
configura un tratamiento similar al que normalmente se dispensa a las sociedades de
personas en los reg!menes unitarios de imposicin a la renta.
/

*ese a los atractivos del sistema en cuanto a instrumento para propender al ob0etivo de
globalidad redistribucin de ingreso, presenta dificultades de tal magnitud, que puede
decirse que ning?n pa!s lo #a puesto en prctica.
En las sociedades annimas abiertas, por e0., los accionistas deber!an tributar sobre
sumas que no #an recibido, que no tienen seguridad de recibir ni como dividendo, ni
como ganancias de capital8
>
sus posibilidades de influir en la distribucin de dividendos
pueden ser escasas con lo cual pueden encontrarse en real imposibilidad de pagar el
impuesto. "e puede intentar atenuar el problema obligando a la sociedad a efectuar un
pago a cuenta, pero esto no est libre de inconvenientes.
.
4
Precisamente, "uienes abogan por la adopcin del criterio de la transparencia fiscal, fundan su
posicin en ra0ones vinculadas con los principios de neutralidad y de e"uidad, alegando "ue el
impuesto no debe discriminar en funcin de la forma ,urdica "ue se adopte para organi0ar la
empresa y "ue la atribucin de las rentas a los titulares del capital de tales entidades constituye la
7nica medida "ue permite "ue las utilidades de las empresas tributen de acuerdo con el principio
de la capacidad contributiva, "ue no podra ser concebido sino en relacin con las personas
fsicas
>
En efecto, la opinin predominante en la doctrina entiende "ue el sistema de transparencia no
contempla la realidad "ue configura la sociedad annima abierta
!tento a la e'istencia ,urdica y econmica independiente "ue se atribuye a tales entidades, se
seHala "ue el criterio de la transparencia fiscal da lugar a "ue los accionistas deban tributar el
impuesto sobre sumas "ue no tienen la seguridad de percibir ni como dividendo ni como ganancias
de capital, ya "ue la fluctuacin de la coti0acin de las acciones por lo general no evoluciona en
funcin de la retencin de beneficios por parte de las empresas
!simismo, se seHala "ue aun cuando a"uellas fluctuaciones fueran regulares, se presentaran
situaciones anmalas, como sucedera cuando se transfiere una accin cuya coti0acin se elev a
ra0 de previsiones favorables sobre los beneficios del aHo, en cuyo caso el transferente se
beneficiara con la renta en tanto "ue el impuesto lo tributara el ad"uirente, "ue revestira el
car)cter de accionista al cierre del e,ercicio comercial :ambin se alega "ue los repartos de
beneficios anteriores no estaran gravados en cabe0a de sus receptores, a pesar de constituir para
ellos una renta y se destacan los graves problemas de aplicacin "ue provoca el sistema
6
&a determinacin de la tasa aplicable a efectos del pago a cuenta es uno de los principales
problemas, atento a la estructura progresiva del impuesto personal y la diferente ubicacin "ue al
accionista puede corresponder
(i la tasa es ba,a, es muy posible "ue los accionistas traten de no incluir las utilidades de la
sociedad en su declaracin personal, para evitar el pago complementario (i por el contrario, es
alta, se generar)n numerosos pedidos de devolucin, sobre todo si, como es previsible, los
contribuyentes fraccionan sus pa"uetes accionarios Una tasa intermedia, posiblemente dar) lugar
a "ue se declaren las utilidades slo en los casos en "ue la tasa media del accionista sea inferior o
igual a la aplicable para calcular el pago a cuenta
Por otra parte, si se admite la devolucin del pago a cuenta, ser) necesario establecer "uin tiene
derec+o a obtener el reintegro de los saldos, ya "ue imput)ndose utilidades no distribuidas, los
mismos pueden originarse en pagos efectuados total o parcialmente con fondos de la empresa, no
afectados a ser repartidos como dividendos (i no se admite la devolucin del pago a cuenta, en
los +ec+os la retencin funcionar) en cierta medida como un impuesto a las sociedades
Intentando salvar las ob0eciones, algunos autores recomiendan su implantacin con
carcter opcional, de forma que las sociedades pudieran elegir entre tributar como ente
separado o ad0udicar sus utilidades a los accionistas en r$gimen de transparencia8 pero
a?n esta aplicacin opcional puede presentar problemas.
<
Gtro problema lo plantea la movilidad que caracteriza a las acciones, que son ob0eto de
transacciones m?ltiples a lo largo del a)o. El sistema de transparencia supone mane0ar
como una unidad 7das las rentas imputables al a)o asignarlas a quien es titular de la
accin en un momento determinado8 basta pensar que una misma accin puede #aber
sido pose!da sucesivamente por dos ms personas para advertir el problema la
dificultad de su solucin.
Tericamente, podr!a acudirse a diversos m$todos 6prorratear las utilidades atribuibles
seg?n el tiempo de tenencia de cada poseedor, etc.78 pero la dificultad maor proviene del
#ec#o de que no existe una correlacin exacta entre el valor de una accin en cada
momento, las utilidades que asta ese instante vaa teniendo la sociedad, a que en la
cotizacin puede estar influendo, tanto el desconocimiento de las utilidades #asta ese
momento logradas, como expectativas favorables respecto de lo que sern las utilidades
futuras 6v$ase nota /7.
El sistema de transparencia presenta tambi$n otro ngulo de problemas Hcomunes
tambi$n a las sociedades de personasH en cuanto a las regias de determinacin de la
renta de empresas, efectos de a0ustes o determinaciones de oficio #ec#as por la
administracin, etc., cua solucin lo #acen a?n ms comple0o.
-
*omo se advierte, varios de estos problemas Re'cepto el planteado en el p)rrafo precedenteR se
dan tambin cuando se trata de poner una retencin " cuenta sobre los dividendos, en un sistema
cl)sico
7
Esta aplicacin opcional, vigente durante alg7n tiempo en 8ran #retaHa, obedecerla a un
propsito de neutralidad, a fin de mitigar la discriminacin "ue implicar) el criterio del ente
separado al acordar un tratamiento distinto a las sociedades de capital
En realidad, y aun cuando se considerara "ue el problema vinculado a la neutralidad es relevanR
te, la solucin "ue se comenta podra favorecer a sociedades de personas de limitada dimensin,
organi0adas ba,o forma de sociedad annima, cuyos socios tributen en el impuesto progresivo con
una tasa media inferior a la del impuesto a cargo de las empresas Esas sociedades, por otra
parte, en general no cumplen la funcin econmica "ue ,ustifica las venta,as in+erentes a la forma
,urdica adoptada
En cambio, no contemplara la situacin "ue se plantea cuando, siendo las tasas medias
superiores a la de las empresas, a"uellas sociedades se transforman en annimas a fin de
congelar la imposicin en el nivel de la tasa "ue soportan stas 7ltimas
Por otra parte, como es posible "ue los distintos socios de una misma empresa estn situados en
diferentes tramos de la escala progresiva, el e,ercicio de la opcin puede provocar situaciones
conflictivas entre ellos
8
En un sistema de transparencia fiscal, las utilidades a atribuir a los accionistas ser)n las partes
proporcionales de los beneficios impositivos de la empresa, de modo "ue la renta de cada uno de
a"uellos no slo estar) influenciada por las normas relativas a valuacin de stocVs,
depreciaciones, etc sino "ue "uedar) su,eta a las modificaciones "ue puedan resultar de los
a,ustes "ue el rgano administrativo introdu0ca en la determinacin de la empresa
Paralelamente, ser) necesario definir a "uienes corresponde la responsabilidad de infracciones
cometidas por la empresa
1.2 "istema de Boble Tasa
"i el de transparencia fiscal es un intento por elimina, totalmente la doble imposicin
econmica, el que se analizar a#ora se contenta con atenuar slo atenuar, ese efecto
busca #acerlo mediante un alivio fiscal que opera a nivel de sociedad.
Ello se consigue estableciendo tasas diferentes a nivel social, seg?n que las utilidades
sean destinadas a distribucin o a ser retenidas. *or e0emplo8 en +lemania las utilidades
retenidas pagan el >1V, mientras que las que se distribuen tributan a nivel social slo el
1>V.
1
;as utilidades que se distribuen vuelven a tributar en las declaraciones personales de los
accionistas, razn por la cual en el sistema tambi$n puede #ablarse de una 5tasa
combinada58 pero esta es sustancialmente inferior a la que resultar!a en un sistema
clsico, 0ustamente por el alivio que ellas tuvieron a nivel social.
19
Esta caracter!stica #a motivado que el sistema sea clasificado como de 5integracin
parcial5, por contraposicin al de transparencia, que ser!a de 5integracin total5.
(i la sociedad es a su ve0 accionista de otra u otras, adem)s de las dificultades vistas deber)n
tenerse en cuenta las repercusiones en cadena "ue provocaran los a,ustes "ue efect7e la
administracin, las dificultades "ue presentar) la imputacin de los pagos a cuenta efectuados por
las sociedades y la necesidad de reglar cuidadosamente las normas de imputacin al e,ercicio
fiscal, ya "ue en virtud de ellas, el pago del impuesto sobre utilidades de determinadas empresas
podra demorarse por trminos de basta un aHo El sistema tampoco es aplicable cuando las
acciones pertene0can a tenedores del e'terior, como se ver) m)s adelante
Por ra0ones de este tipo, cuando el 8obierno *anadiense propuso su &ibro #lanco sobre reforma
tributaria, indic tres restricciones "ue consideraba inevitables para poder implementar un sistema
de transparencia fiscal, a7n restringido a las sociedades cerradas Esos re"uisitos eran/ a. la
sociedad slo podra tener una clase de acciones %para poder averiguar r)pidamente "u parte de
beneficios recibe cada uno.; b. todos los accionistas deban ser residentes en *anad) %para evitar
el riesgo de $+ombres de pa,a$ domiciliados en el e'tran,ero.; c. trat)ndose de acciones en manos
de sociedades annimas, ellas deban tener el mismo e,ercicio econmico "ue la sociedad, por"ue
en ausencia de una norma de este tipo, sera posible posponer el impuesto varios aHos usando
una cadena de sociedades con cierres de e,ercicio escalonados
9
Una variante e'trema del sistema de doble tasa puede ser considerado el denominado $crdito
por dividendo pagado$, en el cual la sociedad paga impuesto e'clusivamente por los beneficios
"ue retiene; significa, como se advierte, aplicar tasa cero a las utilidades "ue se distribuyen Esas
utilidades estar)n gravadas plenamente a nivel individual
En tanto el sistema tiene gran afinidad estructural con el de doble tasa, la mayor parte de los
comentarios "ue se reali0an respecto de ste le resultan aplicables
10
(i en el e,emplo de nota M, se supone un sistema de doble tasa, por el cual las utilidades
distribuidas paguen el @OZ a nivel social, MII a distribuirse pagar)n BI, = en cabe0a del perceptor
%tasa media AIZ. las @LI restantes pagar)n FT; el total del impuesto soportado ser) de ET, lo cual
da una tasa combinada del AEZ
El e,emplo anterior no es aplicable al rgimen concretamente implementado en !lemania, por"ue
all se supone "ue el impuesto sobre las utilidades distribuidas se paga con utilidades retenidas
%"ue soportan el O@9X., lo cual eleva la tasa nominal del @O9X a una efectiva del MBAZ; vase (ato
y #ird citados en bibliografa, p)g BTE
;a tasa favorable a nivel social para las utilidades que se distribuen se 0ustifica
?nicamente por el deseo de aliviar la doble imposicin que resultar cuando se incluan
en la declaracin del accionista8 de esta circunstancia derivan una serie de aspectos
t$cnicos, que deben resolverse para implementar el sistema@
a7 Biscordancia entre balance fiscal comercial. Ano otro balance pueden no coincidir,
lo cual trae como consecuencia que tampoco lo #agan las utilidades que ellos arro0en. *or
ello, ser necesario prever normas que reglen cmo se considera que estn compuestos
los dividendos, estableciendo la forma el orden en que se imputarn los beneficios
sometidos a impuesto.
b7 Inseguridad sobre el destino de utilidades. %oncluido el e0ercicio, las sociedades
necesitan un tiempo para resolver qu$ destino darn a las rentas obtenidas. *ero a su
vez, el 3isco no podr!a esperar indefinidamente a que se adoptara esa decisin, que a su
vez es esencial para saber a qu$ volumen de utilidades se aplica una otra tasa.
Ana solucin de este problema se obtiene estableciendo una tasa ?nica a las utilidades,
independientemente de su destino luego exigiendo un pago adicional sobre las no
distribuidas despu$s del transcurso de un cierto per!odo desde el cierre del e0ercicio
comercial.
c7 %ambio en el destino de las utilidades. Esto puede asumir tres variantes@
c.1. Atilidades que originariamente se destinaron a distribucin luego se retienen. En
este caso, si no se adoptaran correctivos, ellas quedar!an pagando la tasa reducida. Ana
solucin del problema se obtiene disponiendo que la imposicin sobre utilidades a
distribuirse se complete aplicando una tasa adicional a las que permanezcan en poder de
la empresa una vez transcurrido un cierto per!odo a partir del cierre del e0ercicio, como se
vio en el prrafo anterior.
c.=. Atilidades originariamente destinadas a retenerse, que se distribuen. En este caso,
lo lgico es otorgar al accionista un cr$dito por la diferencia entre las dos tasas o sea que
si las utilidades pagaron, en el e0emplo, el >1V luego se distribueron, corresponder!a
dar un cr$dito del 2.V, que es la diferencia entre la tasa del >1V la del 1>V.
c.2. Atilidades retenidas en e0ercicios anteriores, que se distribuen. Es un caso similar al
anterior, slo que proectado a ms de un e0ercicio. ;a solucin ms lgica consiste en
tambi$n aqu! otorgar un cr$dito, pero en este caso, se requiere establecer un. orden para
la imputacin de los beneficios acumulados en los distintos a)os. *or otra parte, deber!an
preverse las complicaciones adicionales, si en el inter!n #an variado las tasas. + fin de
disminuir esos inconvenientes, puede limitarse el derec#o al cr$dito, estableciendo que
slo proceder respecto de las distribuciones de beneficios de un determinado n?mero de
a)os.
d7 Bividendos en acciones liberadas. ;a solucin depender en buen grado del
tratamiento que estas operaciones tengan a los efectos del impuesto personal.
"i en $l no se encuentran gravados, eso indicar que la le considera que ellos implican
una capitalizacin de renta de la sociedad8 por ende, en la sociedad deber!an gravarse
con la tasa de utilidades no distribuidas.
*or el contrario, si en el impuesto personal esos dividendos estn gravados, ello
significar que se #ace la ficcin de que la sociedad distribue el accionista integra
simultneamente nuevo capital, razn por la cual, a nivel social, debe ser asimilada a una
distribucin de utilidades, beneficindose con la tasa reducida.
e7 Bividendos percibido s por sociedades. Esta #iptesis puede dar lugar a dos variantes.
"i la sociedad perceptora de dividendos a su vez los distribue, ello significa que #a
actuado como simple intermediaria entre la sociedad originaria el accionista, razn por
la cual en principio corresponder!a exonerar esos dividendos en la perceptora, para evitar
que pagaran dos veces.
"i, por el contrario, la perceptora no distribue, a su vez, el dividendo percibido, entonces
el resultado es que esas utilidades #an quedado a nivel social, sin integrarse en el
impuesto personal, razn por la cual no deber!an beneficiarse de la tasa benigna,
correspondiendo que complementara el impuesto #asta el nivel de la tasa maor.
11
f7 Bividendos percibidos por tenedores exentos. El problema puede dar lugar a dos
enfoques encontrados, que llevan a soluciones contrapuestas.
Disto el sistema como un mecanismo para evitar doble imposicin econmica, podr!a
concluirse que, puesto que el tenedor est exento, no #a posibilidad de tal doble
gravamen, de modo que, a efectos de cul tasa aplicar, las utilidades distribuidas a
tenedores exentos deben considerarse con la tasa de las retenidas.
*ero por otra parte, analizado desde el ngulo sub0etivo del perceptor exento, puede
decirse que, a que el sistema rec#aza el criterio del ente separado considera a la
utilidad social como una forma mediante la cual el accionista obtiene rentas, la forma de
no anular la exencin sub0etiva radica en reconocer que las utilidades se #an distribuido.
Incluso, llevando el argumento #asta sus ?ltimas consecuencias, podr!a sostenerse que,
por esas utilidades, tampoco la empresa debiera pagar ni siquiera la tasa reducida, pues
esa ser!a la ?nica forma de que la tasa combinada fuera cero, a nivel del tenedor exento.
1./ "istema de Imputacin de %r$dito
Este sistema tambi$n tiene como ob0etivo atenuar el efecto de doble imposicin, pero lo
#ace mediante mecanismos que operan a nivel de accionista, no a nivel de sociedad,
como es la caracter!stica del de doble tasa.
El sistema admite una gran cantidad de variantes, que ampl!an o restringen su eficacia
para el ob0etivo propuesto8 la siguiente exposicin se #ar sobre la base del ms
representativo, indicndose en nota los subsistemas ms relevantes.
En el sistema t!pico, 63rancia, 11.>7 la sociedad paga una tasa ?nica sobre el total de
utilidades, independientemente de su destino. El accionista a su vez recibe un cr$dito
65avoir fiscal57 equivalente al >9V del impuesto que la sociedad pag por las utilidades
que se distribuen.
El 0uego del cr$dito no es directo, sino que el accionista incrementa el dividendo recibido,
con el 5avoir fiscal5, mediante frmula de acrecentamiento de renta8 calcula el impuesto
11
Eso supone, claro est), reglar los pla0os en los cuales se entiende "ue el dividendo debe
redistribuirse, y establecer el orden de imputacin aplicable cuando la sociedad perceptora
distribuye, dentro de los trminos previstos, dividendos por un monto inferior al beneficio real del
"ue forman parte los dividendos percibidos de otras empresas
que, a su tasa personal, corresponde a ese dividendo incrementado contra eso deduce
su 5avoir fiscal5. "i existiera sobrante, le debe ser devuelto.
1=
;a filosof!a que subace a este sistema, consiste en considerar parcialmente el impuesto
pagado por la sociedad como un pago #ec#o por cuenta del accionista 6la consideracin
es parcial, porque el cr$dito abarca slo una parte de lo pagado por la sociedad7. Besde
ese ngulo, puede decirse que el dividendo recibido por el accionista se integra con lo que
recibe, ms una parte del impuesto que la sociedad pag por $l.
12

12
%omo se advierte, la diferencia entre este sistema el clsico o de doble imposicin, lo
12
Una variante restringida del sistema "ue se indica en el te'to, se da cuando el crdito fiscal no
supone una previo acrecentamiento de dividendos, y se dispone, adem)s, "ue el crdito no
utili0ado no es reembolsado, sino "ue se pierde
! su ve0, el crdito puede ,ugar, seg7n los sistemas, contra la base, reduciendo el monto de
dividendos "ue se entiende recibidos, o contra el impuesto
En el primer caso, el mayor beneficio lo e'perimentan los accionistas con mayor tasa marginal,
pues aprovec+an la reduccin en funcin de ella, como se ver) m)s adelante, en ocasin de
anali0ar el mnimo no imponible
En el segundo caso, operando como crdito, contra el impuesto, ese efecto act7a con mayor
intensidad, como surge del siguiente e,emplo, tomado del &ibro #lanco *anadiense@
:asa marginal del
accionista9V=9V>9V-9V3ividendo recibido199199199199Impuesto bruto9=9>9-9>enos crdito
por dividendo %MIZ.9=9=9=9Impuesto ?eto9929.93ividendo luego de
impuesto199199<9/9Ingreso "ue normalmente +abra sido necesario producir para ese monto
luego de impuesto1991=>1/9=99
En cambio, el sistema "ue se comenta en el te'to %denominado tambin $sistema ingls$., en tanto
determina "ue el crdito fiscal aumente %por grossing up. los dividendos y luego se susR traiga, y
"ue se devuelva el e'ceso, es neutro a ese respecto (upngase "ue la sociedad gan MII y a la
tasa del OI9N pag @II de impuestos, reparte los @II restantes y "ue el crdito fiscal es del OIZ/
:asa marginal del
accionista9V29V>9V<9V3ividendo recibido199199199199>)s crdito imponible
% OIZ.>9>9>9>9>onto imponible1>91>91>91>9Impuesto #ruto9/><>19>>enos
crdito>9>9>9>9?eto %o devolucin.6>976>7=>>>>onto obtenido1>919><>/>Ingreso "ue
normalmente +abra sido necesario1>91>91>91>9
13
(i el crdito "ue se concediera fuera por la totalidad de lo "ue la sociedad abon, se estara en
un sistema de $integracin completa$, tal como se propone en el Informe *arter
3ebe tenerse presente "ue en la propuesta *arter, est) e'plcito el +ec+o de "ue la tasa de las
sociedades es igual a la marginal m)'ima de las personas, o dic+o de otro modo, "ue no +ay tasas
marginales "ue superen a la tasa a nivel social En esas condiciones cada accionista termina
pagando, por los dividendos "ue se le atribuyen, una suma igual a su tasa personal
(uponiendo una sociedad gana MII; siendo la tasa social del OIZ,paga @II, y distribuye los otros
@II Informa a los accionistas "ue para pagar esa suma como dividendo debi abonar de impuesto
constitue el cr$dito8 la determinacin del monto del cr$dito a otorgar 6etapa preH
legislativa7 puede ser ardua8 pero una vez decidido, es fcil instrumentarlo como un
porciento de lo que el accionista recibe, de modo que el sistema es relativamente sencillo.
"ubsisten, sin embargo, algunos problemas a examinados, como por e0emplo, el de la
discordancia entre el balance comercial el fiscal. En el caso de 3rancia, existe un
importante factor diferencial entre uno otro, que deriva de que las rentas de fuente
extran0eras de la sociedad no estn gravadas a nivel social. %omo el cr$dito se otorga
como porcenta0e del dividendo percibido, cualquiera sea el origen de la utilidad, la
solucin #a consistido en imponer un impuesto compensatorio a nivel social 6precompte
mobilier, o impuesto de igualacin7. Ese impuesto se aplica, en general, a las
distribuciones #ec#as con utilidades de fuente extran0era, pero tambi$n a las realizadas
con utilidades que no pagaron la tasa normal 6p. e0.@ ganancias de capital7, as! como a
dividendos de utilidades acumuladas por ms de cinco a)os.
CUADRO SINOPTICO
De'omi'a&i;' A 'i<e( So&ie-a- A 'i<e( a&&io'ista
%lsico o Boble Imposicin 'ravamen sobre todas las
utilidades, distribuidas o no.
El titular incorpora las utilida
des que recibe a su renta
personal.
Transparencia ,o #a gravamen8 a lo
sumo, paga por cuenta del
accionista.
El titular incorpora todas las
utilidades, a?n las que no
recibe por no #aberse
distribuido.
Boble Tasa
'ravamen sobre todas las
utilidades, pero con tasa
reducida para las
distribuidas.
El titular incorpora las
utilidades que recibe, pero
tiene cr$dito por parte del
impuesto pago por la
sociedad.
otro tanto, o sea "ue tendr)n un crdito acumulable del @IIZ El accionista "ue recibe @II,
entonces incrementa su monto imponible en un @IIZ, %MII. y aplica su alcuota personal
obteniendo el impuesto bruto y luego deduce el crdito acumulable
Vase como el efecto vara seg7n la tasa personal/
1
:!(!
PE-(;?!&9V29V>9V3ividendo recibido199199199>)s crdito acumulado199199199Igual
monto imponible=99=99=99Impuesto bruto9.9199?eto a pagar %o devolucin.619976/979>onto
total obtenido=991/9199Ingreso "ue normalmente +abra sido necesario=99=99=99
*omo se advierte, al no +aber nadie con tasa marginales superior ala tasa social, la progresividad
tiene a sta como 1tec+o6 m)'imo y opera desde all +acia las escalas m)s ba,as
En la propuesta *arter, las utilidades no distribuidas pagaran la tasa com7n del OIZ y las
ganancias de capital provenientes de ena,enacin de acciones resultaran gravadas
Imputacin %r$dito 'ravamen sobre todas las
utilidades, distribuidas o no.
El titular incorpora las
utilidades que recibe, pero
tiene cr$dito por parte del
impuesto pago por la
sociedad.
II. E$ALUACION DE LOS SISTEMAS EN FUNCION DE DISTINTOS OBETI$OS
Eec#a la descripcin sint$tica de los ms importantes sistemas, corresponde analizar su
comportamiento en funcin de los diversos ob0etivos que puede proponerse la tributacin.
*or una parte, se relevarn las principales implicancias que cada uno de ellos tenga
respecto de una decisin que es esencial en la vida econmica 6de la empresa o de la
econom!a toda7, cual es el destino a dar a las utilidades obtenidas.
Besde ese punto de vista, debe tenerse presente que toda empresa se encuentra en la
opcin de financiarse asumiendo deudas, reteniendo utilidades o emitiendo nuevas
acciones. Especialmente, los dos primeros caminos dependen del costo relativo que cada
uno de ellos tenga.
*or. consiguiente, uno de los ob0etivos de la *ol!tica Tributaria sobre el punto puede
consistir en fomentar el autofinanciamiento, evitando a la empresa endeudarse recurrir
al mercado de pr$stamos.
Ese ob0etivo es eventualmente conflictivo con otro, que tambi$n puede vlidamente ser
procurado por el sistema tributario@ inducir a la mxima distribucin de utilidades entre los
accionistas. Esa pol!tica inductora a la distribucin, puede estar basada en
consideraciones de distribucin del,.. ingreso 6porque as! la maor parte de la renta social
tributar en las declaraciones personales de lo. socios, sometida a tasas progresivas7, o
simplemente orientarse a formar un fluido mercado de , capitales accionarios@ en la
medida en que las acciones den buenos dividendos, el a#orro privado se canalizar
presumiblemente ,#acia ellas, volviendo el capital a las empresas pero a trav$s de la Ia
eleccin realizada por el accionista.
*or consiguiente, ba0o el t!tulo de 5efectos sobre el destino de las utilidades5, se tratar de
analizar cul #a de ser el efecto final del sistema elegido, en el sentido de@ inducir a
retener, o a distribuir o mantener perfecta neutralidad en cuanto a ese punto. Este ?ltimo
tambi$n puede ser un ob0etivo vlido, por cuanto puede pensarse que el sistema fiscal no
debe interferir en la asignacin de recursos en esa materia.
Es supuesto impl!cito pero bsico de todo ese anlisis, la no traslabilidad del gravamen a
los beneficios de sociedades, al menos en el corto plazo8 en la medida en que se
demuestre inequ!vocamente que el impuesto se traslada a los precios, el enfoque deber
cambiar radicalmente, porque las consecuencias de la imposicin no repercutir!an, ni
sobre la posibilidad de autofinanciarse, ni sobre la utilidad a repartir a los accionistas.
%orresponde aqu! reiterar lo dic#o en el cap!tulo 1, en el sentido de que este 4anual parte
de ese supuesto, sin que ello signifique desconocer la pol$mica doctrinaria sobre el punto.
*osteriormente, se analizarn las implicaciones de los sistemas, tanto en el aspecto
recaudatorio como administrativo. Respecto de lo primero, se estudiar el nivel de las
tasas. que tericamente ser!an necesarias en cada sistema, para obtener un resultado
monetario igual en todos los sistemas. ;os aspectos administrativos se referirn a las
dificultades de implementacin de cada sistema especialmente a si ellos comportan la
necesidad de establecer un r$gimen de nominatividad en las acciones.
+ su vez, en la maor!a de los casos, ser necesario distinguir los efectos de cada
sistema, seg?n se trate de sociedades abiertas o cerradas. Es en este aspecto, quiz ms
que en ning?n otro, que se advierte la profunda diferencia que existe entre estructuras
societarias formalmente iguales, que recubren contenidos sustanciales radicalmente
diferentes.
II.# EFECTOS SOBRE EL DESTINO DE LAS UTILIDADES
II.1.1 "istema clsico, del ente separado
En sociedades de tipo cerrado, puede afirmarse que el sistema induce a retener
utilidades8 la razn es lgica@ reparti$ndose, los beneficios volvern a tributar a nivel
personal, lo cual se evita si son mantenidas en la entidad. En consecuencia, en este caso,
el sistema puede provocar la formacin de a#orro a nivel de empresa. *or consiguiente, el
mecanismo no parece apto para operar el instrumental tributario en funcin de una pol!tica
de distribucin del ingreso, por cuanto el sector ms importante de rentas slo se
integrar!a en una m!nima parte a la materia imponible del impuesto personal, da)ando as!
su globalidad progresividad.
En sociedades abiertas, en cambio, el sistema puede provocar cierta neutralidad, porque
los intereses personales de los accionistas individuales no tienen tanto peso en la
decisin. *or consiguiente, es posible que en la pol!tica de distribucin de utilidades la
empresa de0e de lado el inter$s de los accionistas desde el punto de vista fiscal resuelva
el punto en funcin de otras consideraciones@ requerimientos presentes futuros de
liquidez, necesidades de expansin de la empresa, costo del endeudamiento externo,
pol!tica de mantener dividendos estables, etc.
;o ms que podr!a decirse, desde ese punto de vista, es que, en tanto las tasas
necesarias a nivel social ser!an en este sistema ms ba0as que en otras opciones
alternativas, ello posibilitar!a un autoH financiamiento menos oneroso para la sociedad.
612b7
(13b)
(i se deseara influir netamente en favor de la retencin de utilidades sobre la base del sistema
cl)sico o del ente separado, se podra recurrir a establecer un impuesto adicional, a cargo de la
sociedad, "ue gravara la distribucin de ganancias, tal como la tiene #rasil
En este caso, la tasa seria 7nica a nivel social, abarcando todas las utilidades; pero las "ue se
distribuyan, tendran un gravamen adicional
El sistema mane,a dos tasas; pero a diferencia del cl)sico de $doble tasa$ donde, para atenuar
doble imposicin, la tasa m)s ba,a es para las utilidades distribuidas, en este el sentido sera
inverso y los m)s gravados seran esos beneficios distribuidos
II.1.= "istema de Transparencia fiscal
Este sistema es idneo para el ob0etivo de distribucin del ingreso, independientemente
de la concreta decisin de la empresa, puesto que el total de utilidades se ad0udica al
accionista, se distribuan o no.
En sociedades cerradas, posiblemente provoque una maor tendencia a distribuir
utilidades, en la medida en que de0e de tener ob0eto la prctica de retenerlas a nivel
societario para evitar la aplicacin sobre ellas del impuesto personal.
En sociedades abiertas, el efecto final sobre la pol!tica de distribucin depender de dos
tendencias opuestas@ por un lado, al no existir impuesto que pese sobre la sociedad, sus
e0ecutivos tendrn propensin a distribuir menos utilidades utilizar ese dinero para
autofinanciamiento de la empresa. *ero ese efecto ser neutralizado, muc#as veces, por
la necesidad en que se encontrarn de dar dividendos lo suficientemente importantes
como para compensar en el accionista el desest!mulo derivado de la aplicacin del
impuesto personal sobre las utilidades que la empresa retiene en su poder. El efecto
con0unto de ambas tendencias, presumiblemente, provocar la neutralidad fiscal sobre el
punto.
En resumen, como balance, este sistema es idneo en funcin del ob0etivo distribucin
del ingreso. En cambio, no resulta adecuado para inducir la formacin de a#orro, ni a nivel
de empresa, ni tampoco a nivel de personas, puesto que bien puede ser que las utilidades
no sean efectivamente distribu!das.
II.1.2 "istema de doble tasa
En general, este sistema est orientado para favorecer la distribucin de utilidades,
puesto que discrimina la imposicin a nivel social en funcin del destino de las mismas,
aplicando una tasa maor a las retenidas que a las que se reparten. *or consiguiente, en
principio a la empresa le sale caro retener utilidades posiblemente opte por otro tipo de
financiamiento.
Por otra parte, la variante "ue a"u se comenta se basa ntidamente en el criterio del ente
separado y es apta de utili0arse, no slo para sociedades, sino para toda empresa
Un sistema de este tipo fue sugerido en el documento 1&a poltica tributaria en cuanto determinante
del nivel y estructura de las inversiones$ presentado por la (ecretaria E,ecutiva de ;E! en la III
*onferencia lnteramericana sobre :ributacin, donde se dice/
1En forma alternativa, y "ui0) m)s conveniente, uno podra gravar el total de las ganancias de las
empresas con una tasa ri,a (obre las ganancias despus de pagado el impuesto no se aplicara
ning7n otro tributo si se retienen esas ganancias; y por el contrario, si se distribuyen se gravaran a
nivel de las personas$ %p)g AM@.
&a parte "ue se distribuyera, adem)s estara alcan0ada por altas tasas de imposicin a la renta,
ra0n por la cual el documento e'presa "ue/
$&as propuestas sugeridas nos permiten reconciliar el problema de la ma'imi0acin de la tasa de
a+orro %especialmente el "ue tiene lugar en las empresas. con el de la redistribucin del ingreso
disponible de las clases de mayores ingresos Estas propuestas muestran "ue un buen uso del
sistema impositivo puede me,orar la distribucin del ingreso disponible sin afectar los incentivos,
estimulando al mismo tiempo el a+orro del sector privado$ %subrayado en el original., %p)g AMM.
Be lo anterior, se deduce que el sistema resulta apto tanto para el ob0etivo distribucin del
ingreso, como para fomentar la formacin de a#orro a nivel individual, incentivando el
mercado accionario.
Tratndose de sociedades cerradas, sin embargo, el precedente esquema terico puede
sufrir adaptaciones. En ellas, ser altamente significativa, para la decisin de distribuir o
no utilidades, la tasa combinada que sufran los accionistas 6accionistasHdue)os,
estrictamente7, lo cual depende del nivel relativo de tres tasas@ la que se aplica a las
utilidades retenidas, la que afecta a las distribuidas a nivel de empresas la escala de
tasas personales.
"i la tasa combinada sobre las distribuidas es inferior a la que corresponde a las
utilidades no distribuidas, existir est!mulo a la distribucin. En caso contrario, los
accionistas due)os preferirn mantener los beneficios a nivel social. En este tipo de
empresas, adems pueden existir maores dificultades para tener acceso al mercado de
pr$stamos por definicin no se financian, al menos significativamente, en el mercado
accionario, todo lo cual puede inducir a retener utilidades autofinanciarse.
*or consiguiente, de la altura rec!proca de las tres tasas depender que el sistema sea
apto para introducir una neutralidad relativa sobre las decisiones respecto al reparto de
utilidades o que induzca a la distribucin de las mismas.
1/
Eventualmente, el sistema
ser!a apto para inducir a una inversin selectiva, si como incentivo se estableciera que las
sumas invertidas en los sectores promovidos tendrn la misma tasa con que se imponen
las utilidades distribu!das.
1>
14
*omo se aprecia, el sistema de doble tasa tiene la virtud de "ue puede ser estructurado para
responder a dos ob,etivos alternativos/ o introducir neutralidad relativa o inducir a la distribucin
(i las utilidades distribuidas sufren a nivel de los accionistas un trato m)s gravoso "ue los
beneficios retenidos, pero menos oneroso "ue el "ue origina un sistema de doble imposicin
econmica, el sistema favorecer) la distribucin en empresas cuyos accionistas estuvieran
situados en los tramos medios de la escala personal, por lo "ue se podra esperar "ue la cuanta
de los dividendos sea superior a la "ue tendran en el caso de aplicarse el sistema cl)sico, a7n
cuando este efecto no resulte cuantificable
Para obtener un efecto estimulo en favor de la distribucin de utilidades, podra reducirse al
m)'imo la imposicin sobre utilidades distribuidas, de modo "ue la tasa sobre las retenidas, siendo
relativamente moderada, sea superior a la tasa combinada media m)'ima de los accionistas; de
este modo, stos siempre encontraran menor presin fiscal distribuyendo utilidades El problema,
en este caso, consiste en "ue difcilmente un impuesto as estructurado brindara importes
significativos a nivel de sociedades
;tro medio para lograr el efecto buscado consistirla en fi,ar la tasa sobre utilidades retenidas en un
nivel superior a la tasa media combinada m)'ima "ue tributen los accionistas Esta medida,
empero, puede dar lugar a "ue se fi,en tasas sumamente elevadas, +aciendo pro+ibitivo el
autofinanciamiento "ue, como ya se +a seHalado, para las sociedades cerradas constituye el
medio m)s efica0 de "ue disponen para financiar su mantenimiento y e'pansin
Una 7ltima posibilidad radicarla en "ue adem)s de diferenciar entre las tasas aplicables a la
sociedad en funcin del destino de las utilidades, se otorgara a los accionistas un crdito para "ue
compensen parte del impuesto tributado por la empresa sobre los beneficios repartidos 3e esta
manera se reducira la tasa media combinada sobre rentas personales, permitiendo "ue la tasa
sobre utilidades retenidas se fi,e a un nivel superior a la m)'ima de a"uella, sin resultar por ello
demasiado elevada
II.1./ "istema de imputacin de cr$dito
En su forma completa, es decir, implicando acrecentamiento de los dividendos con el
cr$dito fiscal devolucin del cr$dito no utilizado, puede afirmarse que el sistema
introduce neutralidad en la decisin sobre reparto de utilidades.
En efecto, en sociedades abiertas, los e0ecutivos sern en principio indiferentes a los
resultados que en la declaracin de los accionistas tenga la distribucin o retencin de
utilidades8 la tasa a pagar por la empresa ser la misma.
En las sociedades cerradas, slo se producir!a est!mulo a la retencin, si el grupo
dominante estuviera con tasas personales mu superiores a la tasa a nivel social, de
modo tal que el cr$dito les resultara notoriamente exiguo8 en los dems casos, se
mantendr a la neutralidad.
"in embargo, H esta reflexin vale para todas las evaluaciones realizadas #asta a#oraH
los sistemas no deben ser slo analizados en funcin de sus virtudes considerados
aisladamente, sino tambi$n, respecto de cada pa!s, tomando en cuenta c?1 era el
sistema anterior. Besde ese punto de vista, el efecto diferencial del nuevo sistema
respecto del antiguo, ser el que dar idea del sentido del cambio8 as!, por e0emplo, si el
sistema existente es el clsico o de doble imposicin econmica se le reemplaza por
uno de imputacin de cr$dito, a pesar de que este ?ltimo, aisladamente considerado, sea
neutral, el sentido global del cambio puede ser interpretado como incitando la afluencia de
fondos a las empresas por v!a de un maor inter$s de los particulares en el mercado
accionario.
II.= +"*E%TG" RE%+AB+TGRIG" +B4I,I"TR+TIDG" BE ;G" BI"TI,TG"
"I"TE4+"
,o slo a la luz de su aptitud para producir determinados efectos deben ser evaluados los
posibles sistemas de imposicin a las utilidades empresariales8 existen otros ngulos
relevantes, que aunque sea mu sint$ticamente deben ser considerados, como por
e0emplo, las implicaciones recaudatorias administrativas que cada uno de ellos puede
tener.
Besde el punto de vista recaudatorio, debe tenerse presente que el impuesto a las
sociedades es un elemento normalmente mu importante en los ingresos fiscales,
1.
que
15
En cuanto a la variante del sistema de doble tasa consistente en no gravar a nivel social m)s
"ue las utilidades retenidas %crdito por dividendo pagado., l tiene un claro efecto dirigido a
ma'imi0ar la distribucin de utilidades/ cuanto mayores son los dividendos "ue se reparten, menor
el impuesto a abonar por la sociedad
En sociedades cerradas, influir) tambin la tasa media de los accionistas, pues si resulta mayor
"ue la societaria, +ar) conveniente retener las utilidades,
(alvo ese aspecto, puede concluirse "ue el sistema, por sus caractersticas, penali0a el
autofinanciamiento de las empresas; pero, dependiendo de otras circunstancias socio econmicas,
puede ser idneo para impulsar un activo mercado de capitales accionarios, por la alta rentabilidad
a la "ue induce
16
Victorio Valle ()nc+e0 ad,unta un cuadro sobre la importancia relativa del impuesto a la renta de
sociedades en el total de impuestos, en @EFO 3e l resulta "ue los pases "ue tenan un impuesto
con menor peso relativo eran (uecia %FMZ., 8recia %MZ., Francia %AEZ., e Italia %MZ., en tanto
los mayores eran <apn %M@Z., Portugal %M@BZ., Estados Unidos %@FOZ., *anad) %@OOZ. y
para obtener una recaudacin sustancialmente igual, los distintos sistemas suponen la
aplicacin de tasas diferentes8 a su vez, el nivel mismo de la tasa es relevante, por cuanto
tasas mu elevadas producen maor propensin a la evasin.
Tambi$n es importante el aspecto administrativo, por cuanto soluciones que tericamente
colmar!an los an#elos de equidad, muc#as veces son demasiado sofisticadas para poder
ser correctamente implementadas, traduci$ndose en definitiva en inequidades maores
que las que se quer!a evitar. M
Tiene fundamental importancia, para apreciar la factibilidad administrativa de cada
sistema, la posibilidad o no de que existan acciones al portador, permitidas por el
ordenamiento mercantil.
+lgunos m$todos suponen necesariamente, que todas las acciones sean nominativas8
otros, en cambio, requieren menos imprescindiblemente ese requisito.
Besde el punto de vista estrictamente tributario, no cabe duda de que el anonimato de
acciones otros valores abre v!as de evasin, se constitue en obstculo de una plena
progresividad muc#as veces posibilita incluso la regularizacin o 5blanqueo5 de capitales
que se #an sustra!do a la imposicin. *ero muc#as veces el punto 5anonimato vs.
nominatividad5 es resuelto por los pa!ses no solamente en funcin de consideraciones
tributarias, sino tambi$n en otras vinculadas con las tradiciones mercantiles, el propsito
de captacin de capitales, etc. *or consiguiente, en la evaluacin de los sistemas a la luz
de su factibilidad administrativa, nos limitaremos a indicar cul de ellos, por su propia
mecnica, requiere en forma ms necesaria la nominatividad de acciones cul es ms
compatible con un sistema que mantenga el anonimato.
II.=.1 "istema clsico o del ente separado
Besde el punto de vista recaudatorio, este sistema se caracteriza por su amplia base de
imposicin 6que abarca todas las rentas de la sociedad, distribuidas o no7, as! como por
las seguridades que, dentro de lo relativo, brindan las empresas en materia de
recaudacin 6registros contables, etc.7.
+mbas circunstancias permiten afirmar que este sistema posibilita obtener una masa de
recursos significativa. utilizando en las sociedades una tasa ms ba0a que las que
exigir!an otros sistemas.
En cuanto a sus implicaciones administrativas, dado que el sistema, en sociedades
cerradas puede inducir a la retencin de utilidades mediante una discriminacin en contra
de los beneficios distribuidos, cabe esperar, sobre todo cuando predominan ese tipo de
sociedades, que los repartos de utilidades se minimicen. En consecuencia, se trata de un
sistema que, en materia d$ recaudacin pone el $nfasis en la imposicin a las
sociedades, con las consiguientes venta0as que el control de este tipo de contribuentes
supone para la administracin tributaria.
+l mismo tiempo, la escasa significacin de las distribuciones restar importancia, en
t$rminos de p$rdidas de recursos, a la evasin que pudiera operarse en el impuesto
personal, por lo que, en principio, podr!a concluirse que en el sistema de doble imposicin
econmica, el problema de la nominatividad pierde significacin que puede paliarse
Hpero no suprimirseH con una retencin adecuada al accionista al percibir el dividendo.
(ui0a %@M@Z.

