Escritura e Aditamento de Deb?ntures

PRIMEIRO ADITAMENTO O INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DA 9
EMISSO DE DEBNTURES SIMPLES, NO CONVERSVEIS EM AES, EM DUAS

SRIES, DA ESPCIE QUIROGRAFRIA, COM GARANTIA FIDEUSS!RIA, PARA
DISTRIBUIO P"BLICA COM ESFOROS RESTRITOS DE DISTRIBUIO, DA LIG#T
SERVIOS DE ELETRICIDADE S$A$
Por este instrumento, as partes abaixo qualificadas (Partes):
LIG#T SERVIOS DE ELETRICIDADE S$A$, sociedade por aes com registro de
companhia aberta perante a Comisso de Valores Mobilirios ("CVM"), com sede na Cidade
do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Marechal Floriano 168, inscrita no
Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica do Ministrio da Fazenda sob o n. 60.444.437/0001-
46, com seus atos constitutivos registrados perante a Junta Comercial do Estado do Rio de
Janeiro ("JUCERJA") sob o NRE 33.300.106.448, neste ato representada nos termos de
seu estatuto social ("Companhia" ou "Emissora");
OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS S$A$,
instituio financeira devidamente constituda e existente de acordo com as leis da
Repblica Federativa do Brasil, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de
Janeiro, na Avenida das Amricas, n 500, Condomnio Downtown, Bloco 13, grupo 205,
inscrita no CNPJ/MF sob o n 36.113.876/0001-91, representando os debenturistas
adquirentes das Debntures objeto da presente emisso (Debenturistas), neste ato
representada na forma de seu Estatuto Social (Agente Fiducirio);
E, na condio de fiadora:
LIG#T S$A$, sociedade com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro,
na Avenida Marechal Floriano, n 168, parte, 2 andar, Corredor A, Centro, inscrita no
CNPJ/MF sob o n 03.378.521/0001-75, neste ato representada na forma de seu Estatuto
Social (doravante denominada Fiadora);
CONSIDERANDO QUE%
i) a Emissora, em 29 de setembro de 2014, props aos debenturistas, reunidos
em Assembleia Geral de Debenturistas (a) a elevao do limite do ndice Dvida
Lquida / EBTDA, constante na Clusula 7.2.1 (xvii) da Escritura de Emisso; (b) a
incluso de nova hiptese de vencimento antecipado das Debntures na Clusula
7.2.1 (xviii) da Escritura de Emisso; e (c) a consequente celebrao de termo aditivo
Escritura de Emisso (Proposta); e,
1
ii) a Proposta foi aprovada por debenturista representante de 100% (cem por
cento) das debntures em circulao presente assembleia, bem como foi dada a
autorizao para celebrao do presente aditivo com o objetivo de consolidar as
alteraes aprovadas;
RESOLVEM as Partes aditar e consolidar a escritura de emisso, por meio do presente
Primeiro Aditamento ao nstrumento Particular de Escritura da 9 Emisso de Debntures
Simples, No conversveis em Aes, em duas Sries, da Espcie Quirografria, com
Garantia Fidejussria, para Distribuio Pblica com Esforos Restritos de Distribuio da
Light Servios de Eletricidade S.A. (Primeiro Aditamento), mediante as seguintes
clusulas e condies:
&$ PRIMEIRO ADITAMENTO
1.1 As Partes concordam em elevar o limite do ndice Dvida Lquida / EBTDA,
constante no item 7.2.1 (XV), que passa a ter a seguinte redao:
xvii) no observncia, pela Fiadora, por 2 (dois) trimestres consecutivos ou 4 (quatro)
intercalados, de qualquer dos ndices Financeiros abaixo, a serem apurados pela Emissora
e verificados pelo Aente Fiduci!rio no pra"o de at# $ (cinco) %ias &teis contados da data
de recebimento, pelo Aente Fiduci!rio, das informa'(es a que se refere a item )*+, inciso ,,
al-nea a, abaixo, tendo por base as %emonstra'(es Financeiras .onsolidadas da Fiadora
relativas a cada trimestre do ano civil, a partir, inclusive, das %emonstra'(es Financeiras
.onsolidadas da Fiadora relativas a /0 de setembro de 20+/1 (a) do -ndice financeiro
decorrente do quociente da diviso do total da %-vida 2-quida pelo E3,4%A, que dever! ser
iual ou inferior a /,5$ (tr6s inteiros e setenta e cinco cent#simos) at# /+ de de"embro de
20+), sendo certo que ap7s este pra"o o -ndice financeiro decorrente do quociente da
diviso do total da %-vida 2-quida pelo E3,4%A, que dever! ser iual ou inferior a /,$ (tr6s
inteiros e cinco d#cimos)8 e (b) do -ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do
E3,4%A pela %espesa A9ustada e .onsolidada de :uros 3rutos, que dever! ser iual ou
superior a 2,$ (dois inteiros e cinco d#cimos)*
1.2. As Partes concordam ainda em acrescentar a seguinte disposio dentre as
hipteses de vencimento antecipado, presente no item 7.2.1:
xviii) no observncia, pela Emissora, na restri'o ; contrata'o<assun'o de novas
d-vidas e<ou emiss(es de mercado de capitais sem pr#via anu6ncia dos %ebenturistas
exclusivamente at 31 de dezembro de 2018, exceto nas seuintes =ip7teses1 (i) quando
2
subordinadas8 (ii) quando os valores contratados, individualmente ou areados, dentro do
mesmo exerc-cio social, no ultrapassem >? +00*000*000,00 (cem mil=(es de reais)8 (iii)
para a prorroa'o e<ou renova'o de opera'(es de capital de iro para benefici!ria8 (iv)
para financiamento de investimento (.apex) da benefici!ria, com recursos do 3@%EA e
outros bancos<a6ncias<fundos constitucionais de desenvolvimento<fomento*
1.3 As Partes ratificam, neste ato, todas as demais disposies da Escritura de Emisso
no expressamente modificadas por este Primeiro Aditamento, passando este a fazer parte
integrante e complementar da Escritura de Emisso, a fim de que, juntos produzam um s
efeito.
1.4 A Escritura de Emisso segue anexa a esta deliberao, consolidando as alteraes
efetuadas por meio deste Primeiro Aditamento.
'$ DISPOSIES GERAIS
2.1 A Emissora dever levar este Primeiro Aditamento a registro na JUCERJA e no
Cartrio de Registro de Ttulos e Documentos da Comarca do Rio de Janeiro, Estado do Rio
de Janeiro, em at 10 (dez) dias teis a contar da sua assinatura, e (ii) entregar ao Agente
Fiducirio 1 (uma) via original deste Primeiro Aditamento registrado.
E por estarem assim justas e contratadas, as Partes firmam o presente Primeiro Aditamento
em 4 (quatro) vias de igual teor e forma, na presena de 2 (duas) testemunhas.
Rio de Janeiro, 29 de setembro de 2014.
(assinaturas nas p!inas seuintes)
3
Primeiro Aditamento Escritura Particular da 9 Emisso de Debntures Simples, No
conversveis em Aes, em duas Sries, da Espcie Quirografria, com Garantia
Fidejussria, para Distribuio Pblica com Esforos Restritos de Distribuio da Light
Servios de Eletricidade S.A., celebrado em 29 de setembro de 2014, entre Light Servios
de Eletricidade S.A., Oliveira Trust Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A., e Light
S.A. Pgina de Assinaturas 1/4.
LGHT SERVOS DE ELETRCDADE S.A.
Nome:
Cargo:
Nome:
Cargo:
4
OLVERA TRUST DSTRBUDORA DE TTULOS E VALORES MOBLROS S.A.
Nome:
Cargo:
Nome:
Cargo:
5
LGHT S.A.
Nome:
Cargo:
Nome:
Cargo:
6
Testemunhas:
Nome:
dentidade:
CPF:
Nome:
dentidade:
CPF:
7
(Anexo ao BCrimeiro Aditamento ; Escritura Carticular da DE Emisso de %eb6ntures
Aimples, @o convers-veis em A'(es, em duas A#ries, da Esp#cie Fuiroraf!ria, com
Garantia Fide9uss7ria, para %istribui'o CHblica com Esfor'os >estritos de %istribui'o da
2i=t Aervi'os de Eletricidade A*A*, celebrado em 2D de setembro de 20+4, entre 2i=t
Aervi'os de Eletricidade A*A*, Iliveira 4rust %istribuidora de 4-tulos e Jalores Kobili!rios
A*A*, e 2i=t A*A*)
ESCRITURA PARTICULAR DA 9 EMISSO DE DEBNTURES SIMPLES, NO
CONVERSVEIS EM AES, EM DUAS SRIES, DA ESPCIE QUIROGRAFRIA, COM
GARANTIA FIDEUSS!RIA, PARA DISTRIBUIO P"BLICA COM ESFOROS
RESTRITOS DE DISTRIBUIO, DA LIG#T SERVIOS DE ELETRICIDADE S$A$
Pelo presente instrumento particular, as partes abaixo qualificadas (Partes):
LIG#T SERVIOS DE ELETRICIDADE S$A$, sociedade por aes com registro de
companhia aberta na Comisso de Valores Mobilirios (CVM), com sede na Cidade do Rio
de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Marechal Floriano, n 168, Centro, inscrita
no CNPJ/MF sob o n 60.444.437/0001-46, neste ato representada na forma de seu Estatuto
Social (Emissora); e
OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS S$A$,
instituio financeira devidamente constituda e existente de acordo com as leis da
Repblica Federativa do Brasil, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de
Janeiro, na Avenida das Amricas, n 500, Condomnio Downtown, Bloco 13, grupo 205,
inscrita no CNPJ/MF sob o n 36.113.876/0001-91, representando os debenturistas
adquirentes das Debntures objeto da presente emisso (Debenturistas), neste ato
representada na forma de seu Estatuto Social (Agente Fiducirio);
E, na condio de fiadora:
LIG#T S$A$, sociedade com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro,
na Avenida Marechal Floriano, n 168, parte, 2 andar, Corredor A, Centro, inscrita no
CNPJ/MF sob o n 03.378.521/0001-75, neste ato representada na forma de seu Estatuto
Social (doravante denominada Fiadora);
RESOLVEM celebrar a presente Escritura Particular da 9 Emisso de Debntures Simples,
No Conversveis em Aes, em Duas Sries, da Espcie Quirografria, com Garantia
1
Fidejussria, para Distribuio Pblica com Esforos Restritos de Distribuio, da Light
Servios de Eletricidade S.A., mediante as seguintes clusulas e condies:
&$ TERMOS DEFINIDOS
1.1 Os termos definidos e expresses adotadas nesta Escritura, iniciados em
letras maisculas, no singular ou no plural, tero o significado a eles a seguir atribudo:
AGD ou Assembleia Geral de
Debenturistas
Assembleia Geral de Debenturistas.
Agente Fiducirio Oliveira Trust DTVM S.A., acima qualificado.
ANBMA ANBMA - Associao Brasileira das Entidades dos
Mercados Financeiro e de Capitais.

Atualizao Monetria da 2 Srie Conforme pactuada no item 5.6.3 abaixo.
Banco Liquidante ta Unibanco S.A., instituio financeira, com sede na
Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Praa
Alfredo Egydio de Souza Aranha, n. 100, inscrita no
CNPJ/MF sob o n. 60.701.190/0001-04
Caixa e Equivalente de Caixa ncluem os saldos de caixa, depsitos bancrios vista
e as aplicaes financeiras com liquidez imediata, com
vencimento em at 3 (trs) meses sem perda
significativa de valor. So classificadas como ativos
financeiros a valor justo por meio de resultado e esto
registradas pelo valor original acrescido dos
rendimentos auferidos at as datas de encerramento
das demonstraes financeiras, apurados pelo critrio
pro rata, que equivalem aos seus valores de mercado.
2
CETP CETP S.A. Mercados Organizados.
Cetip21 Mdulo de Ttulos e Valores Mobilirios, administrado e
operacionalizado pela CETP.
CNPJ/MF Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica do Ministrio da
Fazenda.
Cdigo Civil Lei n 10.406, de 10 de janeiro de 2002, conforme
alterada.
Contrato de Colocao Contrato de Coordenao, Colocao e Distribuio
Pblica, com Esforos Restritos, sob o Regime de
Garantia Firme de Colocao, de Debntures Simples,
No Conversveis em Aes, da Espcie Quirografria,
com Garantia Fidejussria, em Duas Sries, da 9
Emisso da Light Servios de Eletricidade S.A.,
celebrado nesta data entre Emissora e o Coordenador
Lder.
Coordenador Lder BB-Banco de nvestimento S.A., instituio financeira
integrante do sistema de distribuio de valores
mobilirios com sede na Cidade do Rio de Janeiro,
Estado do Rio de Janeiro, na Rua Senador Dantas, n
105, 36 andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n
24.933.830/0001-30;
CVM Comisso de Valores Mobilirios.
Data de Emisso 15 de junho de 2013.
Data de ntegralizao Data da primeira subscrio e integralizao das
Debntures.
Data de Vencimento A Data de Vencimento da 1 Srie e a Data de
Vencimento da 2 Srie, quando consideradas em
conjunto.
3
Data de Vencimento da 1 Srie 15 de maio de 2021.
Data de Vencimento da 2 Srie 15 de maio de 2023.
Debntures As 160.000 (cento e sessenta mil) debntures simples,
no conversveis em aes, da 9 (nona) emisso da
Emissora.
Debntures da 1 Srie As 100.000 (cem mil) Debntures integrantes da 1
(primeira) srie da presente Emisso.
Debntures da 2 Srie As 60.000 (sessenta mil) Debntures integrantes da 2
(segunda) srie da presente Emisso.
Debntures da 1 Srie em
Circulao
Para efeito da constituio de todos os quruns de
instalao e/ou deliberao de AGD previstos nesta
Escritura, todas as Debntures da 1 Srie subscritas e
integralizadas, excludas (i) aquelas mantidas em
tesouraria pela Emissora; e (ii) as de titularidade de (a)
acionistas controladores (ou grupo de controle), direta
ou indiretamente, incluindo cnjuges e parentes at 2
(segundo) grau, e/ou coligadas da Emissora; e (b)
administradores da Emissora, incluindo cnjuges e
parentes at 2 (segundo) grau, sero consideradas
debntures em circulao.
Debntures da 2 Srie em
Circulao
Para efeito da constituio de todos os quruns de
instalao e/ou deliberao de AGD previstos nesta
Escritura, todas as Debntures da 2 Srie subscritas e
integralizadas, excludas (i) aquelas mantidas em
tesouraria pela Emissora; e (ii) as de titularidade de (a)
acionistas controladores (ou grupo de controle), direta
ou indiretamente, incluindo cnjuges e parentes at 2
(segundo) grau, e/ou coligadas da Emissora; e (b)
administradores da Emissora, incluindo cnjuges e
parentes at 2 (segundo) grau, sero consideradas
debntures em circulao.
4
Debntures em Circulao As Debntures da 1 Srie em Circulao e as
Debntures da 2 Srie em Circulao, quando
consideradas em conjunto.
Debenturistas da 1 Srie Os titulares das Debntures da 1 Srie.
Debenturistas da 2 Srie Os titulares das Debntures da 2 Srie.
Debenturistas Os titulares das Debntures da 1 Srie e das
Debntures da 2 Srie, quando considerados em
conjunto.
Despesa Ajustada e Consolidada
de Juros Brutos
Com base nas Demonstraes Financeiras
Consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro)
trimestres do ano civil imediatamente anterior, o total de
juros incidentes no montante da dvida a pagar em tal
perodo, incluindo comisses, descontos, honorrios e
despesas derivadas de letras de crdito e aceite de
financiamentos medida que tais financiamentos
constituam Dvida, incluindo as despesas de juros
relacionadas a fundo e/ou plano de penso.
Dia til Qualquer dia que no seja sbado, domingo ou feriado
nacional.
Dvida Somatrio de todas as dvidas financeiras consolidadas
da Fiadora junto a pessoas fsicas e/ou jurdicas,
incluindo emprstimos e financiamentos com terceiros e
emisso de ttulos de renda fixa, conversveis ou no
em aes, no mercado de capitais local e/ou
internacional, bem como securitizao de direitos
creditrios/recebveis da Fiadora e o diferencial por
operaes como derivativos, incluindo dvidas
relacionadas a fundo e/ou plano de penso.
Dvida Lquida Corresponde Divida deduzida de Caixa e Equivalentes
de Caixa e de Ttulos e Valores Mobilirios.
EBTDA Com base nas Demonstraes Financeiras
5
Consolidadas da Fiadora relativa aos 4 (quatro)
trimestres do ano civil imediatamente anterior, ou no
Press Release respectivo, o Lucro Lquido (i) acrescido,
desde que deduzido do clculo de tal Lucro Lquido,
sem duplicidade, da soma de (a) despesas de impostos
sobre o Lucro Lquido, (b) Despesa Ajustada e
Consolidada de Juros Brutos, (c) despesa de
amortizao e depreciao, (d) perdas extraordinrias e
no recorrentes, (e) ajustes positivos e negativos da
CVA Conta de Ajustes das Variaes da Parcela A,
desde que no includos no resultado operacional, e (f)
outros itens operacionais que no configurem sada de
caixa e que reduzam o Lucro Lquido; e (ii) decrescido,
desde que includo no clculo de tal Lucro Lquido, sem
duplicidade (a) receitas financeiras, (b) ganhos
extraordinrios no recorrentes, e (c) outras receitas
operacionais que aumentem o Lucro Lquido e que no
configurem entrada de Caixa.
Emisso A 9 (nona) emisso, em duas sries, de debntures da
Emissora.
Emissora A Light Servios de Eletricidade S.A., acima qualificada.
Encargos Moratrios Encargos moratrios previstos no item 5.10.2 desta
Escritura.
