Uma Analise Da Estrutura de Custos Do Setor Sucroalccoleiro PDF

Uma anlise da estrutura de custos do setor sucroalcooleiro brasileiro
Albanez, T; Bonizio, R.C; Ribeiro, E.M.S.

Custos e @gronegcio on line - v. 4, n. 1 - J an/Abr - 2008. ISSN 1808-2882
www.custoseagronegocioonline.com.br

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Tatiana Albanez
Mestranda em Controladoria e Contabilidade da FEA-RP/USP.
Instituio: Universidade de So Paulo
Endereo: Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade de Ribeiro
Preto (FEARP-USP) - Av. Bandeirantes 3900 - Monte Alegre - CEP 14040-900 -
Ribeiro Preto SP
E-mail: tatiana.albanez@usp.br

Roni Cleber Bonizio
Doutor em Controladoria e Contabilidade pela FEA/USP
Ribeiro Preto SP
E-mail: rbonizio@usp.br

Evandro Marcos Saidel Ribeiro
Doutor em Cincias pela UFSCar
Ribeiro Preto SP
E-mail: saidel@fearp.usp.br

Resumo

O Brasil se consolidou como o maior produtor mundial de cana-de-acar, acar e lcool. A
criao do Programa Nacional do lcool PROLCOOL e a utilizao crescente de carros
com motores flexveis foram alguns dos fatores que ajudaram a incentivar ainda mais a
produo. Evolues na pesquisa agropecuria e industrial fizeram com que a competitividade
brasileira em acar e lcool se elevasse mundialmente, o que evidenciado tanto ao
comparar a quantidade produzida no pas como os custos de produo, que se tornaram um
grande diferencial. Assim sendo, a gesto de custos de grande relevncia para as usinas, por
representar uma significativa racionalizao nos processos de produo, com economia de
recursos e o alcance de melhores resultados, alm de reduzir o risco operacional pertinente
aos custos fixos de produo. Portanto, o presente trabalho tem por objetivo analisar a
estrutura de custos de usinas de acar e lcool da regio Centro-Sul do pas por meio de um
estudo emprico-analtico fundamentado em metodologias e conceitos extrados da
contabilidade de custos. Verifica-se que grande parte dos custos e despesas operacionais tm
comportamento varivel, fator positivo para o setor ao diminuir o risco operacional da
atividade. A limitao principal do estudo a amostra de cinco anos e 10% do nmero de
usinas no Brasil, que apesar de representarem 30% da produo nacional, no permitem a
generalizao do modelo.

Palavras-chave: Setor sucroalcooleiro, Estrutura de custos, Risco operacional.

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1. Introduo

No cenrio atual o Brasil exerce a liderana no setor sucroalcooleiro, sendo o maior
produtor mundial de cana-de-acar, acar e lcool. Da produo da cana brasileira, em
mdia, 50% se transforma em lcool e 50% em acar. Nos demais pases produtores de cana,
a totalidade direcionada para a produo de acar (CARVALHO; OLIVEIRA, 2006).
Como pode ser observado no grfico abaixo, durante a Safra 2005/2006, o setor
sucroalcooleiro no Brasil moeu 386,6 milhes de toneladas de cana-de-acar, produzindo
27,9 milhes de toneladas de acar (Raw value) e 15,9 milhes de m
3
de lcool.

28.710 26.437 27.850
14.744 14.962
15.936
358,8
386,2
386,6
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
Safra 2003/2004 Safra 2004/2005 Safra 2005/2006
a
c
a
r

e

l
c
o
o
l

m
i
l

t
o
n

/

m
i
l

m
3

340
345
350
355
360
365
370
375
380
385
390
m
i
l
h
e
s

d
e

t
o
n

c
a
n
a

d
e

a
c
a
r

Acar lcool CanaModa

Fonte: LMC Internacional
Figura 1 Produo de acar e lcool no Brasil

No Brasil, a plantao de cana feita nas regies Centro-Sul e Norte-Nordeste, o que
permite produo o ano todo visto que existem dois perodos de safra: de maio a novembro na
regio centro-sul e de setembro a maro na regio norte-nordeste.
A primeira regio responsvel por mais de 80% da produo do setor, sendo So
Paulo o principal Estado produtor, com destaque para a poro nordeste do Estado, onde a
plantao passou de 1,08 milho de hectare em 1988 para 2,29 milhes de hectares em 2003
(CRISCUOLO ET AL., 2005) e hoje est em 4,2 milhes de hectares.
Alguns incentivos para a expanso do setor foram: a criao do Programa Nacional do
lcool PROLCOOL em 1975, a obrigatoriedade da mistura do lcool anidro gasolina,
e o lanamento em 2003, pelas montadoras Volkswagen, GM e Fiat, de carros com motores
flexveis (flex fuel), que funcionam com qualquer proporo de mistura de lcool e gasolina.

81
No ano de 2005, as vendas desse tipo de veculo atingiram 50% do total de veculos leves. Em
fevereiro de 2006, as vendas atingiram 76,6% (CARVALHO; OLIVEIRA, 2006).
Alm dos aspectos econmicos, devem ser mencionados os aspectos sociais (gerao
de empregos) e ambientais (preocupao ambiental com a utilizao de combustveis
renovveis e limpos) que tambm impulsionam de forma decisiva o crescimento do setor.
Esse cenrio, aliado a evolues na pesquisa agropecuria e industrial, fez com que a
competitividade brasileira em acar e lcool se elevasse mundialmente, o que evidenciado
tanto ao comparar a quantidade produzida no pas como os custos de produo de outros
pases produtores de acar e lcool.
Segundo a Unio da Indstria de Cana-de-acar [UNICA] que representa o setor
empresarial produtor de cana-de-acar, acar e lcool no Estado de So Paulo, a
competitividade do acar e do etanol no Brasil no resulta da ao do Poder Pblico, mas das
condies climticas favorveis produo, do nvel de organizao e da tecnologia
desenvolvida no setor. Os grandes avanos tecnolgicos, gerenciais e investimentos na
infra-estrutura resultaram na reduo de custos de produo para o setor e aumento da
eficincia trazida com o avano em vrios processos, como os citados a seguir:
1980/1990: introduo de novas variedades de cana desenvolvidas no Brasil,
novos sistemas de moagem, uso de vinhaa como fertilizante, controle biolgico da
broca da cana, otimizao das operaes agrcolas, autonomia em energia etc.;
1990/2000: incio da venda de energia excedente, melhor gerenciamento tcnico,
agrcola e industrial, novos sistemas para colheita e transporte da cana, avanos em
automao industrial etc. (www.unica.com.br).
Todas essas inovaes colaboraram para o aumento da produtividade e
competitividade brasileira no setor. Outros fatores que comprovam essa competitividade so:
o produto brasileiro feito com cana-de-acar, a matria-prima mais eficiente e mais
ecologicamente correta para essa finalidade; os americanos extraem lcool do milho, de
produtividade menor e custo maior; a existncia no Brasil de terras cultivveis suficientes
para expandir a produo de etanol em proporo inimaginvel para os principais pases
desenvolvidos. Assim sendo, o grande diferencial do setor no pas o custo de produo, o
que pode ser visualizado na tabela a seguir.