II.=.= "istema de transparencia fiscal
Respecto del efecto recaudatorio de este sistema nada puede decirse en abstracto, sin
tener a la vista la concreta escala de tasas de la imposicin personal. Tericamente, si los
tenedores de acciones son personas ubicadas en los tramos altos de la escala, se supone
que tributar!an por tasas maores, pero este efecto depende de la efectividad con que se
consiga implementar el sistema.
Besde el punto de vista administrativo, su adoptacin provocar!a un considerable recargo
de tareas, aumentando significativamente los riesgos de evasin.
;a administracin8 en lugar de obtener el impuesto de un n?mero limitado de
contribuentes que tienen una organizacin administrativa contable que facilita las
tareas de verificacin, deber controlar que un n?mero considerablemente ms elevado
de personas f!sicas inclua en sus declaraciones personales las utilidades de las
empresas de las que son accionistas, tarea que adems de las dificultades in#erentes a la
fiscalizacin de ese tipo de contribuentes, exige como requisito fundamental la previa
individualizacin de los mismos. An r$gimen de pago a cuenta en las sociedades podr!a
paliar ese problema, pero no resolverlo. 6D$ase nota .7.
*or ende, debe concluirse que la nominatividad de las acciones constitue un requisito
indispensable para poder aplicar este problema, aunque no pueda decirse que por s! solo
sea suficiente para aventar los riesgos de evasin.
*or ?ltimo, deber tenerse en cuenta, de manera mu especial, un factor limitante que
est dado por la real capacidad operativa de las administraciones tributarias. *ara lograr
la efectiva integracin de las utilidades de las empresas en el impuesto personal, no
bastar con contar con elementos que posibiliten la individualizacin de los
contribuentes, sino que es menester estar en situacin de utilizarlos, desarrollando una
tarea de procesamiento una accin fiscalizadora que requiere la aplicacin de recursos
considerables un esfuerzo administrativo intenso.
Todas estas razones explican por qu$, si bien el sistema cuenta con la ad#esin terica
de mu buena parte de la doctrina, no se encuentra en aplicacin en ning?n pa!s.
II.=.2 "istema de doble tasa
En general, se considera que este sistema permite obtener una recaudacin significativa,
especialmente si se le combina con una retencin a cargo de la sociedad en momentos
de abonar el dividendo, como pago a cuenta del accionista. ;a retencin no debe ser tan
alta que provoque muc#os pedidos de devolucin su establecimiento completar!a la
obtencin de un buen ingreso a nivel de empresa. *or consiguiente, parecer!a que el
sistema asegura un producido satisfactorio, a?n cuando los riesgos de evasin en el
impuesto personal subsisten, por la parte no retenida.
*ara disminuir esos riesgos, ser!a necesario que el sistema se acompa)e con la
eliminacin del anonimato, medida que resulta imprescindible para posibilitar el control
administrativo.
1<

II.=./ "istema de imputacin de cr$dito
;a existencia de un cr$dito que operar a nivel personal #ace necesario que para obtener
un mismo producido, $ste sistema requiera una tasa ms elevada que la que se adoptar!a
en un sistema clsico o de doble imposicin econmica.
Besde el punto de vista administrativo, la estructura del sistema #ace que la parte
fundamental de la recaudacin proveniente de la imposicin de la renta empresarial se
origine en el impuesto a las sociedades, atento al nivel de la tasa de ese gravamen a la
reduccin del impuesto personal que se deriva de la utilizacin del cr$dito. *or ello, la
evasin que se registra en este ?ltimo tributo no es mu significativa en t$rminos de
recaudacin por ende la nominatividad podr!a considerarse menos necesaria que en
otros sistemas, aun cuando s! lo ser!a si aquella deseara minimizarse.
III. LOS DISTINTOS SISTEMAS ANTE EL ACCIONISTA DEL E7TRANERO
Easta a#ora, los anlisis #ec#os en los prrafos precedentes #an sido tomando como
base impl!cita el supuesto de que el accionista de la sociedad est sometido a la potestad
fiscal del Estado de cuo sistema se trata, que en $l es contribuente del impuesto a la
renta personal. ;as distintas opciones entre gravar a nivel social o personal, el aliviar la
doble tributacin econmica o la posibilidad de una integracin total, parten del impl!cito
postulado que tanto sociedad como accionista estn por igual sometidos a tributacin del
mismo Estado.
"in embargo, como existe en el mundo real un movimiento internacional de capitales, la
evaluacin de los efectos de un sistema dado slo puede #acerse en forma completa,
analizando el comportamiento del mismo frente al inversor del extran0ero.
El tema general de aspectos internacionales de la tributacin #a de ser ob0eto de un
cap!tulo especial del presente 4anual, donde con maor detalle se #a de abordar la
17
En cuanto al sistema de crdito por dividendo pagado, descrito en llamada ?o E, al cobrar
impuesto a nivel social slo por las utilidades retenidas, este sistema supone una tasa m)s
elevada "ue la de los anteriores 3e todos modos, la elevacin de la tasa c+ocar) contra un factor
"ue produce la tendencia inversa, ya "ue, cuanto m)s alta la tasa, mayor la cantidad de utilidades
dedicadas a distribucin y por ende menor el producido del impuesto En definitiva, la conclusin
es "ue difcilmente se obtendr)n producidos fuertemente significativos a nivel social con este
sistema
3esde el punto de vista administrativo, como el sistema supone el ob,etivo de fomentar la
distribucin de utilidades %en otro caso, no parecera lgico. cabe suponer "ue las retenciones de
beneficio se situar)n en el nivel m)s ba,o posible, sobre todo si predominan las sociedades
cerradas En consecuencia, el grueso recaudatorio se concentrar) en el impuesto personal, por lo
"ue la aplicacin e'igira, como re"uisito indispensable, la nominatividad de las acciones
totalidad de la problemtica respectiva. *or esa razn, corresponde aqu! #acer solamente
una breve referencia introductoria.
En forma gen$rica, la inversin extran0era puede realizarse ba0o dos formas@ inversin
directa ,o simple colocacin de capitales. En la primera, existe actividad empresarial de la
empresa extran0era@ p. e0.@ se abre un establecimiento en el pa!s, etc. En la segunda, se
asiste a una pura colocacin de capital@ se cede una patente, se otorga una licencia, etc. o
Hque es lo que viene al casoH se adquieren acciones de sociedades locales como
inversin de capital.
%omo, seg?n se di0o en el cap!tulo D, una forma de e0ercer actividad empresarial en el
pa!s consiste en formar o comprar una sociedad local, surgen de inmediato los problemas
para diferenciar esa situacin 6que sustancialmente involucra actividad empresarial7, de
aquella en la que el extran0ero se limita a #acer una pura inversin de capital. ;as
dificultades para diferenciar uno otro caso son arduas en todo caso similares a las que
se presentan en el mbito interno, para distinguir al 5accionistaHempresario5 del
5accionistaH inversor5.
En el lugar correspondiente, se analizar la forma de tributar de las sucursales o
establecimientos permanentes8 a continuacin, se #ar un ligero resumen del
comportamiento de cada sistema de integracin, frente al caso del accionistaHinversor
extran0ero. El sector que queda en el medio de los dos extremos mencionados 6o sea las
subsidiarias, empresas controladas7, podr, seg?n los pa!ses, ser asimilado a las
sucursales o por el contrario recibir el tratamiento de un accionista individual.
En el sistema clsico, o de doble imposicin econmica, el accionista extran0ero no
plantea ning?n problema a nivel social8 como el gravamen es independiente del destino
de las utilidades, es indiferente la nacionalidad o el domicilio del accionista a los efectos
del impuesto a las sociedades.
El problema que se puede plantear a nivel personal, por el #ec#o de que el accionista
extran0ero no puede caer dentro de la estructura global personal del impuesto a la renta
nacional, generalH mente se resuelve con el establecimiento de un impuesto por retencin
en la fuente, de tipo definitivo con tasa proporcional.
;a al!cuota de ese impuesto a las remesas de utilidades al exterior, puede ser fi0ada
tomando como e0e o la tasa media a que estn sometidos los nacionales o la tasa
marginal mxima. "i se adopta el primer sistema, aquellos cua tasa media sea superior a
la indicada quiz pudieran tener est!mulo para sacar capitales al exterior reingresarlos
ba0o la apariencia de extran0eros, pues en ello obtendr!an a#orro fiscal. "i se fi0a la
retencin al nivel de la tasa mxima, en cambio, ese peligro desaparece, pero se corre el
riesgo de que la tasa combinada que en definitiva pague el accionista del extran0ero sea
demasiado alta.
Be todos modos, en resumen, puede decirse que el sistema clsico resiste bien la
problemtica del accionista extran0ero, al ser complementado con un impuesto de
retencin en la fuente para los dividendos distribuidos con disposiciones destinadas a
evitar se burle la retencin mediante fraudes.
El sistema de transparencia fiscal, en cambio, pierde buena parte de sus virtudes tericas,
al enfrentarse al mismo problema. "u ob0etivo es captar la totalidad de capacidad
contributiva, pero de las personas sometidas a su potestad tributaria en forma ilimitada
no de los extran0eros, que solamente tributarn por las rentas de fuente del pa!s. "iendo
un sistema nacido buscando la progresividad, se tendr que contentar con una tasa
proporcional en este caso eso abrir la posibilidad de que a?n capitalistas nacionales
utilicen 5#ombres de pa0a5 del exterior, si la tasa proporcional les conviene 6v$ase nota -7.
El sistema de doble tasa, por su parte se enfrenta con la disuntiva de decidir si a las
utilidades remesadas al exterior, #a de reconocerse o no la tasa especial establecida para
las distribuidas. En principio, la respuesta debiera ser negativa@ la reba0a de tasa a nivel
social obedece al propsito de atenuar la doble imposicin econmica de los dividendos
esa #iptesis no es pensable tratndose de un accionista del extran0ero que no paga en el
pa!s impuesto personal sobre la renta en base a escala progresiva.
"in embargo, debe destacarse que uno de los principales pa!ses que usa este sistema
6+lemania7, obliga a pagar a las utilidades de accionistas del exterior un impuesto por v!a
de retencin@ al mismo tiempo extiende para las utilidades remitidas el tratamiento
favorable previsto a nivel social para las utilidades distribuidas.
1-
En cuanto al sistema de imputacin de cr$dito, tambi$n genera el problema de decidir si el
accionista del exterior se #a de beneficiar de ese cr$dito tambi$n en principio la
respuesta debiera ser negativa, por las mismas razones vistas@ la razn de ser del cr$dito
es la de atenuar la doble imposicin econmica de dividendos el accionista del exterior
no est su0eto al impuesto personal sobre la renta a tasas progresivas.
*or consiguiente, normalmente el sistema de imputacin de cr$dito funcionar sin
reconocer cr$dito al accionista extran0ero, al cual se le impone un impuesto proporcional
de retencin en la fuente.
"in embargo, es destacable el #ec#o de que uno de los principales pa!ses que utiliza ese
sistema 63rancia7 #a negociado una serie de tratados en los cuales #a extendido el cr$dito
fiscal a estas situaciones, reduciendo paralelamente la tasa de retencin, de modo que el
accionista del exterior quede en igual situacin que el inversor local.
11
18
<uegan en esta materia delicados problemas vinculados con la neutralidad %no discriminacin.
entre inversiones nacionales y e'tran,eras (i el sistema de doble tasa no se aplica para el
accionista e'tran,ero, y las utilidades "ue se le remiten soportan la tasa mayor prevista para las no
distribuidas, presumiblemente se reproc+ar) al rgimen el discriminar en contra del accionista
e'terno
Pero a su ves, si a cambio de una retencin proporcional se le e'tiende el tratamiento beneficioso,
posiblemente, dependiendo del nivel de la tasa de retencin, sur,an alegaciones en el sentido de
"ue beneficia al inversor del e'terior frente al nacional
19
El problema de la negativa del crdito al e'tran,ero presenta iguales flancos a la crtica basada
en el principio de no discriminacin "ue se +a visto en la nota anterior
&a e'tensin del crdito fiscal a e'tran,eros, combinada con un sistema de crdito de impuesto en
el pas de residencia, puede igualar el trato fiscal de accionistas e'tran,eros y nacionales
(ato y #ird, citados en bibliografa, dan el e,emplo de Francia, a p)g ABL de su ensayo *omo
presumimos "ue en el desarrollo del e,emplo "ue dan dic+os autores e'iste error tipogr)fico, nos
permitimos ree'poner el caso
En su rgimen normal, Francia no e'tiende el $avoir fiscal$ a los e'tran,eros; en consecuencia, un
accionista e'terior "ue obtuviera dividendos por @II, soportara una retencin del @OZ, y
"uedaran TO libres En el pas de residencia, %suponiendo una tasa personal del BI9@,., ese estado
CAPITULO 7II
DETERMINACIN DE LA RENTA NETA GLOBAL IMPONIBLE
"eg?n se indicara en el cap!tulo DI, la determinacin de la base imponible de un impuesto
personal global sobre la renta supone un proceso que consta de diferentes etapas. En
un esquema de categor!as, las rentas se van categorizando por sus or!genes, primero en
su expresin bruta luego en forma neta@ es decir, con detraccin de los gastos
necesarios para obtenerlas conservar la fuente. ;as caracter!sticas de las rentas brutas
netas de las principales categor!as, fueron expuestas en los cap!tulos DII, DIII &.
EI proceso, a partir de la determinacin de renta neta de categor!a, consiste,
bsicamente, en la realizacin de tres operaciones, a saber@ la compensacin de
resultados, la deduccin de partidas pasivas no vinculadas a ninguna categor!a la
aplicacin de m!nimos no imponibles deducciones personales cargas de familia.
calculara BIZ sobre @II, otorgara crdito por los @O pagados y cobrara otros @O En sntesis,
Francia cobrara @O, el otro pas @O y el inversor recibira LI
Esa situacin significa discriminar contra ese inversor en relacin con otro de igual tasa personal
"ue residiera en Francia Por ello este pas, en algunos tratados internacionales recienteR mente
celebrados, +a aceptado e'tender el crdito a inversores e'tran,eros de la siguiente forma/
El accionista recibe @II de dividendo, e imputa adem)s un $avoir fiscal$ de OI %OIZ de los
dividendos recibidos. (obre esa suma, soporta una retencin de MMOI %@OZ de @OI., pero recibe
el $avoir fiscal$ de OI, con el "ue cubre la retencin y "ueda con un crdito de MLOI contra el fisco
francs
El pas de residencia, cobra su impuesto del BIZ %AO., pero descuenta la retencin sufrida m
@fuente %MMOI. como crdito de impuesto El accionista, en definitiva, termina con dividendos
netos iguales a @IO %@II m)s OI de crdito, menos MMOI retenidos y MMOI cobrado en su pas de
residencia.
&a e'tensin del crdito, como se advierte, tiene un costo importante para el pas "ue la otorga, y
beneficia m)s al inversor "ue al fisco de su residencia, aun"ue ambos resultan me,orados El pas
de residencia %como un todo. "ue antes reciba TO %LI el accionista, @O el fisco., recibe a+ora
@MLOI %MMOI el Fisco, @IO el accionista.; su ganancia respecto de la situacin anterior es de AMO,
"ue es lo "ue la medida cuesta a Francia %@O "ue de,a de recibir y MLOI importe neto del crdito
en su contra.
Pero a cambio de ello, se obtiene neutralidad entre el accionista e'tran,ero y el nacional; en efecto,
suponiendo "ue este 7ltimo tiene tambin tasa personal el BIZ en Francia, l tambin calcular)
1avoir fiscal6 de OI, sobre la suma %@OI. aplicara la tasa del BI oNo, dado por resultado AO de
impuesto a pagar; como su 1avoir fiscal6 es de OI, resultara con un crdito neto a devolver por el
fisco de O, "ue sumando a los @II "ue recibe dan dividendos netos de @IO, como en el caso
anterior
I COMPENSACIN DE RESULTADOS
Es de esencia de un impuesto global, que los distintos resultados, positivos negativos,
de las diferentes categor!as, resulten sumados algebricamente entre s!. %omo se vio en
su oportunidad, la atribucin de rentas a distintas categor!as tiene, en la tributacin
interna, solamente un ob0etivo de simplificacin no comporta la identificacin de ob0etos
fiscales autnomos.
"i el ob0etivo de la tributacin sigue siendo la captacin de capacidad contributiva, ella
deber buscarse a nivel de la persona, de la totalidad de rentas positivas negativas
devengadas o percibidas en el per!odo, lo cual slo puede lograrse compensando unos
otros resultados de categor!as, para conformar un saldo neto final.
"i bien el ob0etivo globalidad, como se #a dic#o, llevar!a a una compensacin simultnea
de todos los saldos de categor!as, algunas veces las legislaciones imponen un cierto
orden de prelacin para la imputacin de los saldos negativos que puede tener alguna
categor!a, Esta t$cnica posibilita el tratamiento diferencial de cada una de ellas, el cual
puede a su vez determinar que resulten no compensables los resultados negativos de
ciertas categor!as de rentas.
En principio, las categor!as respecto de las cuales se #an levantado reparos 6ob0eciones
que llegan incluso a discutir la posibilidad de que tengan resultados negativos7, son la
empresarial las rentas de capitales, especialmente mobiliarios.
En cuanto a la primera, alg?n autor #a ob0etado la 0usticia de que los quebrantos
comerciales en0uguen rentas positivas de otras categor!as, admitiendo ?nicamente su
traslacin en el tiempo, #acia el futuro del pasado, pero dentro de la misma categor!a.
1

