Abstencion de Opinion

Banco Nacional de Desarrollo Agrcola
(BANADESA)

Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2011

(Con el Dictamen del Auditor Independiente)

(BANADESA)

Contenido

Dictamen del Auditor Independiente 1-3

Balance General 4

Estado de Resultados 5

Estado de Cambios en el Patrimonio 6

Estado de Flujo de Efectivo 7

Notas a los Estados Financieros 8-31

1

Dictamen del auditor independiente

A la Junta Directiva de
(BANADESA)

Dictamen sobre los estados financieros

Fuimos contratados para auditar los estados financieros adjuntos de Banco Nacional de
Desarrollo Agrcola, que incluyen el balance general al 31 de diciembre de 2011, as como el
estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujos de efectivo
por el ao terminado en esa fecha, y un resumen de las principales polticas contables y
notas explicativas.

Responsabilidades de la administracin por los estados financieros

La Administracin es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos
estados financieros de conformidad con las normas, procedimientos y disposiciones de
contabilidad emitidas por la Comisin Nacional de Bancos y Seguros de la Repblica de
Honduras, Normas Internacionales de Informacin Financiera y del control interno necesario
para permitir la preparacin de estados financieros que estn libres de representacin
errnea materiales ya sea por fraude o error.

Responsabilidades del auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre los estados financieros con base en
la auditora conducida de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditora. Debido a los
asuntos descritos en los prrafos sobre la base para abstencin de opinin, sin embargo, no
pudimos obtener suficiente evidencias apropiada de auditora para fundamentar una opinin
de auditora.

Base para la abstencin de opinin

Las conciliaciones bancarias de las cuentas de cheques con el Banco Central de Honduras,
al 31 de diciembre del 2011 y 2010, presentan transacciones pendientes de investigar que
tienen varios aos de antigedad, como resultado de estos asuntos, no nos permiti
determinar si habra sido necesario algn ajuste no registrado en la cuenta de efectivo, as
como en el estado de resultados, estado de patrimonio y el estado de flujos de efectivo.

2

La cuenta de Sucursales, Agencias y Casa Matriz, presentan un saldo de L187,305,651 y
L162,883,572, al 31 de diciembre del 2011 y 2010, y no permiten la aplicacin de
procedimientos de auditora, aunque existen la mayora de las conciliaciones no nos permiti
quedar satisfechos de los saldos debido a que se encuentran en proceso de depuracin de
las transacciones pendientes, especialmente las de mucha antigedad. Como resultado de
esta situacin, no pudimos determinar si habra sido necesario algn ajuste en esta cuenta
de Sucursales, Agencias y Casa Matriz, as como los elementos que componen el estado de
resultado, estado de patrimonio y el estado de flujos de efectivo en esos aos.

Al 31 de diciembre del 2011 y 2010, la cuenta Deudores Varios incluyen montos por
L288,725,556 y L397,092,001 los que se encuentran en proceso de investigacin y tienen
una antigedad de hace varios aos los que consideramos de dudosa recuperacin,
presentando una insuficiencia en la reserva en L138,803,560 y L215,216,716
respectivamente, situacin que constituye incumplimiento a las Normas emitidas por la
Comisin Nacional de Bancos y Seguros y las Normas Internacionales de Informacin
Financiera, si el banco hubiera registrado la insuficiencia en la reserva, la cuenta de
deudores varios se hubiera reducido en L138,803,560 en el ao 2011 y L215,216,761 en el
ao 2010, y las prdidas acumuladas se habran incrementado en esa misma cantidad.

El Banco no haba registrado como es requerido por las normas para la Evaluacin y
Clasificacin de la Cartera Crediticia, emitida por la Comisin Nacional de Bancos y
Seguros, una insuficiencia en la reserva para prstamos e intereses por cobrar de dudosa
recuperacin por aproximadamente L151,866,606 para el ao 2011 y L152,220,688 para el
ao 2010, lo que constituye incumplimiento a las Normas emitidas por la Comisin Nacional
de Bancos y Seguros y las Normas Internacionales de Informacin Financiera, si el Banco
hubiera registrado la insuficiencia en la reserva, los prestamos e intereses por cobrar y las
prdidas acumuladas se habran incrementado en esa misma cantidad.

El Banco no cuenta con un control adecuado y custodia referente a sus activos fijos y no
tienen los auxiliares conciliados con el mayor, como resultado de estos asuntos, no nos
permiti determinar si habra sido necesario algunos ajustes para el ao 2011 y para el ao
2010 no registrado en la cuenta de activos fijos, as como en el estado de resultados, estado
de patrimonio y el estado de flujos de efectivo de esos aos.

La cuenta de Papelera y tiles de Oficina al comparar el saldo de la cuenta de mayor y la
suma de los auxiliares del inventario, presentan una diferencia de L5,825,347 para el ao
2011 y L9,044,802 para el ao 2010 que tienen una antigedad de varios aos y estn en
proceso de investigacin para realizar los respectivos ajustes en el siguiente periodo. Como
resultado de esta situacin, no pudimos determinar si habra sido necesario algn ajuste en
esta cuenta de Papelera y tiles de Oficina, as como los elementos que componen el
estado de resultado, estado de patrimonio y el estado de flujos de efectivo.

La cuenta Acreedores Varios al 31 de diciembre del 2011 y 2010, incluyen valores por un
monto de L169,091,560 y L339,188,827 respectivamente, los cuales estn pendientes de
investigar y tiene una antigedad de hace varios aos, como resultados de esta situaciones,
no nos permiti determinar si habra sido necesario algn ajuste no registrado en la cuenta
de Acreedores Varios, as como en el estado de resultados, estado de patrimonio y el
estado de flujos de efectivo en esos aos.

4

Balance General
(Expresado en Lempiras)

Activo 2011

2010
Disponibilidades (Nota 3) L 314,094,386

357,680,008
Inversiones a corto plazo (Nota 4) 384,005,659

216,901,931
Prestamos descuentos y negociaciones por cobrar (Nota 5) 1,293,678,223

1,121,119,739
Propiedad, mobiliario y equipo (Nota 6) 119,503,235

86,567,637
Sucursales agencias y casa matriz 187,305,651

162,883,573
Inversiones a largo plazo (Nota 4) 54,300,508

51,503,572
Activos eventuales (Nota 7) 22,022,212

19,388,823
Deudores varios (Nota 8) 460,603,130

542,892,001
Activos diferidos (Nota 9) 11,746,659

9,593,932
Total Activos 2,847,259,663

2,568,531,216

Activos Contingentes 22,233,803

31,967,194

Pasivos y Capital y Reservas de Capital
Pasivos
Depsitos (Nota 10) 1,058,151,013

1,000,507,881
Prstamos por pagar corto plazo (Nota 11) -

60,951,196
Intereses por pagar (Nota 12) 15,272,532

8,016,914
Cuentas a pagar (nota 13) 727,353,358

759,739,933
Prstamos por pagar largo plazo (Nota 11) 726,217,055

381,616,394
Crditos diferidos (Nota 14) 6,363,769

5,977,421
Reservas especiales 13,201,936

12,144,701
Total Pasivos 2,546,559,663

2,228,954,440

Capital y Reservas de Capital
Capital primario
Capital fundacional 9,000,000

9,000,000
Aportes adicionales 811,786,579

811,786,579
Prdida acumulada (481,209,803)

(421,292,963)
Prdida del perodo (38,876,776)

(59,916,840)
Total Capital 300,700,000

339,576,776
Total Pasivos y Capital L 2,847,259,663

2,568,531,216
Pasivos Contingentes L 22,233,803

31,967,194
Cuentas de Orden 8,445,669,657

7,702,020,188

Vanse notas que acompaan los Estados Financieros.

