Nos termos do disposto no artigo 53 da Instruo da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (Instruo

CVM 400), a CONCESSIONRIA DO AEROPORTO INTERNACIONAL DE GUARULHOS S.A., na qualidade de emissora e ofertante (Companhia), em conjunto com o BB - Banco de Investimento S.A. (Coordenador Lder), o Banco Bradesco BBI S.A. (Bradesco BBI) e a HSBC Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. (HSBC e, em conjunto com Coordenador Lder e Bradesco BBI, Coordenadores da Oferta), na qualidade de instituies intermedirias, vm a pblico comunicar
que, em 12 de agosto de 2014, foi requerido perante a CVM o registro da oferta pblica de distribuio de 300.000 (trezentas mil) debntures, simples, no conversveis em aes, da espcie com garantia real, em srie nica, com valor nominal unitrio de R$1.000,00 (um mil reais) (Debntures), da 2 (segunda) emisso da Companhia, perfazendo, na Data de Emisso (conforme abaixo denido), o montante total de R$300.000.000,00 (trezentos milhes de reais) (Valor Total da Emisso e Emisso, respectivamente), a ser realizada nos termos da Instruo CVM 400 e demais leis e regulamentaes aplicveis (Oferta). Exceto quando especicamente
denidos neste Aviso ao Mercado, os termos aqui utilizados iniciados em letra maiscula tero o signicado a eles atribudo no Prospecto Preliminar de Oferta Pblica de Distribuio de Debntures Simples, No Conversveis em Aes, da Espcie com Garantia Real, em Srie nica, da 2 (Segunda) Emisso da Companhia (Prospecto Preliminar) e no Instrumento Particular de Escritura da 2 (Segunda) Emisso de Debntures Simples, No Conversveis em Aes, da Espcie com Garantia Real, em Srie nica, para Distribuio Pblica, da Concessionria do Aeroporto Internacional de Guarulhos S.A., que ser celebrado entre a Companhia e o Agente Fiducirio
(conforme abaixo denido), e, como intervenientes anuentes, Aeroporto de Guarulhos Participaes S.A. (GRUPar), Empresa Brasileira de Infraestrutura Aeroporturia - INFRAERO (INFRAERO) e Investimentos e Participaes em Infraestrutura S.A. - INVEPAR (INVEPAR e, em conjunto com GRUPar e INFRAERO, Intervenientes), o qual ser devidamente arquivado na Junta Comercial do Estado de So Paulo (JUCESP e Escritura de Emisso, respectivamente). Os recursos lquidos obtidos pela Companhia com a Emisso sero integralmente destinados ao uso com ou ao reembolso de gastos, despesas e/ou dvidas relacionados aos projetos de investimento
em infraestrutura da Companhia considerados prioritrios, nos termos do artigo 2 da Lei n 12.431, de 24 de junho de 2011, conforme alterada (Lei 12.431), do Decreto Presidencial n 7.603, de 09 de novembro de 2011 (Decreto 7.603), da Resoluo do Conselho Monetrio Nacional n 3.947, de 27 de janeiro de 2011 (Resoluo CMN 3.947), bem como nos termos da Portaria SAC n 18 da Secretaria de Aviao Civil (SAC), de 23 de janeiro de 2012, conforme detalhado no item 3.30 abaixo e na seo Destinao dos Recursos do Prospecto Preliminar (conforme abaixo denido), de forma que as Debntures devero ser emitidas na forma do artigo
2 da Lei 12.431 para que gozem do tratamento tributrio previsto em referida lei.
1. AUTORIZAO
1.1. Autorizao pela Companhia: A Oferta, a Emisso, a celebrao da Escritura de Emisso e a
formalizao das garantias previstas no item 3.19.1 abaixo sero realizadas com base nas deliberaes
tomadas na Assembleia Geral Extraordinria da Companhia, realizada em 8 de agosto de 2014 (AGE
da Companhia), na qual foram deliberados e aprovados: (i) a emisso das Debntures, bem como
seus termos e condies; (ii) a Oferta; (iii) a concesso e compartilhamento das garantias previstas no
item 3.19.1 abaixo, bem como seus termos e condies; e (iv) a autorizao Diretoria da Companhia
para praticar todos os atos necessrios efetivao das deliberaes consubstanciadas na AGE da
Companhia, em conformidade com o disposto no artigo 59 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro
de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por Aes). 1.2. Autorizao das Garantias
Reais pelas Intervenientes: A constituio e concesso das garantias previstas no item 3.19 abaixo
foram aprovadas com base nas deliberaes tomadas nas reunies (i) do conselho de administrao da
GRUPar, realizada em 25 de julho de 2014 (RCA GRUPar); (ii) da diretoria da INFRAERO, realizada em
13 de novembro de 2013 (Reunio da Diretoria INFRAERO) e de seu conselho de administrao
realizada em 25 de novembro de 2013 (RCA INFRAERO); e (iii) do conselho de administrao da
INVEPAR, realizada em 6 de agosto de 2014 (RCA INVEPAR e, em conjunto com RCA GRUPar,
Reunio da Diretoria INFRAERO e RCA INFRAERO, Atos Societrios Intervenientes).
2. REQUISITOS
A Emisso e a Oferta sero realizadas com observncia dos seguintes requisitos, de acordo com o
exigido pelo artigo 62 da Lei das Sociedades por Aes. 2.1. Arquivamento e Publicao da ata da
AGE da Companhia: Nos termos do artigo 62, inciso I, da Lei das Sociedades por Aes (i) a ata da AGE
da Companhia, que deliberou acerca da Oferta, da Emisso e das garantias, foi devidamente arquivada
perante a JUCESP, em sesso realizada em 03 de setembro de 2014, sob o n 347.853/14-6, bem
como publicada no jornal Valor Econmico, edio do Estado de So Paulo, e no Dirio Ocial do
Estado de So Paulo (DOESP), em 06 de setembro de 2014. 2.2. Arquivamento e Publicao dos
Atos Societrios Intervenientes: Os Atos Societrios Intervenientes, que deliberaram a aprovao da
constituio das garantias, foram arquivados nas respectivas juntas comerciais e publicados nos jornais
das comarcas das Intervenientes. Assim, (i) a RCA Grupar foi arquivada na JUCESP, em sesso realizada
em 20 de agosto de 2014, sob o n 325.296/14-5 e publicada no DOESP e no jornal Valor Econmico,
edio do Estado de So Paulo, em 12 de setembro de 2014; (ii) o extrato da RCA INFRAERO foi
arquivado na Junta Comercial do Distrito Federal, em sesso realizada em 18 de dezembro de 2013, sob
n 20131150740; e (iii) a RCA INVEPAR foi arquivada na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro
(JUCERJA), em sesso realizada em 20 de agosto de 2014, sob o n 00002661550 e publicada no
Dirio Ocial do Estado do Rio de Janeiro (DOERJ) e no Jornal Valor Econmico, edio do Estado
do Rio de Janeiro, em 12 de setembro de 2014. 2.3. Inscries e Registros: A Escritura de Emisso
e seus eventuais aditamentos sero arquivados na JUCESP, conforme disposto no artigo 62, inciso II e
pargrafo 3, da Lei das Sociedades por Aes. A Escritura de Emisso ser objeto de aditamento para
reetir o resultado do Procedimento de Bookbuilding (conforme abaixo denido), de modo a especicar
a taxa nal dos Juros Remuneratrios (conforme abaixo denido), cando desde j estabelecido que
no ser necessria a realizao de qualquer aprovao societria da Companhia ou de assembleia
geral de Debenturistas para aprovao do aditamento. Os Contratos de Garantia, o Terceiro Aditamento
ao Contrato de Suporte e o Segundo Aditamento ao Contrato de Compartilhamento de Garantias
(conforme abaixo denidos), assim como quaisquer aditamentos subsequentes, sero celebrados e
levados a registro nos Cartrios de Registro de Ttulos e Documentos competentes das sedes de suas
respectivas partes localizadas no Brasil, conforme estabelecido nos Contratos de Garantia, no Terceiro
Aditamento ao Contrato de Suporte e no Segundo Aditamento ao Contrato de Compartilhamento de
Garantias (conforme abaixo denidos) e respectivos aditamentos. Observado ainda que nos casos do
Contrato de Penhor - GRUPar e INVEPAR e do Contrato de Penhor - INFRAERO, conforme aditados
(conforme abaixo denidos), os mesmos sero averbados nos respectivos livros da instituio nanceira
responsvel pela prestao de servios de custdia das aes da Companhia e da GRUPar, o qual
ser anotado no extrato da conta de depsito fornecido aos seus respectivos acionistas titulares das
aes empenhadas, nos termos do artigo 39 da Lei das Sociedades por Aes. 2.4. Registro na CVM
e na ANBIMA: A Oferta ser registrada na CVM, na forma da Lei n 6.385, de 7 de dezembro de
1976, conforme alterada (Lei n. 6.385), da Instruo CVM 400, da Instruo CVM n 480, de
7 de dezembro de 2009, conforme alterada (Instruo CVM 480) e demais disposies legais,
regulatrias e autorregulatrias aplicveis. A Oferta ser registrada na Associao Brasileira das
Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), no prazo mximo de 15 (quinze)
dias, a contar da data de encerramento da Oferta, nos termos do artigo 19 do Cdigo ANBIMA
de Regulao e Melhores Prticas para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores
Mobilirios. 2.5. Registro para Distribuio e Negociao: As Debntures sero registradas para:
(i) distribuio pblica no mercado primrio por meio: (a) do MDA - Mdulo de Distribuio de Ativos
(MDA), administrado e operacionalizado pela CETIP S.A. - Mercados Organizados (CETIP), sendo
a distribuio das Debntures liquidadas nanceiramente por meio da CETIP; e/ou (b) do DDA - Sistema
de Distribuio de Ativos (DDA) administrado e operacionalizado pela BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa
de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA), sendo a distribuio das Debntures liquidadas
nanceiramente por meio da BM&FBOVESPA; e (ii) negociao no mercado secundrio por meio:
(a) do Mdulo CETIP21 - Ttulos e Valores Mobilirios (CETIP21), administrado e operacionalizado
pela CETIP, sendo as negociaes das Debntures liquidadas nanceiramente e as Debntures
custodiadas eletronicamente na CETIP; e/ou (b) do PUMA Trading System BM&FBOVESPA (PUMA),
administrado e operacionalizado pela BM&FBOVESPA, sendo as negociaes das Debntures liquidadas
nanceiramente e as Debntures custodiadas eletronicamente na BM&FBOVESPA. 2.6. Projeto de
Infraestrutura Considerado como Prioritrio pela SAC: A Emisso ser realizada nos termos do
artigo 1, pargrafo 1, e do artigo 2 da Lei n 12.431, de 24 de junho de 2011, conforme alterada
(Lei 12.431), do Decreto Presidencial n 7.603, de 09 de novembro de 2011 (Decreto 7.603), da
Resoluo do Conselho Monetrio Nacional n 3.947, de 27 de janeiro de 2011 (Resoluo CMN
3.947), bem como nos termos da Portaria SAC n 18 da Secretaria de Aviao Civil (SAC), de 23
de janeiro de 2012. Adicionalmente, foi expedida portaria especca da SAC n 32, de 28 de janeiro de
2014, publicada no Dirio Ocial da Unio, em 29 de janeiro de 2014, para ns de enquadrar o Projeto
(conforme abaixo denido) como prioritrio, nos termos da Lei 12.431.