Escritura A presente Escritura Particular da 9 Emisso de
Debntures Simples, No Conversveis em Aes, em
Duas Sries, da Espcie Quirografria, com Garantia
Fidejussria, para Distribuio Pblica com Esforos
Restritos de Distribuio, da Light Servios de
Eletricidade S.A.
Escriturador Mandatrio ta Corretora de Valores S.A., instituio financeira,
com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So
Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n. 3.400, 10
andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 61.194.353/0001-
6
64.
Eventos de Vencimento
Antecipado
Eventos previstos na Clusula 7 da Escritura.
Fiadora Light S.A., acima qualificada.
Fiana a garantia fidejussria prestada pela Fiadora nos
termos desta Escritura.
BGE nstituto Brasileiro de Geografia e Estatstica.
ndices Financeiros Os ndices financeiros previstos no item 7.2.1 (xvii)
desta Escritura.
nstruo CVM n 28/83 nstruo CVM n 28, de 23 de novembro de 1983,
conforme alterada.
nstruo CVM n 358/02 nstruo CVM n 358, de 3 de janeiro de 2002,
conforme alterada.
nstruo CVM n 409/04 nstruo CVM n 409, de 18 de agosto de 2004,
conforme alterada.
nstruo CVM n 476/09 nstruo CVM n 476, de 16 de janeiro de 2009,
conforme alterada.
nvestidores Qualificados So os investidores qualificados definidos no artigo 109
da nstruo CVM n 409/04, observado, para efeito do
disposto na nstruo CVM n 476/09 e na presente
Escritura, que (i) todos os fundos de investimento sero
considerados investidores qualificados, mesmo que se
destinem a investidores no qualificados; (ii) fundos de
investimento cujas decises de investimento sejam
tomadas pelo mesmo gestor sero considerados como
um nico investidor para os fins dos limites previstos
nesta Escritura e no Contrato de Colocao; e (iii) as
pessoas naturais e jurdicas mencionadas no inciso V
7
do artigo 109 da nstruo CVM n 409/04, devero
subscrever, no mbito da oferta pblica das Debntures,
valores mobilirios no montante mnimo de
R$1.000.000,00 (um milho de reais).
PCA ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo,
apurado e divulgado pelo BGE.
JUCERJA Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro.
Juros Remuneratrios da 2 Srie So os juros remuneratrios pactuados no item 5.6.4
abaixo.
Lei n 6.385/76 Lei n 6.385, de 7 de dezembro de 1976, conforme
alterada.
Lei n 6.404/76 ou Lei das
Sociedades por Aes
Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme
alterada.
Lucro Lquido Com base nas Demonstraes Financeiras
Consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro)
trimestres do ano civil imediatamente anterior, o lucro
lquido (ou prejuzo), excludos (i) o lucro lquido (ou
prejuzo) de qualquer entidade existente antes da data
em que referida entidade tornou-se uma subsidiria da
Fiadora ou tenha sido incorporada ou fundida Fiadora
ou s suas subsidirias; (ii) ganhos ou perdas relativos
disposio de ativos da Fiadora ou de suas
subsidirias; (iii) o efeito acumulado de modificaes
aos princpios contbeis; (iv) quaisquer perdas
resultantes da flutuao de taxas cambiais; (v) qualquer
ganho ou perda realizado quando do trmino de
qualquer plano de benefcio de penso de empregado;
(vi) lucro lquido de operaes descontinuadas; e (vii) o
efeito fiscal de quaisquer dos itens descritos acima.
MDA Mdulo de Distribuio de Ativos, administrado e
operacionalizado pela CETP.
8
nus Hipoteca, penhor, alienao fiduciria, cesso fiduciria,
usufruto, fideicomisso, promessa de venda, opo de
compra, direito de preferncia, encargo, gravame ou
nus, judicial ou extrajudicial, voluntrio ou involuntrio,
ou outro ato que tenha o efeito prtico similar a qualquer
das expresses acima.
Perodo de Capitalizao ntervalo de tempo que se inicia na Data da primeira
ntegralizao, no caso do primeiro Perodo de
Capitalizao, ou na Data de Pagamento de
Remunerao imediatamente anterior, no caso dos
demais Perodos de Capitalizao, inclusive, e termina
na Data de Pagamento de Remunerao
correspondente ao perodo, exclusive; quer seja a Data
de Vencimento ou a data de vencimento antecipado das
Debntures. Cada Perodo de Capitalizao sucede o
anterior sem soluo de continuidade at o vencimento
das Debntures.
RCA Reunio do Conselho de Administrao da Emissora
realizada em 14 de junho de 2013, que aprovou os
termos e condies da presente Emisso.
RCA da Fiadora Reunio do Conselho de Administrao da Fiadora
realizada em 14 de junho de 2013, que aprovou a
concesso da Fiana.
Remunerao das Debntures da
1 Srie
a remunerao das Debntures da 1 Srie, pactuada
no item 5.5.3 desta Escritura.
Remunerao das Debntures da
2 Srie
a remunerao das Debntures da 2 Srie, pactuada
no item 5.6.2 desta Escritura.
9
Remunerao Remunerao das Debntures da 1 Srie ou
Remunerao das Debntures da 2 Srie, conforme o
caso.
Resgate Antecipado o resgate antecipado das Debntures, na forma
prevista no item 6.2 deste instrumento.
Taxa D Variao percentual acumulada de 100% (cem por
cento) da taxa mdia diria dos depsitos
interfinanceiros - D de um dia, over extra grupo,
expressa na forma percentual ao ano, base 252
(duzentos e cinquenta e dois) Dias teis, calculada e
divulgada pela CETP, no nformativo Dirio disponvel
em sua pgina na nternet (http://www.cetip.com.br).
Ttulos e Valores Mobilirios ncluem aplicaes financeiras com vencimento superior
a 3 (trs) meses e/ou que tenham restries de resgate,
no sendo caracterizada como de liquidez imediata pela
Fiadora, sendo as aplicaes financeiras mensuradas
ao valor justo por meio de resultado.
Taxa Selic a taxa mdia ajustada dos financiamentos dirios
apurados no Sistema Especial de Liquidao e Custdia
para ttulos federais. O Copom (Comit de Poltica
Monetria) decide a meta da Taxa Selic que deve
vigorar no perodo entre suas reunies.
Valor Garantido Valor total das obrigaes da Emissora previstas nesta
Escritura, que inclui: (i) o Valor Nominal Unitrio das
Debntures, acrescido da Remunerao e dos
Encargos Moratrios, calculados nos termos desta
Escritura e/ou previstos nos demais documentos da
Emisso, bem como (ii) todos os acessrios ao
principal, inclusive honorrios do Agente Fiducirio e as
despesas comprovadamente incorridas pelo Agente
Fiducirio ou pelos Debenturistas em decorrncia de
processos, procedimentos e/ou outras medidas judiciais
ou extrajudiciais necessrias salvaguarda de seus
10
direitos e prerrogativas decorrentes desta Escritura e
demais documentos da Emisso e suas posteriores
alteraes e verbas indenizatrias, quando houver at o
integral cumprimento de todas obrigaes constantes
nesta Escritura e nos demais documentos da Emisso.
Valor Nominal Unitrio O valor nominal unitrio de cada Debnture, que
equivale a R$10.000,00 (dez mil reais), na Data de
Emisso.
'$ AUTORI(AO
2.1 A presente Escritura firmada com base na autorizao deliberada pela RCA
realizada em 14 de junho de 2013, na qual foi aprovada a Emisso das Debntures, bem
como seus termos e condies.
2.2 A Fiana outorgada com base nas deliberaes da RCA da Fiadora
realizada em 14 de junho de 2013.
)$ REQUISITOS
3.1 A presente Emisso ser realizada com observncia dos seguintes requisitos:
/*+*+ %ispensa de >eistro na .JK e A@3,KA
3.1.1.1 A Emisso ser realizada nos termos da nstruo CVM n 476/09, por se
tratar de oferta pblica de distribuio com esforos restritos de colocao, estando,
portanto, automaticamente dispensada do registro de distribuio pblica de que trata o
artigo 19, caput, da Lei n 6.385/76.
3.1.1.2 Alm disso, por se tratar de oferta pblica com esforos restritos de
colocao, nos termos do artigo 25, pargrafo 1, do Cdigo ANBMA de Regulao e
Melhores Prticas para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores
Mobilirios", a Oferta est automaticamente dispensada de registro perante a Associao
Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais - ANBMA.
11
/*+*2 Arquivamento e Cublica'o dos %ocumentos Aociet!rios
3.1.2.1 A ata da RCA da Emissora que deliberou sobre a presente Emisso ser
devidamente arquivada na JUCERJA e ser publicada no Jornal do Commercio do Brasil e
no Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro nos termos do inciso do artigo 62 da Lei n
6.404/76.
3.1.2.2 A ata da RCA da Fiadora que deliberou sobre a presente Emisso ser
devidamente arquivada na JUCERJA e ser publicada no Jornal do Commercio do Brasil e
no Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro.
/*+*/ ,nscri'o e >eistro da Escritura
3.1.3.1 Esta Escritura e seus eventuais aditamentos sero inscritos na JUCERJA,
conforme o disposto no artigo 62, inciso , e pargrafo 3 da Lei n 6.404/76.
3.1.3.2 Caso a Emissora no cumpra as obrigaes previstas no item 3.1.3.1 acima,
o Agente Fiducirio fica desde j autorizado e constitudo de todos os poderes, de forma
irrevogvel e irretratvel, a promover os referidos registros, em nome da Emissora, como
seu bastante procurador, observado que a Emissora ressarcir todas as despesas com o
registro. A Emissora declara-se ciente de que a liquidao financeira da presente Emisso
somente ser realizada aps o registro desta Escritura e da RCA na JUCERJA.
/*+*4 >eistro da Escritura em .art7rio de >eistro de 4-tulos e %ocumentos
3.1.4.1 Tendo em vista que a presente Emisso conta com garantia fidejussria, a
presente Escritura ser registrada pela Emissora em Cartrio de Registro de Ttulos e
Documentos da sede de todas as Partes e da Fiadora, no prazo de 5 (cinco) Dias teis a
contar da data da respectiva inscrio na JUCERJA. Aps referido registro ou averbao
nos competentes Cartrios de Registro de Ttulos e Documentos, a Emissora dever
encaminhar uma via da Escritura devidamente registrada para o Agente Fiducirio em at 5
(cinco) Dias teis.
/*+*$ >eistro para .oloca'o e @eocia'o
3.1.5.1 As Debntures sero registradas para (i) distribuio primria atravs do
MDA, administrado e operacionalizado pela CETP, sendo a distribuio liquidada
financeiramente por meio da CETP; e (ii) negociao secundria por meio do Cetip21,
12
administrado e operacionalizado pela CETP, sendo as negociaes liquidadas
financeiramente e as Debntures custodiadas eletronicamente na CETP.
3.1.5.2 No obstante o descrito no item 3.1.5.1 acima, as Debntures somente
podero ser negociadas depois de decorridos 90 (noventa) dias de sua respectiva
subscrio ou aquisio pelo investidor, nos termos do artigo 13 da nstruo CVM 476/09,
considerando que a Emissora esteja cumprindo as obrigaes previstas no artigo 17 da
nstruo CVM n 476/09.
*$ CARACTERSTICAS DA EMISSO
*$& O+,-./ S/0123 42 E5166/72
4.1.1 A Emissora tem por objeto social a explorao de servios pblicos de
energia eltrica, nas reas referidas no Contrato de Concesso de Servios Pblicos de
Energia Eltrica n 001/96 e nas outras reas em que, de acordo com a legislao aplicvel,
for autorizada a atuar, sendo-lhe vedadas quaisquer outras atividades de natureza
empresarial, salvo aquelas que estiverem associadas a este objeto - tais como: (i) uso
mltiplo de postes mediante cesso onerosa a outros usurios; (ii) transmisso de dados
atravs de suas instalaes, observada a legislao pertinente; (iii) prestao de servios
tcnicos de operao, manuteno e planejamento de instalaes eltricas de terceiros; (iv)
servios de otimizao de processos energticos e instalaes de consumidores; e (v)
cesso onerosa de faixas de servido de linhas areas e reas de terras explorveis de
usinas e reservatrios, desde que previamente aprovadas pelo Poder Concedente e que
sejam contabilizadas em separado, podendo, para tanto, participar em outras sociedades
como scia, acionista ou quotista.
*$' N85-7/ 42 E51669/
4.2.1 A presente Emisso constitui a 9 emisso de debntures da Emissora.
*$) V23/7 T/.23 42 E51669/
4.3.1 O valor total da Emisso ser de R$1.600.000.000,00 (um bilho e seiscentos
milhes de reais), na Data de Emisso.
13
*$* N85-7/ 4- S:71-6
4.4.1 A Emisso ser realizada em 2 (duas) sries.
*$; Q<2=.1424- 4- D-+>=.<7-6
4.5.1 Sero emitidas 160.000 (cento e sessenta mil) Debntures, sendo que a 1
Srie ser composta por 100.000 (cem mil) Debntures da 1 Srie e a 2 srie ser por
60.000 (sessenta mil) Debntures da 2 Srie.
*$? B2=0/ L1@<142=.- - E6071.<724/7 M2=42.A71/
4.6.1 Atuar como Banco Liquidante o ta Unibanco S.A.. O Banco Liquidante
poder ser substitudo a qualquer tempo, a critrio dos Debenturistas, aps aprovao em
AGD.
4.6.2 Atuar como Escriturador Mandatrio, a ta Corretora de Valores S.A. O
Escriturador Mandatrio poder ser substitudo a qualquer tempo, a critrio dos
Debenturistas, aps aprovao em AGD.
*$B C/3/02C9/ - P7/0-415-=./ 4- D16.71+<1C9/
4.7.1 As Debntures sero objeto de distribuio pblica com esforos restritos de
distribuio, nos termos da nstruo CVM n 476/09, sob o regime de garantia firme de
subscrio para a totalidade das Debntures, com intermediao do Coordenador Lder,
conforme os termos e condies do Contrato de Colocao celebrado entre o Coordenador
Lder e a Emissora.
4.7.2 A colocao das Debntures dever ser efetuada dentro do prazo de
distribuio estabelecido pela nstruo CVM n 476/09 e no Contrato de Colocao.
4.7.3 O plano de distribuio pblica seguir o procedimento descrito na nstruo
CVM n 476/09, conforme previsto no Contrato de Colocao. O Coordenador Lder poder
acessar at no mximo 50 (cinquenta) nvestidores Qualificados, sendo possvel a
subscrio ou aquisio das Debntures por, no mximo, 20 (vinte) nvestidores
Qualificados.
14
4.7.3.1 No ser constitudo fundo de manuteno de liquidez e no ser firmado
contrato de estabilizao de preos com relao s Debntures.
4.7.3.2 No ser concedido qualquer tipo de desconto pelo Coordenador Lder aos
investidores interessados em adquirir as Debntures.
4.7.3.3 No existiro reservas antecipadas, nem fixao de lotes mnimos ou
mximos para a Emisso.
*$D D-6.1=2C9/ 4/6 R-0<76/6
4.8.1 Os recursos obtidos pela Emissora com a Emisso sero destinados ao
reforo de capital de giro e ao alongamento do perfil de dvida, incluindo o resgate
antecipado das Notas Promissrias Comerciais de sua 2 emisso.
*$9 G272=.12 F14-,<66E712
4.9.1 Para assegurar o fiel, pontual e integral cumprimento das obrigaes
principais e acessrias assumidas nesta Escritura pela Emissora, a Fiadora presta Fiana
em favor dos Debenturistas, representados pelo Agente Fiducirio, obrigando-se, bem como
a seus sucessores a qualquer ttulo, como fiadora e principal pagadora, solidariamente
responsvel com a Emissora, por todos os valores devidos nos termos desta Escritura, at o
resgate das Debntures, conforme os termos e condies abaixo. No obstante o aspecto
solidrio da garantia fidejussria prestada pela Fiadora, fica convencionado que os
Debenturistas apenas exigiro o cumprimento da garantia pela Fiadora na hiptese de mora
da Emissora, observado o disposto no artigo 397 do Cdigo Civil.
4.9.2 A Fiadora declara-se, neste ato, em carter irrevogvel e irretratvel, fiadora e
principal pagadora, solidariamente responsvel, pelo Valor Garantido.
4.9.3 Verificada a mora da Emissora, nos termos do artigo 397 do Cdigo Civil, o
Valor Garantido ser pago pela Fiadora em at 2 (dois) Dias teis aps recebimento de
notificao por escrito do Agente Fiducirio Fiadora, informando a mora da Emissora, o
valor devido pela Emissora nos termos desta Escritura, incluindo, sem limitao, os
montantes devidos aos Debenturistas a ttulo de principal, remunerao ou encargos de
qualquer natureza, que dever ser acompanhada, quando aplicvel, de comprovantes das
despesas incorridas. Tal notificao dever ser emitida pelo Agente Fiducirio no Dia til
seguinte ocorrncia da falta de pagamento pela Emissora de qualquer valor devido em
15
relao s Debntures na data de pagamento definida na Escritura. O pagamento dever
ser realizado fora do mbito da CETP, e de acordo com instrues recebidas do Agente
Fiducirio.
4.9.4 A Fiadora expressamente renuncia a todo e qualquer benefcio de ordem,
bem como a direitos e faculdades de exonerao de qualquer natureza, inclusive os
previstos nos artigos 333, pargrafo nico, 366, 821, 827, 830, 834, 835, 837, 838 e 839 do
Cdigo Civil e artigos 77 e 595 do Cdigo de Processo Civil.
4.9.5 Nenhuma objeo ou oposio da Emissora poder, ainda, ser admitida ou
invocada pela Fiadora com o fito de escusar-se do cumprimento de suas obrigaes perante
os Debenturistas.
