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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE INGENIERIA QUIMICA


CARRERA DE INGENIERIA QUIMICA

PROYECTOS INDUSTRIALES
ESTUDIO ECONOMICO PARA LA PRODUCCION DE CERVEZA
ARTESANAL TRIPLE X

VALERIA DENISSE BENALCAZAR REALPE

QUITIO-ECUADOR
2014

Contenido
ESTUDIO ECONOMICO .................................................................................................................... 2
1.

COSTOS DE PRODUCCION ........................................................................................................... 3

Tabla 1-1 Aprovechamiento de la capacidad instalada a lo largo de los periodos ............................. 3


Tabla 1-2 Costo de Materia Prima para una produccin de 144000L anuales ................................... 3
Tabla 1-3 Costo de Maquinaria con una capacidad instalada de 144000 anuales ............................. 4
Tabla 1-4 Costo de otros Materiales ................................................................................................... 5
Tabla 1-5 Costo de Energa elctrica y combustibles .......................................................................... 5
Tabla 1-6 Costo de Agua...................................................................................................................... 5
Tabla 1-7 Costo de Mano de Obra Directa .......................................................................................... 6
Tabla 1-8 Costo de Mano de Obra Indirecta ...................................................................................... 6
Tabla 1-9 Costo de Mantenimiento.................................................................................................... 6
Tabla 1-10 Costo de Depreciacin...................................................................................................... 6
Tabla 1-10 Costo de Depreciacin...................................................................................................... 7
2.

GASTOS DE ADMINISTRACION .................................................................................................... 7

Tabla 2-1 Costo de Equipo de Oficina ................................................................................................ 7


Tabla 2-2 Costo de Salarios de Personal Administrativo .................................................................... 8
Tabla 2-3 Costo de Material de Oficina .............................................................................................. 8
Tabla 2-4 Costo de Ventas................................................................................................................... 8
Tabla 2-5 Costo Total de Produccin .................................................................................................. 8
Tabla 2-5 Costo de Obra civil y Terreno .............................................................................................. 8
Tabla 2-6 Inversin de Activos Fijos y Variables.................................................................................. 8
Tabla 2-5 Costo de Depreciacin y Amortizacin ............................................................................... 9
3.

ESTADO DE RESULTADOS ............................................................................................................ 9

Tabla 3-1 Balance General de Resultados ........................................................................................... 9


4.

ANALISIS DE LA VIABILIDAD ECONOMICA ................................................................................... 9

Tabla 4-1 Ingresos Y Costos Anuales A Diferentes Niveles De Produccin ....................................... 10


4.1.

Calculo del punto de equilibrio ............................................................................................. 10

Tabla 4-1 Valores para Calcular el Punto de Equilibrio ..................................................................... 11


4.2.
5.

Clculo del Valor Actual Neto y de la Tasa Interna de Retorno ............................................ 11


CONCLUSIONES ......................................................................................................................... 12

ESTUDIO ECONOMICO
Este captulo muestra la estructura financiera del proyecto partiendo de la estimacin de
la inversin inicial, financiamiento y tasa de descuento, hasta la definicin de los

presupuestos que servirn de base para la proyeccin de los flujos de caja y evaluacin de
la viabilidad econmica y financiera.
Como dato previo al estudio econmico cabe recalcar que los recursos para la ejecucin
del proyecto provienen de capital propio de los socios.
1. COSTOS DE PRODUCCION
La produccin anual en cantidades resulta de la suma de las ventas y el saldo final de
productos, menos el saldo inicial de existencias, para cada uno de los aos. En dlares el
clculo se realiza sumando los costos de Mano de Obra Directa, Materia Prima Directa y
Costos Indirectos de Fabricacin.
Las materias primas no pueden ser adquiridos en el mercado interno por falta de
disponibilidad, lo que obliga a la importacin desde Argentina, es por esto que a cada uno
de los valores globales se le incorpor los costos de importacin: flete martimo, des
consolidacin, gasto portuario, manejo por transferencia, honorarios del agente de
aduanas.
El uso de materia prima directa est condicionado al diseo de las recetas de cada cerveza
y en consecuencia a las proporciones requeridas de cada variedad de Malta, Lpulo y
Levadura. En la produccin de cerveza predomina. El uso de Malta, para este proyecto la
Malta tipo Pilsen representa aproximadamente el 60% del total utilizado en kilogramos.
El componente fijo se encuentra relacionado con las depreciaciones de los activos
empleados en la produccin y el servicio de mantenimiento y posee la caracterstica de
permanecer constante con independencia del nivel de fabricacin, por otro lado, los
costos variables se modifican en el mismo sentido que el nivel productivo y estn
compuestos por gastos en agua potable y gas licuado.
Tabla 1-1 Aprovechamiento de la capacidad instalada a lo largo de los periodos
Ao Produccin % Ocupacin de la capacidad instalada
1
72000
50
2
86400
60
3
100800
70
4
115200
80
5
129600
90
6
144000
100
Tabla 1-2 Costo de Materia Prima para una produccin de 144000L anuales
Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad
Costo
por lote por lote por lote por lote Costo Total 4 Costo
Materia Prima
de
de
de
de
por
Lotes
Total
Cerveza Cerveza Cerveza Cerveza Kg
de
anual
Rubia.
Roja
Negra
TripleX
Cerveza

