Escritura e Aditamento de Deb?ntures

TERCEIRO ADITAMENTO ESCRITURA PARTICULAR DA 2 (SEGUNDA)
EMISSO DE DEBNTURES SIMPLES, NO CONVERSVEIS EM AES, EM

SRIE NICA, DA ESPCIE UIROGRA!"RIA, COM GARANTIA !IDE#USS$RIA,
PARA DISTRIBUIO PBLICA COM ES!OROS RESTRITOS DE COLOCAO,
NOS TERMOS DA INSTRUO CVM N% &'()*+, DA LIG,T ENERGIA S-A-
Por este instrumento, as partes abaixo qualificadas (Partes):
LIG,T ENERGIA S-A-, sociedade por aes com registro de companhia aberta
perante a Comisso de Valores Mobilirios (CVM), com sede na Cidade do Rio de
Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Marechal Floriano, n 168, parte, 2
andar, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica do Ministrio da Fazenda
(CNPJ/MF) sob o n 01.917.818/0001-36 e com seus atos constitutivos devidamente
arquivados na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro (JUCERJA) sob o NRE
n 33.300.165.606, neste ato representada na forma do seu Estatuto Social
(Emissora);
PENT"GONO S-A- DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILI"RIOS,
sociedade com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na
Avenida das Amricas, n 4.200, sala 514, bloco 8, ala b, salas 303/304, inscrita no
CNPJ/MF sob o n 17.343.682/0001-38, neste ato representada na forma de seu
Estatuto Social, nomeada neste instrumento, nos termos da Lei n 6.404, de 15 de
dezembro de 1976 (Lei n 6.404/76 ou Lei das Sociedades por Aes), para
representar a comunho dos interesses dos Debenturistas, conforme definido abaixo,
da presente emisso e doravante denominada simplesmente Agente Fiducirio; e
LIG,T S-A-, companhia aberta, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio
de Janeiro, na Avenida Marechal Floriano, n 168, 2 andar, parte, inscrita no
CNPJ/MF sob n 03.378.521/0001-75 e com seus atos constitutivos devidamente
arquivados na JUCERJA sob o NRE n 33.300.263.161, neste ato representada na
forma do seu Estatuto Social (Fiadora);
CONSIDERANDO UE.
i) a Emissora, em 29 de setembro de 2014, props aos debenturistas,
reunidos em assembleia, (a) a elevao do limite do ndice Dvida Lquida /
EBTDA, constante no subitem (xix) do item 6.1.2 da Escritura de Emisso; (b)
a incluso de nova hiptese de vencimento antecipado das Debntures na
clusula 6.1.2 da Escritura de Emisso; e (c) a consequente celebrao de
termo aditivo Escritura de Emisso (Proposta); e,
TERCEIRO ADITAMENTO ESCRITURA PARTICULAR DA 2 (SEGUNDA) EMISSO DE DEBNTURES
SIMPLES, NO CONVERSVEIS EM AES, EM SRIE NICA, DA ESPCIE UIROGRA!"RIA, COM GARANTIA
!IDE#USS$RIA, PARA DISTRIBUIO PBLICA COM ES!OROS RESTRITOS DE COLOCAO, NOS TERMOS
DA INSTRUO CVM N% &'()*+, DA LIG,T ENERGIA S-A-
ii) a Proposta foi aprovada por debenturista representante de 100% (cem
por cento) das debntures em circulao presentes assembleia, bem como
foi dada a autorizao para celebrao do presente aditivo com o objetivo de
consolidar as alteraes aprovadas;
RESOLVEM as Partes aditar e consolidar a escritura de emisso, por meio do
presente Terceiro Aditamento Escritura Particular da 2 (Segunda) Emisso de
Debntures Simples, No Conversveis em Aes, em Srie nica, da Espcie
Quirografria, com Garantia Fidejussria, para Distribuio Pblica com Esforos
Restritos de Colocao, nos Termos da nstruo CVM n 476/09, da Light Energia
S.A. (Segundo Aditamento), mediante as seguintes clusulas e condies:
/- TERCEIRO ADITAMENTO
1.1 As Partes concordam em alterar o subitem (xix) do item 6.1.2 da escritura de
emisso, que passa a ter a seguinte redao:
6.1.2. Sem prejuzo do disposto no item 6.1.1 acima, a ocorrncia de
quaisquer dos Eventos de Vencimento Antecipado abaio !istados
ensejar" a ado#$o dos procedimentos mencionados nos itens 6.% e
se&uintes abaio 'Eventos de Vencimento Antecipado Sujeitos a
A()*+,
'...+
i+ n$o observ-ncia, pe!a .iadora, por 2 'dois+ trimestres consecutivos
ou / 'quatro+ interca!ados, enquanto 0ouver )ebntures em 1ircu!a#$o,
do ndice 2inanceiro decorrente do quociente da divis$o do 3ota! da
)vida 4quida 'con2orme de2inida abaio+ pe!o E563)A 'con2orme
de2inido abaio+, que dever" ser i&ua! ou in2erior a %,78 'trs inteiros e
setenta e cinco cent9simos+ at9 %1 de dezembro de 2:1;, sendo certo
que ap<s este prazo o ndice 2inanceiro decorrente do quociente da
divis$o do tota! da )vida 4quida pe!o E563)A dever" ser i&ua! ou
in2erior a %,: 'trs inteiros+ '=ndice .inanceiro*+, re!ativo a cada
trimestre do ano civi!, a partir, inc!usive, das )emonstra#>es .inanceiras
1onso!idadas da .iadora re!ativas a %: de setembro de 2:11. ?ara os
2ins do disposto neste item,
'...+*
2
1.2 As Partes concordam ainda em em acrescentar a seguinte disposio dentre
as hipteses de vencimento antecipado, presente no item 6.1.2:
+ n$o observ-ncia, pe!a Emissora, na restri#$o @ contrata#$oAassun#$o de novas
dvidas eAou emiss>es de mercado de capitais sem pr9via anuncia dos
)ebenturistas, ec!usivamente at9 %1 de dezembro de 2:1;, eceto nas se&uintes
0ip<teses, 'i+ quando subordinadasB 'ii+ quando os va!ores contratados,
individua!mente ou a&re&ados, dentro do mesmo eerccio socia!, n$o u!trapassem CD
1::.:::.:::,:: 'cem mi!0>es de reais+B 'iii+ para a prorro&a#$o eAou renova#$o de
opera#>es de capita! de &iro para bene2ici"riaB 'iv+ para 2inanciamento de investimento
'1ape+ da bene2ici"ria, com recursos do 5E)ES e outros bancosAa&nciasA2undos
constitucionais de desenvo!vimentoA2omento.
1.3 As Partes ratificam, neste ato, todas as demais disposies da escritura de
emisso no expressamente modificadas por este Terceiro Aditamento.
1.4 A escritura de emisso segue anexa a esta deliberao, consolidando as
alteraes efetuadas por meio deste Terceiro Aditamento.
2- DISPOSIES GERAIS
2.1 Este Terceiro Aditamento regido pelas Leis da Repblica Federativa do Brasil.
2.2 A Emissora dever (i) levar este Terceiro Aditamento a registro na JUCERJA e
no Cartrio de Registro de Ttulos e Documentos da Comarca do Rio de Janeiro,
Estado do Rio de Janeiro, em at 10 (dez) dias teis a contar da sua assinatura, e (ii)
entregar ao Agente Fiducirio cpia deste Terceiro Aditamento registrado, em at 5
(cinco) dias contados dos respectivos registros.
2.3 Fica eleito o Foro da Comarca do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro,
para dirimir quaisquer dvidas ou controvrsias oriundas deste Terceiro Aditamento,
renunciando as Partes a qualquer outro, por mais privilegiado que seja.
E por estarem assim justas e contratadas, as Partes firmam o presente Terceiro
Aditamento em 4 (quatro) vias de igual teor e forma, na presena de 2 (duas)
testemunhas.
Rio de Janeiro, 29 de setembro de 2014.
'assinaturas nas p"&inas se&uintes+
3
'p"&ina de assinatura 1A/ do 3erceiro Aditamento @ Escritura ?articu!ar da 2F
'Se&unda+ Emiss$o de )ebntures Simp!es, E$o 1onversveis em A#>es, em S9rie
Gnica, da Esp9cie Huiro&ra2"ria, com (arantia .idejuss<ria, para )istribui#$o ?Ib!ica
com Es2or#os Cestritos, nos 3ermos da 6nstru#$o 1VJ nK /76A:L, da 4i&0t Ener&ia
S.A.*, ce!ebrado entre 4i&0t Ener&ia S.A., ?ent"&ono S.A. )istribuidora de 3tu!os e
Va!ores Jobi!i"rios, e 4i&0t S.A., em 2L de setembro de 2:1/+
LIG,T ENERGIA S-A-
________________________________ _________________________________
Nome: Nome:
Cargo: Cargo:
4
'p"&ina de assinatura 2A/ do 3erceiro Aditamento @ Escritura ?articu!ar da 2F
PENT"GONO S-A- DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILI"RIOS
___________________________________
Nome:
Cargo:
5
'p"&ina de assinatura %A/ do 3erceiro Aditamento @ Escritura ?articu!ar da 2F
LIG,T S-A-
________________________________ _________________________________
Nome: Nome:
Cargo: Cargo:
6
'p"&ina de assinatura /A/ do 3erceiro Aditamento @ Escritura ?articu!ar da 2F
Testemunhas:
1. 2.
Nome: Nome:
RG.: RG:
7
'Aneo ao 3erceiro Aditamento @ Escritura ?articu!ar da 2F 'Se&unda+ Emiss$o de
)ebntures Simp!es, E$o 1onversveis em A#>es, em S9rie Gnica, da Esp9cie
Huiro&ra2"ria, com (arantia .idejuss<ria, para )istribui#$o ?Ib!ica com Es2or#os
Cestritos, nos 3ermos da 6nstru#$o 1VJ nK /76A:L, da 4i&0t Ener&ia S.A.*, ce!ebrado
entre 4i&0t Ener&ia S.A., ?ent"&ono S.A. )istribuidora de 3tu!os e Va!ores Jobi!i"rios
e 4i&0t S.A., em 2L de setembro de 2:1/+
ESCRITURA PARTICULAR DA 2 (SEGUNDA) EMISSO DE DEBNTURES
SIMPLES, NO CONVERSVEIS EM AES, EM SRIE NICA, DA ESPCIE
UIROGRA!"RIA, COM GARANTIA !IDE#USS$RIA, PARA DISTRIBUIO
PBLICA COM ES!OROS RESTRITOS DE COLOCAO, NOS TERMOS DA
INSTRUO CVM N% &'()*+, DA LIG,T ENERGIA S-A-
Por este instrumento, as partes abaixo qualificadas (Partes):
LIG,T ENERGIA S-A-, sociedade por aes com registro de companhia aberta
perante a Comisso de Valores Mobilirios (CVM), com sede na Cidade do Rio de
Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Marechal Floriano, n 168, parte, 2
andar, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica do Ministrio da Fazenda
(CNPJ/MF) sob o n 01.917.818/0001-36 e com seus atos constitutivos devidamente
arquivados na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro (JUCERJA) sob o NRE
n 33.300.165.606, neste ato representada na forma do seu Estatuto Social
(Emissora);
PENT"GONO S-A- DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILI"RIOS,
sociedade com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na
Avenida das Amricas, n 4.200, sala 514, bloco 4, Edifcio Buenos Aires, inscrita no
CNPJ/MF sob o n 17.343.682/0001-38, neste ato representada na forma de seu
Estatuto Social, nomeada neste instrumento, nos termos da Lei n 6.404, de 15 de
dezembro de 1976 (Lei n 6.404/76 ou Lei das Sociedades por Aes), para
representar a comunho dos interesses dos Debenturistas, conforme definido abaixo,
da presente emisso e doravante denominada simplesmente Agente Fiducirio; e
LIG,T S-A-, companhia aberta, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio
de Janeiro, na Avenida Marechal Floriano, n 168, 2 andar, parte, inscrita no
CNPJ/MF sob n 03.378.521/0001-75 e com seus atos constitutivos devidamente
arquivados na JUCERJA sob o NRE n 33.300.263.161, neste ato representada na
forma do seu Estatuto Social (Fiadora);
celebram a presente Escritura Particular da 2 (Segunda) Emisso de Debntures
Simples, No Conversveis em Aes, em Srie nica, da Espcie Quirografria, com
8
Garantia Fidejussria, para Distribuio Pblica com Esforos Restritos de Colocao,
nos Termos da nstruo CVM n 476/09, da Light Energia S.A., doravante
denominada simplesmente Escritura, nos termos e condies abaixo aduzidos.
1. AUTORZAO
1.1 A presente Escritura firmada com base na autorizao deliberada em
Assembleia Geral Extraordinria da Emissora realizada em 16 de dezembro de 2011
(AGE), nos termos do artigo 59 da Lei n 6.404/76.
2. REQUSTOS
2.1 A Emisso, conforme definida abaixo, e a distribuio pblica com
esforos restritos de colocao, sob o regime de garantia firme de subscrio (Oferta
Restrita), nos termos da nstruo CVM n 476, de 16 de janeiro de 2009 (nstruo
CVM n 476/09), sero realizadas com observncia dos seguintes requisitos:
2-/-/ A0123456789: 7 P2;<3=5>?: @5 D7<3;705>?: S:=379A035
2.1.1.1 A AGE ser devidamente arquivada na JUCERJA e publicada no Dirio
Oficial do Estado do Rio de Janeiro e no Jornal do Commercio, edio nacional,
conforme disposto no artigo 62, , da Lei das Sociedades por Aes.
2.1.1.2 A ata de Reunio do Conselho de Administrao da Fiadora, realizada
em 16 de dezembro de 2011 (RCA), que aprova a outorga da Garantia Fidejussria,
conforme abaixo definida, dever ser arquivada na JUCERJA e publicada no Dirio
Oficial do Estado do Rio de Janeiro e no Jornal do Commercio, edio nacional.
2-/-2 I8B=03>?: 7 R7C3B90: @5 EB=039205
2.1.2.1 Esta Escritura e seus eventuais aditamentos devero ser inscritos na
JUCERJA, conforme disposto no artigo 62, , da Lei n 6.404/76.
2-/-D D3BE78B5 @7 R7C3B90: 85 C:63BB?: @7 V5<:07B M:;3<3A03:B
2.1.3.1 A presente Emisso est automaticamente dispensada de registro de
distribuio na CVM, de que trata o artigo 19, caput, da Lei n 6.385, de 7 de
dezembro de 1976, e alteraes posteriores, e nos termos do artigo 6 da nstruo
CVM n 476/09, por se tratar de oferta pblica com esforos restritos de distribuio.
9
2-/-& D3BE78B5 @7 R7C3B90: 85 ABB:=35>?: B05B3<7305 @5B E893@5@7B @:B
M70=5@:B !3858=730:B 7 @7 C5E3953B F ANBIMA
2.1.4.1 Conforme dispe o 1 do artigo 25 do Cdigo ANBMA de Regulao e
Melhores Prticas para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores
Mobilirios, a Emisso est automaticamente dispensada de registro de distribuio na
ANBMA por se tratar de oferta pblica com esforos restritos de distribuio, nos
termos da nstruo CVM n 476/09.