4.9.6 A Fiadora sub-rogar-se- nos direitos dos Debenturistas caso venha a honrar,
total ou parcialmente, a Fiana objeto desta Escritura, at o limite da parcela da dvida
efetivamente honrada, sendo certo que a Fiadora obriga-se a somente exigir tais valores da
Emissora aps os Debenturistas terem recebido integralmente o Valor Garantido.
4.9.7 A presente Fiana entrar em vigor na Data de Emisso e permanecer vlida
em todos os seus termos at a data do integral cumprimento, pela Emissora, de suas
obrigaes principais e acessrias nos termos da presente Escritura.
4.9.8 Fica desde j certo e ajustado que a inobservncia, pelo Agente Fiducirio,
dos prazos para execuo da Fiana em favor dos Debenturistas no ensejar, sob hiptese
nenhuma, perda de qualquer direito ou faculdade aqui previsto, podendo a Fiana ser
excutida e exigida pelo Agente Fiducirio, judicial ou extrajudicialmente, quantas vezes
forem necessrias at a integral liquidao do Valor Garantido, devendo o Agente Fiducirio,
para tanto, notificar imediatamente a Emissora e a Fiadora.
4.9.9 Para os fins do disposto no artigo 835 do Cdigo Civil, a Fiadora, neste ato,
declara ter lido e concorda, em sua integridade, com o disposto nesta Escritura, estando
ciente dos termos e condies da Fiana prestada e das Debntures.
16
;$ CARACTERSTICAS DAS DEBNTURES
;$& C2720.-7F6.1026 BA61026 426 D-+>=.<7-6
5.1.1 Jalor @ominal Lnit!rio
5.1.1.1 O Valor Nominal Unitrio das Debntures ser de R$10.000,00 (dez mil reais),
na Data de Emisso.
5.1.2 %ata de Emisso
5.1.2.1 Para todos os fins e efeitos legais, a Data de Emisso das Debntures ser
15 de junho de 2013.
5.1.3 Forma e Emisso de .ertificados
5.1.3.1 As Debntures sero emitidas na forma nominativa e escritural, sem a
emisso de cautelas ou certificados.
5.1.4 .omprova'o de 4itularidade das %eb6ntures
5.1.4.1 A Emissora no emitir certificados de Debntures. Para todos os fins de
direito, a titularidade das Debntures ser comprovada pelo extrato emitido pelo Escriturador
Mandatrio. Adicionalmente, as Debntures custodiadas eletronicamente na CETP tero
sua titularidade comprovada pelo extrato em nome dos Debenturistas emitido pela CETP.
5.1.5 .onversibilidade
5.1.5.1 As Debntures sero simples, no sendo, portanto, conversveis em aes de
emisso da Emissora.
5.1.6 Esp#cie
5.1.6.1 As Debntures sero da espcie quirografria, nos termos do artigo 58, caput,
da Lei das Sociedades por Aes, com garantia adicional fidejussria.
;$'$ S<+6071C9/
17
5.2.1 Cra"o de Aubscri'o
5.2.1.1 As Debntures podero ser subscritas a qualquer tempo, a partir do incio da
distribuio, observado os prazos de distribuio estabelecidos no Contrato de Colocao.
5.2.2 Cre'o de Aubscri'o
5.2.2.1 O preo de subscrio das Debntures ser seu Valor Nominal Unitrio.
;$) I=.-G7231H2C9/ - F/752 4- P2G25-=./
5.3.1 As Debntures sero integralizadas vista, em moeda corrente nacional, no
ato da subscrio de acordo com os procedimentos aplicveis da CETP.
;$* D17-1./ 4- P7-I-7>=012
5.4.1 No h direito de preferncia na subscrio das Debntures.
;$; C2720.-7F6.1026 426 D-+>=.<7-6 42 & S:71-
5.5.1 Cra"o e %ata de Jencimento
5.5.1.1 O vencimento das Debntures da 1 Srie ocorrer em 15 de maio de 2021.
Na Data de Vencimento da 1 Srie, a Emissora obriga-se a proceder ao pagamento das
Debntures da 1 Srie em Circulao pelo saldo do Valor Nominal Unitrio acrescido da
Remunerao das Debntures da 1 Srie, calculada na forma prevista nesta Escritura.
5.5.2 Atuali"a'o Konet!ria do Jalor @ominal
5.5.2.1 No haver atualizao monetria do Valor Nominal das Debntures da 1
Srie.
5.5.3 >emunera'o das %eb6ntures da +E A#rie
5.5.3.1 As Debntures da 1 Srie faro jus a juros correspondentes variao
acumulada de 100% (cem por cento) da Taxa D acrescidos de um spread de 1,15% (um
inteiro e quinze centsimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias
teis. A Remunerao das Debntures da 1 Srie ser calculada de forma exponencial e
18
cumulativa pro rata temporis, por Dias teis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal
Unitrio das Debntures da 1 Srie (ou sobre o saldo do Valor Nominal Unitrio das
Debntures da 1 Srie, conforme aplicvel) desde a Data de ntegralizao ou da data de
pagamento de Remunerao das Debntures da 1 Srie imediatamente anterior, conforme
o caso, at a respectiva data de pagamento.
5.5.3.2 A Remunerao das Debntures 1 Srie ser paga a partir de 15 de
novembro de 2013, inclusive, em 16 (dezesseis) parcelas semestrais, sempre no dia 15 dos
meses de maio e novembro, ou no primeiro Dia til subsequente caso o mesmo no seja
Dia til, e o ltimo ser devido na Data de Vencimento da 1 Srie.
5.5.3.3 A Remunerao das Debntures da 1 Srie dever ser calculada de acordo
com a seguinte frmula, a qual teve aderncia ao Caderno de Frmulas Debntures
Cetip21, disponvel no site MMM*cetip*com*br:
J = VNe x (Fator Juros - 1), onde:
J corresponde ao Valor Nominal Unitrio da Remunerao das Debntures da 1 Srie
devida no final de cada Perodo de Capitalizao, calculado com 8 (oito) casas decimais
sem arredondamento;
VNe corresponde ao Valor Nominal Unitrio ou saldo do Valor Nominal Unitrio das
Debntures da 1 Srie, informado/calculado com 8 (oito) casas decimais, sem
arredondamento;
Fator Juros corresponde ao fator de juros composto pelo parmetro de flutuao acrescido
de spread, calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, apurado de
acordo com a seguinte frmula:
Fator de Juros = FatorD x Fator Spread, onde:
FatorD corresponde ao produtrio das Taxas D-Over, acrescidas exponencialmente de
um fator percentual, da data de incio do Perodo de Capitalizao, inclusive, at a data de
clculo da Remunerao das Debntures da 1 Srie, exclusive, calculado com 8 (oito)
casas decimais, com arredondamento, apurado da seguinte forma:
19
onde:
k corresponde ao nmero de ordem das Taxas D-Over, sendo "k" um nmero inteiro;
n corresponde ao nmero total de Taxas D-Over consideradas em cada Perodo de
Capitalizao, sendo n um nmero inteiro;
TDk corresponde Taxa D-Over, de ordem k, expressa ao dia, calculada com 8 (oito)
casas decimais com arredondamento, apurado da seguinte forma:
onde:
Dk corresponde Taxa D-Over, de ordem k, divulgada pela CETP, expressa na forma
percentual ao ano, vlida por 1 (um) dia til (overni=t), utilizada com 2 (duas) casas
decimais;
FatorSpread corresponde sobretaxa de juros fixos, calculada com 9 (nove) casas
decimais, com arredondamento, apurado da seguinte forma:
'
1
1
]
1
,
_
+
252
1
100
d FatorSprea
DU
spread
onde:
spread ou sobretaxa igual a 1,1500;
DU o nmero de Dias teis entre a Data de ntegralizao ou data de pagamento de
Remunerao das Debntures da 1 Srie imediatamente anterior, conforme o caso, e a
data de clculo, sendo DU um nmero inteiro.
5.5.3.4 O clculo da Remunerao das Debntures da 1 Srie acima est sujeito s
seguintes observaes:
i) o fator resultante da expresso (1 + TDk) considerado com 16 (dezesseis) casas
20
( )
+
n
1 k
k
TDI 1 DI Fator
1 1
100
DI
TDI
252
1
k
k

,
_
+
decimais, sem arredondamento;
ii) efetua-se o produtrio dos fatores dirios (1 + TDk), sendo que a cada fator dirio
acumulado, trunca-se o resultado com 16 (dezesseis) casas decimais, aplicando-se
o prximo fator dirio, e assim por diante at o ltimo considerado;
iii) uma vez os fatores estando acumulados, considera-se o fator resultante Fator D
com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento;
iv) o fator resultante da expresso (FatorD x FatorSpread) considerado com 9
(nove) casas decimais, com arredondamento; e
v) a Taxa D dever ser utilizada considerando idntico nmero de casas decimais
divulgado pela entidade responsvel pelo seu clculo.
5.5.3.5 Observado o quanto estabelecido no item 5.5.3.6 abaixo, no caso de
indisponibilidade temporria da Taxa D quando do pagamento de qualquer obrigao
pecuniria prevista nesta Escritura, ser utilizada, em sua substituio, para a apurao de
TDk a ltima Taxa D divulgada at a data do clculo, no sendo devidas quaisquer
compensaes financeiras, tanto por parte da Emissora quanto por parte dos Debenturistas
da 1 Srie, quando da divulgao posterior da Taxa D que seria aplicvel.
5.5.3.6 Na ausncia de apurao e/ou divulgao da Taxa D por prazo superior a 10
(dez) dias da data esperada para sua divulgao, ou, ainda, no caso de sua extino por
imposio legal ou determinao judicial, a Taxa D dever ser substituda pelo substituto
determinado legalmente para tanto. No caso de no haver substituto legal para a Taxa D, o
Agente Fiducirio dever convocar no prazo de at 2 (dois) Dias teis subsequentes ao
prazo de 10 (dez) dias acima, e na forma estipulada nesta Escritura, AGD para os
Debenturistas da 1 Srie definirem, de comum acordo com a Emissora, o novo parmetro a
ser aplicado, o qual dever guardar a maior semelhana possvel com a sistemtica de
atualizao at ento adotada, visando preservar o equilbrio econmico financeiro da
relao contratual. At a deliberao desse parmetro, sero utilizadas, para o clculo do
valor de quaisquer obrigaes previstas nesta Escritura, as frmulas do item 5.5.3.3 acima e
na apurao de TDk ser utilizada a ltima Taxa D divulgada oficialmente.
5.5.3.7 Caso a Taxa D venha a ser divulgada antes da realizao da AGD para os
Debenturistas da 1 Srie, a referida assembleia no ser mais realizada, e a Taxa D, a
partir da data de sua validade, passar a ser utilizada para o clculo da Remunerao das
21
Debntures da 1 Srie, permanecendo a ltima Taxa D conhecida anteriormente a ser
utilizada at data da divulgao da referida Taxa D.
5.5.3.8 Caso, na AGD para os Debenturistas da 1 Srie realizada conforme o item
5.5.3.6 acima, no haja acordo sobre a nova remunerao das Debntures da 1 Srie entre
a Emissora e os Debenturistas da 1 Srie representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco
por cento) das Debntures da 1 Srie em Circulao, a Emissora e a Fiadora, de forma
solidria, se obrigam, desde j, a resgatar a totalidade das Debntures da 1 Srie em
Circulao, com o seu consequente cancelamento, no prazo de 15 (quinze) dias contados
da data da realizao da AGD da 1 Srie prevista acima ou na Data de Vencimento da 1
Srie, o que ocorrer primeiro, pelo saldo devedor do Valor Nominal Unitrio de cada uma
das Debntures da 1 Srie em circulao, acrescido da Remunerao da 1 Srie,
calculada pro rata temporis desde a Data de ntegralizao ou a data de pagamento de
Remunerao da 1 Srie imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo
pagamento, caso em que, quando do clculo de quaisquer obrigaes pecunirias relativas
s Debntures da 1 Srie previstas nesta Escritura ser utilizado, para apurao do TDk,
o percentual correspondente ltima Taxa D divulgada oficialmente.
;$? C2720.-7F6.1026 426 D-+>=.<7-6 42 ' S:71-
$*N*+ Cra"o e %ata de Jencimento
5.6.1.1 O vencimento das Debntures da 2 Srie ocorrer a em 15 de maio de 2023.
Na Data de Vencimento da 2 Srie, a Emissora obriga-se a proceder ao pagamento das
Debntures da 2 Srie que ainda estejam em circulao pelo seu Valor Nominal Unitrio
acrescido da Remunerao das Debntures da 2 Srie, calculada na forma prevista nesta
Escritura.
$*N*2 >emunera'o das %eb6ntures da 2E A#rie
5.6.2.1 As Debntures da 2 Srie faro jus a uma Remunerao composta pela
Atualizao Monetria da 2 Srie e pelos Juros Remuneratrios da 2 Srie.
$*N*/ Atuali"a'o Konet!ria das %eb6ntures da 2E A#rie
5.6.3.1 As Debntures da 2 Srie tero seu Valor Nominal Unitrio ou saldo do Valor
Nominal Unitrio, conforme o caso, atualizado a partir da Data de ntegralizao, pela
variao acumulada do PCA, calculado de forma pro rata temporis por Dias teis, sendo o
22
produto incorporado ao Valor Nominal Unitrio das Debntures da 2 Srie ou ao saldo do
Valor Nominal Unitrio das Debntures da 2 Srie, segundo a seguinte frmula:
C VNe VNa
Onde:
VNa = Valor Nominal Unitrio Atualizado calculado com 8 (oito) casas decimais, sem
arredondamento;
VNe = Valor Nominal Unitrio ou saldo do Valor Nominal Unitrio das Debntures da 2
Srie, informado / calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;
C = fator acumulado das variaes mensais do PCA, calculado com 8 (oito) casas
decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma:
onde:
n = nmero total de ndices considerados na atualizao monetria das Debntures da 2
Srie, sendo n um nmero inteiro;
Nk = valor do nmero-ndice do PCA do ms anterior ao respectivo ms de atualizao,
caso a atualizao seja em data anterior ou na prpria data de aniversrio das Debntures
da 2 Srie. Aps a data de aniversrio, valor do nmero-ndice do PCA do ms de
atualizao;
Nk-1 = valor do nmero-ndice do PCA do ms anterior ao ms k;
dup = nmero de Dias teis entre a ltima data de aniversrio das Debntures da 2 Srie e
a data de clculo, limitado ao nmero total de Dias teis de vigncia do nmero-ndice do
PCA sendo dup um nmero inteiro;
dut = nmero de Dias teis contidos entre a ltima e prxima data de aniversrio das
Debntures da 2 Srie, sendo dut um nmero inteiro.
23
1
1
1
]
1
,
_

n
O
dut
dup
O
O
@,
@,
.
1 1
5.6.3.2 O nmero-ndice do PCA dever ser utilizado considerando-se idntico
nmero de casas decimais daquele divulgado pelo BGE.
5.6.3.3 A aplicao do PCA incidir no menor perodo permitido pela legislao em
vigor, sem a necessidade de ajuste Escritura ou qualquer outra formalidade.
5.6.3.4 Caso, no ms de atualizao, o nmero-ndice no esteja ainda disponvel,
ser utilizada a ltima variao disponvel do ndice de preos em questo.
,
_
2 k
1 k
NI
NI
5.6.3.5 Os fatores resultantes das expresses (N(k)/N(k-1))dup/dut so
considerados com 8 casas decimais, sem arredondamento.
5.6.3.6 O produtrio executado a partir do fator mais recente, acrescentando-se,
em seguida, os mais remotos. Os resultados intermedirios so calculados com 16 casas
decimais, sem arredondamento.
5.6.3.7 Na hiptese de extino, limitao e/ou no divulgao do PCA por mais de
10 (dez) dias consecutivos aps a data esperada para sua apurao e/ou divulgao ou no
caso de impossibilidade de aplicao do PCA s Debntures da 2 Srie por proibio legal
ou judicial, o Agente Fiducirio dever, no prazo de at 5 (cinco) dias contados da data do
trmino do prazo de 10 (dez) dias consecutivos ou da data de extino do PCA ou de
impossibilidade de aplicao do PCA por imposio legal ou determinao judicial,
conforme o caso, convocar AGD da 2 Srie para deliberar, em comum acordo com a
Emissora, observada a regulamentao aplicvel, sobre o novo parmetro de remunerao
das Debntures da 2 Srie a ser aplicado, que dever ser aquele que melhor reflita as
condies do mercado interbancrio vigentes poca.
5.6.3.8 At a deliberao do novo parmetro de remunerao das Debntures da 2
Srie previsto no item 5.6.3.7 acima, quando do clculo de quaisquer obrigaes
pecunirias relativas s Debntures da 2 Srie previstas nesta Escritura, ser utilizado,
para apurao de C, o percentual correspondente ltima variao do PCA divulgada
oficialmente, no sendo devidas quaisquer compensaes entre a Emissora ou a Fiadora e
os Debenturistas da 2 Srie quando da deliberao do novo parmetro de remunerao
para as Debntures da 2 Srie.
24
5.6.3.9 Caso o PCA volte a ser divulgado antes da realizao da AGD da 2 Srie
prevista acima, referida ADG da 2 Srie no ser realizada, e o PCA, a partir da data de
sua validade, passar a ser novamente utilizado para o clculo de quaisquer obrigaes
pecunirias previstas nesta Escritura, sendo certo que at a data de divulgao do PCA nos
termos aqui previstos, quando do clculo de quaisquer obrigaes pecunirias relativas s
Debntures da 2 Srie previstas nesta Escritura, ser utilizado, para apurao de C, o
percentual correspondente ltima variao do PCA divulgada oficialmente.