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Tabela 01 Custo de produo de acar e lcool em 2004
Regio Acar (US$/ton) Regio lcool Anidro (US$/l)
NE (BR) 150 Brasil
So Paulo (BR) 130 Centro-Sul 0,15
Austrlia 335 Norte-Nordeste 0,18
Europa 710 EUA 0,33
Tailndia 335 Europa 0,55

Fonte: UNICA

Sendo este o grande diferencial do setor, a gesto de custos de grande relevncia
para estas organizaes, por representar uma significativa racionalizao nos processos de
produo, com economia de recursos, e por proporcionar melhor resultado financeiro,
traduzido em aumento da margem operacional e capacidade de investimento de capital.
Conclui-se, com isso, que a contabilidade de custos pode ser considerada uma
importante ferramenta de gesto empresarial ao identificar alternativas para lidar com as mais
diversas situaes que possam surgir.
Assim sendo, para que se tenha eficincia e eficcia em uma gesto essencial que
sejam conhecidos os custos ocorridos e suas origens, bem como sua estrutura e impactos no
resultado, visto que as empresas esto sujeitas a riscos operacionais, determinados pela
estrutura de custos da empresa (dentre outros fatores), e riscos financeiros, determinados pela
forma como a empresa financia suas operaes (se com capital prprio ou de terceiros), o qual
no ser abordado neste estudo por no ser o foco da pesquisa.
Nesse sentido, cabe ressaltar a importncia para o setor sucroalcooleiro do
conhecimento de sua estrutura de custos fixos e variveis, bem como a anlise dessa estrutura,
para que possam ser feitas inferncias sobre uma gesto de riscos operacionais eficaz
buscando melhores resultados. Surge ento a seguinte questo de pesquisa: Qual a
representatividade dos custos fixos no conjunto de custos de produo e despesas
operacionais das usinas de acar e lcool brasileiras?
Assim sendo, o objetivo deste artigo analisar a estrutura de custos de usinas da
regio centro-sul do pas por meio de um estudo emprico-analtico fundamentado em
metodologias e conceitos extrados da contabilidade de custos.


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2. Anlise de Custos

Neste tpico so abordados os principais conceitos de custos, sua mensurao e
impactos na gerao de resultados e continuidade das organizaes. Busca-se demonstrar
como a gesto de custos contribui para a eficincia e eficcia do sistema organizacional.

2.1.Papel atual da contabilidade de custos

A utilizao das informaes de custos para a tomada de deciso sempre foi de grande
valia, porm, percebe-se uma recente dedicao de maior nfase a esta alternativa. A
contabilidade de custos vem enfrentando todo um processo de transformao, passando de
uma fase onde era utilizada apenas como levantadora de dados sobre o valor dos estoques na
indstria, e ganhando lugar de destaque para demonstrar sua utilidade e importncia como
ferramenta gerencial.
Martins (2003, p. 21) define essa transformao da contabilidade de custos:
Devido ao crescimento das empresas, com o conseqente aumento da distncia
entre administrador e ativos e pessoas administradas, passou a Contabilidade de
custos a ser encarada como uma eficiente forma de auxlio no desempenho dessa
nova misso, a gerencial."

Nesse novo cenrio a contabilidade de custos passa a ter as funes de auxlio ao
controle (fornecendo dados para oramento, acompanhamento e comparao de valores) e ao
processo decisrio (fornecendo informaes a respeito da introduo ou corte de produtos,
preos de vendas, opes de compra ou produo e seus impactos nos resultados)
(MARTINS, 2003).
Nessa mesma linha, Hansen e Mowen (2001, p. 39) afirmam que, atualmente:

O contador gerencial de custos o responsvel por gerar informaes financeiras
necessrias pela empresa para relatrios internos e externos. Assim, esse indivduo
o responsvel por coletar, processar e relatar informaes que ajudaro os gerentes
nas suas atividades de planejamento, controle e tomadas de deciso.


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Com a grande competitividade existente no ambiente empresarial atual, a
contabilidade de custos ratifica ainda mais sua importncia no processo de gesto, visto que
hoje as empresas no podem simplesmente repassar seus custos para os consumidores por
meio dos preos cobrados por seus produtos e/ou servios, mas pode sim administrar seus
custos e fazer deles seu grande diferencial competitivo.
Segundo Santos (2000, p. 22):
Para esse tipo de mercado, em que preponderam vrios concorrentes vendendo o
mesmo produto, a administrao da empresa j precisa municiar-se de informaes,
tais como: poltica de preos, ganho marginal, anlise de relaes custo-volume-
lucro, anlise da estrutura de custos fixos, anlise de mix de produtos, prazos de
compras e vendas, giro de estoque etc.

Nesse contexto, pode-se afirmar que o papel atual da contabilidade de custos servir
de subsdio ao processo de tomada de deciso como instrumento de planejamento, controle e
avaliao de desempenho organizacional.