3. CARACTERSTICAS DA EMISSO E DAS DEBNTURES
3.1. Nmero de Emisso: A Emisso constitui a 2 (segunda) emisso de debntures da Companhia.
3.2. Nmero de Sries: A Emisso ser realizada em uma nica srie. 3.3. Data de Emisso: Para
todos os ns e efeitos legais, a data da Emisso ser 15 de outubro de 2014 (Data de Emisso).
3.4. Valor Total da Emisso: O valor total da Emisso ser de R$300.000.000,00 (trezentos milhes
de reais) na Data de Emisso (Valor Total da Emisso). 3.5. Valor Nominal Unitrio: O valor
nominal unitrio das Debntures ser de R$1.000,00 (um mil reais), na Data de Emisso (Valor
Nominal Unitrio). 3.6. Quantidade de Debntures: Sero emitidas 300.000 (trezentas mil)
Debntures. 3.7. Agente Fiducirio: O agente ducirio da Emisso ser a Pentgono S.A.
Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios (Agente Fiducirio). Para os ns da Instruo da CVM
n 28, de 23 de novembro de 1983, conforme alterada (Instruo CVM 28), seguem abaixo os
dados relativos emisso de debntures feita pela Companhia, por sociedade coligada, controlada,
controladora ou integrante do mesmo grupo da Companhia em que o Agente Fiducirio tenha atuado
como agente ducirio: O Agente Fiducirio tambm exerce a funo de agente ducirio (i) na 1
(primeira) emisso de debntures simples, no conversveis em aes, da espcie com garantia real, em
4 (quatro) sries, para distribuio com esforos restritos de colocao, da Companhia. Foram emitidas
300.000 (trezentas mil) debntures, com valor nominal unitrio de R$1.000,00 (um mil reais), sendo
75.000 (setenta e cinco mil) debntures para cada uma das 4 (quatro) sries, de emisso da Companhia,
perfazendo o montante total de R$300.000.000,00 (trezentos milhes de reais). A data de vencimento
das debntures de cada srie a seguinte: 15 de maro de 2025 (debntures da primeira srie), 15 de
junho de 2025 (debntures da segunda srie), 15 de setembro de 2025 (debntures da terceira srie) e
15 de dezembro de 2025 (debntures da quarta srie). No houve, na data de celebrao da Escritura
de Emisso, qualquer evento de resgate, amortizao, converso, repactuao e inadimplemento. As
debntures da 1 emisso da Companhia so garantidas pelas Garantias Reais (conforme abaixo
denido); e (ii) na 2 (segunda) emisso de debntures simples, no conversveis em aes, da espcie
com garantia real, em srie nica, para distribuio pblica, com esforos restritos de colocao, sob
regime de garantia rme de colocao, da INVEPAR, no valor total de R$470.000.000,00 (quatrocentos
e setenta milhes de reais), com a emisso de 47.000 (quarenta e sete mil) debntures em 12 de
fevereiro de 2013, sendo que a data de vencimento das debntures 12 de agosto de 2016. As
debntures da 2 emisso da INVEPAR so garantidas por cesso duciria de direitos creditrios
decorrentes das participaes societrias detidas pela INVEPAR nas empresas Linha Amarela S.A. -
LAMSA, Concesso Metroviria do Rio de Janeiro S.A. e Concessionria Rio Terespolis S.A. - CRT,
conforme previsto na escritura de emisso. At a presente data no houve qualquer evento de
inadimplemento, converso, repactuao, amortizao facultativa ou resgate das debntures, conforme
previsto na escritura de emisso. O Agente Fiducirio tambm declara que assegurar tratamento
equitativo a todos os debenturistas da 1 (primeira) emisso e da 2 (segunda) emisso de debntures
da Companhia e aos debenturistas da 2 (segunda) emisso da INVEPAR e que observar elmente o
disposto na Instruo CVM 28 e na legislao aplicvel com relao a sua atuao como agente
ducirio em mais de uma emisso de debntures da Companhia e da INVEPAR. 3.8. Banco Liquidante
e Escriturador Mandatrio: O Banco Bradesco S.A., instituio nanceira com sede na cidade de
R$300.000.000,00
Cdigo ISIN - Srie nica : BRAGRUDBS048
Classicao de Risco (rating) Fitch Ratings: AA(exp)(bra)
AVISO AO MERCADO DA OFERTA PBLICA DE DISTRIBUIO DE DEBNTURES SIMPLES, NO CONVERSVEIS EM AES, DA ESPCIE COM GARANTIA REAL, EM SRIE NICA, DA 2 (SEGUNDA) EMISSO DA
Osasco, Estado de So Paulo, no ncleo administrativo denominado Cidade de Deus, s/n, Prdio
Amarelo, 2 andar, Vila Yara, inscrita no CNPJ sob n 60.746.948/0001-12, ser o banco liquidante e o
escriturador mandatrio (Banco Liquidante e Escriturador Mandatrio). 3.9. Forma: As
Debntures so nominativas e escriturais, sem emisso de cautelas ou certicados. 3.10. Comprovao
de Titularidade e Cesso das Debntures: Para todos os ns de direito, a titularidade das Debntures
ser comprovada pelo extrato da conta de depsito emitido pelo Escriturador Mandatrio, na qualidade
de instituio nanceira responsvel pela escriturao das Debntures. Adicionalmente, ser
reconhecido como comprovante de titularidade das Debntures: (i) extrato em nome do Debenturista
expedido pela CETIP, para as Debntures custodiadas eletronicamente na CETIP; e/ou (ii) extrato em
nome do Debenturista expedido pela BM&FBOVESPA, para as Debntures custodiadas na
BM&FBOVESPA. 3.11. Espcie: As Debntures sero da espcie com garantia real, conforme denido
no item 3.19 abaixo. 3.12. Conversibilidade: As Debntures sero simples, no conversveis em aes
de emisso da Companhia. 3.13. Prazo e Forma de Subscrio e Integralizao: As Debntures
sero subscritas e integralizadas vista, em moeda corrente nacional, no ato da subscrio, de acordo
com as normas de liquidao aplicveis CETIP e BM&FBOVESPA, conforme o caso, pelo seu Valor
Nominal Unitrio (Preo de Subscrio e Primeira Data de Integralizao, respectivamente).
