TEMA 1 EL DINERO

INSTITUCIONES FINANCIERAS
EL TRUEQUE
La primera condicin para que exista intercambio de bienes es la capacidad de producir excedente.
El excedente es una parte de la produccin que no se necesita consumir y que, por tanto, puede
intercambiarse por otra cosa.
Las primeras formas de comercio entre los hombres consistieron justamente en el intercambio de
productos mano a mano: lo que uno tena y no necesitaba se cambiaba por lo que el otro tena y le
sobraba. Esa forma de intercambio se denomina trueque.
El trueque directo se mantuvo por mucho tiempo, aun en sociedades sedentarias: un jarrn de vino por
una bolsita de trigo, pieles de abrigo por un arma de caza, lana de oveja por pescados
Por qu se abandon el trueque? El desarrollo de nuevos bienes de consumo y el crecimiento de la
actividad comercial demostr que este sistema era poco prctico: en primer lugar porque no siempre
el otro necesitaba aquello de lo que uno dispona. Por ejemplo, si un artesano de sandalias quera
comprar pan, siempre deba encontrar un panadero que necesitara sandalias, o averiguar qu necesitaba
el panadero y conseguirlo con su produccin de sandalias para despus ofrecrselo en trueque.
En segundo lugar, tambin era un problema determinar cul era el valor exacto de los productos a
intercambiar: Cunta lana por un jarrn de vino? De qu tamao deba ser el jarrn? Una vaca vala lo
mismo que un camello?
Otros de los problemas era la imposibilidad de ahorrar y la imposibilidad de las operaciones de crdito.
Para resolver estos primeros problemas los hombres buscaron un producto de referencia: los valores de
todas las mercaderas se estableceran en base a ese producto. Esa referencia es el primer paso en la
historia de la moneda.

SISTEMA DE CAMBIO INDIRECTO: EL DINERO.
China 1100 A.C
Lidia VI a.C
Atenas VI a.C
China IV a.C
Espaa XVI d.C
Ranuras en el canto XVII d.C
PAPEL MONEDA.
China IX d.C
Occidente XVI d.C
OTROS.
Canad francesa 1685
Venezuela 1992.
Segunda guerra mundial.

Ya en el ao 1100 a.C. circulaban en China miniaturas de cuchillos de bronce, hachas y otras
herramientas utilizadas para reemplazar a las herramientas verdaderas que servan de medio de cambio.
Las monedas hechas con una aleacin de oro y plata aparecieron por primera vez en el siglo VI a.C. en el
distrito de Lidia, en Asia Menor, que era en aquella poca un importante pas industrial y comercial. Este
dinero era genuinamente dinero material, cuyo valor vena determinado por su contenido en metales
preciosos. Las monedas proliferaron rpidamente en todos los pases desarrollados del mundo. Tanto los
monarcas como los aristcratas, las ciudades y las instituciones empezaron a acuar dinero con su sello
identificativo para certificar la autenticidad del valor metlico de la moneda.
Algunas de las primeras monedas tenan una composicin muy estable, como es el caso del dracma
emitido en Atenas en el siglo VI a.C. y cuya composicin era bastante estable, con un contenido en torno
a los 65-67 granos de plata fina, o como la redonda qian moneda china de cobre aparecida en el siglo IV y
que se mantuvo como moneda oficial durante dos mil aos. Sin embargo, las monedas siempre se limaban
o recortaban para sacar el metal precioso que contenan, por lo que las autoridades que las emitan
estaban tentadas a rebajar la acuacin asegurndose beneficios a corto plazo al reducir el contenido de
metales preciosos. Las monedas de baja calidad de bronce o cobre eran, de hecho, dinero fiduciario, cuyo
valor dependa principalmente del nmero de monedas de oro o cobre por las que se podan intercambiar.
Las monedas de oro y plata solan circular fuera del pas que las emita dado su valor intrnseco; as, el
peso de plata espaol, cuyo material provena de las minas del Per y de Mxico, se convirti en una
moneda de uso corriente en China a partir del siglo XVI.
Una vez creadas, las monedas originaron un sistema monetario cuyas caractersticas han permanecido,
en esencia, constantes durante milenios; uno de los cambios que ha perdurado fue la introduccin, en las
monedas europeas del siglo XVII, de las ranuras en los bordes con el fin de evitar que se limasen.
El papel moneda fue introducido por primera vez en China, en torno al siglo IX, como dinero en efectivo
intercambiable por certificados emitidos para el gobierno de la dinasta Tang por los bancos privados.
Respaldado por la potente autoridad del Estado chino, este dinero conservaba su valor en todo el imperio,
evitando as la necesidad de transportar la pesada plata. Convertido en monopolio del Estado bajo la
dinasta Song, el papel moneda ha pervivido durante toda la historia china a pesar de las perturbaciones
causadas por los cambios polticos y de que la emisin del papel moneda no estaba respaldada ni por
plata ni por otras reservas. El problema de la depreciacin hizo que, a partir de entonces, se mantuviera la
plata como patrn de cambio chino para las transacciones importantes.
El papel moneda apareci por primera vez en Occidente en el siglo XVI, cuando se empezaron a emitir
pagars por parte de los bancos para respaldar los depsitos monetarios de sus clientes. Estos medios de
cambio proliferaron y las autoridades coloniales francesas de Canad utilizaban cartas de juego firmadas
por el gobernador como promesa de pago desde 1685, ya que el envo de dinero desde Francia era muy
lento.