2.2.Comportamento dos custos de produo e mtodos de separao de custos

Entender o comportamento dos custos de fundamental importncia para os gestores
estimarem o impacto de suas decises nos resultados em qualquer tipo de organizao. Uma
diversidade de fatores, como os intervalos dos nveis de atividades, estrutura do tempo e mix
de produo, influenciam o comportamento dos custos.
Entender a relao entre a produo, o uso da atividade e as despesas, permite que os
gestores desenvolvam modelos de planejamento e executem vrias anlises, como a anlise
custo x volume x lucro e mix de produtos.
A maioria das empresas precisa estimar os custos dos produtos antes de fabric-los
com o intuito de propor preos de servios ou produtos. Ao registrar os custos reais, feita
uma anlise de varincia entre custos reais e estimados, o que possibilita entender os fatores
que contribuem para as principais disparidades e reconsiderar decises (ATKINSON ET AL.,
2000).
Segundo Atkinson et al. (2000, p. 213), o comportamento do custo descreve a
maneira como os custos mudam com as mudanas nos direcionadores de custo de atividades
ou com o volume da produo. Os custos variveis mudam em proporo s mudanas no

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nvel da produo, j os custos fixos no mudam com as mudanas no nvel da produo
durante curtos perodos de tempo.
Para Bornia (2000, p. 43), a separao dos custos em fixos e variveis o
fundamento do que se denomina custos para a tomada de decises, fornecendo muitos
subsdios importantes para as decises da empresa. De acordo com o mesmo autor, parte dos
desperdcios est relacionada aos custos fixos, que ocorrero independentemente da produo
ou da utilizao dos recursos, assim sendo, o risco operacional est intimamente ligado a este
tipo de custo.
Determinar se um custo fixo ou varivel depende do horizonte de tempo. De acordo
com os conceitos econmicos, a longo prazo, todos os custos so variveis; a curto prazo, ao
menos uma parcela dos custos fixa. Os custos ainda podem ser mistos, possuindo um
componente fixo e um componente varivel. Assim, a equao linear para um custo misto
dada por: C (Custo total) =Custo fixo +Custo varivel total; onde o custo fixo o intercepto
e a inclinao da reta representa o custo varivel (HANSEN; MOWEN, 2000).
Cabe ressaltar que, nesta discusso, supe-se que a funo que representa o
comportamento dos custos seja contnua; mas ela pode tambm ser descontnua. Quando a
funo de custo descontnua, ela conhecida como uma funo por degraus, a qual mostra
um nvel constante de custo em uma faixa de execuo de atividade, e depois salta para um
nvel mais alto de custo em algum ponto, onde permanece por uma faixa similar de atividade
(HANSEN; MOWEN, 2000).
Nesse contexto, um conceito importante que deve ser introduzido o de Intervalo
Relevante que, segundo Atkinson et al. (2000, p. 190), o intervalo entre nveis de produo
dentro do qual a classificao de um custo como fixo ou varivel apropriada. Nesse
intervalo, a equao C =F +VQ (custo total igual a custo fixo mais custo varivel versus
quantidade) fornece uma boa aproximao do comportamento dos custos para uma empresa.
Existe nas empresas a necessidade de separao dos custos em fixos e variveis para
que seja possvel gerir o risco operacional do negcio, pertinente aos custos fixos. Autores
como Atkinson et al. (2000), Horngren et al. (2000) e Hansen e Mowen (2001) trazem
algumas metodologias para separao e estudo do comportamento dos custos.

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Segundo Hansen e Mowen (2001), alguns mtodos para separar custos em
componentes fixos e variveis so: mtodo alto-baixo, mtodo do diagrama de disperso e o
mtodo dos mnimos quadrados. Cada mtodo supe que existe uma relao linear de custo.
Para explicar cada mtodo deve-se ratificar que a expresso de custo como uma
equao para linha reta :

C = F + VQ , onde:
C =Custo total da atividade (a varivel dependente);
F =Componente do custo fixo (o parmetro de intercepto);
V =Custo varivel por unidade de atividade (o parmetro da inclinao);
Q =Medida da produo da atividade (a varivel independente).
Assim, cada mtodo pode ser explorado, o que realizado nos tpicos a seguir.

2.2.1. O mtodo alto-baixo

De acordo com Hansen e Mowen (2001), se conhecemos os dois pontos necessrios
para determinar uma reta, ento sua equao pode ser determinada. Assim, esse mtodo pr-
seleciona os dois pontos que sero usados para computar os parmetros F (fixo) e V
(varivel), os pontos alto e baixo. O ponto alto definido como o ponto com o nvel mais alto
de atividade. O ponto baixo definido como o ponto com o nvel mais baixo de atividade.
Se o ponto baixo Q
1
,C
1
(quantidade mnima, custo mnimo) e o ponto alto Q
2
,C
2

(quantidade mxima, custo mximo) as equaes para se determinar a inclinao e o
intercepto so, respectivamente:
V =mudana no custo/mudana na atividade
=(C
2
- C
1
) / (Q
2
- Q
1
)
F =custo misto total custo varivel
=C
2
VQ
2

ou F =C
1
VQ
1

87
Segundo os autores, o mtodo alto-baixo tem a vantagem da objetividade e rapidez de
clculo, porm, no to bom quanto os outros mtodos pela sua simplicidade e por no ser
muito representativo.

2.2.2. O mtodo do diagrama de disperso

De acordo com Hansen e Mowen (2001), nesse mtodo, o primeiro passo plotar os
pontos de dados no grfico de disperso para se observar o relacionamento entre os custos e a
execuo da atividade. O eixo vertical o custo total e o eixo horizontal o direcionador
(quantidade). Esse grfico permite avaliar a validade do suposto relacionamento linear pelo
ajuste de uma linha aos pontos do grfico.
Assim, o custo fixo ser o intercepto e o custo varivel ser dado por:
V =(C
2
- C
1
) / (Q
2
- Q
1
)
Uma forte limitao do mtodo do diagrama de disperso a subjetividade na escolha
da linha que melhor se ajusta aos pontos, o que no ocorre no mtodo alto-baixo, que fornece
a mesma linha independentemente do julgamento de quem usar o mtodo.
O mtodo dos mnimos quadrados, apresentado a seguir, o que define o melhor
ajuste da linha e mais objetivo que os dois anteriores, fornecendo assim a melhor frmula de
custos.