Qualquer subscrio e integralizao aps a Primeira Data de Integralizao dever ser realizada pelo
Valor Nominal Unitrio Atualizado das Debntures (conforme abaixo denido) acrescido dos Juros
Remuneratrios (conforme abaixo denido), calculados pro rata temporis desde a Primeira Data de
Integralizao at a data de sua efetiva subscrio e integralizao. 3.14. Data de Vencimento: A data
de vencimento das Debntures ser dia 15 de outubro de 2026, ressalvadas as hipteses de vencimento
antecipado, previstas na Escritura de Emisso, ocasies em que a Companhia obriga-se a proceder ao
pagamento pelo saldo remanescente do Valor Nominal Unitrio Atualizado das Debntures (conforme
abaixo denido), acrescido dos Juros Remuneratrios (conforme denido abaixo) devidos e no pagos
(Data de Vencimento). 3.15. Atualizao Monetria das Debntures: O Valor Nominal Unitrio
das Debntures ser atualizado pela variao acumulada do ndice Nacional de Preos ao Consumidor
Amplo (IPCA), divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geograa e Estatstica (IBGE), desde a Primeira
Data de Integralizao at a data de seu efetivo pagamento (Atualizao Monetria), sendo o
produto da Atualizao Monetria automaticamente incorporado ao Valor Nominal Unitrio ou, se for
o caso, ao saldo do Valor Nominal Unitrio (Valor Nominal Unitrio Atualizado das Debntures),
calculado nos termos da Escritura de Emisso. 3.16. Juros Remuneratrios: As Debntures faro jus a
uma remunerao correspondente a uma taxa, na forma percentual ao ano, a ser denida em
Procedimento de Bookbuilding (conforme abaixo denido), com taxa mxima equivalente a 0,90%
(noventa centsimos por cento) somado mdia aritmtica das taxas anuais aplicveis s Notas do
Tesouro Nacional, srie B, com vencimento em 2022, divulgadas pela ANBIMA, a ser apurada entre o 2
(segundo) e o 3 (terceiro) dias teis imediatamente anteriores data de realizao do Procedimento de
Bookbuilding (excluindo-se a data de realizao do Procedimento de Bookbuilding no cmputo de dias)
(Juros Remuneratrios), incidentes sobre o Valor Nominal Unitrio Atualizado das Debntures ou
saldo do Valor Nominal Unitrio Atualizado das Debntures, conforme o caso, a partir da Primeira Data
de Integralizao (inclusive) ou da data de pagamento dos Juros Remuneratrios imediatamente
anterior (inclusive), conforme o caso, e pagos ao nal de cada Perodo de Capitalizao (conforme
denido na Escritura de Emisso) (exclusive), calculados em regime de capitalizao composta, de forma
pro rata temporis por dias teis, e pagos ao nal de cada Perodo de Capitalizao (conforme denido
na Escritura de Emisso), calculado nos termos da Escritura de Emisso. A taxa nal a ser utilizada para
ns de clculo dos Juros Remuneratrios, uma vez denida em conformidade com o Procedimento de
Bookbuilding, ser raticada por meio de aditamento Escritura de Emisso, que dever ser arquivado
na JUCESP, sem necessidade de nova aprovao societria pela Companhia ou de realizao de
assembleia geral dos Debenturistas. Para maiores informaes sobre os Juros Remuneratrios,
ver seo Informaes Relativas Emisso, s Debntures e Oferta - Caractersticas da
Emisso e das Debntures - Atualizao Monetria das Debntures do Prospecto Preliminar.
3.17. Periodicidade do Pagamento dos Juros Remuneratrios: Os Juros Remuneratrios das
Debntures sero pagos ao nal de cada Perodo de Capitalizao (conforme denido na Escritura de
Emisso) a partir da Data de Emisso, sempre no dia 15 de outubro, sendo o primeiro pagamento
devido em 15 de outubro de 2015 e o ltimo na Data de Vencimento (Data de Pagamento dos
Juros). Faro jus aos Juros Remuneratrios das Debntures aqueles que forem titulares de Debntures
no encerramento do dia til imediatamente anterior respectiva data de pagamento. 3.18. Amortizao
do Valor Nominal Unitrio Atualizado: O Valor Nominal Unitrio Atualizado das Debntures ser
amortizado em 9 (nove) parcelas anuais, a partir de 15 de outubro de 2018, sendo a ltima parcela paga
em 15 de outubro de 2026, nos percentuais e nas datas indicadas na tabela abaixo:
Data de Pagamento
Percentual do Valor Nominal Unitrio
Atualizado a ser Amortizado (%)
15 de outubro de 2018 5,00
15 de outubro de 2019 5,00
15 de outubro de 2020 8,00
15 de outubro de 2021 10,00
15 de outubro de 2022 12,00
15 de outubro de 2023 15,00
15 de outubro de 2024 15,00
15 de outubro de 2025 15,00
15 de outubro de 2026 Saldo do Valor Nominal Unitrio Atualizado
3.19. Garantias: 3.19.1. Garantias Reais: Como condio precedente ao registro da Oferta na CVM,
os instrumentos contratuais abaixo descritos, celebrados em 13 de dezembro de 2013 para garantir o
cumprimento de contratos de nanciamento do Projeto, sero novamente aditados para que tambm
passem a assegurar, na forma compartilhada descrita no item 3.19.3 abaixo, o pontual pagamento de
toda a dvida da Companhia representada pelas Debntures e devida nos termos da Escritura de
Emisso, acrescida da Atualizao Monetria, dos Juros Remuneratrios e dos Encargos Moratrios
(conforme denido abaixo), bem como das demais obrigaes pecunirias previstas na Escritura de
Emisso, inclusive honorrios do Agente Fiducirio e despesas judiciais incorridas pelo Agente Fiducirio
e/ou Debenturista na execuo das garantias previstas (Garantias Reais): (a) penhor (1.i) sobre a
totalidade das aes, presentes e futuras, de emisso da Companhia, de titularidade da GRUPar; (1.ii)
todos os dividendos, rendimentos, bonicaes, direitos, juros sobre capital prprio, distribuies e
demais valores recebidos ou a serem recebidos ou de qualquer outra forma distribudos ou a serem
distribudos a GRUPar, assim como todas as outras quantias pagas ou a serem pagas em decorrncia de,
ou relacionadas a quaisquer das aes; (1.iii) as novas aes que vierem a ser derivadas das aes
empenhadas por meio de desdobramento, grupamento, bonicao, relacionados participao
societria da GRUPar na Companhia; (1.iv) o direito de subscrio de novas aes representativas do
capital social da Companhia, decorrentes do exerccio de bnus de subscrio, da converso de
debntures de partes benecirias, de ttulos ou de outros valores mobilirios conversveis em aes,
bem como quaisquer direitos de preferncia, opes ou outros direitos sobre os mencionados ttulos,
que venham a ser subscritos, adquiridos ou de qualquer modo detidos pela GRUPar; (1.v) quaisquer
novas aes de emisso da Companhia, ordinrias ou preferenciais, com ou sem direito de voto, que
venham a ser subscritas, adquiridas ou que, de qualquer outra forma, venham a ser de titularidade da
GRUPar; e (1.vi) todos os dividendos, rendimentos, bonicaes, direitos, juros sobre capital prprio,
distribuies e demais valores recebidos ou a serem recebidos ou de qualquer outra forma distribudos
ou a serem distribudos a GRUPar, assim como todas as outras quantias pagas ou a serem pagas em
decorrncia das novas aes previstas acima; e (2.i) sobre a totalidade das aes, presentes e futuras, de
emisso da GRUPar de titularidade da INVEPAR; (2.ii) todos os dividendos, rendimentos, bonicaes,
direitos, juros sobre capital prprio, distribuies e demais valores recebidos ou a serem recebidos ou de
qualquer outra forma distribudos ou a serem distribudos INVEPAR, assim como todas as outras
quantias pagas ou a serem pagas em decorrncia de, ou relacionadas a quaisquer das aes; (2.iii) as