2-/-G R7C3B90: @5 EB=039205 76 C509H03: @7 TI92<:B 7 D:=26789:B
2.1.5.1 Nos termos do artigo 129 da Lei n 6.015, de 31 de dezembro de 1973,
em virtude da fiana ora avenada, a presente Escritura dever ser levada a registro
em Cartrio de Registro de Ttulos e Documentos da Comarca do Rio de Janeiro,
Estado do Rio de Janeiro, em at 10 (dez) dias teis contados de sua assinatura e,
uma vez registrada, dever ser enviada ao Agente Fiducirio em 5 (cinco) dias
corridos contados da obteno do registro.
3. CARACTERSTCAS DA EMSSO
D-/ O;J79: S:=35< @5 E63BB:05
3.1.1 A Emissora tem por objeto social (i) estudar, planejar, projetar, construir,
operar e explorar sistemas de gerao, transmisso e comercializao de energia
eltrica e servios correlatos que lhe tenham sido ou venham a ser concedidos ou
autorizados, por qualquer ttulo de direito, ou a empresas das quais mantenha ou
venha a manter o controle acionrio; (ii) desenvolver atividades nos diferentes campos
de energia, em qualquer de suas fontes, com vista explorao econmica e
comercial; (iii) prestar servios tcnicos de operao, manuteno e planejamento de
instalaes eltricas de terceiros; (iv) ceder onerosamente faixas de servido de linhas
areas e reas de terras explorveis de usinas e reservatrios, desde que sejam
contabilizadas em separado e que a cesso seja previamente aprovada pela
autoridade que outorgue concesso, autorizao ou permisso para a Emissora
realizar qualquer das atividades previstas em seu objeto social; (v) exercer atividades
direta ou indiretamente relacionadas ao seu objeto; e (vi) participar em outras
sociedades como scia, acionista ou quotista.
D-2 NK670: @5 E63BB?:
3.2.1 Esta a 2 (segunda) emisso pblica de debntures da Emissora
(Emisso).
10
D-D NK670: @7 SL037B
3.3.1 A Emisso ser realizada em srie nica.
D-& M:895897 @5 E63BB?:
3.4.1 O montante total da Emisso ser de R$425.000.000,00 (quatrocentos
e vinte e cinco milhes de reais), na Data de Emisso, conforme definida abaixo.
D-G 25893@5@7 @7 D7;M89207B
3.5.1 Sero emitidas 425 (quatrocentas e vinte e cinco) debntures
(Debntures).
D-( B58=: M58@59A03: 7 I8B93923>?: D7E:B39A035
3.6.1 As funes de banco mandatrio e de instituio depositria sero
exercidas pelo Banco Bradesco S.A., instituio financeira com sede na Cidade de
Osasco, Estado de So Paulo, no ncleo administrativo denominado Cidade de Deus,
s/n, Vila Yara, Prdio Amarelo, 2 andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n
60.746.948/0001-12 (Banco Mandatrio ou nstituio Depositria, conforme o
caso).
D-' D7B9385>?: @:B R7=20B:B
3.7.1 Os recursos captados por meio da Oferta Restrita sero utilizados pela
Emissora para o resgate antecipado das notas promissrias comerciais, inclusive
encargos, emitidas em 19 de agosto de 2011, integrantes da nica srie da primeira
emisso da Emissora (Notas Promissrias), e reforo do seu capital de giro.
D-N R7C3B90: 85 CETIP
3.8.1 As Debntures sero registradas para (i) distribuio primria atravs
do SDT Mdulo de Distribuio de Ttulos (SDT); e (ii) negociao secundria no
SND Mdulo Nacional de Debntures (SND), ambos administrados e
operacionalizados pela CETP S.A. Mercados Organizados (CETP), sendo a
distribuio e as negociaes liquidadas e as Debntures custodiadas eletronicamente
na CETP.
11
3.8.2 No obstante o disposto no item anterior, as Debntures somente
podero ser negociadas entre nvestidores Qualificados (conforme definido abaixo) de
acordo com o disposto no artigo 13 da nstruo CVM n 476/09, depois de decorridos
90 (noventa) dias de sua subscrio ou aquisio pelo investidor, e desde que a
Emissora cumpra as exigncias dispostas no artigo 17 da nstruo CVM n 476/09.
3.8.3 Consideram-se nvestidores Qualificados aqueles definidos no artigo
109 da nstruo CVM n 409, de 18 de agosto de 2004, conforme alterada (nstruo
CVM n 409/04), observado o disposto na nstruo CVM n 476/09 e na presente
Escritura, incluindo, mas no se limitando a (i) instituies financeiras; (ii) companhias
seguradoras e sociedades de capitalizao; (iii) entidades abertas e fechadas de
previdncia complementar; (iv) fundos de investimento destinados exclusivamente a
investidores qualificados; (v) fundos de investimento destinados a investidores no
qualificados; e (vi) as pessoas naturais e jurdicas mencionadas no inciso V do artigo
109 da nstruo CVM n 409/04, os quais devero subscrever, no mbito da Oferta
Restrita, Debntures no montante mnimo de R$1.000.000,00 (um milho de reais).
D-+ C:<:=5>?: 7 P0:=7@36789: @7 D3B903;23>?:
3.9.1 As Debntures sero objeto de distribuio pblica com esforos
restritos, sob o regime de garantia firme de subscrio, com intermediao do BB-
Banco de nvestimento S.A., instituio financeira com sede na Cidade do Rio de
Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua Senador Dantas, n 105, 36 andar, inscrita
no CNPJ/MF sob o n 24.933.830/0001-30 (Coordenador), e sero destinadas
exclusivamente subscrio por, no mximo, 20 (vinte) nvestidores Qualificados,
observado o estabelecido no artigo 3 da nstruo CVM n 476/09, bem como os
termos e condies do nstrumento Particular de Contrato de Coordenao,
Colocao e Distribuio, com Esforos Restritos, de Debntures Simples, no
Conversveis em Aes, em Srie nica, da Espcie Quirografria, com Garantia
Fidejussria, da 2 Emisso da Light Energia S.A., a ser celebrado entre o
Coordenador e a Emissora (Contrato de Colocao).
3.9.2 A colocao das Debntures dever ser efetuada dentro do prazo de
distribuio estabelecido pela nstruo CVM n 476/09 e no Contrato de Colocao.
3.9.3 O plano de distribuio seguir o procedimento descrito na nstruo
CVM n 476/09, conforme previsto no Contrato de Colocao. Para tanto, o
Coordenador poder procurar, no mximo, 50 (cinquenta) nvestidores Qualificados,
sendo possvel a subscrio ou aquisio por, no mximo, 20 (vinte) nvestidores
Qualificados.
12
3.9.3.1 No ser permitido realizar a busca de investidores atravs de lojas,
escritrios ou estabelecimentos abertos ao pblico, ou com a utilizao de servios
pblicos de comunicao, como a imprensa, o rdio, a televiso e pginas abertas ao
pblico na rede mundial de computadores, nos termos da nstruo CVM n 476/09.
3.9.3.2 O volume da Emisso e da Oferta Restrita no poder ser aumentado
em nenhuma hiptese.
3.9.3.3 No ser constitudo fundo de manuteno de liquidez e no ser
firmado contrato de estabilizao de preos com relao s Debntures.
3.9.3.4 Sero atendidos os clientes nvestidores Qualificados do Coordenador
que desejarem efetuar investimentos nas Debntures, tendo em vista a relao do
Coordenador com esses clientes, bem como outros nvestidores Qualificados, mesmo
que no sejam clientes do Coordenador.
3.9.3.5 No ser concedido qualquer tipo de desconto pelo Coordenador aos
investidores interessados em adquirir as Debntures.
3.9.3.6 No existiro reservas antecipadas, nem fixao de lotes mnimos ou
mximos para a Emisso.
4. CARACTERSTCAS DAS DEBNTURES
&-/- C505=970IB93=5B BAB3=5B
4.1.1 Va!or Eomina! Mnit"rio
4.1.1.1 O valor nominal unitrio das Debntures ser de R$1.000.000,00 (um
milho de reais) na Data de Emisso, conforme definida abaixo (Valor Nominal
Unitrio).
4.1.2 )ata de Emiss$o
4.1.2.1 Para todos os fins e efeitos legais, a data de emisso das Debntures
ser 29 de dezembro de 2011 (Data de Emisso).
4.1.3 )ata de Vencimento
4.1.3.1 O vencimento das Debntures ocorrer em 19 de agosto de 2019 (Data
de Vencimento), ressalvadas as hipteses de vencimento antecipado ou resgate total
13
das Debntures previstas nesta Escritura. Na ocasio do vencimento, a Emissora se
obriga a proceder ao pagamento das Debntures em Circulao, conforme abaixo
definido, pelo saldo de seu Valor Nominal Unitrio, acrescido da Remunerao,
conforme definido abaixo, devida e calculada na forma prevista nesta Escritura.
4.1.4 .orma e Emiss$o de 1erti2icados
4.1.4.1 As Debntures sero emitidas na forma nominativa e escritural, sem a
emisso de cautelas ou certificados.
4.1.5 1omprova#$o de 3itu!aridade das )ebntures
4.1.5.1 A Emissora no emitir certificados de Debntures. Para todos os fins
de direito, a titularidade das Debntures ser comprovada pelo extrato da conta de
depsito das Debntures emitido pela nstituio Depositria. Adicionalmente, as
Debntures custodiadas eletronicamente no SND tero sua titularidade comprovada
pelo extrato em nome dos titulares das Debntures (Debenturistas) emitido pela
CETP.
4.1.6 1onversibi!idade e ?ermutabi!idade
4.1.6.1 As Debntures sero simples, no conversveis em aes de emisso
da Emissora, nem permutveis em aes de outras sociedades ou por outros valores
mobilirios de qualquer natureza.
4.1.7 Esp9cie
4.1.7.1 As Debntures sero da espcie quirografria, nos termos do artigo 58
da Lei n 6.404/76.
&-2 S2;B=03>?:
4.2.1 ?razo de Subscri#$o
4.2.1.1 As Debntures podero ser subscritas a qualquer tempo, dentro do
prazo de distribuio pblica, conforme item 3.9.2 acima.
4.2.2 ?re#o de Subscri#$o
4.2.2.1 O preo de subscrio das Debntures ser seu Valor Nominal Unitrio,
acrescido da Remunerao, conforme definida abaixo, calculada pro rata temporis
14
desde a Data de Emisso at a data da efetiva subscrio e integralizao utilizando-
se, no clculo do preo unitrio de subscrio e integralizao, 2 (duas) casas
decimais (truncado ou arredondado).
&-D I897C05<3O5>?: 7 !:065 @7 P5C56789:
4.3.1 As Debntures sero integralizadas vista, em moeda corrente
nacional, no ato de subscrio, de acordo com as normas de liquidao aplicveis da
CETP.
&-& D30739: @7 P07P70M8=35
4.4.1 No h qualquer direito de preferncia na subscrio das Debntures.
&-G A925<3O5>?: @: V5<:0 N:6385< U839A03:
4.5.1 No haver atualizao do Valor Nominal Unitrio das Debntures.
&-( R7628705>?:
4.6.1 A partir da Data de Emisso, as Debntures faro jus a juros
correspondentes variao acumulada de 100% (cem por cento) das taxas mdias
dirias dos depsitos interfinanceiros de 1 (um) dia, denominadas Taxa D over
extragrupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e
dois) dias teis, calculada e divulgada diariamente pela CETP no informativo dirio
disponvel em sua pgina da nternet (http://www.cetip.com.br) (Taxa D-Over),
capitalizada de um spread, ou sobretaxa, de 1,18% (um inteiro e dezoito centsimos
por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis (Remunerao).
A Remunerao ser calculada de forma exponencial e cumulativa, pro rata temporis,
por dias teis decorridos, incidente sobre o Valor Nominal Unitrio ou sobre o saldo do
Valor Nominal Unitrio das Debntures apurado em conformidade com esta Escritura,
desde a Data de Emisso ou desde a data de pagamento de Remunerao
imediatamente anterior, o que ocorrer por ltimo, at a data do seu efetivo pagamento,
e ser paga ao final de cada Perodo de Capitalizao, conforme definido no item
abaixo.
4.6.2 Para fins de clculo da Remunerao, define-se Perodo de
Capitalizao como o intervalo de tempo que se inicia na Data de Emisso, no caso
do primeiro Perodo de Capitalizao, ou na data de pagamento da Remunerao
imediatamente anterior, no caso dos demais Perodos de Capitalizao, e termina na
data do prximo pagamento da Remunerao correspondente ao perodo. Cada
15
Perodo de Capitalizao sucede o anterior sem soluo de continuidade.
4.6.3 A Remunerao ser paga semestralmente, sendo que o primeiro
pagamento da Remunerao ser devido em 19 de fevereiro de 2012 e o ltimo ser
devido na Data de Vencimento, conforme a tabela abaixo:
NK670: @7 O0@76 D595B @7 P5C56789: @5 R7628705>?:
1 (primeiro) 19 de fevereiro de 2012
2 (segundo) 19 de agosto de 2012
3 (terceiro) 19 de fevereiro de 2013
4 (quarto) 19 de agosto de 2013
5 (quinto) 19 de fevereiro de 2014
6 (sexto) 19 de agosto de 2014
7 (stimo) 19 de fevereiro de 2015
8 (oitavo) 19 de agosto de 2015
9 (nono) 19 de fevereiro de 2016
10 (dcimo) 19 de agosto de 2016
11 (dcimo primeiro) 19 de fevereiro de 2017
12 (dcimo segundo) 19 de agosto de 2017
13 (dcimo terceiro) 19 de fevereiro de 2018
14 (dcimo quarto) 19 de agosto de 2018
15 (dcimo quinto) 19 de fevereiro de 2019
16 (dcimo sexto) 19 de agosto de 2019
4.6.3.1 A Remunerao dever ser calculada de acordo com a seguinte
frmula:
J = VNe x (Fator Juros - 1), onde:
J corresponde ao valor unitrio da Remunerao devida no final de cada Perodo de
Capitalizao, calculado com 6 (seis) casas decimais sem arredondamento;
VNe corresponde ao Valor Nominal Unitrio ou saldo do Valor Nominal Unitrio das
Debntures, informado/calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;
Fator Juros corresponde ao fator de juros composto pelo parmetro de flutuao
acrescido de spread, calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento,
apurado de acordo com a seguinte frmula:
16
Fator Juros = FatorD x Fator Spread, onde:
FatorD corresponde ao produtrio das Taxas D-Over da data de incio do Perodo
de Capitalizao, inclusive, at a data de clculo da Remunerao, exclusive,
calculado com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento, apurado da seguinte
forma:
onde:
k corresponde ao nmero de ordem das Taxas D-Over, sendo "k" um nmero inteiro;
n corresponde ao nmero total de Taxas D-Over consideradas em cada Perodo de
Capitalizao, sendo n um nmero inteiro;
TDk corresponde Taxa D-Over, de ordem k, expressa ao dia, calculada com 8
(oito) casas decimais com arredondamento, apurado da seguinte forma:
onde:
D
k
corresponde Taxa D-Over, de ordem k, divulgada pela CETP, expressa na
forma percentual ao ano, vlida por 1 (um) dia til (overni&0t), utilizada com 2 (duas)
casas decimais;
FatorSpread corresponde sobretaxa de juros fixos, calculada com 9 (nove) casas
decimais, com arredondamento, apurado da seguinte forma:
onde:
spread corresponde a 1,1800; e
DP o nmero de dias teis entre a Data de Emisso ou data de pagamento da
Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, e a data de clculo, sendo
17
( )
+
n
1 k
k
TDI 1 DI Fator
1 1
100
DI
TDI
252
1
k
k

,
_
'
1
1
]
1
,
_
+ 1
100
spread
d FatorSprea
252
DP
DP um nmero inteiro.