1
!s Caldor manifiesta una actitud genrica contraria a la admisin de "uebrantos, por cuanto $es
muy dudosa la idea misma de "ue el rendimiento neto de una fuente positiva de ingresos pueda
ser negativo ?adie est) obligado a continuar un negocio, y mientras el valor neto del mismo sea
positivo, el propietario siempre estar) en libertad de disminuir sus prdidas cuando los productos
de las ventas derivados de la reali0acin lo pongan en condiciones de obtener un ingreso positivo
correspondiente a los intereses sobre el valor reali0ado$ %en $&a imposicin p)g @TA.
(u crtica es m)s fuerte a7n, respecto de la posibilidad de "ue las eventuales prdidas, de la
actividad empresarial se compensen con rentas positivas de otras fuentes a nivel de persona
fsica
! tal efecto, destaca "ue una prdida empresarial puede dar lugar a dos mtodos/ el de
compensacin %contra otras fuentes positivas del mismo aHo., o el de transferencia %contra rentas
futuras de esa misma fuente.; en definitiva, y pese a su actitud contraria, llega a aceptar la
transferencia, $como medio de promediar los ingresos contra el tiempo$ %op cit p)g @TO.
Respecto de las rentas de capitales, se #a cuestionado tambi$n que ellas puedan ser
negativas, a que en tales casos, lo que existir!a ser!a una p$rdida de capital no una
renta negativa, razn por la cual el r$gimen deber!a depender del tratamiento otorgado a
las ganancias de capital.
II DEDUCCIN DE PARTIDAS PASI$AS NO $INCULADAS A NINGUNA CATEGOR5A
%alculado el saldo neto de rentas categorizadas, procede la deduccin de una serie de
partidas pasivas que no tienen posibilidad de operar en las categor!as, por cuanto no son
claramente imputables a ninguna de ellas.
Respecto de esas partidas, la divisin en categor!as, mero expediente t$cnico para
producir la s!ntesis de rentas, de0a de tener utilidad, por cuanto ellas deben gravitar contra
el total de la renta.
En general, revisten ese carcter@ a7 algunos gastos no referidos a determinados ingresos
6intereses, impuestos, primas de seguro, etc.78 b7 algunas desgravaciones establecidas,
no en funcin del origen de la renta sino del destino que se le d$ 6p. e0., inversiones en
industrias promocionadas, etc.78 c7 la traslacin de quebrantos netos de a)os anteriores.
a7 'astos no referidos a determinados ingresos
An t!pico e0emplo de esta clase se encuentra en materia de intereses.
Bebe tenerse en cuenta que el r$gimen a que se somera el inter$s que se abona por una
deuda,
va a depender, en buena parte, de dos factores@ por un lado la afectacin que #aa tenido
el dinero recibido en su momento8 por otro, el tratamiento que tengan las rentas derivadas
de los bienes en los que se utiliz el pr$stamo.
En cuanto a lo primero, en teor!a al menos es posible, que frente a cada pr$stamo tomado
por el contribuente, se identifique si fue afectado a la produccin de rentas, o no8 en este
?ltimo caso, debe tenerse presente que, si el pr$stamo se tom para financiar consumos,
representa ms una utilizacin de renta que un gasto necesario para obtenerla, su
deduccin no estar 0ustificada.
"uponiendo que sea posible afectar a cada categor!a de rentas con los intereses de las
deudas incurridas para obtenerlas, los problemas se plantean cuando las rentas en
cuestin estn exentas 6o no son consideradas gravadas7. E0emplo de estas situaciones
pueden verse en pa!ses donde los intereses de deuda p?blica estn exonerados, o donde
no se considera renta gravada el valor locativo de la casa #abitacin. En estos casos, no
ser!a lgico que la legislacin reconociera como gasto el inter$s pagado para comprar
unos bonos p?blicos cua renta est exenta, o para comprar una casa #abitacin cua
renta imputada no es tomada en cuenta como gravada. "in embargo, no todas las
legislaciones guardan consistencia sistemtica en este punto. *or otra parte, excepto
algunos casos especiales 6como los intereses por #ipotecas7, puede resultar dif!cil
establecer una ligazn inequ!voca entre el acto de recibir dinero en pr$stamo la
realizacin de otra operacin, a que el dinero es un bien fungible, no es posible
demostrar su utilizacin efectiva en un cierto destino.
=
Gtro !tem que requiere ciertas especificaciones, est constituido por las primas de
seguros. En la medida en que los bienes saturados est$n afectados a la produccin de
renta, la solucin ms corriente radica en aceptar como gasto de esa categor!a a las
primas, aceptar como p$rdidas los resultados de los siniestros, en la parte no cubierta
por el seguro.
2
*ero existe una forma t!pica de seguro, que es el de la propia vida, en la cual la afectacin
no puede #acerse contra una fuente especial. En tal caso, la solucin t$cnica aconse0ar!a
no aceptar que las primas pagadas 0ueguen como deduccin, so riesgo de crear una
disparidad, beneficiando la inversin en seguros frente a formas alternativas de inversin8
pero frecuentemente las legislaciones adoptan una actitud amplia, permitiendo tal
deduccin. En este caso, como el gasto no tiene vinculacin con ninguna categor!a de
rentas, su deduccin deber!a #acerse de la renta neta global, surgida de la suma
algebraica de los resultados de todas las categor!as.
/

2
3ice 8oode "ue/ $Pese a "ue las ine"uidades e'istentes no pueden ser completamente
eliminadas desde "ue montos sustanciales de renta monetaria o imputada son e'cluidos de la
renta bruta, podra +acerse una me,ora, permitiendo deducir los pagos de intereses slo en la
medida en "ue sean costos de obtener ingreso gravado Una manera de aplicar este principio
consistira en restringir la deduccin a los intereses pagados, por deudas contradas para
propsitos profesionales o mercantiles, o para la ad"uisicin de bonos gravados, negando la
deduccin para intereses en prstamos de consumo y para intereses en +ipotecas de casas, si la
renta imputada no est) gravada Esta es la regla en *anad)$ %Individual Income :a', p)g @FI.
! su ve0, respecto de la deduccin de intereses, dicen !lli' y &ecercle "ue/ $se ,ustifica por dos
ra0ones/ en primer lugar, si no se admitieran, el contribuyente pagar[a impuesto por rentas
superiores a las "ue +abra go0ado efectivamente, y se violara el principio general de "ue el
impuesto no toca m)s "ue a la renta disponible; en segundo lugar, como e'iste un impuesto sobre
los rditos de los prstamos, "ue grava al acreedor, e'istira doble imposicin, puesto "ue los
intereses seran gravados a la ve0 en la renta del deudor y en la del acreedor$ %;p cit p)g T@ :
II.
3e todos modos, los autores seHalan "ue el tema presenta por lo menos tres tipos de dificultades/
a. deduccin de intereses, cuando el rdito para el "ue se contrae el prstamo se calcula en forma
presunta; b. casos en "ue los intereses pagados sean superior a la fuente para la "ue fue aplicado
el prstamo; c. deudas "ue no se refieren a una categora de rentas, sino "ue abarcan a m)s de
una
3
&a deduccin de las prdidas sufridas por bienes a ra0 de caso fortuito, como bien seHala 8oode
%p)g @FM. no es algo conectado al concepto de ingreso, sino una disposicin introducida por el
legislador para contemplar situaciones especialmente penosas del contribuyente
Pero es importante seHalar la necesaria vinculacin entre la posibilidad de deducir dic+as prdidas,
y la deduccin de primas de seguros; si no se permiten deducir estas 7ltimas, el sistema discrimina
en contra de "uienes aseguran sus bienes, y el gobierno act7a como un coasegurador, ya "ue
participa en la prdida en la medida de la tasa marginal del contribuyente
4
(eHala 8oode %p)g@@@."ue/ $&as pli0as de seguro %de vida. son en parte una proteccin contra
riesgo y en parte una forma de inversin (eg7n la presente legislacin impositiva estadounidense
los beneficios de la inversin no son gravados por el impuesto a la renta, a menos "ue la pli0a
est e'tendida en favor del propio interesado, en cuyo caso las ganancias en forma de intereses
En cuanto a la deduccin de impuestos, algunas precisiones pueden ser necesarias.
En principio, en tanto los impuestos son un gasto ineludible que quita ingreso disponible,
su admisin debe considerarse procedente.
*or lo tanto, si el impuesto tiene directa relacin con una cierta categor!a de renta 6tributo
inmobiliario, etc.7, su deduccin puede operarse a nivel de categor!a. *ero es posible que
en el sistema fiscal existan impuestos que no digan relacin a una concreta fuente de
renta a los que #abr!a que deducir de la renta global 6p. e0.@ impuesto al patrimonio neto7.
Be todos modos, #a dos clases de impuestos cua deduccin no es lgica ni congruente
con las finalidades del sistema. En primer lugar, el propio impuesto sobre la renta8 su
admisin como deducible facilitar!a la traslacin del mismo, en la medida en que ella fuera
posible.
en segundo lugar, aquellos tributos establecidos por motivaciones extrafiscales, con los
cuales se busca inducir un cierto comportamiento del su0eto pasivo. *or e0emplo, si se
establece un impuesto a los predios bald!os con el fin de promover su construccin se
permitiera que lo pagado por este tributo se dedu0era a los efectos de calcular la renta, el
propio sistema estar!a conspirando contra la finalidad extrafiscal buscada.
b7 Besgravaciones
En general, se denominan desgravaciones a una serie de deducciones que la le permite
realizar de la renta neta global, que no tienen relacin de causalidad con la renta, sino que
traducen incentivos fiscales para orientar el dinero de los contribuentes #acia
determinadas finalidades que se consideran ?tiles.
+s!, por e0emplo, pueden desgravarse 6total o parcialmente7, las sumas que el
contribuente destine a forestacin o a inversin en acciones o donaciones filantrpicas,
etc.
>
est)n gravadas 3e tal manera las personas "ue go0an de buena posicin reciben un gran
incentivo para invertir en seguros, ya "ue procediendo de ese modo pueden aumentar la suma "ue
"uedar) disponible a sus +erederos, en relacin con la "ue resultara si +ubiesen invertido el
dinero en otros valores "ue redit7an ingresos gravables6
5
&a deduccin de donaciones escapa totalmente al principio de causalidad y constituye un claro
e,emplo de uso o consumo de la renta, y no de gasto necesario para obtenerla
(u ,ustificacin se +allar), entonces, en el deseo del Estado de favorecer cierto tipo de asignacin
de recursos %ya "ue normalmente se e'ige "ue el donatario sea, o una institucin p7blica, o una
entidad filantrpica, educacional, etc Va implcita en la amplitud con "ue se estable0ca el rgimen,
la toma de posicin respecto de "uin de los dos %el Estado o el contribuyente. est) en me,ores
condiciones de decidir sobre cu)l concreta institucin es merecedora de transferencias gratuitas
Un rgimen amplio, indica "ue el legislador considera "ue es el contribuyente "uien est) me,or
colocado para ello; un sistema restrictivo, implica "ue el Estado prefiere no privarse del ingreso y
por ello primero recauda lo correspondiente, y luego, en su plan de gastos, +ace las asignaciones
"ue considere del caso
3e todos modos, es claro "ue, pudiendo deducirse los donativos de la base imponible, el Estado
contribuye a la donacin en funcin de la tasa marginal del contribuyente, pues ese es el monto
"ue se priva de recibir
*or vincularse n!tidamente con la utilizacin del instrumental tributario en funcin de
incentivos fiscales, tema a0eno al presente traba0o, corresponde simplemente aqu!
mencionar su existencia, recordando que tambi$n ellas pueden 0ugar disminuendo el
saldo de la renta neta global.
c7 Traslacin de quebrantos
En el cap!tulo ID se analizaron los problemas que derivan de la segmentacin de flu0o de
rentas en per!odos anuales, a efectos de la aplicacin del impuesto.
An aspecto de dic#a problemtica se reitera al analizar la traslacin de quebrantos
resultantes en la renta neta global de un a)o, en cuo caso una solucin consiste en
permitir que sean compensaH das las p$rdidas experimentadas en determinados e0ercicios
con las utilidades de otros.
+ tales efectos, puede permitirse la traslacin de quebrantos a un n?mero determinado de
e0ercicios pasados a otro n?mero de e0ercicios futuros, a efectos de obtener una
promediacin de renta. Este sistema, sin embargo, presenta el inconveniente prctico de
que supone la rectificacin de declaraciones a presentadas, lo cual normalmente
significa perturbaciones en la labor de la administracin. *or tal motivo, muc#as veces las
legislaciones slo admiten que los quebrantos se trasladen #acia el futuro,
compensndose con los beneficios de un determinado n?mero de e0ercicios8 pasado ese
tiempo, si a?n se arrastran p$rdidas, ellas no podrn seguirse compensando.
En materia de imposicin a las empresas, estos problemas presentan aristas particulares.
+ nivel de la entidad, no obstante que mu frecuentemente las tasas que se aplican son
proporcionales no progresivas, la admisin de la traslacin de quebrantos se presenta
como una medida aconse0ada para evitar los problemas de fluctuacin de ingreso para
evitar discriminar contra negocios que temporalmente pueden involucrar alta dsis de
riesgo.
.
Esta materia est) normalmente rodeada de precauciones especiales para poder verificar en todo
momento la realidad del gasto, ya "ue por su propia naturale0a se presta a maniobras de
connivencia entre donante y donatario tendentes a e'agerar el monto de la donacin; por igual
motivo, suelen establecer topes m)'imos a ser deducidos, frecuentemente en relacin con fa renta
neta obtenida en el perodo
6
Prest %@@ *onferencia, p)g BLA., refirindose a las disposiciones "ue impiden o limitan la
traslacin de "uebrantos de empresas, dice "ue/ $cual"uiera sea el origen de tales disposiciones
legales, parece "ue no e'_$te argumento para retenerlas, y un sistema regular de permitir transferir
prdidas por un periodo de, digamos, O ` F aHos parece esencial si se "uiere evitar discriminacin
en contra de actividades su,etas a grandes riesgos $
En una lnea coincidente, dice -eboud %op cit, p)g, MOB./ 1!dmitir la traslacin de las prdidas es
tratar de conciliar la continuidad en el tiempo de la actividad de las empresas y la divisin anual de
la carga fiscal, El fisco se +ace as asociado de las empresas en la mala como en la buena fortuna
(e considera el dficit sufrido en el curso de un e,ercicio como una carga del e,ercicio siguiente, y
se admite la deduccin de esa prdida del beneficio del aHo siguiente Pero en general no podr)
reali0arse la compensacin, y tras el primer aHo de traslacin, "uedar) un e'cedente de dficit,
Esto +a inducido a los pases a admitir la amorti0acin de una prdida sobre varios aHos
*or otra parte, tambi$n es altamente relevante el tratamiento de integracin de las rentas
de la empresa con las del empresario. En sistemas de 5transparencia fiscal5, utilizados en
sociedades de personas propuesto en algunos casos para sociedades de capital, la
p$rdida de la sociedad deber, excepto disposicin especial, imputarse al socio en la
proporcin respectiva, salvo que se resuelva que la entidad intermediaria tiene una cierta
sustantividad, con lo cual la traslacin se operar!a a nivel de empresa, slo el resultado
depurado de quebrantos anteriores se incorporar!a a la renta personal. %uando el sistema
de imposicin a la empresa las considera total o parcialmente como su0etos de impuesto,
la traslacin de quebrantos se producir solamente a nivel de empresa.
III. DEDUCCIONES PERSONALES, CARGAS FAMILIARES, ETC.
;a renta neta global, resultante del proceso determinativo #asta a#ora detallado, no es,
tampoco, la base imponible sobre la que se aplica el impuesto. Representa, s!, la
cuantificacin de la renta tal como fue conceptuada por la le, esto es, ingreso bruto
menos gastos necesarios para obtenerlo mantener la fuente.
*ero el principio de capacidad contributiva quiere que se refle0e en la detraccin fiscal el
#ec#o de que existe un nivel m!nimo necesario para la subsistencia de cada persona, as!
como la circunstancia de que el poder econmico de una persona est condicionado por
el n?mero de personas que tiene a su cargo, los gastos que ellas le significan, etc. En
algunas legislaciones, incluso, el tratamiento de favor que se quiere dar a las rentas
provenientes del traba0o se instrumenta mediante una deduccin adicional incorporada en
esta etapa de la liquidacin. Tambi$n se incorporan, en otras legislaciones, una serie de
gastos especiales 6sepelio, enfermedad, educacionales, etc.7 que dicen relacin directa
con la persona del contribuente o con su familia.
a7 4!nimo no imponible
;a 0ustificacin bsica de la existencia de un m!nimo no imponible, radica en la necesidad
de liberar un cierto nivel m!nimo de vida del mbito del impuesto. Besde ese punto de
vista, el m!nimo representa la suma indispensable para subsistir8 en la medida en que
dic#o umbral no fuera superado, no podr!a #ablarse de 5capacidad contributiva5 en el
contribuente.
Existe otra razn, de !ndole administrativa, de alta relevancia, para el establecimiento de
m!nimos no imponibles, pues estos tienen como efecto el excluir una importante masa de
su0etos 6cua dimensin variar con el concreto nivel a que se fi0e el m!nimo7 de las
obligaciones tributarias de presentar declaraciones. Ello se traduce en un alivio de tareas
para los administradores tributarios, que les permite concentrarse en los sectores de
ingresos maores, cuo producido fiscal es ms significativo.
!s, la traslacin de las prdidas tiene por finalidad someter a un mismo rgimen fiscal a una
empresa cuyo beneficio neto sobre varios aHos est constituido por el saldo de balances
deficitarios o con super)vit, y a otra "ue reali0ara el mismo beneficio neto sin +aber registrado
e,ercicio deficitario alguno $
;a idea general indicada en los prrafos anteriores, puede implementarse en la legislacin
de varias formas, cuos efectos alternativos corresponde analizar.
a7 En primer lugar, el postulado indicado puede lograrse mediante el establecimiento de
una deduccin en la base del impuesto, o sea que el m!nimo opera como una suma que
se detrae de la materia imponible.
+ su vez, esa deduccin en la base puede revestir diversas variantes@
1.H Exencin limitada. En este sistema, el m!nimo no imponible slo aprovec#a a los que
no superan su monto8 quien tenga ingresos que excedan de ese nivel, deber pagar
impuesto por el total de ellos, puesto que la exencin est limitada a quienes no tengan
ingresos maores.
El efecto de este sistema es el de un brusco empinamiento en la curva de progresividad
en los primeros tramos, razn por la cual es mu poco usado.
<
=.H Exencin general, o de suma global. +qu!8 todos los contribuentes aprovec#an de la
exencin, en el sentido de que todos reba0an de su ingreso el monto correspondiente. ;os
que no superan el monto, nada pagan, pero tampoco pueden trasladar a a)os siguientes
el saldo no utilizaH do 6v$ase supra, %ap. ID 11.=7. ;os que exceden el nivel, igual detraen
esa suma, lo cual trae por consecuencia el otorgar una cierta progresividad a la tarifa, aun
cuando la tasa sea proporcional.
-
An segundo efecto de este tipo de exenciones, es el de que ellas tienen un efecto variable
entre los distintos contribuentes, beneficiando ms a los que tributan a tasas ms altas.
Ello se explica porque, actuando como deduccin de la base imponible, las cantidades
incluidas reba0an la liquidacin en el monto que sobre ellas significar!a la aplicacin de la
tasa marginal del contribuente, cuando la escala es progresiva.
1
7
*omen0ando esta solucin, #lum y Calven dicen "ue 1presenta la dificultad de "ue da por
resultado unos tipos marginales e'traordinariamente altos, cuando no absurdamente elevados,
sobre la renta situada inmediatamente por encima del nivel de e'encin Por e,emplo, supongamos
"ue la e'encin es de @,III dlares, y el tipo fi,o es del @IZ (i a los contribuyentes con renta
superior a @,III dlares no se les autori0a para deducir una parte de la e'encin, entonces un
contribuyente con una renta de @,@II dlares pagara una cuota de @@I, lo "ue supone un
gravamen del @@I oNo sobre sus 7ltimos @II dlares Este resultado es tan in,usto y poco pr)ctico
"ue es poco probable "ue +aya un sistema tributario "ue a sabiendas lo adopte$ %op cit p)g MBB.
8
El establecimiento de un mnimo no imponible, a7n en impuestos de tipo impositivo constante,
produce lo "ue se +a denominado $progresividad indirecta$ u $oculta$ o $degresin$, caracteri0ada
por el +ec+o de "ue el tipo efectivo del gravamen %relacin entre el impuesto adeudado y la
magnitud de la base. crece, pese a "ue la tasa legal es proporcional y por ende constante !s,
suponiendo un impuesto a la tasa del @IZ, con un mnimo no imponible de OII, "uien tiene @,III
pagar) OI, o sea el OZ efectivo; "uien tiene M,III pagar) @OI, o sea el L,OZ; "uien tiene B,III
pagar) MOI, sea el T,BZ efectivo, etc
9
Este efecto constituye la contracara del anali0ado en la nota anterior En la medida en "ue el
mnimo no imponible supone restar ri"ue0a de la base imponible, el efecto de esa sustraccin se
evidencia +aciendo inaplicables tasas marginales "ue, de otro modo, se aplicaran Por e,emplo,
supngase una escala de tasas donde por los primeros @,III se pague el @Z, por el e'cedente;
+asta M,III el MZ, por el e'cedente; +asta B,III e@BZ, etc (i se introduce un mnimo no
imponible de @,III, "uien ganaba B,III y pagaba FI de impuesto, pasa a pagar BI En cambio,
"uien ganaba M,III y pagaba BI pasa a pagar @I; en todos los casos, el resultado e"uivale a
aplicar la tasa marginal de la persona al monto del mnimo no imponible
2.H Exencin graduada. *ara evitar algunos inconvenientes que tiene el sistema
anteriormente indicado, se #a propuesto un r$gimen de exenciones graduadas o 5que se
desvanecen5, o sea que la exencin va decreciendo a medida que el ingreso aumenta,
#asta desaparecer totalmente.
b7 %omo alternativa al establecimiento de deducciones contra la base, se #an propuesto
utilizado sistemas de cr$dito contra el impuesto.
"i el cr$dito fuera@ en una cierta cantidad fi0a, que refle0ara el aprovec#amiento que del
m!nimo no imponible #acen los sectores ubicados en los tramos inferiores de la escala,
desaparecer!an los efectos regresivos atribuidos aC sistema de exencin general contra la
base.
19
En alguna propuesta, incluso, el sistema #a sido ms sofisticado, plantendose el
establecimiento de un 5impuesto negativo5, otorgando derec#o a que, quienes no lleguen
al m!nimo, reclamen del Estado el monto faltante para completar dic#o nivel, a t!tulo de
subsidio.
11
10
En el e,emplo de la nota anterior, si el mnimo no imponible de @,III se reempla0a por un crdito
de impuesto de @I %"ue es el resultado de aplicar la primera escala de tasas a ese monto.,
resultara "ue, "uien gane B,III, pasar) a pagar OI %FI menos @I., y "uien gane M,III pasar) a
pagar MI %BI menos @I.; evidentemente, la progresividad aumenta en el sistema del crdito
!l respecto, la opinin de 3ue es la de "ue $Este problema puede resolverse solamente en
trminos de consenso de opiniones respecto a la e"uidad, "ue parece favorecer el mtodo de la
deduccin %contra la base. del ingreso Este procedimiento se usa en el plano federal y es
adoptado por muc+as legislaciones estatales de los Estados Unidos de !mrica, aun"ue unas
pocas utili0an el otro mtodo$ %op cit p)g @MT.
En los 7ltimos tiempos se +a reavivado la polmica doctrinaria entre uno y otro sistema en Estados
Unidos; vase los artculos de #rannon and >orss y el de 8ottscbalV citados en bibliografa En
puridad, uno y otro sistema slo pueden ser comparables como alternativas suponiendo "ue la
opcin es entre deducir de la base una cierta cantidad, u otorgar un crdito e"uivalente al impuesto
"ue, a las m)s ba,as tasas de la escala, generara esa misma cantidad; de otra forma la discusin
se torna imposible
11
(obre el $impuesto negativo sobre la renta $, puede leerse el traba,o de (+oup, $?egative :a'es,
Qelfare Payments and (ubsidies$, en -evista de 3iritto Financiero e ( delle Finan0e, diciembre
@EFL, p)g OMM
Gacienda P7blica EspaHola en su n7mero @, p)g E, public una e'tensa bibliografa sobre el tema,
"ue abarca basta @ELI, amn de dos artculos de - *alle y 3 >artne0
En la misma -evista Gacienda P7blica EspaHola, cons7ltese <os V (evilla (egura, $(oluciones
operativas para el impuesto negativo sobre la renta$, en ? MT p)g OO
Este autor enfoca el tema como una coordinacin entre imposicin a la renta y seguridad social/
$En sntesis, la idea "ue preside tal coordinacin es bastante simple/ puesto "ue tanto el impuesto
sobre la renta como gran parte de las prestaciones "ue reali0a la seguridad social se apoyan en la
cuanta de los ingresos as como en la propia situacin familiar, puede resultar posible y cmoda
una actuacin con,unta de ambos sistemas, "ue simplifi"ue y racionalice las actuaciones del sector
p7blico en esta parcela$ %p)g OO.
3esarrollando la idea, indica "ue $e'isten tres elementos fundamentales "ue deben definirse en el
impuesto negativo sobre la renta En primer lugar se trata del nivel de renta disponible mnima o
En cuanto aC monto concreto que en cada pa!s momento se refle0a en el m!nimo no
imponible fi0ado, tericamente $l deber!a estar al nivel de subsistencia deseable como
m!nimo en la colectividad8 pero mu frecuentemente en su fi0acin influen las exigencias
financieras de tesorer!a.
En relacin con las fluctuaciones c!clicas, un m!nimo imponible fi0o tiene virtudes
estabilizadoras, por cuanto en per!odos de alza de precios congelar!a poder de compra,
aumentando paralelamente las disponibilidades del gobierno. "in embargo, en pa!ses con
fuerte inflacin, las tensiones sociales #an exigido intentar adecuar el m!nimo a las
variaciones de precios, lo que en algunos casos se #a intentado llevar a cabo mediante
a0ustes automticos en otros por medio de peridicos retoques a la legislacin.
1=
b7 %argas familiares
+dems del m!nimo no imponible, normalmente las lees acuerdan deducciones por los
familiares a cargo del contribuente.
En alg?n sistema, esto puede no ser as!, porque el familiar es considerado como
integrado el propio n?cleo contribuente, su inclusin se refle0a en la presin fiscal sobre
este 6ver supra, %ap. DH17. *ero en caso contrario, se considera 0usto adecuado al
concepto de capacidad contributiva que se otorgue una deduccin, cuando se den las
condiciones para que se configure una carga familiar.
,ormalmente, esas condiciones son por lo menos tres@ que tenga un cierto parentesco
con el contribuente8 que est$ realmente a su cargo8
12
que no tenga entradas que
superen cierto monto que establece la le.
En cuanto a los familiares que dan lugar a ser considerados carga familiar, las soluciones
pueden ser variadas8 tendr tal carcter el cnuge, salvo que se le considere integrado el
n?cleo familiar que sea unidad contribuente. ;os descendientes son generalmente
admitidos, cuando son menores de edad8 siendo maores, algunas legislaciones admiten
a las #i0as, en tanto sean solteras, vivan con el contribuente8 otras admiten alguna
extensin de las edades l!mites cuando se trata de personas que estn cursando
estudios, etc. Entre los ascendientes, normalmente se reconocen a los padres
eventualmente a los abuelos.
garanti0ada, "ue se corresponde con el volumen m)'imo de subsidio pagado para un nivel cero
del Ingreso En segundo lugar, se deber) determinar lo "ue suele denominarse nivel de renta de
e"uilibrio, esto es, a"uella "ue no est) sometida a impuestos ni a subsidios, Este punto es
identificable con el mnimo e'ento, aun"ue con las caractersticas propias de un impuesto negativo
sobre la renta Finalmente +abr) "ue seHalar como tercer factor a tener en cuenta el grado de
progresividad tanto para valores positivos como negativos del impuesto$ %p)g OLNOT.
12
Vase 8on0)le0 *ano, !,ustes por inflacin del impuesto sobre la renta personal, octubre @ELF,
*IE: ?o TA@, p)g @B, = bibliografa all citada
13
-especto del concepto de $estar a cargo$ "ue debe revestir el dependiente, dicen !lli' y &ecercle
"ue 1Para ser considerado como teniendo una persona a su cargo, no es necesario albergarla o
subvenir a todas sus necesidades !s, un anciano en una casa de retiro, un niHo en un internado,
son considerados como pudiendo estar a cargo del contribuyente (e tiene a su cargo una persona
a la "ue se provee de un apoyo pecuniario, a7n si ella tiene una residencia distinta, y a7n si este
apoyo no es m)s "ue el complemento de recursos personales insuficientes$, p)g EF, :ll
En lo que dice relacin con el monto mximo de rentas propias que pueden tener esas
personas para calificar como dependientes, depende de criterios propios de cada pa!s, a
su respecto no pueden #acerse consideraciones generales.
;a posibilidad de que durante el a)o se vaan produciendo variaciones en el n?mero de
dependientes 6#i0os que nacen o que superan el tope de edad, etc.7 plantea el problema
de la incidencia de tales modificaciones en el e0ercicio. +lgunas legislaciones sientan el
principio de que las deducciones personales se cuentan mensualmente, prorratendose
en consecuencia8 otras, con afn simplificador, adoptan la ficcin de contemplar la
situacin de la unidad familiar exclusivamente en el instante de finalizacin del per!odo.
c7 'astos de enfermedad, educacionales, etc.
"uele acordarse tambi$n una deduccin de gastos de enfermedad, que comprende los
gastos de m$dicos, medicamentos, sepelio, etc., en que #an incurrido el contribuente
los familiares a su cargo.
3recuentemente, estas deducciones se limitan #asta un monto determinado, porque no
#acerlo posibilitar!a deducciones excesivas, obligando a la +dministracin a una dif!cil
tarea de control. "obre los gastos m$dicos, se #a dic#o que es conveniente admitirlos,
porque de esa manera se adquirir!a informacin sobre los ingresos de los profesionales,
pero en la prctica ese resultado es dudoso. Gtra razn, no de tipo administrativo sino
sustancial para el establecimiento de un l!mite, radica en que de otro modo las clases ms
pudientes ser!an las ms beneficiadas, al tener acceso a tratamientos medicamentos
ms onerosos.
Tambi$n se #a discutido el tratamiento de los gastos de educacin, respecto de los cuales
las opiniones no son coincidentes. En efecto, por un lado puede pensarse que son gastos
de formacin de una fuente, de la aptitud futura del contribuente, como tales, no ser!an
deducibles. En otro enfoque, pueden considerarse como gastos necesarios para obtener
una renta. En el plano de las legislaciones positivas, normalmente la solucin contempla
solamente el taso de educacin de los dependientes, se admite una deduccin,
generalmente limitada, para quienes solventan esa educacin.
1/

Ana caracter!stica general de las deducciones personales cargas familiares, es la de
que, normalmente, no originan quebrantos computables, o sea que si la renta neta global
es inferior al monto de las deducciones personales, la diferencia no se considera una
p$rdida que se impute contra las rentas netas de los e0ercicios siguientes, sino que se
pierde. Ello se debe a que su finalidad es la de contemplar la capacidad contributiva
durante un determinado e0ercicio, no teniendo porqu$ establecerse comunicacin entre
ese per!odo los anteriores o posteriores.
14
(eHala -eig El Impuesto a los rditos, p)g @L@ "ue $En cuanto se relacione con los +i,os, la
educacin est) incluida en la suma deducible por cargas de familia; en general puede admitirR se
"ue el gasto de educacin propio del beneficiario del rdito est) vinculado con el capital fuente del
mismo y "ue por lo tanto no sera un gasto imputable contra el rdito, sino necesario para el
incremento de ese capital productor, sin embargo como seHala 3ue en relacin con la e'periencia
norteamericana %p)g @AA., tales gastos son deducibles por responder al concepto general de
necesarios para obtener, mantener o conservar el rdito, esto en trminos de las condiciones
necesarias para la deducibilidad de gastos "ue establece nuestra legislacin !s, el caso de los
profesores "ue deban incurrir en gastos necesarios para mantener sus conocimientos en
condiciones de actualidad "ue les permitan continuar desempeH)ndose eficientemente
Gtra caracter!stica bastante difundida, es la exigencia de que se trate de contribuentes
residentes en el pa!s, para el otorgamiento del m!nimo no imponible, de que los
familiares tambi$n residan en $l a efectos de calificarse como cargas.
CAP5TULO 7III
LAS TASAS DEL IMPUESTO, LI!UIDACIN 6 PAGO
I. LAS TASAS DEL IMPUESTO
"e denomina impuesto proporcional, aqu$l que mantiene una relacin constante entre su
monto el valor de la riqueza imponible.
*rogresivo es aqu$l en el que la tasa va aumentando, a medida que aumenta el valor de
la riqueza gravada. "i la relacin fuera inversa, es decir si se produ0era una disminucin
de la tasa ante el aumento de la base, corresponder!a #ablar de un impuesto regresivo.
*or razones lgicas, el mbito de las tasas proporcionales lo constituen los impuestos de
tipo real, donde se gravan manifestaciones aisladas de riqueza. El impuesto a la renta en
su forma cedular pura, puede ser considerado un e0emplo de ellos.
En los impuestos personales, que buscan captar la totalidad de la capacidad contributiva
del individuo, es donde la aplicacin de la progresividad aparece como natural,
estrec#amente vinculada con el ob0etivo econmico de redistribucin del ingreso. ;a
aplicacin de progresividad en impuestos reales, si bien es utilizada a veces, #a sido
ob0eto de cr!ticas, por cuanto ella slo aparece 0ustificada, en t$rmino de distribucin del
ingreso, en pos de captacin de capacidad contributiva global de la persona.
1

