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INSTITUTO TECNLOGICO

DE NUEVO LAREDO

rea: Econmico Administrativo

Carrera: Contador Pblico

Asignatura: ANALISIS E INTERPRETACION DE
ESTADOS FINANCIEROS

Catedrtico: C.P. FERNANDO MONTANTE SANMIGUEL

INVESTIGACION: Funciones del Ejecutivo Financiero

Alumnos:
Cruz Gonzlez Oscar Eduardo
Rodrguez Prez Alejandro Ivn
Snchez Escalante Karla Gabriela
Snchez Rodrguez Alma Guadalupe

26 DE AGOSTO DE 2014
INDICE
Ejecutivo financiero..1
Funciones del ejecutivo financiero..1
Ubicacin del ejecutivo financiero en la estructura de la empresa2
reas principales...2
Funciones de contralora.3
Funciones de tesorera.5
Trminos relacionados con la Administracin Financiera.6
Bibliografa..8

El Ejecutivo de Finanzas
Es la persona que tiene una funcin principal en la planeacin de las necesidades
y usos de la empresa, reuniendo los fondos necesarios y darles un uso efectivo.
Las actividades de este funcionario en una empresa pueden evaluarse con base
en los Estados Financieros bsicos de la misma.
Sus tres funciones primarias son:
Analizar y planear las actividades financieras
o Transformacin de los datos de finanzas de modo que puedan
utilizarse para vigilar la posicin financiera de la empresa.
o Evaluar la necesidad de incrementar la capacidad productiva
o Determinar el financiamiento adicional que se requiera
Determinar la estructura de los activos de la empresa
o El ejecutivo financiero determina la composicin y el tipo de activos
que se sealan en el balance general de la empresa
o El ejecutivo financiero debe determinar y tratar de mantener ciertos
niveles ptimos para cada tipo de activo circulante
o Determinar cules son los mejores activos fijos que deben adquirirse,
y saber en qu momento se hacen obsoletos para reemplazarlos a
tiempo.
Manejar la estructura financiera de la empresa
o Esta funcin se ocupa del pasivo y del capital (el lado derecho del
balance general).
o Determinar la composicin ms adecuada de financiamiento a corto
y largo plazo
o Determinar cules fuentes de financiamiento a corto plazo y largo
plazo son mejores para la organizacin en un momento dado.
Una de las funciones ms importantes del administrador financiero es la
planeacin. Para formular planes, debe ser capaz de evaluar la condicin pasada
y presente de la compaa. Los deben ajustar a las capacidades financieras de la
empresa, por lo tanto el administrador financiero debe saber la forma de analizar
las operaciones y la posicin financiera de la empresa antes de que puedan
apreciarse sus capacidades.

El administrador financiero debe ser capaz de planear, manejar activos y obtener
el financiamiento necesario en el entorno macroeconmico y legal, debido a que la
economa de mercado se caracteriza por ciclos de actividad comercial, en nuestro
pas la elevacin de precios y la inflacin hacen esta labor cada vez ms difcil, ya
que se requiere de ms controles en la produccin y la administracin del efectivo.

Ubicacin del Ejecutivo de Finanzas en La Estructura de la
Empresa.

La ubicacin del administrador financiero va a depender de las responsabilidades
que se le asignen en la empresa. Si la tarea principal es alcanzar los objetivos
fijados, su responsabilidad es directa a las operaciones y si su actividad es la de
aconsejar y dar servicio a otras reas, entonces es un rea de staff o de servicio.














reas Principales
Tenemos dos reas principales en donde en donde se ubican las funciones que desarrolla
el ejecutivo de finanzas.
Contralora
Tesorera.

