Una empresa adquiere a principios del ejercicio de 2005 una maquinaria especfica para el tratamiento
y depuracin de residuos industriales generados por la actividad de la entidad. El precio de adquisicin
de la maquinara asciende a 182.000 euros. simismo la empresa tiene que !acer frente a los siguientes costes relacionados con maquinaria" #ostes de instalacin y montaje" $.000 euros. #ostes de preparacin del empla%amiento fsico" &.000 euros. #ostes de transporte y entrega de la maquinaria" 2.000 euros. 'as operaciones llevan un () del 1&* que de+e calcularse de forma separada. El pago de las mismas se reali%a mediante c!eque +ancario. 'os tra+ajos de instalacin y montaje se reali%an durante el mes de enero. El 1 de fe+rero la maquinaria ya se encuentra en condiciones de funcionamiento. dicionalmente la empresa incurrir, o+ligatoriamente- al final de la vida .til de la maquinaria- en unos costes de desmantelamiento- as como de re!a+ilitacin del lugar de empla%amiento que se estiman en 8.000 euros. /e conoce que la citada maquinaria requiere de un mantenimiento diario especiali%ado. El coste mensual estimado del citado mantenimiento asciende a 500 euros. 'a vida .til de esta maquinaria se estima en 10 a0os y su amorti%acin se reali%ar, siguiendo el m1todo lineal. 2ra+ajo que reali%ar" determinar el importe de adquisicin- las cuotas de amorti%acin y el tratamiento de los costes derivados del mantenimiento diario. 1 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org Valoracin inicial de un activo, costes de desmantelamiento, costes de mantenimiento y clculo de las cuotas de amortizacin. NIC-NIIF NIC 16 CAS !"#C$IC 16.1 N"%AS IN$&"NACINA'&S (& INF"%ACIN FINANCI&"A NIC-NIIF F U N D A C I O N
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Solucin: a) Clculo del coste inicial. Valoracin en el momento del reconocimiento. 3orman parte del coste inicial de la maquina los siguientes elementos" 4 El precio de adquisicin 182.000 euros 4 #ostes relacionados directamente con la u+icacin (nstalacin y montaje $.000 5 6reparacin empla%amiento fsico &.000 5 2ransporte y entrega 2.000 5 4 Estimacin inicial de los costes o+ligados de 7esmantelamiento y retiro del elemento 8.000 5 $otal *+*.+++ euros 3orman parte del coste inicial a parte de su precio de adquisicin- cualquier coste relacionado con la u+icacin del activo en el lugar de los costes de puesta en funcionamiento. s mismo forman parte del precio de adquisicin los costes estimados de desmantelamiento del activo al constituir una o+ligacin por la utili%acin del elemento en referencia. 8o se incluir,n en la valoracin posterior del activo los costes derivados del mantenimiento diario del elemento. Estos costes se reconocer,n en el resultado del ejercicio en que incurran. ,) Clculo de cuotas de amortizacin- 'a maquinaria est, valorada inicialmente en un importe de 202.000 euros. 'a vida .til del activo se estima en 10 a0os y amorti%acin lineal. El valor residual de la maquinaria se calcula como nulo. #uotas de amorti%acin anual regulas 912 meses:" 10* de 202.000 ; 20.200 euros. 6ara el ejercicio 2005 la cuota ser, de" 20.200 < 11 =12 ; 18.51&-$- 9El activo est, en condiciones de funcionamiento desde el da 1 de fe+rero: 'as cuotas de amorti%acin de la maquinaria se reali%an en funcin del valor inicial que- tal como se !a puesto de manifiesto en el apartado anterior- incluye los costes de desmantelamiento y retiro. 6or tanto estos costes se llevan a la cuenta de resultados en forma de amorti%acin del activo- distri+uy1ndose a lo largo de la vida seg.n el ritmo de amorti%acin del activo referido. 2 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org
