1-1-2014

Manual Modelo
Financiero
Gerencia Financiera
Juan Guillermo Forero Neme
UNIVERSIDAD MINUTO DE DIOS CERES MADRID


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INTRODUCCION

Este manual est hecho con el fin de explicar la interaccin existente
entre los procesos propios del giro de un proceso productivo en la
generacin de informacin financiera de la empresa.
Para este caso se estructur un modelo de produccin de un producto
X, ligando un proceso de Fabricacin, un proceso de Nmina, un proceso
de Gestin de Capital en el sector financiero y operaciones propias de la
administracin de la empresa como lo son gastos generales y de
administracin, cada movimiento se registr en su respectivo Balance,
Estado de Resultados y Flujo de Caja con el fin de evaluar el impacto de
cada una de las acciones que toman los gerentes en ejercicio de su
profesin.
Este modelo se elabora con fines didcticos, bajo el modelo contable
COLGAAP y su uso es netamente acadmico.













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Generalidades

Que es un modelo Financiero
Es una abstraccin de la realidad que permite evaluar un resultado de
acuerdo a una serie de variables asociadas a l, Un modelo financiero
representa las relaciones financieras que se presentan durante la
explotacin del objeto social de la misma.
Entendiendo el modelo financiero en un contexto sistmico
encontramos:

Recuerde:
1. los modelos no predicen el futuro, solo facilita la
interrelacin de las variables que intervienen en una
decisin y cuantificar su impacto.


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2. Los Modelos no reemplazan la planeacin de las
empresas, solo son un soporte para entender mejor las
situaciones y cuantificar el riesgo de incurrir en una decisin.
Como construir un modelo
Inicie por identificar los elementos de la situacin, es decir cules
son las variables elementales del problema
Identifique las variables de resultado y los indicadores que se
utilizaran para medir el logro de los objetivos
Conocer las relacin de las variables entre si
Identificar las variables clave, este punto es primordial ya que es
la base para los anlisis que se hagan con el modelo
Asigne valores a todas las variables (tanto de decisin como
ambientales) dependiendo de los estudios y pronsticos
adelantados.
Desarrolle el modelo construya las relaciones matemticas entre
las variables hasta llegar al resultado lgico.

MODELO OBJETO DE ESTUDIO
Para efectos didcticos, se procedi a elaborar un modelo financiero de
una empresa productiva asociando procesos generadores de
informacin financiera y organizando dicha trazabilidad en los informes
financieros de la compaa objeto de estudio.
Los procesos contemplados para este ejercicio fueron:
Proceso de Administracin de Nmina.
Proceso de Administracin de Produccin y Costes.
Proceso de Administracin de Deuda.
Procesos de Administracin de Servicios Generales y
Administrativos.
La interaccin de las variables asociadas a estos procesos deriva en la
construccin de los informes financieros de la compaa, herramienta
til para la toma de decisiones de los Gerentes Financieros.



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EXPLICACION DEL MODELO
Pestaas del Modelo
El modelo financiero consta de las siguientes pestaas
1. Informes financieros

Balance
PyG
Flujos de Caja

2. Hojas de Proceso

Adm Nmina
Adm Produccin
Adm Gastos Grales
Adm Deuda
Adm Activos
Indicadores












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Para navegar por el libro de clculo se pueden picar con el cursor las
respectivas pestaas o se puede utilizar la barra de rango (ver imagen
superior) y seleccionar el nombre del destino deseado.
Datos de entrada:
En esta hoja podemos encontrar las celdas que alimentan la demanda
del producto en el mercado (cantidad a vender en un periodo), la
materia prima adjudicada en el periodo (requerida para la produccin
del producto X que comercializa la empresa),

Los costos por unidad de la materia prima comprada, all tambin
podemos encontrar las compras adicionales en las cuales tenemos que
incurrir (en caso en que la adjudicacin de materia prima no satisfaga la
demanda) las ventas de materias primas hechas a otros grupos y por
ltimo la poltica de crdito tanto a clientes como a proveedores en
tiempo como en financiacin.



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Administracin de Nmina
En esta pestaa podemos encontrar la liquidacin de los respectivos
salarios, prestaciones y provisiones del personal vinculado en el proceso
productivo, el modelo segmenta la nmina del personal Operativo,
Administrativo y de Ventas para su posterior registro en los documentos
financieros.
Las variables de entrada en esta pestaa incluyen los salarios por cargo
y los porcentajes correspondientes a los factores salariales.




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Gastos Administrativos
Registra la relacin de propiedad planta y equipo, intangibles e
inversiones en el periodo con sus respectivas depreciaciones y
rendimientos financieros, esta informacin afecta los estados de
resultado reflejando los ingresos de los rendimientos financieros (en
caso que se registren inversiones de corto plazo por excedentes de flujo
de caja) y de las depreciaciones de activos fijos y de intangibles en el
gasto.





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Administracin de la Produccin
Es tal vez la pestaa ms importante del modelo puesto que sus
resultados alimentan la estructura de Ingresos operacionales y de costos
de la compaa objeto de estudio.
En esta pestaa vamos a calcular el costo final del producto por unidad,
para llegar a este resultado se hace necesario calcular las compras por
periodo y relacionar la demanda del producto por periodo.