5

Estado de Resultados
Por el ao terminado al 31 de diciembre de 2011

2011

2010
Ingresos por inters:

Sobre prstamos, descuentos y negociaciones L 130,679,653

108,048,552
Sobre inversiones

24,232,459

17,770,907
Sobre comisiones

58,077,352

36,221,022
Sobre otros servicios

11,664,536

7,742,372

224,654,000

169,782,853
Gastos por inters

Sobre depsitos de ahorro

(11,332,561)

(9,190,887)
Sobre depsitos a trmino

(7,297,447)

(1,036,140)
Sobre obligaciones bancarias por pagar

(7,804,063)

(7,484,947)
Por otras obligaciones

(14,652,136)

(5,939,651)

(41,086,207)

(23,651,625)
Utilidad neta en intereses

183,567,793

146,131,228

Otros ingresos

Comisiones

2,532,775

2,296,314
Otros productos

5,251,283

3,308,732
Utilidad en venta de activo

2,710,252

1,496,374
Resultados de ejercicios anteriores

18,216,907

981,997

28,711,217

8,083,417
Otros gastos

Gastos en personal

(175,476,111)

(151,062,605)
Otros gastos administrativos

(70,861,511)

(51,177,984)
Otros gastos

(1,277,683)

(3,035,600)
Egresos extraordinarios

(13,013)

(125,902)
Gastos de ejercicios anteriores

(3,527,468)

(8,729,394)

(251,155,786)

(214,131,485)
Prdida del periodo L (38,876,776)

(59,916,840)


6

Estado de Cambios en el Patrimonio

Capital
Primario
Capital
Adicional
Perdida
Acumulada
Total
Patrimonio

Saldo al 01 de enero de 2010 L 9,000,000

811,786,579

(421,292,963)

399,493,616
Prdida del periodo -

-

(59,916,840)

(59,916,840)
Saldo al 31 de diciembre de 2010 9,000,000

811,786,579

(481,209,803)

339,576,776

Saldo al 01 de enero de 2011 9,000,000

811,786,579

(481,209,803)

339,576,776
Prdida del periodo -

-

(38,876,776)

(38,876,776)
Saldo al 31 de diciembre de 2011 L 9,000,000

811,786,579

(520,086,579)

300,700,000


7

Estado de Flujos de Efectivo

2011

2010
Flujo de efectivo por actividades de operacin:
Ingresos por intereses L 238,052,608

168,132,412
Comisiones, cargos por servicios y otros ingresos ganados

40,375,753

15,825,789
Intereses pagados

(26,434,071)

(17,711,974)
Efectivo pagado a proveedores y empleados

(298,866,272)

(444,250,344)
Efectivo neto provisto por actividades de operacin.

(46,871,981)

(278,004,117)

Flujo de efectivo por actividades de inversin:

Aumento neto en prstamos por cobrar

(197,658,998)

(71,776,573)
(Aumento) Disminucin neto en inversiones

(2,796,936)

13,007,982
Adquisicin de mobiliario y equipo

(32,935,597)

(1,880,153)
(Aumento) neto en activos eventuales

(2,633,389)

(4,167,316)
Disminucin neto en otros activos

57,866,792

173,594,625
Efectivo neto (usado) provisto en actividades de inversin.

(178,158,128)

108,778,565

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento:
Aumento neto en depsitos

57,643,132

111,244,757
Aumento neto en prstamos por pagar

290,905,083

331,459,105
Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento.

348,548,215

442,703,862

Aumento neto en el efectivo

123,518,106

273,478,310
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ao

574,581,939

301,103,629
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ao L 698,100,045

574,581,939


Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre del 2011

8

1. Constitucin y operaciones

El Banco Nacional de Desarrollo Agrcola (BANADESA) es una organizacin autnoma de
duracin indefinida, con personera y capacidad jurdica propias, su domicilio legal es la
ciudad de Tegucigalpa, MDC, Honduras. Fue constituido mediante Decreto No. 903, del 24 de
marzo de 1980, bajo las Leyes de la Repblica de Honduras.

El objetivo principal de BANADESA es canalizar los recursos financieros para el desarrollo de
la produccin y la productividad en la agricultura, la ganadera, pesca, avicultura, apicultura,
montes o silvicultura y dems actividades relacionadas con el procesamiento primario de esa
produccin, incluyendo su comercializacin. Pudiendo realizar toda clase de operaciones
bancarias en general, coordinando sus actividades con la poltica de desarrollo del Estado
para el sector.

La direccin superior de BANADESA corresponde a una Junta Directiva y su administracin a
cargo de un Presidente Ejecutivo.

2. Bases de preparacin de estados financieros y principales polticas utilizadas

Base para la preparacin de los estados financieros

En requerimiento de la Comisin Nacional de Banca y Seguros, el banco registra sus
operaciones y prepara sus estados Financieros de acuerdo a las normas, procedimientos
disposiciones legales emitidas por la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, la cual es la
base contable prevaleciente. Las diferencias entre las normas, procedimientos y
disposiciones emitidas por la Comisin y las Normas Internacionales de Informacin
Financieras (NIIF) se presenta en la nota (24) a los estados financieros.

Principales polticas contables

Un resumen de las principales polticas adoptadas por el Banco en la preparacin de los
Estados Financieros se presenta en la pgina siguiente:


9

a) Perodo econmico:

El perodo econmico en el que se registran las transacciones del Banco, inicia el 01 de
enero de cada ao y finaliza el 31 de diciembre del mismo ao.

b) Uso de estimaciones

Los Estados Financieros son preparados de conformidad con las normas, procedimientos
y disposiciones emitida por la Comisin. En la preparacin de los estados financieros, la
administracin es requerida para efectuar estimaciones que afectan las cantidades
reportadas como activas y pasivas a la fecha del balance de situacin y los resultados de
operacin por el perodo presentado. Los montos reales podran diferir de estos
estimados.
Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios
significativos incluyen, entre otros, provisiones para prstamos de cobro dudoso,
provisin para inversiones, amortizacin para activos eventuales, vida til de mobiliario y
equipo.

c) Instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros presentados en el balance corresponden al efectivo,
prstamos por cobrar, depsitos, cuentas por pagar, prstamos sectoriales, deudas a
largo plazo y garantas bancarias.

Los instrumentos financieros se clasifican en pasivos o patrimonio de acuerdo con la
sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, las ganancias y las
prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como pasivo, se registran
como gasto o ingresos. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros
registrados como patrimonio, se registran directamente en el patrimonio neto.

Los instrumentos financieros se compensan cuando se tiene el derecho legal de
compensarlos y la gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.

El valor razonable estimado es el monto por el cual los instrumentos financieros pueden
ser negociados en una transaccin comn entre las partes interesadas, en condiciones
diferentes a una venta forzada o liquidacin, y es mejor evidenciarlo mediante
cotizaciones de mercado, si existe alguno.

A continuacin se presenta un resumen de los criterios utilizados en la estimacin del
valor razonable de los instrumentos financieros ms importantes del Banco:


10

Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo comprende el dinero en caja, depsitos bancarios a
la vista, depsitos a la vista (restringidos) en el Banco Central de Honduras e inversiones
disponibles para la venta altamente lquidas, que son fcilmente convertibles en importes
determinados de efectivo sujetos a un riesgo poco significativo de cambios de su valor.

Depsitos en bancos

El valor en libros de los depsitos en bancos se aproxima al valor razonable por su
liquidez y vencimientos a corto plazo.

Prstamos

La cartera de prstamos se encuentra ajustada por una reserva para prstamos de
dudoso cobro, por lo que su valor de registro se aproxima a su valor estimado de
recuperacin. En adicin, el Banco mantiene prstamos por cobrar cuyas tasas de inters
se aproximan a las tasas de inters prevalecientes en el mercado, para prstamos con
trminos y condiciones similares.

Depsitos recibidos y financiamientos recibidos

El valor razonable de los depsitos sin vencimiento especfico como es el caso de las
cuentas corrientes y ahorros corresponde al monto pagadero a la vista, el cual equivale al
valor de registro.

El valor razonable de los depsitos a plazo y financiamientos recibidos se aproxima a su
valor de registro, debido a que mantienen trminos y condiciones parecidas a
instrumentos de similar naturaleza.

d) Inversiones

Las inversiones con una fecha de vencimiento menor a un ao se clasifican como
inversiones a corto plazo en el balance general y las inversiones con vencimiento mayor a
un ao, como ser en acciones de otras compaas, se clasifican como inversiones a largo
plazo.

Los intereses ganados de inversiones en valores son informados como ingresos por
intereses en el estado de resultados.