c) Conta,ilizacin 6or el precio de adquisicin 9enero 2005:" Conce.to (e,e /a,er >aquinaria 182.000 ?.6. () soportad 2@.120 Aancos 211.120 6or los distintos cortes relacionados con la u+icacin 9enero 2005:" Conce.to (e,e /a,er >aquinaria 12.000 ?.6. () soportad 1.@20 Aancos 1B.@20 6or la estimacin de los costes de desmantelamiento 9enero 2005:" Conce.to (e,e /a,er >aquinaria 8.000 6rovisin por desmantelamiento y retiro 9pasivo: 8.000 6or la amorti%acin del ejercicio 2005" 11 meses 9fe+rero C diciem+re 2005:" Conce.to (e,e /a,er 7otacin amorti%acin (nmovili%ado material 18.51&-& ..(.>. 18.51&-& 6or los gastos de mantenimiento 9diciem+re 2005:" Conce.to (e,e /a,er Deparaciones y conservacin 5.500 ?.6. () soportado 880 Aancos &.B80 11 meses < 500 euros ; 5.500 euros () 1&* de 5.500 euros ; 880 euros Justificacin 'a 8(# 1& esta+lece" EDespecto a la valoracin inicial 9p,rrafo n.m.15:" 2odo elemento de inmovili%ado material- que cumpla con las condiciones para ser reconocido como un activo- se valorar, por su coste. E#on relacin a los componentes del coste 9p,rrafo. 8.m.1&:- el coste de los elementos de inmovili%ado material comprende" 3 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org
a: /u precio de adquisicin incluidos los aranceles de importacin y los impuestos indirectos no recupera+les que recaigan so+re la adquisicin- despu1s de deducir cualquier descuento comercial o re+aja del precio. +: #ualquier coste directamente relacionado con la u+icacin del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la misma forma prevista por la direccin. c: 'a estimacin inicial de los costes de desmantelamiento o retiro del elemento- as como la re!a+ilitacin del lugar so+re el que se asienta- cuando constituyan o+ligaciones en las que incurra la entidad como consecuencia de utili%ar el elemento durante el periodo determinado- con propsitos distintos del de la produccin de e<istencias durante tal periodo. E#on relacin a los costes de mantenimiento 9p,rrafo n.m.12:" 'a entidad no reconocer,- el importe en li+ros de un elemento de inmovili%ado material- los costes derivados del mantenimiento diario del elemento. 2ales costes se reconocer,n en el resultado del ejercicio cuando se incurra en ellos. EDespecto a la amorti%acin- importe amorti%a+le- periodo de amorti%acin y m1todos de la misma 9p,rrafos n.meros 50-5B-55-5F-&0 y &2:" El importe amorti%a+le de un activo se distri+uir, de forma sistem,tica a lo largo de su vida .til. El importe amorti%a+le de un activo se determinara despu1s de deducir su valor residual. En la pr,ctica- el valor residual de un activo a menudo es insignificante- y por tanto irrelevante en el c,lculo del importe amorti%a+le. 'a amorti%acin de un activo comen%ar, cuando est1 disponi+le para su uso- esto es- cuando se encuentre en la u+icacin y en las condiciones necesarias para ser capa% de operar de la forma prevista por la direccin. 'a vida .til de un activo se definir, en t1rminos de la utilidad que se espere que aporte a la entidad. El m1todo de amorti%acin utili%ado reflejara el patrn con arreglo al cual se espera que sean consumidos- por parte de la entidad- los +eneficios econmicos futuros del activo. 6ueden utili%arse diversos m1todos de amorti%acin para distri+uir el importe amorti%a+le de un activo de forma sistem,tica a lo largo de su vida .til. Entre los mismos se incluyen el m1todo lineal- el m1todo de amorti%acin decreciente y el m1todo de las unidades de produccin. 'a amorti%acin lineal dar, lugar a un cargo constante a lo largo de la vida .til del activo- siempre que su valor residual no cam+ie. 4 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org
Una empresa tiene entre sus activos un local comercial donde tiene u+icadas sus oficinas. El coste inicial de este activo fue de 100.000 euros y se amorti%a al 5* anual. 'a amorti%acin acumulada a B1 de diciem+re de 2005 asciende a 15.000 euros. partir del cierre de 2005 la empresa decide aplicar para los edificios el criterio alternativo permitido por la 8(# 1& consistente en conta+ili%ar los activos a valor ra%ona+le. El valor ra%ona+le al cierre del ejercicio 2005 se esta+lece en 110.000 euros- seg.n tasacin reali%ada por un perito.
