Professional Documents
Culture Documents
1. PREZENTAREA SOCIETATII
Societatea Comerciala "ELECTROARGES" SA Curtea de Arges are ca obiect de
activitate producerea si comercializarea de bunuri electrotehnice de larg consum, unelte
electrice portabile, executarea de lucrari si prestari de servicii pentru agentii economici cu capital
de stat si privat din tara si strainatate, cu respectarea legislatiei n vigoare.
Societatea "ELECTROARGES" a fost pusa n functiune n anul 1973 ca ntreprinderea
"ELECTROARGES", producatoare de bunuri electrotehnice de larg consum actionate cu
motoare electrice de productie proprie, precum si unelte electrice portabile, ca urmare a
investitiilor efectuate n perioada 19701973.
n anul 1975 a nceput colaborarea n productie cu firma "ROTEL" Elvetia si cooperarea
cu mai multe firme din: Italia, Franta, Germania, USA, Lituania, etc.
n urma dezvoltarii si unificarii cu ntreprinderea de Componente Electronice Pasive
"I.C.E.P.", construita n imediata vecinatate, unitatea a fost redenumita ntreprinderea de
Produse Electronice si Electrotehnice "I.P.E.E. ELECTROARGES" Curtea de Arges, nume sub
care a fost cunoscuta pna n anul 1990.
n baza prevederilor Legii nr.15/1990 prin Hotarrea Guvernului nr.1224/23 noiembrie
1990 s-a aprobat ca "I.P.E.E. ELECTROARGES" sa se scindeze n doua societati comerciale pe
actiuni, independente:
- societatea comerciala "I.P.E.E." SA Curtea de Arges, producatoare de componente
electronice pasive;
- societatea comerciala "ELECTROARGES" SA Curtea de Arges, producatoare de bunuri
electrice si electrotehnice de larg consum, societate pe actiuni, actiunile fiind nominative.
Aprecieri generale:
a) Profit net: 12.052.296 RON
b) Cifra de afaceri neta: 160.814.049 RON
c) Export: 157.065.639 lei = 35.543 mii
d) Costuri la CA: 141.245.510 RON; pentru export = 138.420.600 RON
e) % din piata detinut: 0.20% din piata interna (pentru aspiratoare praf)
f) Lichiditate (disponibil n cont): 1.756.125 RON.
Produsele realizate in 2013 au fost livrate atat pe piata externa cat si pe cea interna unde
s-a incercat consolidarea pozitiei ca firma producatoare de aparate electrocasnice, unelte
electrice portabile, aparate de uz gospodaresc, aparate profesionale de uz semiindustrial si
hotelier, echipamente industriale si de repere/sbs. destinate producatorilor industriali.
La export principalele piete de desfacere au fost: Germania (aspiratoare), Franta
(aspiratoare), Moldova (incubatoare de oua), Italia (incubator de oua), Polonia (incubatoare de
oua), Spania (incubatoare de oua), Libia (incubatoare de oua), Grecia (incubatoare de oua).
Pe piata interna produsele Electroarges au fost vandute prin distribuitorii nostrii (10%) si
vanzari directe (31%). De asemenea Electroarges a mai avut si alte colaborari: Steinel (24%),
Kober, Eximprod si altele (35%).
Vor fi puse in fabricatie tipuri noi de aspiratoare Kaercher din grupele existente (diverse
versiuni de MV 2 / MV 3, T 7/1 Classic). Se afla in curs de studiu posibilitatea asimilarii in
fabricatie de tuburi flexibile de diametru 35 mm destinate aspiratoarelor MV 3 si va fi analizata
posibilitatea asimilarii in fabricattie de produse noi Kaercher, respectiv accesorii pentru casa si
gradina (Troller furtun, Programator alimentare cu apa s.a.).
2.2.
n funcie de scopul analizei, rezultatul poate fi structurat dup mai multe criterii :
- dup natura veniturilor i cheltuielilor ;
- dup destinaia cheltuielilor de exploatare.