La cuenta Inversiones en Valores est constituida por ttulos emitidos por varios bancos
del sistema, los cuales devengan intereses del 7% al 10.25%, Inversiones Obligatorias e
Inversiones no Obligatorias donde se contabilizarn los ttulos emitidos por el Banco
Central de Honduras, los valores garantizados por el Gobierno Central y los emitidos por
otras entidades oficiales, atendiendo a su aceptabilidad como inversiones obligatorias que
establece el Artculo 65 de la Ley del Banco Central de Honduras y a la clase de ttulo
adquirido.


11

El Banco tambin clasifica sus inversiones en valores en las siguientes categoras: Bonos
Fortalecimiento Financiero del Productor Agropecuario, Garantizados por el Estado,
Garantizados por los Bancos, cuentas donde se registra el valor nominal de los bonos del
Estado de Honduras, emitidos por el Ministerio de Finanzas a un plazo de hasta diez (10)
aos amortizables anualmente, que son recibidos por el Banco en forma proporcional, de
conformidad al cumplimiento por parte del productor del plan pago acordado; Bonos de
Deuda Agraria, clases A, B y emitidos por el Gobierno de Honduras a un plazo entre 10 y
20 aos, son amortizables anualmente y devengan tasas de inters anual del 6%, 4% y
2%. Estos bonos son emitidos en pago de activos eventuales traspasados a favor del
Instituto Nacional Agrario; Colateral de Depsitos de Disponibilidad Inmediata, donde se
contabilizan los valores extranjeros que se constituyen como respaldo para los depsitos
de disponibilidad inmediata, segn lo establecido por el Banco Central de Honduras;
Inversiones en Bancos del Exterior, en esta cuenta se contabilizan los depsitos en
Bancos del exterior de primer orden con una calificacin acorde a la establecida por
Banco Central de Honduras mediante normativa emitida al respecto; Acciones y
Participaciones, en esta categora se contabilizan las inversiones en acciones y
participaciones en empresas cuya adquisicin est regulada por el articulo 54 de la Ley
del Sistema Financiero, la clasificacin se hace en atencin al tipo de institucin emisora
de los ttulos; Inversiones en Valores Diversos, esta categora sirve para registrar otro tipo
de inversiones no tipificadas en las anteriores, de conformidad con lo establecido en la
legislacin vigente; Inversiones de fondos especiales, agrupa las inversiones de recursos
destinados al engrosamiento de los fondos especiales constituidos para el plan de
prstamos para vivienda y prstamos personales establecidos por la institucin. Todas las
compras y ventas regulares de inversiones en valores son reconocidas a la fecha de
liquidacin, lo cual ocurre en el momento en el que se entrega el activo al Banco.

e) Prstamos por cobrar y reserva para prstamos e intereses de dudosa recuperacin

Los prstamos por cobrar se presentan al costo amortizado que comprende el valor del
principal, ms los intereses devengados, menos las amortizaciones efectuadas y la
reserva para prstamos e intereses de dudosa recuperacin. Esta reserva es determinada
de acuerdo a las disposiciones de clasificacin de crditos de la Comisin Nacional de
Bancos y Seguros, la cual peridicamente revisa y aprueba los criterios utilizados as
como el nivel de estimaciones requeridas. Los ajustes a las reservas requeridos por la
Comisin Nacional de Bancos y Seguros, se registran de acuerdo a las notificaciones
respectivas con cargo a los resultados del ao. El saldo de esta estimacin es una
cantidad que la administracin del Banco considera suficiente para absorber las posibles
prdidas en la recuperacin de los prstamos por cobrar, la cual se establece para
grandes deudores comerciales con base en el comportamiento de pago, capacidad de
pago y disponibilidad de garantas del deudor; para los crditos de pequeos deudores
comerciales, con base en el anlisis de morosidad de pago de las cuotas y la
disponibilidad de garantas del deudor, a la cual se aplica el descuento respectivo y de
acuerdo al rango de prdida estimada de dicho activo; y para crditos de consumo y de
microcrdito con base en un anlisis de morosidad. Los prstamos que la administracin
considera incobrables son cancelados contra la reserva para prstamos. Los prstamos
recobrados previamente castigados se acreditan como otros ingresos en los resultados
del perodo.


12

Mediante Resolucin No. 748/27-04-2011, del 27 de abril de 2011, la Comisin Nacional
de Bancos y Seguros, reform las Normas para la Evaluacin y Clasificacin de la
Cartera Crediticia. La tabla de los porcentajes de requerimientos de reservas sobre el
saldo de las obligaciones crediticias, queda de la siguiente manera:

Criterios de la Cartera Crediticia y Porcentaje de Reserva:

Categora
Rango de Mora de
das

Reservas
I Hasta 30 das 0.75%
II De 31 a 60 das 4%
III De 61 a 90 das 25%
IV De 91 a 180 das 60%
V Ms de 180 das 100%

El nuevo requerimiento de reservas es a partir de diciembre del ao 2011, conforme al
programa de implementacin que establece el numeral No.17 de la resolucin antes
mencionada.

f) Propiedad, mobiliario y equipo

La propiedad, mobiliario y equipo se registran al costo de adquisicin. Las renovaciones y
mejoras importantes se capitalizan, mientras que los reemplazos menores, reparaciones y
mantenimiento que no mejoran el activo ni alargan la vida til restante, se cargan como
gastos a medida que se efectan. Las utilidades o prdidas por venta, donaciones o
retiros de activos se incluyen en el Estado de Resultados.

El Banco utiliza el mtodo de lnea recta para registrar la depreciacin y amortizacin,
aplicando tasas de acuerdo con la vida til estimada.

La vida til de los activos es la siguiente:
Aos
Edificios 30 y 40
Instalaciones 10
Mobiliario y Equipo de Oficina 5 a 10

g) Activos eventuales y reserva para prdidas

Estos activos se originan mediante la cesin en pago voluntaria de clientes u obtenidos en
remate judicial como consecuencia de operaciones de financiamiento realizadas por el
Banco, estos activos se registran al menor valor fijado en la dacin en pago, saldo del
prstamo o el remate judicial.


13

Conforme a la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y al Reglamento de Activos
Eventuales, estos activos deben ser vendidos en subasta pblica dentro de un plazo no
mayor de dos aos, si la venta no se efecta dentro de ese plazo, el Banco debe constituir
una reserva sobre dichos activos del 33% anual del valor de los bienes. Pero segn
decreto no 136-98 del 20 de mayo de 1998 del Congreso Nacional el banco est exento de
constituir una reserva obligatoria para estos activos.

h) Prstamos por pagar

Los prstamos por pagar son reconocidos inicialmente al costo que corresponde al valor
razonable de la contraprestacin recibida. Subsecuentemente, los prstamos son
reconocidos al costo amortizado.

i) Provisiones

Las provisiones son reconocidas cuando el Banco tiene una obligacin legal o implcita
como resultado de un suceso pasado, es probable que tenga que desprenderse de
recursos, que incorporen beneficios econmicos para cancelar la obligacin y pueda
hacerse una estimacin fiable del importe de la obligacin.

j) Indemnizaciones

Las compensaciones que van acumulndose a favor de los empleados del Banco, segn
el tiempo de servicio, de acuerdo con las disposiciones del Cdigo del Trabajo vigente,
pueden llegar a serles pagadas en caso de despido sin causa justificada. El banco en
cumplimiento a la resolucin No.1378/08-09-2009 emitida por el ente regulador, procedi
con la constitucin del pasivo laboral creando una reserva anual incremental no inferior al
5% sobre la base del pasivo laboral total, al 31 de diciembre este pasivo haciende a L
12,369,846.

k) Ingresos y gastos por intereses

Los ingresos y gastos por intereses se registran en el estado de resultados sobre bases de
acumulacin utilizando el mtodo del inters efectivo. La acumulacin de ingresos por
intereses se suspende cuando cualquier cuota de capital o intereses de prstamos por
cobrar complete 90 das de estar en mora, 90 das despus del vencimiento para crditos
contratados a un solo pago de capital e intereses, y cuando los prstamos son calificados
en las categoras de riesgo IV Crditos de dudosa recuperacin y V crditos de prdida;
adems, los intereses no cobrados previamente registrados como ingresos, cuando los
prstamos por cobrar se clasifican en estado de suspensin de intereses, son reversados
como ingresos no recibidos. Los intereses reversados y los suspendidos se controlan en
cuentas de orden y solamente se reconocen como ingresos los intereses que son
efectivamente cobrados.