4.6.3.2 O clculo da Remunerao acima est sujeito s seguintes
observaes:
i) o fator resultante da expresso (1 + TD
k
) considerado com 16 (dezesseis)
casas decimais, sem arredondamento;
ii) efetua-se o produtrio dos fatores dirios (1 + TD
k
), sendo que a cada fator
dirio acumulado, trunca-se o resultado com 16 (dezesseis) casas decimais,
aplicando-se o prximo fator dirio, e assim por diante at o ltimo
considerado;
iii) uma vez os fatores estando acumulados, considera-se o fator resultante
Fator D com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento;
iv) o fator resultante da expresso (FatorD x FatorSpread) considerado com 9
(nove) casas decimais, com arredondamento; e
v) a Taxa D-Over dever ser utilizada considerando idntico nmero de casas
decimais divulgado pela entidade responsvel pelo seu clculo.
4.6.4 No caso de indisponibilidade temporria da Taxa D-Over quando do
pagamento de qualquer obrigao pecuniria prevista nesta Escritura, ser utilizada,
em sua substituio, para apurao de "TD
k
", o percentual correspondente ltima
Taxa D-Over divulgada oficialmente at a data do clculo, no sendo devidas
quaisquer compensaes financeiras, multas ou penalidades, tanto por parte da
Emissora quanto por parte dos Debenturistas, quando da divulgao posterior da Taxa
D-Over.
4.6.5 Na ausncia de apurao e/ou divulgao da Taxa D-Over por prazo
superior a 15 (quinze) dias da data esperada para sua apurao e/ou divulgao ou no
caso de sua extino ou de impossibilidade de aplicao da Taxa D-Over por
imposio legal ou determinao judicial, a Taxa D-Over dever ser substituda pelo
substituto determinado legalmente para tanto. No caso de no haver substituto legal
para a Taxa D-Over, o Agente Fiducirio dever convocar, no primeiro dia til
subsequente ao decurso do prazo de 15 (quinze) dias acima, assembleia geral de
Debenturistas, observados os termos previstos na presente Escritura para a respectiva
realizao (Assembleia Geral de Debenturistas ou AGD), para que os
Debenturistas deliberem, de comum acordo com a Emissora e observada a Deciso
Conjunta BACEN/CVM n 13, de 14 de maro de 2003, e/ou regulamentao aplicvel,
18
o novo parmetro a ser aplicado, parmetro este que dever preservar o valor real e
os mesmos nveis da Remunerao. At a deliberao desse parmetro, ser
utilizada, para o clculo do valor de quaisquer obrigaes pecunirias previstas nesta
Escritura, na apurao de "TD
k
", o percentual correspondente ltima Taxa D-Over
divulgada oficialmente, no sendo devidas quaisquer compensaes entre a Emissora
ou a Fiadora e os Debenturistas quando da deliberao do novo parmetro de
remunerao para as Debntures.
4.6.6 Caso a Taxa D-Over venha a ser divulgada antes da realizao da
Assembleia Geral de Debenturistas, a referida Assembleia Geral de Debenturistas no
ser mais realizada, e a Taxa D-Over, a partir da data de sua validade, passar a ser
utilizada para o clculo da Remunerao, sendo certo que at a data de divulgao da
Taxa D-Over nos termos aqui previstos, quando do clculo de quaisquer obrigaes
pecunirias relativas s Debntures previstas nesta Escritura, ser utilizado, para
apurao de "TD
k
", o percentual correspondente ltima Taxa D divulgada
oficialmente.
4.6.7 Caso no haja acordo sobre a taxa substitutiva, na Assembleia Geral de
Debenturistas realizada conforme o item 4.6.5 acima, entre a Emissora e os
Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das
Debntures em Circulao, conforme definido abaixo, a Emissora optar, a seu
exclusivo critrio, por uma das alternativas a seguir estabelecidas, obrigando-se a
comunicar por escrito ao Agente Fiducirio, no prazo de 10 (dez) dias contados a partir
da data de realizao da respectiva Assembleia Geral de Debenturistas, qual a
alternativa escolhida:
i) resgate antecipado pela Emissora e consequente cancelamento da totalidade
das Debntures em Circulao, no prazo de 30 (trinta) dias contados da data
de realizao da respectiva Assembleia Geral de Debenturistas ou na Data de
Vencimento, o que ocorrer primeiro, pelo saldo devedor de seu Valor Nominal
Unitrio nos termos da Escritura, acrescido da Remunerao devida at a data
do efetivo resgate, inclusive, calculada pro rata temporis, a partir da Data de
Emisso ou da data de pagamento da Remunerao imediatamente anterior,
conforme o caso. Nesta hiptese, para clculo da Remunerao aplicvel s
Debntures a serem resgatadas e, consequentemente, canceladas, ser
utilizada para apurao de "TD
k
", o percentual correspondente ltima
Taxa D-Over divulgada oficialmente; ou
ii) apresentao, pela Emissora, de cronograma de amortizao da totalidade das
Debntures em Circulao, conforme definidas nesta Escritura, o qual no
exceder a Data de Vencimento. Durante o prazo de amortizao das
19
Debntures pela Emissora, a periodicidade do pagamento da Remunerao
continuar sendo aquela estabelecida nesta Escritura, observado que, at a
amortizao integral das Debntures, ser utilizada uma taxa de remunerao
substituta a ser definida pelo voto da maioria dos Debenturistas reunidos em
Assembleia Geral de Debenturistas, sendo que a taxa de remunerao
substituta definida na Assembleia Geral de Debenturistas dever refletir
parmetros utilizados em operaes similares existentes poca. Caso a
respectiva taxa substituta da Remunerao seja referenciada em prazo
diferente de 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, essa taxa dever ser
ajustada de modo a refletir a base de 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias
teis utilizada pela Taxa D-Over.
4.6.8 A Fiadora desde j concorda com o disposto no item 4.6.7 acima,
reconhecendo que o ali disposto no importar em novao, conforme definida e
regulada nos termos do artigo 360 e seguintes do Cdigo Civil, mantendo-se a
Garantia Fidejussria vlida e em pleno vigor, inclusive no caso de acarretar
Emissora a obrigao de resgatar as Debntures, conforme acima previsto, ou no
caso de inadimplemento pela Emissora de tal obrigao. A Fiadora desde j concorda
e se obriga a firmar todos e quaisquer documentos necessrios efetivao do
disposto no item 4.6.7 acima.
&-' R7E5=925>?:
4.7.1 No haver repactuao das Debntures.
&-N A6:093O5>?: P0:C0565@5
4.8.1 O Valor Nominal Unitrio na Data de Emisso ser amortizado em 4
(quatro) parcelas anuais, nas datas e percentuais aduzidos na tabela abaixo:
P70=78925< @7 A6:093O5>?: (76 07<5>?: 5: V5<:0
N:6385< U839A03: 85 D595 @7 E63BB?:)
D595 @7 P5C56789:
25% (vinte e cinco por cento) 19 de agosto de 2016
&-+ C:8@3>Q7B @7 P5C56789:
/.L.1 4oca! de ?a&amento e 6munidade 3ribut"ria
20
4.9.1.1 Os pagamentos a que fazem jus as Debntures sero efetuados (i) com
relao quelas que estejam custodiadas eletronicamente pela CETP, utilizando-se os
procedimentos adotados pela CETP; ou (ii) na hiptese de as Debntures no
estarem custodiadas eletronicamente na CETP, (a) na sede da Emissora ou,
conforme o caso, (b) pela instituio depositria contratada para este fim.
4.9.1.2 Caso qualquer Debenturista goze de algum tipo de imunidade ou
iseno tributria, este dever encaminhar ao Banco Mandatrio, com cpia para a
Emissora, no prazo mnimo de 10 (dez) dias teis antes da data prevista para
quaisquer dos pagamentos relativos s Debntures, documentao comprobatria
dessa imunidade ou iseno tributria, sob pena de ter descontado dos seus
rendimentos, decorrentes do pagamento das Debntures de sua titularidade, os
valores devidos nos termos da legislao tributria em vigor. Sero de
responsabilidade do Banco Mandatrio a avaliao e validao da imunidade ou
iseno tributria, podendo, inclusive, solicitar documentos adicionais para a
comprovao de mencionada situao jurdica tributria. Desta forma, enquanto
pendente o processo de avaliao, no poder ser imputada Emissora ou ao Banco
Mandatrio qualquer responsabilidade pelo no pagamento no prazo estabelecido
atravs deste instrumento.
&-+-2 P0:00:C5>?: @:B P05O:B
4.9.2.1 Considerar-se-o automaticamente prorrogadas as datas de pagamento
de qualquer obrigao at o primeiro dia til subsequente, se a data de vencimento da
respectiva obrigao coincidir com feriado nacional, sbado ou domingo, ou ainda,
quando no houver expediente comercial ou bancrio na Cidade de So Paulo, Estado
de So Paulo, ou na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, sem
qualquer acrscimo aos valores a serem pagos, ressalvados os casos cujos
pagamentos devam ser realizados atravs da CETP, hiptese em que somente
haver prorrogao quando a data de pagamento da respectiva obrigao coincidir
com sbado, domingo ou feriado nacional.
&-+-D E8=50C:B M:059H03:B
4.9.3.1 Sem prejuzo da Remunerao, ocorrendo impontualidade no
pagamento pela Emissora de quaisquer obrigaes pecunirias relativas s
Debntures, os dbitos vencidos e no pagos sero acrescidos de juros de mora de
1% (um por cento) ao ms, calculados pro rata temporis, desde a data de
inadimplemento at a data do efetivo pagamento, bem como de multa no
21
compensatria de 2% (dois por cento) sobre o valor devido, independentemente de
aviso, notificao ou interpelao judicial ou extrajudicial (Encargos Moratrios).
&-+-& D7=5@M8=35 @:B D30739:B 5:B A=0LB=36:B
4.9.4.1 Sem prejuzo do previsto no item 4.9.3.1 acima, o no comparecimento
do Debenturista para receber o valor correspondente a quaisquer das obrigaes
pecunirias da Emissora nas datas previstas nesta Escritura ou em comunicado
publicado nos termos desta Escritura no lhe dar direito ao recebimento de
Remunerao e/ou Encargos Moratrios no perodo relativo ao atraso no recebimento,
sendo-lhe, todavia, assegurados os direitos adquiridos at a data do respectivo
vencimento.
&-/* P2;<3=3@5@7
4.10.1 Todos os anncios, avisos e demais atos e decises decorrentes desta
Emisso que, de qualquer forma, envolvam os interesses dos Debenturistas sero
publicados no Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro, na forma de aviso e quando
exigido pela legislao, e no Jornal do Commercio, edio nacional, observado o
estabelecido no artigo 289 da Lei n 6.404/76 e as limitaes impostas pela nstruo
CVM n 476/09 em relao publicidade da Oferta Restrita e os prazos legais,
devendo a Emissora comunicar o Agente Fiducirio a respeito de qualquer publicao
no prazo estipulado no item 7.1(i)(d) abaixo. A Emissora poder alterar o jornal acima
por outro de grande circulao e de edio nacional que seja adotado para suas
publicaes societrias, mediante comunicao prvia por escrito ao Agente Fiducirio
e a publicao, na forma de aviso, no jornal a ser substitudo.
&-// G5058935 !3@7J2BBH035
4.11.1 Em garantia do fiel e pontual pagamento da todas as obrigaes
principais e acessrias da Emissora sob as Debntures, a Fiadora presta fiana em
favor dos Debenturistas, representados pelo Agente Fiducirio, obrigando-se como
fiadora e principal responsvel pelo pagamento de todos os valores devidos nos
termos da presente Escritura, conforme os termos e condies abaixo delineados
(Garantia Fidejussria).
4.11.2 A Fiadora declara-se, neste ato, em carter irrevogvel e irretratvel,
fiadora e principal pagadora, de forma solidria, do valor total da dvida da Emissora
oriunda das Debntures desta Emisso, nos termos da presente Escritura e em
conformidade com o artigo 818 do Cdigo Civil.
22
4.11.3 O valor da fiana ora prestada pela Fiadora limitado ao valor total das
obrigaes da Emissora sob as Debntures, que inclui: (i) o Valor Nominal Unitrio das
Debntures, acrescido da Remunerao e dos Encargos Moratrios, calculados nos
termos desta Escritura, bem como (ii) todos os acessrios ao principal, inclusive
honorrios do Agente Fiducirio e as despesas judiciais e verbas indenizatrias,
arbitradas pelo juzo competente mediante deciso final transitada em julgado, quando
houver, respeitado o disposto na clusula 8.6.5 desta Escritura (Valor Garantido).
4.11.4 O Valor Garantido ser pago pela Fiadora, de forma solidria, em at 4
(quatro) dias teis contados da data do recebimento de notificao por escrito do
Agente Fiducirio Fiadora, exceto no caso de decretao de falncia ou pedido de
autofalncia da Emissora, hiptese em que o valor ser pago em at 2 (dois) dias teis
da referida notificao, em qualquer hiptese independentemente de qualquer
pretenso, ao, disputa ou reclamao que a Emissora venha a ter ou exercer em
relao s suas obrigaes sob as Debntures. Tal notificao dever ser
imediatamente emitida pelo Agente Fiducirio aps a ocorrncia de falta de
pagamento pela Emissora de qualquer valor devido nas datas de pagamento definidas
nesta Escritura ou quando do vencimento antecipado das Debntures. O pagamento
dever ser realizado segundo os procedimentos estabelecidos nesta Escritura e de
acordo com instrues recebidas do Agente Fiducirio.
4.11.5 A Fiadora expressamente renuncia aos benefcios de ordem, direitos e
faculdades de exonerao de qualquer natureza previstos nos artigos 333, pargrafo
nico, 366, 821, 827, 834, 835, 837 e 839 do Cdigo Civil e 77 e 595 do Cdigo de
Processo Civil.
4.11.6 Nenhuma objeo ou oposio da Emissora poder, ainda, ser admitida
ou invocada pela Fiadora com o fito de escusar-se do cumprimento de suas
obrigaes perante os Debenturistas.
4.11.7 A Fiadora sub-rogar-se- nos direitos dos Debenturistas caso venha a
honrar, total ou parcialmente, a fiana objeto do presente item, at o limite da parcela
da dvida efetivamente por ela honrada.
4.11.8 A presente fiana entra em vigor na Data de Emisso e permanecer
vlida em todos os seus termos, expirando, independentemente de notificao ao
Agente Fiducirio, com o pagamento integral do Valor Garantido, sendo certo que
somente a partir de tal data a Fiadora estar desobrigada de efetuar qualquer
pagamento relativo a esta Escritura.
23
4.11.9 A Fiadora, desde j, reconhece como prazo determinado, para fins do
artigo 835 do Cdigo Civil, a data do pagamento integral do Valor Garantido.