2.2.1. Analiza structurala a rezultatului dupa natura veniturilor si cheltuielilor
Analiza rezultatului bazat pe acest criteriu are n vedere structurarea elementelor
implicate pe cele doua activiti: exploatare si financiar.
Rbrut = RE + RF
unde: Rbrut = rezultatul brut al exerciiului;
RE = rezultatul exploatrii;
RF = rezultatul financiar.
RE=Venituri din exploatare cheltuieli din exploatare=> RE=161 707 487 150 030 510= 11
676 977
RF=Venituri financiare cheltuieli financiare=> RF=6 495 384 4 012 017=2 483 367
11 676 977 + 2 483 367 = 14 160 344 (Rbrut)
RE>0
RC>0
RF>0
EXERCITIUL
PRECEDENT
EXERCITIUL
CURENT
1
2
4.447.158 lei din anul precedent. Fata de anul precedent costul bunurilor vandute si al serviciilor
prestate a crescut cu 19,86 %, comparativ cu o cresterea a cifrei de afaceri de 16,43%.
Veniturile din exploatare au fost de 161.707.487 lei fata de 138.575.135 lei din anul
precedent , in crestere fata de realizarile anului 2012 cu 23.132.352 lei respective cu 16,69%.
2.3.
Rezultat x 100
Cifra de afaceri
RRC
= 7.26 %
160814 049
a resurselor consumate
a resurselor consumate
= 13,6%
Rezultatul x 100
Total Active
RRe
= 11,80%
98 927 304
Rata rentabilitatii economice exprima capacitatea societatii de a produce profit din
activitatea de baza si masoara eficienta mijloacelor materiale si banesti alocate. Aceasta rata
este influentata de mecanismul financiar astfel ca in anul 2013 evolutia cursului a influentat
activitatea curenta.
Interpretare indicatori:
> 5%
3 5%
1 3%
1%
- foarte bun
- mediu
- satisfacator
- necorespunzator
Capitaluri proprii
Rrf2013 = 12.052.296 x 100 =
21,16%
56.956.442
Rezultatele obtinute in anul 2013 sunt bune, aratand posibilitatea capitalurilor proprii de a
produce profit.
Interpretare indicatori:
> 15%
10 15%
5 10%
5%
- foarte bun
- mediu
- satisfacator
- necorespunzator
3.
3.1.
55,77%
98 927 304
Activ total
0.17%
98 927 304
29,69%
98 927 304
44,22%
98 927 304
19,88%
98 927 304
*rata creantelor
RC = Create x 100 = 22 264 181x 100 =
Activ total
22,51%
98 927 304
56 024 x 100 =
0.06%
98 927 304
1,78%
98 927 304
57,57%
98 927 304
Resurse totale
64,08%
98 927 304
-rata indatorarii
RI= Datorii x 100 = 37 098 273 x 100 =
Resurse totale
3.2.
37,50%
98 927 304
a) Metoda sintetica
An=At-D= 98 927 304 37 098 273 = 61 829 031
b) Metoda aditiva
Pn=Ks+Rz+Rr+Re-Rrep = 8 085 027 + 18 681 623 + 12 662 295 + 12 052 296 0 =
51 481 241
10
3.3.
Fondul de rulment rezulta din confruntarea dintre lichiditatea activelor pe termen scurt si
exigibilitatea pasivelor pe termen scurt, fiind expresia echilibrului financiar pe termen scurt.
FR = (Cpe+Dtl) AI
FR31.12.2013 = 56.956.442 + 6.432.063 55.175.219 = 8.213.286 RON
Fondul de rulment este in scadere fata de anul precedent datorita cresterii datoriilor
comerciale ca urmare a cresterii cifrei de afaceri.