5.6.3.10 Caso, na AGD para os Debenturistas da 2 Srie, no haja acordo sobre a
nova remunerao das Debntures da 2 Srie entre a Emissora e os Debenturistas da 2
Srie representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 2
Srie em Circulao, a Emissora e a Fiadora, de forma solidria, se obrigam, desde j, a
resgatar a totalidade das Debntures da 2 Srie em Circulao, com o seu consequente
cancelamento, no prazo de 15 (quinze) dias contados da data da realizao da AGD da 2
Srie prevista acima ou na Data de Vencimento da 2 Srie, o que ocorrer primeiro, pelo
saldo devedor do Valor Nominal Unitrio de cada uma das Debntures da 2 Srie em
circulao, acrescido da Remunerao da 2 Srie, calculada pro rata temporis desde a
Data de ntegralizao ou a data de pagamento de Remunerao da 2 Srie imediatamente
anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, caso em que, quando do clculo
de quaisquer obrigaes pecunirias relativas s Debntures da 2 Srie previstas nesta
Escritura ser utilizado, para apurao do C, o percentual correspondente ltima
variao do PCA divulgada oficialmente.
5.6.3.11 Considera-se data de aniversrio o dia da data de vencimento ou o dia
informado como referncia para utilizao do ndice, ou seja, o dia 15 de cada ms.
$*N*4 :uros >emunerat7rios das %eb6ntures da 2E A#rie
5.6.4.1 Sobre o Valor Nominal Unitrio ou o saldo do Valor Nominal Unitrio das
Debntures da 2 Srie, conforme o caso, atualizado pela Atualizao Monetria da 2 Srie,
incidiro juros remuneratrios correspondentes a uma sobretaxa equivalente a 5,74% (cinco
inteiros e setenta e quatro centsimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e
dois) Dias teis, incidente sobre o Valor Nominal Unitrio atualizado das Debntures da 2
Srie ou sobre o seu saldo, conforme aplicvel, a partir da Data de ntegralizao, ou da
data de pagamento dos Juros Remuneratrios da 2 Srie imediatamente anterior, conforme
o caso, e pagos ao final de cada perodo de capitalizao das Debntures da 2 Srie,
calculado em regime de capitalizao composta de forma pro rata temporis por Dias teis
de acordo com a frmula abaixo:
25
onde:
J = valor dos juros remuneratrios devidos no final de cada Perodo de Capitalizao,
calculado com 8 (oito) casas decimais sem arredondamento;
VNa = Valor Nominal Unitrio atualizado das Debntures da 2 Srie ou Saldo do Valor
Nominal Unitrio atualizado das Debntures da 2 Srie, calculado com 8 (oito) casas
decimais, sem arredondamento; e
Fator Juros = Fator de juros fixos, calculado com 9 (nove) casas decimais, com
arredondamento, apurado da seguinte forma:
'
1
1
]
1
,
_
+ 1
100
taxa
FatorJuros
DT
DP
252
n
onde:
5.6.4.2 Os Juros Remuneratrios da 2 Srie sero pagos a partir de 15 de
novembro de 2013, em 20 (vinte) parcelas semestrais, sempre no dia 15 dos meses de maio
e novembro, ou no primeiro Dia til subsequente caso o mesmo no seja Dia til, e o ltimo
ser devido na Data de Vencimento da 2 Srie.
;$B R-J20.<2C9/
5.7.1 No haver repactuao das Debntures.
26
taxa P taxa de 9uros fixa, na forma percentual ao ano, correspondente a $,5400Q
(cinco inteiros e setenta e quatro cent#simos) ao ano, informada com 4
(quatro) casas decimais, base 2$2 (du"entos e cinquenta e dois) %ias &teis8
n P nHmero de %ias &teis entre a data do pr7ximo evento e a data do evento
anterior, sendo RnR um nHmero inteiro8
%C P nHmero de %ias &teis entre e %ata de ,nterali"a'o ou Hltimo evento e a
data atual, sendo R%CR um nHmero inteiro8
%4 P nHmero de %ias &teis entre o Hltimo e o pr7ximo evento, sendo R%4R um
nHmero inteiro*
;$D A5/7.1H2C9/ P7/G725242
$*)*+ Amorti"a'o Croramada das %eb6ntures da +E A#rie
5.8.1.1 O Valor Nominal Unitrio das Debntures da 1 Srie ser amortizado em
parcelas anuais a partir do 5 (quinto) ano contado da Data de Emisso, sendo que o
primeiro pagamento devido em razo dessa amortizao de Valor Nominal Unitrio dever
ocorrer em 15 de maio de 2018, conforme tabela a seguir:
Parcela Datas de Amortizao do
Valor Nominal Unitrio
das Debntures da 1
Srie
Percentual
do Valor
Nominal Unitrio a ser
Amortizado
1 15 de maio de 2018 25,00%
2 15 de maio de 2019 25,00%
3 15 de maio de 2020 25,00%
4 15 de maio de 2021 25,00%
T/.23 K &LLM
$*)*2 Amorti"a'o Croramada das %eb6ntures da 2E A#rie
5.8.2.1 O Valor Nominal Unitrio das Debntures da 2 Srie ser amortizado em
parcelas anuais a partir do 7 (stimo) ano contado da Data de Emisso, sendo que o
primeiro pagamento devido em razo dessa amortizao de Valor Nominal Unitrio dever
ocorrer em 15 de maio de 2020, conforme tabela a seguir:
das Debntures da 2
Srie
Percentual
do Valor
Nominal Unitrio
Atualizado a ser
Amortizado
1 15 de maio de 2020 25,00%
2 15 de maio de 2021 25,00%
3 15 de maio de 2022 25,00%
4 15 de maio de 2023 25,00%
27
das Debntures da 2
Srie
Percentual
do Valor
Nominal Unitrio
Atualizado a ser
Amortizado
T/.23 &LLM
;$9 C/=41CN-6 4- P2G25-=./
$*D*+ 2ocal de Caamento e ,munidade 4ribut!ria
5.9.1.1 Os pagamentos a que fazem jus as Debntures sero efetuados (i) utilizando-
se os procedimentos adotados pela CETP, para as Debntures custodiadas eletronicamente
na CETP; ou (ii) na hiptese de as Debntures no estarem custodiadas eletronicamente
na CETP, (a) na sede da Emissora; ou (b) conforme o caso, de acordo com os
procedimentos adotados pelo Escriturador Mandatrio.
5.9.1.2 Caso qualquer Debenturista goze de algum tipo de imunidade ou iseno
tributria, dever encaminhar ao Banco Liquidante, com cpia para a Emissora, no prazo
mnimo de 15 (quinze) Dias teis antes da data prevista para quaisquer dos pagamentos
relativos s Debntures, documentao comprobatria dessa imunidade ou iseno
tributria, sob pena de ter descontado dos seus rendimentos, decorrentes do pagamento
das Debntures de sua titularidade, os valores devidos nos termos da legislao tributria
em vigor. Ser de responsabilidade do Banco Liquidante a avaliao e validao da
imunidade ou iseno tributria podendo, inclusive, solicitar documentos adicionais
comprovao de mencionada situao jurdica tributria. Desta forma, enquanto pendente o
processo de avaliao no poder ser imputada qualquer responsabilidade pelo no
pagamento no prazo estabelecido atravs deste instrumento.
$*+0*+ Crorroa'o dos Cra"os
5.10.1.1 Considerar-se-o automaticamente prorrogadas as datas de
pagamento de qualquer obrigao, at o primeiro Dia til subsequente, se a data de
vencimento da respectiva obrigao coincidir com dia em que no houver expediente
bancrio nas Cidades do Rio de Janeiro e de So Paulo, Estado do Rio de Janeiro e de So
Paulo, respectivamente, sem qualquer acrscimo aos valores a serem pagos, ressalvados
os casos cujos pagamentos devam ser realizados atravs da CETP, hiptese em que
28
somente haver prorrogao quando a data de pagamento da respectiva obrigao coincidir
com sbado, domingo ou feriado nacional.
$*+0*2 Encaros Korat7rios
5.10.2.1 Sem prejuzo da Remunerao, ocorrendo impontualidade no
pagamento pela Emissora de quaisquer obrigaes pecunirias relativas s Debntures, os
dbitos vencidos e no pagos sero acrescidos de juros de mora de 1% (um por cento) ao
ms, calculados pro rata temporis, desde a data de inadimplemento at a data do efetivo
pagamento, bem como de multa no compensatria de 2% (dois por cento) sobre o valor
devido, independentemente de aviso, notificao ou interpelao judicial ou extrajudicial,
alm das despesas incorridas para cobrana.
$*+0*/ %ecad6ncia dos %ireitos aos Acr#scimos
5.10.3.1 Sem prejuzo do previsto no item 5.10.2.1 acima, o no
comparecimento do Debenturista para receber o valor correspondente a quaisquer das
obrigaes pecunirias da Emissora nas datas previstas nesta Escritura ou em comunicado
publicado pela Emissora, no lhe dar direito ao recebimento de Remunerao e/ou
Encargos Moratrios no perodo relativo ao atraso no recebimento, sendo-lhe, todavia,
assegurados os direitos adquiridos at a data do respectivo vencimento.
;$&& P<+3101424-
5.11.1 Todos os anncios, avisos e demais atos e decises decorrentes desta
Emisso que, de qualquer forma, envolvam os interesses dos Debenturistas, sero
publicados no Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro, na forma de Aviso aos
Debenturistas e, quando exigido pela legislao, no Jornal do Commercio do Brasil,
observado o estabelecido no artigo 289 da Lei n 6.404/76 e as limitaes impostas pela
nstruo CVM n 476/09 em relao publicidade da oferta pblica das Debntures.
?$ AQUISIO FACULTATIVA E RESGATE ANTECIPADO
?$& A@<161C9/ F20<3.2.1O2
6.1.1 facultado Emissora, a qualquer tempo, adquirir no mercado Debntures
em Circulao, de acordo com os procedimentos estabelecidos pela CVM, observados os
termos do artigo 13 da nstruo CVM 476/09, conforme o disposto no artigo 55, pargrafo
29
3, da Lei n 6.404/76 (i) por valor igual ou inferior ao Valor Nominal Unitrio, desde que tal
fato conste do relatrio da administrao e de suas demonstraes financeiras da Emissora;
ou (ii) por valor superior ao Valor Nominal Unitrio, desde que observe as regras expedidas
pela CVM.
6.1.2 As Debntures objeto deste procedimento podero (i) ser canceladas, (ii)
permanecer em tesouraria da Emissora; ou (iii) ser novamente colocadas no mercado. As
Debntures adquiridas pela Emissora para permanncia em tesouraria, nos termos deste
item, se e quando recolocadas no mercado, faro jus mesma remunerao das demais
Debntures que ainda estiverem em circulao.
?$' R-6G2.- A=.-01J24/ - A5/7.1H2C9/ EP.72/741=A712
6.2.1 A Emissora poder realizar, a partir do 37 (trigsimo stimo) ms aps a
Data de Emisso, o Resgate Antecipado de parte ou da totalidade das Debntures em
Circulao, com o consequente cancelamento de tais Debntures, ou Amortizao
Extraordinria, mediante notificao prvia de, no mnimo, 15 (quinze) dias e o pagamento
do Valor Nominal Unitrio das Debntures (ou do saldo do Valor Nominal Unitrio das
Debntures, conforme aplicvel), acrescido (i) da Remunerao, calculada pro rata temporis
desde a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior at a data do efetivo
Resgate Antecipado ou Amortizao Extraordinria; e (ii) de prmio incidente sobre o Valor
Nominal Unitrio das Debntures (ou saldo do Valor Nominal Unitrio das Debntures,
conforme aplicvel), conforme tabela abaixo:
A=/ 4- R-6G2.-
Q0/=.24/ 42 D2.2
4- E51669/R
P7>51/
4 (a partir de 16
de junho de 2016,
inclusive)
1,75%
5 (a partir de 16
de junho de 2017,
inclusive)
1,50%
6 (a partir de 16
de junho de 2018,
inclusive)
1,25%
7 (a partir de 16
de junho de 2019,
1,00%
30
inclusive)
8 (a partir de 16
de junho de 2020,
inclusive)
0,75%
9 (a partir de 16
de junho de 2021,
inclusive)
0,50%
10 (a partir de 16
de junho de 2022,
inclusive)
0,25%
6.2.2 O Resgate Antecipado e/ou a Amortizao Extraordinria das Debntures
observar, ainda, o quanto segue:
i) Emissora comunicar os Debenturistas acerca da realizao do Resgate Antecipado
ou da Amortizao Extraordinria das Debntures por meio da publicao de um
edital no jornal indicado no item 5.10 acima, que conter as condies do Resgate
Antecipado ou da Amortizao Extraordinrio, com, no mnimo, 15 (quinze) dias de
antecedncia da data definida para a realizao do Resgate Antecipado, o qual
conter informaes sobre: (a) o prmio devido; (b) a data efetiva para a realizao
do Resgate Antecipado ou da Amortizao Extraordinria; (c) o valor do Resgate
Antecipado ou da Amortizao Extraordinria; (d) se o Resgate Antecipado ser total
ou parcial; e (e) demais informaes eventualmente necessrias;
ii) a CETP dever ser comunicada, por meio de correspondncia encaminhada pela
Emissora da realizao do Resgate Antecipado ou da Amortizao Extraordinria
com, no mnimo, 2 (dois) Dias teis de antecedncia;
iii) na data de realizao do Resgate Antecipado das Debntures e/ou da Amortizao
Extraordinria, a Emissora ir proceder liquidao do Resgate Antecipado e/ou da
Amortizao Extraordinria, sendo certo que todas as Debntures que forem objeto
do Resgate Antecipado e/ou da Amortizao Extraordinria sero liquidadas em uma
nica data; e
iv) no caso das Debntures que no estejam custodiadas na CETP, a liquidao do
Resgate Antecipado ou da Amortizao Extraordinria se dar mediante depsito a
31
ser realizado pelo Escriturador Mandatrio nas contas-correntes indicadas pelos
Debenturistas; no caso das Debntures que estejam custodiadas no Cetip21, os
eventos, conforme o caso, seguiro os procedimentos da CETP.
6.2.3 Na hiptese de resgate parcial das Debntures, adotar-se- o critrio de
sorteio, a ser coordenado pelo Agente Fiducirio, nos termos do artigo 55, 2, da Lei n
6.404/76. Para as Debntures custodiadas eletronicamente no CETP 21, todas as etapas
do processo de validao do Resgate Antecipado parcial, tais como habilitao dos
Debenturistas, qualificao, sorteio, apurao, definio do rateio e de validao das
quantidades de Debntures a serem resgatadas por Debenturista, sero realizadas fora do
mbito da CETP.
6.2.4 As Debntures resgatadas antecipadamente sero canceladas pela
Emissora.
B$ VENCIMENTO ANTECIPADO
B$& V-=015-=./ A=.-01J24/ A<./5A.10/
7.1.1 O Agente Fiducirio dever, automaticamente, independentemente de aviso,
notificao ou interpelao judicial ou extrajudicial Emissora, declarar antecipadamente
vencidas e imediatamente exigveis todas as obrigaes da Emissora referentes s
Debntures, sempre respeitados os prazos de cura especficos determinados nos itens
abaixo, e exigir da Emissora o pagamento em at 5 (cinco) Dias teis, contado do
recebimento da notificao acima referida pela Emissora, do Valor Nominal Unitrio (ou do
saldo do Valor Nominal Unitrio, conforme aplicvel), acrescido da Remunerao devida at
a data do efetivo pagamento, calculada pro rata temporis, dos Encargos Moratrios, se
houver, e de quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Emissora nos termos da
Escritura, na cincia da ocorrncia de qualquer das seguintes hipteses:
i) inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao pecuniria
prevista nesta Escritura;
ii) (a) liquidao, dissoluo ou extino da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de
suas respectivas controladas ou coligadas, exceto se a liquidao, dissoluo e/ou
extino decorrer de uma operao societria que no constitua um Evento de
Vencimento Antecipado; (b) decretao de falncia da Emissora, da Fiadora e/ou de
qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (c) pedido de autofalncia
32
formulado pela Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas
controladas ou coligadas; (d) pedido de falncia da Emissora, da Fiadora e/ou de
qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, formulado por terceiros, no
elidido no prazo legal; ou (e) pedido de recuperao judicial ou de recuperao
extrajudicial da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas
controladas ou coligadas, independentemente do deferimento do respectivo pedido.
iii) transformao da Emissora em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220 a 222
da Lei n 6.404/76;
iv) alterao do objeto social da Emissora e/ou da Fiadora, de forma que (a) a Emissora
deixe de atuar na distribuio e comercializao de energia eltrica; ou (b) a Fiadora
deixe de ter como objeto principal a participao em sociedades que atuem na
gerao, distribuio e/ou comercializao de energia eltrica;
v) trmino, por qualquer motivo, da concesso outorgada Emissora para explorar
atividades relacionadas distribuio de energia;
vi) interveno do poder concedente da concesso outorgada Emissora para explorar
atividades relacionadas distribuio de energia decorrente de fatos relacionados
sua capacidade econmica; e
vii) invalidade, nulidade ou inexequibilidade desta Escritura.
