AO DE LA PROMOCION DE LA INDUSTRIA

RESPONSABLE Y EL COMPROMISO
CLIMATICO


TRABAJO DE FINANZAS I


CURSO: FINANZAS I
PROFESOR: ENRIQUE DEL CARPIO


INTEGRANTES: Apellido y Nombres
Siegel, Max
Lucana, Ronald
Huamn, Greco







Semestre: 2014 2

1. Explicar cmo se calcula los intereses en una libreta de ahorros,
muestre las operaciones de depsitos y retiros. Precise la fuente
de donde obtuvo el dato.

BANCO CONTINENTAL
En el bancocontinental se usa la siguientefrmula para el clculo de los
intereses
Calculo de intereses del banco continental:
Factor de inters para el periodo t

() ((
()

)
Donde
() Formula para el clculo del factor inters corrido para el periodo t
() Tasa efectiva anual
Dias
Total de inters del periodo t:
() () ()
Donde:
() Saldo de la cuenta del periodo

Supuesto:
El sr Juan Daz abre una cuenta bancaria el 1 de abril con s/60.000
percibiendo una tasa efectiva anual de 0.15%. El 21 de abril retira un
monto de s/1000 y el 26 de dicho mes deposita s/2000.calcular los
intereses totales.
*No remunera los primeros 500

Solucin:
*Factor de inters:
() ((1+0.0015)

)-1)= 0.00008327
() ((1+0.0015)

)-1)=0.00002082
() ((1+0.0015)

)-1)=0.00001665

*Luegode hallar el factor de inters por tiempo, este se multiplica por el
saldo disponible ala fecha.
Inters a 20das: 0.00008327*59500 = 4.9546
Inters a 5 das:0.00002082*58500= 1.2180
Inters a 4 das: 0.00001665*60500=1.0073

De igual forma el banco continental calcula el inters mes tomando
como base para el clculo los intereses acumulados.

Inters mesa 20das: 0.00008327*0.0000=0.0000
Inters mes a 5 das: 0.00002082*4.9546=0.0001
Inters mes a 4 das:0.00001665*6.1727=0.0001

Posteriormentecalculan los intereses totales como se muestra a
continuacin
Inters totala 20 das: 4.9546 +0.0000=4.9546
Inters totala 5 das: 1.2180 +0.0001=1.2181
Inters total a 4 das: 1.0073 +0.0001= 1.0074


Finalmente el inters total del mes lo calculan de la siguiente forma
Inters total mes () () () ()
=4.95456+1.2181+1.0074
=7.1801
Rpta: El inters total que recibir el seor Daz ser de S/7.1801 Para
calcular dicho monto de inters en una libreta de ahorros se uso las
formulas expresadas en los incisos mostrados anteriormente

Fuente:
https://www.bbvacontinental.pe/fbin/mult/liquidacion_de_intereses_con
tiahorro_tcm1105-424250.pdf

2. Explicar cmo se calcula los intereses en un depsito a plazo fijo.
Sustente por que a mayor plazo mayor tasa de inters. Precise la
fuente de donde obtuvo el dato

Definicin:
Un depsito a plazo (tambin llamado imposicin a plazo fijo) es un
producto que consiste en la entrega de una cantidad de dinero a una
entidad bancaria durante un tiempo determinado. Transcurrido ese plazo,
la entidad devuelve el dinero, junto con los intereses pactados. Tambin
puede ser que los intereses se pagan peridicamente mientras dure la
operacin. Los intereses se liquidan en una cuenta corriente o libreta que
el cliente tendr que tener abierta en la entidad al inicio.
El inters ofrecido para un depsito a plazo depende del mercado y de la
necesidad de las entidades de crdito de captar fondos.

Caractersticas:
Las diferencias entre un depsito a plazo y los depsitos a la vista (cuentas
corrientes y libretas de ahorro) son:
*Los depsitos a plazo tienen una fecha de vencimiento, que es cuando
se puede retirar el dinero y los intereses sin pagar por ello una
penalizacin o comisin. No se puede disponer de la cantidad depositada
hasta la fecha de vencimiento.
*Si necesitara disponer de sus ahorros antes de la fecha de vencimiento,
deber abonar una penalizacin o una comisin por cancelacin
anticipada. Ojo: las las penalizaciones no aparecen en los folletos de las
tarifas y las comisiones s, aunque unas y otras deben figurar en el
contrato. La penalizacin y las comisiones no pueden ser mayores que el
importe de los intereses brutos devengados desde el inicio de la
operacin.
En el mercado tambin hay depsitos que no permiten la cancelacin
anticipada o que slo la permiten en condiciones especiales.
(Dependiendo del banco)
*En trminos generales, los depsitos a plazo le brindan mayor inters
que los depsitos a la vista.