Funciones de contralora
Es el principal funcionario de contabilidad y es el responsable de la contabilidad
general, o de las actividades de mantenimiento de los registros, lo que incluye la
preparacin de los estados financieros.
Tambin es el encargado de la formulacin del presupuesto y del anlisis del
desempeo real con relacin al funcionamiento del presupuesto.
La responsabilidad del contralor es que la informacin suministrada a la
administracin sea cierta y conable, por lo que la funcin del rea de contralora
se vuelve estratgica en cualquier organizacin ya que en la medida en que exista
un control interno eciente, se dar una mejor calicacin de transparencia a la
gestin empresarial.
Entre las principales responsabilidades de la contralora se pueden destacar las
siguientes:
Brindar informacin financiera: Se trata de proporcionar informacin
contable y financiera que muestre los resultados de la empresa y su
posicin mercantil. Su misin es servir de base para la toma de decisiones.
La informacin debe ser significativa, oportuna, relevante, completa,
comparable y verificable; asimismo, debe incluir datos financieros y
operativos.
Establecer sistemas y polticas contables: Su objetivo debe ser generar
informacin financiera que facilite la toma de decisiones; asimismo, debe
permitir que todos los niveles de gerencia puedan ejercer el control de las
operaciones y que les proporcione bases suficientes para la planeacin de
las mismas.
Mantener el control de costos: Es importante porque determina el precio de
venta, para que la variable que deba controlarse sea el costo. Por ello, se le
debe prestar la atencin adecuada para que el control de costos sea
ptimo, y para ello se requiere la disponibilidad de una informacin
adecuada y oportuna en las distintas reas y niveles de la empresa, para
que los responsables puedan identificar el progreso o retroceso obtenido en
las operaciones realizadas.
Controlar el capital de trabajo: La gestin de inventarios, las cuentas por
cobrar y los proveedores constituyen la principal inversin de capital de
trabajo, as como un elemento importante en el flujo de efectivo de
cualquier empresa. El objetivo principal es encontrar el equilibrio adecuado
que represente el menor costo financiero por manejo de capital de trabajo y
la mayor disponibilidad de producto, ya sea para la produccin o para la
venta.
Controlar los proyectos de inversin: Para lograr el crecimiento de la
empresa, es necesario desarrollar nuevos proyectos de inversin, lo cual
requiere un sistema que permita ejercer un buen control y vigilancia efectiva
sobre los mismos. Estos controles son bsicos para el xito del proyecto,
sobre todo en un mbito econmico de constantes cambios que afectan los
mercados y los elementos para financiar los proyectos.
Implantar un sistema de control interno: Una de las ms importantes
funciones del contralor consiste en ejercer una labor de salvaguarda y
vigilancia sobre los bienes de la empresa mediante la implantacin de un
control interno efectivo. En la actualidad la funcin de control, la vigilancia y
el cumplimiento de reglas deben ser compartidos y ejercidos por todos los
ejecutivos que manejan la operacin de la empresa, mediante la aplicacin
y administracin de normas, procedimientos, instrucciones y directrices que
aseguren el buen manejo de los recursos.
Administrar los asuntos fiscales: Uno de los campos de actuacin del
ejecutivo financiero que tiene un alto valor estratgico en los resultados de
la empresa es la gestin de obligaciones fiscales y las oportunidades que
existen dentro del marco legal, con el fin de optimizar la carga fiscal.
Proporcionar informacin financiera a terceros: Debido a los escndalos
contables, los mercados de valores exigen administraciones transparentes,
slidas y confiables por parte de los responsables de las finanzas en una
empresa; asimismo, requieren informacin financiera de calidad, libre de
desviaciones debido a errores, malversaciones o fraudes.
Las mejores prcticas en la contralora deben verse desde 4 perspectivas: la
tecnologa, los procesos, la gente y la informacin, y se le debe dar igual
importancia a cada uno de estos elementos. Se debe contar con la tecnologa
adecuada que soporte las operaciones; los procesos deben ser sencillos,
estandarizados y automatizados; es necesario contar con la gente apropiada con
visin financiera, conocimiento del negocio, con experiencia y habilidades
diferentes, y la informacin que se produzca debe servir para la toma de
decisiones.
Funciones de contralora:
Planeacin para el control de operaciones
Preparacin e interpretacin de informes operativos y financieros
Administracin fiscal
Preparacin de informes al sector publico
Evaluacin de cambios econmicos y financieros del entorno
Evaluacin y consultora de operaciones financieras
Proteccin de activos circulantes y fijos
De que se encarga la contralora dentro del proceso de control interno:
Planificacin
Organizacin de empresas
Economa y direccin
Control de gestin

