El objetivo de este capitulo es calcular los egresos e ingresos del proyecto,

mediante la cuantificacin en trminos monetarios de los recursos utilizados

para la elaboracin de un determinado volumen de produccin.

8.1.

PRESUPUESTOS DE COSTOS Y GASTOS.

Se consideran como costos a los egresos que realiza toda empresa. Para
nuestro caso el monto del Costo Total para el primer ao asciende a S/.
935346,86 y su proyeccin en el horizonte se puede ver en el cuadro N 8.9.

8.1.1. COSTOS DE PRODUCCIN.

Los costos de produccin son aquellos que intervienen directamente a la
elaboracin del producto, estos se dividen en costos directos e indirectos.

A. Costos Directos.

Materia Prima: Compuesta por el limn, aclarando que la siembra ser

financiada por el proyecto. Dichos costos se muestran en el cuadro
N6.7.

Etiquetas y Envases: Los costos se muestran en el cuadro N4.7.

Mano de Obra Directa: En relacin al sueldo de 11 operarios, dndose

el costo anual de S/.30888. Ver cuadro N 8.1.

Gas: Se refiere al consumo de algunas maquinas que funcionan a gas.

Ver cuadro N 6.8.

Cuadro N 8.1
COSTOS DE MANO DE OBRA (S/.)

PERSONAL
I.- Personal administrativo
II.- Mano de obra directa
II.- Mano de obra indirecta
TOTAL
Elaboracin propia.

Total
Anual
122400
28080
85200
235680

Total Mes
10200
2340
7100
19640

Aport.
10%
12240
2808
8520
23568

Total
Pagado
134640
30888
93720
259248

B. Costos Indirectos.

Mano de Obra Indirecta: Constituida por el Jefe de Produccin y

Logstica, Laboratorista y Tcnicos de Mantenimiento, cuyo costo anual
es de S/. 93720 Vase en el cuadro N 8.1.

Costos de Servicios: En relacin a los servicios utilizados para operar

como agua, luz, telefona e internet. Ver cuadro N 6.8.

Gastos en Seguros: Se ha tomado un promedio de 1% del valor de

total de activos fijos, considerando gastos en seguros anuales de S/.
4860,49, pudindose observar en el cuadro N 8.2.

Gastos de Mantenimiento: Se adquieren de acuerdo al cuadro N 8.3

de referencia en porcentajes del valor de activos, cuyos resultados se
muestran en el cuadro N 8.4.
CUADRO N 8.2
GASTOS EN SEGUROS (S/.)

Valor de
Activo

Gasto Anual
1%

Maquinaria y Equipos.

184836,3

1848,36

Obras civiles

275277,58

2752,78

18980
6955

189,8
69,55

Activos

Mobiliario y equipo de oficina

Equipos de laboratorio
TOTAL ANUAL.
Elaboracin propia.

4860,49

CUADRO N 8.3
PORCENTAJES DEL VALOR DE ACTIVOS PARA MANTENIMIENTO
Aos
Activos

1_3

4_6

7_10

Maquinaria y equipos

1%

3%

5%

Obras civiles

2%

3%

5%

Mobiliario y equipo de oficina

1%

2%

3%

2%

3%

4%

Equipo de laboratorio
Elaboracin propia.

CUADRO N 8.4
GASTOS DE MANTENIMIENTO (S/.)
Activos
Maquinaria y equipos
Obras civiles
Mobiliario y equipo de oficina
Equipo de laboratorio
Total

Aos
1_3
1848,36
5505,55
189,8
139,1
7.683

4_6
7_10
5545,089 9241,815
8258,327 13763,88
379,6
569,4
208,65
278,2
14.392

23853,294

Elaboracin propia.

8.1.2. DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN DE ACTIVOS FIJOS.

La depreciacin est en relacin al desgaste por el tiempo de uso de las
maquinas, estn se compensan por intermedio de la deduccin de
depreciaciones y amortizacin de los activos fijos mostrados en el
cuadro N 8.5.