novas aes que vierem a ser derivadas das aes empenhadas por meio de desdobramento,
grupamento, bonicao, relacionados participao societria da INVEPAR na GRUPar; (2.iv) o direito
de subscrio de novas aes representativas do capital social da GRUPar, decorrentes do exerccio de
bnus de subscrio, da converso de debntures de partes benecirias, de ttulos ou de outros valores
mobilirios conversveis em aes, bem como quaisquer direitos de preferncia, opes ou outros
direitos sobre mencionados ttulos, que venham a ser subscritos, adquiridos ou de qualquer modo
detidos pela INVEPAR; (2.v) quaisquer novas aes de emisso da GRUPar, ordinrias ou preferenciais,
com ou sem direito de voto, que venham a ser subscritas, adquiridas ou que, de qualquer outra forma,
venham a ser de titularidade da INVEPAR; e (2.vi) todos os dividendos, rendimentos, bonicaes,
direitos, juros sobre capital prprio, distribuies e demais valores recebidos ou a serem recebidos ou de
qualquer outra forma distribudos ou a serem distribudos INVEPAR, assim como todas as outras
quantias pagas ou a serem pagas em decorrncia das novas aes previstas acima; tudo conforme
termos previstos (i) no Contrato de Penhor de Aes e Outras Avenas, celebrado em 13 de dezembro
de 2013, entre a GRUPar, a INVEPAR, o Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social
(BNDES), e os Bancos Repassadores, a saber Banco do Brasil S.A., Banco Bradesco S.A., HSBC Bank
Brasil S.A. - Banco Mltiplo, Banco Ita BBA S.A. (posteriormente sucedido por Ita Unibanco S.A.) e
Caixa Econmica Federal (conjuntamente, Bancos Repassadores) e a Companhia (Contrato de
Penhor GRUPar e INVEPAR); (ii) no Instrumento Particular de Primeiro Aditamento ao Contrato de
Penhor de Aes e Outras Avenas, celebrado em 14 de maro de 2014, entre a GRUPar, a INVEPAR,
o BNDES, os Bancos Repassadores, a Companhia, na qualidade de interveniente anuente, e o Agente
Fiducirio, na qualidade de representante dos debenturistas da 1 emisso de debntures simples, no
conversveis em aes, da Companhia (Primeiro Aditamento ao Contrato de Penhor GRUPar e
INVEPAR, Agente Fiducirio da 1 Emisso e 1 Emisso, respectivamente); e (iii) no
Instrumento Particular de Segundo Aditamento ao Contrato de Penhor de Aes e Outras Avenas,
que ser celebrado entre a GRUPar, a INVEPAR, o BNDES, os Bancos Repassadores, a Companhia, na
qualidade de interveniente anuente, o Agente Fiducirio da 1 Emisso e o Agente Fiducirio, na
qualidade de representante dos Debenturistas (Segundo Aditamento ao Contrato de Penhor
GRUPar e INVEPAR); (b) penhor sobre a totalidade das aes, presentes e futuras, de emisso da
Companhia de titularidade da INFRAERO, conforme termos previstos (i) no Contrato de Penhor de
Aes e Outras Avenas, celebrado em 13 de dezembro de 2013, entre a INFRAERO, os Bancos
Repassadores e a Companhia, na qualidade de interveniente anuente (Contrato de Penhor -
INFRAERO); (ii) no Instrumento Particular de Primeiro Aditamento ao Contrato de Penhor de Aes e
Outras Avenas, celebrado em 14 de maro de 2014, entre a INFRAERO, os Bancos Repassadores, a
Companhia, na qualidade de interveniente anuente, e o Agente Fiducirio da 1 Emisso (Primeiro
Aditamento ao Contrato de Penhor - INFRAERO); e (iii) no Instrumento Particular de Segundo
Aditamento ao Contrato de Penhor de Aes e Outras Avenas, que ser celebrado entre a INFRAERO,
os Bancos Repassadores, a Companhia, na qualidade de interveniente anuente, o Agente Fiducirio da
1 Emisso e o Agente Fiducirio, na qualidade de representantes dos Debenturistas (Segundo
Aditamento ao Contrato de Penhor - INFRAERO); e (c) cesso duciria, nos termos do artigo 66-
B, pargrafo 3, da Lei n 4.728, de 14 de julho de 1965, pela Companhia e pela GRUPar, conforme
aplicvel, dos direitos creditrios emergentes da concesso de que titular a Companhia, em
decorrncia do Contrato de Concesso do Aeroporto Internacional de Guarulhos, celebrado em 14
de junho de 2012 entre a Agncia Nacional de Aviao Civil e a Companhia, com a intervenincia da
GRUPar e da INFRAERO (Contrato de Concesso), incluindo a totalidade das receitas tarifrias e no
tarifrias provenientes da explorao do Aeroporto Internacional de Guarulhos, ou, ainda, quaisquer
outros direitos e/ou receitas que sejam decorrentes do Projeto (conforme abaixo denido), inclusive
proveniente de eventuais controladas e coligadas da Companhia, bem como os direitos creditrios das
contas arrecadadoras, da conta suporte xa acionista privado, da conta suporte varivel acionista
privado e das contas do Projeto (conforme abaixo denido), conforme os termos (i) do Contrato de
Cesso Fiduciria de Direitos, Administrao de Contas e Outras Avenas, celebrado em 13 de
dezembro de 2013, entre o BNDES, os Bancos Repassadores, o Ita Unibanco S.A., a Companhia, a
GRUPar e a INFRAERO (Contrato de Cesso Fiduciria de Direitos Creditrios); (ii) no
Instrumento Particular de Primeiro Aditamento ao Contrato de Cesso Fiduciria de Direitos,
Administrao de Contas e Outras Avenas, celebrado em 14 de maro de 2014, entre o BNDES, os
Bancos Repassadores, o Ita Unibanco S.A., a Companhia, a GRUPar, a INFRAERO e o Agente Fiducirio
da 1 Emisso (Primeiro Aditamento ao Contrato de Cesso Fiduciria de Direitos Creditrios);
e (iii) no Instrumento Particular de Segundo Aditamento ao Contrato de Cesso Fiduciria de Direitos,
Administrao de Contas e Outras Avenas, que ser celebrado entre o BNDES, os Bancos
Repassadores, o Ita Unibanco S.A., a Companhia, a GRUPar, a INFRAERO, o Agente da 1 Emisso e o
Agente Fiducirio, na qualidade de representante dos Debenturistas (Segundo Aditamento ao
Contrato de Cesso Fiduciria de Direitos Creditrios e, quando em conjunto com Contrato de
Penhor - GRUPar e INVEPAR, Primeiro Aditamento ao Contrato de Penhor GRUPar e INVEPAR, Segundo
Aditamento ao Contrato de Penhor GRUPar e INVEPAR, Contrato de Penhor - INFRAERO, Primeiro
Aditamento ao Contrato de Penhor - INFRAERO, Segundo Aditamento ao Contrato de Penhor -
INFRAERO, Contrato de Cesso Fiduciria de Direitos Creditrios e Primeiro Aditamento ao Contrato de
Cesso Fiduciria de Direitos Creditrios, Contratos de Garantia). A transferncia das aes
representativas do controle empenhadas decorrente de eventual excusso judicial ou extrajudicial dos
penhores acima mencionados depende de prvia anuncia do poder concedente, de acordo com o
artigo 27 da Lei n 8.987 de 13 de fevereiro de 1995 e de acordo com o Contrato de Concesso.
3.19.2. Suporte de Acionistas: Sem prejuzo das Garantias Reais, as Intervenientes celebraram, em 13
de dezembro de 2013, contrato na modalidade de Equity Support Agreement (ESA), denominado
Contrato de Suporte de Acionistas e Outras Avenas, aditado em 14 de maro de 2014 e em 13 de
junho de 2014 (Contrato de Suporte), tendo sido includa, neste ltimo aditamento, como
garantidora, a Airports Company South Africa Soc Limited - ACSA, por meio do qual se obrigaram a
aportar recursos na Companhia com o m nico de assegurar o pagamento integral das contribuies
ao sistema, compreendidas a contribuio varivel e a contribuio xa, devidas pela Companhia
Unio Federal, conforme denidas no Contrato de Concesso, que, como condio precedente ao
registro da Oferta na CVM, ser aditado para o ingresso do Agente Fiducirio, na qualidade de
representante dos Debenturistas (Terceiro Aditamento ao Contrato de Suporte).