&-/2- D30739: 5: R7=7;36789: @:B P5C56789:B
4.12.1 Faro jus ao recebimento de qualquer valor devido pela Emissora aos
Debenturistas nos termos desta Escritura aqueles que foram Debenturistas ao final do
dia til imediatamente anterior respectiva data de pagamento.
5. AQUSO ANTECPADA FACULTATVA E RESGATE ANTECPADO
G-/ A123B3>?: A897=3E5@5 !5=2<959345
5.1.1 A Emissora poder, a qualquer tempo, observado o disposto no artigo
13 da nstruo CVM n 476/09, adquirir no mercado as Debntures em Circulao,
conforme definido abaixo, desde que observe as regras expedidas pela CVM, devendo
tal fato constar do relatrio da administrao e das demonstraes financeiras da
Emissora, observado o disposto no artigo 55, 2, da Lei n 6.404/76, conforme
alterada. As Debntures objeto deste procedimento podero, a critrio da Emissora,
(i) ser canceladas; (ii) permanecer em tesouraria da Emissora; ou (iii) ser novamente
colocadas no mercado. As Debntures adquiridas pela Emissora para permanncia
em tesouraria, nos termos deste item, se e quando recolocadas no mercado, faro jus
mesma remunerao das demais Debntures que ainda estiverem em circulao.
5.1.2 Para efeito do disposto nesta Escritura, define-se como Debntures em
Circulao todas as Debntures subscritas e ainda no resgatadas, excludas (i)
aquelas mantidas em tesouraria pela Emissora; e (ii) exclusivamente para os fins de
realizao de Assembleia Geral de Debenturistas, as de titularidade de (a) empresas
controladas, direta ou indiretamente, pela Emissora; (b) acionistas controladores da
Emissora; e (c) administradores da Emissora, incluindo cnjuges e parentes at 2
(segundo) grau.
G-2 R7BC597 A897=3E5@:
5.2.1 A qualquer tempo, a partir de 1 de setembro de 2013, as Debntures
podero ser parcial ou totalmente resgatadas por iniciativa da Emissora, por meio de
envio ou de publicao de comunicado aos Debenturistas e ao Agente Fiducirio com
10 (dez) dias teis de antecedncia, informando (i) a data pretendida para a realizao
do resgate antecipado; (ii) o volume ou nmero de Debntures que sero resgatadas;
e (iii) qualquer outra informao relevante aos Debenturistas. Caso a Emissora opte
por realizar o resgate antecipado parcial, os titulares de Debntures tero 5 (cinco)
24
dias teis, a contar da publicao ou envio do aviso, para manifestar sua inteno ao
Agente Fiducirio e Emissora.
5.2.2 O resgate antecipado das Debntures pela Emissora, no todo ou em
parte, ser realizado mediante o pagamento do seu Valor Nominal Unitrio no
amortizado, acrescido da Remunerao devida pro rata temporis at a data do
pagamento do resgate antecipado, acrescido de prmio equivalente a porcentagem
incidente sobre o volume a ser liquidado antecipadamente (Prmio), conforme
especificado na tabela abaixo:
PERODO DE RESGATE ANTECIPADO PRMIO
De 1 de setembro de 2013 at 31 de
agosto de 2014, inclusive
1,50% (um inteiro e cinquenta centsimos
por cento)
1,25% (um inteiro e vinte e cinco
centsimos por cento)
1,00% (um por cento)
0,75% (setenta e cinco centsimos por
cento)
0,50% (cinquenta centsimos por cento)
agosto de 2019
0,25% (vinte e cinco centsimos por cento)
5.2.3 A CETP dever ser comunicada da realizao do resgate antecipado
das Debntures com, no mnimo, 2 (dois) dias teis de antecedncia da data
estipulada para sua realizao, pela Emissora com anuncia do Agente Fiducirio.
5.2.4 Na hiptese de resgate parcial das Debntures, adotar-se- o critrio de
sorteio, a ser coordenado pelo Agente Fiducirio, nos termos do artigo 55, 1, da Lei
n 6.404/76 e demais normas aplicveis, e com divulgao, conforme definido no item
4.10 acima, inclusive no que concerne s suas regras. Para as Debntures
custodiadas eletronicamente no SND, a operacionalizao do resgate antecipado
parcial dar-se- atravs de operao de compra e de venda definitiva das Debntures
no mercado secundrio. Entretanto, todas as etapas desse processo, tais como
habilitao dos Debenturistas, qualificao, sorteio, apurao, definio do rateio e de
validao das quantidades de Debntures a serem resgatadas por Debenturista, sero
realizadas fora do mbito da CETP. Fica definido que, caso a CETP venha a
implantar outra funcionalidade para operacionalizar o resgate parcial, no haver
necessidade de ajuste nesta Escritura ou qualquer outra formalidade.
25
5.2.4.1 Caso o Debenturista deixe de operacionalizar a compra e venda na data
definida para a realizao do resgate parcial, ser aplicvel o disposto no item 4.9.4
acima.
5.2.5 As Debntures resgatadas sero obrigatoriamente canceladas pela
Emissora.
(- VENCIMENTO ANTECIPADO
6.1 O Agente Fiducirio poder declarar antecipadamente vencidas e
imediatamente exigveis, independentemente de aviso, notificao ou interpelao
judicial ou extrajudicial, observado o disposto nos itens 6.1.1 e 6.1.2 abaixo, todas as
obrigaes objeto da Escritura e exigir da Emissora o imediato pagamento do saldo
devedor do Valor Nominal Unitrio ainda no amortizado, acrescido da Remunerao
devida at a data do efetivo pagamento, calculada pro rata temporis desde a Data de
Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme
o caso, sem prejuzo dos Encargos Moratrios, se houver, e de quaisquer outros
valores eventualmente devidos pela Emissora nos termos desta Escritura, na data em
que tomar cincia da ocorrncia de qualquer uma das hipteses previstas na presente
clusula (Eventos de Vencimento Antecipado).
6.1.1 A ocorrncia de qualquer dos Eventos de Vencimento Antecipado
abaixo listados ensejar a declarao automtica e imediata, pelo Agente Fiducirio,
do vencimento antecipado de todas as obrigaes da Emissora constantes desta
Escritura, nos termos do item 6.1 acima, sem prejuzo da comunicao escrita
Emissora neste sentido, nos termos do item 6.6 abaixo (Eventos de Vencimento
Antecipado Automtico):
i) (a) liquidao, dissoluo ou extino da Emissora, da Fiadora e/ou de
qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, exceto se a liquidao,
dissoluo e/ou extino decorrer de uma operao societria que no
constitua um Evento de Vencimento Antecipado; (b) decretao de falncia da
Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou
coligadas; (c) pedido de autofalncia formulado pela Emissora, pela Fiadora
e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (d) pedido de
falncia da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas
controladas ou coligadas, formulado por terceiros, no elidido no prazo legal;
ou (e) pedido de recuperao judicial ou de recuperao extrajudicial da
Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou
coligadas, independentemente do deferimento do respectivo pedido;
26
ii) no obteno, pela Emissora, do registro de companhia aberta perante a CVM
at 10 de abril de 2013;
iii) extino da concesso outorgada Emissora para explorar atividades
relacionadas gerao e transmisso de energia;
iv) interveno do poder concedente da concesso outorgada Emissora para
explorar atividades relacionadas gerao e transmisso de energia
decorrente de fatos relacionados a sua capacidade econmica;
v) transformao da Emissora em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220
a 222 da Lei das Sociedades por Aes;
vi) inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao
pecuniria prevista nesta Escritura, no sanado no prazo de 5 (cinco) dias teis
contados do recebimento de aviso por escrito acerca do descumprimento que
lhe for enviado diretamente pelo Agente Fiducirio e/ou pelos Debenturistas,
individualmente ou em conjunto;
vii) alterao do objeto social da Emissora e/ou da Fiadora, de forma que (a) a
Emissora deixe de atuar na gerao de energia eltrica ou (b) a Fiadora deixe
de ter como objetivo principal a participao em sociedades que atuem na
gerao, transmisso, distribuio e/ou comercializao de energia eltrica; e
viii) invalidade, nulidade ou inexequibilidade desta Escritura.
6.1.2 Sem prejuzo do disposto no item 6.1.1 acima, a ocorrncia de
quaisquer dos Eventos de Vencimento Antecipado abaixo listados ensejar a adoo
dos procedimentos mencionados nos itens 6.3 e seguintes abaixo (Eventos de
Vencimento Antecipado Sujeitos a AGD):
i) inadimplemento, pela Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas
respectivas controladas ou coligadas, no pagamento de dvidas ou em
obrigaes pecunirias cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou
superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente
em outras moedas, no sanado no prazo de 5 (cinco) dias teis contados da
data do respectivo inadimplemento;
ii) vencimento antecipado de qualquer dvida da Emissora, da Fiadora e/ou de
qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas cujo valor, individual ou
27
agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de
reais), ou seu equivalente em outras moedas;
iii) protesto de ttulos contra (ainda que na condio de garantidora) a Emissora, a
Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas cujo valor,
individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta
milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se, no prazo
de 10 (dez) dias contados do respectivo protesto, tiver sido validamente
comprovado ao Agente Fiducirio que (a) o protesto foi cancelado; (b) foi
apresentada defesa e prestadas garantias em juzo; ou (c) foi validamente
comprovado pela Emissora e/ou pela Fiadora perante o juzo competente que o
protesto foi efetuado por erro ou m-f de terceiros;
iv) ciso, fuso, incorporao ou incorporao de aes envolvendo a Emissora, a
Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas, exceto:
a) se a operao tiver sido previamente aprovada por Debenturistas
representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das
Debntures em Circulao; ou
b) se tiver sido assegurado aos Debenturistas que o desejarem, durante o
prazo mnimo de 6 (seis) meses contados da data de publicao das
atas dos atos societrios relativos operao, o resgate das
Debntures de que forem titulares, mediante o pagamento do saldo
devedor do Valor Nominal Unitrio, acrescido da Remunerao,
calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de
pagamento da Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso,
at a data do efetivo pagamento; ou
c) pela incorporao, pela Emissora, de qualquer controlada ou de aes
de qualquer controlada; ou
d) por qualquer operao envolvendo exclusivamente controladas da
Emissora e/ou da Fiadora; ou
e) por qualquer operao envolvendo a Fiadora e/ou suas controladas na
qual, aps anunciada ou ocorrida tal operao, as classificaes de
risco (ratin&) atribudas na Data de Emisso s Debntures e/ou
Emissora pela agncia de classificao de risco no sejam objeto de
rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco;
28
v) alterao e/ou transferncia do controle acionrio, direto ou indireto, da
Emissora e/ou da Fiadora, nos termos do artigo 116 da Lei n 6.404/76, exceto
nas hipteses em que, aps anunciada ou ocorrida referida alterao e/ou
transferncia de controle acionrio, as classificaes de risco (ratin&) atribudas
na Data de Emisso s Debntures e/ou Emissora pela agncia de
classificao de risco no sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia
de classificao de risco;
vi) alienao, pela Emissora, de ativos permanentes que representem, em um
mesmo perodo de 12 (doze) meses, de forma individual ou agregada, valor
igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu
equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por
Debntures em Circulao;
vii) reduo do capital social da Emissora que no seja realizada para absoro de
prejuzos acumulados, exceto se previamente autorizado por Debenturistas
representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em
Circulao;
viii) pagamento de dividendos, juros sobre capital prprio ou qualquer outra
participao no lucro prevista no estatuto social da Emissora que no tenham
sido declarados at a data de celebrao desta Escritura, ressalvado o
pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto no artigo 202 da Lei das
Sociedades por Aes, caso a Emissora esteja em mora com relao ao
pagamento de qualquer obrigao pecuniria relativa s Debntures;
ix) inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao no
pecuniria prevista nesta Escritura, no sanado no prazo de 10 (dez) dias
contado do recebimento de aviso por escrito acerca do descumprimento que
lhe for enviado diretamente pelo Agente Fiducirio e/ou pelos Debenturistas,
individualmente ou em conjunto;
x) no utilizao, pela Emissora, dos recursos lquidos obtidos com a Emisso
estritamente nos termos do item 3.7.1 acima;
xi) inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer deciso judicial
e/ou arbitral no sujeita a recurso, envolvendo valor, individual ou agregado,
superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente
em outras moedas, contra a Emissora e/ou a Fiadora;
29
xii) constituio de qualquer nus (assim definido como hipoteca, penhor,
alienao fiduciria, cesso fiduciria, usufruto, fideicomisso, promessa de
venda, opo de compra, direito de preferncia, encargo, gravame ou nus,
judicial ou extrajudicial, voluntrio ou involuntrio, ou outro ato que tenha o
efeito prtico similar a qualquer das expresses acima (nus)) sobre ativos
relevantes da Emissora e/ou da Fiadora (exceto se para a prestao de
garantia em processo judiciais ou administrativos ou para garantir o
cumprimento de contrato de compra de energia eltrica celebrados pela
Emissora, bem como para constituio de garantia em contratos de
financiamento junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico -
BNDES), considerando-se como ativos relevantes aqueles cujo valor, individual
ou agregado, seja equivalente ou superior a R$ 50.000.000,00 (cinquenta
milhes de reais) para a Emissora ou R$100.000.000,00 (cem milhes de
reais) para a Fiadora, ou seu equivalente em outras moedas, exceto se
previamente autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75%
(setenta e cinco por cento) das Debntures em Circulao;
xiii) transferncia, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao
relacionada s Debntures, exceto se previamente autorizado por
Debntures em Circulao;
xiv) ato de qualquer autoridade governamental com o objetivo de sequestrar,
expropriar, nacionalizar, desapropriar ou de qualquer modo adquirir,
compulsoriamente, totalidade ou parte substancial dos ativos da Emissora e/ou
da Fiadora;
xv) comprovao de que qualquer das declaraes prestadas pela Emissora e/ou
pela Fiadora nesta Escritura falsa, inconsistente ou incorreta em qualquer
aspecto relevante;
xvi) no manuteno, pela Emissora, de seguro para seus ativos operacionais
relevantes, conforme as melhores prticas correntes em seus mercados de
atuao, no sanado no prazo de 10 (dez) dias contados da data de notificao
da Emissora acerca de tal inadimplemento;
xvii) realizao, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de operaes fora de seu objeto
social ou em desacordo com o seu estatuto social, observadas as disposies
estatutrias, legais e regulamentares em vigor, exceto se previamente
autorizado por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco
por cento) das Debntures em Circulao;
30
xviii) realizao, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer ato em desacordo
com esta Escritura, com o Contrato de Colocao e/ou com qualquer outro
documento relacionado Emisso e/ou Oferta, em especial os que possam,
direta ou indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento, pela
Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer de suas obrigaes previstas em tais
documentos; e
xix) no observncia, pela Fiadora, por 2 (dois) trimestres consecutivos ou 4
(quatro) intercalados, enquanto houver Debntures em Circulao, do ndice
financeiro decorrente do quociente da diviso do Total da Dvida Lquida
(conforme definida abaixo) pelo EBTDA (conforme definido abaixo), que
dever ser igual ou inferior a 3,75 (trs inteiros e setenta e cinco centsimos)
(ndice Financeiro) at 31 de dezembro de 2018, sendo certo que aps este
prazo o ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do total da Dvida
Lquida pelo EBTDA, que dever ser igual ou inferior a 3,0 (trs inteiros),
relativo a cada trimestre do ano civil, a partir, inclusive, das Demonstraes
Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas a 30 de setembro de 2011. Para
os fins do disposto neste item:
Dvida Lquida significa Dvida deduzida dos valores constantes nas rubricas
"Caixa e Equivalentes de Caixa" e "Ttulos e Valores Mobilirios" das notas
explicativas das Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora.