El papel moneda se fue haciendo popular a lo largo del siglo XVIII, pero segua siendo dinero crediticio que
se emita para respaldar los depsitos de oro o plata. El dinero fiduciario, cuando surgi, era normalmente
una medida de urgencia para tiempos de guerra, como los papiros (greenback) americanos. Los bancos
privados fueron sustituidos paulatinamente por bancos centrales como autoridades emisoras de papel
moneda. A finales del siglo XIX la cada del valor del oro acarre la creacin de un patrn oro internacional
en el que todas las monedas podan intercambiarse por oro, y el valor del dinero (ms que los precios)
estaba fijado por la paridad de la moneda con el oro. Casi todos los gobiernos suspendieron la
convertibilidad de sus monedas durante la I Guerra Mundial, perdindose todo el inters por volver a
introducir el patrn oro internacional tras la Gran Depresin. Gran Bretaa abandon el patrn oro en
1931, y la transformacin de las monedas mundiales a dinero fiduciario con valores fijados totalmente por
la demanda del mercado culmin con el abandono de la vinculacin del dlar estadounidense en 1971.
EL DINERO EN VENEZUELA
Los aborgenes americanos no conocieron la moneda en su concepto moderno, ellos efectuaban sus
operaciones cambiarias a manera de trueque por medio de diferentes productos, lo que realizaban entre s
las distintas tribus en lugares de ferias o mercados, usando principalmente los granos de cacao y el oro de
las minas americanas, tanto en porvo como en grano, como "monedas" para realizar sus formas de
permutas.
El primer contacto entre conquistadores espaoles y los habitantes nativos produjo tambin el primer
intercambio de objetos, que es la base del comercio. Las primeras monedas conocidas en Venezuela
fueron tradas por los descubridores en 1498. La escasez de monedas y la poca produccin de objetos
vendibles, hizo que en el siglo XVI predominara el uso de la perla como medio de pago. El valor
estipulado dependa de su peso.
Por mucho tiempo circul en el pas la moneda espaola hasta que fue extinguindose por haberse
prohibido la introduccin de ellas en Amrica. Ante tal situacin tanto la Gobernacin como la Compaa
Guipuzcoana, introdujeron al pas una considerable cantidad de monedas "macuquinas", piezas de plata
de forma irregular provenientes de Lima, Posot y Mxico, donde fueron acuadas en los siglos XVI, XVII y
principios del XVIII.
El punto de partida de la historia de la moneda en Venezuela, podra situarse en el ao 1802, cuando se
acu en nuestra capital, por orden oficial, una moneda de cobre, que si bien era una "sea" o "ficha", tuvo
amplia circulacin en la Provincia de Caracas.
Bajo la segunda Presidencia de Antonio Guzmn Blanco, se promulg la Ley de Monedas el 31 de
marzo de 1879, que estableci como unidad monetaria el BOLIVAR de plata.
Se previ el establecimiento de una CASA DE MONEDAS y se limit la circulacin de la moneda
extranjera a la de los pases de la Convencin Monetaria Latina: Suiza, Francia, Blgica e Italia.