CUADRO N 8.5
CALCULO DE LA DEPRECIACION Y AMORTIZACION DE ACTIVOS FIJOS
(S/.)
Descripcin

Inversin Total Depreciacin (%) Anual 1-10

Inversin fija tangible

Terreno

980347,2

10

98034,72

Maquinaria y equipos

184836,3

10

18483,63

Obras civiles

275277,58

27527,76

Mobiliario y equipo de oficina

18980

10

1898,00

Equipo de laboratorio

6955

10

695,50

Total depreciacin

146639,61

Inversin fija intangible

Estudio de factibilidad

10941,375

10

1094,14

Gastos de constitucin

5543,63

10

554,36

Gastos de capacitacin

3209,47

10

320,95

Gastos de organizacin

3793,01

10

379,30

Estudio de impacto ambiental

Total Amortizacin De
Intangibles
Elaboracin propia.

7294,25

10

729,43
3078,17

8.1.3. Gastos de operacin.

A. Gastos Administrativos.
Dentro de los cuales se encuentran incluidos en sueldo de personal
administrativo, los tiles de oficina, pagos al municipio local, por lo
cual se ha calculado que los gastos administrativos anuales sern de
S/. 134640 como se observa en el cuadro N 8.6.

B. Gastos de Ventas.
Relacionados

gastos

directamente

relacionados

la

comercializacin del producto terminado. Estos gastos abarcan los

siguientes tems:

Publicidad y Promocin Se ha visto conveniente gastar S/. 4321.00

debido a que es un factor importante e influyente para la compra del
producto.

Gastos de Exportacin Son los desembolsos realizados para

garantizar la comercializacin del producto al mercado exterior teniendo
al Callao como puerto de salida. El transporte del producto desde la
planta ubicada en el parque industrial al puerto del Callao, su
almacenaje (esperando el embarque), mas los tramites aduaneros
estar a cargo del Operador Logstico RAMSA , siendo el precio de
S/1600 por un contenedor de 40 pies, el cual tiene una capacidad de
carga de 27 TM. Los gastos anuales de exportacin se observan en el
cuadro N 8.7.

C. Gastos Financieros.
Estn constituidos por los intereses generados por el financiamiento
de la inversin. Vase en el cuadro N8.8.
CUADRO N 8.6
GASTOS ADMINISTRATIVOS ANUALES (S/.)
DESCRIPCION
Personal Administrativo
Pagos a la Municipalidad
tiles de Oficina
Imprevistos
TOTAL
Elaboracin propia.

AOS (1-10)
134640
2000
300
1000
137940

CUADRO N 8.7
GASTOS DE EXPORTACION ANUALES (S/.)
CONCEPTO
Numero de envos anuales
Gastos de exportacin (RAMSA)
Elaboracin propia.

AOS
1
8
12800

2
9
14400

3
11
17600

4 10
15
24000

CUADRO N 8.8
GASTOS FINANCIEROS
AO
1
2
3
4
5
TOTAL
Elaboracin propia.

INTERESES
144180
142254
115496
77316
32072
511318

CUADRO N 8.9
COSTO TOTAL
Concepto / Aos
I. Costos de Produccin
a. Costos Directos
Materia Prima
Envase y Etiquetas

Mano de Obra Directa

Total de costo Directo
b. Costos Indirectos
Mano de Obra Indirecta
Costos de Servicio
Gastos de Seguros
Gastos de Mantenimiento
Total Costos Indirectos
II. Gastos Administrativos
Personal Administrativo
Pagos a la Municipalidad
tiles de Oficina
Imprevistos
Total Gastos
Administrativos
III. Gastos de Ventas
Promocin y Publicidad
Gastos de Exportacin
Total Gastos de Ventas
IV. Gastos de Depreciacin
Depreciacin Tangibles
Amort. Intangibles
Total de Depreciacin
V. Gastos Financieros
Inters del Financiamiento
Total de Gastos Financieros
Costo Total
Elaboracin propia.