B$' V-=015-=./ A=.-01J24/ M-412=.- A66-5+3-12 G-723 4- D-+-=.<716.26
7.2.1 O Agente Fiducirio dever convocar Assembleia Geral de Debenturistas de
cada um das Sries das Debntures, a se realizar no prazo mnimo previsto em lei, e
comunicar a Emissora, em at 2 (dois) Dias teis aps tomar cincia de quaisquer dos
eventos listados abaixo, para deliberar (i) a respeito da eventual no declarao do
vencimento antecipado de todas as obrigaes da Emissora referentes s Debntures, ou
(ii) tomar quaisquer outras providncias necessrias, na cincia da ocorrncia das hipteses
previstas abaixo:
i) transferncia, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao relacionada s
Debntures, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no
mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 1 Srie em Circulao
33
e, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 2 Srie em
Circulao;
ii) constituio de qualquer nus sobre ativos relevantes da Emissora e/ou da Fiadora
(exceto se para a prestao de garantias em processos judiciais ou administrativos
ou para garantir o cumprimento de contrato de compra de energia eltrica celebrados
pela Emissora, bem como para constituio de garantia em contratos de
financiamento junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico - BNDES),
considerando-se como ativos relevantes aqueles cujo valor, individual ou agregado,
seja igual ou superior a R$20.000.000,00 (vinte milhes de reais), ou seu equivalente
em outras moedas, exceto se previamente autorizado por Debenturistas
representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 1
Srie em Circulao e, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures
da 2 Srie em Circulao;
iii) reduo do capital social da Emissora que no seja realizada para absoro de
prejuzos acumulados, exceto se previamente autorizado por Debenturistas
representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 1
Srie em Circulao e, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures
da 2 Srie em Circulao;
iv) pagamento de dividendos, juros sobre capital prprio ou qualquer outra participao
no lucro prevista no estatuto social da Emissora que no tenham sido declarados at
a data de celebrao desta Escritura, ressalvado o pagamento do dividendo mnimo
obrigatrio previsto no art. 202 da Lei n 6.404/76, caso a Emissora esteja em mora
em relao ao pagamento de qualquer obrigao pecuniria relativa s Debntures;
v) alienao, pela Emissora, de ativos permanentes que representem, em um mesmo
perodo de 12 (doze) meses, de forma individual ou agregada, valor igual ou superior
a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras
moedas, exceto se previamente autorizado por Debenturistas representando, no
mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 1 Srie em Circulao
e, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 2 Srie em
Circulao;
vi) inadimplemento, pela Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas
controladas ou coligadas, no pagamento de dvidas ou em obrigaes pecunirias
cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00
34
(cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, no sanado no
prazo de 2 (dois) Dias teis contados da data do respectivo inadimplemento;
vii) vencimento antecipado de qualquer dvida da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer
de suas respectivas controladas ou coligadas, cujo valor, individual ou agregado, seja
igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente
em outras moedas;
viii) protesto de ttulos contra (ainda que na condio de garantidora) a Emissora, a
Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, cujo valor,
individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes
de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se, no prazo de 10 (dez)
dias contados do respectivo protesto, tiver sido validamente comprovado ao Agente
Fiducirio que (a) o protesto foi cancelado; ou (b) foram prestadas garantias aceitas
pelo juzo competente; ou (c) foi validamente comprovado pela Emissora, pela
Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas perante o
juzo competente que o protesto foi efetuado por erro ou m-f de terceiros;
ix) ciso, fuso, incorporao ou incorporao de aes envolvendo a Emissora, a
Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas, exceto: (a) se a operao
tiver sido previamente aprovada por Debenturistas representando, no mnimo, 75%
(setenta e cinco por cento) das Debntures da 1 Srie em Circulao e, no mnimo,
75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 2 Srie em Circulao; ou (b) se
tiver sido assegurado aos Debenturistas que o desejarem, durante o prazo mnimo de
6 (seis) meses contados da data de publicao das atas dos atos societrios relativos
operao, o resgate das Debntures de que forem titulares, mediante o pagamento
do saldo devedor do Valor Nominal, acrescido da Remunerao, calculada pro rata
temporis desde a Data de ntegralizao ou a data de pagamento de Remunerao
anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento; ou (c) pela incorporao,
pela Emissora, de qualquer controlada ou de aes de qualquer controlada; (d) por
qualquer operao envolvendo exclusivamente controladas da Fiadora; e (e) por
qualquer operao envolvendo a Fiadora e/ou suas controladas na qual, aps
anunciada ou ocorrida tal operao, as classificaes de risco (ratin) atribudas na
Data de Emisso s Debntures e/ou Emissora pela agncia de classificao de
risco no sejam objetos de rebaixamento pela referida agncia;
x) alterao e/ou transferncia do controle acionrio, direto ou indireto, da Emissora
e/ou da Fiadora, nos termos do art. 116 da Lei n 6.404/76, exceto nas hipteses em
35
que, aps anunciada ou ocorrida referida alterao e/ou transferncia de controle
acionrio, as classificaes de risco (ratin) atribudas na Data de Emisso s
Debntures e/ou Emissora pela agncia de classificao de risco no sejam objeto
de rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco, ressalvada a
hiptese de sada da Companhia Energtica de Minas Gerais - CEMG do bloco de
controle da Fiadora e/ou do controle indireto da Emissora, a qual dever ser
previamente autorizada por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e
cinco por cento) das Debntures da 1 Srie em Circulao e, no mnimo, 75%
(setenta e cinco por cento) das Debntures da 2 Srie em Circulao;
xi) inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer deciso judicial e/ou
de qualquer deciso arbitral no sujeita a recurso envolvendo valor, individual ou
agregado, superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu
equivalente em outras moedas, contra a Emissora e/ou a Fiadora;
xii) ato de qualquer autoridade governamental com o objetivo de sequestrar, expropriar,
nacionalizar, desapropriar ou de qualquer modo adquirir, compulsoriamente,
totalidade ou parte substancial dos ativos da Emissora e/ou da Fiadora;
xiii) comprovao de que qualquer das declaraes prestadas pela Emissora e/ou pela
Fiadora nesta Escritura falsa, inconsistente ou incorreta em qualquer aspecto
relevante;
xiv) no manuteno, pela Emissora, de seguro para seus ativos operacionais relevantes,
conforme as melhores prticas correntes em seus mercados de atuao, no sanado
no prazo de 10 (dez) dias contados da data do respectivo inadimplemento;
xv) realizao, pela Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas controladas,
de operaes fora de seu objeto social ou em desacordo com o seu estatuto social ou
contrato social, observadas as disposies estatutrias, legais e regulamentares em
vigor;
xvi) realizao, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer ato em desacordo com esta
Escritura, com o Contrato de Colocao e/ou com qualquer outro documento
relacionado Emisso e/ou Oferta, em especial os que possam, direta ou
indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento, pela Emissora, de
qualquer de suas obrigaes previstas em tais documentos; e
36
xvii) no observncia, pela Fiadora, por 2 (dois) trimestres consecutivos ou 4 (quatro)
intercalados, de qualquer dos ndices Financeiros abaixo, a serem apurados pela
Emissora e verificados pelo Agente Fiducirio no prazo de at 5 (cinco) Dias teis
contados da data de recebimento, pelo Agente Fiducirio, das informaes a que se
refere a item 8.1, inciso , alnea a, abaixo, tendo por base as Demonstraes
Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas a cada trimestre do ano civil, a partir,
inclusive, das Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas a 30 de
setembro de 2013: (a) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do
total da Dvida Lquida pelo EBTDA, que dever ser igual ou inferior a 3,75 (trs
inteiros e setenta e cinco centsimos) at 31 de dezembro de 2018, sendo certo que
aps este prazo o ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do total da
Dvida Lquida pelo EBTDA, que dever ser igual ou inferior a 3, 5 (trs inteiros e
cinco dcimos); e (b) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do
EBTDA pela Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos, que dever ser igual
ou superior a 2,5 (dois inteiros e cinco dcimos);
xviii) no observncia, pela Emissora, na restrio contratao/assuno de novas
dvidas e/ou emisses de mercado de capitais sem prvia anuncia dos
Debenturistas exclusivamente at 31 de dezembro de 2018, exceto nas seguintes
hipteses: (i) quando subordinadas; (ii) quando os valores contratados,
individualmente ou agregados, dentro do mesmo exerccio social, no
ultrapassem R$ 100.000.000,00 (cem milhes de reais); (iii) para a prorrogao
e/ou renovao de operaes de capital de giro para beneficiria; (iv) para
financiamento de investimento (Capex) da beneficiria, com recursos do BNDES
e outros bancos/agncias/fundos constitucionais de desenvolvimento/fomento.
7.2.2 Uma vez instalada a AGD prevista no item 7.2.1 anterior, ser necessrio o
quorum especial de Debenturistas que representem, no mnimo, 75% (setenta e cinco por
cento) das Debntures da 1 Srie em Circulao e/ou, no mnimo, 75% (setenta e cinco por
cento) das Debntures da 2 Srie em Circulao para aprovar a no declarao do
vencimento antecipado das Debntures de cada uma das Sries. Caso apenas uma das
Sries das Debntures obtenha o qurum acima referido para a no declarao do
vencimento antecipado das Debntures da referida Srie, ser imediatamente declarado o
vencimento antecipado das Debntures da outra Srie, cujos Debenturistas faro jus ao
pagamento nos termos previstos nos itens abaixo. Neste caso, permanecer em circulao
apenas as Debntures da Srie que optou pela no declarao do vencimento antecipado.
7.2.3 Uma vez declaradas vencidas antecipadamente as Debntures da respectiva
Srie, ou de ambas as Sries, conforme o caso, o Agente Fiducirio dever enviar
37
notificao em at 1 (um) Dia til (a) Emissora, com cpia para CETP; e (b) ao Banco
Liquidante.
7.2.4 Declarado o vencimento antecipado das Debntures da respectiva Srie, ou
de ambas as Sries, conforme o caso, o seu pagamento dever ser efetuado em at 5
(cinco) Dias teis contados, contado do envio da carta mencionada no item 7.2.3 acima, sob
pena do disposto no item 7.2.5 abaixo, devendo o Agente Fiducirio exigir da Emissora o
pagamento em at 5 (cinco) Dias teis contados da data da declarao de vencimento
antecipado das Debntures pelas respectivas AGD, do Valor Nominal Unitrio das
Debntures (ou do saldo do valor Nominal Unitrio das Debntures, conforme aplicvel),
acrescido da Remunerao devida desde a Data de ntegralizao ou Data de Pagamento
de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo
pagamento, calculada pro rata temporis, dos Encargos Moratrios, se houver, e de
quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Emissora nos termos da Escritura.
Caso o pagamento referente ao vencimento antecipado acontea atravs da CETP, a
mesma dever ser comunicada com, no mnimo 2 (dois) Dias teis de antecedncia.
7.2.5 Caso a Emissora no proceda ao pagamento das Debntures da respectiva
Srie, ou de ambas as Sries, conforme o caso, na forma estipulada no item anterior, alm
da Remunerao devida, os Encargos Moratrios sero acrescidos ao Valor Nominal
Unitrio das Debntures, incidentes desde a data de vencimento antecipado das Debntures
at a data de seu efetivo pagamento.
D$ OBRIGAES ADICIONAIS DA EMISSORA E DA FIADORA
8.1 Sem prejuzo das demais obrigaes previstas nesta Escritura, a Emissora
assume as obrigaes a seguir mencionadas:
i) fornecer ao Agente Fiducirio ou disponibilizar em sua respectiva pgina na rede
mundial de computadores ou na pgina da CVM os seguintes documentos e informaes:
a) dentro de, no mximo, 90 (noventa) dias aps o trmino de cada exerccio
social ou na data de sua publicao, o que ocorrer primeiro, enviar cpia das
demonstraes financeiras consolidadas da Emissora relativas ao respectivo
exerccio social encerrado, acompanhadas de parecer dos auditores
independentes;
38
b) dentro de 45 (quarenta) dias contados do encerramento de cada trimestre do
ano civil, ou na data de sua publicao, o que ocorrer primeiro, enviar cpia
das demonstraes financeiras consolidadas da Emissora relativas ao
respectivo trimestre, acompanhadas de parecer de reviso dos auditores
independentes;
c) no prazo de 10 (dez) Dias teis contados da data de recebimento da
respectiva solicitao, informaes e/ou documentos que venham a ser
justificadamente solicitados pelo Agente Fiducirio;
d) informaes a respeito de qualquer dos eventos indicados nos itens 7.1 e 7.2
relacionados Emissora acima no prazo de at 1 (um) Dia til aps a sua
ocorrncia;
e) cpia dos boletins de subscrio das Debntures, em at 5 (cinco) dias
contados da data da efetiva subscrio e integralizao; e
f) avisos aos Debenturistas, fatos relevantes, conforme definidos na nstruo
CVM n 358/02, assim como atas de assembleias gerais e reunies do
conselho de administrao da Emissora que, de alguma forma, possam afetar
os interesses dos Debenturistas, no prazo de 10 (dez) Dias teis contados da
data em que forem publicados ou, se no forem publicados, da data em que
forem realizados;
ii) manter a sua contabilidade atualizada e efetuar os respectivos registros de acordo
com os princpios contbeis geralmente aceitos no Brasil;
iii) no prazo de at 1 (um) Dia til contado da data de cincia, comunicar ao Agente
Fiducirio sobre informaes a respeito da ocorrncia de qualquer evento que possa,
direta ou indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento, pela
Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer de suas obrigaes previstas nesta
Escritura;
iv) informar e enviar todos os dados financeiros e atos societrios necessrios
realizao do relatrio anual do Agente Fiducirio, inclusive organograma societrio
da Emissora, conforme previsto na nstruo CVM n 28/83, que venham a ser
solicitados pelo Agente Fiducirio, em at 30 (trinta) dias antes do encerramento do
prazo para disponibilizao do referido relatrio anual na CVM. O referido
39
organograma do grupo societrio da Emissora dever conter, inclusive, os
controladores, as controladas, o controle comum, as coligadas, e integrante de bloco
de controle, no encerramento de cada exerccio social;
v) convocar imediatamente AGD para deliberar sobre qualquer das matrias que se
relacionem com a presente Emisso, nos termos da Clusula 10 desta Escritura,
caso o Agente Fiducirio no o faa no prazo aplicvel;
vi) cumprir as leis, regulamentos, normas administrativas e determinaes dos rgos
governamentais, autarquias ou tribunais ao exerccio de suas atividades;
vii) notificar o Agente Fiducirio, no prazo de 1 (um) Dia til contados da cincia, sobre a
ocorrncia de qualquer ato ou fato que faa com que as demonstraes financeiras
consolidadas da Emissora no mais reflitam a sua real e atual condio econmica e
financeira;
viii) arcar com todos os custos (a) decorrentes da distribuio das Debntures, incluindo
todos os custos relativos ao seu registro na CETP; (b) de registro e de publicao
dos atos necessrios Emisso, tais como esta Escritura, seus eventuais
aditamentos e os atos societrios da Emissora; e (c) de contratao do Agente
Fiducirio, do Banco Liquidante e do Escriturador Mandatrio;
ix) cumprir as obrigaes estabelecidas no artigo 17 da nstruo CVM n 476/09, quais
sejam:
a) preparar demonstraes financeiras consolidadas de encerramento de
exerccio social, em conformidade com a Lei n 6.404/76, e com as regras
emitidas pela CVM;
b) submeter suas demonstraes financeiras consolidadas de encerramento de
exerccio social auditoria, por auditor independente registrado na CVM;
c) divulgar suas demonstraes financeiras consolidadas relativas a cada
exerccio social, acompanhadas de notas explicativas e parecer dos auditores
independentes, em sua pgina na rede mundial de computadores, dentro de 3
(trs) meses contados do encerramento do exerccio social;
40
d) manter os documentos mencionados no subitem c, acima, em sua pgina na
rede mundial de computadores, por um prazo de 3 (trs) anos;
e) observar as disposies da nstruo CVM n 358/02, no tocante a dever de
sigilo e vedaes negociao;
f) divulgar em sua pgina na rede mundial de computadores a ocorrncia de
fato relevante, conforme definido pelo artigo 2 da nstruo CVM n 358/02,
comunicando em at 1 (um) Dia til ao Coordenador Lder e ao Agente
Fiducirio; e
g) fornecer as informaes solicitadas pela CVM;
x) manter contratados durante o prazo de vigncia das Debntures, s suas expensas,
o Banco Liquidante , o Escriturador Mandatrio, a CETP e o Agente Fiducirio e
realizar todas e quaisquer outras providncias necessrias manuteno das
Debntures;
xi) efetuar, no prazo de 10 (dez) Dias teis, o pagamento de todas as despesas
devidamente comprovadas pelo Agente Fiducirio, desde que, sempre que possvel,
previamente aprovadas, por escrito pela Emissora, que venham a ser necessrias
para proteger os direitos e interesses dos Debenturistas ou para realizar seus
crditos, inclusive honorrios advocatcios (devidos apenas na hiptese de cobrana
judicial da dvida e desde que arbitrados pelo juzo competente mediante deciso
final irrecorrvel) e outras despesas e custos incorridos em virtude da cobrana de
qualquer quantia devida aos Debenturistas nos termos desta Escritura;
xii) no transferir ou por qualquer forma ceder, ou prometer ceder, a terceiros os direitos
e obrigaes que respectivamente adquiriu e assumiu na presente Escritura, sem a
prvia anuncia dos Debenturistas reunidos em AGD especialmente convocada para
esse fim;
xiii) apresentar todos os documentos e informaes exigidos pela CETP no prazo
estabelecido por essas entidades;
xiv) comparecer s AGD, por meio de seus representantes sempre que solicitado pelo
Agente Fiducirio;
41
xv) manter as Debntures registradas para negociao no mercado secundrio durante
o prazo de vigncia das Debntures, arcando com os custos do referido registro; e
xvi) repassar as informaes referentes a qualquer pagamento antecipado das
Debntures ao Banco Liquidante e ao Escriturador Mandatrio, informando o Valor
Nominal Unitrio, acrescido da respectiva Remunerao, nas condies e prazos
estabelecidos pelo referido banco; e
8.2 Sem prejuzo das demais obrigaes previstas em relao s Debntures, a
Fiadora assume as obrigaes a seguir mencionadas:
i) fornecer ao Agente Fiducirio os seguintes documentos e informaes:
a) dentro de, no mximo, 90 (noventa) dias aps o trmino de cada exerccio social
ou na data de sua publicao, o que ocorrer primeiro, enviar cpia das
demonstraes financeiras consolidadas da Fiadora relativas ao respectivo
exerccio social encerrado, acompanhadas de parecer dos auditores
independentes;
b) em at 15 (quinze) dias corridos contados da data de fornecimento das
demonstraes financeiras consolidadas, conforme disposto na alnea (a) acima
e/ou alnea (c) abaixo, as rubricas necessrias verificao dos ndices
Financeiros, acompanhadas de demonstrao do clculo dos ndices
Financeiros realizado pela Emissora, podendo o Agente Fiducirio solicitar
Fiadora e/ou Emissora quaisquer eventuais esclarecimentos adicionais que se
faam necessrios;
c) dentro de 45 (quarenta) dias contados do encerramento de cada trimestre do
ano civil, ou na data de sua publicao, o que ocorrer primeiro, (1) enviar cpia
das demonstraes financeiras consolidadas da Fiadora relativas ao respectivo
trimestre encerrado, acompanhadas de parecer de reviso dos auditores
independentes;
d) dentro de 10 (dez) Dias teis, qualquer informao que justificadamente lhe
venha a ser solicitada exclusivamente para o fim de proteo dos interesses dos
Debenturistas, permitindo que o Agente Fiducirio (ou o auditor independente
contratado pelo Agente Fiducirio s expensas da Emissora), atravs de seus
representantes legalmente constitudos e previamente indicados, tenha acesso
42
aos seus livros e registros contbeis, bem como, no prazo de 10 (dez) Dias teis
contados da data da solicitao, a qualquer informao relevante para a
presente Emisso que lhe venha a ser solicitada; e
e) informaes a respeito de qualquer dos eventos indicados nos itens 7.1 e 7.2
relacionados Fiadora acima no prazo de at 1 (um) Dia til aps a sua
ocorrncia;
ii) manter a sua contabilidade atualizada e efetuar os respectivos registros de acordo
com os princpios contbeis geralmente aceitos no Brasil;
iii) no prazo de at 1 (um) Dia til contado da data de cincia, comunicar ao Agente
Fiducirio sobre informaes a respeito da ocorrncia de qualquer evento que possa,
direta ou indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento, pela
Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer de suas obrigaes previstas nesta
Escritura;
iv) cumprir, e fazer com que a Emissora cumpra as leis, regulamentos, normas
administrativas e determinaes dos rgos governamentais, autarquias ou tribunais
ao exerccio e suas atividades;
v) no transferir ou por qualquer forma ceder, ou prometer ceder, a terceiros os direitos
e obrigaes que respectivamente adquiriu e assumiu na presente Escritura, sem a
prvia anuncia dos Debenturistas reunidos em AGD especialmente convocada para
esse fim;
vi) comparecer s AGD, por meio de seus representantes, sempre que solicitado pelo
Agente Fiducirio;
vii) a partir da Data de Emisso, observar e manter os ndices Financeiros;
viii) manter, e fazer com que a Emissora mantenha, sempre vlidas, eficazes, em perfeita
ordem e em pleno vigor todas as autorizaes e licenas, inclusive ambientais,
necessrias ao regular exerccio de suas atividades, exceto por aquelas cuja falta
no possa, direta ou indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento,
pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer de suas obrigaes previstas nesta
Escritura;
43
ix) manter sempre vlidas e eficazes, em perfeita ordem e em pleno vigor todas as
autorizaes necessrias assinatura desta Escritura e do Contrato de Colocao e
ao cumprimento de todas as obrigaes aqui e ali previstas; e
x) notificar, em at 2 (dois) Dias teis, os Debenturistas e o Agente Fiducirio caso
quaisquer das declaraes da Fiadora prestadas na presente Escritura tornem-se
total ou parcialmente inverdicas, incompletas ou incorretas.