3.19.3. Compartilhamento de Garantias: As Garantias Reais descritas no item 3.19.1 acima sero
compartilhadas, em carter no solidrio, na proporo da participao de cada credor no total do valor
nanciado Companhia, e sem ordem de preferncia de recebimento no caso de excusso, entre: (i) os
titulares das Debntures; (ii) os titulares das debntures da 1 Emisso; (iii) o BNDES; e (iv) os Bancos
Repassadores, nos termos do Contrato de Compartilhamento de Garantias e Outras Avenas,
celebrado em 13 de dezembro de 2013, entre o BNDES e os Bancos Repassadores (Contrato de
Compartilhamento de Garantias), devidamente aditado por meio (a) do Instrumento Particular de
Primeiro Aditamento ao Contrato de Compartilhamento de Garantias, celebrado em 14 de maro de
2014, entre o BNDES, os Bancos Repassadores e o Agente Fiducirio da 1 Emisso (Primeiro
Aditamento ao Contrato de Compartilhamento de Garantias), e (b) do Instrumento Particular
de Segundo Aditamento ao Contrato de Compartilhamento de Garantias, que, como condio
precedente ao registro da Oferta na CVM, ser celebrado entre o BNDES, os Bancos Repassadores, o
Agente Fiducirio da 1 Emisso e o Agente Fiducirio, na qualidade de representante dos Debenturistas
(Segundo Aditamento ao Contrato de Compartilhamento de Garantias). 3.19.4. Obrigao
de Pagamento: Na hiptese de extino do Contrato de Concesso, declarada pelo poder concedente
em virtude de inadimplemento e/ou falncia resultantes de impercia, imprudncia, negligncia, dolo,
corrupo e/ou fraude da Companhia, ou que por esta poderiam ter sido evitados, a GRUPar e a
INVEPAR, nos termos da Escritura de Emisso, obrigam-se a pagar aos Debenturistas, cada uma e de
forma proporcional s suas respectivas participaes na Companhia e em GRUPar, o equivalente a 25%
(vinte e cinco por cento) do saldo devedor das Debntures, em at 90 (noventa) dias a contar do trmino
do Contrato de Concesso, independentemente de quaisquer valores que venham a ser recebidos pelos
Debenturistas em razo da cesso dos direitos creditrios da Companhia relativos a eventuais
indenizaes a serem pagas pelo poder concedente, nos termos do Contrato de Concesso e do
Contrato de Cesso Fiduciria de Direitos Creditrios. Se mesmo aps o pagamento dos percentuais
informados no pargrafo acima e da liberao dos valores provenientes dos direitos creditrios relativos
a eventuais indenizaes pagas pelo poder concedente, ainda remanescer saldo devedor das
Debntures, a GRUPar e a INVEPAR obrigam-se, em at 60 (sessenta) dias a partir do recebimento do
ltimo dos valores acima pelos Debenturistas, a pagar aos Debenturistas a diferena de forma
proporcional participao de cada uma no capital social da Companhia. Na hiptese de extino do
Contrato de Concesso por acordo entre as partes, a GRUPar e a INVEPAR obrigam-se, nos termos da
Escritura de Emisso, a pagar aos Debenturistas, cada uma e de forma proporcional s suas respectivas
participaes na Companhia e em GRUPar, o saldo devedor das Debntures, em at 60 (sessenta) dias
a contar do trmino do Contrato de Concesso, independentemente do recebimento de eventual
indenizao pelos Debenturistas em razo da cesso dos direitos creditrios da Companhia relativos a
eventuais indenizaes a serem pagas pelo poder concedente, nos termos do Contrato de Concesso e
do Contrato de Cesso Fiduciria de Direitos Creditrios. 3.20. Local de Pagamento.: Os pagamentos
a que zerem jus as Debntures sero efetuados pela Companhia no respectivo vencimento, conforme
datas previstas na Escritura de Emisso, utilizando-se (i) os procedimentos adotados pela CETIP e/ou
BM&FBOVESPA, para as Debntures custodiadas eletronicamente na CETIP ou na BM&FBOVESPA,
respectivamente; e/ou (ii) os procedimentos adotados pelo Escriturador Mandatrio, para as Debntures
que no estejam custodiadas eletronicamente na CETIP ou na BM&FBOVESPA. 3.21. Multa e Encargos
Moratrios: Em caso de atraso no pagamento de qualquer quantia devida pela Companhia aos
Debenturistas, os dbitos em atraso, devidamente atualizados pela Atualizao Monetria e acrescidos
dos Juros Remuneratrios devidos, caro sujeitos multa moratria, individual e no compensatria,
de 2% (dois por cento) e juros de mora de 1% (um por cento) ao ms, calculados pro rata die, ambos
calculados sobre os valores em atraso desde a data de inadimplemento at a data do efetivo pagamento,
independentemente de aviso, noticao ou interpelao judicial ou extrajudicial (Encargos
Moratrios). 3.22. Tratamento Tributrio: As Debntures gozam do tratamento tributrio, nos
termos previsto nos artigos 1 e 2 da Lei 12.431. Caso qualquer Debenturista goze de algum tipo de
imunidade ou iseno tributria (diferente daquelas previstas na Lei 12.431), este dever encaminhar ao
Banco Liquidante, no prazo mnimo de 15 (quinze) dias teis antes da primeira data prevista para
recebimento de valores relativos s Debntures, documentao comprobatria dessa imunidade ou
iseno tributria, devendo enviar a documentao complementar pertinente, caso haja alterao nesta
condio, sob pena de ter descontados dos rendimentos os valores devidos nos termos da legislao
tributria em vigor. 3.23. Liquidez e Estabilizao: No ser constitudo fundo de manuteno de
liquidez ou rmado contrato de garantia de liquidez ou estabilizao de preo para as Debntures.
3.24. Direito ao Recebimento dos Pagamentos: Faro jus ao recebimento de qualquer valor devido
aos Debenturistas, nos termos da Escritura de Emisso, aqueles que forem Debenturistas no
encerramento do dia til imediatamente anterior respectiva data de pagamento. 3.25. Repactuao:
As Debntures da Emisso no estaro sujeitas repactuao programada. 3.26. Aquisio
Facultativa: Aps decorridos 2 (dois) anos contados da Data de Emisso, observado o disposto na Lei
12.431, as Debntures em Circulao (conforme denido na Escritura de Emisso) podero ser
adquiridas pela Companhia, no mercado secundrio, a qualquer momento, condicionado ao aceite dos
Debenturistas e observado o disposto no artigo 55, pargrafo 3, da Lei das Sociedades por Aes, por
valor igual ou inferior ao nominal, devendo o fato constar do relatrio da administrao e das
demonstraes nanceiras, ou por valor superior ao nominal, desde que observe as regras expedidas
pela CVM. As Debntures objeto deste procedimento podero ser canceladas, permanecer na tesouraria
da Companhia ou ser novamente colocadas no mercado. As Debntures adquiridas pela Companhia
para permanncia em tesouraria nos termos deste item, se e quando recolocadas no mercado, faro jus
mesma Atualizao Monetria e Juros Remuneratrios das demais Debntures em Circulao
(conforme denido na Escritura de Emisso). 3.27. Resgate Antecipado Facultativo das Debntures
e Amortizao Facultativa: As Debntures no podero ser resgatadas ou amortizadas de maneira
facultativa e antecipadamente pela Companhia, conforme disposto na Lei 12.431. 3.28. Prorrogao
de Prazos: Considerar-se-o automaticamente prorrogados os prazos para pagamento de qualquer
obrigao prevista ou decorrente da Emisso at o primeiro dia til subsequente, sem acrscimo de
juros ou de qualquer outro encargo moratrio aos valores a serem pagos, quando a data de tais
pagamentos coincidir com dia em que no haja expediente bancrio na cidade de So Paulo e/ou na
cidade de Guarulhos, ressalvados os casos em que os pagamentos devam ser realizados por meio da
CETIP, hiptese em que somente haver prorrogao quando a data de pagamento coincidir com
feriado declarado nacional, sbado ou domingo, ou, por meio da BM&FBOVESPA, hiptese em que
somente haver prorrogao quando a data de pagamento coincidir com feriado nacional, dia em que
no haja expediente bancrio na cidade de So Paulo, sbado ou domingo ou data que, por qualquer
motivo, no haja expediente na BM&FBOVESPA. 3.29. Vencimento Antecipado: Observado o
procedimento e hipteses previstos na Escritura de Emisso, o Agente Fiducirio dever declarar
antecipadamente vencidas todas as obrigaes da Companhia, constantes da Escritura de Emisso,
relativas s Debntures e exigir o imediato pagamento, pela Companhia, do saldo devedor do Valor
Nominal Unitrio Atualizado das Debntures, acrescido dos Juros Remuneratrios, calculado pro rata
temporis a partir da Primeira Data de Integralizao ou da ltima Data de Pagamento dos Juros, conforme
o caso, e demais encargos, independentemente de aviso, interpelao ou noticao, na cincia da
ocorrncia das hipteses previstas na Escritura de Emisso. Para maiores informaes sobre o risco
associado ao vencimento antecipado das Debntures, por favor, leia a seo Fatores de Risco
Relacionados Oferta e s Debntures - As obrigaes da Companhia constantes da Escritura de
Emisso esto sujeitas a Eventos de Vencimento Antecipado do Prospecto Preliminar.
3.30. Destinao dos Recursos: Em 7 de maio de 2014, a Companhia realizou sua primeira emisso de
notas promissrias comerciais, as quais foram registradas para custdia eletrnica e negociao com a
CETIP (Notas Promissrias). Os recursos captados com a emisso das Notas Promissrias foram
aplicados na ampliao, manuteno e explorao da infraestrutura aeroporturia do Aeroporto
Internacional de Guarulhos (Projeto). Atotalidade dos recursos nanceiros necessrios para a realizao
do Projeto, incluindo sua concluso, de aproximadamente R$5,4 bilhes em valores nominais ou R$4,5
bilhes emvalores reais, e a Companhia estima que a Emisso deve representar aproximadamente 5,50%
das necessidades de recursos nanceiros do Projeto, calculado sobre o valor nominal, conforme
demonstrado na Escritura de Emisso. A totalidade dos recursos lquidos captados pela Companhia por
meio da Emisso ser utilizada especicamente para a liquidao ou resgate antecipado das Notas
Promissrias. Para maiores informaes sobre a Destinao de Recursos e o Projeto, veja seo
Destinao dos Recursos do Prospecto Preliminar. 3.31. Formador de Mercado: No sero
celebrados contratos de formador de mercado tendo por objeto as Debntures. Para avaliao
adequada dos riscos associados ao investimento nas Debntures, recomenda-se aos investidores
a leitura da seo Fatores de Risco Relacionados Oferta e s Debntures - A baixa liquidez do
mercado secundrio brasileiro de valores mobilirios pode dicultar o desinvestimento nas
Debntures pelos seus titulares do Prospecto Preliminar. 3.32. Demais Caractersticas: As demais
caractersticas da Emisso e das Debntures encontram-se descritas na Escritura de Emisso e no Prospecto
Preliminar.
