Tasas en promedio de corto, largo plazo y capital

Una tasa de inters es una medida graduada a favor o en contra que es

fijada por las instituciones bancarias en conformidad con las condiciones del
mercado y las disposiciones relativas del Banco de Mxico y la Comisin
Nacional Bancaria y de Seguros para los distintos tipos de crdito del pas.
Tambin llamados Tipo de inters son el pago estipulado por encima del
valor depositado que un inversionista debe recibir, por unidad de tiempo
determinado, del deudor a raz de haber utilizado su dinero durante ese
tempo.
Representan un balance entre el riesgo y la posible ganancia de la
utilizacin de una suma de dinero en una situacin y momento determinado.
De esta forma, la tasa de inters es el precio del dinero, el cual se debe
pagar/cobrar por haberlo tomado prestado/cederlo en una situacin
determinada. Por ejemplo, si las tasas de inters fueran las mismas tanto
para depsitos en bonos del Estado, cuentas bancarias a largo plazo e
inversiones en un nuevo tipo de industria, nadie invertira en acciones o
hara depsitos en un banco. Tanto la industria como el banco podran ir a
la bancarrota pero el pas no. Por otra parte, el riesgo de la inversin en una
empresa determinada es mayor que el riesgo de un banco. Entonces la tasa
de inters ser menor para bonos del Estado que para los depsitos a largo
plazo en un banco privado, la que a su vez ser menor que los posibles
intereses ganados en una inversin industrial.
Tasas de inters a corto plazo: Medida graduada de inters de 1 a 91
das en Mxico. En Estados Unidos es de 1 a 365 das.
Tasa de inters a largo plazo: Medida graduada de inters de ms de
91 das en Mxico. En Estados Unidos es de ms de un ao.
En el aspecto financiero, el concepto de corto plazo y largo plazo es
utilizado para mostrar en los estados financieros las deudas que tienen las
empresas en funcin del plazo en que deben pagarse:
Una deuda de corto plazo es la que debe pagarse dentro de los
prximos doce meses.
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Una deuda a largo plazo es la que debe pagarse despus de doce
meses o en el siguiente periodo fiscal (si los estados financieros son
los de finales del periodo).
Tambin en los estados financieros se considera como pasivo a corto plazo
a las amortizaciones que, durante los prximos doce meses, se deben
hacer a los prstamos de largo plazo. Pero, desde el punto de vista de los
crditos bancarios, los conceptos podran ser un poco diferentes:
Un prstamo de corto plazo es entonces el que se deba cancelar de
tres o hasta cinco aos. Generalmente para capital de trabajo.
Un prstamo de largo plazo sera el que se pacte a ms de cinco
aos.
En la actualidad, los bancos tienen mejores tasas de inters para prstamos
a largo plazo que para los prstamos a corto plazo. Esto es debido a que,
en las nuevas regulaciones, colocar un prstamo es un proceso lento y
tardado para la mayora de los bancos. De esta forma, hace que prefieran
formalizar grandes prstamos a grandes empresas y con tasas de inters
mucho ms competitivas.
Las ganancias de los bancos, provienen tambin de los ingresos que
perciben menos los intereses que pagan a sus ahorrantes. Existen otras
fuentes de ingresos como las comisiones por formalizacin de prstamos,
por el uso de los servicios bancarios, etc.
Adems, las garantas que ofrece la empresa para respaldar un crdito
bancario tambin influyen en las tasas de inters tanto como el nivel de
operaciones que tenga esa empresa con el banco. O sea, a mayor riesgo o
exposicin, el banco aplicar una tasa de inters mayor.
Cuando hablamos de capital nos referimos a las inversiones que aportan los
socios de las empresas y que a largo plazo (si prospera la misma) se vern
incrementadas de manera exponencial. Son similares a los prstamos, solo
que el dinero es aportado por socios que apoyan a la empresa y reciben un
beneficio directo de la misma.