En materia de impuesto a la renta, por consiguiente, es normal que, cuando se le
instrumenta en base a alcanzar la globalidad de las rentas, las tasas aplicables a
personas f!sicas sean progresivas8 en materia de imposicin a empresas, la problemtica
es distinta, si bien varias legislaciones tienen tasas tambi$n progresivas para el1as, la
opinin t$cnica dominante aconse0a gravarlas en forma proporcional.
#: F*'-ame'tos -e (a 3%o4%esi<i-a-
*ara la aplicacin de un sistema de tasas progresivas, se dan normalmente dos clases de
fundamentaciones@ unas de tipo t$cnico, vinculadas directa o indirectamente, a las teor!as
marginalistas del sacrificio otras de tipo pol!ticoHsocial.
En cuanto a las primeras, reposan todas el1as en el principio de la utilidad decreciente del
dinero, de acuerdo al cual, las personas ad0udican a su riqueza un valor menor a medida
que ms riqueza tienen. En esas condiciones, la aplicacin de tasas progresivas podr!a
procurar una distribucin del ingreso mediante la imposicin de un sacrificio igual a todos
los contribuentes, o proporcional a la riqueza de cada uno de ellos, o minimizando el
sacrificio con0unto de todos los contribuentes.
=
1
Un impuesto real puede establecerse sobre la base de "ue el sector de ri"ue0a afectado es
ndice, pero parcial, de capacidad contributiva En tal caso, como en la propia eleccin del ob,eto
impositivo se descarta la capacidad global de la persona, no parece del todo ,ustificado introducir la
progresividad
Ella puede e'plicarse, en cambio, por otros ob,etivos !s, por e,emplo, en trminos de capacidad
contributiva, un milln de pesos de renta dan la misma capacidad de goce, sea "ue provengan de
dividendos, o de al"uileres o de ambos En un impuesto "ue gravara la percepcin de al"uileres,
por ende, no se ,ustificara %en trminos de distribucin de ingreso. la progresividad En cambio, si
el ob,etivo fuera desalentar p e,, los arrendamientos de bienes rurales, buscando inducir a su
venta por "uienes no los e'plotan directamente, seria ra0onable Ren funcin de esa finalidadR
introducir una escala progresiva
2
(upongamos tres contribuyentes %!, #y *. con ingresos de O,III, A,III y B,III
respectivamente &as teoras del sacrificio suponen/ a. "ue de alg7n modo la utilidad es
cuantificable; b. "ue es igual para todas las personas y c. "ue es susceptible de intercompararse,
con lo cual podra plantearse el siguiente cuadro/
U:I&I3!3E( !:-I#UI3!( P;- E& *;?:-I#U=E?:E ! *-E*IE?:E( *!?:I3!3E( 3E
3I?E-;ABC*rimeros 1,999191919"egundos 1,999111Terceros---%uartos>>H
Tuintos2HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHTotal utilidades2>2==<@. aplicando la teora del sacrificio igual, se
detraen las mismas unidades de utilidad a cada uno Por ende, si sacamos @,III a *, para el "ue
En general, estas teor!as, que intentaron explicar la progresividad sobre bases
absolutamente cient!ficas partiendo de la base de la utilidad marginal decreciente, son
pasibles de la ob0ecin de que no es cient!ficamente posible la comparacin de las
utilidades de una persona con las de otra. Bic#o de otro modo, no existe 5puente5 que
permita una intercomparacin de los sacrificios sub0etivos de una persona respecto de
otra, en la medida que ello sea as!, las teor!as pierden rigor cient!fico.
2
Tal constatacin, abre paso a las explicaciones de tipo pol!tico sobre la fundamentacin
de la progresividad@ ella se basar!a en que la conciencia social media estima 0usto que los
que ms tienen paguen ms 6no slo en t$rminos absolutos, sino tambi$n relativos7, que
los que tienen menos. %omo se ve, estas explicaciones plantean el problema ms en el
campo $ticoHpol!tico que en el cient!fico, a que el fundamento de la progresividad del
valen T, deberemos sacar M,III a !, y @,BLO %@,III m)s BNO de @,III. a # =a la inversa/ si
necesitan recaudarse @,III, deberan sacarse/ de ! AOT, de # B@A, y de * MMT, causando un igual
sacrificio a todos
M. en la teora del sacrificio proporcional, el impuesto debe ser proporcional a las utilidades "ue
cada contribuyente ad,udica Por e,emplo, un sacrificio proporcional del @IZ dara por resultado
detraer BO de !, BM de # y ML de * :raducido a pesos, significara detraer de ! @,@II %@,III "ue
valen B, m)s @N@I del Ato millar "ue vale en total O, etc En este es"uema, suponiendo "ue lo "ue
+ay "ue recaudar es @,III, las contribuciones serian OF@, BIT y @F@
B. en la tesis del sacrificio social mnimo, re"uirindose @,III de recaudacin, +abra "ue sacarlos
ntegramente de !, pues su valor utilitario de los 7ltimos @,III es el mnimo, en comparacin con #
y *
*omo observaciones generales, puede anotarse/
@ro. En gran medida, la progresividad de los sistemas del sacrificio est) directamente vinculada a
la forma como decre0ca el valor utilitario de cada unidad de ri"ue0a %en el e,emplo/ @I, E, T, O, B.
(i el decrecimiento fuera m)s brusco, la progresividad de los tres sistemas aumentara
Mdo. El sistema de sacrificio mnimo otorga m)s progresividad "ue el del sacrificio proporcional,
este m)s "ue el del sacrificio igual, y cual"uiera de ellos m)s "ue una tasa proporcional
Bro. El sistema de sacrificio mnimo supone "ue los contribuyentes de menos recursos "uedan
e'entos de detraccin en gran cantidad de casos, llevando implcito el establecimiento de mnimos
imponibles altos, lo cual aumenta su efecto redistributivo
3
*on su caracterstica irona, Einaudi dice "ue la utili0acin de las teoras del sacrificio re"uerira
"ue previamente se inventara un 1psicoscopio$, es decir, $un instrumento introspectivo "ue
fotografe las reacciones sicolgcas cuantitativas de cada +ombre frente a la ad"uisicin o a la
privacin de las sucesivas unidades de ri"ue0a$ = concluye/ 1El psicoscopio no e'iste, y no lo
podemos sustituir por el mtodo de la confesin auricular con el funcionario de Gacienda$ %>itos
p)g MBE.
En doctrina se +an intentado e'plicaciones cientficas de la progresividad desde otro )ngulo !s, p
e, (eligman propuso como fundamentacin, la mayor $capacidad de ganar$ de "uien m)s tiene,
para obtener incrementos adicionales de renta o de ri"ue0a (in embargo, tal e'plicacin slo
servira para las rentas no provenientes del traba,o, y de todos modos $admitir la progresividad
supondra aceptar de nuevo comparaciones personales de utilidad$ %prlogo al libro de #lum y
Calven, p)g MO.
sistema H el efectivo grado que en cada caso asumaH derivan de un 0uicio $tico de la
colectividad respecto de la presente distribucin del ingreso, del grado de in0usticia que
$l significa.
/
=7 4ecanismos de progresividad
Respecto de la forma concreta de implementar la progresividad, se conocen bsicamente
dos sistemas@
En el primero, de progresividad 5por escalas5, se divide la base imponible en tramos, a
cada uno de los cuales corresponde una tasa. *ero cada tramo de riqueza paga la tasa
correspondiente, reci$n por el excedente se paga la tasa superior. *or e0emplo@ #asta
1,999 el >V, por el excedente #asta >,999 el <V, por el excedente #asta 19,999 el 1V,
etc.
Este sistema es de una progresividad mu lenta, porque los incrementos de la tasa se
aplican solamente sobre los excedentes. "i se divide el total de la base imponible entre el
monto de impuesto obtenido de la aplicacin de las sucesivas al!cuotas, se obtiene la
5tasa media5, que es la que en definitiva viene a resultar aplicada sobre el total imponible.
4
(in embargo, narrando los resultados de una investigacin emprica, reali0ada por ellos respecto
de la opinin p7blica sobre el tema de la progresividad, #lum y Calven %op cit p)g AL. dicen "ue/
9$&os asuntos fiscales generalmente resultaban de poco inters para el p7blico, y entre esas
cuestiones, la distribucin de la carga tributaria se clasificaba casi al final$
$Incluso cuando nos +abamos reconciliado con la ausencia de toda opinin consciente y +abamos
vuelto a la b7s"ueda de 9sentimientos latentesY, nuestros esfuer0os "uedaron casi completamente
frustrados
$Vale la pena subrayar a"u las dificultades encontradas E'cepto entre una lite relativamente
pe"ueHa, la idea misma de un impuesto progresivo result estar m)s all) del alcance de la
mayora &a gente en general poda comprender "ue el adinerado pagase m)s impuestos "ue el
menos pudiente, pero no comprende la idea de "ue el rico pague m)s "ue un impuesto
proporcionalmente mayor "ue el menos rico &a eleccin entre tipos impositivos proporcionales y
progresivos no se vea "ue nevaba consigo una cuestin de principio $
$Esta misma barrera matem)tica e'plicaba probablemente otra dificultad ?uestra impresin es
"ue la mayor parte de las personas estaban interesadas solamente en el importe de sus propios
tributos y no en la relacin de ese importe con la carga tributaria de otras personas con rentas
diferentes $
= m)s adelante agregan/
$Esta ausencia masiva de toda opinin p7blica, e'cepto entre la lite, aHade un nuevo enigma a la
+istoria poltica de la progresividad En el ensayo 1+abamos observado "ue los argumentos
intelectuales en apoyo de la progresividad llegaban todos muc+o despus de "ue la progresividad
se +ubiera convertido en un +ec+o poltico (e podra deducir de a"u "ue los9 intelectuales
estaban siguiendo al pueblo en ve0 de dirigirlo y "ue trataban de encontrar una fiase racional para
un sentimiento popular evidente, pero no articulado &as fuentes del desarrollo poltico, "ue +ace
die0 aHos encontr)bamos oscuras, a+ora parecen m)s misteriosas "ue nunca Es difcil creer "ue
el escaso sentimiento popular "ue fuimos capaces de desenterrar podr) +aber sido bastante fuerte
para originar el +ec+o poltico de la progresividad$
a. &o transcripto pertenece al prlogo a la segunda edicin, reali0ada die0 aHos m)s tarde del
ensayo original
;a tasa indicada en la le para la ?ltima escala que resulta gravada, constitue la 5tasa
marginal5, por cuanto marca la detraccin impositiva a que se somete esa porcin
marginal del ingreso.
El otro sistema bsico, lo constitue el de la 5progresividad por clases5, donde el monto
imponible total paga en su integridad. la tasa correspondiente al todo. *or e0emplo@ #asta
1,999 el >V, #asta >,999 el <V, #asta 19,999 el 1V, etc. *asando de una 5clase5 a la
otra, el total de riqueza paga la nueva tasa.
Este sistema produce una progresividad ms acentuada, puesto que #asta las primeras
fracciones de riqueza imponible son gravadas a la tasa de la ?ltima fraccin, pero tiene
como gran inconveniente el #ec#o de producir importantes 5escalones5 o 5errores de
salto5 en los umbrales entre uno otro tramo. +s!, en el e0emplo, por R/,119 se paga
R2/1.29, por >,919 se paga R/>9.198 R=9 de aumento en la base imponible cuestan
R191..9 de impuesto. Ello tiene como primera consecuencia excitar la incentiva de los
contribuentes para disminuir su riqueza gravable por cualquier meH dio, cuando se
encuentran prximos a cada umbral.
>
27 El dise)o de la escala progresiva
El efecto de una escala progresiva de impuesto a la renta sobre la re distribucin del
ingreso depende bsicamente de dos aspectos@ de la 5erosin5 que pueda existir en la
base, del concreto dise)o de la escala de tasas.
En cuanto a lo primero, se denomina erosin al debilitamiento que va sufriendo el campo
de la base imponible, a partir del concepto terico de renta gravada, por una serie de
exclusiones dispuestas por la le@ exenciones, ganancias de capital, deducciones,
desgravaciones, divisin de ingreso entre cnuges, etc. Ello determina que se
diferencien los conceptos de 5tasa nominal5, que ser!a aqu$lla que seg?n la le
corresponder!a aplicar, si absolutamente toda la renta del contribuente soportara
imposicin, de 5tasa efectiva5, que es la que realmente resulta pagada, luego de
efectuar los a0ustes necesarios en la base imponible.
Gbviamente, en la medida que la tasa efectiva se distancie de la nominal, los efectos
sobre la distribucin del ingreso se obtienen en forma ms defectuosa.
En lo que dice relacin al concreto dise)o de la escala de tasas, se trata de saber cules
son los tramos de riqueza imponible que resultan relevantes, qu$ tipo de aumento en la
tasa ellos determinan. Dolcado a la forma de grfico, ello determina una curva, cuo
dise)o indica el comportamiento de la escala en relacin a las personas de ba0os,
medianos altos ingresos. Ana curva que comienza con aumentos moderados, que slo
en los altos tramos de riqueza adquiere fuerte elevacin, significa que es tenuemente
progresiva con la clase media, fuertemente en los sectores altos. En cambio, una curva
que comienza con una rpida elevacin luego tiende a colocarse paralela al e0e de las
abcisas, tiene el efecto contrario. Tratndose de progresividad por el sistema de .escalas,
los anlisis del dise)o de la curva deben #acerse tomando en consideracin la tasa media
5
;tro sistema de progresividad, no tan utili0ado , es el de progresividad implcita, donde para cada
nivel de renta +ay una tasa distinta, "ue se saca por una frmula matem)tica &a ley indica una
tasa m)'ima y una tasa media y luego da un elemento variable "ue se determina
matem)ticamente y "ue se va restando de la tasa m)'ima
que resulta aplicable8 la dimensin de la tasa marginal mxima tiene tambi$n importancia
indicativa, aunque, por la propia estructura del sistema, ella nunca ser aplicable a la
totalidad de la base, s! slo a los incrementos que se tengan respecto de la pen?ltima
escala.
/7 ;as tasas en la imposicin a las empresas
;a primera pregunta terica que surge a este respecto, es la de si existen razones de
peso para #acer que las empresas abonen seg?n la misma escala de tasas prevista para
las personas f!sicas, o sea, si es conveniente que las legislaciones establezcan una ?nica
escala de tasas, para todos los su0etos pasivos, independientemente de que sean
personas f!sicas o empresas 6o sociedades de capital, seg?n cual sea el su0eto
intermediario elegido por la legislacin7.
An sistema de este tipo podr!a tener como 0ustificacin, el deseo de igualdad entre los
diversos tipos de contribuentes8 pero en puridad, como se ver ms adelante no slo no
logra esa igualacin, sino que provoca diversos efectos per0udiciales.
;a igualacin no se produce, porque la equiparacin como su0etos tributarios de personas
f!sicas empresas 6o sociedades7 es solamente una ficcin t$cnica que no oculta, ni
podr!a #acerlo, el #ec#o de que los trasfondos reales son totalmente diferentes@ en
definitiva, las entidades intermediarias conducen rentas desde las diversas fuentes #acia
las personas f!sicas que son sus socios, accionistas o propietarios.
*or otra parte, se #a se)alado
.
que slo es posible aplicar la misma escala de tarifas a
los individuos a las empresas, mientras la carga impositiva es mu ba0a los l!mites
extremos de la escala no se encuentren mu separados. Be otro modo, las tarifas que
pueden ser progresivas para los individuos se volvern, en los #ec#os, proporcionales
para las empresas, simplemente por una razn de maor volumen absoluto de sus rentas.
En esas condiciones, si se intentare aumentar la tarifa sobre los individuos, la imposicin
podr!a #acerse pro#ibitiva para las empresas.
Bescanada la existencia de una ?nica tarifa, cabe incluso preguntarse si se 0ustifica que
las empresas tengan una tarifa progresiva o si la proporcionalidad constitue la me0or
opcin a su respecto.
En puridad, slo una mu enftica aceptacin del postulado de que las empresas pueden
tener capacidad contributiva propia, una mu especial concepcin de esa capacidad,
puede llevar a establecer progresividad en su imposicin. El volumen de utilidades,
aisladamente considerado, mu poco es lo que dice, especialmente en materia de
aptitud para pagar, considerando que puede #aberse originado por la aplicacin de
vol?menes de capital totalmente distintos.
<

6
Vase en $Imposicin fiscal en pases subdesarrollados$, los artculos $Imposicin de las
compaHas y de los dividendos$ %Informe (+oup para Vene0uela. y $*aractersticas especiales de
la imposicin corporativa en los pases subdesarrollados$, p)g @OL
7
Una variante de la imposicin progresiva, pero "ue altera, sustanciaNmente la mec)nica y filosofa
del impuesto sobre la renta, consiste en la denominada $imposicin seg7n intensidad del
rendimiento$, o imposicin a las ganancias elevadas, etc En tal caso, la progresividad de la tasa a
sociedades se estructura, no en [uncin del volumen de la utilidad, sino en atencin a la relacin
"ue esa utilidad guarde con el capital "ue la produce Ello permite comen0ar la imposicin a partir
de un determinado rendimiento "ue se considera mnimo %y +arta las veces de mnimo no
imponible, en una +ipottica adaptacin del principio de capacidad contributiva a las empresas.,
*or otra parte, la progresividad puede, a nivel de peque)as compa)!as, detener su
desenvolvimiento antes de que #aan alcanzado su desarrollo ptimo, en la medida en
que el crecimiento les suponga aumento de la tasa aplicable. Ello, claro est, si la
empresa no consigue burlar la progresividad mediante su artificial fraccionamiento.
;a consideracin a que se #ac!a referencia antes, de que el volumen de utilidades,
aisladamente considerado, es mu pobre !ndice para basar la tributacin, puede llevar a
que se frustren proectos ambiciosos, que, aunque supongan una ba0a tasa de retorno,
involucren cifras de utilidades altas en t$rminos absolutos, los cuales resultar!an
castigados simplemente por la dimensin que suponen.
-
Ana tasa progresiva a nivel de empresas, por otra parte, puede crear problemas t$cnicos
importantes en el problema de fondo de integracin de la imposicin a nivel de empresa o
sociedad de personas f!sicas que la componen. En efecto, muc#os de los sistemas que
se analizaron en el cap!tulo respectivo, suponen que a nivel empresarial la tasa sea
proporcional, puesto que de otro modo surgen dificultades, por e0emplo@ para dar normas
a priori sobre el monto de cr$dito a acordar al accionista por el impuesto debido por la
sociedad, etc.
*or consiguiente, en conclusin, puede afirmarse que la tasa proporcional es la solucin
t$cnica ms apropiada en cuanto a la imposicin de empresas la que permite maor
amplitud en cuanto a los sistemas a elegir para el problema de la integracin de la
imposicin de empresa de empresario.
En algunos pa!ses la tasa proporcional no es ?nica sino doble, estando la primera tasa
dirigida a operar exclusivamente sobre lo que pueden considerarse peque)as empresas,
la segunda 6o la combinacin de la primera con una sobretasa7 destinada a aplicarse a
la maor!a significativa de empresas. Esta solucin, que puede considerarse de una
progresividad mu atenuada, obliga a incorporar a la legislacin normas especiales que
precavan contra un artificial desdoblamiento empresarial, que es uno de los problemas
t$cnicos importantes de la progresividad de la tasa en materia de empresas.
1