Nevoia de fond de rulment (NFR)
Nevoia de fond de rulment reprezinta suma de bani de care trebuie sa dispuna unitatea
peste cea necesara finantarii imobilizarilor, pentru a functiona normal. Acest indicator pune in
evidenta aspectele calitative ale ciclului de exploatare, capacitatea acestuia de a-si echilibra
nevoile ciclice din surse ciclice de capital. Partea ramasa neacoperita financiar trebuie sa fie
egala sau inferioara fondului de rulment, altfel calitatea necorespunzatoare a activului de
exploatare conduce la un dezechilibru financiar care ar afecta exercitiile financiare viitoare sau
ar pune in pericol integritatea capitalurilor proprii.
NFR = (Acext + Creg) (Dex + Crt + Creg+Provizioane)
NFR31.12.2013 = (41989967+5993)-(26703981+3962229+4872589+0)= 6.457.161 RON
NRF este pozitiv si in scadere fata de anul 2012.
3.4.
Necesarul de fond de rulment = stocuri + creante + cheltuieli in avans + investitii pe termen scurt
11
Lg
Active circulante
Datorii curente
>1,5
1,1 1,5
0,7 1,1
0,7
- foarte bun
- mediu
- satisfacator
- necorespunzator
1.43=> situatie medie =>solvabil fata de terti; situatie favorabila in jurul valorii 2.
Lr
Lr2013 = 24.076.330
= 0.79
30.666.210
Interpretare indicatori:
>1
0,65 1
0,3 0,65
0,3
- foarte bun
- mediu
- satisfacator
- necorespunzator
achitarii
obligatiilor
cu
scadenta
imediata
valoarea
13
= 0,06
30.666.210
Lichiditatea imediata trebuie sa tinda catre o marime unitara pentru a face fata achitarii
datoriilor pe termen scurt, ceea ce in situatia data nu se realizeaza, dar la scadenta datoriilor pe
termen scurt (datoriile aferente salariilor) societatea a dispus de lichiditatile necesare achitarii
acestora.
Solvabilitatea
Rata solvabilitatii generale (Rsg) furnizeaza garantia ca firma este solvabila fata de terti,
daca valorile sunt maximale.
Rsg = Total active/Datorii curente
Rsg2013 = 98.927.304 / 30.666.210 = 3,23 => situatie stabila
14
ANEXA 1
Denumirea
Indicatorului
1.
1.1
1.2
1.3
2.
2.1
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Imobilizri financiare
Total Active imobilizate
Active circulante
Stocuri
Creane
Disponibiliti bnci
Investiii fin. Pe termen scurt
Total Active circulante
Cheltuieli n avans
TOTAL ACTIVE
PASIVE
Capitaluri proprii
Capital social
Alte elemente de capitaluri
proprii-Ajustari IFRS
Prime emisiune de capital
Rezerve de reevaluare
Rezerve
Rezultatul reportat
Rezultatul reportat provenit din
31.12.2012
Sume
31.12.2013
Sume
Pondere
total
bilan
2
2013
Pondere
in total
bilan
4
/
2012
5
25 658
9 285 229
23 421 047
32 731 934
0.0
13.7
34.6
48.3
170 360
25 367 516
29 367 343
55 175 219
0.2
25.6
29.7
55.8
664.0
273.2
125.4
168.6
16 772 052
14 922 610
3 175 070
32 405
34 902 137
9983
67 644 054
24.8
22.1
4.7
0.1
51.7
0.0
100.0
19 669 762
22 264 181
1 756 125
56 024
43 746 092
5 993
98 927 304
19.9
22.5
1.8
0.06
44.2
0.0
100.0
117.3
149.2
55.3
172.9
125.3
60.0
146.2
8 085 027
70 518 311
12.0
104.2
8 085 027
70 518 311
8.2
71.3
100.0
100.0
3 774 986
1 854 077
18 681 623
5.6
2.7
27.6
3 774 986
1 854 077
18 681 623
124.967
-104.2
12.662.295
3.8
1.9
18.9
12.8
100.0
100.0
100.0
10032.