El tra+ajo que de+e reali%arse en conta+ili%ar el incrBemento por revalori%acin y la nueva situacin del inmovili%ado y su amorti%acin- de acuerdo con las dos alternativas posi+les" a: trav1s de le ree<presin proporcional al cam+io en el valor +ruto conta+le del activo- de forma que su valor neto conta+le despu1s de la revalori%acin sea igual a su importe revalori%ado. +: >ediante la eliminacin de la amorti%acin acumulada contra el valor +ruto conta+le y el ejercicio de ree<presar su importe !asta su valor revalori%ado. Solucin: #,lculo del nuevo valor neto conta+le del edificio por aplicacin del criterio del valor ra%ona+le" a) Clculo de la revalorizacin del edi0icio y su valor neto conta,le .or a.licacin del criterio del valor razona,le- )alor neto conta+le antes de la revalori%acin" 6recio adquisicin E ..(.>. ).8.#. antes de la revalori%acin" 100.000 C 15.000 ; 85.000 euros )alor ra%ona+le del activo a B1.12.05 ; 110.000 euros (ncremento del valor del edificio ; )alor ra%ona+le C ).8.#- antes revalori%acin. (ncremento del valor del edificio ; 110.000 C 85.000 ; 25.000 euros ,) Alternativas con la amortizacin acumulada +.1.: ree<presin proporcional al cam+io en el valor +ruto conta+le del activo" 5 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org "evalorizacin de activos a valor razona,le y a1uste de la amortizacin NIC-NIIF NIC 16 CAS !"#C$IC 16.* N"%AS IN$&"NACINA'&S (& INF"%ACIN FINANCI&"A NIC-NIIF F U N D A C I O N
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/upone mantener el activo al valor +ruto 9100.000 4 25.000 ; 125.000: y su amorti%acin acumulada 915.000:. +.2: eliminacin de la amorti%acin acumulada contra el valor +ruto conta+le. /upone eliminar la amorti%acin acumulada del activo 915.000: de forma que el inmovili%ado queda registrado por el valor neto conta+le 9110.000:. )ida .til restante ; 1F a0os. 8ueva cuota de amorti%acin" 110.000=F ; 6.23+,45 euros. (ncremento amorti%acin respecto situacin anterior" &.$F0-58 C 5.000 ; 1.23+,45 euros. c) Conta,ilizacin lternativa +.1.: Conce.to (e,e /a,er Edificios 25.000 Deservas por revalori%acin 25.000 lternativa +.2: Conce.to (e,e /a,er ..(.>. 15.000 Edificios 25.000 Edificios 15.000 Deservas por revalori%acin 25.000 Justificacin: 'a 8(# 1& esta+lece" EDespecto a la valoracin posterior al reconocimiento 9p,rrafo n.m.2@:" la entidad elegir, como poltica conta+le el modelo del coste o el modelo de la revalori%acin- y aplicar, esa poltica a todos los elementos que compongan una clase de inmovili%acin de activos. E#on referencia al modelo de revalori%acin 9p,rrafos B1 y B2:" #on posterioridad a su reconocimiento como activo- un elemento de inmovili%ado material cuyo valor ra%ona+le pueda medirse con fia+ilidad- se conta+ili%ar, por su valor revalori%ado- que es su valor ra%ona+le- en el momento de la revalori%acin- menos la amorti%acin acumulada y el importe acumulado de las perdidas por deterioro de valor que !aya sufrido. 8ormalmente- el valor ra%ona+le de los terrenos y edificios se determinar, a partir de la evidencia +asada en el mercado que ofre%ca la tasacin- reali%ada !a+itualmente por e<pertos independientes cualificados profesionalmente. 6 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org