"Dvida" significa, com base nas Demonstraes Financeiras Consolidadas da
Fiadora, o somatrio de todas as dvidas financeiras consolidadas da Fiadora e
suas controladas junto a pessoas fsicas e/ou jurdicas, incluindo emprstimos
e financiamentos com terceiros e emisso de ttulos de renda fixa, conversveis
ou no em aes, no mercado de capitais local e/ou internacional, bem como
securitizao de direitos creditrios/recebveis da Fiadora e o diferencial por
operaes com derivativos, incluindo dvidas relacionadas a fundo e/ou plano
de penso;
"EBTDA" significa, com base nas demonstraes financeiras consolidadas da
Fiadora relativas aos 4 (quatro) trimestres do ano civil imediatamente
anteriores, o Lucro Lquido, (a) acrescido, desde que deduzido no clculo de tal
Lucro Lquido, sem duplicidade, da soma de (i) despesa de impostos sobre o
Lucro Lquido; (ii) Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos, (iii)
despesa de amortizao e depreciao; (iv) perdas extraordinrias e no
recorrentes; (v) os ajustes positivos e negativos da CVA - Conta de Ajustes das
Variaes da Parcela A; e (vi) outros itens operacionais que no configurem
31
sada de caixa e que reduzam o Lucro Lquido, e (b) decrescido, desde que
includo no clculo de tal Lucro Lquido, sem duplicidade, (i) receitas
financeiras; (ii) ganhos extraordinrios e no recorrentes; e (iii) outras receitas
operacionais que aumentem o Lucro Lquido e que no configurem entrada de
caixa; e
"Lucro Lquido" significa, com base nas demonstraes financeiras
consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro) trimestres do ano civil
imediatamente anteriores, o lucro lquido (ou prejuzo), excludos (a) o lucro
lquido (ou prejuzo) de qualquer entidade, existente antes da data em que a
referida entidade tornou-se uma subsidiria da Fiadora ou tenha sido
incorporada ou fundida Fiadora ou suas subsidirias; (b) ganhos ou perdas
relativos a disposio de ativos da Fiadora ou suas subsidirias; (c) o efeito
acumulado de modificaes aos princpios contbeis; (d) quaisquer perdas
resultantes da flutuao das taxas cambiais; (e) qualquer ganho ou perda
realizado quando do trmino de qualquer plano de benefcio de penso de
empregado; (f) lucro lquido de operaes descontinuadas; e (g) o efeito fiscal
de quaisquer dos itens descritos nas alneas (a) a (f) acima; e
"Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos" significa, com base nas
demonstraes financeiras consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro)
trimestres do ano civil imediatamente anteriores, o total de juros incidentes no
montante da dvida a pagar em tal perodo, incluindo comisses, descontos,
honorrios e despesas derivadas de letras de crdito e aceite de
financiamentos medida que tais financiamentos constituam Dvida, incluindo
as despesas de juros relacionadas a fundo e/ou plano de penso;
"Caixa e Equivalentes de Caixa" incluem saldos de caixa, depsitos bancrios
vista e as aplicaes financeiras com liquidez imediata, com vencimento em
at 3 (trs) meses e sem perda significativa de valor. So classificadas como
ativos financeiros a valor justo por meio do resultado e esto registradas pelo
valor original acrescido dos rendimentos auferidos at as datas de
encerramento das demonstraes financeiras, apurados pelo critrio pr-rata,
que equivalem aos seus valores de mercado; e
"Ttulos e Valores Mobilirios" incluem aplicaes financeiras com vencimento
superior a 3 (trs) meses e/ou que tenham restrio de resgate, no sendo
caracterizados como de liquidez imediata pela Fiadora, sendo as aplicaes
financeiras mensuradas ao valor justo por meio de resultado.
32
xx) no observncia, pela Emissora, na restrio contratao/assuno de
novas dvidas e/ou emisses de mercado de capitais exclusivamente at 31 de
dezembro de 2018, sem prvia anuncia dos Debenturistas, exceto nas
seguintes hipteses: (i) quando subordinadas; (ii) quando os valores
contratados, individualmente ou agregados, dentro do mesmo exerccio social,
no ultrapassem R$ 100.000.000,00 (cem milhes de reais); (iii) para a
prorrogao e/ou renovao de operaes de capital de giro para beneficiria;
(iv) para financiamento de investimento (Capex) da beneficiria, com recursos
do BNDES e outros bancos/agncias/fundos constitucionais de
desenvolvimento/fomento.
6.2 A Emissora obriga-se a, to logo tenha conhecimento de qualquer dos
eventos descritos nos itens 6.1.1 ou 6.1.2 acima, comunicar na mesma data ao Agente
Fiducirio para que este tome as providncias devidas, nos prazos previstos nesta
Escritura.
6.3 Na ocorrncia de qualquer dos Eventos de Vencimento Antecipado
Sujeitos a AGD, o Agente Fiducirio dever convocar, no prazo mximo de 2 (dois)
dias teis contados do momento em que tomar cincia da ocorrncia do referido
Evento de Vencimento Antecipado Sujeito a AGD, Assembleia Geral de Debenturistas
para deliberar sobre o vencimento antecipado das Debntures, a se realizar no prazo
mnimo previsto em lei.
6.4 Uma vez instalada, em primeira convocao, a Assembleia Geral de
Debenturistas prevista no item 6.3 anterior, ser necessrio o quorum especial de
titulares que representem 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em
Circulao para aprovar a no declarao do vencimento antecipado das Debntures
ou, ainda, no caso de suspenso dos trabalhos para deliberao em data posterior,
assim deliberada por titulares que representem ao menos 75% (setenta e cinco por
cento) das Debntures em Circulao, o Agente Fiducirio no dever declarar o
vencimento antecipado de todas as obrigaes objeto desta Escritura com relao s
Debntures.
6.5 Caso no haja qurum suficiente para instalao da Assembleia Geral
de Debenturistas em primeira convocao, o Agente Fiducirio ou a Emissora,
conforme o caso, realizar a segunda convocao da Assembleia Geral de
Debenturistas para deliberar sobre a mesma ordem do dia. Caso (i) na Assembleia
Geral de Debenturistas instalada em segunda convocao, no haja deliberao de
Debntures em Circulao contrariamente declarao do vencimento antecipado das
Debntures; ou (ii) no haja, novamente, instalao da Assembleia Geral de
33
Debenturistas, ou, por qualquer motivo, no ocorra a deliberao acerca do
vencimento antecipado das obrigaes da Emissora sob as Debntures, o Agente
Fiducirio declarar antecipadamente vencidas todas as obrigaes da Emissora
constantes desta Escritura e exigir da Emissora o imediato pagamento do saldo
devedor do Valor Nominal Unitrio, acrescido da Remunerao devida, calculada pro
rata temporis desde a ltima data de pagamento, dos Encargos Moratrios, se houver,
e de quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Emissora nos termos desta
Escritura, no prazo de at 5 (cinco) dias teis contados da declarao do vencimento
antecipado.
6.6 O Agente Fiducirio dever comunicar imediatamente, por escrito, nos
termos do item 12.1 desta Escritura, eventual vencimento antecipado das Debntures
Emissora, CETP e ao Banco Mandatrio.
6.7 Declarado o vencimento antecipado das Debntures, o seu resgate
dever ser efetuado pela Emissora em at 5 (cinco) dias teis, contados do protocolo
ou aviso de recebimento da carta mencionada no item 6.5. Caso o pagamento
referente ao vencimento antecipado acontea atravs da CETP, a mesma dever ser
comunicada com, no mnimo, 2 (dois) dias de antecedncia.
6.8 Caso a Emissora no proceda ao resgate das Debntures na forma
estipulada no item anterior, alm da Remunerao devida, os Encargos Moratrios
sero acrescidos ao Valor Nominal Unitrio das Debntures, incidentes desde a data
de vencimento antecipado das Debntures at a data de seu efetivo pagamento.
'- OBRIGAES ADICIONAIS DA EMISSORA
7.1 A Emissora adicionalmente se obriga a:
i) fornecer ao Agente Fiducirio ou disponibilizar em sua respectiva pgina na
internet (www.light.com.br) os seguintes documentos e informaes:
a) dentro de, no mximo, 90 (noventa) dias aps o trmino de cada
exerccio social, (1) cpia das demonstraes financeiras da Emissora,
bem como cpia das Demonstraes Financeiras Consolidadas da
Fiadora, ambas relativas ao exerccio social encerrado, preparadas de
acordo com os princpios contbeis determinados pela legislao e
regulamentao em vigor e acompanhadas de parecer dos auditores
independentes; e (2) relatrio demonstrando a apurao do ndice
Financeiro, com base nas Demonstraes Financeiras Consolidadas
auditadas ou revisadas, conforme o caso, explicitando a memria de
34
clculo de todas as rubricas necessrias sua apurao, podendo este
solicitar Emissora e/ou aos seus auditores independentes todos os
eventuais esclarecimentos adicionais que se faam necessrios;
b) dentro de 10 (dez) dias teis, qualquer informao que razoavelmente
lhe venha a ser solicitada, permitindo que o Agente Fiducirio (ou o
auditor independente contratado pelo Agente Fiducirio s expensas da
Emissora), atravs de seus representantes legalmente constitudos e
previamente indicados, tenha acesso aos seus livros e registros
contbeis, bem como, no prazo de at 10 (dez) dias teis contado da
data da solicitao, a qualquer informao relevante para a presente
Emisso que lhe venha a ser solicitada;
c) informar e enviar todos os dados financeiros e atos societrios
necessrios realizao do relatrio anual, conforme CVM 28, que
venham a ser solicitados pelo Agente Fiducirio, os quais devero ser
devidamente encaminhados pela Emissora em at 30 (trinta) dias antes
do encerramento do prazo para disponibilizao na CVM;
d) dentro de 10 (dez) dias teis da data de seu envio aos Debenturistas ou
da data em que forem divulgados ao mercado, cpia de todas as cartas
e comunicados enviados, bem como os Avisos aos Debenturistas e atas
das Assembleias Gerais de Debenturistas, contados do arquivamento
da ata na JUCERJA;
e) dentro de 3 (trs) dias teis aps o recebimento, cpia de qualquer
notificao judicial ou extrajudicial recebida pela Emissora relacionada a
um Evento de Vencimento Antecipado;
f) informaes a respeito de qualquer dos eventos indicados no item 6.1
acima no prazo de at 2 (dois) dias teis aps a sua ocorrncia e/ou de
ato ou fato que tenha resultado ou possa resultar em um efeito adverso
relevante sobre as Debntures ou sobre as garantias prestadas em
favor dos Debenturistas, imediatamente aps a sua verificao;
g) uma via original desta Escritura e de eventuais aditamentos
devidamente arquivadas na JUCERJA em at 5 (cinco) dias corridos
contados da data do respectivo arquivamento; e
35
h) os eventuais comprovantes de cumprimento de suas obrigaes
pecunirias perante os Debenturistas no prazo de at 5 (cinco) dias
teis contados da respectiva data de vencimento;
ii) protocolar o pedido de arquivamento desta Escritura e de eventuais
aditamentos na JUCERJA, em at 10 (dez) dias teis contados a partir da
respectiva data de assinatura;
iii) convocar Assembleia Geral de Debenturistas para deliberar sobre qualquer das
matrias que direta ou indiretamente se relacione com a presente Emisso, nos
termos desta Escritura, caso o Agente Fiducirio no o faa, dentro do prazo
legal;
iv) manter em adequado funcionamento rgo para atender, de forma eficiente, os
Debenturistas, ou contratar instituies financeiras autorizadas para a
prestao desse servio;
v) cumprir todas as leis e, em todos os aspectos relevantes, todas as regras,
regulamentos e ordens aplicveis em qualquer jurisdio na qual realizar
negcios ou possuir ativos, inclusive em relao manuteno de sua
contabilidade devidamente atualizada, de acordo com os princpios contbeis
aplicveis, adequada publicidade dos dados econmico-financeiros, na forma
da legislao societria pertinente, e s determinaes da CVM e de outros
rgos pblicos competentes;
vi) notificar no prazo de at 1 (um) dia o Agente Fiducirio e a entidade
administradora de mercado organizado em que forem negociadas as
Debntures sobre qualquer ato ou fato relevante, conforme definido pela
regulamentao aplicvel, sobre a Emissora e/ou que possa ensejar a
ocorrncia de um Evento de Vencimento Antecipado, ou que possa causar
interrupo ou suspenso relevante das atividades da Emissora;
vii) efetuar pontualmente o pagamento dos servios relacionados ao registro das
Debntures custodiadas na CETP;
viii) arcar com todos os custos (a) decorrentes da distribuio das Debntures,
incluindo todos os custos relativos ao seu registro na CETP; (b) de registro e
de publicao dos atos necessrios Emisso, tais como esta Escritura, seus
eventuais aditamentos e os atos societrios da Emissora; e (c) de contratao
do Agente Fiducirio e do Banco Mandatrio;
36
ix) cumprir as obrigaes estabelecidas no artigo 17 da nstruo CVM n 476/09,
quais sejam:
a) preparar demonstraes financeiras da Emissora relativas a cada
exerccio social, em conformidade com a Lei n 6.404/76, e com as
regras emitidas pela CVM;
b) submeter demonstraes financeiras da Emissora relativas a cada
exerccio social a auditoria, por auditor independente registrado na
CVM;
c) divulgar suas demonstraes financeiras, acompanhadas de notas
explicativas e do parecer dos auditores independentes, em sua pgina
na rede mundial de computadores, dentro de 3 (trs) meses contados
do encerramento do exerccio social;
d) manter os documentos mencionados no subitem (c) acima em sua
pgina na rede mundial de computadores, por um prazo de 3 (trs)
anos;
e) observar as disposies da nstruo CVM n 358, de 3 de janeiro de
2002, conforme alterada (nstruo CVM n 358/02), no tocante a
dever de sigilo e vedaes negociao;
f) divulgar em sua pgina na rede mundial de computadores a ocorrncia
de fato relevante, conforme definido pelo artigo 2 da nstruo CVM n
358/02, comunicando este fato imediatamente ao Coordenador; e
g) fornecer as informaes solicitadas pela CVM;
x) manter contratado durante o prazo de vigncia das Debntures, s suas
expensas, o Banco Mandatrio, a nstituio Depositria, a CETP, a agncia
de classificao de risco (ratin&) e o Agente Fiducirio;
xi) repassar as informaes referentes aos eventos das Debntures ao Banco
Mandatrio, entendidos como os pagamentos a serem realizados sob as
Debntures, informando o Valor Nominal Unitrio atualizado da vspera do
evento at as 19h (dezenove horas) da vspera do evento;
xii) efetuar o pagamento de todas as despesas comprovadas pelo Agente
Fiducirio, desde que, sempre que possvel, previamente aprovadas, por
37
escrito, pela Emissora, que venham a ser necessrias para proteger os direitos
e interesses dos Debenturistas ou para realizar seus crditos, inclusive
honorrios advocatcios (devidos apenas na hiptese de cobrana judicial da
dvida e desde que arbitrados pelo juzo competente mediante deciso final
transitada em julgado) e outras despesas e custos incorridos em virtude da
cobrana de qualquer quantia devida aos Debenturistas nos termos da
Clusula 8.6.3 desta Escritura; e
xiii) no transferir ou, por qualquer forma, ceder ou prometer ceder a terceiros os
direitos e obrigaes que respectivamente adquiriu e assumiu na presente
Escritura, sem a prvia anuncia dos Debenturistas reunidos em Assembleia
Geral de Debenturistas especialmente convocada para esse fim.