4. CARACTERSTICAS DA OFERTA
4.1. Colocao e Procedimento de Distribuio: A distribuio pblica das Debntures somente ter
incio aps: (i) a concesso do registro da Oferta pela CVM; (ii) a divulgao do Anncio de Incio da
Oferta Pblica de Distribuio de Debntures Simples, No Conversveis em Aes, da Espcie com
Garantia Real, em Srie nica, da 2 (Segunda) Emisso da Companhia (Anncio de Incio); (iii) a
disponibilizao Prospecto Denitivo de Oferta Pblica de Distribuio de Debntures Simples, No
Conversveis em Aes, da Espcie com Garantia Real, em Srie nica, da 2 (Segunda) Emisso da
Companhia (Prospecto Denitivo, e em conjunto com o Prospecto Preliminar, Prospectos) para
os investidores, nos termos da Instruo CVM 400; (iv) o registro para distribuio e negociao das
Debntures no ambiente da CETIP e/ou da BM&FBOVESPA; (v) formalizao dos Contratos de Garantia,
bem como do Segundo Aditamento ao Contrato de Compartilhamento e do Terceiro Aditamento ao
Contrato de Suporte; e (vi) a publicao da Portaria da SAC, que enquadra o Projeto como prioritrio, nos
termos da Lei 12.431 no Dirio Ocial da Unio (Incio da Distribuio). As Debntures sero objeto
de distribuio pblica, com a intermediao dos Coordenadores da Oferta e demais Instituies
Participantes da Oferta (conforme abaixo denido), sob o regime de garantia rme de colocao e
liquidao para o equivalente a R$300.000.00,00 (trezentos milhes de reais) a ser prestada, de forma
individual e no solidria pelos Coordenadores da Oferta, instituies nanceiras integrantes do sistema
de distribuio de valores mobilirios responsveis pela colocao das Debntures, conforme os termos e
condies do Contrato de Distribuio Pblica da 2 (Segunda) Emisso de Debntures Simples, No
Conversveis em Aes, da Espcie com Garantia Real, em Srie nica, da Companhia (Contrato de
Distribuio), a ser celebrado entre os Coordenadores da Oferta e a Companhia. Os Coordenadores da
Oferta realizaro a Oferta de acordo com o disposto no Contrato de Distribuio, por si e/ou por meio de
instituies integrantes do sistema de distribuio de valores mobilirios que venhama participar da Oferta
e realizem esforos de colocao das Debntures (Participantes Especiais e, em conjunto com os
Coordenadores da Oferta, Instituies Participantes da Oferta). 4.2. Plano de Distribuio: O
plano de distribuio ser elaborado pelo Coordenador Lder emconjunto comos demais Coordenadores
da Oferta, com expressa anuncia da Companhia, nos termos do artigo 33, pargrafo 3, da Instruo
CVM 400, observados os termos e condies denidos no Contrato de Distribuio (Plano de
Distribuio). Ao elaborar o Plano de Distribuio, os Coordenadores da Oferta devero assegurar:
(i) que o tratamento conferido aos investidores seja justo e equitativo; (ii) a adequao do investimento ao
perl de risco de seus respectivos clientes; e (iii) que os representantes de venda das Instituies
Participantes da Oferta recebam previamente exemplares dos Prospectos para leitura obrigatria,
assegurando o esclarecimento de eventuais dvidas por pessoa designada pelos Coordenadores da
Oferta, nos termos do artigo 33, pargrafo 3, da Instruo CVM400. 4.3. PblicoAlvoe Apresentaes
para Investidores: O pblico alvo da Oferta composto por investidores, que sejam considerados
institucionais ou qualicados, nos termos da Instruo da CVM n 409, de 18 de agosto de 2004,
conforme alterada, incluindo pessoas fsicas e jurdicas, residentes domiciliados ou com sede no Brasil,
clubes de investimento, fundos de investimento, carteiras administradas, entidades administradoras de
recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil,
condomnios destinados aplicao em carteiras de ttulos e valores mobilirios registrados na CVMe/ou
na BM&FBOVESPA, fundos de penso, entidades abertas ou fechadas de previdncia complementar e de
capitalizao e seguradoras, levando-se sempre em conta o perl de risco dos destinatrios da Oferta.
Aps o protocolo do pedido de registro da Oferta, a divulgao deste Aviso ao Mercado e a disponibilizao
do Prospecto Preliminar, podero ser realizadas apresentaes para potenciais investidores (roadshowe/ou
one-on-ones) (Apresentaes para Potenciais Investidores), conforme determinado pelos
Coordenadores da Oferta em comum acordo com a Companhia. 4.4. Procedimento de Bookbuilding:
Aps as Apresentaes para Potenciais Investidores e anteriormente obteno do registro da Oferta na
CVM, os Coordenadores da Oferta realizaro o procedimento de coleta de intenes de investimento
(Procedimento de Bookbuilding) junto aos investidores interessados em adquirir as Debntures em
consonncia como disposto no artigo 23, pargrafos 1 e 2, e no artigo 44 da Instruo CVM400, para,
de comum acordo com a Companhia, denirem os Juros Remuneratrios.: O Procedimento de
Bookbuilding ser realizado por meio de coleta de intenes de investimento, sem o recebimento de
reservas antecipadas, nem xao de lotes mximos ou mnimos, independentemente de ordem
cronolgica, no qual os investidores manifestaro intenes de investimento nas Debntures, com a
indicaoda quantidade de Debntures a seremadquiridas e emdiferentes nveis dos Juros Remuneratrios.
Aps a concluso do Procedimento de Bookbuilding, os Coordenadores da Oferta apuraro a demanda
das Debntures em diferentes nveis de taxas de Juros Remuneratrios e, nos termos do artigo 23, do
pargrafo 1, da Instruo CVM 400, deniro os Juros Remuneratrios aplicveis remunerao das
Debntures. O resultado do Procedimento de Bookbuilding ser raticado por meio de aditamento
Escritura de Emisso e ser divulgado, nos termos do artigo 23, pargrafo 2, da Instruo CVM400, por
meio de Anncio de Incio, sendo dispensada qualquer aprovao societria da Companhia ou realizao
de Assembleia Geral dos Debenturistas. 4.5. Pessoas Vinculadas: Os investidores do pblico alvo da
Oferta, incluindo: (i) acionistas controladores ou administradores da Companhia; (ii) controladores ou
administradores de quaisquer dos Coordenadores da Oferta; (iii) outras pessoas vinculadas e Oferta; ou
(iv) cnjuges, companheiros, ascendentes, descendentes ou colaterais at o segundo grau de qualquer
uma das pessoas referidas nas alneas (i) a (iii) acima (em conjunto, Pessoas Vinculadas), podero
participar do Procedimento de Bookbuilding, sem possibilidade de reservas antecipadas e sem limite
mximo de tal participao em relao ao volume da Oferta. Caso seja vericado excesso de demanda
superior a 1/3 (um tero) da quantidade de Debntures ofertada, no ser permitida a colocao de
Debntures junto a investidores que sejam Pessoas Vinculadas, sendo as intenes de investimento
apresentadas por investidores que sejamPessoas Vinculadas automaticamente canceladas, nos termos do
artigo 55 da Instruo CVM 400. A participao de investidores que sejam Pessoas Vinculadas na
Oferta poder promover m formao na taxa nal da remunerao das Debntures, bemcomo
poder ter um impacto adverso na liquidez das Debntures no mercado secundrio, uma vez
que referidas Pessoas Vinculadas podero optar por manter estas Debntures fora de circulao,
inuenciando a sua liquidez. A vedao de colocao disposta no artigo 55 da Instruo CVM400 no
se aplica (s) instituio(es) nanceira(s) que venha(m) a ser contratada(s) para atuar como formador(es)
de mercado das Debntures, desde que o direito de subscrever e a quantidade mxima de valores
mobilirios a ser subscrita, se houver tal limitao, estejam divulgados no Prospecto Preliminar, conforme
previsto no pargrafo nico do artigo 55 da Instruo CVM400. Oinvestidor deve ler a seo Fatores
de Risco Relacionados Oferta e s Debntures - A participao de investidores que sejam
considerados Pessoas Vinculadas poder promover a m formao na taxa nal de remunerao
das Debntures, do Prospecto Preliminar. 4.6. Prazo de Distribuio: O prazo de distribuio das
Debntures ser de at 6 (seis) meses, contados a partir da data de Incio da Distribuio, na data de
divulgao do Anncio de Incio, inclusive (Prazo de Distribuio), conforme previsto no artigo 18 da
Instruo CVM 400. Aps a colocao da totalidade das Debntures, ser divulgado o Anncio de
Encerramento da Oferta Pblica de Distribuio de Debntures Simples, No Conversveis em Aes, da
Espcie com Garantia Real, em Srie nica, da 2 (Segunda) Emisso da Companhia (Anncio de