A continuacin:
Le presentamos los tipos de cuentas a plazo fijo en cada ente bancario
investigado

BANCO FALABELLA BANCO MIBANCO
Depsito y cancelacin al Depsito a plazo fijo con
vencimiento capitalizacin de intereses
Deposito y cancelacin antes del
vencimiento
Depsito a plazo fijo con
cancelacin anticipada
Pagos de inters mensuales Deposito a plazo fijo sin
capitalizacin de intereses


*NOTA: Ambos entes bancarios usan las mismas formulas para hallar los
intereses a plazo fijo pero con la diferencia de que cada uno usa su propia
tasa de inters. Dado que el hacer una comparacin los montos ser casi
parecido, le presentaremos como lo calculan de acuerdo a su tipo de
cuenta escogidas arbitrariamente

Calculo de los intereses en un depsito a plazo fijo:
Tasas de depsitos ofrecidas por los bancos
Institucin TREA en soles plazo mayor a 360 das
(1)
TREA en soles plazo mayor a 1080 das
(1)

Mibanco 4.30%
(2)
5.20%
(3)

BCP 3.00% 3.00%
BanBif 3.60% 3.80%
Scotiabank 2.55% 2.55%
CITIBANK 2.12% 2.12%
Interbank 1.40% 1.40%
BBVA
Continental
1.35% 1.35%


Fuente:
http://www.mibanco.com.pe/nucleo.aspx?nompag=comphtml/dpf.htm&t
p=interno&id=es
BANCO FALABELLA
Definicin del banco:
Una cuenta a plazo fijo es una operacin pasiva (captacin de depsitos)
por la cual Banco Falabella paga un inters al cliente que realiza el
depsito con un vencimiento que puede ser a 90, 120, 150, 180, 210, 240,
270, 300, 330, 360, 450, 540, 630, 720, 1080, 1440 y 1800 das. Se aplican
las mismas condiciones en soles y dlares.
Tipo de cuenta del banco Falabella a plazo fijo a analizar:
Depsito y cancelacin antes del vencimiento.
Para un depsito:
^ = significa elevar un nmero a la potencia que se indica luego del signo
Periodo (n): Periodo en que se requiere expresar la tasa de inters.
Tasa de inters (i): Es la tasa de inters efectiva anual (360 das) ofrecida a
los clientes.
Tasa de inters diaria (id): Es la tasa efectiva diaria, la cual se obtiene de
la siguiente manera,

Id =((1 + i) ^ (1/360) -1) * 100
Tasa de inters del periodo (ip): Es la tasa de inters efectiva del periodo
de vencimiento del depsito. Se obtiene as,

Ip = ((1 + id) ^ n -1) * 100
Monto afecto a la tasa de inters (D): Es el capital al momento de la
apertura del depsito. Incluye intereses al vencimiento en caso de
renovacin.
Inters percibido (I): Es el monto de intereses percibido al vencimiento
*como se puede observar la formula es la misma ala de una cuenta de
ahorro ya que solo se diferencia por la notaciones.

TIPO DE CUENTA A PLAZO FIJO:
Depsito y cancelacin antes del vencimiento
Supuesto:
Se apertura un depsito de US$ 20,000 a 400 das a la tasa de 1.30%
efectiva anual, pero el retiro se realiza en el da 285.
Solucin
*Se expresa la tasa de inters en decimales:
1.30% = 1.30/100 = 0.0130
* Se obtiene la tasa de inters diaria:
Id = ((1 + 0.0130) ^ (1/360) 1)*100 = 0.00003588 * 100 =0.003588%
* Se obtiene luego la tasa de inters del periodo (400 das):
Ip = ((1 + 0.00003588) ^ (400) 1)*100=0.0145=1.44%
*Se obtiene el inters al vencimiento, si no se hubiera retirado en forma
anticipada
I = ip * D =0.0145 * US$ 20,000 = S/290.00
Pero el cliente retira el dinero en el da 285 (antes del vencimiento), en
este caso, se paga la tasa del periodo inmediato anterior del producto
(vigente en la fecha de retiro), puesto que el depsito ha pasado los 270
das (ver definicin del banco). Por ejemplo, si la tasa del periodo anterior
del producto es de 1.24% efectiva anual, el clculo de los intereses es el
siguiente:
Se obtiene la tasa de inters diaria:
Id = ((1 + 0.0124) ^ (1/360) 1)*100 = 0.00003341 * 100 = 0.003341%
Se obtiene luego la tasa de inters del periodo (285 das):
Ip = ((1 + 0.00003341) ^ (285) 1)*100 = 0.009567 * 100 = 0.95367%
Se obtiene el inters a la fecha del retiro:
I = ip * D = 0.009567 * US$ 20,000 = S/ 191.34.34
Fuente:
https://www.bancofalabella.pe/docs/cuenta_ahorro/ahorro_fijo/formulas
_ejemplos/formula_ahorro_fijo.pdf

