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PROYECTOS INDUSTRIALES
ESTUDIO ECONOMICO PARA LA PRODUCCION DE CERVEZA
ARTESANAL TRIPLE X
QUITIO-ECUADOR
2014
Contenido
ESTUDIO ECONOMICO .................................................................................................................... 2
1.
ESTUDIO ECONOMICO
Este captulo muestra la estructura financiera del proyecto partiendo de la estimacin de
la inversin inicial, financiamiento y tasa de descuento, hasta la definicin de los
presupuestos que servirn de base para la proyeccin de los flujos de caja y evaluacin de
la viabilidad econmica y financiera.
Como dato previo al estudio econmico cabe recalcar que los recursos para la ejecucin
del proyecto provienen de capital propio de los socios.
1. COSTOS DE PRODUCCION
La produccin anual en cantidades resulta de la suma de las ventas y el saldo final de
productos, menos el saldo inicial de existencias, para cada uno de los aos. En dlares el
clculo se realiza sumando los costos de Mano de Obra Directa, Materia Prima Directa y
Costos Indirectos de Fabricacin.
Las materias primas no pueden ser adquiridos en el mercado interno por falta de
disponibilidad, lo que obliga a la importacin desde Argentina, es por esto que a cada uno
de los valores globales se le incorpor los costos de importacin: flete martimo, des
consolidacin, gasto portuario, manejo por transferencia, honorarios del agente de
aduanas.
El uso de materia prima directa est condicionado al diseo de las recetas de cada cerveza
y en consecuencia a las proporciones requeridas de cada variedad de Malta, Lpulo y
Levadura. En la produccin de cerveza predomina. El uso de Malta, para este proyecto la
Malta tipo Pilsen representa aproximadamente el 60% del total utilizado en kilogramos.
El componente fijo se encuentra relacionado con las depreciaciones de los activos
empleados en la produccin y el servicio de mantenimiento y posee la caracterstica de
permanecer constante con independencia del nivel de fabricacin, por otro lado, los
costos variables se modifican en el mismo sentido que el nivel productivo y estn
compuestos por gastos en agua potable y gas licuado.
Tabla 1-1 Aprovechamiento de la capacidad instalada a lo largo de los periodos
Ao Produccin % Ocupacin de la capacidad instalada
1
72000
50
2
86400
60
3
100800
70
4
115200
80
5
129600
90
6
144000
100
Tabla 1-2 Costo de Materia Prima para una produccin de 144000L anuales
Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad
Costo
por lote por lote por lote por lote Costo Total 4 Costo
Materia Prima
de
de
de
de
por
Lotes
Total
Cerveza Cerveza Cerveza Cerveza Kg
de
anual
Rubia.
Roja
Negra
TripleX
Cerveza
Kg
45
0,5
0,01
0,1
0,01
0,25
5
40
40
5
3
0,1
3
0,14
0,16
0,01
0,01
0,25
0,25
5
5
TOTAL
45
3
2
0,2
0,01
0,25
5
1
1,5
2
18
150
4
3,5
170
17,25
10,22
10,8
6
4
70
24480
2484
1471,68
1555,2
864
576
10080
41510,88
5000
5000
100000
100000
Tanques
1300
7800
2500
2500
1500
12000
1500
12000
Barriles
60
120
7200
Balanza analtica
1500
1500
pH metro
Bombas 1HP
1
3
800
800
800
2400
1500
3000
2000
2000
Cuarto Frio
Bombas 1,5HP
1
1
6000
1800
6000
1800
Resistencia Elctrica
600
600
TOTAL
164600
Costo
Mensual
75
24
20
200
500
Anual Consumo
(m^3)
3456
Costo Total
1125
720
20
200
500
2565
Diario Costo
Diario
0,208
0,626
0,417
1,252
Costo
Anual
120,268
360,805
240,536
721,610
0,6263
360,805
1,12
645,12
18
10368
12817,14
15380,57
total
Costo Anual
9600
4080
13680
10
5000
10
780
10
250
10
1200
10
1200
Barriles
Balanza analtica
Ph metro
Bombas 1HP
Motor reductor 1HP
7200
1500
800
2400
3000
10
10
10
10
10
720
150
80
240
300
2000
10
200
Cuarto Frio
Bombas 1,5HP
6000
1800
10
10
600
180
Resistencia Elctrica
600
10
60
11460
Total
Tabla 1-10 Costo de Depreciacin
Concepto
41510,88
166450
2565
15380,57621
2488,32
13680
1000
11460
254534,7762
2. GASTOS DE ADMINISTRACION
El presupuesto de gastos administrativos est conformado por aquellas desembolsos
necesarios para cumplir las actividades de la empresa e incluyen sueldos y salarios,
seguros de fbrica, depreciaciones de muebles y enseres y equipos de cmputo, gasto de
constitucin y gastos de publicidad
Tabla 2-1 Costo de Equipo de Oficina
Concepto
Cantidad Valor unitario
1200
Laptop
1
300
Impresora
1
150
Escritorio
1
200
Anaquel
1
TOTAL
Costo
1200
300
150
200
1850
2
1316
8
3
1316
8
4
1316
8
5
1316
8
VS
569
150
569
150
569
150
569
150
2845
2250
10385
5
TOTAL
98760
3. ESTADO DE RESULTADOS
El estado de resultados muestra una relacin de ingresos registrados por las ventas y
gastos asociados a la gestin del negocio y obligaciones tributarias y legales (Impuesto a la
renta, participacin trabajadores y reserva legal), con el fin de medir el resultado contable
al final de un determinado periodo. La utilidad neta proyectada refleja un crecimiento
promedio del 50%
Tabla 3-1 Balance General de Resultados
ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO CIRCULANTE
Valores e Inversiones
100000 Sueldos
Inventarios
115200
Subtotal
100000
ACTIVO FIJO
Equipo de Produccin
Equipo de Oficina
Terreno y Obra civil
Subtotal
CAPITAL
164600 Capital Social
5690
3000
173290
88500
184790
ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos de Constitucin 3000
TOTAL ACTIVOS
273290
4.1.
Calculo del punto de equilibrio
Con base en el presupuesto de ingresos y de los costos de produccin, administracin y
ventas se clasifican los costos como fijos y variables, con la 6nalidad de determinar cul es
el nivel de produccin donde los costos corales se igualan a los ingresos.
La cantidad mnima de productos vendidos que iguala a los ingresos y costos del proyecto
es de 3046,1010 litros para el primer ao de operacin. Este es un punto de referencia
que indica que por sobre este nivel de ventas el proyecto empieza a generar utilidades
operativas, mientras que por debajo de l se presentan prdidas operativas.
4.2.
Clculo del Valor Actual Neto y de la Tasa Interna de Retorno
El VAN y el TIR se caculo teniendo en cuanta una tasa de inters igual al promedio del
porcentaje de inflacin del pas en los ltimos 5 aos. Al igual que se consider un periodo
de recuperacin de 5 aos y una inversin de 225277.00 que corresponde a un 30% ms
de la cantidad necesaria para cubrir los costos fijos y totales. Para los flujos netos se
consider la utilidad del primer ao de operacin y se los considera constantes sin tasa de
inflacin.
VAN
$222450,7718
26,07
La rentabilidad real de los flujos previstos que generar el proyecto y que vuelve al VAN
igual a cero, alcanza los 26,96 puntos porcentuales.
5. CONCLUSIONES