Kg

Malta Base (Pilsen)


Malta Caramelo
Malta Chocolate
Lpulo
Levadura
Agua
O2

45
0,5
0,01
0,1
0,01
0,25
5

40
40
5
3
0,1
3
0,14
0,16
0,01
0,01
0,25
0,25
5
5
TOTAL

45
3
2
0,2
0,01
0,25
5

1
1,5
2
18
150
4
3,5

170
17,25
10,22
10,8
6
4
70

24480
2484
1471,68
1555,2
864
576
10080
41510,88

Nota: Un lote equivale a 250 L


Tabla 1-3 Costo de Maquinaria con una capacidad instalada de 144000 anuales
Costo
Costo
Maquinaria
Cantidad
unitario
total
Molino de rodillos

5000

5000

100000

100000

Tanques

1300

7800

Intercambiador de Calor tipo placas

2500

2500

Tanques cilindro cnicos

1500

12000

Tanques cilindro cnicos

1500

12000

Barriles

60

120

7200

Balanza analtica

1500

1500

pH metro
Bombas 1HP

1
3

800
800

800
2400

Motor reductor 1HP

1500

3000

Tanque doble fondo con agitador y medidor de


temperatura incorporado
Tanque cilndrico doble fondo con medidor de
temperatura incorporado

Tanque doble fondo con agitador y medidor de


temperatura incorporado

Motor reductor 1,5HP

2000

2000

Cuarto Frio
Bombas 1,5HP

1
1

6000
1800

6000
1800

Resistencia Elctrica

600

600

TOTAL

164600

Tabla 1-4 Costo de otros Materiales


Cantidad
Materia
mensual
Guantes
15
Cofias
30
Mandil
1
Material
de
limpieza
general. Kit
1
Kit de limpieza Maquinaria 1
TOTAL

Costo
Mensual
75
24
20
200
500

Tabla 1-5 Costo de Energa elctrica y combustibles


Cantida HP/
Consumo
Maquina
KW/h
d
h
KW/h
Bombas
3
0,5 0,372 2,982
Bombas
1
1,5 1,118 8,948
Motor reductores 2
1
0,745 5,965
Cuarto Frio
1
3
2,237 17,897
1,118
Motor reductores 1
1,5
8,948
5
Resistencia
1
2
16
elctrica
Gas
1
TOTAL
TOTAL (factor Seguridad)
Tabla 1-6 Costo de Agua
Consumo
Consumo
Diario(L)
(L)
12000
3456000

Anual Consumo
(m^3)
3456

Costo Total
1125
720
20
200
500
2565

Diario Costo
Diario
0,208
0,626
0,417
1,252

Costo
Anual
120,268
360,805
240,536
721,610

0,6263

360,805

1,12

645,12

18

10368
12817,14
15380,57

Anual Costo/m Costo


3
anual
0,72
2488,32

total

Tabla 1-7 Costo de Mano de Obra Directa


Cargo
Nmero de Plazas Salario mensual
Maestro Cervecero 1
800
Obreros
3
340
TOTAL