14

l) Ingresos por comisiones y otros servicios varios

Los ingresos por comisiones y otros servicios provenientes del manejo de cuentas,
recaudaciones fiscales, giros y transferencias, garantas y avales, compra venta de
divisas, cobranzas por cuenta ajena, fideicomisos y administraciones, cartas de crdito,
garantas bancarias y otros, son reconocidos en el momento de la transaccin.

m) Efectivo y equivalentes de efectivo

Para propsitos del estado de Flujos de Efectivo, se consideran como efectivos y
equivalentes de efectivo los rubros de efectivo en caja, los depsitos a la vista y a plazo,
as como las inversiones en valores, en las cuales la entidad tenga la intencin de
convertirlas en efectivo en un plazo no mayor a 90 das.

3. Disponibilidades

Al 31 de diciembre las disponibilidades en caja y bancos, estaban compuestas como se
detalla a continuacin:

2011

2010
Efectivo en caja L 66,311,364

71,559,537
Depsitos en BCH

90,383,007

166,094,403
Cuentas corrientes y depsitos a la vista en bancos comerciales 137,429,284

104,409,852
Cuentas corrientes en entidades financieras del exterior

12,141,623

13,554,895
Cheques a compensar

7,829,108

2,061,321

L 314,094,386

357,680,008

El Banco Central de Honduras requiere que mantenga ciertos saldos de efectivo para encaje
en relacin con los depsitos a la vista, de ahorro y otros recursos obtenidos del pblico. Los
saldos de encaje no estaban disponibles para uso del Banco en el curso normal de sus
operaciones. Al 31 de diciembre de 2011 el encaje requerido para el Banco en moneda
nacional es 12% en efectivo y 0% en inversiones obligatorias y en moneda extranjera es 12%
en efectivo y 10% en inversiones obligatorias y 2% en inversiones en el exterior.

Depsitos en bancos del exterior
Al 31 de diciembre de 2011, el saldo de depsitos en bancos del exterior es de L12,141,623.


15

4. Inversiones

Las inversiones al 31 de diciembre, se detallan a continuacin:

Inversiones para la Negociacin

2011 2010
Entidades financieras privadas del pas (a) L 360,833,470 201,228,182
Entidades financieras del estado (b)

23,172,189 15,673,749

384,005,659 216,901,931
Largo Plazo

Bonos de reactivacin de la produccin agropecuaria (c)

1,881,217 3,762,433
Bonos deuda agraria (d)

6,337,179 6,788,853
Garantizados por el Estado

16,786,601 23,806,756
Garantizados por los bancos

8,451,510 8,929,942

33,456,507 43,287,984
Inversiones de Fondos especiales

Plan de prstamos para vivienda y prstamos personales

6,000,000 6,000,000
AFP Atlntida, pasivo laboral (e)

11,673,121 -

17,673,121 6,000,000
Inversiones en Acciones

Moneda Nacional

Agro avcola de Honduras S.de R.L.

122,202 122,202
Azucarera Choluteca S.A.

2,970,440 2,970,440
Coop. empleados Banafom

10,000 10,000
Exportadora de Caf de Honduras

101,906 101,906
Trefiladora de Centro Amrica

1,175,000 1,175,000
Fondo ganadero

25,000 25,000
Cohondetel

10 10

4,404,558 4,404,558
Moneda Extranjera

Inversiones en valores extranjeros Cetras

10,519 10,434
Costos adicionales Cetras c.p.

297 295
Banco Latinoamericano (f)

4,525,305 4,488,886

4,536,121 4,499,615
Sub-total inversiones

444,075,966 275,094,088
Reservas para inversiones

(3,118,165)

(4,036,951)
Reservas para bonos agropecuarios

(2,651,634)

(2,651,634)

L 438,306,167 268,405,503
Las inversiones en valores a corto plazo al 31 de
a) Ttulos emitidos por varios Bancos del Sistema Financiero de Honduras. Estas inversiones
devengan intereses de 3.75% al 10.0% en moneda nacional. Son consideradas como
equivalentes de efectivo (Nota 15), estas inversiones aumentaron en L 167,103,728 en el ao
2011, por la adquisicin y renovacin de certificados de depsitos que se tena en varios
bancos del sistema.

b) Estas inversiones corresponden a bonos emitidos en lempiras por el Banco Central de
Honduras. Estos bonos devengan una tasa de inters promedio de captacin del sistema
financiero vigente dos das antes del semestre a remunerar y su vencimiento es de 10 aos.

c) Bonos que devengan tasa del 2% al 4% a plazo de 20 y 25 aos.


16

d) Es un patrimonio derivado propiedad de la institucin creado con el exclusivo objeto de
cumplir con el pago de los beneficios derivados del pasivo laboral.

e) Inversiones en acciones comunes, segn certificado No.326 correspondiente a 11,037
acciones comunes de clase B constituidas en Banco Latinoamericano de Exportacin emitido
el 13 de octubre de 2003.
Las inversiones en valores a corto plazo al
5. Prstamos descuentos y negociaciones por cobrar

La cartera de prstamos al 31 de diciembre, se detalla a continuacin:

Detalle de la cartera por vigencia

2011

2010
Vigentes L 905,017,909

753,365,484
Atrasados

231,922,138

220,524,631
Vencidos

248,388,647

220,359,906
En ejecucin judicial

3,634,917

3,793,635
Crditos Refinanciados

99,318,033

119,512,939
Sub-total cartera crediticia

1,488,281,644

1,317,556,595
(+)Intereses por cobrar sobre prestamos

40,396,579

39,834,234
Total cartera crediticia

1,530,142,304

1,357,390,829
(-) Reserva para crditos de dudoso recaudo

(221,302,542)

(221,500,000)
(-) Reserva para intereses de dudoso recaudo

(13,697,458)

(14,771,090)

L 1,293,678,223

1,121,119,739

El Banco mantiene un importe de L 409,013 de crditos a cargo de deudores afectados por el
huracn Mitch, considerados crditos de prdida, los cuales segn resolucin N 230/01-06-
99 de junio de 1999 emitida por la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, aprueba al banco
suscribir convenios que permitan mejorar la condicin de prdida del activo que agrupa los
prstamos que han sido evaluados como crditos de perdida y que forman parte de la
categora especial, estos convenios permitirn que las instituciones financieras puedan
cambiar estos activos por otro que ofrezca condiciones de constituir un activo sano.

Los prstamos deteriorados (atrasados, vencidos y ejecucin judicial) que no estn
acumulando intereses ascienden a L.483,945,702. Si estos prstamos estuvieran en estado
de acumulacin, los intereses que se hubieran registrado en los resultados al 31 de diciembre
de 2011 seran de L39,136,630 aproximadamente.

Los prstamos clasificados por tipo de garanta al 31 de diciembre, se detalla a continuacin:
2011 2010
Fiduciarios L 217,027,501 196,864,419
Hipotecarios 748,504,221 845,849,176
Prendarios 199,083,437 198,232,279
Sectoriales 323,666,485 76,610,721
L 1,488,281,644 1,317,556,595

Los prstamos por cobrar en Lempiras devengan tasas de inters que oscilan entre 5% y
38% anual y sujeto al destino del prstamo. Todos los prstamos se encuentran contratados
a tasas de intereses variables.


17

Concentracin de cartera
El Banco hace esfuerzos por tener una cartera de prstamos diversificada por tipo de
prstamos, rea geogrfica y sector econmico para minimizar el riesgo del impacto negativo
de un solo evento o una serie de acontecimientos. La clasificacin de los prstamos por
regiones geogrficas, al 31 de diciembre, se detalla a continuacin:

2011

2010
Centro L 429,063,880

303,735,752
Norte

155,563,259

415,707,906
Sur

97,801,374

61,879,381
Occidente

401,875,757

185,959,250
Oriente

403,977,374

350,274,306

L 1,488,281,644

1,317,556,595

Reserva para prstamos e intereses de dudosa recuperacin

Al 31 de diciembre de 2011, la reserva para prstamos es de L 221.3 MM y la reserva para
intereses de dudoso recaudo asciende a L 13.6 MM, es importante mencionar, que esta
reserva, corresponde a intereses capitalizados de las obligaciones de COAPALMA. La
reserva de crditos dudosos e intereses disminuy debido a los abonos realizados por
COAPALMA en L 1.0 MM en comparacin al ao anterior.