Es importante mencionar que la estructura de costos afecta los 3
informes financieros de las Compaa objeto de estudio de la siguiente
manera.


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Compras del Periodo: Afecta el Flujo de Caja en el gasto y el
Balance en el pasivo en los casos donde se creen cuentas por
pagar a proveedores.
Inventario Final: Afecta el Activo en el tem Inventarios.
Costo por Unidad: Al multiplicar este valor por la cantidad de
elementos producidos estima el costo total de produccin, este
valor se lleva al Estado de Resultado, dentro del costo por unidad
estn adheridos los costos de Mano de obra directa, CIF, costo de
Ventas y de distribucin como elementos integrantes del costo
Precio de Venta: Multiplica el costo de produccin por el margen
de ganancia esperado, este ltimo valor se detalla como variable
en cada uno de los periodos.



Esta variable afecta el ingreso por venta del estado de resultados
teniendo encuentra que el precio de venta se multiplica por el valor
de la demanda por periodo.

Tambin afecta el Balance en los casos que se generen cuentas
por cobrar a clientes.



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Es importante mencionar que el mtodo de valoracin aplicado en
este modelo para los inventarios es el mtodo de promedio
ponderado.
Gastos Administrativos Generales
Registra los ingresos no operacionales y los principales gastos en
los que incurre la organizacin en su quehacer diario

Los valores de los gastos estn asociados a variables que son
modificables en la tabla que aparece debajo del cuadro que
alimenta los gastos (ver imagen abajo)

Los ingresos no operacionales acumula las ventas de materia
prima a otros grupo que se hayan hecho en el periodo, esta


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informacin se alimenta desde la tabla como se
detalla a continuacin:






La matriz de financiacin de clientes y proveedores registra el
inters que se cobra o se asume para los casos en los cuales la
empresa financie a sus clientes o se financie con sus proveedores



Esta tabla se alimenta multiplicando el valor de las compras de un
periodo por el porcentaje del inters (ver pestaa de Datos de
Entrada imagen abajo copiada) que se aplique segn el caso,
este valor afecta los ingresos y los gastos segn el caso







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Administracin de Deuda
Teniendo en cuenta que segn las decisiones que se tomen en cuanto
a las polticas de financiacin de clientes se puede impactar el flujo de
caja, se hace necesario recurrir a esquemas de financiacin que
permitan cumplir con las obligaciones con terceros.
En el modelo se representa como datos de entrada por periodo el valor
del prstamo (normalmente la diferencia de efectivo que se evidencia
en el flujo de caja), el inters, el tiempo y el pago o cuota.
Las tablas coloreadas de rojo corresponden a los respectivos clculos de
las amortizaciones por periodo, en total nos aparecen 12 tablas que
representan una amortizacin de crdito por periodo suponiendo que es
posible que durante los 12 periodos representados se tenga que recurrir
a un emprstito bancario.

Al final de las tablas se totaliza las amortizaciones, los gastos financieros
y el saldo de la deuda, esta informacin afecta el modelo de la siguiente
forma:


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Amortizaciones: Afecta el Flujo de Caja puesto que totaliza los
abonos a deuda por mes pagados al banco.
Gastos Financieros: Afecta el Flujo de Caja puesto que totaliza los
intereses asumidos por la empresa por motivo de adquirir deuda
con entidades bancarias.
Saldo: afecta el Balance en el tem obligaciones bancarias.

INFORMES FINANCIEROS
Balance General
El balance muestra el patrimonio con el que cuenta la empresa en una
fecha determinada; de ah lo acertado de asemejarlo a una fotografa
de la riqueza empresarial.
Pero de todos es sabido que en el patrimonio hay que distinguir la
estructura econmica, compuesta por bienes y derechos, de la
estructura financiera, integrada por recursos financieros propios y
ajenos. A fin de que el balance permita contemplar esta doble
perspectiva del patrimonio empresarial, figuran separadamente el activo
(estructura econmica) y el pasivo (estructura financiera).



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El activo se alimenta de la siguiente forma:
Caja: Se alimenta del Flujo de Caja disponible del periodo,
localizada en la pestaa
Inversiones Temporales: Corresponde a los excedentes de caja
que son invertidos en fondos a corto plazo, la informacin de este
tem la trae de la pestaa donde registra el valor de
la inversin y el rendimiento obtenido que se reconoce como un
ingreso no operacional.
Cuentas por Cobrar: Registra las deudas que tienen clientes con la
empresa por concepto de compra de producto, el modelo esta
parametrizado de tal forma que permite registrar cuentas por
cobrar a 30, 60 y 90 das (se debe escoger solo una opcin) esta
cuenta es acumulativa y se depura en la medida que la empresa
recibe pagos de clientes (registro en flujo de caja)
Inventarios: Para efectos didcticos, el inventario que se registra
en esta cuenta corresponde a inventarios de materia prima, el
mtodo de valoracin es promedio ponderado, es de anotar que
la presencia de inventario final al final del ejercicio implica la
generacin de costo de almacenamiento que corresponde al 8%
del valor del inventario final, este porcentaje puede variar puesto
que es una variable independiente dentro del modelo.