Funciones de tesorera
El Departamento de Tesorera se encarga de instrumentar y operar las polticas,
normas, sistemas y procedimientos de control necesarios para salvaguardar los
recursos financieros de la entidad, promoviendo la eficiencia y eficacia del control
de gestin, y atendiendo con oportunidad y competencia las solicitudes de pago
de los diferentes compromisos contrados por la entidad de acuerdo a lo
establecido en la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Pblico Federal y su
Reglamento, cuidando que la documentacin que soporta los egresos cumpla con
los requisitos de carcter fiscal y de control interno.
El departamento de tesorera es el responsable de administrar los recursos
financieros desde su determinacin de necesidades y anlisis de alternativas para
su obtencin en los mercados financieros, hasta su asignacin a proyectos,
vigilancia y medicin de logros.
El tesorero es el responsable del manejo del efectivo de la firma y de los valores
realizables y de la adquisicin de los fondos necesarios para satisfacer las
necesidades de financiamiento de la empresa.
Se pueden resumir las siguientes funciones:
Gestin de los cobros, realizando los ingreso en el/los banco/s de los
distintos medios de pago utilizados por cada cliente para efectuar sus
pagos (transferencia, cheque, pagar, letra, recibos, etc.).
Realizacin de los pagos a cada proveedor segn el medio de pago que
previamente hayamos elegido (transferencia, cheque, pagar, letra, recibos,
etc.).
Contabilizacin de todas las operaciones relacionadas con la tesorera,
como los cobros, los pagos, las transferencias, la previsin de intereses,
etc.
Controlar de forma estricta el cumplimiento de las condiciones pactadas con
los bancos, tema que trataremos en captulos posteriores.
Pagos de nminas.
Control de las liquidaciones de intereses de todas las cuentas y la
realizacin de las previsiones.
Negociacin de las condiciones/comisiones para cada una de las distintas
operaciones que se realizan con los bancos (pagos en moneda nacional y
en divisas, cheques, transferencias, compra/ venta de divisas, pagos/cobros
de extranjero, etc.)
Negociacin, control y seguimiento de operaciones como el factoring,
confirming, etc., operaciones que trataremos en captulos posteriores.
Toma de decisiones enfocadas a la bsqueda de financiacin o de
inversin de los excedentes, segn el resultado obtenido al establecer la
posicin diaria.
Del mismo modo, de igual forma que el tesorero calcula la po-sicin diaria,
tendr que realizar previsiones a medio y largo plazo.
Elaborar, controlar y vigilar el cash flow de la compaa, velando por su
incremento y mejora.
Compra/venta de moneda extranjera segn las necesidades que requiera la
empresa en cada momento.
Gestin y cobertura del riesgo en divisas en funcin de las pre-visiones de
cobros y pagos mediante los distintos instrumentos existentes al efecto:
forward, swap, FRAs, etc., que trataremos en el captulo final.
Abastecimiento de financiamientos internos y externos
Comunicacin constante con los inversionistas
Esquemas de financiamiento a corto plazo
Relaciones bancarias y proteccin de bienes financieros
Inversiones financieras
Administracin de riesgos

Trminos relacionados con la Administracin Financiera
Las Finanzas.-La administracin y uso de recursos de capital con el propsito de
lograr la meta deseada.
El Capital.- Se compone tanto de objetos de valor que son posedos y usados,
como de objetos de valor utilizados pero no posedos.
Las Fuentes de Capital.- Son partidas que encontramos en el lado derecho (o en
los pasivos o en la seccin de capital) del balance.
Usos del Capital son aquellas partidas que se encuentran en el lado izquierdo (o
en la seccin de activos) del balance. Entre las que encontramos cuentas x cobrar,
los inventarios y los activos fijos.
Capital de Trabajo.- Activo Circulante menos Pasivo - Circulante
El Financiamiento describe la administracin de fuentes de capital. Es la obtencin
de recursos que requiere una empresa para el desarrollo normal de sus
operaciones. Por lo tanto las decisiones en materia de financiamiento se
concentran en el conjunto, dimensin y composicin porcentual de las fuentes de
capital.
La Inversin describe la administracin de usos de capital. Por lo tanto las
decisiones en materia de inversin se concentran.
Rendimiento.- Es el resultado de cuanto efectivo neto reciben los propietarios y
cuando lo reciben. Es la diferencia entre los ingresos y los gastos durante un
periodo dado. Cuando mayor sea el flujo de efectivo producido, mayor ser
nuestro rendimiento.
Riesgo. Es la probabilidad de que los accionistas de la empresa pierdan todo el
valor de su inversin, que el precio de los valores baje a cero debido a un juicio
equivocado por parte los directores de la empresa. Entonces el riesgo que la
empresa adopta, es la probabilidad de que su decisin d lugar a que las acciones
de la empresa pierdan valor
Maximizar el Patrimonio a Largo Plazo.-Optimizar la prestacin de servicios; los
resultados; la productividad; la rentabilidad; las utilidades; etc. Todo esto para
maximizar el capital contable o patrimonio a largo plazo de la empresa.
Maximizacin de la Riqueza del Accionista.- Toda empresa con fines de lucro
debe de comportarse de tal forma que procure maximizar la riqueza de sus
accionistas.
La riqueza econmica de una persona reside en el dinero y los bienes materiales
que posea, incluidos los bienes econmicos que estn en acciones de
corporaciones.
Maximizacin de la ganancia. - Es una meta empresarial, que abarca las
acciones totales de la empresa.

BIBLIOGRAFA:

Administracin Financiera, Robert W. Jonhson y RW Welicher, Ed. CECSA

Presupuestos, Planificacin y Control de las Utilidades, Glenn A. Welsch,ed.
P.H.H.

Administracin Financiera, Steven Rose, Ed. Mc Graw Hill

Boletin B-10, Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A.C.

Principios de Las Finanzas Corporativas, Richard A. Brealey y Stewart C. Myers.
Ed. Mc Graw Hill

Administracin Financiera del Circulante, C.P. y M.A.E. Manuel Enrique Madroo
Cosio, Ed. Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A.C.

Elementos bsicos de Administracin Financiera, Perdomo Moreno Abraham.
Ediciones PEMA Octava edicin 2000.
Fundamentos de administracin financiera, Van Horne Wachowicz, C. James
Fundamentos de administracin financiera, Jhon Weston, Jhon Frederick
Fundamentos de administracin financiera, Lawrence J. Gitman

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