Encerramento). Na hiptese de no haver subscrio e integralizao por parte de investidor que tenha
manifestado adeso Oferta no Procedimento de Bookbuilding, sua manifestao de adeso ser
considerada como cancelada, e as Debntures objeto de tal manifestao podero ser colocadas perante
outros investidores observado o Prazo de Distribuio e a garantia rme prestada pelos Coordenadores da
Oferta at a divulgao do Anncio de Encerramento. 4.7. Classicao de Risco (Rating): A
Companhia contratou a Fitch Ratings Brasil Ltda. (Fitch Ratings), para a elaborao do relatrio de
classicao de risco (rating) das Debntures. A Companhia dever manter contratada pelo menos uma
agncia de classicao de risco (rating), entre Fitch Ratings, Moodys America Latina Ltda. ou Standard &
Poors Ratings do Brasil Ltda., para reviso anual da classicao de risco at o vencimento das
Debntures.4.8. Modicao, Suspenso, Revogao ou Cancelamento da Oferta: Na hiptese de
a Oferta ser cancelada, revogada ou suspensa, tal fato dever ser imediatamente divulgado, ao menos
pelos mesmos meios utilizados para sua divulgao. Os investidores que j tenham aceitado a Oferta, no
caso de sua suspenso, devero ser comunicados diretamente e tero o direito de revogar sua aceitao
em at 5 (cinco) dias teis contados da respectiva comunicao. Os investidores tero direito a restituio
integral, sem adio de juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo dos valores relativos
a encargos e/ou tributos incidentes, de qualquer natureza, do valor dado emcontrapartida s Debntures,
no prazo de 5 (cinco) dias teis de sua manifestao: (a) todos os investidores que j tenham aceitado a
Oferta, na hiptese de seu cancelamento ou revogao; e (b) os investidores que tenham revogado a sua
aceitao no prazo acima mencionado, na hiptese de suspenso da Oferta. Em caso de eventual
modicao dos termos e condies da Oferta, nos termos dos artigos 25 a 27 da Instruo CVM400, os
investidores devero ser comunicados diretamente, por correio eletrnico, correspondncia fsica ou
qualquer outra forma de comunicao passvel de comprovao, a respeito da modicao efetuada, para
que conrmem, no prazo de 5 (cinco) dias teis do recebimento da comunicao, o interesse em manter
a declarao de aceitao, presumida a manuteno em caso de silncio. Caso, aps noticados, os
investidores decidam revogar sua aceitao da Oferta, devero ser estes restitudos, sem adio de juros
ou correo monetria, sem reembolso e com deduo dos valores relativos a encargos e/ou tributos
incidentes, de qualquer natureza, do valor integral dado em contrapartida s Debntures, no prazo de 5
(cinco) dias teis contados de sua manifestao. No caso de restituio de valores nos termos acima
descritos, os investidores devero fornecer umrecibo de quitao aos Coordenadores da Oferta referente
aos valores restitudos. Ainda, caso (a) seja vericada divergncia relevante entre as informaes constantes
do Prospecto Preliminar e do Prospecto Denitivo que altere substancialmente o risco assumido pelo
investidor ou a sua deciso de investimento; ou (b) a Oferta seja suspensa, nos termos dos artigos 19 e 20
da Instruo CVM400, o investidor poder revogar sua aceitao Oferta, devendo, para tanto, informar
sua deciso aos Coordenadores (1) no prazo de 5 (cinco) dias teis contados da data de disponibilizao
do Prospecto Denitivo, no caso da alnea (a) acima; e (2) no prazo de 5 (cinco) dias teis contados da data
emque foi comunicada por escrito a suspenso da Oferta, no caso da alnea (b) acima, presumindo-se, na
falta da manifestao, o interesse do investidor emno revogar sua aceitao. Se o investidor revogar sua
aceitao e se o investidor j tiver efetuado o pagamento do Preo de Subscrio, referido Preo de
Subscrio ser devolvido sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo dos valores
relativos a encargos e/ou tributos incidentes, de qualquer natureza, no prazo de 5 (cinco) dias teis
contados da data da respectiva revogao. A revogao, suspenso, cancelamento ou qualquer
modicao da Oferta ser imediatamente divulgada por meio do jornal Valor Econmico, veculo
tambmutilizado para divulgao deste Aviso ao Mercado, bemcomo sua republicao (comos logotipos
dos Participantes Especiais), conforme disposto no artigo 27 da Instruo CVM 400. 4.9. Declarao de
Inadequao do Investimento nas Debntures: O investimento nas Debntures no adequado aos
investidores que: (i) no tenham profundo conhecimento dos riscos envolvidos na operao ou que no
tenham acesso consultoria especializada; (ii) no estejam dispostos a correr risco de crdito de empresa
do setor da Companhia; e/ou (iii) necessitem de liquidez considervel com relao aos ttulos adquiridos,
uma vez que a negociao de Debntures no mercado secundrio brasileiro restrita. Para avaliao
adequada dos riscos associados ao investimento nas Debntures, recomenda-se aos investidores
a leitura da seo Fatores de Risco Relacionados Oferta e s Debntures - A baixa liquidez do
mercado secundrio brasileiro de valores mobilirios pode dicultar o desinvestimento nas
Debntures pelos seus titulares do Prospecto Preliminar. Semprejuzo, os investidores devero
atentar para os demais fatores de risco relacionados Companhia, conforme detalhadamente
descritos nos itens 4. Fatores de Risco e 5. Riscos de Mercado do Formulrio de Referncia
da Companhia.
5. CRONOGRAMA TENTATIVO DA OFERTA
Segue, abaixo, um cronograma indicativo das etapas da Oferta, informando seus principais eventos a
partir do pedido de registro da Oferta junto CVM:
Eventos Data prevista(1)(2)
1. Protocolo do pedido de registro da Oferta junto CVM 12/08/2014
2.
Divulgao deste Aviso ao Mercado
Disponibilizao do Prospecto Preliminar
Incio das apresentaes de Roadshow
15/09/2014
3. Encerramento das apresentaes de Roadshow 19/09/2014
4.
Republicao do Aviso ao Mercado
(com os logotipos dos Participantes Especiais)
22/09/2014
5.
Procedimento de Bookbuilding
Denio da taxa nal dos Juros Remuneratrios
16/10/2014
6. Concesso do Registro da Oferta pela CVM 24/10/2014
7.
Divulgao do Anncio de Incio
Disponibilizao do Prospecto Denitivo
27/10/2014
8. Primeira Data de Subscrio e Integralizao (Liquidao nanceira da Oferta) 29/10/2014
9. Data de incio da negociao das Debntures 30/10/2014
10. Data limite para a divulgao do Anncio de Encerramento 31/10/2014
(1) Todas as datas futuras previstas so meramente indicativas e esto sujeitas a alteraes, suspenses,
antecipaes ou prorrogaes a critrio dos Coordenadores da Oferta e da Companhia. Qualquer modicao
no cronograma da distribuio dever ser comunicada CVM e poder ser analisada como modicao da
Oferta, seguindo o disposto nos artigos 25 e 27 da Instruo CVM 400.
(2) Caso ocorram alteraes das circunstncias, suspenso, prorrogao, revogao ou modicao da Oferta,
o cronograma poder ser alterado. Para informaes sobre manifestao de revogao da aceitao Oferta,
modicao da Oferta, suspenso da Oferta e cancelamento ou revogao da Oferta, ver itens Manifestao
de Revogao da Aceitao da Oferta e "Cancelamento, Suspenso, Revogao ou Alteraes dos Termos e
Condies da Oferta" acima e na seo Informaes sobre a Oferta do Prospecto Preliminar.
6. DISPONIBILIZAO DE AVISOS E ANNCIOS DA OFERTA
Este Aviso ao Mercado, bem como sua republicao (com os logotipos dos Participantes Especiais), o
Anncio de Incio, o Anncio de Encerramento, eventuais anncios de reticao, bem como todo e
qualquer aviso ou comunicado relativo Oferta sero disponibilizados, at o encerramento da Oferta,
nas pginas na rede mundial de computadores da Companhia, das Instituies Participantes da Oferta,
da CETIP, da CVM e da BM&FBOVESPA:
COMPANHIA
Concessionria do Aeroporto Internacional de Guarulhos S.A.
www.gru.com.br/relacoescominvestidores (neste website, clicar no item Aviso ao Mercado ou
Anncio de Incio ou Anncio de Encerramento).
COORDENADORES DA OFERTA
BB - Banco de Investimento S.A.
www.bb.com.br/ofertapublica(neste website, em Ofertas em Andamento, acessar Concessionria
do Aeroporto Internacional de Guarulhos S.A. e depois acessar Avisos e Comunicados).
Banco Bradesco BBI S.A.
http://www.bradescobbi.com.br/Site/Ofertas_Publicas/ (neste website, no item Debntures
acessar Concessionria do Aeroporto Internacional de Guarulhos S.A.).