E#on relacin a la amorti%acin acumulada 9p,rrafo n.m.B5:" #uando se revalorice un elemento de inmovili%ado material- la amorti%acin acumulada en la fec!a de la revalori%acin puede ser tratada de cualquiera de las siguientes maneras" a: Dee<presada proporcionalmente al cam+io en el importe en li+ros +ruto del activo- de manera que el importe en li+ros del mismo despu1s de la revalori%acin sea igual a su importe revalori%ado. +: Eliminada contra el importe en li+ros +ruto del activo- de manera que lo que se ree<presa es el valor neto resultante- !asta alcan%ar el importe revalori%ado del activo. Este m1todo se utili%a !a+itualmente en edificios. 8ota" con relacin al efecto fiscal 9impuesto so+re las ganancias: de las revalori%aciones- v1anse los ejemplos del captulo so+re la 8(# 12. 7 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org
Una empresa tiene en sus activos una maquinaria de caractersticas muy especficas cuyo precio de adquisicin inicial ascendi a 20.000 euros. 'a amorti%acin se reali%a mediante coeficiente lineal del 10* anual. B1 de diciem+re de 2005 la amorti%acin acumulada asciende a $.000 euros. ntes del cierre del ejercicio 2005 la empresa decide aplicar el criterio alternativo de la 8(# 1& consistente en registrar a valor ra%ona+le. 6or las caractersticas particulares del activo se conoce que este activo !a incrementado su precio de reposicin en un 15*. 7urante el ejercicio 200& el precio de reposicin se mantiene igual que el ejercicio precedente. principios del ejercicio 200F la empresa cam+ia de actividad y decide vender el activo de caractersticas especficas. El precio de venta asciende a 21.000 euros. partir del ejercicio 200& la empresa traspasa cada a0o la reserva de revalori%acin a reservas por ganancias acumuladas en funcin del porcentaje de amorti%acin del activo. 2ra+ajo que reali%ar" determinar la valori%acin del activo a partir del criterio de revalori%acin y proceso conta+le !asta la fec!a de venta del activo. Solucin: a) Valorizacin .osterior al reconocimiento si6uiendo el criterio de revalorizacin a 71 8 1* 8 +4- )alor de reposicinG 9incremento del 15*: 20.000 < 1-15 ; 2B.000 euros morti%acin acumulada actuali%ada 9 5 : $.000 < 1-15 ; $.&00 5 Valor de re.osicin de,idamente de.reciado 15.2++ 9 (ncremento neto de valor ; valor de reposicin actuali%ado C )alor neto conta+le (ncremento neto valor ; 18.$00 C 1&.000 ; 2.$00 Htra forma de anali%arlo" ctuali%acin de la maquinaria" 2B.000 C 20.000 ; B.000 euros ctuali%acin de la ..(.>." $.&00 C $.000 ; &00 5 Incremento neto de valor del activo *.2++ 9 8 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org "evalorizacin de activos a valor razona,le, tras.aso de la reserva .or revalorizacin y .osterior venta de activo NIC-NIIF NIC 16 CAS !"#C$IC 16.7 N"%AS IN$&"NACINA'&S (& INF"%ACIN FINANCI&"A NIC-NIIF F U N D A C I O N
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El incremento neto de valor se llevar, directamente a una cuenta de reservas de revalori%acin- dentro del patrimonio neto. ,) Clculo de las cuotas de amortizacin a .artir del e1ercicio *++6. l activo le quedan 8 a0os de vida .til" 18.$00 = 8 ; 2.B00 'a diferencia entre la cuota de amorti%acin anterior a la revalori%acin 92.000 euros: y la nueva cuota 92.B00 euros: corresponde al incremento neto de valor del activo distri+uido entre los 8 a0os de vida .til restantes. 