-71.4
5
*
2.2.
aplicare IFRS
Rezultatul exerciiului
Repartizarea profitului
Total capitaluri proprii
Datorii ce treb pltite ntr-o per
13 145 892
- 608 564
44 904 146
22 559 118
19.4
- 0.9
66.4
33.3
12 052 296
0
56 956 442
30 666 210
12.2
*
57,6
31.0
91.7
*
126.8
135.9
2.3
de pn la 1 an
Datorii ce treb pltite ntr-o per
6 432 063
6.5
2.4
mai mare de 1 an
Provizioane pentru riscuri de
99 588
0.2
15
2.5
cheltuieli
Venituri n avans
TOTAL PASIVE
81 202
0.1
4 872 589
4.9
6000.6
67 644 054
100.0
98 927 304
100.0
213.2
ACTIVE:
Activele imobilizate reprezint 55.8% din total active i n cadrul acestora imobilizrile
corporale reprezint 25.6%, cele necorporale 0,2%, iar imobilizrile financiare 29.7%. Fa de
anii precedeni, imobilizrile corporale au nregistrat o crestere determinat de achizitionarea
de echipamente de productie, in special masini de injectie mase plastice, imobilizarile
necorporale au inregistrat o crestere fata de anii anteriori prin achizitia de noi programe
informatice, iar cresterea imobilizarilor financiare reprezinta actiuni achizitionate prin intermediul
BVB pe piata de capital.
Activele circulante reprezentnd 44.2% din total active, au n componen grupa de
stocuri cu 19.9%, grupa creane cu 22.5%, disponibiliti bneti 1.8% i investiii financiare pe
termen scurt (CEC-uri de ncasat depuse n banc) 0.06%. Fa de anii precedeni activele
circulante sunt n crestere determinat de cresterea volumului productiei care a dus atat la
cresterea stocurilor cat si a livrarilor, dar si ca urmare a achizitiilor de actiuni de pe piata de
capital.
Cheltuielile n avans n procent nesemnificativ din total active reprezint contravaloarea
abonamentelor la publicatii si asigurarea RAR pentru parcul auto rutier.
PASIVE:
Capitaluri proprii, n cretere an de an, reprezint 57.6% din pasive totale, iar n cadrul
acestora grupa rezerve are o pondere de 18.9%, rezervele din reevaluare 1.9%, capitalul social
8.2%, prime emisiune de capital 3.8%, alte elemente de capitaluri proprii ajustari IFRS (+)
71.3%, iar rezultatul reportat 12.8%. Rezultatul reportat inregistrat la 31.12.2012 in suma de (-)
70.672.173 lei provine din retratarea informatiilor financiare efectuate la perioadele 01.01.2011;
31.12.2011 si 31.12.2012, pentru asigurarea compatibilitatii aplicarii reglementarilor contabile
conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS), aplicabile societatilor
comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata
incepand cu data de 01.01.2013. Dar, tot in urma retratarii s-a facut ajustarea elementelor de
capitaluri proprii asupra capitalului social, rezervelor, etc., pentru perioada 1991-2003 inclusiv,
16
ANEXA 2
Contul de profit i pierderi n ultimii 2 ani.
Nr
crt
Denumirea
Indicatorului
31.12.2012
Sume
2013
31.12.2013
Pondere
Sume
Ponder
n total
e n
venituri
total
/
2012
venituri
1.
1.1
0
CIFRA DE AFACERI NETA
Producia vndut
Venituri din vnzarea produselor
93.02
94.21
116.8
finite
17
1 095 740
0.75
879 156
0.52
80.2
825 021
0.57
854 962
0.51
103.6
217 091
137 754 733
- 110 793
472 357
138 116 297
0.15
94.49
-0.07
0.32
94.74
18 941
160 212 977
78 066
679 138
160 814 049
0.01
95.25
-0.05
0.40
95.61
8.7
116.3
*
143.8
116.4
94.74
-1.51
0
95.61
0.30
0
116.4
*
*
2 661 276
138 575 135
1.82
95.05
388 778
161 707 487
0.23
96.14
14.6
116.7
69.83
73.21
121.0
213 636
2 856 570
0.15
1.96
212 367
2 715 146
0.13
1.61
99.4
95.0
357 061
- 127
13 321 485
1 099 356
0.24
0.00
9.14
0.75
573 681
-163
14 285 550
1 617 574
0.34
0.00
8.49
0.96
160.7
-128.3
107.2
147.1
provizioane
Alte cheltuieli de exploatare
Ajustari privind provizioanele
TOTAL cheltuieli de exploatare
REZULTATUL DIN
6 742 823
138 934
126 539 273
12 035 862
4.63
0.10
86.8
8.25
7 586 309
-99 588
150 030 510
11 676 977
4.51
-0.06
89.2
6.94
112.5
*
118.6
97.0
10.