HSBC Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A.
http://www.hsbc.com.br/mercadodecapitais (neste website acessar, Concessionria do Aeroporto
Internacional de Guarulhos S.A. - Aviso ao Mercado ou Concessionria do Aeroporto Internacional
de Guarulhos S.A. - Anncio de Incio ou Concessionria do Aeroporto Internacional de Guarulhos
S.A. - Anncio de Encerramento).
CETIP S.A. - Mercados Organizados
http://www.cetip.com.br/ (neste website acessar, na pgina inicial, Comunicado e Documentos,
em seguida acessar Publicao de Ofertas Pblicas, no campo Ttulo, digitar Concessionria do
Aeroporto Internacional de Guarulhos, clicar em buscar e, posteriormente acessar o download do
aviso ou comunicado).
COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS
http://www.cvm.gov.br (neste website, clicar em Ofertas em Anlise, em seguida acessar o campo
referente s Debntures e realizar o download do aviso ou comunicado da Concessionria do Aeroporto
Internacional de Guarulhos S.A).
BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
http://www.bmfbovespa.com.br (neste website, acessar no item Servios acessar Ofertas
Pblicas, depois no item Ofertas em Andamento clicar em Empresas, em seguida acessar
Concessionria do Aeroporto Internacional de Guarulhos S.A., e, posteriormente, acessar o aviso
ou comunicado).
7. INFORMAES ADICIONAIS
As informaes relativas Companhia, s Debntures e Oferta esto detalhadas no Prospecto
Preliminar. Maiores informaes sobre a Companhia, a Emisso, as Debntures e a Oferta podero
ser obtidas nos endereos e telefones abaixo mencionados. O Prospecto Preliminar e o Formulrio de
Referncia contm informaes adicionais e complementares a este Aviso ao Mercado, que possibilitam
aos investidores uma anlise detalhada dos termos e condies da Oferta e dos riscos a ela inerentes.
Os investidores que desejarem obter o exemplar do Prospecto Preliminar, do Formulrio de Referncia
ou informaes adicionais sobre a Oferta devero se dirigir, a partir da data de divulgao deste Aviso
ao Mercado, aos seguintes endereos e pgina da rede mundial de computadores da Companhia, dos
Coordenadores da Oferta, da CETIP, da CVM e da BM&FBOVESPA indicadas abaixo:
COMPANHIA
Concessionria do Aeroporto Internacional de Guarulhos S.A.
Rodovia Helio Smidt, s/n - 07190-100, Guarulhos - SP
Aeroporto Internacional de So Paulo/Guarulhos - Governador Andr Franco Montoro
At.: Sr. Marcus Vinicius Bahia de Abreu - Tel.: (11) 2445-6630 - Fax: (11) 2445-6999
http://www.gru.com.br/relacoescominvestidores (neste website, clicar no item Prospecto Preliminar).
COORDENADORES DA OFERTA
Coordenador Lder
BB - Banco de Investimento S.A.
Rua Senador Dantas, n 105, 36 andar - 20031-923, Rio de Janeiro - RJ
At.: Srs. Erison Furtado / Renato Yamaguti - Tel.: (21) 3808-3625 / (11) 3149-8504
Fax: (21) 2262-3862 / (11) 3149-8529
www.bb.com.br/ofertapublica (neste website, emOfertas emAndamento, acessar Concessionria
do Aeroporto Internacional de Guarulhos S.A. e depois acessar Leia o Prospecto Preliminar).
Banco Bradesco BBI S.A.
Avenida Paulista, n 1.450, 8 andar - 01310-917, So Paulo - SP
At. Sr. Leandro Miranda - Tel.: (11) 2178-4800 - Fax: (11) 2178-4880
http://www.bradescobbi.com.br/Site/Ofertas_Publicas/ (neste website, no item Debntures
acessar Concessionria do Aeroporto Internacional de Guarulhos S.A. e depois acessar Prospecto
Preliminar).
HSBC Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A.
Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.064, 4 andar - 01451-00, So Paulo - SP
At. Sr. Antonio Marques de Oliveira Neto - Tel.: (11) 3847-5078 - Fax: (11) 3847-9832
http://www.hsbc.com.br/mercadodecapitais (neste website, acessar Concessionria do Aeroporto
Internacional de Guarulhos S.A. - Prospecto da 2 Emisso de Debntures).
PARTICIPANTES ESPECIAIS
Este Aviso ao Mercado foi intencionalmente publicado sem a indicao dos Participantes Especiais
e dever ser republicado no dia 22 de setembro de 2014, com objetivo de apresentar uma relao
completa dos Participantes Especiais da Oferta. A partir de tal republicao, informaes adicionais
sobre os Participantes Especiais podero ser obtidas em seus respectivos websites.
CETIP S.A. - Mercados Organizados
Avenida Repblica do Chile, n 230, 11 andar - 20031-919, Rio de Janeiro - RJ
Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 1.663, 1 andar - 01452-001, So Paulo - SP
http://www.cetip.com.br/ (neste website acessar, na pgina inicial, Comunicado e Documentos,
em seguida acessar Prospectos, no campo Categoria de Documentos, selecionar Prospectos de
Debntures, no campo Ttulo, digitar Concessionria do Aeroporto Internacional de Guarulhos
S.A., clicar em buscar e, posteriormente acessar o download com a data mais recente do Prospecto
Preliminar da Companhia).
COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS
Rua Sete de Setembro, n 111, 5 andar - 20050-006, Rio de Janeiro - RJ - Tel.: (21) 3233-8686
Rua Cincinato Braga, n 340, 2, 3 e 4 andares - 01333-010, So Paulo - SP - Tel.: (11) 2146-2006
http://www.cvm.gov.br (neste website acessar, na pgina inicial, Prospecto Preliminar, em seguida
acessar Debntures e, posteriormente no item Concessionria do Aeroporto Internacional de
Guarulhos S.A., acessar Prospecto Preliminar).
BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
Praa Antnio Prado, n 48 - 01010-901, So Paulo - SP - Tel.: (11) 2565-4000
http://www.bmfbovespa.com.br (neste website acessar no item Servios acessar Ofertas Pblicas,
depois no item Ofertas em Andamento clicar em Empresas, em seguida acessar Concessionria
do Aeroporto Internacional de Guarulhos S.A., e, posteriormente, clicar em Prospecto Preliminar).
As informaes includas no Prospecto Preliminar sero objeto de anlise por parte da CVM,
a qual ainda no se manifestou a respeito. O Prospecto Denitivo estar disposio dos
investidores nos endereos indicados no item 7 acima, a partir da data de divulgao do
Anncio de Incio, o que depender da concesso do registro da Oferta pela CVM.
A Oferta encontra-se em anlise pela CVM. O Prospecto Denitivo ser colocado disposio
dos investidores nos locais referidos acima, a partir da data de divulgao do Anncio de
Incio, o que depender da concesso de registro da Oferta pela CVM. Quando divulgado, o
Prospecto Denitivo dever ser utilizado como sua fonte principal de consulta para aceitao
da Oferta, prevalecendo as informaes nele constantes sobre quaisquer outras.
recomendada aos investidores a leitura do Prospecto Preliminar e do Formulrio de
Referncia da Companhia, especialmente as sees que tratam sobre os riscos aos quais a
Companhia est exposta, antes da tomada de qualquer deciso de investimento.
LEIAOPROSPECTOPRELIMINARE OFORMULRIODE REFERNCIAANTES DE ACEITARAOFERTA.
ADICIONALMENTE, PARA A AVALIAO DOS RISCOS ASSOCIADOS EMISSO, OFERTA E S
DEBNTURES, OS INVESTIDORES DEVEM LER A SEO FATORES DE RISCO DO PROSPECTO
PRELIMINAR E PARA AVALIAO DE TODOS OS RISCOS ASSOCIADOS COMPANHIA, OS
POTENCIAIS INVESTIDORES DEVEMLER OS ITENS 4 E 5 DO FORMULRIO DE REFERNCIA.
O registro da Oferta no implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informaes
prestadas ou em julgamento sobre a qualidade da Companhia, bem como sobre as Debntures
a seremdistribudas.
So Paulo, 15 de setembro de 2014.
COORDENADORES DA OFERTA
Para acessar o Prospecto
Preliminar da Oferta em
seu dispositivo mvel, baixe
um leitor de QR CODE e
fotografe a imagem ao lado.
o
u
t
lie
r
s
p
u
b
lic
id
a
d
e
.c
o
m
.b
r
COORDENADOR LDER
CONCESSIONRIA DO AEROPORTO INTERNACIONAL DE GUARULHOS S.A.
Companhia em fase de registro perante a CVM sob a Categoria B
CNPJ/MF n 15.578.569/0001-06 - NIRE n 35.300.438.26-4
Rodovia Hlio Smidt, s/n - 07190-100, Guarulhos - SP
Aeroporto Internacional de So Paulo/Guarulhos - Governador Andr Franco Montoro
No montante de
www. GR U . c o m. b r