18

6. Propiedad, mobiliario y equipo

La propiedad, mobiliario y equipo y sus movimientos, por los aos que terminaron al 31 de
diciembre, se detallan a continuacin:
(Expresado en lempiras)

Bienes
Races
Mobiliario y
Equipo de oficina
Instalaciones

Total
Ao que termin el 31 de diciembre
de 2011

Costo:
Valor en libros al inicio L 4,681,006 73,499,439 8,387,192 86,567,637
Adiciones - 36,521,225 2,168,427 38,689,652
Retiros - (173,293) - (173,293)
Ajustes - (26,266) (125,000) (151,266)
Cargos por depreciacin (52,565) (5,324,625) (52,305) (5,429,495)
Valor en libros al cierre 4,628,441 104,496,480 10,378,314 119,503,235

Costo 12,793,696 148,701,594 13,320,412 174,815,702
Depreciacin acumulada (8,165,255) (44,205,114) (2,942,098) (55,312,467)
Valor en libros 4,628,441 104,496,480 10,378,314 119,503,235

Ao que termin el 31 de diciembre
de 2010

Costo:
Valor en libros al inicio L 4,841,485 76,540,926 8,085,421 89,467,832
Adiciones - 1,506,335 385,007 1,891,342
Ajustes (11,190) - - (11,190)
Cargos por depreciacin (149,289) (4,547,822) (83,236) (4,780,347)
Valor en libros al cierre 4,681,006 73,499,439 8,387,192 86,567,637

Costo 12,793,695 112,379,929 11,276,986 136,450,610
Depreciacin acumulada (8,112,689) (38,880,490) (2,889,794) (49,882,973)
Valor en libros 4,681,006 73,499,439 8,387,192 86,567,637

Reserva para depreciacin de activos

La depreciacin es calculada en forma global por el mtodo de lnea recta y se registra como
cuenta de pasivo en el Balance.

7. Activos eventuales

Los activos eventuales al 31 de diciembre, se detallan a continuacin:

2011

2010
Inmuebles L 26,554,062

23,788,282
Muebles

1,420,634

1,570,139
Erogacin activos eventuales

883,117

866,004
Reserva para Amortizacin. activos eventuales

(6,835,601)

(6,835,602)

L 22,022,212

19,388,823


19

Los activos eventuales incurren en erogaciones correspondientes a gastos de escrituracin,
publicidad y otros, que se integran al valor del activo cuando este es vendido.

Los valores recibidos en concepto de anticipo por venta de activos eventuales, son
registrados en una cuenta de pasivo, hasta el pago total del bien y su posterior descargo
contra el valor del bien adquirido.

8. Deudores varios

Al 31 de diciembre los deudores varios, se detallan a continuacin:

2011

2010
Sobregiros L 2,956,249

3,629,738
Capital no pagado

250,000,000

250,000,000
Depsitos de oficina y agencia

(14,269,046)

7,118,142
Prstamos COAPALMA

3,096,892

3,096,892
Otros deudores varios

64,484,227

42,327,406
Intereses sobre prstamos por aplicar

3,870,627

3,860,935
PRAF BONO

2,706,595

14,239,432
Ajustes en proceso de investigacin

253,662,816

266,564,602
Cuentas transitorias mod. depsitos y ahorros

7,068,593

23,479,507
Otros valores

(8,773,823)

32,775,347
Reserva para Amortizacin de otros valores

(104,200,000)

(104,200,000)

L 460,603,130

542,892,001

9. Activos diferidos

Al 31 de diciembre los activos diferidos, se detallan a continuacin:

2011

2010
Gastos anticipados L 434,624

247,147
Cuentas por amortizar 676,853

211,592
Papelera y tiles 10,543,948

9,044,803
Especies fiscales y talonarios 91,234

90,390

L 11,746,659

9,593,932

10. Depsitos

Los depsitos de clientes al 31 de diciembre, se detallan a continuacin:

2011

2010
Depsitos en cuenta de cheques L 501,702,897

466,230,996
Depsitos especiales

32,931,367

32,168,863
Depsitos a termino

100,317,094

104,776,854
Depsitos a termino vencidos

23,405,669

23,576,382
Depsitos de ahorro

398,965,958

372,916,258
Depsitos en garanta

828,028

838,528

L 1,058,151,013

1,000,507,881


20

Las tasas contratadas para estos depsitos eran las siguientes:

Lempiras Dlares
Depsitos de ahorros 0.50 a 5.00% 0.25 a 2.00%
Depsitos a plazos

Con vencimiento a 6 meses 4.50 a 5.75%

1.25 a 1.75%
Con vencimiento a 1 ao 5.00 a 6.00%

1.50 a 2.00%

Las tasas de depsitos de ahorro estn de acuerdo a rangos del valor depositado. Los
depsitos a plazo se contratan normalmente a tasas fijas hasta su vencimiento.

11. Prstamos por pagar
Los prstamos e intereses por pagar al 31 de diciembre, se detallan a continuacin:

2011

2010
Obligaciones bancarias a corto plazo
Banco Continental L -

60,951,196
Obligaciones bancarias a largo plazo
Banco Continental

21,902,391

21,902,391
Fideicomiso BCH (Fondos BANDES)

390,561,540

88,540,500
BID Prstamo #349-SF-HO

44,405,600

45,055,966
Prestamos sectoriales

Obligaciones BANHPROVI Microcrdito

69,004,110

20,045,315
BANHPROVI (Crdito 157/2009)

200,343,414

206,072,222
Sub total largo plazo

726,217,055

381,616,394

L 726,217,055

442,567,590

Banco Continental:
1.- El Congreso Nacional, mediante decreto No. 170-2003, del 14 de octubre de 2003,
autoriz a BANADESA negociar con los bancos acreedores sobre los saldos pendientes de la
Empresa Agroindustrial de la Reforma Agraria (COALPALMA-ECARA) y cooperativas a ellas
afiliadas. En cumplimiento con este decreto en el cual el Estado de Honduras se
comprometi, a travs de BANADESA, al fortalecimiento de la empresa COAPALMA -
ECARA y de las cooperativas a ella afiliadas, a honrar las obligaciones contradas con el
sistema financiero nacional por dicha empresa y sus cooperativas afiliadas; como producto de
esta negociacin BANADESA negoci con el Banco Continental, S.A., los saldos pendientes
de pago de COAPALMA ECARA y sus cooperativas afiliadas, los cuales ascendieron a un
monto de 85,488,516 al 31 de diciembre del 2003.

Algunas estipulaciones de esta negociacin se detallan a continuacin:

El valor se cancelar en un plazo de diez aos, contados a partir de la vigencia de este
instrumento hasta el 31 de diciembre de 2013. Las cuotas de amortizacin de capital se harn
mediante diez cuotas anuales de L10,951,196 cada una, ms sus respectivos intereses
computados en el momento del pago sobre los saldos.


21

Para tal efecto se emitirn nueve pagars con valores y vencimientos indicados a los cuales
se les deber insertar la declaracin siguiente: Este pagar se emite por virtud y sujeto a los
trminos y condiciones consignados en el instrumento pblico de subrogacin de crditos y
derechos hipotecarios y prendarios a cargo de la Cooperativa COAPALMA ECARA y sus
Afiliadas de fecha 31 de diciembre de 2003.

La tasa de inters ser de hasta 1.5% adicional a la tasa de rendimiento de las colocaciones
a 360 das aceptadas en la subasta de ttulos valores del Estado, en moneda nacional, a la
ltima fecha anterior a la fecha del respectivo pago.

Al 31 de diciembre de 2011, el saldo de la obligacin asciende a L21,902,391 a tasa de
inters del 8.1%. Es importante indicar que BANADESA le ha pagado a Banco Continental,
S.A. el 70% de la obligacin y COAPALMA a BANADESA solamente el 9%.

