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ENSAYO FLUJO DE CAJA

Presentado por:
YERSIKA NATALI MARTINEZ PRIETO

Profesora:
FANNY CONSUELO HERNNDEZ

GESTION FINANCIERA

UNIVERSIDAD EXTERNADO DE COLOMBIA

FACULTAD DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
ESPECIALIZACION EN GERENCIA CON ENFASIS EN LOGISTICA Y
COMERCIO INTERNACIONAL
COLOMBIA
2014

ENSAYO FLUJO DE CAJA

El efectivo que es lo que representa liquidez y ha generado gran importancia en
las ltimas dcadas, siendo ste un indicador relacionado con el estado de una
empresa. En este orden de ideas es el flujo de caja, as como las razones
financieras que permiten el anlisis y control de la liquidez de una compaa.
En el presente ensayo tratar la importancia del flujo de caja para el gerente
general y personas emprendedoras que quieran montar una compaa, quienes
se deben enfocar en las proyecciones del flujo de caja, porque permiten
reaccionar o tomar decisiones ante cualquier eventualidad o imprevisto. A travs
de la definicin del flujo de caja ser posible tener un panorama ms claro
respecto a la importancia de los movimientos de efectivo, posterior identificar la
importancia del anlisis del balance de la situacin y por ltimo la utilidad del uso
del flujo de caja con base en los resultados; para toma de decisiones por parte del
gerente o emprendedor.
El flujo de caja, sin lugar a dudas, es la herramienta que permite determinar las
necesidades reales de capital en los distintos momentos de desarrollo de negocio.
Compara los ingresos efectivamente recibidos y los egresos efectivamente
pagados. Con base en el flujo de caja debe determinarse los momentos en los
cuales los aportes de los socios, y/o los prstamos de los intermediarios
financieros son absolutamente necesarios para mantener una posicin de caja
final, al menos igual al colchn de efectivo (Andrade J. F., 2007).
Con esta definicin de Andrade, logramos identificar que se debe mantener un
flujo de caja equilibrado, y es por esto que el gerente o emprendedor deben ser
conscientes que al crear la compaa deben estar involucrados en casi todos los
aspectos del negocio; desde supervisar las cuentas por cobrar, hasta el inventario.
Si se controla el flujo de dinero dentro y fuera de ella se lograr de manera
estratgica una administracin de calidad.
Tambin se debe realizar un anlisis del flujo de caja para estar seguros de la
inversin en empresa, ya que los recursos en efectivo que se invertirn en el
negocio, estaran en riesgo por solicitar probablemente un prstamo al banco.
El clculo y anlisis de la evolucin del flujo de caja financiero
ayudan
a
diagnosticar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas, por lo
que es un complemente imprescindible del anlisis del balance de situacin. La
importancia del anlisis de flujo de caja financiero proviene del hecho de que ste
mide la capacidad de generacin de fondos que tiene la empresa a travs de su
actividad ordinaria. Por tanto, es una medida de las posibilidades de
autofinanciacin. Por ejemplo, una empresa que tenga un flujo de caja financiero
positivo, significa que generar fondo para realizar inversiones o para reducir su
endeudamiento (Oriol, 2000).

A travs del anlisis se podrn encontrar problemas de liquidez, aunque es

importante asegurarse de no tener ningn problema de flujo de caja y de que no
habr escasez de efectivo; para ello el gerente, emprendedor o cualquier
inversionista serio a travs del flujo de caja tiene la visin futuro de sus negocios,
es por esto que se debe tener tambin cuidado con tomar prstamos de dinero en
cantidades superiores a las que realmente se necesitan. Como alternativa se
puede considerar la posibilidad de aumentar los aportes para la creacin de
empresa o un socio que pueda invertir y a travs de esto se evalan las
posibilidades de la empresa para cumplir sus obligaciones frente a entidades
financieras, proveedores, etc.
Un estado de flujo de caja le da un vistazo a la cuenta corriente de la empresa. Al
igual que un estado de cuenta bancario, le muestra cunto era el efectivo en caja
al comienzo del periodo y cunto haba disponible al final del periodo. Por ende,
describe la forma en que la empresa gast su efectivo (Rosa, 2007).
De acuerdo a lo que Rosa menciona hay que revisar la forma en que el efectivo
entra y sale, sera ideal que las cifras sean positivas lo que demostrara que la
empresa seria estable y saludable, teniendo en cuenta que los ingresos fueron
mayores a los egresos, pero si el resultado fuese negativo sera totalmente lo
contrario, aunque si es negativo la empresa podra estar invirtiendo en nuevos
equipos posiblemente para aumentar la demanda, no siempre es malo este
resultado pero dependiendo es importante analizarlo.
Para concluir, el flujo de caja es de gran utilidad para la toma de decisiones porque
constituye un indicador esencial para conocer la liquidez de una empresa y la
viabilidad para que el gerente o emprendedor constituyan empresa por ser el
principal aliado, ya que se logra evidenciar los pagos y cobros en un periodo
especifico, sin embargo, se debe tener muy en cuenta el factor riesgo, considero
que todo esto debe fundamentar y complementar con los estudios tcnicos,
matemticos y controles de seguimiento implementados por el responsable del
rea financiera de la empresa.
Con el flujo de caja el gerente o emprendedor puede pensar sobre el plan de
actividades a desarrollar durante el ao, puede generar ajustes en lo planeado,
saber cundo un crdito si es necesario o no, le permite controlar la situacin
financiera de la empresa, contar con la capacidad de pagar crditos y deudas de la
empresa, ya con estas ventajas le es muy fcil determinar si monta o no una
compaa.

Bibliografa
Flrez Andrade Julio (2007), Cmo crear y dirigir la nueva empresa, tercera
edicin, Ecoe Ediciones, Bogot, ISBN 978-958-648-503-6, (p. 214, 215)
Amat Oriol (2000), Comprender la contabilidad y las finanzas, tercera edicin,
Ediciones Gestin, Planeta DeAgostini Profesional y Formacin, S.L.,
Barcelona, ISBN 978-84-96612-95-2, (p. 33).
OHiggins 30 Rosa (2007), Entendiendo las finanzas, Harvard Business
School Publishing Corporation, Publishing by arrangement with Harvard
Business Press, Editado por Impact Media Comercial S.A., Las Condes,
Santiago Chile, ISBN 978-956.8827-07-6, (p. 12).