MIBANCO:
Depsito a plazo fijo con capitalizacin de intereses



















Monto inicial
60.000
Plazo pactado en nmero de das
1085
Tasa efectiva anual a 360 das (Ia) 7.10%
Tasa efectiva diaria a 360 das (id) 0.019%
Fecha. de apertura(n1) 01/02/2011
Fecha de vencimiento(n2) 21/01/2014
Inters generado(i) 13,779.11
Monto final (M) 73,779.11
valor futuro del depsito(F) 73,779.11


Formulas y clculos de los montos presentados en el cuadro:

Formula TRASLADO DE DATOS
RPTA

Id = ( ( 1 + ia ) ^ (1/360) -1 )

( ( 1 + 7.10% ) ^ (1/360) -1 )

0.019%


I=P*((1 + ia) ^ (n/360) -1)

60000*(( 1 +7.10% ) ^
(1085/360) -1

13,779.11

M= P+I

60000+13,779.11

73,779.11

*F= ( )
()

* F= ( )

( )
()


73,779.11

*Nota del banco:
1) La capitalizacin de intereses es diaria, la frecuencia de pago de
intereses es cada 30 das.
2) Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA): Es aquella que permite
igualar el monto que se ha depositado con el valor actual del monto que
efectivamente se recibe al vencimiento del plazo. La TREA es la TEA menos
las comisiones y gastos aplicables a la cuenta.
3) Las tasas, rangos de aplicacin, comisiones y gastos informados en este
documento son referenciales y pueden variar en funcin al
comportamiento del mercado.
Respuesta:
*Los intereses se calculan de acuerdo a lo explicado anteriormente
* Se puede concluir que no solo existen diferentes tasas entre entidades.
Tambin las hay dentro de una misma entidad.,
*Creemos que se paga una mayor tasa cuando el depsito es a mayor
plazo. Debido a que, si el plazo es menor, la entidad financiera no podr
disponer de esos ahorros para prstamos con la misma libertad que si el
depsito es a mayor plazo.
*Si se desea una alta tasa, usualmente no podremos negociarla con las
entidades financieras, pues estas suelen ser fijas. El mayor poder de
negociacin que deberamos elegir es en una entidad financiera que
pague ms.
3. Explicar cmo se calcula los intereses en un descuento de letra de
cambio. Tanto en dlares americanos como en nuevos soles.
Precise la fuente de donde obtuvo el dato.
Definicin:

Esta es una modalidad de crdito que financia las ventas efectuadas. Para
hacer uso de este producto, la empresa o persona solicitante
necesariamente tiene que haber vendido al crdito, girando letras de
cambio que su comprador debe haber aceptado.
Descontar una letra significa que el girador (la empresa o persona que
vende) se la endosa en procuracin (lo que significa entregarla para que la
cobren por cuenta del girador) a la institucin financiera, a fin de recibir
por parte de esta un monto de dinero hoy y que ser cancelado a futuro,
con la cobranza de la letra por parte de la institucin financiera. El plazo
de este tipo de operaciones vara, pero casi siempre no supera los 180
das. Debe quedar claro para usted que la letra no es comprada por el
banco69 y por lo tanto, el girador (la empresa o persona que vendi al
crdito) es el responsable directo de la deuda contrada. De la misma
manera, debe entender que para que la institucin financiera est en
disposicin de aprobar el descuento, el aceptante de la letra de cambio (el
comprador a crdito) debe tener buenas referencias comerciales.
Por otro lado, el dinero recibido por el descuento le servir a la empresa o
persona como capital de trabajo, para seguir produciendo mientras lo que
le vendi al crdito le sea cancelado.
Supuesto:
Antonio, quien vendi el 02 de enero a su cliente X S/. 15,000 en polos a
ser cancelados dentro de 90 das, para lo cual Antonio gir una letra que
fue debidamente aceptada por X.
Antonio tiene dos opciones una vez cuente con la letra aceptada:
1) esperar hasta el 01 de abril para cobrar los S/. 15,000 que le adeuda X.
2) llevar la letra a una institucin financiera para que se la descuente.
Dado que Antonio necesita contar con capital de trabajo opta por la
segunda opcin y lleva ese mismo da la letra a la institucin Y, la cual
cobra una tasa de 12% TEA71 por descontar letras.
Acurdese que, Descuento = Tasa de inters adelantada.
Y, que es la institucin que le prestar el dinero a Antonio, aplicar esta
frmula:
MONTO A ENTREGAR = MONTO DE LA LETRA x (1 d) (a)
Donde d es la tasa de descuento y se calcula as:
d = i / (1 + i) (b)
Donde i es la tasa de inters nominal que se le est cobrando, la misma
que se obtiene aplicando
Esta frmula:
inom = (1 + 0.12) (90/360) -1 = 0.028737 o 2.8737%
Reemplazando en (b) d = 0.028737 / (1 + 0.028737) = 0.027934 o 2.7934%.
Reemplazando en (a) Monto a entregar = S/.15000 x (1 0.027934) =
S/.14,580.99
De dnde se obtiene que el inters en soles fue de S/. 419.01 y lo que
Antonio recibi el 02 de enero por su letra de S/. 15,000 a 90 das fue S/.
14,580.99.
Noventa das despus, esto es el 01 de abril, X, el cliente de Antonio, se
apersonar a la institucin financiera y proceder a cancelar la letra, con
lo que Antonio no le deber nada a Y.
Fuente:
http://www.crecemype.pe/portal/images/stories/files/FINANZAS_FINANC
IAMIENTO.pdf

4. Explicar cmo se calcula los intereses compensatorios y
moratorios, cuando un cliente no paga oportunamente una deuda
Precise la fuente de donde obtuvo el dato.
Definicin:
Intereses Compensatorios
Como lo menciona el artculo 1242 del Cdigo Civil; el inters es
compensatorio cuando constituye la contraprestacin por el uso de dinero
o de cualquier otro bien. El inters compensatorio tiene como finalidad el
de mantener el equilibrio patrimonial evitando que una de las partes
obtenga un enriquecimiento al no pagar el importe del rendimiento de un
bien. As, se permite cobrarle a quien se beneficia del dinero o cualquier
otro bien, una retribucin adecuada por el uso que haga de l.
El trmino "compensatorio" se suele utilizar en materia de indemnizacin
de daos y perjuicios de tal modo que los daos y perjuicios
compensatorios son los que van a sustituir cubriendo tanto el dao
emergente como y el lucro cesante que se hubiera sufrido por la falta de
cumplimiento. De all que se haya criticado la expresin "intereses
compensatorios" utilizada por el cdigo para indicar la contraprestacin
por el uso del dinero o de cualquier otro bien" siendo ms idnea la
expresin "intereses retributivos".
Inters Moratorio
El mismo artculo 1242 del Cdigo Civil prescribe que el inters moratorio
tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago, sancionndote de esta
manera el retraso, ya ser doloso o culposo, en el cumplimiento de la
obligacin que corresponde al deudor. El inters moratorio es
independiente del compensatorio.
En efecto el inters moratorio tiene por finalidad indemnizar la mora en el
pago, reparando con ello los daos y perjuicios que el retraso haya
ocasionado al acreedor, sea ste de origen culpable o doloso, en el
cumplimiento de la obligacin que le corresponda ejecutar al deudor.
En resumen, el pago de los intereses moratorios constituyen la manera de
indemnizar supletoriamente al acreedor por el cumplimiento tardo de la
obligacin pecuniaria por parte del deudos, cubrindose de esta manera
los daos y perjuicios ocasionados precisamente por efectos de la mora en
el pago, esta ltima institucin la abordaremos en forma independiente.
CITIBANK
Los intereses moratorios se calculan desde el primer da de
incumplimiento de pago de una cuota de su prstamo, razn por la cual se
debe calcular la TIM diaria.
Variables:
M: monto a pagar por concepto de mora.
D: cantidad de das de atraso/ mora.
K: Porcin de Capital de la Cuota que entra en mora.
TIM anual: Tasa de inters moratorio efectiva anual. Esta tasa es
equivalente a la mitad de la tasa efectiva anual de inters compensatorio
de su prstamo.
TIM diaria: Tasa de inters moratorio diaria.
Paso 1:
Conversin de la Tasa Efectiva Anual a Diaria