Fideicomiso BCH (Fondos BANDES):
Fideicomiso que nace del decreto legislativo 157-2009 y por el cual se firm convenio
internacional de lnea de crdito celebrado entre la Secretara de Estado en el Despacho de
Finanzas y el Banco Nacional de Desarrollo Agrcola con el objetivo de financiar un programa
de crditos a bajas tasas de inters a micros, pequeos y medianos agricultores en calidad de
prstamo bajo las siguientes condiciones financieras: 1) plazo de 24 aos, incluye un periodo
de gracia que finaliza el 19 de junio de 2013,durante el cual no se pagar intereses corrientes,
si no junto a la primera cuota de capital se pagaran los intereses que se hayan devengado
desde el primer desembolso 2) Tasa de inters de 3% aplicada sobre saldos desembolsados
3) capital y los intereses sern pagaderos semestralmente.

BID Prstamo #349-SF-HO
Prstamo adquirido con el BID en marzo del ao 1973, a una tasa de inters del 1.25% con
vencimiento en marzo del ao 2013, cabe mencionar que esta obligacin ya fue condonada
por la institucin prestamista al gobierno de Honduras, por lo tanto ya no hay una exigibilidad
inmediata de pagar esta deuda, posiblemente esta deuda se capitalice.

BANHPROVI (Crdito 157/2009):
Prstamo convenido entre La Secretaria de Finanzas segn decreto 157/2009 a una tasa de
inters del 2% anual con un plazo de 21 aos incluidos 3.5 aos de gracia contados a partir
de la fecha del primer desembolso, por un monto de L206,072,222 constituidos por los
recursos provenientes de los fideicomisos, FONBAIN, FONBANANO, PRODUCOM y
Transportes., administrados por BANHPROVI; recursos que fueron desembolsados a favor de
BANADESA mas la capitalizacin de los intereses devengados desde la fecha del primer
desembolso.


22

12. Intereses por pagar

Los inters por pagar al 31 de diciembre, se detallan a continuacin:

2011

2010
Sobre depsitos a plazo L 1,831,467

2,143,455
Sobre certificados de depsitos

4,685,983

3,858,866
BANHPROVI (Decreto 157/2009)

513,068

526,629
Por fideicomiso BCH ((Fondos BANDES)

7,361,972

615,004
Sobre prestamos deuda BID 349-SF-HO

880,042

872,960

L 15,272,532

8,016,914

13. Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar al 31 de diciembre, se detallan a continuacin:

2011

2010
Documentos y rdenes de pago emitidos L 59,889,421

84,232,218
Obligaciones por administracin

19,810,259

35,214,005
Acreedores varios

647,653,678

640,293,710

L 727,353,358

759,739,933

14. Crdi tos diferidos
Los crditos diferidos al 31 de diciembre, se detalla a continuacin:

2011

2010
Cheques y giros en circulacin L 823,842

848,280
Cantidades Pendientes de aplicacin

5,114,041

5,129,141
Descuento por devengar sobre inversiones en valores

425,886

-

L 6,363,769

5,977,421

15. Impuesto sobre la renta

El Banco Nacional de Desarrollo Agrcola como institucin estatal esta exento del pago de
todo impuesto fiscal, distrital y municipal sobre sus bienes, capital, reservas, crditos,
prstamos, utilidades, cedulas hipotecarias, bonos, prendas, letras de cambio, pagars, y
cualesquiera otros documentos de crdito que emita o que se establezcan en el futuro.


23

16. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre, se detallan a continuacin:

2011 2010
Efectivo L 294,123,655 342,063,792
Depsitos en Bancos del exterior 12,141,623 13,554,895
Cheques a compensar 7,829,108 2,061,321
Inversiones a corto plazo 384,005,659 216,901,931
L 698,100,045 574,581,939

17. Riesgos de negocio

Por su naturaleza las actividades del Banco estn principalmente relacionadas con el uso de
instrumentos financieros. El Banco acepta depsitos de clientes a tasas fijas y variables y por
varios perodos y busca ganar un margen arriba sobre el promedio de inters de estos
depsitos invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad principalmente mediante el
otorgamiento de crditos de consumo a clientes. El Banco no utiliza instrumentos financieros
derivados en su gestin.

Los instrumentos financieros incluidos en el balance que estn sujetos a riesgos de crdito,
liquidez y riesgo de mercado (tasa de inters y cambiario) son: el efectivo, inversiones en
valores, los prstamos por cobrar, cuentas por cobrar, los depsitos de clientes, las
obligaciones bancarias y las cuentas por pagar.

Otros riesgos de negocios importantes es el que se refieren a la prevencin y deteccin del
uso indebido de los productos y servicios financieros en el lavado de activo, riesgo fiduciario y
riesgo operacional.

Riesgo de crdito

El Banco tiene exposicin al riesgo de crdito, el cual representa el riesgo de que las otras
partes no cumpliesen las obligaciones que se han comprometido a travs de los instrumentos
financieros respectivos. El efectivo, las inversiones en valores y los prstamos por cobrar
estn sujetos al riesgo de crdito. El efectivo y las inversiones en valores se mantienen en
instituciones de primer nivel y en el Banco Central de Honduras. Un anlisis detallado de la
exposicin al riesgo de crdito en la cartera de prstamos por cobrar se presenta en la Nota
6. Adems, la exposicin al riesgo de crdito con cualquier prestatario del Banco est
regulada conforme a la Ley del Sistema Financiero, la cual establece que los Bancos no
podrn otorgar prstamos o garantas y realizar las dems operaciones de crdito, incluyendo
la adquisicin de bonos o ttulos de deuda a una misma persona natural o jurdica por un
monto superior al 20% del capital y reservas de capital del Banco; y adems, las
disposiciones emitidas por el Banco Central de Honduras sobre grupos econmicos
establecen que los crditos otorgados a cada grupo de personas naturales o jurdicas, que
estn vinculadas entre s, estarn limitados hasta un 20% del capital y reservas de capital del
Banco, el porcentaje anterior podr incrementarse hasta un 30%, si se presta a un grupo
econmico y las empresas que lo conforman se dedican a actividades cuyo flujo de efectivo
sea independiente; y se cuenta con garantas suficientes calificadas por la CNBS, se podr
otorgar prstamos hasta un 50% del capital y reservas de capital del Banco.


24

Riesgo cambiario

El efectivo, los prstamos por cobrar, depsitos de clientes y obligaciones bancarias incluyen
saldos significativos en dlares estadounidenses, los cuales estn sujetos al riesgo de
fluctuaciones en la tasa de cambio del dlar con respecto al lempira. El Banco mitiga el riesgo
de prdida manteniendo un balance entre activos y pasivos en dlares estadounidenses. Al 31
de diciembre de 2011 los saldos de las cuentas de activos y pasivos financieros en dlares se
detallan a continuacin:

Activos Financieros 2011 2010
Caja y bancos L 12,005,080 339,043
Inversiones y depsitos en bancos del exterior 21,401,546 24,098,460
33,406,626 24,437,503
Pasivos Financieros

Depsitos 18,009,369 8,426,355
Prstamos e intereses por pagar 44,405,600 45,055,966
62,414,969 53,482,321
Posicin neta L (29,008,343) (29,044,818)

Riesgo de tasa de inters

Las inversiones en valores, los prstamos por cobrar, los depsitos de clientes y las
obligaciones bancarias estn sujetos al riesgo de cambios en la tasa de inters del mercado.
El riesgo en las inversiones en valores, los prstamos por cobrar, depsitos de clientes y
obligaciones se minimiza cuando se contratan a corto plazo. Los prstamos por cobrar y los
depsitos y obligaciones a largo plazo normalmente se contratan a tasas variables de
acuerdo a tasas de mercado, a continuacin se presenta un resumen de las tasas promedios
ponderadas por tipo de moneda de los instrumentos financieros del Banco al 31 de diciembre:

2011 2010

Lempiras Dlares Lempiras Dlares
Activos financieros

Inversiones 7.71% 2.81% 7.89% 2.10%
Prstamos por cobrar 11.74% - 12.24% -

Pasivos financieros

Depsitos de ahorro 2.88% 1.43% 2.97% 0.39%
Certificados de deposito 6.48% - 5.99% -
Prstamos por pagar 2.35% 1.25% 3.32% 1.25%


25

Riesgo de liquidez

El vencimiento de los activos y pasivos y la habilidad para reemplazar, a un costo aceptable,
pasivos que generan intereses, as como sus plazos de vencimiento, son factores importantes
en la evaluacin de la liquidez del Banco y su exposicin a los cambios en las tasas de
inters y tipos de cambio.