7.2 As despesas a que se refere a alnea (xviii) do item 7.1 acima
compreendero, entre outras, as seguintes:
i) publicao de relatrios, avisos e notificaes, conforme previsto nesta
Escritura, e outras que vierem a ser exigidas pela regulamentao aplicvel;
ii) extrao de certides;
iii) despesas de viagem, quando estas sejam necessrias ao desempenho das
funes do Agente Fiducirio e forem, sempre que possvel, antecipadamente
aprovadas pela Emissora e devidamente comprovadas aps seu pagamento,
desde que razoveis; e
iv) eventuais levantamentos adicionais e especiais ou periciais que venham a ser
comprovadamente necessrios, se ocorrerem omisses e/ou obscuridades nas
informaes pertinentes aos estritos interesses dos Debenturistas, previamente
aprovados pela Emissora.
8. AGENTE FDUCRO
8.1 A Emissora nomeia e constitui a PENT"GONO S-A- DISTRIBUIDORA
DE TTULOS E VALORES MOBILI"RIOS, acima qualificada, como Agente Fiducirio
da Emisso, que, por meio deste ato, aceita a nomeao para, nos termos da lei e da
presente Escritura, representar os interesses da comunho dos titulares das
Debntures perante a Emissora.
8.2 Nas hipteses de ausncia e impedimentos temporrios, renncia,
interveno, liquidao, falncia ou qualquer outro motivo de vacncia do Agente
38
Fiducirio, ser realizada, dentro do prazo mximo de 30 (trinta) dias contados do
evento que a determinar, Assembleia Geral de Debenturistas para a escolha de novo
agente fiducirio, a qual poder ser convocada pelo prprio Agente Fiducirio a ser
substitudo, pela Emissora, por Debenturistas que representem 10% (dez por cento),
no mnimo, das Debntures em Circulao, ou pela CVM.
8.2.1 Na hiptese de a convocao no ocorrer at 15 (quinze) dias antes do
trmino do prazo referido no item 8.2 acima, caber Emissora efetu-la.
8.2.2 A CVM poder nomear substituto provisrio para o Agente Fiducirio
enquanto no se consumar o processo de escolha do novo agente fiducirio.
8.2.3 Na hiptese de o Agente Fiducirio no poder continuar a exercer as
suas funes por circunstncias supervenientes a esta Escritura, dever comunicar
imediatamente este fato aos Debenturistas, solicitando sua substituio e convocar
assembleia geral de Debenturistas para esse fim.
8.2.4 facultado aos Debenturistas, aps o encerramento do prazo de
distribuio das Debntures, proceder substituio do Agente Fiducirio e
indicao de seu eventual substituto, em Assembleia Geral de Debenturistas
especialmente convocada para esse fim, observado o qurum de deliberao previsto
no item 9.8 abaixo.
8.2.5 A substituio do Agente Fiducirio fica sujeita comunicao prvia
CVM e sua manifestao acerca do atendimento aos requisitos previstos no artigo 9
da nstruo CVM n 28, de 23 de novembro de 1983, e eventuais normas posteriores
(nstruo CVM n 28/03).
8.2.6 A substituio, em carter permanente, do Agente Fiducirio dever ser
objeto de aditamento presente Escritura, que dever ser averbado na JUCERJA,
onde ser inscrita a presente Escritura.
8.2.7 O Agente Fiducirio entrar no exerccio de suas funes a partir da
data de celebrao da presente Escritura ou de eventual aditamento relativo sua
substituio, devendo permanecer no exerccio de suas funes at a Data de
Vencimento ou sua efetiva substituio ou cumprimento de todas suas obrigaes sob
esta Escritura e a legislao em vigor.
8.2.8 Aplicam-se s hipteses de substituio do Agente Fiducirio as normas
e preceitos da CVM.
39
8.3 Alm de outros previstos em lei, nesta Escritura ou em ato normativo da
CVM, constituem deveres e atribuies do Agente Fiducirio:
i) proteger os direitos e interesses dos Debenturistas, empregando no exerccio
da funo o cuidado e a diligncia que toda pessoa ativa e proba costuma
empregar na administrao de seus prprios bens;
ii) renunciar funo na hiptese de supervenincia de conflito de interesses ou
de qualquer outra modalidade de inaptido;
iii) conservar em boa guarda toda a escriturao, correspondncia e demais
papis relacionados com o exerccio de suas funes;
iv) verificar, no momento de aceitar a funo, a veracidade das informaes
contidas nesta Escritura, diligenciando no sentido de que sejam sanadas as
omisses, falhas ou defeitos de que tenha conhecimento, baseado unicamente
nas informaes prestadas pela Emissora, sendo certo que o Agente Fiducirio
no conduziu nenhum procedimento de verificao independente ou adicional
da veracidade das declaraes ora apresentadas, com o qu os Debenturistas
ao subscreverem ou adquirirem as Debntures declaram-se cientes e de
acordo;
v) promover, nos competentes rgos, caso a Emissora no o faa, a inscrio
desta Escritura e respectivos aditamentos, sanando as lacunas e
irregularidades porventura neles existentes. Neste caso, o oficial do registro
notificar a administrao da Emissora para que esta lhe fornea as indicaes
e documentos necessrios;
vi) acompanhar a observncia da periodicidade na prestao das informaes
obrigatrias, alertando os Debenturistas acerca de eventuais omisses ou
inverdades constantes de tais informaes;
vii) emitir parecer sobre a suficincia das informaes constantes das eventuais
propostas de modificaes nas condies das Debntures, se for o caso;
viii) verificar a regularidade da constituio da Garantia Fidejussria, observando a
manuteno de sua suficincia e exequibilidade nos termos desta Escritura;
ix) solicitar, quando julgar necessrio para o fiel cumprimento de suas funes,
certides atualizadas dos distribuidores cveis, das varas da Fazenda Pblica,
40
cartrios de protesto, varas trabalhistas e procuradoria da Fazenda Pblica da
localidade da sede da Emissora;
x) verificar a regularidade da constituio da Garantia Fidejussria, observando a
manuteno de sua suficincia e exequibilidade, nos termos desta Escritura;
xi) solicitar, desde que necessrio, auditoria extraordinria na Emissora, cujos
custos devero ser arcados pela Emissora;
xii) convocar, quando necessrio, Assembleia Geral de Debenturistas, mediante
anncio publicado, pelo menos 3 (trs) vezes, na forma do item 4.10 acima;
xiii) comparecer Assembleia Geral de Debenturistas a fim de prestar as
informaes que lhe forem solicitadas;
xiv) elaborar e enviar Emissora, no prazo de at 2 (dois) dias teis anteriores ao
trmino do prazo legal, relatrio anual destinado aos Debenturistas, nos termos
do artigo 68, 1, alnea b, da Lei n 6.404/76, o qual dever conter, ao menos,
as seguintes informaes abaixo. Para tanto, a Emissora enviar todos os atos
societrios necessrios realizao do relatrio que venham a ser solicitados
pelo Agente Fiducirio, os quais devero ser devidamente encaminhados pela
Emissora at o prazo mximo de 30 (trinta) dias antes do encerramento do
prazo para disponibilizao do relatrio, bem como as demonstraes
financeiras e auditadas da Emissora, que devero ser devidamente
encaminhados pela Emissora at o prazo mximo de 15 (quinze) dias antes do
encerramento do prazo para disponibilizao do relatrio:
a) eventual omisso ou inveracidade de que tenha conhecimento, contida
nas informaes divulgadas pela Emissora, ou, ainda, o inadimplemento
ou atraso na obrigatria prestao de informaes pela Emissora;
b) alteraes estatutrias ocorridas no perodo;
c) comentrios sobre as demonstraes financeiras da Emissora
enfocando os indicadores econmicos, financeiros e a estrutura de
capital da Emissora;
d) posio da distribuio ou colocao das Debntures no mercado;
e) resgate, amortizao e pagamentos realizados no perodo, bem como
aquisies e vendas de Debntures efetuadas pela Emissora;
41
f) acompanhamento da destinao dos recursos captados atravs da
Emisso, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da
Emissora;
g) cumprimento de outras obrigaes assumidas pela Emissora nesta
Escritura;
h) declarao sobre sua aptido para continuar exercendo a funo de
Agente Fiducirio; e
i) existncia de outras emisses de debntures, pblicas ou privadas,
feitas por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do
mesmo grupo da emissora em que tenha atuado como agente fiducirio
no perodo, bem como os seguintes dados sobre tais emisses. Para
tanto, a Emissora dever disponibilizar cpia do organograma
atualizado do seu grupo societrio, contendo, inclusive controladores,
controladas, controle comum, coligadas, e integrantes de bloco de
controle, no prazo de 15 (quinze) dias teis, contados do encerramento
de cada exerccio social:
1) denominao da companhia ofertante;
2) valor da emisso;
3) quantidade de debntures emitidas;
4) espcie;
5) prazo de vencimento das debntures;
6) tipo e valor dos bens dados em garantia e denominao dos
garantidores; e
7) eventos de resgate, amortizao, converso, repactuao e
inadimplemento no perodo;
xv) colocar o relatrio de que trata o item acima disposio dos Debenturistas no
prazo mximo de 4 (quatro) meses, a contar do encerramento do exerccio
social da Emissora, ao menos nos seguintes locais:
42
a) na sede da Emissora;
b) no escritrio do Agente Fiducirio;
c) na CETP;
d) na CVM; e
e) na sede do Coordenador;
xvi) publicar, nos rgos da imprensa onde a Emissora efetua suas publicaes,
anncio comunicando aos Debenturistas de que o relatrio acima mencionado
se encontra sua disposio nos locais indicados no item acima;
xvii) manter atualizada a relao dos Debenturistas e seus endereos, mediante,
inclusive, gesto de informaes junto Emissora, ao Banco Mandatrio e
CETP, sendo que, para fins de atendimento ao disposto neste inciso, a
Emissora, mediante a assinatura da presente Escritura, e os Debenturistas
mediante a subscrio das Debntures, autorizam, desde j, expressamente o
Agente Escriturador, o Banco Mandatrio e a CETP a atenderem quaisquer
solicitaes feitas pelo Agente Fiducirio, inclusive referente divulgao, a
qualquer momento, da posio de Debntures, e de seus respectivos titulares;
xviii) coordenar o sorteio das Debntures a serem resgatadas parcialmente ou
amortizadas antecipadamente, se for o caso;
xix) fiscalizar o cumprimento das clusulas constantes desta Escritura,
especialmente daquelas que impem obrigaes de fazer e de no fazer e os
ndices financeiros, conforme informaes pblicas disponveis e/ou fornecidas
pela Emissora;
xx) notificar os Debenturistas, se possvel individualmente, no prazo mximo de 30
(trinta) dias, de qualquer inadimplemento, pela Emissora, de obrigaes
assumidas na presente Escritura, indicando o local em que fornecer aos
interessados mais esclarecimentos, sendo que a notificao discriminar as
providncias judiciais e extrajudiciais que o Agente Fiducirio tenha tomado
para acautelar e proteger os interesses da comunho dos Debenturistas,
enviando comunicao de igual teor CVM e CETP;
xxi) convocar Assembleia Geral de Debenturistas para examinar eventual proposta
de substituio da garantia;
43
xxii) divulgar as informaes referidas no item 8.3 (xiv) i em sua pgina na rede
mundial de computadores to logo delas tenha conhecimento;
xxiii) disponibilizar diariamente, o valor unitrio das Debntures, calculado pela
Emissora, aos investidores e aos participantes do mercado, atravs de sua
central de atendimento e/ou de seu NebsiteB
xxiv) na ocorrncia de qualquer dos eventos descritos na clusula 6.1.2 (v), solicitar
agncia de classificao de risco, em at 5 (cinco) dias teis, manifestao
acerca da classificao de risco (ratin&) atribuda s Debntures e Emissora;
xxv) responsabilizar-se integralmente pelos servios contratados, nos termos da
legislao vigente;
xxvi) custear (a) todas as despesas decorrentes da execuo dos seus servios,
incluindo todos os tributos, municipais, estaduais e federais, presentes ou
futuros, devidos em decorrncias da execuo de seus servios, exceto por
aqueles previstos na clusula 8.6.2 e todos os encargos cveis, trabalhistas
e/ou previdencirios.
8.4 O Agente Fiducirio usar de quaisquer procedimentos judiciais ou
extrajudiciais contra a Emissora para a proteo e defesa dos interesses da comunho
dos Debenturistas e da realizao de seus crditos, devendo, em caso de
inadimplemento da Emissora, observados os termos desta Escritura:
i) declarar, observadas as condies da presente Escritura, antecipadamente
vencidas as Debntures e cobrar seu principal e acessrios nas condies
especificadas;
ii) requerer a falncia da Emissora, nos termos da legislao pertinente;
iii) tomar qualquer providncia necessria para a realizao dos crditos dos
Debenturistas;
iv) representar os Debenturistas em processo de falncia, recuperao judicial e
extrajudicial e/ou liquidao extrajudicial da Emissora; e
v) excutir a Garantia Fidejussria da Emisso, conforme aplicvel nos termos
desta Escritura, aplicando o produto no pagamento, integral ou proporcional,
aos Debenturistas.
44
8.5 O Agente Fiducirio somente se eximir da responsabilidade pela no
adoo das medidas contempladas no item 8.4 (i) a (iii) e (v) acima se, convocada a
Assembleia Geral de Debenturistas, esta assim o autorizar por deliberao da
unanimidade das Debntures em Circulao, bastando, porm, a deliberao da
maioria dos Debenturistas em Circulao quando tal hiptese se referir ao disposto no
item 8.4 (iv) acima.
8.6 Ser devido ao Agente Fiducirio, a ttulo de honorrios pelos deveres
e atribuies que lhe competem, nos termos da legislao e regulamentao
aplicveis e desta Escritura, a seguinte remunerao: parcelas anuais de
R$12.000,00 (doze mil reais) cada, sendo a primeira parcela devida no 5 (quinto) dia
til aps a data de assinatura da escritura de Emisso e as demais na mesma data
dos anos subsequentes. Referida remunerao ser devida mesmo aps o
vencimento das Debntures, caso o Agente Fiducirio ainda esteja atuando na
cobrana de inadimplncias no sanadas pela Emissora e desde que tal pagamento
no incorra em duplicidade com a parcela acima mencionada.
8.6.1 As parcelas acima mencionadas sero reajustadas pela variao
acumulada do ndice Geral de Preos do Mercado (GP-M), divulgado pela Fundao
Getlio Vargas (FGV), ou na falta deste, ou ainda na impossibilidade de sua
utilizao, pelo ndice que vier a substitu-lo, a partir da data do primeiro pagamento,
at as datas de pagamento seguintes, calculadas pro rata die, se necessrio. A
remunerao ser devida mesmo aps o vencimento final das Debntures, caso o
Agente Fiducirio ainda esteja atuando na cobrana de inadimplncias no sanadas
pela Emissora.