2.2.3. O mtodo dos mnimos quadrados

De acordo com Hansen e Mowen (2001), a linha que melhor se ajusta aos pontos a
linha na qual os pontos de dados esto o mais prximo da linha do que em qualquer outra
linha. A proximidade de cada ponto com a linha pode ser mensurada pela distncia vertical do
ponto at a linha. O desvio a diferena entre o custo real e o previsto, o qual representado
pela distncia do ponto at a linha.
A medida de proximidade a soma dos desvios ao quadrado dos pontos da linha,
quanto menor a medida, melhor a linha se ajusta aos pontos. Encontrar o quadrado dos

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desvios evita o problema de cancelamento causado por uma combinao de nmeros positivos
e negativos.
Assim, a linha de melhor ajuste a linha com a menor soma de desvios ao quadrado,
identificada pelo mtodo dos mnimos quadrados. Para se obter esta linha necessrio utilizar
uma ferramenta estatstica, a anlise de regresso.
Neste trabalho, a anlise de regresso feita entre a quantidade e os custos de
produo e entre a quantidade e as despesas operacionais de usinas da regio centro-sul do
pas, com o intuito de se encontrar a representatividade dos custos fixos dentre os custos e
despesas analisados. Para isso, utiliza-se o software Excel
.

2.3.Mtodos de custeio e gerenciamento de custos

Existem diversas formas de mensurar custos. Dentre os mtodos de custeio existentes,
destacam-se o custeio por absoro, custeio direto ou varivel e custeio baseado em
atividades-ABC, porm, o nico mtodo aceito pela legislao societria custeio por
absoro, nico a respeitar o regime de competncia e assim, os Princpios Fundamentais de
Contabilidade.
Segundo Martins (2000, p. 41-42):
Custeio por absoro o mtodo derivado da aplicao dos princpios de
Contabilidade geralmente aceitos [...]. Consiste na apropriao de todos os custos de
produo aos bens elaborados, e s os de produo; todos os gastos relativos ao
esforo de fabricao so distribudos para todos os produtos feitos.

Ou seja, este mtodo distribui todos os custos de produo (diretos e indiretos, fixos e
variveis) do perodo s quantidades de produtos fabricados, enfatizando a avaliao de
estoques e apurao do resultado do exerccio em consonncia com as normas contbeis
praticadas para fins de divulgao de informaes para usurios externos.
No entanto, as empresas podem e devem utilizar outros mtodos de custeio, de forma
gerencial, desde que o mtodo utilizado seja mais adequado gesto de custos do seu
negcio. Um desses mtodos, muito til para analisar a rentabilidade de produtos, o custeio
direto ou varivel, onde s so alocados aos produtos os custos variveis, ficando os fixos

89
separados e considerados como despesas do perodo, indo diretamente para o resultado, para
os estoques s vo, como conseqncia, custos variveis (MARTINS, 2000, p. 216).
Dessa forma, em relao ao mtodo anterior, a principal diferena visualizada nos
estoques finais do perodo. O custeio direto propicia informaes para decises de curto
prazo, onde os custos fixos do perodo no so relevantes, e a viabilidade dos produtos
analisada pela margem de contribuio (preo de venda menos os custos e despesas
variveis), que o real valor com que cada produto contribui para cobrir os custos e despesas
fixos e, conseqentemente, formar o resultado.
J o custeio baseado em atividades ou Activity Based Costing ABC um sistema
de custeio que aloca os custos e as despesas de fabricao s atividades mais relevantes
desenvolvidas na empresa, para depois direcion-los aos produtos. Dessa forma, o mtodo
permite um controle maior dos gastos indiretos do bem ou servio, oferecendo maior suporte
tomada de deciso.
Esse mtodo teve grande repercusso com a evoluo tecnolgica, que alterou
bastante a composio dos custos no processo produtivo, tornando cada vez mais importante a
ateno aos custos indiretos de produo.
Segundo Nakagawa (1994, p. 39):
No mtodo de custeio baseado em atividades, ou ABC, assume-se, como
pressuposto, que os recursos de uma empresa so consumidos por suas atividades e
no pelos produtos que ela fabrica. Os produtos surgem como conseqncia das
atividades consideradas estritamente necessrias para fabric-los e/ou comercializ-
los, e como forma de se atender a necessidades, expectativas e anseios dos clientes.

Desse modo, na operacionalizao desse sistema procura-se estabelecer a relao entre
os recursos e as atividades e entre as atividades e os objetos de custeio (produtos, clientes
etc.), utilizando-se o conceito de cost driver ou direcionadores de custos (GUERREIRO,
2006).
Cada mtodo de custeio possui suas peculiaridades, vantagens e desvantagens. O
sistema de informao contbil capaz de gerar informaes variadas, dependendo do tipo de
deciso a ser tomada, cabendo aos gestores conhecer as diferentes ferramentas oferecidas pela
contabilidade e torn-las teis no processo decisrio.
As empresas mensuram custos porque esto preocupadas com o resultado global
obtido, e este sofre impacto direto dos custos e da utilizao de certo mtodo de custeio. A

90
correta mensurao de custos de grande importncia para a anlise de rentabilidade de
produtos, j que de nada adianta estimar valores se no for realizada a comparao com os
valores reais incorridos, o que possibilita conhecer desvios e aplicar medidas corretivas de
maneira tempestiva.
Partindo da premissa que o lucro contbil gerado pela empresa igual s receitas
totais obtidas em determinado perodo menos os custos totais incorridos, so de fundamental
importncia o planejamento e o controle de custos, visto que uma empresa eficiente na
medida em que capaz de otimizar seus resultados com a utilizao do mnimo possvel de
recursos, o que contribui para a gerao de lucros e sua conseqente continuidade, levando-a
a eficcia empresarial.
Nesse sentido, Gibson et al. (1988, p. 77) entendem que do ponto de vista da
sociedade, a eficcia o grau segundo o qual as organizaes atingem suas misses, metas e
objetivos dentro das restries de recursos limitados. Diferenciando-a do conceito de
eficincia, os mesmos autores dizem que esta se refere ao (...) processo pelo qual a
organizao maximiza seus fins com um uso mnimo de recursos.
Segundo Catelli (1999), o lucro uma importante medida de eficcia empresarial ao
passo que fornece condies para a sobrevivncia da organizao (continuidade) e s assim
ela poder alcanar seus objetivos e cumprir sua misso, ou seja, ser eficaz.
Assim sendo, acredita-se que a contabilidade de custos uma importante ferramenta
gerencial, sendo um mecanismo de feedback ao fornecer aos gestores informaes precisas
inerentes s atividades realizadas pela empresa, viabilizando a gesto econmica e financeira
das suas atividades, bem como fornecendo subsdios para o processo de gesto (planejamento
e controle) das operaes. J no processo decisrio, a contabilidade de custos capaz de
promover a eficincia e a eficcia organizacional, permitindo a tomada de aes corretivas
quando necessrio, ajudando a empresa a manter-se competitiva no mercado e conduzindo-a
continuidade.