5--10

229331,22 275197,46 321063,71 389863,07 435729,32

112000

134400

156800

190400

212800

30888

30888

30888

30888

30888

372219,22 440485,46 508751,71 611151,07 679417,32

93720

93720

93720

93720

93720

7905,37

8994,55

9684,75

10375,2

11065,64

4860,49

4860,49

4860,49

4860,49

4860,49

7683

7683

7683

14392

23853,294

114168,86 115258,04 115948,24 123347,69 133499,42

134640
2000
300
1000

134640
2000
300
1000

134640
2000
300
1000

134640
2000
300
1000

134640
2000
300
1000

137940

137940

137940

137940

137940

4321
12800

4321
14400

4321
14400

4321
17600

24000

17121

18721

18721

21921

28321

4321

146639,61 146639,61 146639,61 146639,61 146639,61

3078,17

3078,17

3078,17

3078,17

3078,17

149717,78 149717,78 149717,78 149717,78 149717,78

144180

142254

115496

77316

32072

144180

142254

115496

77316

32072

935346,86 1004376,3 1046574,7 1121393,5 1160967,5

8.2. PRESUPUESTO DE INGRESOS.

Se adquiere a partir de las ventas efectuadas durante el proyecto a precios

firmes. Los ingresos del proyecto estn definidos por la suma de las ganancias
recibidas de la venta de Limn en Botellas de 2 Litros (Ver cuadro N 8.10)

8.3. PRESUPUESTO DE COSTOS FIJOS Y VARIABLES.

Para poder determinar el punto de equilibrio, los Costos Totales deben

dispersarse en Costos Fijos y Costos Variables. Estos costos se detallan en el
cuadro N 8.11.

CUADRO N 8.10
PRESUPUESTO DE INGRESOS (S/.)
AO
1
2
3
4
5--10
Elaboracin propia.

Volumen de
Ventas
200
240
280
340
380

Precio
Unitario
4500
4500
4500
4500
4500

Ingresos
Totales
900000
1080000
1260000
1530000
1710000

CUADRO N 8.11
COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES
CONCEPTO / AOS

5--10

93720

93720

93720

93720

93720

4860,49

4860,49

4860,49

4860,49

4860,49

7683

7683

7683

14392

14392

I. Costos Fijos
Mano de Obra Indirecta
Seguros
Mantenimiento
Depreciacin y
Amortizacin

149717,78 149717,78 149717,78 149717,78 149717,78

Gastos Administrativos

137940

137940

137940

137940

137940

Gastos Financieros

144180

142254

115496

77316

32072

Total Costos Fijos

538101,27 536175,27 509417,27 477946,27 432702,27

II. Costos Variables

Materia Prima

229331,22 275197,46 321063,71 389863,07 435729,32

Mano de Obra Directa

30888

30888

30888

30888

30888

Envases y Etiquetas

112000

134400

156800

190400

212800

Servicios

7905,37

8994,55

9684,75

10375,2

11065,64

Gastos de Ventas

17121

18721

18721

21921

28321

Gas

1370

1690

2010

2330

2650

Total Costos Variables

398615,59 469891,01 539167,46 645777,27 721453,96

COSTO TOTAL

936716,86 1006066,3 1048584,7 1123723,5 1154156,2

Elaboracin propia.

8.4. PUNTO DE EQUILIBRO.

El punto de equilibrio es denominado el nivel de ventas que se requiere

alcanzar para cubrir los gastos y costos de la empresa y en consecuencia no
obtener ni utilidad ni prdida.
Para poder hacer el clculo del punto de equilibrio es necesario utilizar los
datos que expresan los cuadros N8.9, N8.10. y N8.11. Utilizando las
siguiente formulas, obteniendo resultados mostrados en el cuadro N8.12.

Cantidad en el Punto de Equilibrio.

Qe

CF
CV
CVu
PV CVu
Q
Dnde:
Qe

= Cantidad Producida en el Punto de Equilibrio.

CF

= Costo Fijo Total.

PV

= Precio de Venta Unitario.

CVu = Costo Variable Unitario.

CV

= Costo Variable Total.

= Produccin Total

Ingreso en el Punto de Equilibrio.

Ie

CF
CV
1 u
PV

Donde Ie = Ingreso en el Punto de Equilibrio.

CUADRO N 8.12
PUNTO DE EQUILIBRIO PARA LOS DIFERENTES PERIODOS

Ingresos
Totales

CF

CV

Cv.u

Precio
Venta

Qe

Ie

Volumen de
Ventas TM
200

900000

538101,27

398615,59

1993,08

4500

214,65

965907,861

240

1080000

536175,27

469891,01

1957,88

4500

210,92

949124,3386

280

1260000

509417,27

539167,46

1925,60

4500

197,88

890450,5895

340

1530000

477946,27

645777,27

1899,34

4500

183,78

827006,328

5--10

380

1710000

432702,27

721453,96

1898,56

4500

166,33

748494,1032

AO

Elaboracin propia.