pero sus efectos +an sido considerados perniciosos por la doctrina, "ue slo lo ,ustifi"ue en ciertos
casos y como impuesto de emergencia Por otra parte, las posibilidades de integracin de un
impuesto de este tipo a nivel social con el impuesto global en cabe0a de accionistas, son
altamente difciles Por tal motivo, en la actualidad se conocen pocos pases "ue mantengan ese
tipo de imposicin, salvo en lo "ue se relaciona con las inversiones e'tran,eras, en cuyo caso es
frecuente "ue, como medida dirigida a incentivar la reinversin de utilidades, se impongan tributos
para remesas de utilidades "ue e'cedan de un cierto porcenta,e sobre la inversin original %#rasil,
Uruguay, !rgentina, etc.
8
En su conferencia de @EF@ en #uenos !ires, el Prof &aufemburger deca/ $3esde luego, la tasa
progresiva es un contrasentido $
En una persona fsica, cuanto m)s elevada es la utilidad marginal del ingreso, menos se considera
su sacrificio, el gravamen sobre ella ?o puede afirmarse lo mismo en cuanto a una sociedad de
capitales, ya "ue en el fondo ese capital tiene otro fin, un fin econmico, no de producir para
consumir; y la progresividad tampoco puede aplicarse sobre los accionistas por"ue no se les
conoce *uando se grava a la sociedad no se piensa en los accionistas Por consiguiente, en mi
opinin la progresividad no se concibe$ %<ornadas Internacionales de 3erec+o Fiscal, p)g @T.
9
*om7nmente, la legislacin introduce el concepto de $con,unto econmico$ o $grupo de
sociedades$, mediante el cual procede a aplicar la tasa correspondiente al real volumen de
utilidades de la empresa, por encima de los desdoblamientos formales Vase al respecto/ 3e
>arco, en (emana :ributaria, >ontevideo, @EFM, p)g FA; !migo, en $:emas :ributarios$, >acc+i,
#s !ires, @E@I, p)g FA@; 3e <ua@to, en 3 Fiscal, noviembre de @EFT, p)g BTI; (i+lerstoin, en
II. LI!UIDACIN 6 PAGO
El impuesto a la renta involucra un buen n?mero de problemas administrativos derivados
de la necesidad de implementar procedimientos sistemas que conduzcan a un
cumplimiento cabal de las previsiones contenidas en la le.
*or las caracter!sticas de este 4anual, no corresponde profundizar en ellos, que son
ob0eto de detallados estudios desde el punto de vista de la Teor!a +dministrativa.
19
(asta se)alar, por consiguiente, las principales caracter!sticas que supone el aludido
gravamen, en cuanto a su implementacin administrativa.
a7 ;a declaracin
En primer lugar, es de destacar que el impuesto a la renta es el clsico e0emplo de tributo
determinado mediante 5auto declaracin5, o sistema de 5auto imposicin5 6self
assessment7.
%omo se sabe, cada tributo tiene su mdulo procedimental propio, mediante el cual se
llega a su determinacin, o sea, el establecimiento de la suma l!quida exigible adeudada
en virtud del acaecimiento del #ec#o generador.
+lgunos tributos implican procedimiento de determinacin por la propia administracin, la
cual, finalizado el procedimiento, comunica al contribuente el monto exacto de su deuda8
los tributos inmobiliarios, o a los automotores, son e0emplos de este tipo de impuestos,
que con denominados 5tributos con acto de imposicin5 en cierta doctrina.
En cambio, otros suponen, en su modalidad normal, la iniciativa actividad del
contribuente, que es quien comparece ante la +dministracin, declara la ocurrencia del
#ec#o generador, proporciona los elementos de #ec#o que dan lugar al tributo, as!
%omo su medida dimensin 6declaracin, generalmente 0urada7. En muc#os esquemas,
el contribuente no se limita a la declaracin, sino que, en base a esos mismos datos,
liquida el tributo, es decir, aplica la tasa legal sobre la base imponible, e incluso, en
algunos sistemas, acompa)a el 0ustificativo de #aber pagado lo debido.
El impuesto a la renta, como se di0o, es paradigma de este tipo de tributos.
K ello, no por una razn accidental, sino porque en definitiva los dos mdulos bsicos de
determinacin 6por la administracin por el contribuente7 vienen prefi0ados un poco por
el tipo de tributo de que se trate.
"i se trata de tributos cuo universo de contribuentes es relativamente limitado,
respecto de los cuales la dimensin de la base imponible es susceptible de ser conocida
por la administracin sin auda a0ena 6p. e0., valor fiscal de un inmueble empadronado7, la
solucin ms lgica econmica es7a de la determinacin por la administracin.
3erec+o Fiscal, noviembre de @E@M, p)g BEM; 8uyenot, $&es groupements d9interest economi"ue$;
rgimen fiscal, en Impotes et sdciets noviembre @E@I, p)g B; !lvare0 ?elcon, El impuesto sobre
sociedades y los grupos de sociedades, Gacienda P7blica EspaHola n MANMO p)g A@E; :+omas,
$#rot+er sister m7ltiple corporations; control tests$ en >ont+ly digest of :a' !rticles, enero @E@A
10
Vase especialmente el documento del Programa de Finan0as P7blicas de ;E! $Un sistema de
funciones de apoyo$, y el traba,o de =udVin, citados en bibliografa
En cambio, cuando el tributo en cuestin abarca un gran n?mero de contribuentes 6todos
los que ganan renta por encima del m!nimo exento78 cua base imponible total es
imposible saber sin la colaboracin de $ste, en el cual pesan con importancia elementos
absolutamente personales de cada uno 6familia, cargas, etc.7, la solucin ms obvia
radica en el r$gimen de auto determinacin.
Este r$gimen, como se #a dic#o, supone la activa intervencin del contribuente
declarando los #ec#os relevantes, en alg?n caso mensurndolos, eventualmente
efectuando la liquidacin.
;a actividad de la +dministracin, queda para un segundo momento, en el que, mediante
el uso de las facultades que la le le concede, puede, o rectificar la declaracin
presentada, en alg?n rubro concreto en que merezca impugnacin, o suplantarla. Esta
?ltima oportunidad puede deberse, tanto a que no se present declaracin alguna, como
al #ec#o de que la presentada no merece fe 6determinacin de oficio rectificativa o
supletiva, seg?n los casos7.
Este r$gimen, por cuanto posibilita una actuacin slo eventual de la administracin,
permite operar con grandes masas de contribuentes, pero descansa en buena medida
en el cumplimiento voluntario de $stos. Tal circunstancia es de alta importancia al
estructurar un r$gimen que prevea los posibles incumplimientos en que puede incurrir el
contribuente, pues el sistema represivo debe orientarse a facilitar e inducir ese
cumplimiento voluntario en tiempo.
11
11
3ice Illanes "ue $&a infraccin tributara tiene como ob,etivo inmediato el poder sancionar el
incumplimiento de una obligacin e'presamente seHalada en la ley, para obtener el cumplimiento
voluntario de tal obligacin$ %p)g @I.
1El procedimiento de autodeterminacin de la obligacin tributara, +a +ec+o surgir la necesidad de
"ue la ley con,untamente con establecer el impuesto en particular, +aya debido seHalar las dem)s
obligaciones "ue son necesarias para su adecuado control6%. Por tratarse de obligaciones, la ley
tributaria las establecer) con car)cter imperativo, lo "ue significa "ue el contribuyente puede ser
compelido for0adamente a su cumplimiento Pero la simple facultad de la administracin para
for0ar al cumplimiento en ning7n caso puede satisfacer las necesidades de un sistema de
autodeterminacin, por ra0ones ya comentadas #astara pensar "ue el sistema de
autodeterminacin +a surgido como una necesidad de descargar a la administracin de la
determinacin de la obligacin, impuesto por las caractersticas de las nuevas formas de
imposicin, para comprender "ue carecerla de sentido organi0ar tal administracin para for0ar el
cumplimiento de todos y cada uno de los obligados$ %P)g @@.
Por ello, $las infracciones "ue se estable0can y las sanciones correspondientes, deben constituir
un verdadero sistema, tanto en sus aspectos formales como sustanciales Esto "uiere decir "ue
debe e'istir una correlacin funcional entre las diferentes sanciones, de forma de poder constituir
este elemento del riesgo de modo "ue sirva efica0mente el ob,etivo "ue se pretende alcan0ar$
%p)g BM.
$&as caractersticas de la sancin tributaria se deben conformar a la necesidad de crear un
instrumento administrativo apto para ser integrado en un sistema de control tributario (us
principales caractersticas se pueden resumir diciendo "ue la sancin debe ser cierta, oportuna,
suficiente, y de aplicacin masiva$ %p)g BA. &as citas son del traba,o $3erec+o :ributario Penal$,
(an <os, *osta -ica, @ELA
b7 El pago
%omo se #a visto, el concepto de renta, especialmente en las concepciones de flu0o de
riqueza acrecentamiento patrimonial, tiene una importante implicacin temporal@ la renta
neta imponible es el resultado de un flu0o, sumado algebricamente, de ingresos gastos,
de #acia el patrimonio del contribuente a lo largo de un cierto tiempo.
;a doctrina maoritaria del derec#o tributario ense)a que la obligacin tributaria surge al
realizarse el #ec#o generador, lo cual, en este tipo de impuestos, ocurre en el momento
en que se completa el per!odo. Es en ese momento en que nace la obligacin, la que se
volver exigible 6en el sentido de poder ser reclamada compulsivamente7 reci$n despu$s
del vencimiento de un plazo que la propia norma otorga para que el contribuente realice
el cumplimiento #bil de su obligacin.
"in embargo, as! como la globalidad personalidad del gravamen inducir!an a esperar,
primero el vencimiento del per!odo fiscal, luego el del plazo de cumplimiento #bil de la
obligacin, otras consideraciones, bsicamente de naturaleza financiera administrativa,
inducen a buscar frmulas que acorten el plazo de espera, permitan un fraccionamiento
en los pagos. %omo frmula de compromiso entre uno otro ob0etivo, surge el
denominado sistema 5pague a medida que gane5 6pa as ou earn7, que bsicamente se
instrumenta mediante dos medidas que se analizarn a continuacin, cules son las
retenciones en la fuente, los anticipos de impuesto.
(.1.H ;as retenciones en la fuente
%orresponde distinguir n!tidamente dos tipos de retencin que, aunque pueden coexistir
en un sistema tributario, refle0an ob0etivos distintos, moldean en forma diferente el
impuesto, seg?n que ellas sean de tipo definitivo, o simplemente a cuenta.
%uando la retencin en la fuente es definitiva, o sea, no su0eta a reliquidacin futura, en
puridad lo que se est configurando es un impuesto de tipo real, al producido de una
determinada fuente, sin consideracin a las caracter!sticas personales del perceptor. ,o
es que estemos en presencia de la aplicacin de una variante del impuesto a la renta
global personal, sino ante un impuesto diferente, cuo #ec#o generador no es duradero
sino instantneo, en el cual se grava una manifestacin parcial fragmentaria de
capacidad contributiva.
Es una frmula a?n ms ale0ada del impuesto ?nico global que el impuesto cedular,
puesto que en este ?ltimo no se descarta la deduccin de gastos reales, siendo que la
retencin definitiva no considera otra cosa ms que el producido, o a lo sumo refle0a los
gastos que 5presume5 se #an #ec#o, en la fi0acin concreta de la tasa de retencin. "u
utilizacin es motivada a veces por razones t$cnicas 6p. e0., estar el perceptor radicado en
el exterior, e inmune por ello a toda fiscalizacin de la autoridad nacional7, en otros por
motivos de simplificacin administrativa, sencillez, o simplemente desinter$s en tener una
imposicin global progresiva sobre ciertas fuentes.
En el caso de la retencin a cuenta, en cambio, los caracteres de personalidad
globalidad del impuesto no se alteran, a que solamente estamos en presencia de un
medio t$cnico para me0orar facilitar la recaudacin.
"us venta0as se advierten desde dos ngulos distintos, cual son los vinculados con los
problemas derivados del pago del impuesto en una sola oportunidad, as! como con el
n?mero de contribuentes a ser controlados por la administracin.
En lo que dice relacin con el primer aspecto, debe tenerse presente que exigir el
impuesto en una sola oportunidad, o sea al finalizar el plazo de cumplimiento #bil que
subsigue al per!odo fiscal, presenta inconvenientes, tanto para el contribuente como para
la administracin.
*ara el primero, porque un sistema de pago ?nico plantea dificultades, a que le somete a
una ?nica detraccin que puede comprometer gravemente su liquidez, si no #a ido
#aciendo con tiempo las correspondientes previsiones.
Besde el punto de vista de la administracin, si existen situaciones de inflacin en la
econom!a, se produce una p$rdida en el valor real de la suma recaudada8
1=
pero a?n en
condiciones de estabilidad, el resultado es una fuerte acumulacin de ingresos en un slo
mes, pero la privacin de ellos en los restantes.. con efectos desestabilizadores respecto
de su flu0o de ca0a.
+ su vez, desde el punto de vista del n?mero de su0etos a ser controlados, el sistema de
retencin en la fuente se #a mostrado especialmente eficaz en el caso de rentas
derivadas del traba0o en relacin de dependencia, en general en todas aquellas
situaciones en que pueda afirmarse que el pagador de la renta forma una categor!a de
menor dimensin me0or organizacin contable, que los perceptores8
;as anteriores razones otras afines #an determinado una cada vez ms frecuente
utilizacin del instituto de la retencin a cuenta en el impuesto a la renta, especialmente
en materia de rentas del traba0o en relacin de dependencia.
En general, el sistema se instrumenta mediante el establecimiento de la obligacin de
retener un determinado porcenta0e por quien abone rentas de ese tipo8 tal previsin puede
estar contenida en la le, o autorizarse en ella a la administracin para que la establezca.
El nivel de retencin a ser fi0ado requiere un detallado estudio, porque cualquier defecto o
exceso en la retencin tendr consecuencias per0udiciales8 si la retencin es mu
insuficiente, resultar que al fin del per!odo el contribuente estar su0eto al pago de un
a0uste o complemento que puede desequilibrarlo, para el cual normalmente no #abr
#ec#o previsin alguna.
*or otra parte, si la retencin #a sido excesiva, obligar a efectuar pedidos de devolucin
que pueden complicar la tarea de la administracin, adems de ser una situacin
intr!nsecamente in0usta. *or consiguiente, la frmula para el establecimiento de
retenciones a cuenta en estos casos deber tener en cuenta, no slo el monto del ingreso
su0eto a retencin, sino la situacin del traba0ador@ si $se es o no su ?nico ingreso, las
cargas de familia otras deducciones a que tenga derec#o, etc.
-.=.H ;os anticipas
12
Vase 8arca >ullin citado en bibliografa Para literatura ampliatorio, 8omes de (ou0a,
1!spectos ,urdicos de la inflacin en el sistema tributario El caso #rasilero$ en *uadernos de
Finan0as P7blicas de ;E!, ? L, Girao y !guirre 1>antenimiento de recaudacin del impuesto a la
renta ba,o condiciones de inflacin$ en -evista 38I, !rgentina ? MMO
;os anticipos o pagos a cuenta constituen obligaciones creadas por la le en forma
paralela a la obligacin tributaria sustantiva 6que se devenga solamente al final del
per!odo7 buscan que, antes de devengarse la obligacin, el contribuente a vaa
ingresando fondos, como t!pica resH puesta del ordenamiento 0ur!dico al problema de la
concentracin de ingresos en una sola $poca de vencimiento fiscal, tambi$n, en pa!ses
con inflacin, como forma de precaverse de la p$rdida de valor de las obligaciones en
moneda expuesta a desvalorizacin.
"iendo una obligacin distinta de la que surgir al final del per!odo, el anticipo requiere, al
igual que la obligacin principal, un cierto #ec#o generador una determinada base de
clculo. El primero lo es, normalmente, la circunstancia de encontrarse realizando
actividad, o el #aber pagado impuesto el a)o anterior, o el comenzar una actividad
lucrativa.
En cuanto a la base de clculo, la misma puede tener en cuenta, a los resultados del a)o
anterior, o las estimaciones del contribuente, o la relacin entre ingresos brutos e
impuestos a la renta en los ?ltimos a)os, o en fi0aciones de autoridad, o en una
combinacin de uno o ms de estos !ndices.
El primer sistema, supone que los anticipos a lo largo de un a)o equivaldrn al impuesto
generado el a)o anterior. %omo esa cifra se puede obtener en los primeros meses, a lo
largo del a)o puede irse logrando una anticipacin razonable, suponiendo H esa es la
principal debilidad del sistemaH que la actividad econmica generadora de renta del
contribuente es aproximadamente igual en ambos a)os, que se percibe en $pocas
coincidentes con las de vencimiento de anticipos que los niveles de precios se
mantienen aproximadamente constantes.
;os dos primeros problemas pueden resolverse en forma general en la norma que
establece los anticipos, permitiendo la presentacin del contribuente para solicitar
reduccin de la cuota que le corresponder!a, explicando 0ustificando los motivos. En
cuanto al tercero requiere otro tipo de correctivos, vinculados con la respuesta del orden
0ur!dico ante el problema de la inflacin.
"!, por el contrario, se atiende a las estimaciones del contribuente, ello puede significar
un sistema ms 0usto, porque cada uno de ellos es quien me0or puede #acer, durante el
a)o, un clculo prospectivo de lo que ser su resultado econmico. *ero de0ar el monto
del anticipo ?nicamente librado a las previsiones de quien debe pagarlo, se presta para
las subestimaciones, las cuales pueden ser parcialmente evitadas con el establecimiento
de fuertes recargos para el saldo que en definitiva resulte impago.
%on todo, si el fenmeno inflacionario es mu intenso, es posible que tambi$n ese
sistema se muestre insuficiente, si el alza de precios supera d inter$s punitorio
contemplado para a0ustes por encima del tope admitido, o si las propias previsiones del
contribuente quedan rebatidas por la realidad. *or tal motivo, algunas legislaciones
pueden llegar a contemplar la facultad del *oder E0ecutivo de incrementar las cifras
resultantes de anticipos basados en datos del ?ltimo a)o, o en estimaciones, mediante
porcenta0es que refle0en aproximadamente el alza del nivel de precios.
Tambi$n es posible recurrir, a la relacin #istrica que #a existido en la empresa, entre
ingresos brutos e impuesto a la renta pagados a lo largo de p. e0., un per!odo de tres o
cinco a)os, aplicando el porcenta0e resultante a los ingresos brutos de cada mes o
trimestre.
Tal sistema parte de la base de que en cada empresa el porcenta0e de ganancia gravada
sobre los ingresos brutos se mantiene constante, independientemente de la variacin en
el nivel general de precios. *or consiguiente, ese porcenta0e aplicado sobre los ingresos
del mes posibilita un anticipo bastante razonable del impuesto a generarse. ;os casos
at!picos, a ser contemplados especialmente, estarn dados por las situaciones de cambio
en el giro de la empresa, instalacin de empresas nuevas, o cuando se produce una
sustancial modificacin en las al!cuotas del impuesto.
c7 "oluciones especiales para sociedades.
En general, no existen maores diferencias tericas en el tratamiento de estos puntos
entre personas f!sicas sociedades o empresas.
+ lo sumo, lo que podr!a decirse es que la me0or organizacin contable de estas, que
posibilita un maor contralor, puede #acer menos necesario operar con el sistema de
retenciones a cuenta, el que en cambio puede entenderse casi imprescindible para
personas naturales.
*ero en materia de responsabilidad por la deuda tributaria, muc#as legislaciones #an
introducido la responsabilidad adicional de los directores de sociedades, por las deudas
de $stas.
,tese que desde el punto de vista 0ur!dico, la maor!a de las sociedades 6".+., ".R.;.,
"ociedades en comandita7 constituen una persona separada distinta de las personas
f!sicas que las dirigen integrando sus directorios o conse0os de administracin, razn por
la cual la respuesta primaria del derec#o privado ser!a la de afirmar que las deudas de la
entidad no se comunican a los patrimonios de sus directores.
"in embargo, varias son las legislaciones que consagran la responsabilidad solidaria de
Ios directores, por las deudas de impuesto a la renta de las sociedades.
;as condiciones en que nace esa responsabilidad, su concreta extensin, pueden diferir
seg?n las legislaciones.
El 4odelo de %digo Tributario para +m$rica ;atina, consagra la responsabilidad de
5directores, gerentes o representantes de las personas 0ur!dicas dems entes colectivos
con personalidad 0ur!dica58 as! como la de quienes 5diri0an, administren o tengan la
disponibilidad de los entes colectivos que carecen de personalidad 0ur!dica5 6art. =- inc. 2
/7, pero a continuacin limita la responsabilidad 5al valor de Ios bienes que se
administren, a menos que los representantes #ubieran actuado con dolo5, exclue la
responsabilidad 5si ellos #ubieran procedido con la debida diligencia 5.
Gtras legislaciones, en cambio, extienden irrestrictamente esa responsabilidad, sin
limitarla al monto de Ios bienes administrados, ni supeditarla a la existencia de culpa o
dolo, en tanto un tercer tipo de ordenamientos 0ur!dicos no #a considerado del caso esa
extensin de responsabilidad a los directores o administradores.
CAPITULO 7I$
TRATAMIENTO ESPECIAL DE CIERTAS RENTAS EMPRESARIALES
A. INTRODUCCIN
En estricta teor!a, especialmente cuando ms se comparta el ob0etivo de globalidad del
impuesto a la renta, $ste deber!a recaer sin discriminaciones sobre todas las rentas del
su0eto, ba0o el aforismo de que 5un peso es un peso5, cualquiera sea el origen desde el
cual la riqueza llega a la esfera de disponibilidad del individuo.
"in embargo, un ligero vistazo a las legislaciones positivas, indica que ese postulado se
mantiene quiz en el terreno de las aspiraciones, pero dista bastante de #allar concrecin
real.
,o se trata solamente de que las legislaciones realicen distinciones discriminaciones
entre la renta en funcin de su factor productivo predominante 6especialmente buscando
un trato ben$volo al traba0o7, sino que determinadas actividades empresariales tienen
tratamientos especiales, por distintos motivos.
4u sint$ticamente puede decirse que la explicacin de esos tratamientos particulares, se
encuentra la maor!a de las veces, o en razones de tipo t$cnico, o en motivos de !ndole
administrativa, u obedecen a especiales finalidades de pol!tica.
4otivaciones de tipo t$cnico llevan muc#as veces a establecer reg!menes especiales,
cuando las caracter!sticas operativas de la actividad en cuestin ofrecen dificultades para
adaptarse a las pautas generales del impuesto. An e0emplo de ello lo da la actividad de
construccin, donde el fraccionamiento en per!odos anuales de la actividad no siempre se
a0usta a los ciclos productivos de la empresa, los que se nuclean ms en tomo a la
construccin de cada edificio, obra p?blica, etc. Gtro e0emplo puede #allarse en los
problemas de valuacin de inventarios referidos a #aciendas o frutos del pa!s en la
actividad agropecuaria, etc.
Gtras veces, las consideraciones especiales provienen del campo administrativo, ante
actividades que son de controlar mu dif!cil, o que son practicadas por personas a las que
no en todos los casos es posible pedir que lleven afinados registros contables8 el
gravamen a las rentas de la agricultura ganader!a puede, en algunos casos, plantear
problemas de este tipo. "ituacin parecida puede producirse en relacin con
comerciantes de mu reducido volumen econmico.
*or ?ltimo las orientaciones pol!ticas, de procurar que el impuesto a la renta sirva para
finalidades de pol!tica econmica, muc#as veces son las predominantes para explicar la
formacin de esos reg!menes especiales. An e0emplo de ello se puede tener en la
particular tributacin que en algunos pa!ses tiene el sector de explotacin de productos
del subsuelo, donde el impuesto a la renta es utilizado como medio por el cual captar las
especiales utilidades obtenidas por econom!a de enclave. Gtro caso puede ser el
impuesto a la renta agropecuaria potencial, cuando de lo que se trata es de forzar una
maximizacin en el uso del factor tierra. Gtro, en fin, el especial tratamiento de las
reorganizaciones de empresas.
;a diversidad de causas determina que sean distintas. de un pa!s a otro las reas en que
se #a considerado necesario o conveniente una regulacin particular que sea tambi$n
diferente el grado de apartamiento de las normas generales de la imposicin sobre la
renta que en cada caso se introduzca.
En la imposibilidad de rese)ar todos cada uno de los reg!menes especiales, se #arn
algunas referencias a cuatro rubros en los que con maor frecuencia se produce este
fenmeno@ las rentas de la actividad de construccin, las derivadas de la explotacin del
subsuelo, las resultantes de explotaciones agropecuarias las emergentes de procesos
de reorganizacin de empresas.
B. LAS RENTAS PRO$ENIENTES DE ACTI$IDADES DE CONSTRUCCIN
Este tipo de actividades, frecuentemente motiva disposiciones en materia de impuestos a
la renta por dos tipos de consideraciones diferentes@ o el deseo de fomentar
particularmente la construccin de viviendas o la necesidad de adecuar la tributacin a las
especiales caracter!sticas que en el caso presenta el proceso productivo de la Mrenta.
Respecto del primer orden de consideraciones no sern analizadas aqu!, puesto que en el
presente 4anual el tema de los diversos incentivos, la forma de Ilevarlos a cabo, no #a
de ser tratado.
En cuanto a las especiales caracter!sticas del proceso productor de rentas, debe indicarse
que se pueden plantear dificultades en materia de imputacin de la renta al a)o fiscal, por
cuanto la construccin de una obra puede demorar ms de un a)o, o comenzar en un
e0ercicio terminar en otro 6aunque no exceda de un a)o78 porque durante la construccin
pueden irse cobrando cuotas a cuenta del precio, o realizarse varias obras
simultneamente, etc.
*or tal motivo, varias legislaciones
1
#an estimado del caso, proceder a realizar especiales
adaptaciones de los reg!menes bsicos en materia de imputacin que la renta al a)o
fiscal. Esas adaptaciones suponen modificaciones parciales de los dos m$todos bsicos
de imputacin, o sea los m$todos de lo percibido lo devengado.
En la adaptacin del m$todo de lo percibido, se parte de la base de que el empresario
proecta obtener un cierto margen de utilidad bruta de toda la obra, se aplica ese
margen a las cuotas de adelanto del precio que recibe en el per!odo. Esto da la utilidad
bruta del per!odo, de la cual se descuentan los gastos efectivamente realizados, para
establecer la utilidad neta. Gbviamente, la autoestimacin del margen de utilidad puede
ser corregida por la autoridad administrativa, en caso I de no responder a un 5test5 de
razonabilidad.
;a adaptacin del m$todo de lo devengado, por su parte, supone tambi$n el clculo de un
porcenta0e de utilidad bruta, pero el mismo se aplica, no sobre las cuotas cobradas, sino
1
!rgentina, art LB, ley MI,FMT; Per7, arto FE; -ep7blica 3ominicana, art OI; *osta -ica, art BM
del -eglamento, etc
sobre el importe a cobrar por los traba0os realizados, independientemente de que ese
monto #aa sidoM percibido o no.
En cualesquiera de ambos casos, en el a)o de finalizacin de la obra se debe proceder al
a0uste, respecto de lo que #a sido efectivamente la utilidad obtenida.
Ana tercera posibilidad, consiste en permitir diferir #asta el e0ercicio anual en que se
termina la obra, el clculo de las utilidades, las que en ese momento podrn ser
determinadas sobre base real. *ero ese sistema supone, por un lado, fi0ar una duracin
mxima de la obra, , por otro, que paralelamente #aa estado funcionando alg?n sistema
de anticipos o pagos a cuenta, para evitar que el m$todo derive en un diferimiento
indefinido del pago del impuesto.
=
C. RENTAS DERI$ADAS DE LA E7PLOTACIN DEL SUBSUELO
*ese a ser este un tema de alta trascendencia en cada uno de los pa!ses, es mu dif!cil a
su respecto #acer afirmaciones de tipo general.
%ada pa!s, sobre el punto, presenta una problemtica propia espec!fica, que deriva, en
primer lugar, del tipo de recursos del subsuelo del que se encuentra dotado, , en
segundo lugar, del r$gimen de propiedad 6p?blica o privada7 al que est$n sometidos tales
acimientos, as! como del grado de ingerencia que el Estado posea en las empresas que
los explotan, etc.
*or Gtra parte, las regulaciones tributarias sobre el tema muc#as veces no figuran en la
legislacin general del impuesto sobre la renta, sino que estn contenidas en normas
especiales que establecen la normativa del sector.
Gtra causa de #eterogeneidad en las distintas regulaciones, proviene del #ec#o de que el
aspecto fiscal puede servir, alternativamente, para ob0etivos mu distintos, en lo que tiene
que ver con el subsuelo. En efecto, en cada le pueden primar, seg?n los casos,
consideraciones de seguridad nacional, In cuanto al valor estrat$gico de los acimientos a
efectos del autoabastecimiento de cienos productos, o propsitos de salvaguarda de la
econom!a, que algunas veces aconse0an permitir que sean rentables explotaciones de
mineral de ba0a le, etc.
Gtras veces8 se advierte que el impuesto a la renta es el instrumento elegido para que el
Estado obtenga por su intermedio lo que estima #a de ser su adecuada participacin en la
explotacin de una riqueza nacional, lo cual deriva en un r$gimen mu especial de ese
sector, puesto que la imposicin a la renta viene prcticamente a sustituir lo que ser!a un
impuesto a la exportacin. *or tal motivo, se #acen aplicables a este caso las
consideraciones que se #arn ms adelante respecto de .los impuestos a la exportacin
los impuestos a la renta.
2
&a legislacin peruana "ue es de todas las mencionadas en la nota anterior, la 7nica "ue
contempla la posibilidad de diferir el impuesto, la limita a las obras "ue, seg7n contrato, deban
e,ecutarse en un pla0o no mayor de cinco aHos y el rgimen sin per,uicio de abonar los anticipos
"ue correspondan, de acuerdo al sistema general
Todas esas circunstancias, someramente se)aladas, confluen para dar un panorama
extremadamente diverso seg?n los pa!ses8 a ello se agrega que en muc#os estados el
r$gimen no es ?nico para todos los recursos del subsuelo, sino que se introducen
diferencias entre #idrocarburos por un lado el resto de recursos por el otro, etc.
Besde el punto de vista t$cnico, las rentas provenientes de la explotacin del subsuelo
presentan problemas espec!ficos para determinar la base imponible, tanto en lo referente
al valor atribuible a la produccin que se extrae, como a los rubros deducibles, la forma
de efectuar su deduccin.
En cuanto al valor de la produccin, en principio $l ser el precio al cual se comercializa
entre contratantes independientes8 pero el #ec#o de que la industria extractiva presenta
una importante concentracin a nivel mundial, buena parte de los negocios se #acen
entre compa)!as afiliadas, lleva muc#as veces a la fi0acin de 5precios de referencia5 por
v!a gubernamental, para evitar manipulaciones artificiales del valor.
En lo que tiene que ver con las deducciones de la renta bruta, las especiales
caracter!sticas de la actividad determinan que existan algunas erogaciones particulares,
cuo tratamiento fiscal suele diferir. + t!tulo de e0emplo, puede se)alarse que en la
operativa de extraccin se suele distinguir distintas etapas, todas ellas orientadas #acia el
ob0eto lucrativo final, pero que admiten diferentes tratamientos en cuanto a la forma en
que los gastos que ellas originan #an de castigar las rentas que se obtengan. +s! se
distinguen, por un lado, los gastos de exploracin prospencin, que son aquellos
realizados #asta la comprobacin de la existencia de acimientos comercialmente
explotables, por otro, los gastos de desarrollo, que son aquellos que se realizan luego de
comprobada la existencia de acimientos rentables, antes de comenzar la operacin. En
tercer lugar se distinguen las depreciaciones amortizaciones de la planta equipo
afectada a la operacin, como cuarta categor!a de deducciones, deben mencionarse las
correspondientes al agotamiento que sufre el acimiento con su explotacin, como
recurso no renovable.
4u frecuentemente, como est!mulo a nuevas exploraciones, los gastos de exploracin
prospeccin se permiten deducir directamente como gastos comunes, lo cual constitue
un beneficio, al menos para las empresas que estn obteniendo utilidades con
acimientos a en explotacin. ;os gastos de desarrollo generalmente se asimilan a las
depreciaciones amortizaciones de equipo, deduci$ndose durante su vida ?til estimada,
sea en funcin del tiempo o de la cantidad de material extra!do.
En lo que tiene que ver con el agotamiento, en principio, tratndose de actividades
estractivas, es lgico reconocer que la produccin involucra un consumo de capital, lo
cual lleva a admitir que es necesario aceptar una deduccin por agotamiento del capital
que depure la renta bruta para obtener la utilidad neta. Besde ese punto de vista la
deduccin por agotamiento es asimilable a la depreciacin o amortizacin en los otros
bienes de capital.
En cuanto a la forma en que concretamente #a de operar esa deduccin, se presentan
dos modalidades bsicas, que se conocen ba0o la denominacin de 5agotamientoHcosto5
5agotamientoH porcenta0e5.
;a primera es la que me0or se compadece con las caracter!sticas que se #an se)alado del
instituto, con su paralelismo con la depreciacin@ si de lo que se trata es de compensar
el desgaste del capital, lo lgico es calcular la deduccin por agotamiento en relacin con
el valor bruto de la inversin o capital, o sea los costos reales en que se #a incurrido para
obtener el activo que se agota.
En la segunda variante, en cambio, la deduccin por agotamiento se calcula, no sobre la
inversin o costo, sino sobre la produccin, la cual generalmente se estima en base a los
ingresos brutos que #a generado. En una subHvariante de este m$todo, el porcenta0e se
calcula, no sobre los ingresos brutos sino sobre los netos8 pero en ambos casos, el
porcenta0e que se deduce aparece desconectado del valor de la inversin, lo recuperado
por agotamiento puede ser muc#o maor que lo invertido.
Esa circunstancia, de que la deduccin no est$ vinculada con el costo originario, posibilita
su utilizacin como v!a para proporcionar incentivos tributarios a la inversin en el sector,
en la medida en que su monto, calculado sobre ingresos 6brutos o netos7, sea maor que
la que corresponder!a si se la calculara sobre los gastos reales incurridos.
2
D. LA IMPOSICIN DE LAS RENTAS AGROPECUARIAS
En este sector, es frecuente encontrar regulaciones especiales, las que, alternadamente,
parecen responder a una o ms de las causas indicadas anteriormente@ de tipo t$cnico,
de !ndole administrativa, o que responden a finalidades de pol!tica econmica.
1. El 'ravamen "eg?n la Renta Real
En principio las rentas obtenidas de una explotacin agropecuaria constituen ingresos
derivados de la actividad empresarial, , a falta de mencin expresa, debe entenderse que
son de aplicacin en su caso todas las normas para la determinacin de los beneficios
provenientes de la combinacin de capital traba0o.
Besde el punto de vista t$cnico, sin embargo, algunas peculiaridades del sector
agropecuario pueden 0ustificar soluciones especiales,
An e0emplo lo plantean los problemas derivados de la irregularidad del ingreso,
confrontada con un impuesto de base anual con escalas progresivas.
Es sabido que el sector agrario est expuesto a fuertes oscilaciones tanto en cuanto al
volumen de produccin, principalmente por condiciones climticas, como al precio unitario
de las mismas, debido a movimientos en los mercados internacionales de productos
3
Especialmente en Estados Unidos el porcenta,e de deduccin por agotamiento +a sido
severamente cuestionado, y +a evolucionado a lo largo del tiempo Para @EFI, se +a afirmado "ue
la deduccin entonces vigente, de un MLZ de los ingresos brutos, e'cederla en un MIZ lo "ue
+ubiera sido la deduccin sobre costos, e"uivaliendo por ende a una subvencin Vase (tepbell
& >ac3onald, $Porcentage depletion and t+e allocation of resources; t+e case of oil and gas$, en
?ational :a' <ournal, diciembre @EF@, p)g BMT
Para el tratamiento en *anad), Godgson y #eard, $(ummary revieD of federal ta'ation and
legislation affecting t+e canadian mineral industry$, >ineral resources branc+, 3epartament of
Energy, >ines and -esources, @EFE ]
El congreso de la lF! de @ELT, celebrado en (idney, tuvo como primer tema el de $&b imposicin
de las industrias e'tractivas$, 3el volumen editado con tal motivo %vol, &KIll!. son especialmente
interesantes los informes nacionales de !rgentina %3r lsaac -ec+ter. $ >'ico %3r -afael *ara0a
Escobedo., as como el relatorio general del australiano PatricV V >ayes
bsicos. *or tal motivo, en uno de los sectores donde se #a sentido ms el problema de la
irregularidad de ingresos, #a sido el agropecuario, seg?n se indicara en el cap!tulo ID, (.
Ello no obstante, en ;atino +m$rica no son mu abundantes las disposiciones sobre el
punto mu posiblemente ello es debido a que la especialidad del tratamiento fiscal del
sector, motivada por otro tipo de consideraciones, #a opacado un poco este problema.
Gtro aspecto t$cnico, lo constitue el tratamiento valuacin de los inventarios, por
cuanto obviamente en la explotacin puede #aber, tanto existencias adquiridas, como de
propia produccin8 en algunos pa!ses adems, es normal que los frutos del pa!s se
vendan con precio a fi0ar en el futuro, el cual puede no estar definido en el momento de
inventariar, etc.
Bel mismo modo, la distincin sobre bienes de activo fi0o, cuo costo debe amortizarse,
mercader!as, cuo r$gimen de deduccin es diferente, puede volverse algo problemtica
en casos como el de las #aciendas #embras, o cierto tipo de semillas, etc. *odr!a
agregarse que, en general, la delimitacin entre lo que puede considerarse gasto de
mantenimiento, lo que merece ser catalogado como inversin, se muestra dif!cil en ms
de un aspecto, como p. e0. en materia de fertilizantes, alambrados, etc.

En varios pa!ses latinoamericanos, la principal forma prevista para la tributacin de la
renta agropecuaria, es sobre la base real.
/
"in per0uicio de ello, claro est, si existe un
propsito de pol!tica econmica de aliviar la presin fiscal del sector, se pueden
instrumentar medidas dirigidas a ese fin especifico, operando sobre la base imponible, u
otorgando reducciones del impuesto.
=. la Tributacin "obre (ase *resunta
En este caso, sea como forma obligatoria, o en forma subsidiaria de declaracin sobre
base real, o para un sector de contribuentes de ba0os o medianos ingresos brutos, el
sistema tributario instrumenta la posibilidad de alg?n tipo de declaracin sobre base
presunta.
>
*uede decirse que, en t$rminos generales, la consideracin decisiva para la implantacin
de un sistema de este tipo, dice relacin con el intento de solucionar los problemas
administrativos que derivan, tanto de la dificultad de controlar a este tipo de
contribuentes, radicados fuera del rea de fiscalizacin normal de la +dministracin,
como de sus escasas posibilidades de llevar contabilidad confiable.
4
:ienen sistemas basados principalmente en la renta real agropecuaria, !rgentina %art FL, ley
MI,FMT., >'ico %art @E, VI, f.; ?icaragua, %art M@.; Per7 %art BF.; *osta -ica %art ML del
-eglamento.; etc En #rasil el rgimen de renta real se aplica para contribuyentes "ue e'ceden de
un cierto nivel %3ecreto LF,@TF, art OA.; en *+ile, para el caso de sociedades annimas %art MI,
ley impuesto a la renta.; en Ecuador, slo para los contribuyentes "ue lleven contabilidad %art ME.
5
:ienen rgimen de renta presunta/ #rasil para pe"ueHos contribuyentes %dec LF,@TF, art OA.;
Ecuador para los "ue no lleven contabilidad %la presuncin se aplica en funcin del valor de la
tierra.; -ep7blica 3ominicana %presuncin de renta del @IZ del valor del inmueble con me,oras.;
*+ile para los contribuyentes "ue no son (ociedades !nnimas %presuncin absoluta de "ue la
renta es un @IZ del aval7o. En Vene0uela tambin e'iste la presuncin, pero vinculada no al valor
de la tierra, sino al monto de ventas; se presume "ue un dcimo de las ventas es renta neta
En cuanto a la forma de establecerse, la tributacin sobre base de renta presunta puede
estructurarse, tanto en tomo de presunciones simples, como de tipo absoluto, es decir, sin
admitir prueba en contrario.
En el primer caso, es claro el propsito de obviar inconvenientes administrativos@ la le
establece una cierta presuncin de renta neta, sea a partir del valor del inmueble, sea a
partir de los ingresos brutos. "i en la realidad la renta neta es menor, queda abierta la
posibilidad de prueba en contrario. ;o que se busca, bsicamente, es resolver el problema
de la gran masa de campesinos, evitndoles complicaciones, cuando la produccin real
de sus predios es aproximadamente coincidente con la presumida, o maor que $sta.
%uando la presuncin es absoluta, lgicamente no admite prueba en contrario8 si ella se
estructura en base a una rentabilidad presunta del capital inmobiliario, comienza aqu! el
dif!cil campo de la delimitacin entre los impuestos a la renta los que afectan a los
capitales, a que se est en presencia de un impuesto que, aunque dice gravar la renta,
fi0a inexorablemente su base imponible en funcin del capital.
2. ;a Tributacin a la Renta *otencial
En este caso, se produce un cambio important!simo en el ob0etivo del impuesto, por
ende en su t$cnica.
En efecto, en este caso a no se trata de gravar lo que cada inmueble presumiblemente
rindi en la realidad, sino que la base imponible pasa a serio aquello que potencialmente
el inmueble #ubiera podido dar, si #ubiera sido explotado en ciertas condiciones de
capitalizacin, tecnolog!a, etc.
+ esos efectos, el r$gimen debe cubrir, por necesidades lgicas, no slo las explotaciones
agroH pecuarias, sino tambi$n los casos en que los inmuebles rurales no estn siendo
ob0eto de ninguna clase de explotacin.
;a renta potencial, por consiguiente, no es un concepto que trate de refle0ar las cosas tal
como presumiblemente #an ocurrido, sino como debieran ser, constitue t$cnicamente
una 5ficcin5 ms que una 5presuncin5, aunque por supuesto, tampoco admite ning?n
tipo de prueba en contrario.
.