3. Metodologia

Segundo Fernandes (1999, p. 152), cada cincia utiliza:

91
[...] mtodos especficos para ser estudada, cabendo ao pesquisador, mediante os
conhecimentos inerentes rea de estudo em que se insere a cincia questionada,
definir o mtodo ou os mtodos a serem seguidos na realizao da pesquisa.

Neste trabalho prope-se um estudo emprico-analtico no setor sucroalcooleiro. De
acordo com Martins (2002, p. 34), os estudos emprico-analticos:
so abordagens que apresentam em comum a utilizao de tcnicas de coleta,
tratamento e anlise de dados marcadamente quantitativas. Privilegiam estudos
prticos. Suas propostas tm carter tcnico, restaurador e incrementalista. Tm forte
preocupao com a relao causal entre variveis. A validao da prova cientfica
buscada atravs de testes dos instrumentos, graus de significncia e sistematizao
das definies operacionais.

Optou-se por uma anlise descritiva da estrutura de custos de uma amostra das
empresas do setor por meio de ferramentas estatsticas.
Para a coleta de dados foi feita uma anlise documental das demonstraes contbeis
das empresas pertencentes amostra e foram coletadas informaes das Demonstraes de
Resultados de cinco anos-safra (2001/2002, 2002/2003, 2003/2004, 2004/2005 e 2005/2006),
informaes estas relacionadas a receitas, custos de produo, despesas operacionais
(despesas de vendas e despesas gerais e administrativas) e lucros.
A amostra utilizada no trabalho uma amostra no aleatria composta por 33 usinas
de acar e lcool da regio centro-sul brasileira. Optou-se pelas empresas com maior
produo (quantidade de cana moda) e com as demonstraes contbeis disponveis para
anlise. Para a obteno de tais informaes fora utilizado o banco de dados do Observatrio
do Setor Sucroalcooleiro, grupo de pesquisa da Faculdade de Economia, Administrao e
Contabilidade de Ribeiro Preto (FEA-RP), Universidade de So Paulo (USP), que tem por
objetivo o desenvolvimento de pesquisas no setor. Tambm foram realizadas buscas na Rede
Mundial de Computadores (Internet), utilizando-se os stios da Bovespa, da Imprensa Oficial
de So Paulo, da Imprensa Oficial do Mato Grosso, alm dos stios das prprias empresas
analisadas. As informaes de moagem de cana-de-acar no Brasil foram extradas do stio
da Unio dos Produtores de Bioenergia [UDOP]. Vale ressaltar que a grande maioria das
usinas de acar e lcool constituda como sociedade annima de capital fechado e no
disponibiliza suas demonstraes contbeis em seus stios.

92
O Brasil tem cerca de 330 usinas de acar e lcool e neste trabalho so analisadas as
demonstraes contbeis de 33 usinas em cinco anos-safra, nos ltimos cinco anos-safra,
2001/2002, 2002/2003, 2003/2004, 2004/2005 e 2005/2006. Todas as empresas da amostra
so da regio centro-sul, onde o perodo de safra ocorre de abril a setembro e o ano-safra, de
maio a abril. As empresas da amostra selecionada processam aproximadamente 30% de toda a
cana moda no pas. A anlise da estrutura de custos foi feita em duas etapas: anlise
descritiva, feita por meio de estatsticas simples, e anlise estatstica, por meio de anlise de
regresses. As anlises foram feitas com a utilizao do software Excel
. Os resultados so
apresentados no tpico a seguir.

4. Resultados

Na maior parte dos casos estudados, as demonstraes contbeis das usinas de acar
e lcool pesquisadas resumem-se ao mnimo obrigatrio para publicao. A publicao das
demonstraes feita para atender legislao societria e no para informar aos usurios da
contabilidade. As notas explicativas das empresas trazem poucas divulgaes voluntrias de
informaes adicionais. Com isso, algumas anlises ficam prejudicadas. No foi possvel, por
exemplo, analisar o item outras receitas e despesas operacionais, visto que a maioria das
empresas analisadas divulga apenas o valor lquido e a composio desta conta
desconhecida. Portanto, a analise realizada a partir das seguintes contas: receita lquida de
vendas, custo do produto vendido (CPV), despesas de vendas (ou comerciais), despesas gerais
e administrativas, lucro bruto, lucro operacional e lucro lquido, por serem as informaes
relacionadas atividade operacional da empresa que so padronizadas.
Primeiramente realizada a anlise descritiva que visa avaliar, por meio de
ferramentas estatsticas simples, bem como grficos, a estrutura de receitas, custos e despesas
das usinas no perodo em questo. Os grficos abaixo evidenciam a evoluo da somatria
dessas contas e permitem algumas inferncias sobre elas.


93
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
14.000.000
2002 2003 2004 2005 2006
e
m

m
i
l
h
a
r
e
s

(
R
$
)
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
m
i
l
h
e
s

d
e

t
o
n

d
e

c
a
n
a

m
o
d
a
Rec. Vendas CPV Moagem
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
2002 2003 2004 2005 2006
e
m

m
i
l
h
a
r
e
s

(
R
$
)
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
m
i
l
h
e
s

d
e

t
o
n

d
e

c
a
n
a

m
o
d
a
Desp. G.A. Desp. Vdas Moagem

Figura 2 Receitas, custos e despesas versus moagem

Analisando a figura 2, observa-se que os custos de produo (CPV) so os mais
representativos e os que mais contribuem para diminuir a receita lquida de vendas, tambm
se observa que os custos e as despesas operacionais (de vendas e gerais e administrativas)
acompanham o crescimento da quantidade moda de cana-de-acar, o que era de se esperar.
A anlise da figura 2 tambm permite visualizar o grande crescimento que vem
ocorrendo no setor, visto que a receita de vendas dobrou no perodo analisado.