A continuacin se presenta un anlisis de los vencimientos aproximados de los principales
instrumentos financieros del Banco de acuerdo a los lineamientos establecidos por la
Comisin Nacional de Bancos y Seguros, mediante la circular N 055/2004 que contiene los
lineamientos bajo los cuales se determinan los calces de plazos de los instrumentos
financieros del Banco:

2011 2010

Hasta 30 das

De 31 a 90
das

Hasta 30 das

De 31 a 90
das
Activos

Moneda
nacional

Moneda
extranjera

Ambas
monedas

Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Ambas
monedas
Disponibilidades L 130,940,260

26,459,755

-

340,137,110

17,542,899

-
Inversiones en valores

118,000,000

3,333,470

239,500,000

30,000,000

1,228,182

147,170,954
Prstamos por cobrar

36,073,295

-

16,325,698

51,269,744

-

35,735,450
Otros activos

6,836,020

-

1,950,297

2,742,291

17,253

3,493,966
Total activos

291,849,575

29,793,225

257,775,995

424,149,084

18,788,334

186,400,370

Pasivos

Depsitos de clientes

365,532,895

6,753,513

339,411,871

159,722,982

2,036,800

279,587,517
Otros pasivos

86,070,605

158,050

525,354

44,716,452

33,499

19,200,013
Total pasivo

451,603,500

6,911,563

339,937,225

204,439,434

2,070,299

298,787,530

Exceso (Dficit de flujo)

(159,753,925)

22,881,662

(82,161,230)

219,709,711

16,718,035

(112,387,158)

Posicin inicial de calce por plazo
y monedas
(159,753,925)

22,881,662

(82,161,230)

219,709,711

16,718,035

(52,629,652)
Exceso de flujos M/E 30 das

22,881,662

-

-

16,718,035

-

-
Exceso de flujos 30 das

-

-

(136,872,263)

-

-

236,427,746
Posicin final de calce por
plazos y monedas L (136,872,263)

22,881,662

(219,033,493)

236,427,746

16,718,035

183,798,094

Mantener un balance y un control de los desbalances entre los vencimientos y tasas de
inters de los activos y pasivos financieros, es fundamental para la gerencia del Banco. Es
inusual para los Bancos estar siempre completamente balanceados en los vencimientos de
sus activos y pasivos financieros debido a que sus negocios son llevados a cabo a menudo
conforme a trminos inciertos y de diferentes tipos. Una posicin desbalanceada en los
vencimientos potencialmente eleva la rentabilidad, pero tambin incrementa el riesgo de


26

prdidas. Como se aprecia en el cuadro anterior, en moneda nacional, presenta una posicin
larga de L(159.7) MM y L219.7 MM respectivamente y en lo que corresponde de uno a tres
meses en ambas monedas (M/N y M/E), la posicin final de calce por plazos y monedas es de
L22.8 MM y L16.6 MM respectivamente.

18. Riesgo fiduciario

Consiste en el riesgo de prdida originado por factores, como la falta de custodia segura o
negligencia en la administracin de activos a nombre de terceros, para administrar este
riesgo, el banco cuenta con una estructura especializada que incluye un comit de
administracin de riesgo fiduciario, dirigido por expertos en fideicomisos, un departamento
fiduciario cuyas operaciones son independientes y separadas del banco adems cuenta con
el apoyo de la divisin legal del banco.

19. Riesgo operacional

Se refiere a cualquier aspecto de las areas de negocio del banco y cubre un amplio aspecto
de temas, la definicin de riesgo operacional comprende las prdidas derivadas de fraudes,
actividades no autorizadas, errores, comisiones, ineficiencias y fallas en los sistemas o en los
eventos externos.

Otros tipos de riegos como el fraude, las actividades no autorizadas, los erros, las omisiones,
la ineficiencia y las fallas de los sistemas en los procesos que se utilizan para identificar,
evaluar y controlar estos otros tipo de riegos deben incluirse en la definicin de riesgo
operacional.

Este riesgo involucra principalmente la inobservancia de los controles internos y de gobierno
corporativo. Tales inobservancias pueden llevar a prdidas financieras a travs del error,
fraude o fallas en su oportuno desempeo o provocar que los intereses de la institucin sean
comprometidos de alguna manera.

Este riesgo es inherente a cada operacin y se deriva de errores o fallas, deliberadas o que
ocurran de otra forma en la ejecucin de un negocio, el banco refleja deficiencias en manejar
el riesgo operacional al no establecer e implementar procedimientos eficientes, as como un
adecuado entrenamiento del personal para que lleve a cabo dichos procedimientos.

20. Encaje legal

Moneda Nacional: El Banco Central de Honduras requiere para el encaje legal en moneda
nacional aplicable a BANADESA, un porcentaje del 12% en efectivo o depsitos en Banco
Central de Honduras sobre los depsitos a la vista, ahorros, a plazo, fideicomisos de inversin
y certificados de depsitos emitidos en moneda nacional, en inversiones obligatorias est
exenta de este requerimiento, de acuerdo a lo que establece el Decreto Legislativo No. 39-
2008.


27

Moneda Extranjera: La captacin de recursos efectuada en moneda extranjera, est sujeta a
un encaje del 12%, el cual se mantiene en caja o en depsitos a la vista en el Banco Central
de Honduras y 10% en inversiones en el Banco Central de Honduras y 2% de encaje
adicional en inversiones lquidas en instituciones financieras del exterior de primer orden.

21. Adecuacin de capital

El ndice de adecuacin de capital se define como el resultado de dividir el volumen de los
recursos propios de la Institucin entre la suma de los activos ponderados por riesgo en una
escala porcentual de 0%, 10%, 20%, 50%, 100% y 150% y es considerado el indicador ms
importante.

Este ndice mide la adecuacin de capital comparando el volumen de los recursos propios del
Banco con sus activos ponderados conforme a su riesgo relativo. Para efectos de la
adecuacin de capital, los recursos propios se clasifican, en funcin de su permanencia en el
negocio, como capital primario y capital complementario.

La Comisin Nacional de Bancos y Seguros ha establecido el coeficiente mnimo de
suficiencia de capital del 10%. El ndice de adecuacin de capital del Banco al 31 de
diciembre de 2011, segn cifras del Banco es de 12.24% sin el efecto de los ajustes que
pudieran realizarse como consecuencia de los activos no representativos de valor,
capitalizaciones no concretadas y otras diferencias. El efecto de los aj ustes antes
menci onados hace que el ndi ce de adecuacin baj e ni vel es no permi tidos por el
ente regul ador.

22. Unidad monetaria y tipo de cambio

Los registros contables del Banco son llevados en Lempiras (L), que es la moneda de curso
legal en la Repblica de Honduras y los Estados Financieros se presentan en esa moneda.Al
31 de diciembre de 2011, el tipo de cambio vigente en el mercado interbancario del lempira
con relacin al dlar estadounidense era de L19.0484 por $1.00.

Regulaciones cambiarias y Restricciones sobre moneda extranjera:
En Honduras todas las operaciones de compra y venta de divisas deben ser realizadas a
travs del sistema bancario y casas de cambio autorizadas sobre la base de subasta.

23. Contingencias y compromisos

a) Instrumentos financieros

El Banco tiene estos instrumentos financieros para llenar las necesidades de
financiamiento de sus clientes. Estos productos estn sujetos al aparecimiento de un
evento futuro, que estn proclives a convertirse en valores reales en el balance, entre
estos, tenemos garantas bancarias y crditos por utilizar.


28

Estos instrumentos envuelven riesgos de crdito y el Banco usa las mismas polticas
normales de crdito cuando hace estos compromisos. Las garantas y los montos
colaterales obtenidos, si se consideran necesarios, se basan en la evaluacin de
crdito de la contraparte, no se anticipa ninguna prdida importante como resultado de
estas transacciones.

Un resumen de los principales compromisos contingentes al 31 de diciembre, se
presentan a continuacin:

2011 2010
Mrgenes de crdito por utilizar L 22,023,803

15,601,989
Garantas y avales otorgados 210,000 16,365,205
L 22,233,803

31,967,194

b) Litigios

Entre las demandas que tiene el Banco en su contra, sobresale la interpuesta por el
Seor Armando Romero Rbelo, en la que reclama se le devuelvan cantidades de
dinero y para indemnizacin de daos y perjuicios ocasionados por la no entrega
formal y material del bien inmueble objeto del contrato de compraventa, la cuanta de
la misma es de L 20,250 y L 11,363,276.