Costo Anual
9600
4080
13680

Tabla 1-8 Costo de Mano de Obra Indirecta


Concepto
Salario Mensual Salario Anual
Gerencia General
2000
24000
Vigilancia
600
7200
Contabilidad Externa 900
10800
Abogado
1000
12000
Prestaciones
35%
18900
Total
72900
Tabla 1-9 Costo de Mantenimiento
Concepto
Periodo/ao Costo por periodo Costo Total
Planta Cervecera 2
500
1000
Tabla 1-10 Costo de Depreciacin
Equipo
Costo de Compra
Molino de rodillos
5000
Tanque doble fondo con
agitador y medidor de
temperatura
incorporado
Tanque cilndrico doble
fondo con medidor de
50000
temperatura
incorporado
Tanque doble fondo con
agitador y medidor de
temperatura
incorporado
Tanques
7800
Intercambiador de Calor
2500
tipo placas

Tiempo de Vida util Cuota de Depreciacion


10
500

10

5000

10

780

10

250

Tanques cilindro cnicos 12000

10

1200

Tanques cilindro cnicos 12000

10

1200

Barriles
Balanza analtica
Ph metro
Bombas 1HP
Motor reductor 1HP

7200
1500
800
2400
3000

10
10
10
10
10

720
150
80
240
300

Motor reductor 1,5HP

2000

10

200

Cuarto Frio
Bombas 1,5HP

6000
1800

10
10

600
180

Resistencia Elctrica

600

10

60
11460

Total
Tabla 1-10 Costo de Depreciacin
Concepto

Costo total Anual

COSTO DE MATERIAS PRIMAS


COSTOS DE MAQUINARIA
COSTO DE MATERIALES SUNTUARIOS
CONSUMO DE ENERGIA
CONSUMO DE AGUA
COSTO DE MANO DE OBRA
COSTO MANTEMIENTO
DEPRECIACION
TOTAL

41510,88
166450
2565
15380,57621
2488,32
13680
1000
11460
254534,7762

2. GASTOS DE ADMINISTRACION
El presupuesto de gastos administrativos est conformado por aquellas desembolsos
necesarios para cumplir las actividades de la empresa e incluyen sueldos y salarios,
seguros de fbrica, depreciaciones de muebles y enseres y equipos de cmputo, gasto de
constitucin y gastos de publicidad
Tabla 2-1 Costo de Equipo de Oficina
Concepto
Cantidad Valor unitario
1200
Laptop
1
300
Impresora
1
150
Escritorio
1
200
Anaquel
1
TOTAL

Costo
1200
300
150
200
1850

Tabla 2-2 Costo de Salarios de Personal Administrativo


Concepto
Salario Mensual Salario Anual
Gerencia General
2000
24000
Vigilancia
600
7200
Contabilidad Externa 900
10800
Abogado
1000
12000
Prestaciones
35%
18900
Total
72900
Tabla 2-3 Costo de Material de Oficina
Concepto
Costo Mensual Costo Anual
Material de oficina 100
1200
Tabla 2-4 Costo de Ventas
Concepto
Costo Mensual Costo Anual
Alquiler de Camioneta 320
3840
Chofer
160
1920
Repartidor
340
4080
TOTAL
9840
Tabla 2-5 Costo Total de Produccin
Concepto
Costo
Porcentaje
Costo de produccin 254534,776 0,75200515
Costo
de
Administracin
74100
0,21892326
Costo de Ventas
9840
0,02907159
Total
338474,776
Costo Unitario
2,35051928
Tabla 2-5 Costo de Obra civil y Terreno
Concepto
Costo
Alquiler de Galpn
1500
Adecuaciones al galpn 1000
Acometida elctrica
500
TOTAL
3000
Tabla 2-6 Inversin de Activos Fijos y Variables
Concepto
Costo
EQUIPO DE PRODUCCION 164600
EQUIPO DE OFICINA Y
VENTAS
5690
TERRENO Y OBRA CIVIL
3000
SUBTOTAL
173290
(+) 5 IMPROVISTOS
181954,5

Tabla 2-5 Costo de Depreciacin y Amortizacin


AOS
Concepto
Valor %
1
16460
1316
EQUIPO DE PRODUCCION
0
8% 8
EQUIPO DE OFICINA Y
10
VENTAS
5690
%
569
TERRENO Y OBRA CIVIL
3000
5% 150