0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
e
m

m
i
l
h
a
r
e
s

(
R
$
)
2002 2003 2004 2005 2006
Lucro Lquido Lucro Operacional Luc. Bruto Rec. Vendas

Figura 3 Evoluo das receitas

A figura 3 colabora com a anlise da figura 2 ao demonstrar a grande disparidade entre
receita lquida de vendas e lucro bruto, evidenciando a grande participao dos custos de
produo no resultado, e tambm demonstra que as despesas operacionais so as mais
significativas, o que fica claro ao observar a diferena entre lucro bruto e lucro operacional
(lucro aps receitas e despesas operacionais) e depois deste com o lucro lquido.
A tabela 1 apresenta as estatsticas descritivas para as variveis analisadas:
quantidade de cana moda (moagem), receita lquida de vendas, custo do produto vendido

94
(CPV), lucro bruto, despesas de vendas, despesas gerais e administrativas, lucro
operacional e lucro lquido, respectivamente.

Tabela 2 Estatsticas descritivas
Ano Estatstica Moagem Rec. Lq. CPV Lucro Bruto Desp. Vdas Desp. G / A Luc. Oper. Luc. Lquido
2.002 Mdia 2.566.257 183.942.444 (127.181.564) 56.760.880 (16.945.490) (13.900.325) 24.736.196 16.351.272
Mediana 2.057.459 145.211.330 (105.270.344) 34.020.500 (14.556.704) (10.934.665) 7.745.000 5.669.334
Desvio-padro 2.256.928 165.410.813 106.446.281 62.548.281 13.274.639 11.456.060 38.911.870 25.124.033
2.003 Mdia 2.936.152 226.868.470 (150.063.672) 76.804.798 (23.067.486) (17.967.225) 29.963.449 19.645.107
Mediana 2.356.292 168.079.000 (106.416.000) 45.026.000 (16.128.928) (13.321.336) 15.606.197 12.716.110
Desvio-padro 3.122.393 240.415.555 149.237.861 93.383.051 21.630.105 18.932.800 36.493.158 20.798.078
2.004 Mdia 3.279.915 230.031.894 (167.494.168) 62.537.727 (24.899.551) (18.605.033) 8.322.292 7.315.996
Mediana 2.589.621 176.832.000 (139.980.488) 47.685.798 (16.933.086) (13.484.264) 4.751.000 8.029.000
Desvio-padro 3.826.093 266.284.540 182.179.145 85.991.320 26.684.907 20.515.320 17.856.267 15.290.651
2.005 Mdia 3.557.388 288.670.690 (206.328.929) 82.341.761 (27.176.470) (20.218.658) 25.600.044 18.730.275
Mediana 2.837.907 201.094.000 (156.370.000) 51.540.000 (17.550.000) (15.129.500) 21.791.000 14.787.000
Desvio-padro 4.381.868 332.138.438 232.487.534 101.425.389 33.012.281 22.359.129 26.853.663 20.657.706
2.006 Mdia 3.814.371 396.563.461 (286.410.296) 100.139.242 (30.818.115) (24.283.524) 36.240.900 24.064.790
Mediana 2.917.616 262.623.500 (202.356.556) 60.066.000 (17.523.000) (17.535.920) 27.140.393 15.925.500
Desvio-padro 4.810.738 457.675.188 319.273.371 141.767.392 43.821.247 28.394.729 51.698.004 37.546.138

Examinando a tabela 2, nota-se a existncia de um alto desvio-padro, o qual gerado
devido disperso de alguns pontos representados por grupos de usinas de tamanho muito
maior que outras.
A reviso bibliogrfica deste trabalho aborda alguns mtodos tradicionais de
separao de custos em componentes fixos e variveis. Nesta etapa do trabalho so utilizados
os conceitos extrados dessas metodologias, presentes na contabilidade de custos. Assim,
procura-se determinar a funo de custos por meio da utilizao dos mtodos alto-baixo,
diagrama de disperso e mnimos quadrados, sugeridos por Hansen e Mowen (2001),
respectivamente.
O quadro 1, a seguir, apresenta a funo de custos, obtida pelo mtodo alto-baixo, para
os custos de produo e despesas operacionais analisadas, na linha Custo total.

Moagem CPV (R$) Desp. Desp. Gerais e
(ton de cana) Vendas (R$) Administrativas (R$)
MNIMO 328.853 32.193.000 155.000 574.525
MXIMO 27.891.000 1.721.300.000 217.100.000 150.000.000
CV = (C2-C1 )/ (Q2-Q1) 61,28 7,87 5,42
F = C2 - VQ2 12.039.711 (2.433.442) (1.208.320)
Custo Total = 12.039.711 + 61,28Q -2.433.442 + 7,87Q -1.208.320 + 5,42Q

Quadro 1 Funo de custo pelo mtodo alto-baixo


95
Por meio da funo de custos encontrada pode-se, por exemplo, estimar o CPV para
uma moagem de 2.016.871 kg de cana, o qual ser de R$ 135.640.783,66 (12.039.711 +61,28
x 2.016.871). O CPV real (extrado da demonstrao de resultado de uma das usinas da
amostra) para esta quantidade de cana moda de R$ 131.383.000. Nota-se, por este mtodo,
que os custos fixos so os menos representativos, porm, devido sua grande simplificao,
se faz importante analisar os outros mtodos existentes e realizar as devidas comparaes.
O mtodo do diagrama de disperso ser apresentado em conjunto com o mtodo de
regresso. Porm, antes de realizar a anlise de regresso deve-se avaliar o coeficiente de
correlao existente entre as variveis analisadas, o qual permite predizer a existncia de uma
relao entre as variveis dependentes com a quantidade moda. No presente estudo, foram
obtidos 0,9142, 0,8781 e 0,9052 para CPV, despesas de vendas e despesas gerais e
administrativas, respectivamente. Assim sendo, nota-se que as variveis analisadas esto
linearmente correlacionadas quantidade de moagem.
O grfico de disperso visa avaliar o suposto relacionamento linear entre as variveis.
Examinando as figuras 4, 5 e 6 nota-se que o relacionamento entre custos e despesas
operacionais e quantidade moda de cana razoavelmente linear; custos e despesas sobem
com um aumento na quantidade moda e vice-versa; porm, nota-se tambm, alguns pontos
distantes da linha que foram causados por usinas que representam grupos de empresas e,
assim, com tamanhos bem diferentes das outras. No entanto, optou-se por manter esses grupos
de usinas com o intuito de no haver manipulao de dados e, conseqentemente, de
resultados.