An sistema como el que se comenta, responde n!tidamente a un ob0etivo de pol!tica
econmica@ el de aumentar la productividad global del sector agr!cola, en pa!ses en los
que se entienda que la tierra es un factor insuficientemente explotado. Tal efecto lo logra
por cuanto el gravamen, si bien es general en t$rminos de renta potencial, es
discriminatorio tomando en consideracin la renta real, porque pesa ms fuertemente
6
*oncretando las diferencias entre los conceptos de ficcin y presuncin dice < > >artn ;viedo/
$&a ficcin crea una realidad ,urdica al margen de y prescindiendo de la correlativa realidad
natural En cambio, la presuncin deduce de una realidad o +ec+o natural, al "ue dota, no
obstante, de relevancia ,urdica por la circunstancia misma de tal deduccin, otra realidad o +ec+o
igualmente natural$ %Ponencia EspaHola a las III <ornadas &usoRGispanoR!mericanas, -o de
<aneiro, @EFT. Vase tambin Pre0 de !yala, <os &uis, $&as ficciones en el derec+o :ributario$,
Editorial de 3erec+o Financiero >adrid, @ELI
sobre aquellos que no explotan su tierra, o que lo #acen en forma ineficiente, cuo
producido real, por consiguiente, est ms ale0ado del potencial que le ad0udica la le.
%laro que, al entrar de lleno en el campo de los ob0etivos extra fiscales, aparece una serie
de problemas t$cnicos en el terreno del impuesto a la renta como tal.
El primero principal problema, dice relacin con la vinculacin que existir entre ese
impuesto a la renta potencial de la tierra, con el impuesto sobre las dems rentas, o
impuesto general.
*orque si el propsito del legislador es el de atribuir fictamente una cierta renta
agropecuaria a todo poseedor de tierras, independientemente de que las explote o no, es
evidente, en primer lugar, que a no estamos n!tidamente en el campo de las rentas
empresariales, sino que ms bien el impuesto parece derivar #acia un gravamen al #ec#o
de poseer un capital inmueble.
En segundo lugar, para que ese propsito incentivador se cumpla, ser!a necesario, en
puridad, que esa renta fictamente atribuida por el legislador se mantuviera separada de
las dems rentas de la persona. En efecto, en la mecnica del impuesto general ser!a
posible que la renta ficta agropecuaria resultara neutralizada, p. e0. por los quebrantos que
el contribuente #ubiera podido tener en una empresa comercial o industrial. Ese
resultado ser!a lgico en t$rminos del impuesto global sobre la renta, pero
simultneamente contradecir!a los ob0etivos extrafiscales procurados por el r$gimen de
renta potencial, puesto que bastar!a tener una empresa comercial ruinosa para escapar al
efecto inductor del impuesto.
+ su vez, aislar la renta agropecuaria del impuesto general, tiene un indudable costo en
t$rminos de equidad, de contralor administrativo@ dado que en la actividad agropecuaria
se paga, no por rentas reales, sino por rentas potenciales, todos los sistemas de contralor
instrumentados sobre la base de la relacin entre ingresos patrimonio o nivel de vida o
consumo, quedan seriamente deteriorados, puesto que una alegada renta real
agropecuaria puede servir para explicar todo tipo de incremento patrimonial o de gasto,
sin ning?n costo adicional en t$rminos de impuesto.
El sistema supone, por otra parte, la fi0acin por v!a legal o administrativa de aqu$lla que
se considere que es la renta que 5potencialmente5 puede dar un inmueble8 desde ese
punto de vista, seg?n el criterio con que se opere, puede atenderse a una potencialidad
normal, en la que se considere el nivel tecnolgico disponible, la media de actuacin
efectiva del sector, o a una potencialidad ptima, obtenida en las me0ores condiciones
posibles.
%ualquiera que sea el entorno en que se le fi0e, la renta potencial tiene como efecto el
delimitar tres fa0as dentro del universo de contribuentes afectados por el impuesto@ para
aquellos que efectivamente est$n obteniendo una renta real similar a la ficta, el r$gimen
no significar gran cambio, ni alteracin del gravamen 6excepto en cuanto no se globalice
con las dems rentas de otras fuentes7. En cambio, aquellos que superen en la realidad el
parmetro de la renta potencial, tendrn un gravamen sobre sus rentas reales
proporcionalmente menor8 por su parte, aquellos que no exploten sus tierras, o que lo
#agan con una productividad inferior a la potencial@, tendrn que soportar un maor peso
relativo, con lo cual el impuesto act?a de premio o castigo a la eficiencia,
respectivamente, coaduvando a un mecanismo de redistribucin de ingresos en funcin
de productividad.
<

/. 'ravmenes "ustitutivos a la Imposicin a la Renta
Restar!a mencionar, por ?ltimo, que en algunos pa!ses se #a excluido toda o parte de la
actividad agropecuaria de la tributacin sobre la renta, en forma absoluta, estableciendo
en su reemplazo gravmenes que recaen, seg?n los casos, o sobre la comercializacin
de productos primarios 6tanto para consumo interno como para exportacin7 o solamente
sobre su exportacin.
-

,o es este el lugar para profundizar sobre los diferentes efectos econmicos que provoca
este tipo de imposicin, ni sobre los ob0etivos de pol!tica fiscal a los que puede responder.
Besde el punto de vista del impuesto sobre la renta, parece claro que este tipo de
reg!menes resta probabilidad al impuesto, #ace menos 0ustificable la utilizacin de una
acentuada progresividad respecto de las restantes rentas, causa erosingeneral al
sistema, dificultando adems la fiscalizacin.
%uando estos gravmenes as! estructurados pueden, en los #ec#os, ser trasladados
#acia adelante, el resultado es que se est cambiando la imposicin directa por una de
tipo indirecto, a ser soportada por los consumidores.
%uando H esto es especialmente frecuente en los impuestos sobre exportacionesH, si el
pa!s en cuestin no tiene un peso decisivo en el mercado mundial del producto, lo cual
impide la traslacin #acia adelante, entonces esos impuestos pueden llegar a afectar la
renta del producto, pero sin globalidad ni progresividad ninguna. *or ello se entiende, en
general, que los ob0etivos a cumplir por un impuesto a las exportaciones de productos
primarios son diferentes distintos de los de la imposicin a la renta, razn por la cual no
deber!an tener efectos de sustitucin rec!proca entre s!.
1
7
Uruguay parece ser el 7nico pas latinoamericano, de acuerdo a la informacin disponible, "ue +a
instrumentado +asta a+ora un impuesto a la renta potencial de la tierra %ley @B,FEO, de MA de
octubre de @EFT, y modificatorias.
En este pas, el impuesto a la produccin mnima e'igible de las e'plotaciones agropecuarias
%I>P-;>#. act7a separado del impuesto a la renta, y lo reempla0a El nivel de gravabilidad se
basa en el promedio de la productividad de los principales renglones de la actividad ganadera
%carne y lana. &a productividad promedio se a,usta a nivel de cada inmueble en funcin de su
relacin con lo "ue puede considerarse la +ect)rea promedio del pas El ingreso gravado del
inmueble, resulta de multiplicar la productividad as a,ustada, por el n7mero de +ect)reas (on
su,etos pasivos las personas fsicas y n7cleos familiares, incluyndose en la declaracin tambin
las cuotas partes en condominios o sociedades annimas, "ue no pueden ser al portador &as
alcuotas son fuertemente progresivas %del MTZ al OFZ. a partir de un cierto mnimo no imponible
-
En Paraguay el 3 & ? MTO, del ML de mar0o de @EF@, e'imi de impuesto a la renta a las
provenientes de la e'plotacin pecuaria, y en su reempla0o instituy un gravamen sobre la compra
venta de animales; situacin similar e'iste en El (alvador respecto del caf, en #olivia con relacin
a ciertos minerales, etc
9
El 3r 8erson 3a (ilva resuma su pensamiento al respecto diciendo "ue en algunos pases
latinoamericanos se +a pretendido usar el impuesto de e'portacin como un sustituto del impuesto
a la renta, y viceversa; pero en verdad, y especialmente en relacin con las economas de enclave
un y otro impuestos cumplen papeles distintos v complementarios; los dos deben e'istir,
complement)ndose$ %Imposicin al comercio e'terior, en la seleccin de ensayos del 3r 3a (ilva
D. RENTAS DERI$ADAS DE LA REORGANI"ACIN DE EMPRESAS
*ueden englobarse, ba0o el rtulo de 5reorganizacin de empresas5, una serie de cambios
o alteraciones en la titularidad de esas entidades, que mu frecuentemente arro0an
consecuencias de tipo tributario, las que en algunos pa!ses son consideradas por el
legislador como dignas de un tratamiento especial.
En gruesa s!ntesis, puede decirse que la reorganizacin de empresas puede asumir tres
variantes fundamentales@ a7 la simple transformacin, cuando la empresa simplemente
cambia la forma 0ur!dica ba0o la cual est amparada, como cuando pasa de ser "ociedad
de Responsabilidad ;imitada, a ser "ociedad +nnima. b7 Bivisin, cuando la empresa se
fracciona en dos o ms empresas que, a partir de ese momento, sern totalmente
independientes. c7 3usin, proceso $ste caracterizado porque produce la extincin de una
o ms empresas preexistentes. En general, se distinguen dos variantes dentro del
concepto de fusin, seg?n que de la unin de dos o ms empresas sur0a una entidad
nueva distinta de las anteriores 6fusin simple7, o que la unin se produzca porque una
de las entidades preexistentes absorbe a la o las otras 6fusin por absorcin7.
%omo se di0o, todas las #iptesis examinadas, en maor o menor grado, tienen la com?n
caracter!stica de que en principio arro0an consecuencias tributarias que pueden ser
altamente importantes.
En primer lugar las consecuencias fiscales pueden producirse en relacin a la tributacin
sobre los trnsitos o transferencias patrimoniales, puesto que por el 0uego de las distintas
personalidades 0ur!dicas de las sociedades ba0e las cuales normalmente operan las
empresas, las transformaciones, daciones de capital aportes que van involucrados en
cada una de esas figuras, generan en la maor!a de los casos ese tipo de gravmenes.
*ero en lo que dice relacin con el impuesto a la renta, esa relevancia es igualmente
importante, abarca, tanto al impuesto a nivel de sociedades como en cabeza de las
personas f!sicas que en definitiva sean sus titulares.
En puridad, puede entenderse que cada una de las #iptesis de reorganizacin, significa
el cese de la empresa anterior, la realizacin de sus bienes sea por retiro, sea por
aporte a una nueva empresa.
"i ello es as!, normalmente surgirn claras diferencias, a nivel de la empresa, entre el
valor que los bienes tienen en el inventario 6establecidos en costos #istricos o incluso
actualizados, pero a castigados por depreciaciones7, el valor real por el cual esos
bienes son tomados o aportados.
;gicamente, en la medida en que el acto de reorganizacin sea considerado como
momento de 5realizacin5 de esa ganancia, $l involucrar!a la obligacin, por parte de la
empresa que se extingue, de abonar el impuesto correspondiente, teniendo presente que,
como se #a dic#o en el cap!tulo respectivo, el concepto de renta de empresas en +m$rica
;atina normalmente abarca tambi$n las ganancias de capital. Esos bienes, en tal caso,
entrar!an con sus nuevos valores a la nueva sociedad 6o a la empresa absorbente7,
sobre esos nuevos valores se practicarn las futuras depreciaciones.
editada por ;E!, (8N(E- 8N@AN@. Ver en igual sentido 8arca >ullin, $El impuesto a la
e'portacin como instrumento de desarrollo$, *IE: doc ?o T@M
+ su vez, los titulares de la empresa que se extingue ven reemplazadas sus acciones o
cuotas de capital en dic#a empresa, por cuotas de capital o acciones de la nueva
sociedad. "urge aqu! una nueva oportunidad en que, dependiendo de lo que disponga la
legislacin positiva, puede entenderH se que se asiste a la realizacin de una ganancia,
consistente en la diferencia entre el valor de la cuota que se recibe, el de aqu$lla de la
que se desprende. Be acuerdo al tratamiento que reciban las ganancias de capital los
dividendos de liquidacin, podr estarse en presencia de un nuevo #ec#o generador de
impuesto sobre la renta.
El tratamiento fiscal que se d$ a este tipo de situaciones, es altamente dependiente de la
filosof!a pol!tico econmica que inspire a la legislacin de cada pa!s, del respeto que se
tenga por la personalidad 0ur!dica formal de las sociedades.
*or e0emplo, desde el punto de vista estrictamente formal, no cabe duda de que la
#iptesis de 5transformacin5 supone la desaparicin de una sociedad, la creacin de
una persona 0ur!dica nueva diferente, a la que se aportan bienes de la anterior. Be modo
que en principio, surgirn consecuencias tributarias, de acuerdo a cada legislacin. "in
embargo, muc#as legislaciones establecen un tratamiento fiscal especial para esos casos,
en atencin a que la realidad econmica indica que la nueva entidad no es ms que la
antigua ba0o un ropa0e 0ur!dico distinto. Eso, claro est, en las #iptesis de
transformaciones puras, es decir, cuando no se produce intervencin de capital
nuevo.
En cuanto a la #iptesis de 5divisin5, resulta un poco ms dif!cil que en principio los
niveles pol!ticos tengan inter$s en una deliberada fragmentacin de sus unidades
empresarias, dictando disposiciones que la fomenten8 pero ello no quita que algunas
legislaciones extiendan a tal supuesto su tratamiento ben$volo de la reorganizacin
empresaria.
En cuanto al caso de fusin, posiblemente el ms frecuente el de maores proecciones
tributarias, puede decirse que son posibles, a su respecto, dos enfoques contrapuestos,
que llevan a soluciones diferentes.
*or un lado, si la preocupacin de los poderes p?blicos se centra en el fenmeno de la
concentracin empresarial, sus peligros monopol!ticos, su efecto sobre la libre
competencia, el fenmeno de la fusin ser visto como algo que debe ser vigilado,
reglamentado analizado minuciosamente. (a0o tal ptica, mu dif!cilmente se dictarn
normas generales brindando un tratamiento fiscal favorable.
%ontrapuesto al enfoque anterior, se encuentra el que puede entenderse dominante en
Europa en algunos pa!ses latinoamericanos. El punto de partida no es la preocupacin
por la concentracin empresarial, sino que este fenmeno es considerado positivo, puesto
que se entiende que es un medio apto para superar la falta de dimensin de las empresas
nacionales, permitirles econom!as de escala, competitividad en mercados exteriores, etc.
19
10
Es bien interesante pero escapa un tanto a los lmites de este >anual el problema de las
fusiones empresariales en el marco de referencia de proceso de integracin econmica, tema
sobre el cual e'iste amplia e'periencia en Europa El problema de +acer frente a la competencia
de los grandes colosos mundiales, especialmente norteamericanos, por parte de las empresas
europeas, fue puesto de manifiesto, con alcance mundial, por la conocida obra $El desafo
americano6, de amplia resonancia en su momento
;a consecuencia lgica de este ?ltimo punto de vista, es la de facilitar, en el campo
tributario, las fusiones de empresas, dictando un r$gimen fiscal especial, que evite o
aten?e lo que de otro modo ser!a el costo impositivo de la operacin.
11
Esas medidas especiales dependern, en su concreta implementacin, del $nfasis pol!tico
existente en promover el resultado buscado8 por lo tanto, puede revestir diversas formas,
de las cuales las ms frecuentes sern las siguientes@
a7 En cuanto a los impuestos que afectan las transmisiones patrimoniales, las soluciones
pueden variar, desde la exencin de impuestos, al otorgamiento de una tasa reducida8 .
b7 En lo que dice relacin con el impuesto a la renta, el maor problema 6pero no el
?nico7, es, como se #a visto, el de las plusval!as que surgen en la entidad absorbida.
!dem)s de las disposiciones nacionales y comunitarias "ue intentan eliminar los costos fiscales de
esas fusiones, es importante mencionar los esfuer0os a nivel de la comunidad Econmica Europea
para otorgar el marco ,urdico para la creacin de un tipo especial de sociedades, la $(ociedad
!nnima Europea$, entidad de derec+o comunitario
!l respecto, puede consultarse el detallado an)lisis de *arlos 8arca de Vinuesa y Jabala, $&os
problemas fiscales de la (ociedad !nnima Europea, en KK (emana de 3erec+o Financiero, p)g
@TL
Un buen panorama de las disposiciones nacionales de los distintos pases europeos, puede
encontrarse en el traba,o de !lfredo Escribano, $&a fiscalidad de las fusiones empresariales fuera
de EspaHa$, en Gacienda P7blica EspaHola, ?o MANMO, p)g BEO
En el )mbito del pacto andino, la decisin ?o AF +a previsto la formacin de Empresas
>ultinacionales de origen andino, pero el tema del rgimen fiscal de las fusiones necesarias para
constituirlas, no +a sido ob,eto de especial consideracin, limit)ndose a establecer "ue $&os pases
miembros adoptar)n, individual o colectivamente, las medidas "ue sean necesarias para facilitar
las transferencias de capitales destinadas al funcionamiento de las empresas multinacionales y las
cuotas de capital "ue correspondan a sus nacionales para constituir la empresa$ Gasta el
momento, no se conoce "ue se +ayan creado empresas al amparo de este rgimen
11
En latinoamrica se pueden detectar por lo menos tres posiciones en el tratamiento de la
problem)tica de la fusin de empresas/
a. !lgunas legislaciones, disponen e'presamente "ue en tal ocasin se configura el +ec+o
generador del gravamen a las rentas; tal es el caso de >'ico %art @E, fraccin VI, e. y de
*olombia %art AI y AB ley de rentas.
b. ;tros te'tos nada disponen e'presamente sobre el punto, por lo cual parecera "ue debe
entenderse "ue +an de aplicarse los principios generales, "ue la mayor%a de las veces conducir)n
a considerar nacido el impuesto;
c. Un grupo de pases, dicta disposiciones tendentes a favorecer, de un modo u otro, esa
reorgani0acin/ !rgentina, art LF y LL, ley MI,FMT; Per7, art BM; Paraguay, art BE; #rasil, art OLL
decreto LF,@TF (in embargo, los regmenes no son iguales en todas las legislaciones citadas,
e'istiendo diferencias entre ellas en cuanto al tratamiento de puntos concretos
&as legislaciones de !rgentina, Per7 y Paraguay, contienen normas permanentes en cuanto a la
fusin de empresas; en #rasil, en cambio, los beneficios "ue se conceden dicen relacin con las
fusiones "ue se realicen +asta el B@ de diciembre de @ELE, marcando el car)cter e'cepcional de la
medida
;a solucin que puede considerarse ms com?n, en los pa!ses que #an decidido otorgar
trato favorable a las fusiones, radica en diferir transitoriamente la imposicin de esas
plusval!as, mientras se mantengan en poder de la entidad absorbente o de la nueva
entidad. Esto se logra, disponiendo que la entidad continuadora tome los bienes de la
antecesora por el valor fiscal no depreciado que ten!an en la contabilidad de aquella.
1=

%omo consecuencia de esta solucin, en el momento de la fusin no emergen plusval!as
para la antecesora8 pero el aplazamiento de impuestos, es slo temporario, porque
cuando la sucesora venda el bien en cuestin, esa plusval!a se pondr de manifiesto en
su totalidad, en lo que dice relacin con ese bien.
%omo se advierte, de esa manera las plusval!as generan impuestos solamente cuando
cada bien es ob0eto de venta 6realizacin7, no en ocasin del traspaso masivo de activo
a la entidad sucesora.
Esta solucin conduce a que tampoco en cabeza de los socios o accionistas aparezcan,
en ese momento, plusval!as de ning?n tipo.
c7 Gtra medida fiscal que tiende a favorecer las fusiones, dice relacin con las posibles
reservas que tuviera la entidad absorbida, acogidas a privilegios determinados. ;a
#iptesis ms frecuente ser de reservas para reinversin, que en su momento fueron
ob0eto de desgravacin parcial o total. 0ustamente para facilitar el proceso de
capitalizacin interna. +l extinguirse la entidad absorbida, desde un punto de vista estricto
corresponder!a #acer efectivo el gravamen sobre ellas. "in embargo, siempre dentro del
marco de una pol!tica de fomento de esas operaciones de fusin, algunas legislaciones
admiten que esas reservas acogidas a privilegios determinados puedan continuar en tal
situacin en la nueva entidad, siempre que se mantengan las causas que las 0ustificaban.
d7 "i la entidad absorbida ten!a quebrantos impositivos, que de acuerdo a lo que
permitiera la legislacin ven!a trasladando #acia adelante, al sobrevenir su extincin por
fusin, la consecuencia normal ser!a la de que tales quebrantos se perdieran. En general,
la posibilidad de trasladar quebrantos fiscales de la antecesora a la sucesora no es
mirada con buenos o0os por las legislaciones, porque obviamente ello puede dar lugar a
maniobras.
"in embargo, algunas legislaciones llegan #asta aceptar esa traslacin, aunque la
supediten a que la empresa sucesora contin?e el giro de la anterior como modo de evitar
12
&a legislacin paraguaya se limita a establecer "ue en el caso de reorgani0acin de sociedades
o fondos de comercio, el valor de los bienes "ue se +aga cargo la nueva entidad no podr) ser
superior, a los efectos de las amorti0aciones, al "ue resulta de reducir de los precios de inventario
de la antecesora, las amorti0aciones
&a norma peruana va un poco m)s all), y establece "ue la ganancia "ue resulte del mayor valor
atribuido a los bienes no estar) gravada, sin per,uicio de mantener el criterio de pie los bienes
transferidos tendr)n para el ad"uirente el mismo costo computable "ue +ubiera correspondido
atribuirles en poder del transferente
El sistema m)s amplio es el argentino, "ue no slo declara "ue los resultados "ue pudieran surgir
de la reorgani0acin no est)n alcan0ados por el impuesto, sino "ue consagra adem)s un amplio
concepto respecto de los derec+os y obligaciones correspondientes a los su,etos "ue se
reorgani0an, "ue son trasladados a la entidad continuadora/ "uebrantos impositivos no prescritos,
saldos de fran"uicias impositivas o deducciones especiales no utili0adas
que la fusin responda ?nicamente al propsito de abatir utilidades de una entidad con
p$rdidas arrastradas por otra.
Easta aqu!, las medidas ms com?nmente utilizadas, en pos del ob0etivo de favorecer los
procesos de reorganizacin empresaria. +lgunas legislaciones supeditan el tratamiento
favorable, a la circunstancia de que las empresas que se reorganizan constitueran desde
antes un 5con0unto econmico5. *arecer!a que en tales casos, la legislacin busca
favorecer slo lo que sea consolidacin o reconocimiento de una situacin econmica
preexistente, no aplicndose para nuevas combinaciones entre capitales anteriormente
independientes.
+dems de lo opinable de la solucin, en cuanto a su 0ustificacin sustancial, ella
involucra, como problemas t$cnicos derivados, el de definir el concepto mismo de
con0unto econmico, el de establecer l!mites temporales a esa situacin, es decir,
concretar cunto tiempo antes debe #aber existido esa con0uncin econmica, cunto
tiempo despu$s debe mantenerse.
12
Gtras legislaciones tienden a ser ms selectivas en el tratamiento fiscal favorable para las
fusiones, restringiendo los beneficios a los casos en que la fusin #a sido autorizada por
la autoridad p?blica en base a un programa donde se detallan los efectos positivos que
ella tendr8 los impuestos que deber!an pagarse quedan en suspenso por un lapso de tres
a)os, la exencin solamente se consolida si en ese per!odo se verifican efectivamente
los resultados positivos en base a los cuales se otorg la autorizacin.
1/
13
&a legislacin peruana y la argentina son las "ue vinculan el tratamiento favorable para la
reorgani0acin, con la e'istencia previa de un con,unto econmico
&a ley peruana, dispone "ue $la reorgani0acin de sociedades o empresas se configura en los
casos de ventas, transferencias, fusiones, absorciones, li"uidaciones u otros similares, entre
entidades "ue, no obstante ser ,urdicamente independientes, integran un mismo con,unto
econmico$ %!rt BM, inc M.
En la !rgentina, la ley considera reorgani0acin/ a. la fusin de empresas pree'istentes a travs de
una tercera "ue se forme o por absorcin de una de ellas; b. &a escisin o divisin de una empresa
en dos o m)s "ue contin7en en el con,unto las operaciones de la primera; y c. las ventas y
transferencias de una entidad a otra "ue, a pesar de ser ,urdicamente independientes, constituyan
un mismo con,unto econmico %art LF, ley MI,FOM en te'to dado por ley ?o M@,FIA.
14
El rgimen de #rasil, tal como resulta del arto OLL 3ecreto ? LF,@TF, tiene las siguientes
caractersticas b)sicas/
a. Es transitorio, puesto "ue rige solamente +asta el B@ de diciembre de @ELE; b. El rgimen
especial "ue establece, est) limitado a los casos de combinacin o asociacin de empresas "ue
sean consideradas de inters para la economa nacional, ,uicio "ue compete a una comisin de
Fusin e Incorporacin de Empresas %*;FIE.; c. El beneficio consiste en "ue se puede revaluar
los bienes del activo inmobili0ado, por encima de los lmites de la correccin monetaria y +asta el
valor de mercado, sin abonar tributo; d. El beneficio consiste en un primer momento, en una mera
suspensin del pago, "ue se convierte en e'encin una ve0 cumplidos los ob,etivos econmicos
financieros indicados en el proyecto, en el pla0o de tres aHos; e'iste decisin ficta de "ue esos
ob,etivos se +an cumplido, si la comisin no se pronuncia en FI das; ,. El aumento de valor
derivado de la revaluacin, debe ser necesariamente utili0ado para incrementar el capital; ese
aumento no paga impuesto, ni a nivel de sociedad ni a nivel de socios, accionistas o beneficiarios;
g. si en cinco aHos posteriores se +ace una reduccin de capital o se e'tingue la persona ,urdica,
CAP5TULO 7$
ASPECTOS INTERNACIONALES DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
A. INTRODUCCIN
En la formulacin terica ms simple elemental del Impuesto sobre la Renta, es posible
asumir al pa!s en cuestin como un compartimiento estanco, absolutamente cerrado en s!.
+l proceder de tal forma, se simplifica bastante el anlisis terico@ la suma de las rentas
ganadas por los individuos empresas puede ser equiparada, como lo #acen algunos, al
concepto de 5renta nacional58 lo que es gasto para obtener la renta de una persona 6
como tal, deducible por aplicacin del principio de casualidad7, es renta en cabeza de su
perceptor, el que tambi$n est sometido al impuesto, etc.
Bel mismo modo5 es posible articular ms de una forma de integracin de la imposicin a
las rentas de las sociedades con un gravamen a la renta personal de sus accionistas,
buscando globalidad progresividad, porque una otras estn Hpor #iptesisH operando
en un mismo circuito cerrado.
*ero ese supuesto no es ms que un recurso metodolgico, apto para permitir profundizar
un aspecto del anlisis, pero que no agota la realidad.
;a realidad muestra por el contrario, que personas de un pa!s, prestan servicios
personales fuera de fronteras, que los capitales salen o entran de las econom!as que,
como consecuencia, se producen posteriormente flu0os de rentas generadas por esas
colocaciones8 que empresas nacionales abren sucursales o subsidiarias en el extran0ero,
que empresas del extran0ero #acen lo mismo en el pa!s, etc.
Todos cada uno de esos fenmenos plantean problemas que exceden a las soluciones
que pudieran #aberse logrado traba0ando en la #iptesis de compartimiento estanco,
0ustamente porque significan una alteracin del supuesto bsico.
4uc#os de los puntos involucrados, #an sido mencionados en este manual como los que
se encuentran en el cap!tulo III, cap. DH%8 cap. &IH(=8 cap. &IH% etc., por ende no sern
reiterados en $ste, cua finalidad es la de presentar un panorama sint$tico de los
principales aspectos internacionales que pueden presentarse en la imposicin a la renta.
%omo se di0o en el %ap!tulo III, la potestad tributar!a de los Estados se estructura en base
a ciertos 5puntos de conexin5 que el fenmeno econmico productor de renta mantiene
con el pa!s del que se trata.
%uando el criterio elegido es ?nicamente el de territorialidad de la fuente, se dice que eI
pa!s tiene un sistema de 5fuente nacional58 cuando adems de ese criterio, se atiende a
pierde la e'encin
(in per,uicio de la anterior, la ley ? F,AIA, de @ON@MNLF sobre sociedades por acciones, admiti en
forma amplia la posibilidad de incorporaciones, fusiones o escisiones de sociedades *omo
derivacin fiscal de esa modificacin ocurrida en el )mbito mercantil el decreto ley ?o @OET, de
MFNKIINLL modific el tratamiento fiscal para esos casos
condiciones sub0etivas del perceptor, se obtiene un sistema de 5renta mundial5. Be
acuerdo con $l, no slo son gravadas las rentas con fuente en esa econom!a 6quienquiera
sea el que las perciba7 sino que tambi$n resultan afectas al gravamen las rentas que los
ciudadanos 6o residentes, o nacionales, etc.7 obtengan en cualquier lugar del globo.