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Activos Fijos: Corresponde a la inversin en propiedad, plata y
equipo con que cuenta la empresa para su funcionamiento, esta
cuenta aumenta en la medida que la empresa adquiera nuevos
bienes y disminuye cuando se ejecutan procesos de baja de
bienes.
As mismo esta cuenta se deflacta cuando se cruza con la
Depreciacin Acumulada.
El Pasivo se distribuye de la siguiente forma:
Prestaciones Sociales: Registra los pagos pendientes por pagar por
parte de la empresa a sus empleados, mensualmente en el estado
de resultado la organizacin provisiona un porcentaje de sus
recursos para el pago de estos valores en los meses cuando por
ley se exige, ejemplo primas en junio y diciembre, cesantas en
febrero y vacaciones cuando son solicitadas por el empleado
siempre y cuando cumpla con las condiciones mnimas para
solicitarlas.
En este modelo, esta cuenta se alimenta del estado de resultados
y periodo a periodo acumula las provisiones hechas lo que indica
que mes a mes su saldo aumenta, el saldo disminuye cada vez que
la empresa paga las prestaciones sociales, este hecho se refleja
en el flujo de caja.
Proveedores: Registra las obligaciones por pagar de la empresa a
sus proveedores ligados al giro del negocio, la cuenta es
acumulativa y va ligada a la poltica de proveedores practicada por
la empresa, esta cuenta disminuye en la medida que la
organizacin paga a sus proveedores las facturas generadas.
Impuestos por Pagar: Registra la provisin que peridicamente la
empresa hace para cubrir las erogaciones impositivas que por ley
se le exige, la cuenta es acumulativa y disminuye en la medida
que la organizacin paga al estado los impuestos a que est
obligado.
Obligaciones Bancarias: Registra las obligaciones que tiene la
empresa con el sector financiero, esta cuenta a diferencia de las


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anteriores no es acumulativa y disminuye en la medida que se va
amortizando la deuda.
El Patrimonio se distribuye de la siguiente forma:
Capital Social: Registra el valor de los aportes que fueron
necesarios para la puesta en marcha de la organizacin, esta
cuenta se afecta cada vez que los socios hacen inyeccin de capital
a la organizacin.
Utilidades del Periodo: Registra los resultados de la organizacin
el cuanto a su operacin, esta cuenta es de naturaleza acumulativa
y disminuye cada vez que se decide hacer reparto de dividendos.
Reserva Leal: Por obligacin, ciertas organizaciones deben
establecer una reserva legal, para este caso se estableci una
reserva del 10% de la utilidad, esta cuenta es acumulativa y se
calcula con base a la utilidad del periodo.
Estado de Resultados
Permite evaluar la gestin operacional de la empresa y adems sirve de
base para la toma de decisiones. En este estado se resumen todas las
transacciones correspondientes a los ingresos generados y a los costos
y gastos incurridos por la empresa en un perodo determinado. La
diferencia que resulta entre los ingresos y egresos ser el producto de
las operaciones que puede ser utilidad o prdida.
Para la elaboracin de este estado, debe aplicarse el principio de
causacin para todos los costos y gastos, y los ingresos deben
reconocerse cuando se hayan realizado, a fin de obtener un resultado
justo.
La presentacin del estado de resultados est dada por el grupo de
cuentas denominadas nominales o transitorias, comenzando por los
ingresos brutos operacionales, producto de la venta de bienes o
servicios. A estos ingresos debe descontrseles el valor correspondiente
a las devoluciones, rebajas o descuentos concedidos, a fin de determinar
los ingresos netos del perodo. A los ingresos netos se les descuenta el
valor de los costos y gastos operacionales administracin y de ventas,


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para determinar el valor de la utilidad operacional del ejercicio. Para
determinar la utilidad antes de impuestos se les adicionan los ingresos
no operacionales y se les restan los gastos no operacionales.
Para determinar la utilidad neta del ejercicio, se calcula y estima el valor
del impuesto de renta.
Flujos de Caja
El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los
flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un
perodo dado. Algunos ejemplos de ingresos son los ingresos por venta,
el cobro de deudas, alquileres, el cobro de prstamos, intereses, etc.
Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago de facturas, pago
de impuestos, pago de sueldos, prstamos, intereses, amortizaciones de
deuda, servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los
egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye un
importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es positivo
significa que los ingresos del perodo fueron mayores a los egresos (o
gastos); si es negativo significa que los egresos fueron mayores a los
ingresos.
El flujo de caja (Cash Flow, en ingls) se caracteriza por dar cuenta de
lo que efectivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos
por ventas o el pago de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se
utilizan trminos como ganancias o prdidas, dado que no se
relaciona con el Estado de Resultados. Sin embargo, la importancia del
Flujo de Caja es que nos permite conocer en forma rpida la liquidez de
la empresa, entregndonos una informacin clave que nos ayuda a
tomar decisiones.