y = 5,199E+01x + 1,839E+07
R
2
= 8,358E-01
10
200.000.010
400.000.010
600.000.010
800.000.010
1.000.000.010
1.200.000.010
1.400.000.010
1.600.000.010
1.800.000.010
2.000.000.010
12 5.000.012 10.000.012 15.000.012 20.000.012 25.000.012 30.000.012
Moagem
C
P
V
MoagemxCPV Linear (MoagemxCPV)

Figura 4 Moagem versus CPV Figura 5 Moagem versus despesas de
vendas

y = 6,486E+00x + 3,058E+06
R
2
= 7,710E-01
0
50.000.000
100.000.000
150.000.000
200.000.000
250.000.000
13 5.000.013 10.000.013 15.000.013 20.000.013 25.000.013 30.000.013
Moagem
D
e
s
p
.

V
e
n
d
a
s
MoagemxDesp. Vdas Linear (MoagemxDesp. Vdas)

96
y = 4,974E+00x + 2,706E+06
R
2
= 8,194E-01
100.000
20.100.000
40.100.000
60.100.000
80.100.000
100.100.000
120.100.000
140.100.000
160.100.000
100.000 5.100.000 10.100.000 15.100.000 20.100.000 25.100.000 30.100.000
Moagem
D
e
s
p
.

G
e
r
.

e

A
d
m
.
MoagemxDesp. Ger./Adm. Linear (MoagemxDesp. Ger./Adm.)

Figura 6 Moagem versus despesas gerais e administrativas

Tambm existe uma grande concentrao de pontos em um intervalo do grfico
causada pelo grande nmero de usinas que se encontram nesta faixa de atividade. A equao
(ou funo de custo) e o R
2
presentes nos grficos de disperso so os mesmos gerados pela
regresso, porm, a regresso fornece, alm das estimativas dos coeficientes, informaes
sobre quo confiveis so as equaes de custos encontradas, o que no ocorre nos mtodos
anteriores.
As regresses realizadas entre custos e despesas (variveis dependentes) e moagem
(varivel independente) forneceram os seguintes resultados:

RESUMO DOS RESULTADOS
Estatstica de regresso
R mltiplo 0,914246971 Coeficiente de correlao = 0,914246971
R-Quadrado 0,835847524
R-quadrado ajustado 0,834815118
Erro padro 86768677,41
Observaes 161
ANOVA
gl SQ MQ F F de significao
Regresso 1 6,09541E+18 6,09541E+18 809,6116451 2,82578E-64
Resduo 159 1,19708E+18 7,5288E+15
Total 160 7,29249E+18
Coeficientes Erro padro Stat t valor-P 95% inferiores 95% superiores
Interseo 18.393.999,30 9026176,372 2,03785064 0,043222328 567335,4681 36220663,12
Moagem 51,99 1,827330874 28,45367542 2,82578E-64 48,38530808 55,60325106

Quadro 2 Resultados: regresso entre CPV e moagem


97
Observaes 142
ANOVA
Regresso 1 9,35135E+16 9,35135E+16 471,3048274 1,18738E-46
Resduo 140 2,7778E+16 1,98414E+14
Total 141 1,21291E+17
Interseo 3.058.144,33 1546978,05 1,976850502 0,050023229 -314,3267836 6116602,996
Moagem 6,49 0,298768558 21,70955613 1,18738E-46 5,895451305 7,076814265

Quadro 3 Resultados: regresso entre despesas de vendas e moagem

Observaes 156
ANOVA
Regresso 1 5,56118E+16 5,56118E+16 698,5866807 4,19131E-59
Resduo 154 1,22593E+16 7,96062E+13
Total 155 6,78711E+16
Interseo 2.706.052,11 941748,4226 2,873434182 0,004634191 845639,378 4566464,839
Moagem 4,97 0,188187271 26,43079039 4,19131E-59 4,602176608 5,345700008

Quadro 4 Resultados: regresso entre despesas gerais e administrativas e moagem

Analisando os quadros 2, 3 e 4 obtm-se as equaes que representam as funes de
custos para os custos e as despesas analisadas pelo mtodo da regresso. So elas:

Intercepto
Inclinao
da reta
Equao
CPV = 18.393.999,30 51,99 18.393.399,30 +51,99Q
Desp. Vdas = 3.058.144,33 6,49 3.058.144,33 +6,49Q
Desp. G / A = 2.706.052,11 4,97 2.706.052,11 +4,97Q

Quadro 5 Funes de custo extradas da regresso

Ao fornecer o intercepto (custo fixo) e a inclinao da reta (custo varivel) a anlise de
regresso permite conhecer a equao ou funo de custos. Comparando esta equao com
aquela obtida pelo mtodo alto-baixo, espera-se que as estimativas de custos para certo nvel
de atividade sejam mais confiveis, visto que a regresso fornece um intervalo de confiana

98
para o intercepto. Utilizando-se o mesmo valor de moagem do mtodo alto-baixo como
exemplo (2.016.871 kg de cana moda), a equao para o CPV fornece uma estimativa de
custo de R$123.251.122,59 (18.393.999,30 + 51,99 x 2.016.871), demonstrando um
componente varivel de R$104.857.123,29, bem maior que o custo fixo.
Para analisar a confiabilidade da frmula de custos fornecida pelo modelo pode-se
utilizar trs avaliaes estatsticas: o teste de hipteses dos parmetros de custos, a excelncia
da ajustagem e os intervalos de confiana.
As trs avaliaes validam o modelo por:
estatstica t apresentar um valor-P para o intercepto inferior a 0,05 (ou no limite) e
prximo de zero para a inclinao, em todas as anlises;
o valor-P obtido adequado. Isto indica que a equao extrada da regresso tem
um forte poder explicativo da relao existente entre as variveis analisadas em
todas as regresses;
alto coeficiente de correlao (acima do valor crtico necessrio para afirmar que a
relao entre custos e quantidade pode ser representada por uma funo linear),
indicando forte correlao linear entre o comportamento das variveis dependentes
com a quantidade de cana moda. Assim, validada a regresso, as mudanas nesta
quantidade explicam boa parte do comportamento dos custos e despesas
operacionais;
intervalo de 95% de confiana ou mais para todas as anlises de regresso;
a anlise de resduos apresenta distribuio normal.