B. PRECISION DEL CRITERIO DE TERRITORIALIDAD DE LA FUENTE
Bebe destacarse que, por el #ec#o de que un pa!s se afilie a un cierto criterio, no
desaparecen absolutamente los problemas, puesto que el concreto contenido del principio
0urisdiccional elegido puede variar, de pa!s en pa!s, al no ser absolutamente inequ!voco.
Eso sucede, en primer lugar, con los criterios sub0etivos@ la nacionalidad, la residencia,
etc. son conceptos que requieren ser definidos en su definicin pueden producirse
discordancias entre los Estados, a que es posible que uno atienda p. e0. a la nacionalidad
como derivada del lugar de nacimiento 60us soli7, en tanto el otro lo #aga como una
derivacin de la nacionalidad de los padres 60us sanguini7. "imilares discordancias pueden
presentarse en cuanto al concepto de residencia, domicilio, etc.
Todas esas circunstancias pueden determinar que una persona resulte tener, a la vez,
carcter de nacional o de residente de ms de un Estado, o que, inversamente, no lo
tenga para ninguno, como por e0emplo es el caso de los aptridas. Todo ello muestra cun
equ!vocos pueden presentarse esos criterios, cuando de su mencin gen$rica se
desciende a su concreto contenido.
Tampoco el criterio ob0etivo de la fuente est exento de dudas en cuanto a su exacto
alcance, la concreta ubicacin de la fuente productora puede variar, seg?n el
entendimiento que del alcance del principio #aga cada pa!s, de las excepciones al
mismo que expresamente introduzca en su legislacin. *or la importancia que el tema
tiene, especialmente para ;atinoam$rica, se presentar a continuacin un resumen de las
distintas posiciones, respecto de los diferentes tipos de rentas.
Esta materia #a merecido un profundo anlisis t$cnico a nivel de +;+;%, a trav$s de
sucesivas Reuniones de Expertos en Boble Tributacin Internacional enviados por los
gobiernos de las partes contratantes. +ll! se #a realizado un proli0o estudio de las distintas
#iptesis de rentas, buscando determinar, en cada caso, en forma lo ms expl!cita
posible, la concreta ubicacin territorial de la misma. Ea sido muc#o lo que se #a
avanzado en la materia, pero las dificultades del tema en algunos casos #an obligado a
reconocer la existencia de criterios alternativos, a que no siempre #a sido posible arribar
a una solucin ?nica.
Resumiendo brevemente los criterios ms aceptados sobre el punto, se partir para su
exposicin, de la divisin de las rentas en@ rentas de capitales inmobiliarios, rentas de
capitales mobiliarios, rentas provenientes de la prestacin de servicios, rentas de
actividades empresariales, ganancias de capital.
1. Rentas de %apitales Inmobiliarios
En esta materia puede decirse que existe un acuerdo general, en cuanto a que en tal
caso, la fuente debe entenderse situada en el territorio del Estado en que est ubicado el
inmueble.
Existen sin embargo problemas t$cnicos de menor trascendencia, como p. e0. el decidir
cul es la le que determinar el carcter de mueble o inmueble de un bien 6en general,
se entiende que es la le del Estado donde estn situados7. Tambi$n se discute si se
incluen como rentas del inmueble, las derivadas de explotaciones agropecuarias, a que
no constituen puras rentas de capitales, sino la combinacin de capital traba0o8 no
obstante ello, generalmente se las incluen en este cap!tulo.
Tambi$n se suele asimilar a este tipo de rentas las provenientes de la sublocacin de
inmuebles, pese a que estrictamente la renta deriva en tal caso de un bien mueble, como
es el derec#o del arrendamiento.
An ?ltimo punto, de gran inter$s para ;atinoam$rica, dice relacin con el derec#o a
explotar recursos naturales, que si bien puede ser considerado al igual que el e0emplo
anterior, un bien mueble, existe acuerdo en que en el caso, la fuente de las rentas se
entiende ubicada en el lugar de situacin del inmueble que contiene esos recursos.
;a solucin antedic#a comprende, tanto las rentas generadas por el arriendo o
subarriendo del derec#o de explotar esos recursos, como los derivados de la concesin
de explotarlos o la cesin del mismo.
=. Rentas de %apitales 4obiliarios
1
*uede afirmarse que, como postulado general, se entiende que las rentas de capitales
mobiliarios se consideran ubicados en el lugar en que esos capitales se encuentran
situados. *ero el concepto de 5situacin5 de un capital mobiliario puede prestarse. a
interpretaciones divergentes.
+ grandes rasgos, puede decirse que los dos criterios contrapuestos a efectos de
especificar la. ubicacin de la fuente en estos casos, lo constituen el de la radicacin
econmica del capital fuente, por un lado, el de la ubicacin de la fuente pagadera de la
renta, por otro. +mbos criterios #an sido reconocidos como t$cnicamente aceptables por
los Expertos de +;+;% adecuados a los intereses de los pa!ses en desarrollo.
a. Intereses
*ara ubicar territorialmente la fuente de este tipo de rentas, descartando los criterios
basados en el domicilio del acreedor, se ofrecen tres posibilidades@ 17 atender al lugar en
que el prestamista realiz la colocacin8 =7 considerar el lugar en que el tomador del
pr$stamo utiliz esos fondos o 27 tener en cuenta el lugar desde el cual se pagan esas
rentas.
El primero de esos criterios 6colocacin7, si bien cuenta con cierto apoo doctrinario,
=
no
#a merecido aceptacin generalizada, considerndose que la voluntad del prestamista de
1
Para un tratamiento con mayor e'tensin y profundidad del tema, vase 3oc !&!&* 3:INIlNd tM,
$Impuesto a la renta &a atribucin de la potestad tributaria seg7n el principio de la territorialidad de
la fuente *omentarios sobre algunos criterios aplicables para determinar la ubicacin de la fuente
de rentas provenientes de capitales mobiliarios y de la prestacin de servicios personales $
&as reuniones de e'pertos de ?aciones Unidas, se +an ocupado del tema de los intereses en su
Mdo informe %p)rrafos EE y sgts.; de los servicios, en su Primer Informe y de los dividendos, en su
Ato Informe %p)rrafos LT y sgts.
#acer su colocacin en tal o cul econom!a, no es pauta decisiva para determinar en cul
de ellas tienen su fuente los intereses que posteriormente reciba.
2
El segundo temperamento, tambi$n llamado de 5utilizacin econmica5, atiende a la
econom!a a la que se incorpora efectivamente los capitales, que es .la que brinda los
recursos con los que #abrn de pagarse los intereses. "u empleo #a sido considerado
adecuado, en los foros t$cnicos, aconse0ndose que se le acompa)e de algunas
presunciones, dadas las dificultades prcticas que en algunos casos pueden presentarse
para determinar en qu$ 0urisdiccin fue utilizado econmicamente un bien fungible, como
lo es el dinero.
Ana primera presuncin, generalmente de tipo absoluto, dice relacin con los 5intereses
de debentures, bonos, etc., u otros valores representativos de deuda, en cuo caso se
establece expresamente que la fuente estar situada en el lugar de domicilio de la entidad
emisora.
Gtra presuncin que suele utilizarse, pero a en carcter de simple, admitiendo prueba en
contrario es la de que el cr$dito #a sido utilizado en el lugar desde el cual se pagan los
intereses. G sea que en el caso el criterio de la fuente pagadora act?a como presuncin
2
(ostiene Valdes *osta "ue $a nuestro ,uicio, para la determinacin de la fuente de esa renta
%intereses. debe tenerse en cuenta el lugar en "ue el prestamista coloca su capital, el "ue no tiene
el por "u necesariamente coincidir con el lugar donde ese capital prestado es e'plotado por el
prestatario; ni con el lugar donde ste obtiene los recursos con "ue paga los intereses, ni menos
a7n con el lugar desde el "ue se efect7a el pago$ %*omentarios a las -esoluciones de los
*ongresos de @ELO sobre la imposicin internacional de las regalas, +onorarios de asistencia
tcnica, intereses y dividendos$, -evista :ributaria, >ontevideo, enero de @ELF.
El criterio precedente fue aceptado en las VII <ornadas &atinoamericanas de 3erec+o :ributario
celebradas en *aracas, y +ace +incapi en el +ec+o de "ue el contribuyente del impuesto es el
prestamista, el "ue debe "uedar a,eno al uso "ue el deudor d al dinero recibido
3
*riticando el criterio de colocacin, se +a dic+o "ue el mismo 1puede considerarse como
e'cesivamente centrado en las caractersticas sub,etivas de la operacin, y, por ende, muy
cercano a los criterios sub,etivos del domicilio El principio de territorialidad de la fuente se asienta
en un enfo"ue m)s ob,etivo, reivindicando para el Estado cuya economa produ,o la ri"ue0a nueva
en "ue consiste la renta, la potestad de gravarNa, independientemente de los acuerdos de las
partes, del lugar de celebracin del contrato, y de la nacionalidad, domicilio o residencia de los
su,etos pasivos$ %3ocumento !&!&*N3:INlVNdtB preparado por *IE:.
&as diferencias pr)cticas entre los tres criterios se ponen de manifiesto si suponemos "ue un
prestamista coloca dinero en el pas !, a la casa matri0 de una empresa; sta deriva los fondos a
su sucursal "ue opera en #, y se cobra, mediante reintegro de gastos, por los intereses "ue paga
! su ve0, acuerda "ue el pago de intereses sea +ec+o por su sucursal *, a la "ue provee de
fondos En esta +iptesis, los tres pases podran considerar "ue la fuente de la renta est) en su
territorio, seg7n el criterio "ue sigan/ colocacin, utili0acin, fuente pagadora
?o obstante, debe indicarse "ue en la pr)ctica las regulaciones cambiarias y de movimiento de
capitales "ue suelen tener los pases latinoamericanos no siempre permiten "ue una operacin de
este tipo pueda efectivamente llevarse a cabo Por tal motivo, las diferencias entre los dos 7ltimos
criterios no son tan grandes, si a ambos se les interpreta como e'presando una relacin necesaria
entre el car)cter de ,deducible "ue tengan los intereses para la empresa "ue opera en el pas, con
la condicin de fuente nacional "ue se atribuye a esas rentas
simple gen$rica, de0ando abierta la posibilidad de atender en casos concretos al real
lugar de utilizacin 6Becisin 1 ,o. /9 del *acto +ndino, art. 197.
En cuanto al criterio de fuente pagadora, se muestra altamente simple, a que basta con
el #ec#o material del pago para determinar la potestad tributaria del pa!s.
/

An problema de tipo general que se plantea en materia de intereses, lo constitue el
decidir si integran tal concepto, los aumentos o recargos que experimenta el precio de
venta de un bien cuando se trata de operaciones con pago diferido. En forma mu
maoritaria, especialmente en ;atinoam$rica, se entiende que en el caso de venta con
pago diferido coexisten dos operaciones@ una venta 6por el precio normal de contado7
una colocacin de capital 6por la financiacin que el vendedor #ace7, que esta ?ltima se
remunera mediante intereses. ;a conclusin es importante en el caso de importaciones,
puesto que se considera que la fuente de utilidad de ellas radica en el pa!s exportador8 en
cambio, los intereses que est$n involucrados en el precio significarn una colocacin de
capitales en el pa!s importador all! tendrn ubicada territorialmente su fuente.
Esa es, se repite, la solucin aceptada desde el punto de vista t$cnico, sin per0uicio de
que por consideraciones de pol!tica fiscal especialmente para no encarecer insumos
ante la probable traslacin del impuesto por parte del acreedor extran0ero, algunas veces
las legislaciones dictan exoneraciones totales o parciales.
>

*or ?ltimo, debe indicarse que los criterios generales antes vistos suelen contener
normalmente una excepcin al principio de la fuente en las legislaciones, en el caso de
cr$ditos garantizados con derec#o real, en cuo caso la fuente se considera ubicada en el
lugar de situacin del bien afectado.
b. Regal!as
En esta materia, las dificultades discrepancias dicen relacin, tanto con el contenido
mismo del concepto, como con el lugar en el que corresponde tener por ubicada la fuente.
Respecto del contenido del concepto, corresponde remitirse a lo expuesto antes 6%ap.
DIII7, recordando que las discrepancias se refieren al tipo de bienes que se remuneran por
medio de regal!as 6si slo bienes incorporales o tambi$n algunos corporales tales como
pel!culas cinematogrficas, equipos industriales, etc.78 al tipo de negocio que con esos
bienes se realiza 6si slo cesin temporal o tambi$n la ena0enacin definitiva7, a la forma
de pactar la retribucin 6porque en algunas legislaciones, basta acordar el pago en
relacin con unidades de produccin, o utilidades, para categorizar la renta como regal!a7.
4
El criterio de fuente pagadora podra presentar problemas en el caso de situaciones triangulares
como la indicada en la nota anterior (in embargo, las dificultades se evitan, si el pas "ue
efectivamente soporta en 7ltima instancia el pago %por va de reembolso de gastos de matri0.
asimila ese reembolso a un pago, con lo cual preserva su principio de fuente
5
Vase sobre el problema, Valdes *osta, $!buso en los gastos incurridos en el e'terior$, traba,o
presentado a la V !samblea 8eneral del *I!: y publicado luego con notas ampliatorias en
3erec+o Fiscal, : KKI, p @ :ambin del mismo autor, $Intereses por compras con pago diferido$,
informe a la IF! publicado en 3erec+o Fiscal ? MLI, p)g OME En !rgentina, vase -esolucin ?
@@@INFF; articulo de !lberto - &pe0 en 3erec+o Fiscal : KGI, p)g T@I; comentarios de !rstides
*orti al fallo -einst+al Ganomag *ura en la &ey, : @OA, p OA Una sntesis de las discusiones
+abidas sobre el punto en el 8rupo de E'pertos de las ?aciones Unidas, puede verse en el
Informe de su Mda -eunin, p)rrafo @IT y en el de su Ota reunin, p)rrafos AO a OI
En general, puede decirse que la tendencia es a aceptar un concepto bastante amplio de
regal!a.
En cuanto a la ubicacin territorial de la fuente, puede decirse que se reproduce aqu! la
opcin entre el criterio de utilizacin econmica el de la fuente pagadora, como
alternativas de concrecin del concepto.
G sea que alg?n pa!s gravar las regal!as por los bienes o derec#os utilizados
econmicamente en su seno, independientemente de la 0urisdiccin desde la cual se
paguen, en tanto otros gravarn las que desde su territorio se paguen,
independientemente de dnde se utiliz econmicamente el bien o derec#o.
El modelo GE%B atribue derec#o exclusivo de imposicin en materia de regal!as al pa!s
del domicilio del perceptor, no reconociendo al pa!s fuente ni siquiera el derec#o a
establecer un impuesto con tasa limitada8 pero se trata de una solucin a la que se le
reconoce escasa fundamentacin t$cnica, estando dictada bsicamente por
consideraciones de intereses econmicos pol!ticos de los pa!ses desarrollados. En los
tratados celebrados por los pa!ses latinoamericanos, especialmente (rasil Rep?blica
Bominicana, se #a llegado a la admisin del derec#o del pa!s fuente de establecer un
impuesto #asta un cierto monto, el cual suele variar de acuerdo al tipo de regal!a que se
trate 6p. e0. admitiendo un maor gravamen para la tecnolog!a prescindible, marcas de
fbrica, etc.7.
c. Bividendos *articipaciones
En esta materia, se aceptan en general que la fuente de los mismos se encuentra situada
en el lugar donde est domiciliada la empresa que los distribue.
Esta solucin es independiente del lugar donde se #aan obtenido las utilidades con las
cuales se pagan los dividendos. +s!, si una empresa del pa!s + obtiene rentas en. +, (
%, esas rentas sociales podrn tener diferentes fuentes8 pero los dividendos que con ellas
se paguen, sern considerados !ntegramente de fuente de +, sometidos por ende a su
potestad tributaria.
2. Rentas *rovenientes de la *restacin de "ervicios
;a primera gran distincin que podr!a #acerse a este respecto, ser!a entre servicios
prestados por personas f!sicas, servicios dados por empresas. Respecto de estas
?ltimas, la tendencia en los pa!ses desarrollados, consiste en considerar que la prestacin
del servicio no es ms que un posible rubro de las actividades comerciales o industriales
de la empresa, someter este caso por consiguiente a la regIa del establecimiento
permanente, que se analizar ms adelante. ;a consecuencia ser entonces que aquellos
servicios que presten empresas sin tener un establecimiento permanente en el pa!s,
quedarn, seg?n se pretende, inmunes a la tributacin del pa!s fuente.
En cuanto a los servicios de personas, es posible distinguir a su vez entre los prestados
en forma independiente 6profesionales, etc.7 aquellos realizados ba0o dependencia,
como ser!a p. e0. el caso de un empleado de la empresa extran0era, que viene al pa!s
como funcionario de ella.
"in embargo, los pa!ses latinoamericanos gradualmente estn englobando en una ?nica
regulacin todos los tipos de servicios, tanto prestados por empresas como por personas
f!sicas8 esta solucin es especialmente generalizada en relacin a una clase especial de
servicios, que #a concitado la preocupacin de todos los gobiernos, cual es el de
asistencia t$cnica.
En principio, los criterios para ubicar territorialmente la fuente de la renta en caso de
servicios, pueden consistir en atender@ o al lugar de desarrollo de la actividad, o al de
utilizacin del servicio, o al del lugar desde el cual el mismo es pagado.
El primero puede considerarse el enfoque tradicional@ la fuente de la renta derivada de
servicios, se encuentra ubicada en el territorio donde tales actos se realizan f!sicamente.
En consecuencia, los servicios desarrollados en el exterior, aunque sean pagados
aprovec#ados en el pa!s, corresponden a la 0urisdiccin tributaria del extran0ero. En tal
#iptesis, la solucin a la que se llega en materia de servicios personales de personas
f!sicas es igual a la de empresas, puesto que no #a existido actividad en el pa!s.
Este criterio no de0a de tener dificultades t$cnicas, cuando el servicio se desarrolla
parcialmente dentro parcialmente fuera de fronteras, como en el caso de una asistencia
t$cnica prestada desde el extran0ero, luego de una estad!a en el pa!s para compenetrarse
del problema efectuar su diagnstico.
Tambi$n tiene complicaciones prcticas de acuerdo a $l un empleado de una empresa
extran0era que viene al pa!s por uno o dos meses a #acer un traba0o para su empresa,
deber tributar por los sueldos que en el per!odo genere, aunque los mismos le sean
pagados en su lugar de domicilio estable8 pero a la +dministracin le ser mu dif!cil
averiguar su cuant!a, puesto que todos los elementos a controlar estarn en el extran0ero.
El segundo criterio 6utilizacin econmica7 viene a significar en el caso una nueva
aplicacin del principio gen$rico a visto, seg?n el cual si es la econom!a nacional la que
aprovec#a los beneficios del servicio, de la que presumiblemente #an de surgir los
fondos para pagarlos, es a ella a quien le corresponde la potestad tributaria ba0o el
principio de fuente. *ero puede presentar tambi$n dificultades, especialmente en caso de
servicios prestados a empresas matrices con m?ltiples sucursales en el extran0ero, para
delimitar exactamente el lugar de utilizacin de esos servicios.
En cuanto al tercer criterio 6fuente pagadora7 se despreocupa, tanto del lugar de
desempe)o del servicio como del de utilizacin atiende solamente al #ec#o de que el
mismo se #a pagado desde la econom!a en cuestin. Tanto este como el anterior, como
a se #a dic#o, involucran el establecimiento de una vinculacin directa entre la
deductibilidad del gasto en servicios para la receptora nacional el carcter del gravado
de la renta involucrada en ese gasto.
Bebe de0arse constancia que, con relacin a la asistencia t$cnica, algunas opiniones
sostienen que muc#as veces ella no es caracterizable sin ms como servicio, sino que
puede involucrar la colocacin de un capital tecnolgico intangible, el que como tal ser!a
remunerable mediante regal!as, cua fuente estar!a ubicada en el lugar de utilizacin o en
el de pago, con total independencia de lugar de realizacin de la actividad.
.
*ara finalizar, corresponde mencionar las ms frecuentes excepciones al principio de
ubicacin de la fuente en materia de servicios que suelen contener las legislaciones. En
6
Vase artculo de <os >ara >artn en Impuestos, @EFO, p)g, AIB y el informe de ?ooteboom y
(c+ipper para el *ongreso de IF! de octubre de @ELM En igual sentido, al menos en la
generalidad de los casos, vase $!lgunas consideraciones en torno al concepto de asistencia
tcnica$, !&!&*N3:INIIINdtB
esta categor!a se encuentran, p. e0. las retribuciones por funciones oficiales que pagan a
sus funcionarios ubicados en el exterior. Gtro e0emplo, lo da el atribuir carcter de fuente
nacional a las remuneraciones de Birectorios o %onse0os de +dministracin de empresas
nacionales que se re?nen en el exterior, en cuo caso existe un claro propsito de evitar
evasin fiscal. Tambi$n es mu frecuente que, tratndose del personal de naves,
aeronaves, etc. se opte por considerar que esos servicios tienen su fuente en el pa!s de
matr!cula de la nave o de direccin efectiva de la empresa, etc.
/. Rentas de +ctividades Empresariales
a. Abicacin de la fuente
En el caso de los beneficios de empresas, entidades que como se sabe se caracterizan
por la combinacin de capital traba0o, los postulados del criterio de territorialidad de la
fuente conducen a atender, para determinar la ubicacin de $sta, al lugar donde se #aa
desarrollado la actividad que #a generado la renta, a que de la actividad empresarial
puede inferirse una paralela afectacin del capital.
<
El criterio precedentemente expuesto resulta entonces comprensivo de todo tipo de
actividades generadoras de renta, es el reivindicado por los pa!ses en desarrollo.
;os pa!ses desarrollados, en cambio, en sus tratados tributarios, tratan de imponer el
criterio del 5establecimiento permanente5. Be acuerdo a esa tesis, el derec#o del pa!s
fuente a gravar las rentas que en $l obtiene una empresa extran0era, slo nace si esa
empresa act?a en el pa!s con una base fi0a de operaciones, que merezca el calificativo de
5establecimiento permanente5. ;as utilidades obtenidas sin tal tipo de establecimiento,
escapan entonces a la potestad tributaria de la fuente.
El modelo de GE%B, por e0emplo, luego de sentar el principio antedic#o, se enfrasca en
una larga dif!cil definicin del establecimiento permanente. ;o #ace dando un criterio
general 65un lugar fi0o de negocios en el que una empresa efect?a toda o parte de su
actividad57 luego lo aclara, indicando casos comprendidos en el concepto 6sedes de
direccin, sucursales, oficinas, fbricas, talleres, etc.78 K a continuacin, vuelve a
delimitarlo, esta vez por v!a negativa, indicando algunas situaciones que, en el 4odelo, no
constituen establecimientos permanentes.
*or consiguiente, el rea donde con maor inter$s se plantea la diferencia entre el criterio
de 5establecimiento permanente5 el de la 5actividad generadora de rentas5, cano
principios atributivos de potestad fiscal, est constituido por aquella zona abarcada por
este ?ltimo, que no resultar!a cubierta por el primero, a la luz de la delimitacin que de $l
#acen el 4odelo GE%B los tratados que le siguen. Esto a su vez, obliga a detenerse un
poco ms en el criterio de la actividad generadora.
En general, puede decirse que el criterio de la actividad generadora de rentas supone dos
requisitos@ que exista en el pa!s actividad de la empresa, que esa actividad sea
generadora de rentas. "i falta alguno de ellos, el pa!s no tendr potestad tributaria, al
menos a t!tulo de gravar rentas empresariales, lo cual no quiere decir que no pueda
7
Ver, para un m)s amplio desarrollo del punto, el documento !&!&*N3:INI@Ndt@, $&a aplicacin del
principio de territorialidad de la fuente a los beneficios de empresas$, as como las discusiones del
8rupo de E'pertos de ?aciones Unidas, Primer Informe, p BB y sgts; (egundo Informe, p @E =
sgts y LA y sgts
considerar que en el caso se asiste a rentas de colocacin de capitales, aplicando los
principios antes vistos.
17 Existencia de actividad
En algunos casos, puede no resultar claro si la empresa realiza o no actividad en un pa!s.
El principal e0emplo, lo constitue la contratacin por medio de agentes, u otros
intermediarios.
;os foros t$cnicos de +;+;% #an entendido que, si los agentes son dependientes de la
empresa, o por lo menos no autnomos, su operativa debe ser vista como involucrando
actividad en el pa!s de la empresa de la cual dependen. "i por el contrario se trata de.
agentes totalmente independientes, que act?an como simples corredores o comisionistas,
parecer!a que no podr!a considerarse que en tal caso existiera actividad en el territorio por
parte de la empresa.
Este criterio coincide slo parcialmente con el recogido en el 4odelo GE%B, pues en $ste
tiene una trascendencia diferente 6a que se refiere a si se configura o no un
establecimiento permanente7 adems contiene requisitos ms severos, pues se exige
que el agente dependiente est$ provisto de poderes suficientes para concluir contratos,
que e0ercite esos poderes en forma #abitual.
Besde el punto de vista del criterio de actividad, en cambio, la dependencia o
independencia ser una cuestin de #ec#o8 la existencia de continuidad en la actuacin
del agente, u otros indicios tales como la exclusividad, dar!an tambi$n base para sostener
que el intermediario, pese a carecer de poderes formales, es un ap$ndice de la empresa,
que es la que realiza actividad en el pa!s.
Gtro problema en el cual est involucrada la existencia o no de actividad lo constitue el
almacenamiento de mercader!as en un pa!s, al slo efecto de que sean procesadas por
otra empresa de ese Estado 65maquila57. En tal caso, la empresa del exterior env!a
insumos al pa!s, donde otra empresa los elabora seg?n sus indicaciones, reexportando el
producto. ,o cabe duda de que los beneficios que perciba la empresa elaboradora
nacional, tienen su fuente en el pa!s. ;a duda se #a planteado respecto de si, en la
medida en que la empresa extran0era obtiene un beneficio al #acer elaborar el producto
en el pa!s 6donde presumiblemente el costo del factor traba0o es menor que en el
exterior7, es aceptable gravar la 5rentabilidad externa5 que para la empresa extran0era
derivar!a de esa operacin. El foro t$cnico de +;+;% se #a pronunciado por la afirmativa,
pero dista muc#o de existir unanimidad sobre el punto.
-
=7 %arcter de generadora de rentas de la actividad
Ana problemtica bastante ms diversificada surge del carcter de generadora de rentas
que corresponda atribuir a esa actividad. "ucede que para afirmar o negar ese carcter,
pueden sustentarse dos criterios alternativos@ seg?n el primero, denominado 5de
productividad5, parte de la base de que todos los actos que realice una empresa o sus
8
!&!&*N3:INIIlNdtF, $>ercaderas almacenadas por una empresa e'tran,era en un pas en
desarrollo, al slo efecto de su elaboracin por una empresa domiciliada en esa ,urisdiccin $ El
art @T del estudio tcnico de !&!&* indica "ue $la rentabilidad e'tensa generada por la
elaboracin o transformacin de mercaderas remitidas un Estado contratante al slo efecto de la
reali0acin de esos procesos, slo podr) ser sometida a imposicin por este Estado contratante$
partes componentes tienen por fin ?ltimo la obtencin de utilidades8 seg?n el. segundo,
ms restringido, de la 5vinculacin directa5, slo aquellas actividades que tengan una
directa relacin con la obtencin de beneficios, pueden ser consideradas generadoras de
renta.
+lgunos e0emplos, en general extra!dos de la enumeracin que #ace el 4odelo GE%B de
#iptesis que para $l no configuran establecimientos permanentes, son los siguientes@
a7 +ctividades preparatorias o auxiliares
Bel primer tipo, ser!a e0emplo la investigacin cient!fica, porque los resultados de esa
actividad sern aprovec#ados slo bastante despu$s en la operacin econmica8 otro
tanto podr!a decirse de los actos tendentes a introducirse en un cierto mercado.
+ctividades auxiliares, por su parte, son aquellas de tipo secundario, como la propaganda
la publicidad.
Tanto en uno como en otro caso, el criterio de vinculacin directa, posiblemente
conducir!a a reconocer que no existe en el pa!s una actividad directamente generadora de
rentas. En cambio, a la luz del criterio de productividad, parece claro que s! contribuen a
la rentabilidad del con0unto, aunque fuera dif!cil cuantificar exactamente esa contribucin.
En algunos casos, se #a propuesto que 5siempre que la naturaleza de la actividad lo
permitiera, podr!a atribu!rseles una utilidad similar a la que obtienen terceros que prestan
esos mismos servicios.5
1
b7 Gficinas de compra
En esta materia, un principio que los pa!ses desarrollados consideran medular, es el de
que la sola compra de un bien no produce utilidad alguna, a que el beneficio slo surgir!a
cuando se revenda ese art!culo 64odelo GE%B, art. <, par. >7. Es obvia la implicacin que
el criterio tiene, para los pa!ses latinoamericanos, en materia de exportacin de productos
primarios.
Ese postulado nevar!a entonces a admitir, como lo #ace el 4odelo GE%B, que la
existencia de una oficina encargada de comprar en plaza remitir al exterior, si bien
constitue una actividad, no ser!a directamente productora o generadora de rentas.
"in embargo, a?n en el criterio de relacin directa, #abr!a que #acer la salvedad de que, si
al operar de esa manera, la empresa consigue comprar a precios inferiores a los que
#ubiera tenido que soportar si importara directamente desde el exterior esos mismos
bienes, la diferencia constituir!a renta de fuente nacional.
*or tal motivo, muc#as legislaciones latinoamericanas equiparan a la exportacin, las
simples remesas de bienes al exterior realizadas por sucursales, representantes, etc. K
tambi$n se plantea la posibilidad de que el precio asignado a esa exportacin sea inferior
al que resulta de restar, del precio vigente en el pa!s de destino, los gastos de env!o,
seguro, etc. *ara tal #iptesis, muc#as legislaciones indican directamente que esa
diferencia constitue la renta de fuente nacional, mientras otras se limitan a presumir de
ello la existencia de vinculacin econmica entre las partes, con la consecuente
9
!&!&*N3:INIINdt @, p)g @T
posibilidad de que se rectifiquen los valores asignados, de modo que aparezca
correctamente atribuida la totalidad de rentas de fuente nacional.
c7 Gficinas para reunir informacin
En este caso, a la luz del criterio de vinculacin directa, si lo ?nico que #ace la oficina
instalada en el pa!s es reunir informacin para uso de la propia empresa, mu
posiblemente no #abr!a directa actividad vinculada con la generacin de renta.
En cambio s! #abr!a tal actividad generadora ba0o la ptica del criterio de productividad,
porque evidentemente las informaciones recogidas sirven para me0orar la rentabilidad del
todo. En este ?ltimo supuesto, las dificultades se plantear!an por el lado de determinar el
monto de la utilidad atribuible, de ser posible, una de las soluciones consistir!a en imputar
a tal actividad la rentabilidad normal para empresas que se dedicaran a ese giro.
d7 ;ocales utilizados para almacenar, exponer o entregar bienes
"i el almacenamiento se realiza respecto de bienes comprados que #an de ser remitidos
al exterior, se replantea el caso de oficinas de compra.
"i se trata de almacenamientos de bienes enviados desde el exterior para ser vendidos
en el pa!s, o para ser expuestos, o para ser entregados en virtud de ventas concertadas
directamente desde el exterior, parece claro que en todas esas situaciones #a o puede
#aber actividad generadora de rentas. *or el criterio de la productividad, la respuesta
ser!a seguramente afirmativa, la determinacin del cuantum se #ar!a aplicando la
rentabilidad normal de empresas dedicadas a esos giros.
Be acuerdo al criterio de vinculacin directa, esa actividad slo ser!a generadora de
utilidad si el precio que se obtuviera vendiendo de tal manera, fuera superior al que se
lograr!a en exportaciones directas desde origen.
2. 3orma de %alcular las Atilidades
"e conocen al respecto dos m$todos aptos para calcular la utilidad atribuible a la actividad
realizada en el pa!s. El primero, denominado 5m$todo indirecto5 o de 5balance
consolidado5, calcula la utilidad de fuente nacional como una parte de la ganancia global
de la empresa a lo largo del mundo, en base a prorratearla en funcin de alg?n criterio
que se elige. 6*. e0. activo afectado en el pa!s, ingresos brutos, etc.7.
El segundo, denominado m$todo directo, practica la ficcin de que la operativa en el
territorio es realizada por un ente separado, el cual lleva contabilidad independiente
contabiliza sus operaciones con matriz a los precios en que operar!an terceros no
vinculados. Esto involucra, claro est, que las transacciones con la matriz pueden ser
reexaminadas por la autoridad tributaria, a fin de que los precios asignados respeten ese
criterio. %omo se trata de una ficcin, muc#as veces las legislaciones no la extienden ms
de lo estrictamente necesario, p. e0. frecuentemente se niega la posibilidad de que entre
unidades pertenecientes a una misma empresa se cobren o paguen regal!as por
transferencia de tecnolog!a.
19
10
Para una e'posicin m)s e'tensa de los mtodos directos e indirectos, vase !&!&*N3:lNIIlN dtA,
$!signacin de rentas y gastos entre empresas vinculadas6
/. (eneficios de Empresas Bedicadas a +ctividades Internacionales
Existe una serie de giros empresariales, que presentan la caracter!stica de ser
internacionales por esencia, o sea que suponen necesariamente la realizacin de
actividades en ms de un pa!s.
;os casos ms notorios a este respecto lo constituen el transporte internacional, las
agencias internacionales de noticias, las compa)!as distribuidoras de pel!culas para cine,
televisin, tiras cmicas, etc.8 el arrendamiento de contenedores para el transporte
internacional de cargas, etc.
En todas esas situaciones, la aplicacin del principio de territorialidad de la fuente
conduce a que la renta resulte gravable slo parcialmente en dos o ms pa!ses, porque la
actividad se desarrolla en todos ellos.
11
Tuiz la me0or solucin para estos casos, no existiendo tratado, estar!a constituida por la
aplicacin del m$todo indirecto, de balance consolidado, prorrateando el resultado total en
funcin de los ingresos brutos obtenidos en cada 0urisdiccin. *ero este sistema no est
exento de inconvenientes, por cuanto los distintos pa!ses pueden aplicar normas
diferentes para el clculo de7a utilidad fiscal, , en todo caso, las operaciones realizadas
en el exterior son de dif!cil contralor, especialmente por las autoridades de los pa!ses en
desarrollo en los cuales no se encuentran situadas las matrices sino las sucursales
agencias de estas empresas.
*or tal motivo, frecuentemente se imputa a ese tipo de actividades una renta neta ficta,
constituida por un porcenta0e de los ingresos brutos obtenidos en el pa!s. En algunos
casos, el sistema se instrumenta con carcter de presuncin absoluta, no admitiendo
prueba en contrario8 en otros pa!ses, en cambio, se admite que el contribuente liquide
por sus rentas reales, sobre la base del balance consolidado, si as! lo prefiere si
presenta las pruebas del caso.
*or ?ltimo debe se)alarse que en la maor!a de los casos, el r$gimen de presuncin de
renta neta a partir de porcenta0e de los ingresos se aplica ?nicamente a las empresas
extran0eras dedicadas a las actividades indicadas, en tanto que las empresas nacionales
que operen en los mismos giros ven gravadas la totalidad de las utilidades que obtienen
en lo que significa un apartamiento ampliatorio del estricto principio de territorialidad de la
fuente.
>. 'anancias de %apital
Respecto de las ganancias de capital, como se sabe, la primera discusin radica en
decidir si entran o no en el concepto de renta.
Be todos modos, a efectos de decidir a qui$n corresponde la potestad tributaria, para
gravarlas o no, parece claro que ellas derivan de una fuente precisa, constituida por el
bien cua ena0enacin las produce.
11
Para los casos en "ue las agencias de noticias, distribucin de pelculas, etc operen sin e,ercer
actividad en el territorio nacional, la opinin de los E'pertos de !&!&* se inclina por entender "ue
en tales supuestos se asiste a la colocacin de capitales mobiliarios, cuya remuneracin constituye
regalas Vase informe final sobre la II -eunin de E'pertos en 3oble :ributacin Internacional,
p)g @@
En consecuencia, los foros t$cnicos #an afirmado la potestad del pa!s en cuo territorio
encuentre situado el bien en cuestin, para gravarlas, si se estima del caso.
C. LA DOBLE IMPOSICIN INTERNACIONAL
1. %oncepto
;a existencia de potestades tributarias en ms de una entidad, constitue en principio
condicin suficiente para que el e0ercicio de ellas produzca como efecto, el que un mismo
#ec#o resulte gravado ms de una vez.
;a denominacin ms generalizada para este fenmeno, es la de doble imposicin,
aunque debe reconocerse que ella puede ser triple, cudruple, etc. seg?n sea el n?mero
de potestades tributar!as simultneamente e0ercidas.
En algunos pa!ses, principalmente por tradicin, se utiliza el t$rmino 5bitributacin5 o
5doble tributacin58 pero estrictamente, el fenmeno es de casi imposible aparicin en
materia de tasas 6cuo #ec#o generador est vinculado a un servicio7 o en contribuciones
especiales.
En teor!a el fenmeno puede abarcar todo tipo de impuestos, pero se plantea
especialmente en los usualmente denominados 5directos5, al patrimonio a la renta.
1=
En esencia, el concepto de doble imposicin internacional se integra con dos elementos@
pluralidad de normas emanadas de diferentes entes con potestad tributaria, e identidad de
#ec#o sometido a ellas.
Besde el primer punto de vista, puede diferenciarse la doble imposicin internacional de la
doble imposicin interestadual o interprovincial, que se presenta en el seno de pa!ses con
estructura federal o al menos con descentralizacin de la potestad tributaria. ;a doble
imposicin internacional supone la existencia de dos Estados ,acionales involucrados,
que e0ercen potestad tributaria sobre un mismo #ec#o econmico.
El otro elemento constitutivo del concepto, consiste en que el #ec#o que integra la
#iptesis de las dos diferentes normas, sea el mismo.
En puridad, la doble imposicin internacional se verifica cuando se cumple lo que se #a
12
En buena medida, la e'istencia de doble imposicin internacional, como problema "ue re"uiere
solucin, est) vinculada al +ec+o de "ue el impuesto en cuestin no se traslade
En los denominados impuestos indirectos, "ue est)n destinados normalmente a trasladarse, el
problema es distinto, por"ue se convierte simplemente en una cuestin de precio (i un pas grava
la e'portacin de un producto, y el otro pas al cual llega, grava su importacin, ello producir) un
aumento del precio final del bien, de consecuencias econmicas pero no ,urdicas
Por consiguiente, debe entenderse "ue los llamados $sistemas de imposicin e'clusiva en el pas
de origen$ y $de imposicin e'clusiva en el pas de destino$, no son estrictamente mecanismos
destinados a evitar doble imposicin, sino sustancialmente dirigidos a efectuar un reparto de
competencias tributarias, en procesos de integracin econmica Vase opinin coincidente de
(orondo, < *, en $!lgunas refle'iones sobre el problema de la doble imposicin internacional$,
-evista Facultad de 3erec+o, >ontevideo, @EOL, p)g MAT
denominado 5regla de las cuatro identidades5, seg?n la cual debe existir@ identidad de
ob0eto, o aspecto, material de uno otro impuesto8 identidad de per!odo de tiempo,
identidad de su0eto gravado, e identidad de impuesto.
12
"i se entendiera que la identidad de impuesto surge de las caracter!sticas del ob0eto o
aspecto material, las identidades necesarias se podr!an reducir a tres@ impuestos, tiempo
su0eto.
Be ellas, la que menos problemas presenta es la referida al tiempo, puesto que es obvio
que si un pa!s grava la renta de una persona un a)o, el otro pa!s la del a)o siguiente, no
existe concurrencia de potestades.
En cuanto a la identidad de su0etos, seg?n se la entienda con maor o menor rigidez,
puede dar lugar a conceptos distintos.
En efecto, se #abla de 5doble imposicin 0ur!dica5 cuando efectivamente el su0eto es el
mismo en ambas normas. El concepto de 5doble imposicin econmica5 en esta materia
es en cambio ms amplio, contempla casos en los que el conflicto se plantea entre las
normas que gravan la utilidad de una sociedad, por un lado, las que gravan las rentas
de sus socios o accionistas, por otro. Bado que la vida internacional moderna est
caracterizada por una amplia utilizacin de la operativa mediante subsidiarias, es decir,
sociedades formalmente diferentes de la matriz, es frecuente que, tanto en los tratados
internacionales como en las normas unilaterales para aliviar la doble imposicin, se
contemplen resuelvan problemas que dicen relacin con la doble imposicin econmica@
no slo 0ur!dica,
En lo referente a la identidad de impuesto, o de aspecto material, se trata de un tema
dif!cil, porque en vano se buscarn dos impuestos que sean absolutamente iguales. *or
otra parte, las pautas que da la %iencia de las 3inanzas para diferenciar, como categor!as
separadas, los impuestos a la renta de los impuestos al capital, a?n de los impuestos al
consumo, no son siempre absolutamente un!vocas para resolver situaciones en las que la
concreta calificacin del impuesto sigue planteando dudas, *ara e0emplificar en forma
gruesa, baste mencionar la existencia de impuestos a la renta que se calculan tomando
como base una productividad ideal del capital, o de otros en los que, sin admitir prueba en
contrario, se presume la renta imponible como un cierto porcenta0e de los ingresos brutos.
%uando se celebran tratados tributarios, esos problemas se resuelven expresamente en
los art!culos iniciales, indicando qu$ impuestos de cada uno de los pa!ses quedan
comprendidos en d acuerdo. *ero tal expediente t$cnico no resuelve todos los problemas,
13
*onf !lberto Kavier, 3ireito :ributario Internacional #rasileiro Para 8iuliani Fonrouge %3erec+o
Financiero, p BMA., $e'iste doble %o m7ltiple. imposicin cuando las mismas personas o bienes son
gravados dos o m)s veces por an)logo concepto, en el mismo perodo de tiempo, por parte de dos
%o m)s. su,etos con poder tributario $, *omo se advierte, el concepto abarca tanto la doble
imposicin internacional, como la interna
(orondo %op *it, p)g, MAF. especifica la e'igencia de "ue se trate del mismo impuesto,
entendindose en el sentido de $un mismo +ec+o imponible$ 3ice "ue 1para "ue e'ista doble
imposicin internacional es preciso adem)s "ue el mismo gravamen, impuesto por dos soberanas
fiscales diferentes, incida sobre el mismo +ec+o imponible, sto es, sobre los mismos
presupuestos de +ec+o$
porque los pa!ses pueden cambiar en el. futuro sus impuestos, con lo cual el tema de la
similitud o identidad volver a plantearse. K estar tambi$n presente, en ausencia de
tratados, si los pa!ses tienen en su legislacin normas destinadas a entrar en accin para
evitar o aliviar la doble imposicin internacional, pues su aplicacin depender de la
previa constatacin de la existencia en el caso de las cuatro 6o tres7 identidades.
"i bien con las consideraciones precedentes puede entenderse acotado el concepto
t$cnico de doble imposicin internacional, deber!a agregarse una referencia al #ec#o de
que esa concurrencia de normas sobre un mismo #ec#o tenga determinadas
consecuencias, para motivar la preocupacin de los Estados en solucionarla. Es as! que
algunos autores agregan a los elementos vistos, el de que ella se traduzca en una
sobrecarga tributaria, en un gravamen final superior a la maor de las dos imposiciones
tericamente concurrentes. "e trata, como se ve, de un concepto no 0ur!dico sino
econmico, pero que dice relacin con la distinta trascendencia prctica que puede tener
el fenmeno.
+ la luz de lo examinado en el comienzo del cap!tulo, es sencillo indicar cules son las
causas de que se produzca el fenmeno de doble imposicin internacional.
En primer lugar, ella estar presente cuando un fenmeno econmico interese a dos
pa!ses que tengan principios 0urisdiccionales distintos, como p. e0. si uno sustenta un
criterio de renta mundial, en tanto el otro aplica principio de territorialidad de la fuente.
*ero adems el problema se presentar tambi$n cuando los dos pa!ses, a?n sustentando
igual principio terico 6nacionalidad, domicilio, fuente7, tengan de ellos un diferente
entendimiento, a efectos de su aplicacin correcta.
=. 4edidas para evitar la Boble Imposicin Internacional
*ueden diferenciarse, a este respecto, las 5medidas5 para evitar la doble imposicin de
los 5m$todos5 para #acerlo. El primer concepto dice relacin con las caracter!sticas del
instrumento normativo con el que #a de intentarse prevenir la doble imposicin, en tanto el
segundo se refiere a las caracter!sticas t$cnicas operativas del sistema que se pone en
prctica.
Besde el punto de vista de las diferentes medidas, $stas pueden clasificarse en
multilaterales, bilaterales unilaterales. En general, los distintos m$todos son susceptibles
de instrumentarse en cualquiera de las tres variantes, aunque algunos de ellos tengan
maores dificultades para ser establecidos por medio de medidas unilaterales.
;as medidas multilaterales ser!an las que ms cabalmente podr!an resolver los
problemas, especialmente tratndose de espacios econmicos integrados. "in embargo,
se mantienen en el plano de los propsitos, puesto que evidentemente su concrecin
presenta serias dificultades.
,o obstante ello, desde la $poca de la "ociedad de las ,aciones se asiste a renovados
esfuerzos t$cnicos por parte de organismos internacionales para presentar soluciones que
gocen de aceptacin generalizada que por tanto puedan convertirse en base de
convenios multilaterales. ;a obra de la "ociedad de las ,aciones #a sido continuada en
buena medida por las ,aciones Anidas, pero tambi$n #a #abido positivos traba0os de la
Grganizacin de %ooperacin Besarrollo Econmico 6GE%B7, la cual representa
bastante fielmente el punto de vista de los pa!ses desarrollados.
En %uanto a los pa!ses en desarrollo, debe mencionarse la Becisin ,o. /9 del acuerdo
de %artagena, que aprob modelos del tratado, uno a ser suscrito por los pa!ses del pacto
andino en sus relaciones rec!procas el otro para. servir de base a las negociaciones con
terceros pa!ses. en el seno de +;+;% se #an realizado estudios t$cnicos por sucesivas
Reuniones de Expertos en Boble Tributacin Internacional, que #an culminado en la
aprobacin de un estudio ba0o la forma de tratado tributario.
;as medidas bilaterales, por su parte, #an sido abundantemente utilizadas, especialmente
por los pa!ses desarrollados en sus relaciones entre s!. Ea surgido as! una red de
tratados, todos ellos sobre bases ms o menos similares, pero todos con alguna
diferencia entre s!, que unen a esos pa!ses. ;os tratados entre pa!ses desarrollados
pa!ses en desarrollo #an sido menos frecuentes pero de todos modos son de mencionar,
en relacin con ;atinoam$rica, los suscritos en los ?ltimos a)os por (rasil, as! como el
celebrado entre Rep?blica Bominicana %anad, etc.
;os acuerdos bilaterales presentan toda una problemtica propia, de !ndole t$cnica,
referida a la delimitacin de los impuestos que abarcan, las personas que resultan
comprendidas en ellos que pueden invocar sus disposiciones, la forma de ser
interpretados, la clusula que normalmente contiene, pro#ibiendo la discriminacin entre
contribuentes en razn de su nacionalidad, temas $stos que exceden el marco de este
4anual.
En cuanto a .las medidas unilaterales, son adoptadas en forma individual por los pa!ses e
incorporadas a su legislacin interna, traducen el propsito del pa!s en cuestin en
evitar o aliviar lo ms posible la doble imposicin internacional.
"e presentan as!, como un complemento frecuente 6pero no necesario7 de la adopcin
total o parcial de criterios mundiales, estn referidos a rentas que teniendo su fuente en
el extran0ero, tengan tambi$n que tributar en el pa!s. "uponen tcitamente, en
consecuencia, que el derec#o prioritario a gravar una renta radica en el pa!s de la fuente,
que es al pa!s que utiliza un criterio mundial al que corresponde evitar las
consecuencias de la doble imposicin.
Establecidas en esta forma unilateral, estas medidas deben necesariamente ser ms
cautas gen$ricas de lo que lo ser!an si se instrumentaran en tratados concretos. En
efecto, en este ?ltimo caso, es posible tener a la vista el sistema fiscal con el cual puede
producirse potencialmente el conflicto, afinar bastante ms los criterios. En cambio,
insertas en la le nacional para ser aplicadas frente a la colisin con cualquier
indeterminado sistema fiscal, las medidas deben lgicamente mantenerse en un plano
ms restringido, de menor concesin aprior!stica.
2. ;os *rincipales 4$todos Atilizables
*ara dar un cuadro sinptico de los principales m$todos utilizables, podr!a decirse que la
maor!a de ellos puede diferenciarse, seg?n que opere sobre la base gravable, o sobre la
cuota de impuesto a pagar.
En la primera categor!a, puede mencionarse, en primer lugar, el sistema de 5deduccin en
la base5. En $l, el pa!s que aplica el criterio de renta mundial acepta que los impuestos
que sus contribuentes #an pagado en el extran0ero, se deducen de la base imponible,
como un gasto ms de su operativa en el exterior. Bems est decir que su eficacia en
cuanto a evitar la doble imposicin es mu limitada, pues slo opera en la proporcin que
esa deduccin a#orra impuesto en el pa!s con renta mundial.
An sistema ms amplio, tambi$n operando sobre la base imponible, lo constitue el de
5exencin5 mediante el cual se eximen todas o algunas rentas de fuente extran0era. En
tratados tributarios, puede asistirse tambi$n a un proceso de 5reparto de fuentes5, en el
que un pa!s reconoce la total potestad tributaria del otro sobre cierto tipo de rentas, en
tanto obtiene una venta0a rec!proca en otra clase de ellas.
El sistema de exencin, a su vez, presenta dos variantes, seg?n sea simple o con
progresividad. En el primer caso, las rentas exentas no son tomadas en cuenta, a ning?n
efecto, por el pa!s en cuestin. En el segundo, en cambio, el pa!s se reserva el derec#o
de considerar esas rentas, pero al slo efecto de determinar la al!cuota progresiva que
luego #a de aplicarse exclusivamente sobre las rentas gravadas del contribuente.
1/