9$ AGENTE FIDUCIRIO
9$& N/5-2C9/
9.1.1 A Emissora constitui e nomeia Agente Fiducirio da Emisso a Oliveira Trust
DTVM S.A., qualificada no prembulo desta Escritura, a qual, neste ato e pela melhor forma
de direito, aceita a nomeao para, nos termos da lei e da presente Escritura, representar a
comunho dos Debenturistas.
9$' D-03272CN-6
9.2.1 O Agente Fiducirio dos Debenturistas, nomeado na presente Escritura,
declara, sob as penas da lei:
i) no ter qualquer impedimento legal, nos termos do artigo 66, pargrafos 1 e 3, da
Lei n 6.404/76, e do artigo 10 da nstruo CVM n 28/83, para exercer a funo que
lhe conferida;
ii) aceitar a funo que lhe conferida, assumindo integralmente os deveres e
atribuies previstos na legislao especfica e nesta Escritura;
iii) aceitar integralmente a presente Escritura, todas as suas clusulas e condies;
iv) no ter qualquer ligao com a Emissora que o impea de exercer suas funes;
v) no se encontrar em nenhuma das situaes de conflito de interesse previstas no
artigo 10 da nstruo CVM n 28/83;
vi) estar ciente da regulamentao aplicvel emanada do Banco Central do Brasil e da
CVM;
44
vii) ser instituio financeira, estando devidamente organizado, constitudo e existente de
acordo com as leis brasileiras;
viii) estar devidamente autorizado a celebrar esta Escritura e a cumprir com suas
obrigaes aqui previstas, tendo sido satisfeitos todos os requisitos legais e
estatutrios necessrios para tanto;
ix) estar devidamente qualificado a exercer as atividades de agente fiducirio, nos
termos da regulamentao aplicvel vigente;
x) que esta Escritura constitui uma obrigao legal, vlida, vinculativa e eficaz do
Agente Fiducirio, exequvel de acordo com os seus termos e condies;
xi) que a celebrao desta Escritura e o cumprimento de suas obrigaes aqui previstas
no infringem obrigao anteriormente assumida pelo Agente Fiducirio;
xii) que verificou a veracidade das informaes contidas nesta Escritura;
xiii) a pessoa que o representa na assinatura desta Escritura tem poderes bastantes para
tanto;
xiv) verificar, na forma prevista no inciso X do artigo 12 da nstruo CVM n 28/83, a
regularidade da constituio da Fiana, bem como sua exequibilidade;
xv) presta servio de agente fiducirio nas emisses de debntures da: (i) CEMG
Gerao e Transmisso S.A., sociedade pertencente ao mesmo grupo econmico da
Emissora, em sua 2 emisso pblica de debntures da espcie quirografria, em
duas sries, sendo que a primeira srie venceu em 15 de janeiro de 2012 e a
segunda srie com vencimento em 15 de janeiro de 2015, no volume total, na Data
de Emisso, de R$2.700.000.000,00 (dois bilhes e setecentos milhes de reais),
mediante emisso de 270.000 debntures, de forma que permanecem em circulao
somente as 113.400 debntures da segunda srie; e (ii) Light Servios de
Eletricidade S.A., em sua 4 emisso privada de debntures da espcie com garantia
flutuante, com vencimento em 30 de junho de 2015, no volume total, na Data de
Emisso, de R$ R$ 767.252.000,00 (setecentos e sessenta e sete milhes, duzentos
e cinquenta e dois mil reais), mediante a emisso de 767.252 debntures; e
45
xvi) assegura e assegurar, nos termos do pargrafo 1 do artigo 10 da nstruo CVM n
28/83, tratamento equitativo a todos os debenturistas de eventuais emisses de
debntures realizadas pela Emissora, sociedade coligada, controlada, controladora
ou integrante do mesmo grupo da Emissora, em que venha atuar na qualidade de
agente fiducirio.
9$) S<+6.1.<1C9/
9.3.1 Nas hipteses de ausncia, impedimentos temporrios, renncia justificada e
feita em virtude de disposio de lei ou desta Escritura, interveno, liquidao judicial ou
extrajudicial, falncia, ou qualquer outro caso de vacncia, ser realizada, dentro do prazo
mximo de 30 (trinta) dias, contados do evento que a determinar, a AGD para a escolha do
novo Agente Fiducirio, a qual poder ser convocada pelo prprio Agente Fiducirio a ser
substitudo, pela Emissora, por Debenturistas que representem 10% (dez por cento), no
mnimo, das Debntures em Circulao, ou pela CVM. Na hiptese da convocao no
ocorrer em at 15 (quinze) dias antes do trmino do prazo acima citado, caber Emissora
efetu-la, observado o prazo de 8 (oito) dias para a primeira convocao e de 5 (cinco) dias
para a segunda convocao, sendo certo que a CVM poder nomear substituto provisrio
enquanto no se consumar o processo de escolha do novo Agente Fiducirio. A
remunerao do novo agente fiducirio ser a mesma que a do Agente Fiducirio,
observado o disposto no item 9.3.6 abaixo.
9.3.2 Na hiptese de no poder continuar a exercer as suas funes por
circunstncias supervenientes a esta Escritura, o Agente Fiducirio dever comunicar
imediatamente o fato aos Debenturistas, pedindo sua substituio.
9.3.3 facultado aos Debenturistas, aps o encerramento da distribuio, proceder
substituio do Agente Fiducirio e indicao de seu substituto, em AGD especialmente
convocada para esse fim.
9.3.4 A substituio em carter permanente do Agente Fiducirio (i) fica sujeita
comunicao prvia CVM e sua manifestao acerca do atendimento aos requisitos
previstos no artigo 9 da nstruo CVM n 28/83; e (ii) dever ser objeto de aditamento a
esta Escritura, devendo o mesmo ser arquivado na JUCERJA e levado a registro em
Cartrio de Registro de Ttulos e Documentos na forma prevista neste instrumento.
9.3.5 O Agente Fiducirio iniciar o exerccio de suas funes na data da presente
Escritura ou de eventual aditamento relativo substituio, devendo permanecer no
46
exerccio de suas funes at a integral quitao das Debntures ou at sua efetiva
substituio.
9.3.6 Caso ocorra a efetiva substituio do Agente Fiducirio, o substituto receber
proporcionalmente ao perodo a ser transcorrido at integral quitao das Debntures ou at
sua efetiva substituio, a mesma remunerao recebida pelo Agente Fiducirio em todos
os seus termos e condies, sendo que a primeira parcela devida ao substituto ser
calculada pro rata temporis, a partir da data de incio do exerccio de sua funo como
agente fiducirio. Esta remunerao poder ser alterada de comum acordo entre a
Emissora e o agente fiducirio substituto, desde que previamente aprovada pela AGD.
9.3.7 Aplicam-se s hipteses de substituio do Agente Fiducirio as normas e
preceitos a respeito, baixados por ato(s) da CVM.
9$* D-O-7-6
9.4.1 Alm de outros previstos em lei, em ato normativo da CVM, ou nesta
Escritura, constituem deveres e atribuies do Agente Fiducirio:
i) responsabilizar-se integralmente pelos servios contratados, nos termos da
legislao vigente;
ii) proteger os direitos e interesses dos Debenturistas, empregando, no exerccio da
funo, o cuidado e a diligncia que todo homem ativo e probo costuma empregar na
administrao de seus prprios negcios;
iii) renunciar funo, na hiptese de supervenincia de conflitos de interesse ou de
qualquer outra modalidade de inaptido;
iv) conservar em boa guarda toda a escriturao, correspondncia e demais papis
relacionados com o exerccio de suas funes;
v) verificar no momento de aceitar a funo, a veracidade das informaes contidas
nesta Escritura, diligenciando para que sejam sanadas as possveis omisses, falhas
ou defeitos de que tenha conhecimento;
vi) promover, nos competentes rgos, caso a Emissora no o faa, o registro desta
Escritura e respectivos aditamentos, s expensas da Emissora, sanando as lacunas
47
e irregularidades porventura neles existentes; neste caso, o oficial do registro
notificar a administrao da Emissora para que esta lhe fornea as indicaes e
documentos necessrios;
vii) acompanhar a observncia da periodicidade na prestao das informaes
obrigatrias, alertando os Debenturistas acerca de eventuais omisses ou
inverdades, de que venha a ter conhecimento, constantes de tais informaes;
viii) emitir parecer sobre a suficincia das informaes constantes das propostas de
modificaes nas condies das Debntures;
ix) solicitar, quando julgar necessrio para o fiel desempenho de suas funes, certides
atualizadas dos distribuidores cveis, das Varas de Fazenda Pblica, cartrios de
protesto, Juntas de Conciliao e Julgamento, Procuradoria da Fazenda Pblica,
onde se localiza a sede do estabelecimento principal da Emissora, bem como das
demais comarcas em que a Emissora exera suas atividades;
x) solicitar, quando considerar necessrio, auditoria extraordinria na Emissora;
xi) convocar, quando necessrio, AGD, mediante anncio publicado, pelo menos 3 (trs)
vezes, nos rgos de imprensa referidos no item 5.10, respeitadas outras regras
relacionadas publicao constantes da Lei n 6.404/76 e desta Escritura, s
expensas da Emissora;
xii) comparecer s AGD a fim de prestar as informaes que lhe forem solicitadas;
xiii) elaborar relatrio anual destinado aos Debenturistas, nos termos do Artigo 68,
pargrafo 1, alnea (b), da Lei n 6.404/76, o qual dever conter, ao menos, as
seguintes informaes:
a) eventual omisso, inverdade ou incorreo de que tenha conhecimento,
contida nas informaes divulgadas pela Emissora ou ainda, o inadimplemento
ou atraso na obrigatria prestao de informaes pela Emissora;
b) alteraes estatutrias ocorridas no perodo;
c) comentrios sobre as demonstraes contbeis da Emissora enfocando os
indicadores econmicos, financeiros e de estrutura de capital da Emissora;
48
d) posio da distribuio ou colocao das Debntures no mercado;
e) resgate, amortizao do Valor Nominal Unitrio e pagamento da Remunerao
das Debntures realizados no perodo, bem como aquisies e vendas de
Debntures efetuadas pela Emissora;
f) acompanhamento da destinao dos recursos captados atravs da Emisso,
de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da Emissora;
g) cumprimento de outras obrigaes assumidas pela Emissora nesta Escritura,
inclusive quanto ocorrncia dos eventos previstos nos itens da Clusula 7
acima, de acordo com as informaes prestadas pela Emissora;
h) declarao sobre sua aptido para continuar exercendo a funo de Agente
Fiducirio;
i) declarao sobre a suficincia e exequibilidade da garantia prestada; e
j) existncia de outras emisses de debntures, pblicas ou privadas, realizadas
por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do mesmo
Grupo Econmico da Emissora em que tenha atuado como agente fiducirio no
perodo, bem como os dados sobre tais emisses previstos no artigo 12, inciso
XV, alnea (k), itens 1 a 7, da nstruo CVM n 28/83.
xiv) disponibilizar o relatrio de que trata a alnea (xiii) acima aos Debenturistas no prazo
mximo de 4 (quatro) meses a contar do encerramento do exerccio social da
Emissora, ao menos nos seguintes locais:
a) na sede da Emissora;
b) no seu escritrio ou, quando instituio financeira, no local por ela indicado;
c) na CVM; e
d) na sede do Coordenador Lder, na hiptese de o prazo para a apresentao
do relatrio vencer antes do encerramento do prazo de distribuio das
Debntures;
49
xv) publicar, nos rgos da imprensa referidos no item 5.11.1, s expensas da Emissora,
anncio comunicando aos Debenturistas que o relatrio a que se refere a alnea (xiii)
acima se encontra sua disposio nos locais indicados na alnea (xiv) acima;
xvi) manter atualizada a relao dos Debenturistas e seus endereos, mediante,
inclusive, gestes junto Emissora, ao Banco Liquidante, ao Escriturador Mandatrio
e CETP, sendo que, para fins de atendimento ao disposto nesta alnea, a
Emissora e os Debenturistas, mediante subscrio e integralizao das Debntures,
expressamente autorizam, desde j, o Banco Liquidante, o Escriturador Mandatrio e
a CETP a atenderem quaisquer solicitaes feitas pelo Agente Fiducirio, inclusive
referente divulgao, a qualquer momento, da posio de Debntures, e seus
respectivos Debenturistas;
xvii) fiscalizar o cumprimento das clusulas constantes desta Escritura, especialmente
daquelas impositivas de obrigaes de fazer e de no fazer;
xviii) notificar os Debenturistas, se possvel individualmente, no prazo mximo de at 10
(dez) Dias teis da data em que o Agente Fiducirio tomou conhecimento de
qualquer inadimplemento, pela Emissora, de qualquer das obrigaes assumidas na
presente Escritura, indicando o local em que fornecer aos interessados maiores
esclarecimentos, sendo que a notificao discriminar as providncias judiciais e/ou
extrajudiciais que o Agente Fiducirio tenha tomado para acautelar e proteger os
interesses da comunho de Debenturistas. Comunicao de igual teor deve ser
enviada:
a) CVM; e
b) CETP;
xix) acompanhar a ocorrncia dos eventos previstos na Clusula 7 acima e informar
imediatamente os Debenturistas da ocorrncia de qualquer dos referidos eventos
no sanados no prazo previsto;
xx) disponibilizar aos Debenturistas e aos participantes do mercado, atravs de sua
central de atendimento e/ou do stio eletrnico o Valor Nominal Unitrio das
Debntures a ser calculado pela Emissora;
50
xxi) coordenar o sorteio das Debntures a serem resgatadas parcialmente, se for o caso;
e
xxii) acompanhar junto Emissora, ao Banco Liquidante e ao Escriturador Mandatrio,
em cada data de pagamento, o integral e pontual pagamento dos valores devidos,
conforme estipulado nesta Escritura.
9$; A.71+<1CN-6 E6J-0FI1026
9.5.1 O Agente Fiducirio utilizar quaisquer procedimentos judiciais ou
extrajudiciais, contra a Emissora, para a proteo e defesa dos interesses da comunho dos
Debenturistas e da realizao de seus crditos, devendo em caso de inadimplemento da
Emissora, observados os termos desta Escritura:
i) declarar, observadas as condies da presente Escritura, antecipadamente vencidas
as Debntures e cobrar seu principal e acessrios;
ii) requerer a falncia da Emissora, nos termos previstos na legislao e
regulamentao aplicveis;
iii) tomar qualquer providncia necessria para a realizao dos crditos dos
Debenturistas; e
iv) representar os Debenturistas em processo de falncia, recuperao judicial ou
extrajudicial ou liquidao extrajudicial da Emissora.