8.6.2 As parcelas supra citadas sero acrescidas dos seguintes impostos:
mposto Sobre Servios de Qualquer Natureza (SS), Contribuio ao Programa de
ntegrao Social (PS), Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social
(COFNS) e de quaisquer outros impostos que venham a incidir sobre a remunerao
do Agente Fiducirio, excetuando-se o mposto Sobre a Renda e Proventos de
Qualquer Natureza (R), nas alquotas vigentes nas datas de cada pagamento.
8.6.3 Em caso de mora no pagamento de qualquer quantia devida em
decorrncia desta remunerao, os dbitos em atraso ficaro sujeitos a juros de mora
de 1% ao ms e multa moratria de 2% (dois por cento). Em caso de inadimplemento,
pecunirio ou no, pela Emissora, ser devida ao Agente Fiducirio uma remunerao
adicional equivalente a R$500,00 (quinhentos reais) por hora-homem de trabalho
dedicado s atividades relacionadas a referido inadimplemento relativo Emisso, a
ser paga no prazo de 5 (cinco) dias aps comprovao da entrega, pelo Agente
45
Fiducirio Emissora de Relatrio de Horas. As atividades a que se refere este item
esto relacionadas:
i) assessoria aos Debenturistas em processo de renegociao requerido pela
Emissora;
ii) ao comparecimento em reunies formais com a Emissora e/ou Debenturistas
e/ou em Assembleias Gerais de Debenturistas; e
iii) implementao das consequentes decises tomadas pelos Debenturistas.
8.6.4 A remunerao do Agente Fiducirio, na hiptese de a Emissora
permanecer em inadimplncia com relao ao seu pagamento por um perodo superior
a 30 (trinta) dias, ser suportada pelos Debenturistas, assim como as despesas
reembolsveis.
8.6.5 O Agente Fiducirio ser reembolsado pela Emissora por todas as
despesas em que comprovadamente incorrer para proteger os direitos e interesses
dos Debenturistas ou para realizar seus crditos, no prazo de at 30 (trinta) dias
contados da entrega dos documentos comprobatrios nesse sentido, desde que as
despesas tenham sido, sempre que possvel previamente aprovadas pela Emissora,
as quais sero consideradas aprovadas caso a Emissora no se manifeste no prazo
de 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento da respectiva solicitao pelo
Agente Fiducirio. As despesas incluem, entre outras, aquelas mencionadas na
clusula 7.2 desta Escritura.
8.6.6 O Agente Fiducirio poder, em caso de inadimplncia da Emissora no
pagamento das despesas a que se referem os subitens anteriores por um perodo
superior a 30 (trinta) dias, solicitar aos Debenturistas adiantamento para o pagamento
de despesas razoveis com procedimentos legais, judiciais ou administrativos que o
Agente Fiducirio venha a incorrer para resguardar os interesses dos Debenturistas,
despesas estas que devero ser previamente aprovadas, sempre que possvel, e
adiantadas pelos Debenturistas, na proporo de seus crditos, e posteriormente,
ressarcidas aos Debenturistas pela Emissora, sendo que as despesas a serem
adiantadas pelos Debenturistas, na proporo de seus crditos, (a) incluem os gastos
com honorrios advocatcios de terceiros, depsitos, custas e taxas judicirias nas
aes propostas pelo Agente Fiducirio ou decorrentes de aes contra ele propostas
no exerccio de sua funo, ou, ainda, que lhe causem prejuzos ou riscos financeiros,
enquanto representante da comunho dos Debenturistas, sendo que as eventuais
despesas, depsitos e custas judiciais decorrentes da sucumbncia em aes judiciais
sero igualmente suportadas pelos Debenturistas; e (b) excluem os Debenturistas
46
impedidos por lei a faz-lo, devendo os demais Debenturistas ratear as despesas na
proporo de seus crditos, ficando desde j estipulado que haver posterior
reembolso aos Debenturistas que efetuaram o rateio em proporo superior
proporo de seus crditos, quando de eventual recebimento de recursos por aqueles
Debenturistas que estavam impedidos de ratear despesas relativas sua participao.
Fica certo e ajustado entre as Partes que no caber ao Agente Fiducirio pagar, s
suas prprias expensas, quaisquer despesas necessrias defesa judicial ou
administrativa dos direitos dos Debenturistas, inclusive honorrios advocatcios e
custas de natureza sucumbencial, sendo certo que quaisquer despesas desta
natureza devero ser suportadas exclusivamente pelos Debenturistas na forma
disposta acima no presente item.

8.6.7 O crdito do Agente Fiducirio por despesas incorridas para proteger
direitos e interesses ou realizar crditos dos Debenturistas que no tenha sido saldado
na forma prevista no item 8.6.4 acima ser acrescido dvida da Emissora, tendo
preferncia sobre estas na ordem de pagamento.
8.7 Fica estabelecido que, na hiptese de vir a ocorrer a substituio do
Agente Fiducirio, o substitudo dever repassar a parcela proporcional da
remunerao inicialmente recebida sem a contrapartida do servio prestado, calculada
pro rata temporis, desde a data de pagamento da remunerao at a data da efetiva
substituio, Emissora. O agente fiducirio substituto far jus mesma
remunerao devida ao Agente Fiducirio, calculada proporcionalmente ao tempo de
prestao de servio restante, exceto se deliberado de forma diversa pela Assembleia
Geral de Debenturistas e com anuncia da Emissora.
9. ASSEMBLEA GERAL DE DEBENTURSTAS
9.1 Os Debenturistas podero, a qualquer tempo, reunir-se em Assembleia
Geral, de acordo com o disposto no artigo 71 da Lei das Sociedades por Aes, a fim
de deliberar sobre matria de interesse da comunho dos Debenturistas.
9.2 Aplica-se Assembleia Geral de Debenturistas, no que couber, o
disposto na Lei n 6.404/76 sobre assembleia geral de acionistas.
9.3 A Assembleia Geral de Debenturistas pode ser convocada (i) pelo
Agente Fiducirio; (ii) pela Emissora; (iii) por Debenturistas que representem 10% (dez
por cento), no mnimo, das Debntures em Circulao; ou (iv) pela CVM.
9.4 As Assembleias Gerais de Debenturistas sero convocadas com
antecedncia mnima de 15 (quinze) dias mediante anncio publicado pelo menos 3
47
(trs) vezes nos termos da clusula 4.10.1, respeitadas outras regras relacionadas
publicao de anncio de convocao de Assembleias Gerais constantes da Lei das
Sociedades por Aes, da regulamentao aplicvel e desta Escritura.
9.4.1 A Assembleia Geral de Debenturistas se instalar, em primeira
convocao, com a presena de Debenturistas que representem a metade, no mnimo,
das Debntures em Circulao e, em segunda convocao, com qualquer quorum.
9.4.2 A segunda convocao dever ser realizada com, no mnimo, 8 (oito)
dias de antecedncia.
9.5 Ser facultada a presena dos representantes legais da Emissora e da
Fiadora nas Assembleias Gerais de Debenturistas, sendo que a Emissora dever ser
sempre convocada para referidos conclaves, respeitadas as regras e prazos de
convocao aplicveis aos Debenturistas.
9.6 O Agente Fiducirio dever comparecer Assembleia Geral de
Debenturistas e prestar aos Debenturistas as informaes que lhe forem solicitadas.
9.7 A presidncia e a secretaria da Assembleia Geral de Debenturistas
cabero aos representantes do Agente Fiducirio ou quele que for designado pela
CVM.
9.8 Nas deliberaes da Assembleia Geral de Debenturistas, a cada
Debnture em Circulao caber um voto, sendo admitida a constituio de
mandatrios, titulares de Debntures ou no. As deliberaes dependero da
aprovao de titulares de 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em
Circulao. As deliberaes tomadas pelos Debenturistas, no mbito de sua
competncia legal, observados os quoruns estabelecidos nesta Escritura, sero
existentes, vlidas e eficazes perante a Emissora e obrigaro a todos os titulares das
Debntures, independentemente de terem comparecido Assembleia Geral de
Debenturistas ou do voto nela proferido.
9.9 A alterao dos quoruns qualificados previstos na presente Escritura
depender da aprovao por titulares da totalidade das Debntures em Circulao.
10. DECLARAES E GARANTAS DO AGENTE FDUCRO
10.1 O Agente Fiducirio declara e garante Emissora que:
48
i) est devidamente autorizado a celebrar esta Escritura e a cumprir suas
obrigaes aqui previstas, tendo sido satisfeitos todos os requisitos legais e
societrios necessrios para tanto;
ii) a celebrao desta Escritura e o cumprimento de suas obrigaes aqui
previstas no infringem qualquer obrigao anteriormente assumida pelo
Agente Fiducirio;
iii) esta Escritura constitui uma obrigao legal, vlida, eficaz e vinculante do
Agente Fiducirio, exequvel de acordo com os seus termos e condies;
iv) que verificou a regularidade da constituio da Garantia Fidejussria, nos
termos desta Escritura, e observar a manuteno da suficincia e
exequibilidade da referida garantia;
v) os representantes legais que assinam esta Escritura tm poderes societrios
e/ou delegados para tanto, podendo cumprir com suas obrigaes aqui
previstas, tendo sido satisfeitos todos os requisitos legais e estatutrios
necessrios para tanto;
vi) sob as penas da lei, no ter nenhum impedimento legal, conforme definido no
artigo 66, 3
o
, da Lei 6.404/76, no artigo 10 da nstruo CVM n 28/83 e
demais normas aplicveis, para exercer a funo que lhe conferida;
vii) est ciente da regulamentao aplicvel emanada pela CVM e pelo Banco
Central do Brasil, inclusive a Circular n 1.832, de 31 de outubro de 1990, do
Banco Central do Brasil;
viii) aceita a funo que lhe conferida, assumindo integralmente os deveres e
atribuies previstos na legislao e regulamentao especfica e nesta
Escritura;
ix) aceita integralmente esta Escritura, suas clusulas e condies;
x) est devidamente qualificado a exercer as atividades de Agente Fiducirio, nos
termos da regulamentao aplicvel vigente;
xi) no possui qualquer ligao com a Emissora que o impea de exercer suas
funes; e
49
xii) no se encontra em nenhuma das situaes de conflito de interesses previstas
no artigo 10 da nstruo CVM n 28/83.
11. DECLARAES E GARANTAS DA EMSSORA E DA FADORA
11.1 A Emissora declara e garante ao Agente Fiducirio que:
i) uma sociedade devidamente organizada, constituda e existente sob a forma
de sociedade por aes de acordo com as leis brasileiras sem registro de
companhia aberta perante a CVM e est devidamente autorizada a
desempenhar as atividades descritas em seu objeto social;
ii) est devidamente autorizada a celebrar esta Escritura e obteve todas as
aprovaes e autorizaes, inclusive as societrias, necessrias celebrao
desta Escritura, emisso das Debntures e ao cumprimento de suas
obrigaes aqui previstas, tendo sido satisfeitos todos os requisitos legais e
societrios necessrios para tanto, no sendo exigido nenhum registro,
consentimento, autorizao, aprovao, licena, ordem de, ou qualificao
perante qualquer autoridade governamental ou rgo regulatrio, adicional aos
j concedidos, exceto pela inscrio da Escritura na JUCERJA, seu registro em
Cartrio de Ttulos e Documentos nos termos previstos nesta Escritura e o
registro das Debntures na CETP;
iii) a celebrao, os termos e condies desta Escritura e o cumprimento das
obrigaes aqui previstas, bem como a colocao das Debntures (a) no
infringem seu Estatuto Social ou qualquer contrato ou instrumento do qual a
Emissora seja parte, ou, na data em que firmado, qualquer disposio legal,
ordem, deciso ou sentena administrativa, judicial ou arbitral em face da
Emissora; e (b) no resultaro em (1) vencimento antecipado de qualquer
obrigao estabelecida em qualquer desses contratos ou instrumentos; (2)
criao de qualquer nus ou gravame sobre qualquer ativo ou bem da
Emissora; ou (3) resciso de qualquer desses contratos ou instrumentos;
iv) os representantes legais da Emissora que assinam esta Escritura tm poderes
societrios e/ou delegados para assumir, em seu nome, as obrigaes ora
estabelecidas e, sendo mandatrios, tiveram os poderes legitimamente
outorgados, estando os respectivos mandatos em pleno vigor;
v) est cumprindo as leis, regulamentos, normas administrativas e determinaes
dos rgos governamentais, autarquias ou tribunais aplicveis ao exerccio de
suas atividades, inclusive com o disposto na legislao em vigor pertinente
50
Poltica Nacional do Meio Ambiente, nas Resolues do Conselho Nacional do
Meio Ambiente e nas demais disposies legais e regulamentares ambientais
que sejam igualmente relevantes para a execuo de suas atividades,
adotando as medidas e aes preventivas ou reparatrias destinadas a evitar
ou corrigir eventuais danos ambientais decorrentes do exerccio de suas
atividades descritas em seu objeto social;
vi) exceto pelas obrigaes que esto sendo questionadas de boa-f nas esferas
administrativa e/ou judicial ou cujo descumprimento no possa, direta ou
indiretamente, comprometer de modo relevante a normal conduo de suas
atividades ou o integral e pontual cumprimento de qualquer de suas obrigaes
previstas nesta Escritura, est em dia com o pagamento de todas as
obrigaes de natureza tributria (municipal, estadual e federal), trabalhista,
previdenciria, ambiental e de quaisquer outras obrigaes impostas por lei;
vii) no tem qualquer ligao com o Agente Fiducirio que o impea de exercer,
plenamente, suas funes em relao a esta Emisso;
viii) no tem conhecimento de fato que impea o Agente Fiducirio de exercer,
plenamente, suas funes, nos termos da Lei n 6.404/76 e demais normas
aplicveis, inclusive regulamentares;
ix) vista das exigncias legais e regulatrias nos planos federal, estadual e
municipal, e conforme as melhores prticas do setor de energia eltrica,
possui, vlidas e em vigor, ou esto em efetivo processo de obteno de todas
as autorizaes e licenas (inclusive ambientais) relevantes para o vlido
exerccio de suas atividades, inexistindo qualquer circunstncia material
impeditiva da normal conduo dessas atividades e/ou que possam afetar suas
obrigaes pecunirias e no pecunirias assumidas no mbito da Emisso;
x) as demonstraes financeiras da Emissora apresentam de maneira adequada
a situao financeira da Emissora nas datas a que se referem, tendo sido
devidamente elaboradas em conformidade com os princpios contbeis
geralmente aceitos no Brasil;
xi) inexiste, em seu melhor conhecimento, qualquer ao judicial, procedimento
judicial ou extrajudicial, inqurito ou qualquer outro tipo de investigao
governamental visando anular, alterar, invalidar, questionar ou de, qualquer
forma, afetar esta Escritura;
51
xii) exceto por aqueles mencionados nas suas respectivas demonstraes
financeiras ou no formulrio de referncia da Fiadora, no tem conhecimento
da existncia de qualquer ao judicial, procedimento administrativo ou arbitral,
inqurito ou outro tipo de investigao governamental que possa vir a causar
impacto substancial e adverso Emissora;
xiii) desde a data das demonstraes financeiras mais recentes, a Emissora no
tem conhecimento de nenhum efeito adverso relevante na situao financeira e
nos resultados operacionais em questo, no houve qualquer operao
envolvendo a Emissora fora do curso normal de seus negcios que seja
relevante para a Emissora, no houve qualquer alterao no capital social ou
aumento substancial do endividamento da Emissora;
xiv) os documentos e informaes fornecidos ao Agente Fiducirio so
materialmente corretos e atualizados at a data em que foram fornecidos e
incluem os documentos e informaes relevantes para a tomada de deciso de
investimento fundamentada sobre as Debntures, sobre a Emissora e no que
se refere s garantias prestadas pela Emissora, tendo sido disponibilizadas
informaes, para fins da Emisso e da Oferta, verdadeiras, consistentes,
corretas e suficientes;
xv) no omitiu nenhum fato, de qualquer natureza, incluindo os de natureza
poltica, conjuntural, social e inerentes ao mercado financeiro, que seja de seu
conhecimento e que possa resultar em alterao substancial adversa das
situaes econmico-financeiras, operacionais ou jurdicas da Emissora em
prejuzo dos investidores das Debntures;
xvi) tem plena cincia e concorda integralmente com a forma de divulgao e
apurao da Taxa D-Over, divulgada pela CETP, e que a forma de clculo da
Remunerao das Debntures foi acordada por livre vontade entre a Emissora
e o Coordenador Lder, em observncia ao princpio da boa-f; e
xvii) esta Escritura e as obrigaes aqui previstas constituem uma obrigaes
lcitas, legalmente vlidas e vinculantes, exequvel de acordo com os seus
termos e condies, com fora de ttulo executivo extrajudicial nos termos do
artigo 585 do Cdigo de Processo Civil Brasileiro.