En 1879, aparece el BOLIVAR como unidad monetaria. Se acuaron piezas de plata con los valores de
bolvares cinco, dos y uno y las fracciones de cincuenta y veinte cntimos. Adems piezas de oro de
veinte bolvares.
En trminos generales, el estudio y evolucin de la moneda en Venezuela, se resumira mediante el
establecimiento de los siguientes perodos:
Colonial
La Independencia
La Gran Colombia
Repblica de Venezuela
Estados Unidos de Venezuela
Repblica de Venezuela (poca actual)
poca Colonial: Abarca desde las primeras acuaciones realizadas en Caracas por el ilustre
Ayuntamiento, segn decreto del Gobernador don Manuel de Guevara y Vasconcelos el 12 de juno de
1802, hasta las ltimas monedas hechas por los realistas en 1821. Las monedas de 1802, eran piezas de
cobre que tenan carcter de "seas", destinadas a poner trmino a la diversidad de monedas. Se
acuaron en las denominaciones de 1/8 y 1/4 de real.
poca de la Independencia : Comprende las actividades bajo la administracin del Gobierno patriota,
con la acuacin durante un breve lapso, de monedas con los signos de la nueva Repblica de 1812, de
1/8 y 1/4 de real de cobre y de 1/2 y 1 real de plata, as como la emisin de abundante papel moneda.
Las incidencias de la guerra de la Independencia mantuvieron aislada a la Provincia de Guayana del resto
de pas, por lo que las autoridades realistas se vieron obligadas a acuar monedas de cobre para cubrir
sus necesidades (Monedas Obsidionales de la Provincia de Guayana).
poca de la Gran Colombia: Durante el perodo de 1821 a 1830 que dur la Federacin de Colombia,
Ecuador y Venezuela, se acuaron en Bogot y Popayn monedas de oro. La Casa de Monedas de
Caracas, acu pesetas y cuartos de real (cuartillos). En Octubre de 1830, el Congreso orden la
clausura definitiva de la Casa de Monedas caraquea.
Repblica de Venezuela: Los aos iniciales de la Venezuela separada de la Gran Colombia estuvieron
marcados por una gran confusin en materia de monedas, y la circulacin de gran cantidad de monedas
extranjeras. Las primeras monedas con nombre de REPBLICA DE VENEZUELA llegaron al pas en
1844 y eran centavos, medios centavos y cuartos de centavos de cobre, mandados a fabricar en
Inglaterra, con lo que se inicia la modalidad de ordenar acuaciones e importacin de monedas a travs de
agentes comerciales, lo cual dura hasta 1885 cuando se estableci el Cuo de Caracas.
En 1863, al finalizar la Guerra de Federacin y la actuacin gubernamental de Pez, se produce
una de las rarezas en la numismtica venezolana: Las monedas con la efigie de Pez.
Estados Unidos de Venezuela: El 12 de junio de 1865, el Congreso de los Estados Unidos de
Venezuela, decret una nueva Ley de Monedas que derogaba la de 1857. Se autoriza al Ejecutivo para
establecer Casas de Monedas para acuar en oro, plata y cobre. Se estableca por primera vez que las
monedas de oro y plata llevaran la efigie de El Libertador. Se introduce la modalidad que en el reverso de
las monedas llevara la inscripcin: ESTADOS UNIDOS DE VENEZUELA. En 1879 se dict una Ley de
Monedas, donde se cre la nueva unidad monetaria, EL BOLIVAR DE PLATA.
En el ao 1886 comenzaron las acuaciones de la nueva CASA DE MONEDAS DE CARACAS, la
cual labor slo tres aos.
Repblica de Venezuela (poca actual): Con el cierre del Cuo de Caracas, se inicia de nuevo la
acuacin de monedas venezolanas en el extranjero. La Constitucin promulgada en 1953 abandon el
nombre de Estados Unidos de Venezuela. Se realizaron acuaciones de monedas de plata y niquel. En
1972, el Directorio del Banco Central de Venezuela recomienda el Ejecutivo Nacional, la acuacin de
monedas conmemorativas la cual no estaba contemplada en la vigente Ley de Monedas.
Hasta hoy en da, es poco el cambio observado en nuestra moneda de circulacin legal, ya que sigue
conservando las caractersticas generales desde 1873, siguindose tambin con la acuacin de monedas
conmemorativas con fines numismticos.
CONSECUENCIAS GENERALES DEL USO DEL DINERO
Se despersonaliza el cambio.
El cambio es multilateral y general.
Cada individuo tiene la libertad de producir uno o varios bienes.
Se estimula el ahorro.
Las operaciones de crdito se viabilizan.
TIPOS DE DINERO
Dinero mercanca: en este caso, el dinero puede ser utilizado como mercanca destinada al consumo o al
comercio, o bien, para utilizarla como medio de cambio. De una u otra manera, este medio de cambio
posee el mismo valor.
Dinero de curso legal: este es el dinero que un determinado gobierno reconoce como aceptable para
cancelar deudas y tambin como medio de pago. Gracias al apoyo legal, el dinero nacional tiene la
posibilidad de ser aceptado en la mayora de los intercambios.
Dinero bancario: en este caso, el dinero es el que generan los depsitos bancarios y est compuesto por:
depsitos a plazo, depsitos de ahorro y los depsitos a la vista.
Dinero pagar: este dinero se basa, en la mayora de los casos, en la deuda de alguna institucin de
crdito. Los depsitos bancarios a la vista, que se transfieren con cheques, pertenecen a esta clase de
dinero. Cuando un individuo firma un cheque, lo que hace es que la deuda sea transferida al banco, quien
le dar el dinero al individuo que haya recibido el cheque.
Dinero electrnico: este es el dinero que slo se intercambia electrnicamente, para esto se suelen
utilizar la computadora e internet, es as que el usuario nunca entra en contacto fsico con l.
Dinero crediticio: este consiste en un papel cuyo emisor puede ser un banco o gobierno y es el que lo
avala para pagar en metal su valor equivalente.
Dinero de pleno contenido: El dinero papel de pleno contenido eran los certificados de papel que
estaban respaldados por depsitos de oro de igual valor al de los certificados emitidos. Cuando una
economa utiliza oro como dinero, o dinero papel que es convertible en oro a la vista, se dice que la
economa se rige por un patrn oro.
Dinero plstico representado en las tarjetas de crdito, es una de las apariciones tecnolgicas que
reemplazaron el uso de los billetes en metlico como forma de pago.