'a reserva por revalori%acin se traspasa a reservas por ganancias acumuladas a medida en que se produce la diferencia de amorti%acin calculada seg.n el valor revalori%ado y la calculada seg.n su coste original 92.B00 C 2.000 ; B00 euros:. c) Conta,ilizacin a 71 de diciem,re de *++4 y *++6- 6or la revalori%acin a B1 de diciem+re de 2005" Conce.to (e,e /a,er >aquinaria B.000 ..(.> &00 Deservas por revalori%acin 2.$00 6or la cuota de amorti%acin a B1 de diciem+re de 200&" Conce.to (e,e /a,er 7otacin a la amorti%acin 2.B00 ..(.> 2.B00 6or el traspaso de la reserva de revalori%acin a resultado del ejercicio" Conce.to (e,e /a,er Deservas por revalori%acin B00 Deservas por ganancias acumuladas B00 d) !or la venta de inmovilizado a 1 de enero de *++3, reconocimiento del ,ene0icio y tras.aso del saldo de la reserva .or revalorizacin a reservas .or 6anancias acumuladas- Aeneficio conta+le de la operacin ; precio de venta C valor neto conta+le 9valor del activo C amorti%acin acumulada:. Aeneficio conta+le ; 21.000 C 92B.000 E&.@00: ; $.@00 euros 2raspaso del saldo de la reserva por revalori%acin a reservas por ganancias acumuladas ; 21.000 euros. 9 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org
9Estas reservas no pasan por el resultado del ejercicio seg.n esta+lece el p,rrafo num.$1 de la 8(# 1&: Aeneficio fiscal de la operacin ; precio venta C 9valor fiscal inicial del activo C morti%acin fiscal:. Aeneficio fiscal ; 21.000 C 920.000 C &.000: ; 3.+++ euros. Conce.to (e,e /a,er Aancos 21.000 ..(.> &.@00 >aquinaria 15.000 Aeneficios por operaciones acumuladas 25.000 Conce.to (e,e /a,er Deservas por revalori%acin 2.100 Deservas por ganancias acumuladas 2.100
8ota" con relacin al efecto fiscal 9impuesto so+re las ganancias: de las revalori%aciones v1anse los ejemplos del captulo so+re la 8(# 12. Justificacin: 'a 8(# 1& esta+lece" Despecto a la valori%acin posterior al reconocimiento 9p,rrafo n.m.2@:" la entidad elegir, como poltica conta+le el modelo del coste o el modelo de revalori%acin y aplicar, esa poltica a todos los elementos que compongan una clase de inmovili%ado de activos. #on referencia al modelo de revalori%acin 9p,rrafos B1 y BB:" #on posterioridad a su reconocimiento como activo- un elemento de inmovili%ado material cuyo valor ra%ona+le pueda medirse con fia+ilidad- se conta+ili%ar, por su valor revalori%ado- que es su valor ra%ona+le- en el momento de la revalori%acin- menos la amorti%acin acumulada y el importe acumulado de las p1rdidas por deterioro de valor que !aya sufrido. #uando no e<ista evidencia de un valor de mercado- como consecuencia de la naturale%a especifica del elemento y porque el elemento rara ve% sea vendido- salvo como parte de una unidad de negocio en funcionamiento- la entidad podr, tener que estimar el valor ra%ona+le a trav1s de m1todos que tengan en cuenta los rendimientos del mismo o su coste de reposicin una ve% practicada la amorti%acin correspondiente. #on relacin a la imputacin a reservas y posterior traspaso a reservas por ganancias acumuladas 9p,rrafos n.meros B@ y $1:" 10 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org