El Banco enfrenta diecisis demandas ordinarias del mbito laboral por interrupcin al
contrato de trabajo para los puestos que fueron nombrados, segn respuesta a
nuestra solicitud de confirmacin del abogado, los casos se encuentran en proceso
judicial desconociendo el resultado final de estas demandas y los montos que
afectaran a la institucin, si las sentencias finales fueran desfavorables. Tambin el
banco tiene dieciocho demandas extrajudiciales las que se desconoce el resultado
final y su cuanta.

c) BANADESA como Institucin en Marcha

Adecuacin de Capital

Para monitorear la adecuacin de su capital el Banco utiliza un ndice establecido por
la Comisin Nacional de Bancos y Seguros (CNBS). Este ndice mide la adecuacin
de capital comparando el volumen de los recursos propios del Banco con sus activos
ponderados conforme a su riesgo relativo.

Para efectos de la adecuacin de capital, los recursos propios se clasifican, en funcin
de su permanencia en el negocio, como capital primario y capital complementario.

Los activos se ponderan, segn su grado de riesgo, con una escala porcentual de 0%,
10%, 20%, 50%, 100% y 150% aplicables a los saldos netos de depreciaciones y
amortizaciones que presenten al final de cada da las distintas partidas o rubros del
Balance.


29

El ndice mnimo de adecuacin de capital establecido por la CNBS es de 10%. Con el
efecto de los ajustes no corridos el Banco muestra un ndice de adecuacin de capital
positivo; por lo tanto, cumple con los requerimientos mnimos de capital a los cuales
esta sujeto.

d) Compromisos

Fideicomisos
El Banco ha suscrito contratos para la administracin de bienes en fideicomisos. El
monto de estos fideicomisos al 31 de diciembre de 2011 es de aproximadamente
L484,756,888.

Eventos Subsecuentes
El banco en el ao 2012, est implementando un nuevo sistema financiero BYTE, el
cual sustituir el Sistema Abanks, por lo que se est realizando actividades de
implementacin del nuevo sistema tecnolgico.

24. Diferencias entre las Normas Contables Emitidas por la Comisin Nacional de Bancos y
Seguros (CNBS) y las Normas Internacionales de Informacin Financiera, NIIF.

Valor Razonable de los Instrumentos Financieros
El Banco no calcula ni divulga el valor razonable de los instrumentos financieros, lo cual es
requerido de conformidad con la Norma Internacional de Informacin Financiera NIC 39.

Reconocimiento de Ingresos y Gastos sobre Prstamos
El Banco reconoce como ingresos las comisiones sobre prstamos y servicios financieros
proporcionados a los clientes cuando los cobra. Tambin reconoce como gastos, los costos
para los otorgamientos de los prstamos en el momento que se incurren en ellos, sin
embargo las Normas Internacionales de Informacin Financiera establecen que tales ingresos
y gastos sean diferidos durante la vigencia del instrumento financiero.

Crditos Prdidas
El Banco mantiene un importe de crditos a cargo de deudores afectados por el huracn
Mitch, los cuales son considerados como crditos prdidas, y la Comisin Nacional de
Bancos y Seguros autoriz que estas prdidas se amortizarn en 10 aos a partir de 1999.
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera requieren que estas prdidas sean
reconocidas en el ejercicio en que se incurren.

Reserva para Crditos e Intereses de Dudosa Recuperacin
La reserva para crditos dudosos es determinada de acuerdo a las disposiciones de
clasificacin de cartera de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, la que revisa y
aprueba peridicamente los criterios utilizados, as como el nivel de reservas requerido (Nota
2). Conforme a las Normas Internacionales de Informacin Financiera estas reservas se
determinan cuantificando la diferencia entre el saldo en libros de estos activos y el valor
presente de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa efectiva de inters
original de los crditos.


30

Adems, los ajustes que resultan de las revisiones de los criterios de clasificacin, realizados
por la entidad reguladora, normalmente se registran en el perodo en que se emiten los
informes definitivos. De acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera los
ajustes deben registrarse en el perodo a que corresponden la evaluacin de deterioro.

Activos eventuales
Los activos eventuales recibidos de clientes en pago de deudas u obtenidos en remate judicial
se registran al valor del saldo del principal de los prstamos no pagados, al valor de la dacin
en pago o al valor del remate, el que sea menor, menos una reserva para prdidas por el 33%
anual sobre el valor de los bienes que se constituye despus del plazo de dos aos
establecidos para su venta en subasta. Las normas internacionales de informacin financiera
requieren que estos bienes sean registrados al menor valor entre su importe en libros y su
valor razonable menos los costos de venta.

Flujos de Efectivo por Prstamos y Depsitos
El Banco clasifica como actividades de inversin y de financiamiento, los flujos de efectivo de
la cartera de prstamos y depsitos de clientes, respectivamente. Las Normas
Internacionales de Informacin Financiera requieren que los flujos de efectivo de estas
transacciones se presenten como parte de los flujos de las actividades de operacin.

Polticas de Gestin de Riesgos
El Banco debe informar en las notas a los Estados Financieros los objetivos y polticas
concernientes a la gestin de los riesgos financieros, entre ellos: Riesgo de tasa de cambio,
riesgo de tasa de inters, riesgo de mercado, riesgo de crdito, riesgo de liquidez, y riesgo de
flujo de efectivo.

Anlisis de Vencimientos
A partir del ao 2008, el Banco divulga el calce de vencimientos de sus activos y pasivos
financieros con base en los requerimientos de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros,
clasificndolos en vencimientos hasta un mes y de 1 a 3 meses. La Norma Internacional de
Informacin Financiera NIC 32, establece que el Banco debe divulgar su nivel de exposicin
al riesgo de precio por variaciones en las tasas de intereses y de flujo de efectivo de los
instrumentos financieros, clasificndolos en plazos de hasta un mes, ms de un mes y menos
de tres meses, ms de 3 meses y menos de 12 meses, ms de 1 ao y menos de 5 aos y
cinco aos o ms, conforme a los vencimientos estipulados en los respectivos instrumentos
financieros.

Remuneraciones a la gerencia
El Banco no divulga el monto de las remuneraciones recibidas por el personal clave de la
gerencia, lo cual es requerido de conformidad con la Norma Internacional de Informacin
Financiera NIC 24.


31

Importe depreciable de los activos fijos
El Banco determina el importe depreciable de sus activos fijos despus de deducir el 1% de
su costo como valor residual. Las Normas Internacionales de Informacin Financiera
establecen que el importe depreciable de un activo se determina despus de deducir su valor
residual pero establece que este valor residual es el importe estimado que la entidad podra
obtener actualmente por desapropiarse del activo, despus de deducir los costos estimados
por tal desapropiacin, si el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las dems
condiciones esperadas al trmino de su vida til.

Deterioro de Activos
Las Normas Internacionales de Informacin Financieras requieren que la administracin del
Banco determine el valor razonable de los activos sujetos a deterioro y el efecto sea
reconocido en el estado de resultado por los gastos originado por ese deterioro.

La administracin no ha registrado ningn efecto por estos conceptos en sus estados
financieros bajo normas locales.

Para que los estados financieros estn elaborados conforme a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera, deben cumplir con todas las normas e interpretaciones relacionadas.

Los efectos sobre los estados financieros de estas diferencias entre las bases de contabilidad
del Banco y las Normas Internacionales de Contabilidad, no se han cuantificado y podran ser
materiales.

25. Hechos Importantes
El proyecto de Decreto que se present al Congreso Nacional en mayo de 2009, para la
capitalizacin y modernizacin del banco, fue aprobado por dicho organismo, solo faltaba que
lo sancionara el Presidente de la Repblica, pero dada las circunstancias polticas que se
dieron a partir de junio 2009 en nuestro pas, no se lleg a su trmino, la aprobacin definitiva
del Decreto, por lo que BANADESA tendr que realizar nuevamente las gestiones para la
aprobacin del mencionado Decreto ante las nuevas autoridades gubernamentales.

26. Aprobacin de los Estados Financieros
Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2011 fueron aprobados para su emisin por el
Comit de Gobierno Corporativo del Banco el 27 de marzo del 2012.

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