Analisando o intervalo de confiana para o intercepto e para a inclinao da reta
nota-se que a distncia do intervalo para a inclinao (custo varivel) pequena, aumentando
a utilidade da equao de custos. J ao analisar o intervalo de confiana para o intercepto
(custo fixo) observa-se uma faixa muito grande de possveis valores, o que diminui a utilidade
da equao de custos. No entanto, isto pode ser solucionado utilizando-se uma amostra maior
ou mais homognea, o que poder ainda reduzir tambm o erro padro.
Portanto, deve-se analisar com cuidado os valores de custo fixo (ou intercepto), visto
que no existe moagem zero na amostra analisada, assim, o modelo permite explicar apenas o
intervalo de dados utilizado na pesquisa, o qual encontra-se um pouco distante do eixo y

99
(moagem zero) e, por isso, impossibilita uma boa estimativa para moagens prximas de zero
(o que ultrapassa as possveis estimativas fornecidas pelo modelo).
Apesar disto, os resultados colaboram para a concluso de que os custos variveis so
os mais representativos (devido inclinao da reta obtida em todas as anlises de regresso)
e os custos fixos so os menos representativos na estrutura de custos das usinas, fator
considerado positivo para o setor devido ao risco operacional ser atribudo a estes custos
(visto que eles ocorrero independentemente das quantidades produzidas e/ou vendidas) e
tambm por ser os custos o grande diferencial do setor no pas.
Os resultados obtidos permitem ainda inferir que possvel aos usurios externos da
contabilidade realizar anlises com base na Anlise Custo/volume/lucro, que requer a
segregao dos custos e despesas em funo do seu comportamento, ou seja, em gastos fixos e
gastos variveis, pois as estimativas da funo de custos so significativas estatisticamente.
Isso um fator positivo para o uso do potencial informativo da contabilidade para fins de
apoio ao processo de tomada de decises.
importante ressaltar que em casos que o usurio interno no dispe de sistema de
informaes contbeis gerenciais, no qual esses gastos so segregados em sua origem, ele
pode utilizar-se das informaes contbeis divulgadas pela empresa, proceder a mesma
metodologia utilizada neste trabalho e realizar as mesmas anlises.

5. Consideraes finais

Com a grande competitividade existente no ambiente empresarial atual, a
contabilidade de custos ratifica ainda mais sua importncia no processo de gesto, como
subsdio nos processos de planejamento, controle e avaliao de desempenho organizacional.
Administrar custos tornou-se o grande diferencial competitivo das empresas neste ambiente
de diversos concorrentes e produtos cada vez mais diferenciados.
Uma importante ferramenta gerencial fornecida pela contabilidade de custos o
estudo do comportamento dos resultados por meio da Anlise Custo/volume/lucro, que requer
a separao dos gastos consumidos (custos e despesas) em componentes fixos e variveis, o
que auxilia os gestores a gerir o risco operacional do negcio.

100
Neste artigo buscou-se aplicar as diferentes metodologias fornecidas pela
contabilidade de custos com o objetivo de analisar a estrutura de custos de usinas da regio
centro-sul do pas. Verificou-se que grande parte dos custos e despesas tm comportamento
varivel, fator positivo para o setor ao diminuir o risco operacional da atividade.
Apesar dos resultados alcanados, Silva et al. (2007, p. 62) afirmam que a teoria
economtrica levanta a possibilidade de alguns modelos econmicos terem um
relacionamento esprio, ou seja, o efeito estatstico significativo do modelo regressivo entre a
varivel dependente e a(s) varivel (eis) independente (s) pode ser obra do acaso, e ainda
ressaltam que o estudo do comportamento dos custos fica ainda mais complexo quando se
tenta prever o comportamento dos Custos Indiretos de Fabricao (CIF), pois esses possuem
uma fraca caracterstica de identificao com o volume de produo.
Assim, os mesmos autores questionam os mtodos tradicionais de estimao do
comportamento de custos proposta por renomados autores nacionais e internacionais da rea e
propem testar esta teoria tradicional, a qual afirmam no considerar a anlise da
estacionariedade das sries e, dessa forma, gera inconsistncias estatsticas na previso do
comportamento de custos. Para tanto, os referidos autores testam a estacionariedade das
variveis, tanto independente como a dependente.
No presente estudo, para minimizar resultados esprios na anlise da estrutura de
custos de usinas de acar e lcool, foram realizadas anlises dos coeficientes de correlao
linear entre as variveis. Com a obteno de correlao linear significativa procedeu-se
aplicao do mtodo de regresso linear. O tratamento sugerido por Silva et al. (2007) deve
ser objeto de estudo em trabalhos futuros, em continuidade a este apresentado, visando a
realizao de comparaes entre as duas abordagens.

6. Referncias

ATKINSON, A. A. et al. Contabilidade gerencial. So Paulo: Atlas, 2000.

BORNIA, A. C. Anlise gerencial de custos. Porto Alegre: Bookman, 2002.


101
CARVALHO, G. R.; OLIVEIRA, C. de. O setor sucroalcooleiro em perspectiva. Campinas:
Embrapa Monitoramento por Satlite, 2006. 18 p., il. (Circular Tcnica, 10).
Disponvel em: <http://www.cnpm.embrapa.br/publica/download/cit10_sugaralcool.pdf>.
Acesso em: 10/03/2007.

CATELLI, A. (Coord.). Controladoria: uma abordagem da gesto econmica - GECON. So
Paulo: Atlas, 1999.

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Recebimento dos originais: 14/11/2007
Liberao para publicao: 22/01/2008

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Uma anlise da estrutura de custos do setor sucroalcooleiro brasileiro

Albanez, T; Bonizio, R.C; Ribeiro, E.M.S.

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