FIGURA N 8.1.
PUNTO DE EQUILIBRIO PARA EL PRIMER AO

AO N1
PERDIDA
VENTAS Q
VENTAS $
CVARIABLE
CFIJO
CTOTAL
BENEFICIO

0
0
0
538.101
538.101
-538.101

107
482.954
213.903
538.101
752.005
-269.051

P.E.

UTILIDAD

215
965.908
427.807
538.101
965.908
0

Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 0 unidades mes

322
1.448.862
641.710
538.101
1.179.811
269.051

CAPITULO IX
ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros lo constituyen documentos que informan sobre la

situacin y resultados de la empresa en el horizonte de la vida til del proyecto.

9.1.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS.

El estado de perdidas y ganancias, es llamado tambin Estado de Ingresos y

Egresos, o estado de rendimientos; es un estado financiero bsico de un
proyecto de inversin, que muestra el resultado de las operaciones de una
empresa en un periodo determinado.

La utilidad o prdida generada en un periodo se obtiene al comparar los

ingresos obtenidos, frente a los egresos que se dieron origen en el
funcionamiento de la planta. El estado de prdidas y ganancias comprende:

9.1.1. INGRESOS.
Se consideran los ingresos por ventas, los que han sido determinados
anteriormente, suponiendo que estas se efectuarn desde el primer da de
operaciones.

9.1.2. EGRESOS.
Dentro de este rubro se consideran los costos de fabricacin, gastos de
operacin,

depreciacin

gastos

financieros,

que

fueron

analizados

anteriormente.

9.1.3. IMPUESTO A LA RENTA.

El Impuesto a la Renta a cargo de las personas jurdicas domiciliadas se
determinar aplicando la tasa del 30% sobre su renta neta.

CUADRO N 9.1.
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS PROYECTADO

CONCEPTO / AOS
1

5--10

Ventas
Total de Ingresos
(Costo de Produccin)

900000
900000
-486388,08

1080000
1080000
-555743,5

1260000
1260000
-624699,95

1530000
1530000
-734498,76

1710000
1710000
-812916,74

Utilidad Bruta
(Gastos Administrativos)

413611,92
-137940

524256,5
-137940

635300,05
-137940

795501,24
-137940

897083,26
-137940

(Gasto de Ventas)
Utilidad Operativa

-17121
258550,92

-18721
367595,5

-18721
478639,05

-21921
635640,24

-28321
730822,26

(Gatos de Depreciacin)

-149717,78

-149717,78

-149717,78

-149717,78

-149717,78

Utilidad Antes de Intereses

(Gastos Financieros)

108833,14
-144180

217877,72
-142254

328921,27
-115496

485922,46
-77316

581104,48
-32072

Utilidad Antes de Impuestos

(Impuesto a la Renta 30%)

-35346,86
10604,058

75623,72
-22687,116

213425,27
-64027,581

408606,46
-122581,938

549032,48
-164709,744

-24742,802

52936,604

149397,689

286024,522

384322,736

Ingresos

UTILIDAD NETA
Elaboracin propia.

9.2.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO.

Es un Estado Financiero en el que se presenta los movimientos de entradas y

salidas de dinero en efectivo con el fin de determinar la liquidez de la empresa.
Este mtodo es utilizado en la Planificacin del efectivo a largo plazo y toma
como punto de partida la Utilidad Neta despus de Impuestos, del Estado de
Ganancias y Perdidas Proyectado.

Este enfoque se puede realizar mediante dos modalidades, las cuales se

emplearan dentro del proceso de Evaluacin del Proyecto y son conocidas
como: Flujo Neto de Caja Econmico y Flujo Neto de Caja Financiero.

A continuacin se muestra el Flujo de Caja que indica el movimiento de los

fondos del dinero que tiene el proyecto, es decir, los ingresos y erogaciones de
Efectivo durante la vida del proyecto. (Ver cuadro N 9.2.)

CUADRO N 9.2.
FLUJO DE CAJA ECONOMICO FINANCIERO