Ejemplo Cuota 1 impaga:
TEA: 20%
TIM: 10% Efectiva Anual

Paso 2:
Para calcular el monto que se debe pagar por concepto de moras se deben
tomar en cuenta las siguientes variables:
M: monto a pagar por concepto de Inters Moratorio.
K: Porcin de Capital de la cuota que entra en mora.
D: cantidad de das de atraso/ mora.
TIM diaria: Tasa de inters moratorio diaria.

Ejemplo cuota 1 impaga:
Cuota Total 1: S/. 37.65
Capital Cuota 1: S/. 21.03
D: 10 das

Paso 3:
Cuando la cuota de su prstamo entra en mora, adems de calculrsele
intereses moratorios se seguirn devengando intereses compensatorios
por el capital correspondiente a esa cuota. Para hallar ese monto,
considerar las siguientes variables:
I: Intereses compensatorios adicionales cuando la cuota entra en mora.
K: Porcin de capital de la cuota que entra en mora.
TM: Tasa de inters compensatorio mensual.
D: cantidad de das de atraso/ mora.




Ejemplo cuota 1 impaga:
Cuota Total 1: S/. 37.65
Capital Cuota 1: S/.21.03
D: 10 das




Conclusin:
De acuerdo con el ejemplo, asumiendo que la cuota 1 del prstamo estuvo
en mora durante 10 das, se deber sumar el monto de la cuota neta, la
prima por seguro de desgravamen, comisin por envo fsico, los intereses
moratorios y los intereses compensatorios recientemente calculados.
Variables:
OT: Obligacin total al momento de cancelar una cuota que entr en
mora.

Fuente:
https://www.citibank.com.pe/peru/common/pdf/formulapil.pdf
CAJA METROPOLITANA DE LIMA
Frmulas aplicadas:
Para la obtencin del inters compensatorio o moratorio, aplicamos la
siguiente frmula
K= Monto a desembolsar
i= Tasa de inters efectiva anual (TEA)
n= Das transcurridos
[( )
(

)
]
Tasa de Inters Compensatoria (TEA): Inters cobrado por la deuda
contrada. Se expresa en forma efectiva anual. Se expresa en forma
efectiva anual.


Inters Moratorio: Aplica sobre la amortizacin de capital no pagado, a
partir del da siguiente del vencimiento de la cuota correspondiente.
Con relacin al pago mnimo (PM)
Para la obtencin del pago mnimo, se toma en cuenta las siguientes
definiciones y frmula
A= Amortizacin
I= Inters
Ca= Cargos
M= Mora
S= Sobregiro

Amortizacin: Segn normativas de la SBS, el monto de amortizacin
mnima es S/.30.00, a excepcin de que el saldo deudor sea menor a tal
monto.
Para el caso de Cumplimiento
Ejemplo:
Se desembolsa un crdito por un monto de S/. 1,000 el da 02/04/2013,
para ser cancelados en un plazo de 1 mes (30 das).
La fecha de vencimiento de su crdito ser el 02/05/2013 y deber
pagar por concepto de inters compensatorio:
[( )
(

)
]
I = S/.90.00
El pago mnimo considerar las siguientes variables:
I = S/.90.00
A= S/. 30.00
Ca= S/3.00
M= S/. 0.00
S= S/. 0.00
PM = S/. 123.00
Para el caso de Incumplimiento
Para el clculo del Monto por Inters Moratorio, primero se
calcula la tasa efectiva sobre los das en mora. El inters Moratorio a
emplearse, segn tarifario, es 26.82% (TEA).
Suponiendo que el cliente paga 36 das despus del vencimiento:
[(

)
(

)
]
La misma que se multiplica por el monto del prstamo.
2.404% * S /.1, 000 = S /.24.04
El pago mnimo deber considerar las siguientes variables:
I = S/.90.00
A= S/. 30.00
Ca= S/3.00
M= S/. 24.04
S= S/. 0.00
PM = S/. 147.04
Fuentes:
http://www.cajametropolitana.com.pe/images/Form_Ejm_Micropr
endario.pdf