#uando se incremente el importe en li+ros de un activo como consecuencia de una revalori%acin- tal aumento se llevara directamente a una cuenta de reservas de revalori%acin- dentro del patrimonio neto. 8o o+stante- el incremento se reconocer, en el resultado del ejercicio en la medida en que suponga una reversin de una disminucin por devaluacin del mismo activo- que fue reconocida previamente en resultados. 'a reserva de revalori%acin de un elemento del inmovili%ado material incluida en el patrimonio neto podr, ser transferida directamente a la cuenta de reservas por ganancias acumuladas- cuando se de +aja en cuentas al activo. 8o o+stante- parte de la reserva podra transferirse a medida que el activo fuera utili%ado por la entidad. En ese caso- el importe de la reserva transferido seria igual a la diferencia entre la amorti%acin acumulada seg.n el valor revalori%ado del activo y la calculada seg.n su coste original. 'as transferencias desde las cuentas de reservas por revalori%acin a las cuentas de reservas por ganancias acumuladas- reali%adas- no pasaran por el resultado del ejercicio. 11 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org
Una empresa tiene entre sus activos una maquinaria cuyo precio de adquisicin fue de $0.000 euros y a B1 de diciem+re la amorti%acin acumulada asciende a 5.000 euros. Esta empresa reali%a una permuta de esta maquinaria por un terreno cuyo valor ra%ona+le asciende a $5.000 euros. 'a permuta tiene un car,cter totalmente comercial. Solucin: l tratarse de una permuta comercial el coste del inmovili%ado reci+ido se medir, por su valor ra%ona+le" )alor ra%ona+le activo reci+ido 9terreno:" $5.000 euros. )alor neto conta+le activo entregado 9maquinaria: ; $0.000 5.000 ; B5.000 euros. 6or la diferencia entre el valor ra%ona+le del activo reci+ido y el valor neto conta+le del activo entregado aflorar, un +eneficio que de+e reconocerse en la cuenta de resultados"
Aeneficio que reconocer" $5.000 C B5.000 ; 10.000 euros Conce.to (e,e /a,er 2errenos $5.000 >aquinaria B5.000 Aeneficios por operaciones con inmovili%ados 10.000 8ota" en caso de tratarse de una permuta no comercial el inmovili%ado reci+ido se valorara seg.n el valor neto conta+le del activo entregado 9B5.000 euros: y no afloraran los +eneficios por operaciones con inmovili%ados. Justificacin: 'a 8(# 1& esta+lece" E Despecto a las permutas 9p,rrafos n.meros 2$ y 25:" 12 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org !ermuta NIC-NIIF NIC 16 CAS !"#C$IC 16.2 N"%AS IN$&"NACINA'&S (& INF"%ACIN FINANCI&"A NIC-NIIF F U N D A C I O N
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lgunos elementos de inmovili%ado material pueden !a+er sido adquiridos a cam+io de uno varios activos no monetarios- o de una com+inacin de activos monetarios y no monetarios. El coste de dic!o elemento de inmovili%ado material se medir, por su valor ra%ona+le- a menos que 9a: la transaccin de intercam+io no tenga car,cter comercial- o 9+: no puede medirse con fia+ilidad el valor ra%ona+le del activo reci+ido ni el del activo entregado. /i la partida adquirida no se mide por su valor ra%ona+le- su coste se valorar, por el importe en li+ros de activo entregado. 'a entidad determinar, si una permuta tiene car,cter comercial considerando en qu1 medida se espera que cam+ien los flujos de efectivo futuros como consecuencia de dic!a transaccin. 13 Este material ha sido desarrollado por la Fundacin NIC-NIIF para propsitos acadmicos. Prohibida la reproduccin total o parcial de este material sin la autorizacin expresa del propietario de los derechos de copyright. .nicnii!.org