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seus objetivos de mdio e longo prazo, assim o resultado adquirido pode ser comparado para
melhorias.
Nas pequenas empresas geralmente o proprietrio que o administrador financeiro
ou uma pessoa de extrema confiana assim tendo conhecimento de tudo um pouco dentro de
cada area da empresa, que devem desempenhar tarefas, elaborao de oramento, previses
financeiras, administrao do caixa, do credito e do estoque. importante tambm fazer uma
analise das oportunidades de investimentos e forma de captao de recursos tanto a curto
como longo prazo. Por essa razo tem a preocupao em estudar como se d a administrao
do capital de giro (caixa, duplicatas receber e estoques.).
As contas que compe o capital de giro so:
Caixa (Disponibilidades): No gera lucros, mas necessrio no pagamento de salrios e
matria-prima, comprar ativos mobilizados, pagar impostos para o servio de dividas, pagar
dividendos. O objetivo do administrador o caixa estar suficiente para manter seus
compromissos, para manter sua posio creditcia e suas necessidades de caixa esperadas. O
administrador deve estar sempre atento ao caixa, pois empresas de pequeno porte tem certo
problema com insuficincia de dinheiro, assim um desequilbrio do caixa pode ser indicio de
um problema mais grave.
Duplicatas receber: So instrumentos gerados pela concesso de credito em funo
de suas vendas a prazo. A administrao eficiente das duplicatas receberem o maior desafio
das pequenas empresas, pois depende da politica de credito adotada por cada uma, assim se
no dispe o pessoal e nem meios de obter informaes seguras para um processo de
concesso de credito.
O controle das contas receber de suma importncia quando se tem um controle
centralizado, o que contribui com informao para tomada de decises. Isso pode ser feito por
meio de sistema informatizado, assim agiliza o processo e disponibiliza informaes mais
precisa, para que se tomem decises acertadas quanto a politica de credito e duplicatas a
receber.
Estoques: So necessrios para o processo produtivo e de vendas e representam um
investimento significativo por parte das empresas onde so considerados investimentos por
haver empates de capital.
Taxa de desconto
FVP de
VP da renda futura
(R$)
(%)
R$ 1 em 3 anos
2.000
18 (risco alto)
0,6085
1217
2.000
12 (risco mdio)
0,7115
1423
2.000
6 (risco baixo)
0,8395
1679
R$
Etapa 2
Passo 2.1
Taxa Selic:
Data
Fator dirio
Base
(R$)
de
clculo
Estatsticas
Mdia Mediana Moda
Desvio ndice de
padro
10,90 0,03
curtose
2.368,22
Passo 2.2
Inflao: 6,50% a.a
Referncias Bibliogrficas
https://docs.google.com/open?id=0B9lr9AyNKXpDXzdxQmN3WDJxT1U
https://docs.google.com/open?id=0B9lr9AyNKXpDSTJudmFNZ1lXZGM
http://www.bcb.gov.br/
https://docs.google.com/a/aedu.com/file/d/0BwfaFcxdwWIgaGIwOUJfajVNRTg/e