*or ?ltimo, siempre referido a sistemas que operan sobre la base imponible debe
mencionarse que en algunos tratados puede acordase efectuar un 5prorrateo de rentas5, o
sea dividir la materia imponible mediante porcenta0es establecidos, para imputarla a cada
0urisdiccin. +s! p. e0. en materia de dividendos puede establecerse que el >9V de las
sumas pagadas corresponde a la 0urisdiccin tributaria del domicilio del accionista, el
>9V restante al pa!s de domicilio de la pagadora, etc.
%omo una categor!a intermedia entre los sistemas que operan sobre la base los que los
#acen sobre el propio impuesto, puede indicarse el de 5limitacin de tasa aplicable5. El
mismo constitue una solucin de compromiso a la que se llega en acuerdos bilaterales,
significa, bsicamente, que se reconoce al pa!s de domicilio el derec#o a gravar
determinadas rentas8 el pa!s fuente, por su parte, se compromete a no gravar esa misma
renta, sino a una tasa mxima que se indica. *or la parte gravada con tasa limitada, a su
vez, el pa!s d$ domicilio otorga cr$dito de impuesto. Ana solucin de este tipo est
contemplada en el 4odelo GE%B en materia de dividendos, con la peculiaridad de que la
tasa admitida como mxima al pa!s fuente es doble, pues adems de una al!cuota
14
*uando la tarifa progresiva es $por escalas$ o progresional, en la "ue cada tramo de ri"ue0a
paga una alcuota, y por el e'cedente recin se aplica la alcuota siguiente, se plantea
adicionalmente el problema tcnico de decidir dnde se consideran situadas las rentas e'entas
(i se entiende "ue las e'entas son las correspondientes a los 7ltimos tramos, entonces incluirlas o
no, conduce a iguales resultados, pues las rentas gravadas continuar)n tributando como antes (i
se considera "ue las rentas e'entas est)n en los primeros tramos, se produce el resultado inverso,
con un agravamiento de la carga Fiscal, y las rentas e'entas alivian el impuesto a una alcuota
menor "ue la "ue soportan los ingresos gravados
Una solucin intermedia, consistira en calcular primero un impuesto tentativo sobre todas las
rentas %c)lculo del cual surgira una tasa media tentativa., y aplicar esa tasa media a las rentas
e'entas, restando su resultado del impuesto calculado primariamente 3e tal forma, las rentas
e'entas evitan una alcuota igual a la "ue soporten las gravadas, o, dic+o de otro modo, las rentas
e'entas se distribuyen a lo largo de todos los tramos de la escala Vase al respecto Piedrabuena
-ic+ard, Enri"ue, $#ases para una poltica latinoamericana sobre tratado tributarios, VI <ornadas
&atinoamericanas de 3erec+o :ributario
mxima general, existe otra.. menor, para el caso especial en que los dividendos se
pagan por subsidiarias a empresas matrices.
1>
En cuanto a los sistemas o m$todos que operan sobre el monto de impuesto debido, los
principales exponentes lo constituen el del cr$dito por impuesto pagado 6o m$todo de
imputacin7, el de cr$dito por impuesto a#orrado 6tax sparing, credit fictif, etc.7.
En su concrecin prctica, el sistema de cr$dito por impuesto pagado admite m?ltiples
variantes@
a7 En cuanto a los impuestos pagados en el extran0ero que pueden acreditarse@
normalmente sern los impuestos sobre la renta o similares 6lo que replantear los
problemas sobre similitud de impuestos concurrentes para configurar doble imposicin7.
+dems, mientras en algunos pa!ses slo se otorga cr$dito por los impuestos pagados a
la autoridad nacional, en otros se admite incluir tambi$n los pagados a gobiernos locales
extran0eros.
b7 En cuanto al elemento temporal, puede limitarse el cr$dito solamente a impuestos
pagados en el extran0ero por el mismo per!odo fiscal en que se pretende utilizar, o adoptar
una posicin ms amplia, admitiendo la transferencia entre per!odos de saldos no
utilizados de cr$dito.
c7 Tuiz la opcin ms relevante, es la que se produce respecto del o de los topes que #a
de tener un cr$dito.
An primer tope es elemental, est constituido por la suma efectivamente pagada en el
pa!s extran0ero@ en ning?n caso el cr$dito en el pa!s de domicilio #a de exceder esa cifra.
Esto tiene como efecto el neutralizar las exenciones impositivas que se #ubieran otorgado
en el pa!s fuente, a que si por virtud de ellas nada se pag, nada #abr para acreditar.
%uando no existe otra limitacin ms que esa, se dice que se est en presencia de un
sistema de 5cr$dito !ntegro5, o de imputacin !ntegra. *ero normalmente los pa!ses
establecen otro tope, constituido por el monto que, conforme a su propia legislacin,
#abr!a correspondido pagar por esas rentas, configurndose entonces el sistema de
5imputacin ordinaria5. Este segundo l!mite, significa que el pa!s del domicilio acepta
acreditar impuestos extran0eros pero no ms all de lo que ser!a su propio impuesto sobre
las rentas que lo causaron.
Esto tiene una doble consecuencia@ en primer lugar, que toda la renta extran0era debe ser
recalculada a la luz de las pautas sobre determinacin que existan en el pa!s de domicilio.
Ese nuevo clculo puede dar por resultado una suma diferente a la considerada como
base imponible en el pa!s fuente, de acuerdo a las discordancias que existan en materia
15
El art @I del >odelo ;E*3 reconoce el derec+o Prioritario del pas de domicilio del perceptor
del dividendo, pero admite el derec+o del pas fuente de gravarlos tambin, pero el impuesto no
podr) e'ceder $el OZ del monto bruto del dividendo si el beneficiario es una sociedad %no de
personas. "ue posee directamente al menos el MOZ del capital de la empresa "ue paga el
dividendo, y el @OZ en los casos restantes $
3entro de la tcnica de la limitacin de tasas, el establecimiento de diferencias respecto de las
tasas m)'imas puede obedecer a otras ra0ones; p e, en materia de prstamos, negociar una tasa
m)s ba,a para las colocaciones de largo pla0o %e, convenio #rasilRFrancia, art Kl par B#. o para
establecer una tasa m)s alta en caso de regalas por bienes incorporales "ue se consideran
prescindibles, como las marcas de f)brica %e, *onvenio #rasil, 3inamarca, art @M,M, a.
de concepto de renta gravada, clculo de depreciaciones, concepto de fuente nacional o
extran0era, tratamiento de ganancias de capital, etc.
Den segundo t$rmino, sobre esa renta calculada corresponde aplicar tentativamente la
al!cuota del pa!s de domicilio, pues el resultado ser el segundo tope mximo que puede
revestir el cr$dito.
1.
En s!ntesis, entonces, tanto lo pagado en la fuente, como el impuesto que por la renta de
fuente extran0era #abr!a correspondido en el pa!s de domicilio act?an como topes
alternativos, 0ugando en todos los casos el que sea menor.
*ero una empresa puede estar actuando simultneamente en ms de un pa!s, tener en
cada uno de ellos resultados diferentes, estar sometida a al!cuotas distintas, etc.
Tal circunstancia da origen a que el sistema de cr$dito se bifurque a su vez en dos
modalidades, denominadas 5limitacin por pa!s5 5limitacin general5, seg?n que los
topes se vaan calculando de acuerdo a las 0urisdicciones en que fueron obtenidas las
rentas, o que, por el contrario, se realice una comparacin global entre rentas de fuente
extran0era totales, impuestos totales pagados por ellas, renta total e impuesto a pagar en
el pa!s del domicilio.
Es de destacar que Estados Anidos, que #asta 11<. permit!a a sus contribuentes optar
entre uno otro sistema, implant luego el de limitacin general con carcter ?nico
obligatorio, efectuando adems otros a0ustes a su mecanismo.
1<
16
&a forma como se aplica la alcuota del pas del domicilio a la renta e'tran,era recalculada puede
admitir variantes, "ue son de trascendencia especialmente si la escala de tasas es progresiva
Una primera opcin podra consistir en tomar en cuenta la alcuota promedio aplicable a la suma
de todas las rentas, nacionales y e'tran,eras En tal caso el tope del crdito se obtiene mediante la
siguiente frmula/ !NR# ' * donde ! es la renta e'tran,era, # el total de rentas %nacionales y
e'tran,eras. y * el monto de impuesto "ue en principio +abra "ue pagar por ese total en el pas
del domicilio
Una segunda opcin, supondra calcular cu)l es la tasa marginal causada por el incremento de la
renta e'tran,era, y tomar el monto resultante como tope del crdito
17
&ey de -eforma Impositiva de @ELF, sancionada por el Presidente Ford el A de octubre de @ELF
?o es posible, dadas las caractersticas del presente >anual, indicar sino las m)s importantes
reformas introducidas por esa ley al sistema de crdito de impuestos norteamericanos
(intticamente e'puestas, puede decirse "ue ellas consisten en a. la eliminacin de algunas
venta,as "ue la anterior legislacin conceda a subsidiarias de pases en desarrollo %less developed
countries corporations.; b. eliminacin de la posibilidad de optar por el tope 1pas por pas$; c.
establecimiento de una forma especial de cmputo, para el caso "ue en aHos anteriores se +ubiera
e'perimentado prdidas en el e'terior
a. En la legislacin anterior, en materia de crdito indirecto %crdito pagado por subsidiarias de las
"ue se recibe dividendo., se contenan normas m)s beneficiosas, cuando la empresa subsidiaria
estaba radicada en un pas en desarrollo En el rgimen normal, los dividendos recibidos de una
subsidiaria eran incrementados %por grossing up. en la parte proporcional a los impuestos "ue esa
subsidiaria +ubiera pagado %impuestos "ue eran acreditables. Pero esa regla no se aplicaba,
*or ?ltimo, seg?n que el sistema de cr$dito sea establecido para evitar solamente la doble
imposicin 0ur!dica, o tambi$n la doble imposicin econmica, se tendr maor o menor
rigidez para aceptar que se acrediten impuestos pagados, no a por el propio
contribuente, sino tambi$n por sus subsidiarias en el extran0ero, o por las subsidiarias
que esas subsidiarias puedan tener, as! sucesivamente 6cr$dito indirecto7.
El sistema de 5cr$dito por impuesto a#orrado5, #a sido propuesto para evitar el principal
inconveniente que tiene el cr$dito por impuesto pagado especialmente para los pa!ses en
trat)ndose de empresas ubicadas en pases en desarrollo, las "ue por ende computaban
solamente los dividendos recibidos, sin grossing up Este tratamiento especial +a sido derogado
b. En segundo lugar, en la ley anterior, se poda utili0ar la limitacin pas por pas Esto traa por lo
menos dos consecuencias/
b@. Era posible y 7til la comparacin de alcuotas entre cada pas fuente y ?orteamrica, puesto
"ue %de,ando de lado diferencias en las normas para determinacin de la base imponible. esa
comparacin ya daba una idea sobre si el crdito resultarla o no suficiente para absorber el
impuesto pagado en el e'tran,ero P e,, si la tasa del pas fuente era del FOZ, ya era claro "ue no
sera totalmente acreditable sobre la base pas por pas; pero si era del AOZ, todo indicaba "ue
seria totalmente acreditable
En el nuevo rgimen, ya no es posible un c)lculo a priori; +ay "ue anali0ar en "ue pases opera la
empresa, cu)nto +a ganado en cada uno, y cu)l es la tasa de cada uno de ellos, para poder llegar
a conclusiones firmes, puesto "ue puede e'istir una compensacin, entre tasas altas y ba,as de
diferentes pases, en funcin de lo "ue en cada uno de ellos se +aya ganado
bM. En el rgimen anterior, las prdidas e'perimentadas en alg7n pas del e'tran,ero podran
terminar por abatir, no otras ganancias del e'terior, sino las propias utilidades obtenidas en U(!
(upngase una empresa operando en Estados Unidos y tambin en los pases K, = y J, con
ganancias de @II en cada uno de los tres primeros, y prdidas por @II en J En tales condiciones,
su ingreso neto total era de MII %BIIR@II., = el impuesto tentativo a abonar en U(!, EF %ATZ. !l
calcular el crdito pas por pas, conforme a la frmula !N# y * %renta del pas e'tran,ero dividida
renta total por impuesto estadounidense.; resulta "ue el pas K absorbe una mitad del crdito
Estadounidense, el pas y la otra mitad, y no "ueda nada para pagar, no obstante en U(! se gan
@II En otras palabras, la prdida del pas J se en,ugaba primordialmente contra renta de fuente
nacional estadounidense En una limitacin general, en cambio, la prdida afecta igualmente los
resultados positivos de todos los pases
c. Vinculado con el punto anterior, debe seHalarse "ue en el rgimen vigente basta @ELF, adem)s,
las prdidas de un aHo no tenan compensacin en el aHo siguiente Para seguir con el e,emplo, si
en el pas J al aHo siguiente se ganaban @II, el sistema de crdito volva a funcionar, de modo
"ue suponiendo "ue la tasa del pas fuente fuera tambin del ATZ absorba todo el impuesto
norteamericano sobre esa ganancia, sin tener en cuenta "ue el aHo anterior +abla castigado ese
impuesto
Para evitar esto, la ley de @ELF trae una norma sobre $recuperacin de prdidas$ %recapture of
losses. de acuerdo a la cual, en el e,emplo, en el aHo siguiente a la prdida, el OI9N, de la ganancia
obtenida en el pas J ser) tratada como renta de fuente norteamericana, aumentando el elemento
$#$ de la fFrmula, pero no el 1!$, con el agregado de "ue el impuesto pagado por ese OIZ no ser)
considerado impuesto pagado en el e'tran,ero
desarrollo, en cuanto neutraliza los incentivos tributarios que estos #an podido otorgar,
convirti$ndolos en una transferencia de ingresos entre tesorer!as.
1-

%onsiste bsicamente, en que el pa!s de domicilio otorga un cr$dito, tanto por los
impuestos efectivamente pagados como por aquellos que el contribuente deb!a #aber
abonado que no pag en virtud de lees de incentivos. "upone, en consecuencia, un
cr$dito 5ficto5, as! es denominado en la terminolog!a francesa.
Ana variante del sistema anterior, lo constitue el 5tax sparing fi0o5 o 5mact#ing credit5 o
5cr$dito presumido5, que se encuentra en algunos tratados particularmente en los
celebrados por (rasil. %onsiste esencialmente en que el pa!s de domicilio atribue un
cr$dito ms alto incluso que la al!cuota normal vigente en el pa!s de la fuente.
11

En este caso, el sistema tiene un claro propsito, no slo de preservar los incentivos
tributarios de la fuente, sino tambi$n de propiciar una corriente de capitales en el rea en
la que se concede, mediante el abaratamiento selectivo del costo fiscal de esas rentas.
=9
18
En efecto, en tanto se otorgue solamente por a"uello efectivamente pagado, resulta claro "ue
estas e'oneraciones tributarias, pese a tener un alto costo para pases fuentes slo producen un
incremento del saldo neto a depositar en la tesorera del pas del domicilio de la empresa
e'tran,ero
Para una e'posicin del $ta' sparing$, y una visin de los esfuer0os reali0ados por &atinoamrica
para intentar lograr su admisin por los pases desarrollados en tratados tributarios, vase Valdes
*osta, 9Problemas tributarios entre pases desarrollados y pases en desarrollo$, versin de sus
conferencias en *IE: en @ELI, en 3oc *IE: ? O@A; 8iuliani Fonrouge, 3erec+o Financiero, Mda
ed, : l p BF@; >artines >olteni, * $&a cl)usula ta' sparing en los convenios firmados por
!rgentina$ en 3erec+o Fiscal, : '' p AAM; Informe 8umpel, $*onvenciones fiscales entre pases
desarrollados y pases en desarrollo$, ?aciones Unidas, p FE, KVI, ?ueva =orV, @EFE; 3ini0, <os
3aniel, 1!cordos para evitar a dupla tributacao entre pases desenvolvidos e pases en
desenvolvimiento$, -o de <aneiro, @ELO, Ed >imeog Fundacao 8etulio Vargas
19
! su ve0, una variante del $matc+ing credit$ consiste en el $ta' sparing variable$, en el cual el
porcentual del crdito reconocido va ba,ando a medida "ue ba,a la alcuota del pas fuente !s, si
en el tratado se reconoce un crdito del MOZ tomando en cuenta "ue la alcuota en la fuente es en
ese momento del @OZ si posteriormente esa alcuota ba,ara al @IZ el crdito autom)ticamente
descendera proporcionalmente a @F,FZ
Incluso se +a mencionado la posibilidad de establecer un 1ta' sparing condicional$, aplicable
solamente cuando se efect7e una reduccin temporaria de alcuotas, de acuerdo a condiciones
previamente establecidas Vase al respecto el traba,o de <os 3aniel 3ini0, citado en nota
anterior
=
I Es frecuente encontrar, en la literatura especiali0ada, referencias a otros dos institutos, "ue
suelen presentarse como mtodos para evitar la doble imposicin internacional/ el sistema de
diferimiento de impuestos %ta' deferral. y el de crdito de inversin %investment credit.
El primero, consiste en "ue el pas de domicilio no grave las utilidades obtenidas por subsidiarias
en el e'tran,ero, sino en la medida en "ue sean remitidas, ba,o forma de dividendos *omo se ve,
no es sino la aplicacin, en el plano internacional, del principio del 1ente separado6 %vase cap KI,
! I.; no evita la doble imposicin, sino "ue a lo sumo la posterga +asta la remisin de la utilidad,
permitiendo en el nterin la reinversin de la misma




En cuanto al crdito de inversin, constituye una interesante medida de un cierto flu,o de capitales;
como tal, me,ora la rentabilidad de la operacin, pero no influye especficamente evitando la doble
imposicin