2
1316
8

3
1316
8

4
1316
8

5
1316
8

VS

569
150

569
150

569
150

569
150

2845
2250
10385
5

TOTAL

98760

3. ESTADO DE RESULTADOS
El estado de resultados muestra una relacin de ingresos registrados por las ventas y
gastos asociados a la gestin del negocio y obligaciones tributarias y legales (Impuesto a la
renta, participacin trabajadores y reserva legal), con el fin de medir el resultado contable
al final de un determinado periodo. La utilidad neta proyectada refleja un crecimiento
promedio del 50%
Tabla 3-1 Balance General de Resultados
ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO CIRCULANTE
Valores e Inversiones
100000 Sueldos
Inventarios
115200
Subtotal
100000
ACTIVO FIJO
Equipo de Produccin
Equipo de Oficina
Terreno y Obra civil
Subtotal

CAPITAL
164600 Capital Social
5690
3000
173290

88500

184790

ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos de Constitucin 3000
TOTAL ACTIVOS

273290 ACTIVO + PASIVO

273290

4. ANALISIS DE LA VIABILIDAD ECONOMICA


Para el anlisis de la viabilidad econmica se utilizaron cuatro indicadores clave que
orientan a la decisin de aceptacin o rechazo del proyecto: VAN, TIR y Punto de
Equilibrio.

Tabla 4-1 Ingresos Y Costos Anuales A Diferentes Niveles De Produccin


AO Produccin Ingresos ($) Costo total ($) UTILIDAD
1
72000
253856,0822 169237,388
84618,69
2
86400
304627,2986 203084,866
101542,43
3
100800
355398,515 236932,343
118466,17
4
115200
406169,7315 270779,821
135389,91
5
129600
456940,9479 304627,299
152313,64
6
144000
507712,1643 338474,776
169237,38

4.1.
Calculo del punto de equilibrio
Con base en el presupuesto de ingresos y de los costos de produccin, administracin y
ventas se clasifican los costos como fijos y variables, con la 6nalidad de determinar cul es
el nivel de produccin donde los costos corales se igualan a los ingresos.

Tabla 4-1 Valores para Calcular el Punto de Equilibrio


Concepto
Valor
Costo Fijos
8690
Costo Variable unitario 1,1430
Precio
Unitario
del
Producto
3,9958
PUNTO DE EQUILIBRIO 3046,1010

La cantidad mnima de productos vendidos que iguala a los ingresos y costos del proyecto
es de 3046,1010 litros para el primer ao de operacin. Este es un punto de referencia
que indica que por sobre este nivel de ventas el proyecto empieza a generar utilidades
operativas, mientras que por debajo de l se presentan prdidas operativas.
4.2.
Clculo del Valor Actual Neto y de la Tasa Interna de Retorno
El VAN y el TIR se caculo teniendo en cuanta una tasa de inters igual al promedio del
porcentaje de inflacin del pas en los ltimos 5 aos. Al igual que se consider un periodo
de recuperacin de 5 aos y una inversin de 225277.00 que corresponde a un 30% ms
de la cantidad necesaria para cubrir los costos fijos y totales. Para los flujos netos se
consider la utilidad del primer ao de operacin y se los considera constantes sin tasa de
inflacin.

VAN

$222450,7718

La rentabilidad de este proyecto luego de recuperar la inversin es de $222450,7718. Al


ser este resultado superior a cero, el proyecto representa una oportunidad factible de
inversin que no solamente permite la restitucin de lo invertido por los financistas sino
tambin un retorno excedente.
TIR

26,07

La rentabilidad real de los flujos previstos que generar el proyecto y que vuelve al VAN
igual a cero, alcanza los 26,96 puntos porcentuales.

5. CONCLUSIONES

Como resultado se pudo determinar que el proyecto es viable econmica y


financieramente en tanto que los valores calculados para el VAN y TIR demuestran la
recuperacin de los fondos invertidos ms un exceso de rentabilidad. Sumado a esto, la
evolucin de los indicadores financieros es positiva en todos los aos proyectados.
Tras la realizacin de los estudios de mercado, tcnico y econmico se puede concluir que
el proyecto es viable ya que existe un gran mercado en el que incursionar adems las
caractersticas tcnicas y operacionales del mismo son manejables con los recursos que se
cuentan tanto a nivel nacional y los internacionales no constituyen un gran riesgo de
fracaso del proyecto.

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