11.2 A Fiadora declara e garante ao Agente Fiducirio que:
i) uma sociedade devidamente organizada, constituda e existente sob a forma
de sociedade por aes de acordo com as leis brasileiras com registro de
52
companhia aberta perante a CVM e est devidamente autorizada a
desempenhar as atividades descritas em seu objeto social;
ii) est devidamente autorizada a celebrar esta Escritura e ao cumprimento de
suas obrigaes aqui previstas, tendo sido satisfeitos todos os requisitos legais
e societrios necessrios para tanto;
iii) a celebrao da Escritura e a colocao das Debntures (a) no infringem seu
Estatuto Social, ou qualquer contratos ou instrumento do qual a Fiadora seja
parte ou, na data em que firmada, qualquer disposio legal, ordem, deciso
ou sentena administrativa, judicial ou arbitral em face da Fiadora; e (b) no
resultaro em (1) vencimento antecipado de qualquer obrigao estabelecida
em qualquer desses contratos ou instrumentos; (2) criao de quaisquer nus
ou gravame sobre qualquer ativo ou bem da Fiadora; ou (c) resciso de
qualquer desses contratos ou instrumentos;
iv) os representantes legais da Fiadora que assinam esta Escritura tm poderes
societrios e/ou delegados para assumir, em seu nome, as obrigaes ora
estabelecidas e, sendo mandatrios, tiveram os poderes legitimamente
outorgados, estando os respectivos mandatos em pleno vigor;
v) est cumprindo todas as leis, regulamentos, normas administrativas e
determinaes dos rgos governamentais, autarquias ou tribunais, aplicveis
conduo de seus negcios, salvo aqueles que esto sendo discutidos em
esfera administrativa e judicial;
vi) exceto pelas obrigaes que esto sendo questionadas de boa-f nas esferas
administrativa e/ou judicial ou cujo descumprimento no possa, direta ou
indiretamente, comprometer de modo relevante a normal conduo de suas
atividades ou o integral e pontual cumprimento de qualquer de suas obrigaes
previstas nesta Escritura, est em dia com o pagamento de todas as
obrigaes de natureza tributria (municipal, estadual e federal), trabalhista,
previdenciria, ambiental e de quaisquer outras obrigaes impostas por lei;
vii) as Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora representam
corretamente suas respectivas posies financeiras nas datas a que se
referem e foram devidamente elaboradas em conformidade com os princpios
contbeis determinados pela regulamentao aplicvel;
viii) nenhum registro, consentimento, autorizao, aprovao, licena, ordem de, ou
qualificao, adicional aos j concedidos (incluindo, a aprovao da RCA),
53
exigido para o cumprimento, pela Fiadora, de suas obrigaes nos termos
desta Escritura;
ix) no h nenhuma ao judicial, procedimento administrativo ou arbitral,
inqurito ou investigao pendente envolvendo a Fiadora perante qualquer
tribunal, rgo governamental ou rbitro, que possa impedir a outorga da
Garantia Fidejussria, ou comprometer, de qualquer modo, sua validade ou
eficcia, ou, ainda, que possa causar impacto substancial e adverso Fiadora;
x) os documentos e informaes fornecidos ao Agente Fiducirio so
materialmente corretos e atualizados at a data em que foram fornecidos e
incluem os documentos e informaes relevantes para a tomada de deciso de
investimento fundamentada sobre a Garantia Fidejussria, tendo sido
disponibilizadas informaes, para fins da Emisso e da Oferta, verdadeiras,
consistentes, corretas e suficientes;
xi) o registro de companhia aberta da Fiadora est atualizado perante a CVM; e
xii) as declaraes e garantias prestadas nesta Escritura, ou em qualquer outro
instrumento que tenha sido celebrado em decorrncia desta Escritura, so
verdadeiras, vlidas e no contm qualquer falsidade, incompletude ou
inexatido, nem tampouco omitem a existncia de qualquer ato ou fato
relevante, cujo conhecimento seja necessrio para fazer com que as
declaraes e garantias prestadas nesta Escritura sejam enganosas,
incompletas ou inexatas; e
xiii) a Garantia Fidejussria ora prestada constitui obrigao lcita, legalmente
vlida e vinculante, exequvel de acordo com os seus termos e condies, nos
termos do artigo 585 do Cdigo de Processo Civil.
11.3 A Emissora e a Fiadora, conforme o caso, se comprometem a notificar
imediatamente os Debenturistas e o Agente Fiducirio caso quaisquer das declaraes
aqui prestadas tornem-se total ou parcialmente inverdicas, incompletas ou incorretas.
12. DSPOSES GERAS
12.1 As comunicaes a serem enviadas por qualquer das partes nos termos
desta Escritura devero ser encaminhadas, por escrito, para os seguintes endereos:
i) Para a Emissora:
54
LIG,T ENERGIA S-A-
Avenida Marechal Floriano, n 168, parte, corredor B
20080-007 - Rio de Janeiro RJ
At.: Sr. Joo Batista Zolini
Telefone: (21) 2211-2559
Fax: (21) 2211-2554
Correio eletrnico: joao.zolini@light.com.br
ii) Para a Fiadora:
LIG,T S-A-
Avenida Marechal Floriano, n. 168, 2 andar
20080-007 - Rio de Janeiro RJ
At.: Sr. Joo Batista Zolini
Telefone: (21) 2211-2559
Fax: (21) 2211-2554
Correio eletrnico: joao.zolini@light.com.br
iii) Para o Agente Fiducirio:
PENT"GONO S-A- DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILI"RIOS
Avenida das Amricas, n 4.200, sala 514, bloco 4, Edifcio Buenos Aires
22640-102 Rio de Janeiro - RJ
At.: Sr. Marco Aurlio Ferreira (Backoffice) / Srta. Nathalia Machado (Jurdico)
Telefone: (21) 3385-4565
Fax: (21) 3385-4046
Correio eletrnico: backoffice@pentagonotrustee.com.br /
juridico@pentagonotrustee.com.br
iv) Para o Banco Mandatrio e nstituio Depositria:
BANCO BRADESCO S-A-
Banco Bradesco S.A
Cidade de Deus Prdio Amarelo - 2 Andar
06029-900 Osasco SP
At.: Marcelo Poli
Telefone: (11) 3684-3749
Fax: (11) 3684-2714
Correio eletrnico: 4010.mpoli@bradesco.com.br
v) Para a CETP:
55
CETIP S-A F MERCADOS ORGANIRADOS
Avenida Repblica do Chile, 230, 11 andar
20031-170 Rio de Janeiro RJ
Telefone: (21) 2276-7474
Fax: (21) 2252-4308/2262-5481
ou
Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1.663, 4 andar, Jardim Paulistano
01452-001 So Paulo SP
At.: Gerncia de Valores Mobilirios
Telefone: (11) 3111-1596
Fax: (11) 3111-1564
Correio eletrnico: gr.debentures@cetip.com.br
vi) para a CVM:
COMISSO DE VALORES MOBILI"RIOS
Rua Sete de Setembro, 111
Superintendncia de Registro de Valores Mobilirios SRE, 30 andar - Centro
20050-901 - Rio de Janeiro - RJ
Telefone: (21) 3554-8686
12.1.1 As comunicaes sero consideradas entregues quando recebidas em
via fsica sob protocolo ou com aviso de recebimento expedido pelo correio, ou,
ainda, por telegrama ou correio eletrnico enviado aos endereos acima. As
comunicaes feitas por fac-smile ou correio eletrnico sero consideradas recebidas
na data de seu envio, desde que seu recebimento seja confirmado por meio de
indicativo (recibo emitido pela mquina utilizada pelo remetente).
12.1.2 A mudana de qualquer dos endereos e/ou representantes dos
destinatrios acima dever ser comunicada a todas as partes pela Emissora,
aplicando-se a mesma regra para as demais partes mencionadas no presente
instrumento no que se refere obrigao de comunicarem a Emissora.
12.2 Exceto quando previsto expressamente de modo diverso na presente
Escritura, entende-se por dia til qualquer dia da semana, exceto sbado, domingos
e feriados na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro e na Cidade de So
Paulo, Estado de So Paulo. Quando a indicao de prazo contado por dia na
56
presente Escritura no vier acompanhada da indicao de dia til, entende-se que o
prazo ser contado em dias corridos.
12.3 No se presume a renncia a qualquer dos direitos decorrentes da
presente Escritura. Desta forma, nenhum atraso, omisso ou liberalidade no exerccio
de qualquer direito ou faculdade que caiba aos Debenturistas em razo de qualquer
inadimplemento da Emissora prejudicar o exerccio de tal direito ou faculdade, ou
ser interpretado como renncia a ele, nem constituir novao ou precedente no
tocante a qualquer outro inadimplemento ou atraso.
12.4 Caso qualquer das disposies ora aprovadas venha a ser julgada
ilegal, invlida ou ineficaz, prevalecero todas as demais disposies no afetadas por
tal julgamento, comprometendo-se as Partes, em boa-f, a substiturem a disposio
afetada por outra que, na medida do possvel, produza o mesmo efeito.
12.5 As Partes declaram, mtua e expressamente, que a presente Escritura
foi celebrada respeitando-se os princpios de probidade e de boa-f, por livre,
consciente e firme manifestao de vontade das Partes e em perfeita relao de
equidade.
12.6 As palavras e os termos constantes desta Escritura, aqui no
expressamente definidos, grafados em portugus ou em qualquer lngua estrangeira,
bem como quaisquer outros de linguagem tcnica e/ou financeira, que, eventualmente,
durante a vigncia da presente Escritura, no cumprimento de direitos e obrigaes
assumidos por ambas as partes, sejam utilizados para identificar a prtica de
quaisquer atos ou fatos, devero ser compreendidos e interpretados em consonncia
com os usos, costumes e prticas do mercado de capitais brasileiro.
12.7 Esta Escritura e as Debntures constituem ttulos executivos
extrajudiciais nos termos dos incisos e do artigo 585 do Cdigo de Processo Civil,
reconhecendo as partes desde j que, independentemente de quaisquer outras
medidas cabveis, as obrigaes assumidas nos termos desta Escritura comportam
execuo especfica e se submetem s disposies dos artigos 632 e seguintes do
Cdigo de Processo Civil, sem prejuzo do direito de declarar o vencimento antecipado
das Debntures, nos termos desta Escritura.
12.8 Esta Escritura firmada em carter irrevogvel e irretratvel, obrigando
as partes por si e seus sucessores.
12.9 Sem prejuzo do dever de diligncia do Agente Fiducirio, o Agente
Fiducirio assumir que os documentos originais ou cpias autenticadas de
57
documentos encaminhados pela Emissora ou por terceiros a seu pedido no foram
objeto de fraude ou adulterao. No ser ainda, sob qualquer hiptese, responsvel
pela elaborao de documentos societrios da Emissora, que permanecero sob
obrigao legal e regulamentar da Emissora elabor-los, nos termos da legislao
aplicvel.
12.10 O Agente Fiducirio no ser obrigado a efetuar nenhuma verificao
de veracidade nas deliberaes societrias e em atos da administrao da Emissora
ou ainda em qualquer documento ou registro que considere autntico e que lhe tenha
sido encaminhado pela Emissora ou por terceiros a seu pedido, para basear nas suas
decises.
12.11 Os atos ou manifestaes por parte do Agente Fiducirio, que criarem
responsabilidade para os Debenturistas e/ou exonerarem terceiros de obrigaes para
com eles, bem como aqueles relacionados ao devido cumprimento das obrigaes
assumidas neste instrumento, somente sero vlidos quando previamente assim
deliberado em Assembleia Geral de Debenturistas.
12.12 O Agente Fiducirio no emitir qualquer tipo de opinio ou far
qualquer juzo sobre a orientao acerca de qualquer fato da Emisso que seja de
competncia de definio pelos Debenturistas, comprometendo-se to-somente a agir
em conformidade com as instrues que lhe forem transmitidas pelos Debenturistas.
Neste sentido, o Agente Fiducirio no possui qualquer responsabilidade sobre o
resultado ou sobre os efeitos jurdicos decorrentes do estrito cumprimento das
orientaes dos Debenturistas a ele transmitidas conforme definidas pelos
Debenturistas e reproduzidas perante a Emissora, independentemente de eventuais
prejuzos que venham a ser causados em decorrncia disto aos Debenturistas ou
Emissora. A atuao do Agente Fiducirio limita-se ao escopo da nstruo n 28 da
CVM, conforme alterada e dos artigos aplicveis da Lei das Sociedades por Aes,
estando este isento, sob qualquer forma ou pretexto, de qualquer responsabilidade
adicional que no tenha decorrido da legislao aplicvel.
12.13 Nenhuma atribuio ou obrigao tcita ser interpretada nesta
Escritura contra o Agente Fiducirio, salvo aquelas estabelecidas por lei aplicvel no
que tange ao seu dever de diligncia. O Agente Fiducirio no ser obrigado e/ou
vinculado pelas disposies de qualquer outro contrato no qual este no figure como
parte e/ou interveniente.
13. LE E FORO
13.1 Esta Escritura reger-se- pelas leis da Repblica Federativa do Brasil.
58
13.2 Fica eleito o Foro Central da Comarca do Rio de Janeiro, Estado do Rio
de Janeiro, para dirimir quaisquer dvidas ou controvrsias oriundas desta Escritura,
com renncia a qualquer outro, por mais privilegiado que seja.
59

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EMISSO DE DEBNTURES SIMPLES, NO CONVERSVEIS EM AES, EM

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