EXPLOATARE
VENITURI FINANCIARE
CHELTUIELI FINANCIARE
REZULTATUL FINANCIAR
TOTAL VENITURI
TOTAL CHELTUIELI
REZULTATUL BRUT AL
7 212 191
3 850 881
3 361 310
145 787 326
130 390 154
15 397 172
4.95
2.64
2.30
100.0
89.44
10.56
6 495 384
4 012 017
2 483 367
168 202 871
154 042 527
14 160 344
3.86
2.39
1.48
100.0
91.58
8.42
90.1
104.2
73.9
115.4
118.1
92.0
11.
12.
EXERCIIULUI
IMPOZITUL PE PROFIT
REZULTATUL NET AL
2 251 280
13 145 892
1.54
9.02
2 108 048
12 052 296
1.25
7.17
93.6
91.7
1.2
1.3
2
2.1
2.2
2.3
gestiune i chirii
Venituri din activiti diverse
TOTAL producie vndut
Reduceri comerc. Acordate
Venituri din vnzarea mrfurilor
TOTAL cifr de afaceri net
VENITURI DIN EXPLOATARE
Cifra afaceri net
Variaia stocurilor
Venituri din producia de
3.1
imobilizri
Alte venituri din exploatare
TOTAL venituri din exploatare
CHELTUIELI DE EXPLOATARE
Cheltuieli cu materii prime i
3.2
3.3
materiale consumabile
Alte cheltuieli materiale
Cheltuieli din afar: energie,
3.4
3.5
3.6
3.7
gaze
Cheltuieli mrfuri
Reduceri com.primite
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu amortizri i
2.4
3.8
3.9
4.
5.
6.
7.
8.
9.
EXERCIIULUI FINANCIAR
18
13.
REPARTIZAREA PROFITULUI
14.
15.
16.
NET
DIVIDENDE REPARTIZATE
REZERVE LEGALE
ACOPERIREA PIERDERILOR
608 564
608 564
In anul 2013 rezultatul a fost destul de bun, dar in scadere fata de anul 2012. Desi in anul
2013 majoritatea indicatorilor au fost in crestere, totusi costurile crescute influentate de
cresterea preturilor la materiile prime, de structua programului de fabricatie, de amortizare prin
punerea in functiune a mijloacelor fixe, au determinat scaderea rezultatului din exploatare al
exercitiului financiar.
SC Electroarges SA a obtinut rezultate bune in anul 2013 ca urmare a cresterii productiei
marfa si prin controlul strict al costurilor.
Veniturile din exploatare reprezint 96.14% din total venituri, iar cifra de afaceri net
95.61% realizat din: vnzarea produselor finite 94.21%, venituri din vnzarea mrfurilor 0,40%,
venituri din servicii prestate 0,52%, din chirii 0,51% i din activiti diverse 0.01%.
Ponderea cheltuielilor din exploatare n total venituri este de 89.20%, iar a cheltuielilor cu
materii prime i materiale este de 73.21%, n timp ce cheltuielile cu personalul reprezint 8.49%.
Profitul din activitatea financiara reprezinta veniturile din evaluarea la 31.12.2013 a
imobilizarilor financiare detinute de SC Electroarges SA la societati tranzactionate pe piata de
capital.
19
20