9.5.2 Observado o disposto na Clusula 7 (e seus itens) acima, o Agente Fiducirio
somente se eximir da responsabilidade pela no adoo das medidas contempladas nas
alneas (i) a (iii) do item 9.5.1 acima, se, convocada a AGD, e esta ratificar a deciso do
Agente Fiducirio, por deliberao da unanimidade das Debntures em Circulao,
bastando, porm, a deliberao da maioria dos titulares das Debntures em Circulao,
quando tal hiptese disser respeito ao disposto na alnea (iv) do item 9.5.1 acima$
9$? R-5<=-72C9/ 4/ AG-=.- F14<01A71/
9.6.1 Sero devidos, pela Emissora ao Agente Fiducirio, honorrios pelo
desempenho dos deveres e atribuies que lhe competem, nos termos da legislao em
vigor e desta Escritura, correspondentes a:
51
i) remunerao anual de R$1.000,00 (mil reais), sendo a primeira parcela devida 5
(cinco) Dias teis aps a assinatura desta Escritura e as demais parcelas no mesmo
dia dos anos subsequentes at o vencimento da Emisso, ou enquanto o Agente
Fiducirio representar os interesses dos debenturistas;
ii) o pagamento das parcelas de remunerao descritas acima devero ser feitos o
Agente Fiducirio acrescidos dos valores relativos aos impostos e contribuies
incidentes sobre o faturamento: (a) SS (mpostos sobre Servios de Qualquer
Natureza); (b) PS (Contribuio ao Programa de ntegrao Social); (ci) COFNS
(Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social); (d) RRF (mposto de
Renda Retido na Fonte); e (e) CSLL (Contribuio Social Sobre o Lucro Lquido), que
venham a incidir sobre a remunerao da Contratada, nas alquotas vigentes nas
datas de cada pagamento;;
iii) no caso de inadimplemento no pagamento das Debntures ou de reestruturao das
condies das Debntures aps a Emisso ou da participao em reunies ou
conferncias telefnicas, bem como atendimento solicitaes extraordinrias,
sero devidas ao Agente Fiducirio, adicionalmente, o valor de R$ 500,00
(quinhentos reais) por hora-homem de trabalho dedicado a tais fatos, bem como
(a) execuo das Garantias, (b) comparecimento em reunies formais com a
Emissora e/ou com Debenturistas; (c) implementao das consequentes decises
tomadas em tais eventos; e (d) eventuais servios de controle das distribuies de
lucros da emissora ou da controlada, pagas 5 (cinco) dias aps comprovao da
entrega, pelo Agente Fiducirio, de "relatrio de horas" Emissora. Entende-se por
reestruturao das Debntures os eventos relacionados a alterao (a) das
Garantias, (b) prazos de pagamento e (c) condies relacionadas ao vencimento
antecipado;
iv) no caso de celebrao de aditamentos Escritura de Emisso, ser cobrado,
adicionalmente, o valor de R$ 500,00 (quinhentos reais) por hora-homem de trabalho
dedicado a tais alteraes/servios e reunies externas ao escritrio do Agente
Fiducirio;
v) as parcelas referidas acima sero atualizadas, anualmente, de acordo com a
variao acumulada do GP-M, ou na sua falta ou impossibilidade de aplicao, pelo
ndice oficial que vier a substitui-lo, a partir da data do pagamento da primeira
parcela, at as datas de pagamento de cada parcela subsequente, calculada pro rata
52
die;
vi) em caso de mora no pagamento de qualquer quantia devida em decorrncia da
remunerao ora proposta, os dbitos em atraso ficaro sujeitos a juros de mora de
1% (um por cento) ao ms e multa no compensatria de 2% (dois por cento) sobre
o valor devido, sendo o valor em atraso sujeito a atualizao monetria pelo GPM,
incidente desde a data da inadimplncia at a data do efetivo pagamento, calculado
pro rata die;
vii) a remunerao ser devida mesmo aps o vencimento das Debntures, caso o
Agente Fiducirio ainda esteja atuando na cobrana de cumprimento de obrigaes
da Emissora, e no incluem o pagamento de honorrios de terceiros especialistas,
tais como auditores independentes, advogados, consultores financeiros, entre outros;
viii) a remunerao ora proposta no inclui as despesas consideradas necessrias ao
exerccio da funo de Agente Fiducirio, quais sejam: reconhecimento de firmas,
cpias autenticadas, notificaes, despesas com conference calls e contatos
telefnicos, extrao de certides, despesas com viagens, alimentao e estadas,
despesas com especialistas, tais como, auditoria e /ou fiscalizao, entre outras.
9$B D-6J-626
9.7.1 A Emissora ressarcir o Agente Fiducirio de todas as despesas razoveis e
usuais que tenha comprovadamente incorrido para proteger os direitos e interesses dos
Debenturistas ou para realizar seus crditos, no prazo de at 10 (dez) dias contados da
entrega dos documentos comprobatrios neste sentido, desde que as despesas, quando
possvel, tenham sido previamente aprovadas pela Emissora, as quais sero consideradas
aprovadas caso a Emissora no se manifeste no prazo de 5 (cinco) Dias teis contados da
data de recebimento da respectiva solicitao pelo Agente Fiducirio, incluindo despesas
com publicaes em geral, notificaes, extrao de certides, conforme previsto nesta
Escritura, e outras que vierem a ser exigidas por regulamentos aplicveis..
9.7.2 No caso de inadimplemento da Emissora, todas as despesas em que o
Agente Fiducirio venha a incorrer para resguardar os interesses dos Debenturistas devero
ser previamente aprovadas e adiantadas pelos Debenturistas, e posteriormente, ressarcidas
pela Emissora. Tais despesas incluem os gastos com honorrios advocatcios, inclusive de
terceiros, depsitos, indenizaes, custas e taxas judicirias de aes propostas pelo
Agente Fiducirio, desde que relacionadas soluo da inadimplncia, enquanto
53
representante dos Debenturistas. As eventuais despesas, depsitos, e custas judiciais
decorrentes da sucumbncia em aes judiciais sero igualmente suportadas pelos
Debenturistas, bem como a remunerao e as despesas reembolsveis do Agente
Fiducirio, na hiptese de a Emissora permanecer em inadimplncia com relao ao
pagamento destas por um perodo superior a 10 (dez) dias corridos.
9.7.3 As remuneraes no incluem as despesas com viagens, estadias, transporte
e publicao necessrias ao exerccio de nossa funo, durante ou aps a implantao do
servio, a serem cobertas pela Emissora, aps prvia aprovao. No esto includas
igualmente, e sero arcadas pela Emissora, despesas com especialistas, tais como auditoria
nas garantias concedidas ao emprstimo e assessoria legal ao Agente Fiducirio em caso
de inadimplemento do emprstimo. As eventuais despesas, depsitos e custas judiciais,
bem como indenizaes, decorrentes de aes intentadas contra o Agente Fiducirio
decorrente do exerccio de sua funo ou da sua atuao em defesa da estrutura da
operao, sero igualmente suportadas pelos Debenturistas. Tais despesas incluem
honorrios advocatcios para defesa do Agente Fiducirio e devero ser igualmente
adiantadas pelos Debenturistas e ressarcidas pela Emissora.
&L$ ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS
&L$& C/=O/02C9/
10.1.1 Aplica-se s AGD, no que couber, o disposto na Lei das Sociedades por
Aes, sobre a Assembleia Geral de acionistas. Dessa forma, ficam dispensadas as
formalidades de convocao quando houver presena da unanimidade dos Debenturistas
AGD, sendo que neste caso o local da realizao da AGD ser a sede da Emissora.
10.1.2 A AGD pode ser convocada (i) pelo Agente Fiducirio; (ii) pela Emissora; (iii)
pelos Debenturistas que representem 10% (dez por cento), no mnimo, das Debntures da
respectiva Srie em Circulao; ou (iv) pela CVM.
10.1.3 A convocao da AGD se dar mediante anncio publicado, pelo menos 3
(trs) vezes no jornal de grande circulao utilizado pela Emissora para a divulgao de
seus atos, conforme previsto no item 5.11.1 desta Escritura, respeitadas outras regras
relacionadas publicao de anncio de convocao de assembleias gerais constantes da
Lei n 6.404/76, da regulamentao aplicvel e desta Escritura.
10.1.4 As AGD devero ser realizadas em prazo mnimo de15 (quinze) dias,
54
contados da data da primeira publicao da convocao, no se realizando a assembleia,
ser publicado novo anncio, de segunda convocao, com antecedncia mnima de 8 (oito)
dias.
10.1.5 Ser facultada a presena dos representantes legais da Emissora e da
Fiadora nas AGD.
10.1.6 O Agente Fiducirio dever comparecer s AGD e prestar aos Debenturistas
as informaes que lhe forem solicitadas.
&L$' Q</7<5 4- I=6.232C9/
10.2.1 AGD se instalar, em primeira convocao, com a presena de Debenturistas
que representem a metade, no mnimo, das Debntures da respectiva Srie em Circulao e
em segunda convocao, com qualquer quorum.
&L$) M-62 D17-./72
10.3.1 A presidncia da AGD caber ao Debenturista da respectiva Srie eleito pelos
Debenturistas, ou ao Agente Fiducirio, ou quele que for designado pela CVM.
&L$* Q</7<5 4- D-31+-72C9/
10.4.1 Nas deliberaes da AGD de cada uma das Sries, a cada Debnture caber
um voto, admitida a constituio de mandatrio, Debenturista ou no. As deliberaes sero
tomadas por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das
Debntures da respectiva Srie em Circulao, exceto quando de outra forma prevista nesta
Escritura e nas seguintes hipteses que dependero da aprovao de Debenturistas
representando 90% (noventa por cento) das Debntures de cada uma das Sries em
Circulao: (i) alterao de quaisquer datas de pagamento de quaisquer valores previstos
nesta Escritura; (ii) prazos de vigncia das Debntures da respectiva Srie em Circulao;
(iii), quruns qualificados expressamente previstos nesta Escritura; (iv), valor e forma de
remunerao; (v) resgate; (vi) alterao na clusula 7 e; (vii) alteraes desta clusula 10.
10.4.2 As deliberaes tomadas pelos Debenturistas, no mbito de sua competncia
legal, observados os quoruns estabelecidos nesta Escritura, sero existentes, vlidas e
eficazes perante a Emissora e obrigaro a todos os titulares das Debntures em Circulao,
independentemente de terem comparecido AGD ou do voto proferido na respectiva AGD.
55
&&$ DECLARAES E GARANTIAS DA EMISSORA E DA FIADORA
11.1 A Emissora declara e garante ao Agente Fiducirio que:
i) sociedade devidamente organizada, constituda e existente sob a forma de
sociedade por aes, de acordo com as leis brasileiras, com registro de companhia
aberta perante a CVM;
ii) titular da concesso de servio pblico de distribuio de energia eltrica objeto do
contrato de concesso para Gerao, Transmisso e Distribuio de Energia
n. 001/1996, celebrado entre Emissora e Unio Federal, em 4 de junho de 1996, que
se encontra vlida, eficaz e em pleno vigor
iii) est devidamente autorizada e obteve todas as autorizaes, inclusive, conforme
aplicvel, societrias e de terceiros, necessrias celebrao desta Escritura e ao
cumprimento de todas as obrigaes aqui previstas e realizao da Emisso, tendo
sido plenamente satisfeitos todos os requisitos legais e societrios necessrios para
tanto;
iv) no necessria autorizao regulatria para celebrao desta Escritura e para
realizao da Emisso, com fundamento no Despacho ANEEL n. 1.618, de
23 de abril de 2008, que aprovou alteraes no Manual de Contabilidade do Servio
Pblico de Energia Eltrica MCSPEE
v) os representantes legais da Emissora que assinam esta Escritura tm poderes
societrios e/ou delegados para assumir, em nome da Emissora, as obrigaes aqui
previstas e, sendo mandatrios, tiveram os poderes legitimamente outorgados,
estando os respectivos mandatos em pleno vigor;
vi) esta Escritura e as obrigaes aqui previstas constituem obrigaes lcitas, vlidas,
vinculantes e eficazes da Emissora, exequveis de acordo com os seus termos e
condies;
vii) a celebrao, os termos e condies desta Escritura e o cumprimento das
obrigaes aqui previstas e a realizao da Emisso (a) no infringem o estatuto
social da Emissora; (b) no infringem qualquer contrato ou instrumento do qual a
Emissora seja parte e/ou pelo qual qualquer de seus ativos esteja sujeito; (c) no
56
resultaro em (i) vencimento antecipado de qualquer obrigao estabelecida em
qualquer contrato ou instrumento do qual a Emissora seja parte e/ou pelo qual
qualquer de seus ativos esteja sujeito; ou (ii) resciso de qualquer desses contratos
ou instrumentos; (d) no resultaro na criao de qualquer nus sobre qualquer
ativo da Emissora; (e) no infringem qualquer disposio legal ou regulamentar a que
a Emissora e/ou qualquer de seus ativos esteja sujeito; e (f) no infringem qualquer
ordem, deciso ou sentena administrativa, judicial ou arbitral que afete a Emissora
e/ou qualquer de seus ativos;
viii) est adimplente com o cumprimento das obrigaes constantes desta Escritura, e
no ocorreu e no existe, na presente data, qualquer Evento de Vencimento
Antecipado;
ix) tem plena cincia e concorda integralmente com a forma de divulgao e apurao
da Taxa D, e a forma de clculo da Remunerao foi acordada por livre vontade da
Emissora, em observncia ao princpio da boa-f;
x) as informaes constantes do formulrio de referncia elaborado pela Emissora nos
termos da nstruo CVM 480 e disponvel na pgina da CVM na rede mundial de
computadores ("Formulrio de Referncia da Emissora") so verdadeiras,
consistentes, corretas e suficientes, permitindo aos nvestidores Qualificados uma
tomada de deciso fundamentada a respeito da Oferta;
xi) o Formulrio de Referncia da Emissora (a) contm, no mnimo, e sem prejuzo das
disposies legais e regulamentares pertinentes, todas as informaes relevantes
necessrias ao conhecimento, pelos nvestidores Qualificados, da Emissora e suas
atividades e situao econmico-financeira, dos riscos inerentes s atividades da
Emissora e quaisquer outras informaes relevantes; e (b) foi elaborado de acordo
com as normas pertinentes, incluindo a nstruo CVM 480;
xii) no h outros fatos relevantes em relao Emissora e/ou s Debntures no
divulgados no Formulrio de Referncia da Emissora cuja omisso faa com que
qualquer declarao do Formulrio de Referncia da Emissora seja falsa,
inconsistente, imprecisa, incompleta, incorreta e/ou insuficiente;
xiii) as opinies, anlises e previses (se houver) expressas no Formulrio de Referncia
da Emissora foram dadas de boa-f, consideradas todas as circunstncias relevantes
no contexto da Oferta e com base em suposies razoveis;
57
xiv) os documentos, informaes e materiais informativos fornecidos ao Agente Fiducirio
e/ou aos Debenturistas de cada uma das respectivas Sries em Circulao so
verdadeiros, consistentes, corretos e suficientes, esto atualizados at a data em
que foram fornecidos e incluem os documentos e informaes relevantes para a
tomada de deciso de investimento sobre as Debntures, tendo sido disponibilizadas
informaes sobre as operaes relevantes da Emissora, bem como sobre os
direitos e obrigaes relevantes delas decorrentes;
xv) as demonstraes financeiras consolidadas da Emissora relativas aos exerccios
sociais encerrados em 31 de dezembro de 2010, 2011 e 2012 representam
corretamente a posio patrimonial e financeira consolidada da Emissora naquelas
datas e para aqueles perodos e foram devidamente elaboradas em conformidade
com os princpios contbeis determinados pela regulamentao aplicvel;
xvi) est cumprindo as leis, regulamentos, normas administrativas e determinaes dos
rgos governamentais, autarquias ou tribunais aplicveis ao exerccio de suas
atividades, inclusive com o disposto na legislao em vigor pertinente Poltica
Nacional do Meio Ambiente, nas Resolues do Conselho Nacional do Meio
Ambiente e nas demais disposies legais e regulamentares ambientais que sejam
igualmente relevantes para a execuo de suas atividades, adotando as medidas e
aes preventivas ou reparatrias destinadas a evitar ou corrigir eventuais danos
ambientais decorrentes do exerccio das atividades descritas em seu objeto social;
xvii) est em dia com o pagamento de todas as obrigaes de natureza tributria
(municipal, estadual e federal), trabalhista, previdenciria, ambiental e de quaisquer
outras obrigaes impostas por lei que a Emissora tenha sido citada ou notificada,
exceto por aquelas questionadas de boa-f nas esferas administrativa e/ou judicial
ou cujo descumprimento no possa, direta ou indiretamente, comprometer o pontual
e integral cumprimento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer de suas
obrigaes previstas nesta Escritura;
xviii) possui vlidas, eficazes, em perfeita ordem e em pleno vigor todas as autorizaes e
licenas, inclusive as ambientais, aplicveis ao regular exerccio de suas atividades,
exceto por aquelas cuja falta no possa, direta ou indiretamente, comprometer o
pontual e integral cumprimento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer de
suas obrigaes previstas nesta Escritura;
58
xix) inexiste (a) descumprimento de qualquer disposio contratual relevante, legal ou de
qualquer outra ordem judicial, administrativa ou arbitral; ou (b) qualquer processo,
judicial, administrativo ou arbitral, inqurito ou qualquer outro tipo de investigao
governamental, em qualquer dos casos deste inciso, (i) que possa, direta ou
indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento, pela Emissora e/ou
pela Fiadora, de qualquer de suas obrigaes previstas nesta Escritura; ou
(ii) visando a anular, alterar, invalidar, questionar ou de qualquer forma afetar esta
Escritura;
xx) no tem, na Data de Emisso, qualquer sociedade controlada ou coligada (conforme
definio de controle prevista no artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes);
xxi) o registro de companhia aberta da Emissora est atualizado perante a CVM; e
xxii) no h qualquer ligao entre a Emissora e o Agente Fiducirio que impea o Agente
Fiducirio de exercer plenamente suas funes.
11.2 A Fiadora declara e garante ao Agente Fiducirio que:
i) sociedade devidamente organizada, constituda e existente sob a forma de
sociedade por aes, de acordo com as leis brasileiras, com registro de companhia
aberta perante a CVM;
ii) est devidamente autorizada e obteve todas as autorizaes, inclusive, conforme
aplicvel, societrias e de terceiros, necessrias celebrao desta Escritura e ao
cumprimento de todas as obrigaes aqui previstas e realizao da Emisso, tendo
sido plenamente satisfeitos todos os requisitos legais e societrios necessrios para
tanto;
iii) no necessria autorizao regulatria para celebrao desta Escritura e para
prestao da Fiana;
iv) os representantes legais da Fiadora que assinam esta Escritura tm poderes
societrios e/ou delegados para assumir, em nome da Fiadora, as obrigaes aqui
previstas e, sendo mandatrios, tiveram os poderes legitimamente outorgados,
estando os respectivos mandatos em pleno vigor; e
59
v) esta Escritura e as obrigaes aqui previstas constituem obrigaes lcitas, vlidas,
vinculantes e eficazes da Fiadora, exequveis de acordo com os seus termos e
condies;
vi) a Fiana constitui obrigao lcita, vlida, vinculante e eficaz da Fiadora, exequvel
de acordo com os seus termos e condies;
vii) a celebrao, os termos e condies desta Escritura e o cumprimento das
obrigaes aqui previstas e a realizao da Emisso (a) no infringem o estatuto
social da Fiadora; (b) no infringem qualquer contrato ou instrumento do qual a
Fiadora seja parte e/ou pelo qual qualquer de seus ativos esteja sujeito; (c) no
resultaro em () vencimento antecipado de qualquer obrigao estabelecida em
qualquer contrato ou instrumento do qual a Fiadora seja parte e/ou pelo qual
qualquer de seus ativos esteja sujeito; ou () resciso de qualquer desses contratos
ou instrumentos; (d) no resultaro na criao de qualquer nus sobre qualquer
ativo da Fiadora; (e) no infringem qualquer disposio legal ou regulamentar a que
a Fiadora e/ou qualquer de seus ativos esteja sujeito; e (f) no infringem qualquer
ordem, deciso ou sentena administrativa, judicial ou arbitral que afete a Fiadora
e/ou qualquer de seus ativos;
viii) est adimplente com o cumprimento das obrigaes constantes desta Escritura, e
no ocorreu e no existe, na presente data, qualquer Evento de Vencimento
Antecipado;
ix) tem plena cincia e concorda integralmente com a forma de divulgao e apurao
da Taxa D, e a forma de clculo da Remunerao foi acordada por livre vontade da
Fiadora, em observncia ao princpio da boa-f;
x) os documentos, informaes e materiais informativos fornecidos ao Agente Fiducirio
e/ou aos Debenturistas so verdadeiros, consistentes, corretos e suficientes, esto
atualizados at a data em que foram fornecidos e incluem os documentos e
informaes relevantes para a tomada de deciso de investimento sobre as
Debntures, tendo sido disponibilizadas informaes sobre as operaes relevantes
da Fiadora e suas controladas, bem como sobre os direitos e obrigaes relevantes
delas decorrentes;
xi) as demonstraes financeiras consolidadas da Fiadora relativas aos exerccios
sociais encerrados em 31 de dezembro de 2010, 2011 e 2012 representam
60
corretamente a posio patrimonial e financeira consolidada da Fiadora naquelas
datas e para aqueles perodos e foram devidamente elaboradas em conformidade
com os princpios contbeis determinados pela regulamentao aplicvel;
xii) est cumprindo as leis, regulamentos, normas administrativas e determinaes dos
rgos governamentais, autarquias ou tribunais aplicveis ao exerccio de suas
atividades, inclusive com o disposto na legislao em vigor pertinente Poltica
Nacional do Meio Ambiente, nas Resolues do Conselho Nacional do Meio
Ambiente e nas demais disposies legais e regulamentares ambientais que sejam
igualmente relevantes para a execuo de suas atividades, adotando as medidas e
aes preventivas ou reparatrias destinadas a evitar ou corrigir eventuais danos
ambientais decorrentes do exerccio das atividades descritas em seu objeto social;
xiii) est em dia com o pagamento de todas as obrigaes de natureza tributria
(municipal, estadual e federal), trabalhista, previdenciria, ambiental e de quaisquer
outras obrigaes impostas por lei que a Fiadora ou qualquer de suas controladas
tenha sido citada ou notificada, exceto por aquelas questionadas de boa-f nas
esferas administrativa e/ou judicial ou cujo descumprimento no possa, direta ou
pela Fiadora, de qualquer de suas obrigaes previstas nesta Escritura;
xiv) possui vlidas, eficazes, em perfeita ordem e em pleno vigor todas as autorizaes e
licenas, inclusive as ambientais, aplicveis ao regular exerccio de suas atividades,
exceto por aquelas cuja falta no possa, direta ou indiretamente, comprometer o
pontual e integral cumprimento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer de
suas obrigaes previstas nesta Escritura;
xv) inexiste (a) descumprimento de qualquer disposio contratual relevante, legal ou de
qualquer outra ordem judicial, administrativa ou arbitral; ou (b) qualquer processo,
judicial, administrativo ou arbitral, inqurito ou qualquer outro tipo de investigao
governamental, em qualquer dos casos deste inciso, (i) que possa, direta ou
pela Fiadora, de qualquer de suas obrigaes previstas nesta Escritura; ou
(ii) visando a anular, alterar, invalidar, questionar ou de qualquer forma afetar esta
Escritura;
xvi) o registro de companhia aberta da Fiadora est atualizado perante a CVM; e
61
xvii) no h qualquer ligao entre a Fiadora e o Agente Fiducirio que impea o Agente
Fiducirio de exercer plenamente suas funes.
11.3 A Emissora e a Fiadora, de forma solidria, irrevogvel e irretratvel, se
obrigam a indenizar os Debenturistas e o Agente Fiducirio por todos e quaisquer prejuzos,
danos diretos, perdas, custos e/ou despesas (incluindo custas judiciais e honorrios
advocatcios) diretamente incorridos e comprovados pelos Debenturistas e/ou pelo Agente
Fiducirio em razo da falsidade, inconsistncia e/ou incorreo de qualquer das
declaraes prestadas nos termos da Clusula 11.1 acima e/ou da Clusula 11.2 acima.
11.4 Sem prejuzo do disposto na Clusula 11.3 acima, a Emissora e a Fiadora
obrigam-se a notificar o Agente Fiducirio, no prazo de at 5 (cinco) Dias teis contados da
data em que tomar(em) conhecimento, caso qualquer das declaraes prestadas nos
termos da Clusula 11.1 acima e/ou da Clusula 11.2 acima tornou-se falsa, inconsistente
e/ou incorreta.
&'$ DECLARAES E GARANTIAS DO AGENTE FIDUCIRIO
12.1 O Agente Fiducirio declara e garante Emissora que:
i) est devidamente autorizado a celebrar esta Escritura e a cumprir suas obrigaes
aqui previstas, tendo sido satisfeitos todos os requisitos legais e societrios
necessrios para tanto;
ii) a celebrao desta Escritura e o cumprimento de suas obrigaes aqui previstas no
infringem qualquer obrigao anteriormente assumida pelo Agente Fiducirio;
iii) esta Escritura constitui uma obrigao legal, vlida, eficaz e vinculante do Agente
Fiducirio, exequvel de acordo com seus termos e condies;
iv) que verificou a regularidade da constituio da Fiana, nos termos desta Escritura, e
observar a manuteno da exequibilidade da referida garantia;
v) os representantes legais que assinam esta Escritura tm poderes societrios e/ou
delegados para tanto, podendo cumprir com suas obrigaes aqui previstas, tendo
sido satisfeitos todos os requisitos legais e estatutrios necessrios para tanto;
62
vi) sob as penas da lei, no ter nenhum impedimento legal, conforme definido no artigo
66, 3, da Lei 6.404/76, no artigo 10 da nstruo CVM n 28/83 e demais normas
aplicveis, para exercer a funo que lhe conferida;
vii) est ciente da regulamentao aplicvel emanada pela CVM e pelo Banco Central do
Brasil;
viii) aceita a funo que lhe conferida, assumindo integralmente os deveres e
atribuies previstos na legislao e regulamentao especfica e nesta Escritura;
ix) aceita integralmente esta Escritura, suas clusulas e condies;
x) est devidamente qualificado a exercer as atividades de Agente Fiducirio, nos
termos da regulamentao aplicvel vigente;
xi) no possui qualquer ligao com a Emissora que o impea de exercer suas funes;
e
xii) no se encontra em nenhuma das situaes de conflito de interesses previstas no
artigo 10 da nstruo CVM n 28/83.
&)$ DISPOSIES GERAIS
&)$& C/5<=102CN-6
13.1.1 As comunicaes a serem enviadas por qualquer das partes nos termos
desta Escritura devero ser encaminhadas para os seguintes endereos:
i) para a Emissora:
LIG#T SERVIOS DE ELETRICIDADE S$A$
Avenida Marechal Floriano, n 168, Centro
CEP 22080-002 Rio de Janeiro - RJ
At.: Sr. Joo Batista Zollini Carneiro
Telefone: (21) 2211-2559
Fax: (21) 2211-2554
Correio Eletrnico: joao.zolini@light.com.br
63
ii) para a Fiadora:
LIG#T S$A$
Avenida Marechal Floriano, n 168, parte, 2 parte, Corredor A, Centro
CEP 22080-002 Rio de Janeiro RJ
At.: Sr. Joo Batista Zollini Carneiro
Telefone: (21) 2211-2559
Fax: (21) 2211-2554
Correio Eletrnico: joao.zolini@light.com.br
ii) para o Agente Fiducirio:
OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS S$A$
Avenida das Amricas, n 500, Condomnio Downtown, Bloco 13, grupo 205
CEP 22640-100 Rio de Janeiro, RJ
At.: Sr. Gustavo Dezouzart e Sra. Monique Garcia
Tel.: (21) 3514-0000
Fax: (21) 3514-0099
E-mail: gustavo.dezouzart@oliveiratrust.com.br / ger3.agente@oliveiratrust.com.br
iii) para o Banco Liquidante:
ITA" UNIBANCO S$A$
Rua Urura, n 111 Bloco B - Trreo
CEP 03084-010 - So Paulo, SP
At.: Sr. Danilo Nanni Korla
Tel: (11) 2797-4592
Fax: (11) 2797-3140
E-mail: danilo.korla@itau-unibanco.com.br

iv) para o Escriturador Mandatrio:
ITA" CORRETORA DE VALORES S$A$
Rua Urura, n 111 Bloco B - Trreo
CEP 03084-010 - So Paulo, SP
At.: Danilo Nanni Korla
Tel: (11) 2797-4592
Fax: (11) 2797-3140
E-mail: danilo.korla@itau-unibanco.com.br
64
v) para a CETP:
CETIP S$A$ S M-7024/6 O7G2=1H24/6
Av. Brigadeiro Faria Lima, n 1.663, 4 andar
At. Gerncia de Valores Mobilirios
CEP 01452-002 - So Paulo - SP
Tel: (11) 3111-1596
Fax: (11) 3111-1564
13.1.2 As comunicaes sero consideradas entregues quando recebidas sob
protocolo ou com aviso de recebimento expedido pela Empresa Brasileira de Correios, nos
endereos acima. As comunicaes feitas por correio eletrnico sero consideradas
recebidas na data de seu envio, desde que seu recebimento seja confirmado por meio de
indicativo (recibo emitido pela mquina utilizada pelo remetente). Os originais dos
documentos enviados por correio eletrnico devero ser encaminhados para os endereos
acima em at 5 (cinco) Dias teis aps o envio da mensagem.
13.1.3 A mudana de qualquer dos endereos acima dever ser comunicada outra
Parte pela Parte que tiver seu endereo alterado, em at 2 (dois) Dias teis contados da
sua ocorrncia.
&)$' R-=8=012
13.2.1 No se presume a renncia a qualquer dos direitos decorrentes da presente
Escritura, desta forma, nenhum atraso, omisso ou liberalidade no exerccio de qualquer
direito, faculdade ou remdio que caiba a quaisquer das Partes em razo de qualquer
inadimplemento da outra Parte prejudicar tais direitos, faculdades ou remdios, ou ser
interpretado como constituindo uma renncia aos mesmos ou concordncia com tal
inadimplemento, nem constituir novao ou modificao de quaisquer outras obrigaes
assumidas nesta Escritura ou precedente no tocante a qualquer outro inadimplemento ou
atraso.
&)$) D-6J-626
13.3.1 A Emissora arcar com todos os custos relativos Emisso e distribuio,
incluindo sem limitao, despesas com a contratao de Agente Fiducirio, assessores
65
legais, Banco Liquidante, Escriturador Mandatrio e registros de documentos, que sejam
expressamente aprovados pela Emissora.
&)$* TF.<3/ EP-0<.1O/ EP.72,<410123 - EP-0<C9/ E6J-0FI102
13.4.1 Esta Escritura e as Debntures constituem ttulos executivos extrajudiciais
nos termos do Artigo 585, incisos e , do Cdigo de Processo Civil, reconhecendo as
Partes desde j que, independentemente de quaisquer outras medidas cabveis, as
obrigaes assumidas nos termos desta Escritura comportam execuo especfica,
submetendo-se s disposies dos Artigos 461, 632 e seguintes do Cdigo de Processo
Civil, sem prejuzo do direito de declarar o vencimento antecipado das Debntures nos
termos desta Escritura.
&)$; D16J/61CN-6 F1=216
13.5.1 Sem prejuzo do dever de diligncia do Agente Fiducirio, o Agente Fiducirio
no possui a responsabilidade de verificar se os documentos originais ou cpias
autenticadas de documentos encaminhados pela Emissora ou por terceiros a seu pedido
foram objeto de fraude ou adulterao. No ser ainda, sob qualquer hiptese, responsvel
pela elaborao de documentos societrios da Emissora, que permanecero sob obrigao
legal e regulamentar da Emissora elabor-los, nos termos da legislao aplicvel.
13.5.2 O Agente Fiducirio no ser responsvel por verificar a suficincia, validade,
qualidade, veracidade ou completude das informaes tcnicas e financeiras constantes de
qualquer documento que lhe seja enviado com o fim de informar, complementar, esclarecer,
retificar ou ratificar as informaes da Escritura e dos demais documentos da operao.
13.5.3 Os atos ou manifestaes por parte do Agente Fiducirio, que criarem
responsabilidade para os Debenturistas e/ou exonerarem terceiros de obrigaes para com
eles, bem como aqueles relacionados ao devido cumprimento das obrigaes assumidas
neste instrumento, somente sero vlidos quando previamente assim deliberado pelos
Debenturistas reunidos em Assembleia Geral.
13.5.4 O Agente Fiducirio no emitir qualquer tipo de opinio ou far qualquer
juzo sobre a orientao acerca de qualquer fato da emisso que seja de competncia de
definio pelos Debenturistas, comprometendo-se to-somente a agir em conformidade com
as instrues que lhe forem transmitidas pelos Debenturistas. Neste sentido, o Agente
Fiducirio no possui qualquer responsabilidade sobre o resultado ou sobre os efeitos
66
jurdicos decorrentes do estrito cumprimento das orientaes dos Debenturistas a ele
transmitidas conforme definidas pelos Debenturistas e reproduzidas perante a Emissora,
independentemente de eventuais prejuzos que venham a ser causados em decorrncia
disto aos Debenturistas ou Emissora. A atuao do Agente Fiducirio limita-se ao escopo
da nstruo CVM n 28/83, conforme alterada e dos artigos aplicveis da Lei n 6.404/76,
estando este isento, sob qualquer forma ou pretexto, de qualquer responsabilidade adicional
que no tenha decorrido da legislao aplicvel.
13.5.5 Esta Escritura celebrada em carter irrevogvel e irretratvel, obrigando as
Partes e seus sucessores a qualquer ttulo.
13.5.6 A invalidao ou nulidade, no todo ou em parte, de quaisquer das clusulas
desta Escritura no afetar as demais, que permanecero sempre vlidas e eficazes at o
cumprimento, pelas Partes, de todas as suas obrigaes aqui previstas. Ocorrendo a
declarao de invalidao ou nulidade de qualquer clusula desta Escritura, as Partes
desde j se comprometem a negociar, no menor prazo possvel, em substituio clusula
declarada invlida ou nula, a incluso, nesta Escritura, de termos e condies vlidos que
reflitam os termos e condies da clusula invalidada ou nula, observados a inteno e o
objetivo das Partes quando da negociao da clusula invalidada ou nula e o contexto em
que se insere.
13.5.7 Esta Escritura ser regida e interpretada de acordo com as leis do Brasil.
&)$? F/7/
13.6.1 Fica eleito o foro central da Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro,
com renncia expressa a qualquer outro, por mais privilegiado que seja ou possa vir a ser.
67

Escritura e Aditamento de Deb?ntures

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PRIMEIRO ADITAMENTO O INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DA 9

EMISSO DE DEBNTURES SIMPLES, NO CONVERSVEIS EM AES, EM DUAS

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